Налогово-бюджетная политика и экономический рост: уроки для Восточной Европы и Центральной Азии

Основные вопросы

Каким образом общая структура и динамика государственных финансов влияют на экономический рост? Сальдо государственного бюджета Уровень доходов и расходов правительства Структура расходов и налогообложения

Каким образом можно повысить эффективность государственных расходов и налогообложения? Инфраструктура Образование Здравоохранение Пенсионное обеспечение Единая ставка подоходного налога Налоги на фонд заработной платы

Основные выводы Влияние налогово-бюджетной политики на экономический рост

зависит от качества государственного управления. Размер правительства и структура расходов имеют большее

значение при низком качестве государственного управления, а структура налогов имеет значение и при высоком качестве государственного управления.

Высокий дефицит государственного бюджета замедляет экономический рост в обоих случаях.

В большинстве стран ЕЦА фискальное пространство необходимо создавать путём повышения эффективности расходов, нежели с помощью увеличения их уровня. Существует потенциал для повышения эффективности расходов

на инфраструктуру, образование, здравоохранение и пенсии.

Недавние реформы подоходного налогообложения являются положительным шагом, однако они не решают проблемы высокого налогового бремени на фонд заработной платы.

Налогово-бюджетная политика и экономический рост:тенденции и взаимосвязи

После начального резкого экономического спада, экономики стран ЕЦА в последние годы растут высокими темпами.

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

1990

1991

199

2

199

3

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Ежегодный прирост ВВП в реальном выражении, в %

юго-восточная Европа страны СНГ с низкими доходамистраны Балтии

страны Центральной Европы

страны СНГ со средними доходами

За последние годы сальдо государственного бюджета заметно улучшились в большинстве стран ЕЦА

…однако, в некоторых странах требуется дальнейшая фискальная стабилизация.

Первичное сальдо государственного бюджета, среднее за 2002-04 гг., в % от ВВП

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

Турция

Росси

я

Босни

я

Каза

хста

н

Молдов

а

Болга

рия

Груз

ия

Эстон

ия

Азерб

айджан

Белар

усь

Румыни

я

Словен

ия

Макед

ония

, БРЮ

Латви

я

Серб.

и Чер

ног.

Таджик

иста

н

Албани

я

Литва

Армен

ия

Хорва

тия

Словак

ия

Польш

а

Венгр

ия

Кырг

ызск.

Респ.

Чехос

л.

Украи

на

Успешные фискальные стабилизации были глубже чем безуспешные, и достигались они в основном путём широкомасштабного сокращения расходов

Основные черты фискальных стабилизаций в странах ЕЦА

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

Сальдо бюджета за год до начала

Сальдо бюджетачерез 2 года

сокращениерасходов

увеличениедоходов

в %

от

ВВ

П

Успешные Безуспешные

Составляющие фискальных стабилизаций:

Экономический рост ускоряется, когда фискальная стабилизация проходит успешно…

Годовой прирост ВВП до, во время и после фискальных стабилизаций в странах ЕЦА, в 1996-2004 гг., в %

0

1

2

3

4

5

6

7

8

За год до начала Во время через 2 года

Успешные стабилизации Безуспешные стабилизации

…а стабилизации, которые финансировались за счёт сокращения “непродуктивных” расходов, оказывали особенно сильное позитивное воздействие на экономический рост

0.36

0.38

0.4

0.42

0.44

0.46

0.48

0.5

Сокращение непродуктивных

расходов

Увеличение не искажающих

налогов

Увеличение искажающих

налогов

Уменьшение продуктивных

расходов

Влияние сокращения дефицита бюджета на 1% от ВВП на скорость годового прироста ВВП

Сокращение дефицита бюджета, финансируемое через:

Уровень государственных расходов в большинстве стран ЕЦА выше, чем в сравнимых странах с высокими темпами экономического роста

Первичные государственные расходы и доходы на душу населения по паритету покупательной способности (ППС), средние за 2000-04 гг.

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

6 7 8 9 10 11Натуральный логарифм ВВП на душу населения по ППС

перв

ичны

е ра

сход

ы, %

от

ВВ

П

Страны ЕЦА Сравнимые быстрорастущие страны

Корреляция в странах ЕЦА

Международная корреляция

Таиланд

ЧилиУганда

ВьетнамКорея

Ирландия

Испания

Хорватия

Высокий уровень государственных расходов в странах ЕЦА объясняется в основном большими социальными выплатами

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

ЕС8 Юго-восточная

Европа

Турция Страны СНГ со

среднимидоходами

Страны СНГ

с низкими доходами

в %

от

ВВ

П

ПрочееЭкономические отношенияГосударственные услугиобщего характераОборона и общественный порядокОбразованиеЗдравоохранениеСоциальное обеспечение

Структура первичных государственных расходов в странах ЕЦА, средние за 1996-2005 гг.

Высокий уровень государственных расходов ведёт к замедлению роста в странах со слабым государственным управлением

… но не в странах с высоким качеством государственного управления

-50

-25

025

50Э

коно

мич

ески

й ро

ст, %

0 20 40 60 80Уровень государственных расходов, в % от ВВП

Менее эффективные правительства

-50

-25

025

50

0 20 40 60 80

Более эффективные правительства

Уровень государственных расходов, в % от ВВП

Эко

ном

ичес

кий

рост

, %

Почему высокий уровень государственных расходов, превышающий определенные пределы, неблагоприятно сказывается на росте?

Неправильное распределение расходов: при высоком уровне государственных расходов правительства могут тратить больше на менее продуктивные расходы

Низкая эффективность правительства: техническая и управленческая слабость правительства проявляется более ярко, когда сфера деятельности государства велика

Высокие налоги: финансирование высокого уровня государственных расходов требует высоких налогов, которые могут негативно сказаться на стимулах для сбережений, инвестирования, занятости и производительности

…и негативное влияние этих факторов становится сильнее при слабом управлении

Степень влияния государственных расходов и доходов на экономический рост также зависит от качества государственного управления

Расходы Надлежащее управление

Слабое управление

“непродуктивные” расходы

Отсутствие измеряемого

влияния

Негативное влияние

“продуктивные” расходы

Позитивное влияние

Отсутствие измеряемого

влиянияНалогообложение“искажающие”

налогиНегативное

влияниеОтсутствие

измеряемого влияния

“неискажающие” налоги

Позитивное влияние

Отсутствие измеряемого

влияния

Уровень государственных расходов и их структура наиболее ощутимо влияют на рост при слабом управлении; структура расходов и доходов оказывает более ощутимое влияние на рост при сильном управлении.

Приоритетные задачи по повышению эффективности государственных расходов

Лишь немногие страны ЕЦА имеют фискальный запас для дополнительных государственных расходов

Грузия

Армения

Российская Ф.

Румыния

Албания

Югославия

КазахстанКыргызская Р.

Чешская Р.

Болгария

Хорватия

Украина

Словацкая Р.

Босния и Герцеговина

ПольшаЛитваЛатвия

Беларусь

Словения

Азербайджан

Эстония

Венгрия

Македония, БЮРМолдова

Турция

-2

-1

0

1

2

3

-6 -4 -2 0 2 4 6

Раличие между фактическим первичным сальдо бюджета в 2002-2005 годах и первичным сальдо бюджета, необходимым для стабилизации коэффициента государственного долга в долгосрочной перспективе

(процент ВВП)

Разл

ичие

объ

ема

капи

таль

ных

расх

одов

со

сред

ним

пок

азат

елем

в

выбо

рке

стра

н ЕЦ

А (п

роце

нт В

ВП

)

неустойчивое первичное сальдо бюджета устойчивое первичное сальдо бюджетастра

ны, р

асхо

дую

щие

мал

ост

раны

, рас

ходу

ющ

ие

мног

о

Структурные реформы в инфраструктуре имеют первостепенное значение... также необходимо финансировать ремонт и содержание, вовлекать частный сектор, и производить некоторые новые инвестиции

Общая сумма скрытых издержек в энергетическом секторе в 2000-2005 гг., в % от ВВП

0

5

10

15

20

25

30

Албан

ия

Армен

ия

Хорва

тия

Груз

ия

Кырг

ызск.

Р.

Польш

а

Румыни

я

Турци

я

Украи

на

2000 2001 2002 2003 2004 2005

В образовании и здравоохранении страны ЕЦА имеют хорошие результаты для своего уровня доходов…

…но эти результаты даются дорогой ценой

Пример: показатель эффективности использования ресурсов для достижения имеющейся продолжительности жизни при рождении

0.38

0.46

0.55

0.56

0.63

0.65

0.65

0.65

0.68

0.69

0.69

0.70

0.79

0.92

1.00

0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 0.60 0.70 0.80 0.90 1.00

Хорватия

Словакия

Польша

Румыния

Турция

Уганда

Украина

Кырг.Р.

Вьетнам

Армения

Грузия

Албания

Таиланд

Китай

Корея

Реформы могут повысить эффективность государственных расходов в образовании и здравоохраненииРеформы в образовании: Распределение финансирования из расчёта на каждого ученика Переход к более эффективным (как правило, большим)

размерам классов/учебных групп Делать меньший акцент на более дорогое профессиональное

образование Увеличение роли частного финансирования, особенно в высшем

образовании

Реформы в здравоохранении: Консолидация больниц для повышения их эффективности Укрепление стимулов для экономии как со стороны медицинских

учреждений, так и со стороны пациентов (например, введение доплат пациентами, предоставление бесплатного базового пакета мед. услуг)

Принятие мер по сокращению высоких (часто неофициальных) платежей наличными

Улучшение прозрачности и повышение ответственности на всех уровнях

Пенсионное обеспечение требует особого внимания в странах ЕЦА

В этой области ситуация в ЕЦА отличается от сопоставимых стран Наследие достаточно высокого пенсионного обеспечения Падение уровня занятости (усиливаемое высокими налогами на

фонд заработной платы) Старение населения

Доля населения пенсионного возраста, получающего пенсии, превышает долю населения, которое находится в трудоспособном возрасте, т.е. способно делать вклады в систему социального обеспечения

0

20

40

60

80

100

120

140

0 20 40 60 80 100 120 140% населения пенсионного возраста, получающего пенсии

% н

асел

ения

в т

рудо

спос

обно

м в

озра

сте,

де

лаю

щег

о вз

носы

АлбанияГрузия

Словакия

Кыргызская Р.

Польша

РумынияХорватия

Украина

Турция

Чили

ВьетнамУганда

Таиланд

Корея

Ирландия

Испания

Двоякий подход к пенсионной реформе?

Для стран со средним уровнем доходов: государственные/частные пенсионные системы, основанные на долевых взносах + социальная помощь, основанная на оценке степени нуждаемости

Для стран с низким уровнем доходов: всеобщая невысокая базовая пенсия (финансируемая из общих доходов бюджета)

Все системы, основанные на долевых взносах, должны быть полностью самофинансируемыми

Во многих случаях достижение финансовой устойчивости пенсионных систем потребует сокращения пенсионных льгот

Как можно уменьшить искажения в налоговой системе?

Страны ЕЦА являются мировыми лидерами в области реформ по введению единой ставки подоходного налога…Воздействие этих реформ на доходы бюджета, производственные стимулы, распределение доходов и экономический рост, в целом, было позитивным.

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Литва Российская Федерация Словацкая Республика Украина

Про

цент

ВВ

П

ранее 1 год спустя 2года спустя

Поступления от подоходного налога с физических лиц, в % от ВВП

…но требуются принятие дополнительных мер для усиления положительного воздействия от введения налогов, взимаемых по единой ставке

Необходимо:

Закрыть лазейки для неуплаты налогов и ликвидировать специальные освобождения от налогов

Поддерживать соответствующие налоговые скидки для укрепления справедливости

Укреплять налоговое администрирование Реформировать налоги на фонд заработной платы и

систему социального страхования

Налоги на фонд заработной платы всё ещё слишком высоки…

Уровень налогов на фонд заработной платы в странах ЕЦА и сопоставимых странах, 2006 г., %

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

Турц

ия

ЕС

-11

Юго

-вос

точн

ая

Евр

опа

Стр

аны

СН

Г со

сре

дним

дох

одом

Стр

аны

СН

Г с

низк

им д

оход

ом

ЕС

-15

Дан

ия

Нид

ерла

нды

Исп

ания

Вел

икоб

рита

ния

СШ

А

Ирл

анди

я

Коре

я

Вье

тнам

Страны ЕЦА Сравнимые страны

…и приводят к низкому уровню занятости и участия рабочей силы в странах ЕЦАСтранам ЕЦА следует упростить и усовершенствовать социальные пособия, и перейти на финансирование здравоохранения и некоторых социальных выплат из общих доходов бюджета с тем, чтобы повысить стимулы для роста занятости

Доля участия рабочей силы по квартилям уровня налога на фонд заработной платы, 2004 г.(28 стран ЕЦА)

62

63

64

65

66

67

68

69

70

Нижний квартиль 2-й квартиль 3-й квартиль Высший квартильУровень налогов на фонд заработной платы

Учас

тия

рабо

чей

силы

, %

Основные выводы

Влияние фискальной политики на экономический рост зависит от качества государственного управления

Уровень государственных расходов и их структура имеют особое значение при низком качестве управления. При качественном управлении структура налоговых поступлений также играет роль.

Высокие дефициты бюджета сокращают рост в обоих случаях.

В большинстве стран ЕЦА необходимо создавать фискальное пространство с помощью повышения эффективности расходов, а не повышения их уровня

Существуют возможности для повышения эффективности расходов в области инфраструктуры, образования, здравоохранения и пенсионного обеспечения.

Недавние реформы подоходного налогообложения принесли позитивные результаты, но, кроме этого, необходимо обратить внимание на высокий уровень налогообложения фонда заработной платы

Благодарим за внимание!

Вы сможете найти данный доклад на английском и русском языках на Интернет-странице www.worldbank.org/eca/fiscal