НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ

В НИЖНЕМ НОВГОРОДЕ

СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ

В ОБЛАСТИ ЭКОНОМИКИ, МЕНЕДЖМЕНТА,

БИЗНЕС – ИНФОРМАТИКИ, ЮРИСПРУДЕНЦИИ

И СОЦИАЛЬНО-ГУМАНИТАРНЫХ НАУК

Материалы X научно-практической

конференции студентов и преподавателей

НИУ ВШЭ – Нижний Новгород

Нижний Новгород 2012

2

ББК 65в6

С 48

Современные проблемы в области экономики, менеджмента, бизнес-

информатики, юриспруденции и социально-гуманитарных наук: материа-

лы IX научно-практической конференции студентов и преподавателей НИУ

ВШЭ – Нижний Новгород. 2012. – 176 с.

Материалы конференции обсуждены и одобрены на заседании

учебно-методического совета НИУ ВШЭ – Нижний Новгород.

Протокол № 7 от 18.06.2012 г.

В сборнике представлены научные статьи, подготовленные по материалам научно-

исследовательских работ студентов Национального исследовательского университета

Высшей школы экономики в Нижнем Новгороде, участвующих в 2012 году в конкурсах

НИУ ВШЭ – Нижний Новгород на лучшую научно-исследовательскую работу.

Результаты выполненных работ были заслушаны 18 апреля 2012 г. на X научно-

практической конференции студентов и преподавателей «Современные проблемы в области

экономики, менеджмента, бизнес-информатики, юриспруденции и социально-гуманитарных

наук».

Ответственный за организацию, проведение конференции

и выпуск сборника – начальник отдела координации

научных исследований Е.А. Асланян

ISBN 978-5-502-00036-9 Национальный исследовательский университет

Высшая школа экономики в Нижнем Новгороде, 2012

3

СОДЕРЖАНИЕ

ПЛЕНАРНОЕ ЗАСЕДАНИЕ

Еремина А.Е. Состояние и перспективы развития экономики Нижего-

родской области..……………………………………………………………

Научное направление «ЭКОНОМИКА»

Баласанян А.Э., Прохорова Т.Г. Анализ факторов миграции рабочей

силы: игровой и эконометрический подходы……………………………..

Логинов Г.А., Красавина Р.А. Долгосрочные перспективы влияния

технологий на цикличность мирового экономического развития……….

Прокофьева Ю.А., Аладышкина А.С. Сравнительная характеристика

экономико-географических особенностей развития районов Нижегород-

ской области. Проблема асимметрии………………………………………..

Кузьмина Н.Л., Голованова С.В. Внешнеторговая политика Россий-

ской Федерации на рынке необработанных лесоматериалов……………..

Шакина Е.Ю., Зороастрова И.В. Оценка инновационного развития рос-

сийских регионов (на примере Приволжского федерального округа)……

Кашина К.А., Рябова Е.В. Формирование финансовой политики стра-

ховых организаций…………………………………………………………...

Румянцева Т.В., Рябова Е.В. Исследование факторов формирования фи-

нансовой архитектуры компаний……………………………………………

Храмова Е.В., Пономарева Е.А. Модели оценки стоимости реальных оп-

ционов…………………………………………………………………………

Сауленко Д.А., Сучкова Е.О. Индекс социальной ответственности

банков: методика и последующая апробация……………..………………..

Хасянова А.А., Сучкова Е.О. Стратегия коммерческих банков РФ в сфере

кредитования малого и среднего бизнеса……………………………………….

Соловьева Я.А., Черных И.И., Сучкова Е.О. Оценка системной значимо-

сти российских банков………………………………………………………….

Романов С.В., Софронова В.В. Анализ финансовой устойчивости банков

в условиях кризиса………………………………………………………………

7

14

17

20

23

27

30

34

37

40

44

47

51

4

Мартынова Ю.И., Сучкова Е.О. Методика определения эффективно-

сти региональных банков………………………………………………………

Пышкина С.В., Хасянова С.Ю. Сукук как инструмент привлечения ка-

питала в РФ. Правовые аспекты………………………………………………

Сотникова А.Д., Макарова Л.Г. Оценка стоимости основных средств

по российским и международным стандартам……………………………

Шиляева Е.И., Макарова Л.Г. Международные стандарты аудиторской

деятельности: российская практика внедрения…………………………..

Комарова Н.В., Макарова Л.Г. Анализ и прогнозирование финансового

состояния ООО «ГАЗ-финанс»………………………………………………

Офицерова О.Ф., Макарова Л.Г. Анализ финансового состояния и на-

правлений развития ООО «Газ Капитал» («Группа Газ»)….……………...

Новичкова М.Ю., Макарова Л.Г., Аистов А.В. Исследование рынка

консалтинговых услуг и предложения по повышению конкурентоспо-

собности ООО «Консалтинговый центр («Группа ГАЗ»).. ……………….

Салмина И.Н., Макарова Л.Г. Анализ состоятельности ООО «Авто-

компоненты» («Группа ГАЗ»)………………………….…………………

Власова Ю.А., Кашина К.А., Пименова Н.И., Румянцева Т.В., Мака-

рова Л.Г. Формирование многофакторного критерия оценки состоятель-

ности организации……………………………………………………………

Зернова В.Е., Замотаева О.А. Направления развития рынка электрон-

ной торговли России………………………………………………………….

Дворянинова И.В., Ковина А.К. Аудит операций с ценными бумагами…..

Быкова Д.А., Штефан М.А. Финансовая отчетность компании как инфор-

мационная база обнаружения симптомов корпоративного мошенничества…

Малов Д.Н., Маляев В.Б. Аналитические инструменты, способные

обеспечить оценку потенциальных потерь финансовых организаций.

Стресс-тестинг……………………………………………………………….

Голов В.С., Быстрова Т.В., Хасянова С.Ю. Методика оценки креди-

тоспособности компаний на основе теории нечетных множеств……….

Научное направление «МЕНЕДЖМЕНТ»

Козеличкина А.А., Свиридова Л.В. Разработка инновационной модели

управления персоналом в системе стратегического управления органи-

зацией на примере компании МТС…………………………………………

54

58

61

64

67

70

73

76

80

84

88

92

95

98

103

5

Богаткина М.С., Смельцова С.В. Разработка инструмента диагностики

систем менеджмента на основе моделей управленческих ролей…………

Семенов М.И., Распопов Н.П. Система отношений «власть - бизнес»:

имитационная модель и прогнозирование………..………………………

Сесоров А.Е., Уртминцев Ю.Н. Оценка эффективности организации

паромно-транспортной логистической системы…………………………

Загородняя Е.О., Седельникова И.М. Анализ методологии

внедрения концепции «Бережливое производство» на промышленном

предприятии…………………………………………………………………

Завалина С.О., Черенок С.Н., Зороастрова И.В. Исследование рынка

дополнительных образовательных услуг г. Выкса Нижегородской

области……………………………………………………………………….

Научное направление «ЮРИСПРУДЕНЦИЯ»

Уварова Н.Е., Ковтун Н.Н. Судебный прецедент в уголовном процессе

России…………………………………………………………………………

Тихонов Д.В., Шмытов А.В., Ковтун Н.Н. Принцип res judicataв рос-

сийском кассационном и надзорном производствах………………………

Кочкурова К.С., Берзинь О.А. Криминалистическая характеристика

преступлений: фантом или реальность?…………………………………...

Шаманина Е.С., Ковтун Н.Н. Руководитель следственного органа как

участник уголовно-процессуальных правоотношений…………………..

Кулакова М.Н., Иванова А.А. Правовое регулирование института гра-

жданской самозащиты в Российской Федерации………………..………..

Сивогривов М.С., Иванова А.А. Коррупция в сфере государственных

и муниципальных закупок…………………………………………………..

Лобанова Э.С., Лушина Л.А. Категория «риск» в гражданском праве…

Самсонова Е.Е., Лушина Л.А. Коллизии в гражданском праве………..

Научное направление «Бизнес-информатика»

Харитонова А.А., Визгунов А.Н. Применение методов анализа данных

для повышения эффективности учебного процесса………………………..

Пронина В.В., Колданов А.П. Оценка параметров распределения Вейбулла….

106

110

113

117

119

123

126

129

134

135

138

142

145

149

151

6

Научное направление «Психология»

Нестерчук П.Г., Гладышева П.И., Карпунина М.А. Изучение влияния

личностных свойств «рациональность» и «готовность к риску» на заня-

тие инновационной деятельностью…………………………………………

Белова О.Н., Мкртычян Г.А. Исследование эффективности традици-

онной телевизионной рекламы для разных групп потребителей…………

Толкачева И.Н., Исаева О.М. Современные стереотипы, связанные с

трудовой деятельностью женщин предпенсионного возраста….…………

Иванов С.В., Лясковская А.А., Мкртычян Г.А. Диагностика сформи-

рованности компонентов психологической готовности студентов-

менеджеров к деятельности в сфере инноваций…………………….…….

Поддубная А.С., Исаева О.М. Процесс оценки труда персонала в со-

временных коммерческих организациях…………………………………..

Жаринова Т.А., Исаева О.М. Сравнительный анализ процесса отбора

персонала в современных организациях отраслей HoReCa и IT…………

155

159

161

165

169

172

7

ПЛЕНАРНОЕ ЗАСЕДАНИЕ

А.Е. Еремина,

заместитель министра

экономики Нижегородской области

СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ

НИЖЕГОРОДСКОЙ ОБЛАСТИ

Нижегородская область – это один из наиболее экономически развитых

регионов России.

Доля Нижегородской области в формировании совокупного ВРП субъек-

тов РФ составляет около 2% - это 10 место среди российских регионов. При

этом область занимает шестое место в России и первое место в ПФО по объему

отгружаемой обрабатывающими предприятиями произведенной продукции. Не

имея больших запасов природных сырьевых ресурсов, Нижегородская область

является крупнейшим индустриальным регионом с высокой долей перерабаты-

вающей промышленности в экономике. На территории региона сосредоточено

около 60% российского производства автобусов, 45% выпуска грузовых авто-

мобилей, около 20% стальных труб и более 12% газетной бумаги.

По объему инвестиций в основной капитал область занимает 14 место в

России. По объему внешнеторгового товарооборота - 16 место в России. По

вводу в действие жилых домов область занимает 11 место в России. По уровню

безработицы Нижегородская область находится на 10 месте среди регионов

России.

Экономика региона динамично развивается. Что касается итогов 2011 го-

да, то он характеризуется ростом большинства основных макроэкономических

показателей. В 2011 году в промышленности рост физических объемов произ-

водства составил 105,3% к уровню 2010 года, в том числе в обрабатывающих

производствах - 106%. Высокие темпы роста наблюдались в таких ключевых

отраслях обработки, как:

химическое производство – 116,9%;

производство нефтепродуктов – 114,4%;

производство транспортных средств и оборудования - 114,3%.

Объемы сельскохозяйственной продукции выросли в 2011 году на 22,1%;

объемы инвестиций в основной капитал – на 7%; оборот розничной торговли –

на 10,1%; объём платных услуг населению – на 5,2%.

Для такого крупного индустриального региона, каким является Нижего-

родская область, главным фактором конкурентоспособности экономики являет-

8

ся технологическое перевооружение базовых секторов. В особенности сейчас,

когда Россия вступила в ВТО. Как и в других промышленных регионах России

в Нижегородской области существует проблема высокой степени износа основ-

ных фондов. В обработке она составляет в среднем более 40% несмотря на то,

что в последние годы наблюдается тенденция сокращения износа машин и обо-

рудования (активной части основных фондов). Поэтому будущее экономиче-

ское развитие нашей области напрямую зависит от повышения эффективности

производства промышленных предприятий, их нацеленности на внедрение но-

вых современных технологий, позволяющих производить конкурентоспособ-

ную продукцию.

В связи с этим правительство области проводит целенаправленную поли-

тику по стимулированию модернизации и технологического обновления раз-

личных секторов экономики. Это отражено в стратегических и программных

документах, принятых региональным правительством.

Еще в 2005 году при разработке «Стратегии развития Нижегородской об-

ласти на период до 2020 года» в качестве приоритета экономической политики

был выбран курс на модернизацию.

Для достижения главной стратегической цели правительства области –

высокого уровня благосостояния и стандартов качества жизни – в экономике

был взят курс на диверсификацию ее структуры в пользу высокотехнологичных

отраслей, проведение модернизации на основе развития научно-технического и

инновационного потенциала региона, улучшения инвестиционного климата.

Отмечу, что наши стратегические приоритеты, определенные еще 7 лет назад,

полностью совпадают с целевыми ориентирами, обозначенными в российской

«Стратегии 2020», принятой в 2008 году, и в Стратегии развития ПФО, приня-

той в 2011 году.

Для решения вышеназванных задач в области реализуется целый ком-

плекс мероприятий, стимулирующих технологическое обновление реального

сектора. К ним относится поддержка приоритетных инвестиционных и иннова-

циионных проектов. Предприятиям, проекты которых признаны приоритетны-

ми, предоставляются налоговые льготы, возмещается часть затрат на уплату

процентов по кредитам коммерческих банков, а также административная по-

мощь. Всего к настоящему времени приоритетными признано 70 инвестицион-

ных проектов с общим объемом инвестиций более 290 миллиардов рублей. По-

давляющая часть этих проектов - около 80% - направлена на модернизацию

существующих промышленных предприятий и создание новых высокотехноло-

гичных производств. Также с 2006 года было поддержано более 30 приоритет-

ных инновационных проектов. Объем инвестиций, привлеченных для реализа-

ции проектов, превысил 7 млрд рублей. Господдержка за счет областного бюд-

жета составила около 235 млн рублей.

Есть и другие меры стимулирования модернизации.

Промышленным предприятиям, НИИ и КБ предоставляются налоговые

льготы в отношении приобретенных и вновь введенных в действие основных

средств. Также с 2010 года реализуется дополнительная мера господдержки

предприятий и научных организаций, осуществляющих техническое перевоо-

9

ружение – в виде возмещения части процентной ставки за пользование креди-

тами коммерческих банков.

Большое внимание правительством области уделяется развитию инфра-

структуры поддержки инновационной деятельности, то есть оказывается содей-

ствие созданию технопарков и бизнес-инкубаторов в сфере высоких техноло-

гий, венчурных фондов, а также предоставление премий и грантов в сфере нау-

ки и техники. Так, в 2011 году принят региональный закон о государственной

поддержке технопарков в Нижегородской области, направленный на создание

благоприятных условий для развития научно-исследовательских и опытно-

конструкторских работ (НИОКР) и их внедрения в производство, привлечение

инвесторов в научно-технологическую сферу, формирование наукоемких

производств.

Наша область принимает активное участие в федеральных программах по

созданию на территории России сети технопарков:

У нас реализуется проект по строительству Нижегородского технопарка

информационных технологий в поселке Анкудиновка. В 2011 году на его тер-

ритории был введен в действие инновационный бизнес-инкубатор, который

рассчитан на 800 человек. В настоящее время там разместила свое предприятие

на 150 мест дочерняя компания РОСНАНО. В дальнейшем планируется разме-

щение таких компаний, как Intel, Microsoft, MERA, практически всех операто-

ров сотовой связи. Также в настоящее время реализуется проект по созданию

технико-внедренческого Открытого парка в поселке Сатис Дивеевского района.

1 февраля 2012 года, на его территории открылся инновационный бизнес-

инкубатор. Уже сейчас в нем работают порядка 25 компаний, а планируется

увеличить их численность до 100. Капитализация инновационных технологий

технопарка оценивается в объеме порядка 150 миллиардов рублей. Сфера спе-

циализации технопарка: информационные технологии, энергосбережение и

экология, медицинская техника, создание систем безопасности и противодейст-

вия терроризму.

С целью повышения эффективности политики по модернизации промыш-

ленности региона, правительство области реализует кластерный подход, кото-

рый позволяет формировать точки роста, объединяя научно-образовательный

потенциал с возможностями производственной базы, способствует развитию

производственной кооперации и дает мощный толчок развития сразу несколь-

ким отраслям экономики.

На сегодняшний день на территории региона активно ведется работа по

формированию четырех кластеров: нефтехимического, автомобильного, инно-

вационного и биомедицинского.

Целью создания нефтехимического кластера является объединение в еди-

ную технологическую цепочку предприятий нижегородского нефтехимическо-

го комплекса. Специализацией кластера станет производство изделий из поли-

винилхлорида, резинотехнических изделий и др. В качестве места реализации

проекта определены свободные «зеленые площадки» в промпарке «Дзержинск-

Восточный» и существующие производственные площадки на территории

предприятия «Капролактам». В состав кластера войдут такие компании, как

10

«Сибур холдинг», «РусВинил», «Корунд», «Дзержинское оргстекло», а также

НИИ полимеров и др. Между Правительством области и компанией СИБУР-

Нефтехим заключено соглашение о сотрудничестве.

В рамках реализации проекта по созданию автомобильного кластера пла-

нируется модернизация существующих и создание новых инновационных про-

изводств в сфере автомобилестроения.В 2011 году Правительство области,

компании «Русские машины» и «Группа ГАЗ» заключили соглашение о со-

трудничестве в этом вопросе. Предполагается реализация таких крупных про-

ектов, как обновление модельного ряда ПАЗ, организация контрактной сборки

легковых и коммерческих автомобилей ведущих мировых автопроизводителей.

«Группа ГАЗ» подписала соглашение о сотрудничестве с тремя крупны-

ми автомобильными компаниями – Volkswagen, General Motors, Daimler. На

предприятии уже запущено производство автомобиля Skoda Yeti, а в 2013 году

начнется полноценное производство Skoda Octavia, будет запущено производ-

ство Chevrolet Aveo и Mercedes Sprinter. Для обучения работников технологиям

производства Volkswagen и Skoda «Группа ГАЗ» создала учебный центр

Volkswagen Group Rus (объем инвестиций составит около 5,5 млн евро). В об-

щей сложности в учебном центре пройдут обучение свыше 2700 рабочих. Кро-

ме того, с 2012 года на базе НГТУ им. Р.Е. Алексеева начала работу базовая ка-

федра «Производственная система в машиностроении», созданная специально

для подготовки высококвалифицированных кадров для предприятий машино-

строительной отрасли, прежде всего для предприятий «Группы ГАЗ».

Формирование инновационного кластера происходит на территории го-

рода Саров. В рамках реализации проекта планируется диверсификация произ-

водства продукции гражданского назначения Федерального ядерного центра

(ФГУП «РФЯЦ-ВНИИЭФ»), обеспечение коммерциализации разработок тех-

нологий других инновационно-активных предприятий г. Сарова.

В настоящий момент органами исполнительной власти Нижегородской

области проводится активная работа по разработке программ развития класте-

ров с целью участия проектов в конкурсе на предоставление финансовой под-

держки из федерального бюджета.

Нижегородская область обладает большим потенциалом для развития

биомедицинских технологий. Соответствующий кластер будет создан на базе

ННГУ им. Н.И.Лобачевского. На территории университета планируется строи-

тельство центра инновационного развития медицинского приборостроения.

Сами создатели называют его «Малое Сколково». Проект поддержан на феде-

ральном уровне - в рамках федеральной целевой программы «Развитие фарма-

цевтической и медицинской промышленности на период до 2020 года и даль-

нейшую перспективу», на строительство центра из федерального бюджета бу-

дет выделено более 1 миллиарда рублей на период 2012–2015 гг. Центр будет

заниматься разработкой и продвижением на российский и международный

рынки инновационных технологий в сфере медицинского приборостроения и

оборудования.

Кроме того, в 2011 году университет выиграл федеральный грант на соз-

дание лаборатории биомедицинских технологий, медицинского приборострое-

11

ния и акустической диагностики. Лаборатория будет заниматься проектирова-

нием медицинских приборов, производство которых впоследствии может быть

организовано на российских предприятиях, и в частности, на предприятиях

Нижегородского региона. Исследованиями в этой области будут заниматься

еще несколько лабораторий университета, научно-исследовательский институт

«Живые системы», который будет создан на базе ННГУ в 2012 году, ИПФ РАН,

Медицинская академия и другие академические институты.

В конце марте текущего года, губернатором области была утверждена

концепция формирования туристского кластера. В настоящий момент рассмат-

риваются проекты по созданию на территории области туристско-

информационного центра, который будет формировать конкретные туристиче-

ские маршруты, и этническо-фольклорной деревни. В концепции поставлена

цель увеличить туристический поток к 2020 году в 3 раза – до 2 миллионов ту-

ристов в год.

Инновационная направленность экономики может быть обеспечена толь-

ко при развитой системе малого предпринимательства. Ведь именно малый

бизнес, оперативно реагируя на изменения конъюнктуры рынка, придает эко-

номике необходимую гибкость и в большей степени оказывается восприимчи-

вым к новым разработкам. Кроме того, малый бизнес создает дополнительные

рабочие места, обеспечивая снижение уровня безработицы и социальной на-

пряженности. В Нижегородской области на малых и микропредприятиях занято

26,6% от общей численности работающих в экономике области.

В целях развития сферы малого предпринимательства в регионе:

реализуется комплексная целевая программа развития малого и среднего

предпринимательства на 2011–2015 годы, в рамках которой оказывается под-

держка в виде: субсидирования первого взноса по договорам лизинга оборудо-

вания; грантов начинающим малым предприятиям, в том числе в инновацион-

ной сфере; компенсации затрат действующим малым инновационным предпри-

ятиям и др. В 2011 году объем финансирования мероприятий Программы из

бюджетов всех уровней составил 335 млн руб.;

действует Агентство по развитию системы гарантий, которое реализует

такие виды поддержки как поручительства и микрозаймы для малого бизнеса.

По состоянию на 1 января 2012 года (с 2010 года) выдано 226 поручительств на

сумму 571,6 млн руб. (за счет средств областного бюджета). Кроме этого, за

2011 год выдано 84 микрозайма на сумму 35,5 млн руб.

Одним из важных приоритетов экономической политики правительства

области является развитие агропромышленного комплекса, решающего две

стратегические задачи – обеспечение области продовольствием и обеспечение

занятости сельского населения. Правительством реализуются меры, направлен-

ные на стимулирование модернизации производственной базы сельхозпроизво-

дителей, внедрение прогрессивных сельскохозяйственных технологий, увели-

чение поголовья скота, повышение качества производимой сельскохозяйствен-

ной продукции. Только в 2011 году из областного и федерального бюджета на

развитие АПК было выделено 3,9 млрд рублей. На ближайшие два года в сель-

ском хозяйстве стоит задача выйти на сомообеспечение по большинству про-

12

дуктов питания за счет модернизации производства. Даная задача будет ре-

шаться в рамках закона области «О продовольственной безопасности в Ниже-

городской области».

Важную роль в экономике области играют инвестиции в человеческий

капитал, выделяемые за счет средств областного бюджета. Эти инвестиции рас-

пределяются через областные целевые программы (ОЦП). Большая часть ОЦП

имеет социальный характер и направлена на улучшение качества жизни насе-

ления, и, следовательно, качества трудовых ресурсов, необходимых для развития

экономики области.Начиная с 2005 года на реализацию ОЦП из областного бюд-

жета было выделено порядка 80 млрд рублей, в том числе за 2011 год – более

18 млрд рублей. При этом объем финансирования ОЦП за 2011 год в 19 раз выше,

чем в 2005 году. Почти 60% этих средств (около 48 млрд рублей) были направле-

ны на развитие социальной и инженерной инфраструктуры. Всего было введено в

эксплуатацию более 1000 объектов, в том числе в 2011 году – 130 объектов.

Кроме того, в Нижегородскую область активно привлекаются федераль-

ные средства за счет участия в федеральных целевых программах (ФЦП). За

период с 2005 по 2011 годы на реализацию ФЦП и объектов ФАИП привлечено

из федерального бюджета 33,8 млрд рублей, в том числе в 2011 году – более

6 млрд рублей.

За 7 лет наибольший объем инвестиций поступил на развитие транспорт-

ной системы; на развитие промышленных предприятий, в особенности обо-

ронно-промышленного комплекса; на улучшение жилищных условий (льгот-

ных категорий граждан); а также на развитие села. В дальнейшем приоритет-

ность стимулирования инвестиционной и инновационной деятельности для Пра-

вительства области будет сохраняться. В среднесрочном периоде прогнозируются

достаточно существенные темпы роста объемов инвестиций в основной капитал:

на 2012 год - 108,9%, на 2013–107,8%, на 2014–09,7%. В 2012–2014 годах темпы

роста промышленного производства прогнозируются на уровне 104–104,4%.

Объем отгрузки в целом по видам деятельности, составляющим промышлен-

ное производство, в 2012 году достигнет более 1 трлн руб.

Рост валового регионального продукта, исходя из развития основных сек-

торов реального сектора экономики, прогнозируется ежегодно в среднем на

3,6–4,8% в сопоставимых ценах. С учетом прогнозируемых темпов роста, вели-

чина ВРП Нижегородской области в 2012 году может составить около

800 млрд руб., а в 2014 году достигнет 1 трлн руб. Планируется, что по итогам

2012 года Нижегородская область выйдет на уровень докризисного 2008 года

по большинству макроэкономических показателей и начиная с 2013 года пе-

рейдет к экономическому развитию в рамках параметров, заложенных в страте-

гии развития области до 2020 года.

К 2020 году произойдут следующие положительные изменения (2020 год

к уровню 2011 года):

объем ВРП на душу населения увеличится в 4,2 раза (с 230 тыс. руб. в

2011 году до 957 тыс. руб. в 2020 году);

ИФО инвестиций в основной капитал составит 2,5 раза (объем инвести-

13

ций в действующих ценах увеличится с 222 тыс. руб. в 2011 году до 997

тыс. руб. в 2020 году);

бюджетная обеспеченность вырастет в 3,1 раза (с 37,9 тыс. руб. в 2011

году до 116,2 тыс. руб. в 2020 году);

покупательная способность населения – в 2,6 раза (с 2,9 раз в 2011г до 7,6

раз в 2020 году);

доля населения с доходами ниже бюджета прожиточного минимума со-

кратится в 2 раза до 6,5% (с 12,95% в 2010 году);

обеспеченность жильем вырастет до 34,5 кв. м на человека (в 2011 году -

24,7 кв. м на чел.);

Следует отметить, что по основным макроэкономическим показателям

Нижегородская область будет развиваться интенсивнее, чем в целом Россия и

Приволжский федеральный округ.

Так, темпы роста ВРП, инвестиций в основной капитал, промышленного

производства и реальных денежных доходов до 2020 года будут превышать

среднероссийские темпы и средние по ПФО.

14

Научное направление «ЭКОНОМИКА»

А.Э. Баласанян, Т.Г. Прохорова

АНАЛИЗ ФАКТОРОВ МИГРАЦИИ РАБОЧЕЙ СИЛЫ:

ИГРОВОЙ И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОДХОДЫ

На современном этапе экономического, политического и социального

развития мира остро встала проблема миграции рабочей силы. Данный процесс,

будучи социально-экономическим, оказывает сильное влияние на развитие

стран-реципиентов рабочей силы и вызывает множество социальных и эконо-

мических проблем.

Данная работа преследует две цели:

1) определить факторы, влияющие на миграцию рабочей силы (на при-

мере РФ);

2) определить фактор, влияющий на характер миграционной политики

страны-реципиента рабочей силы.

I. Эконометрический анализ факторов, влияющих на миграцию рабочей

силы в РФ

В качестве наблюдений для эконометрического анализа были взяты 81

субъект РФ (некоторые субъекты были исключены из выборки, так как по ним

отсутствовали данные), и для каждого субъекта было подсчитано суммарное

количество прибывших в Россию мигрантов (за 2009 год) по каждой группе

стран1. В первую группу (migrinmd) входят высокоразвитые страны как по

уровню ВВП, так и по уровню жизни людей (Австрия, Великобритания, Герма-

ния, Дания, Канада, Норвегия, США и др.). Во вторую группу (migrinld) входят

менее развитые страны, преимущественно представители СНГ и Средней Азии

(Азербайджан, Армения, Белоруссия, Грузия, Казахстан, Киргизия, Китай, Па-

кистан, Таджикистан, Туркменистан, Узбекистан, Украина и др.).

В качестве основных факторов (регрессоров), которые должны влиять на

миграцию, были выбраны такие показатели, как среднегодовая численность за-

нятого населения (чел.) – labwork, численность безработных граждан (чел.) –

unemp, величина прожиточного минимума (последний квартал 2009 года, руб.)

– lifemin, среднедушевые денежные доходы населения (руб.) – avginc, средне-

месячные затраты организаций на рабочую силу (руб.) – labexp.

В ходе исследования были построены две регрессионные модели вида:

,

1 Данные Росстата – www.gks.ru

15

Анализ полученных результатов:

1. и . Данные результаты гово-

рят о важности такого критерия, как показатель занятости, при выборе региона

для иммиграции. Видим, что для мигрантов из менее развитых стран он являет-

ся более определяющим, чем для выходцев из развитых государств. Это может

быть объяснено с той позиции, что мигранты из преуспевающих стран в боль-

шинстве своём высококвалифицированные и ожидают найти высокооплачи-

ваемую и престижную работу. То же самое нельзя сказать про выходцев из ме-

нее развитых стран. По сути, они стремятся просто получить работу (чаще все-

го низкооплачиваемую), что подтверждает высокую значимость показателя за-

нятости для них.

2. и . Исходя из полученных ре-

зультатов, можно сделать вывод, что высокий средний доход в регионе оттал-

кивает мигрантов из менее развитых стран сильнее, чем выходцев из высоко-

развитых государств. Данная ситуация легко объяснима. Мигранты из разви-

вающихся стран большей массой не обладают высокой квалификацией для

конкуренции на рынке труда и не готовы бороться за работу с высокой зара-

ботной платой. Выходцы же из преуспевающих стран готовы конкурировать на

рынке труда, и поэтому их чувствительность к изменению среднего дохода на-

много меньше.

3. и . Подобную ситуацию можно

объяснить с той точки зрения, что мигранты из развитых стран в основном

стремятся надолго осесть в выбранном регионе и, следовательно, их будут при-

влекать те субъекты, которые отличаются высокой социально-экономической

защитой, показателем которой является прожиточный минимум. Мигранты же

из менее развитых стран склонны связывать высокий прожиточный минимум с

жёсткой конкуренцией на рынке труда, что в итоге их отталкивает. Более того,

как было отмечено ранее, выходцы из развитых стран готовы к конкуренции,

что также объясняет положительную зависимость между миграцией и величи-

ной прожиточного минимума.

II. Игровой подход к анализу фактора миграционной политики государ-

ства-реципиента рабочей силы

В данном исследовании в качестве фактора миграционной политики был

рассмотрен такой показатель как денежные переводы мигрантов за рубеж. В

ходе анализа была построена игровая модель миграции рабочей силы. Резуль-

татом данной модели является получение интервалов, характеризующих опти-

мальность «мягкой» и «жёсткой» миграционной политики страны-реципиента

рабочей силы.

При равновесием является проведение «мягкой» политики, а

16

при – «жёсткой», где – доля денежных переводов мигрантов за ру-

беж от их дохода, – ВВП на душу населения в стране-доноре рабочей силы,

– постоянный член в функции спроса на труд.

Иными словами, чем больше (меньше) ВВП на душу населения в стране

при прочих равных условиях (то есть чем страна более (менее) развита), то тем

больше вероятность, что к мигрантам из данного государства будет применена

«мягкая» (жёсткая) миграционная политика.

Последующий анализ уравнений позволил вывести формулу, характери-

зующую оптимальную миграционную политику:

, где →

На основании полученных выражений были посчитаны значения коэф-

фициента миграционной политики (Кмп). Результаты представлены в табл. 1.

Таблица 1

Значения и Кмп

Страна n Кмп Страна n Кмп

Австрия 4,67 0,5734 Грузия 80,5 9,6217

Бельгия 4,89 0,616 Казахстан 23,09 3,3103

Великобритания 5,84 0,7909 Киргизия 245,14 24,2814

Германия 5,25 0,6843 Китай 47,63 6,1962

Дания 3,77 0,3968 Литва 19,29 2,8145

Нидерланды 4,5 0,5406 Пакистан 207,01 21,0935

Норвегия 2,49 0,1192 Таджикистан 257,22 25,2746

США 4,47 0,5354 Туркменистан 53,17 6,7995

Финляндия 4,74 0,5874 Узбекистан 152,37 16,3508

Франция 5,35 0,7014 Украина 70,14 8,5778

Швейцария 3,13 0,2607 Люксембург 2,0004 0,0001

Швеция 4,31 0,5043 Россия 20,2 2,9355

Япония 4,92 0,6228 Испания 6,91 0,9794

Азербайджан 36,86 4,9814 Греция 7,93 1,1523

Армения 69,59 8,5215 Ирландия 4,47 0,5359

Белоруссия 36,59 4,9497 Португалия 9,81 1,4553

Видим, что значения Кмп и наиболее развитых стран (Австрия, Вели-

кобритания, Германия, США, Швеция, Канада и т.д.) удовлетворяют условиям

проведения мягкой миграционной политики.

Что касается менее развитых государств, то здесь также наблюдается ло-

гика. Значения рассчитанных показателей данных стран (Армения, Китай, Тад-

жикистан, Узбекистан и т.д.) говорят о необходимости проведения жёсткой ми-

грационной политики в отношении мигрантов из данных государств.

Отметим Грецию, у которой Кмп = 1,15 и = 7,93. Данные цифры гово-

рят о том, что оптимальной стратегией по отношению к мигрантам из данной

17

страны будет жёсткая миграционная политика. Этот факт вполне объясним. На

фоне экономического кризиса в Греции и высокого уровня безработицы в стра-

не у людей нет иного выхода, как эмигрировать в другие страны. И следует от-

метить тот факт, что это в большинстве своём рабочая сила, обладающая не са-

мым высоким уровнем квалификации. Это одна из причин проведения жёсткой

политики по отношению к выходцам из Греции. Вторая причина заключается в

высоком ожидаемом уровне денежных переводов данных мигрантов из страны-

реципиента рабочей силы в Грецию. Дело в том, что, скорее всего, семьи ми-

грантов останутся на родине, в то время как сами работники будут покидать

страну. Поэтому они будут вынуждены отправлять в Грецию большую часть

своих доходов для содержания семей. Поэтому и существует высокая вероят-

ность больших денежных переводов.

Выводы:

существует прямая связь между миграцией в конкретный регион и уров-

нем занятости в нем;

мигранты склонны негативно реагировать на конкуренцию на рынке тру-

да (на высокие доходы), хотя чувствительность приезжих из более развитых

стран меньше, чем у аналогичной категории людей, но из менее развитых ре-

гионов;

показатель денежных переводов может служить индикатором для госу-

дарства при определении оптимальной миграционной политики.

Вышеуказанные аспекты могут быть использованы государством для реше-

ния демографических и экономических проблем (например, проблемы низкого

уровня заселённости в регионах Сибири и Дальнего Востока в РФ).

Г.А. Логинов, Р.А. Красавина

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ ВЛИЯНИЯ ТЕХНОЛОГИЙ

НА ЦИКЛИЧНОСТЬ МИРОВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ

Процессы развития общества, в частности, технологический прогресс и

экономический рост, состоят из постоянного поступательного роста и цикличе-

ских колебаний. Циклическая составляющая проявляется главным образом в

колебании темпов роста, но не самого уровня развития. Кондратьевские циклы

являются наиболее продолжительными периодическими колебаниями темпов

экономического роста и распространения инноваций.

Важным аспектом долгосрочного прогнозирования мирового инноваци-

онного развития является вопрос о правомерности экстраполяции выявленных

в прошлом циклических закономерностей. Мировая экономика является слож-

ной динамической системой с экспоненциальным ростом и обратными связями.

Существование естественных пределов роста и отрицательных обратных связей

означает неизбежность замедления развития и спад в случае перехода за опре-

делённые критические значения. Пределы роста мирового продукта и потреб-

ления сложно оценить по причине постоянного изменения структуры произ-

18

водства и потребления, а также развития ресурсосберегающих технологий.

Технический прогресс, повышая производительность труда, увеличивает риск

перепроизводства и создаёт завышенные ожидания инвесторов. Ускорение тех-

нологического совершенствования в сочетании с приближением к природным

ограничениям может увеличить амплитуду циклических колебаний и нарушить

их периодичность. Факторы, вызывающие сейчас циклические спады и кризи-

сы, могут привести в дальнейшем к драматическим эффектам.

Динамику темпов роста мирового ВВП в будущем, так же, как и возмож-

ную динамику его абсолютной величины, можно приблизительно описать с по-

мощью формулы так называемого логистического отображения, в обобщенном

виде отражающего взаимодействие отрицательных и положительных обратных

связей:

Здесь x – отношение фактического мирового продукта или его темпа рос-

та к максимально возможному при определённой постоянной эффективности

использования ограниченных природных ресурсов; r – производительность

труда, увеличивающаяся в результате технологического прогресса.

В данной модели долгосрочная динамика мирового продукта и темпов

его роста определяется только технологическим прогрессом и не зависит от на-

чальных значений. В долгосрочном периоде значение x стабилизируется на

уровне, зависящем от развития технологий. При достаточно низкой степени

развития технологий существует единственное равновесное значение, но даль-

нейшее увеличение производительности приводит к бифуркации долгосрочного

равновесия, что означает нестабильность развития и опасность резких спадов.

Если прогресс приводит только к увеличению производительности труда, но

не увеличивает в значительной мере эффективность использования природных ре-

сурсов, то стабильное и устойчивое развитие невозможно. Технологическое совер-

шенствование должно не только приводить к ускорению роста, но и расширять его

пределы, чтобы обеспечить устойчивое развитие и избежать резких спадов.

Необходимо заметить, что в случае утраты единственного равновесия

кондратьевские циклы прекратятся, так как амплитуда колебаний темпов роста

увеличится, а их периодичность нарушится. Таким образом, кондратьевские

циклы можно рассматривать как необходимый атрибут современного экономи-

ческого развития и условие дальнейшего стабильного роста мирового продукта.

Необходимо оценить вероятность сохранения цикличности, обеспечи-

вающей относительно стабильное развитие без значительного снижения произ-

водства и потребления в фазе спада. Продолжительность любых явлений можно

прогнозировать на основании только их прошлого времени существования, при

условии, что субъект прогнозирования не оказывает значительного влияния на

рассматриваемый объект и не находится в особом положении, т.е. является

случайным наблюдателем. Для нахождения доверительного интервала будущей

продолжительности при заданной вероятности применяется формула Готта:

19

где T – возраст объекта или явления, p – заданная вероятность (степень досто-

верности), t – оставшееся (будущее) время существования объекта.

Согласно Н.Д. Кондратьеву, выявившему в своих исследованиях большие

циклы конъюнктуры приблизительно с 1790 г., а также многим современным

учёным, обнаруживающим такие циклы в XX и XXI вв., можно принять возраст

этого явления равным 220 лет. Среднесрочные циклы Жюгляра неразрывно

связаны с кондратьевскими и моменты смены тренда в них приблизительно

совпадают. Было установлено, что циклы Кондратьева содержат в себе посто-

янное число жюгляровских циклов Принимая во внимание общность многих

причин, вызывающих циклы, можно рассматривать эти закономерности как

единый феномен. По формуле Готта, с вероятностью более 80% циклы продол-

жатся ещё более 25 лет, чего должно быть достаточно для перехода к очеред-

ной фазе ускоренного развития (А-фазе кондратьевского цикла).

Всплеск инноваций может произойти позже, чем это прогнозируется в

соответствии с периодичностью предыдущих циклов Кондратьева

(2020–2025 гг.). К традиционным факторам, вызывающим циклические спады,

добавились несколько новых, нехарактерных для предыдущих кондратьевских

циклов. Главным из новых сдерживающих факторов является несовершенство

мировой финансовой системы. Глобальная экономическая интеграция создаёт

новые проблемы регулирования финансовых рынков и уменьшает устойчивость

национальных экономик. Современные финансовые инструменты служат в

большей мере орудиями спекуляций, чем средствами для эффективного инве-

стирования. Другой негативный фактор – кризис доверия, отчасти вызванный

особыми свойствами информационных продуктов. Таким образом, успешное

регулирование финансовых рынков будет важным условием инновационного

бума. Многим государствам может потребоваться ослабление интегрированно-

сти в мировые рынки, чтобы сгладить последствия среднесрочных циклических

спадов.

Следующим ключевым фактором будет соотношение между темпами ис-

черпания ресурсов и развитием технологий, экономящих ресурсы. Несмотря на

некоторую отсталость в области ресурсосберегающих инноваций и альтерна-

тивной энергетики, регионы «полупериферии», например, страны БРИКС,

имеют возможность к 2030 году догнать центр по уровню технического разви-

тия благодаря ресурсному потенциалу.

Помимо ресурсосберегающих технологий значительное влияние на ско-

рость экономического роста может оказать изменение структуры производства.

Переход от индустриального к информационному обществу произошел на по-

вышательной волне (А-фазе) кондратьевского цикла. Возможно, во время сле-

дующей волны роста произойдут не менее значительные изменения. Кризис и

преобразование индустриального общества были во многом вызваны обост-

рившимися проблемами ограниченности природных ресурсов и ухудшения

экологической ситуации. Кризис информационного общества, возможно, будет

вызван ограниченностью интеллектуальных ресурсов и ростом объёма беспо-

лезной информации в различных сферах, который можно рассматривать как

аналог промышленного загрязнения. Таким образом, уже сейчас видны причи-

20

ны, которые могут привести к перестройке информационной экономики и по-

явлению общества другого типа.

Применим косвенную оценку вероятного периода существования совре-

мен-ного информационного общества с помощью формулы Готта. Если при-

близительно оценить возраст информационного (постиндустриального) обще-

ства в 10 лет (с того момента, когда наиболее развитые страны завершили пере-

ход), то оно с вероятностью более 50% будет преобразовано в ближайшие

30 лет, что соответствует вышеизложенным предположениям.

Ю.А. Прокофьева, А.С. Аладышкина

СРАВНИТЕЛЬНАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЭКОНОМИКО-

ГЕОГРАФИЧЕСКИХ ОСОБЕННОСТЕЙ РАЗВИТИЯ РАЙОНОВ

НИЖЕГОРОДСКОЙ ОБЛАСТИ. ПРОБЛЕМА АССИМЕТРИИ

Почему нам так важно провести сравнительный анализ развития не субъ-

екта в целом, а его отдельных территориальных образований? Основная причи-

на состоит в территориальной дифференциации на уровне муниципальных рай-

онов. Нельзя судить о стабильном высоком развитии экономики всего субъекта,

основываясь лишь на высоких показателях производства отдельных товаров

отдельными районами-лидерами. Государственная политика должна разраба-

тываться не для страны в целом, а для конкретных районов, учитывая их гео-

графические, экономические, демографические особенности, считаясь с их ин-

тересами и потребностями.

Региональная политика основана на изучении пространственного аспекта

человеческой деятельности и его значения для территориальной организации

производства и расселения. Целью является выявление пространственных

взаимосвязей не только между людьми и их деятельностью, но и между отрас-

левой направленностью и географической средой. Американский ученый

У. Изард справедливо критиковал классическую и неоклассическую экономи-

ческие теории за то, что они ограничивались изучением «страны чудес, лишен-

ной каких бы то ни было пространственных характеристик»1.

Таким образом, актуальность работы обусловлена необходимостью ана-

лиза экономико-географических особенностей каждого отдельного региона с

целью разработки дальнейшего развития для снижения региональной диффе-

ренциации и достижения государством высоких показателей.

Для анализа была выбрана Нижегородская область.

Цель работы - выявить различия в социально-экономическом развитии

муниципальных районов Нижегородской области с опорой на географические

особенности территорий и проанализировать степень развития конкуренции в

области в отдельных отраслях экономики.

1 Этапы развития отечественных региональных исследований и формирование современной региональной нау-

ки. [Электронный ресурс] - 2010. – Режим доступа: http://revolution.allbest.ru/economy/00193526_0.html. – Загл.

с экрана.

21

На первом этапе работы рассмотрим уже существующие методики расче-

та показателей, использующихся для определения уровня развития территори-

альных образований, что было необходимо для составления рейтинга районов.

Преимуществом работы Герасенко П.В.1 является учет степени влияния

показателей на уровень жизни населения, оценка удельного веса каждого из

них. Одно из требований к интегральному показателю как раз заключается в

учете весовых коэффициентов. Не могут объем выпущенной продукции и уро-

вень преступности быть равнозначными по вкладу в развитие района. Но серь-

езный недостаток исследования – кластерный анализ проведен лишь по соци-

альным индикаторам. Существенное преимущество статьи Хасаева Г.Р.2 - это

учет экологических индикаторов. Какие бы передовые позиции район ни зани-

мал, негативные экологические тенденции в будущем могут обернуться серьез-

ными проблемами. Статья Е.В. Ухабиной3 содержит таблицу степени извест-

ности районов Нижегородской области, по которой рассчитывался маркетинго-

вый индикатор. А в методике оценки уровня развития районов4, утвержденной

правительством нашей области, приведены формулы расчета интегрального

показателя, которые использовались в данной работе, оцениваются весовые ко-

эффициенты, составлен рейтинг развития районов.

Перечисленные работы носят неполный характер: где-то не учитываются эко-

логические факторы, где-то вычислены, но не проанализированы показатели. Работ,

где сравнивалось бы развитие именно муниципальных районов, крайне мало.

Источниками информации для определения уровня социально-

экономического развития территорий области являются: статистическая отчет-

ность территориального органа Федеральной службы государственной стати-

стики по Нижегородской области5; информация Нижегородской областной

службы занятости населения; данные Министерства социальной политики Ни-

жегородской области.

Из различных исследований были отобраны 18 показателей и по резуль-

татам всех расчетов была составлена таблица ранжирования муниципальных

районов Нижегородской области по уровню социально-экономичес-кого разви-

тия. По результатам рейтинга лидерами являются Выксунский, Кстовский и

Чкаловский районы.

1. По экономическим индикаторам:

лучшими оказались – Выксунский, Кстовский, Чкаловский муниципаль-

1 Герасенко П.В. Многомерный анализ в исследовании регионов. [Электронный ресурс] // Евразийский между-

народный научно-аналитический журнал «Проблемы современной экономики», № 3(27) – Режим доступа:

http://www.m-economy.ru/art.php3?artid=24469. – Загл. с экрана. 2 Аспекты регионального развития: взгляд из Самарской области – региона-лидера. Серия «Научные доклады:

независимый экономический анализ», № 166. - М.: Московский общественный научный фонд, 2005. – 248 с. 3 Ухабина Е.В. Степень известности районов Нижегородской области // Вестник Нижегородского университета

им. Н.И. Лобачевского. Серия «Социальные науки». – 2008. – №1 (9). – C.117-123. 4 Методика оценки уровня социально-экономического развития муниципальных районов и городских округов

(утверждена постановлением Правительства Нижегородской области от 01.03.2006г. № 60). [Электронный ре-

сурс] // Правительство Нижегородской области. Официальный сайт – Режим доступа: http://government-

nnov.ru/?id=63122. – Загл. с экрана. 5 Основные показатели социально-экономического положения муниципальных образований. [Электронный

ресурс] // Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Нижегородской облас-

ти – Режим доступа: http://www.nizstat.sinn.ru:8088/scripts/pmo/dbinet.cgi. – Загл. с экрана.

22

ные районы. В силу промышленной направленности экономики первых двух

районов, их определяющие показатели - объем отгруженной продукции собст-

венного производства в расчете на душу населения и производительность труда

по промышленности – в сотни раз превышают значения других районов Ниже-

городской области. Для этих районов промышленность является основным

бюджетообразующим хозяйственным сектором, формирующим большую часть

доходов местного бюджета.

По объему привлекаемых инвестиций на человека показатели Выксунско-

го и Кстовского районов также превышают все мыслимые границы. Причем

263,3 и 124 тыс. руб./чел. (2009 г.) соответственно – далеко не предел: инвести-

ции в основной капитал в районах в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличились

до 140,7 и 136% соответственно;

худшие – Володарский, Гагинский, Навашинский. Предприятия этих тер-

риториальных образований по окончании финансового года имеют убыток, т.е.

отрицательную прибыль на рубль оборота. Доля Гагинского района в общем

объеме отгруженных товаров по области составляет всего 0,04%.

2. По социальным индикаторам:

лучшие – Дивеевский, Кстовский, Первомайский. Во всех трех районах

соотношение заработной платы и прожиточного минимума выше среднеобласт-

ного значения, а в Кстовском районе размер оплаты труда превышает сумму про-

житочного минимума в рекордные для области 3 раза, а также больше размера

средней зарплаты по области на 18,2%. Кроме того, Кстовский район – единствен-

ный район в области, в котором численность населения не падает и даже растет.

Дивеевский район лидирует по значению вводимого жилья – 2,39 кв.м./чел. А в

Первомайском районе наблюдается самый высокий рост заработной платы – на

37%, а в среднем по области – лишь на 8,4%;

худшие – Чкаловский, Воскресенский и Сокольский. В этих районах в

2010 г. номинальная заработная плата выросла всего на 5% по сравнению с

2009 г. (а инфляция по итогам 2009 г. - 8,8%) и составила лишь 55–65% от

среднеобластного значения, равного 16701,2 руб. Самый высокий уровень без-

работицы на 1 апреля 2011 г. отмечался именно в Чкаловском и Сокольском

районах – 4% (по области – 1,66%).

3. По экологическим индикаторам:

лучшие – Первомайский, Володарский, Балахнинский. Выбросы в атмо-

сферу загрязняющих веществ не превышают среднеобластного значения, а те-

кущие затраты на охрану окружающей среды самые большие по области. Стоит

отметить, что Володарский район, занимающий последние места по экономиче-

скому развитию, является одним из наиболее благоприятных с точки зрения

экологии;

худшие – Арзамасский, Кстовский и Пильнинский. Как мы видим, Кстов-

ский район, наоборот, является экономическим лидером, но как следствие сво-

ей промышленной ориентации, имеет плохую экологию, осуществляя 36% вы-

бросов загрязняющих веществ от всего объема выбросов области. И даже ог-

ромные затраты на защиту экологического фона не спасают положение района.

23

4. По маркетинговому индикатору:

лучшие – Борский, Кстовский, Арзамасский. Они оказались наиболее

привлекательными как для жизни коренного населения, мигрантов, отдыхаю-

щих, так и для инвестирования, ведения бизнеса;

худшие – Краснооктябрьский, Тонкинский и Шарангский районы.

Кроме того, мною была проведена оценка уровня развития территорий

относительно среднеобластного значения интегрального показателя = 0,7978.

По ее итогам пять территорий имеют уровень развития выше, чем в среднем по

области (Выксунский, Кстовский, Чкаловский, Первомайский, Павловский рай-

оны), 32 – средний уровень развития и 11 районов – низкий. В группе районов с

низким уровнем социально-экономического развития находятся, в основном,

сельскохозяйственные районы.

В ходе сравнительной характеристики отраслевого развития районов

сделаны следующие выводы. Рынок Нижегородской области слабо монополи-

зирован. Особенно благоприятная конкурентная среда в сельском хозяйстве, в

отрасли производства стройматериалов, в лесной отрасли. Среди прочих рай-

онов области стоит выделить Дивеевский и Большеболдинский, развивающиеся

и образующие свой бюджет благодаря исторически сложившейся особенности

территорий – туристические центры.

Каждый муниципальный район имеет свои географические, природные,

экономические и социальные особенности. Кто-то лидирует, а кто-то пока отстает.

Задача региональных властей – учитывая пространственный аспект, составить эф-

фективные стратегии социально-экономического развития территорий.

Н. Л. Кузьмина, С.В. Голованова

ВНЕШНЕТОРГОВАЯ ПОЛИТИКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

НА РЫНКЕ НЕОБРАБОТАННЫХ ЛЕСОМАТЕРИАЛОВ

На современном этапе развития цивилизации большое внимание уделяет-

ся российской внешнеторговой политике, направленной на ограничение экс-

порта необработанных лесоматериалов. Это во многом обусловлено тем, что

именно ограничительная политика РФ на рынке круглого леса была одним из

важнейших барьеров на пути присоединения РФ к ВТО.

С 2006 г. по 2011 г. (до подписания 7 декабря 2010 г. меморандума о взаимо-

понимании по условиям присоединения РФ к ВТО) РФ проводила активную поли-

тику протекционизма, направленную на ограничение экспорта необработанных ле-

соматериалов (постановление правительства РФ № 158 от 24 марта 2006 г.).

Основными инструментами государственного регулирования, используе-

мыми Правительством РФ в рамках данной ограничительной политики, явля-

ются тарифные и не тарифные торговые барьеры, действующие на современ-

ном рынке необработанных лесоматериалов.

24

Тарифные барьеры

Экспортная адвалорная пошлина в размере 25% таможенной стоимости

сырья. Временная динамика планируемой и фактической ставки экспортной

пошлины представлена на рис. 1.

Нетарифные барьеры

1. Обязательная фитосанитарная сертификация.

2. Обязательная карантинная сертификация.

3. Санитарные правила в лесах РФ.

4. Технические условия размещения и крепления грузов в вагонах и кон-

тейнерах ЦМ-943.

Рис. 1. Динамика уровня экспортных пошлин на необработанные

лесоматериалы в РФ 1995– 011 гг.

Таким образом, рассматриваемый рынок необработанных лесоматериалов

характеризуется высокими торговыми барьерами, что соответствует ограничи-

тельной функции таможенной политике государства, проводимой на данном

рынке.

Анализ динамики экспорта необработанных лесоматериалов

Основные тенденции динамики экспорта необработанных лесоматериалов в

период 1994–2011 гг. были выявлены три статистическими методами (рис. 2).

0

10

20

30

40

50

60

1990 1995 2000 2005 2010 2015Время, год

Вели

чина

экс

порт

а, м

лн. м

3

Исходный ряд(фактические данные)

Метод укрупненияинтервалов

Метод скользящейсредней

Линия тренда,рассчитанная в EXCEL

Рис. 2. Динамика экспорта необработанных лесоматериалов1994–2011 гг.

25

По диаграмме видно, что российская внешнеторговая политика на рынке

необработанных лесоматериалов являлась эффективной в течение всего перио-

да ее проведения (2006–2011 гг.), так как ее основная цель была достигнута -

величина экспорта сокращалась на протяжении всего периода.

Роль торговых барьеров на рынке необработанных лесоматериалов

Для оценки значимости и эффективности торговых барьеров, действую-

щих на современном рынке необработанных лесоматериалов, была построена

регрессионная модель, позволяющая выявить факторы, оказывающие влияние

на величину экспорта необработанных лесоматериалов.

Статистический анализ гипотез о факторах и корреляционный анализ

данных факторов позволил построить регрессионное уравнение общего вида:

,*8

*7

*6

*5

*4

*3

*2

)ln(*1

ln(exp)

crisisafireashockpriceatechnicsarmsanitarynoa

esertificatquarantineaicatefitosertifadutyac

где a1< 0, a2< 0, a3< 0, a4< 0, a5< 0, a6 – любая, a7 - любая, a8< 0 (гипотезы).

В ходе последующего регрессионного анализа факторов методом наи-

меньших квадратов была осуществлена оценка коэффициентов данного регрес-

сионного уравнения (табл. 1).

Таблица 1

Переменные Модель 1

(коэф-ты)

Модель 2

(коэф-ты)

Модель 3

(коэф-ты)

Модель 4

(коэф-ты)

Модель 5

(коэф-ты)

Модель 6

(коэф-ты)

∆ln(duty) -1,178**

(0,0313)

-1,778**

(0,0309)

-1,784**

(0,0295)

-1,774**

(0,0291)

-1,768**

(0,0287)

-1,759**

(0,0290)

fitosertificate 0,041

(0,9228)

0,037

(09288) - - - -

quarantine

sertificate

-0,117

(0,7711)

-0,101

(0,7609)

-0,084

(0,7559)

-0,067

(0,7718)

-0,064

(0,7786) -

sanitarynorm 0,020

(0,9502)

0,033

(0,8989)

0,032

(0,9027) - - -

technics 0,027

(0,9444) - - - - -

Shockprice -0,095***

(0,0000)

-0,095***

(0,0000)

-0,095***

(0,0000)

-0,095***

(0,0000)

-0,095***

(0,0000)

-0,095***

(0,0000)

crisis - 0,041

(0,8829)

- 0,035

(0,8939)

- 0,026

(0,9152)

- 0,021

(0,9296) - -

fire - 0,398*

(0,0975)

- 0,396*

(0,0964)

- 0,392*

(0,0930)

- 0,391*

(0,0928)

- 0,387*

(0,0877)

- 0,376*

(0,0913)

Показатели

R2 0,36024 0,36022 0,36020 0,36015 0,36012 0,35986

Prob

(F-statistic) 0,0000*** 0,0000*** 0,0000*** 0,0000*** 0,0000*** 0,0000***

Durbin-

Watsonstat 2,13947 2,13947 2,14001 2,13954 2,13937 2,13929

*** - значимость на 1% уровне значимости;

** - значимость на 5% уровне значимости;

* - значимость на 10% уровне значимости.

26

Регрессионный анализ позволил выделить факторы, влияющие на вели-

чину экспорта необработанных лесоматериалов:

1. Экспортная пошлина. Существует значительная обратная зависимость

между величиной экспорта круглого леса и ставкой экспортной пошлины.

2. Экспортная цена необработанноголеса. Выявлена обратная зависи-

мость между объемом экспорта круглого леса и экспортной ценой на них.

3. Погодные условия.Существует обратная зависимость между величиной

экспорта круглого леса и наличием засушливой погоды.

В рамках эконометрического анализа не удалось выявить статистически

значимого эффекта от введения нетарифных барьеров.

Таким образом, наиболее эффективным инструментом государственного

регулирования является экспортная пошлина (тарифный барьер).

Задача правительства РФ - выбор ставки экспортной пошлины на необра-

ботанные лесоматериалы, обеспечивающей оптимальный (максимальный) го-

сударственный доход:

)(exp..

maxexp,

exp*Гос

dutyfts

duty

dutyI

max*)exp(

Госduty

dutydutyI

FOC: 0Гос

duty

ISOC: 0Гос

2

2

duty

I

Получаем: max201822,081885,2

Госduty

dutydutyI

FOC: 0

duty

ГосI

%36,77opt

duty ,SOC: 0Гос2

2

duty

I .003644,0

Получаем, что ставка экспортной пошлины на необработанные лесомате-

риалы в размере 77%–78% является оптимальной (эффективной) с точки зрения

оптимизации доходов государственного бюджета. Таким образом, ставка экс-

портной пошлины на необработанные лесоматериалы в размере 80%, ввод ко-

торой планировался правительством РФ в 2009 г., являлась приближенной к оп-

тимальному уровню. Стоит предположить, что планировавшееся правительст-

вом РФ (но не состоявшееся) увеличение ставки экспортной пошлины до 80%

могло быть обусловлено стремлением правительства РФ максимизировать до-

ходы государственного бюджета.

Проведенное исследование показало, что начальная программа внешне-

торговой политики РФ на рынке необработанных лесоматериалов, установлен-

ная постановлением правительства РФ № 158 и предполагающая повышение

ставки экспортной пошлины до 80%, являлась эффективной, так как меры, пре-

дусмотренные ею, позволяли правительству РФ достичь две его основные цели

- сокращение до минимума экспорта круглого леса и максимизация государст-

венного дохода от введения экспортной пошлины.

27

Действующая на сегодняшний день программа внешнеторговой политики

РФ на рынке необработанных лесоматериалов, устанавливающая ставку экс-

портной пошлины в размере 25%, достаточно эффективна, так как она позволя-

ет правительству РФ сократить экспорт необработанных лесоматериалов. Тем

не менее, данная политика не позволяет оптимизировать доходы государствен-

ного бюджета.

Для совершенствования внешнеторговой политики РФ на рынке необра-

ботанных лесоматериалов правительству предлагается продолжить начатую в

2000-х годах политику ограничения экспорта необработанных лесоматериалов.

Для этого рекомендуется:

отказ от вступления в ВТО;

постепенное повышение ставки экспортной пошлины на необработанные

лесоматериалы до уровня 80%.

Е.Ю. Шакина, И.В. Зороастрова

ОЦЕНКА ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ РОССИЙСКИХ

РЕГИОНОВ (НА ПРИМЕРЕ ПРИВОЛЖСКОГО

ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА)

В современном мире одним из необходимых условий экономического

развития стала инновационная деятельность предприятий, что обусловлено си-

туацией на глобальных экономических1 рынках. Возможности экстенсивного

роста экономики подошли к своему пределу еще к концу XX века, когда остро

назрела необходимость повышения эффективности использования имеющихся

ограниченных ресурсов, разрабатывая инновационные модели и процессы. В

настоящее время деятельность в сфере НИОКР является одним из ведущих

факторов конкурентоспособности на макро- и микроэкономическом уровнях, и

такие страны, как США, Япония активно инвестируют в данную сферу, однако

в России разработка и внедрение инновационных проектов ведется не столь ак-

тивно, как за рубежом. Именно поэтому сегодня актуален анализ основных

препятствий к внедрению инноваций в России. В данной статье выявлены ос-

новные тенденции развития сферы НИОКР в Приволжском федеральном окру-

ге, а также обозначены основные причины лидерства и отставания регионов.

Для проведения оценки инновационного развития регионов ПФО, мы

проанализировали уже существующие методики оценки и анализа, однако, на

наш взгляд, они недостаточно полно позволяют описать ситуацию в сфере ин-

новаций, затрагивая только те показатели, которые напрямую связаны с инно-

вационным развитием. Поэтому мы предложили другую оригинальную мето-

дику расчета индекса инновационного развития (ИИР), учитывающую

33 статистических показателя. Важно то, что данные показатели позволяют

1 Кузык Б.Н, Кушлин В.И., Петров А.А, Яковец Ю.В. Прогноз инновационно-технологической структурной

динамики экономики России на период до 2030 года с учетом мировых тенденций.- Москва, 2006.

28

учитывать политическую ситуацию, наличие в регионе энергоресурсов, уровень

образования населения, уровень доходов, особенности бизнес-среды в регионе,

правовое регулирование и многие другие факторы, которые косвенно, но в зна-

чительной степени влияют на развитие сферы инноваций. Схематично показа-

тели, включенные в расчет индекса, можно разбить по следующим группам:

Рис. 1. Схема формирования итогового индекса

По результатам расчета ИИР для каждого из 14 регионов ПФО за 5 лет1

(с 2005 по 2009 годы) нами были получены следующие результаты: в первую

пятерку лидеров в сфере разработки и внедрения инноваций на протяжении

пяти лет входили одни и те же регионы: Республика Татарстан, Самарская об-

ласть, Республика Башкортостан, Нижегородская область (рис. 2). Наиболее

низкий уровень инновационного развития продемонстрировали Республика

Марий-Эл и Кировская область. В ходе анализа нами были выявлены основные

причины лидерства для каждого из регионов, вошедших в тройку лидеров ин-

новационного развития. Так, основными факторами, позволившими республике

Татарстан занимать первую позицию в рейтинге в течение четырех лет, с на-

шей точки зрения, являются:

значительные запасы минерально-сырьевых ресурсов (второе место среди

субъектов РФ по добыче нефти);

развитый топливно-энергетический комплекс, промышленное производ-

ство (первое место в ПФО);

развитая транспортно-логистическая инфраструктура (третье место в

ПФО);

высокий показатель инвестирования в основной капитал (первое место в

ПФО).

1 Данные взяты из статистических сборников Федеральной службы государственной статистики

29

Таблица 1

Рейтинг инновационного развития регионов ПФО, 2005-2009 гг.

Ме-

сто

2005 год 2006 год 2007 год 2008 год 2009 год

1 Республика

Татарстан

Республика

Татарстан

Республика

Татарстан

Республика

Татарстан

Саратовская

область

2 Самарская об-

ласть

Самарская об-

ласть

Самарская об-

ласть

Самарская об-

ласть

Республика

Татарстан

3 Республика

Башкортостан

Республика

Башкортостан

Республика

Башкортостан

Республика

Башкортостан

Самарская об-

ласть

4 Нижегород-

ская область

Нижегород-

ская область

Нижегород-

ская область

Нижегород-

ская область

Пермский край

5 Саратовская

область

Пермский край Саратовская

область

Саратовская

область

Республика

Башкортостан

Однако основной причиной того, что в 2009 году регион утратил свои ли-

дирующие позиции в рейтинге, является резкое сокращение инвестирования

денежных средств (в три раза) в инновационную сферу в период кризиса.

Что касается других регионов, то можно отметить, что Самарская об-

ласть и Республика Башкортостан стабильно занимают второе и третье место в

нашем рейтинге. Столь высокая позиция обусловлена наличием крупных про-

изводств и технологий в топливной, химической и обрабатывающей промыш-

ленности, высоким качеством управления регионами со стороны органов госу-

дарственной власти, а также активным инвестированием в область образования.

Нельзя не отметить «инновационного прорыва» Саратовской области в

2009 году, когда регион занял первое место в рейтинге инновационного разви-

тия, что, на наш взгляд, в основном связано с увеличением расходов на иннова-

ции1, так как по всем остальным показателям наблюдается либо спад, либо

стагнация. Что касается долгосрочной перспективы развития региона в области

инноваций, то оно будет продолжаться активными темпами в связи с усилен-

ным финансированием сферы инноваций из областного бюджета2.

Остановимся на развитии сферы инноваций в Нижегородской области.

Трудно не согласиться с тем, что направление инновационного развития явля-

ется одним из основных для нашего региона. По объему инвестиций в иннова-

ционные проекты Нижегородская область занимает первое место в ПФО. Кро-

ме того, существует ряд преимуществ Нижегородской области перед другими

регионами, к ним относятся:

1. Выгодное географическое расположение. Потребительский рынок в

Нижегородской области характеризуется более высокой, чем в среднем по Рос-

сии покупательной способностью населения. По статистике, нижегородский

покупатель тратит на 40% больше денежных средств, чем средний россиянин.

1 В соответствии с данными Росстата, объем затрат на технологические инновации в Саратовской области вы-

рос по сравнению с 2000 годом в 9 раз 2 В соответствии с постановлением правительства области и научно-технической программой «Развитие высо-

ких технологий в Саратовской области на 2010-2014 годы» в 2012 году планируется выделить 258,0 млн руб-

лей, а в 2013 - 302,0 млн руб. для реализации инновационных проектов.

30

2. Высокий уровень развития системы образования и научного ком-

плекса. Научный комплекс представлен 94 предприятиями, работающими в

сфере НИОКР, в их числе: 10 организаций федеральных министерств, 23 отрас-

левых НИИ, 25 конструкторских, проектно-конструкторских технологических и

изыскательских организаций, 16 промышленных предприятий, 7 вузов, 8 НИИ,

подведомственных Министерству образования.

Однако существует ряд причин, влияющих на снижение позиции Ниже-

городской области в рейтинге регионов ПФО по инновационному развитию.

Для улучшения ситуации в сфере инноваций, на наш взгляд, необходимо:

внедрение программ дополнительного профессионального образования,

совершенствование системы оплаты труда, т.е. проведение мер, направ-

ленных на повышение производительности и мотивации персонала;

развитие транспортной инфраструктуры, решение проблемы загружен-

ности автомагистралей, мостов и железных дорог;

улучшение условий жизни в регионе, внимание к проблемам экологии,

продолжительности и качества жизни, совершенствование судебной сис-

темы;

финансовая поддержка совместных инновационных проектов, стимули-

рующая предприятия к кооперации в области инноваций, поэтапное пре-

доставление бюджетных субсидий в зависимости от результатов реализа-

ции инновационных проектов.

Все эти меры позволят Нижегородской области укрепить свои позиции в

области инновационных разработок и добиться отличных результатов.

К.А. Кашина, Е.В. Рябова

ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ

СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

В современной рыночной экономике большая роль отдается финансово-

му, а не производственному планированию. Независимо от размеров каждое

предприятие сталкивается с необходимостью планирования и регулирования

всех своих расходов и доходов. В действительности, для поддержания, а также

для дальнейшего развития бизнеса постоянно требуются средства для эффек-

тивного осуществления стратегий организации. Без финансовой политики (ФП)

невозможна реализация поставленных целей и тактики управления финансами.

В настоящее время в связи с нестабильной макроэкономической ситуаци-

ей растет потребность в разработке и развитии надежных механизмов управле-

ния рисками с помощью предоставления финансовой защиты от последствий

неблагоприятных событий. Согласно данной потребности страхование являет-

ся основным элементом современной финансовой системы и одной из наиболее

быстро развивающихся сфер российского бизнеса.

Актуальность выбранной темы объясняется отсутствием теоретических

обоснований методологий способов и условий формирования ФП страховых

31

организаций. Все это определяет недостаточную эффективность мер по исполь-

зованию финансового потенциала страхового рынка в условии быстро разви-

вающейся экономики. Цель работы - формирование ФП страховой организа-

ции, которая обеспечивает увеличение ее рыночной стоимости.

Термин «финансовая политика» определяется по-разному. Так, на основе

мнений Фишера С., Дорнбуша Р., И Шмалензи Р., Макконнелла К.Р., Брю С.Л.,

Щербаковой В.А., Лихачевой О.Н., Колодеевой А. сформулировано единое оп-

ределение: совокупность мероприятий, направленных на использование финан-

сов для достижения целей и задач предприятия. Зачастую многие путают дан-

ное понятие с «финансовой стратегией». Данный термин представляет собой

долговременный курс целенаправленного управления финансами для достиже-

ния общеорганизационных стратегических целей 1

. Различия между двумя по-

нятиями заключается в природе вещей и в моменте возникновения. Стратегия

появляется уже после политики в виде определенного документа.

Для страховой сферы предметом ФП являются финансовые отношения

(отношения между различными субъектами, формирующие за собой изменения

в составе активов и (или) обязательств этих субъектов) в системе управления

страховой организацией (табл. 1).

Таблица 1

Группы финансовых отношений Участники финансовых отношений

Отношения по поводу аккумуляции

страховых взносов и выплатам страховых

возмещений (включая перестрахование)

Возникают между страховщиком и страхо-

вателем, между страховщиком и

перестраховщиком

Отношения, связанные с ведением

страхового дела

Возникают между страховой компанией и ее

работниками и контрагентами

Отношения, связанные с инвестиционной

деятельностью страховой компании

Отношения между страховой компанией и

инвестиционными институтами, эмитентами

ценных бумаг

Проведенный анализ теоретического аспекта ФП позволяет сформулиро-

вать особенности формирования ФП страховых компаний (рис. 1):

1) в результате движения финансовых ресурсов в страховании в течение

определенного срока в распоряжении страховщика оказываются временно сво-

бодные от обязательств средства, которые можно инвестировать для получения

дополнительного дохода, что является основным источником получения при-

были для страховых компаний в рыночных условиях;

2) отличительная особенность ФП страховых компаний – использование

страховых резервов и собственных средств в качестве источников для выполнения

страховых обязательств при оптимизации структуры капитала страховой компании;

3) для устойчивого роста и достижения высоких результатов денежные

потоки страховой организации необходимо классифицируют по трем видам

деятельности – текущей (для страховой компании речь идет о сборах взносов и

выплат возмещений), инвестиционной, финансовой;

1Бланк, И. А. Финансовая стратегия предприятия / И. А. Бланк. - Киев: Эльга, Ника- Центр, 2004.- 720 с.

32

4) рациональная организация перестраховочной политики, при которой

страховая компания делит принятый риск, финансовую ответственность перед

своим клиентом со своими партнерами.

Рис. 1. Финансовая политика страховых организаций

Главным ориентиром для страховой компании является увеличение стои-

мости своего бизнеса, что дает более устойчивое положение на страховом рын-

ке. Для этого определены факторы, влияющие на стоимость, управление кото-

рыми может привести к повышению финансовой устойчивости и росту стоимо-

сти предприятия в целом, так же на основе статистического подхода коэффици-

ентного метода финансового анализа:

1. Определены корреляционные взаимосвязи между финансовыми коэф-

фициентами (отчетность 50 страховых организаций)1, составлены группировки

с использованием шкалы Чеддока (табл. 2).

Таблица 2

Количественная мера тесноты

связи Качественная характеристика силы связи

0,1 - 0,3 Слабая

0,3 - 0,5 Умеренная

0,5 - 0,7 Заметная

0,7 - 0,9 Высокая

0,9 - 0,99 Весьма высокая

Тесной корреляционной связью обладают финансовые коэффициенты,

объединяемые в одну группу при проведении оценки финансового состояния

организации и рассчитываемые на основе одних и тех же статей баланса, на-

1http://pro.fira.ru

33

пример, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент покрытия (0,98),

общая (экономическая) рентабельность и рентабельность инвестированного ка-

питала (0,68). Обратная корреляционная зависимость наблюдается, к примеру,

между коэффициентом соотношения заемных и собственных средств («плечо

рычага») и коэффициентом автономии (-0,80), оборачиваемостью кредиторской

задолженности и коэффициентом маневренности (-0,31). Слабая корреляционная

взаимосвязь прослеживается между рентабельностью на основе денежного пото-

ка и коэффициентом обеспеченности запасов и затрат собственными, долгосроч-

ными и краткосрочными заемными источниками их формирования (0,01).

2. Отобраны финансовые коэффициенты, обладающие слабой корреляци-

ей, и выделена группа из четырех коэффициентов (табл. 3).

Таблица 3

Финансовые коэффици-

енты Основание для включения в экспресс-анализ

1. Коэффициент покрытия

Данный коэффициент является наиболее известным предста-

вителем тесно взаимосвязанных как с экономической, так и с

расчетной точек зрения финансовых коэффициентов. Имеет

свой норматив при оценки финансового состояния предпри-

ятия

2. Рентабельность по де-

нежному потоку

В данном случае имеет слабую корреляционную связь

практически со всеми рассмотренными финансовыми

коэффициентами. Это свидетельствует об отсутствии дубли-

рования информации получаемой при анализе данных коэф-

фициентов, что позволяет проводить многостороннюю оценку

финансового состояния организации

3. Коэффициент оборачи-

ваемости используемых

средств

Слабая корреляционная связь с большинством финансовых

коэффициентов, что также свидетельствует об отсутствии

дублирования информации

4. Коэффициент обеспе-

ченности страховыми

резервами

Данный коэффициент входит в группу, объединяющую коэф-

фициенты ликвидности и оборачиваемости.

Приоритетное использование именно этого коэффициента свя-

зано с тем, что в состав экспресс-анализа уже вошли показате-

ли, характеризующие ликвидность и оборачиваемость с менее

сильной корреляционной зависимостью

Согласно проведенному регрессионному анализу выбран набор из двух

финансовых коэффициентов: рентабельность капитала и оборачиваемость обо-

ротных средств. Для страховой сферы обобщающий показатель (регрессант)

эффективности использования финансовых ресурсов строится на соизмерении

рыночной стоимости организации с величиной использованного капитала.

Теоретическую модель: Y = с1+ с2*RK(i) + с3*OOC(i),

где Y – рыночная стоимость на единицу использованного капитала; RK – рента-

бельность капитала; OOC – оборачиваемость оборотных средств.

В целом регрессия значима (Prob(F-statistic) 0.000000) на 1% (5% и 10%)

уровне значимости. Регрессор ООС оказался не значим на 1% и 5%, но значим на

10% уровне значимости, а RK и С - значимы на 1% (5% и 10%) уровне значимости.

34

Итоговая модель: Y = 19.25142941 - 295.9614802*OOC - 156.5443459*RK

В результате на рыночную стоимость ООС оказывает отрицательное воз-

действие - если оборачиваемость оборотных средств увеличивается, то рыноч-

ная стоимость страховой организации (на единицу капитала) уменьшается;

RK – если рентабельность капитала растет, то снижается рыночная стоимость

страховой организации (на единицу капитала).

При увеличении оборачиваемости оборотных средств чистая прибыль

тоже растет, что в большей степени влияет на собственный капитал, но так как

по регрессионной модели получилась отрицательная зависимость, получается,

что собственный капитал не особо учтен в рыночной стоимости и дивидендная

политика рассмотренными компаниями не прорабатывается. Вышеуказанное

относится и к рентабельности капитала. Основной результат – рыночная стои-

мость слабо реагирует на изменение собственного капитала. Используя рис. 1 и

полученные выводы, страховым компаниям следует направлять свои стратегии

на управление собственным капиталом (в частности, резервами), денежными

потоками и инвестиционной деятельностью.

Т.В. Румянцева, Е.В. Рябова

ИССЛЕДОВАНИЕ ФАКТОРОВ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ

АРХИТЕКТУРЫ КОМПАНИЙ

В условиях нарастающей конкуренции на мировом рынке капитала для

любой компании становится все более важным максимизировать эффектив-

ность ее деятельности. Успех в привлечении капитала и в получении высоких

результатов его использования зависит от эффективности реализации стратегии

компании, или ее стратегической эффективности. Изучение воздействия струк-

турных характеристик компании на ее стратегическую эффективность предпо-

лагает интегрированный подход.

Интегрированный подход возможен в рамках постановки задачи - анализа

финансовой архитектуры компании. Согласно Майерсу, который ввел данный

термин в научный оборот, «финансовая архитектура охватывает собственность

(концентрированную или распыленную), организационно-правовую форму (на-

пример, корпоративную по сравнению с партнерской), стимулы, способы фи-

нансирования и распределения рисков между инвесторами». Финансовая архи-

тектура как новый срез в анализе компании, по замыслу автора термина, фоку-

сирует внимание на динамическом характере процессов в современной компа-

нии, их неизбежном ускорении при переходе к экономике знаний. Поэтому си-

нонимом данного понятия, по мнению Майерса, является финансовый дизайн,

или финансовая организация, что предполагает приспособление структурных

характеристик к изменяющимся условиям на товарных рынках и рынке капита-

ла. В-третьих, финансовая архитектура как особая системная конструкция не

может быть реализована без учета комбинации финансового и интеллектуаль-

ного капиталов. Первый отражает стилизованный подход к анализу финансо-

35

вых решений компании, а второй требует отхода от упрощенных трактовок

структуры собственности, контроля, вознаграждения, политики финансирова-

ния и ее результата – структуры капитала1.

В составе финансовой архитектуры кроме исследования структуры капи-

тала уделяют внимание структуре корпоративного управления и инвестицион-

ному капиталу.

Стоит, однако, отметить, что до настоящего времени не существует как

однозначного понимания самого понятия инвестиционного капитала, так и его

составляющих. Однако существует общее понимание, что инвестиционный ка-

питал нематериален по своему назначению, состоит из качественных характе-

ристик и, безусловно, оказывает влияние на стоимость компании и корпоратив-

ное управление.

В работах Байбуриной Э.Р., Головко Т.В., Ивашковской И.В., Жуковец

О.С. и других, достаточно подробно рассматривается структура инвестицион-

ного капитала, включающего в себя ряд совершенно разных компонентов, ко-

торые при этом органично дополняют друг друга: человеческий капитал,

организационный капитал и реляционный капитал. Данными авторами выде-

ляется и более подробно изучается сетевой капитал, являющийся частью реля-

ционного капитала. В свою очередь сетевой капитал – совокупность синерге-

тических эффектов, приобретаемых компанией от сетевых взаимодействий

и ресурсных возможностей корпоративных сетей. Он формируется в боль-

шей степени в процессе взаимодействия компании с внешней средой2.

Одним из ключевых факторов сетевого, а значит и инвестиционного ка-

питала является кооперация, интеграция и диверсификация.

Понятие диверсификации не имеет однозначной трактовки. Горт [Gort,

1962] определил диверсификацию как одновременное обслуживание компанией

нескольких рынков. Несколько иного аспекта в определении придерживаются

Питс и Хопкинс [ Pitts, Hopkins, 1982] определяя диверсификацию как одновре-

менное ведение нескольких видов бизнеса. Буз, Ален, Гамильтон [Booz, Allen,

Hamilton, 1985] пытаются учесть в своем определении несколько аспектов дивер-

сификации. Они определяют диверсификацию как способ расширения основного

бизнеса с целью роста и/или снижения риска, В работе Раманьям и Вадараджан

[Ramanujam, Varadarajan, 1989] диверсификация рассматривается как вхождение

компании или бизнес-единицы в новые сферы деятельности, посредством как

внутреннего роста, так и приобретений, что влечет за собой изменения в админи-

стративной структуре и других управленческих процессах. Обзор наиболее позд-

них исследований диверсификации позволяет выявить следующие определения.

Рудык Н.Б. [Рудык, 2000] определяет диверсификацию как процесс проникнове-

ния корпорации в новые отрасли производства и географические сегменты рынка

с целью снижения риска ее операций и стабилизации потоков денежных средств,

поступающих от этих операций. Новицкий Е.Г. [Новицкий, 2001] понимает под

1 Ивашковская И. В., Степанова А. Н. Возможна ли оптимальная финансовая архитектура компании? Сравни-

тельный анализ компаний Европы, России и других стран с растущими рынками капитала наук, 2010 г. 2 Байбурина Э.Р., Жуковец О.С. Концепция анализа сетевого капитала как драйвера стоимости компании //

Корпоративные финансы 2009. №4 (12). С.130-144

36

диверсификацией «проникновение фирм в отрасли, не имеющие прямой произ-

водственной связи или функциональной зависимости от основной отрасли их

деятельности; в широком смысле – распространение хозяйственной деятельно-

сти на новые сферы». В зарубежных эмпирических исследованиях, посвящен-

ных анализу диверсификации, многими авторами [Land and Stulz, 1994; Berger

and Ofek, 1995; Servaes, 1996; Comment and Jarrell, 1995; Hyland and Diltz, 2002;

и др.] диверсифицированная компания определяется как компания, имеющая

более чем одно подразделение (сегмент) [Лэнг и Стулз, 1994; Бергер и Офек,

1995; Серваес, 1996; Коммент и Джарел, 1995; Хиланд и Дилтз, 2002].

На сегодняшний день в научных кругах нет устоявшегося мнения об эф-

фективности следования стратегии диверсификации. Об этом говорит, во-первых,

огромное количество существующих и вновь появляющихся работ на эту темати-

ку, а, во-вторых, неоднозначность полученных в этих работах выводов. Все эмпи-

рические исследования эффективности стратегии диверсификации на развитых

рынках капитала можно разделить на три основных направления.

Первое направление работ свидетельствует о том, что диверсификация явля-

ется неэффективной и ведет к разрушению стоимости компании. Классической ра-

ботой этого класса является исследование Бергер и Офек [Berger, Ofek, 1995].

Второй вид исследований доказывает, что стратегия диверсификации са-

ма по себе не является разрушающей стоимость. Сторонниками данного на-

правления являются Грэхэм, Лемон, Волф [Graham, Lemmon, Wolf, 2000], Кам-

па и Кедиа [Campa, Kedia, 2002], Комент и Джарел [Comment и Jarrel, 1995],

Джон, Офек [John и Ofek, 1995], Бергер Офек [Berger и Ofek, 1995], Лэнги

Стулз [Lang and Stulz, 1994], Виллалонга [Villalonga, 1999].

И наконец, третье направление утверждает, что диверсификация является

стратегией, создающей стоимость компании. Основоположником этой группы

исследований по праву можно считать Б. Виллалонга [B. Villalonga]. Подобной

линии рассуждений придерживаются исследователи Монгомери [Montgomery,

1994], Денис, Денис, Сарин [Denis, Denis, Sarin, 1997] и Хиланд [Hyland, 1997].

В статье Григорьевой С. А. «Финансовые исследования стратегий дивер-

сификации на развитых и растущих рынках капитала» рассмотрено влияние ди-

версификации на стоимость компании, то есть внимание акцентировано на по-

нимание того, выгодна или невыгодна стратегия диверсификации для акционе-

ров компании1. Процесс исследования данного вопроса не завершен и сущест-

вуют вопросы, открывающие пространства для дальнейших исследований. На-

пример, остается открытым вопрос о том, как же можно объяснить существова-

ние эффективных диверсифицированных структур, почему в одни периоды на-

блюдается отрицательная реакция инвесторов на стратегию диверсификации, а

в другие – положительная, какие методы можно предложить для анализа эф-

фективности стратегий диверсификации, особенно для растущих рынков.

Для выявления влияния одного из показателей диверсификации – Q-Тобина

на финансовый результат компании была построена эконометрическая модель,

1 Григорьева С. А. Финансовые исследования стратегий диверсификации на развитых и растущих рынках ка-

питала//Корпоративные финансы 2007. №1. С 111-144

37

основанная на данных 29 компаний. Изучаемая выборка включает в себя пуб-

личные компании, котируемые на национальных биржах, а также на площадках

крупнейших мировых финансовых центров, таких как Нью-йоркская фондовая

биржа (NYSE) и Лондонская фондовая биржа (LSE). Выборка была составлена

следующим образом.

На первом этапе были выбраны все крупные российские открытые акцио-

нерные общества, имеющие листинг на бирже, а также составляющие и публи-

кующие в открытом доступе отчетность по международным финансовым стан-

дартам (МСФО). На втором этапе из первоначального списка были исключены

все компании, основной деятельностью которых является предоставление фи-

нансовых услуг. Из полученного результата следует, что чем выше значения

коэффициента Q-Тобина, тем выше показатель чистой прибыли. Это свидетель-

ствует о положительном влиянии степени диверсификации компании.

Е.В. Храмова, Е.А. Пономарева

МОДЕЛИ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ РЕАЛЬНЫХ ОПЦИОНОВ

Оценка стоимости реальных опционов – одна из ключевых проблем в оп-

ределении финансового результата от реализации проекта. При прочих равных

условиях на нее оказывают влияние неопределенность, стоимость поддержа-

ния, время действия и уникальность. Чем выше неопределенность и риск, тем

большую доходность должен генерировать инвестиционный проект. Время

действия также оказывает влияние на стоимость опциона, так как чем дольше

правом можно владеть, тем дороже он стоит. Уникальность опциона также по-

вышает его стоимость, так как служит защитой от конкурентов и способом по-

лучения конкурентных преимуществ1.

Существует две основные модели оценки стоимости реальных опционов:

модель Блэка-Шоулза и её модификации и биномиальная модель и её произ-

водные. Модель Блэка-Шоулза имеет ряд строгих предпосылок, что накладыва-

ет серьезные ограничения на её использование и делает её слабо-эффективной

для внедрения в практическую деятельность. Фактически она подходит только

для оценки простых реальных опционов, имеющих единственный источник не-

определенности и единственную дату решения2.

Биномиальные модели более гибкие и поэтому гораздо чаще используют-

ся на практике. Для их применения необходимо соответствие двум предпосыл-

кам: нейтральности инвестора к риску и наличия двух вариантов развития со-

бытий в каждом узле «дерева». В этом случае биномиальная аппроксимация

броуновского движения может быть представлена в предположении о том, что

в течение короткого промежутка времени Δt денежный поток S либо вырастет

1 Ковалишин В.А., Поманский А.Б. Реальные опционы: оптимальный момент для инвестирования // Экономика

и математические методы, 1999. №35. С. 56. 2 Брусланова Н. Оценка инвестиционных проектов методом реальных опционов // Финансовый директор, 2004

№7-8. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cfin.ru/appraisal/realty/real_options.shtml

38

на определенную величину до значения Su, либо упадет и станет равным Sd.

Вероятности наступления событий равны p и q соответственно. Данные пара-

метры единственным образом определяют изменение денежных потоков, что, в

свою очередь, определяет и стоимость опциона. Однако они не могут быть вы-

браны произвольно, так как должны генерировать корректное значение матема-

тического ожидания и волатильности в течение заданного временного интер-

вала Δt с использованием безрисковой ставки r. В соответствии с центральной

предельной теоремой Линдеберга, для выполнения этого условия необходимо,

чтобы параметры удовлетворяли следующим условиям1:

1) изменение денежных потоков не зависит от их начального уровня;

2) среднее значение биномиального распределения совпадает со средним

в логнормальном распределении:

;

3) волатильность биномиального распределения совпадает с волатильно-

стью логнормального распределения:

;

4) Вероятности p, q положительны и в сумме равны единице

;

Существенной проблемой является наличие трех уравнений для нахожде-

ния 4 неизвестных. Для того чтобы определить все переменные единственным

образом, необходимо ввести дополнительное условие.

Кокс, Росс и Рубинштейн считают, что в модели все узлы с одинаковым

пространственным индексом характеризуются одинаковыми денежными пото-

ками. Таким образом, бинарное дерево имеет постоянное пространство состоя-

ний как в пространственном, так и во временном отношении2. Они определяют

четвертое уравнение как: .

И выводят следующее решение: ; ; .

Данная модель определяет волатильность денежных потоков как интервал между

узлами дерева решений, который в свою очередь является постоянным. Но, являясь

лишь аппроксимацией уравнения (2), данное решение приводит к занижению оцен-

ки дисперсии. Кроме того, при одна из вероятностей становится больше

единицы, а другая меньше нуля. Однако данная модель достаточно хорошо описы-

вает механизм функционирования реальных опционов и поэтому широко использу-

ется в рамках оценки стоимости инвестиционных проектов.

В работах Рендлерманна-Бартера (Rendlermann-Bartter) и Джаррова-Рада

(Jarrow-Rudd) используется предпосылка о том, что все вероятности одинаковы

и равны ½. В этом случае решение имеет вид3:

1 Haatela, T. Recombining trinomial tree for real option valuation with changing volatility. Real option’s conference,

2011. - http://www.realoptions.org/papers2010/241.pdf 2 Cox, J., Ross, S., Rubinstein, M. Option Pricing: A simplified approach// Journal of financial economics, 1979. №7. Р. 247.

3 Jarrow, R., Rudd, A., Approximate option valuation for arbitrary stochastic processes. Journal of Financial Econom-

ics, 1982. Vol.10. Р.356.

39

; ; .

Преимуществом такого способа определения параметров является то, что

он дает единственное решение для уравнений системы. Кроме того среднее и

дисперсия денежных потоков остаются постоянными на каждом шаге реализа-

ции биномиальной модели. Однако в модели есть и существенный недостаток:

условие означает потерю центрированности.

Что касается непосредственно оценки стоимости опциона, то в случае

простейшего дерева решений, состоящего из одного узла, она определяется

следующим соотношением:

,

где S – стоимость реального опциона; Su – оценка денежного потока в благо-

приятных условиях; Sd – оценка денежного потока в неблагоприятных услови-

ях; ρ – вероятность наступления благоприятных условий; - ставка дисконти-

рования (безрисковая ставка).

В модели Кокса, Росса и Рубинштейна премия опциона на каждом этапе

определяется следующим уравнением:

где - ожидаемый денежный поток на шаге (n-1); - ожидаемый денеж-

ный поток на шаге n в условиях благоприятного развития событий; - ожи-

даемый денежный поток на шаге n в условиях неблагоприятного развития со-

бытий; ρ – вероятность наступления благоприятных условий.

Так, путем последовательного дисконтирования математического ожида-

ния премия опциона, можно найти его цену в нулевой момент времени.

Триномиальная модель является логическим продолжением биномиаль-

ной. Оценка стоимости такого опциона определяется уравнением:

,

где Sm – оценка денежного потока в нормальных условиях; p1 – вероятность

наступления благоприятных условий; p2- вероятность наступления нормальных

условий; p3 – вероятность наступления неблагоприятных условий.

Для определения основных параметров модели можно взять за основу ме-

тод Кокса, Росса, Рубинштейна. Тогда решение примет вид:

; ; ;

; ;

.

Использование данного решения для определения u и d означают принятие

m=1, при этом некоторые вероятности не лежат в интервале от нуля до единицы.

40

В работе Бойла (Boyle) приводится следующее решение для оценки веро-

ятностей и параметров u и d1:

; ; ;

; ; .

Введение параметра λ было продиктовано необходимостью избавления

от выхода значений вероятностей за пределы интервала от нуля до единицы.

Однако такой способ определения параметров также привел к наличию отрица-

тельных вероятностей при небольших значениях λ. В конечном итоге автор

пришел к выводу, что наилучший результат получается в результате определе-

ния λ на уровне, при котором все вероятности равны: p1=p2=p3=1/3.

Другой вариант определения вероятностей основан на использовании мо-

делей Рендлерманна-Бартера и Джаррова-Рада, в результате оценки параметров

которых были получены следующие результаты: p1=p3=0,25; p2=0,52. Кроме

того, некоторые авторы определяют триномиальную модель при значении

р2 =2/3 и . Такое определение параметров модели показы-

вает взаимосвязь между триномиальными деревьями и явной конечно-раз-

ностной схемой.

Таким образом, существует возможность выбора параметров в рамках

моделей оценки стоимости реальных опционов. С одной стороны, это предос-

тавляет аналитику определенную свободу и гибкость в принятии решений, но с

другой приводит к возможности манипулировать результатом.

Д.А. Сауленко, Е.О.Сучкова

ИНДЕКС СОЦИАЛЬНОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ БАНКОВ:

МЕТОДИКА И ПОСЛЕДУЮЩАЯ АПРОБАЦИЯ

Сегодня понятие социальной ответственности становится очень популяр-

ным во всем мире. В XXI веке почти каждая уважающая себя организация по-

нимает всю необходимость социальных инициатив.

Поскольку финансовый сектор является основополагающим в любой фи-

нансовой системе и экономике страны, необходимо рассмотреть данный аспект со

стороны банковских организаций. Принимая во внимание столь пагубную ситуа-

ции на мировой экономической арене, в Европе все больше внимания стали уделять

понятию “social banking” («социальный банкинг»). По своей сути, социальные бан-

ки вышли победителями из кризиса, показывая ежегодный

20%-ный рост и увеличение активов в период с 2007–2010 гг. Кризис превратил со-

циальные банки из малозначительных игроков, занимающих определенную нишу,

1 Boyle P., A lattice framework for option pricing with two state variables. Journal of Financial and Quantative analysis,

1988, Vol.23, p.8. 2 Jarrow, R., Rudd, A., Approximate option valuation for arbitrary stochastic processes. Journal of Financial Econom-

ics, 1982, Vol.10, p.362.

41

в крупные, весомые, открытые обществу институты. Эта тенденция исходит из

уверенности европейских вкладчиков в том, что социальные банки менее спекуля-

тивны, более ответственны, следуют этическим составляющим бизнеса и ориенти-

рованы на развитие общества, в отличие от традиционных банковских институтов.

Основное различие между обычными банковскими учреждениями и социальными

заключается в следующем: в то время как обычные банки по большой части ориен-

тированы на принцип максимизации прибыли, социальные банки придерживаются

тройного принципа прибыль-люди-планета (profit-people-planet).

Самыми большими социальным банком в Европе сейчас является German

Gemeinschaft fur Leihen und Schenken (GLS) Bank (активы 2.2 миллиарда дол-

ларов); the Dutch Triodos Bank (активы 6.7 миллиардов долларов), the Italian

Banca Etica (активы 0.8 миллиардов долларов), the Swiss ABS bank (активы

0.7 миллиардов долларов) and the Danish Merkur Bank (активы 0.2 миллиарда

долларов). Все вместе они составляют 600 этических инвестиционных фондов

по всему миру, включая 500 только в Европе, и это число постоянно растет.

Поскольку тема социальной ответственности является совершенно новой для

российской действительности, мы не имеем четко сформированных «социальных

банков», но уже сейчас наши банковские организации стараются вводить социаль-

ный аспект в свои организации. Возникает вопрос: «Каким образом можно понять,

насколько те или иные банки являются социально ориентированными?». К сожале-

нию, полных и точных методик для определения уровня социальной ориентиро-

ванности организаций в нашей стране нет. В данной статье представляется вариант

оценки того, насколько представители финансового сектора, как базового в россий-

ской экономике, следуют принципам корпоративной социальной ответственности

(КСО). Данная оценка будет представлена в виде индекса банковских структур, ос-

нованного как на количественных, так и на качественных оценках.

Считается, что только крупные банки могут позволить себе расходы на

социальную ответственность и в большинстве своем это банки с государствен-

ным участием. В рамках этой статьи мы хотели бы рассмотреть как крупные

банки с государственным участием, так и региональные. Помимо этого счита-

ется, что поскольку тенденция к социальный деятельности пришла из-за рубе-

жа, то банки с иностранным капиталом, находящиеся на территории РФ, точно

соблюдают принципы КСО.

Все банки из нашей выборки будут оценены по следующим критериям,

представленным в табл. 1.2. Часть из них является самыми основными при рас-

чете американских индексов KDL, FTSE FORGOOD Index, Dow Jones Index

Sustainability1 и основными исходя из иностранных работ по данной тематике.

Актуальность включения остальных, модифицированных в рамках российской

действительности, была выявлена из результатов опроса 100 респондентов в

возрасте от 18-22 лет. Веса каждого критерия выставлялись также исходя из ве-

сов предложенных основными иностранными работами по данной тематике,

помимо этого принимались во внимание методика индекса KLD и результаты

вышеназванного опроса.

1 Dow Jones Sustainability Indexes, Official site.-Режим доступа: http://www.sustainability-index.com/.

42

Таблица 1

Критерии и веса индекса социальной ответственности банков

Критерий Вес

Поддержка искусства и организация спортивных образовательных про-

грамм

0,15

Благотворительные программы: помощь пенсионерам, тяжелобольным, мо-

лодежи и волонтерство.

0,24

Создание благоприятной атмосферы в коллективе; хороший менеджмент

компании, связанный с организацией рабочего процесса.

0,2

Адаптация кредитных программ для населения 0,17

Премии и сотрудничество в международной сфере 0,08

Защита окружающей среды и экологические программы 0,08

Упоминаемость и сотрудничество со Сми 0,08

Итого 1

На сайте Центрального банка РФ каждый банк публикует отчетность со-

гласно требованиям и нормативным актам. Изучив план счетов, мы выявили,

что в форме №102 существует ряд строк, который содержит информацию по

социальному представлению банковских структур. В табл. 2 представлены дан-

ные по критериям и их характеризующим строкам.

Таблица 2

Данные «критерий-строка»

Критерий Номер счета Название счета

Поддержка искусства и ор-

ганизация спортивных обра-

зовательных программ.

27306 Расходы на осуществление спортивных ме-

роприятий, отдыха, мероприятий культур-

но-просветительского характера и иных

аналогичных мероприятий

Благотворительные про-

граммы: помощь пенсионе-

рам, тяжелобольным, моло-

дежи и волонтерство

27305 Расходы на благотворительность и другие

аналогичные расходы.

Создание благоприятной

атмосферы в коллективе,

хороший менеджмент, свя-

занный с организацией ра-

бочего процесса.

26401 Подготовка и переподготовка кадров

26403 Охрана труда

26410 Страхование

26104 Другие расходы на содержание персонала

Поскольку остальные критерии имеют качественный характер (мы же не

можем количественно оценить, сколько средств было затрачено на заключение

международных сотрудничеств или на открытость для СМИ), то они будут вы-

ступать в качестве бинарных величин, где наличие подобного рода действий

будет оценено как 0,1, а отсутствие информации по этим видам деятельности

как 0. Нельзя упускать тот факт, что информация в СМИ может заключать как

положительные моменты, так и отрицательно сказывающиеся на репутации

банка. Принимая во внимания данный факт, наличие скандалов или противо-

правных действий со стороны организаций, попавших в выборку, будет расце-

нено как «негативное» и приравниваться к -0,1.

43

Исходя из российской практики КСО, можно судить, что такой критерий

как «Защита окружающий среды и экологические программы» более присущ

производственному сектору, а в банковской среде подобные инициативы встре-

чаются редко, но все же иногда наблюдаются. Чтобы как то учесть подобный

положительный момент, мы так же обозначим этот критерий за бинарную ве-

личину (в случае наличия 0,1- отсутствия 0).

Итоговая формула индекса:

ИСОБ =

Таблица 3

Итоговый рейтинг банков согласно Индексу социальной ответственности

номер в

рейтинге

Расчетный

коэффициент

рейтинга Банк

Расчетный

коэффициент

рейтинга Банк

1 0,3221 Россельхозбанк 0,1961 Смоленский банк

2 0,2003 Сосьете Дженераль 0,181 Джии Мани Банк

3 0,1808 Смоленский банк 0,1715 Фиа-Банк

4 0,1769 Джи Мани Банк 0,1702 Хоум Кредит Банк

5 0,1679 Хоум Кредит Банк 0,1521 Райффайзенбанк

6 0,1558 Фиа-Банк 0,1343 Азиатско-

Тихоокеанский

7 0,1232 Азиатско-

Тихоокеанский 0,1319 Сосьете Дженераль

8 0,0997 Эллипс банк 0,1085 МДМ банк

9 0,0902 Альфа-банк 0,1084 Российский банк

развития (Открытие)

10 0,0822 Сбербанк 0,1055 БНП Париба Банк

11 0,0818 Транскредитбанк 0,0959 Ситибанк

12 0,0751 Райффайзенбанк 0,0935 Россельхозбанк

13 0,0721 МДМ Банк 0,0792 Сбербанк

14 0,0692 БНП Париба Банк 0,0669 Транскредитбанк

15 0,0689 Банк Санкт-Петербург 0,0654 Эллипс банк

16 0,0632 Газпромбанк 0,0611 Банк ВТБ

17 0,0586 Российский банк раз-

вития (Открытие) 0,0529 Альфа-банк

18 0,0493 Банк ВТБ 0,0497 Кубань кредит

19 0,034 ЮниКредитБанк 0,0454 ЮниКредитБанк

20 0,034 Кубань кредит 0,0432 Газпромбанк

21 0,0299 Ситибанк 0,0323 Банк Санкт-Петербург

44

Несмотря на общепринятое мнение о том, что только крупные банки мо-

гут придерживаться норм КСО, является неверным и опровергается получен-

ными нами результатами. Поскольку степень социальной ответственности оце-

нивается, не исходя из абсолютных количественных показателей, а при помощи

относительных показателей, характеризующих ту часть прибыли, финансового

результата, которые банки отвлекают на социальные инициативы.

А.А. Хасянова, Е.О. Сучкова

СТРАТЕГИЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ РФ В СФЕРЕ

КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА

В настоящее время роль малого и среднего бизнеса в развитии экономи-

ки России очень велика, поскольку без малых и средних предприятий невоз-

можно обеспечить в стране экономический рост, достичь ухода от сырьевой за-

висимости экономики, увеличить занятость населения и создать ядро среднего

класса. Примечательно, что в России 90% всех предприятий являются средними

и малыми согласно международной классификации1. Среди основных проблем,

препятствующих развитию малого предпринимательства, особенно остро

выделяется проблема финансирования.

Источники финансирования необходимы малым предприятиям, как в пе-

риод становления, так и в процессе развития. Традиционные источники финан-

совых средств для крупных предприятий – самофинансирование за счет собст-

венной прибыли и займы на рынке капитала путем выпуска собственных цен-

ных бумаг – для малого бизнеса недоступны или крайне ограничены. Наиболее

востребованными источниками финансирования для этих предприятий стано-

вятся банковские кредиты и финансовые субсидии государства. В 2010 г. В РФ

был принят Федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микро-

финансовых организациях», что позволило увеличить объем кредитного порт-

феля этих организаций. Однако очевидно, что государственные программы фи-

нансирования малого и среднего бизнеса не способны удовлетворить весь спрос

данных субъектов на финансовые ресурсы. Государство также реализует раз-

личные программы, стимулирующие коммерческие банки кредитовать малый

бизнес.

Управление кредитным риском является составной частью общей страте-

гии коммерческого банка в сфере кредитования МСБ. Кредитование малого и

среднего бизнеса связано для банков с повышенным уровнем кредитного рис-

ка2. Перед банкирами возникает проблема, какими методами и с помощью ка-

ких критериев проверить предприятия, не имеющие долгосрочной деловой ре-

путации, инвестиционных рейтингов, кредитной истории. Ввиду того, что не

1 International convergence of measurement capital and capital standards. A revised framework («comprehensive ver-

sion» - Basel II). Basel Committee on Banking Supervision. URL: http://www.bis.org/bcbs 2 Синки Дж.-мл. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Пер. с

англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.С. 6616-619.

45

существует унифицированного подхода к оценке кредитоспособности предпри-

ятий МСБ, кредитование таких предприятий представляется для коммерческих

банков очень затратным. Индивидуальный подход к анализу кредитоспособно-

сти каждого клиента существенно увеличивает издержки банка и, следователь-

но, делает кредит для предприятий МСБ более дорогим. В то же время, кредиты

МСБ очень привлекательны для банков по причине динамичного развития это-

го сектора и повышенной доходности кредитных операций.

Выходом из сложившейся ситуации может стать применение стандарти-

зированного подхода к процессу кредитования предприятий МСБ. Нужно от-

метить, что малые предприятия все же имеют признаки однородности, которые

позволяют применять к ним формализованные, унифицированные системы

оценки кредитного риска. Данное решение в значительной степени упростит

процедуру оценки кредитоспособности предприятий, и что самое главное –

снизит издержки банка. В результате коммерческие банки будут больше заин-

тересованы в предоставлении кредитов МСБ, и предприятия смогут получить

необходимое для их развития финансирование. Работу по внедрению стандар-

тизированной системы комплексной оценки кредитоспособности предприятий

МСБ в практику конкретного коммерческого банка целесообразно разделить на

ряд этапов:

определение числа и описание классов кредитоспособности заемщиков;

определение системы независимых критериев оценки кредитоспособности;

постановка задачи группе информационного обеспечения;

создание программной системы многокритериальной классификации;

пробная классификация заемщиков с использованием полученной системы.

В зависимости от целей кредитования МСБ предлагаются: кредиты на

развитие бизнеса и кредиты на организацию бизнеса (стартовый капитал).

Система оценки кредитоспособности при кредитовании развития бизнеса

может включать следующие группы критериев:

1. Ценность заемщика для банка.

2. Надежность заемщика.

3. Стабильность и перспективы развития предприятия.

4. Оценка кредитного проекта.

5. Оценка финансового положения заемщика.

6. Обеспеченность кредита.

Данные группы критериев достаточно полно и всесторонне характеризу-

ют комплексное понятие кредитоспособности, отвечают требованию независи-

мости и основаны на общих отечественных и зарубежных подходах к оценке

кредитоспособности предприятий. Далее группы критериев разбиваются на

подкритерии:

1. Ценность заемщика для банка: долговременность отношений с банком,

объем денежных средств клиента в банке, доходы банка от обслуживания дан-

ного клиента.

2. Надежность заемщика: статус заемщика, оценка позиции заемщика на

переговорах, кредитная история, деловая репутация.

46

3. Стабильность и перспективы развития заемщика: уровень менеджмента

заемщика, наличие долговременных целей и планов их реализации, устойчи-

вость предприятия к изменениям внешних условий (изменения налогового за-

конодательства, изменение рыночной конъюнктуры и т.п.).

4. Оценка кредитного проекта: рентабельность проекта, качество проработки.

5. Финансовое положение заемщика: обороты по счетам, денежный поток, по-

казатели финансовой отчетности.

6. Обеспеченность кредита: достаточность стоимости обеспечения, про-

гноз стоимости обеспечения, ликвидность обеспечения.

Для практического применения системы оценки кредитоспособности за-

емщиков коммерческого банка необходимо корректное построение множества

шкал оценок по критериям. Эта процедура может быть выполнена на основе

суждений экспертов. Первоначально осуществляется оценка заемщика на ниж-

нем уровне по подкритериям. Далее в зависимости от значений подкритериев

дается оценка каждой группе критериев кредитоспособности. Затем с помощью

матрицы соответствия групп критериев определенному уровню оценки крите-

риев, заемщик относится к конкретному классу кредитоспособности:

заемщик относится к I и II классу кредитоспособности (высшая и высо-

кая), если по всей совокупности групп критериев значения этих групп со-

ответствуют очень высокому (1) или высокому (2) уровню;

заемщик относится ко II или III классу кредитоспособности при условии,

что значения групп критериев соответствуют высокому (2) или среднему

(3) уровню;

заемщик относится к III или IV классу кредитоспособности, если значе-

ния групп критериев соответствуют среднему (3) или недостаточному (4)

уровню;

заемщик относится к V классу кредитоспособности при условии, что зна-

чения групп критериев соответствуют низкому (5) уровню.

По каждой группе критериев заемщику проставляются баллы в зависимо-

сти от уровня его кредитоспособности по этой группе критериев. Исходя из

общей суммы баллов по всем группам критериев формируется окончательный

рейтинг заемщика. Рейтинг заемщика по общему числу баллов определяется

внутренним регламентом банка и позволяет отнести каждого заемщика к опре-

деленной категории кредитного риска: 1) кредитование целесообразно (уме-

ренная степень риска); 2) кредитование связано с повышенным риском и в слу-

чае положительного решения требует особого подхода к разработке условий

договора; 3) кредитование нецелесообразно (высокая степень риска).

Стандартизированная система оценки кредитоспособности малого пред-

приятия на организацию бизнеса выглядит аналогичным образом, но включает

другой набор групп критериев, таких как оценка кредитного проекта, финансо-

вое состояние заемщика (наличие собственных средств), перспективы развития

предприятия, обеспечение кредита.

Предложенная модель оценки кредитоспособности в отношении МСБ по-

зволяет использовать преимущества рейтинговых систем оценки кредитоспо-

собности. Она также позволяет учесть прямое влияние всех выбранных крите-

47

риев (количественных и качественных) на общий рейтинг заемщика. Модель

дает возможность получить однозначный ответ на вопрос о предоставлении

кредита. Кроме того, данная модель позволяет разработать программный про-

дукт для анализа данных по заемщикам и автоматизировать процесс оценки

кредитного риска, вносить изменения в систему критериев оценки, не меняя ал-

горитм оценки.

Главными преимуществами использования предложенной модели для

банка являются увеличение прибыли в результате обработки большого количе-

ства заявок и быстрой скорости принятия решений, а также возможность созда-

ния статбазы данных по заемщикам с целью повышения точности оценки кре-

дитного риска. Это, в свою очередь, способствует развитию стратегии банка в

сфере кредитования МСБ, в том числе процентной политики.

Главными преимуществами данной модели для заемщиков являются объ-

ективность и оперативность в принятии решений по кредиту и стандартный

минимальный набор предоставляемых документов.

Я. А. Соловьева, И. И. Черных, Е. О. Сучкова

ОЦЕНКА СИСТЕМНОЙ ЗНАЧИМОСТИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ

Достаточно долгое время в банковском секторе существовала доктрина

«too big to fail». Она означала, что крупные банки настолько дифференцирова-

ны и устойчивы, что вероятность их банкротства чрезвычайно мала. Глобаль-

ный финансовый кризис ознаменовался тем, что в корне изменил значение это-

го термина. Теперь, имея перед глазами немало наглядных примеров, мы пони-

маем, что банкротство крупных банков вполне реально, однако оно нанесет та-

кой вред всей финансовой системе и экономике, что государство готово потра-

тить неимоверные средства, чтобы этого не допустить.

В связи с этим стали появляться различные вариации термина «too big to

fail» – слишком крупные, чтобы позволить им оставаться такими, слишком

крупные, чтобы спасать их или попросту «слишком крупные». Этот вопрос не

остался без внимания государственных органов власти, и в последние годы

можно наблюдать ужесточение политики относительно глобальных финансо-

вых конгломератов. Появилась необходимость как-то идентифицировать такие

крупные банки, ведь размер – понятие относительное. Ключевым моментом

стало то влияние, которое окажет крах определенного банка на финансовую

систему и экономику. И банки, чьё влияние велико, стали называться глобаль-

ными системно значимыми банками.

Важный вклад в регулирование деятельности системно значимых банков

был внесен Банком Международных расчетов (BIS), в частности, Базельским

комитетом по банковскому надзору. Вначале консультативный документ, а с

ноября 2011 года принятый в силу свод правил «Global systemically important

banks: assessment methodology and the additional loss absorbency requirement»

призван дать четкие инструкции по определению системно значимых банков и

48

мер воздействия на их деятельность. В первую очередь надо говорить о предъ-

явлении повышенных требований к капиталу таких банков с тем, чтобы огра-

ничить их влияние на финансовую систему. Банки должны понимать, что если

они планируют наращивать обороты, повышая, таким образом, системный

риск, они вынуждены будут столкнуться с более высокими издержками. Это

может снизить моральный риск банков, которые ожидают государственной

поддержки, не уделяя должного внимания своим рискам.

Предложения по определению системно значимых банков, изложенные

Базельским комитетом по банковскому надзору, интересно апробировать на

российской банковской системе. При разработке такой методики мы поста-

рались учесть международные рекомендации, и что более важно, внесли в

предложения Базельского комитета поправки на особенности российского бан-

ковского сектора.

В предложениях Комитета системная значимость определяется на основе

взвешивания показателей пяти категорий, каждая из которых характеризует

различные аспекты банковской деятельности, которые могут вызвать неста-

бильность финансовой системы: размер, заменимость, международная деятель-

ность, взаимозависимость и степень сложности деятельности банка. На наш

взгляд, к выше перечисленным категориям необходимо добавить шестую — ка-

тегорию инфраструктурной сложности. Она будет учитывать системность бан-

ка, связанную с географическим распределением его подразделений и трудо-

выми ресурсами.

Обозначив категории, по которым мы выявим системность банка, следует

определить более конкретные, численные показатели, каждому из которых да-

дим весовые значения. Рассматриваемые категории показателей и их весовые

значения представлены в табл. 1.

Таблица 1

Категория Показатель Вес

1 2 3

1. Размер банка

Вес категории = 0,1800

1.1. Отношение обязательств банка к обязательствам бан-

ковской системы России

0,1800

2. Заменимость

Вес категории = 0,2539

2.1. Доля расчетов, осуществляемых через расчетные сче-

та банка в общем объеме расчетов, осуществляемых через

платежные системы России

0,0630

2.2. Доля бюджетных средств, осуществляемых через рас-

четные счета банка в общем объеме бюджетных средств,

осуществляемых через банковскую систему России

0,1000

2.3. Отношение стоимости чистых активов управляющей

компании (дочерней компании банка) к СЧА системы

управляющих компаний России

0,0377

2.4. Капитализация банка по сравнению с капитализацией

банковской системы России

0,0533

49

Окончание табл. 1

1 2 3

3. Международная дея-

тельность

Вес категории = 0,1800

3.1. Доля международных требований банка в общих

международных требованиях банковской системы

России 0,0900

3.2. Доля международных обязательств банка в об-

щих международных обязательствах банковской сис-

темы России 0,0900

4. Взаимозависимость

Вес категории = 0,2300

4.1. Отношение размещенных МБК в МБК всей бан-

ковской системы России 0,0900

4.2. Отношение привлеченных МБК в МБК всей бан-

ковской системы России 0,1000

4.3. Нормализованный по всей банковской системе

показатель доли МБК в общих пассивах банка 0,0400

5.Степень сложности

Вес категории = 0,1061

5.1. Нормализованная по системе доля портфеля цен-

ных бумаг удерживаемых для продажи в общем объ-

еме активов 0,0400

5.2. Отношение объема портфеля ценных бумаг,

удерживаемых для продажи к объему ценных бумаг,

удерживаемых для продажи по системе 0,0661

6. Степень инфраструктур-

ной сложности

Вес категории = 0,0500

6.1. Отношение количества сотрудников в банке к

количеству занятых в банковской системе России 0,0300

6.2. Отношение количества филиалов и дополнитель-

ных офисов банка к общему количеству филиалов и

дополнительных офисов в банковской системе России 0,0200

Важно подчеркнуть, что ключевой величиной в оценке системной значи-

мости банка является не вероятность дефолта (probability of default, PD), а

влияние, которое окажет провал глобального системно значимого банка на сис-

тему и экономику, т.е. величина «loss-given-default» (LGD). К примеру, прису-

ждая категории «Заменимость» наибольший вес, мы руководствуемся тем фак-

том, что в случае банкротства банка, который играет важную роль в платежной

системе страны, можно ожидать разрыва цепочек экономических связей, вся

экономика просто застынет в один миг.

Важность рыночной капитализации банка с точки зрения системной зна-

чимости заключается в том, что в случае неудачного размещения одного круп-

ного банка в дальнейшем банкам может быть затруднительно убедить инвесто-

ров в том, что история не повторится. В качестве актуального примера можно

привести IPO банка ВТБ. Крах банка означает потерю рабочего места для его

работников. Чем больше рабочих мест создается в одном определенном банке,

тем катастрофичнее будет сказываться его банкротство на рынке труда, тем

выше будут социальные издержки, именно поэтому мы выделили отдельную,

шестую категорию – «Степень инфраструктурной сложности».

50

Кроме того, банкротство банка с высоким значением привлеченных меж-

банковских кредитов негативно скажется на его кредиторах, возможен так на-

зываемый «эффект домино», при котором крупные игроки банковского рынка

могут на время отказаться от инструмента пополнения ликвидности. Наша оценка производилась на данных финансовой отчетности 12 круп-

нейших российских банков по величине активов: Сбербанк России, ВТБ, Газ-

промбанк, Юникредит банк, Россельхозбанк, МДМ банк, Номос-банк, Уралсиб,

Промсвязьбанк, Росбанк, Райффайзенбанк и Альфа-банк. Показатели потока

будут рассчитаны за 2010 год, запаса – на 1 января 2011 года.

Базельский комитет предлагает выявить пороговые значения для групп

банков на основе проведенных эмпирических исследований, затем для каждой

группы определить, на какую величину следует увеличить капитал.

По полученным эмпирическим данным было выявлено 3 группы банков.

В четвертую группу, самую требовательную с точки зрения дополнительного

объема капитала, с огромным отрывом попадает Сбербанк России. Аналогично,

Банк ВТБ оказался единственным банком, попавшим во III группу. Отметим,

что, несмотря на значительное превышение обязательств Сбербанка над други-

ми банками выборки, в частности, над Банком ВТБ, окончательный результат

показывает, что системная значимость этих двух банков всё же сравнима. Это

говорит в пользу включения других важных показателей в оценку системной

значимости, таких как международные обязательства, взаимное межбанковское

кредитование, распределение банка по территории страны и др. Банков во II

капитальной группе не оказалось, что указывает на высокую концентрацию

банковской деятельности в двух единственных банках страны. В первой группе

банков оказались все оставшиеся банки в выборке. Среди банков из первой

группы можно выделить следующие организации: Газпромбанк, Банк Уралсиб,

Юникредит банк и Россельхозбанк.

По результатам наших расчетов самые существенные доначисления кос-

нутся Сбербанка – в соответствии с новыми требованиями к минимальному

размеру основного капитала в процентах к риск-взвешенным активам, ему не-

обходимо увеличить основной капитал примерно на 65 миллиардов рублей. В

общей сложности, пяти банкам выборки – Сбербанк России, Газпромбанк, Рос-

сельхозбанк, МДМ банк и Промсвязьбанк – необходимо досоздать основной

капитал в сумме около 122 миллиардов рублей для страхования системных

рисков. На наш взгляд, это довольно внушительные корректировки, которые

указывают на то, что на данный момент большинство российских банков имеют

капитал не самого высокого качества. Более того, если учесть доступные воз-

можности банка по занижению размера риск-взвешенных активов, выполнение

прочими банками норматива достаточности основного капитала также может

быть поставлено под сомнение. Полученные результаты позволяют сделать вы-

вод о том, что при определении системной значимости банка следует учитывать

максимальное количество факторов влияния для получения наиболее объек-

тивной оценки.

51

С.В. Романов, В.В. Софронова

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ БАНКОВ

В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА

Недавний кризис, затронувший в том числе и банковскую систему Рос-

сии, предоставляет исключительную возможность на основе реального опыта

банков, в той или иной степени справившихся с финансовыми проблемами,

протестировать и усовершенствовать существующие методики оценки их дея-

тельности. Именно поэтому основными целями данного исследования стали

анализ эффективности существующих методик оценки финансовой устойчиво-

сти банков применительно к условиям реального экономического кризиса и по-

строение модели, позволяющей оценивать состояние банков в случае наступле-

ния экономических трудностей.

Для этого были определены и рассчитаны 34 показателя по 83 коммерче-

ским банкам по состоянию на 01.01.2009 (или, если это невозможно, на

01.01.2008), в том числе:

все обязательные нормативы Банка России1;

большая часть показателей, используемых ЦБ РФ для оценки экономиче-

ского положения банков2;

прочие показатели (такие как размер уставного капитала и совокупных

активов, развитость филиальной сети, ROA, ROE, коэффициент иммоби-

лизации и др.).

В данную выборку вошли (в скобках указан присвоенный уровень финан-

совой устойчивости):

23 банка, у которых лицензия была отозвана в 2008-2009 гг. (дефолт, бан-

кротство);

17 банков, прошедших процедуру санации либо во время, либо немного

позднее наиболее острой фазы кризиса (критический уровень финансовой

устойчивости, преддефолтный);

15 банков, имевших в 2008–2009 гг. низкий кредитный рейтинг надежно-

сти (низкий уровень финансовой устойчивости);

15 банков, имевших в 2008–2009 гг. средний кредитный рейтинг надеж-

ности (средний уровень финансовой устойчивости);

13 банков, имевших в 2008–2009 гг. высокий рейтинг кредитной надеж-

ности (высокий уровень финансовой устойчивости).

Так был определен целевой показатель – финансовая устойчивость (Х),

который измеряется в баллах и тем выше, чем выше уровень финансовой ус-

тойчивости банка, поэтому:

банкам, у которых была отозвана лицензия, было присвоено 30 баллов;

банкам, прошедшим процедуру санации – 40 баллов;

банкам с низким кредитным рейтингом надежности – 55 баллов;

1 Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков»

2 Указание Банка России от 30.04.2008 № 2005-У «Об оценке экономического положения банков»

52

банкам со средним кредитным рейтингом надежности – 75 баллов;

банкам с высоким кредитным рейтингом надежности – 100 баллов.

В качестве критерия для присвоения банкам того или иного уровня фи-

нансовой устойчивости в соответствии с кредитным рейтингом надежности бы-

ли использованы рейтинги, присвоенные двумя российскими рейтинговыми

агентствами: Эксперт РА и НРА.

На основе полученных данных была построена регрессионная модель,

включающая 10 показателей, которая наилучшим образом описывает финансо-

вую устойчивость (X):

X = 15.24192 – 50.85006 * KA + 8.219717 * N1 + 56.37769 * ROA – 58.85842 *

PD6 – 17.24683 * PL5 + 4.617049 * ASV + 0.026739 * Fil + 11.38198 * Pr +

13.93741* Sup + 0.000188 * UK.

Здесь X – показатель уровня финансовой устойчивости банка, в баллах.

KA – значение показателя, показывающего отношение капитала банка к

его активам.

N1 – значение обязательного норматива Н1, рассчитанного в соответст-

вии с Инструкцией 110-И Банка России, выраженного в долях единицы.

ROA – значение показателя рентабельности активов банка, выраженного

в долях единицы.

PD6 – значение показателя ПД6, рассчитанного в соответствии с Указа-

нием 1379-У Банка России, выраженного в долях единицы.

PL5 – значение показателя ПД5, рассчитанного в соответствии с Указани-

ем 1379-У Банка России.

ASV – значение показателя участия банка в системе страхования вкладов.

Принимает значение «1», если банк участвует в системе страхования вкладов и

«0», если не участвует.

Fil – значение показателя количества филиалов банка. Соответствует ко-

личеству филиалов банка в России и за рубежом (за исключением основного

офиса).

Pr – значение показателя прибыли банка. Принимает значение «1», если

банк имел убыток в отчетном году, «2» - если прибыль банка за отчетный год

снизилась по сравнению с предыдущим годом, но осталась положительной, «3»

- если прибыль банка увеличилась в отчетном году по сравнению с предыду-

щим годом и является положительной.

Sup – значение показателя возможности поддержки банка. Принимает

значение «1», если банк имеет организационно-правовую форму ООО и не вхо-

дит в группу (не имеет поддержки государства), «2» - для банка в организаци-

онно-правовой форме ОАО и ЗАО, если он не входит в группу (не имеет под-

держки государства), «3» - если банк входит в группу и/или имеет поддержку

государства.

UK – величина уставного капитала банка, выраженная в миллионах рублей.

Подставляя в приведенную формулу предварительно рассчитанные пока-

затели по анализируемому банку, получим определенную сумму баллов. Далее

эта сумма должна быть округлена по правилам математики и соотнесена со

53

специальной шкалой (определенной на основании мнения эксперта), в резуль-

тате чего банку присваивается тот или иной уровень финансовой устойчивости.

В общем виде смысл данной модели можно представить в следующем

виде: изначально каждому банку присваивается определенная сумма баллов

(15,24192 балла), которая затем корректируется за счет различных показателей.

Рассмотрим некоторые из них более подробно.

Показатели KA и N1. Объединение этих показателей в группу неслучай-

но. Включение в модель показателя, отражающего отношение собственных

средств банка к его активам, и норматива достаточности капитала с противопо-

ложными знаками является одним из наиболее важных моментов. Смысл этого

заключается в том, что сам по себе показатель КА с отрицательным коэффици-

ентом при нем не имеет веского логического обоснования, поскольку банки с

большим размером активов по сравнению с капиталом несут значительные рис-

ки потерь и не могут иметь высокий уровень финансовой устойчивости. Однако

добавление переменной N1 кардинально меняет ситуацию. В данном случае

наибольшей финансовой устойчивостью будут обладать те банки, которые

имеют значительный размер активов для обеспечения стабильных доходов, но

только если эти активы в достаточной мере обеспечены собственными средст-

вами банка.

Показатель PD6. Отрицательный вес показателя чистого спреда от кре-

дитных операций с одной стороны является спорным, но может иметь эконо-

мическое обоснование. Вполне вероятно, что в условиях кризиса банки с высо-

кой доходностью кредитных операций несут высокие риски (например, не воз-

врата, просрочки платежей по выданным кредитам), что негативно сказывается

на их финансовом положении.

Показатель PL5. Данный показатель отражает зависимость банка от

межбанковского рынка, а значит, более устойчивые банки должны иметь не-

большое (или отрицательное) значение данного показателя, т.к. это говорит о

том, что они не нуждаются в дополнительных источниках финансирования

и/или могут сами помочь другим банкам, предоставив им кредит (разместив

депозит). Это наблюдается и в нашей модели.

Показатель ASV. Показатель участия банка в системе страхования вкла-

дов также является одним из наиболее важных, поскольку сам по себе говорит

о его высокой надежности, достаточной для участия в системе.

Показатель UK. Очевидно, данная переменная попала в модель прежде

всего из-за того, что ЦБ РФ уделяет значительное внимание данному показателю.

Помимо полученной модели на основании тех же статистических данных

была построена модель оценки финансовой устойчивости банков с использова-

нием показателей, входящих в методику ЦБ РФ1. Регрессионный анализ пока-

зал, что такая модель в целом является менее значимой, чем та, которая была

разработана в ходе нашего исследования. Кроме того, некоторые коэффициен-

ты при переменных незначимы практически на любом уровне значимости, и,

что не менее важно, качество подгонки такой модели существенно ниже.

1 Указание Банка России от 30.04.2008 № 2005-У «Об оценке экономического положения банков»

54

Таким образом, мы можем говорить о том, что показатели, используемые

ЦБ, на практике оказываются менее эффективными, чем предлагаемые нами. В

качестве прочих преимуществ полученной модели можно отметить:

легкость и прозрачность ее использования, поскольку для расчета всех

показателей используется доступная и надежная информация (отсутству-

ют экспертные оценки, информация может быть легко проверена);

модель основана на реальных статистических данных по банкам, обла-

давшим различными уровнями финансовой устойчивости в условиях фи-

нансовой нестабильности;

в модель включены только те показатели, которые в действительности

оказывают влияние на финансовое состояние банка.

Тем не менее, наиболее рациональным представляется анализ финансо-

вой устойчивости банка как на основании разработанной модели, так и с при-

менением альтернативных методик в связи с относительно небольшим количе-

ством показателей, включенных в модель.

Что же касается перспектив совершенствования модели, то главным при-

оритетом является расширение списка показателей, используемых для оценки

финансовой устойчивости банка. Таким образом, можно будет создать полно-

ценную модель оценки финансовой устойчивости банка и ее усеченный вари-

ант для проведения экспресс-анализа.

Ю.И. Мартынова, Е.О.Сучкова

МЕТОДИКА ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ

РЕГИОНАЛЬНЫХ БАНКОВ

Мировой финансовый кризис 2008 года послужил толчком к совершенст-

вованию системы регулирования коммерческих банков со стороны ЦБ РФ и

поиску новых способов повышения их устойчивости. В общественных кругах

широко обсуждается проблема повышения минимальных требований к капи-

талу кредитных организаций. Грядущие изменения в первую очередь ущем-

ляют интересы небольших региональных банков – их число сокращается, что

видно на примере банковского сектора Нижегородской области. По состоянию

на 01.04.2012 г. насчитывается 11 самостоятельных банков, тогда как на

01.01.2008 г. – 18 банков. Например, осенью 2010 года была отозвана лицензия

у Борского банка, 5 сентября 2011 года завершилась процедура присоединения

ЗАО «Нижегородпромстройбанк» к ОАО «Саровбизнесбанк». ОАО «ВВНБ»

осенью 2011 года присоединился к банку «Экспресс-Тула».

Политика Банка России направлена на сокращение числа банков в стране

и увеличение сделок M&A среди банков. Почти каждый день в новостях можно

встретить информацию об отзыве лицензии у какого-либо банка. Но уровень

проникновения банковских услуг в регионы остается крайне низким. Не стоит

перекрывать воздух региональным банкам. Более разумно оценивать банк с по-

зиции эффективности, а не соответствия новым критериям размера. Эффектив-

55

ность региональных банков следует понимать, с одной стороны, как эффектив-

ность для самого банка с точки зрения рентабельности и прибыльности, как

нишу, которую он смог занять на региональном рынке, а с другой стороны, как

эффективность для экономики и эффективность в банковском секторе, а имен-

но: надежность банка, способность своевременно и в полном объеме отвечать

по своим обязательствам, способность удовлетворять потребности реальной

экономики, устойчивость рыночных позиций, конкурентную позицию и качест-

во среды, в которой он ведет деятельность.

Именно эти факторы и учитывает предложенная методика оценки эффек-

тивности региональных банков. Целесообразность поиска особого подхода к их

оценке можно доказать: меньший размер не означает меньшую эффективность.

Филиалам крупных банков в Нижегородской области принадлежит большая

доля рынка (89% активов, 88% объема предоставленных кредитов на

01.01.2012г.), но деятельность региональных банков эффективнее с точки зре-

ния более активного кредитования субъектов МСБ (около 89% объемов креди-

тов ЮЛ и ИП), более низкой просроченной задолженности.

Именно поэтому оценка эффективности отдельного регионального банка

должна начинаться с анализа эффективности и конкурентоспособности всего

регионального банковского сектора. Оценка конкуренции среди самостоятель-

ных банков как раз и является первым этапом предлагаемой методики. Далее

оценивается вклад банка в экономику региона, после чего предлагается внут-

ренняя оценка банка: построение регрессии для выявления показателей, в наи-

большей степени влияющих на наступление у банка проблем.

Для определения уровня конкуренции используется методика Панзара и

Росса1, которая предполагает определение Н-статистики - эластичности про-

центных доходов банка по стоимости фондирования, расходам на персонал и

прочим расходам. Она показывает, в какой степени факторные цены отра-

жаются в процентных доходах банка и равна нулю в случае монополии и еди-

нице при совершенной конкуренции.

Сформирована база данных по 12 банкам Нижегородской области: ОАО

КБ «Ассоциация», ОАО КБ «Эллипс банк», ОАО АКБ «Саровбизнесбанк», ОАО

«НБД-Банк», ЗАО «Нижегородпромстройбанк», ООО «РИБ», ЗАО «Форус банк»,

ОАО КБ «Радиотехбанк», ОАО КБ «ВВНБ», ЗАО «Вокбанк», ОАО КБ «Химик»,

ООО КБ «Богородский». Для каждого из них собраны квартальные финансовые

показатели за период с 1 января 2008 года по 1 апреля 2011 года.

Построена регрессия, где процентные доходы (II) – зависимая перемен-

ная, из девяти объясняющих факторов для расчета Н-статистики интересуют

лишь три: стоимость фондирования (AFR), расходы на персонал (PPE) и про-

чие расходам (PONILE). Н-статистика представляет их сумму.

В результате тестирования базы данных в Eviews и произведенных расче-

тов получилось, что самостоятельные банки Нижегородской области в целом за

период 2008–2011 гг. находились в состоянии монополистической конкуренции

в сторону большего смещения к совершенной (Hstat = 0,979758).

1 Panzar J. C., Rosse J. N. (1987). Testing for monopoly equilibrium. The Journal of Industrial Economics, 35(4), 443–456.

56

Российский банковский сектор также находится в состоянии монополи-

стической конкуренции – Н-статистика равна 0,7. Множество разнообразных

банков (государственных, крупных частных, дочерних иностранных банков,

небольших региональных) производят дифференцированный продукт. Логично,

что среди самостоятельных банков отдельно взятого региона дифференциация

банковского продукта меньше и Hstat больше. Поэтому полученный результат

можно считать достоверным.

Другим важным параметром методики является определение роли кре-

дитной организации в регионе. Разработана система показателей, которые ха-

рактеризуют место, которое банк занимает, во-первых, в банковском секторе

региона (удельный вес активов банка в активах банковской системы региона;

удельный вес вкладов банка во вкладах всей банковской системы; удельный вес

кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям в креди-

тах ЮЛ и ИП региональной банковской системы), во-вторых, в экономике ре-

гиона в целом (доля корпоративных кредитов банка в общей задолженности по

кредитам и займам организаций; доля депозитов ЮЛ и ИП банка в совокупных

финансовых вложениях предприятий Нижегородской области; доля активов

банка в валовом региональном продукте региона; объем корпоративных креди-

тов банка, который приходится на одну организацию).

Произведенные расчеты и анализ результатов позволяют сделать вывод,

что при принятии решения о спасении банка руководствуются не только его

финансовым состоянием, но и тем, как скажется его уход с рынка на населении

и экономике региона, какова зависимость региона от данного банка (как в слу-

чае с «Нижегородпромстройбанком», который был санирован).

За внешней оценкой среды следует внутренняя оценка, в рамках которой

определяются показатели, в наибольшей степени влияющие на надежность

банка. Была разработана система коэффициентов, рассчитываемых по формам

101, 102, по публикуемой отчетности. Далее были выбраны лишь наиболее чув-

ствительные к изменению надежности банка и соответственно они были оцене-

ны с помощью программы Eviews на предмет значимости. Зависимая перемен-

ная (вероятность дефолта банка) – y, принимающая значение 0 (у банка не было

проблем, он здоровый) или 1 (были проблемы).

В результате различных преобразований получили уравнение регрессии:

Y = -3.64 + 44.15*Просроч. задолж. + 3.47*Выпущ. Долг.обяз. - 60.71*ROE +

45.39*Относит. маржа + 2.4*Защита капит. + 3.59*Постоян. клиент. -

22.04*Эффектив. Упр. Актив.

Ряд показателей находится в прямой зависимости от Y. Чем больше вели-

чина просроченной ссудной задолженности, тем выше вероятность дефолта

банка. Чем больше банк выпустил собственных векселей, тем больше риск от-

тока средств в случае их предъявления и выше вероятность дефолта.

Большая маржа может быть связана с принятием больших рисков. Поэто-

му положительная зависимость между вероятностью дефолта и относительной

маржой обоснована.

Защита капитала – величина капиталовложений в имущество и иные ма-

57

териальные активы. Прямую связь с зависимой переменной можно объяснить

тем, что когда на балансе у банка находится много недоходных активов, от это-

го страдает эффективность и рентабельность, важные для устойчивости.

Показатель постоянной клиентуры - отношение средств на текущих и

расчетных счетах к суммарным обязательствам. Если по срочным вкладам банк

может как-то планировать снятия, то средства на счетах не подвержены такому

анализу. Имея много средств на счетах, банк рискует.

Остальные показатели находятся в отрицательной зависимости от веро-

ятности дефолта: чем больше прибыли приносит каждая единица капитала и

чем эффективнее банк управляет активами, тем ниже вероятность дефолта.

Для подтверждения практической значимости построенной модели было

рассчитано среднее значение интегрального показателя для каждого банка за

весь исследуемый период, что позволило сформировать рейтинг надежности

самостоятельных банков Нижегородской области на 01.04.2012 г. (табл. 1).

Таблица 1

Рейтинг надежности самостоятельных банков Нижегородской области

Место Усредненный показатель

вероятности дефолта Банк

1 0,2 Эллипс банк

2 0,29 НБД-Банк

3 0,43 Химик

4 0,48 Ассоциация

5 0,6 Саровбизнесбанк

6 0,61 Регионинвест

7 0,71 Вокбанк

8 0,71 Радиотехбанк

9 0,82 Богородский

1

0 0,85 Форус банк

1

1 0,86 Нижегородпромстройбанк

1

2 0,9 ВВНБ

Лидер по размеру активов и капитала «Саровбизнесбанк» является далеко

не самым надежным. Вероятности дефолта слишком высокие из-за несовер-

шенства построенной эконометрической модели и недостатка данных. Тем не

менее, закономерность отслеживается.

Предложенная методика имеет практическую значимость. Необходимо

поддерживать региональные банки, ведь если многие из них уйдут с рынка, крупные

не заполнят образовавшиеся пустоты - они принимают решения об открытии струк-

турных подразделений только в перспективных регионах. Прочность цепи всегда

равна прочности самого слабого звена. Поэтому оказывая всё большие преференции

крупным игрокам, мы не укрепляем всю цепь. И концентрация активов у крупных

банков, их монопольное положение на рынке сдерживают развитие банковской кон-

58

куренции в России. Залог устойчивости и конкурентоспособности национальной

банковской системы – дифференцированный рынок банковских услуг, разнообразие

на нем участников с разными размерами и разными задачами.

С.В. Пышкина, С.Ю. Хасянова

СУКУК КАК ИНСТРУМЕНТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ КАПИТАЛА В РФ.

ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ

Исламская финансовая система, развивающаяся стремительными темпа-

ми, включает различные ИФИ. Настоящая работа посвящена такому виду ИФИ,

как сукук (инструмент долевого участия). Выпуск сукук «немусульманскими

эмитентами» показал, что эмиссия сукука не является прерогативой исламских

компаний и исламских центральных банков.

Наиболее часто сукук называют исламской облигацией. Сукук стоит обособ-

ленно от обыкновенной акции, привилегированной акции, облигации. В настоящей

работе сукук будет рассматриваться именно как инструмент секьюритизации. Ме-

ханизм секьюритизации предполагает использование специальной проектной ком-

пании – СПВ, в качестве которой выступает юридическое лицо или траст, являю-

щееся эмитентом ценных бумаг (секьюритис). Данное СПВ (далее – СПВ-эмитент)

несёт обязательства по выпущенным ценным бумагам перед держателями, распре-

деляет финансовые потоки между ними и инвестирует полученные от держателей

средства согласно эмиссионной документации. Для секьюритизации с сукук харак-

терна следующая особенность: поступившие средства СПВ-эмитент направляет в

соответствии с инвестиционным соглашением на финансирование лица, которое и

является фактическим «заёмщиком», привлекающим финансирование. Особенно-

сти финансирования определяются также на основе инвестиционного соглашения.

Выпуск сукук обременён большим количеством объектов налогообложе-

ния («эффект многократного налогообложения): с одной стороны – это налого-

обложение прибыли инвесторов, а с другой – налогообложение тех операций,

через которые проходит актив, лежащий в основе выпуска сукук.

Привлечение финансирования с помощью выпуска сукук аль-Иджара, су-

кук аль-Салям или сукук аль-Истисна по своему содержанию и алгоритму схо-

же с финансированием с использованием операции РЕПО. У СПВ-эмитента

(ПИФ'а) и у заёмщика не возникает налоговой базы для целей НПО и не возни-

кает объекта налогообложения для целей НДС. Для этого требуется внести сле-

дующие изменения в налоговое законодательство:

1) расширить сферу объектов гражданско-правового оборота, на которую

распространяются операции РЕПО для выпусков сукук;

2) расширить временной промежуток между первой и второй частями

РЕПО для выпусков сукук;

3) закрепить механизм выпуска сукука для предотвращения использова-

ния сукука в целях уклонения от уплаты налогов. С этой точки зрения представ-

ляется логичным придание выпуску сукука качества заёмного финансирования.

59

Единственным налогом, который обременяет привлечение финансирова-

ния с помощью выпуска сукук по сравнению с привлечением заёмного финан-

сирования является налог на прибыль, которым облагается доход, полученный

заёмщиком от продажи актива СПВ-эмитенту (ЗПИФ). С точки зрения, такой

выпуск сукук можно назвать относительно эффективным с точки зрения нало-

гообложения и с позиции инвестора.

Прибыль, которую получают инвесторы, является “идеальным” объектом

налогообложения с точки зрения выпуска сукук. Эта прибыль – финальный ре-

зультат осуществления финансирования заёмщика. В России СПВ-эмитента

выгодно формировать в виде паевого инвестиционного фонда, поскольку толь-

ко эта структура позволяет не облагать налогом прибыль СПВ-эмитента. Налог

на прибыль или налог на доходы физических лиц (в зависимости от того, явля-

ется ли эмитент юридическим или физическим лицом) возникает только при

получении прибыли пайщиками1.

Проект ФЗ «Об особенностях инвестирования в инфраструктуру с ис-

пользованием инфраструктурных облигаций» или проект ФЗ «Об инфраструк-

турных облигациях» предусматривает введение следующих налоговых льгот

для специализированных проектных организаций или СПО (наиболее важные)2:

1) изъятие из объекта налогообложения предоставления концессионеру

объекта концессионного соглашения для использования (эксплуатации) за плату,

вносимую концессионером концеденту в период использования объекта кон-

цессионного соглашения (концессионная плата);

2) понижение налоговой ставки НПО в отношении доходов в виде про-

центов по инфраструктурным облигациям до 9%.

СПО могла бы эффективно привлекать финансирование с помощью вы-

пусков сукук аль-Иджара или сукук аль-Мурабаха через инвестиционный фонд.

Для этого проект ФЗ “Об инфраструктурных облигациях” мог бы предусматри-

вать введение в законодательство по инвестиционным фондам положения об

“альтернативных паевых инвестиционных фондах”, целью которых являлось

бы финансирование СПО. При этом финансирование носило бы строго ограни-

ченный характер3:

1) покупка внеоборотных активов СПО с последующей сдачей их в арен-

ду (для сукук аль-Иджара);

2) приобретение строительных материалов и услуг, их последующая перепро-

дажа в пользу СПО с условием о платеже с рассрочкой (для сукук аль-Мурабаха);

3) возможность вклада в уставный капитал исключительно СПО.

Для альтернативного паевого инвестиционного фонда формировался бы

следующий порядок налогообложения:

1) признание операций между заёмщиком и СПВ-эмитентом в качестве опера-

ций РЕПО для выпуска сукук аль-Иджара (купля/продажа и сдача в аренду актива); 1 ГК РФ (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 17.07.2009, с изм. от 08.05.2010);

2 ГК РФ (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 27.12.2009, с изм. от 08.05.2010)

3 Проект Федерального закона РФ «Об особенностях инвестирования в инфраструктуру с использованием ин-

фраструктурных облигаций»

60

2) применение 0% процентной ставки для выпуска сукук аль-Мурабаха

(перепродажа купленного СПВ-эмитентом актива в пользу СПО) для того, чтобы

СПВ-эмитент мог возместить из бюджета “входящий” НДС, полученный от

продавца (третьего лица);

3) снижение НПО для пайщиков альтернативного паевого инвестицион-

ного фонда до 9% (по аналогии с инфраструктурными облигациями) по доходу

от операций Иджара и Мурабаха;

4) снижение НПО для пайщиков альтернативного паевого инвестицион-

ного фонда до 0% по доходу, полученному от участия в уставном капитале спе-

циализированной проектной компании (Мудараба).

Возможные пути снижения налогового бремени с выпуска сукук в РФ –

распространение операции РЕПО на отношения между СПВ-эмитентом и за-

ёмщиком в выпусках сукук – аналогично тому, как в Великобритании на эти

отношения (а также на отношения между СПВ-эмитентом и инвесторами) рас-

пространяются операции заёмного финансирования. Конкретным шагом на пу-

ти решения поставленной задачи может стать введение нового вида ПИФ'a –

например, альтернативного паевого инвестиционного фонда. Для такого фонда

необходимо: установить перечень активов, которые могут входить в состав

фонда; закрепить механизм операций с активами, входящими в состав фонда;

распространить на операции с активами, входящими в состав фонда положения

по налогообложению договоров РЕПО.

Опасные направления злоупотреблений с точки зрения предложенного

реформирования законодательства предположительно могут проявляться в но-

минальном создании инвестиционного фонда – в целях получения налоговых

льгот (например, для ведения фиктивной деятельности)1. Возможным решени-

ем данной проблемы являются: закрепление алгоритма проведения операций с

активами в составе инвестиционного фонда; а также создание особого механиз-

ма предоставления налоговых льгот. Для российского законодательства харак-

терно использование такого порядка получения налоговой льготы, когда нало-

гоплательщик предоставляет документы на получение налоговой льготы в мо-

мент подачи налоговой декларации2.

На основе полученных результатов выявлена необходимость в создании

правовой базы и соответствующих налоговых инструментов для выпуска сукук,

чтобы сделать его экономически целесообразным; проведён поиск решения

проблемы налогообложения, рассмотрена возможность злоупотреблений со

стороны налогоплательщиков. Главным направлением законодательных изме-

нений должно стать создание специальных видов ПИФ'ов – альтернативных

паевых инвестиционных фондов, предназначенных для выпусков сукук, и при-

менение к таким фондам особого порядка налогообложения, заключающегося в

применении положений по договору РЕПО на операции между эмитентом сукук

и заёмщиком. Кроме того, рассмотрена возможность создания льготных усло-

1 Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ

19.07.2000) (ред. от 19.05.2010); 2 Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ

16.07.1998) (ред. От 09.03.2010);

61

вий налогообложения для альтернативных паевых инвестиционных фондов,

осуществляющих финансирование специализированных проектных компаний,

занимающихся выполнением инфраструктурных проектов.

Выпуск сукук в РФ возможен, но неэффективен как минимум из-за нало-

гообложения, которое не учитывает особенности привлечения финансирования с

помощью выпуска сукук, а также не учитывает особенности содержания и суть за-

ключаемого инвестиционного договора о выпуске сукук, а учитывает исключи-

тельно его форму и внешний характер, таким образом, создавая непреодолимые

препятствия для выпуска сукук на территории РФ. Финансирование с помощью

выпуска сукук по внешнему своему порядку схоже с заёмным финансированием.

А.Д. Сотникова, Л.Г. Макарова

ОЦЕНКА СТОИМОСТИ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

ПО РОССИЙСКИМ И МЕЖДУНАРОДНЫМ СТАНДАРТАМ

Оценка – это произведенное по определенным правилам денежное изме-

рение активов, обязательств, капитала, доходов и расходов для приведения их к

единому измерителю с целью признания и внесения в бухгалтерский баланс и в

отчет о прибылях и убытках.

Как в международных, так и в отечественных правилах учета принят оп-

ределенный порядок оценки основных средств. В табл. 1 отражены способы

оценки основных средств в зависимости от способа их приобретения.

Таблица 1

Порядок оценки объектов основных средств

Способ

приобрете-

ния ОС

Порядок оценки согласно: Источ-

ник

Примеча-

ние

РСБУ МСФО

1 2 3 4 5

1. Приобрете-

ние за плату

Сумма фактических затрат

организации на приобре-

тение, сооружение и изго-

товление за исключением

налога на добавленную

стоимость и иных возме-

щаемых налогов

Первоначальная стои-

мость ОС формирует-

ся как сумма фактиче-

ских затрат на приоб-

ретение

ПБУ

6/01 п. 8

МСФО

16 п. 16

Совпадает

2. Вклад в

уставный ка-

питал

Денежная оценка, согласо-

ванная учредителями (уча-

стниками) организации

Не рассматривают по-

добные сделки*

ПБУ

6/01 п. 9

-

Не совпа-

дает**

3. Получение

по договору

дарения (без-

возмездно)

Текущая рыночная стои-

мость на дату принятия к

бухгалтерскому учету в

качестве вложений во вне-

оборотные активы

Не рассматривают по-

добные сделки*

ПБУ

6/01 п. 10

-

Не совпа-

дает

62

Окончание табл. 1

1 2 3 4 5

4. Получение

по догово-

рам, преду-

сматри-

вающим оп-

лату неде-

нежными

средствами

Стоимость ценностей, пе-

реданных или подлежащих

передаче организацией.

Устанавливается исходя из

цены, по которой в срав-

нимых обстоятельствах

обычно организация опре-

деляет стоимость анало-

гичных ценностей.

При невозможности уста-

новить стоимость ценно-

стей, стоимость основных

средств, полученных орга-

низацией, определяется

исходя из стоимости, по

которой в сравнимых об-

стоятельствах приобрета-

ются аналогичные объек-

ты основных средств.

Себестоимость объек-

та основных средств

оценивается по спра-

ведливой стоимости

приобретенного акти-

ва. Если приобретен-

ный

объект не

оценивается по

справедливой

стоимости, то

используется

показатель

балансовой

стоимости

передаваемого

имущества

ПБУ

6/01 п. 11

МСФО

16 п. 24

Не совпа-

дает***

5. Самостоя-

тельное про-

из-водство

Первоначальная

стоимость

складывается из

всех затрат на

строительство

основных средств и

введение их в

эксплуатацию

Определяется на

основе тех же

принципов, что и

себестоимость

приобретаемого

актива

ПБУ

6/01 п. 8

МСФО

16 п. 22

Совпадает

*В отношении ОС, полученных в качестве вклада в уставный капитал и по договору

дарения, действует негласное соглашение о том, что оценка этих объектов производится по

общему правилу международных стандартов – по фактическим затратам приобретения.

**Я полагаю, что оценка ОС, внесенных в качестве вклада в уставный капитал, может

существенно различаться в российском и международном учете. Согласованная учредителя-

ми оценка может превысить сумму фактических затрат на получение, так как она субъектив-

на и оценщики являются заинтересованными лицами.

***В ПБУ 6/01 упор делается на стоимость переданных ценностей. При невозможно-

сти же определить эту стоимость организация учитывает объект ОС по стоимости получен-

ных ценностей. В МСФО 16, наоборот, изначально объект оценивается по стоимости полу-

ченного имущества, а затем уже, при невозможности осуществления такого способа оценки,

производится оценка по стоимости переданных активов. Кроме того, МСФО 16 в данной си-

туации оперирует понятием «справедливой стоимости», которое не используется в ПБУ 6/01.

Я считаю международный подход более логичным, так как он отражает стоимость реально

поступивших активов, а не стоимость имущества, которого организация лишается.

Что касается последующей оценки, то как в международной, так и в оте-

чественной практике последующая оценка основных средств может произво-

диться по одной из следующих моделей:

основной вариант - по себестоимости за вычетом накопленной амортиза-

ции ОС и убытков от обесценения;

63

альтернативный вариант - по переоцененной стоимости, т.е. по справед-

ливой стоимости на дату переоценки за вычетом накопленной амортиза-

ции и убытков от обесценения.

Сравнительный анализ этих подходов приведен в табл. 2.

Таблица 2

Основной и альтернативный вариант последующей оценки ОС

Основной вариант Альтернативный вариант

Разли-

чия

Изменение балансовой стоимости проис-

ходит, только если были выявлены фак-

торы, которые указывают на обесценение

объекта. Это нерегулярный процесс.

Процесс переоценки является

регулярным.

В балансе организации отражает-

ся и его дооценка.

Плюсы Позволяет реализовать принцип истори-

ческой стоимости.

Снижает вероятность расхожде-

ния между первоначальной и

справедливой стоимостью экс-

плуатируемого объекта.

Минусы Заниженная балансовая стоимость долго-

срочных активов. Баланс не дает обосно-

ванного представления об экономическом

состоянии предприятия.

Основные средства могут использоваться

весьма длительное время, и тогда возрас-

тает вероятность расхождения между

первоначальной и справедливой стоимо-

стью эксплуатируемого объекта.

Существенные затраты, необхо-

димые для проведения оценки

справедливой стоимости основ-

ных средств.

Если говорить о переоценке, то имеет смысл обратить внимание на табл. 3.

Таблица 3

Правила переоценки ОС

РСБУ МСФО Источник

Разли-

чия

Требование

проведения

переоценки

ОС

Организации

могут осуще-

ствлять пере-

оценку

Переоценка основных средств

является обязательной

ПБУ

6 п. 15

МСФО

16 п. 31

Регулярность

проведения

переоценки

основных

средств

Установлен

минимальный

период пере-

оценок основ-

ных средств

равный одному

году.

Минимальный период не

установлен. Переоценка

должна производиться с

достаточной регулярностью,

не допускающей

существенного отличия

балансовой стоимости от той,

которая была бы определена с

использованием справедливой

стоимости на конец отчетного

периода.

ПБУ

6/01 п. 15

МСФО

16 п. 31

Сходст-

ва

Регулярность

проведения пе-

реоценки ос-

новных средств

Предусматривается регулярность переоценок, не

регламентируется их максимальный период

ПБУ

6/01 п. 15

МСФО

16 п. 31

64

Самостоятельно решая вопрос о переоценке основных средств, руководи-

тель предприятия вправе не уменьшать их балансовую стоимость даже при их

очевидном обесценении. Естественно, от этого страдают качественные харак-

теристики отчетности.

Недавно был рассмотрен проект нового положения по учету ОС. Кроме

традиционных затрат по приобретению ОС и приведению его в состояние, при-

годное для использования, в пп. "в" п. 14, п. 18 проекта предлагается включать

в первоначальную стоимость расчетную оценку затрат на демонтаж и ликвида-

цию ОС, а также восстановление окружающей среды на занимаемом им участ-

ке. Это представляется вполне разумным, так как в первоначальную стоимость

будет включаться не только стоимость самого объекта и его приобретения, но и

суммы на возмещение затрат, которые неизбежно повлекут его использование,

а также суммы, которые необходимо будет истратить, чтобы вывести его из

процесса производства.

Основополагающим для бухгалтерского учета в наши дни является дос-

товерное отражение финансового состояния организаций. Для этого нам нужна

более гибкая система, способная адаптироваться к постоянно возникающим в

экономике изменениям. Российский же учет более консервативен и в настоя-

щий момент менее эффективен, поэтому я считаю целесообразно дальнейшее

сближение РСБУ и МСФО.

Е. И. Шиляева, Л. Г. Макарова

МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ АУДИТОРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ:

РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА ВНЕДРЕНИЯ

В современных условиях, практически каждая крупная корпорация жела-

ет усилить сферу своего влияния за счет выхода на большее количество фондо-

вых бирж, которые, в свою очередь, выдвигают высокие требования к прозрач-

ности и понятности финансовой отчетности компаний, акции которых подда-

ются котировке, включены в листинг.

Для проверки правильности финансовой информации и выражения мне-

ния о достоверности финансовой отчетности, а также оказания сопутствующих

аудиту услуг (например, IT-консалтинг, налоговый, финансовый, стратегиче-

ский, юридический консалтинг)1 приглашаются квалифицированные сертифи-

цированные специалисты – аудиторы и консультанты. В настоящее время про-

является растущая монополия на рынке аудита и сопутствующих аудиторских

услуг. Акцентируем внимание на том, что около десяти-пятнадцати крупней-

ших многонациональных компаний в области консалтинга и аудита охватывают

около 90% рынка аудиторских услуг. В последние годы наблюдаются масштаб-

ные слияния гигантов аудиторских компаний, что также способствует унифи-

кации принципов и норм аудита.

1 Официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» //www.raexpert.ru

65

В целях развития аудиторской деятельности все больший интерес для Рос-

сии, стремящейся к эффективной интеграции в мировую экономику, представля-

ют международные стандарты аудиторской деятельности (МСАД). Актуальность

сопоставления российских и международных стандартов обусловлена, в первую

очередь, внешними факторами, к которым следует отнести усиление общемиро-

вых интеграционных процессов, сопровождающееся, с одной стороны, конвер-

генцией стандартов аудиторской деятельности, с другой стороны - стремлением

каждой страны защитить национальные интересы, в том числе путем сохранения

конкурентоспособности своих предприятий на мировом рынке.

Данная тема особенно актуальна в связи с тем, что применение в России

признанных на международном уровне стандартов аудиторской деятельности

способствует усилению финансовой "прозрачности" российских компаний и

привлечению иностранных инвесторов. Кроме того, ориентация на МСАД уси-

ливает позиции российских аудиторов в конкурентной борьбе на мировой аре-

не, открывая им путь к международному аудиту.

Целью настоящей работы является анализ и обобщение опыта внедрения

международных стандартов аудиторской деятельности в российскую аудитор-

скую практику.

Возникновение аудиторской деятельности уходит своими корнями в да-

лекую древность. Однако всемирное признание она получает лишь в начале

XIX в.1, во времена появления первых независимых аудиторов в акционерных

компаниях Европы. В России с появлением акционерных обществ, разгосудар-

ствлением экономики, развитием частного предпринимательства в конце 80-х

годов аудиторская деятельность вышла на новый виток развития, так же, как и

профессия аудитора2.

Что же представляет собой аудиторская деятельность?

Сегодня аудиторская деятельность в России представляет собой деятель-

ность по проведению аудита и оказанию сопутствующих аудиту услуг, осуще-

ствляемая аудиторскими организациями, индивидуальными аудиторами.

Аудиторская деятельность заключается не только в проведении аудитор-

ских проверок, но и в оказании сопутствующих аудиту услуг. В настоящее вре-

мя сопутствующие аудиту услуги начинают занимать все больший удельный

вес по количеству, видам и объемам реализации в аудиторских компаниях, по-

являются все новые и новые виды услуг. Например, Due Deligence и Форензик3.

Аудиторскую деятельность можно определить как своеобразную «экспертизу

бизнеса», деятельность, направленную на уменьшение предпринимательского

риска. Однако не стоит забывать о том, что время стремительно шагает вперед,

меняется мир, экономика, рынок. Рыночные ветры освежили даже такие, каза-

лось бы, абсолютно непоколебимые сферы, как бухгалтерский учет, отчетность,

аудиторская деятельность. Возникла потребность применения в России и в дру-

гих странах наряду с отечественными правилами международных стандартов

1 История аудита. Lege artis//26.03.2010, www.consulting-house.ru

2 История аудита. Lege artis//26.03.2010, www.consulting-house.ru

3 Макарова Л.Г. Методологические аспекты разработки внутренних стандартов аудиторских организаций. Мо-

нография. – Нижний Новгород, издательство ННГУ им. Н.И. Лобачевского, 2001

66

финансовой отчетности (МСФО), международных стандартов аудиторской дея-

тельности (МСАД), внедрения новых технологий сбора и обработки учетной

информации.

Питер Вонг1, глава азиатского отдела HSBC, говорит о международной

конвергенции. И она действительно имеет место быть в современном меняю-

щемся мире. Усиление общемировых интеграционных процессов, сопровож-

дающееся конвергенцией стандартов аудиторской деятельности и стремлением

каждой страны защитить национальные интересы, в том числе путем сохране-

ния конкурентоспособности своих предприятий на мировом рынке, заставляет

российские аудиторские фирмы осознавать для себя роль и значение МСА в

адекватной, эффективной и экономически обоснованной системе обеспечения

качества аудита.

Аудиторская деятельность становится важнейшим инструментом рыноч-

ной экономики, обеспечивающим привлечение инвестиций. Аудиторские отче-

ты имеют колоссальное значение для определения стоимости акций компаний.

На наш взгляд, столь ответственную работу может выполнить лишь профес-

сионал в своем деле, отлично подготовленный и соблюдающий Кодекс этики

аудиторов2, в котором изложены основные принципы аудиторской деятельно-

сти (независимость, честность, объективность, компетентность, конфиденци-

альность, скептицизм и аудиторская тайна). Внедрение международных стан-

дартов аудиторской деятельности способствует интеграции российской ауди-

торской деятельности в международное экономическое сообщество, что предъ-

являет новые требования к профессиональному уровню аудиторов. Квалифици-

рованный аудитор должен быстро ориентироваться в сложившейся экономиче-

ской ситуации, что невозможно без глубоких знаний в области МСАД.

Российскому аудитору сейчас приходится сталкиваться с большим коли-

чеством трудностей. Работа по международным аудиторским стандартам для

большинства российских аудиторов не столь привычна, как для западных кол-

лег, существуют еще и определенные сложности с самими стандартами.

Ключевой проблемой при внедрении международных стандартов аудита

является отсутствие единой системы регулирования и контроля аудиторской

деятельности, снижение профессионального уровня аудиторов и консультан-

тов, уходом многих аудиторов в другие коммерческие и государственные

структуры, переездом в другие страны и т.д.

Ситуация усугубляется неизбежной перестройкой экономического мыш-

ления с тем, чтобы достичь международного уровня в связи с интеграцией Рос-

сии в мировую экономическую систему. При этом осуществляются: обязатель-

ный перевод субъектов рынка на учет по МСФО; реформирование националь-

ной системы учета для остальных участников, что требует значительных затрат

и длительного времени3.

1 Имамеева Р.А. Совершенствование национальных стандартов аудита // Аудит и финансовый анализ, 2008 № 1

// www.auditfin.com 2 Кодекс этики аудиторов России. Одобрен Советом по аудиторской деятельности при Минфине (протокол №56

от 31 мая 2007 г.). 3 Исакова С.А. Современные проблемы организации аудита в условиях перехода на международные стандарты

аудита// «Экономический анализ: теория и практика», 2009 № 30

67

С одной стороны практикующие аудиторы вносят свой вклад в индустри-

ально-инновационное развитие страны, активно участвуя в становлении инсти-

тута аудита. Но с другой стороны, значительная часть организаций обращается

к аудиторам только потому, что они подлежат обязательному аудиту. Более то-

го, следует отметить, что во многих случаях проведение аудита превращается

исключительно в проверку правильности исчисления налогов1. В целом при на-

логовой направленности аудиторских проверок остаются невостребованными

знания аудиторов по бухгалтерскому учету и финансовой отчетности2.

Чтобы не допустить подобной ситуации, в рамках Международной феде-

рации бухгалтеров разработкой аудиторских стандартов занимается Междуна-

родный комитет по аудиторской практике3. Именно он выполняет задачи под-

готовки и повышения профессионального уровня в тех странах, где аудитор-

ские услуги находятся в процессе становления, а также унификацией принци-

пов и норм аудита в мировом масштабе.

Несмотря на все преграды перехода к международным стандартам ауди-

торской деятельности, создание и внедрение системы отечественных стандар-

тов аудиторской деятельности, включая стандарты федеральных, саморегули-

руемых объединений и аудиторских организаций с учетом требований МСАД

способствует повышению качества аудиторских услуг, доверию к России и

российским организациям со стороны мирового сообщества, активизации меж-

дународных связей, инвестиционной деятельности.

Н.В. Комарова, Л.Г. Макарова

АНАЛИЗ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ООО «ГАЗ-ФИНАНС»

В данной работе анализируется организация ООО «ГАЗ-финанс», подраз-

деление, входящее в состав «Группы ГАЗ». Основным видом деятельности

компании является выпуск и размещение облигаций для предоставления займов

предприятиям «Группы ГАЗ».

Целью данной работы является анализ компании ООО «ГАЗ-финанс» и

разработка предложений по улучшению ее финансово-хозяйственной деятель-

ности. Для достижения сформулированных целей необходимо оценить ее фи-

нансовое состояние, определить резервы и возможности развития деятельности,

а также разработать предложения для повышения ее эффективности.

Исходные данные взяты из отчетов предприятия за 2010 г. В результате

анализа финансового состояния были сделаны следующие выводы:

для компании характерна специфическая структура имущества, а именно

1 Исакова С.А. Современные проблемы организации аудита в условиях перехода на международные стандарты

аудита// «Экономический анализ: теория и практика», 2009 № 30 2 Попова А.Х. «Проблемы и перспективы применения международных стандартов аудита в России»// журнал

«Управленческий учет», №4, 2007/ www.dis.ru 3 Международные стандарты аудита. Что дальше?// www.business.rin.ru

68

преобладание краткосрочных финансовых вложений и ничтожно малая вели-

чина запасов и затрат, так как род деятельности компании не предполагает на-

копление и использование последних;

отрицательная величина источников собственных средств в результате

убыточной деятельности; формирование имущества, в основном, за счет заем-

ных источников, а именно задолженности по облигационному займу;

Баланс компании является достаточно ликвидным, так как коэффициент

абсолютной ликвидности и промежуточный коэффициент покрытия соответст-

вуют рекомендуемым значениям. Однако общий коэффициент покрытия на ко-

нец периода ниже нормы, следовательно, появляется риск, что текущая задол-

женность не будет обеспечена оборотными активами, а это уже признак непла-

тежеспособности.

Для оценки финансовых результатов целесообразно признать проценты к

получению в качестве выручки от продажи, так как одним из основных видов

деятельности компании является предоставление займов, что приносит доход в

виде процентов к получению. А в качестве себестоимости продаж целесообраз-

но принять проценты к уплате, так как они отражают стоимость заимствован-

ных средств организации, которые в свою очередь обеспечивают возможность

выдачи займов другим предприятиям.

Используя интерпретированные показатели, получаем чистый убыток за

2010 г., который увеличился с прошлого года. Данное явление связано с тем, что

со многими владельцами облигаций возникли разногласия по поводу реструкту-

ризации долга, которые пришлось улаживать в суде. Итогом судебных разбира-

тельств стало взыскание суммы исков с компании в размере 41 млн руб.

Анализируя рентабельность организации, стоит отметить что она нахо-

дится на очень низком уровне в силу убыточной деятельности. Тем не менее,

рентабельность финансовых вложений высока, так как компания специализиру-

ется на предоставлении займов предприятиям «Группы ГАЗ», и это является

основным источником ее доходов.

Оценка состоятельности организации проведена на основе трех офици-

альных методик, каждая из которых имеет свои особенности в расчете показа-

телей. Несмотря на небольшие расхождения в значениях полученных коэффи-

циентов, в соответствии со всеми методиками компания является несостоятель-

ной, следовательно, имеет смысл говорить о ее неплатежеспособности.

Обобщение результатов оценки выполнено с помощью многокритериаль-

ного метода оценки «ПАУК-ЦИС», согласно которому финансовое состояние

компании на конец периода практически по всем показателям ухудшилось по

сравнению с показателями на начало года. Исключение составляет лишь при-

быль от продаж.

При проведении факторного анализа экономической рентабельности вы-

явлено, что наибольшее влияние на изменение значения показателя оказывают

рентабельность товарооборота, а также закрепление денежных средств и крат-

косрочных финансовых вложений на 1 руб. выручки организации. Анализ

Z-счета Е. Альтмана также актуален для рассмотрения при убыточной деятель-

ности, так как он показывает, что вероятность банкротства организации очень

69

высокая. Наиболее существенное влияние на сокращение показателя оказали

такие факторы, как доля оборотных активов и доля нераспределенной прибыли

в валюте баланса.

В матрице SWOT-анализа определены достоинства и недостатки органи-

зации. Она имеет поддержку со стороны предприятий «Группы ГАЗ», так как

была создана именно для предоставления им займов, получая при этом про-

центный доход. С другой стороны, именно эта тесная связь создает зависимость

от них. Другими словами, если у данных компаний финансовые проблемы, и

они не имеют возможности пользоваться займами, а также расплачиваться по

долгам, то положение «ГАЗ-финанса» резко ухудшается.

Исходя из результатов оценки финансового состояния и факторного ана-

лиза, предложены операции прогнозного сценария в целях улучшения показа-

телей деятельности компании. Несмотря на то, что отчетность организации за

2011 год не проанализирована, поскольку срок ее представления относится к

1 апреля 2012 года, но ознакомление с текущей деятельностью организации в

2011 году позволяет заключить о сохранении порядка значений анализируемых

показателей, выявленных в предыдущих отчетных периодах. Поэтому предло-

женный прогнозный сценарий актуален для текущего 2012 года.

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

Ps

Rl

L3

Ba

PoPir

L5

Px

Pн

на конец

2009 г.

на конец

2010 г.

планируемый

год

Рис. 1. Диаграмма метода «ПАУК-ЦИС»: Ps – прибыль (убыток) от продаж; Rl – денежные средства и краткосрочные финансовые

вложения; L3 – общий коэффициент покрытия; Ba – балансовая прибыль; Po – разность меж-

ду прочими доходами и расходами; Pir – выручка (проценты к получению); L5 – общий ин-

тегральный коэффициент ликвидности; Px – чистая прибыль (убыток) отчетного периода;

Pн – нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Согласно данному сценарию организация способна покрыть убытки про-

шлых лет за счет полученных процентов по предоставленным займам. Если она

добьется реструктуризации долга с некоторыми кредиторами и смягчения ус-

ловий договоров, то сможет упрочить свое положение, достичь положительно-

го значения нераспределенной прибыли. Вместе с тем долги должны быть уп-

70

лачены, поэтому в последующие годы ей следует постепенно погашать свои

обязательства за счет предоставления займов предприятиям «Группы ГАЗ»,

размещения на банковских депозитах свободных денежных средств, которые

составляют значительную часть оборотных активов и на конец 2010 г., и по

прогнозному сценарию на планируемый год.

Влияние плановых решений на показатели финансового состояния ком-

пании охарактеризованы с помощью методом «ПАУК-ЦИС» с теми же крите-

риями, что были рассмотрены ранее (рис. 1).

Как мы видим из рис. 1, значения практически всех показателей увеличи-

лись по сравнению с 2010 г. Это говорит о том, что прогнозный сценарий ока-

зался удачным, валюта баланса выросла, компания получила положительное

значение нераспределенной прибыли. Однако общий коэффициент покрытия

так и не достиг рекомендуемого значения. Это свидетельствует о том, что те-

кущая задолженность не будет обеспечена оборотными активами.

Стоит отметить, что представленный финансовый план несколько идеа-

лизирован, так как в рамках плана невозможно предсказать все вероятные из-

менения. Тем не менее, направления развития деятельности определены. Выбор

подобной политики позволит улучшить финансовое состояние компании.

Таким образом, на основе проведенного анализа даны предложения по

развитию деятельности организации и разработан финансовый план, экспертиза

которого показала, что организация способна покрыть убытки и заработать по-

ложительную прибыль за счет полученных процентов по предоставленным

займам.

О.Ф. Офицерова, Л.Г. Макарова

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И НАПРАВЛЕНИЙ

РАЗВИТИЯ ООО «ГАЗ КАПИТАЛ» («ГРУППА ГАЗ»)

Тема мирового финансового кризиса в настоящее время очень актуальна,

так как существует множество предположений о том, что его вторая волна мо-

жет начаться в 2012 году. Не является тайной и то, что данные предположения

воспринимаются населением нашей страны с большим негативом, так как прак-

тически все помнят события, произошедшие в 2008 году.

В результате наступления первой волны мирового финансового кризиса в

2008 году многие организации понесли огромные убытки, что привело к их не-

состоятельности. Не обошли стороной данные события и крупнейший автомо-

билестроительный холдинг России – Группу «Газ». В связи с кризисом поло-

жение данной компании существенно ухудшилось: загрузка производства сни-

жена до 30%, персонал сокращен на половину, нерентабельные производства

«заморожены». Все это обусловливает необходимость систематического ана-

лиза финансового состояния хозяйствующих субъектов, в том числе входящих

в группы взаимосвязанных организаций.

Проанализируем финансовое состояние одного из подразделений Группы

71

«Газ» - ООО «Газ Капитал». Основными видами деятельности ООО «Газ Ка-

питал» являются финансовое посредничество, капиталовложения в ценные бу-

маги и собственность, заключение свопов, опционов и других биржевых сде-

лок, предоставление займов и финансовый лизинг.

Данные, отраженные в активе баланса, свидетельствуют, что в сопоста-

вимых ценах имущество организации за 2010 год увеличилось более, чем на

65 млн руб. Это увеличение произошло главным образом по причине роста

краткосрочной дебиторской задолженности (ее прирост является наиболее зна-

чительным и составляет 7,54%). Отрицательным фактором, влияющим на стои-

мость активов компании, является снижение денежных средств и краткосроч-

ных финансовых вложений (темп прироста составляет - 5,36%). Особенностью

структуры активов ООО «Газ Капитал» является отсутствие внеоборотных ак-

тивов, малая доля запасов и преобладание краткосрочной дебиторской задол-

женности, что может быть объяснено спецификой деятельности организации.

Данные, отраженные в пассиве баланса, говорят о том, что в основном

имущество ООО «Газ Капитал» как в начале, так и в конце 2010 года формиру-

ется за счет источников собственных средств (99,13% и 99,91%). Незначитель-

ный удельный вес имеет кредиторская задолженность (0,75% в начале 2010 го-

да) и краткосрочные кредиты банков и займы (0,088% в конце 2010 года).

Как правило, преобладание источников собственных средств в пассиве

организации не является для нее положительным фактором, поскольку за счет

собственных источников, как правило, невозможно развитие инновационной и

инвестиционной деятельности в целях обеспечения конкурентоспособности ор-

ганизации.

Оценивая ликвидность организации, следует сделать вывод, что значения

коэффициентов ликвидности превышают рекомендуемые в тысячи раз, что

свидетельствует о нерациональной структуре капитала, слишком высокой доле

неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах, нерацио-

нальном использовании ресурсов предприятия.

Показатели финансовой устойчивости удовлетворяют рекомендуемым зна-

чениям, что характеризует ООО «Газ Капитал» как устойчивую организацию.

Значения показателей рентабельности продукции значительно превышают

рекомендуемые, что характеризует ООО «Газ Капитал» с положительной сторо-

ны. Однако значения показателей рентабельности значительно снижаются к концу

2010 года. Причиной этого снижения, несомненно, послужило уменьшение при-

были предприятия в большей степени, чем уменьшение выручки от продаж.

Анализ рентабельности капитала показал, что значения практически всех по-

казателей не достигают рекомендуемых значений и имеют тенденцию к снижению.

Оценка деловой активности предприятия проводится с целью выявления

эффективности использования внеоборотных и оборотных активов предпри-

ятия. Фондоотдача активов ООО «Газ Капитал» снижается, фондоемкость про-

дукции - возрастает. Период оборота товарно-материальных ценностей увели-

чивается. Увеличение периода погашения как дебиторской, так и кредиторской

задолженности наряду с некоторым снижением оборачиваемости свидетельст-

вует о возрастании риска непогашения названных видов задолженности.

72

Оценка состоятельности организации проведена с помощью многофак-

торных критериев, значения которых представлены в табл. 1.

Таблица 1

Многофакторные критерии оценки состоятельности

Критерий оценки 01.01.2010 31.12.2010

Z – счет Е. Альтмана 1,315 1,315

Модель Р. Лиса 0,1862 1,187

Модель Таффлера-Тишоу 16,4 157

Так как значение Z-счета Е. Альтмана на начало и конец 2010 года попа-

дает в интервал 1,23 – 2,9, можно сделать вывод, что точную оценку вероятно-

сти наступления банкротства ООО «Газ Капитал» дать невозможно. Значения

критериев Лиса и Таффлера-Тишоу говорят об отсутствии риска банкротства и

удовлетворительном финансовом состоянии ООО «Газ Капитал».

Обобщение результатов оценки финансового состояния ООО «Газ Капи-

тал» выполнено с применением матричного метода, в результате чего рассчи-

тан интегральный показатель эффективности финансово-хозяйственной дея-

тельности предприятия, значение которого оказалось меньше единицы. Это оз-

начает, что по совокупности критериев в 2010 году наблюдается ухудшение

финансового состояния ООО «Газ Капитал».

Целесообразно выполнить факторный анализ показателей экономической

рентабельности и рентабельности собственных средств, имеющих тенденцию к

снижению, а также понять причины неудовлетворительной оценки состоятель-

ности ООО «Газ Капитал», полученной в соответствии с многофакторным кри-

терием Z-счет Е. Альтмана.

По результатам факторного анализа экономической рентабельности с

применением метода цепных подстановок следует сделать вывод, что наиболее

существенное влияние на уменьшение экономической рентабельности оказыва-

ет такой фактор, как рентабельность товарооборота, так как при снижении дан-

ного показателя практически в два раза с 2,3877 до 1,2073.

Факторный анализ рентабельности собственных средств с использовани-

ем метода относительных разниц показывает, что наибольшее влияние на сни-

жение данного показателя оказывает уменьшение рентабельности продаж, что

связано со значительным снижением чистой прибыли ООО «Газ Капитал».

Факторный анализ Z-счета Е. Альтмана методом цепных подстановок пока-

зал, что наиболее существенное влияние на изменение значения данного показателя

оказывают такие факторы, как финансовая рентабельность и рентабельность ос-

новной деятельности фирмы. Здесь также уместно предположить, что причиной

неудовлетворительных результатов оценки состоятельности ООО «Газ Капитал»,

полученных в соответствии с критерием Е. Альтмана, является несоответствие дан-

ного критерия специфике деятельности рассматриваемой организации.

Для разработки предложений по улучшению показателей финансово-

хозяйственной деятельности ООО «Газ Капитал» в табл. 2 обобщены сильные и

слабые стороны деятельности организации, ее возможности и угрозы.

73

По результатам анализа следует сделать вывод, что ООО «Газ Капитал» име-

ет больше сильных сторон и возможностей, нежели слабых параметров и угроз.

Таблица 2

SWOT-анализ ООО «Газ Капитал»

Сильные стороны Возможности

- Высокая финансовая устойчивость предприятия;

- Высокая степень ликвидности и платежеспо-

собности;

-Высокий запас финансовой прочности;

-Возможность развивать более рента-

бельные направления деятельности;

-Возможность приблизить имеющуюся

структуру капитала к оптимальной.

Слабые стороны Угрозы

-Снижение значений показателей фондоотдачи;

-Большое количество нерабочих денежных

средств на счетах;

-Имеется тенденция к снижению таких показате-

лей как выручка и прибыль;

-Имеется тенденция к увеличению расходов;

-Показатели рентабельности, не соответствую-

щие рекомендуемым значениям.

-Наличие большого количества нера-

бочих денежных средств и структуры

капитала, далекой от оптимальной мо-

жет привести к дальнейшему сниже-

нию выручки, прибыли и увеличению

расходов компании.

По нашему мнению, руководству ООО «Газ Капитал» для ведения более

успешной деятельности целесообразно:

изменить соотношение собственных и заемных источников финансирова-

ния путем уменьшения доли собственных средств в пассиве баланса;

направить денежные средства на приобретение объектов доходных вло-

жений в материальные ценности;

максимально снизить долю неработающих активов в виде наличных де-

нег и средств на счетах;

повысить эффективность использования ресурсов.

Осуществление перечисленных выше действий позволит ООО «Газ Капи-

тал» увеличить выручку от продажи и прибыль, снизить расходы, что приведет

к повышению значений коэффициентов рентабельности капитала, скорости

оборота и фондоотдачи, а также интегрального показателя эффективности фи-

нансово-хозяйственной деятельности организации.

М.Ю. Новичкова, Л.Г. Макарова, А.В. Аистов

ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНКА КОНСАЛТИНГОВЫХ УСЛУГ

И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ

ООО «КОНСАЛТИНГОВЫЙ ЦЕНТР» («ГРУППА ГАЗ»)

Целью данного исследования является получение информации о состоя-

нии нижегородского рынка консалтинговых услуг и на основе полученных ре-

зультатов разработка рекомендаций по повышению конкурентоспособности

ООО «Консалтинговый центр» («Группа ГАЗ»). Авторами проведено анкетиро-

вание, в котором приняли участие 100 компаний Нижнего Новгорода.

74

В ходе опроса выявлена достаточно высокая осведомлённость о консал-

тинговых услугах. Так, 91% обследованных организаций хорошо знают, что та-

кое консалтинг, 3% респондентов что-то слышали об этих услугах и 6% организа-

ций не знают, что такое консалтинг. Данные результаты свидетельствуют о высо-

ком уровне развития рынка и использования консалтинговых услуг в Нижнем

Новгороде. По данным опроса 69% компаний регулярно пользуются консалтинго-

выми услугами, среди них - 75% средних и 92% крупных предприятий.

Как показало исследование, наиболее часто компании прибегают к таким

услугам, как финансовый консалтинг (93% респондентов пользовались этой ус-

лугой). Далее по популярности и востребованности следуют услуги в области

аудита (87 % респондентов), ИТ-консалтинг – 85 % респондентов, тренинговые

услуги – 82 % респондентов, управление персоналом – 80 % респондентов,

стратегический консалтинг – 77% респондентов. Следует отметить, что данные

услуги популярны практически во всех отраслях среди опрошенных компаний.

Далее следует налоговый и юридический консалтинг, услуги в области

маркетинга (в пределах 60% респондентов), инвестиционный консалтинг и

оценочные услуги – в пределах 40% респондентов. Следует отметить, что юри-

дический, налоговый и инвестиционный консалтинг и оценочные услуги оказа-

лись популярны среди крупных предприятий промышленности, строительства,

финансовых компаний. Услуги маркетинга наиболее востребованы торговыми

и финансовыми компаниями, гостиницами, ресторанами, турфирмами и компа-

ниями в сфере информационных технологий. Менее полярными среди опро-

шенных компаний оказались такие услуги как энергоаудит, консалтинг иннова-

ционно - технологический, инженерный и экологический. Это свидетельствуют

о том, что спрос на данные услуги лишь только начинает своё развитие.

Для анализа потребительских предпочтений на нижегородском рынке

консалтинговых услуг и доказательства репрезентативности выборки, вклю-

чающей анкетирование 100 организаций Нижнего Новгорода, сформированы

эконометрические модели спроса, позволяющие обобщить полученные резуль-

таты по всему городу. Содержание разработанных регрессионных уравнений

свидетельствует о том, что такие факторы, как размер организаций-клиентов

(средние и крупные), виды экономической деятельности (строительство, про-

мышленность, финансовая деятельность, информационные технологии и связь),

виды консалтинговых услуг (финансовый консалтинг, аудит, ИТ-консалтинг,

услуги тренинговые, по управлению персоналом, маркетинговые, энергоаудит)

оказывают положительное влияние на вероятность пользования консалтинго-

выми услугами организациями-клиентами. При этом субъекты такого вида эко-

номической деятельности, как торговля сравнительно редко прибегают к услу-

гам консалтинговых фирм. Выделенные эмпирическим путём факторы, оказы-

вающие влияние на вероятность пользования консалтинговыми услугами ниже-

городскими компаниями, подтверждены эконометрическими методами, что

подтверждает объективность использования эконометрических моделей для

анализа ситуации на рынке консалтинговых услуг.

В ходе исследования проведён анализ финансового состояния ООО «Кон-

75

салтинговый центр» («Группа ГАЗ»). Проблемные стороны рассматриваемой

организации – это, во-первых, превышение расходов над доходами от прочих

видов деятельности, высокая дебиторская задолженность, снижение размера

валюты баланса. Во-вторых, крайне высокий коэффициент долга, отрицатель-

ные значения показателей прибыли до налогообложения и чистой, рентабель-

ность продаж, а также снижение инвестиционной привлекательности. На осно-

ве сравнительного анализа ООО «Консалтинговый центр» с его основными

конкурентами выявлены такие недостатки, как низкая конкурентоспособность

услуг, низкий уровень коэффициента эффективности менеджмента.

Вместе с тем ООО «Консалтинговый центр» имеет тенденции к увеличе-

нию ликвидности баланса, а также высокое значение показателя

Z-счёт Е. Альтмана, используемого для оценки и прогнозирования состоятель-

ности организации.

Для повышения конкурентоспособности ООО «Консалтинговый центр»

(«Группа ГАЗ») следует увеличить размер выручки до 600 000 тыс. руб. для

достижения уровня выручки главного конкурента ООО «VETA-консалтинг». С

этой целью консультационной фирме Группы ГАЗ целесообразно по франшизе

создать сеть филиалов по Нижегородской области. Предполагаемые затраты,

обусловленные участием в создании сети филиалов, составят 100 тыс. руб. При

условии открытия 10 филиалов по Нижегородской области доход от франшизы

составит 2 500 тыс. руб. при условии, что плата за пользование франшизой со-

ставит 250 тыс. руб., что соответствует уровню рыночных цен на франшизы

подобных организаций.

Для улучшения эффективности управления организацией предполагается

купить корпоративный портал на сумму 200 тыс. руб., который позволит орга-

низовать обмен информацией между филиалами, управление сетью, действен-

ный контроль за работой сотрудников. Организация нуждается в открытии соб-

ственного интернет-сайта, затраты на который, опираясь на предложения орга-

низаций, оказывающих услуги по сайтостроению, составят 50 тыс. руб. Интер-

нет-сайт позволит организации заявить и рассказать о себе в интернете потен-

циальным клиентам. Кредитный брокериджинг – одна из востребованных услуг

на рынке финансового консалтинга, поэтому ООО «Консалтинговый центр»

(«Группа ГАЗ») следует освоить данный вид услуг, что позволит привлечь но-

вых клиентов. Предполагаемые затраты на переподготовку персонала для ока-

зания данной услуги составит 250 тыс. руб., что соответствует рыночным це-

нам на услуги переподготовки 5 работников. Руководством ООО «Консалтин-

говый центр «Группа ГАЗ» предполагается покупка ценных бумаг с целью по-

лучения дивидендов.

Для обоснования изложенного сценария плана развития ООО «Консал-

тинговый центр» составлены планы активов и пассивов, доходов и расходов,

поступлений и выплат денежных средств. В целях экспертизы финансового

плана, связанного с реализаций предложений по развитию деятельности анали-

зируемой организации нами определены изменения значений показателей

оценки финансового состояния организации (табл. 1).

76

Таблица 1

Оценка рентабельности деятельности организации

Показатель Значение показателя

Наименование Обозн. Фактическое Прогнозируемое

1 2 3 4

Показатели рентабельности продукции

1. Рентабельность товаров, продукции, ра-

бот, услуг (товарооборота):

по отношению к полной себестоимости про-

данных товаров, продукции, работ, услуг Rpc -0,029 1,221

по отношению к выручке от продажи това-

ров, продукции, работ, услуг Rpn -0,029 0,556

на основе показателя прибыли от продаж Rps 0,023 0,545

2. Рентабельность продаж Rpx -0,036 0,445

3. Предельная рентабельность Rc 0,024 1,196

Показатели рентабельности капитала

4. Общая (экономическая) рентабельность R 0,006 1,503

5. Финансовая (чистая) рентабельность Rx -0,013 1,202

6. Рентабельность оборотных средств (теку-

щих активов) Rq -0,091 1,570

7. Рентабельность производственных фондов R(F+Z) -0,418 32,158

8. Рентабельность собственных средств Ric -0,198 1,426

Судя по полученным расчётам, можно сделать вывод, что наши предло-

жения по повышению конкурентоспособности организации способствуют по-

вышению платежеспособности и финансовой устойчивости, инвестиционной

привлекательности, рентабельности и деловой активности ООО «Консалтинго-

вый центр». Прогнозируемые значения показателей оценки финансового со-

стояния организации имеют положительную динамику роста, что свидетельст-

вует о результативности предложений по развитию анализируемой организа-

ции. Консалтинговый центр имеет резервы к развитию, поэтому компании, не-

сомненно, стоит сосредоточиться на информатизации бизнеса, создать сайт в

интернете, расширить перечень новых предлагаемых услуг, а также попытаться

отрыть сеть филиалов по Нижегородской области.

И. Н. Салмина, Л.Г. Макарова

АНАЛИЗ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ООО «АВТОКОМПОНЕНТЫ»

(«ГРУППА ГАЗ»)

В современных условиях проблема несостоятельности организаций важна

для хозяйствующих субъектов и общества в целом. Объектом исследования в

данной статье являются процессы финансово-хозяйственной деятельности

ООО «Автокомпоненты» - одного из дивизионов Группы ГАЗ – крупнейшего

автомобилестроительного холдинга России. Целью исследования является ана-

77

лиз финансового состояния названного субъекта и оценка возможности разви-

тия ее деятельности в краткосрочном и долгосрочном периодах.

Согласно ст. 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)»

несостоятельность – это признанная арбитражным судом неспособность долж-

ника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обя-

зательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей».

Кредитор имеет право возбудить дело о несостоятельности, если обязательства

в установленном законом размере не исполнены должником в течение трех ме-

сяцев с даты наступления срока платежа.

Рис. 1. Структура и динамика имущества ООО «Автокомпоненты»

Рис. 2. Структура и динамика источников финансирования

ООО «Автокомпоненты»

78

На рис. 1 отражена структура и динамика имущества анализируемой ор-

ганизации, в составе которого преобладают оборотные активы. Доля внеобо-

ротных активов в 2009 и 2010 годах не превышает 2,5%, что соответствует спе-

цифике торговой деятельности. В структуре источников финансирования ос-

новную долю составляет кредиторская задолженность (рис. 2). Небольшое уве-

личение доли собственных источников в 2010 году происходит в основном за

счёт создания резервов предстоящих расходов (на оплату отпусков, по сомни-

тельным долгам).

Таблица 1

Показатели ликвидности баланса ООО «Автокомпоненты»

Показатель Значение показателя

Рекомендуемое

значение Наименование Обозн.

на

начало

2009 г.

на конец

2009 г.

на конец

2010 г.

1. Коэффициент абсолют-

ной ликвидности

L1

0,041

0,041

0,046

>,= 0,2

2. Промежуточный коэф-

фициент покрытия

L2

0,975

0,897

0,915

>,= 0,7

3. Общий коэффициент

покрытия

L3

0,975

0,998

0,992

>,= 2

4. Коэффициент ликвид-

ности по данным чистых

оборотных активов

L4

-0,025

-0,002

-0,008

нет рекомендуе-

мого значения

5. Общий интегральный

коэффициент ликвидности

L5

0,508

0,499

0,504

нет рекомендуе-

мого значения

Таблица 2

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

ООО «Автокомпоненты»

Показатель Алгоритм

расчёта

Значение показателя

на

начало

2009 г.

на

конец

2009 г.

на

конец

2010 г.

1. Излишек или недостаток собственных

источников формирования оборотных

средств

dEc = (Ic-F)-Z -

56

-

113 675

-

122 396

2. Излишек или недостаток собственных

и долгосрочных заёмных источников

формирования запасов и затрат

dEt = (Ic+K1-F)-Z -

56

-

92 487

-

91 394

3. Излишек или недостаток общей вели-

чины источников формирования запа-

сов и затрат

dEs =

(Ic+K1+K2-F)-Z

-

56

-

92 487

-

91 394

4. Тип финансовой устойчивости кризисное финансовое состояние

79

Финансовое состояние анализируемой организации в значительной сте-

пени зависит от головной компании.

В табл. 1 отражены значения коэффициентов ликвидности, а в табл. 2

представлены абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

ООО «Автокомпоненты». Значение промежуточного коэффициента покрытия в

2009 году превышает рекомендуемую величину. Краткосрочная задолженность

организации недостаточно обеспечена оборотными активами как в 2009 г., так

и в 2010 г. Значения всех показателей финансовой устойчивости отрицательны,

следовательно, компания находится в кризисном финансовом состоянии.

Анализ данных табл. 2 позволяет сделать следующие выводы:

компания обеспечивает финансирование оборотных активов преимуще-

ственно за счет кредиторской задолженности, что при определенных ус-

ловиях может вызвать появление признаков несостоятельности;

кризисное финансовое состояние организации наблюдается как в 2009,

так и в 2010 годах; невозможно проследить тенденцию к улучшению со-

стояния компании.

В табл. 3 представлены значения показателей рентабельности продукции

анализируемой организации.

Таблица 3

Показатели рентабельности продукции ООО «Автокомпоненты»

Показатель Алгоритм

расчета

Значение в %

на нача-

ло 2009 г.

на на-

чало

2010 г.

на конец

2010 г.

1. Рентабельность товаров, продукции, работ, услуг (товарооборота):

по отношению к полной себестоимо-

сти проданных товаров, продукции,

работ, услуг C

PRpс

0 0,02 -0,15

по отношению к выручке от продажи

товаров, продукции, работ, услуг,

коммерческим и управленческим рас-

ходам

N

PRpn

0 0,016 -1,114

на основе показателя прибыли

от продаж N

PsRps

-0,021 0,36 0,29

2. Рентабельность продаж

N

PxRps

0 -0,05 -1,17

3. Предельная рентабельность

C

PsRc

0,3 -0,38 -0,3

Рентабельность товаров, работ, услуг по отношению к полной себестои-

мости не достигает рекомендуемого значения, равного 10-12%. Рентабельность

товарооборота имеет тенденцию к снижению, что объясняется уменьшением

прибыли до налогообложения. Рентабельность продаж имеет отрицательное

значение как на начало, так и конец анализируемого периода.

Ric Цi С1iC1i

80

Для оценки риска банкротства и некредитоспособности анализируемой

организации использован критерий Z-счет Е. Альтмана, значения которого

2008–2010 годах и вытекающие выводы приведены далее:

Zc 2008 = 1,5028 < 1,81 - вероятность банкротства предприятия очень высокая;

Zc 2009 =3,9396 > 3,9 - вероятность банкротства низкая;

Zc 2010 = 0,9045 < 1,81 - вероятность банкротства предприятия очень высокая.

Таким образом, в ООО «Автокомпоненты» преобладают неудовлетвори-

тельные значения показателей финансового состояния. Следует обратить вни-

мание на недостаточную прибыльность торговой деятельности, на существен-

ные убытки от прочих операций.

Основные проблемы ООО «Автокомпоненты» состоят в следующем:

предприятие имеет недостаточный уровень доходов от продажи по срав-

нению с расходами по обычным видам деятельности;

рост себестоимости и вследствие этого уменьшение прибыли;

превышение совокупных расходов над доходами;

увеличение суммы заёмных средств.

По нашему мнению, в целях предупреждения несостоятельности руково-

дству организации следует:

расширить каналы сбыта и поставок продукции не только предприятиям,

входящим в состав Группы ГАЗ, но и сторонним организациям;

найти новых поставщиков на рынке автомобильных деталей;

снизить себестоимости продаж;

сократить уровень коммерческих и управленческих расходов.

Ю.А. Власова, К.А. Кашина, Н.И. Пименова,

Т.В. Румянцева, Л.Г.Макарова

ФОРМИРОВАНИЕ МНОГОФАКТОРНОГО КРИТЕРИЯ ОЦЕНКИ

СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

В настоящее время в отечественной и зарубежной специальной литературе

предлагается совокупность многофакторных моделей оценки состоятельности орга-

низации. Однако их описание, как правило, не сопровождается соответствующими

обоснованиями выбора показателей-факторов и их приоритетов, что затрудняет при-

нятие объективных финансово-экономических решений. В связи с этим проблема

моделирования многофакторного критерия оценки состоятельности организации не

теряет актуальности. Предлагаемый авторами настоящей работы подход к формиро-

ванию многофакторного критерия оценки состоятельности организации основан на

использовании метода анализа иерархий (МАИ) и инструментария эконометрики.

МАИ относится к многокритериальным приемам оценки, позволяющим

установить приоритеты между критериями. Данный метод осуществляется пу-

тем выполнения трех этапов: декомпозиция проблемы, сравнительные сужде-

ния, синтез приоритетов и выбор альтернатив.

81

Прежде всего, поставленную задачу следует представить в виде иерархии.

На верхнем уровне иерархии помещен блок «цель задачи», которая названа:

«Показатели оценки состоятельности организации». На втором уровне разме-

щаются группы показателей-факторов: платежеспособности и финансовой ус-

тойчивости, эффективности использования оборотного и внеоборотного капи-

тала, рентабельности капитала и продукции. Третий уровень предназначен для

отражения параметров показателей-факторов. В процессе исследования авто-

рами выявлены основные параметры, которым должны удовлетворять факторы

оценки финансового состояния компании: возможность использования показа-

телей организациями различных отраслей (ВИ), степень влияния показателя на

состоятельность компании (ВЛ), роль показателя по сравнению со значениями

факторов в группе, к которой он относится (ФЗ), полнота анализа сфер функ-

ционирования организации при рассмотрении показателя (ПА).

Четвертый уровень отражает совокупность показателей для отбора и

включения в многофакторную модель, состав показателей установлен на базе

методик оценки состоятельности организации № 161, № 367

2, № 104

3.

В результате применения алгоритма МАИ с учетом указанных выше кри-

териев выбраны следующие показатели: степень платежеспособности общая

(СПО), степень платежеспособности по текущим обязательствам (СПТО), ко-

эффициент абсолютной ликвидности (АЛ), коэффициент текущей ликвидности

(ТЛ), коэффициент автономии (А), рентабельность оборотного капитала (РО),

рентабельность активов (РА), рентабельность продаж (РП).

Перечисленные показатели-факторы включены в модель многофакторно-

го критерия оценки состоятельности организации. Уточнив приоритеты вы-

бранных показателей, формируем модель многофакторного критерия оценки

состоятельности организации (X1):

X1 = - 0,138*СПО - 0,095*СПТО + 0,034*АЛ + 0,078*ТЛ + 0,054*А +

+ 0,053*РО + 0,046*РА + 0,044*РП.

Отрицательный знак при показателях СПО и СПТО характеризует обрат-

ную зависимость между состоятельностью организации и степенью платеже-

способности. Чем выше отношение обязательств компании к ее среднемесячной

выручке, тем ниже уровень ее состоятельности.

Для полноты исследования сформирована модель многофакторного кри-

терия оценки состоятельности организации с учетом приоритетов групп пока-

зателей-факторов. В схеме декомпозиции задачи выделены четыре группы фак-

торов, характеризующих: платежеспособность и финансовую устойчивость ор-

ганизации, эффективность использования оборотного капитала, эффективности

использования внеоборотного капитала, рентабельность капитала и продукции.

1 Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Утв. Приказом ФСФО

от 23 января 2001 г. , № 16 2 Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным

управляющим финансового анализа" 3 Методика проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платеже-

способности стратегических предприятий и организаций, утвержденной Приказом Минэкономразвития России

от 21.04.2006 № 104

82

В соответствии с изложенным выше подходом выбору для включения в

модель оценки состоятельности организации подлежат следующие показатели-

факторы: степень платежеспособности общая (СПО), коэффициент автономии

(финансовой независимости) (А), коэффициент абсолютной ликвидности (АЛ),

коэффициент текущей ликвидности (ТЛ), рентабельность оборотного капитала

(РО), фондоотдача (эффективность внеоборотного капитала) (Ф), рентабель-

ность активов (РА), рентабельность продаж (РП).

Сформируем вторую модель многофакторного критерия оценки состоя-

тельности организации (X2):

Х2 = - 0,059*СПО + 0,058*А + 0,044*АЛ + 0,047*ТЛ + 0,228*РО +

+ 0,272*Ф + 0,149*РА + 0,143*РП.

Таким образом, авторами данной работы сформированы две модели мно-

гофакторного критерия оценки состоятельности организации с применением

метода анализа иерархий. В отличие от предлагаемых в специальной литерату-

ре многофакторных критериев в работе раскрывается механизм их разработки,

что способствует обоснованию принимаемых решений о состоятельности орга-

низации в зависимости от специфики видов экономической деятельности ана-

лизируемых субъектов, параметрами внешних и внутренних условий их функ-

ционирования, других особенностей жизнедеятельности.

Однако для создания эффективных моделей состоятельности необходим и

высокоточный, гибкий инструментарий эконометрики.

Представляет интерес модель выбора из двух альтернатив: «состоятель-

ность» и «несостоятельность». Если организация является банкротом на

момент времени t, переменная равна 1, в случае, если субъект продолжает

функционировать, переменная стремится к значению 0. Для оценки подобных

уравнений используем биномиальные Logit- и Probit-модели. Для опреления

рекомендуемых значений интегрального критерия составлена выборка из 41

российского предприятия. Для каждого из них произведены расчеты значений

показателей-факторов и сформированного многофакторного интегрального

критерия при использовании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и

убытках за 2010 г.

С целью более точного прогнозирования вероятности банкротства пред-

приятий использована экономико-математическая модель: Z-счет Альтмана.

Среди 41 организации, попавших в выборку, 13 предприятий, по данным

Единого федерального реестра сведений о банкротсве признаны банкротами.

Другие организации отнесены к состоятельным либо несостоятельным на

основании Z-счета Альтмана.

Согласно logit- и probit-моделям обе регрессии значимы на 1% уровне

значимости. Коэффициенты при регрессоре X также значимы на 1% уровне

значимости, константа в Logit-модели значима на 1% уровне значимости, а в

Probit-регрессии - на 5%. В табл. 1 указаны наиболее важные характеристики

полученных регрессий.

83

Таблица 1

Основные характеристики полученных регрессий

Критерий Модель

Probit Logit

Регрессия

)5684,406,2( ii XFp

, где

)2

)(exp(

2

1)(

2

2

uuF -

кумулятивная функция

нормального стандартного

распределения

)9039,76742,3( ii Xp

, где

u

u

e

eu

1)( -

интегральная функция

вероятности логистического

распределения

Регрессант Yi Yi

Количество наблюдений 41 41

Коэффициент при Хi, инте-

гральном критерии

-4.5684** -7.9039**

Константа, С 2,06** 3,6742*

McFadden R-squared 0,8519 0,8486

** - уровень значимости 1%, * - уровень значимости 5%.

Оценки коэффициентов при регрессоре, Хi, отрицательны. Это объясня-

ется следующим: чем выше значение интегрального показателя, тем ниже веро-

ятность банкротства для организаций. Константа в уравнении дает прогнози-

руемое значение Yi, если Xi=0. Этот показатель в уравнении значим, поэтому

является важной составляющей регрессии. Иными словами, в этих моделях

константы превышают в 2-3 раза единицу, что говорит о банкротстве компаний

при Xi=0. При условии роста интегрального показателя Хi, выше нуля значение

вероятности банкротства Yi, снижается, что подтверждает теоретическое обос-

нование моделей.

Стандартные ошибки в данном случае могут включать такие важные по-

казатели, которые влияют на состоятельность компании, как экономическая си-

туация в стране, влияние кризиса, так как отчетность компаний взята в период,

когда его влияние было значительным.

Рис. 1. Графическое представление соотношение оценки вероятности

банкротства и значение интегрального показателя

84

Согласно рис. 1 обе модели (logit и probit) дают достаточно близкие друг

к другу результаты. Таким образом, в целях текущего анализа можно использо-

вать любую из представленных моделей.

Подводя итог проведенному исследованию проблемы формирования

многофакторного критерия оценки состоятельности организации, следует от-

метить, что предложенный авторами настоящей работы подход к формирова-

нию многофакторного критерия оценки состоятельности организации, вклю-

чающий основные элементы методов анализа иерархий и статистического ана-

лиза суждений экспертов, позволяет добиться согласованности суждений каж-

дого из экспертов и, тем самым, преодолеть субъективизм экспертных оценок.

Данное совмещение результативно и перспективно, поскольку позволяет

учитывать специфику окружающей среды компаний, их деятельности и рын-

ков; эконометрическая модель помогает выявить числовые значения границ со-

стоятельности с большей точностью.

В.Е. Зернова, О.А. Замотаева

НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ РЫНКА ЭЛЕКТРОННОЙ

ТОРГОВЛИ РОССИИ

Система Интернета открывает новые возможности для ведения бизнеса.

Традиционные формы предпринимательской деятельности получают дополни-

тельные преимущества и успешнее функционируют в глобальном пространст-

ве. Электронная торговля – выгодный и привлекательный вид бизнеса. Она

подразумевает торговлю через Интернет, при этом предметом торговли может

быть любой товар. Компания, занимающаяся электронной торговлей весьма

конкурентоспособна на рынке. Фактически она остаётся на связи с покупателем

круглосуточно, имеет возможность рекламировать товар в реальном времени и

экономит на аренде торговых помещений и зарплате персонала. Электронная

торговля не испытывает сильных колебаний во время экономического кризиса,

а напротив, спрос смещается в сторону Интернет-магазина, поскольку товары

стоят дешевле, чем в традиционной торговле.

В международной практике электронная торговля развивается быстрыми

темпами, например, в Канаде и США уровень её проникновения составляет

89% и 86 %1. Данные страны имеют высокий уровень доступа к сети Интернет,

доходов населения и уровень компьютерной грамотности, а также распростра-

нённую систему электронных платежей. Согласно данным департамента ком-

мерции США более 70% домохозяйств пользуются услугами электронной тор-

говли. Прогнозы о развитии рынка электронной торговли говорят о росте чис-

ла покупателей до 76% и прибыльности рынка до $269.8 млрд. Канадцы ис-

пользуют услуги электронной торговли, почти также часто, как и традицион-

1 Internet Statistics Compendium [Electronic Research]/Econsultancy.- 2011 – URL:

http://econsultancy.com/uk/reports/internet-statistics-compendium ( Дата обращения: 20.01.2012)

85

ных магазинов. Причиной тому является высокая компьютерная грамотность и

уровень доверия к электронным платежам. Две трети канадцев использовали

электронные платежи в 2010 году. Около 56 млрд долларов было инвестирова-

но банками для обеспечения удобства и безопасности электронных платежей.

Поддерживать высокий уровень компьютерной грамотности удаётся благодаря

разработке целевых программ, компьютеризации школ, детских садов, коллед-

жей, бизнеса.

Рынок электронной торговли России является развивающимся. Для выяв-

ления проблем и факторов, влияющих на развитие данной отрасли, был прове-

ден STEP-анализ рынка электронной торговли. Анализ экономических факто-

ров показал, что рынок электронной торговли не подвержен сильным спадам во

время экономического кризиса, поскольку спрос на товары Интернет-магазинов

увеличивается, в силу того, что товары стоят преимущественно дешевле, чем в

традиционном торговом магазине. Анализируя политический фактор, следует

сказать о важности регулирования государством сферы электронной торговли.

Федеральный закон « Об электронной торговле» принятый Государственной

Думой РФ в первом чтении постановлением N1582-III ГД от 6 июня 2001 года

обеспечивает порядок дистанционного оформления и совершения коммерче-

ских сделок с применением электронных информационно-коммуникационных

технологий. Данный закон ввёл определения информационного посредника,

информационной системы, а также установил порядок заключения и правовой

режим договоров в электронной торговле. Однако недостатком данного закона

является субъективный характер участников электронной торговли, в сферу ре-

гулирования не вошли отношения, связанные с заключением международных

сделок, также требует уточнения сфера применения и предмет регулирования.

В ходе анализа социального фактора были рассмотрены доходы потребителей

по регионам России (табл. 1)1.

Таблица 1

Распределение субъектов РФ по величине среднедушевых доходов в 2010 году

Федеральный

округ

Средний

доход, руб.

Федеральный ок-

руг

Средний

доход,

руб.

Федеральный

округ

Средний

доход, руб.

Центральный 24 209,4 Дальневосточный

20 729,0 Приволжский 15 601,1

Уральский 21 386,6

Северо-западный

19 703,7

Южный

14 929,7

Сибирский 14 876,8

Несмотря на то, что покупка в Интернет-магазине обходится дешевле,

жители некоторых регионов, Сибирского и Приволжского, не имеют возмож-

ности воспользоваться данными услугами. Для оформления заказа покупателю

нужен компьютер и доступ к сети Интернет, что является проблематичным в

1 Составлена автором по данным Федеральная служба государственной статистики [Офиц. сайт]. –URL:

www.gks.ru ( Дата обращения: 20.01.2012)

86

связи с низкими доходами. Технологический фактор является наиболее важ-

ным. По уровню проникновения Интернета Россия занимает второе место в Ев-

ропе, уступая Франции. В регионах уровень проникновения Интернета доста-

точно высокий, учитывая стоимость доступа к сети (табл. 2)1.

Таблица 2

Проникновение и стоимость доступа к сети Интернет в регионах РФ в 2010 году

Самые высокие тарифы в Северо-Западном, Дальневосточном, Южном и

Сибирском федеральных округах. В то время как в Сибирском и Южном ре-

гионах самые низкие доходы. Следовательно, наиболее сильное влияние на

развитие электронной торговли оказывает социальный фактор. Низкие доходы

жителей препятствуют развитию электронной торговли. В то же время нельзя

не отметить увеличение доли школ и предприятий, использующих Интернет в

своей деятельности. Например, в Приволжском регионе 87,75 % предприятий,

имеют компьютеры, подключенные к сети Интернет. С компьютеризацией

школ ситуация обстоит сложнее, на 100 учеников в Северо-западном регионе

приходится 5,82 компьютера, подключенных к сети Интернет, и это самый вы-

сокий показатель.2 Также на развитие электронной торговли влияют уровень

компьютерной грамотности и распространение системы электронных платежей.

В настоящее время в России делаются определенные шаги по повышению ком-

пьютерной грамотности населения, например, целевые программы « Связь по-

колений» в Калининградской области, «Расширяя горизонты» в Тюменской об-

ласти или «Электронный гражданин», которая реализуется на всей территории

России. Что касается системы электронных платежей, то данные операции свя-

заны с высоким риском мошенничества, кражи личных данных. Согласно ста-

тистике, две трети потребителей прерывают оформление заказа в момент, когда

магазин запрашивает данные о сберегательной карте. На наш взгляд завоевание

доверия покупателя является делом времени, даже если компании будут разра-

батывать собственные системы управления информационной безопасностью

1 Проникновение Интернета в регионах России [Исследование Яндекс, весна 2011] [Электронный ресурс]. –

URL: http://download.yandex.ru/company/ya_regions_report_spring_2011.pdf .( Дата обращения: 20.01.2012) 2 Индекс готовности регионов России к информационному обществу 2008-2009 [Электронный ресурс] / Ин-

ститут развития информационного общества, Москва. - URL: http://eregion.ru/polnyi-otchet .( Дата обращения:

20.01.2012)

Федеральный округ Проникновение интернета, % Стоимость доступа

в интернет,

руб./мес.

Центральный 38 193

Северо-Западный 49 365

Южный 34 344

Приволжский 36 184

Уральский 39 167

Сибирский 35 301

Дальневосточный 37 936

87

или правительство введёт обязательные сертификаты соответствия уровню ин-

формационной безопасности. Покупатель не должен разграничивать покупку в

электронном и традиционном магазине, обращаться к услугам электронных ма-

газинов без опасения, с целью сэкономить время и деньги.

На основании всего изложенного мы распределили субъекты по трём

группам благоприятных условий развития электронной торговли с учётом со-

циального и технологического фактора (табл. 3).

Таблица 3

Распределение регионов по группам благоприятных условий развития

электронной торговли

№ группы Федеральный

округ

Характеристика группы

I Центральный Высокие доходы, проникновение сети Интернет и

доступ к услугам глобальной сети и компьютерной

технике. Уральский

II Северо-западный Более низкие доходы по сравнению с I группой. В то

же время высокие показатели проникновения сети

Интернет и доступа к компьютерной технике. Дальневосточный

Приволжский

III Сибирский Самые низкие доходы и проникновение сети Интер-

нет, в то время как стоимость услуг глобальной сети

является одной из самых высоких. Самая низкая доля

предприятий и школ, имеющих ПК, подключённых к

сети Интернет.

Южный

Северо-кавказский

Из табл. 3 следует, что при внедрении электронной торговли необходимо

учитывать индивидуальные характеристики каждого региона, его готовность к

подобным мероприятиям. Развитие электронной торговли следует начинать с

регионов первой группы, поскольку здесь созданы все необходимые условия,

высокий уровень доходов, проникновение сети Интернет. Электронная торгов-

ля является прибыльным видом предпринимательской деятельности, развитие

которого осложняется социальными, технологическими, политическими, пси-

хологическими факторами. Уровень доходов россиян ограничивает возможно-

сти использования услуг электронной коммерции, не смотря на высокий уро-

вень проникновения Интернета. Ситуацию осложняет восприятие населением

электронной торговли, отсутствие доверия между продавцом и покупателем.

Также недостаточный уровень компьютерной грамотности, запутанная навига-

ция сайта Интернет-магазина препятствуют полноценному функционированию

данной отрасли. Учитывая всё вышеизложенное, на наш взгляд, развитие элек-

тронной торговли в России должно проходить по следующим направлениям.

Во-первых, разработка и реализация целевых программ, направленных на

повышение компьютерной грамотности населения.

Во-вторых, государственное регулирование электронной коммерции, соз-

дание правовой базы, направленной на регулирование отношений в данной

отрасли.

В-третьих, увеличение роли компьютера в жизни человека, обеспечение

88

доступа к компьютеру и Интернету, снабжение необходимой техникой школ,

университетов, организаций.

Важнейшим шагом является создание положительного имиджа электрон-

ной торговли. Повышение доверия к электронным платежам путем укрепления

доверительных отношений между продавцом и покупателем.

И, наконец, создание дополнительных стимулов для предпринимателей

открывать электронные магазины, так как электронная торговля даже во время

экономического спада демонстрирует положительную динамику.

И.В. Дворянинова, А.К. Ковина

АУДИТ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

В условиях рыночной экономики следует исходить из принципа, что уме-

лое использование денежных средств может приносить предприятию дополни-

тельный доход, и, следовательно, необходимо постоянно думать о рациональ-

ном вложении временно свободных денежных средств для получения дополни-

тельной прибыли. Одним из наиболее гибких финансовых инструментов явля-

ются ценные бумаги, поэтому бухгалтерский учет и аудит операций с ценными

бумагами имеют действительно большое значение.

Методика аудита операций с ценными бумагами включает в себя сле-

дующие элементы:

определение целей и задач аудита операций с ценными бумагами;

систематизацию положений нормативных актов по учету операций с

ценными бумагами;

изучение информации аудируемого лица;

оценку существенности искажений информации;

изучение и оценка системы внутреннего контроля аудируемого лица;

оценку аудиторского риска и определение объема выборки

разработку плана и программы аудита операций с ценными бумагами;

организацию выполнения аудиторских процедур.

Основной целью аудита операций с ценными бумагами является выражение

мнения аудитора о достоверности статей финансовой отчетности и правильности

ведения бухгалтерского учета операций с ценными бумагами. Принимая во внима-

ние, что к аудиторской деятельности относятся оказание сопутствующих аудиту

услуг и выполнение специальных заданий, к целям аудита следует также отнести

выражение мнения аудитора по результатам проверки соблюдения аудируемым ли-

цом требований нормативных актов при совершении операций с ценными бумагами,

а также анализ целесообразности и эффективности таких операций.

Задачами аудита операций с ценными бумагами являются проверка бух-

галтерского учета и бухгалтерской отчетности, проверка соблюдения норма-

тивных актов, экономический анализ операций поступления, переоценки,

обесценения и выбытия ценных бумаг.

89

При проверке бухгалтерского учета операций с ценными бумагами следу-

ет руководствоваться следующими нормативными актами – это:

1. Гражданский кодекс РФ от 30.11.1994 N 51-ФЗ в действующей

редакции.

2. Налоговый кодекс РФ от 31.07.1998 N 146-ФЗ в действующей

редакции.

3. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 119-ФЗ.

4. ПБУ 19/02: Положение по бухгалтерскому учету. Учет финансовых

вложений. Утв. приказом Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. №126н.

5. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых

обязательств. Приказ МФ РФ от 13 июня 1995 г. № 49.

Для осуществления аудита операций с ценными бумагами необходимы

следующие источники информации аудируемого лица:

договоры купли-продажи, мены, дарения ценных бумаг;

котировки акций на рынке ценных бумаг;

приказы о переоценке, приказы об инвентаризации;

протоколы заседаний учредителей;

акты приема-передачи ценных бумаг;

учредительные документы;

выписки из реестра акционеров;

выписки по счету депо;

книга учета ценных бумаг;

инвентаризационные описи ценных бумаг и бланков строгой отчетности;

бухгалтерская отчетность.

Для определения стоимостного критерия существенности искажений ин-

формации по операциям с ценными бумагами необходимо определить долю

существенности показателей долго- и краткосрочных финансовых вложений по

бухгалтерской отчетности организации, которая находится в обратной зависи-

мости с риском системы учета. Чем ниже риск системы учета (вероятность

ошибки в учете), тем выше доля существенности соответствующего показателя.

Как правило, доля существенности устанавливается в интервале от 2 до 10%.

Уровень существенности по соответствующим статьям отчетности определяет-

ся путем умножения доли существенности показателя на его значение согласно

отчетности аудируемого лица.

Оценка надежности элементов системы внутреннего контроля (СВК) ау-

дируемого лица осуществляется с помощью тестов. Пример теста оценки СВК

по операциям с ценными бумагами представлен в табл. 1.

Принимая значение высокой надежности элемента СВК, равным 0,61,

средней – 0,5 и низкой – 0,39, вычислим надежность СВК по операциям с цен-

ными бумагами: (0,61*1+0,5*5+0,39*4)/10= 0,467.

Уровень надежности СВК операций с ценными бумагами равен 46,7%.

Величина аудиторского риска определяется как произведение значений

компонентов аудиторского риска - неотъемлемого, контрольного и риска необ-

наружения.

90

Таблица 1

Тест оценки системы внутреннего контроля операций с ценными бумагами

Подсистемы и элементы СВК Степень надежности элементов:

низкая средняя высокая

1. Форма бухгалтерского учета Неавтомати-

зированная

Частично авто-

матизированная

Автоматизи-

рованная

2. Наличие графика документооборота по

учету ценных бумаг

Не имеется Имеется, но со-

блюдается час-

тично

Имеется и

полностью

соблюдается

3. Регулярно ли проводится инвентариза-

ция ценных бумаг?

Не регуляр-

но

Не достаточно

регулярно

Регулярно

4. Отражение в учетной политике порядка

санкционирования операций с ценными

бумагами

Не отражено Частично отра-

жено

Отражено

5. Соблюдение принципа распределения

ответственности и полномочий в графике

документооборота по операциям с цен-

ными бумагами и его реализации

Не соблюда-

ется

Соблюдается

частично

Соблюдается

6. Соблюдение графика документооборо-

та по операциям с ценными бумагами

Не соблюда-

ется

Соблюдается

частично

Соблюдается

7. Оцените уровень надежности системы

бухгалтерского учета операций с ценны-

ми бумагами

Низкий Средний Высокий

8. Ведение книги учета ценных бумаг и

регистрации первичных учетных доку-

ментов

Не ведутся Не регулярно

ведутся

Регулярно

ведутся

9. Соблюдение порядка инвентаризации

ценных бумаг

Не соблюда-

ется

Соблюдается

частично

Соблюдается

полностью

10. Соблюдение порядка санкционирова-

ния операций с ценными бумагами

Не соблюда-

ется

Соблюдается

частично

Соблюдается

полностью

Итого 1 5 4

Одной из причин наличия риска необнаружения является использование

выборки в аудите. Аудиторская выборка – проверка менее 100% проверяемой

совокупности с целью распространения её результатов на всю совокупность.

Для определения объема выборки при проверке сальдо по счету 58 «Фи-

нансовые вложения» следует использовать выражение

ЭВ = (ОС-ЭН-ЭК)*КП: (УС*0,75) ,

где ЭВ – число элементов выборки; ОС – общий объем проверяемой сово-

купности в стоимостном выражении; ЭН – суммарное стоимостное выраже-

ние элементов наибольшей стоимости; ЭК - суммарное стоимостное выраже-

ние ключевых элементов; КП – коэффициент проверки; УС – уровень суще-

ственности.

План аудита операций с ценными бумагами должен содержать перечень

подлежащих выполнению в ходе аудита работ, их исполнителей и сроки испол-

нения (табл. 2).

91

Таблица 2

План аудита операций с ценными бумагами

Проверяемый субъект Наименование: ОАО «Татнефть»

Юридический адрес: 423400 Россия, Республика Татарстан,

г. Альметьевск, ул. Ленина, д. 75

Аудиторская

организация

Наименование: Закрытое акционерное общество «Ромашка

Аудит»

Юридический адрес: 6031054,Н.Новгород , ул. Ванеева, д. 56,

оф 665

ИНН: 7705051102

Отчетный период 2010 год

Планируемые работы Период

выполнения

Исполнитель Документы

аудитора

Аудит поступления ценных бу-

маг

01.05.2011-

15.05.2011

Васильков И.И. Рабочие документы

аудитора №34,35

Аудит переоценки ценных бумаг 01.05.2011-

30.05.2011

Ромашкина Д.А. Рабочие документы

аудитора №11,14

Аудит обесценения ценных бу-

маг

15.05.2011-

01.07.2011

Васильков И.И. Рабочие документы

аудитора № 36,37

Аудит получения доходов по

ценным бумагам

30.05.2011-

01.07.2011

Пионов К.К. Рабочие документы

аудитора № 24,26

Аудит выбытия ценных бумаг 02.06.2011-

01.07.2011

Розочкина А.А. Рабочие документы

аудитора №12,15,25

План аудита подписывается руководителем аудиторской организации,

руководителем проверки и всеми аудиторами, указанными в плане в качестве

исполнителей работ.

Программа аудита составляется в развитие плана и содержит перечень

аудиторских процедур по каждой работе, методы их осуществления, необходи-

мые источники аудиторских доказательств.

Далее приведены примеры процедур аудита операций с ценными бумагами:

нормативная и синтаксическая проверка правильности оформления

первичных документов по учету ценных бумаг;

нормативная проверка полноты документального подтверждения

хозяйственных операций с ценными бумагами в бухгалтерском учете;

нормативная проверка правильности отражения операций с ценными

бумагами в регистрах бухгалтерского учета;

нормативная проверка правильности отражения операций с ценными

бумагами на счетах бухгалтерского учета;

нормативная проверка правильности классификации ценных бумаг.

В заключение следует отметить, что аудит операций с ценными бумагами

на данный момент достаточно актуален, так как услугами аудиторов в настоя-

щее время пользуется очень большое количество организаций. Проверка досто-

верности финансовой (бухгалтерской) отчетности позволяет пользователю этой

отчетности делать правильные выводы о результатах хозяйственной деятельно-

сти, финансовом и имущественном положении аудируемых лиц и принимать

обоснованные экономические решения.

92

Д.А. Быкова, М.А. Штефан

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ КОМПАНИИ

КАК ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ОБНАРУЖЕНИЯ СИМПТОМОВ

КОРПОРАТИВНОГО МОШЕННИЧЕСТВА

В результате мошеннических действий бухгалтерская отчетность органи-

зации может быть в существенной степени искажена, поэтому возникает по-

требность в ее независимой экспертизе. Однако, как показывает практика, об-

щепризнанной методики по выявлению, фиксации и предотвращению корпора-

тивных мошенничеств в настоящее время не существует не только в России, но

и в мире. В этих условиях задача создания специальных средств и методик ау-

диторского контроля становится наиболее актуальной.

Для целей разработки собственного способа обнаружения симптомов

мошенничества на основании финансовой отчетности была проанализирована

существующая методологическая база, представленная в современной литера-

туре. В качестве основной была выбрана методика профессора Мессода Бени-

ша, в основу которой положено выявление взаимосвязи симптомов мошенниче-

ства и восьми показателей, сформированных на основании финансовой отчет-

ности (темп снижения маржинальной прибыли, рост качества активов, обора-

чиваемость активов и т.д.). В международной практике данная методика полу-

чила название «Карта нормативных отклонений финансовых индикаторов».

Структура выборки

В исследовании, представленном в данной статье, произведен анализ за-

висимости вероятности мошенничества от финансовых показателей и парамет-

ром, характеризующих хозяйственную деятельность организации, на примере

случайным образом выбранных компаний, представители которых в период с

2009 по 2011 гг. были обвинены в экономических преступлениях. В работу бы-

ли включены только те судебные решения за анализируемый период, по кото-

рым была доказана вина злоумышленников. Источником данных о фактах мо-

шенничества послужил сайт единой базы данных решений судов общей юрис-

дикции Российской Федерации. Основная проблема при этом была обусловлена

сложностями, возникшими при сборе данных. В большинстве судебных реше-

ний, опубликованных на сайте, в целях сохранения конфиденциальности ин-

формации данные о подсудимых, их должностях, названиях компаний, пред-

ставителями которых они являлись, были скрыты.

Для отобранных организаций были подготовлены все необходимые дан-

ные: финансовая отчетность и основные сведения о компаниях, информация по

статистике экономических преступлений по регионам Российской Федерации с

сайта Федеральной службы государственной статистики, а также сведения о

работе по государственной регистрации юридических лиц Федеральной нало-

говой службы. Массив данных, характеризующих состояние рынка, был сфор-

мирован авторами работы и использовался впервые.

Анализируемый массив данных был создан на основе информации о 124

компаниях, относительно 62 из которых были заведены судебные дела, связан-

93

ные с мошеннической деятельностью представителей этих фирм. Большинство

случаев мошенничества было осуществлено в форме фальсификации отчетно-

сти (табл. 1). Несколько реже встречались хищение активов из организации и

коррупция (в форме получения взяток должностным лицом). Крайне редко от-

мечались факты налоговых махинаций. Таблица 1

Структура выборки по направлениям мошенничества

Направление мошенничества Доля в общем числе, %

Манипуляции с отчетностью 46,77

Хищение активов из организации и коррупция 45,16

Налоговые махинации 8,07

Модель

В качестве гипотезы исследования было принято наличие взаимосвязи веро-

ятности корпоративного мошенничества в организации и ряда параметров и финан-

совых показателей, характеризующих деятельность анализируемой компании. Про-

верка гипотезы была осуществлена с помощью регрессионной модели, построен-

ной логит и пробит методами на основе сформированного автора массива данных.

В качестве величины, характеризующей вероятность корпоративного

мошенничества, зависимой переменной, в работе предложена бинарная пере-

менная, принимающая значение 1 для компаний, уличенных в экономических

преступлениях, и 0 для компаний, по которым не было заведено судебных дел

(в модели переменная обозначена fraud). В данной ситуации выбрать не дихо-

томическую переменную, позволяющую сделать полный и качественный про-

гноз относительно мошеннических действий в компании, весьма проблематич-

но в связи с недостаточностью необходимой информации.

В качестве финансовых показателей, сигнализирующих мошенничество,

были выбраны шесть из восьми показателей профессора Бениша, что было связа-

но с нераскрытием информации в отчетности по амортизационным отчислениям.

Таким образом, для анализа в работу были включены: DSRI (динамика

оборачиваемости дебиторской задолженности), GMI (динамика доли маржи-

нальной прибыли в выручке), AQI (динамика качества активов), SGI (динами-

ка выручки), SGAI (динамика доли расходов на продажу в выручке), LVGI (ди-

намика финансового левериджа). В дополнение к указанным независимым пе-

ременным было решено принять бинарную переменную, характеризующую ор-

ганизационную форму компании (в модели обозначена orgform). Эта перемен-

ная принимает значение 1, если компания характеризуется акционерной орга-

низационной формой, и 0 – во всех остальных случаях.

Выбор этой переменной связан с тем, что в акционерных обществах не-

редко собственники и управленцы являются разными людьми, что может уси-

ливать контроль за процессами в организации и в результате способствовать

снижению вероятности недобросовестных действий. Кроме того, в модель так-

же была включена переменная, позволяющая определить, как влияет местопо-

ложение организации на вероятность мошенничества. Для этого была сформи-

рована переменная, рассчитанная как отношение числа экономических престу-

94

плений по региону, в котором осуществляет свою деятельность анализируемая

компания, к общему количеству организаций, зарегистрированных в этом ре-

гионе Федеральной налоговой службой (в модели обозначена region).

Этот показатель, отражая преступную статистику в регионе, может характери-

зовать общую атмосферу, частоту совершения мошенничеств другими организациями

в окружении рассматриваемой компании, что может повлиять на решения потенци-

альных злоумышленников-представителей этой фирмы. Вероятно, что в регионах с

более частыми случаями экономических преступлений потенциальные мошенники

могут предпочесть придерживаться законопослушной линии поведения. Можно пред-

положить, что в существующих условиях органы надзора проявляют большую бди-

тельность и вероятность быть обнаруженными для злоумышленников увеличивается.

После проведения необходимых подготовительных работ был получен преоб-

разованный массив данных, число наблюдений в котором составило 124. Для оценки

модели были построены регререссионные модели методом пробит и логит. Для оп-

ределения маржинальных эффектов от изменения независимой переменной на рег-

рессант были применены команды статистического пакета STATA. Полученные ре-

зультаты для логит и пробит моделей показаны в табл. 2 и 3 соответственно.

Таблица 2

Маржинальные эффекты независимых переменных в логит модели

Таблица 3

Маржинальные эффекты независимых переменных в пробит модели

95

По существу, результаты по обеим моделям достаточно схожи. Стоит ин-

терпретировать полученные сведения по значимым переменным в моделях.

Было выявлено, что при увеличении на 1 у.е. динамики доли маржинальной

прибыли в выручке вероятность мошенничества в такой компании снижается

на 0,1389 у.е. в логит модели и на 0,1309 у.е. в пробит модели. При увеличении

на 1 у.е. динамики выручки вероятность мошенничества снижается на

0,2833 у.е. в логит модели и на 0,276 у.е. в пробит модели. При увеличении

на 1 у.е. динамики доли расходов на продажу в выручке вероятность мошенни-

чества снижается на 0,403 у.е. в логит модели и на 0,393 у.е. в пробит модели.

При переходе на акционерную организационную форму вероятность мошенни-

чества снижается на 0,29 у.е. в логит модели и на 0,28 у.е. в пробит модели.

Таким образом, авторами была разработана регрессионная модель, позво-

ляющая выявить, используя сведения о хозяйственной деятельности компании,

зависимость вероятности мошеннических действий в организации от ряда пока-

зателей. В результате проведенного анализа был сделан вывод, что наибольший

эффект на вероятность корпоративного мошенничества оказывает динамика

доли расходов на продажу в выручке.

Д.Н. Малов, В.Б. Маляев

АНАЛИТИЧЕСКИЕ ИНСТРУМЕНТЫ, СПОСОБНЫЕ

ОБЕСПЕЧИТЬ ОЦЕНКУ ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ ПОТЕРЬ

ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ. СТРЕСС-ТЕСТИНГ

Финансовая система является самым регулируемым сектором экономики,

а банки – это учреждения, которые подвержены самому жесткому финансовому

контролю. Асимметричность информации (информированность сторон финан-

сового соглашения в неравной степени) приводит к возникновению ложного

выбора и морального риска, которые оказывают большое влияние на финансо-

вую систему. Именно концепции асимметричности информации, ложного вы-

бора и морального риска помогают объяснить, почему правительства разных

стран выбирают определенную форму регулирования банков. Разграничим

данные концепции.

В силу асимметричности информации происходит недостаточная для

принятия решения осведомленность одной из сторон о деятельности другой

стороны, участвующей в сделке, которая является важным аспектом функцио-

нирования финансовых рынков. Из этого ясно видно, что одни люди лучше ос-

ведомлены о положении дел организации, нежели другие, например, управ-

ляющие этой организации лучше понимают положение дел компании, чем, к

примеру, вкладчики или акционеры.

Что же касается ложного выбора, то следует упомянуть, что это проблема

асимметричности информации, возникающая до проведения сделки и связанная

с тем, что потенциальные заёмщики с высоким кредитным риском больше дру-

гих стремятся получить ссуду. Отсюда мы можем сделать вывод, что с наи-

96

большей вероятностью у банка будут занимать денежные средства те, чья дея-

тельность приведёт к нежелательным для банка последствиям. Данную пробле-

му широко используют мошенники или же те, кто любит рисковать, так как они

знают, что вряд ли погасят полученную ссуду и поэтому сильнее других стре-

мятся получить её. Кредиторы часто боятся вообще предоставлять ссуды (даже

если на рынке присутствуют надежные заемщики) из-за того, что данная про-

блема повышает вероятность выдачи ссуды недобросовестному заемщику со

значительным кредитным риском.

Проблема морального риска возникает после заключения сделки: креди-

тор рискует тем, что заёмщик будет участвовать в делах, снижающих вероят-

ность погашения ссуды. Дело в том, что заёмщик после получения ссуды может

вкладывать данную суму денег в деятельность, которая содержит высокую сте-

пень риска. Данная деятельность может быть высокодоходна, но обычно сопро-

вождается большим риском неплатежа из-за того, что заёмщик рискует не

своими, а чужими денежными средствами. В результате таких действий снижа-

ется вероятность погашения ссуды, и поэтому кредиторы могут отказаться пре-

доставлять ссуды вообще.

Опираясь на данные концепции, выделяют различные виды банковского

регулирования:

государственная система безопасности вкладов;

ограничения на структуру активов банка;

требования капитала;

лицензирование и проверки банков;

оценка управления рисками;

требования раскрытия информации;

защита потребителей;

ограничение конкуренции.

В последнее время деятельность международных финансовых групп и кор-

пораций стала более разнообразной и сложной. Данное разнообразие и усложне-

ние сопровождаются процессом инновации в институтах измерения и мониторин-

га подверженности финансовых организаций различным видам рисков.

Одним из методов управления риском, который привлекает большое

внимание в течение последних нескольких лет как среди практиков банковского

дела, так и среди регулирующих органов, является стресс-тестирование, которое

можно определить как изучение потенциального воздействия набора указанных

изменений на финансовое состояние фирмы, а также исключительных, но правдо-

подобных событий, позволяющих оценить фактор риска в организациях.

Термин «стресс-тестирование» был принят в качестве общего термина,

описывающего различные методы, используемые финансовыми организация-

ми для оценки их потенциальной уязвимости в исключительных, но вероят-

ных событиях. Наиболее распространённые из этих методов связаны с уста-

новлением влияния различных риск-факторов рынка на финансовый портфель

фирмы или на какую-либо бизнес единицу (анализ чувствительности), или од-

новременное изменение ряда факторов риска, отражая события, которые, как

97

некоторые руководители фирм считают, могут произойти в обозримом буду-

щем (анализ сценариев).

Сценарии разрабатываются, либо опираясь на различные события, про-

изошедшие в прошлом (опыт прошлого или исторические сценарии), либо про-

думываются последствия вероятных событий, которые могут произойти в усло-

виях данного рынка, но до сих пор не происходили (гипотетические сценарии).

Другие методы, используемые некоторыми фирмами, чтобы оценить воз-

действие экстремальных явлений рынка, включают подход так называемых

«максимальных потерь», где риск-менеджеры оценивают сочетание рыночных

движений, которые были бы самыми разрушительными для финансового порт-

феля кредитной организации. Также существует так называемая теория «экс-

тремальных» значений», которая является статистической теорией, связанная с

поведением «хвостов» (рыночных показателей) при распределении рыночной

прибыли.

В большинстве опрошенных фирм стресс-тестирование дополняется ана-

лизом стоимости, подверженной риску (Var-анализ). Анализ Var считается

важнейшим инструментом для отслеживания рискованности портфеля фирмы

день за днём, а также для оценки с поправкой на риск деятельность отдельных

бизнес-единиц. Тем не менее, Var-анализ ограничен в использовании при воз-

действии на фирмы экстремальных событий рынка. Данное явление происхо-

дит, потому что такие события случаются слишком редко, чтобы быть захва-

ченными эмпирическими статистическими моделями. Кроме того, наблюдается

корреляция в моделях при различном изменении цен. Данные цены имеют тен-

денцию к изменению, и при большом изменении сами вызывают стресс. Имен-

но поэтому существуют соответствующие тесты, которые предлагают способ

измерения и мониторинга портфеля последствий чрезвычайного изменения цен.

Очень интересно, как фирмы используют стресс-тестирование. Стресс-

тесты позволяют руководителям отслеживать реакцию фирмы на изменение

цен во время некоторых событий, которые считаются правдоподобными и

имеют некоторую вероятность совершения, и вносить соответствующие кор-

ректировки при разработке статистических моделей. Это, в свою очередь, по-

зволяет высшему руководству и руководству отдельных бизнес-единиц опреде-

лить, соответствует ли портфель фирмы нормативам риска. Но из-за своего ин-

туитивного характера стресс-тестирование, как некоторые полагают, необхо-

димо для нахождения точек соприкосновения между риск-менеджерами и ру-

ководством высшего и среднего звена фирмы в целях мониторинга и управле-

ния рисками компании. В результате такого процесса появляются решения по

таким вопросам, как собственной занимаемой позиции и начисленного капита-

ла трейдеров с каждой торговой позиции, а также по предположениям в моде-

лировании риск-менеджеров.

Следует подчеркнуть, что стресс-тестирование, как правило, является од-

ним из ключевых элементов процесса, посредством которого финансовая фир-

ма развивает свою количественную и качественную политику риск-

менеджмента. Консолидированное стресс-тестирование на уровне фирмы было

введено в ответ на поправки, внесённые Базельским комитетом в отношении

98

капитала в 1996 году, что сделало возможным использовать модельный подход

на рынке рискового капитала фирмы. Однако отдельные менеджеры торговых

компаний во многих фирмах были за разработку программы хорошего стресс-

тестирования на начальном уровне, прежде чем разрабатывать программы на

уровне корпоративного управления. Особый интерес к стресс-тестированию

проявился после финансового кризиса в Азии в 1997 году и бурных событий

осени 1988 года. Было установлено, что в это время фирмы выделяли большее

количество ресурсов на разработку стресс-тестирования.

Опрошенные фирмы, как правило, используют как исторические, так и

гипотетические сценарии. Исторические сценарии проще сформулировать и

понять интуитивно. Гипотетические сценарии позволяют риск-менеджерам

меньше уделять внимания прошлым событиям, но сфокусироваться на будущих

опасностях. В обоих случаях сценарии были выбраны с прицелом на рынки и

бизнес-сегменты, в которых фирма наиболее задействована.

Полезность сценариев возрастает при условии, что они воспроизводятся

через определённый промежуток времени, что воздействует на стратегию фир-

мы, которая отслеживается во времени. Стресс-тестирование корпоративного

уровня облегчается наличием у фирмы широких информационно-

технологических систем, которые предлагают риск-менеджерам современный,

удобный и точный источник информации о влиянии данных событий.

В.С. Голов, Т.Н. Быстрова, С.Ю. Хасянова

МЕТОДИКА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КОМПАНИЙ

НА ОСНОВЕ ТЕОРИИ НЕЧЕТКИХ МНОЖЕСТВ

На сегодняшний день существует множество моделей и методов оценки

кредитоспособности компаний, в том числе классические модели, но проблема

заключается в том, что в большинстве из них отсутствует интегральный показа-

тель оценки. Базельский комитет при оценке кредитного риска нацеливает бан-

ки на стандартизацию процедуры оценки кредитоспособности компаний и раз-

работку интегрального показателя.

Таким образом, цель данной работы – разработка методики оценки кре-

дитоспособности компании с учетом международных рекомендаций. В качест-

ве задач исследования выделим:

поиск математического метода для разработки методики оценки кредито-

способности компании;

обоснование целесообразности применения выбранного математического

метода для решения проблемы эффективного анализа кредитоспособно-

сти компании;

сведение количественных и качественных характеристик компании к

единой системе измерения;

определение интегрального показателя оценки кредитоспособности

компании.

99

Методологической базой исследования являются работы А.В. Илларио-

нова, В.Н. Карамзина, А.В. Коваленко, В.Г. Чернова и других. В качестве мате-

матического метода была выбрана теория нечетких множеств по причине того,

что в последнее десятилетие она стала применяться для решения различных

экономических задач:

1. Прогнозирование фондовых индексов.

2. Оценка недвижимости.

3. Оценка риска инвестиционного проекта и т.д.

Теория нечетких множеств – раздел прикладной математики, посвящен-

ный методам анализа неопределенных данных, в которых описание неопреде-

ленностей реальных явлений и процессов проводится с помощью понятия о

множествах, не имеющих четких границ. Понятие «нечёткая логика» было

впервые введено профессором Лютфи Заде в 1965 году.

На рис. 1 представлена схема, отражающая суть методики.

Рис. 1. Схема методики оценки кредитоспособности компаний

Таким образом, в разработанной модели для комплексной оценки исполь-

зуются количественные и качественные показатели. Далее представлены ис-

пользуемые качественные показатели:

кредитная история компании;

качество управления компанией (уровень менеджмента);

особенности конъюнктуры рынка;

конкурентоспособность компании;

деловая репутация компании;

стратегическая политика компании.

В качестве количественных показателей выбраны коэффициенты, кото-

рые рекомендованы службами по финансовому мониторингу компаний и ши-

роко применяются в российской и международной банковской практике:

1. Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Краткосроч-

ные обязательства.

2. Коэффициент автономии = Собственный капитал / Валюта баланса.

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Объем

реализации / Средняя величина дебиторской задолженности анализируемого

периода.

Качественные

показатели

Количественные

показатели

Входные данные

(системные показатели)

:

Метод обработки (экономико-

математическая модель):

Метод нечетких

множеств

Нахождение

интегрального

показателя:

Интегральный

показатель a

100

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Объем

реализации / Средняя величина кредиторской задолженности анализируемого

периода.

5. Коэффициент рентабельности продаж = Операционная прибыль / Объ-

ем реализации.

6. Коэффициент задолженности (финансовой устойчивости) = Заемные

средства / Собственный капитал.

Для решения задачи многокритериального выбора класса кредитоспособ-

ности по каждому из показателей используется математический аппарат теории

нечетких множеств. Качественным показателям присваиваются балльные зна-

чения класса кредитоспособности от 0 до 6 с шагом 3. При этом балл для низ-

кого класса кредитоспособности равен 6, для среднего – 3, а для высокого клас-

са – 0 (количество классов кредитоспособности определяется экспертным пу-

тем и может варьироваться: в нашем случае 7 классов для количественных по-

казателей и 3 класса – для качественных).

Таблица 1

Значения функции принадлежности (μ) коэффициента автономии аК

Интервал значений

аК

Степень оценочной уверенности

(функция принадлежности)

Класс

кредитоспособности

0 аК 0,1 6

0,1

0,1

К

Очень низкий (R=6)

0,05 < аК < 0,2 2

5 2

( )exp[ ]

2

К c

Низкий (R=5)

0,15 аК 0,3 2

4 2

( )exp[ ]

2

К c

Ниже среднего (R=4)

0,25 < аК < 0,4 2

3 2

( )exp[ ]

2

К c

Средний (R=3)

0,35 аК 0,5 2

2 2

( )exp[ ]

2

К c

Выше среднего (R=2)

0,45 < аК < 0,6 2

1 2

( )exp[ ]

2

К c

Высокий (R=1)

0,55 аК 0,6 0

0,6

0,05

К

Очень высокий (R=0)

аК > 0,6 1 Очень высокий (R=0)

Далее производится присвоение балльных значений класса кредитоспособ-

ности от 0 до 6 каждому количественному показателю (0 – очень высокий класс

кредитоспособности, 6 – очень низкий). Для этого определяются интервалы зна-

чений коэффициента, представляющие собой нечеткие множества. Каждому ин-

тервалу соответствует свое значение класса кредитоспособности (от 0 до 6).

Кроме того, каждому интервалу соответствует своя функция принадлеж-

101

ности μ (она принимает значения от 0 до 1 включительно), описывающая сте-

пень принадлежности элемента (в данном случае значения коэффициента) дан-

ному нечеткому множеству (то есть интервалу). Для различных интервалов

были использованы различные функции принадлежности, в частности, линей-

ная Z-образная функция, линейная S-образная функция, а также частный вари-

ант П-образной функции – функция плотности нормального распределения.1

Формулы для определения перечисленных функций принадлежности для коэф-

фициента автономии представлены в табл. 1. В случае попадания значения ко-

эффициента одновременно в несколько интервалов выбирается тот, которому

соответствует большее значение функции принадлежности.

Следующим шагом является суммирование значений классов кредито-

способности (R), полученных по каждому из показателей, и нахождения пока-

зателя R , который может принимать значения от 0 до 72 включительно. После

этого происходит определение интегрального показателя a:

max 72

R Ra

R

.

Далее определяются интервалы значений интегрального показателя, ка-

ждому из которых соответствует одна или две категории кредитоспособности

(табл. 2). Для тех интервалов, которым соответствует две категории, происхо-

дит сравнение значений функций полезности (линейной Z-образной), аналогич-

ное рассмотренному ранее.

Таблица 2

Значения функции принадлежности (μ) интегрального показателя а

Интервал

значений a

Степень оценочной уверенности

(функция принадлежности)

Категория

кредитоспособности

0 a 0,15 1 I категория

0,15 < a < 0,25 1 = 10 (0,25 - a) I категория

1- 1 = 2 II категория

0,25 a 0,35 1 II категория

0,35 < a < 0,45 2 = 10 (0,45 - a) II категория

1- 2 = 3 III категория

0,45 a 0,55 1 III категория

0,55< a < 0,65 3 = 10 (0,65 - a) III категория

1- 3 = 4 IV категория

0,65 a 0,75 1 IV категория

0,75 < a < 0,85 4 = 10 (0,85 - a) IV категория

1- 4 = 5 V категория

0,85 a 1,0 1 V категория

В зависимости от категории кредитоспособности принимается решение о

выдаче кредита: V категория получает отказ в получении кредита; I и II – по-

ложительное решение по кредиту; для III и IV категорий осуществляется даль-

1 Леоненков А.В. Нечеткое моделирование в среде MATLAB и fuzzyTECH

102

нейшая разработка схем кредитования в соответствии с кредитной политикой

банка.

В заключение следует отметить, что разработанный метод оценки креди-

тоспособности компаний имеет ряд преимуществ. Среди основных его досто-

инств можно выделить:

1. Отбор качественных и количественных показателей, широко исполь-

зуемых в российской и международной практике, позволяет произвести ком-

плексную оценку кредитоспособности компании.

2. Уход от удельных весов показателей (то есть все факторы модели

принимаются равнозначными).

3. Сведение оценки кредитоспособности к единому интегральному пока-

зателю в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому

надзору.

103

Научное направление «МЕНЕДЖМЕНТ»

А.А. Козеличкина, Л.В. Свиридова

РАЗРАБОТКА ИННОВАЦИОННОЙ МОДЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ

ПЕРСОНАЛОМ В СИСТЕМЕ СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ

ОРГАНИЗАЦИЕЙ НА ПРИМЕРЕ КОМПАНИИ МТС

Ни для кого не секрет, что в настоящее время, когда бизнес предъявляет

высокие требования к своим игрокам, одним из факторов, характеризующих

успешную организацию, является возможность компании управлять отноше-

ниями между общей бизнес-стратегией и стратегией ресурсов. К подобным ре-

сурсам относятся также и человеческие ресурсы, являющиеся основными ре-

сурсами организации, ее богатством. И поэтому топ-менеджеры все больше

осознают то, что сотрудники обладают не меньшим потенциалом, чем эконо-

мика этой организации, ведь знания и опыт людей могут стать ключевыми фак-

торами в достижении успеха компании.

Что интересно, управление персоналом, как таковое, не подразумевает

единый способ управления сотрудниками. Кадровая политика может быть на-

правлена на один или несколько инструментов воздействия: КК, мотивация, це-

ли, организационная структура и участие1.

Так, наиболее действенными инструментами управления персоналом в моло-

дой российской телекоммуникационной компании МТС стали такие инструменты,

как оценка результативности (управление участием), развитие персонала (управле-

ние мотивацией) и здоровая корпоративная культура (управление культурой).

С первого взгляда складывается впечатление, что управление персоналом

в компании МТС совершенно. Но так ли это на самом деле? Или же есть некие

подводные камни в деятельности организации? Если есть, то каким образом

можно исправить существующую ситуацию, чтобы направить политику страте-

гического управления персоналом в нужное русло? Для этого рассмотрим, что

на сегодняшний день имеет компания МТС, какие средства использует для дос-

тижения поставленных целей.

Считается, что в МТС – уникальная корпоративная культура, выражаю-

щаяся через формулу ПРОСТО, что представляет собой шесть главных ценно-

стей компании: партнерство, результативность, ответственность, смелость,

творчество и открытость. Внутреннюю политику компании выражает «Кодекс

этических норм и делового поведения сотрудников», который обязателен для

исполнения всеми сотрудниками.

1 Маслов, Д.В., Тишков Ю.С. Кадры решают все? О корпоративной культуре и принципах менеджмента / Мас-

лов Д.В., Тишков Ю.С. // М.: ГУ – ВШЭ, 2010. – С. 84.

104

Для достижения высоких результатов производительности труда сотруд-

ников компания МТС использует в своей деятельности некоторые инструменты

стимулирования. Материальное стимулирование представлено в системе

должностных разрядов – грейдов. Стимулирование мотивации – в полугодо-

вом процессе оценки эффективности персонала, состоящем из аттестации про-

фессиональных знаний и оценки уровня развития компетенций. Стимулирова-

ние трудового поведения нашло свое отражение в карьерном развитии, осно-

ванном на принципах поощрения ротации и приоритете внутренних кандида-

тов. Что касается наивысшей степени развития менеджмента организации -

стимулирования потребностей, то стоит отметить, что сотрудники МТС обес-

печены ДМС, телефонной связью, страхованием, а также принимают активное

участие в неформальной жизни всего коллектива1.

Наиболее интересным инструментом управления персоналом в компании

МТС является инструмент управления участием, который представлен про-

граммой «Фабрика идей» и направлен на увеличение включенности персонала

в процесс реализации стратегии. Целью данной программы, соответственно,

является сбор новых идей со всех уровней иерархии организации, лучшие из

которых в дальнейшем непременно получают свою реализацию2.

Таким образом, изучив инструменты стратегического управления персо-

налом компании МТС, можно отметить, что руководство на единственно верном

пути развития компании и достижение корпоративных целей происходит именно

через сотрудников. Однако если абстрагироваться от анализа внутреннего разви-

тия компании и посмотреть на нее с внешней точки зрения, то можно заметить

увеличение проблем с предоставлением услуг. Пользователи МТС отмечают не

только технические недостатки сотовой связи и Интернет-обслуживания, но и

невнимательное отношение к клиентам со стороны сервисных центров, куда по-

рой очень сложно дозвониться и добиться своевременного устранения проблемы,

конструктивного совета по ее предотвращению, также существует масса провалов

с зачислением переведенных средств на счет абонента.

Что в таком случае стоит развивать компании, чтобы добиться абсолют-

ного лидерства в предоставлении телекоммуникационных услуг?

Существующая ситуация в российском менеджменте на протяжении ряда

лет допускает сосуществование разнообразных моделей управления. И поэто-

му, на взгляд авторов, целесообразно совместить инновационные тренды в

управлении мотивацией и новые подходы в управлении культурой МТС по

американской модели управления, а также расширить управление участием и

внедрить управление по целям согласно производственной системе Toyota –

японской модели управления.

Начнем с модернизации корпоративной культуры компании МТС. Поми-

мо свода неписаных норм, в компании с культурой высокой эффективности ос-

новой основ должен быть принцип уважительного отношения к личности,

представляющий собой не просто базу для всеобщего благополучия. Данное

1 ОАО «Мобильные ТелеСистемы». – Режим доступа: http://www.corporacia.ru/pages/page/show/411.htm

2 Шамолин, М. От первого лица. Фабрика идей / М.Шамолин // Harward business review. - 2010. -№6. - С.34 -38.

105

убеждение должно отражаться в системе вознаграждений и льгот, в программах

менеджерских школ, образовательных и подготовительных программах для со-

трудников.

Жизненно важно донести до сознания всего персонала, что бизнес – это

соревнование, что противник, на которого стоит ориентироваться, но в тоже

время опасаться, находится снаружи. Тем самым, недостаточно просто вводить

лозунги «Партнерство. Результативность. Ответственность. Смелость. Творче-

ство. Открытость», нужно дать персоналу прочувствовать, что именно от него

зависит благополучие компании. Поддержание строгой дисциплины и скоро-

сти, эффективных коммуникаций, а также командного духа должно найти свое

отражение в разработке инструмента корпоративной культуры.

Инструмент управления мотивацией в МТС уже направлен на различные

сферы стимулирования работников. Однако следует внести некоторые коррек-

тировки в существующую систему мотивации.

Начнем с материального стимулирования. Изучение организаций, осу-

ществляющих свою работу по американской модели управления, помогло вы-

явить наиболее действенные инструменты материального стимулирования:

переход от фиксированных премий к изменчивым (дифференциация раз-

меров выплат);

смена внутренних эталонов оценки должности внешними (ориентация на

рыночные показатели);

оплата согласно результатам работы, а не по весу должности (совмеще-

ние системы грейдирования с системой оплаты труда по ключевым пока-

зателям эффективности – KPI).

Мощным рычагом воздействия на эффективность труда работников явля-

ется также возможность владения фондовыми опционами компании – участие в

прибыли компании, что увеличивает вовлеченность сотрудников в процесс ра-

боты и, собственно, является сильным материальным стимулом1.

Что необходимо добавить к существующей системе стимулирования

мотивации и трудового поведения МТС, так это необходимость постоянного

поддержания условий для творческого труда для сотрудников с высоким уров-

нем компетенции (постоянный стимул для движения вперед), а так же необхо-

димость вложений в программы обучения сотрудников, рассмотрение персона-

ла как основного объекта инвестирования. Стимулирование потребностей, в

свою очередь, должно идти дальше в сторону разработки программ социально-

го развития работников (программы для работающих матерей, начинающих со-

трудников, трудящихся инвалидов и т.д.)2.

Как было отмечено, у МТС существует масса проблем по предоставле-

нию услуг, и именно поэтому для расширения управления участием была вы-

брана производственная система TPS японской компании Toyota. Согласно

данной системе, весь рабочий процесс представляет собой систему устранения

1 Louis V. Gerstner, Jr. Who says elephants can’t dance. Inside IBM’s historic Turnaround / Louis V. Gerstner, Jr. //

Harper Business, 2003. – 288. 2 Louis V. Gerstner, Jr. Who says elephants can’t dance. Inside IBM’s historic Turnaround / Louis V. Gerstner, Jr. //

Harper Business, 2003. – 316.

106

потерь, где добавление ценности обеспечивает непрерывный рабочий поток,

уход от перепроизводства осуществляется за счет системы вытягивания, а уст-

ранение проблем достигается путем внедрения только надежных технологий,

средств визуального контроля и непрерывного совершенствования, чего так не-

достает российским компаниям1.

Что касается управления целями: согласно системе TPS, в центре всей

производственной системы (технический аспект, менеджмент, философия, со-

трудники) обязательно должны стоять люди, разделяющие цели и стратегию

компании. Поскольку цели неразрывно связаны со средствами их достижения,

руководству МТС необходимо выбрать из множества существующих средств

именно те, которые помогут достичь корпоративной цели наиболее эффектив-

ным способом.

Таким образом, цели и миссия в МТС не должны прививаться в качестве

отдельной составляющей деятельности компании. Проникновение целей в соз-

нание сотрудников должно осуществляться повсеместно через призму всех ви-

дов деятельности организации, а также за счет возведения сотрудников на вер-

шину деятельности компании2.

Таким образом, множество объективных факторов обусловили переход к

стратегическому управлению организации, которое исходит от того, что чело-

век составляет ее основу. И от того, в какой мере эта организация сможет за-

действовать его потенциал, существенно зависит ее успех в конкурентной

борьбе.

М.С. Богаткина, C.В. Смельцова

РАЗРАБОТКА ИНСТРУМЕНТА ДИАГНОСТИКИ УПРАВЛЕНЧЕСКОЙ

СИСТЕМЫ НА ОСНОВЕ ТЕОРИИ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РОЛЕЙ

В настоящее время управление организацией осуществляется в условиях

постоянного совершенствования и развития технологий, быстрых темпов раз-

вития производства и сокращения сроков принятия решений. Конкуренция с

каждым днем обостряется, а ресурсов для повышения конкурентоспособности

немного. Существует несколько путей её повышения: сокращение издержек,

повышение качества или увеличение эффективности. Первые два явно взаимо-

связаны: экономя на расходах, мы понижаем качество товара или услуги, и на-

оборот, заботясь о качестве, вынуждены увеличивать затраты.

Таким образом, мы всегда в чём-то теряем. Тогда, можно работать эф-

фективнее, а значит, повысить конкурентоспособность за счет технологий. Де-

ло в том, что новых технологий компании производят немного, а зарубежные

сложно внедряются и адаптируются в современных российский условиях. По-

1 Jeffrey K. Liker. The Toyota Way. 14 management principles from the world’s greatest manufacturer / Jeffrey K. Lik-

er // McGraw – Hill, 2010. – 33. 2 Jeffrey K. Liker. The Toyota Way. 14 management principles from the world’s greatest manufacturer / Jeffrey K. Lik-

er // McGraw – Hill, 2010. – 92.

107

лучается, что основной ресурс конкурентоспособности – технологии управле-

ния, которые необходимо оптимизировать. 1

Эффективное взаимодействие руководителя и подчиненного представля-

ет собой особый интерес, потому что управленец обязан постоянно учитывать

меняющиеся условия как внешней среды компании, так и внутренней, в част-

ности: условия жизни и деятельность людей из разных слоев общества, степень

осознания своей личности работником, уровень образования кадров и их ин-

формированность о состоянии внешней среды.

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью разра-

ботки новых механизмов и технологий диагностики систем управления, на-

правленных на повышение эффективности деятельности российских организа-

ций в условиях рыночной экономики, изучение ролей руководителя и стилей

руководства, что является крайне важным для грамотного использования «че-

ловеческого ресурса» компании, за счет чего они смогут достичь высоких ре-

зультатов, не прибегая к лишним финансовым издержкам2.

Целью исследования является разработка инструмента диагностики

управленческой системы, где объект исследования – теории управленческих

ролей, а предмет – профессиональные компетенции руководителей и их роль в

управленческой деятельности.

Следует отметить, что понятие «роль», с одной стороны, предполагает

заданность неких задач и функций, реализации которых ожидает команда,

объединенная совместной деятельностью. С другой стороны, успешное ис-

полнение роли предполагает, что человек не только знает об этих ожиданиях,

но также имеет желание и способности их выполнять.3

Поэтому, если мы хотим сформировать управленческую команду, нужно:

реконструировать управленческий процесс, определить для него крити-

ческие точки, описать необходимые для его полноценной реализации

функции;

определить какие для решения этих задач нужны способности;

найти людей, которые могут (способны, компетентны) и хотят (имеют

установки) решать задачи каждого типа.4

Определившись, что нужно делать, необходимо прийти к пониманию как

это сделать, так как, диагностика в управлении носит научно-

исследовательский характер, а следовательно, нужны чёткие критерии оценки

рассматриваемых моделей управленческих ролей, по которым можно бы было

не просто определить стиль поведения, но и оценить преимущества и недостат-

ки тех или иных ролей и их преобладание.

В ходе анализа следует использовать следующие критерии рассмотрения

соответствия модели управленческих ролей:

1 Margerison C., McCann D., Davies R. Focus on team appraisal //Team performance management an international

journal. 1995. vol. 1, №4. 2 Щедровицкий Г.П. Организация, руководство, управление. Т. 5. Методология и философия организационно-

управленческой деятельности: Основные понятия и принципы: Курс лекций. М.: Путь, 2003. 3 Управление человеческими ресурсами. / Под ред. М. Пула, М. Уорнера. СПб.: Питер, 2002. С. 96-109, С. 457-482.

4 Margerison C., McCann D., Davies R. Focus on team appraisal //Team performance management an international

journal. 1995. vol. 1, №4.

108

измеряемость параметров;

рассмотрение руководителя как лица, имеющего подчинённых и подчи-

ненное кому-либо;

количество рассматриваемых ролей;

группировка ролей по функциональным признакам;

наличие методики определения принадлежности менеджера к той или

иной роли;

предусмотрение моделью возможности комбинирования ролей;

рассмотрение последствий преобладания в менеджере той или иной роли;

рассмотрение руководителя как личность, а не участника группы;

По итогам анализа, проведенного по указанным критериям, следует отме-

тить, что в качестве основы для инструмента диагностики можно выбрать три

модели: Р.М. Белбина, Марджерисона–МакКенна и модель управленческих

ролей Т.Ю. Базарова. Но, если ожидаются сбои, связанные с человеческим

фактором или прогнозируемыми противоречиями внутри команды, – опти-

мально использование модели Р.М. Белбина. Если команда имеет насыщен-

ную коммуникацию с внешним миром – оптимальна модель Марджерисона-

МакКенна (в которой максимально проработана тема коммуникативных свя-

зей). Стоит уточнить, что если существуют значительные сбои в системе

управления внутри организации или нет изначальной уверенности в объеме

полномочий, делегируемых команде, то перед формированием управленческой

команды в высшей степени целесообразно провести общую организационно-

кадровую диагностику, основываясь на модели Т.Ю.Базарова, что и является

задачей данного исследования - диагностировать не «человеческие факторы»,

проявляемые в команде, а сбои в системе управления.

По результатам обработки данных, удалось на основе преимущественных

показателей анкетирования и расширенной психодиагностической модели

Т.Ю. Базарова охарактеризовать каждую роль более систематично и детально,

выделяя конкретно типы задач, способности, необходимые для их реализации,

и качества, обусловливающие способности. То есть если мы знаем, кого оцени-

ваем, то осознаём, как нужно действовать, кого и для какого вида задач назна-

чать ответственным. Но, исходя их анализа данных, выяснилось, что в руково-

дителе преобладает не только одна роль, а проявляются две, наиболее прису-

щие ему роли.

В итоге, было получено, что в реальности существуют шесть групп ком-

бинированных ролей:

управленец – администратор;

управленец – организатор;

управленец – руководитель;

администратор – организатор;

администратор – руководитель;

организатор – руководитель.

Оценив достоверность выводов, определив характеристики каждого из

шести типов полученных ролей, можно прийти к предполагаемой совместимо-

109

сти каждого из шести типов комбинаций ролей с ролями Р.М.Белибина, для си-

туации, когда в компании необходимо будет срочно организовать команду ра-

боты над проектом или для выполнения какой-либо иной задачи.

На основе полученных моделей характеристик управленца в соответствии

с его принадлежностью к конкретной роли или сочетанию ролей в рамках ис-

следовательской работы построен диагностический инструмент управленче-

ской системы компании.

Выделив ожидаемые исходы каждой из ситуаций, то есть составив про-

гноз или же описание уже имеющегося процесса, происходящего в компании,

следует соотнести полученные данные с конкретными случаями (табл. 1).

Таблица 1

Анализ ситуации в организации

Комбинация

ролей

Выраженность Характерные

черты данной

комбинации

Подходящие

роли членов

группы для

данного ти-

па

Сферы

применения

и не приме-

нения

Рекомендации в

соответствии

с занимаемой

должностью

В результате оценки для каждого члена управленческой команды экс-

перты готовят индивидуальное заключение. Экспертное заключение пред-

ставляет собой таблицу, в которой перечислены качества и дана балльная

оценка проявленности каждого качества. Кроме того, даются стандартные ре-

комендации:

рекомендован для решения задач. Дается в случае, если у человека

проявлены все необходимые способности для решения задач определен-

ного типа;

условно рекомендован для решения задач. Рекомендация дается в случае,

если у человека проявлены ключевые способности для решения задач

определенного типа, однако в его качествах или способностях есть

«выпадения». В этом случае необходим дополнительное обучение, из-

менение должностных обязанностей, индивидуальная постановка задач

или индивидуальный контроль;

не рекомендован для решения задач. В случае, если качества человека

неадекватны указанному типу задач, а коррекция требует значительных

затрат и не будет продуктивной.

Таким образом, пользуясь моделью Т.Ю. Базарова, можно сформиро-

вать команду, которая с высокой вероятностью справится с управленческими

задачами различного типа, и определить границы ее полномочий.

Вместе с тем, модель может стать исходной точкой для оптимизации

процесса управления в организации в целом, безотносительно к командному

менеджменту.

110

М.И. Семенов, Н.П. Распопов

СИСТЕМА ОТНОШЕНИЙ "ВЛАСТЬ-БИЗНЕС":

ИМИТАЦИОННАЯ МОДЕЛЬ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ

Взаимоотношения власти и бизнеса играют ключевую роль в устойчивом

развитии территории, что, безусловно, сказывается на состоянии общества в

целом. Нередко система отношений «власть-бизнес» рассматривается только в

рамках публичной политики. Однако взаимоотношения двух субъектов более

сложны, а следовательно, и подходы к изучению и анализу системы отношений

«власть-бизнес» должны соответствовать ее сложнопредсказуемому и много-

факторному характеру взаимовлияния.

Исходя из этого, авторами был использован когнитивный подход, кото-

рый в современной теории принятия решений нашел широкое применение для

анализа характера протекания сложных слабоструктурированных процессов и

прогнозирования их динамики, а также выработки коллективных согласован-

ных решений в управленческой деятельности. По мнению специалистов в об-

ласти системного анализа, когнитивные технологии синтезируют системный и

когнитивные подходы, являются универсальным научным инструментарием

понимания поведения сложных систем: экономических, социальных, политиче-

ских, социотехнических и т.д.1

Цель разработки когнитивной модели была определена как построение и

анализ имитационной модели повышения эффективности взаимодействия вла-

сти и бизнеса. Достижение заданной цели исследования позволило авторам

сформировать и апробировать технологию выявления проблемных полей и но-

вых площадок согласования интересов в системе отношений «власть- бизнес».

В соответствии с этой целью исследования была выдвинута гипотеза о

том, что при повышении эффективности взаимодействия власти и бизнеса по-

вышаются значения параметров конкуренции в политике и экономике, которые,

в свою очередь, находятся в прямой зависимости друг от друга. Последнее не

вызывает сомнения, поскольку состояние конкуренции в экономике неразрывно

связано с законодательными механизмами антимонопольного ограничения, с

помощью которых представительные органы власти пресекают или поддержи-

вают недобросовестную конкуренцию.

Также экономическая политика, которая устанавливает «правила игры» в

бизнесе и претворяется в жизнь законодательной властью, определяет сущест-

венные условия конкуренции в экономике. При этом важно, что плюрализм в

политической сфере повышает конкуренцию в экономике за счет борьбы эко-

номических программ партий, которая не позволяет устанавливать «правила

игры» выгодные одной стороне.

Таким образом, только потребность государства в здоровой экономиче-

1 Региональная гражданская активность и фактор памяти в перспективе устойчивого развития. Практикум ког-

нитивного моделирования: учебно-методическое пособие для междисциплинарного высокотехнологического

студенческого коллоквиума/ под ред. А.В.Дахина. – Н.Новгород: Изд-во Волго-Вятской академии гос. службы,

2010. – С 76.

111

ской конкуренции заставляет нормально работать механизмы политического

плюрализма. И, наоборот, экономическая политика государства, основанная на

недобросовестной конкуренции, приводит к свертыванию институтов конку-

ренции политической.

Используя технику контент-анализа, авторами был проведен анализ годо-

вых докладов Российского союза промышленников и предпринимателей

(РСПП) о состоянии предпринимательского климата в РФ, в результате которо-

го были выделены факторы, находящие свое отражение или зависящие от сис-

темы взаимоотношений власти и бизнеса. В результате анализа были выделены

17 факторов в модели взаимоотношений между властью и бизнесом.

Данные факторы были разделены, в результате чего система, являющаяся

предметом когнитивного моделирования, состоит из трех базовых элементов:

1) группа целевых факторов, положительная динамика которых является

индикатором повышения эффективности в системе отношений бизнес-власть;

2) группа управляемых факторов, которые зависят от деятельности

власти и бизнеса в отдельности и в целом;

3) группа наблюдаемых факторов, с помощью которых можно

определять положительные или отрицательные эффекты в модели отношений

власть-бизнес.

Взаимовлияние факторов когнитивной модели друг на друга было опре-

делено экспертным методом. В роли экспертов выступали специалисты в об-

ласти политической регионалистики, корпоративизма, социально-экономи-

ческого прогнозирования, в области изучения институтов медиаторов и пуб-

личной политики.

В общем виде когнитивную, или ландшафтную, карту можно представить

в виде следующей схемы (рис. 1).

Рис. 1. Ландшафтная карта процесса взаимодействия власти и бизнеса

112

В процессе научной экспертизы в информационно-аналитической лабо-

ратории Нижегородского института управления – филиала РАНХ и ГС-матрица

взаимовлияния факторов была исследована на устойчивость по критерию Ля-

пунова. При оценке устойчивости матрицы размером 17х17 был применен ал-

горитм, позволяющий найти собственные числа матрицы взаимовлияния фак-

торов. В результате было установлено, что модуль максимально собственного

числа равен 0,9815<1, что свидетельствует об асимптотической устойчивости

импульсного процесса в ориентированном графе.

Таким образом, в соответствии с указанным критерием был сделан вывод

об устойчивости представленной модели. Также стоит отметить, что устойчи-

вость данной модели свидетельствует о ее сбалансированности и соответствии

реалиям отношений в системе «власть-бизнес».

Сценарии развития взаимоотношений между властью и бизнесом тесно

связаны с изменениями управляемых факторов когнитивной модели, описан-

ных в гипотезе модели. Взаимосвязь сценариев развития взаимодействия вла-

сти и бизнеса с моделями, управляемыми факторами и вероятностью их насту-

пления представлена в табл. 1.

Таблица 1

Сценарий Характеристика

модели

власть-бизнес

Изменение

управляемых факторов

(импульсное значение)

Вероятность реализации

Радикальный «Приватизация

власти»

9 факторов

Низкая в рамках

сложившейся

«вертикали власти»

Инерционный «Подавление» 8 факторов Высокая. По сути,

реализуется в настоящее

время «Патронаж» 6 факторов

Оптимистичный «Партнерство» 8 факторов Средняя. Нужны

совместные усилия

государства и бизнеса

Наиболее предпочтительным вариантом развития взаимоотношений меж-

ду властью и бизнесом является оптимистичный сценарий. Для достижения

модели партнерства нужны не только активное стремление бизнеса влиять на

политический процесс, но также и политическая воля власти учитывать интере-

сы бизнеса. Принцип партнерской модели отношений характерен для большин-

ства развитых стран, данный принцип обеспечивает равенство между конку-

ренцией в экономике и политике.

Таким образом, конкуренция в экономике и политики обеспечивает кон-

курентоспособность всей территории страны в целом. Об этом свидетельствует

изменение целевых факторов в положительную область при реализации данно-

го сценария (рис. 2).

113

Рис. 2. Изменение целевых факторов при оптимистичном сценарии

Подводя итог, стоит отметить, что деловой климат и конкурентоспособ-

ность территории во многом зависят от того, насколько система отношений

«власть-бизнес» будет развиваться в сторону партнерской модели взаимодейст-

вия, повышая факторы экспертизы нормотворческой деятельности бизнес-

ассоциациями и эффективности государственного и муниципального управле-

ния, при сокращении факторов коррупции. При этом, безусловно, важно, чтобы

бизнес получал свой лимит доверия от общества и оправдывал его. По мере

увеличения влияния бизнеса на реальную политику эффективность государст-

венного управления должна возрастать путем делегирования обществу ряда

полномочий и сокращения государственного сектора экономики. В этой ситуа-

ции должен происходить рост активности и числа субъектов малого и среднего

предпринимательства, которые и будут формировать средний класс общества.

В итоге треугольник отношений «власть-общество-бизнес» в России будет при-

ближаться к реальным западным моделям функционирования социума.

А.Е. Сесоров, Ю.Н. Уртминцев

ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

ПАРОМНО-ТРАНСПОРТНОЙ ЛОГИСТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ

В настоящее время порядка 30% федеральных дорог работают в режиме

перегрузки. Не является исключением и трасса М-7, соединяющая Нижний

Новгород и Казань. Из-за постоянно увеличивающегося автомобилепотока на

этом участке можно выявить ряд проблем. Во-первых, количество полос на ней

меняется от одной до двух в одном направлении, таким образом, общее количе-

ство полос трассы равно трем. В данном направлении наблюдается большой

грузо- и пассажиропоток, поэтому периодически создаются заторы, особенно

на выезде из Нижнего Новгорода.

114

Во-вторых, насыщенный поток груженых автотрейлеров негативно ска-

зывается на состоянии дорожного полотна. Ежегодно на ремонт дорог расхо-

дуются миллиарды бюджетных средств. В-третьих, трасса проходит через насе-

ленные пункты разных размеров, такие как Кстово, Лысково, Львово, Юрга,

Чандрово, Чебоксары, Кугеси, Цивильск, Бурнашево и множество других.

Сложно монетизировать тот колоссальный вред, который испытывает экологи-

гия и здоровье жителей этих мест, особенно учитывая техническое состояние

большого числа грузовых единиц транспортных средств.

Очевидно, что предлагаемая ПТЛС может эффективно существовать и

покрывать возникающие издержки лишь в том случае, если поток автотрейле-

ров будет достаточен для работы системы без простоев. Поэтому был проведен

ряд исследований, целью которых был подсчет автотрейлеров, движущихся из

Нижнего Новгорода по трассе М-7 в направлении Казани. При этом в расчет

также принимались автотрейлеры, движущиеся в этом направлении через Ниж-

ний Новгород. Результаты исследования приведены в табл. 1.

Таблица 1

Количество автотрейлеров, движущихся из/через Нижний Новгород

по трассе М-7 в направлении Казани

Количество автотрейлеров, ед./час

С одним прицепом С двумя прицепами

96 3

Всего:99 автотрейлеров в час

Рис. 1. Карта с точкой проведенного исследования

Подсчет автотрейлеров проводился 27.01.12 с 17:05 до 18:05 в точке, ука-

115

занной на рис. 1. Подсчет в этой точке позволил определить количество всех

автотрейлеров движущихся из/через Нижний Новгород по трассе М-7 в такие

пункты назначения, как Кстово, Сергач, Чебоксары, Казань и несколько более

мелких.

Можно сделать вывод о том, что поток автотранспорта по трассе М-7 в

направлении г. Казань является в высокой степени сильным, поэтому с уверен-

ностью можно вести речь о возможности переноса его части на ПТЛС.

В Европейской части России необходимость организации ПТЛС обуслов-

лена другими причинами:

перегруженностью автодорог;

чрезмерной нагрузкой на дорожное покрытие;

низким уровнем безопасности жизнедеятельности и здоровья населения

прилегающих к трассам территорий.

В ряде водных бассейнов назрела необходимость создания паромно-

транспортных грузовых линий, параллельным существующим автодорогам с

использованием специальных судов.

В связи со всеми перечисленными факторами предлагается организация

ПТЛС на водном участке Нижний-Новгород – Казань.

Далее будет показано, что себестоимость мультимодальной перевозки с

использованием ПТЛС ниже, чем себестоимость перевозки автотранспортом.

При подсчете автотрейлеров было отмечено, что из Москвы идет крупный гру-

зопоток, поэтому для сравнения был выбран круговой маршрут Москва – Ка-

зань – Москва.

Расчет себестоимости автомобильной грузоперевозки Москва – Казань

– Москва. Для определения величины затрат в единицу времени или на единицу

транспортной продукции составляется калькуляция расходов, при этом все за-

траты группируют по статьям в зависимости от их назначения. На автомобиль-

ном транспорте затраты рассчитываются по следующим статьям:

заработная плата водителей с начислениями по социальному страхованию;

топливо для автомобилей;

затраты на смазочные и прочие эксплуатационные материалы;

затраты на техническое обслуживание и текущий ремонт автомобилей;

затраты на восстановление и ремонт автомобильных шин;

затраты на амортизацию подвижного состава;

затраты на материалы и запасные части;

косвенные расходы (сборы и платежи);

прочие расходы (могут включаться в распределяемые);

распределяемые расходы.

Затраты можно рассчитывать за календарный период эксплуатации авто-

мобиля (месяц, год) или за один оборот (круговой рейс).

В табл. 2 представлены итоговые результаты оценки себестоимостей и

сравнить их.

116

Таблица 2

Сравнение себестоимостей автомобильной и мультимодальной перевозок на участке

Москва – Казань – Москва

Себестоимость

автомобильной

перевозки, руб.

Себестоимость мультимодальной перевозки, руб.

87175

Автоперевозка Москва –

Нижний Новгород – Москва 49250

Паромная перевозка Нижний

Новгород – Казань – Нижний

Новгород 470240

Итого в расчете на один авто-

трейлер 72771

Выигрыш на рассматриваемом участке составил 14400 рублей, без учета

снижения экологической, шумовой и нагрузки на дорожное полотно. Следует

отметить, что эффект будет выше при использовании паромно-транспортных

грузовых линий большего протяжения. В среднем, один километр перевозки по

дороге обходится вдвое дороже перевозки по воде на это же расстояние.

Для обеспечения эффективности перевозок должны быть соблюдены сле-

дующие требования к ПТГЛ:

начало и конец ПТГЛ должны находиться вблизи пунктов отправления,

назначения, транзитных пунктов;

количество шлюзов должно быть минимальным для обеспечения прием-

лемой скорости движения судна;

если есть возможность, ПТГЛ должны проходить по озерным и озерно-

речным участкам, имеющим минимальные скорости течения и ветро-

волновые режимы1.

Паромно-транспортная грузовая линия Нижний Новгород – Казань удов-

летворяет этим требованиям.

По подсчетам С.Г. Митрошина2, экономический эффект от применения

ПТЛС составит 36 млн руб./год на одно судно. Соответственно, общий эффект

будет равен 570 млн руб./ год. Объективно, эффект будет больше из-за облег-

ченной нагрузки на дорожное полотно и экологию. Таким образом, достигается

существенный социально-экономический эффект за счет снижения аварийности

на дорогах и вредных выбросов, а также износа и повреждения дорожного по-

лотна, что стало бедой для нашей страны.

Авторы статьи считают, что создание ПТЛС может стать весьма выгод-

ным объектом инвестирования, при этом для успешной реализации проекта не-

1 Доклад Министра транспорта РФ Игоря Левитина на заседании Правительства Российской Федерации «О раз-

витии транспортной системы России на период 2010 – 2015 годов» 24 апреля 2008 г. Источник: www.mintrans.ru 2 Митрошин, С.Г. Организация паромно-транспортных систем (на примере Вожско-Камского бассейна). Дисс.

…канд.техн.наук – Нижний Новгород, 2010. 160 с.

117

обходима скоординированная работа сразу нескольких государственных и ча-

стных структур. В случае успешной реализации проекта выиграют и грузовла-

дельцы, и перевозчики, и общество.

Е.О. Загородняя, И.М. Седельникова

АНАЛИЗ МЕТОДОЛОГИИ ВНЕДРЕНИЯ КОНЦЕПЦИИ

«БЕРЕЖЛИВОЕ ПРОИЗВОДСТВО» НА ПРОМЫШЛЕННОМ

ПРЕДПРИЯТИИ

Усиление международной конкуренции обостряет проблему поиска ис-

точников повышения эффективности и конкурентоспособности российских

промышленных предприятий. Стремясь повысить свою конкурентоспособ-

ность, российские компании проявляют все более глубокий интерес к лучшим

мировым практикам в области технологий управления предприятием и активно

ищут пути построения эффективных производственных систем. При кажущем-

ся обилии бизнес-концепций в мире существует не так уж много систем произ-

водственного менеджмента, которые предлагают реальные методики повыше-

ния эффективности производства.

Одной из систем, предлагающей реальные решения повышения рента-

бельности предприятия, является концепция Lean Production, в русской версии

перевода «бережливое производство».

Сегодня практически во всех отраслях в передовых странах концепция

бережливого производства является признанной стратегией индустриального

развития и завоевания лидерских позиций на рынке. Последние несколько лет

эта концепция начинает пользоваться большой популярностью и в России.

На сегодняшний день у нас появилось немало предприятий, которые при-

ступили к построению своих производственных систем на основе Lean

Production. К ним относится и крупнейшее предприятие металлургической от-

расли – ОАО «Выксунский металлургический завод» (ОАО «ВМЗ»). В 2011 го-

ду здесь запущен пилотный проект по внедрению концепции бережливого про-

изводства.

Основная проблема заключалась в отсутствии ясных перспектив развития

программы проекта внедрения Lean Production именно в металлургической от-

расли, так как зачастую концепцию применяют на машиностроительных пред-

приятиях.

В качестве объекта для внедрения пилотного проекта на начальных эта-

пах внедрения был выбран ТЭСЦ-5. Выбор был неслучайным. Исходя из того,

что производство в данном цехе имеет поточный характер и при любом сбое

или остановке под угрозой весь технологический цикл; как результат, сбои в

производстве, задержка в выполнении заказов, потеря клиентов.

Для оценки текущего состояния на предприятии были проанализированы

производственные показатели за месяц до начала внедрения инструмента 5S.

118

По данным за июль 2011 г., производство отстаёт от плана на 22,8% (план –

29 926 т, факт – 23 103 т); КЭИО также ниже нормы на 9,6%.

Одной из основных причин невыполнения плановых показателей была

названа проблема с простоем оборудования.

В связи с этим, процесс внедрения бережливых технологий целесообраз-

но было начинать с решения проблем функционирования оборудования на ос-

нове системы 5S.

На пилотных участках ТЭСЦ-5 (АПР, УНТ, участок перевалки) был про-

изведён осмотр оборудования, выявлены и отмечены красными ярлыками ви-

димые неисправности/несоответствия. Было рекомендовано срочное устране-

ние проблем.

Например, на участке перевалки были реализованы следующие меро-

приятия:

сортировка предметов на нужные, ненужные и нужные, но не сейчас;

создание зоны карантина для предметов, нужных не сейчас, а также лиш-

них предметов;

очистка от загрязнения зон, в которых происходила сортировка;

покраска мест хранения предметов;

упорядочение предметов, оставленных на рабочем месте в качестве нужных;

разметка местоположения предметов на рабочем месте;

маркировка предметов по сортаменту в соответствии с их местонахожде-

нием; перепланировка участка перевалки;

разработка проекта стеллажа усовершенствованной конструкции для хра-

нения валков;

изготовление стеллажей для хранения валков;

упорядочение валков на стеллажах новой конструкции.

Таким образом, уже на первых этапах внедрения бережливых технологий

видны огромные преимущества и достоинства системы Lean Production. Это

выражается не только во внешних проявлениях – убранное рабочее место, ак-

куратно разложенный инструмент, яркое зрительное разграничение зон.

Происходит явная экономия материальных средств: например, за время

реализации программы 5S на участке перевалки было сдано 43,4 т отходов ме-

талла, из них – 20 т валкового хозяйства, 23,4 т металлолома.

Существенным образом меняются в лучшую сторону и производственные

показатели: план производства за декабрь 2011 г. выполнен на 103,8%.

Внедрение бережливого производства – это проект. И уже на этапе его

запуска необходимо сформулировать видение будущего организации, её стра-

тегических целей, разработать генеральный план, утвердить команду проекта,

обучить ее, определить критерии бережливости.

После определения целей, стоящих перед организацией, необходимо при-

ступить к выбору эталонного участка, полигона для испытаний стратегий и ин-

струментов бережливого производства.

После того как эталонный участок определён, можно приступать к анали-

зу текущего состояния, выявлению проблем и «узких» мест. Основная задача на

119

этом этапе – достичь стабильности процессов. Цель стабилизации – обеспечить

базовую устойчивость, которая позволит устранить бессистемные действия и

увидеть реальное положение вещей.

После достижения стабильности в механизме поставок, работе оборудо-

вания, методах производства и персонала наступает следующий этап – стандар-

тизация. Производственные процессы и применяемые методы должны быть

стандартизированы.

На начальном этапе внедрения система Lean Production показала свою со-

стоятельность и адаптивность к любому типу производства. Изначально мето-

дология бережливого производства разрабатывалась для машиностроительного

предприятия со своими бизнес-процессами и спецификацией. Опыт внедрения

на ОАО «ВМЗ» раскрыл огромные возможности и потенциал для других пред-

приятий отрасли по повышению качества и эффективности производства.

Пример ОАО «Выксунского металлургического завода» в очередной раз

подтверждает полезность и актуальность системы Lean для российского произ-

водства. На сегодняшний день проект развивается и успешно внедряется уже и

на других производственных участках. Позитивные изменения, произошедшие

в ТЭСЦ-5 за пять месяцев, нельзя не заметить: повышение производственных

показателей, избавление от ненужного на рабочем месте, потерь, связанных с

поломками и простоями оборудования, экономия средств на ремонте и покупке

нового оборудования. При этом система экономична – не требует существен-

ных финансовых и физических инвестиций.

Даже столь краткосрочные наблюдения в очередной раз подтверждают

способность системы Lean Production трансформироваться под производство,

адаптироваться и успешно внедряться не только на предприятиях машино-

строительной отрасли, для которых она изначально была разработана.

С.О. Завалина, С.Н. Черенок, И.В. Зороастрова

ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНКА ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ

ОБРАЗОВАННЫХ УСЛУГ ГОРОДА ВЫКСА

НИЖЕГОРОДСКОЙ ОБЛАСТИ

Выкса – это перспективный и развивающийся город Нижегородской об-

ласти. Именно в Выксе находится один из крупнейших металлургических заво-

дов России, основанный еще в 1757 году. Выскуснский металлургический завод

(ВМЗ) – это градообразующее предприятие с большим числом работников. В

настоящее время ВМЗ входит в состав «Объединенной металлургической ком-

пании», отличается высочайшим уровнем модернизации, его продукция извест-

на не только в России, но и в мире.

Завод старается создавать наиболее благоприятные условия для прожива-

ния населения. ВМЗ развивает социальную инфраструктуру, проводит культур-

ные и спортивные мероприятия, активно участвует в благоустройстве города,

реконструкции социально-значимых объектов. Предприятие оказывает спон-

120

сорскую помощь религиозным организациям, детским домам, медицинским уч-

реждениям, помогает пенсионерам – бывшим работникам завода, многодетным

семьям, инвалидам, малообеспеченным категориям граждан, поддерживает

профессиональные спортивные команды, занимается строительством жилья.

В то же время в Выксе наблюдается высокая миграция населения, в осо-

бенности, выпускников школ, переезжающих в другие города для получения

высшего образования, а также молодых семей, желающих лучшего для своих

детей.

Численность населения уменьшается с каждым годом, например, в 2002 го-

ду население составило 61801 чел., а в 2011 – 56087 чел. Численность молодежи в

возрасте от 16 до 19 лет сократилась на 1580 человек с 2001 по 2010 гг. Числен-

ность населения трудоспособного возраста за тот же период упала на 10%.

При этом, по данным Росстата, численность новорожденных, детей посе-

щающих дошкольные образовательные учреждения, а также численность уча-

щихся дневных общеобразовательных учреждений г.Выкса демонстрирует за-

метную тенденцию к росту. Это дает основания надеяться на улучшение демо-

графической ситуации в ближайшие десятилетия, однако продолжающаяся ми-

грация способна свести к минимуму влияние положительных факторов.

Выдвигается предположение, что на сегодняшний день одним из основ-

ных факторов, влияющих на желание продолжать проживать в Выксе, является

разнообразие и качество образовательных услуг, а также возможность повыше-

ния квалификации или профессиональной переподготовки трудового населения

Выксы. Поэтому одной из инициатив ВМЗ является создание ресурсного цен-

тра, где жители города Выкса и его районов смогут получать дополнительное

образование, которое востребовано на рынке труда. Создание модели такого

центра было поручено НИУ-ВШЭ в Нижнем Новгороде, создана проектно-

учебная группа «Партнерство между органами власти, образовательными уч-

реждениями и бизнесом в образовании: создание ресурсного центра ВШЭ».

Одной из задач группы было проведение исследования «Изучение рынка

дополнительных образовательных услуг города Выкса», цель которого - созда-

ние списка рекомендаций по созданию ресурсного центра, способного удовлетво-

рить потребности целевой аудитории. Основным методом исследования стало

формализованное интервью, охватившее 151 респондента: 50 мужчин и 101 жен-

щину в возрасте от 19 до 66 лет; у 124 респондентов есть дети, у 27 – нет.

Респондентам с детьми был задан вопрос: получает ли их ребенок допол-

нительное образование? У 20,16% респондентов дети занимаются с репетито-

ром, 9,68% детей опрашиваемых посещают платные образовательные курсы,

11,29% – бесплатные курсы. У 41,94% человек дети не получают дополнитель-

ное образование, 16,93% человек ответили на данный вопрос отрицательно, так

как их дети уже взрослые.

Из 52 человек, ответивших, что их дети не получают дополнительное об-

разование, 46,15% не считают это нужным, для 3,85% дополнительное образо-

вание их детей является слишком большой статьей расходов, 5,77% считают,

что в городе нет того, что нужно их ребенку.

На вопрос: «В каких областях существует недостаток в Выксе?» – боль-

121

шинство родителей (28,23%) ответили, что не хватает кружков; 27,42% рес-

пондентов с детьми считают, что учреждений дополнительного образования в

Выксе достаточно; 25,81% уверены в обратном: ощутим недостаток в курсах

дополнительного образования. Каждый пятый родитель отмечал, что не хватает

курсов переподготовки и повышения квалификации.

Интересным является распределение ответов по возрастам:

34,62% родителей возрастом 25-34 года считают, что в городе не хватает

кружков;

в категории родителей возрастом 35-44 года 2 человека из 5 замечали, что

в Выксе существует недостаток в курсах дополнительного образования

для детей;

30,77% родителей возрастом старше 45 лет считают, что в Выксе не хва-

тает курсов переподготовки и повышения квалификации;

34,62% респондентов из этой категории ответили: «другое». В поле «дру-

гое» они чаще всего указывали спортивные секции и площадки.

Каждый второй респондент из тех, у кого детей нет, отвечал, что в Выксе

не хватает кружков; каждый четвертый – курсов дополнительного образования

и курсов переподготовки и повышения квалификации.

Исследование также позволило выявить наиболее важные для жителей

Выксы характеристики учебного заведения. По результатам интервью оказа-

лось, что самой значимой характеристикой для родителей является профессио-

нализм преподавателей. Чуть менее значимой характеристикой является стои-

мость и обучения, наименее значимой – рекомендации друзей/знакомых. Такие

характеристики, как имя учебного заведения, удобное расписание, близость к

дому получили средние оценки.

Если посмотреть на ответы респондентов с детьми, то приоритеты те же,

но превосходство профессионализма преподавателей над стоимостью обучения

больше. Наименее важной чертой учебного заведения для респондентов без де-

тей является удобное расписание.

Для того чтобы оценить примерную емкость рынка были заданы вопросы:

«Сколько Вы тратите на дополнительное образование на одного ребенка в ме-

сяц?» и «При какой цене Вы откажитесь от дополнительного образования Ва-

шего ребенка?». Были получены следующие ответы. Платное дополнительное

образование получают дети 36 опрошенных, то есть 29% родителей. Средне-

месячная сумма, которая тратится на одного ребенка, составляет 2742 рубля.

25% человек, обеспечивающих дополнительное образование своего ребенка,

тратят не больше 1000 рублей. У половины респондентов из этой категории за-

траты не превышают 2000, у 75% – не превышают 4575 рублей.

На рис. 1 приведено распределение затрат родителей, оплачивающих до-

полнительное образование своих детей.

«Резервная», то есть средняя, цена, при которой родители откажутся от услуг

дополнительного образования, составляет 7279 рублей. При цене 1000 руб./мес.

25% родителей откажутся от платных услуг образования, при цене 5000 рублей

откажется половина родителей, при цене 10000 рублей – 75% родителей.

122

Распределение родителей, оплачивающих доп. образование

детей по затратам

01

234

56

789

1011

300 1400 2500 3600 4700 5800 6900 8000Затраты в месяц

Коли

чест

во ч

елов

ек

Необходимо заметить, что затраты на детей разного возраста отличаются.

Чем старше ребенок, тем дороже оплачивать его образовательные услуги. При

этом растет не только средние затраты в месяц, но и «резервная» цена.

Результаты проведенного интервью показывают, что населению города

Выкса не хватает дополнительных образовательных учреждений, при этом у

каждой возрастной группы свое мнение на этот счет. Люди в возрасте 25-34 го-

да считают, что в городе достаточно учреждений дополнительного образова-

ния. Однако значительная часть респондентов из этой же группы неудовлетво-

ренна количеством кружков в городе. Люди в возрасте 35-44 года недовольны

количеством курсов дополнительных образовательных услуг, а население

старшего возраста считает, что в городе недостаток курсов переподготовки и

повышения квалификации.

Наиболее значимые характеристики при выборе учебного заведения –

профессионализм преподавателей и стоимость обучения. При организации об-

разовательного учреждения упор необходимо делать именно на эти показатели.

Наименее важные – рекомендации друзей/знакомых и удобное расписание. Ре-

комендованная стоимость обучения в образовательном учреждении – не более

5000 руб./мес. При превышении этого значения ожидается отток более, чем по-

ловины потребителей.

В целом, проведенное исследование позволило выявить перспективные

направления развития рынка образовательных услуг г. Выкса, а также обозна-

чить существующие недостатки в различных сферах образования. Полученные

результаты будут полезными для разработке стратегии по преодолению мигра-

ции, созданию условий проживания, при которых у людей не будет возникать

желания уезжать в другие города, а будет желание оставаться в Выксе и растить

здесь своих детей.

Рис. 1. Распределение затрат родителей, оплачивающих

дополнительное образование своих детей

123

Научное направление «ЮРИСПРУДЕНЦИЯ»

Н.Е. Уварова, Н.Н.Ковтун

СУДЕБНЫЙ ПРЕЦЕДЕНТ В УГОЛОВНОМ ПРОЦЕССЕ РОССИИ

В настоящее время, наряду с постоянной динамикой общественных от-

ношений, развивается и система российского законодательства, совершенству-

ется правоприменительная практика. Но иногда законодатель в силу объектив-

ных причин не может решить сразу все вопросы, требующие нормативного ре-

гулирования, поэтому некоторые разъяснения и уточнения (по сути права или

правоприменительного процесса) дают суды. В связи с этим, некоторые иссле-

дователи ратуют за легализацию в российской правовой системе судебного

прецедента, признании его источником права, основываясь на том, что в них

регламентируются общественные отношения, не урегулированные иными нор-

мативно-правовыми актами1.

Но имеет место быть и иная, а именно, противоположная точка зрения на

данный вопрос. Прецедент не может быть признан официальным источником

права в РФ, так как суды не относятся к нормотворческой ветви власти, а соот-

ветственно, не могут создавать нормы права, и если это проигнорировать, будет

нарушен принцип разделения властей2.

В науке достаточно пестрый спектр различных определений судебному

прецеденту. Такое положение связано с тем, что разные исследователи закла-

дывают в основу выводимых ими определений различные признаки, которые в

своей совокупности соответствуют этому понятию. Например, П.А. Гук счита-

ет, что «судебный прецедент – это судебное решение высшего органа судебной

власти по конкретному делу, вынесенное в рамках определенной юридической

процедуры, содержащее правоположение, опубликованное в официальных

сборниках и служащее обязательным правилом применения для аналогичных

дел в будущем». С.С. Алексеев полагает, что это «судебное решение по кон-

кретному юридическому делу, которому придается общеобязательное юриди-

ческое значение».

1 Гук П.А. Судебный прецедент как источник права. – Пенза, 2003; Гаджиев Г.А. Феномен судебного преце-

дента в России // Судебная практика как источник права. – М.: Юристъ, 2000; Алексеев С.С. Восхождение к

праву. – М., 2001; Кучин М.В. Нормотворческая деятельность судебных органов Российской Федерации и су-

дебный прецедент // Право и политика. – 2000. – № 5. 2 Едидин Б.А. О допустимости судебного правотворчества // Юрист. – 2004. - № 11. – С. 57-60; Ковтун Н.Н. О

предрешенности внутреннего убеждения судей в судебно-контрольных производствах и стадиях уголовного

судопроизводства России: вопрос тактики или стратегии судебной проверки // Научные труды Московской ака-

демии экономики и права: Вып. № 24. – М.: МАЭП, 2009. С. 265–286; Червоткин А.С. Апелляция и кассация.

Пособие для судей. – М.: Проспект, 2010; Давид Р. Основные правовые системы современности. / Р. Давид, К.

Жоффре-Спинози. – М., 1996.

124

Для наиболее точного понимания сущности данного феномена выведем

его основные признаки:

судебный прецедент может создаваться только высшими судебными ин-

станциями;

обязателен для применения в судах той же или низшей судебной инстанции;

существующий судебный прецедент должен быть опубликован в офици-

альном источнике для всеобщего ознакомления;

существует определенная юридическая процедура создания прецедента.

Система прецедентного права имеет свои достоинства и недостатки.

Именно к ним обращаются исследователи, говоря о необходимости, а другие о

невозможности официального введения судебного прецедента в России как ис-

точника права.

Преимущества законодательного закрепления судебного прецедента в РФ

отмечают С.С. Алексеев, В.Н. Синюков, М.В. Кучин, П.А. Гук, Г.А. Гаджиев,

А.П. Анисимов, Р.Г.Мельниченко и другие. Их аргументация следующая:

1) судебный прецедент обеспечит гибкость, связь с повседневной жиз-

нью, иными словами, возможно быстрое приспособление права к изменяющей-

ся обстановке;

2) судебный прецедент «способствует заполнению правового вакуума»,

то есть устранению пробелов, иногда и коллизий в праве;

3) признание судебного прецедента источником права РФ обеспечило бы

единообразное толкование и применение закона;

4) совершенствование и укрепление судебной защиты прав и свобод че-

ловека, способствование формированию правовой государственности в РФ;

5) выделяют также преимущество судебного прецедента над законом, ко-

торое заключается в том, что прецедент не только устанавливает правило пове-

дения, но и объясняет его.

Наряду со сторонниками признания судебного прецедента, есть и про-

тивники подобного нововведения. Представителями такой позиции, к примеру,

являются В.С. Нерсесянц, Б.А. Едидин, А.С. Червоткин. При этом аргументами

признания невозможности официального закрепления прецедента источником

права в РФ прежде всего являются такие основания:

1) результатом официального введения прецедента в российскую право-

вую систему будет являться нарушение основополагающего принципа правово-

го государства: принципа разделения властей на законодательную, исполни-

тельную и судебную, закрепленного в Конституции РФ (ст. 10);

2) в практике принятия решений высшими судебными инстанциями РФ

зачастую встречаются противоречия, что влечет неопределенность в правопо-

нимании;

3) решения по конкретным делам накапливаются с течением времени, их

становится большое количество, и сложно ориентироваться в «море» этих юри-

дических документов.

Таким образом, в теории существуют некоторые дискуссионные вопросы

относительно официального введения судебного прецедента в РФ. Однако и в

125

практике, а именно, в сфере уголовного судопроизводства, есть круг проблем-

ных аспектов относительно реализации судебного прецедента.

Анализируя решения высших судебных инстанций, мы пришли к выводу,

что рассматриваемое нововведение может обернуться «катастрофой» для пра-

восудия, так как судья будет поставлен в условия неразрешимого противоре-

чия: какой из имеющихся прецедентов (принятых одним и тем же судебным ор-

ганом) применить, когда они друг другу противоречат, по сути? В результате

достигнув цели: заполнение законодательного пробела, – мы будем получать

новую проблему: правовую коллизию.

В настоящее время в рамках уголовного процесса есть ряд судебных ак-

тов высших судебных инстанций, которые регулируют один и тот же вопрос

по-разному. Эти противоречия в определениях/постановлениях суда можно

классифицировать на несколько групп:

противоречия между несколькими решениями Конституционного суда РФ;

противоречия между правовыми позициями Конституционного суда РФ и

Верховного Суда РФ;

противоречия между несколькими решениями Судебной коллегии по

уголовным делам Верховного суда РФ;

противоречия в актах нескольких высших судебных инстанций по кон-

кретному вопросу.

Приведем пример из первой группы классификации «противоречия меж-

ду несколькими решениями Конституционного суда».

Предметом противоречивого рассмотрения Конституционным судом РФ

стал вопрос о возможности возвращения уголовного дела в связи с ухудшением

положения обвиняемого.

Постановление Конституционного суда РФ № 18-П от 08.12.2003 г. гла-

сит, что подобное – в принципе невозможно; возвращение дела не должно быть

связано с восполнением неполноты проведенного предварительного расследо-

вания, так как нарушаются права обвиняемого.

Однако в Постановлении от 16 мая 2007 года № 6-П Конституционным

судом правовые позиции изменены. Анализируя правовую ситуацию по кон-

кретному делу, суд делает вывод, что это все же возможно «…ввиду открытия

новых или вновь открывшихся обстоятельств, свидетельствующих о наличии в

действиях обвиняемого признаков более тяжкого преступления».

Логика такая: квалификация преступного деяния, его правовые и факти-

ческие последствия должны определяться исключительно материальным, а не

уголовно-процессуальным законом, обеспечивая единообразие действия уго-

ловного закона в отношении лиц, совершивших однородные преступные дея-

ния. Следовательно, Конституционный суд РФ признал вполне правомерным и

даже необходимым возвращение уголовного дела из суда прокурору и по моти-

вам ухудшающим положение осужденного.

Таким образом, с одной стороны, по мнению Конституционного суда РФ,

признается неправомерным возвращение уголовного дела в связи с ухудшением

положения обвиняемого, с другой стороны, – вполне оправданным.

Примером из второй группы классификации служит вопрос о необходи-

126

мости по каждому событию и обвинению возбуждать уголовное дело. Консти-

туционный суд РФ в ряде своих актов1 указывает, что по каждому событию и

обвинению должно быть возбуждено уголовное дело, а Верховный суд РФ не

согласен с приведенной позицией2.

Данный ряд примеров неисчерпывающий, но множить их не имеет смыс-

ла. Из приведенного логично вытекает вывод: Россия и ее правовая система

еще не готова для официального введения судебного прецедента как источника

права. Как мы видим, даже внутри одной высшей судебной инстанции не могут

договориться о четкой позиции, которая бы служила примером для дальнейше-

го разрешения аналогичных вопросов. Тогда как можно вести речь о единой по-

зиции по одному предмету на уровне всех высших судов, которую могли бы

взять за образец нижестоящие суды?

Д.В. Тихонов, А.В. Шмытов, Н.Н. Ковтун

ПРИНЦИП RES JUDICATA

В РОССИЙСКОМ КАССАЦИОННОМ И НАДЗОРНОМ

ПРОИЗВОДСТВАХ

Проводимые в последние годы законодательные реформы, общей кон-

стантой которых выступает модернизация правовой системы нашей страны,

безусловно, не могли обойти стороной уголовный процесс. 29 декабря 2010 го-

да «из-под пера» законодателя вышел в свет Федеральный закон № 433-ФЗ, оз-

наменовавший собой весомый этап реформ контрольно-проверочных стадий

уголовного судопроизводства России. Однако сразу по принятии данный закон,

ещё не введенный в действие, подвергся аргументированной критике в доктри-

не российского уголовно-процессуального права. Исследователи отмечают, что,

несмотря на ряд положительных новелл, он не только не разрешил существую-

щих проблем кассационного и надзорного производства, но поставил перед

правоприменителями (равно - перед правовой доктриной) новые вопросы.

Одним из таких вопросов является проблема соответствия законодатель-

ных новелл одному из «столпов» европейской правовой доктрины – принципу

res judicata (правовой определённости), который выступает одной из важней-

ших гарантий стабильности правового регулирования. Как следует из названия,

рассматриваемый принцип был известен ещё римскому праву. С латинского

данное словосочетание переводится как «разрешённое дело», что понималось

римскими юристами как недопустимость пересмотра вступившего в законную

силу окончательного судебного решения.

В настоящее время под res judicata понимают недопустимость повторного

1 Определение Конституционного суда РФ № 343–О от 18.07.2006 г. // СПС «КонсультантПлюс», 2011. Опре-

деление Конституционного суда РФ № 533–О от 21.12.2006 г. // СПС «КонсультантПлюс», 2011; Определение

Конституционного суда РФ № 600-О-О от 21.10.2008 // СПС «КонсультантПлюс», 2011. 2 Кассационное определение Военной коллегии Верховного суда Российской Федерации от 25.09.2006 г.

№14-006-29. Определение Военной коллегии Верховного суда РФ № 6-073-03 от 20.01.2004 г.

127

пересмотра судебного решения, вступившего в законную силу, за исключением

случаев, когда такой пересмотр обусловлен вновь открывшимся обстоятельст-

вами, а также для устранения ошибок и злоупотреблений, имевших место при

первоначальном рассмотрении дела.1

Принцип res judicata имеет широкое отражение в судебной практике

(главным образом, Европейского суда по правам человека), но при этом крайне

слабо освещён в отечественной юридической литературе. Представляется, что

отсутствие должного внимая к столь важному вопросу, коим является неоспо-

римость окончательного судебного акта, является недопустимым для правовой

науки уголовного судопроизводства любого развитого государства. Указанные

причины обусловили необходимость проведения комплексного анализа данной

категории, результаты которого можно сформулировать в следующих тезисах.

Во-первых, res judicata является одним из системообразующих принци-

пов судоустройства, наличие которого обеспечивает стабильность правового

регулирования. Сущность указанного принципа заключается в том, что повтор-

ное рассмотрение однажды разрешенного дела может иметь место только в ис-

ключительных случаях, когда в процессе предыдущего разбирательства были

допущены нарушения, носящие фундаментальный характер.

В этом ключе вызывает вопросы позиция законодателя, согласно которой

основаниями отмены или изменения приговора (иного решения суда) при рас-

смотрении уголовного дела как в апелляционном, так и в кассационном, и над-

зорном порядках являются существенные нарушения уголовного и уголовно-

процессуального закона, повлиявшие на исход дела. Представляется, что осно-

вания, служащие для начала производства в кассационной и, тем более, в над-

зорной инстанции должны качественно отличаться от оснований, с наличием

которых законодатель связывает апелляционную процедуру. Иное являлось бы

нарушением res judicata, и вело бы неоправданному возобновлению однажды

решенного дела. Таким образом, напрашивается вывод о том, что в данной си-

туации можно вести речь если не о явной ошибке законодателя, то своего рода

недоработке, требующей если не нормативного, то, по крайней мере, доктри-

нального исправления.

Во-вторых, многократный пересмотр решения суда, присущий дейст-

вующей редакции Уголовно-процессуального кодекса и сохраненный в Законе

№ 433-ФЗ, противоречит принципу правовой определенности. Российские про-

цессуалисты, в числе которых заместитель председателя Верховного суда РФ

В.М. Жуйков, заместитель председателя ВАС РФ Т.К. Андреева, а также В.А. Му-

син, Е.А. Борисова и другие, отмечают, что система, допускающая неоднократ-

ность пересмотра вступивших в законную силу судебных решений, противоречит

Конституции РФ в частности и принципу правовой определенности в общем.

Мнение о том, что множественность пересмотров вступивших в силу ак-

тов суда нарушает принцип правовой определенности, разделяет и Европей-

ский суд по правам человека. В делах «Волкова против России», «Засурцев

1См.: Рябых против России (Ryabykh v.Russia). Постановление Европейского Суда по правам человека от 24

июля 2003 года (жалоба N 52854/99). - п. 52.

128

против России», «Андросов против России», «Найденков против России» Суд

указал, что «…юридические системы, характеризуемые процедурой протеста,

и, следовательно, риском отмены вступивших в силу решений судов неодно-

кратно, … как таковые несовместимы с принципом правовой определенности».

В-третьих, в результате проведенной реформы кассационная процедура

более не может рассматриваться как эффективное правовое средство защиты.

Судебный акт становится res judicata «…когда отсутствуют другие средства

защиты, когда стороны исчерпали такие средства защиты или когда истек срок

применения этих средств защиты».1 В ряде дел («Тумилович против России»,

«Питкевич против России», «Бердзенишвили против России») Европейский суд

по правам человека указывал на то, что производство в надзорной инстанции,

предусмотренное УПК РФ, не может быть отнесено к эффективным средствам

правовой защиты в Российской Федерации. И прежде всего в силу зависимости

данного средства защиты от дискреционных полномочий соответствующих

должностных лиц и суда, а также неопределенности, возникающей при пере-

смотре дел в надзорной инстанции. Федеральный закон N433-ФЗ не только со-

хранил все названные недостатки надзора, но и перенес их на кассационное

производство. Так, в соответствии с п. 1 ч. 2 ст. 401.8 (в ред. ФЗ N433), судья,

изучающий кассационную жалобу, может отказать в передаче жалобы на рас-

смотрение суда. Безусловно, данное правило, предусматривающее усмотрение

судьи, несколько ограничивает принцип широкой свободы обжалования, а сле-

довательно, не позволяет считать данное средство защиты эффективным.

В-четвёртых, представляется, что в свете обозначенного принципа необ-

ходимо изменить кассацию таким образом, чтобы она в полном объёме стала

исключительной стадией.

Идея ординарности стадии надзора отстаивается, например, А.В. Смир-

новым, В.А. Давыдовым и К.Б. Калиновским. В подтверждение своей точки

зрения они проводят следующие доводы:

исправление нарушений законности не может рассматриваться как ис-

ключительная задача;

надзорное производство, как самостоятельная ординарная стадия, преду-

смотрено как национальным правом, так и международными нормами;

компетенция должностных лиц, наделенных правом инициирования над-

зорного производства, регламентирована законом, а следовательно, не

исключительна.

Все изложенного относительно надзора справедливо и по отношению к

кассационному производству (по ФЗ № 433). Из этого можно сделать вывод о

том, что реформа не смогла решить проблему отсутствия исключительной ста-

дии как единственного этапа, на котором возможно осуществление пересмотра

окончательных решений судов.

В силу тождества кассационной и надзорной процедур, представляется,

что законодателю следует отказаться именно от надзорной процедуры, которую

1 Уголовно-процессуальное право Российской Федерации: учебник / Отв. ред. П.А. Лупинская. – М.: Юрист,

2003. 639 с.

129

в свете последних изменений надлежит квалифицировать как излишнюю и ут-

ратившую эффективность. В любом случае, наличие двух копирующих друг

друга стадий пересмотра вступившего в силу решения по уголовному делу на-

ходится резком противоречии с принципом правовой определенности.

В заключение отметим, что исследованные в настоящей работе новеллы

нельзя рассматривать исключительно с отрицательной позиции как умаляющие

res judicata. Тот факт, что с 1 января 2013 года предметом проверки кассацион-

ной инстанции остаётся лишь законность, является неоспоримым доказательст-

вом влияния идей правовой определённости. Хочется надеяться, что законода-

тель пойдёт по пути дальнейшей последовательной реализации указанного

принципа, что, в конечном счёте, сделает отечественную правовую систему бо-

лее сбалансированной и адекватно отвечающей вызовам времени.

К.С. Кочкурова, О.А. Берзинь

КРИМИНАЛИСТИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕСТУПЛЕНИЙ:

ФАНТОМ ИЛИ РЕАЛЬНОСТЬ?

Для решения задач правоприменительной деятельности в области рас-

крытия, предупреждения и предотвращения преступлений нередко в науке

криминалистики создаются и исследуются категории, которые направлены на

удовлетворение потребностей следователей и других участников данных пра-

воотношений. Таким примером может служить «криминалистическая характе-

ристика преступлений».

Считается, что учение о криминалистической характеристике преступлений

достаточно полно разработано в науке. Тем не менее, вопросы о том, что такое кри-

миналистическая характеристика преступлений и каковы ее элементы, до сих пор ос-

таются одними из самых дискуссионных в криминалистике. Кроме того, в последние

годы некоторые ученые выразили сомнение в эффективности разработок, касаю-

щихся криминалистической характеристики, как для науки, так и для практики. В ча-

стности, один из видных криминалистов Р.С. Белкин высказал свое убеждение в том,

что данная криминалистическая категория не оправдала возлагавшихся на нее на-

дежд и ученых, и практиков, изжила себя и превратилась в фантом.

Существует точка зрения, что КХП (здесь и далее «криминалистическая

характеристика преступлений») уже следует заменить такой категорией, как

«криминалистическая модель». Несостоятельность криминалистической харак-

теристики выражается в том, что отсутствует не только общее определение, но

и целостная концепция понятия, нет четкого разграничения между криминали-

стической характеристикой и уголовно-правовым и криминологическим поня-

тием преступления, криминалистическая характеристика не удовлетворяет

принципам системного и деятельностного подходов и др1.

1 См., например: Дулов А.В. Криминалистика / А.В. Дулов, Г.И. Грамович, А.В. Лапин; под ред. А.В. Дулова. –

Минск, 1996.

130

Другие исследователи утверждают, что криминалистическая характери-

стика по-прежнему остается значимой категорией не только для теории, но и

для практики. Так что же такое криминалистическая характеристика сегодня:

реальность или фантом? Для ответа на данный вопрос, нами было проведено

комплексное исследование данной категории.

Термин «криминалистическая характеристика преступлений» был

введен профессором П.И. Люблинским в 1927 году, он же дал его схематичное

определение1.

Проведенный авторами исторический анализ возникновения и развития

криминалистической характеристики преступлений, позволяет утверждать сле-

дующее.

Во-первых, появление криминалистической характеристики преступле-

ний было вызвано необходимостью ее использования в методиках расследова-

ния в качестве одного из начальных элементов.

Во-вторых, в понимании криминалистической характеристики и ее сущ-

ности ученые не имеют единого мнения.

В-третьих, единство ученых относится к определению предназначения

криминалистической характеристики преступлений, заключающегося в том,

что она должна предоставить следователям и дознавателям информацию для

обоснованного выдвижения версий, прогнозирования данных о личности пре-

ступника, мотивах и целях преступления и для установления основных направ-

лений предупреждения, раскрытия и расследования преступлений.

В-четвертых, первые сомнения в значимости криминалистической харак-

теристики возникли к концу 1980–х годов, однако «приговор» данной катего-

рии был вынесен в 2001 году Р.С. Белкиным.

В-пятых, несмотря на «приговор», криминалистическая характеристика

преступлений не перестала существовать и не имеет адекватной замены в кри-

миналистической науке на сегодняшний день, что предполагает проведение бо-

лее глубоких научных исследований в этой области.

В целом, обобщение имеющихся взглядов ученых на понятие «кримина-

листическая характеристика» показывает, что ученые понимают ее как:

систему (совокупность) данных (И.Ф. Пантелеев, В.Г. Танасевич,

В.А. Образцов, И.А. Возгрин, А.В. Возгрин, А.В. Ковалев, Л.Г. Бидонов,

В.Г. Власенко);

просто данные преступления (В.И. Шиканов);

систему информации (сведений) (Н.А. Селиванов, В.Е. Коновалов,

А.Н. Колисниченко, С.Н. Чурилов, В.П. Анцифиров, В.В. Радаев,

С.А. Афанасьев, И.Ф, Герасимов, А.М. Кустов);

систему признаков преступления (Н.П. Яблоков, С.И. Винокуров,

А.Н. Васильев);

типичные признаки и свойства (Л.Я. Драпкин);

признаки (С.А. Ялышев, Л.Г. Горшенин);

1 Цит. по: Крылов И.Ф. Криминалистическая характеристика и ее место в системе науки криминалистики и в

вузовской программе // Криминалистическая характеристика преступлений. – М., 1984. – С. 32.

131

характеристику исходной информации и систему данных (Р.С. Белкин);

закономерность преступлений (А.Ф. Лубин, С.П. Кушнеренко);

описание преступления (Г.А. Густов);

различные уровни содержания информации (В.К. Гавло);

модель криминальных ситуаций (А.Ф. Облаков);

взаимосвязанные особенности преступлений (И.Р. Морозов)1.

Таким образом, можно обозначить, что, во-первых, единое понятие кри-

миналистической характеристики преступлений отсутствует.

Во-вторых, исходя из понимания ключевого слова в категории «кримина-

листическая характеристика», она должна содержать описание главных призна-

ков конкретного вида преступлений.

В-третьих, криминалистическая характеристика является одной из науч-

ных категорий криминалистики, которая должна формироваться и рассматри-

ваться как научная абстракция.

В-четвертых, понимание криминалистической характеристики как науч-

ной абстракции возможно только в том случае, если она будет содержать в себе

только наиболее существенные с точки зрения раскрытия и расследования пре-

ступлений признаки, не учитывая менее существенные.

В-пятых, при определении понятия криминалистической характеристики

нами не рассматривается системность ее элементов, а только их совокупность.

Исходя из результатов исследований, мы сделали вывод о том, что пере-

чень элементов криминалистической характеристики не является установлен-

ным и устоявшимся, что для каждой группы преступлений он индивидуальный,

так как набор элементов криминалистической характеристики преступлений не

может быть строго обязательным для различных категорий преступлений, так

как отдельные элементы, криминалистически значимые для одних преступле-

ний, будут мало информативными или вообще неинформативными для других2.

Однако существуют традиционные элементы преступления, которые не-

обходимо устанавливаются при каждом случае раскрытия и расследования пре-

ступлений. На наш взгляд, включение в структуру криминалистической харак-

теристики именно таких элементов будет в полной мере соответствовать ее оп-

ределению как научной абстракции. Вместе с тем, необходимо помнить о том,

что выделение всех возможных элементов, равно как и выделение одного, глав-

ного элемента, вряд ли возможно. Выход видится в том, что необходимо выде-

лить группу наиболее значимых с криминалистической точки зрения элемен-

тов, которые составят своеобразный стержень этой категории.

В определении различных видов криминалистической характеристики

самым распространенным основанием для классификации считается критерий

«уровень» и, в зависимости от этого, выделяют следующие виды:

криминалистическая характеристика преступления как явления (или это

еще называют общая криминалистическая характеристика);

1 Шмонин А.В. Методология криминалистической методики: монография. – М., Юрлитинформ, 2010.

2 Там же.

132

криминалистическая характеристика вида, группы преступлений (или

специальная криминалистическая характеристика);

криминалистическая характеристика отдельного преступления1.

Вывод нашего исследования относительно видов и структуры криминали-

стической характеристики может быть представлен в следующей схеме (рис. 1).

Рис. 1

Из рис. 1 видно, что ядром криминалистической характеристики являют-

ся обязательные элементы частной криминалистической характеристики. В об-

ласти общей криминалистической характеристики могут появляться иные фа-

культативные элементы, и по большей части эти единицы должны использо-

ваться для научных целей.

Криминалистическая характеристика отдельного преступления является

некоторой базой для выявления элементов частной, а в дальнейшем и общей

криминалистической характеристики.

Таким образом, мы выделили основные элементы криминалистической

характеристики, которые не обязательны при описании какого-либо вида пре-

ступления, но желательны ввиду достижения целей, поставленных перед этой

научной категорией.

Результаты проведенного исследования позволяют выделить следующие

криминалистически значимые элементы криминалистической характеристики:

способ совершения преступления;

обстоятельства совершения преступления;

предмет преступления;

личность преступника (мотив и цель);

личность жертвы;

1 Клочков В.В. Криминалистическая характеристика преступлений: состояние и перспективы исследования //

Криминалистическая характеристика преступлений. С. 54.

Общая криминалистическая

характеристика:

- последствия

- орудия и средства преступления

-связи преступника

-характерные способы маскировки

- другие

Обязательные элементы

частной криминалистиче-

ской характеристики:

- способ и обстоятельства

совершения преступления,

- предмет,

- личность преступника и

жертвы,

- типичные следы

133

типичные следы.

В итоге исследования нами была сформирована авторская дефиниция по-

нятия «криминалистическая характеристика»: «Криминалистическая характе-

ристика – это научная категория, представляющая собой совокупность взаимо-

связанных криминалистически значимых элементов (способ и обстоятельства

совершения преступления, предмет, личность преступника и жертвы, типичные

следы), основной целью которой является разработка методических рекоменда-

ций по раскрытию и расследованию преступлений».

Рассматривая вопрос о соотношении КХП с другими науками уголовно-

правового цикла, мы считаем, что криминалистическая характеристика являет-

ся неким связующим звеном между тремя этими науками, поскольку включает

в себя элементы, которые, на первый взгляд, схожи с элементами уголовно-

правовой науки и уголовно-процессуальной науки, но в то же время природа та-

ких криминалистически значимых элементов отлична, так как только криминали-

стика разрешает вопросы, каким образом выявить и зафиксировать эти элементы

и т.п. Получается, что точка зрения о том, что в криминалистической характери-

стике нет «ничего своего», по нашему мнению, является ошибочной и занижать

значение рассматриваемой категории недопустимо. Также нужно заметить, что

криминалистическая характеристика преступления является результатом его изу-

чения, совокупностью данных о нем и представляет собой криминалистическую

интерпретацию предмета доказывания и состава преступления.

В заключение, мы считаем важным обозначить тот факт, что сегодня на-

зрела необходимость разрабатывать комплексные характеристики того или

иного вида преступлений, содержащие их описание, раскрывающие устойчивые

и типичные признаки, и образующие исходную основу для расследования пре-

ступлений.

Такие комплексные характеристики могут создаваться либо при проведе-

нии комплексных исследований конкретных видов преступлений, либо путем

простого сложения сведений из характеристик, разработанных в рамках различ-

ных наук уголовно-правового цикла. В любом случае такая комплексная характе-

ристика должна состоять из разделов, соответствующих тем отраслям знаний, где

получены те или иные представленные в ней сведения о преступлении или пре-

ступной деятельности. То есть в комплексной характеристике должны быть такие

разделы, как уголовно-правовая, криминологическая, психологическая, крими-

налистическая, виктимологическая, оперативно-розыскная и др.

Такую комплексную характеристику нельзя называть ни криминологиче-

ской, ни криминалистической, ни оперативно-розыскной. Она будет именно

комплексная, независимо от того, в каких целях будут использоваться собран-

ные в ней сведения. По нашему мнению, именно такая характеристика в боль-

шей степени будет способствовать описанию, адаптации и систематизации

(упорядоченности) выявленных и изученных признаков отдельных видов и

групп преступлений.

Таким образом, проведенное исследование позволяет утверждать, что

криминалистическая характеристика – это реальность, а не фантом.

134

Е.С. Шаманина, Н.Н. Ковтун

РУКОВОДИТЕЛЬ СЛЕДСТВЕННОГО ОРГАНА КАК УЧАСТНИК

УГОЛОВНО-ПРОЦЕССУАЛЬНЫХ ПРАВООТНОШЕНИЙ

Изменения, произошедшие в Уголовно-процессуальном кодексе РФ после

принятия Федерального закона от 5 июня 2007 года № 87-ФЗ «О внесении изме-

нений и дополнений в Уголовно-процессуальный кодекс РФ и Федеральный закон

«О прокуратуре Российской Федерации», имели широкий резонанс среди юридиче-

ской общественности. Однако, несмотря на то, что волна кардинальных изменений

уголовно-процессуального законодательства проходила в течение нескольких лет,

дискуссии по этому поводу не стихают до сих пор, а, значит, тема не теряет своей

актуальности и ее исследование соответствует духу времени.

В связи с предложенными новациями написано множество статей и науч-

ных трудов, однако единого мнения об их оптимальности среди ученых нет до

сих пор. Одни, например, А.П. Кругликов, А.С.Александров, В.М. Быков,

В.П. Божьев, А.Б. Соловьев утверждают, что эти изменения негативно отрази-

лись на взаимоотношениях прокурора со следователем и руководителем след-

ственного органа. Другие, например, Б.Я. Гаврилов, Н.Н. Ковтун, О.А. Малы-

шева, придерживаются противоположной позиции, настаивая на том, что дан-

ные нововведения носят положительный характер.

При этом яблоком раздора для данной ситуации является нынешнее положение

прокурора относительно следователя и руководителя следственного органа, которое

мы проанализировали с учетом уголовно-процессуальных норм, изменивших положе-

ние основных субъектов уголовного преследования, а также сравнения и сопоставле-

ния позиций видных ученых процессуалистов относительно данной проблемы.

Итак, до июня 2007 года положение прокурора, как видится многим специали-

стам, было более фундаментальным и прочным, поскольку он был наделен множест-

вом полномочий и возглавлял всю деятельность по уголовному преследованию. Одна-

ко с внесением в Уголовно-процессуальный кодекс РФ изменений «процессуальное

положение прокурора и объем его полномочий в предварительном расследовании бы-

ли поставлены в зависимость от формы расследования: следствия или дознания».

При анализе действующего законодательства становится ясно, что в отноше-

нии дознавателя прокурор сохранил большинство своих полномочий. Но при этом

он уступил свою ведущую роль относительно следователя руководителю следст-

венного органа, который и осуществляет теперь все процессуальное руководство

предварительным следствием, а прокурору остается только надзорная функция.

В обоснование позиции contra ученые-юристы приводят множество раз-

личных аргументов, которые в целом сводятся к единому мнению о том, что вве-

денные изменения значительно ухудшили процессуальное положение прокурора

на этапе предварительного расследования, а потому утраченные полномочия

должны быть возвращены ему целиком и полностью. Присутствуют также требо-

вания по конкретизации и детализации полномочий прокурора, а также «выработ-

ки действенных процессуальных механизмов по их реализации».

В общем и целом, специалисты приводят многочисленные примеры не-

135

правильного распределения полномочий между прокурором и руководителем

следственного органа, утверждают об ухудшении проведения предварительно-

го следствия, невозможности прокурора влиять на него и осуществлять надле-

жащий контроль. Не обходится и без громких заявлений о том, что «нет ника-

ких препятствий для возвращения прокурору активных полномочий». Однако

при детальном рассмотрении каждого из тезисов, на которые ссылаются про-

тивники данных нововведений, становится ясно, что данные претензии не от-

ражают реального положения дел и не имеют никакой практической основы.

Их оппоненты – сторонники введенных новаций, опираясь на системный

анализ и многочисленную практику, доказывают, что лишение прокурора пол-

номочий по руководству предварительным следствием и передача их руководи-

телю следственного органа по факту благоприятно отразились на функциони-

ровании данного института. Более того, приводились точные обоснования не-

изменности полномочий прокурора и оставление за ним исключительных прав

как законодателем, так и самими органами прокуратуры, при этом ни о каком

возврате полномочий в данной ситуации речь не идет.

После проведенного сравнения мы пришли к выводу, что мнения противни-

ков реформы в большинстве своем носят не фактический, а эмоциональный харак-

тер. Как выяснилось, никакого ущемления полномочий прокурора не произошло, а

потому данная позиция несколько преувеличенно трагична. Основные полномочия

для реализации от имени государства уголовного преследования в ходе уголовного

судопроизводства, а также надзора за процессуальной деятельностью органов доз-

нания и органов предварительного следствия у прокурора сохранены.

Таким образом, наше исследование было направлено на поиск оптималь-

ного решения спора, в ходе которого мы заняли позицию сторонников нововве-

дений, и, надеемся, полученные выводы, будут иметь практическую значимость

для разрешения данной дискуссии.

М.Н. Кулакова, А.А. Иванова

ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНСТИТУТА ГРАЖДАНСКОЙ

САМОЗАЩИТЫ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

В настоящее время сложившаяся «практика как бы опережает теорию и

обусловливает необходимость исследования проблемы самозащиты»1. Акту-

альность этой проблемы для российского общества обусловливается следую-

щими обстоятельствами: низким уровнем гражданской ответственности, право-

сознания и правовой культуры, знаний безопасности жизнедеятельности значи-

тельной части населения страны, не позволяющим осуществлять эффективную

самозащиту, и отсутствием четкой государственной политики в этом направле-

нии, в том числе, неразвитость механизма нормативного регулирования само-

защиты как физических, так и юридических лиц.

1 Гаранин М.Ю. Самозащита как социально-философская проблема: автореф. дис. … канд. фил. наук. – Нижний

Новгород, 2004. URL: http://www.dissercat.com/content/samozashchita-kak-sotsialno-filosofskaya-problema

136

В качестве субъектов исследования определены физические лица. Суще-

ствующая реальность вынуждает граждан для обеспечения собственной безо-

пасности прибегать к самозащите, но условия для этого пока не созданы.

Цель исследования – комплексная разработка основополагающих идей по

проблеме гражданской самозащиты и определение возможностей их реализа-

ции в практической деятельности.

Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:

1) корректировать понятие и общую характеристику гражданской самозащиты;

2) проанализировать гражданскую самозащиту как межотраслевой право-

вой институт;

3) разработать формы и методы участия института гражданской самозащи-

ты в реализации государственной политики в области обеспечения безопасности;

4) выявить проблемы реализации гражданской самозащиты и определить

возможности их решения.

Объектом исследования является система правоотношений, составляю-

щих правовой феномен гражданской самозащиты личности.

Предмет исследования:

1) формы, способы гражданской самозащиты и их особенности;

2) нормы отраслей российского права, регулирующие гражданскую самозащиту;

3) возможности реализации гражданской самозащиты.

Научную новизну работы составляют положения, в которых скорректировано

понятие гражданской самозащиты, дополнена характеристика данной категории, вы-

явлены и в определенной степени доработаны некоторые положения теоретического

и прикладного характера. Дано авторское определение понятия «гражданская само-

защита». Сформулированы положения в развитие теории самозащиты.

Впервые термин «самозащита прав» появился в российском законода-

тельстве в ст. 12 Гражданского кодекса РФ, устанавливающей способы защиты

гражданских прав, в том числе путем самозащиты. Это положение соответствует

конституционной норме о том, что «каждый вправе защищать свои права и свобо-

ды всеми способами, не запрещенными законом» (ч. 2 ст. 45 Конституции РФ).

Законодательное определение понятия гражданской самозащиты отсутст-

вует. Заслуга доктрины в том, что она опережает нормативно-правовое закреп-

ление анализируемого института. Профессор В.М. Баранов первым сформули-

ровал понятие гражданской самозащиты.

Под формами самозащиты понимают способ существования содержания,

то есть совокупность организационных мероприятий по защите.

В зависимости от выбранных критериев можно выделить несколько клас-

сификаций форм самозащиты:

1) в зависимости от субъекта – индивидуальные и коллективные формы;

2) в зависимости от порядка осуществления права на самозащиту – само-

защита «собственными силами» и – «с помощью других лиц»1;

1 См.: Меркурьев В.В. Защита безопасности человека и его жизнедеятельности. – М.: Российская криминоло-

гическая ассоциация, 2006. – С. 228–229.

137

3) в зависимости от персонификации права – частноправовая и публично-

правовая формы;

4) в зависимости от отраслевой принадлежности защищаемых прав, сво-

бод – формы гражданской самозащиты конституционных, гражданских, трудо-

вых и других прав.

Способ самозащиты определяет характер конкретного деяния, с помощью

которого лицо защищает права, свободы, законные интересы. Способы граж-

данской самозащиты можно подразделить:

на легальные (урегулированные нормами права:

а) предусмотренные законодательством;

б) не запрещенные);

нелегальные (запрещенные законодательством).

Под средствами самозащиты понимают конкретные инструменты (ору-

дия, предметы, приспособления), которые могут быть применены человеком

для самостоятельной защиты своих прав, свобод и законных интересов1.

Таким образом, гражданская самозащита предстает как одна из форм за-

щиты прав, свобод, законных интересов, юридических обязанностей (в свою

очередь, состоит из нескольких системообразующих форм) с помощью различ-

ных способов (методов).

Что касается правового регулирования самозащиты, многие правоведы

отмечают межотраслевой характер этого института. При этом следует отме-

тить, что правовые нормы вызывают неоднозначную оценку специалистов, на-

пример, существует проблема разграничения самоуправства и самозащиты пра-

ва. Одним из недостатков действующего гражданского законодательства явля-

ется отсутствие в законе перечня способов самозащиты, а также указания на

возможность установления их в договоре.

Специальными нормами ГК РФ предусмотрены два самостоятельных

способа самозащиты: необходимая оборона (ст. 1066), крайняя необходимость

(ст. 1067). Особенность этих способов заключается в том, что они могут быть

применимы не с целью защиты уже нарушенного, а до нарушения.

Самозащита является одним из основных способов защиты работниками

трудовых прав и свобод. Фактически в ст. 379 ТК РФ указана лишь одна форма

– правомерный отказ от выполнения трудовых обязанностей.

Семейное право, являясь подотраслью гражданского права, оперирует и

гражданско-правовыми институтами. Представляется актуальным применение

норм о гражданской самозащите в случаях защиты родительских прав и обя-

занностей, особенно в связи с внедрением ювенальной юстиции.

Административное право предусматривает лишь один способ самозащиты – край-

нюю необходимость (ст. 2.7 КоАП РФ определяет ее квалифицирующие признаки).

Гражданская самозащита в уголовном праве преимущественно представ-

лена триадой уголовно-правовых способов: необходимой обороной (ст. 37,

п. «ж» ч. 1 ст. 61, ст. 108, 114 УК РФ), крайней необходимостью (ст. 39, п. «ж»

1 См.: Горбачева С.В. Самозащита прав по российскому законодательству: дисс. ... канд. юрид. наук: 12.00.01. –

Н. Новгород, 2005. РГБ ОД, 61:06-12/365. URL: http://www.lib.ua-ru.net/diss/cont/200700.html

138

ч. 1 ст. 61 УК РФ) и причинением вреда при задержании лица, совершившего

преступление (ст. 38, п. «ж» ч. 1 ст. 61, ст.ст. 108, 114 УК РФ).

Таким образом, институт гражданской самозащиты в российском праве не по-

лучил целенаправленного нормативно-правового регулирования, оно является фраг-

ментарным, избирательным через отдельные нормы различных отраслей права.

Основные положения исследования:

1. Институт гражданской самозащиты предстает как сложная система

правоотношений, обеспечивающих безопасность субъектов права со стороны

самих субъектов. В нашем представлении в самом общем виде данное понятие

может быть определено следующим образом: гражданская самозащита – это

не противоречащие нормам права деяния граждан, направленные на защиту

прав, свобод, законных интересов, обязанностей самого лица или третьих лиц,

соразмерных степени и характеру угрозы, не исключающих обращения лица за

защитой в компетентные органы.

2. Остаются существенно не разработанными способы и формы граждан-

ской самозащиты, отсутствуют их четкое разграничение и критерии оценки.

Например, перспективной в этом отношении представляется идея дифференци-

рованного подхода к определению данных категорий, в частности, предполага-

ется непосредственная (собственными деяниями субъекта) и опосредованная (с

привлечением других субъектов) формы гражданской самозащиты.

3. Представляется целесообразным законодательное закрепление на фе-

деральном уровне в форме закона и соответствующих нормативных правовых

актах в различных отраслях механизма гражданской самозащиты.

4. Представляется перспективным исследование места и роли института граж-

данской самозащиты в различных сферах и направлениях противодействия правонару-

шаемости (например, в профилактике, предотвращении, пресечении правонарушений).

5. Настоящее исследование позволяет определить перспективные направле-

ния последующих научных изысканий в области гражданской самозащиты. К та-

ким направлениям мы относим: совершенствование правового регулирования ме-

ханизма гражданской самозащиты и порядка его реализации; четкое определение

юридических пределов гражданской самозащиты; научную разработку способов

гражданской самозащиты и их законодательное закрепление, а также правил выбо-

ра способа гражданской самозащиты применительно к конкретной ситуации.

М.С. Сивогривов, А.А. Иванова

КОРРУПЦИЯ В СФЕРЕ ГОСУДАРСТВЕННЫХ

И МУНИЦИПАЛЬНЫХ ЗАКУПОК

21 июля 2005 года вступил в силу Федеральный закон РФ № 94-ФЗ

«О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг

для государственных и муниципальных нужд», который породил большое ко-

личество дискуссий со стороны ученых и специалистов относительно толкова-

ния норм и антикоррупционной сущности данного нормативно-правового акта.

139

В ст. 1 Федерального закона РФ от 25.12.2008 № 273-ФЗ «О противодей-

ствии коррупции»1 сформулировано понятие коррупции. Принятая дефиниция

«сведена до конкретного вида деяния, или должностного (служебного) престу-

пления, в котором коррупционный признак вовсе не обязателен»2.

На наш взгляд, коррупция – это социально-правовое явление, выражен-

ное в конкретных правонарушениях. Коррупцию можно считать социальным

институтом – псевдорегулятором общественных отношений.

Анализ доктринальных положений позволяет сделать вывод, что кор-

рупция как явление предполагает «подкупаемость и продажность государст-

венных чиновников, должностных лиц, а также общественных и политических

деятелей вообще»3 и рассматривается порой как «сделка между должностным

лицом или служащим и лицом, заинтересованным, имеющая возмездный ха-

рактер…»4.

На сегодняшний день понятие «коррупционная сделка» законодательно

не закреплено. На наш взгляд, коррупционная сделка – это противоправное дея-

ние или злоупотребление правом, которое представляет собой сговор (соглаше-

ние) между взяткодателем с одной стороны и взяткополучателем – с другой,

наносящее имущественный или неимущественный вред Российской Федера-

ции, субъекту Российской Федерации, муниципальному образованию или иным

субъектам и выражающееся в незаконном или недобросовестном обязательстве

взяткополучателя использовать свои служебные полномочия в интересах взят-

кодателя или иных лиц, а взяткодатель, в свою очередь, обязуется уплатить за

эти действия (бездействия) определенное вознаграждение.

Практика «порочных» контрактов при исполнении положений Федераль-

ного закона № 945 распространилась настолько, что уже позволяет выделять

определенные механизмы, модели по реализации коррупционных сделок в рас-

сматриваемой сфере управления. Их можно разделить на два вида в зависимо-

сти от способа реализации:

1) противоправный способ – сделки, реализация которых основана на

прямом нарушении положений Федерального закона № 94-ФЗ и иных норма-

тивных правовых актов;

2) непротивоправный способ – сделки, реализация которых осуществля-

ется путем злоупотребления права.

В противоправном способе стороны коррупционной сделки, умышленно

нарушая требования закона, рассчитывают, что размещенный заказ при высо-

ком количестве иных заказов (среднее число – около 40 тысяч заказов) не будет

должным образом проверен со стороны Федеральной Антимонопольной служ-

бы. В результате чего, в данном конкурсе (аукционе) примет участие:

1 Федеральный закон от 25.12.2008 № 273-ФЗ (ред. от 21.11.2011) «О противодействии коррупции» // Россий-

ская газета. – 2008. – № 266. 2 Там же. – С. 53.

3 Криминология: учебник / под ред. В.Н.Кудрявцева и В.Е. Эминова. – М.: Норма, 2009. – С. 384.

4 Тихомиров Ю.А., Трикоз Е.Н. Право против коррупции // Журнал российского права. –2007. – № 5. – С. 43.

5 Федеральный закон от 21.07.2005 № 94-ФЗ (ред. от 01.01.2012) «О размещении заказов на поставки товаров,

выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд» // Российская газета. – 2006. –

№ 163.

140

а) только один участник (сторона коррупционной сделки);

б) более двух участников.

В первом случае конкурс (аукцион) будет признан несостоявшимся, а, да-

лее, в соответствии с ч. 1 ст. 37 (40) ФЗ № 94 по согласованию с контрольным

органом заказчик будет вправе принять решение о размещении заказа у единст-

венного поставщика (исполнителя, подрядчика). Во втором случае конкурс

(аукцион) будет признан состоявшимся, однако, благодаря допущенным нару-

шениям, контракт будет заключен с конкретным участником (стороной кор-

рупционной сделки).

Примером названных нарушений при организации заказа может быть

следующим:

отсутствие в открытом аукционе проектно-сметной документации для

реконструкции автомобильного моста через реку Сунжа в Чечне1 общей стои-

мостью в 100 млн руб. является нарушением ч. 2 ст. 22 ФЗ № 94, так как нали-

чие технических и функциональных характеристик товаров, работ или услуг в

конкурсной документации – это обязательное требование заказа.

Анализ механизмов осуществления непротивоправного способа корруп-

ционных сделок позволяет выделить следующие механизмы осуществления

коррупционных сделок.

1. Умышленные ошибки в значимых терминах. Ст. 16 Федерального За-

кона № 94 устанавливает, что заказчик должен размещать информацию о заказах

на официальном сайте в сети Интернет. С момента такого размещения любой по-

тенциальный поставщик (подрядчик) может осуществить поиск данного заказа

через специальный сервис сайта с целью подачи заявки. Несмотря на видимую

прозрачность данной процедуры, участник коррупционной сделки – организатор

закупки – может действовать следующим способом. Будет размещен заказ, на-

пример, на постройку детского сада. Однако вместо орфографически правильного

написания данного словосочетания будет допущена умышленная ошибка (напри-

мер, написание «детскаго сада») или текст заказа будет составлен с использовани-

ем не только кириллицы, но и латиницы. В результате орфографически правиль-

ное написание словосочетания «детский сад» не будет отображаться при поиске

на сайте и о данном заказе узнает только «нужный» застройщик.

2. Демпинг цен (манипуляция с правилами оформления заявок). Одним из

основных принципов закупок является экономия бюджетных средств. В соот-

ветствии с ним организатор обычно выбирает наиболее экономически выгодное

предложение (т.е. с самой низкой ценой). Предположим, что есть государст-

венный заказ на выполнение монтажных работ. В него были допущены четыре

фирмы. Из них компания А и компания Б являются добросовестными участни-

ками, а компании В и Г – участники коррупционной сделки. Установим, что

начальная (максимальной) цена контракта 10 млн руб. Очевидно, что А и Б в

конкурентной борьбе будут постепенно снижать первоначальную цену кон-

тракта. Компания В будет постоянно и резко снижать цену, в итоге предложит

1 См.: Заказ № 0194200000511000457 // zakupki.gov.ru. URL:

http://zakupki.gov.ru/pgz/public/action/orders/info/common_info/show?notificationId=915051

141

самый дешевый вариант. Компания Г на протяжении всего заказа будет предла-

гать цену большую, чем у В, но чуть меньшую, чем у А и Б. Основываясь на

принципе экономии бюджетных средств заказ получит компания В. Однако

потом будет установлено, что компания В неверно оформила заявку и, следова-

тельно, не может быть признана победителем. В результате заказ получит ком-

пания Г, так как ее цена ниже, чем у оставшихся участников.

3. Чрезмерная детализация требований к продукции с целью ее закупки у

определенного поставщика. Так, при проведении открытого аукциона УФССП

России по республике Тыва на поставку автомобиля с ценой контракта 3 млн

100 тыс. руб.1 в технической документации были детально расписаны парамет-

ры, которым должен соответствовать автомобиль: длина от 4,95–5 м, ширина от

1,97–2 м, высота 1,95–2 м, с двигателем 8V объемом минимум 4.7 л, цвет кузова

черный. Кроме того, в техническом задании также указано, что склад постав-

щика должен находиться «предпочтительнее в г. Абакан».

Следовательно, длина любого другого автомобиля, которая хотя бы на

несколько миллиметров меньше указанного будет считаться несоответствую-

щей. Отметим, что единственным автомобилем, удовлетворяющим данным

требованиям является Toyota Land Cruiser 200 (указанная в техническом зада-

нии как предпочтительная модель) стоимостью 3 млн 100 тыс. рублей, и, оче-

видно, что поставщик данных машин в г. Абакан только один.

4. Введение различных фильтров для участников заказа. Так, государст-

венный заказчик может установить требование о проведении строительных ра-

бот за пару месяцев, создание проектной технической документации за не-

сколько дней и т.д. Кроме того, неосуществимые требования могут также уста-

навливаться к претендентам на заключение государственного контракта. На-

пример, наличие определенного уставного капитала, лицензий, финансовых га-

рантий, поручительства конкретного банка, отсутствие нарушений обязательств

по срокам поставки перед другими покупателями и другие.

Согласно законодательству РФ, это законно, однако, организатору необ-

ходимо так составить требования, чтобы данный государственный контракт мог

получить только «свой» участник (сторона коррупционной сделки), а иные

добросовестные участники не имели реальных оснований обжаловать решение

организатора закупок в суде или возможности пожаловаться в Федеральную

антимонопольную службу РФ в связи с ограничением конкуренции.

Конкретные меры для ликвидации очевидных недостатков антикорруп-

ционной политики в рассматриваемой сфере управления:

необходимо законодательно изменить понятие коррупции, при котором

оно бы рассматривалось как социально-юридическое явление;

законодательно закрепить понятие коррупционной сделки;

создать механизмы общественного контроля с целью мониторинга за ор-

ганизацией государственного заказа, исполнением контрактов, проведе-

нием конкурсов, аукционов, запроса котировок;

1 См.: Заказ № 0312100006511000081 // zakupki.gov.ru. URL:

http://zakupki.gov.ru/pgz/public/action/orders/info/common_info/show?notificationId=2513051

142

устранить непротивоправный вид коррупционных сделок, например, ис-

править систему сервиса поиска на официальном сайте

www.zakupki.gov.ru, таким образом, чтобы поиск заданных слов осущест-

влялся вне зависимости от правильности их написания («умышленные

ошибки в значимых словах»);

ввести систему планирования госзаказа («введение различных фильтров

для участников заказа»).

Э.С. Лобанова, Л.А. Лушина

КАТЕГОРИЯ «РИСК» В ГРАЖДАНСКОМ ПРАВЕ

Наше общество живет в эпоху кардинальных экономических перемен. На

современном этапе наша страна зависит от мировой экономики, интегрирована

в нее очень сильно, сильнее, чем большинство других государств. Очень важны

проблемы потери качества и тотального упрощения структуры производства,

технологического отставания и медленного освоения импортируемых техноло-

гий. Более того, никогда еще столь остро не стояла борьба за лидерство в гло-

бальной конкуренции. Никогда люди не сталкивались с огромными рисками

техногенных катастроф. В подобных обстоятельствах перед государством сто-

ит задача обеспечивать стабильное поступательное развитие нашей экономики,

максимально защитить наших граждан от ударов кризисов.

В связи с этим, необходимо изменить политику государственного кон-

троля бизнеса. Новая стратегия должна основываться не только на провозгла-

шенной В.В. Путиным «презумпции добросовестности» бизнеса, но исходить

из того, что создание государством условий для деятельности предпринимате-

лей позволит избежать возможных рисков, связанных с осуществлением пред-

принимательской деятельности. Таким образом, закономерно возникает вопрос

о регламентации и регулировании рисков, прежде всего в рамках гражданско-

правовых отношений.1

Исходя из этого, необходимо проработать важные теоретические аспекты,

в частности, провести комплексный анализ категории «риск» в области граж-

данского права.

Риски – это своеобразные «ниточки» ткани политической, социальной и

экономической жизни. Они пронизаны борьбой с различными угрозами на раз-

ных уровнях, но, вместе с тем, предполагают наличие свободного рационально-

го сознания социального, группового или индивидуального субъекта.2

Если рассматривать риск как экономическую категорию, то в случае со-

вершения любого события, возможны три результата: отрицательный, нулевой

и положительный. К примеру, потеря ресурсов или недополучения доходов по

сравнению с предполагаемым вариантом является отрицательным результатом.

1 Вишняков Я.Д. Радаев Н.Н. Общая теория рисков .- М.: Академия, 2008. – С.99

2 Альгин А. П. Риск и его роль в общественной жизни.- М.: Мысль, 1989 ,С.69.

143

Нулевой результат означает положение дел в первозданном виде или же в си-

туации, когда потери равны доходам. 1

Если существует возможность количественно и качественно определить

степень вероятности того или иного варианта, то это и будет ситуация риска.

Рискованная ситуация связана с тремя сопутствующими условиями:

наличием неопределенности;

необходимостью выбора альтернативы (при этом отказ от выбора также

является разновидностью выбора);

возможностью при этом оценить вероятность осуществления выбирае-

мых альтернатив.

Таким образом, сама ситуация риска имеет несколько модификаций:

1. Субъект, делающий выбор из нескольких альтернатив, имеет в распо-

ряжении вероятности получения предполагаемого результата.

2. Вероятности наступления ожидаемого результата могут быть получены

только на основе субъективных оценок.

3. В процессе выбора и реализации альтернативы субъект располагает как

объективными, так и субъективными вероятностями. Поэтому риск связан с

преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе

которой имеется возможность количественно и качественно оценить все вари-

анты действий.

Данное положение закреплено в рамках теории катастроф, теории веро-

ятностей, риск - менеджмента. В психологии, медицине, экономике изучение

риска основано на предмете данной науки и собственных подходах и выводах.

В правовой науке юридический аспект риска имеет своеобразную историю.

Концепция объективной ответственности, основанная на причинении вреда, со-

держала в себе элементы буржуазной теории «профессионального риска», сущ-

ность которой сводилась к частнопредпринимательской формуле: «чья прибыль

– того и риск». Анализ правового аспекта риска осложняется тем, что в юриди-

ческой литературе и законодательстве термин «риск» используется для обозна-

чения разных правовых явлений. Кроме того, многогранность этой категории,

ее различное этимологическое значение вызывают обилие многочисленных и

зачастую противоречивых толкований риска.2

Риск имеет юридическое значение только лишь при наступлении нега-

тивных последствий. Очевидно, что не нуждается в правовой оценке рисковая

деятельность, которая принесла успех. Кроме того, не стоит забывать, что на-

ступившие вредные последствия должны относиться к таким, относительно ко-

торых субъект делал прогноз. Если даже лицо опасалось возникновения одних

отрицательных последствий, а наступили в итоге иные, то данная ситуация не

относится к риску. 3

В частности, ст. 211 ГК РФ закрепляет риск случайной гибели, случайно- 1 Вишняков Я.Д. Радаев Н.Н. Общая теория рисков .- М.: Академия, 2008. – С.120

2 Танаев В.М. Понятие "риск" в Гражданском кодексе России // Актуальные проблемы гражданского права С.12

3 Ойгензихт В.А. Проблема риска в гражданском праве (часть общая).- Душанбе, «Ирфон», 1972 г.- С.98

144

го повреждения имущества. Ассоциируется это прежде всего с предпринима-

тельской деятельностью, договорными отношениями, которые могут повлечь

ущерб для своих участников. Некоторые гражданско-правовые нормы, исполь-

зуя понятие «риск», не совсем точно и в полной мере определяют его сущность.

Вопрос о сущности риска в современной доктрине рассматривается в трех

взаимодействующих между собой концепциях: объективной, субъективной и

дуалистической, или смешанной.

В пределах объективной концепции под риском следует понимать воз-

можность появления неблагоприятных последствий имущественного, неиму-

щественного и личного характера. Субъективная концепция сосредоточена на

субъекте отношений, она учитывает его отношение к вероятным последствиям

и предполагает выбор необходимого варианта поведения. Две основные кон-

цепции риска не противостоят друг другу, а, наоборот, дополняют, то есть на-

ряду с субъективной концепцией риска, в определенных случаях и примени-

тельно к некоторым явлениям имеет право на существование и объективная

концепция. Именно поэтому есть все основания утверждать, что для выявления

общих признаков риска как универсальной категории необходимо взаимодей-

ствие проанализированных концепций.

Таким образом, риск – предполагаемая возможность невыгодных послед-

ствий, при отсутствии явной уверенности субъекта в достижении необходимой

цели, возникающая при наличии объективных обстоятельств и неопределенно-

сти альтернативы.1

Как уже было замечено, субъективная концепция риска исходит из пси-

хологического отношения к вероятным последствиям. Также в гражданском

праве определяется и вина. Но это противоречит ГК РФ и не отражает граждан-

ско-правовых реалий. В результате сторонники такой «психологической» тео-

рии пришли к выводу об ограничении риска в гражданском праве, подобно уго-

ловному, что противоречит действующему законодательству и основам частно-

го права.

Риск, пронизывая отношения, регулируемые гражданским правом, по су-

ти, являясь частью его предмета, также подвержен регулированию. Предусмот-

ренная законом вина в качестве основания гражданско-правовой ответственно-

сти представляет собой один из способов распределения рисков.

Однако наиболее эффективной представляется правовая презумпция —

далеко не единственное средство юридической техники, фиксирующее риско-

вые аспекты правоотношений. Риск может быть рассмотрен, например, в кон-

тексте и терминах юридической ответственности (вина, обоснованность риска),

в связи со стечением обстоятельств (казус, фрустрация, утрата смысла сделки),

в рамках нормального хозяйствования как предмет договорного регулирования

и даже как предмет сделок. 2

1 Красиков С.А. Риск как современная социальная и политологическая проблема//Вестник Нижегородского

университета им. Н.И. Лобачевского, 2007. №5. С. 177. 2 Мартиросян А.Г. Соотношение вины и риска в гражданском праве// Вестник Высшего Арбитражного Суда РФ

№7/2010. С. 48.

145

Правовая презумпция в данном ряду существенно выделяется тем, что

уже содержит предварительную оценку возможных неблагоприятных послед-

ствий и более полно определяет сам риск — не только как возможную опас-

ность, но и как предупреждение о ней. Для участников общественных взаимо-

действий – это ценное указание законодателя на сценарную неопределенность,

с которой следует считаться. Теоретическое осмысление и практическое во-

площение (юридическое закрепление) презумпции риска в настоящее время не

приведено в систему.1

Сама проблема распределения рисков понимается в следующих тесно

связанных между собой значениях. Во-первых, как правовое средство, т. е

юридическая конструкция, гарантирующая интересы участников частноправо-

вых отношений. Во-вторых, как волевая деятельность субъектов по определе-

нию лица, несущего невыгодные юридические последствия. В- третьих, как ре-

зультат волевой деятельности субъектов по реализации своих интересов. 2

Согласно проведенным анализам норм гражданского кодекса и примеров

судебной практики, можно прийти к выводу, что в современном гражданском

законодательстве нет четкого понимания проблемы распределения рисков. Та-

ким образом, отсутствие ясного понимания и закрепления категории приводит

к возникновению правовых коллизий и всевозможных пробелов.

Для решения проблемы необходима целая система рациональных мер.

Это и изначальная правовая презумпция риска закрепленная законодательно,

исходя из особенностей возникающего того или иного правоотношения. Это и

изначальные, ранние мероприятия по распределения рисков со стороны госу-

дарства и самих участников правоотношений, а не только распределение по-

следствий, а также важным является недопущение определения риска через ка-

тегорию вины. Данные мероприятия позволят государству построить эффек-

тивную экономическую политику во взаимодействии с бизнесом, привлечь ча-

стные инвестиции и избежать всевозможных ошибок.

Е.Е. Самсонова, Л.А. Лушина

КОЛЛИЗИИ В ГРАЖДАНСКОМ ПРАВЕ

На сегодняшний день в теории права выработано учение о коллизиях

права3, однако комплексного изучения коллизий гражданского права, выявления

практических способов разрешения коллизии в рамках гражданского права не

проводилось.

Коллизии в гражданском праве – это связанные со спецификой развития

регулируемых отношений, обусловленные особыми объективными и субъек-

тивными причинами, фактические противоречия между двумя и более нормами

1 Крючков Р.А. Правовая презумпция риска//Современное право, 2009. №14. - С. 57.

2 Вячеславов Ф.А. Распределение рисков: понятие и значение в гражданском праве. М., 2007. С.100.

3 См., например: Теория государства и права. Курс лекций / Под ред. Н.И. Матузова, А.В. Малько. М., 2001. –

776 с.; Тихомиров Ю.А. Коллизионное право: учебное и научно-практическое пособие. М., 2000. – 392 с.

146

гражданского права, между нормами гражданского права и других отраслей

права, регулирующих сходные общественные отношения, а также противоре-

чия, возникающие в процессе применения данных норм.

Коллизии в гражданском праве, обладая всеми общими признаками кол-

лизий в праве, имеют особые свойства: обусловлены специфической сферой

регулирования, носят достаточно аномальный характер, действительную их

численность подсчитать невозможно.

Специфика классификаций коллизий гражданского права обусловлена:

во-первых, особой законодательной базой гражданского права;

во-вторых, особыми отношениями, которые входят в предмет регулиро-

вания гражданского права,

в связи с чем предлагаем следующую классификацию иерархических коллизий

в гражданском праве:

коллизии между нормами Конституции РФ1 и нормами других правовых

актов, относящихся к нормам гражданского права и других отраслей пра-

ва, регулирующих сходные отношения;

коллизии между нормами Гражданского кодекса РФ2 (далее - ГК РФ) и

Кодексами других отраслей права;

коллизии между ГК РФ как главным кодифицированным актом отрасли и

нормами принятых в соответствии с ним федеральных законов3;

коллизии между нормами ГК РФ, принятых в соответствии с ним иных

федеральных законов и подзаконных и подведомственных актов;

коллизии между нормами ГК РФ и нормами гражданского права других

законов, а также нормами, регулирующими сходные отношения частного

характера.

Согласно ч. 4 ст. 15 Конституции РФ, общепризнанные принципы и нор-

мы международного права и международные договоры РФ являются частью ее

правовой системы, в связи с чем возникают:

коллизии между общепризнанными нормами и принципами международ-

ного права и нормами национального гражданского права,

коллизии между положениями вступившего в силу для РФ международ-

ного договора, содержащие нормы гражданского права, и национального

гражданского права.

Полагаем, что между собой могут противоречить не только нормы граж-

данского права (как это обычно принято полагать), но и положения актов толкова-

ния, применения, в том числе судебные решения по одним и тем же спорам.

В качестве примеров коллизии в гражданском праве может выступать

коллизия между нормой Конвенцией, учреждающая Всемирную организацию

1 СЗ. – 2009. - № 4. – Ст. 445.

2 СЗ. – 1994. - № 32. – Ст. 3301.; СЗ. – 1996. - № 5. – Ст. 410.; СЗ. – 2001. - № 49. – Ст. 4552.; СЗ. – 2006. - № 52 (1 ч.). – Ст. 5496.

3 Подробнее: Тихомиров Ю.А. Юридические приоритеты и коллизии в федеральном законодательстве // Жур-

нал российского права. 2008. № 4. С. 14.

147

интеллектуальной собственности1, в ст. 2 которой установлено, что интеллекту-

альная собственность включает права, относящиеся к интеллектуальной дея-

тельности в производственной, научной, литературной и художественной об-

ластях, и п. 1 ст. 1225 ГК РФ, называющем интеллектуальной собственностью –

результаты интеллектуальной деятельности и приравненными к ним средст-

ва индивидуализации юридических лиц, товаров, работ, услуг и предприятий,

которым предоставляется правовая охрана.

Согласно п. 1 ст. 1177 ГК РФ, наследник члена жилищного, дачного или

иного потребительского кооператива имеет право быть принятым в члены со-

ответствующего кооператива. Такому наследнику не может быть отказано в

приеме в члены кооператива. П. 5 ст. 13 Закона РФ от 19.06.1992 «О потреби-

тельской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской

Федерации»2 в обход императивной нормы ГК РФ устанавливает, что в случае

смерти пайщика его наследники могут быть приняты в потребительское обще-

ство, если иное не предусмотрено уставом потребительского общества. На

лицо иерархическая коллизия между ГК РФ и специальным Законом РФ.

Наиболее проблемными являются межотраслевые коллизии: данные кол-

лизии возникают в силу того, что, казалось бы, они регулируют одно и то же

общественное отношение, однако предмет регулирования является различным в

силу отраслевого разграничения законодательства. В этом случае представляет-

ся наиболее эффективным применение правила отраслевого приоритета3, т.е.

руководство актом, специально предназначенным для регулирования соответ-

ствующих отношений. Даже при применении акта, имеющего более высокую

силу, нельзя говорить о его верховенстве, так как отношения иерархии между

отраслями законодательства не возникает.

Причины возникновения коллизий гражданского права носят как субъек-

тивный, так и объективный характер. Субъективными причинами выступают

тесное взаимодействие коллизий с пробелами права, неупорядоченность норма-

тивного материала, а также дублирование норм4, влияние политической борьбы

и процесс лоббирования (примером легального лоббизма на современном этапе

может служить внесение на рассмотрение законопроекта, коренным образом

меняющим концепцию вещных прав в ГК РФ) и конфликтная деятельность

правоприменительных органов – судов всех уровней.

Объективные причины в первую очередь связаны со спецификой регули-

руемых правоотношений, носящих частный характер:

многогранность регулируемых общественных отношений;

1 «Конвенция, учреждающая Всемирную Организацию Интеллектуальной Собственности» (Подписана в Стокгольме

14.07.1967, изменена 02.10.1979) [Электронный ресурс]. Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». 2 Российская газета. – 1997. – 17 июля. - №136.

3 Подробнее: Занина М.А. Проблемы разрешения коллизий норм права равной юридической силы в современ-

ном российском праве // Законодательство и экономика. 2010. № 4. -24-26; Занина М.А. Коллизии кодексов и

других федеральных законов, относящихся к разным отраслям законодательства // Российское правосудие.

2009. № 12 (44). - 27-36. 4 Арзуманян А.Э. Типичные ошибки законодателя в процессе устранения конкуренции норм права // Юристъ-

правоведъ. 2009. № 3. С. 98.

148

их крайне быстрое развитие, в связи с чем законодатель не успевает вы-

являть качественные изменения, а затем нормативно закреплять их, что

порождает коллизии практического характера.

К эффективным способам разрешения коллизий в гражданском праве

относятся:

а) применение основных установившихся коллизионных механизмов для

разрешения внутриотраслевых коллизий, а также создание новых эффективных

коллизионных норм;

б) разработка практического применения принципа отраслевого приори-

тета для коллизий норм разных отраслей законодательства;

в) устранение коллизий правотворческим способом;

г) преодоление коллизий между нормами и соответствующими актами

толкования;

д) приведение судебной практики по решения гражданских споров в сис-

тематизацию;

е) принятие особого Федерального закона «О процедурах разрешения

коллизий в гражданском праве».

Коллизии гражданского права разрешить вполне возможно, однако для

этого стоить приложить не только законодательные силы в части укрепления

коллизионных правил, но и силы правоприменителей в части выявления проти-

воречий и указание на них законодателя.

В свете проекта изменений в ГК РФ1 возникновение новых коллизий не

ставится под сомнение. В связи с этим, не исключаем того, что в будущем воз-

никнут коллизии положений ГК РФ и иных отраслевых законов в части произ-

веденных изменений. Прежде всего данные коллизионные ситуации будут ка-

саться вводимого института вещного права – права застройки, которое является

новым для современного гражданского права, а также правового положения

юридических лиц.

Коллизии гражданского права – это объективная реальность системы

права РФ, полностью данную проблему искоренить невозможно, однако ее

можно предотвратить, «лечить» вполне обоснованными легальными способами.

Институт коллизий в гражданском праве требует большей теоретической рег-

ламентации, а также создания условий для практического устранения сущест-

вующих коллизий.

1 Проект Федерального закона «О внесении изменений в части первую, вторую, третью и четвертую Граждан-

ского кодекса Российской федерации, а также в отдельные законодательные акты Российской Федерации»

(ред., принятая ГД ФС РФ в I чтении 27.04.2012 г.) [Электронный ресурс]. Доступ из справочно-правовой сис-

темы «КонсультантПлюс».

149

Научное направление «БИЗНЕС-ИНФОРМАТИКА»

А.А. Харитонова, А.Н. Визгунов

ПРИМЕНЕНИЕ МЕТОДОВ АНАЛИЗА ДАННЫХ

ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УЧЕБНОГО ПРОЦЕССА

В настоящее время образование является крайне важной сферой челове-

ческой деятельности, потому необходимо обращать внимание на его качество и

эффективность. В особенности это касается высшего образования, так как оно

играет существенную роль в обществе и при этом предоставляет возможности

для значительной вариативности.

Для повышения эффективности высшего образования в последнее время

все шире используются информационные технологии. Их использование в об-

разовании прошло значительную эволюцию с 90-х годов ХХ века: от хранения

учебных материалов в виде электронных учебников, иногда с возможностью

доступа к ним через Интернет, до создания и внедрения сложных LMS-систем

(learning management systems), предоставляющих широкую функциональность:

размещение и регламентирование доступа к учебным материалам;

возможности дистанционной проверки знаний;

средства для взаимодействия между преподавателями и студентами и

между самими студентами.

Такие системы стали наиболее активно использоваться в вузах в начале

ХХ века, и в настоящее время существует несколько наиболее популярных

LMS-систем: Moodle, Blackboard, ILIAS, eFront и т.д. Так, в Высшей школе эко-

номики в настоящее время используется система eFront. В целом все эти систе-

мы предоставляют сходный функционал, и, если описать их кратко, то работа

таких систем основана на хранении разнообразных данных, создаваемых пре-

подавателями, студентами и администрацией вуза: учебных материалов, зада-

ний, оценок, сведений о пройденных курсах и т.д., а также на организации дос-

тупа участников учебного процесса к этим данным.

В связи с этим, логичной кажется идея попытаться получить из таких

данных, хранящихся в LMS, некоторую полезную информацию, которая затем

может быть использована для оптимизации учебного процесса и повышения

его качества. Именно это и было сделано в данном исследовании.

Основная цель исследования – продемонстрировать возможности приме-

нения методов анализа данных в вузе на примере нижегородского филиала

Высшей школы экономики, показать, какие результаты могут быть получены и

как они в дальнейшем могут использоваться. Для этого были изучены несколь-

ко различных методов анализа данных, а также исследован мировой опыт по

150

применению методов анализа данных в образовании, после чего было разрабо-

тано несколько примеров применения таких методов в НФ НИУ-ВШЭ.

Данная тема изучается таким разделом науки, как educational data mining.

Это сравнительно молодой раздел науки, первые работы в котором появились в

конце ХХ века, а активно развиваться он стал только с 2008 года, когда была

проведена первая международная конференция. Educational data mining – это

наука, посвященная изучению данных, создаваемых в процессе обучения, а

также анализу этих данных для лучшего понимания учебного процесса и сту-

дентов. Он находится на стыке data mining, машинного обучения, математиче-

ской статистики, психометрии, визуализации. К основным задачам, которые

активно изучаются исследователями в данной сфере в настоящее время, отно-

сятся построение модели студента, формальное описание отраслей знаний,

практическая проверка педагогических гипотез и другое.

После изучения теоретического материала была реализована практиче-

ская часть работы. В рамках исследования изучался только один тип данных:

сведения об итоговых оценках студентов факультета БИиПМ двух потоков (08

и 09) за первые два курса обучения. Всего таких студентов оказалось 84 чело-

века, предметов же изучено было 31. Для исследования применялись програм-

мы собственной разработки, а также Microsoft Excel и аналитическая платфор-

ма Deductor.

Первое, что было сделано в ходе исследования, – составлены формальные

профили каждого предмета и студента. Это позволило в дальнейшем достаточ-

но легко проводить компьютерную обработку имеющихся данных. При состав-

лении профиля предмета учитывались характеристики и компетенции, которы-

ми студент должен обладать для получения высокой оценки по данному курсу,

а также относительная сложность предмета. В профиле студента, в свою оче-

редь, описывается степень соответствия его определенному набору характери-

стик. Затем было предложено четыре возможных способа применения анализа

полученных профилей для решения конкретных проблем.

Первое возможное применение – это выявление сильных сторон студента.

На основе анализа профилей каждого студента для них был определен список

из четырех-пяти наиболее сильных сторон, таких как склонность к математике

или высокая коммуникабельность. Такие характеристики могут быть полезны,

например, для рекомендации студентам наиболее подходящих заданий, тем

курсовой работы или профиля дальнейшего обучения, а также для поиска сту-

дентов для участия в каких-либо конкурсах и олимпиадах.

Далее, используя полученные наборы сильных сторон, можно исследо-

вать внутреннюю структуру личности множества студентов на основе поиска

наиболее часто встречающихся наборов. Как оказалось, есть два наиболее часто

встречающихся четырехэлементных набора: «склонность к программированию,

склонность к самостоятельному изучению материала, хорошее владение ком-

пьютером, склонность к творчеству» и «склонность к гуманитарным дисципли-

нам, высокая посещаемость, коммуникабельность, склонность к публичным

выступлениям». Можно видеть, что тех, у кого присутствует первый набор,

можно условно назвать «техником», а у кого второй – «гуманитарием». Более

151

того, выяснилось, что все оставшиеся студенты также близки к одному из этих

описаний, то есть всех студентов можно с достаточно большой степенью опре-

деленности отнести к одной из этих двух групп. Присутствуют также и другие

четко выраженные группы студентов.

Третье возможное применение анализа данных – построение рекоменда-

ций для студентов на основе принципов рекомендательных систем: фильтрации

содержимого и коллаборативной фильтрации. При этом в данном случае были

рассмотрены рекомендации по выбору темы курсовой работы на основе вводи-

мой преподавателем информации о работе, а также работах прошлых лет.

И последняя задача, рассмотренная в работе, – это поиск студентов для

работы в компании «Мера». Возникновение этой задачи связано с тем, что

большое количество студентов факультета БИиПМ работают в этой компании и

компания постоянно ищет новых сотрудников. Возникает мысль, что на основе

сведений о уже работающих там студентах возможно найти других студентов,

которые могли бы заинтересоваться такой работой и быть в ней успешными.

Для данной задачи также предложены два методы решения и показана их эф-

фективность: на основе данных о потоке 08 был получен возможный список

потенциальных работников потока 09, большая часть которых действительно

уже работает в «Мере».

Из проведенного исследования следует, что даже применение к относи-

тельно небольшому набору данных достаточно простых методов анализа по-

зволяет получить немало полезной информации, которая может в дальнейшем

использоваться администрацией вуза, студентами и преподавателями и привес-

ти к повышению качества образования и конкурентоспособности вуза.

В данных, генерируемых в процессе обучения и большей частью храня-

щихся в LMS вуза, содержится большое количество полезной информации, и в

настоящее время ее извлечение и обработка для дальнейшего использования

являются действительно актуальной и перспективной задачей.

Существует несколько возможных направлений дальнейшей работы.

Первое – это разработка комплексной информационной системы, интегриро-

ванной с LMS вуза, для организации действительно удобной автоматической

обработки данных. Второе – применение более продвинутых и эффективных

алгоритмов анализа данных. И третье – расширение круга решаемых задач, так

как анализ данных может быть применен в гораздо большем количестве ситуа-

ций, чем было описано.

В.В. Пронина, А.П. Колданов

ОЦЕНКА ПАРАМЕТРОВ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ВЕЙБУЛЛА

Широкое распространение закона распределения Вейбулла объясняется

тем, что этот закон, обобщая экспоненциальное распределение, содержит до-

полнительный параметр α, который называют параметром формы. Подбирая

нужным образом параметры α и , можно получить лучшее соответствие рас-

152

четных значений опытным данным, по сравнению с экспоненциальным зако-

ном, который является однопараметрическим (параметр масштаба ).

В настоящей работе рассматривается задача оценивания обоих парамет-

ров распределения Вейбулла. Классические методы оценивания: метод макси-

мального правдоподобия и метод моментов – не приводят к явному аналитиче-

скому выражению для оценок указанных параметров.

В настоящей работе приводятся оценки метода разделяющих разбиений, а

также оценки метода моментов для нелинейно-преобразованной вейбулловской

случайной величины, приводятся численные результаты сравнения дисперсий

этих оценок.

Метод моментов для нелинейно-преобразованной вейбулловской

случайной величины

Известно, что двухпараметрический класс вейбулловских случайных ве-

личин X можно получить через нелинейное преобразование:

, .

Случайная величина Y описывается экспоненциальным законом распре-

деления:

f(y) = exp(-y), y ≥ 0.

Такое преобразование можно упростить. Для этого прологарифмируем

данные эксперимента, то есть введем случайную величину Z:

тогда zi = ln(xi), i=1, 2, …, n.

Применяя метод моментов для новой функции распределения f(z, α, σ),

получим следующие выражения для α и σ:

где

Таким образом, можно получить явные выражения для оценок неизвест-

ных параметров α и σ.

Оценки, полученные данным методом, являются состоятельными, так как

функции и непрерывны и и – состоятельные оценки соответст-

вующих моментов.

153

Метод разделяющих разбиений

Как уже отмечалось, такой подход к построению оценок был предложен

А.М. Каганом в 1963 году и является частным случаем метода подстановки.

Пусть дана выборка х1, х2,…,хn, имеющая распределение Вейбулла.

Разобьем положительную часть R' на три интервала при помощи точек

с1,с2 R'. Тогда разделяющим разбиением для распределения Вейбулла являет-

ся любое разбиение положительной полуоси на три интервала вида: (0,с1),

[с1,с2], (с2,+∞) при с1<c2.

Тогда

. Неизвестные параметры можно выразить как функции от

и .

Для этого составим следующую систему уравнений:

Решая данную систему, получим

Подставим вместо P1 и P3 их оценки, найденные по выборке х1, х2,…,хn:

,

где – количество наблюдений, попавших в интервал (0, с1);

– количество наблюдений, попавших в интервал (с2,+∞).

Тогда

Таким образом, можно получить другой вид для оценок неизвестных па-

раметров α и σ.

Заметим, что в силу непрерывности α и σ как функций от P1, P3 и закона

больших чисел полученные оценки являются состоятельными.

Численные исследования

Для того чтобы реализовать методы оценивания, описанные в предыду-

щих параграфах, и сравнить их характеристики (дисперсии оценок), были сге-

нерированы по 100 раз выборки из 20, 50, 100, 200 и 1000 наблюдений с извест-

154

ными параметрами с заданным законом распределения, в нашем случае это

распределение Вейбулла. Параметры распределения были взяты следующими:

параметр масштаба всегда остается неизменным σ = 1;

для параметра формы рассмотрим три значения: α = 0.5, 1, 2.

Для сравнения этих методов была вычислена дисперсия полученных оце-

нок по следующей формуле:

Результаты вычислений приведены в табл. 1.

Таблица 1

α Размер ММ МРР

D(â) D( ) D(â) D( ) с1 с2

0.5

20 0.0070 0.0878 0.0211 0.0967 0.2 3.5

50 0.0058 0.0267 0.0057 0.0413 0.33 3.2

100 0.0024 0.0137 0.0019 0.0184 0.24 4.1

200 0.0017 0.0061 0.0015 0.0065 0.4 7.9

1000 2.5*10-4

0.0014 1.88*10-4

0.0016 0.08 10

1

20 0.0445 0.0661 0.0977 0.0934 0.18 1.8

50 0.0214 0.0241 0.0222 0.0435 0.3 2.1

100 0.0096 0.0137 0.0069 0.0172 0.26 2.9

200 0.0069 0.0061 0.0062 0.0061 0.37 1.7

1000 0.0010 0.0014 9.5*10-4

0.0013 0.27 1.8

2

20 0.2078 0.1113 0.2783 0.0959 0.39 1.28

50 0.0855 0.0241 0.0929 0.0413 0.5 1.5

100 0.0423 0.0154 0.0363 0.0227 0.44 1.7

200 0.0275 0.0061 0.0238 0.0069 0.61 1.84

1000 0.0041 0.0014 0.0036 0.0013 0.53 1.4

ММ - метод моментов для нелинейно-преобразованной вейбулловской

случайной величины.

МРР - метод разделяющих разбиений.

Сравнительный анализ

Анализ данных табл. 1 показывает, что оба метода приводят к достаточно

близким результатам. Можно заметить, что если мы берем выборку с неболь-

шим числом наблюдений, то оценка метод моментов имеет меньшую диспер-

сию. При увеличении размера выборки оценки метода разделяющих разбиений

имеют дисперсию меньше, чем у метода моментов или такую же. Также можно

заметить, что изменяя интервалы в методе разделяющих разбиений, можно

уменьшить дисперсию оценок.

В настоящей работе получены явные аналитические выражения для оце-

нок параметра формы и параметра масштаба семейства распределений Вейбул-

ла, численно исследованы дисперсии оценок и выполнен их сравнительный

анализ.

155

Научное направление «ПСИХОЛОГИЯ»

П.Г. Нестерчук, П.И. Гладышева, М.А. Карпунина

ИЗУЧЕНИЕ ВЛИЯНИЯ ЛИЧНОСТНЫХ СВОЙСТВ

«РАЦИОНАЛЬНОСТЬ» И «ГОТОВНОСТЬ К РИСКУ»

НА ЗАНЯТИЕ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ

Инновационная деятельность является приоритетной для развития в со-

временной экономической системе. Развитие инновационной экономики зави-

сит не только от наличия внешних благоприятных условий, но и от определен-

ных личностных качеств людей, осуществляющих ее. Успешная деятельность

менеджера инновационной среды предполагает наличие у него ряда профес-

сионально-важных качеств, о чем свидетельствуют экспертные оценки, пред-

ставленные в литературных источниках.

Одним из важных личностных качеств, необходимых, согласно мнению

экспертов, для осуществления инновационной деятельности, является склон-

ность к риску. Однако экспертные оценки носят гипотетический характер и не

подтверждены результатами психодиагностических исследований. В связи с

этим, представляется интересным проведение психодиагностического исследо-

вания менеджеров инновационных проектов и определение у них склонности к

риску. Кроме действующих в реальной бизнес-среде менеджеров инновацион-

ных проектов, необходимо провести диагностику степени развития данного ка-

чества у студентов-менеджеров и студентов, способных осуществлять иннова-

ционные разработки (потенциальных субъектов инновационной среды).

Цель данной работы – провести диагностику степени выраженности лич-

ностных качеств «склонность к риску» и «рациональность» у менеджеров ин-

новационных проектов, а также сравнить ее с данными студенческой выборки.

Объектом исследования были руководители малых инновационных ком-

паний и проектов, а также студенты факультета менеджмента НИУ ВШЭ -

Нижний Новгород и студенты Высшей школы общей и прикладной физики

(ВШОПФ). Гипотезой исследования являлось предположение, что у менедже-

ров инновационных проектов личностное свойство «готовность к риску» долж-

но быть развито на высоком уровне. Студенты профильных университетов как

потенциальные участники инновационной среды также должны обладать раз-

витым свойством «готовность к риску» для ведения успешной инновационной

деятельности.

В качестве инструмента психодиагностики была выбрана методика

156

Т.В. Корниловой «Личностные факторы принятия решений» (ЛФР), которая

выявляет:

1) рациональность как готовность собирать полную информацию для более

полной ориентировки в ситуации и для обдумывания собственных решений;

2) готовность к риску как принятие неопределенности и готовность при-

нимать решение в ситуации неполноты ориентиров.

В настоящее время в литературе существует большое разнообразие в оп-

ределении понятия риск. Наиболее полным и обоснованным по нашему мне-

нию является позиция Корниловой, которая рассматривает готовность к риску

как свойство, предполагающее разноуровневые процессы саморегуляции реше-

ний и действий субъекта. Проявления риска не прямо диктуются свойствами

ситуации, рискованность понимается как достаточно обобщенная характери-

стика способов выхода субъекта из ситуаций неопределенности, и в этом смыс-

ле она понимается как личностная склонность.

Готовность к риску инновационной деятельности – еще менее изученная

проблема. «Инновационный риск» – понятие менее масштабное, так как может

включать в себя даже только один инновационный риск, присущий отдельному

циклу, этапу или элементу инновационной деятельности, тогда как для риска

инновационной деятельности характерна совокупность инновационных рисков

как результат действия всех факторов, определяющих различные виды рисков.

Итак, «готовность к риску» связывается с разными видами активности, в

том числе и с имеющими неадаптивный характер, «рациональность», понятая

как готовность обдумывать свои решения и действовать при возможно полной

ориентировке в ситуации, может характеризовать разные, в том числе и риско-

ванные решения субъекта (как в поведенческом, так и в познавательном пла-

нах). Рациональность как свойство дискурсивного мышления имеет в психоло-

гии и более узкое значение, чем только готовность к обдумыванию, т. е. мыс-

ленному опосредствованию своих решений. Наиболее тесно это понятие связа-

но с исследованиями реализуемых субъектом умозаключений.

Анализ результатов проведенной диагностики

Результаты диагностики с помощью методики «личностные факторы

принятия решения» представлены на рис. 1. В данной методике свойства «ра-

циональность» и «готовность к риску» фиксируются как независимые. Соответ-

ственно, на рис. 1 каждый испытуемый представлен двумя точками: показате-

лем рациональности и показателем готовности к риску. Обнаружено, что у 17

испытуемых показатель рациональности выше показателя готовности к риску, а

у 13 – ниже. Сравнение средних по группе испытуемых значений рационально-

сти и готовности к риску свидетельствует о том, что статистически значимых

различий между ними не существует. Все это может свидетельствовать о том,

что свойство склонности к риску находится в рамках общепринятой нормы и не

является, вопреки бытующим представлениям, специфической характеристикой

менеджеров-инноваторов.

Среди данной группы опрошенных преобладают студенты со средним

уровнем (68.2) готовности к риску, а среди менеджеров-инноваторов более

157

равномерно представлены все три группы: с низким, средним и высоким уров-

нем готовности при небольшой тенденции к возрастанию. Иными словами, в

группе менеджеров в большей степени, чем в группе студентов, представлены

люди с низким и высоким уровнем готовности к риску и в меньшей - со сред-

ним уровнем.

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 номер эксперта

балл

ы

Рациональность

Готовность к риску

Рис. 1. Индивидуальные значения рациональности и готовности

к риску менеджеров-инноваторов

Рис. 2. Данные дианостики студентов-менеджеров

Касаемо критерия рациональности, среди студентов преобладают показа-

тели среднего уровня. В сравнении с менеджерами, у которых почти все опро-

шенные имели средний и высокий уровень рациональности, значительная часть

студентов находится на среднем либо низком уровне рациональности.

158

Рис. 3. Данные диагностики по показателям «рациональность»

и «готовность к риску» студентов ВШОПФ

Проанализировав результаты диагностики студентов Высшей Школы

общей и прикладной физики, можно отметить, что по показателю «рациональ-

ность» данные распределены достаточно равномерно, но с преобладанием

среднего уровня.

По характеристике «готовность к риску» большинство ответов студентов

ВШОПФ находятся в диапазоне среднего уровня. Но также в равной степени

представлены низкий и высокий уровни «готовности к риску».

Подводя итоги проведенной диагностики, можно сделать вывод, что «го-

товность к риску» не является значимым фактором для успешной работы с ин-

новациями. Вопреки распространенному мнению о необходимости высокой го-

товности к риску для деятельности менеджера в сфере инновационного бизне-

са, большинство ответов группы менеджеров-инноваторов находятся в среднем

диапазоне по показателю «готовность к риску». Если говорить о студентах-

менеджерах НИУ ВШЭ и студентах ВШОПФ, то по их ответам можно также

сделать вывод о невысокой выраженности данной характеристики. Студенты

ВШОПФ, занимающиеся созданием инновационных идей и продуктов, как и

студенты-менеджеры, имеют невысокий уровень готовности к риску.

Также стоит отметить, что рациональность – это значимая характеристика

для работы в сфере инноваций. Это видно из результатов опроса «эталонной»

группы менеджеров-инноваторов. Данную тенденцию можно наблюдать при

сравнении ответов студентов-менеджеров и студентов ВШОПФ. У студентов

ВШОПФ, которые непосредственно связаны с разработкой инновационных

продуктов, показатель «рациональность» в среднем выше, чем у студентов-

менеджеров. Поэтому «рациональность» как готовность собирать полную ин-

формацию для более полной ориентировки в ситуации и обдумывания собст-

венных решений – характеристика, наличие которой является предпосылкой

для успешной инновационной деятельности.

Гипотеза о значимости личностного свойства «готовность к риску» не

подтвердилась данными исследования.

159

О.Н. Белова, Г.А. Мкртычян

ИССЛЕДОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ТРАДИЦИОННОЙ

ТЕЛЕВИЗИОННОЙ РЕКЛАМЫ ДЛЯ РАЗНЫХ ГРУПП

ПОТРЕБИТЕЛЕЙ

Данная работа посвящена исследованию восприятия и оценки разными

группами потребителей рекламных роликов. Исследование включает две части,

в которых рассматривались две разные услуги.

Первая часть работы изучает восприятие рекламы на примере медицин-

ской услуги «лазерная коррекция зрения». Вторую часть исследования было

решено провести на примере товаров меньшей значимости, услуг ежедневного

потребления – мобильного Интернета.

Исследовались следующие темы:

1. Какие мысли и чувства возникают под воздействием рекламы? Как они

изменяются в зависимости от того, что это за реклама? Меняются ли они в за-

висимости от того, кто подвергается воздействию рекламы?

2. Как влияют эти реакции на оценку рекламы индивидом?

Опрос был проведен с помощью адаптированной шкалы CASC, предложенной

Арьюном Чаудхури, а также шкалы оценки общей эффективности рекламного ролика.

В первой и второй частях работы исследовались влияние и эффектив-

ность видеорекламы разных по степени значимости услуг.

В первой части исследования приняли участие 45 человек в возрасте от 18

до 23 лет, то есть молодые люди, являющиеся студентами. Мы разделили их на

две группы: юноши и девушки, у которых есть проблемы со зрением (то есть

вовлеченная аудитория, на которую рассчитана данная реклама) и молодые лю-

ди, у которых проблем со зрением нет (невовлеченная аудитория).

Ролики были отобраны в результате экспертной оценки и представляли собой

объявления, в разной степени содержащие эмоциональную или рациональную со-

ставляющую. Результаты опроса сравнивались и анализировались с помощью ста-

тистических методов. Таким образом, по итогам работы была получена возмож-

ность оценки эффективности содержания рекламы для разных групп потребителей.

Примеры вопросов:

1. Оценка индивидуалистических (рациональных) реакций: «Заставила ли Вас

эта реклама задуматься о плюсах и минусах использования услуг данной клиники?»

2. Оценка эмоциональных реакций: «Заставила ли Вас эта реклама по-

чувствовать воодушевление/отвращение?»

3. Оценка просоциальных реакций: «Заставила ли Вас эта реклама испы-

тать чувство принадлежности/зависти?»

4. Оценка рептильных (первичных) реакций: «Заставила ли Вас эта рек-

лама ощутить возбуждение/агрессию?»

5. Оценка эффективности рекламы: «Было ли рекламное объявление

убедительным?».

Для измерения таких критериев как «эффективность», «симпатия» и «же-

лание воспользоваться услугой» использовались следующие вопросы:

160

1. Было ли рекламное объявление убедительным?

2. Побудило ли Вас рекламное объявление воспользоваться предлагае-

мой услугой?

3. Было ли рекламное объявление эффективным?

4. Насколько сильно Вам понравилось рекламное объявление?

Итогами проведенной работы стали следующие результаты:

обращение к положительным аффектам в рекламных объявлениях всегда

вызывает более благосклонные отношения к товару или услуге;

чем менее значим для нас предлагаемый продукт, тем более эффективной ока-

жется реклама, содержащая только положительные эмоциональные сообщения;

чем более значимы и дороги товары и услуги, тем больше потребность

потребителя в рациональной информации;

любая рациональная информация всегда сопровождается эмоциональны-

ми откликами.

Во второй части работы было принято решение исследовать виды и эф-

фективность телевизионной рекламы принципиально отличных от предыдущих

групп товаров (услуг) – товаров меньшей значимости, повседневного потребле-

ния, а следовательно, и меньшей вовлеченности в момент выбора. В качестве

такой услуги была выбрана услуга мобильного Интернета.

Во второй части исследования приняли участие 40 чел. в возрасте от 18

до 23 лет – абоненты, использующие услуги мобильных операторов «Мега-

фон», «Билайн» и «МТС».

Опрашиваемым также предлагалось заполнить формы, указанные ранее,

отвечая на вопросы о рекламных роликах. Вовлеченными считались абоненты

оператора, услуги которого рекламировал соответствующий ролик, невовле-

ченными – абоненты другого оператора.

Ответы также проверялись на статистическую значимость с помощью

t-критерия Стьюдента.

На первом этапе сравнение проводилось попарно для трех видеороликов

среди всех респондентам по разным типам реакций.

В восприятии рептильных, эмоциональных и просоциальных эмоций все-

ми опрошенными респондентами для трех роликов статистически значимых

различий обнаружено не было.

Также не обнаружилось значимых различий в рациональном (индивидуа-

листическом) восприятии роликов Мегафона и Билайна.

Оценка эффективности рекламных роликов также показала незначимые

различия.

В связи с этим, стало необходимым провести исследование различия вос-

приятия между вовлеченными и невовлеченными респондентами.

И для первого, и для второго роликов статистически значимых различий

также выявлено не было.

Таким образом, для исследуемых видеороликов не обнаружено различий:

во-первых, по эмоциональной и рациональной составляющим;

во-вторых, в восприятии рекламы абонентами того или иного оператора.

161

Это может означать и то, что по соотношению эмоциональной и рацио-

нальной аргументации видеоролики мало, чем отличаются друг от друга, и то,

что пользование в данный момент тем или иным оператором мобильной связи и

Интернета не является настоящим показателем вовлеченности респондентов.

При сравнении видеоролика МТС с рекламой Мегафона и Билайна по

эмоциональной, просоциальной, рептильной шкалам статистически значимых

отличий обнаружено не было. Однако различия были обнаружены в индиви-

дуалистическом (рациональном) восприятии первого и третьего ролика (МТС).

Также статистически значимыми оказались оценки эффективности рек-

ламы для первого (Мегафон) и третьего (МТС) ролика.

Объясняться такие итоги могут наличием более понятной и сильной рацио-

нальной аргументации. Интересно, что показатель эффективности в полученных

результатах прямо пропорционально связан с индивидуалистической шкалой.

По итогам работы для товаров высокой значимости были выявлены явные

различия в восприятии и оценках эффективности различных (эмоциональных и

рациональных) видов реклам. Невовлеченные потребители выше оценили рек-

ламные ролики с преобладающей эмоциональной составляющей, вовлеченные

– ролики с рациональной составляющей.

Отличными оказались итоги проведенных опросов для услуг повседнев-

ного спроса. Различий в восприятии эмоциональной, просоциальной, рептиль-

ной шкал среди всех респондентов как видеороликов Мегафона, так и Билайна,

и МТС обнаружено не было.

Такие результаты могут быть обусловлены следующими причинами:

1. Для товаров повседневного спроса (услуг мобильной связи) рынок на

настоящий момент является более развитым, поэтому рекламные объявления

содержательно мало отличаются друг от друга, используя в большей части

эмоциональную аргументацию. В сознании потребителей такие рекламы мало

отличаются друг от друга содержательно.

2. Для товаров более высокой значимости присутствует дифференциа-

ция по содержанию рекламных объявлений. Такие услуги и рекламные объяв-

ления различаются потребителями и имеют разный эффект.

3. Среди однотипных по содержанию реклам тот ролик, где рациональ-

ная аргументация оказалась выражена сильнее и более понятна потребителю,

имел в итоге более сильных эффект.

И.Н. Толкачева, О.М. Исаева

СОВРЕМЕННЫЕ СТЕРЕОТИПЫ, СВЯЗАННЫЕ С ТРУДОВОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ЖЕНЩИН ПРЕДПЕНСИОННОГО ВОЗРАСТА

Человеческий капитал – поистине самый важный ресурс для организа-

ции любого размера и типа, начиная с малых форм бизнеса и заканчивая масшта-

бами целого государства. При этом не стоит забывать, что население нашей стра-

ны имеет выраженную тенденцию к неуклонному старению и феминизации.

162

По данным Демографического ежегодника 2010 года, на 1 января 2010 года

одной из самых многочисленных групп населения России являются женщины в

возрасте 50-54 лет. При этом по прогнозам авторов исследования, к 2035 году

группа женщин в возрасте 45-54 лет будет опять самой многочисленной.

Следует отметить, что согласно российскому законодательству, женщи-

ны, достигшие возраста 55 лет, имеют право на пенсию по старости.

Кроме того, ст. 32 Закона РФ "О занятости населения в Российской Фе-

дерации" говорит о том, что предпенсионным считается возраст за два года до

наступления возраста, дающего право выхода на трудовую пенсию по старости

(по возрасту). Поэтому возраст женщины 53-55 лет авторами исследования бу-

дет называться в работе предпенсионным.

Кроме того, проведенный авторами исследования анализ литературы сви-

детельствует о том, что на сегодняшний день практически отсутствуют иссле-

дования, связанные с изучением стереотипов работников организации в отно-

шении женщин в возрасте, приближающемся к пенсионному. А те наработки,

что уже существуют по данной теме, к первоисточникам образования стереоти-

пов в отношении женщин предпенсионного возраста относят:

физиологические изменения, связанные с менопаузой и старением орга-

низма;

психологические изменения, связанные с кризисом идентичности, разде-

ляющим зрелость и старость;

умственные изменения, связанные со снижением уровня интеллекта и

функций памяти.

Таким образом, в демографических, социальных, психологических, эко-

номических предпосылках авторы исследования усматривают сильную угрозу

рынку труда в ближайшем будущем, а также актуальную проблему, которую

стоит решать уже сейчас, поскольку современных исследований в области сте-

реотипов в отношении женщин предпенсионного возраста нет, а есть лишь не-

гативный образ увядающих женщин, созданный при непосредственном воздей-

ствии средств массовой информации.

В исследовании приняло участие 39 жителей Нижнего Новгорода, имею-

щих опыт работы в возрасте от 20 до 67 лет, отобранных случайным образом,

среди которых было 46% мужчин и 54% женщин.

Для проведения исследования авторами был разработан специальный ди-

агностический комплекс, позволяющий собрать необходимую информацию в

два этапа.

На первом этапе каждому респонденту предлагалось ответить на вопросы

анкеты в ходе очного интервью с целью формирования системы представлений

о женщине предпенсионного возраста в аспекте трудовых отношений.

На втором этапе респонденты заполняли анкету, представленную тремя

информационными блоками:

личностные особенности;

особенности взаимоотношений в рабочем коллективе;

отношение к работе.

163

Каждый информационный блок был представлен рядом характеристик и

утверждений. За основу авторами исследования был взят метод семантического

дифференциала, который предполагал наличие шестибалльной шкалы оценки

от 0 до 5. Целью анкетирования являлся количественный и качественный ана-

лиз распространенных среди работников современных организаций стереоти-

пов в отношении женщин предпенсионного возраста.

В представлении респондентов женщина предпенсионого возраста вы-

глядит следующим образом: достаточно привлекательная и аккуратная внешне

женщина с короткими волосами и умными глазами, немного полноватая, но

уже не такая красивая, как раньше.

Вместе с этим, по мнению респондентов, женщине предпенсионного воз-

раста характерны: опытность (46%), консерватизм (ригидность) (26%), испол-

нительность (ответственность) (21%) и профессионализм (15%). Таким обра-

зом, описание женщины предпенсионного возраста сопровождается как пози-

тивными, так и негативными характеристиками.

Основным мотиватором продолжения профессиональной деятельности

женщины предпенсионного возраста, по мнению респондентов, является мате-

риальная нужда – 61,5%, а наименее популярным – привычка ходить на работу

и быть занятым в определенное время каким-нибудь делом –7%.

Во второй части диагностического комплекса респондентам предлагалось

оценить степень их согласия с характеристиками и утверждениями в отноше-

нии женщин предпенсионного возраста. По мнению респондентов, самыми

сильными стереотипами, присущими женщине предпенсионного возраста, яв-

ляются: жизненная мудрость - 92,3%, профессиональная компетентность -

89,7%, потребность в заботе об окружающих и коммуникабельность - по 71,8%

согласия.

Самыми слабыми стереотипами в отношении женщин предпенсионного

возраста стали: эмоциональное равнодушие – 12,8%, пессимизм – 18%, при-

страстность и агрессивность к инициативным, творческим и независимым ра-

ботникам – 28%.

В ходе исследования удалось обнаружить следующие закономерности.

Была обнаружена прямая положительная связь между жизненной мудростью и

адекватной самооценкой на уровне Rs = 0,52, при Р ≤ 0,01, а также между кате-

горичностью в суждениях и морализированием (Rs = 0,41, Р ≤ 0,01), что под-

тверждает мнение о том, что женщинам, в основном поздней взрослости, не

хватает гибкости мышления и склонности принять чужую точку зрения, а их

оценка происходящего основана на общепринятых нормах морали.

Также была выявлена значительная прямая положительная связь между

невосприимчивостью к нововведениям и сложностью в освоении новых произ-

водственных технологий (Rs =0,81, Р ≤ 0,01). В свою очередь, сложность в ос-

воении новых производственных технологий связана также со снижением тем-

па выполнения профессиональных обязанностей (Rs =0,71, Р ≤ 0,01). Возможно,

это связано с ухудшающимися функциями памяти, способностью к обучению и

некоторой медлительностью женщин пердпенсионного возраста.

164

В рамках проведенного исследования удалось обнаружить влияние пола

респондентов на формирование стереотипов относительно женщин предпенси-

онного возраста. Так, 77,8% мужчин считают, что женщина должна реализо-

вывать себя в семейных заботах, воспитании внуков, нежели на работе, либо

она просто вынуждена пойти работать из-за материальной нужды, но никак не

из удовольствия. То есть наблюдается обратная отрицательная связь между по-

лом и мотивацией к работе (Rs =0, -0,51, Р ≤ 0,01). Удивительно, но, по мнению

женщин (62%), когда дети уже выросли, необходимо устраивать свою жизнь, а

работа становится своеобразным «спасательным кругом» для поддержания сво-

его статуса и коммуникаций с внешним миром, а деньги здесь не играют боль-

шой роли.

Также большинство мужчин (55,6%) считают, что состояние здоровья

женщины предпенсионного возраста будет мешать ей эффективно работать, в

основном из-за его ухудшения, потери мотивации к работе. Большинство жен-

щин (76,2%), наоборот, не согласны с этим утверждением, так как считают, что

в этом возрасте женщина еще полна сил и энергии, чтобы приносить пользу в

конкретной профессиональной деятельности и, если она решила пойти на рабо-

ту, то она не станет часто брать больничные или плохо выполнять свои трудо-

вые обязанности.

Кроме того, было обнаружено значительное влияние возраста респонден-

тов на отношение к работающим женщинам предпенсионного возраста. С ут-

верждением «невосприимчивость женщины предпенсионного возраста к ново-

введениям» согласилось 100% респондентов ранней взрослости, хотя люди с

возрастом старше 40 лет в большей степени (56,3%) не согласны с этим.

В профессиональной компетентности женщины предпенсионного возрас-

та сомневаются чуть менее половины респондентов (43%) ранней взрослости, а

все респонденты старше 40 лет уверены в наличии этой характеристики у жен-

щины предпенсионного возраста.

Корреляционный анализ не показал сильной взаимосвязи между должно-

стью самих респондентов, оценивающих работоспособность женщины пред-

пенсионного возраста, и степенью их согласия с утверждениями.

Таким образом, проведенное исследование позволило сформулировать

следующие выводы:

1. Социальные стереотипы в отношении трудовой деятельности женщин

предпенсионного возраста зависят от пола: в целом стереотипы мужчин имеют

негативную окраску.

2. Социальные стереотипы в отношении трудовой деятельности женщин

предпенсионного возраста зависят от возраста: стереотипы людей более моло-

дого возраста имеют негативную окраску.

3. Стереотипы с негативной окраской в отношении трудовой деятельно-

сти женщин предпенсионного возраста в большей степени связаны с особенно-

стями физиологии, здоровья и внешнего вида женщины.

4. Позитивно окрашенные стереотипы в отношении женщин предпенси-

онного возраста в большей степени связаны с их жизненным опытом и профес-

сионализмом.

165

С.В. Иванов, А.А. Лясковская, Г.А. Мкртычян

ДИАГНОСТИКА СФОРМИРОВАННОСТИ КОМПОНЕНТОВ

ПСИХОЛОГИЧЕСКОЙ ГОТОВНОСТИ СТУДЕНТОВ-МЕНЕДЖЕРОВ

К ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СФЕРЕ ИННОВАЦИЙ

Для современного этапа развития страны одной из приоритетных страте-

гических задач является переход от сырьевой экономики к инновационной, при

этом на взгляд авторов, недостаточно учитывается «человеческий фактор». Мы ис-

ходим из того, что менеджмент в сфере инноваций имеет свою специфику, связан-

ную прежде всего с необходимостью принятия решений в ситуациях неопределен-

ности и риска. Это формирует определенные требования к психологическим свой-

ствам личности менеджера-инноватора, следовательно, возникает проблема психо-

логической готовности менеджера к деятельности в сфере инноваций.

Целью нашего исследования1 выступала диагностика психологического

типа личности, профиля трудовой мотивации и карьерных ориентаций у сту-

дентов-менеджеров и анализ полученных результатов с точки зрения их соот-

ветствия требованиям к деятельности менеджера-инноватора. Для выявления

психотипа личности использовалась методика CPI (Калифорнийский личност-

ный опросник) в адаптации Н.А. Графининой и Н.В. Тарабриной2. Данный оп-

росник позволяет выделить четыре психотипа личности и семь уровней их вы-

раженности:

уровень 1 – «бедный» уровень;

2 – явно ниже среднего;

3 – ниже среднего;

4 – средний уровень;

уровни 5, 6 и 7 – выше среднего, отчетливо выше среднего и высшую

степень выраженности психотипа.

Далее дано краткое описание диагностируемых психотипов личности:

«Альфа»-тип: активные индивиды, которые ориентированы на межлично-

стное взаимодействие, продуктивны и сосредоточены на задаче (цели). «Аль-

фы», которые достигли оптимального развития своего типа, могут быть хариз-

матическими лидерами или конструктивными исполнителями.

«Бетта»-тип: интернально ориентированные личности, которые придер-

живаются внешне заданных норм и ценностей и обычно чувствуют себя ком-

фортно в роли последователей (подчиненных).

«Гамма»-тип: скептичны и склонны к сомнениям в большей мере, чем к

принятию традиционных норм и ценностей, активно вовлечены во взаимодей-

ствие с другими. «Гаммы», которые достигли оптимального уровня развития

своего типа, могут быть инноваторами, творческими лидерами.

1 Исследование проводилось в рамках проекта «Психологическая готовность менеджера к деятельности в сфере

инновационного бизнеса» №11-04-0010 по конкурсу Программы «Научный фонд ГУ-ВШЭ» «Учитель-

Ученики» 2011-2012 гг. 2 Графинина, Н.А. Практическое руководство по интерпретации CP I/ пер. с англ. Н.А. Графинина, общ. ред.

Н.В.Тарабрина. - М.: Ин-т психологии РАН, 1988.

166

«Дельта»-тип: интернально ориентированные личности, оставляющие за

собой прерогативу решений, направляющих их жизнь. Они склонны быть

вполне уединенными и отделенными ото всех, но при этом рефлексивны.

В качестве методик диагностики мотивационной сферы была выбрана ме-

тодика Ш. Ричи и П. Мартина "Мотивационный профиль",1 которая выделяет

12 профессиональных мотивов, и методика Э. Шейна "Якоря карьеры"2, выде-

ляющая восемь карьерных ориентаций.

В исследовании приняли участие 265 студентов факультета менеджмента

НИУ ВШЭ – Нижний Новгород, в том числе 209 бакалавров 2–4 курсов обучения

и 56 магистров 1–2-го курсов, обучающихся на программах «Управление челове-

ческими ресурсами», «Инновационный менеджмент» и «Маркетинг инноваций».

В качестве экспертов в исследовании участвовало 30 менеджеров малых иннова-

ционных предприятий (менеджеры-инноваторы), работающих в области техноло-

гического предпринимательства и IT-технологий: резиденты ГУ «Нижегородский

инновационный бизнес-инкубатор», руководители инновационных компаний г. Н.

Новгорода, г. Томска, НИУ Томского политехнического университета (Институт

инженерного предпринимательства) и ГК БинарКо (г. Саров).

В опросе приняли участие преимущественно молодые менеджеры-

инноваторы в возрасте от 22 до 35 лет. Основным направлением их профессио-

нальной деятельности является продвижение на рынок инновационных продук-

тов, созданных новаторами, или разработанных самостоятельно. Диагностика

проводилась в апреле – июне 2011 года.

На рис. 1 приведено распределение по психологическим типам личности

студентов-менеджеров и менеджеров-инноваторов.

40%

24%

3% 3%

17%

49%

13%

8%

10%

7%17%

9%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Менеджеры

Студенты

Менеджеры

Студенты

Менеджеры

Студенты

Менеджеры

Студенты

"АЛЬФА" "БЕТТА" "ГАММА" "ДЕЛЬТА"

Психотипличности Инновационныйтипличности

Рис. 1. Распределение студентов и менеджеров инновационной деятельности

по психологическим типам личности

1 Ричи Ш., Мартин П. Управление мотивацией: учеб. пособие для вузов / Пер. с англ, под ред. проф. Е.А.

Климова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 399 с.

2 Практикум по психологии менеджмента и профессиональной деятельности / Под ред. Г.С. Никифорова, М.А.

Дмитриевой, В.М. Снеткова. - СПб.: Речь, 2001. - 448 с.

167

Принципиальное различие в распределении по психотипам этих двух

групп заключается в том, что среди студентов-менеджеров превалирует психо-

тип «гамма» (58%), а среди менеджеров-инноваторов – психотип «альфа»

(50%). Анализ литературы по проблематике инновационного менеджмента и

предпринимательства свидетельствует о том, что описания именно этих двух

психотипов в наибольшей степени представлены в требованиях, предъявляе-

мым к менеджерам, успешно работающим в сфере инновационного бизнеса.

Причем высокие уровни реализации этих психотипов в большей степени соот-

носятся с этими требованиями, поэтому высокую выраженность этих психоти-

пов мы отнесли к инновационным типам личности. Среди менеджеров-

инноваторов процент респондентов с инновационным типом личности состав-

ляет 27%, а среди студентов – 16%.

Результаты диагностики профессиональной мотивации показаны на рис. 2.

На нем представлено ранжирование средних значений факторов профессио-

нальной мотивации по двум группам: группе студентов-менеджеров и группе

менеджеров-инноваторов.

38,4 38,1 36,6 35,5 34,030,9 30,1

26,9 25,1 24,721,7 20,2

34,9 35,5 35,331,6 33,2 33,8 32,8

27,124,7 25,5 25,8

22,8

0

10

20

30

40

50

Интереснаяработа

Разнообразие

Самосовершенствование

Достижения

Вознаграждение

Креативность

Признание

Социальныеконтакты

Властьивляительность

Условияработы

Структурработы

Взаимоотношения

Баллы

Мотивационные

факторы

Менеджеры Студенты

Рис. 2. Ранжирование факторов профессиональной мотивации у студентов

и менеджеров инновационной деятельности

Статистическая обработка полученных результатов проводилась путем

попарного сравнения средних значений факторов мотивации. Для статистиче-

ских сравнений использовался параметрический критерий – t-критерий Стью-

дента. Гипотеза о существовании различий признавалась подтвержденной на

5%-ном уровне значимости. Статистическая обработка данных осуществлялась

с помощью программы SPSS 17.0.

Результаты статистического сравнения позволяют выделить следующую

иерархию групп факторов профессиональной мотивации. Ведущую группу

факторов профессиональной мотивации студентов-менеджеров составляют

168

«разнообразие», «самосовершенствование», «интересная работа» и «креатив-

ность». В отличие от этого, ведущую группу мотивационных факторов в группе

менеджеров-инноваторов образуют: «интересная работа», «материальное воз-

награждение», «самосовершенствование и разнообразие». Если принять эту ие-

рархию факторов профессиональной мотивации в качестве эталонной для дея-

тельности менеджера-инноватора, то следует признать, что структура мотива-

ции студентов-менеджеров нуждается в известной трансформации. Так, авто-

рами установлено, что у 91,7 % обследованных студентов-менеджеров хотя бы

один из четырех указанных факторов является ведущим, но только у 6% - все

они входят в группу ведущих.

Диагностика мотивационного профиля менеджера-инноватора была до-

полнена диагностикой карьерных ориентаций. На рис. 3 представлены ранжи-

рованные средние значения факторов карьерной ориентации по группе студен-

тов-менеджеров и группе менеджеров-инноваторов.

7,0 6,7 6,5 6,45,8 5,5

4,74,3

7,0 6,9 7,26,9 6,9

6,35,5

4,8

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Пре

дпри

нимат

ельс

тво

Авт

оном

ность

Инте

грец

сти

лей ж

изни

Мен

еджмен

т

Слу

жен

ие

Вызо

в

Ста

биль

ность

Про

фес

ком

петен

тнос

ть

Баллы

Карьерная

ориентация

Менеджеры Студенты

Рис. 3. Ранжирование факторов карьерной ориентации у студентов

и менеджеров инновационной деятельности

Ведущими «якорями карьеры» для менеджеров-инноватора выступают:

предпринимательство, автономия, интеграция стилей жизни и менеджмент. Для

студентов-менеджеров ведущим «карьерным якорем» является интеграция сти-

лей жизни, а ориентации на предпринимательство, автономность, служение и

менеджмент входят во вторую группу карьерных ориентаций. При этом в обоих

группах на последнем месте находится «карьерный якорь» – профессиональная

компетентность. Это свидетельствует о том, что студенты-менеджеры и менед-

жеры-инноваторы в наименьшей степени ориентированы на карьеру специали-

ста в той или иной профессии.

Выводы

1. Доля студентов-менеджеров, обладающих отчетливо выраженными

(инновационными) психотипами личности, составляет 16%. Доля менеджеров-

инноваторов – 27%. Наличие этих психотипов может служить психологической

предпосылкой для успешной деятельности менеджера в сфере инноваций.

169

2. Ведущими факторами профессиональной мотивации студентов-

менеджеров выступают: разнообразие, самосовершенствование, интересная ра-

бота и креативность. В отличие от этого, ведущими факторами профессиональ-

ной мотивации менеджеров-инноваторов являются интересная работа, матери-

альное вознаграждение, самосовершенствование и разнообразие.

3. Ведущим фактором карьерной ориентации студентов-менеджеров яв-

ляется интеграция стилей жизни. В отличие от этого, ведущими факторами

карьерной ориентации менеджеров-инноваторов являются предпринимательст-

во, автономия, интеграция стилей жизни и менеджмент.

А.С. Поддубная, О.М. Исаева

ПРОЦЕСС ОЦЕНКИ ТРУДА ПЕРСОНАЛА В СОВРЕМЕННЫХ

КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЯХ

Оценка результатов труда сотрудников является одним из основных на-

правлений деятельности современной службы по управлению персоналом. При

этом большинство коммерческих организаций данному направлению деятель-

ности зачастую не придаёт большого значения, но человеческие ресурсы явля-

ются ключевыми в работе и успехе организации. Чтобы разумно использовать

потенциал своих сотрудников, необходимо его своевременное и достоверное

определение. Оценка результатов труда персонала позволяет выявить и рас-

крыть потенциал каждого сотрудника и направить его на реализацию стратеги-

ческих целей компании, поэтому изучение данной темы актуально в современ-

ных рыночных условиях.

Авторами статьи было проведено исследование с целью выявления осо-

бенностей процесса оценки результатов труда персонала в современных ком-

мерческих организациях Нижнего Новгорода. Для проведения исследования

был разработан специальный диагностический комплекс «Процесс оценки тру-

да персонала в современных коммерческих организациях».

Исследование проводилось в два этапа:

первый этап. Интервью с респондентами-менеджерами по персоналу, от-

ветственными за процесс оценки результатов труда персонала в компании, с

целью сбора первичной информации о самих респондентах, а также о специфи-

ке оценки результатов труда персонала в конкретной компании;

второй этап. Анкетирование респондентов с целью анализа специфики

использования наиболее распространённых в современных коммерческих орга-

низациях методов оценки труда персонала.

В исследовании приняло участие 36 чел. (4 мужчины, 11%; 32 женщины,

89%) – действующих менеджеров по персоналу коммерческих организаций

Нижнего Новгорода из различных сфер бизнеса.

22% респондентов занимаются оценкой труда персонала менее года, 6%

респондентов – 1–3 года, 33% респондентов – 3–5 лет, 39% респондентов – бо-

170

лее 5 лет. Таким образом, выборка в большинстве своём представлена доста-

точно опытными менеджерами по персоналу.

Чаще всего оценка результатов труда персонала опрошенными менедже-

рами по персоналу осуществляется раз в квартал (56%) и раз в год (56%). При

этом оценка линейного персонала проводится чаще, чем оценка среднего звена

или топ-менеджеров. Оценка линейного персонала проводится обычно ежеме-

сячно или ежеквартально, оценка менеджеров среднего звена – каждые полгода

или ежегодно, и оценка топ-менеджеров обычно происходит раз в год. Данная

тенденция связана с тем, что текучесть линейного персонала намного выше (в

организациях сферы услуг текучесть линейного персонала составляет более

30% в год).

Анализ целей проведения процедур оценки результатов труда персонала

показал, что для 61 % менеджеров по персоналу главной целью является выяв-

ление трудового и организационного потенциала, 44% респондентов проводят

оценку труда для планирования профессионального развития и карьеры со-

трудников, 39% опрошенных HR-менеджеров используют оценку труда персо-

нала для получения объективной информации об эффективности его работы.

В качестве основных мероприятий, проводимых по результатам оценки

труда персонала, менеджеры по персоналу перечисляли следующие: премиро-

вание персонала (67%), ротация кадров (33%), в том числе повышение, а также

участие во внешних обучающих мероприятиях (44%), в том числе повышение

квалификации.

Кроме того, в рамках проводимого исследования удалось определить

мнение менеджеров по персоналу относительно восприятия сотрудниками ор-

ганизации самого процесса оценки их труда. 56% респондентов-менеджеров по

персоналу считают, что персонал их организации уже привык к данному про-

цессу и воспринимает оценку как должное. 28% опрошенных менеджеров по

персоналу отметили, что сотрудники положительно относится к оценке, так как

понимают её целесообразность и пользу. И только 16% менеджеров по персо-

налу указали, что персонал негативно относится к оценке.

На следующем этапе исследования был проведён анализ специфики ис-

пользования различных методов оценки результатов труда персонала.

Наиболее часто используемой методикой является «таинственный поку-

патель» (используют 50% респондентов). Мы можем объяснить данный факт

тем, что большая часть принимающих в исследовании респондентов работают в

сфере услуг, где данный метод является основным при оценке результатов тру-

да персонала.

Вторым по распространённости методом оценки результатов труда пер-

сонала является интервью по компетенциям (44%). Данный метод прост и по-

нятен в использовании и может эффективно применяться в различных сферах

бизнеса.

Кроме того, широко распространён метод управления по целям (39%).

75% менеджеров, использующих данный метод, указали, что проведение оцен-

ки с его помощью требует небольших финансовых затрат, не требует много

времени и прост в использовании.

171

Метод ассессмент-центра используется лишь в 6% организаций, приняв-

ших участие в исследовании. Абсолютно все HR-менеджеры считают, что это

наиболее эффективный метод оценки персонала и результаты, полученные с

помощью ассессмент-центра, близки к реальному положению дел. Редкое ис-

пользование ассессмент-центра в нижегородских организациях связано с тем,

что этот метод, по мнению всех респондентов, является самым затратным с

точки зрения финансовых ресурсов. Кроме того, почти 80% указали, что ассес-

смент-центр наиболее затратен с точки зрения человеческих ресурсов и различ-

ных вспомогательных средств, и почти 65% менеджеров отметили, что этот ме-

тод требует больших временных затрат.

90% менеджеров по персоналу отметили, что знают хорошо технологию

применения метода «360 градусов», однако только 22% респондентов сказали

об его использовании в своей практике. Причиной тому, по мнению трети оп-

рошенных, является затратность финансовых и временных ресурсов.

Методы критических случаев и попарного сравнения зачастую не исполь-

зуются менеджерами вообще. 44% респондентов отметили, что метод критиче-

ских случаев они не применяют в своей работе, и 64% никогда не применяли

метод попарного сравнения. Это может быть связано с тем, что данные методы

оценки труда персонала не получают достаточного освещения в различных

профессиональных изданиях, связанных с управлением персоналом.

В ходе исследования удалось выявить зависимость между целями оценки

труда персонала и выбором методов оценки. Так, 57% менеджеров по персона-

лу для получения объективной информации об эффективности работы сотруд-

ников – метод управления по целям, 62,5% респондентов выбирают метод са-

мооценок в качестве основного метода для выявления трудового и организаци-

онного потенциала сотрудников. Для планирования и профессионального раз-

вития и карьеры сотрудников почти 67% опрошенных респондентов использу-

ют интервью по компетенциям.

Кроме того, выбор тех или иных методов оценки труда персонала зависит

от того, как долго менеджер по персоналу занимается оценкой. Менеджеры с

небольшим опытом проведения оценки результатов труда персонала чаще всего

используют методы: управления по целям (71%), критических случаев (75%) и

метод попарного сравнения (50%). Респонденты с опытом оценки результатов

труда персонала более трёх лет чаще всего используют интервью по компетен-

циям (76%), метод самооценок (67%) и методику «таинственный покупатель»

(77%). Данные результаты связаны с тем, что молодым специалистам зачастую

не хватает профессиональных навыков и знаний для проведения более сложных

методов оценки.

Восприятие сотрудниками процесса оценки их труда (с точки зрения ме-

неджеров по персоналу) зависит от того, какими методами пользуются менед-

жеры. Так, с точки зрения 50% респондентов, использование метода управле-

ния по целям, метода самооценок и метода критических случаев вызывает нега-

тивные оценки со стороны сотрудников. Возможно, это диктуется сложностью

процесса самооценивания.

172

62,5% респондентов считают, что применение методики «таинственный

покупатель» является привычной процедурой для их сотрудников.

С точки зрения 67% менеджеров по персоналу, использование интервью

по компетенциям в качестве основного метода оценки результатов труда пер-

сонала вызывает положительные оценки со стороны сотрудников.

Таким образом, исследование показало:

1. Основными целями оценки результатов труда персонала являются

выявление трудового и организационного потенциала (61%), планирование

профессионального развития и карьеры сотрудников (44%) и получение объек-

тивной информации об эффективности работы персонала (39%).

2. Основными мероприятиями, проводимыми по результатам оценки ре-

зультатов труда персонала, являются премирование (67%) и участие во внеш-

них обучающих мероприятиях (44%).

3. Наиболее часто используемым методом оценки труда персонала являет-

ся «таинственный покупатель», наименее используемым – ассессмент-центр.

4. Восприятие персоналом процесса оценки труда персонала зависит от

выбранных методов оценки. Негативно воспринимаются процедуры оценки с

применением метода управления по целям, метода самооценок и метода крити-

ческих случаев (50%), положительно – интервью по компетенциям (67%).

5. Существует зависимость выбора методов оценки труда персонала от

таких характеристик, как опыт менеджера в проведении оценки и поставленные

менеджером цели оценки.

6. В большинстве случаев менеджеры используют наиболее дешёвые и

менее затратные по времени методы оценки.

Т.А. Жаринова, О.М. Исаева

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПРОЦЕССА ОТБОРА ПЕРСОНАЛА

В СОВРЕМЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ ОТРАСЛЕЙ HORECA И IT

Исследование процесса отбора персонала остаётся актуальным для орга-

низации на любом этапе ее развития. Правильно подобранный персонал – ключ

к успеху любой организации. Важность процесса отбора заключается в том,

чтобы получить такой персонал, инвестируя в который, собственник, а не его

конкуренты, получит преимущества.

Компаниям в условиях современного бизнеса важно соответствовать вы-

сокому уровню своего развития, иметь стабильную и сильную команду сотруд-

ников, именно поэтому необходимо уделять значительное внимание вопросу

качественного отбора персонала.

Авторами работы было проведено исследование особенностей процесса

отбора кандидатов на открытые вакансии предприятий двух динамично разви-

вающихся сфер: ресторанного и гостиничного бизнеса (отрасль HoReCa) и ин-

формационных технологии (отрасль IT) в Н. Новгороде.

173

Данные сферы характеризуются большой текучестью кадров, в среднем

30% в год. Одновременно с этим идет процесс динамичного развития данных

сфер, открытия новых предприятий, встаёт потребность в срочном закрытии до-

полнительных вакансии, обусловленных этими причинами. Сложность процесса

отбора персонала заключается в том, чтобы в очень сжатые сроки выбрать из

имеющихся кандидатов наиболее эффективных в будущем сотрудников.

В исследовании приняли участие 40 чел. (15% мужчин, 85% женщин) – дей-

ствующих менеджеров по персоналу нижегородский компаний сфер HoReCa и IT.

Из общего числа респондентов 45% занимаются отбором персонала от

1 года до 3 лет, 30% респондентов - более 5 лет, 15% респондентов - от 3 до 5 лет и

10% – занимаются отбором персонала менее года. Таким образом, выборка, в

большинстве своём, представлена достаточно молодыми специалистами в об-

ласти отбора персонала.

Для проведения исследования использовался разработанный авторами

данной научной работы диагностический комплекс «Отбор персонала в ком-

мерческих организациях».

Исследование проводилось в два этапа:

первый этап. Проведение интервью с респондентами – менеджерами по

персоналу нижегородских компаний отраслей HoReCa и IT, занимаю-

щихся подбором специалистов различных уровней. Основной целью ин-

тервью явился сбор первичной информации о самих респондентах, а так-

же специфике процесса отбора персонала в конкретных компаниях;

второй этап. Анкетирование респондентов с целью выявления и анализа

наиболее распространённых методов отбора персонала. Для анализа были

предложены следующие методы отбора персонала: структурированное

интервью, неструктурированное интервью, проективное интервью, про-

вокативное интервью, интервью с использованием полиграфа, интервью

по компетенциям, вrainteaser-интервью, кейс, тестирование, ассесмент-

центр, проектная методика (разработка проекта кандидатом), социониче-

ские методы, графологические методы.

Респондентам предлагалось оценить известность, частоту использования

и эффективность использования, с точки зрения подбора персонала различного

уровня, перечисленных методов. Кроме того, HR-менеджерам предлагалось

проранжировать оцениваемые в ходе собеседования с кандидатом характери-

стики (профессиональные навыки, профессиональные знания, социально-

психологические характеристики, личностные особенности и мотивацию на ра-

боту), с точки зрения их значимости при оценке на открытую вакансию топ-

менеджера, менеджера среднего звена или линейного персонала.

Результаты проведенного анализа частоты использования методов отбора

персонала показали, что самым популярным методом среди респондентов явля-

ется структурированное интервью (отметили 90% и 80% менеджеров по персо-

налу сфер HoReCa и IT соответственно).

Вторыми по популярности методами отбора персонала выступили: проек-

тивное интервью в сфере HoReCa (отметили 70% респондентов) и интервью по

компетенциям в сфере IT (отметили 60% респондентов)

174

Третьими по популярности методами отбора персонала как в сфере

HoReCa, так и IT являются кейсы (отметили 40% респондентов в каждой из от-

раслей) и метод неструктурированного интервью (отметили 40% респондентов

в каждой из отраслей).

Объясняя причины частоты использования конкретных методов подбора

персонала, 50% HR-специалистов сферы HoReCa отметили, что выбирают наи-

более простые и понятные методы, которыми умеют пользоваться. 40% опра-

шиваемых HR-менеджеров данной сферы указывают объективность и результа-

тивность как критерии выбора методов отбора персонала.

В сфере IT 60% менеджеров по персоналу выбирают методы отбора кан-

дидатов по причине их результативности и 50% – по причине имеющихся уме-

ний в использовании данных методов. Таким образом, можно заметить тенден-

цию приверженности современных менеджеров по персоналу к существую-

щим, проверенным годами методам отбора персонала.

Исследование показало, что HR-специалисты сфер HoReCa и IT не ис-

пользуют методы ассесмент-центра, графологию, интервью с использованием

полиграфа при отборе персонала. Анализ литературы показал, что причиной

этому могут быть незнание техники применения данных методов отбора персо-

нала и финансовая затратность применения.

Кроме того, в ходе исследования было обнаружено, что респонденты, от-

вечая на вопрос о причинах выбора метода отбора персонала, указывали на

объективность его результатов (40% респондентов). При этом критикуя исполь-

зуемые методы, они противоречили себе, отмечая их необъективность. Напри-

мер, 80% менеджеров по персоналу сферы HoReCa отмечали, что используют

метод структурированного интервью из-за его надёжности, при этом 70% рес-

пондентов сферы HoReCa указывали на его необъективность.

Возможно, это связано с некорректными критериями отбора персонала.

Также данные показатели могут являться следствием того, что многие HR-

специалисты, принимавшие участие в исследовании, являлись «самоучками»

в области подбора персонала.

Это подтверждает и то, что 50% респондентов сферы IT и 20% респон-

дентов в сфере HoReCa отмечают, что не повышали уровень своей квалифика-

ции вообще. В целом, по сферам HoReCa и IT только 60% всех респондентов

указали, что посещают внутренние и внешние обучающие мероприятия, прово-

димые ля повышения их уровня компетентности. 10% HR-специалистов сферы

IT и 20% менеджеров по персоналу сферы НoReCa занимаются самообразова-

нием: обращаются к опыту коллег, читают статьи и посещают порталы, связан-

ные с управлением персонала.

Таким образом, можем отметить отсутствие базовой подготовки в облас-

ти управления персоналом, слабую мотивацию для повышения квалификации у

современных менеджеров по персоналу отраслей HoReCa и IT и недостаточное

внимание руководства организации к данному вопросу.

Проведенное исследование показало, что существует разница в специфи-

ке отбора персонала различных уровней.

175

Так, для подбора топ-менеджеров респонденты обоих сфер НoReCa и IT

использую интервью по компетенциям как самый эффективный метод, иногда

прибегают к методам структурированное интервью, проективное интервью, ас-

сесмент центр и выполнение проекта.

Удивительным фактором послужило то, что специалисты по подбору

персонала обоих сфер отметили такой метод, как ассесмент-центр несамостоя-

тельным и пригодным только в сочетании с другими методами для оценки пер-

сонала. Данная информация позволяет предположить, что респонденты имеют

недостаточную информацию о специфике метода. Ассесмент-центр многие ав-

торы считают самым надёжным методом отбора персонала, несмотря на его за-

тратность.

Среди методов, не используемых HR-специалистами сфер HoReCa и IT

оказался метод физиогномики. Вместе с этим, физиогномика – это одна из тех-

ник, которой человек пользуется неосознанно, но всегда. По выражению лица,

мимике и невербальным проявлениям в целом складывается впечатление о лю-

бом человеке, с которым мы вступаем во взаимодействие, в частности, о канди-

дате на открытую вакансию.

Таким образом, проведенное исследование позволило сделать следующие

выводы:

1. В областях HoReCa и IT наблюдается приверженность HR-специа-

листов к наиболее известным и менее затратным по времени методам отбора

персонала.

2. Существуют несоответствия между оцениваемыми характеристиками

соискателей и методами, используемыми для отбора кандидатов.

3. Метод ассесмент-центра у менеджеров по персоналу понимается в ис-

кажённом варианте. Рынок труда в большинстве случаев не готов платить за

использование данного метода, и на сегодняшний момент недостаточно спе-

циалистов, которые смогли бы провести необходимые для данного метода про-

цедуры.

176

СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ

В ОБЛАСТИ ЭКОНОМИКИ, МЕНЕДЖМЕНТА,

БИЗНЕС-ИНФОРМАТИКИ, ЮРИСПРУДЕНЦИИ

И СОЦИАЛЬНО-ГУМАНИТАРНЫХ НАУК

Материалы X научно-практической

конференции студентов и преподавателей

НИУ ВШЭ – Нижний Новгород,

18 апреля 2012 г.

Редакторы: О.В. Пугина, Н.Н. Максимова

Технический редактор Т.П. Новикова

Подписано в печать 10.09.2012. Формат 60 х 84 1/16.

Бумага офсетная. Печать офсетная. Усл. печ. л. 11.

Уч.-изд. л. 11. Тираж 100 экз. Заказ

Национальный исследовательский университет Высшая школа экономики

в Нижнем Новгороде.

Типография НИУ ВШЭ – Нижний Новгород.

603095, Н. Новгород, ул. Львовская, 1 В.