8/16/2019 1427869541

1/4

NOTA 9

CALCULUL SI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Principalii indicatori care dau o imagine de ansamblu asupra situatieifinanciare si a echilibrului economic al firmei la data de 31.12.2014, se prezinta astfel:

A)Analiza ratelor financiare

a)Rata indatorarii = Total datorii / Total active = 457.330/14.228.495= 3,21

b)Rata profitului = Profit net / Cifra vanzarilor = 236.006/2.147.784 =10,99

c)Rentabilitatea investitiei = Profit net / Total active = 236.006/14.228.495 = 16,59d)Rentabilitatea financiara = Profit net / Total capitaluri proprii = 236.006/13.433.144

= 1,76

Fondul de rulment = Capital permanent – Active imobilizate nete sau

Fondul de rulment = Activ circulant – Datorii pe termen scurt ( sub 1 an )

Pentru o mentinere a unei situatii favorabile,de capacitate de plata este necesar ca

activele circulante sa se roteasca ( sa fie transformate, prin vanzare, in bani ) mai repede

decat devin scadente datoriiile.

Capitalul permanent = Capital propriu + Datorii pe termen mediu si lung

Fondul de rulment = Capitalul permanent – Active imobilizate nete

= 13.433.144 –8.156.794 = 5.276.350 lei

B)Analiza indicatorilor de lichiditate

Indicatorii de lichiditate reflecta capacitatea firmei de a-si acoperi toate obligatiile pe

termen scurt , la un moment dat ( sumele de plata pe termen mai scurt de 1 an ).

1

8/16/2019 1427869541

2/4

a)Lichiditatea imediata in marime absoluta

L a = As – Ps

L a = lichiditatea imediata in marime absoluta

As = active pe termen scurt ( care pot fi transformate in bani intr-un termen scurt-1 luna ).

Se determina prin deducerea din total active a pierderilor , precum si a produsului net si a

produselor finite fara desfacere asigurata .

Ps = pasive pe termen scurt ; credite bancare si diverse alte obligatii de plata ( salarii si

contributii sociale , angajati , contravaloarea unor marfuri cumparate cu plata la termen

devenite scadente).

Lichiditatea imediata in marime absoluta este cu atat mai buna cu cat este mai mare decat

zero.

Lichiditatea imediata in marime absoluta = 6.068.689 – 457.330 = 5.611.359 lei Lichiditatea imediata in marime relativa = As / Ps = 6.068.689 / 457.330 = 13,27

b)Gradul de indatorare arata limita pana la care firma este finantata din alte surse decat

fondurile sale proprii . Acest indicator trebuie sa fie mai mic de 30 %.

Gi = ∆ ts ( datorii pe termen scurt ) / Pasive totale x 100

Gi = (457.330/14.228.495 ) x100 = 3,21 %

c) Coeficientul total de indatorare ( L ) este cunoscut si sub denumirea de levier. Pentru

ca banca sa acorde credite, coeficientul total de indatorare in cazul firmei solicitante

trebuie sa fie mai mic decat 1.

L =( Datorii totale catre banci / Capitaluri proprii) x100 = 0

Societatea nu are datorii catre banci .

2

8/16/2019 1427869541

3/4

C)Analiza indicatorilor de solvabilitate

Indicatorii de solvabilitate reflecta gradul in care firma poate sa faca fat obligatiilor de

plata.

a) Solvabilitatea patrimoniala

Solvabilitatea patrimoniala = (Capital propriu / Pasive totale din bilantul contabil) x100

Solvabilitatea patrimoniala = (13.433.144/14.228.495) x100 = 94,41 %

Indicatorul este considerat optim atunci cand resultatul obtinut este mai mare de 30 %. O

valoare apropiata de 100 % arata ca firma nu are datorii si ca activele sale au acoperire in

sursele sale proprii de finantare.

b) Rata de acoperire a datoriilor totale. Acest indicator trebuie sa fie mai mic sau cel mult

egal cu 200 %.

Rata de acoperire a datoriilor totale = (Total pasiv / Capital propriu )x100

Rata de acoperire a datoriilor totale = (14.228.495/13.433.144) x100 = 105,92 %

c) Rata datoriilor financiare .Societatea poate beneficia de credite pe termen lung daca

rata datoriilor financiare este mai mica de 50 %.

Rata datoriilor financiare = (Datorii financiare catre banci / Capital permanent) x100 =0

Societatea nu are datorii financiare catre banci.

D) Analiza indicatorilor de rentabilitate

Indicatorii de rentabilitate si profit exprima eficienta activitatii firmei, in sensul

capacitatii acesteia de a obtine profit din activitatea desfasurata.

a) Rata rentabilitatii financiare – trebuie sa fie mai mare decat rata medie a dobanzii

bancare .

3

8/16/2019 1427869541

4/4

Rata rentabilitatii financiare = (Profit net / Capital propriu) x100

=(236.006/13.433.144) x100 = 1,76 %

b) Marja profitului brut . Valoarea in lei minim acceptata a acestui indicator este de 10 %.

Marja profitului brut = (Profit brut / Cifra de afaceri) x100

= (412.545/2.147.784) x100 = 19,21%

c) Marja profitului net .Valoarea in lei minim acceptata a acestui indicator este de 5%.

Marja profitului net = (Profit net/ Cifra de afaceri) x100

= (236.006/2.147.784) x100 = 10,99 %

Administrator Conducerea Executiva

Pascanu Ioan Tutuianu Marius Horia

Sarbu Adina

4