3

4

5

~ в три раза больше всей

мировой экономики

$228.72 трлн

6

7

France

Singapore8

Ежегодный биржевой оборот в таких странах,

как США, Англия, Франция, Германия,

измеряется триллионами долларов и

достигает 30-40% от объема ВВП

9

• В конце 80-х - начале 90-х годов Франция

превратилась в один из наиболее динамично

развивающихся рынков производных

финансовых инструментов

10

• NYSE Euronext, Inc –управляет фондовыми биржами

Нью-Йорка, Парижа, Амстердама,

Брюсселя и Лиссабона, а также

Лондонской международной биржей

финансовых фьючерсов и опционов

(LIFFE)

• С капитализацией 22,3 трлн евро

занимает 1-е место в мире11

• Главная угроза обвала финансовых рынков —

Франция

12

Первое местов Азии по размерам

ВВП на душу населения

В финансовом

секторе занято

около 95 тыс. человек(5% рабочейсилы), доля в ВВП – 12%

Четвертыйсамый

активныйрынок

финансовыхинструментовв мире после

Лондона, Нью-Йорка и

Токио

Ежедневный объем

операций сотавляет в

среднем 180 млрд дол.

США

13

СИНГАПУРСКАЯ БИРЖА

Объем торгов: $ 116 457 млрд.

Листинг: 686 компаний

Капитализация: $ 294, 4 млрд.

Прибыль: $ 109, 5 млн.

14

15

16

HSBC CITIBANC

17

• Во Франции действует

Закон от 2 июля 1996 года

«О модернизации финансовой деятельности»,

предоставляющий защиту требованиям, возникающим из расчетных

деривативов, если по меньшей мере одна из сторон договора

является производителем инвестиционных услуг, финансовым

учреждением или нерезидентом, имеющим сходный статус

18

• По инициативе Франции, были достигнуты решающие подвижки

на европейском и международном уровнях по финансовому

контролю, надежности банков и управлению рынками деривативов19

• В начале 2013 года налог на финансовые операции

может быть введен в Германии, Италии и Испании

20

• Предполагается, что по итогам текущего года нововведение

французских властей позволит привлечь в бюджет €170 млн,

а в 2013 году – уже более €500 млн 22

«С будущего года в Европе будет действовать модель надзора, которая

приспособлена к ее нуждам и которая в будущем сможет лучше

предотвратить кризисы. Три европейские надзорные структуры не

будут подменять национальные контролирующие ведомства, а

заставят их лучше и слаженней работать вместе»

Кристин Лагард, Министр Экономики, Промышленности и Занятости

«Выдвигая законопроект банковского и финансового регулирования,

Франция уходит от нерегулируемых финансов. Это наша твердая

политическая позиция. Этот законопроект хорошо сочетается со

стремлением Франции к более сильному регулированию и на европейском

уровне, и в «Группе Двадцати»; это национальный уровень того же

проекта, той же идеи, которую мы выдвинули на международный уровень»

Мишель Барнье, Комиссар по европейским делам

23

• Валютное Управление Сингапура

(Monetary Authority of Singapore,

MAS)

• Совет по ценным бумагам

(Securities Industry Council, SIC)

• Фондовая биржа Сингапура

(Stock Exchange of Singapore, SES)

24

• Статистические данные BIS такжепоказывают, что основную частьпроизводных составляют внебиржевыедеривативы (78% от условной суммы), а затем идут валютные производныефинансовые инструменты (9%) и кредитные деривативы (5%)

27

• Французский банк Societe Generale был оштрафован на четыре миллиона евро за недостатки в системе внутреннего управления, которые сделали возможным мошенничество трейдерабанка Жерома Кервьеля

28

• Жером Кервьель проводил незаконные финансовые операции с использованием возможностей Societe Generale• Махинации трейдера были признаны самыми крупными в истории банковского бизнеса

29

• Роберт Дэй продал акции банка на сумму 45 млн евро

• Всего в течение месяца он реализовал бумаги на 140 млн евро

30

• Credit Agricole сократит портфель рисковых активов на 14 млрд евроблагодаря продаже ряда контрактов по управлению деривативами

31

• Louis Dreyfus традиционно использует сельскохозяйственные деривативыдля страхования рисков

• Louis Dreyfus ведет переговоры о слиянии со своим конкурентом из Сингапура Olam International

32

• Крупнейшая во Франции энергетическая компания Electricitede France (EDF) приступила к продаже десятилетних облигаций

33

PAN-ELECTRIC

34

SingaporeFrance

Регулирование• Регулируемый Закон “О модернизации финансовой деятельности”

• 6 млрд евро

• Инициатор внедрения Налога на финансовые операции в Европе/ всем мире

Max потери

Состояние

рынка

• Регулируемый Закон “Об отрасли ценных бумаг”

• 2 млрд евро

• Расширение рынка деривативов

35

36

37

38