Приватизация в энергетическом секторе Украины: реализация, планы, проблемы

Приватизация в энергетическом Приватизация в энергетическом секторе Украины: реализация, секторе Украины: реализация,

планы, проблемыпланы, проблемы

ФОНД ГОСУДАРСТВЕННОГО ИМУЩЕСТВА УКРАИНЫ

Уровень разгосударствления в разных отраслях экономики Украины

Металлургия и обработка

металла

Машиностроение

Производство и распределение электроэнергии,

газа и воды

Строительство

Транспорт

Связь

Химическая и нефтехимическая промышленность

Легкая промышленность

Пищевая промышленность

и переработка с/х продуктов

Добывающая промышленность

Сельское хозяйство

Государственная собственность

Коммунальная собственность

Частная собственность

ФОНДГОСУДАРСТВЕННОГО

ИМУЩЕСТВАУКРАИНЫ


ИМУЩЕСТВАУКРАИНЫ Энергетика Украины

Энергетика Украины - высокоразвитая область экономики с полным технологическим циклом проектирования, производства, распределения и сбыта электрической и тепловой энергии.

Установленные мощности энергетики Украины составляют 54,8 гигаватт. Украина владеет 4 теплогенерирующими компаниями с 11 электростанциями, а также 4 атомными электростанциями с 13 реакторами.

Украина, теоретически, имеет достаточно электростанций, чтобы вырабатывать электроэнергию в два раза больше ее нужд и, пока что, остается чистым экспортером электроэнергии. Существует неэффективная и устаревшая сетка передачи и распределения электроэнергии, которую Украина унаследовала от советской эпохи, поэтому существенное количество выработанной энергии теряется на линиях.

Существует небольшое количество независимых экспортеров энергии.



СтруктураСтруктура электроэнергетики Украиныэлектроэнергетики Украины

Состояние электроэнергетики в Украине в Состояние электроэнергетики в Украине в 20082008 –– 2010 годах и за 9 мес. 2011 2010 годах и за 9 мес. 2011 году году

4 теплогенерирующих компании (11 ТЭС)

ПАО "Укргидроэнерго"

(8 ГЭС, 1 ГАЭС)

НАЭК "Энергоатом"

(4 АЭС)

Государственное предприятие

"Энергорынок"

27 региональных энергораспределительных

компаний

независимыеэнергораспределительные

компании

пользователи

Энергетическая отрасль Украины – аналитическое исследование

20082008 %% 20092009 %% 20102010 %%9 мес. 9 мес. 20112011

%%

Производство электроэнергии, млрд. кВт-часов

191,68191,68 100,0 172,90172,90 100,0 187,91187,91 100,0 140,93140,93 100,0

В т.ч. ТЭС та ГЭС генерирующих компаний

91,8291,82 47,9 85,3485,34 48,2 91,6291,62 48,5 69,7669,76 49,5

АЭС 89,989,9 46,9 82,9982,99 48,0 89,1589,15 47,4 65,4265,42 46,4

Другие 9,969,96 5,2 6,576,57 3,8 7,147,14 4,1 5,755,75 4,1



Структура тепловой генерации УкраиныСтруктура тепловой генерации Украины

ПАО "Днепрэнерго" - 8 185 МВт

ПАО "Донбассэнерго" - 3450 МВт

ПАО "Центрэнерго" - 7575 МВт

ПАО "Западэнерго" - 4700 МВт

Возможности государственных компаний ограничены



Сегодня для тепловых энергогенерирующих компаний Украины: "Донбассэнерго", Сегодня для тепловых энергогенерирующих компаний Украины: "Донбассэнерго", "Днепрэнерго", "Западэнерго" и "Центрэнерго", акции которых одни из немногих остаются "Днепрэнерго", "Западэнерго" и "Центрэнерго", акции которых одни из немногих остаются в числе "голубых фишек" украинского фондового рынка, характерны общие проблемы, в числе "голубых фишек" украинского фондового рынка, характерны общие проблемы, связанные с изношенностью их оборудования. Большая часть оборудования украинских связанные с изношенностью их оборудования. Большая часть оборудования украинских теплоэлектростанций введена в эксплуатацию в 1960-1970 годах. При этом последние теплоэлектростанций введена в эксплуатацию в 1960-1970 годах. При этом последние реконструкции подавляющего большинства тепловых блоков были произведены в 1990-реконструкции подавляющего большинства тепловых блоков были произведены в 1990-1991 годах. На ТЭС, которые входят в состав этих энергокомпаний, свыше 90% 1991 годах. На ТЭС, которые входят в состав этих энергокомпаний, свыше 90% энергоблоков выработали расчетный ресурс (100 тыс. часов) и около 80% превысили энергоблоков выработали расчетный ресурс (100 тыс. часов) и около 80% превысили предельный ресурс (170 тыс. часов). Если не провести модернизацию, количество предельный ресурс (170 тыс. часов). Если не провести модернизацию, количество оборудования со сроком эксплуатации 30 и больше лет, будет составлять 80 %. оборудования со сроком эксплуатации 30 и больше лет, будет составлять 80 %.

Из-за износа оборудования и низкого качества топлива продолжают ухудшаться Из-за износа оборудования и низкого качества топлива продолжают ухудшаться технико-экономические показатели, растет удельный расход топлива на производимую технико-экономические показатели, растет удельный расход топлива на производимую ТЭС электроэнергию. КПД блоков ТЭС мощностью 200 МВт и 300 МВт находится на ТЭС электроэнергию. КПД блоков ТЭС мощностью 200 МВт и 300 МВт находится на уровне 20-30 % при расчетном КПД 36%. Это означает, что ТЭС, собственно говоря, уровне 20-30 % при расчетном КПД 36%. Это означает, что ТЭС, собственно говоря, "обогревают окружающую среду", даром используя то топливо, которое так трудно "обогревают окружающую среду", даром используя то топливо, которое так трудно достается Украине. Экологические показатели по вредным выбросам превышают все достается Украине. Экологические показатели по вредным выбросам превышают все нормы как в Украине, так и в странах ЕС. нормы как в Украине, так и в странах ЕС.

Возможности государственных компаний ограничены



Отсутствуют механизмы обеспечения инвестиций, кроме Отсутствуют механизмы обеспечения инвестиций, кроме государственных гарантийгосударственных гарантий

Высокий уровень политизации и отсутствие стабильного Высокий уровень политизации и отсутствие стабильного менеджментаменеджмента

Для масштабных проектов не хватает финансовых, человеческих, Для масштабных проектов не хватает финансовых, человеческих, производственных ресурсовпроизводственных ресурсов

Какой выход из ситуации?



НЕОБХОДИМА СРОЧНАЯ ПРИВАТИЗАЦИЯ НЕОБХОДИМА СРОЧНАЯ ПРИВАТИЗАЦИЯ ТЕПЛОВЫХ ГЕНЕРУЮЩИХ КОМПАНИЙ С ТЕПЛОВЫХ ГЕНЕРУЮЩИХ КОМПАНИЙ С

ПРИВЛЕЧЕНИЕМПРИВЛЕЧЕНИЕМ

СТРАТЕГИЧЕСКОГО ИНВЕСТОРА,СТРАТЕГИЧЕСКОГО ИНВЕСТОРА,

СПОСОБНОГО РЕШИТЬ ПОСТАВЛЕННЫЕ СПОСОБНОГО РЕШИТЬ ПОСТАВЛЕННЫЕ ЗАДАЧИЗАДАЧИ

Структура государственного и частного сектора энергокомпаний Украины





Публичное акционерное общество "Западэнерго"

ПАО "Западэнерго" является одним из крупнейших украинских производителей электроэнергии и тепла. Электроэнергия, произведенная компанией, поставляется украинским потребителям и на экспорт в страны Европы.

В состав общества входят: Бурштынская ТЭС, Ладыжинская ТЭС и Добротворская ТЭС, а также сервисные предприятия Галремэнерго, Львовэнергоавтотранс, Западэнергопостач Львовэнерго-спецремонт.

С 1 июля 2002 года Бурштынская ТЭС успешно работает в "острове Бурштынской ТЭС", в объединенной европейской энергосистеме UCTE\CENTREL, обеспечивая покрытие собственного потребления острова и передачу на экспорт 500 МВт энергии. Остров, который образует Бурштынская ТЭС вместе с сетью, прилегающей к ней, охватывает территорию площадью 27 тыс. кв. км с населением численностью около 3 млн. человек.

ПАО "Западэнерго" – пятая по величине энергогенерирующая компания Украины с установленной мощностью 4707,5 МВт, что составляет около 9% от общей мощности электроэнергетики Украины. По объемам производства электрической энергии ПАО "Западэнерго" занимает одно из ведущих мест среди тепловых энергогенерирующих компаний.

Характеристика производственных мощностей (2010 год)

Установленная мощность, МВт

Доля в установленной мощности в Украине, %

Выроботка э/э, млн. кВт-часов

Доля в виработке э/э в Украине, %

Удельный расход топлива, г/кВт-часов

Бурштынская TЭС 2 300 4.4% 6138 3.3% 412

Добротворская ТЭС 600 1.1% 1458 0.8% 419

Ладыжинская ТЭС 1 800 3.4% 3 746 2.0% 378

ВСЕГО Западэнерго 4 700 8.9% 8,9% 11 342 401

Финансовые результаты (млн. грн.)

2009 2010

Чистый доход 4 476.5 5 002.2

Операционная прибыль -301.2 -12,7

Рентабельность по операционной прибыли -7% 0%

Чистая прибыль -391.7 -186.7

Рентабельность по чистой прибыли -9% -4%

Баланс (млн. грн.)

31.12.2009 31.12.2010

Основные средства 1 406.8 * 1434.7Прочие внеоборотные активы 339.3 531.6Торговая дебиторская задолженость 382.4 304.0Другие активы 663.7 897.4ВСЕГО Активов 2 792.2 3 167.7Уставной капитал 127.9 127.9Другой собственный капитал 548.6 379.3Долгосрочные обязательства 231.3 192.1

Торговая кредиторская задолженность 579.0 682.4

Другие обязательства 1 305.4 1 786.0

ВСЕГО ПАССИВОВ 2 792,2 3 167.7 1

Структура собственности

Номинальная цена акции грн. 10

Размер уставного капитала тис. грн. 127 905

Текущая доля государства (HAK ЭКУ) в уставном капитале % 70.10%

Запланированный к приватизации пакет акций % 45.10%

ПАО "Западэнерго"Характеристика основного оборудования:-Бурштынская ТЭС: Моноблоки установленной мощностью 8x195 МВт, 4x185 МВт;- Ладыжинская ТЭС: Моноблоки установленной мощностью 6x300 МВт;-Добротворская ТЭС: Моноблоки установленной мощностью 2х150 МВт, 3х100 МВт.

Основное топливо - уголь марок "Д" и "Т" Львовско-Волынского и Донецкого угольных бассейнов.

Основными видами производимой продукции являются электрическая и тепловая энергия.

Единственным покупателем электроэнергии Общества является государственное предприятие "Энергорынок", покупателями тепловой энергии являются коммунальные предприятия, промышленные предприятия, бюджетные организации и население.



Активы вместе

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

млн

.грн

.

Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

млн

.грн

.

Финансовые показатели ПАО "Западэнерго"

Рентабельность реализации, % (чистый доход от реализации - себестоимость реализованой

продукции (товаров)) / чистый доход

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

%

Чистая прибыль / (убыток)

-450

-300

-150

0

150

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

млн

.грн

.



Динамика средневзвешенных цен одной акции ПАО "Западэнерго" за полгода до даты расчета

Капитализация ПАО "Западэнерго" на 01.11.2011 - 3917,6 млн. грн. (491,1 млн. долл. США)



Публичное акционерное общество "Днепрэнерго"

ПАО "Днепрэнерго" является одним из ведущих украинских производителей электроэнергии и тепла.На сегодняшний день ПАО "Днепрэнерго" - компания-лидер среди пяти тепловых энергогенерирующих компаний страны. Ее установленная мощность составляет 8185 МВт, что составляет 16% от общей мощности электростанций Украины. На ее долю приходится 8,9% от общего объема выработанной в государстве электроэнергии. Удельные затраты топлива на производство 1 кВт/ч электроэнергии являются одними из наиболее низких в Украине.

Генерирующие мощности ОАО "Днепрэнерго" сосредоточены на трёх тепловых электростанциях: Приднепровская ТЭС (г. Днепропетровск), Криворожская ТЭС (г. Зеленодольск) и Запорожская ТЭС (г. Энергодар) и представлены 25 энергоблоками различных мощностей - 150, 300 и 800 МВт.

Характеристика производственных мощностей (2010 год)

Установленная мощность, МВт

Доля в установленной мощности в Украине, %

Выработка э/э, млн. кВт-часов

Доля в виработке э/э в Украине, %

Удельный расход топлива, г/кВт-часов

Запорожская ТЭС 3600 6,8 5033 2,7 365

Криворожская ТЭС 2820 5,4 6744 3,6 381

Приднепровская ТЭС 1740 3,3 3882 2,1 407

ВСЕГО Днепрэнерго 8185 15,5 15659 8,3 382

Финансовые результаты (млн. грн.)

2009 2010

Чистый доход 4210,7 6227,8

Операционная прибыль -175,2 430,9

Рентабельность по операционной прибыли -4 % 7%

Чистая прибыль -252,5 189,2

Рентабельность по чистой прибыли -6 % 3%

Баланс (млн. грн.)

31.12.2009 31.12.2010

Основные средства 1848,7 1809,7

Прочие внеоборотные активы 388,2 783,4

Торговая дебиторская задолженость 327,7 452,4

Другие активы 801,0 1127,1

ВСЕГО Активов 3365,6 4172,6

Уставной капитал 149,2 149,2

Другой собственный капитал 1694,2 1998,1

Долгосрочные обязательства 34,5 77,9

Торговая кредиторская задолженность 362,3 449,4

Другие обязательства 1125,4 1498,0

ВСЕГО ПАССИВОВ 3365,6 4172,6

Структура собственности

Номинальная цена акции грн. 25

Размер уставного капитала тис. грн. 149185,8

Текущая доля государства (HAK ЭКУ) в уставном капитале % 50,0

Запланированный к приватизации пакет акций % 25,0

ПАО "Днепрэнерго"Характеристика основного оборудования:-Запорожская ТЭС: 4 энергоблока мощностью 300 МВт и 3 энергоблока мощностью 800 МВт (установленная мощность 3600 МВт);- Криворожская ТЭС: 10 энергоблоков мощностью 282 МВт (установленная мощность 2820 МВт);-Приднепровская ТЭС: 4 энергоблока мощностью 150 МВт, 3 энергоблока мощностью 285 МВт и 1 энергоблок мощностью 310 МВт (установленная мощность 1765 МВт).

Основное топливо - уголь марок "П", "Г/ДГ" и "А".

Вся электрическая энергия, производимая электростанциями ПАО "Днепрэнерго", продается на оптовом рынке электрической энергии Украины в соответствии с условиями его деятельности.



Финансовые показатели ПАО "Днепрэнерго"

Активы вместе

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

млн

.грн

.

Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

млн

.грн

.

Чистая прибыль / (убыток)

-300

-150

0

150

300

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

млн

.грн

.

Рентабельность реализации, % (чистый доход от реализации - себестоимость реализованой

продукции (товаров)) / чистый доход

-4

-2

0

2

4

6

8

10

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

%



Динамика средневзвешенных цен одной акции ПАО "Днепрэнерго" за полгода до даты расчета

Капитализация ПАО "Днепрэнерго" на 01.11.2011 - 4636,2 млн. грн. (581,1 млн. долл. США)



ИНФОРМАЦИОННОЕ СООБЩЕНИЕ Фонда государственного имущества Украины о проведении конкурса с

применением открытости предложения цены по принципу аукционапродажи по продаже пакета акций

ПАО "Днепрэнерго"

Детально: http://www.spfu.gov.ua/ukr/paper/20111116/11_44.pdf

Публичное акционерное общество "Днепрэнерго"

Фонд государственного имущества Украины предлагает к продаже пакет акций в количестве 1 491 858 штук, что составляет 25,0 % уставного капитала общества. Номинальная стоимость одной акции - 25 грн.Начальная стоимость пакета акций общества составляет 1 174 000, 0 тыс. грн.Уставной капитал - 149 185 800,00 грн.Объем реализации электроэнергии за 2010 год - 6 110 190 тыс. грн. Количество работающих по состоянию на 01.10.2011 – 8270 чел.Ведомости о сооружениях и земельном участке, где находится общество: количество сооружений – 1228; площадь земельного участка составляет 3550,013 га.

Дата начала и место проведения конкурса: конкурс по продаже пакета акцийПАО "Днепрэнерго" будет проведен 11 января 2012 года в 14 часов в помещении Фонда государственного имущества по адресу: 01601, г. Киев 133, ул. Кутузова, 18/9



ИНФОРМАЦИОННОЕ СООБЩЕНИЕ Фонда государственного имущества Украины о проведении конкурса с

применением открытости предложения цены по принципу аукционапродажи по продаже пакета акций

ПАО "Донецкоблэнерго"

Детально: http://www.spfu.gov.ua/ukr/paper/20111116/11_44.pdf

Публичное акционерное общество "Донецкоблэнерго"

Фонд государственного имущества Украины предлагает к продаже пакет акций в количестве 26 246 875 штук, что составляет 40,061 % уставного капитала общества. Номинальная стоимость одной акции - 1,25 грн.Начальная стоимость пакета акций общества составляет 449 500 тыс. грн.Уставной капитал - 81 896 468,75 грн.Объем поставки электроэнергии за 2010 год - 808 337 тыс. грн. Количество работающих по состоянию на 01.10.2011 – 10 059 чел.Ведомости о сооружениях и земельном участке, где находится общество: площадь земельных участков составляет 1 386,41809 га.

Дата начала и место проведения конкурса: конкурс по продаже пакета акцийПАО "Донецкоблэнерго" будет проведен 11 января 2012 года в 11 часов в помещении Фонда государственного имущества по адресу: 01601, г. Киев 133, ул. Кутузова, 18/9



РЕЗУЛЬТАТЫ ПРОДАЖИ

Детально: http://www.spfu.gov.ua/

Публичное акционерное общество "Западэнерго"

25 ноября 2011 года конкурсная комиссия по продаже 45,103% акций ПАО "Западэнерго" провела свое заседание, как и было запланировано в объявлении о проведении конкурса, на котором открыла предложения участника конкурса – компания ДТЭК - относительно развития предприятия и стоимости пакета акций. Цена, которую предложила компания ДТЭК за пакет акций ПАО "Западэнерго" составляет 1 932 100 тыс. грн. Фонд государственного имущества Украины обратится к компании ДТЭК с предложением дать согласие на пересмотр цены 45,103% акций ПАО "Западэнерго" с применением независимой оценки. Это решение конкурсная комиссия по продаже акций ПАО "Западэнерго" приняла согласно "Положения о порядке проведения конкурсов по продаже пакетов акций акционерных обществ", а именно, относительно процедуры проведения конкурсов с одним участником. В случае предоставления участником конкурса согласия на проведение независимой оценки пакета акций, Фонд государственного имущества Украины объявит конкурс по отбору оценщика. Цена продажи пакета не может быть ниже за предложенную участником конкурса.

Фонд государственного имущества Украины предлагает к продаже пакет акций в количестве 5768977 штук, что составляет 45,103 % уставного капитала общества. Номинальная стоимость одной акции - 10 грн.Начальная стоимость пакета акций общества составляет 1 932 000 тыс. грн.Уставной капитал - 127 905 410,00 грн.



РЕЗУЛЬТАТЫ ПРОДАЖИ

Детально: http://www.spfu.gov.ua/rus/index.php

Публичное акционерное общество "Киевэнерго"

В соответствии с приказом Фонда государственного имущества Украины "О дополнительной проверке сведений, предоставленных для участия в конкурсе по продаже пакета акций ПАО "Киевэнерго", Фонд госимущества Украины проведет конкурс по продаже этого пакета 9 декабря 2011 года. Конкурс состоится в помещении Фонда государственного имущества Украины в 14.00. Объявление о новой дате проведения конкурса опубликовано в № 45 от 23.11.2011 газеты "Ведомости приватизации".

На конкурс по продаже акций ПАО "Киевэнерго" поданы заявки от ОАО "Полтаваоблэнерго" и компании ДТЭК.

Фонд государственного имущества Украины предлагает к продаже пакет акций в количестве 27091070 штук, что составляет 25 % уставного капитала общества. Номинальная стоимость одной акции - 0,25 грн.Начальная стоимость пакета акций общества составляет 432 305 тыс. грн.Уставной капитал - 27 091 070,00 грн.

Фонд государственного имущества Фонд государственного имущества УкраиныУкраины

Спасибо за вниманиеСпасибо за внимание

ул. Кутузова, 18/9

г. Киев 133, 01601

www.spfu.gov.ua

Documents

Приватизация в энергетическом секторе Украины: реализация, планы, проблемы