Финансирование импортных контрактов с помощью ЭКА

Финансирование импортных контрактов с помощью ЭКАДепартамент внешнеэкономической деятельности 2013 год

ФИНАНСИРОВАНИЕ ИМПОРТНЫХ КОНТРАКТОВ С ПОМОЩЬЮ ЭКА

Содержание:

Что такое экспортные кредитные агентства?

Схема и порядок организации финансирования

Стоимость и особенности финансирования

Пример сделки

Как получить финансирование


ЧТО ТАКОЕ ЭКСПОРТНЫЕ КРЕДИТНЫЕ АГЕНТСТВА

Раздел 1

ЧТО ТАКОЕ ЭКСПОРТНЫЕ КРЕДИТНЫЕ АГЕНТСТВА (ЭКА)

Экспортные кредитные агентства (ЭКА) – специализированные структуры, призванные помогать национальным экспортёрам в реализации продукции и осуществляющие поддержку экспорта на государственном уровне.

Существуют практически в каждой развитой стране

Создаются при участии государства, при этом их роль могут играть банки или страховые компании

Как правило самостоятельно не занимаются кредитованием, а предоставляют страховое или гарантийное покрытие рисков банкам, осуществляющим финансирование для стимулирования внешней торговли

Предоставляя страховое покрытие, позволяют банкам существенно снизить стоимость кредитных ресурсов для заёмщиков за счёт минимизации рисков

Могут предоставлять страховое покрытие на длительные сроки, что позволяет банкам осуществлять как среднесрочное, так и долгосрочное финансирование (до 7 – 10 лет)

ЧТО ТАКОЕ ЭКСПОРТНЫЕ КРЕДИТНЫЕ АГЕНТСТВА (ЭКА)

Финансирование под гарантию ЭКА предоставляется иностранным банком, обслуживающим зарубежного экспортёра, российскому банку для кредитования отечественного импортёра с целью закупки оборудования в рамках внешнеторгового контракта, заключённого с экспортёром.

Ограничительные требования

Финансирование как правило предоставляется не более чем на 85% суммы контракта, при этом 15% уплачиваются импортёром в качестве аванса (за счёт собственных или заёмных средств)

Бóльшая часть оборудования (как правило не менее 60%; доли различаются по странам) должна быть произведена в стране экспортёра

Импортный контракт должен предусматривать аккредитивную форму расчётов, при этом чаще всего используется неподтверждённый аккредитив

Погашение кредита осуществляется равными полугодовыми выплатами, которые начинают отсчитываться с даты ввода оборудования в эксплуатацию либо с даты последней поставки

Иностранный банк предоставляет финансирование по плавающей ставке (LIBOR или EURIBOR), иногда может использоваться стоимость собственного фондирования иностранного банка

ФИНАНСИРОВАНИЕ ИМПОРТНЫХ КОНТРАКТОВ С ПОМОЩЬЮ ЭКА.

СХЕМА ФИНАНСИРОВАНИЯ

Раздел 2

ИСТРУМЕНТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПОД ПОКРЫТИЕ ЭКА

Финансирование

предоставляется в рамках аккредитива

Финансирование предоставляется в рамках

кредитного договора

Италия Финляндия

и др.

Аккредитив с постфинансированием

Межбанковский кредит

Выбор формы финансирования преимущественно зависит от банковской практики в стране Экспортера, политики ЭКА и структуры конкретной сделки.

Более распространенной формой является МБК.

ГерманияФранция

ВеликобританияШвейцарияДания и др.

ВАЛЮТА ФИНАНСИРОВАНИЯ

Валюта кредита и погашение кредита осуществляется в

иностранной валюте.

Валюта кредита и погашение кредита в национальной

валюте РФ.

Национальная валюта (RUB)

Иностранная валюта(EUR, USD и т.д.)

oСтавка по кредиту в иностранной валюте, как

правило, ниже, чем по рублевому кредиту.

oЭто выгодно, например, при наличии экспортной

выручки у клиента.

Основные преимущества:

Более низкая стоимость продукта по сравнению с классическим кредитом, Отсутствие валютных рисков.

СХЕМА ФИНАНСИРОВАНИЯ ИМПОРТА ОБОРУДОВАНИЯ (МБК)

Упрощённый вариант схемы

2. Кредитный договор на85% стоимости контракта

4. Кредитный договор

5. 85% стоимости контракта

НОМОС-БАНК

ИНОСТРАННЫЙ БАНК

РОССИЙСКИЙИМПОРТЁР

ИНОСТРАННЫЙЭКСПОРТЁР

ЭКСПОРТНОЕКРЕДИТНОЕ АГЕНТСТВО

3. Страховое покрытие российского риска

1. Контракт купли-продажи

НОМОС-БАНК

СХЕМА ФИНАНСИРОВАНИЯ ИМПОРТА ОБОРУДОВАНИЯ


Упрощённый вариант схемы с применением лизинга

2. Кредитный договор на85% стоимости контракта


5. 85% стоимости контрактаИНОСТРАННЫЙ БАНК

ЛИЗИНГОВАЯКОМПАНИЯ


ЭКСПОРТНОЕКРЕДИТНОЕ АГЕНТСТВО


1. Контракт купли-продажи

6. Лизинг импортногооборудования


СХЕМА ФИНАНСИРОВАНИЯ ИМПОРТА ОБОРУДОВАНИЯ

Расширенный вариант схемы

2. Межбанков-ский кредитныйдоговор


8. Платёж по аккредитиву

ЭКСПОРТНОЕКРЕДИТНОЕАГЕНТСТВО


1. Контракткупли-продажи

10. Запись задолженностипо кредиту

7. Отгрузочные документы

6. Поставкаоборудования

9. Записьзадолженностипо кредиту

12. Погашениемежбанковскогокредита

11. Погашение кредита

НОМОС-БАНК(банк импортёра)



5. Авансовыйплатёж

ИНОСТРАННЫЙ БАНК(банк экспортёра)


СТОИМОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСИРОВАНИЯ

РАЗДЕЛ 3

СТОИМОСТЬ ФИНАНСИРОВАНИЯ

Для импортёра стоимость финансирования под покрытие ЭКА складывается из следующих компонентов:

Процентная ставка иностранного банка LIBOR или EURIBOR или иная плавающая рыночная ставка

(в зависимости от валюты контракта) Маржа иностранного банка

Комиссии иностранного банка Commitment fee

(комиссия за невыбранный лимит) Management fee

(комиссия за организацию кредита, платится разово до получения финансирования)

Премия ЭКА около 3-5% разово от суммы кредита в зависимости от

срока и страны Экспортера (выплачивается авансом, но может быть профинансирована на весь срок кредита)

Маржа и комиссии НОМОС-БАНКа Процентная маржа Комиссия за обслуживание аккредитива Возможные другие комиссии по решению Кредитного

Комитета

Оплачивается

НОМОС-БАНКом

и перекладывается

на импортёра

ОплачиваетсяНОМОС-БАНКом И возмещаетсяимпортёром,может бытьвключенав тело кредита

Окончательнаяпроцентная ставка икомиссии обозначаютсяв договоре междуНОМОС-БАНКоми импортёром

ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ЭКСПОРТА С ПОМОЩЬЮ ЭКА

Увеличение сроков финансирования (до 5 – 10 лет)

Снижение стоимости финансирования по сравнению с классическим кредитом

Наличие льготного периода до начала погашения (как правило период до сдачи оборудования в эксплуатацию или до последней поставки плюс 6 месяцев)

Возможность предоставления финансирования для оплаты авансового платежа

Возможность финансирования премии ЭКА

Возможность приобретения оборудования в лизинг со связанным финансированием

Возможность рефинансирования (если с момента поставки оборудования прошло не более 6 месяцев)

Преимущества

Относительно длительный срок оформления сделки и процедуры

Кредитование относительно дорогостоящих проектов (не менее 1 млн. долларов)

Повышенные требования к клиенту-импортёру в связи с длинным сроком финансирования и крупным размером кредита

Важные моменты


ПРИМЕР ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСИРОВАНИЯ С ПОМОЩЬЮ ЭКА

РАЗДЕЛ 4

ПОЛУЧЕНИЕ ИНДИКАТИВНЫХ УСЛОВИЙ

Для получения индикативных условий у иностранных кредиторов для финансирования сделки по импорту оборудования под покрытие ЭКА необходимо предоставить базовую информацию по торговой сделке:

ПРЕДМЕТ КОНТРАКТА производственная линия

СТРАНА-ПРОИЗВОДИТЕЛЬ Германия

СТОИМОСТЬ ОБОРУДОВАНИЯ 5 млн. EUR

СТРАНА-ЭКСПОРТЕР Германия

ПРОДАВЕЦ ОБОРУДОВАНИЯ немецкая компания

УСЛОВИЯ ОПЛАТЫ 15% аванс, 85% аккредитив

ИНОСТРАННЫЙ БАНК ПРОДАВЦА первоклассный немецкий банк

ЧЕРЕЗ КАКОЙ ИНОБАНК БУДУТ ПРОИЗВОДИТСЯ РАСЧЕТЫ ПО КОНТРАКТУ первоклассный немецкий банк

СРОК ФИНАНСИРОВАНИЯ 5 лет

ЭТАПЫ ПРОВЕДЕНИЯ СДЕЛКИ

1. Направление запроса в иностранный банк для получения индикативных условий финансирования

2. Условия получены индикативное предложение клиенту

3. Предложение одобрено сбор документов

4. Документы получены заключения экспертных подразделений НОМОС-БАНКа

5. Кредитный комитет НОМОС-БАНКа

6. Решение положительное акцепт предложения иностранного банка

7. Кредитный комитет иностранного банка

8. Кредитный комитет ЭКА (получение одобрения на сделку)

9. Заключение кредитных договоров 9a между НОМОС-БАНКом и инобанком9b между клиентом и НОМОС-БАНКом

10. Привлечение средств от инобанка и выдача кредита клиенту

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ

КРЕДИТНЫЙ КОМИТЕТ НОМОС-БАНКа

риски на клиента

риски на НОМОС-БАНККРЕДИТНЫЙ КОМИТЕТ ИНОБАНКА

КРЕДИТНЫЙ КОМИТЕТ ЭКА

риски на НОМОС-БАНК принимают:

• более 100 иностранных банков

• все ключевые ЭКА

ИТОГОВЫЕ УСЛОВИЯ ПО ФИНАНСИРОВАНИЮ СДЕЛКИ

Условия для клиента

СУММА ФИНАНСИРОВАНИЯ

100% контракта (5 млн. EUR)

+ 100% премии ЭКА

СРОК ФИНАНСИРОВАНИЯ

15% контракта – 2 года (по «короткому» кредиту без покрытия)

85% контракта + 100% премии – 5 лет (под покрытие Hermes)

ИТОГОВАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА ДЛЯ КЛИЕНТА

ставка финансирования инобанка

+ маржа НОМОС-БАНКа

+ премия Hermes

= в пределах 7% годовых

ПРОЧИЕ РАСХОДЫ - комиссия за открытие и ведение аккредитива

ЭТАПЫ ПРОВЕДЕНИЯ СДЕЛКИ

t2 года

оплата аванса в размере 15%

подписаниеконтракта

отгрузка товара, оплата по аккр-ву

выставление счета на премию Hermes

кредит на оплатупо аккр-ву на 85%

рефинансированиеаванса (15%)

кредит на оплату премии Hermes

Погашениеаванса (15%)

ввод в эксплуатацию

погашение кредита 10-ю равными полугодовыми выплатами


КАК ПОЛУЧИТЬ ФИНАНСИРОВАНИЕ

РАЗДЕЛ 5

СОТРУДНИЧЕСТВО С ИНОСТРАННЫМИ ЭКА

Первую сделку с иностранным экспортным агентством НОМОС-БАНК провёл в 2000 году. С тех пор было заключено большое количество сделок с участием ЭКА из различных стран.

Основные ЭКА, с которыми сотрудничает НОМОС-БАНК:

ECGD (Великобритания)

US Ex-Im Bank (США)

EDC (Канада)

Euler Hermes (Германия)

SACE (Италия)

COFACE (Франция)

CESCE (Испания)

Finnvera (Финляндия)

EKF (Дания)

EKN (Швеция)

Serv (Швейцария)

OeKB (Австрия)

SEC (Словения)

KUKE (Польша)

EGAP (Чехия)

КАК ПОЛУЧИТЬ ИНДИКАТИВНЫЕ УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ?

Для получения индикативных условий у иностранных кредиторов для финансирования сделки по импорту оборудования под покрытие ЭКА необходимо предоставить базовую информацию по торговой сделке.

Что является предметом контракта? Какое оборудование приобретается?

Каково назначение оборудования?

Из какой страны производится экспорт?

В какой стране производится оборудование? Какая фирма его производит?

Если оборудование производится в нескольких странах, какие это страны, какие фирмы-производители и какова составляющая доля каждой страны?

Кто является продавцом оборудования? Какой юридический адрес компании-продавца и координаты контактного лица?

В каком иностранном банке / банках обслуживается продавец?

Через какой иностранный банк будут производится расчёты по контракту?

Кто является покупателем оборудования? Какой юридический адрес компании-покупателя и координаты контактного лица?

Кто является конечным пользователем оборудования? (если не совпадает с покупателем)

…

КАК ПОЛУЧИТЬ ИНДИКАТИВНЫЕ УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ?

Куда поставляется оборудование и где будет использоваться?

На какое время запланирована поставка?

Существует ли график поставки и ввода оборудования в эксплуатацию? (Если да – желательно предоставить данный график)

В какой стадии находятся экспортные контракты?

Существуют ли копии / проекты контрактов?(Если да – желательно их предоставить)

Какова предполагаемая контрактная стоимость оборудования?

Каковы предполагаемые условия платежа?(Для организации финансирования необходимо предусмотреть авансовый платёж в размере минимум 15%)

Вопросы по организации финансирования

На какой срок необходимо финансирование основной суммы контракта?

Требуется ли дополнительное финансирование для оплаты аванса?

Требуется ли финансирование для оплаты таможенной пошлины и НДС?

КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

НОМОС-БАНК (ОАО)Департамент внешнеэкономической деятельности (Москва)Тел.: (495) 424 9654Факс: (495) 797 3250

Контактные лица: Гончарова Дарья Вячеславовна, Директор Департамента

E-mail: [email protected]

Якушева Марина Викторовна, Заместитель Директора ДепартаментаE-mail: [email protected]

Филина Анастасия Андреевна, Начальник Управления долгосрочного торгового финансирования Департамента внешнеэкономической деятельностиE-mail: [email protected]

Демчук Иван Леонидович, Ведущий специалист Управления долгосрочного торгового финансирования Департамента внешнеэкономической деятельностиE-mail: [email protected]

Documents

Финансирование импортных контрактов с помощью ЭКА