경 영 정 보

2010. 6. 29

제 51 호

2

목 차

경제 동향 ( 주간 )1

창조경영 성공사례 2

경영 참고 자료3

1) 대형 건설사엔 호재 ?

2) 구조조정 후폭풍 , 건설사들 사업전력 전면 수정

1) 국내 경제 동향 2) 세계 경제 동향 3) 금리 ( 회사채 , 콜금리 ) 4) 환율 5) 주가 6) 유가

3

1) 국 내 경 제 동 향 - 언론 및 기관동향

▣ 건설업계 , 하반기 보릿고개 보내야 – 건설경제 (6.18)

▶ 조달청이 올해 재정집행 목표액의 74.71% 를 이미 집행해 올 하반기 건설업계의 극심한 공공공사 수주난이 예상된다 . 17 일 조달청에 따르면 지난 15 일 기준 올해 재정 집행실적은 총 3512 건 ( 기술 용역 포함 ) 에 14 조 9414 억원으로 올 상반기 목표액 14.9 조원을 넘어섰다 . 이는 연간 집행 목표액 20 조원의 74.71% 를 쏟아 부은 것으로 올 하반기 투입될 재정이 5 조 586 억원에 불과해 추가경정예산 편성 등 특별한 조치가 없는 한 건설업계는 올 하반기 보릿고개를 보내야할 전망 . 건설업계 관계자는 “올 하반 기에 집행될 신규 시설공사가 드물고 장기계속비 집행이 많아 그 어느 때 보다 어려운 시기를 맞고 있다”며 “대형사들은 해외 플랜트를 비롯한 포트폴리오가 다양해 그나마 다행이지만 중견 및 중소건설사들은 공공공사 외 기댈 언덕이 없어 더욱 걱정”이라고 말했다 .

▣ BTO · BTL 혼합형 결국 수익률이 열쇠 – 건설경제 (6.22)

▶ 최근 민간투자분야에 대한 재정운용방향의 윤곽이 드러난 이후 업계에서는 볼멘소리가 쏟아지고 있다 . 그 동안 업계에서 요구해 왔던 내용들이 담기면서 기대감이 컸지만 막상 뚜껑을 열어보니 과대 포장됐다는 지적이 끊이지 않고 있다 . 국가재정운용계획 민간투자분야 작업반은 지난주 민간투자사업을 활성화하기 위해 BTO( 수익형 민자사업 ) 와 BTL( 임대형 민자사업 ) 을 혼합하는 새로운 모델을 제시했다 . 수익률의 하향조정으로 사용료 인하가 가능하다는 의도로 풀이되지만 정작 민간투자유치 가능성은 간과했다는 지적 . 업계의 한 관계자는 “ 6% 의 수익률 로도 민간투자유치가 힘든데 사용료 인하를 이유로 수익률을 3% 대로 조정한다 는 것은 사실상 민자사업을 하지 말라는 것”이라며 “현실을 반영한 가산율 값을 적용해 수익률을 설정해야 한다”고 말했다 .

▣ 2010 하반기 부동산 시장 전망 - 서울신문 (6.21)

▶ 서울과 수도권의 집값 하락세가 계속되는 가운데 부동산 전문가들은 집값이 ‘ 약보합세’의 조정기를 거쳐 내년 초 이후 반전도 가능하다고 전망했다 . 또 하반기 분양시장은 ‘흐림’이지만 지역별 , 규모별 양극화 현상은 심화될 것 이라고 예상했다 . 하반기 분양시장의 최대 변수는 역시 ‘보금자리주택’이다 . 전문가들은 총부채상환비율 (DTI) 과 담보대출인정비율 (LTV) 등 금융규제의 완화에는 부정적이지만 분양가상한제는 강남 3 구 등을 제외한 민간분양에서 선별적으로 폐지해도 시장에 큰 영향을 미치지 않을 것이라고 입을 모았다 . 전문가들은 주택시장이 올 하반기에도 금융위기의 여진에서 벗어나지 못할 것으로 예상하고 , 내년 봄 이사철 이후 바닥을 다질 것으로 , 또한 출구전략 시행이 시장에 부정적 변수로 작용할 것으로 내다봤다 .

▣ '10.4월 미분양 현황 - 건설산업연구원 (6.22)

▶ 4 월 미분양 물량은 11 만 409 호로 전월 대비 2.2%(2,501 호 ) 줄어 4개월 연속 감소 . 지방은 '08 년에 비교해 모든 규모에서 감소하였으나 수도권은 준공 후 미분양과 대형 (85 ㎡ 초과 ) 미분양이 증가함 . 2008 년 12월 전국 주택재고수 대비 미분양 물량은 2.1% 에 이르렀으나 , 2010 년 4 월 현재 1.3% 수준으로 감소함 . 지방의 미분양이 지속적으로 해소되고 있으나 세부 지역별로는 주택재고수 대비 미분양 비율이 전국 최고치를 상회하는 시도가 다수 존재함 . 최근의 미분양 감소는 지방․중소형 (85 ㎡ 이하 ) 및 상반기 분양물량 축소의 영향임 . 그러나 주택재고수 대비 미분양 비율이 높은 지역은 시장 내 흡수 가능성이 낮아 하반기까지 미분양 문제가 시장의 부담으로 작용 할 가능성이 높음 .

1. 경제 동향

4

2) 세 계 경 제 동 향

▣ 주요국 경제

▶ 미국

- 5월 산업생산 증가폭 확대 , 소비자물가 상승세 지속

- 버냉키 연준의장 , 금융개혁 방향 언급

- 건전성 감독 강화 , 대형금융회사 규제 강화 , 금융회사의 정보공개 확대 ,

청산계획 사전수립 등 향후 금융개혁 방향을 제시

▶ 중국

- 5월 외국인 직접투자 (FDI) 증가세 확대 - 위안화 환율 유연성 확대 - 중국인민은행은 위안화 환율 결정 메커니즘을 개혁하여 위안화 환율의 유연성을 확대할 것이라고 발표

▶ 유로지역

- 4월 산업생산 증가폭 둔화 , 상품수지 흑자 전환 , 소비자물가 상승세 소폭 확대

- Moody’s, 그리스 국가신용등급 4 단계 하향 조정

- Moody’s 는 그리스의 국가신용등급을 A3 에서 Ba1 으로 4 단계 하향조정

▶ 일본 - 4월 3 차 산업활동지수 상승 전환 - 일본은행 , 성장기반 강화를 위한 자금 공급안 발표 - 6월 금융정책결정회의에서 성장기반 강화 지원을 위한 3 조엔 규모의 자금공급 조치 ( 신대출제도 ) 를 결정

▣ 국제 금융 시장

▶ 미국 장기 금리 : 약보합 - 미국 장기금리는 주초 유로지역 및 미국의 양호한 경기지표 발표로 상승 하였으나 , 이후 미국의 고용지표 부진으로 약보합 마감 - 반면 미국 단기금리 (3 개월 만기 재정증권 ) 는 상승 ( 전주말대비 +0.02%P)

▶ ▶ 환율 : 미 달러화 , 對 유로화 및 엔화 약세 - 미 달러화는 유로지역의 산업생산 호조 , 스페인 국채발행 성공 및 EU 의 전체 은행에 대한 스트레스테스트 결과 발표 합의에 따른 유로지역 재정 위기에 대한 우려 완화 등으로 유로화에 대해 약세 - 엔화에 대해서는 일본의 2/4 분기 대기업 /제조업 신뢰지수 상승 , 일본은행 총재의 일본 경제에 대한 긍정적 전망 , 일본의 신성장전략 발표 등으로 약세

▣ 국제 원자재 시장 ▶ 국제 유가 : 상승 - WTI 유가는 미국 원유재고의 예상외 증가에도 불구하고 미국 휘발유 수요 증가 , 멕시코만 원유유출로 인한 환경보호 규제 강화에 따른 생산활동 위축 전망등으로 전주말대비 4.6% 상승 ▶ 기타 원자재가격 : 하락 - 동 가격은 미국의 주택시장 악화등으로 전주말대비 0.7% 하락 - 알루미늄가격은 공급초과 등으로 전주말대비 소폭 하락

1. 경제 동향

출처 : 한국은행 조사국 6/24

시간 ( 월 )0.00

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( )시간 월

/ BBL달러

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( )시간 월

(P)주가지수

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( )시간 월

(%)연리

4] 환 율

5] 주 식 시 장 6] 국 제 유 가 (WTI)

1. 경제동향 ( 주요 경제 지표 - 주간 )2010 년 6 월 26 일 현재

< 출처 : 한국은행 경제통계국 >

콜금리 ( 익일물 , 전체거래 )회사채 (3 년 , AA-)

KOSPIKOSDAQ

2.01%

4.80%

498.12

1,729.84

1,185.20 원

78.61 $/bbl

항 목 6 / 21 6 / 22 6 / 23 6 / 24 6 / 25

콜금리 ( 익일물 ,전체거래 )

2.01 2.01 1.97 2.02 2.01

회사채 (3 년 ,AA-) 4.77 4.79 4.82 4.80 4.80

항 목 단위 6 / 21 6 / 22 6 / 23 6 / 24 6 / 25

원 / 미국달러( 기준환율 )

원 1,205.90 1,176.70 1,182.60 1,188.20 1,185.20

항 목 6 / 21 6 / 22 6 / 23 6 / 24 6 / 25

KOSPI 1,739.68 1,731.48 1,725.82 1,739.87 1,729.84

KOSDAQ 498.36 496.65 494.95 499.14 498.12

항 목 단위 6 / 21 6 / 22 6 / 23 6 / 24 6 / 25

달러 / bbl 달러 77.82 77.21 75.85 76.16 78.61

<WTI : West Texas Intermediate >

1210 112 3 4 5 6 7 8 909 / 1

1210 112 3 4 5 6 7 8 909 / 1 1210 112 3 4 5 6 7 8 909 / 1

10 / 1

10 / 1 10 / 1

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2 2

3

3 3

4

4 4

3] 금 리

1210 112 3 4 5 6 7 8 909 / 1 10 / 1 2 3 45 5

5 5

10 / 6 10 / 6

10 / 6

6

제 목 애 플

출 처 롯데건설 팝업게시물

2. 창조경영사례

 

   

1975 년에 설립된 컴퓨터 제조회사인 애플은 1980 년대 " 매킨토시 " 란 제품을 개발하여 혁명적 성공을 거두었으나 , 성공에 대한 자만으로 고가만을 고집하며 , 타사 제품과의 호환성을 전혀 고려하지 않다가 끝내는 고객과 시장으로부터 외면 받게됩니다 .

 

 "아이맥 "이란 노트북을 만들어 제법 성공을 거두었으나 이미 컴퓨터 시장에서 점유율을 만회하기는 역부족 이었습니다 .

한순간의 자만과 방심 때문에 존폐의 기로에 선 애플은 컴퓨터 시장을 잃으면서 뼈져리게 체험한 고객 중시 사상과 한때 업계 선두를 유지했던기술력을 바탕으로 MP3 의 시장에 진출하기로 결정합니다 .

  

후발 주자인 애플은 철저하게 고객과 시장을 분석했습니다 .

   

또다시 실패한다면 애플을 기다리고 있는 것은 파산밖에 없었기 때문입니다 . 다양하게 고객에게 접근한 결과 기존 제품이 음악의 대량 저장기능에 주력함으로써 저장량이 많기 때문에 듣고자 하는 음악을 찾기가 복잡하고 최신 유행곡을 저장하기가 까다롭다는 사실을 알게되었습니

다 . 이러한 고객의 니즈를 바탕으로 애플은 경쟁사에 비해 저장능력은 다소 부족하지만 단 3번의 터치로 고객이 찾는 음악을 편리하게 들을 수 있도록 하고 경쟁사의 소형화에는 다양한 모양의 디자인으로 상대하는 "아이팟 "이란 창의적인 제품을 출시하게 되었습니다 .

한편 메모리 기능이 부족한 약점을 보완하고 나아가 최신 유행음악을 언제 어디서든 손쉽게 다운로드 할 수 있는 "i-Tunes" 라는

음악사이트를개발하여 보급하였습니다 . 철저한 준비와 창의적 생각에서 출발한 제품이 크게 성공한 것은 지극히당연한 일이며 영국의 일간지 인디팬던트가 선정한 "세상을 바꾼 101가지 발명품 "에 포함되는 등 대성공을 거두었습니다 . 

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3. 경영 참고자료

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3. 경영 참고자료