휴맥스휴맥스 IRIR설명회설명회휴맥스휴맥스 IRIR설명회설명회’08’08년년 Review / ’09Review / ’09년년 PlanPlan’08’08년년 Review / ’09Review / ’09년년 PlanPlan휴맥스휴맥스 IRIR설명회설명회휴맥스휴맥스 IRIR설명회설명회

2009. 1. 29

DisclaimerDisclaimer

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Table of ContentsTable of Contents

11 2008 REVIEW BY 경영기획부문장 & CFO(15분)

22 2009 PLAN BY 대 이사 & CEO(25분)22 2009 PLAN BY 대표이사 & CEO(25분)

33 Q & A (30분) BY 대표이사 & CEO

2008 REVIEW2008 REVIEW

11 2008 REVIEW

실적 SUMMARY (연결기준)Sales Breakdown (연결기준)지역별- 지역별

- 사업별- STB 제품별/ 전송방식별2008 본사요약 F/S2008 본사요약 F/S

11--1. 1. 실적실적 SUMMARY (SUMMARY (연결연결))

’0 4Q ’0 FY’08 4Q ’08 FY

매출 (연결)

영업이익

’07.4Q(억원, %)

2,052

62

’07 FY

7,365

191

’08.4Q

2,175

130

’08 FY

7,696

228영업이익

이익률

62

3.0%

191

2.6%

130

6.0%

228

3.0%

‘07 4Q 대비증감율 (%) ’07 대비

매출 (연결)

영업이익

6%

110%

4%

19%

4

11--2. Sales Breakdown 2. Sales Breakdown --지역별지역별

(억원, %)

유럽 (54%)

’08 FY’08.4Q

(58%)1 251 4 008

’07.4Q

(52%)1 078 (43%)

’07 FY

3 205유럽

미국

(54%)

(9%)

(58%)

(1%)

1,251

9

4,008

703

(52%)

(22%)

1,078

445

(43%)

(34%)

3,205

2,499

일본

한국

(9%)

(11%)

(9%)

(7%)

205

158

669

831

(6%)

(7%)

124

140

(7%)

(5%)

490

352한국

Asia/Pacific

(11%)

(17%)

(7%)

(25%)

158

552

831

1,485

(7%)

(13%)

140

265

(5%)

(11%)

352

819

TOTAL 7,6962,1752,175 2,052 7,365

5

11--2. Sales Breakdown 2. Sales Breakdown --사업별사업별

7 365 7 696

[STB Biz.] Retail : 영국위성시장 (Freesat) 성장으로유럽매출증가

이태리시장 Combo (위성 + 지상파) 제품출시O t

767 1,542

7,365 101% ↑ 7,696

(억원)7% ↓

Operator : 유럽) 독일 / 동유럽시장이하반기부터부진

북유럽시장은 HD 성공적진입으로매출기여미국) 하반기매출중단영향

6,598 6,154

DTVSTB

(억원)미국) 하반기매출중단영향일본) Cable 시장견조한성장세및위성 HD 진입한국) Cable 시장디지털화로매출증가

IP 시장매출본격화 ,AP) 인도시장중심으로매출급성장

중동은 Hacking Box와하반기경기침체로매출정체

[DTV Bi ]'07 '08

[DTV Biz.]Retail : 영국, 독일시장을중심으로매출유지ODM : ODM Partner와의 Biz. 본격화로매출증가

6

11--2. Sales Breakdown 2. Sales Breakdown --제품제품//전송방식전송방식

제품 (STB) 전송방식 (STB)2007 2008 20082007

SD60%

SD PVR 28%

HD7%

HD PVR5%

2007

SD52%SD PVR

HD 23%

HD PVR8%

2008

Sat54%

Cab37%

Ter5%

IP4%

2008

Sat65%

Cab27%

Ter6%

IP2%

2007

60% SD PVR16%

37%65%

[SD Only]

- 미국시장하반기매출중단영향

- A/P 시장(인도, 태국등)에서의수요증가

[Satellite]

- 미국시장하반기매출중단영향

- 영국 Freesat 시장하반기진입및매출호조

[SD PVR]

- 미국시장하반기매출중단영향

- 독일 Cable 시장 (상반기) 수요, 영국지상파매출유지

[Cable]

- 한국 / 북유럽시장매출호조

- 일본시장매출유지

[HD Only]

- 영국 Freesat 시장하반기진입

- 일본위성, 한국위성/IP 시장신규진입

[Terrestrial]

- 영국및이태리시장위주로매출유지

[IP]

7

[HD PVR]

- 4Q 이후영국 Freesat, 독일및북유럽시장매출개시

- KT 서비스본격화로매출증가

11--3. 2008 3. 2008 본사본사요약요약 F/SF/S

(억원, %) ’08 증감율 (전년대비)’07

총자산

현금성자산

총부채

5,976

799

1 802

-7.3 %

-

17 9 %

6,447

1,051

2 196총부채

총자본

자기주식

1,802

4,174

(238)

-17.9 %

-1.8%

280.0%

2,196

4,251

(85)

유동비율

부채비율

222%

43%

7% p 개선

9% p 개선

151%

52%

매출

영업이익

영업외이익

5,696

135

1 191

-1.2%

-19.6%

132 2%

5,763

168

513영업외이익

영업외비용

세전순이익

1,191

1,125

201

132.2%

130.5%

3.6%

513

488

194

8

* 08 주요영업외손익: 이자손익 68억 / 외환손익 85억 / 잡손익 -69억

2009 PLAN2009 PLAN

22 2009 PLAN

2008 Review2009 재무목표2009 전략및운영2009 전략및운영

- STB 전략- STB 매출전망

DTV 전략- DTV 전략- 위기경영 / 혁신 / 기업문화

22--1. 20081. 2008 ReviewReview

지역 Satellite Cable Terrestrial / IP

영국- [Freesat] HD, HD PVR에성공적

진입-

- [Freeview] PVR 지속성장IP Hybrid 시장준비

EU

진입 - IP Hybrid 시장준비

독일- [Premiere] 전반적부진,

4Q HD PVR Launch- Major cable OP 모두와거래- 전반적매출부진

- IP Hybrid 시장기회모색

Italy 등 - - - Combo (위성 + 지상파) 제품출시남유럽

- Combo (위성 + 지상파) 제품출시

북유럽 -- HD, HD PVR 성공적진입

(Netherland / Sweden / Finland)- Norway 시장 HD로신규진입

동유럽 - HD 진입준비 (Romania) - 하반기경기침체로부진 (Russia) -동유럽 HD 진입준비 (Romania) 하반기경기침체로부진 (Russia)

US- [DIRECTV] 하반기매출부진

HD PVR 시장진입가시화 - 여전히높은 Cable 진입장벽 -- 신규시장진입 (Brazil)

Japan - [SKAPA] 하반기 HD 성공적진입 - [J:Com] 견조한매출성장 -

Korea - [Skylife] HD 시장성공적판매

- IPTV와의가입경쟁으로상반기매출활발

- 가격경쟁심화 (HD 공동입찰등)

- [KT] IPTV서비스본격화로매출성장

가격경쟁심화 ( 공동입찰등)

AP

중동- Hacking Box 영향및하반기경기침체로매출부진

인도 - [Tata] 매출급성장, PVR시장진입 - [Hathway] PVR platform준비 -

[T Vi i ] 출태국 - [TrueVisions] 매출성장 - -

인니 - [Indovision] 매출성장

베트남 - HD deal 획득 - - 10

22--2. 2009 2. 2009 재무재무목표목표

(억원, %) 연결기준 본사기준 기준환율(원, %)

매출 7,500 ~ 8,000 5,500 ~ 5,800

영업이익 340 ~ 360 220 ~ 230

KRW 매출비중USD 1,100 62%EUR 1,350 17%GBP 1,600 6%

% 4.5%

7 500 8 000억

4.0% YEN(100) 1,050 9%KRW - 6%

유럽 54%

‘08년 ‘09년7,500 ~ 8,000억

HUMAXHUMAX유럽

미국

일본

54%

9%

9%

한국

A/P

11%

17%STB DTV

11

6,000 ~ 6,300억 1,500~1,700억

22--3. STB Biz. 3. STB Biz. 전략전략 (1/4)(1/4)

사업Global 경제위기 (금융/실물) 지속국가별방송시장의다양성사업

환경국가별방송시장의다양성2012년까지 HD, HD-PVR, IP-Hybrid 등이성장견인,그이후지능형 Media Server가성장견인예상

침 행

기회Analogue switch offIP Hybrid 시장의본격화

경기침체로산업구조조정진행가능성

기회

[기본]

IP-Hybrid 시장의본격화HD, HD-PVR 시장의확대가속화 / MPEG4 전환

[기본] 위기비상경영이익중심경영 (제품 Portfolio 개선)본원적경쟁력강화 (개발/품질/SCM/마케팅)

전략본원적경쟁력강화 (개발/품질/SCM/마케팅)

[실행]IP-Hybrid STB Biz 적극진출 (서비스연계)본원적경쟁력강화를기반으로차별적가치제공

12

본원적경쟁력강화를기반으로차별적가치제공(상품기획, 품질, 납기)

22--3. 2009 STB 3. 2009 STB 매출매출전망전망 (2/4)(2/4)

유럽[영국] Freesat 시장 HD PVR 출시및신기능추가로 제품 (STB)- [영국] Freesat 시장 HD-PVR 출시및신기능추가로

Market Leader 지위유지 / IP Hybrid 진입- [독일] HD / HD-PVR Retail M/S 회복예상및

하반기 IP-Hybrid Launch, OP 신규 proj. 확대 (C, S)

제품 (STB)

SDHD23%

HD PVR 8%

2008

SD 32%

HD PVR24%

2009

HD7%

HD PVR5%

2007

- [Italy 등남유럽] 위성 HD 제품 Launch 예정- [북유럽] 기존 Cable 거래선매출성장지속

/ Norway HD PVR Launch- [동유럽] 러시아경기악화지속예상

SD 52%SD

PVR 17%

23% 8% 32%

SD PVR21%

HD 23%

24%SD60%

SD PVR 28%

[동유럽] 러시아경기악화지속예상

미국- DIRECTV 매출재개및연내 HD-PVR Launch 예정

일본 전송방식 (STB)일본- Cable 시장견조세유지및위성 HD 매출지속

한국- IPTV 시장에집중

전송방식 (STB)

SatCabTer5%

IP4%

2008

SatCab

Ter6%

IP7%

2009

Cab

Ter6%

IP2%

2007

- Cable 시장에 HD box 공급추진

A / P - 중동 HD 제품 Launch 예정- 인도및태국등에서의보수적시장대응

Sat 54%

Cab 37%

Sat 60%

Cab 27%Sat

65%

Cab27%

13

- 인도및태국등에서의보수적시장대응

- 신규시장진출 (말레이시아, 필리핀, 베트남, 호주등) 추진

22--3. DTV Biz. 3. DTV Biz. 전략전략 (3/4)(3/4)

Major players 위주로시장편중현상가속화

사업환경

j p y 위주로시장편중현상가속화Niche TV 시장 (Combo: T-C, T-S) 부각- Tier 1 업체들과의협력가능IP Service 연동 TV 시장개시

Brand 사업중단’09년상반기내완전철수계획으 진행중

IP Service 연동 TV 시장개시

전략

- ’09년상반기내완전철수계획으로진행중ODM 사업에의집중- Tier 1 업체들중에서중장기사업 Partner 발굴- Retail향 STB 내장 DTV 제품(T-C, T-S)으로유럽시장에집중- JVC와는 2008년수준의 Biz. 관계유지

14

22--3. 3. 위기경영위기경영 / / 혁신혁신 / / 기업문화기업문화 (4/4)(4/4)

사업구조조정

위기

법인구조조정- 판매법인 / 폴란드제조법인 (자체생산 --> EMS 운영)본사구조조정

경영 - 급여동결및임원급여 10% 삭감- 신규채용동결- 인력구조조정 (5%)

Operational Excellence

력구 ( )시나리오경영 (Credit, F/X, 유동성관리강화)

혁신- 개발: 개발본부발족 (개발경쟁력회복가속화)- 제조: Global SCM 운영구조안정화- 품질: 설계, 부품, 공정품질관리대폭강화- 구매: 구매업무혁신 Project 가동

기업문화

조직화 (MBO + 업무챙기기)기업문화실발족 (열정 주인의식및자발성고취)

15

문화 기업문화실발족 (열정, 주인의식및자발성고취)

Q&AQ&A

33 Q & A33 Q & A

[[참고참고] ] 실적실적 SUMMARY (SUMMARY (본사본사))

’0 4Q ’0 FY’08 4Q ’08 FY

매출

영업이익

’07.4Q(억원, %)

1,735

40

’07 FY

5,763

168

’08.4Q

1,378

12

’08 FY

5,696

135영업이익

이익률

40

2.3%

168

2.9%

12

0.9%

135

2.4%

‘07 4Q 대비증감율 (%) ’07 대비

매출

영업이익

-21%

-70%

-1%

-20%

17