Членството в ЕС и развитието на Членството в ЕС и развитието на допълнителното пенсионно допълнителното пенсионно

осигуряване в Българияосигуряване в България

Бисер Петков – Заместник председател на Комисията за финансов надзор, ръководещ управление “Осигурителен надзор” при КФН

17-18.11.2006 г., Велинград

СЪДЪРЖАНИЕСЪДЪРЖАНИЕ

• Общи индикатори и насоки в развитието на частноуправляваното пенсионно осигуряване и пенсионноосигурителния пазар в ЕС

• Индивидуалните сметки в пенсионното осигуряване:предимства и предизвикателства

• Нови възможности за българските ПОД след 01.01.2007 г.

• Презгранична дейност на IORP: надзорни практики и примери

3

Общоприети насокиОбщоприети насоки и цели на пенсионната и цели на пенсионната политика в ЕСполитика в ЕС

• Адекватност на пенсиите

• Финансова устойчивост на пенсионните системи

• Модернизация на пенсионните системи Открит метод за координация на пенсионните

системи Национални стратегически доклади в

областта на пенсиите

4

Брутен коефициент на заместванеБрутен коефициент на заместване от от задължителните схеми за лице със среден задължителните схеми за лице със среден

доходдоход

Източник: OECD, Pension at a glance, 2007

5

Нетен коефициент на заместване от Нетен коефициент на заместване от задължителните схемизадължителните схеми за лице със среден за лице със среден

доходдоход

Източник: OECD, Pension at a glance, 2007

6Източник: OECD, Pension at a glance, 2007

Ролята на задължителните частни пенсии в Ролята на задължителните частни пенсии в осигуряване на бъдещия пенсионен доходосигуряване на бъдещия пенсионен доход

7

Нетен коефициент на заместване

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

2020

2022

2024

2026

2028

2030

2032

2034

2036

2038

2040

2042

2044

2046

2048

2050

2052

2054

Общо I стълб II стълб

Адекватност на пенсиите в България Адекватност на пенсиите в България

в дългосрочен планв дългосрочен план

Източник: НОИ

8

Значимост на ПФ в страните от ОИСР, 2005Значимост на ПФ в страните от ОИСР, 2005 (активи на ПФ в % от БВП)(активи на ПФ в % от БВП)

9

Пенсионноосигурителният пазар в Европа Пенсионноосигурителният пазар в Европа ((Най-големите пенсионни фондове по размер на Най-големите пенсионни фондове по размер на

управляваните активиуправляваните активи))

Позиция Фондове Държава

€ млн 2006

€ млн 2005

1 ABP Netherlands 186 902.9 168 000.6

2 Government Pension Fund Global Norway 176 394.1 147 000.0

3 AP Fonden 1, 2, 3, 4, 6, 7 Sweden 89 420.0 66 335.2

4 PGGM Netherlands 69 001.0 60 000.2

5 ATP-The Danish Labour Market Denmark 53 430.6 43 500.1

6 Alecta Sweden 44 000.6 37 500.2

7 British Telecommunications UK 42 543.7 38 085.3

8 Universities Superannuation Scheme

UK 38 570.8 28 069.2

9 BVK – Bayerische Versorgungs Germany 38 000.6 36 000.0

10 Statens Pensjonskasse Norway 37 185.4 -

89 Commercial Union OFE BPH CU WBK

Poland 6 077.4 4 280.0

116 ING Nationale-Nederlanden Polska OFE

Poland 5 092.3 3 499.2

152 Allianz PF Czech republic

3 762.0 3 762.0Източник: IPE,Europe’s Top 1000

10

През последното десетилетие 10 страни от Централна и Източна Европа са въвели задължителни пенсионни системи с дефинирани вноски

Швеция стартира своята допълнителна пенсионна система (РРМ) през 2000 г., докато Хонконг въвежда задължителна, базирана на капиталово-покривен принцип пенсионна система (MPF) през декември 2002 г.

Възходът на задължителните частни пенсионни системи с дефинирани

вноскиВъведен индивидуален избор (година)

От 1999 г. всички работници и служители трябва да внасят осигурителни вноски в Датската специална система за пенсионни спестявания (SP)

През 1997 г. Мексико въвежда своята система на индивидуални сметки (партиди). 10 латиноамерикански държави са въвели задължителни пенсионноосигурит. схеми с дефинирани вноски През 1993 г. Перу въвежда система на частни индивидуални сметки (партиди) като алтернатива на съществуващата пенсионноосигурителна система, базирана на разходно-покривния принцип.

Австралия въвежда своята “Суперанюитетна гаранционна система” през 1992 г.

През 1981 г. Чили става първата страна, която приватизира своята социалноосигурителна система. Швейцария въвежда допълнителен професионален стълб на пенсионни схеми с дефинирани плащания/вноски през 1982 г.

11

Предимства на индивидуалните сметкиПредимства на индивидуалните сметки

• Прозрачност

• Преносимост/Гъвкавост

• Индивидуален избор

• Потенциално високи доходи

• Персонална собственост върху пенсионните активи/по-висока мотивация

12

Предизвикателства пред страните прилагащи Предизвикателства пред страните прилагащи пенсионни системи с индивидуални сметкипенсионни системи с индивидуални сметки

• Нисък обхват/покритие на системата

• Субоптимални инвестиционни решения

• Високи административни разходи

• Фазата на изплащане/анюитизация

• Концепцията за Европейска индивидуална пенсионна сметка (EPPA) в рамките на ЕС

13

Административни разходи на системите с Административни разходи на системите с индивидуални сметкииндивидуални сметки

Такси и удръжки% от акумулираните средства

Такси, % от активите

Източник: ОИСР

14

НОВИ ИНВЕСТИЦИОННИ ВЪЗМОЖНОСТИ ЗА НОВИ ИНВЕСТИЦИОННИ ВЪЗМОЖНОСТИ ЗА ПОД СЛЕД 01.01.2007 Г.ПОД СЛЕД 01.01.2007 Г.

• Средствата на ПФ могат да бъдат инвестирани в ценни книжа на държави-членки на ЕС без географски количествени ограничения;

• До 5% от активите на ФДЗПО и до 10% от активите на ФДДПО могат да бъдат инвестирани в инвестиционни имоти в държави-членки на ЕС;

• Част от средствата на ПФ могат да бъдат инвестирани в банка/и със седалище в държава-членка на ЕС, която притежава дългосрочен кредитен рейтинг не по-нисък Bа2,присъден от Moody’s или BB, присъден от S&P или Fitch Raitings

15

НОВИ ИНВЕСТИЦИОННИ ВЪЗМОЖНОСТИ /2/НОВИ ИНВЕСТИЦИОННИ ВЪЗМОЖНОСТИ /2/

• ПОД могат да сключват сделки за намаляване на инвестиционните рискове, свързани с активите на управляваните от тях ПФ, след приемане на Правила за процедурите за наблюдение,измерване и управление на риска(чл.176,ал3 КСО и Наредба № 34 на КФН)

• ПОД могат да инвестират средствата на ПФ в ценни книжа, включени в индексите на регулирани пазари на ЦК на 27 държави-членки и държави-страни по Споразумението за ЕИП (Наредба №29 на КФН)

16

Нови възможности за дейност на българските Нови възможности за дейност на българските ПОДПОД

• Възможност за извършване на дейност по пенсионно осигуряване в професионални схеми чрез създаване на съответния тип фонд и сключване на договори с осигурители;

• Възможност за презгранична дейност чрез сключване на договор за управление на професионална схема на работодател от друга държава-членка;

• Възможност за използване на услугите на банка-попечител и управляващо дружество със седалище в друга държава-членка при съхранение и управление на активите на ФДДПО по ПС.

17

Подход на “отворените врати” при Подход на “отворените врати” при взаимодействието между съответните взаимодействието между съответните

компетентни органикомпетентни органи

КО КО

Държава - членка по регистрация на IOPR Приемаща държава - членка

КОКО КОКО

КО

КО

КО

КО

КО – компетентен орган

18

Надзорна рамка на презграничната дейност на Надзорна рамка на презграничната дейност на IOPR: IOPR: Обща схемаОбща схема

Държава - членка по регистрация на IOPR Приемаща държава - членка

IORP

Компетентен орган

Предприятие

Компетентен орган

осигурител

Надзор за благоразумност

Надзор за спазване на социално и трудово законодателство

Пенсионна схема

Соц и тр. з-воИзискване за информираностПравила за инвестиране

Приемаща държаваИме на осигурителяОсн. х-ки на пенс. схема.

19

ПримерПример : : БългарияБългария - - ПолшаПолша

Българска IORP (ПОД) Полско предприятие (работодател)

główne cechy systemuemerytalnego

Български надзорен орган (КФН) Полски надзорен орган

Пенсионна схема

Нотификация

20

ПримерПример : : БългарияБългария – – Полша (2)Полша (2)

Полско предприятие (работодател)

prawo socjalne i prawo pracy wymogi informacyjneograniczenia inwestycyjne

Пенсионна схемаБългарска IORP (ПОД)

Български надзорен орган (КФН) Полски надзорен орган

21

информация

compliance, interventions, …

Благоразумен надзор Социален надзор

Пенсионна схема

ПримерПример : : БългарияБългария – – Полша (3)Полша (3)

Българска IORP (ПОД)

Български надзорен орган (КФН) Полски надзорен орган

Полско предприятие (работодател)

Благодаря за вниманиетоБлагодаря за вниманието ! !