Embed Size (px)
DESCRIPTION
مـايو 2013 مجلس الغرف السعودية الرياض، المملكة العربية السعودية. سوق الإسـكـان وآليات التمويل. سعيد الشيخ كبير الاقتصاديين لمجموعة الأهلي البنـك الأهــلي التجـاري. المحتـويـات. محـددات السـوق آفـاق الطلـب التطـورات التشـريعية/ القانـونية سـوق تمـويـل الإسـكـان الخاتمـة. - PowerPoint PPT Presentation
Citation preview
2013مـايو مجلس الغرف السعودية
الرياض المملكة العربية السعودية
سوق اإلسـكـان وآليات التمويل
الشيخ سعيداألهلي لمجموعة االقتصاديين كبير
التجـاري األهــلي البنـك
المحتـويـات
محـددات السـوقbull
آفـاق الطلـبbull
التطـورات التشـريعية القانـونيةbull
سـوق تمـويـل اإلسـكـانbull
الخاتمـةbull
عالي ) سـكاني نمـو سـعودية( 315معــدل عاملة بقـوة مصحوب التـزايـد ) (4سـريعة
الطلـب في الزيـادة تحـدد التي الرئيسـية العوامل هي
المأهـولة والمسـاكن السـعوديين السـكان نمـو
عام السكاني اإلحصاء والتخطيط االقنصاد وزارة التجاري 2010المصدر األهلي البنك وتقديرات
0-4
10-14
20-24
30-34
40-44
50-54
60-64
70-74
80+
(200) (100) - 100 200
بالماليين السكان عدد
Males Females
السـعودي ) السـكاني (2012الهـرم
2013 2010 2007 2004 السكان عدد
7551806 6915006 6097077 5797971 مكة
7553677 6777146 5835613 5455363 الرياض
4538515 4105780 3545644 3360157المنطقة الشرقية
9408827 9339045 8502500 8060047 أخرى
29052825 27136977 23980834 22673538إجمالي السكان
5380153 4643151 4208121 3990559أعداد
المساكن المشغولة
تغيرات نشـوء إلى إضافـة للمسـتهلكين الشـرائية القـدرة إرتفـاعتقلص إلى أدى ثقـافية
متصل ارتفاع في الشقق على الطلب وظـل األسـرة حجم متوسط
نسبة bull ارتفاع يتوقعمن المأهولة الشقق
عام 39 إلى 2010فيبحوالي يقدر 445ما
عام 2020في
حجم bull متوسط انخفاضمن شخص 608األسرة
عام ما 2000في إلىبحوالي شخص 528يقدر
عام 2020في
نظام bull من واضح تحولإلى الممتدة األسرة
النووية األسرة نظام ] حجما األصغر
على bull المالية القدرةباتجاه تدفع السكن تملك
الصغيرة الوحدات
النوع حسب المأهـولة السـكنية الوحـدات
Source CDSI NCB Estimates
45
5
55
6
65
0
2000
4000
6000
8000
2010E 2015F 2020F
ΔϴϨϜδϟϖϘθϟΕΪΣϭ β ϜϠΑϭΪϟϞϠϔϟϞϠϔϟ ΔϳΪϴϠϘΘϟϦϛΎδϤϟϯ ήΧ ΓήγϷϢΠΣςγϮΘϣϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟ
الحجم متزايدة مشكلة تمثل مسكن إمتالك على المالية القدرة ظلتاألراضي أسعار وأدcت بالمملكة
مطوري أن حيث التملك على قادرين غير جعلهم إلى الباهظةاألعلى الدخل شريحة لخدمة يتجهون العقاري
األرض bull أسعار تتجاوز ال أن يجب من 30نموذجيا[للمسكن الكلية التكلفة
bull والرياض المكرمة مكة الثالث الرئيسية المناطق فيبين ما النسبة تبلغ 50و 40والشرقية
شريحة bull بمتطلبات العقار مطوري يlعنى أن المألوف منأرباحهم هوامش على ليحافظوا األثرياء
األراضي bull في للمتاجرة قانوني إطار وجود عدم يشكل ] كبيرا عائقا[
bull داخل البيضاء األرضي على زكاة ضريبة توجد ال المتاجرة على الحفز يساعد ال حيث العمراني النطاق
لألرضي التطوير
عن bull عوضا[ لإليجار السعوديين تدفع التي العوامل أحدالتملcك
للمسكن bull السعوديين تملcك نسبة 40تبلغ
بين bull تتراوح بعائدات والملكيات العقارات مالك يتمتعاإليجار 10و 8 من الدخل من
Source CDSI NCB Estimates
النوع حسب المأهـولة السـكنية الوحـدات(2012)
ΔϛϮϠϤϣϦϛΎδϣ
ϯ ήΧ
ΓήΟΘδϣϦϛΎδϣ
للسكان الكلي العدد يبلغ أن توقع ضوء بحلول 37على نسمة مليونإلى 2020عام الطلب إجمالي سيصل وفيما 7 سكنية وحدة مليون
عامي تأمين 2020و 2011بين مطلوبا[ سكنية 24سيكون وحدة مليونجديدة
االستثمار bull حجم سيبلغلبناء المطلوب اإلجمالي
حوالي 24 مسكن مليونسعودي 13 ريال تريليون
يبلغ bull إنفاق 130متوسطالسنة في ريال مليار
من bull الطلب 195000ارتفاععام في إلى 2011وحدة
عام 264000 في وحدة2020
الكلي العدد مقابل اإلسكان سوق حجمللسكان
Source CDSI NCB Estimates
3991 4208 4643 5718 7080
22674 2398127137
31874
37551
0
8000
16000
24000
32000
40000
2015F 2020F
ΓήϓϮΘϤϟΔϴϨϜδϟΕΪΣϮϟϲϟΎϤΟ ϥΎϜδϟΩΪϋϲϟΎϤΟالمطلوبة
بين فيما الثابت اإلسكاني المال رأس تكوين إجمالي يبلغ أن يتوقعالمبلغ 650حوالي 2010و 2011عامي من أدنى أي ريال مليار
يبلغ والذي االعتبار 13المطلوب في األخذ مع حتى ريال تريليونبرصد الملكي لبناء 250المرسوم ريال سكنية 500مليار وحدة ألف
الثابت bull مال رأس تكوين650+250
المطلوب bull اإلضافي المبلغلسد 400حوالي ريال مليارالفجوة
الفعاليات bull تعمل أن يجبلتوفير معا[ والخاصة العامة
اإلضافية االستثماراتالمطلوبة
تساعد bull أن المؤمل منوالرهن التمويل أنظمة
الفجوة سد في العقاريالمتوسط المديين على
والطويل
Source CDSI NCB Estimates
المطلوب االستثمار مقابل اإلسكان على المتزايد الطلب
0
30000
60000
90000
120000
150000
180000
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
ΚϳΪΤϟϱϮϨδϟΐ Ϡτ ϟϲϟΎϤΟ έΪ˴ϘϤϟϱϮϨδϟέΎϤΜΘγϻϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟ
ΓΪΣϭ έϥϮϴϠϣα
عام في الملكي المرسوم من كجزء لإلسكان وزارة إنشاء 2011إنلتوفير يهدف
بشدة مطلوبة تنظيمية ولوائح ضوابط
ال bull مخصص تطبيق مسؤولية اإلسكان وزارة لبناء 250ستتولى ملياررياللإلسكان 500000 العامة الهيئة كاهل عن المسؤولية آخذة سكنية وحدة
اإلسكان bull وزير ليتولي العقارية التنمية لصندوق إدارة مجلس تشكيل إعادةالجديد المجلس رئاسة
القرض bull تقديم و األرض توفير اإلسكان وزارة تتولى أن الملكي القرار) أضافي) خيار
لقيمة امليون ريال
التفاصيل العميـل المقاول المنطقة
640 ( 1236إنشاء وحدات سكنية )(5( ومساجد )6ومدارس )
وزارة اإلسكان
مجموعة محمد على السويدان
الرياض
401إنشاء وحدات سكنية في التيمة
وحدة(776)وزارة اإلسكان تبـوك
255إنشاء وحدات سكنية في شقراء
وحدة(485)وزارة اإلسكان
محمد علي حقيل للتجارة
واإلنشاءالرياض
225المرحلة األولى من مشروع
فيال على 440المجمع ويضم ألف متر مربع590مساحة
وزارة اإلسكان
شركة جـودة للمقاوالت الريا
ض
اإلسـكان وزارة قبل من ترسيتها تمت التي العقود من عينة2011 ndash 2012
إال أجيز قد انتظارها طال التي العقاري التمويل أنظمة أن حين فيالمدى في كبيرا[ يكون أن يرجح ال اإلسكان سوق على تأثيرها أن
من المتبع النهج هو الحذر التفاؤل يكون أن المرجح ومن القصيراإلسكان صناعة في الفاعلين قبل
غياب bull في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك من العديد تحتفظالعقاري والرهن التمويل أنظمة
اللوائح bull صدرت كما العقاري وارهن التمويل أنظمة صدور تمأنظمة لثالثة السعودي العربي النقد مؤسسة قبل من التنفيذية
تصدر) لم التنفيذ وقاضي العقاري الرهن للنظام التنفيذية اللوائحبعد(
والمليكات bull العقار حيازة بإعادة يتعلق فيما سوابق إثبات حين إلىمن التحفظ بعض هناك سيكون األصول وتسييل الجبري واإلخالء
العقاري التمويل في التوسع في المالية المؤؤسات
وتحقق bull كليا[ طبقت إذ العقاري الرهن و التمويل أنظمة شأن منالرهون تصكيك أو تسنيد لتوفير المجال يتيح أن الكامل االنتشار
ثانوية سوق في
على bull الطلب بجانب تعنى العقاري التمويل قوانين أن يبدو حين في ) في ) العرض جانب في العجز يمثل التمويل سهولة اإلسكان
األسعار في المعقولة المساكن محدودية نتيجة تحديا[ القصير المدى
في البنوك دور تعزيز في العقارية والرهن التمويل أنظمة تساهموالسندات العقاريالتمويل الصكوك سوق عمق زيادة في وكذلكالعقارية
والرهن bull التمويل أنظمة بموجب األفراد بتمويل تقوم ابتداء البنوكالعقاري
التمويل bull إلعادة السعودية للشركة وبيعها العقارية الرهون تسنيدالمادة ) (18العقاري العقاري ndash التمويل إعادة شركات الثالث الباب في
تمويل bull توفير في لالستمرار السيولة على الحصول من البنوك تمكينسوق في مستمر نمو تحقيق على ينعكس بما جديدة عقارية رهون
اإلسكان
bull ) الشراء ) فرصة للبنوك التمويل إلعادة السعودي الشركة السندات توفر) الثابت ) العائد ذات االستثمارات االستثمارلديها لمحفاظ
االستثمارات bull من والحد محليا[ المالية الموارد من الفائدة تعظيمحاليا ) األجنبية االستثمارات صافي البنوك قبل من بليون 115الخارجية
ريال(bull من bull السعودي واالقتصاد أوال[ المالي القطاع على االيجابي األثر زيادة
] محليا المتداول للنقد المضاعف زيادة خالل
لتمويل رئيسي كمصدر دوره أداء العقارية التنمية صندوق واصلتم تغيير وأتاح المواطنين
لتأمين للساعين المرونة من أكبر قدر الصندوق لوائح في مؤخرا[مسكن
Through Q3rsquo12Source SAMA
من والمقدمة المسددة غير القروض مبالغ إجماليالعقارية التنمية صندوق
أرض bull تملك يقتضي الذي السابق الشرط إلغاءالصندوق من قرض على للحصول التقديم قبل
من bull القرض سقف إلى 300زيادة ريال ألفالملكي 500 المرسوم من كجزء ريال ألف
الربع 11صرف bull حتى القروض من ريال مليارعام من 2012الثالث
البنوك bull قبل من اإلضافي القرض برنامج يوفرالصندوق قروض نطاق فوق تجسيرية قروض
فقط الجاهزة المنازل لشراء
بنحو bull يقدر االنتظار تحت للقروض المتقدمينشرط إلغاء وبعد قبل ويشمل طلب مليوني
األرض
الصندوق bull مال رأس زيادة إلى المحلة الحاجةالعقاربة القروض لتوفير
التشغيلية bull الصندوق كفاءة زيادة ضرورةالمتقدمين من العالي الطلب لمواجهة
0
5000
10000
15000
20000
0
25000
50000
75000
100000
ϪϴϟΎΤϟν ϭήϘϟϲϟΎϤΟ ΓΪϳΪΠϟϪϳϮϨδϟν ϭήϘϟϥϮϴϠϣέα ϥϮϴϠϣέα
غياب في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك التمويل احتفظت أنظمةالعقاري لتمويل والرهن المتوقع األساسي التمويل ويتوفر
شركات تؤدي أن أيضا[ المتوقع من أن بيد البنوك عبر المساكنالصعيد هذا على أكبر دورا[ واألجنبية المحلية التقسيط
العمالء bull على القروض حصررواتب جداول في المدرجينالتمويلية للمنتجات واالفتقار
إلخ المبتكرة
المصرفي bull اإلقراض شكلاإلسكان من 3لسوق فقط
اإلجمالي المحلي الناتج
عن bull البنوك تتخلى أن يتوقعتفادي في الشديد الحذر سلوك
اللوائح تطبيق عقب المخاطرفي الثقة زيادة في والتدرج
األنظمة
مدى bull إلى تطلع البنوك تزال اليتعلق فيما التنفيذ قانون قوة
عدم حاالت في الجبري باالخالءالسداد
المصرفي bull اإلقراض يزال الستنخفض ولكن نسبيا[ غال
المنافسة حدة زيادة مع تكلفته
اإلسكاني المصرفي اإلقراض سـوق حجـم
Source SAMA NCB Estimates
45 5288
136 137 141 149178
231
293
366
458
593
741
0
4
8
12
16
20
0
20
40
60
80
100
2012E 2013F 2014F 2015F
ϦϴϜϠϬΘδϤϟν ϭήϗΔμ ΣϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟSAR billionsSAR billionsSAR billions
الطلب لمجابهة السعودية الحكومة اتخذتها التي الكبرى المبادرات إنالمساكن على المتصاعد
كافة من للمواطنين حلوال[ توفر بإعتبارها إليها ينظر أن يمكن والدخل مستويات
دخـل منخفـض
متوسـط دخـل أثريـاء
ملكي- مرسوممبلغ 250بتخصيص
لبناء ريال ملياروحدة 500000
سكنية
يضع - مشروعللزمن اعتبار
لمعالجة ويهدفالمسكن مشكلة
على المقدورشرائه
مشاركة - مطلوبالخاص القطاع
و- التمويل أنظمةالعقاري الرهن
منتجات - تكاثراإلسكاني التمويلالمتوافقة( خاصة
( الشريعة مع
البنوك - استعدادبحرية للمشاركةمشاريع في أكبرمالك مع جديدة
األراضي
قرض - سقف زيادةالتنمية صندوق
إلى 500العقاريةريال لف
ريال 40ضخ - ملياررأسمال في
الصندوق
اضافي - قرض منتجالمجسر للتمويل
البنوك قبل من
] جـزيال شـكـرا[
مـلـحـق
] حاليا اإلسكان وزارة من 56لدى أكثر تضم التنفيذ قيد 66مشروعا[مساحة على سكنية وحدة األراضي 48ألف من مربع متر مليون
المنطقة وحدات مساجد حدائق تجزئة تعليم ترفيه طرق شوارع استخداما حكوميةمتعددة ت
م ) المساحةم(
مكة 17093 26 33 23 4 4 0 0 0 6959817
الرياض 13574 53 53 6 17 5 0 5 0 11773693
الشرقية 18870 51 87 4 10 8 0 5 0 13224609
المدينة 4182 8 11 0 1 3 11 0 0 2094564
القصيم 1914 16 0 2 9 9 24 9 11 2285292
حائل 1312 6 0 0 6 0 0 0 0 1853811
جيزان 1908 13 0 0 14 1 0 0 46 2524141
الباحة 115 0 0 0 0 0 0 0 0 113844
تبوك 3435 12 10 5 10 17 52 0 1 3100015
نجران 1062 9 0 0 6 0 0 0 0 1249389
الجوف 1158 8 0 3 8 17 85 0 0 1309625
الشمالية 1425 9 0 4 8 23 53 0 3 1461920
المجموع 66048 211 194 47 93 87 225 19 61 47950720
المحتـويـات
محـددات السـوقbull
آفـاق الطلـبbull
التطـورات التشـريعية القانـونيةbull
سـوق تمـويـل اإلسـكـانbull
الخاتمـةbull
عالي ) سـكاني نمـو سـعودية( 315معــدل عاملة بقـوة مصحوب التـزايـد ) (4سـريعة
الطلـب في الزيـادة تحـدد التي الرئيسـية العوامل هي
المأهـولة والمسـاكن السـعوديين السـكان نمـو
عام السكاني اإلحصاء والتخطيط االقنصاد وزارة التجاري 2010المصدر األهلي البنك وتقديرات
0-4
10-14
20-24
30-34
40-44
50-54
60-64
70-74
80+
(200) (100) - 100 200
بالماليين السكان عدد
Males Females
السـعودي ) السـكاني (2012الهـرم
2013 2010 2007 2004 السكان عدد
7551806 6915006 6097077 5797971 مكة
7553677 6777146 5835613 5455363 الرياض
4538515 4105780 3545644 3360157المنطقة الشرقية
9408827 9339045 8502500 8060047 أخرى
29052825 27136977 23980834 22673538إجمالي السكان
5380153 4643151 4208121 3990559أعداد
المساكن المشغولة
تغيرات نشـوء إلى إضافـة للمسـتهلكين الشـرائية القـدرة إرتفـاعتقلص إلى أدى ثقـافية
متصل ارتفاع في الشقق على الطلب وظـل األسـرة حجم متوسط
نسبة bull ارتفاع يتوقعمن المأهولة الشقق
عام 39 إلى 2010فيبحوالي يقدر 445ما
عام 2020في
حجم bull متوسط انخفاضمن شخص 608األسرة
عام ما 2000في إلىبحوالي شخص 528يقدر
عام 2020في
نظام bull من واضح تحولإلى الممتدة األسرة
النووية األسرة نظام ] حجما األصغر
على bull المالية القدرةباتجاه تدفع السكن تملك
الصغيرة الوحدات
النوع حسب المأهـولة السـكنية الوحـدات
Source CDSI NCB Estimates
45
5
55
6
65
0
2000
4000
6000
8000
2010E 2015F 2020F
ΔϴϨϜδϟϖϘθϟΕΪΣϭ β ϜϠΑϭΪϟϞϠϔϟϞϠϔϟ ΔϳΪϴϠϘΘϟϦϛΎδϤϟϯ ήΧ ΓήγϷϢΠΣςγϮΘϣϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟ
الحجم متزايدة مشكلة تمثل مسكن إمتالك على المالية القدرة ظلتاألراضي أسعار وأدcت بالمملكة
مطوري أن حيث التملك على قادرين غير جعلهم إلى الباهظةاألعلى الدخل شريحة لخدمة يتجهون العقاري
األرض bull أسعار تتجاوز ال أن يجب من 30نموذجيا[للمسكن الكلية التكلفة
bull والرياض المكرمة مكة الثالث الرئيسية المناطق فيبين ما النسبة تبلغ 50و 40والشرقية
شريحة bull بمتطلبات العقار مطوري يlعنى أن المألوف منأرباحهم هوامش على ليحافظوا األثرياء
األراضي bull في للمتاجرة قانوني إطار وجود عدم يشكل ] كبيرا عائقا[
bull داخل البيضاء األرضي على زكاة ضريبة توجد ال المتاجرة على الحفز يساعد ال حيث العمراني النطاق
لألرضي التطوير
عن bull عوضا[ لإليجار السعوديين تدفع التي العوامل أحدالتملcك
للمسكن bull السعوديين تملcك نسبة 40تبلغ
بين bull تتراوح بعائدات والملكيات العقارات مالك يتمتعاإليجار 10و 8 من الدخل من
Source CDSI NCB Estimates
النوع حسب المأهـولة السـكنية الوحـدات(2012)
ΔϛϮϠϤϣϦϛΎδϣ
ϯ ήΧ
ΓήΟΘδϣϦϛΎδϣ
للسكان الكلي العدد يبلغ أن توقع ضوء بحلول 37على نسمة مليونإلى 2020عام الطلب إجمالي سيصل وفيما 7 سكنية وحدة مليون
عامي تأمين 2020و 2011بين مطلوبا[ سكنية 24سيكون وحدة مليونجديدة
االستثمار bull حجم سيبلغلبناء المطلوب اإلجمالي
حوالي 24 مسكن مليونسعودي 13 ريال تريليون
يبلغ bull إنفاق 130متوسطالسنة في ريال مليار
من bull الطلب 195000ارتفاععام في إلى 2011وحدة
عام 264000 في وحدة2020
الكلي العدد مقابل اإلسكان سوق حجمللسكان
Source CDSI NCB Estimates
3991 4208 4643 5718 7080
22674 2398127137
31874
37551
0
8000
16000
24000
32000
40000
2015F 2020F
ΓήϓϮΘϤϟΔϴϨϜδϟΕΪΣϮϟϲϟΎϤΟ ϥΎϜδϟΩΪϋϲϟΎϤΟالمطلوبة
بين فيما الثابت اإلسكاني المال رأس تكوين إجمالي يبلغ أن يتوقعالمبلغ 650حوالي 2010و 2011عامي من أدنى أي ريال مليار
يبلغ والذي االعتبار 13المطلوب في األخذ مع حتى ريال تريليونبرصد الملكي لبناء 250المرسوم ريال سكنية 500مليار وحدة ألف
الثابت bull مال رأس تكوين650+250
المطلوب bull اإلضافي المبلغلسد 400حوالي ريال مليارالفجوة
الفعاليات bull تعمل أن يجبلتوفير معا[ والخاصة العامة
اإلضافية االستثماراتالمطلوبة
تساعد bull أن المؤمل منوالرهن التمويل أنظمة
الفجوة سد في العقاريالمتوسط المديين على
والطويل
Source CDSI NCB Estimates
المطلوب االستثمار مقابل اإلسكان على المتزايد الطلب
0
30000
60000
90000
120000
150000
180000
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
ΚϳΪΤϟϱϮϨδϟΐ Ϡτ ϟϲϟΎϤΟ έΪ˴ϘϤϟϱϮϨδϟέΎϤΜΘγϻϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟ
ΓΪΣϭ έϥϮϴϠϣα
عام في الملكي المرسوم من كجزء لإلسكان وزارة إنشاء 2011إنلتوفير يهدف
بشدة مطلوبة تنظيمية ولوائح ضوابط
ال bull مخصص تطبيق مسؤولية اإلسكان وزارة لبناء 250ستتولى ملياررياللإلسكان 500000 العامة الهيئة كاهل عن المسؤولية آخذة سكنية وحدة
اإلسكان bull وزير ليتولي العقارية التنمية لصندوق إدارة مجلس تشكيل إعادةالجديد المجلس رئاسة
القرض bull تقديم و األرض توفير اإلسكان وزارة تتولى أن الملكي القرار) أضافي) خيار
لقيمة امليون ريال
التفاصيل العميـل المقاول المنطقة
640 ( 1236إنشاء وحدات سكنية )(5( ومساجد )6ومدارس )
وزارة اإلسكان
مجموعة محمد على السويدان
الرياض
401إنشاء وحدات سكنية في التيمة
وحدة(776)وزارة اإلسكان تبـوك
255إنشاء وحدات سكنية في شقراء
وحدة(485)وزارة اإلسكان
محمد علي حقيل للتجارة
واإلنشاءالرياض
225المرحلة األولى من مشروع
فيال على 440المجمع ويضم ألف متر مربع590مساحة
وزارة اإلسكان
شركة جـودة للمقاوالت الريا
ض
اإلسـكان وزارة قبل من ترسيتها تمت التي العقود من عينة2011 ndash 2012
إال أجيز قد انتظارها طال التي العقاري التمويل أنظمة أن حين فيالمدى في كبيرا[ يكون أن يرجح ال اإلسكان سوق على تأثيرها أن
من المتبع النهج هو الحذر التفاؤل يكون أن المرجح ومن القصيراإلسكان صناعة في الفاعلين قبل
غياب bull في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك من العديد تحتفظالعقاري والرهن التمويل أنظمة
اللوائح bull صدرت كما العقاري وارهن التمويل أنظمة صدور تمأنظمة لثالثة السعودي العربي النقد مؤسسة قبل من التنفيذية
تصدر) لم التنفيذ وقاضي العقاري الرهن للنظام التنفيذية اللوائحبعد(
والمليكات bull العقار حيازة بإعادة يتعلق فيما سوابق إثبات حين إلىمن التحفظ بعض هناك سيكون األصول وتسييل الجبري واإلخالء
العقاري التمويل في التوسع في المالية المؤؤسات
وتحقق bull كليا[ طبقت إذ العقاري الرهن و التمويل أنظمة شأن منالرهون تصكيك أو تسنيد لتوفير المجال يتيح أن الكامل االنتشار
ثانوية سوق في
على bull الطلب بجانب تعنى العقاري التمويل قوانين أن يبدو حين في ) في ) العرض جانب في العجز يمثل التمويل سهولة اإلسكان
األسعار في المعقولة المساكن محدودية نتيجة تحديا[ القصير المدى
في البنوك دور تعزيز في العقارية والرهن التمويل أنظمة تساهموالسندات العقاريالتمويل الصكوك سوق عمق زيادة في وكذلكالعقارية
والرهن bull التمويل أنظمة بموجب األفراد بتمويل تقوم ابتداء البنوكالعقاري
التمويل bull إلعادة السعودية للشركة وبيعها العقارية الرهون تسنيدالمادة ) (18العقاري العقاري ndash التمويل إعادة شركات الثالث الباب في
تمويل bull توفير في لالستمرار السيولة على الحصول من البنوك تمكينسوق في مستمر نمو تحقيق على ينعكس بما جديدة عقارية رهون
اإلسكان
bull ) الشراء ) فرصة للبنوك التمويل إلعادة السعودي الشركة السندات توفر) الثابت ) العائد ذات االستثمارات االستثمارلديها لمحفاظ
االستثمارات bull من والحد محليا[ المالية الموارد من الفائدة تعظيمحاليا ) األجنبية االستثمارات صافي البنوك قبل من بليون 115الخارجية
ريال(bull من bull السعودي واالقتصاد أوال[ المالي القطاع على االيجابي األثر زيادة
] محليا المتداول للنقد المضاعف زيادة خالل
لتمويل رئيسي كمصدر دوره أداء العقارية التنمية صندوق واصلتم تغيير وأتاح المواطنين
لتأمين للساعين المرونة من أكبر قدر الصندوق لوائح في مؤخرا[مسكن
Through Q3rsquo12Source SAMA
من والمقدمة المسددة غير القروض مبالغ إجماليالعقارية التنمية صندوق
أرض bull تملك يقتضي الذي السابق الشرط إلغاءالصندوق من قرض على للحصول التقديم قبل
من bull القرض سقف إلى 300زيادة ريال ألفالملكي 500 المرسوم من كجزء ريال ألف
الربع 11صرف bull حتى القروض من ريال مليارعام من 2012الثالث
البنوك bull قبل من اإلضافي القرض برنامج يوفرالصندوق قروض نطاق فوق تجسيرية قروض
فقط الجاهزة المنازل لشراء
بنحو bull يقدر االنتظار تحت للقروض المتقدمينشرط إلغاء وبعد قبل ويشمل طلب مليوني
األرض
الصندوق bull مال رأس زيادة إلى المحلة الحاجةالعقاربة القروض لتوفير
التشغيلية bull الصندوق كفاءة زيادة ضرورةالمتقدمين من العالي الطلب لمواجهة
0
5000
10000
15000
20000
0
25000
50000
75000
100000
ϪϴϟΎΤϟν ϭήϘϟϲϟΎϤΟ ΓΪϳΪΠϟϪϳϮϨδϟν ϭήϘϟϥϮϴϠϣέα ϥϮϴϠϣέα
غياب في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك التمويل احتفظت أنظمةالعقاري لتمويل والرهن المتوقع األساسي التمويل ويتوفر
شركات تؤدي أن أيضا[ المتوقع من أن بيد البنوك عبر المساكنالصعيد هذا على أكبر دورا[ واألجنبية المحلية التقسيط
العمالء bull على القروض حصررواتب جداول في المدرجينالتمويلية للمنتجات واالفتقار
إلخ المبتكرة
المصرفي bull اإلقراض شكلاإلسكان من 3لسوق فقط
اإلجمالي المحلي الناتج
عن bull البنوك تتخلى أن يتوقعتفادي في الشديد الحذر سلوك
اللوائح تطبيق عقب المخاطرفي الثقة زيادة في والتدرج
األنظمة
مدى bull إلى تطلع البنوك تزال اليتعلق فيما التنفيذ قانون قوة
عدم حاالت في الجبري باالخالءالسداد
المصرفي bull اإلقراض يزال الستنخفض ولكن نسبيا[ غال
المنافسة حدة زيادة مع تكلفته
اإلسكاني المصرفي اإلقراض سـوق حجـم
Source SAMA NCB Estimates
45 5288
136 137 141 149178
231
293
366
458
593
741
0
4
8
12
16
20
0
20
40
60
80
100
2012E 2013F 2014F 2015F
ϦϴϜϠϬΘδϤϟν ϭήϗΔμ ΣϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟSAR billionsSAR billionsSAR billions
الطلب لمجابهة السعودية الحكومة اتخذتها التي الكبرى المبادرات إنالمساكن على المتصاعد
كافة من للمواطنين حلوال[ توفر بإعتبارها إليها ينظر أن يمكن والدخل مستويات
دخـل منخفـض
متوسـط دخـل أثريـاء
ملكي- مرسوممبلغ 250بتخصيص
لبناء ريال ملياروحدة 500000
سكنية
يضع - مشروعللزمن اعتبار
لمعالجة ويهدفالمسكن مشكلة
على المقدورشرائه
مشاركة - مطلوبالخاص القطاع
و- التمويل أنظمةالعقاري الرهن
منتجات - تكاثراإلسكاني التمويلالمتوافقة( خاصة
( الشريعة مع
البنوك - استعدادبحرية للمشاركةمشاريع في أكبرمالك مع جديدة
األراضي
قرض - سقف زيادةالتنمية صندوق
إلى 500العقاريةريال لف
ريال 40ضخ - ملياررأسمال في
الصندوق
اضافي - قرض منتجالمجسر للتمويل
البنوك قبل من
] جـزيال شـكـرا[
مـلـحـق
] حاليا اإلسكان وزارة من 56لدى أكثر تضم التنفيذ قيد 66مشروعا[مساحة على سكنية وحدة األراضي 48ألف من مربع متر مليون
المنطقة وحدات مساجد حدائق تجزئة تعليم ترفيه طرق شوارع استخداما حكوميةمتعددة ت
م ) المساحةم(
مكة 17093 26 33 23 4 4 0 0 0 6959817
الرياض 13574 53 53 6 17 5 0 5 0 11773693
الشرقية 18870 51 87 4 10 8 0 5 0 13224609
المدينة 4182 8 11 0 1 3 11 0 0 2094564
القصيم 1914 16 0 2 9 9 24 9 11 2285292
حائل 1312 6 0 0 6 0 0 0 0 1853811
جيزان 1908 13 0 0 14 1 0 0 46 2524141
الباحة 115 0 0 0 0 0 0 0 0 113844
تبوك 3435 12 10 5 10 17 52 0 1 3100015
نجران 1062 9 0 0 6 0 0 0 0 1249389
الجوف 1158 8 0 3 8 17 85 0 0 1309625
الشمالية 1425 9 0 4 8 23 53 0 3 1461920
المجموع 66048 211 194 47 93 87 225 19 61 47950720
عالي ) سـكاني نمـو سـعودية( 315معــدل عاملة بقـوة مصحوب التـزايـد ) (4سـريعة
الطلـب في الزيـادة تحـدد التي الرئيسـية العوامل هي
المأهـولة والمسـاكن السـعوديين السـكان نمـو
عام السكاني اإلحصاء والتخطيط االقنصاد وزارة التجاري 2010المصدر األهلي البنك وتقديرات
0-4
10-14
20-24
30-34
40-44
50-54
60-64
70-74
80+
(200) (100) - 100 200
بالماليين السكان عدد
Males Females
السـعودي ) السـكاني (2012الهـرم
2013 2010 2007 2004 السكان عدد
7551806 6915006 6097077 5797971 مكة
7553677 6777146 5835613 5455363 الرياض
4538515 4105780 3545644 3360157المنطقة الشرقية
9408827 9339045 8502500 8060047 أخرى
29052825 27136977 23980834 22673538إجمالي السكان
5380153 4643151 4208121 3990559أعداد
المساكن المشغولة
تغيرات نشـوء إلى إضافـة للمسـتهلكين الشـرائية القـدرة إرتفـاعتقلص إلى أدى ثقـافية
متصل ارتفاع في الشقق على الطلب وظـل األسـرة حجم متوسط
نسبة bull ارتفاع يتوقعمن المأهولة الشقق
عام 39 إلى 2010فيبحوالي يقدر 445ما
عام 2020في
حجم bull متوسط انخفاضمن شخص 608األسرة
عام ما 2000في إلىبحوالي شخص 528يقدر
عام 2020في
نظام bull من واضح تحولإلى الممتدة األسرة
النووية األسرة نظام ] حجما األصغر
على bull المالية القدرةباتجاه تدفع السكن تملك
الصغيرة الوحدات
النوع حسب المأهـولة السـكنية الوحـدات
Source CDSI NCB Estimates
45
5
55
6
65
0
2000
4000
6000
8000
2010E 2015F 2020F
ΔϴϨϜδϟϖϘθϟΕΪΣϭ β ϜϠΑϭΪϟϞϠϔϟϞϠϔϟ ΔϳΪϴϠϘΘϟϦϛΎδϤϟϯ ήΧ ΓήγϷϢΠΣςγϮΘϣϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟ
الحجم متزايدة مشكلة تمثل مسكن إمتالك على المالية القدرة ظلتاألراضي أسعار وأدcت بالمملكة
مطوري أن حيث التملك على قادرين غير جعلهم إلى الباهظةاألعلى الدخل شريحة لخدمة يتجهون العقاري
األرض bull أسعار تتجاوز ال أن يجب من 30نموذجيا[للمسكن الكلية التكلفة
bull والرياض المكرمة مكة الثالث الرئيسية المناطق فيبين ما النسبة تبلغ 50و 40والشرقية
شريحة bull بمتطلبات العقار مطوري يlعنى أن المألوف منأرباحهم هوامش على ليحافظوا األثرياء
األراضي bull في للمتاجرة قانوني إطار وجود عدم يشكل ] كبيرا عائقا[
bull داخل البيضاء األرضي على زكاة ضريبة توجد ال المتاجرة على الحفز يساعد ال حيث العمراني النطاق
لألرضي التطوير
عن bull عوضا[ لإليجار السعوديين تدفع التي العوامل أحدالتملcك
للمسكن bull السعوديين تملcك نسبة 40تبلغ
بين bull تتراوح بعائدات والملكيات العقارات مالك يتمتعاإليجار 10و 8 من الدخل من
Source CDSI NCB Estimates
النوع حسب المأهـولة السـكنية الوحـدات(2012)
ΔϛϮϠϤϣϦϛΎδϣ
ϯ ήΧ
ΓήΟΘδϣϦϛΎδϣ
للسكان الكلي العدد يبلغ أن توقع ضوء بحلول 37على نسمة مليونإلى 2020عام الطلب إجمالي سيصل وفيما 7 سكنية وحدة مليون
عامي تأمين 2020و 2011بين مطلوبا[ سكنية 24سيكون وحدة مليونجديدة
االستثمار bull حجم سيبلغلبناء المطلوب اإلجمالي
حوالي 24 مسكن مليونسعودي 13 ريال تريليون
يبلغ bull إنفاق 130متوسطالسنة في ريال مليار
من bull الطلب 195000ارتفاععام في إلى 2011وحدة
عام 264000 في وحدة2020
الكلي العدد مقابل اإلسكان سوق حجمللسكان
Source CDSI NCB Estimates
3991 4208 4643 5718 7080
22674 2398127137
31874
37551
0
8000
16000
24000
32000
40000
2015F 2020F
ΓήϓϮΘϤϟΔϴϨϜδϟΕΪΣϮϟϲϟΎϤΟ ϥΎϜδϟΩΪϋϲϟΎϤΟالمطلوبة
بين فيما الثابت اإلسكاني المال رأس تكوين إجمالي يبلغ أن يتوقعالمبلغ 650حوالي 2010و 2011عامي من أدنى أي ريال مليار
يبلغ والذي االعتبار 13المطلوب في األخذ مع حتى ريال تريليونبرصد الملكي لبناء 250المرسوم ريال سكنية 500مليار وحدة ألف
الثابت bull مال رأس تكوين650+250
المطلوب bull اإلضافي المبلغلسد 400حوالي ريال مليارالفجوة
الفعاليات bull تعمل أن يجبلتوفير معا[ والخاصة العامة
اإلضافية االستثماراتالمطلوبة
تساعد bull أن المؤمل منوالرهن التمويل أنظمة
الفجوة سد في العقاريالمتوسط المديين على
والطويل
Source CDSI NCB Estimates
المطلوب االستثمار مقابل اإلسكان على المتزايد الطلب
0
30000
60000
90000
120000
150000
180000
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
ΚϳΪΤϟϱϮϨδϟΐ Ϡτ ϟϲϟΎϤΟ έΪ˴ϘϤϟϱϮϨδϟέΎϤΜΘγϻϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟ
ΓΪΣϭ έϥϮϴϠϣα
عام في الملكي المرسوم من كجزء لإلسكان وزارة إنشاء 2011إنلتوفير يهدف
بشدة مطلوبة تنظيمية ولوائح ضوابط
ال bull مخصص تطبيق مسؤولية اإلسكان وزارة لبناء 250ستتولى ملياررياللإلسكان 500000 العامة الهيئة كاهل عن المسؤولية آخذة سكنية وحدة
اإلسكان bull وزير ليتولي العقارية التنمية لصندوق إدارة مجلس تشكيل إعادةالجديد المجلس رئاسة
القرض bull تقديم و األرض توفير اإلسكان وزارة تتولى أن الملكي القرار) أضافي) خيار
لقيمة امليون ريال
التفاصيل العميـل المقاول المنطقة
640 ( 1236إنشاء وحدات سكنية )(5( ومساجد )6ومدارس )
وزارة اإلسكان
مجموعة محمد على السويدان
الرياض
401إنشاء وحدات سكنية في التيمة
وحدة(776)وزارة اإلسكان تبـوك
255إنشاء وحدات سكنية في شقراء
وحدة(485)وزارة اإلسكان
محمد علي حقيل للتجارة
واإلنشاءالرياض
225المرحلة األولى من مشروع
فيال على 440المجمع ويضم ألف متر مربع590مساحة
وزارة اإلسكان
شركة جـودة للمقاوالت الريا
ض
اإلسـكان وزارة قبل من ترسيتها تمت التي العقود من عينة2011 ndash 2012
إال أجيز قد انتظارها طال التي العقاري التمويل أنظمة أن حين فيالمدى في كبيرا[ يكون أن يرجح ال اإلسكان سوق على تأثيرها أن
من المتبع النهج هو الحذر التفاؤل يكون أن المرجح ومن القصيراإلسكان صناعة في الفاعلين قبل
غياب bull في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك من العديد تحتفظالعقاري والرهن التمويل أنظمة
اللوائح bull صدرت كما العقاري وارهن التمويل أنظمة صدور تمأنظمة لثالثة السعودي العربي النقد مؤسسة قبل من التنفيذية
تصدر) لم التنفيذ وقاضي العقاري الرهن للنظام التنفيذية اللوائحبعد(
والمليكات bull العقار حيازة بإعادة يتعلق فيما سوابق إثبات حين إلىمن التحفظ بعض هناك سيكون األصول وتسييل الجبري واإلخالء
العقاري التمويل في التوسع في المالية المؤؤسات
وتحقق bull كليا[ طبقت إذ العقاري الرهن و التمويل أنظمة شأن منالرهون تصكيك أو تسنيد لتوفير المجال يتيح أن الكامل االنتشار
ثانوية سوق في
على bull الطلب بجانب تعنى العقاري التمويل قوانين أن يبدو حين في ) في ) العرض جانب في العجز يمثل التمويل سهولة اإلسكان
األسعار في المعقولة المساكن محدودية نتيجة تحديا[ القصير المدى
في البنوك دور تعزيز في العقارية والرهن التمويل أنظمة تساهموالسندات العقاريالتمويل الصكوك سوق عمق زيادة في وكذلكالعقارية
والرهن bull التمويل أنظمة بموجب األفراد بتمويل تقوم ابتداء البنوكالعقاري
التمويل bull إلعادة السعودية للشركة وبيعها العقارية الرهون تسنيدالمادة ) (18العقاري العقاري ndash التمويل إعادة شركات الثالث الباب في
تمويل bull توفير في لالستمرار السيولة على الحصول من البنوك تمكينسوق في مستمر نمو تحقيق على ينعكس بما جديدة عقارية رهون
اإلسكان
bull ) الشراء ) فرصة للبنوك التمويل إلعادة السعودي الشركة السندات توفر) الثابت ) العائد ذات االستثمارات االستثمارلديها لمحفاظ
االستثمارات bull من والحد محليا[ المالية الموارد من الفائدة تعظيمحاليا ) األجنبية االستثمارات صافي البنوك قبل من بليون 115الخارجية
ريال(bull من bull السعودي واالقتصاد أوال[ المالي القطاع على االيجابي األثر زيادة
] محليا المتداول للنقد المضاعف زيادة خالل
لتمويل رئيسي كمصدر دوره أداء العقارية التنمية صندوق واصلتم تغيير وأتاح المواطنين
لتأمين للساعين المرونة من أكبر قدر الصندوق لوائح في مؤخرا[مسكن
Through Q3rsquo12Source SAMA
من والمقدمة المسددة غير القروض مبالغ إجماليالعقارية التنمية صندوق
أرض bull تملك يقتضي الذي السابق الشرط إلغاءالصندوق من قرض على للحصول التقديم قبل
من bull القرض سقف إلى 300زيادة ريال ألفالملكي 500 المرسوم من كجزء ريال ألف
الربع 11صرف bull حتى القروض من ريال مليارعام من 2012الثالث
البنوك bull قبل من اإلضافي القرض برنامج يوفرالصندوق قروض نطاق فوق تجسيرية قروض
فقط الجاهزة المنازل لشراء
بنحو bull يقدر االنتظار تحت للقروض المتقدمينشرط إلغاء وبعد قبل ويشمل طلب مليوني
األرض
الصندوق bull مال رأس زيادة إلى المحلة الحاجةالعقاربة القروض لتوفير
التشغيلية bull الصندوق كفاءة زيادة ضرورةالمتقدمين من العالي الطلب لمواجهة
0
5000
10000
15000
20000
0
25000
50000
75000
100000
ϪϴϟΎΤϟν ϭήϘϟϲϟΎϤΟ ΓΪϳΪΠϟϪϳϮϨδϟν ϭήϘϟϥϮϴϠϣέα ϥϮϴϠϣέα
غياب في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك التمويل احتفظت أنظمةالعقاري لتمويل والرهن المتوقع األساسي التمويل ويتوفر
شركات تؤدي أن أيضا[ المتوقع من أن بيد البنوك عبر المساكنالصعيد هذا على أكبر دورا[ واألجنبية المحلية التقسيط
العمالء bull على القروض حصررواتب جداول في المدرجينالتمويلية للمنتجات واالفتقار
إلخ المبتكرة
المصرفي bull اإلقراض شكلاإلسكان من 3لسوق فقط
اإلجمالي المحلي الناتج
عن bull البنوك تتخلى أن يتوقعتفادي في الشديد الحذر سلوك
اللوائح تطبيق عقب المخاطرفي الثقة زيادة في والتدرج
األنظمة
مدى bull إلى تطلع البنوك تزال اليتعلق فيما التنفيذ قانون قوة
عدم حاالت في الجبري باالخالءالسداد
المصرفي bull اإلقراض يزال الستنخفض ولكن نسبيا[ غال
المنافسة حدة زيادة مع تكلفته
اإلسكاني المصرفي اإلقراض سـوق حجـم
Source SAMA NCB Estimates
45 5288
136 137 141 149178
231
293
366
458
593
741
0
4
8
12
16
20
0
20
40
60
80
100
2012E 2013F 2014F 2015F
ϦϴϜϠϬΘδϤϟν ϭήϗΔμ ΣϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟSAR billionsSAR billionsSAR billions
الطلب لمجابهة السعودية الحكومة اتخذتها التي الكبرى المبادرات إنالمساكن على المتصاعد
كافة من للمواطنين حلوال[ توفر بإعتبارها إليها ينظر أن يمكن والدخل مستويات
دخـل منخفـض
متوسـط دخـل أثريـاء
ملكي- مرسوممبلغ 250بتخصيص
لبناء ريال ملياروحدة 500000
سكنية
يضع - مشروعللزمن اعتبار
لمعالجة ويهدفالمسكن مشكلة
على المقدورشرائه
مشاركة - مطلوبالخاص القطاع
و- التمويل أنظمةالعقاري الرهن
منتجات - تكاثراإلسكاني التمويلالمتوافقة( خاصة
( الشريعة مع
البنوك - استعدادبحرية للمشاركةمشاريع في أكبرمالك مع جديدة
األراضي
قرض - سقف زيادةالتنمية صندوق
إلى 500العقاريةريال لف
ريال 40ضخ - ملياررأسمال في
الصندوق
اضافي - قرض منتجالمجسر للتمويل
البنوك قبل من
] جـزيال شـكـرا[
مـلـحـق
] حاليا اإلسكان وزارة من 56لدى أكثر تضم التنفيذ قيد 66مشروعا[مساحة على سكنية وحدة األراضي 48ألف من مربع متر مليون
المنطقة وحدات مساجد حدائق تجزئة تعليم ترفيه طرق شوارع استخداما حكوميةمتعددة ت
م ) المساحةم(
مكة 17093 26 33 23 4 4 0 0 0 6959817
الرياض 13574 53 53 6 17 5 0 5 0 11773693
الشرقية 18870 51 87 4 10 8 0 5 0 13224609
المدينة 4182 8 11 0 1 3 11 0 0 2094564
القصيم 1914 16 0 2 9 9 24 9 11 2285292
حائل 1312 6 0 0 6 0 0 0 0 1853811
جيزان 1908 13 0 0 14 1 0 0 46 2524141
الباحة 115 0 0 0 0 0 0 0 0 113844
تبوك 3435 12 10 5 10 17 52 0 1 3100015
نجران 1062 9 0 0 6 0 0 0 0 1249389
الجوف 1158 8 0 3 8 17 85 0 0 1309625
الشمالية 1425 9 0 4 8 23 53 0 3 1461920
المجموع 66048 211 194 47 93 87 225 19 61 47950720
تغيرات نشـوء إلى إضافـة للمسـتهلكين الشـرائية القـدرة إرتفـاعتقلص إلى أدى ثقـافية
متصل ارتفاع في الشقق على الطلب وظـل األسـرة حجم متوسط
نسبة bull ارتفاع يتوقعمن المأهولة الشقق
عام 39 إلى 2010فيبحوالي يقدر 445ما
عام 2020في
حجم bull متوسط انخفاضمن شخص 608األسرة
عام ما 2000في إلىبحوالي شخص 528يقدر
عام 2020في
نظام bull من واضح تحولإلى الممتدة األسرة
النووية األسرة نظام ] حجما األصغر
على bull المالية القدرةباتجاه تدفع السكن تملك
الصغيرة الوحدات
النوع حسب المأهـولة السـكنية الوحـدات
Source CDSI NCB Estimates
45
5
55
6
65
0
2000
4000
6000
8000
2010E 2015F 2020F
ΔϴϨϜδϟϖϘθϟΕΪΣϭ β ϜϠΑϭΪϟϞϠϔϟϞϠϔϟ ΔϳΪϴϠϘΘϟϦϛΎδϤϟϯ ήΧ ΓήγϷϢΠΣςγϮΘϣϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟ
الحجم متزايدة مشكلة تمثل مسكن إمتالك على المالية القدرة ظلتاألراضي أسعار وأدcت بالمملكة
مطوري أن حيث التملك على قادرين غير جعلهم إلى الباهظةاألعلى الدخل شريحة لخدمة يتجهون العقاري
األرض bull أسعار تتجاوز ال أن يجب من 30نموذجيا[للمسكن الكلية التكلفة
bull والرياض المكرمة مكة الثالث الرئيسية المناطق فيبين ما النسبة تبلغ 50و 40والشرقية
شريحة bull بمتطلبات العقار مطوري يlعنى أن المألوف منأرباحهم هوامش على ليحافظوا األثرياء
األراضي bull في للمتاجرة قانوني إطار وجود عدم يشكل ] كبيرا عائقا[
bull داخل البيضاء األرضي على زكاة ضريبة توجد ال المتاجرة على الحفز يساعد ال حيث العمراني النطاق
لألرضي التطوير
عن bull عوضا[ لإليجار السعوديين تدفع التي العوامل أحدالتملcك
للمسكن bull السعوديين تملcك نسبة 40تبلغ
بين bull تتراوح بعائدات والملكيات العقارات مالك يتمتعاإليجار 10و 8 من الدخل من
Source CDSI NCB Estimates
النوع حسب المأهـولة السـكنية الوحـدات(2012)
ΔϛϮϠϤϣϦϛΎδϣ
ϯ ήΧ
ΓήΟΘδϣϦϛΎδϣ
للسكان الكلي العدد يبلغ أن توقع ضوء بحلول 37على نسمة مليونإلى 2020عام الطلب إجمالي سيصل وفيما 7 سكنية وحدة مليون
عامي تأمين 2020و 2011بين مطلوبا[ سكنية 24سيكون وحدة مليونجديدة
االستثمار bull حجم سيبلغلبناء المطلوب اإلجمالي
حوالي 24 مسكن مليونسعودي 13 ريال تريليون
يبلغ bull إنفاق 130متوسطالسنة في ريال مليار
من bull الطلب 195000ارتفاععام في إلى 2011وحدة
عام 264000 في وحدة2020
الكلي العدد مقابل اإلسكان سوق حجمللسكان
Source CDSI NCB Estimates
3991 4208 4643 5718 7080
22674 2398127137
31874
37551
0
8000
16000
24000
32000
40000
2015F 2020F
ΓήϓϮΘϤϟΔϴϨϜδϟΕΪΣϮϟϲϟΎϤΟ ϥΎϜδϟΩΪϋϲϟΎϤΟالمطلوبة
بين فيما الثابت اإلسكاني المال رأس تكوين إجمالي يبلغ أن يتوقعالمبلغ 650حوالي 2010و 2011عامي من أدنى أي ريال مليار
يبلغ والذي االعتبار 13المطلوب في األخذ مع حتى ريال تريليونبرصد الملكي لبناء 250المرسوم ريال سكنية 500مليار وحدة ألف
الثابت bull مال رأس تكوين650+250
المطلوب bull اإلضافي المبلغلسد 400حوالي ريال مليارالفجوة
الفعاليات bull تعمل أن يجبلتوفير معا[ والخاصة العامة
اإلضافية االستثماراتالمطلوبة
تساعد bull أن المؤمل منوالرهن التمويل أنظمة
الفجوة سد في العقاريالمتوسط المديين على
والطويل
Source CDSI NCB Estimates
المطلوب االستثمار مقابل اإلسكان على المتزايد الطلب
0
30000
60000
90000
120000
150000
180000
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
ΚϳΪΤϟϱϮϨδϟΐ Ϡτ ϟϲϟΎϤΟ έΪ˴ϘϤϟϱϮϨδϟέΎϤΜΘγϻϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟ
ΓΪΣϭ έϥϮϴϠϣα
عام في الملكي المرسوم من كجزء لإلسكان وزارة إنشاء 2011إنلتوفير يهدف
بشدة مطلوبة تنظيمية ولوائح ضوابط
ال bull مخصص تطبيق مسؤولية اإلسكان وزارة لبناء 250ستتولى ملياررياللإلسكان 500000 العامة الهيئة كاهل عن المسؤولية آخذة سكنية وحدة
اإلسكان bull وزير ليتولي العقارية التنمية لصندوق إدارة مجلس تشكيل إعادةالجديد المجلس رئاسة
القرض bull تقديم و األرض توفير اإلسكان وزارة تتولى أن الملكي القرار) أضافي) خيار
لقيمة امليون ريال
التفاصيل العميـل المقاول المنطقة
640 ( 1236إنشاء وحدات سكنية )(5( ومساجد )6ومدارس )
وزارة اإلسكان
مجموعة محمد على السويدان
الرياض
401إنشاء وحدات سكنية في التيمة
وحدة(776)وزارة اإلسكان تبـوك
255إنشاء وحدات سكنية في شقراء
وحدة(485)وزارة اإلسكان
محمد علي حقيل للتجارة
واإلنشاءالرياض
225المرحلة األولى من مشروع
فيال على 440المجمع ويضم ألف متر مربع590مساحة
وزارة اإلسكان
شركة جـودة للمقاوالت الريا
ض
اإلسـكان وزارة قبل من ترسيتها تمت التي العقود من عينة2011 ndash 2012
إال أجيز قد انتظارها طال التي العقاري التمويل أنظمة أن حين فيالمدى في كبيرا[ يكون أن يرجح ال اإلسكان سوق على تأثيرها أن
من المتبع النهج هو الحذر التفاؤل يكون أن المرجح ومن القصيراإلسكان صناعة في الفاعلين قبل
غياب bull في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك من العديد تحتفظالعقاري والرهن التمويل أنظمة
اللوائح bull صدرت كما العقاري وارهن التمويل أنظمة صدور تمأنظمة لثالثة السعودي العربي النقد مؤسسة قبل من التنفيذية
تصدر) لم التنفيذ وقاضي العقاري الرهن للنظام التنفيذية اللوائحبعد(
والمليكات bull العقار حيازة بإعادة يتعلق فيما سوابق إثبات حين إلىمن التحفظ بعض هناك سيكون األصول وتسييل الجبري واإلخالء
العقاري التمويل في التوسع في المالية المؤؤسات
وتحقق bull كليا[ طبقت إذ العقاري الرهن و التمويل أنظمة شأن منالرهون تصكيك أو تسنيد لتوفير المجال يتيح أن الكامل االنتشار
ثانوية سوق في
على bull الطلب بجانب تعنى العقاري التمويل قوانين أن يبدو حين في ) في ) العرض جانب في العجز يمثل التمويل سهولة اإلسكان
األسعار في المعقولة المساكن محدودية نتيجة تحديا[ القصير المدى
في البنوك دور تعزيز في العقارية والرهن التمويل أنظمة تساهموالسندات العقاريالتمويل الصكوك سوق عمق زيادة في وكذلكالعقارية
والرهن bull التمويل أنظمة بموجب األفراد بتمويل تقوم ابتداء البنوكالعقاري
التمويل bull إلعادة السعودية للشركة وبيعها العقارية الرهون تسنيدالمادة ) (18العقاري العقاري ndash التمويل إعادة شركات الثالث الباب في
تمويل bull توفير في لالستمرار السيولة على الحصول من البنوك تمكينسوق في مستمر نمو تحقيق على ينعكس بما جديدة عقارية رهون
اإلسكان
bull ) الشراء ) فرصة للبنوك التمويل إلعادة السعودي الشركة السندات توفر) الثابت ) العائد ذات االستثمارات االستثمارلديها لمحفاظ
االستثمارات bull من والحد محليا[ المالية الموارد من الفائدة تعظيمحاليا ) األجنبية االستثمارات صافي البنوك قبل من بليون 115الخارجية
ريال(bull من bull السعودي واالقتصاد أوال[ المالي القطاع على االيجابي األثر زيادة
] محليا المتداول للنقد المضاعف زيادة خالل
لتمويل رئيسي كمصدر دوره أداء العقارية التنمية صندوق واصلتم تغيير وأتاح المواطنين
لتأمين للساعين المرونة من أكبر قدر الصندوق لوائح في مؤخرا[مسكن
Through Q3rsquo12Source SAMA
من والمقدمة المسددة غير القروض مبالغ إجماليالعقارية التنمية صندوق
أرض bull تملك يقتضي الذي السابق الشرط إلغاءالصندوق من قرض على للحصول التقديم قبل
من bull القرض سقف إلى 300زيادة ريال ألفالملكي 500 المرسوم من كجزء ريال ألف
الربع 11صرف bull حتى القروض من ريال مليارعام من 2012الثالث
البنوك bull قبل من اإلضافي القرض برنامج يوفرالصندوق قروض نطاق فوق تجسيرية قروض
فقط الجاهزة المنازل لشراء
بنحو bull يقدر االنتظار تحت للقروض المتقدمينشرط إلغاء وبعد قبل ويشمل طلب مليوني
األرض
الصندوق bull مال رأس زيادة إلى المحلة الحاجةالعقاربة القروض لتوفير
التشغيلية bull الصندوق كفاءة زيادة ضرورةالمتقدمين من العالي الطلب لمواجهة
0
5000
10000
15000
20000
0
25000
50000
75000
100000
ϪϴϟΎΤϟν ϭήϘϟϲϟΎϤΟ ΓΪϳΪΠϟϪϳϮϨδϟν ϭήϘϟϥϮϴϠϣέα ϥϮϴϠϣέα
غياب في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك التمويل احتفظت أنظمةالعقاري لتمويل والرهن المتوقع األساسي التمويل ويتوفر
شركات تؤدي أن أيضا[ المتوقع من أن بيد البنوك عبر المساكنالصعيد هذا على أكبر دورا[ واألجنبية المحلية التقسيط
العمالء bull على القروض حصررواتب جداول في المدرجينالتمويلية للمنتجات واالفتقار
إلخ المبتكرة
المصرفي bull اإلقراض شكلاإلسكان من 3لسوق فقط
اإلجمالي المحلي الناتج
عن bull البنوك تتخلى أن يتوقعتفادي في الشديد الحذر سلوك
اللوائح تطبيق عقب المخاطرفي الثقة زيادة في والتدرج
األنظمة
مدى bull إلى تطلع البنوك تزال اليتعلق فيما التنفيذ قانون قوة
عدم حاالت في الجبري باالخالءالسداد
المصرفي bull اإلقراض يزال الستنخفض ولكن نسبيا[ غال
المنافسة حدة زيادة مع تكلفته
اإلسكاني المصرفي اإلقراض سـوق حجـم
Source SAMA NCB Estimates
45 5288
136 137 141 149178
231
293
366
458
593
741
0
4
8
12
16
20
0
20
40
60
80
100
2012E 2013F 2014F 2015F
ϦϴϜϠϬΘδϤϟν ϭήϗΔμ ΣϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟSAR billionsSAR billionsSAR billions
الطلب لمجابهة السعودية الحكومة اتخذتها التي الكبرى المبادرات إنالمساكن على المتصاعد
كافة من للمواطنين حلوال[ توفر بإعتبارها إليها ينظر أن يمكن والدخل مستويات
دخـل منخفـض
متوسـط دخـل أثريـاء
ملكي- مرسوممبلغ 250بتخصيص
لبناء ريال ملياروحدة 500000
سكنية
يضع - مشروعللزمن اعتبار
لمعالجة ويهدفالمسكن مشكلة
على المقدورشرائه
مشاركة - مطلوبالخاص القطاع
و- التمويل أنظمةالعقاري الرهن
منتجات - تكاثراإلسكاني التمويلالمتوافقة( خاصة
( الشريعة مع
البنوك - استعدادبحرية للمشاركةمشاريع في أكبرمالك مع جديدة
األراضي
قرض - سقف زيادةالتنمية صندوق
إلى 500العقاريةريال لف
ريال 40ضخ - ملياررأسمال في
الصندوق
اضافي - قرض منتجالمجسر للتمويل
البنوك قبل من
] جـزيال شـكـرا[
مـلـحـق
] حاليا اإلسكان وزارة من 56لدى أكثر تضم التنفيذ قيد 66مشروعا[مساحة على سكنية وحدة األراضي 48ألف من مربع متر مليون
المنطقة وحدات مساجد حدائق تجزئة تعليم ترفيه طرق شوارع استخداما حكوميةمتعددة ت
م ) المساحةم(
مكة 17093 26 33 23 4 4 0 0 0 6959817
الرياض 13574 53 53 6 17 5 0 5 0 11773693
الشرقية 18870 51 87 4 10 8 0 5 0 13224609
المدينة 4182 8 11 0 1 3 11 0 0 2094564
القصيم 1914 16 0 2 9 9 24 9 11 2285292
حائل 1312 6 0 0 6 0 0 0 0 1853811
جيزان 1908 13 0 0 14 1 0 0 46 2524141
الباحة 115 0 0 0 0 0 0 0 0 113844
تبوك 3435 12 10 5 10 17 52 0 1 3100015
نجران 1062 9 0 0 6 0 0 0 0 1249389
الجوف 1158 8 0 3 8 17 85 0 0 1309625
الشمالية 1425 9 0 4 8 23 53 0 3 1461920
المجموع 66048 211 194 47 93 87 225 19 61 47950720
الحجم متزايدة مشكلة تمثل مسكن إمتالك على المالية القدرة ظلتاألراضي أسعار وأدcت بالمملكة
مطوري أن حيث التملك على قادرين غير جعلهم إلى الباهظةاألعلى الدخل شريحة لخدمة يتجهون العقاري
األرض bull أسعار تتجاوز ال أن يجب من 30نموذجيا[للمسكن الكلية التكلفة
bull والرياض المكرمة مكة الثالث الرئيسية المناطق فيبين ما النسبة تبلغ 50و 40والشرقية
شريحة bull بمتطلبات العقار مطوري يlعنى أن المألوف منأرباحهم هوامش على ليحافظوا األثرياء
األراضي bull في للمتاجرة قانوني إطار وجود عدم يشكل ] كبيرا عائقا[
bull داخل البيضاء األرضي على زكاة ضريبة توجد ال المتاجرة على الحفز يساعد ال حيث العمراني النطاق
لألرضي التطوير
عن bull عوضا[ لإليجار السعوديين تدفع التي العوامل أحدالتملcك
للمسكن bull السعوديين تملcك نسبة 40تبلغ
بين bull تتراوح بعائدات والملكيات العقارات مالك يتمتعاإليجار 10و 8 من الدخل من
Source CDSI NCB Estimates
النوع حسب المأهـولة السـكنية الوحـدات(2012)
ΔϛϮϠϤϣϦϛΎδϣ
ϯ ήΧ
ΓήΟΘδϣϦϛΎδϣ
للسكان الكلي العدد يبلغ أن توقع ضوء بحلول 37على نسمة مليونإلى 2020عام الطلب إجمالي سيصل وفيما 7 سكنية وحدة مليون
عامي تأمين 2020و 2011بين مطلوبا[ سكنية 24سيكون وحدة مليونجديدة
االستثمار bull حجم سيبلغلبناء المطلوب اإلجمالي
حوالي 24 مسكن مليونسعودي 13 ريال تريليون
يبلغ bull إنفاق 130متوسطالسنة في ريال مليار
من bull الطلب 195000ارتفاععام في إلى 2011وحدة
عام 264000 في وحدة2020
الكلي العدد مقابل اإلسكان سوق حجمللسكان
Source CDSI NCB Estimates
3991 4208 4643 5718 7080
22674 2398127137
31874
37551
0
8000
16000
24000
32000
40000
2015F 2020F
ΓήϓϮΘϤϟΔϴϨϜδϟΕΪΣϮϟϲϟΎϤΟ ϥΎϜδϟΩΪϋϲϟΎϤΟالمطلوبة
بين فيما الثابت اإلسكاني المال رأس تكوين إجمالي يبلغ أن يتوقعالمبلغ 650حوالي 2010و 2011عامي من أدنى أي ريال مليار
يبلغ والذي االعتبار 13المطلوب في األخذ مع حتى ريال تريليونبرصد الملكي لبناء 250المرسوم ريال سكنية 500مليار وحدة ألف
الثابت bull مال رأس تكوين650+250
المطلوب bull اإلضافي المبلغلسد 400حوالي ريال مليارالفجوة
الفعاليات bull تعمل أن يجبلتوفير معا[ والخاصة العامة
اإلضافية االستثماراتالمطلوبة
تساعد bull أن المؤمل منوالرهن التمويل أنظمة
الفجوة سد في العقاريالمتوسط المديين على
والطويل
Source CDSI NCB Estimates
المطلوب االستثمار مقابل اإلسكان على المتزايد الطلب
0
30000
60000
90000
120000
150000
180000
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
ΚϳΪΤϟϱϮϨδϟΐ Ϡτ ϟϲϟΎϤΟ έΪ˴ϘϤϟϱϮϨδϟέΎϤΜΘγϻϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟ
ΓΪΣϭ έϥϮϴϠϣα
عام في الملكي المرسوم من كجزء لإلسكان وزارة إنشاء 2011إنلتوفير يهدف
بشدة مطلوبة تنظيمية ولوائح ضوابط
ال bull مخصص تطبيق مسؤولية اإلسكان وزارة لبناء 250ستتولى ملياررياللإلسكان 500000 العامة الهيئة كاهل عن المسؤولية آخذة سكنية وحدة
اإلسكان bull وزير ليتولي العقارية التنمية لصندوق إدارة مجلس تشكيل إعادةالجديد المجلس رئاسة
القرض bull تقديم و األرض توفير اإلسكان وزارة تتولى أن الملكي القرار) أضافي) خيار
لقيمة امليون ريال
التفاصيل العميـل المقاول المنطقة
640 ( 1236إنشاء وحدات سكنية )(5( ومساجد )6ومدارس )
وزارة اإلسكان
مجموعة محمد على السويدان
الرياض
401إنشاء وحدات سكنية في التيمة
وحدة(776)وزارة اإلسكان تبـوك
255إنشاء وحدات سكنية في شقراء
وحدة(485)وزارة اإلسكان
محمد علي حقيل للتجارة
واإلنشاءالرياض
225المرحلة األولى من مشروع
فيال على 440المجمع ويضم ألف متر مربع590مساحة
وزارة اإلسكان
شركة جـودة للمقاوالت الريا
ض
اإلسـكان وزارة قبل من ترسيتها تمت التي العقود من عينة2011 ndash 2012
إال أجيز قد انتظارها طال التي العقاري التمويل أنظمة أن حين فيالمدى في كبيرا[ يكون أن يرجح ال اإلسكان سوق على تأثيرها أن
من المتبع النهج هو الحذر التفاؤل يكون أن المرجح ومن القصيراإلسكان صناعة في الفاعلين قبل
غياب bull في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك من العديد تحتفظالعقاري والرهن التمويل أنظمة
اللوائح bull صدرت كما العقاري وارهن التمويل أنظمة صدور تمأنظمة لثالثة السعودي العربي النقد مؤسسة قبل من التنفيذية
تصدر) لم التنفيذ وقاضي العقاري الرهن للنظام التنفيذية اللوائحبعد(
والمليكات bull العقار حيازة بإعادة يتعلق فيما سوابق إثبات حين إلىمن التحفظ بعض هناك سيكون األصول وتسييل الجبري واإلخالء
العقاري التمويل في التوسع في المالية المؤؤسات
وتحقق bull كليا[ طبقت إذ العقاري الرهن و التمويل أنظمة شأن منالرهون تصكيك أو تسنيد لتوفير المجال يتيح أن الكامل االنتشار
ثانوية سوق في
على bull الطلب بجانب تعنى العقاري التمويل قوانين أن يبدو حين في ) في ) العرض جانب في العجز يمثل التمويل سهولة اإلسكان
األسعار في المعقولة المساكن محدودية نتيجة تحديا[ القصير المدى
في البنوك دور تعزيز في العقارية والرهن التمويل أنظمة تساهموالسندات العقاريالتمويل الصكوك سوق عمق زيادة في وكذلكالعقارية
والرهن bull التمويل أنظمة بموجب األفراد بتمويل تقوم ابتداء البنوكالعقاري
التمويل bull إلعادة السعودية للشركة وبيعها العقارية الرهون تسنيدالمادة ) (18العقاري العقاري ndash التمويل إعادة شركات الثالث الباب في
تمويل bull توفير في لالستمرار السيولة على الحصول من البنوك تمكينسوق في مستمر نمو تحقيق على ينعكس بما جديدة عقارية رهون
اإلسكان
bull ) الشراء ) فرصة للبنوك التمويل إلعادة السعودي الشركة السندات توفر) الثابت ) العائد ذات االستثمارات االستثمارلديها لمحفاظ
االستثمارات bull من والحد محليا[ المالية الموارد من الفائدة تعظيمحاليا ) األجنبية االستثمارات صافي البنوك قبل من بليون 115الخارجية
ريال(bull من bull السعودي واالقتصاد أوال[ المالي القطاع على االيجابي األثر زيادة
] محليا المتداول للنقد المضاعف زيادة خالل
لتمويل رئيسي كمصدر دوره أداء العقارية التنمية صندوق واصلتم تغيير وأتاح المواطنين
لتأمين للساعين المرونة من أكبر قدر الصندوق لوائح في مؤخرا[مسكن
Through Q3rsquo12Source SAMA
من والمقدمة المسددة غير القروض مبالغ إجماليالعقارية التنمية صندوق
أرض bull تملك يقتضي الذي السابق الشرط إلغاءالصندوق من قرض على للحصول التقديم قبل
من bull القرض سقف إلى 300زيادة ريال ألفالملكي 500 المرسوم من كجزء ريال ألف
الربع 11صرف bull حتى القروض من ريال مليارعام من 2012الثالث
البنوك bull قبل من اإلضافي القرض برنامج يوفرالصندوق قروض نطاق فوق تجسيرية قروض
فقط الجاهزة المنازل لشراء
بنحو bull يقدر االنتظار تحت للقروض المتقدمينشرط إلغاء وبعد قبل ويشمل طلب مليوني
األرض
الصندوق bull مال رأس زيادة إلى المحلة الحاجةالعقاربة القروض لتوفير
التشغيلية bull الصندوق كفاءة زيادة ضرورةالمتقدمين من العالي الطلب لمواجهة
0
5000
10000
15000
20000
0
25000
50000
75000
100000
ϪϴϟΎΤϟν ϭήϘϟϲϟΎϤΟ ΓΪϳΪΠϟϪϳϮϨδϟν ϭήϘϟϥϮϴϠϣέα ϥϮϴϠϣέα
غياب في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك التمويل احتفظت أنظمةالعقاري لتمويل والرهن المتوقع األساسي التمويل ويتوفر
شركات تؤدي أن أيضا[ المتوقع من أن بيد البنوك عبر المساكنالصعيد هذا على أكبر دورا[ واألجنبية المحلية التقسيط
العمالء bull على القروض حصررواتب جداول في المدرجينالتمويلية للمنتجات واالفتقار
إلخ المبتكرة
المصرفي bull اإلقراض شكلاإلسكان من 3لسوق فقط
اإلجمالي المحلي الناتج
عن bull البنوك تتخلى أن يتوقعتفادي في الشديد الحذر سلوك
اللوائح تطبيق عقب المخاطرفي الثقة زيادة في والتدرج
األنظمة
مدى bull إلى تطلع البنوك تزال اليتعلق فيما التنفيذ قانون قوة
عدم حاالت في الجبري باالخالءالسداد
المصرفي bull اإلقراض يزال الستنخفض ولكن نسبيا[ غال
المنافسة حدة زيادة مع تكلفته
اإلسكاني المصرفي اإلقراض سـوق حجـم
Source SAMA NCB Estimates
45 5288
136 137 141 149178
231
293
366
458
593
741
0
4
8
12
16
20
0
20
40
60
80
100
2012E 2013F 2014F 2015F
ϦϴϜϠϬΘδϤϟν ϭήϗΔμ ΣϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟSAR billionsSAR billionsSAR billions
الطلب لمجابهة السعودية الحكومة اتخذتها التي الكبرى المبادرات إنالمساكن على المتصاعد
كافة من للمواطنين حلوال[ توفر بإعتبارها إليها ينظر أن يمكن والدخل مستويات
دخـل منخفـض
متوسـط دخـل أثريـاء
ملكي- مرسوممبلغ 250بتخصيص
لبناء ريال ملياروحدة 500000
سكنية
يضع - مشروعللزمن اعتبار
لمعالجة ويهدفالمسكن مشكلة
على المقدورشرائه
مشاركة - مطلوبالخاص القطاع
و- التمويل أنظمةالعقاري الرهن
منتجات - تكاثراإلسكاني التمويلالمتوافقة( خاصة
( الشريعة مع
البنوك - استعدادبحرية للمشاركةمشاريع في أكبرمالك مع جديدة
األراضي
قرض - سقف زيادةالتنمية صندوق
إلى 500العقاريةريال لف
ريال 40ضخ - ملياررأسمال في
الصندوق
اضافي - قرض منتجالمجسر للتمويل
البنوك قبل من
] جـزيال شـكـرا[
مـلـحـق
] حاليا اإلسكان وزارة من 56لدى أكثر تضم التنفيذ قيد 66مشروعا[مساحة على سكنية وحدة األراضي 48ألف من مربع متر مليون
المنطقة وحدات مساجد حدائق تجزئة تعليم ترفيه طرق شوارع استخداما حكوميةمتعددة ت
م ) المساحةم(
مكة 17093 26 33 23 4 4 0 0 0 6959817
الرياض 13574 53 53 6 17 5 0 5 0 11773693
الشرقية 18870 51 87 4 10 8 0 5 0 13224609
المدينة 4182 8 11 0 1 3 11 0 0 2094564
القصيم 1914 16 0 2 9 9 24 9 11 2285292
حائل 1312 6 0 0 6 0 0 0 0 1853811
جيزان 1908 13 0 0 14 1 0 0 46 2524141
الباحة 115 0 0 0 0 0 0 0 0 113844
تبوك 3435 12 10 5 10 17 52 0 1 3100015
نجران 1062 9 0 0 6 0 0 0 0 1249389
الجوف 1158 8 0 3 8 17 85 0 0 1309625
الشمالية 1425 9 0 4 8 23 53 0 3 1461920
المجموع 66048 211 194 47 93 87 225 19 61 47950720
للسكان الكلي العدد يبلغ أن توقع ضوء بحلول 37على نسمة مليونإلى 2020عام الطلب إجمالي سيصل وفيما 7 سكنية وحدة مليون
عامي تأمين 2020و 2011بين مطلوبا[ سكنية 24سيكون وحدة مليونجديدة
االستثمار bull حجم سيبلغلبناء المطلوب اإلجمالي
حوالي 24 مسكن مليونسعودي 13 ريال تريليون
يبلغ bull إنفاق 130متوسطالسنة في ريال مليار
من bull الطلب 195000ارتفاععام في إلى 2011وحدة
عام 264000 في وحدة2020
الكلي العدد مقابل اإلسكان سوق حجمللسكان
Source CDSI NCB Estimates
3991 4208 4643 5718 7080
22674 2398127137
31874
37551
0
8000
16000
24000
32000
40000
2015F 2020F
ΓήϓϮΘϤϟΔϴϨϜδϟΕΪΣϮϟϲϟΎϤΟ ϥΎϜδϟΩΪϋϲϟΎϤΟالمطلوبة
بين فيما الثابت اإلسكاني المال رأس تكوين إجمالي يبلغ أن يتوقعالمبلغ 650حوالي 2010و 2011عامي من أدنى أي ريال مليار
يبلغ والذي االعتبار 13المطلوب في األخذ مع حتى ريال تريليونبرصد الملكي لبناء 250المرسوم ريال سكنية 500مليار وحدة ألف
الثابت bull مال رأس تكوين650+250
المطلوب bull اإلضافي المبلغلسد 400حوالي ريال مليارالفجوة
الفعاليات bull تعمل أن يجبلتوفير معا[ والخاصة العامة
اإلضافية االستثماراتالمطلوبة
تساعد bull أن المؤمل منوالرهن التمويل أنظمة
الفجوة سد في العقاريالمتوسط المديين على
والطويل
Source CDSI NCB Estimates
المطلوب االستثمار مقابل اإلسكان على المتزايد الطلب
0
30000
60000
90000
120000
150000
180000
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
ΚϳΪΤϟϱϮϨδϟΐ Ϡτ ϟϲϟΎϤΟ έΪ˴ϘϤϟϱϮϨδϟέΎϤΜΘγϻϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟ
ΓΪΣϭ έϥϮϴϠϣα
عام في الملكي المرسوم من كجزء لإلسكان وزارة إنشاء 2011إنلتوفير يهدف
بشدة مطلوبة تنظيمية ولوائح ضوابط
ال bull مخصص تطبيق مسؤولية اإلسكان وزارة لبناء 250ستتولى ملياررياللإلسكان 500000 العامة الهيئة كاهل عن المسؤولية آخذة سكنية وحدة
اإلسكان bull وزير ليتولي العقارية التنمية لصندوق إدارة مجلس تشكيل إعادةالجديد المجلس رئاسة
القرض bull تقديم و األرض توفير اإلسكان وزارة تتولى أن الملكي القرار) أضافي) خيار
لقيمة امليون ريال
التفاصيل العميـل المقاول المنطقة
640 ( 1236إنشاء وحدات سكنية )(5( ومساجد )6ومدارس )
وزارة اإلسكان
مجموعة محمد على السويدان
الرياض
401إنشاء وحدات سكنية في التيمة
وحدة(776)وزارة اإلسكان تبـوك
255إنشاء وحدات سكنية في شقراء
وحدة(485)وزارة اإلسكان
محمد علي حقيل للتجارة
واإلنشاءالرياض
225المرحلة األولى من مشروع
فيال على 440المجمع ويضم ألف متر مربع590مساحة
وزارة اإلسكان
شركة جـودة للمقاوالت الريا
ض
اإلسـكان وزارة قبل من ترسيتها تمت التي العقود من عينة2011 ndash 2012
إال أجيز قد انتظارها طال التي العقاري التمويل أنظمة أن حين فيالمدى في كبيرا[ يكون أن يرجح ال اإلسكان سوق على تأثيرها أن
من المتبع النهج هو الحذر التفاؤل يكون أن المرجح ومن القصيراإلسكان صناعة في الفاعلين قبل
غياب bull في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك من العديد تحتفظالعقاري والرهن التمويل أنظمة
اللوائح bull صدرت كما العقاري وارهن التمويل أنظمة صدور تمأنظمة لثالثة السعودي العربي النقد مؤسسة قبل من التنفيذية
تصدر) لم التنفيذ وقاضي العقاري الرهن للنظام التنفيذية اللوائحبعد(
والمليكات bull العقار حيازة بإعادة يتعلق فيما سوابق إثبات حين إلىمن التحفظ بعض هناك سيكون األصول وتسييل الجبري واإلخالء
العقاري التمويل في التوسع في المالية المؤؤسات
وتحقق bull كليا[ طبقت إذ العقاري الرهن و التمويل أنظمة شأن منالرهون تصكيك أو تسنيد لتوفير المجال يتيح أن الكامل االنتشار
ثانوية سوق في
على bull الطلب بجانب تعنى العقاري التمويل قوانين أن يبدو حين في ) في ) العرض جانب في العجز يمثل التمويل سهولة اإلسكان
األسعار في المعقولة المساكن محدودية نتيجة تحديا[ القصير المدى
في البنوك دور تعزيز في العقارية والرهن التمويل أنظمة تساهموالسندات العقاريالتمويل الصكوك سوق عمق زيادة في وكذلكالعقارية
والرهن bull التمويل أنظمة بموجب األفراد بتمويل تقوم ابتداء البنوكالعقاري
التمويل bull إلعادة السعودية للشركة وبيعها العقارية الرهون تسنيدالمادة ) (18العقاري العقاري ndash التمويل إعادة شركات الثالث الباب في
تمويل bull توفير في لالستمرار السيولة على الحصول من البنوك تمكينسوق في مستمر نمو تحقيق على ينعكس بما جديدة عقارية رهون
اإلسكان
bull ) الشراء ) فرصة للبنوك التمويل إلعادة السعودي الشركة السندات توفر) الثابت ) العائد ذات االستثمارات االستثمارلديها لمحفاظ
االستثمارات bull من والحد محليا[ المالية الموارد من الفائدة تعظيمحاليا ) األجنبية االستثمارات صافي البنوك قبل من بليون 115الخارجية
ريال(bull من bull السعودي واالقتصاد أوال[ المالي القطاع على االيجابي األثر زيادة
] محليا المتداول للنقد المضاعف زيادة خالل
لتمويل رئيسي كمصدر دوره أداء العقارية التنمية صندوق واصلتم تغيير وأتاح المواطنين
لتأمين للساعين المرونة من أكبر قدر الصندوق لوائح في مؤخرا[مسكن
Through Q3rsquo12Source SAMA
من والمقدمة المسددة غير القروض مبالغ إجماليالعقارية التنمية صندوق
أرض bull تملك يقتضي الذي السابق الشرط إلغاءالصندوق من قرض على للحصول التقديم قبل
من bull القرض سقف إلى 300زيادة ريال ألفالملكي 500 المرسوم من كجزء ريال ألف
الربع 11صرف bull حتى القروض من ريال مليارعام من 2012الثالث
البنوك bull قبل من اإلضافي القرض برنامج يوفرالصندوق قروض نطاق فوق تجسيرية قروض
فقط الجاهزة المنازل لشراء
بنحو bull يقدر االنتظار تحت للقروض المتقدمينشرط إلغاء وبعد قبل ويشمل طلب مليوني
األرض
الصندوق bull مال رأس زيادة إلى المحلة الحاجةالعقاربة القروض لتوفير
التشغيلية bull الصندوق كفاءة زيادة ضرورةالمتقدمين من العالي الطلب لمواجهة
0
5000
10000
15000
20000
0
25000
50000
75000
100000
ϪϴϟΎΤϟν ϭήϘϟϲϟΎϤΟ ΓΪϳΪΠϟϪϳϮϨδϟν ϭήϘϟϥϮϴϠϣέα ϥϮϴϠϣέα
غياب في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك التمويل احتفظت أنظمةالعقاري لتمويل والرهن المتوقع األساسي التمويل ويتوفر
شركات تؤدي أن أيضا[ المتوقع من أن بيد البنوك عبر المساكنالصعيد هذا على أكبر دورا[ واألجنبية المحلية التقسيط
العمالء bull على القروض حصررواتب جداول في المدرجينالتمويلية للمنتجات واالفتقار
إلخ المبتكرة
المصرفي bull اإلقراض شكلاإلسكان من 3لسوق فقط
اإلجمالي المحلي الناتج
عن bull البنوك تتخلى أن يتوقعتفادي في الشديد الحذر سلوك
اللوائح تطبيق عقب المخاطرفي الثقة زيادة في والتدرج
األنظمة
مدى bull إلى تطلع البنوك تزال اليتعلق فيما التنفيذ قانون قوة
عدم حاالت في الجبري باالخالءالسداد
المصرفي bull اإلقراض يزال الستنخفض ولكن نسبيا[ غال
المنافسة حدة زيادة مع تكلفته
اإلسكاني المصرفي اإلقراض سـوق حجـم
Source SAMA NCB Estimates
45 5288
136 137 141 149178
231
293
366
458
593
741
0
4
8
12
16
20
0
20
40
60
80
100
2012E 2013F 2014F 2015F
ϦϴϜϠϬΘδϤϟν ϭήϗΔμ ΣϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟSAR billionsSAR billionsSAR billions
الطلب لمجابهة السعودية الحكومة اتخذتها التي الكبرى المبادرات إنالمساكن على المتصاعد
كافة من للمواطنين حلوال[ توفر بإعتبارها إليها ينظر أن يمكن والدخل مستويات
دخـل منخفـض
متوسـط دخـل أثريـاء
ملكي- مرسوممبلغ 250بتخصيص
لبناء ريال ملياروحدة 500000
سكنية
يضع - مشروعللزمن اعتبار
لمعالجة ويهدفالمسكن مشكلة
على المقدورشرائه
مشاركة - مطلوبالخاص القطاع
و- التمويل أنظمةالعقاري الرهن
منتجات - تكاثراإلسكاني التمويلالمتوافقة( خاصة
( الشريعة مع
البنوك - استعدادبحرية للمشاركةمشاريع في أكبرمالك مع جديدة
األراضي
قرض - سقف زيادةالتنمية صندوق
إلى 500العقاريةريال لف
ريال 40ضخ - ملياررأسمال في
الصندوق
اضافي - قرض منتجالمجسر للتمويل
البنوك قبل من
] جـزيال شـكـرا[
مـلـحـق
] حاليا اإلسكان وزارة من 56لدى أكثر تضم التنفيذ قيد 66مشروعا[مساحة على سكنية وحدة األراضي 48ألف من مربع متر مليون
المنطقة وحدات مساجد حدائق تجزئة تعليم ترفيه طرق شوارع استخداما حكوميةمتعددة ت
م ) المساحةم(
مكة 17093 26 33 23 4 4 0 0 0 6959817
الرياض 13574 53 53 6 17 5 0 5 0 11773693
الشرقية 18870 51 87 4 10 8 0 5 0 13224609
المدينة 4182 8 11 0 1 3 11 0 0 2094564
القصيم 1914 16 0 2 9 9 24 9 11 2285292
حائل 1312 6 0 0 6 0 0 0 0 1853811
جيزان 1908 13 0 0 14 1 0 0 46 2524141
الباحة 115 0 0 0 0 0 0 0 0 113844
تبوك 3435 12 10 5 10 17 52 0 1 3100015
نجران 1062 9 0 0 6 0 0 0 0 1249389
الجوف 1158 8 0 3 8 17 85 0 0 1309625
الشمالية 1425 9 0 4 8 23 53 0 3 1461920
المجموع 66048 211 194 47 93 87 225 19 61 47950720
بين فيما الثابت اإلسكاني المال رأس تكوين إجمالي يبلغ أن يتوقعالمبلغ 650حوالي 2010و 2011عامي من أدنى أي ريال مليار
يبلغ والذي االعتبار 13المطلوب في األخذ مع حتى ريال تريليونبرصد الملكي لبناء 250المرسوم ريال سكنية 500مليار وحدة ألف
الثابت bull مال رأس تكوين650+250
المطلوب bull اإلضافي المبلغلسد 400حوالي ريال مليارالفجوة
الفعاليات bull تعمل أن يجبلتوفير معا[ والخاصة العامة
اإلضافية االستثماراتالمطلوبة
تساعد bull أن المؤمل منوالرهن التمويل أنظمة
الفجوة سد في العقاريالمتوسط المديين على
والطويل
Source CDSI NCB Estimates
المطلوب االستثمار مقابل اإلسكان على المتزايد الطلب
0
30000
60000
90000
120000
150000
180000
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
ΚϳΪΤϟϱϮϨδϟΐ Ϡτ ϟϲϟΎϤΟ έΪ˴ϘϤϟϱϮϨδϟέΎϤΜΘγϻϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟ
ΓΪΣϭ έϥϮϴϠϣα
عام في الملكي المرسوم من كجزء لإلسكان وزارة إنشاء 2011إنلتوفير يهدف
بشدة مطلوبة تنظيمية ولوائح ضوابط
ال bull مخصص تطبيق مسؤولية اإلسكان وزارة لبناء 250ستتولى ملياررياللإلسكان 500000 العامة الهيئة كاهل عن المسؤولية آخذة سكنية وحدة
اإلسكان bull وزير ليتولي العقارية التنمية لصندوق إدارة مجلس تشكيل إعادةالجديد المجلس رئاسة
القرض bull تقديم و األرض توفير اإلسكان وزارة تتولى أن الملكي القرار) أضافي) خيار
لقيمة امليون ريال
التفاصيل العميـل المقاول المنطقة
640 ( 1236إنشاء وحدات سكنية )(5( ومساجد )6ومدارس )
وزارة اإلسكان
مجموعة محمد على السويدان
الرياض
401إنشاء وحدات سكنية في التيمة
وحدة(776)وزارة اإلسكان تبـوك
255إنشاء وحدات سكنية في شقراء
وحدة(485)وزارة اإلسكان
محمد علي حقيل للتجارة
واإلنشاءالرياض
225المرحلة األولى من مشروع
فيال على 440المجمع ويضم ألف متر مربع590مساحة
وزارة اإلسكان
شركة جـودة للمقاوالت الريا
ض
اإلسـكان وزارة قبل من ترسيتها تمت التي العقود من عينة2011 ndash 2012
إال أجيز قد انتظارها طال التي العقاري التمويل أنظمة أن حين فيالمدى في كبيرا[ يكون أن يرجح ال اإلسكان سوق على تأثيرها أن
من المتبع النهج هو الحذر التفاؤل يكون أن المرجح ومن القصيراإلسكان صناعة في الفاعلين قبل
غياب bull في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك من العديد تحتفظالعقاري والرهن التمويل أنظمة
اللوائح bull صدرت كما العقاري وارهن التمويل أنظمة صدور تمأنظمة لثالثة السعودي العربي النقد مؤسسة قبل من التنفيذية
تصدر) لم التنفيذ وقاضي العقاري الرهن للنظام التنفيذية اللوائحبعد(
والمليكات bull العقار حيازة بإعادة يتعلق فيما سوابق إثبات حين إلىمن التحفظ بعض هناك سيكون األصول وتسييل الجبري واإلخالء
العقاري التمويل في التوسع في المالية المؤؤسات
وتحقق bull كليا[ طبقت إذ العقاري الرهن و التمويل أنظمة شأن منالرهون تصكيك أو تسنيد لتوفير المجال يتيح أن الكامل االنتشار
ثانوية سوق في
على bull الطلب بجانب تعنى العقاري التمويل قوانين أن يبدو حين في ) في ) العرض جانب في العجز يمثل التمويل سهولة اإلسكان
األسعار في المعقولة المساكن محدودية نتيجة تحديا[ القصير المدى
في البنوك دور تعزيز في العقارية والرهن التمويل أنظمة تساهموالسندات العقاريالتمويل الصكوك سوق عمق زيادة في وكذلكالعقارية
والرهن bull التمويل أنظمة بموجب األفراد بتمويل تقوم ابتداء البنوكالعقاري
التمويل bull إلعادة السعودية للشركة وبيعها العقارية الرهون تسنيدالمادة ) (18العقاري العقاري ndash التمويل إعادة شركات الثالث الباب في
تمويل bull توفير في لالستمرار السيولة على الحصول من البنوك تمكينسوق في مستمر نمو تحقيق على ينعكس بما جديدة عقارية رهون
اإلسكان
bull ) الشراء ) فرصة للبنوك التمويل إلعادة السعودي الشركة السندات توفر) الثابت ) العائد ذات االستثمارات االستثمارلديها لمحفاظ
االستثمارات bull من والحد محليا[ المالية الموارد من الفائدة تعظيمحاليا ) األجنبية االستثمارات صافي البنوك قبل من بليون 115الخارجية
ريال(bull من bull السعودي واالقتصاد أوال[ المالي القطاع على االيجابي األثر زيادة
] محليا المتداول للنقد المضاعف زيادة خالل
لتمويل رئيسي كمصدر دوره أداء العقارية التنمية صندوق واصلتم تغيير وأتاح المواطنين
لتأمين للساعين المرونة من أكبر قدر الصندوق لوائح في مؤخرا[مسكن
Through Q3rsquo12Source SAMA
من والمقدمة المسددة غير القروض مبالغ إجماليالعقارية التنمية صندوق
أرض bull تملك يقتضي الذي السابق الشرط إلغاءالصندوق من قرض على للحصول التقديم قبل
من bull القرض سقف إلى 300زيادة ريال ألفالملكي 500 المرسوم من كجزء ريال ألف
الربع 11صرف bull حتى القروض من ريال مليارعام من 2012الثالث
البنوك bull قبل من اإلضافي القرض برنامج يوفرالصندوق قروض نطاق فوق تجسيرية قروض
فقط الجاهزة المنازل لشراء
بنحو bull يقدر االنتظار تحت للقروض المتقدمينشرط إلغاء وبعد قبل ويشمل طلب مليوني
األرض
الصندوق bull مال رأس زيادة إلى المحلة الحاجةالعقاربة القروض لتوفير
التشغيلية bull الصندوق كفاءة زيادة ضرورةالمتقدمين من العالي الطلب لمواجهة
0
5000
10000
15000
20000
0
25000
50000
75000
100000
ϪϴϟΎΤϟν ϭήϘϟϲϟΎϤΟ ΓΪϳΪΠϟϪϳϮϨδϟν ϭήϘϟϥϮϴϠϣέα ϥϮϴϠϣέα
غياب في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك التمويل احتفظت أنظمةالعقاري لتمويل والرهن المتوقع األساسي التمويل ويتوفر
شركات تؤدي أن أيضا[ المتوقع من أن بيد البنوك عبر المساكنالصعيد هذا على أكبر دورا[ واألجنبية المحلية التقسيط
العمالء bull على القروض حصررواتب جداول في المدرجينالتمويلية للمنتجات واالفتقار
إلخ المبتكرة
المصرفي bull اإلقراض شكلاإلسكان من 3لسوق فقط
اإلجمالي المحلي الناتج
عن bull البنوك تتخلى أن يتوقعتفادي في الشديد الحذر سلوك
اللوائح تطبيق عقب المخاطرفي الثقة زيادة في والتدرج
األنظمة
مدى bull إلى تطلع البنوك تزال اليتعلق فيما التنفيذ قانون قوة
عدم حاالت في الجبري باالخالءالسداد
المصرفي bull اإلقراض يزال الستنخفض ولكن نسبيا[ غال
المنافسة حدة زيادة مع تكلفته
اإلسكاني المصرفي اإلقراض سـوق حجـم
Source SAMA NCB Estimates
45 5288
136 137 141 149178
231
293
366
458
593
741
0
4
8
12
16
20
0
20
40
60
80
100
2012E 2013F 2014F 2015F
ϦϴϜϠϬΘδϤϟν ϭήϗΔμ ΣϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟSAR billionsSAR billionsSAR billions
الطلب لمجابهة السعودية الحكومة اتخذتها التي الكبرى المبادرات إنالمساكن على المتصاعد
كافة من للمواطنين حلوال[ توفر بإعتبارها إليها ينظر أن يمكن والدخل مستويات
دخـل منخفـض
متوسـط دخـل أثريـاء
ملكي- مرسوممبلغ 250بتخصيص
لبناء ريال ملياروحدة 500000
سكنية
يضع - مشروعللزمن اعتبار
لمعالجة ويهدفالمسكن مشكلة
على المقدورشرائه
مشاركة - مطلوبالخاص القطاع
و- التمويل أنظمةالعقاري الرهن
منتجات - تكاثراإلسكاني التمويلالمتوافقة( خاصة
( الشريعة مع
البنوك - استعدادبحرية للمشاركةمشاريع في أكبرمالك مع جديدة
األراضي
قرض - سقف زيادةالتنمية صندوق
إلى 500العقاريةريال لف
ريال 40ضخ - ملياررأسمال في
الصندوق
اضافي - قرض منتجالمجسر للتمويل
البنوك قبل من
] جـزيال شـكـرا[
مـلـحـق
] حاليا اإلسكان وزارة من 56لدى أكثر تضم التنفيذ قيد 66مشروعا[مساحة على سكنية وحدة األراضي 48ألف من مربع متر مليون
المنطقة وحدات مساجد حدائق تجزئة تعليم ترفيه طرق شوارع استخداما حكوميةمتعددة ت
م ) المساحةم(
مكة 17093 26 33 23 4 4 0 0 0 6959817
الرياض 13574 53 53 6 17 5 0 5 0 11773693
الشرقية 18870 51 87 4 10 8 0 5 0 13224609
المدينة 4182 8 11 0 1 3 11 0 0 2094564
القصيم 1914 16 0 2 9 9 24 9 11 2285292
حائل 1312 6 0 0 6 0 0 0 0 1853811
جيزان 1908 13 0 0 14 1 0 0 46 2524141
الباحة 115 0 0 0 0 0 0 0 0 113844
تبوك 3435 12 10 5 10 17 52 0 1 3100015
نجران 1062 9 0 0 6 0 0 0 0 1249389
الجوف 1158 8 0 3 8 17 85 0 0 1309625
الشمالية 1425 9 0 4 8 23 53 0 3 1461920
المجموع 66048 211 194 47 93 87 225 19 61 47950720
عام في الملكي المرسوم من كجزء لإلسكان وزارة إنشاء 2011إنلتوفير يهدف
بشدة مطلوبة تنظيمية ولوائح ضوابط
ال bull مخصص تطبيق مسؤولية اإلسكان وزارة لبناء 250ستتولى ملياررياللإلسكان 500000 العامة الهيئة كاهل عن المسؤولية آخذة سكنية وحدة
اإلسكان bull وزير ليتولي العقارية التنمية لصندوق إدارة مجلس تشكيل إعادةالجديد المجلس رئاسة
القرض bull تقديم و األرض توفير اإلسكان وزارة تتولى أن الملكي القرار) أضافي) خيار
لقيمة امليون ريال
التفاصيل العميـل المقاول المنطقة
640 ( 1236إنشاء وحدات سكنية )(5( ومساجد )6ومدارس )
وزارة اإلسكان
مجموعة محمد على السويدان
الرياض
401إنشاء وحدات سكنية في التيمة
وحدة(776)وزارة اإلسكان تبـوك
255إنشاء وحدات سكنية في شقراء
وحدة(485)وزارة اإلسكان
محمد علي حقيل للتجارة
واإلنشاءالرياض
225المرحلة األولى من مشروع
فيال على 440المجمع ويضم ألف متر مربع590مساحة
وزارة اإلسكان
شركة جـودة للمقاوالت الريا
ض
اإلسـكان وزارة قبل من ترسيتها تمت التي العقود من عينة2011 ndash 2012
إال أجيز قد انتظارها طال التي العقاري التمويل أنظمة أن حين فيالمدى في كبيرا[ يكون أن يرجح ال اإلسكان سوق على تأثيرها أن
من المتبع النهج هو الحذر التفاؤل يكون أن المرجح ومن القصيراإلسكان صناعة في الفاعلين قبل
غياب bull في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك من العديد تحتفظالعقاري والرهن التمويل أنظمة
اللوائح bull صدرت كما العقاري وارهن التمويل أنظمة صدور تمأنظمة لثالثة السعودي العربي النقد مؤسسة قبل من التنفيذية
تصدر) لم التنفيذ وقاضي العقاري الرهن للنظام التنفيذية اللوائحبعد(
والمليكات bull العقار حيازة بإعادة يتعلق فيما سوابق إثبات حين إلىمن التحفظ بعض هناك سيكون األصول وتسييل الجبري واإلخالء
العقاري التمويل في التوسع في المالية المؤؤسات
وتحقق bull كليا[ طبقت إذ العقاري الرهن و التمويل أنظمة شأن منالرهون تصكيك أو تسنيد لتوفير المجال يتيح أن الكامل االنتشار
ثانوية سوق في
على bull الطلب بجانب تعنى العقاري التمويل قوانين أن يبدو حين في ) في ) العرض جانب في العجز يمثل التمويل سهولة اإلسكان
األسعار في المعقولة المساكن محدودية نتيجة تحديا[ القصير المدى
في البنوك دور تعزيز في العقارية والرهن التمويل أنظمة تساهموالسندات العقاريالتمويل الصكوك سوق عمق زيادة في وكذلكالعقارية
والرهن bull التمويل أنظمة بموجب األفراد بتمويل تقوم ابتداء البنوكالعقاري
التمويل bull إلعادة السعودية للشركة وبيعها العقارية الرهون تسنيدالمادة ) (18العقاري العقاري ndash التمويل إعادة شركات الثالث الباب في
تمويل bull توفير في لالستمرار السيولة على الحصول من البنوك تمكينسوق في مستمر نمو تحقيق على ينعكس بما جديدة عقارية رهون
اإلسكان
bull ) الشراء ) فرصة للبنوك التمويل إلعادة السعودي الشركة السندات توفر) الثابت ) العائد ذات االستثمارات االستثمارلديها لمحفاظ
االستثمارات bull من والحد محليا[ المالية الموارد من الفائدة تعظيمحاليا ) األجنبية االستثمارات صافي البنوك قبل من بليون 115الخارجية
ريال(bull من bull السعودي واالقتصاد أوال[ المالي القطاع على االيجابي األثر زيادة
] محليا المتداول للنقد المضاعف زيادة خالل
لتمويل رئيسي كمصدر دوره أداء العقارية التنمية صندوق واصلتم تغيير وأتاح المواطنين
لتأمين للساعين المرونة من أكبر قدر الصندوق لوائح في مؤخرا[مسكن
Through Q3rsquo12Source SAMA
من والمقدمة المسددة غير القروض مبالغ إجماليالعقارية التنمية صندوق
أرض bull تملك يقتضي الذي السابق الشرط إلغاءالصندوق من قرض على للحصول التقديم قبل
من bull القرض سقف إلى 300زيادة ريال ألفالملكي 500 المرسوم من كجزء ريال ألف
الربع 11صرف bull حتى القروض من ريال مليارعام من 2012الثالث
البنوك bull قبل من اإلضافي القرض برنامج يوفرالصندوق قروض نطاق فوق تجسيرية قروض
فقط الجاهزة المنازل لشراء
بنحو bull يقدر االنتظار تحت للقروض المتقدمينشرط إلغاء وبعد قبل ويشمل طلب مليوني
األرض
الصندوق bull مال رأس زيادة إلى المحلة الحاجةالعقاربة القروض لتوفير
التشغيلية bull الصندوق كفاءة زيادة ضرورةالمتقدمين من العالي الطلب لمواجهة
0
5000
10000
15000
20000
0
25000
50000
75000
100000
ϪϴϟΎΤϟν ϭήϘϟϲϟΎϤΟ ΓΪϳΪΠϟϪϳϮϨδϟν ϭήϘϟϥϮϴϠϣέα ϥϮϴϠϣέα
غياب في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك التمويل احتفظت أنظمةالعقاري لتمويل والرهن المتوقع األساسي التمويل ويتوفر
شركات تؤدي أن أيضا[ المتوقع من أن بيد البنوك عبر المساكنالصعيد هذا على أكبر دورا[ واألجنبية المحلية التقسيط
العمالء bull على القروض حصررواتب جداول في المدرجينالتمويلية للمنتجات واالفتقار
إلخ المبتكرة
المصرفي bull اإلقراض شكلاإلسكان من 3لسوق فقط
اإلجمالي المحلي الناتج
عن bull البنوك تتخلى أن يتوقعتفادي في الشديد الحذر سلوك
اللوائح تطبيق عقب المخاطرفي الثقة زيادة في والتدرج
األنظمة
مدى bull إلى تطلع البنوك تزال اليتعلق فيما التنفيذ قانون قوة
عدم حاالت في الجبري باالخالءالسداد
المصرفي bull اإلقراض يزال الستنخفض ولكن نسبيا[ غال
المنافسة حدة زيادة مع تكلفته
اإلسكاني المصرفي اإلقراض سـوق حجـم
Source SAMA NCB Estimates
45 5288
136 137 141 149178
231
293
366
458
593
741
0
4
8
12
16
20
0
20
40
60
80
100
2012E 2013F 2014F 2015F
ϦϴϜϠϬΘδϤϟν ϭήϗΔμ ΣϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟSAR billionsSAR billionsSAR billions
الطلب لمجابهة السعودية الحكومة اتخذتها التي الكبرى المبادرات إنالمساكن على المتصاعد
كافة من للمواطنين حلوال[ توفر بإعتبارها إليها ينظر أن يمكن والدخل مستويات
دخـل منخفـض
متوسـط دخـل أثريـاء
ملكي- مرسوممبلغ 250بتخصيص
لبناء ريال ملياروحدة 500000
سكنية
يضع - مشروعللزمن اعتبار
لمعالجة ويهدفالمسكن مشكلة
على المقدورشرائه
مشاركة - مطلوبالخاص القطاع
و- التمويل أنظمةالعقاري الرهن
منتجات - تكاثراإلسكاني التمويلالمتوافقة( خاصة
( الشريعة مع
البنوك - استعدادبحرية للمشاركةمشاريع في أكبرمالك مع جديدة
األراضي
قرض - سقف زيادةالتنمية صندوق
إلى 500العقاريةريال لف
ريال 40ضخ - ملياررأسمال في
الصندوق
اضافي - قرض منتجالمجسر للتمويل
البنوك قبل من
] جـزيال شـكـرا[
مـلـحـق
] حاليا اإلسكان وزارة من 56لدى أكثر تضم التنفيذ قيد 66مشروعا[مساحة على سكنية وحدة األراضي 48ألف من مربع متر مليون
المنطقة وحدات مساجد حدائق تجزئة تعليم ترفيه طرق شوارع استخداما حكوميةمتعددة ت
م ) المساحةم(
مكة 17093 26 33 23 4 4 0 0 0 6959817
الرياض 13574 53 53 6 17 5 0 5 0 11773693
الشرقية 18870 51 87 4 10 8 0 5 0 13224609
المدينة 4182 8 11 0 1 3 11 0 0 2094564
القصيم 1914 16 0 2 9 9 24 9 11 2285292
حائل 1312 6 0 0 6 0 0 0 0 1853811
جيزان 1908 13 0 0 14 1 0 0 46 2524141
الباحة 115 0 0 0 0 0 0 0 0 113844
تبوك 3435 12 10 5 10 17 52 0 1 3100015
نجران 1062 9 0 0 6 0 0 0 0 1249389
الجوف 1158 8 0 3 8 17 85 0 0 1309625
الشمالية 1425 9 0 4 8 23 53 0 3 1461920
المجموع 66048 211 194 47 93 87 225 19 61 47950720
إال أجيز قد انتظارها طال التي العقاري التمويل أنظمة أن حين فيالمدى في كبيرا[ يكون أن يرجح ال اإلسكان سوق على تأثيرها أن
من المتبع النهج هو الحذر التفاؤل يكون أن المرجح ومن القصيراإلسكان صناعة في الفاعلين قبل
غياب bull في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك من العديد تحتفظالعقاري والرهن التمويل أنظمة
اللوائح bull صدرت كما العقاري وارهن التمويل أنظمة صدور تمأنظمة لثالثة السعودي العربي النقد مؤسسة قبل من التنفيذية
تصدر) لم التنفيذ وقاضي العقاري الرهن للنظام التنفيذية اللوائحبعد(
والمليكات bull العقار حيازة بإعادة يتعلق فيما سوابق إثبات حين إلىمن التحفظ بعض هناك سيكون األصول وتسييل الجبري واإلخالء
العقاري التمويل في التوسع في المالية المؤؤسات
وتحقق bull كليا[ طبقت إذ العقاري الرهن و التمويل أنظمة شأن منالرهون تصكيك أو تسنيد لتوفير المجال يتيح أن الكامل االنتشار
ثانوية سوق في
على bull الطلب بجانب تعنى العقاري التمويل قوانين أن يبدو حين في ) في ) العرض جانب في العجز يمثل التمويل سهولة اإلسكان
األسعار في المعقولة المساكن محدودية نتيجة تحديا[ القصير المدى
في البنوك دور تعزيز في العقارية والرهن التمويل أنظمة تساهموالسندات العقاريالتمويل الصكوك سوق عمق زيادة في وكذلكالعقارية
والرهن bull التمويل أنظمة بموجب األفراد بتمويل تقوم ابتداء البنوكالعقاري
التمويل bull إلعادة السعودية للشركة وبيعها العقارية الرهون تسنيدالمادة ) (18العقاري العقاري ndash التمويل إعادة شركات الثالث الباب في
تمويل bull توفير في لالستمرار السيولة على الحصول من البنوك تمكينسوق في مستمر نمو تحقيق على ينعكس بما جديدة عقارية رهون
اإلسكان
bull ) الشراء ) فرصة للبنوك التمويل إلعادة السعودي الشركة السندات توفر) الثابت ) العائد ذات االستثمارات االستثمارلديها لمحفاظ
االستثمارات bull من والحد محليا[ المالية الموارد من الفائدة تعظيمحاليا ) األجنبية االستثمارات صافي البنوك قبل من بليون 115الخارجية
ريال(bull من bull السعودي واالقتصاد أوال[ المالي القطاع على االيجابي األثر زيادة
] محليا المتداول للنقد المضاعف زيادة خالل
لتمويل رئيسي كمصدر دوره أداء العقارية التنمية صندوق واصلتم تغيير وأتاح المواطنين
لتأمين للساعين المرونة من أكبر قدر الصندوق لوائح في مؤخرا[مسكن
Through Q3rsquo12Source SAMA
من والمقدمة المسددة غير القروض مبالغ إجماليالعقارية التنمية صندوق
أرض bull تملك يقتضي الذي السابق الشرط إلغاءالصندوق من قرض على للحصول التقديم قبل
من bull القرض سقف إلى 300زيادة ريال ألفالملكي 500 المرسوم من كجزء ريال ألف
الربع 11صرف bull حتى القروض من ريال مليارعام من 2012الثالث
البنوك bull قبل من اإلضافي القرض برنامج يوفرالصندوق قروض نطاق فوق تجسيرية قروض
فقط الجاهزة المنازل لشراء
بنحو bull يقدر االنتظار تحت للقروض المتقدمينشرط إلغاء وبعد قبل ويشمل طلب مليوني
األرض
الصندوق bull مال رأس زيادة إلى المحلة الحاجةالعقاربة القروض لتوفير
التشغيلية bull الصندوق كفاءة زيادة ضرورةالمتقدمين من العالي الطلب لمواجهة
0
5000
10000
15000
20000
0
25000
50000
75000
100000
ϪϴϟΎΤϟν ϭήϘϟϲϟΎϤΟ ΓΪϳΪΠϟϪϳϮϨδϟν ϭήϘϟϥϮϴϠϣέα ϥϮϴϠϣέα
غياب في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك التمويل احتفظت أنظمةالعقاري لتمويل والرهن المتوقع األساسي التمويل ويتوفر
شركات تؤدي أن أيضا[ المتوقع من أن بيد البنوك عبر المساكنالصعيد هذا على أكبر دورا[ واألجنبية المحلية التقسيط
العمالء bull على القروض حصررواتب جداول في المدرجينالتمويلية للمنتجات واالفتقار
إلخ المبتكرة
المصرفي bull اإلقراض شكلاإلسكان من 3لسوق فقط
اإلجمالي المحلي الناتج
عن bull البنوك تتخلى أن يتوقعتفادي في الشديد الحذر سلوك
اللوائح تطبيق عقب المخاطرفي الثقة زيادة في والتدرج
األنظمة
مدى bull إلى تطلع البنوك تزال اليتعلق فيما التنفيذ قانون قوة
عدم حاالت في الجبري باالخالءالسداد
المصرفي bull اإلقراض يزال الستنخفض ولكن نسبيا[ غال
المنافسة حدة زيادة مع تكلفته
اإلسكاني المصرفي اإلقراض سـوق حجـم
Source SAMA NCB Estimates
45 5288
136 137 141 149178
231
293
366
458
593
741
0
4
8
12
16
20
0
20
40
60
80
100
2012E 2013F 2014F 2015F
ϦϴϜϠϬΘδϤϟν ϭήϗΔμ ΣϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟSAR billionsSAR billionsSAR billions
الطلب لمجابهة السعودية الحكومة اتخذتها التي الكبرى المبادرات إنالمساكن على المتصاعد
كافة من للمواطنين حلوال[ توفر بإعتبارها إليها ينظر أن يمكن والدخل مستويات
دخـل منخفـض
متوسـط دخـل أثريـاء
ملكي- مرسوممبلغ 250بتخصيص
لبناء ريال ملياروحدة 500000
سكنية
يضع - مشروعللزمن اعتبار
لمعالجة ويهدفالمسكن مشكلة
على المقدورشرائه
مشاركة - مطلوبالخاص القطاع
و- التمويل أنظمةالعقاري الرهن
منتجات - تكاثراإلسكاني التمويلالمتوافقة( خاصة
( الشريعة مع
البنوك - استعدادبحرية للمشاركةمشاريع في أكبرمالك مع جديدة
األراضي
قرض - سقف زيادةالتنمية صندوق
إلى 500العقاريةريال لف
ريال 40ضخ - ملياررأسمال في
الصندوق
اضافي - قرض منتجالمجسر للتمويل
البنوك قبل من
] جـزيال شـكـرا[
مـلـحـق
] حاليا اإلسكان وزارة من 56لدى أكثر تضم التنفيذ قيد 66مشروعا[مساحة على سكنية وحدة األراضي 48ألف من مربع متر مليون
المنطقة وحدات مساجد حدائق تجزئة تعليم ترفيه طرق شوارع استخداما حكوميةمتعددة ت
م ) المساحةم(
مكة 17093 26 33 23 4 4 0 0 0 6959817
الرياض 13574 53 53 6 17 5 0 5 0 11773693
الشرقية 18870 51 87 4 10 8 0 5 0 13224609
المدينة 4182 8 11 0 1 3 11 0 0 2094564
القصيم 1914 16 0 2 9 9 24 9 11 2285292
حائل 1312 6 0 0 6 0 0 0 0 1853811
جيزان 1908 13 0 0 14 1 0 0 46 2524141
الباحة 115 0 0 0 0 0 0 0 0 113844
تبوك 3435 12 10 5 10 17 52 0 1 3100015
نجران 1062 9 0 0 6 0 0 0 0 1249389
الجوف 1158 8 0 3 8 17 85 0 0 1309625
الشمالية 1425 9 0 4 8 23 53 0 3 1461920
المجموع 66048 211 194 47 93 87 225 19 61 47950720
في البنوك دور تعزيز في العقارية والرهن التمويل أنظمة تساهموالسندات العقاريالتمويل الصكوك سوق عمق زيادة في وكذلكالعقارية
والرهن bull التمويل أنظمة بموجب األفراد بتمويل تقوم ابتداء البنوكالعقاري
التمويل bull إلعادة السعودية للشركة وبيعها العقارية الرهون تسنيدالمادة ) (18العقاري العقاري ndash التمويل إعادة شركات الثالث الباب في
تمويل bull توفير في لالستمرار السيولة على الحصول من البنوك تمكينسوق في مستمر نمو تحقيق على ينعكس بما جديدة عقارية رهون
اإلسكان
bull ) الشراء ) فرصة للبنوك التمويل إلعادة السعودي الشركة السندات توفر) الثابت ) العائد ذات االستثمارات االستثمارلديها لمحفاظ
االستثمارات bull من والحد محليا[ المالية الموارد من الفائدة تعظيمحاليا ) األجنبية االستثمارات صافي البنوك قبل من بليون 115الخارجية
ريال(bull من bull السعودي واالقتصاد أوال[ المالي القطاع على االيجابي األثر زيادة
] محليا المتداول للنقد المضاعف زيادة خالل
لتمويل رئيسي كمصدر دوره أداء العقارية التنمية صندوق واصلتم تغيير وأتاح المواطنين
لتأمين للساعين المرونة من أكبر قدر الصندوق لوائح في مؤخرا[مسكن
Through Q3rsquo12Source SAMA
من والمقدمة المسددة غير القروض مبالغ إجماليالعقارية التنمية صندوق
أرض bull تملك يقتضي الذي السابق الشرط إلغاءالصندوق من قرض على للحصول التقديم قبل
من bull القرض سقف إلى 300زيادة ريال ألفالملكي 500 المرسوم من كجزء ريال ألف
الربع 11صرف bull حتى القروض من ريال مليارعام من 2012الثالث
البنوك bull قبل من اإلضافي القرض برنامج يوفرالصندوق قروض نطاق فوق تجسيرية قروض
فقط الجاهزة المنازل لشراء
بنحو bull يقدر االنتظار تحت للقروض المتقدمينشرط إلغاء وبعد قبل ويشمل طلب مليوني
األرض
الصندوق bull مال رأس زيادة إلى المحلة الحاجةالعقاربة القروض لتوفير
التشغيلية bull الصندوق كفاءة زيادة ضرورةالمتقدمين من العالي الطلب لمواجهة
0
5000
10000
15000
20000
0
25000
50000
75000
100000
ϪϴϟΎΤϟν ϭήϘϟϲϟΎϤΟ ΓΪϳΪΠϟϪϳϮϨδϟν ϭήϘϟϥϮϴϠϣέα ϥϮϴϠϣέα
غياب في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك التمويل احتفظت أنظمةالعقاري لتمويل والرهن المتوقع األساسي التمويل ويتوفر
شركات تؤدي أن أيضا[ المتوقع من أن بيد البنوك عبر المساكنالصعيد هذا على أكبر دورا[ واألجنبية المحلية التقسيط
العمالء bull على القروض حصررواتب جداول في المدرجينالتمويلية للمنتجات واالفتقار
إلخ المبتكرة
المصرفي bull اإلقراض شكلاإلسكان من 3لسوق فقط
اإلجمالي المحلي الناتج
عن bull البنوك تتخلى أن يتوقعتفادي في الشديد الحذر سلوك
اللوائح تطبيق عقب المخاطرفي الثقة زيادة في والتدرج
األنظمة
مدى bull إلى تطلع البنوك تزال اليتعلق فيما التنفيذ قانون قوة
عدم حاالت في الجبري باالخالءالسداد
المصرفي bull اإلقراض يزال الستنخفض ولكن نسبيا[ غال
المنافسة حدة زيادة مع تكلفته
اإلسكاني المصرفي اإلقراض سـوق حجـم
Source SAMA NCB Estimates
45 5288
136 137 141 149178
231
293
366
458
593
741
0
4
8
12
16
20
0
20
40
60
80
100
2012E 2013F 2014F 2015F
ϦϴϜϠϬΘδϤϟν ϭήϗΔμ ΣϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟSAR billionsSAR billionsSAR billions
الطلب لمجابهة السعودية الحكومة اتخذتها التي الكبرى المبادرات إنالمساكن على المتصاعد
كافة من للمواطنين حلوال[ توفر بإعتبارها إليها ينظر أن يمكن والدخل مستويات
دخـل منخفـض
متوسـط دخـل أثريـاء
ملكي- مرسوممبلغ 250بتخصيص
لبناء ريال ملياروحدة 500000
سكنية
يضع - مشروعللزمن اعتبار
لمعالجة ويهدفالمسكن مشكلة
على المقدورشرائه
مشاركة - مطلوبالخاص القطاع
و- التمويل أنظمةالعقاري الرهن
منتجات - تكاثراإلسكاني التمويلالمتوافقة( خاصة
( الشريعة مع
البنوك - استعدادبحرية للمشاركةمشاريع في أكبرمالك مع جديدة
األراضي
قرض - سقف زيادةالتنمية صندوق
إلى 500العقاريةريال لف
ريال 40ضخ - ملياررأسمال في
الصندوق
اضافي - قرض منتجالمجسر للتمويل
البنوك قبل من
] جـزيال شـكـرا[
مـلـحـق
] حاليا اإلسكان وزارة من 56لدى أكثر تضم التنفيذ قيد 66مشروعا[مساحة على سكنية وحدة األراضي 48ألف من مربع متر مليون
المنطقة وحدات مساجد حدائق تجزئة تعليم ترفيه طرق شوارع استخداما حكوميةمتعددة ت
م ) المساحةم(
مكة 17093 26 33 23 4 4 0 0 0 6959817
الرياض 13574 53 53 6 17 5 0 5 0 11773693
الشرقية 18870 51 87 4 10 8 0 5 0 13224609
المدينة 4182 8 11 0 1 3 11 0 0 2094564
القصيم 1914 16 0 2 9 9 24 9 11 2285292
حائل 1312 6 0 0 6 0 0 0 0 1853811
جيزان 1908 13 0 0 14 1 0 0 46 2524141
الباحة 115 0 0 0 0 0 0 0 0 113844
تبوك 3435 12 10 5 10 17 52 0 1 3100015
نجران 1062 9 0 0 6 0 0 0 0 1249389
الجوف 1158 8 0 3 8 17 85 0 0 1309625
الشمالية 1425 9 0 4 8 23 53 0 3 1461920
المجموع 66048 211 194 47 93 87 225 19 61 47950720
لتمويل رئيسي كمصدر دوره أداء العقارية التنمية صندوق واصلتم تغيير وأتاح المواطنين
لتأمين للساعين المرونة من أكبر قدر الصندوق لوائح في مؤخرا[مسكن
Through Q3rsquo12Source SAMA
من والمقدمة المسددة غير القروض مبالغ إجماليالعقارية التنمية صندوق
أرض bull تملك يقتضي الذي السابق الشرط إلغاءالصندوق من قرض على للحصول التقديم قبل
من bull القرض سقف إلى 300زيادة ريال ألفالملكي 500 المرسوم من كجزء ريال ألف
الربع 11صرف bull حتى القروض من ريال مليارعام من 2012الثالث
البنوك bull قبل من اإلضافي القرض برنامج يوفرالصندوق قروض نطاق فوق تجسيرية قروض
فقط الجاهزة المنازل لشراء
بنحو bull يقدر االنتظار تحت للقروض المتقدمينشرط إلغاء وبعد قبل ويشمل طلب مليوني
األرض
الصندوق bull مال رأس زيادة إلى المحلة الحاجةالعقاربة القروض لتوفير
التشغيلية bull الصندوق كفاءة زيادة ضرورةالمتقدمين من العالي الطلب لمواجهة
0
5000
10000
15000
20000
0
25000
50000
75000
100000
ϪϴϟΎΤϟν ϭήϘϟϲϟΎϤΟ ΓΪϳΪΠϟϪϳϮϨδϟν ϭήϘϟϥϮϴϠϣέα ϥϮϴϠϣέα
غياب في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك التمويل احتفظت أنظمةالعقاري لتمويل والرهن المتوقع األساسي التمويل ويتوفر
شركات تؤدي أن أيضا[ المتوقع من أن بيد البنوك عبر المساكنالصعيد هذا على أكبر دورا[ واألجنبية المحلية التقسيط
العمالء bull على القروض حصررواتب جداول في المدرجينالتمويلية للمنتجات واالفتقار
إلخ المبتكرة
المصرفي bull اإلقراض شكلاإلسكان من 3لسوق فقط
اإلجمالي المحلي الناتج
عن bull البنوك تتخلى أن يتوقعتفادي في الشديد الحذر سلوك
اللوائح تطبيق عقب المخاطرفي الثقة زيادة في والتدرج
األنظمة
مدى bull إلى تطلع البنوك تزال اليتعلق فيما التنفيذ قانون قوة
عدم حاالت في الجبري باالخالءالسداد
المصرفي bull اإلقراض يزال الستنخفض ولكن نسبيا[ غال
المنافسة حدة زيادة مع تكلفته
اإلسكاني المصرفي اإلقراض سـوق حجـم
Source SAMA NCB Estimates
45 5288
136 137 141 149178
231
293
366
458
593
741
0
4
8
12
16
20
0
20
40
60
80
100
2012E 2013F 2014F 2015F
ϦϴϜϠϬΘδϤϟν ϭήϗΔμ ΣϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟSAR billionsSAR billionsSAR billions
الطلب لمجابهة السعودية الحكومة اتخذتها التي الكبرى المبادرات إنالمساكن على المتصاعد
كافة من للمواطنين حلوال[ توفر بإعتبارها إليها ينظر أن يمكن والدخل مستويات
دخـل منخفـض
متوسـط دخـل أثريـاء
ملكي- مرسوممبلغ 250بتخصيص
لبناء ريال ملياروحدة 500000
سكنية
يضع - مشروعللزمن اعتبار
لمعالجة ويهدفالمسكن مشكلة
على المقدورشرائه
مشاركة - مطلوبالخاص القطاع
و- التمويل أنظمةالعقاري الرهن
منتجات - تكاثراإلسكاني التمويلالمتوافقة( خاصة
( الشريعة مع
البنوك - استعدادبحرية للمشاركةمشاريع في أكبرمالك مع جديدة
األراضي
قرض - سقف زيادةالتنمية صندوق
إلى 500العقاريةريال لف
ريال 40ضخ - ملياررأسمال في
الصندوق
اضافي - قرض منتجالمجسر للتمويل
البنوك قبل من
] جـزيال شـكـرا[
مـلـحـق
] حاليا اإلسكان وزارة من 56لدى أكثر تضم التنفيذ قيد 66مشروعا[مساحة على سكنية وحدة األراضي 48ألف من مربع متر مليون
المنطقة وحدات مساجد حدائق تجزئة تعليم ترفيه طرق شوارع استخداما حكوميةمتعددة ت
م ) المساحةم(
مكة 17093 26 33 23 4 4 0 0 0 6959817
الرياض 13574 53 53 6 17 5 0 5 0 11773693
الشرقية 18870 51 87 4 10 8 0 5 0 13224609
المدينة 4182 8 11 0 1 3 11 0 0 2094564
القصيم 1914 16 0 2 9 9 24 9 11 2285292
حائل 1312 6 0 0 6 0 0 0 0 1853811
جيزان 1908 13 0 0 14 1 0 0 46 2524141
الباحة 115 0 0 0 0 0 0 0 0 113844
تبوك 3435 12 10 5 10 17 52 0 1 3100015
نجران 1062 9 0 0 6 0 0 0 0 1249389
الجوف 1158 8 0 3 8 17 85 0 0 1309625
الشمالية 1425 9 0 4 8 23 53 0 3 1461920
المجموع 66048 211 194 47 93 87 225 19 61 47950720
غياب في المخاطر متدنية بمحافظ البنوك التمويل احتفظت أنظمةالعقاري لتمويل والرهن المتوقع األساسي التمويل ويتوفر
شركات تؤدي أن أيضا[ المتوقع من أن بيد البنوك عبر المساكنالصعيد هذا على أكبر دورا[ واألجنبية المحلية التقسيط
العمالء bull على القروض حصررواتب جداول في المدرجينالتمويلية للمنتجات واالفتقار
إلخ المبتكرة
المصرفي bull اإلقراض شكلاإلسكان من 3لسوق فقط
اإلجمالي المحلي الناتج
عن bull البنوك تتخلى أن يتوقعتفادي في الشديد الحذر سلوك
اللوائح تطبيق عقب المخاطرفي الثقة زيادة في والتدرج
األنظمة
مدى bull إلى تطلع البنوك تزال اليتعلق فيما التنفيذ قانون قوة
عدم حاالت في الجبري باالخالءالسداد
المصرفي bull اإلقراض يزال الستنخفض ولكن نسبيا[ غال
المنافسة حدة زيادة مع تكلفته
اإلسكاني المصرفي اإلقراض سـوق حجـم
Source SAMA NCB Estimates
45 5288
136 137 141 149178
231
293
366
458
593
741
0
4
8
12
16
20
0
20
40
60
80
100
2012E 2013F 2014F 2015F
ϦϴϜϠϬΘδϤϟν ϭήϗΔμ ΣϦϤϳϷΐ ϧΎΠϟSAR billionsSAR billionsSAR billions
الطلب لمجابهة السعودية الحكومة اتخذتها التي الكبرى المبادرات إنالمساكن على المتصاعد
كافة من للمواطنين حلوال[ توفر بإعتبارها إليها ينظر أن يمكن والدخل مستويات
دخـل منخفـض
متوسـط دخـل أثريـاء
ملكي- مرسوممبلغ 250بتخصيص
لبناء ريال ملياروحدة 500000
سكنية
يضع - مشروعللزمن اعتبار
لمعالجة ويهدفالمسكن مشكلة
على المقدورشرائه
مشاركة - مطلوبالخاص القطاع
و- التمويل أنظمةالعقاري الرهن
منتجات - تكاثراإلسكاني التمويلالمتوافقة( خاصة
( الشريعة مع
البنوك - استعدادبحرية للمشاركةمشاريع في أكبرمالك مع جديدة
األراضي
قرض - سقف زيادةالتنمية صندوق
إلى 500العقاريةريال لف
ريال 40ضخ - ملياررأسمال في
الصندوق
اضافي - قرض منتجالمجسر للتمويل
البنوك قبل من
] جـزيال شـكـرا[
مـلـحـق
] حاليا اإلسكان وزارة من 56لدى أكثر تضم التنفيذ قيد 66مشروعا[مساحة على سكنية وحدة األراضي 48ألف من مربع متر مليون
المنطقة وحدات مساجد حدائق تجزئة تعليم ترفيه طرق شوارع استخداما حكوميةمتعددة ت
م ) المساحةم(
مكة 17093 26 33 23 4 4 0 0 0 6959817
الرياض 13574 53 53 6 17 5 0 5 0 11773693
الشرقية 18870 51 87 4 10 8 0 5 0 13224609
المدينة 4182 8 11 0 1 3 11 0 0 2094564
القصيم 1914 16 0 2 9 9 24 9 11 2285292
حائل 1312 6 0 0 6 0 0 0 0 1853811
جيزان 1908 13 0 0 14 1 0 0 46 2524141
الباحة 115 0 0 0 0 0 0 0 0 113844
تبوك 3435 12 10 5 10 17 52 0 1 3100015
نجران 1062 9 0 0 6 0 0 0 0 1249389
الجوف 1158 8 0 3 8 17 85 0 0 1309625
الشمالية 1425 9 0 4 8 23 53 0 3 1461920
المجموع 66048 211 194 47 93 87 225 19 61 47950720
الطلب لمجابهة السعودية الحكومة اتخذتها التي الكبرى المبادرات إنالمساكن على المتصاعد
كافة من للمواطنين حلوال[ توفر بإعتبارها إليها ينظر أن يمكن والدخل مستويات
دخـل منخفـض
متوسـط دخـل أثريـاء
ملكي- مرسوممبلغ 250بتخصيص
لبناء ريال ملياروحدة 500000
سكنية
يضع - مشروعللزمن اعتبار
لمعالجة ويهدفالمسكن مشكلة
على المقدورشرائه
مشاركة - مطلوبالخاص القطاع
و- التمويل أنظمةالعقاري الرهن
منتجات - تكاثراإلسكاني التمويلالمتوافقة( خاصة
( الشريعة مع
البنوك - استعدادبحرية للمشاركةمشاريع في أكبرمالك مع جديدة
األراضي
قرض - سقف زيادةالتنمية صندوق
إلى 500العقاريةريال لف
ريال 40ضخ - ملياررأسمال في
الصندوق
اضافي - قرض منتجالمجسر للتمويل
البنوك قبل من
] جـزيال شـكـرا[
مـلـحـق
] حاليا اإلسكان وزارة من 56لدى أكثر تضم التنفيذ قيد 66مشروعا[مساحة على سكنية وحدة األراضي 48ألف من مربع متر مليون
المنطقة وحدات مساجد حدائق تجزئة تعليم ترفيه طرق شوارع استخداما حكوميةمتعددة ت
م ) المساحةم(
مكة 17093 26 33 23 4 4 0 0 0 6959817
الرياض 13574 53 53 6 17 5 0 5 0 11773693
الشرقية 18870 51 87 4 10 8 0 5 0 13224609
المدينة 4182 8 11 0 1 3 11 0 0 2094564
القصيم 1914 16 0 2 9 9 24 9 11 2285292
حائل 1312 6 0 0 6 0 0 0 0 1853811
جيزان 1908 13 0 0 14 1 0 0 46 2524141
الباحة 115 0 0 0 0 0 0 0 0 113844
تبوك 3435 12 10 5 10 17 52 0 1 3100015
نجران 1062 9 0 0 6 0 0 0 0 1249389
الجوف 1158 8 0 3 8 17 85 0 0 1309625
الشمالية 1425 9 0 4 8 23 53 0 3 1461920
المجموع 66048 211 194 47 93 87 225 19 61 47950720
] جـزيال شـكـرا[
مـلـحـق
] حاليا اإلسكان وزارة من 56لدى أكثر تضم التنفيذ قيد 66مشروعا[مساحة على سكنية وحدة األراضي 48ألف من مربع متر مليون
المنطقة وحدات مساجد حدائق تجزئة تعليم ترفيه طرق شوارع استخداما حكوميةمتعددة ت
م ) المساحةم(
مكة 17093 26 33 23 4 4 0 0 0 6959817
الرياض 13574 53 53 6 17 5 0 5 0 11773693
الشرقية 18870 51 87 4 10 8 0 5 0 13224609
المدينة 4182 8 11 0 1 3 11 0 0 2094564
القصيم 1914 16 0 2 9 9 24 9 11 2285292
حائل 1312 6 0 0 6 0 0 0 0 1853811
جيزان 1908 13 0 0 14 1 0 0 46 2524141
الباحة 115 0 0 0 0 0 0 0 0 113844
تبوك 3435 12 10 5 10 17 52 0 1 3100015
نجران 1062 9 0 0 6 0 0 0 0 1249389
الجوف 1158 8 0 3 8 17 85 0 0 1309625
الشمالية 1425 9 0 4 8 23 53 0 3 1461920
المجموع 66048 211 194 47 93 87 225 19 61 47950720
مـلـحـق
] حاليا اإلسكان وزارة من 56لدى أكثر تضم التنفيذ قيد 66مشروعا[مساحة على سكنية وحدة األراضي 48ألف من مربع متر مليون
المنطقة وحدات مساجد حدائق تجزئة تعليم ترفيه طرق شوارع استخداما حكوميةمتعددة ت
م ) المساحةم(
مكة 17093 26 33 23 4 4 0 0 0 6959817
الرياض 13574 53 53 6 17 5 0 5 0 11773693
الشرقية 18870 51 87 4 10 8 0 5 0 13224609
المدينة 4182 8 11 0 1 3 11 0 0 2094564
القصيم 1914 16 0 2 9 9 24 9 11 2285292
حائل 1312 6 0 0 6 0 0 0 0 1853811
جيزان 1908 13 0 0 14 1 0 0 46 2524141
الباحة 115 0 0 0 0 0 0 0 0 113844
تبوك 3435 12 10 5 10 17 52 0 1 3100015
نجران 1062 9 0 0 6 0 0 0 0 1249389
الجوف 1158 8 0 3 8 17 85 0 0 1309625
الشمالية 1425 9 0 4 8 23 53 0 3 1461920
المجموع 66048 211 194 47 93 87 225 19 61 47950720
] حاليا اإلسكان وزارة من 56لدى أكثر تضم التنفيذ قيد 66مشروعا[مساحة على سكنية وحدة األراضي 48ألف من مربع متر مليون
المنطقة وحدات مساجد حدائق تجزئة تعليم ترفيه طرق شوارع استخداما حكوميةمتعددة ت
م ) المساحةم(
مكة 17093 26 33 23 4 4 0 0 0 6959817
الرياض 13574 53 53 6 17 5 0 5 0 11773693
الشرقية 18870 51 87 4 10 8 0 5 0 13224609
المدينة 4182 8 11 0 1 3 11 0 0 2094564
القصيم 1914 16 0 2 9 9 24 9 11 2285292
حائل 1312 6 0 0 6 0 0 0 0 1853811
جيزان 1908 13 0 0 14 1 0 0 46 2524141
الباحة 115 0 0 0 0 0 0 0 0 113844
تبوك 3435 12 10 5 10 17 52 0 1 3100015
نجران 1062 9 0 0 6 0 0 0 0 1249389
الجوف 1158 8 0 3 8 17 85 0 0 1309625
الشمالية 1425 9 0 4 8 23 53 0 3 1461920
المجموع 66048 211 194 47 93 87 225 19 61 47950720
