ФОНД «ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ ГОРОДА»

22 февраля 2010 г. Конфиденциально 1

Привлечение иностранных и российских инвесторов и кредиторов в ГЧП для реконструкции коммунальных предприятий в регионах России

Финансирование и инжиниринг для ЖКХ и

энергосбережения

22 февраля 2010 г.

ФОНД «ИНСТИТУТЭКОНОМИКИ ГОРОДА»

Конфиденциально

Чем мы можем быть полезны для КХ РоссииСлишком ресурсо-затратно и неэффективно – как следствие: быстро растущие тарифыЧасто: недостаточно надёжности, качества, экологической безопасности

Привлечение инвестиций в реконструкцию КХ региона предпочтительно в рамках комплексных региональных программ, например по повышению энергоэффективности

Развитие для экономики региона в целом: строительные заказы, производство оборудования и материалов для реконструкции

Инженерно-технические инновации и «ноу-хау» Создание новых организационно-правовых

структур/предприятий в которые захотят прийти инвесторы и кредиторы, в том числе ГЧП

Проработанная долгосрочная регуляторная (тарифная) и юридическая сторона деятельности новых коммунальных предприятий

Привлечение финансирования: стратегические и портфельные инвесторы, кредиторы, муниципальные и региональные гарантии

Как сейчас?

Как можетбыть?

Что для этогонужно и в чем

наша роль?2

22 февраля 2010 г.

ФОНД «ИНСТИТУТЭКОНОМИКИ ГОРОДА»

Предпосылки привлечения иностранных или российских инвесторов в ГЧП КХ России

Предпосылки для привлечения инвестора:1. Перспективы получения

достаточного возврата на вложенные инвестиции:• Сбыт услуг• Тарифы

2. Контролируемые риски:• Изменение

первоначальных условий

• Расторжение

СборПереработка

Утилизация ТБОТепло- и электроснабжение

Водоканал

Сектор КХ:

22 февраля 2010 г.

ФОНД «ИНСТИТУТЭКОНОМИКИ ГОРОДА»

1. Инженерно-техническаяконцепция

2. Правовая и юридическая платформатрансформации имущественных прав

и функционирования ГЧП

3. Привлечение финансирования

1 2 3

Необходимые элементы успешного проекта ГЧП Передовое технологическое

решение Кардинальное повышение

энергоэффективности По возможности: переход на

возобновляемое топливо Прозрачные условия конкурса

и ясные критерии отбора Проработка соблюдения

баланса интересов концессионера и концедента в долгосрочном плане: механизмы гибкости

Проработанный план осуществления инвестиций

Эффективная бизнес структура для реализации проекта на постинвестиционной стадии

Управление рисками

22 февраля 2010 г.

ФОНД «ИНСТИТУТЭКОНОМИКИ ГОРОДА»

Конфиденциально 5

Пример технической концепции реконструкции системы тепло- и электроснабжения города и строительства ТЭЦ

Красная линия выходящая от ТЭЦ - кольцевая тепловая магистраль, с температурой воды 130-135 оС.

Желтая линия выходящая от ТЭЦ - кольцевая электрическая магистраль с уровнем напряжения 11/35 кВт

ПРИМЕР 11

22 февраля 2010 г.

ФОНД «ИНСТИТУТЭКОНОМИКИ ГОРОДА»

Конфиденциально

Что мы делаем для предприятий тепло- и электроснабжения средних по размеру городов (реальный проект с ТЭЦ)

Подготовка и структурирование проекта по строительству или реконструкции тепловых и электрических предприятий ЖКХ:

Технический, юридический и финансовый «дью дилидженс» действующего бизнесаСоздание технологической и инжиниринговой концепции и бизнес-плановРазработка всей долгосрочной коммерческой структуры: поставка топлива, сбыт услуг, тарифные соглашения, гарантии муниципалитетовЗаключение контрактов с поставщиками основного оборудования и генподрядчиком (EPCС)

Организация финансирования:Инвестиционные и кредитные меморандумы«Роуд-шоу» среди инвесторов и кредиторовЗаключение сделок и получение финансирования

Сопровождение до полного завершения строительства и начала коммерческой эксплуатации и экспансия:

Выдача технического задания на проектирование и генподряд + технический надзорРасширение бизнеса при подходе к завершению проекта

В лесных регионах России ТЭЦ могут работать на лесной биомассе (щепе) и/или торфе

1

22 февраля 2010 г.

ФОНД «ИНСТИТУТЭКОНОМИКИ ГОРОДА»

Реконструкция теплоснабжения малых городов лесных областей (проект с биомассой и торфом)

17 автономных котельных общей подключенной нагрузкой 24,5 Гкал/ч, включая 13 маленьких котельных и 4 более мощных котельных 3 из этих 4 котельных географически расположены рядом, имеют сходную мощность и могут быть объединены Эти 3 котельные подают тепло в 13 км сетей, обслуживают 46% городских отапливаемых площадей и обеспечивают 40% производства тепла

17 400 гектаров леса в максимальном радиусе 35 км, или в год :

270 000 м3 собрано (сосна и береза)131 000 м3 отходов, которые

можно использовать как биотопливо

ПРИМЕР 2

22 февраля 2010 г.

ФОНД «ИНСТИТУТЭКОНОМИКИ ГОРОДА»

Возможная правовая схема ГЧП2

Муниципальноеобразование – собственник

активов

Потребителиуслуг

Ком

пани

я-де

ржат

ель

конт

ракт

а ГЧ

ПКонцессионноесоглашение

Долгосрочноетарифное

соглашение

Договоры напредоставление

услуг

Банк

- кр

едит

ор

Кредитнаядокументация:

-кредитный договор-договор залога

-дог. поручительства-прочее

22 февраля 2010 г.

ФОНД «ИНСТИТУТЭКОНОМИКИ ГОРОДА»

Конфиденциально 9

Два варианта финансирования Проекта

Состав финансирования Предоставление долгового финансирования

Условия финансирования Наличие необходимого количества собственных средств

60% - 85% заемные средства

15% - 40% привлеченные средства инвесторов

Финансирование 60% -85% Проекта

Финансирование 100% Проекта *

А

Б

ВАРИАНТЫСостав финансирования

Привлечение стратегического или финансового инвестора 15-40% Предоставление долгового финансирования 60-85%

Условия финансирования Отсутствие необходимого количества собственных средств

60% - 85% заемные средства

15% - 40% собственные

средства Инициатора

Проекта

3

22 февраля 2010 г.

ФОНД «ИНСТИТУТЭКОНОМИКИ ГОРОДА»

Конфиденциально 10

Наши контакты:Штаб-квартира LEMBERG Unternehmensberatung GmbH

Universitaetstrasse 6/2, 1090 Vienna, Austria

Телефон +43 (699) 1039 4117 - О. Сябренко, Управляющий Партнёр

Факс +43(1) 406 3334 E-mail osyabrenko@lemberg-group.at

Офис в Москве Лемберг Груп РоссияТелефон +7 (903) 723 6375 - А. Зубков, Глава Офиса в

РоссииТел./Факс +7 (495) 954 9499E-mail azubkov@lemberg-group.at

Офис в Киеве Лемберг Груп УкраинаТелефон +38 (050) 377 0430 - А. Зирянов, Глава Офиса в

УкраинеE-mail azyrianov@lemberg-group.at