Korporativno upravljanje Korporativno upravljanje bilansom stanja bankebilansom stanja bankebilansom stanja bankebilansom stanja banke

dr Vera Zelenovićdr Vera Zelenović

Bilans bankeBilans banke

�� Pregled njenih finansijskih pozicija, sredstava u Pregled njenih finansijskih pozicija, sredstava u aktivi, obaveza u pasivi i akcijskog kapitalaaktivi, obaveza u pasivi i akcijskog kapitala

�� DepozitiDepoziti--obaveza bankeobaveza banke�� KreditiKrediti--sredstva bankesredstva banke�� KreditiKrediti--sredstva bankesredstva banke�� Neto bilans:samo kreditne i ostale funkcionalne Neto bilans:samo kreditne i ostale funkcionalne

plasmane u aktivi i izvore kojima se pokrivaju ovi plasmane u aktivi i izvore kojima se pokrivaju ovi plasmani u pasivi plasmani u pasivi

�� Smisao bilansa:uvid u strukturu i suštinu Smisao bilansa:uvid u strukturu i suštinu poslovanja bankeposlovanja banke

KoeficijentiKoeficijenti--pokazatelji poslovanja pokazatelji poslovanja banke:banke:

1)1) Stopa gotovineStopa gotovine2)2) Stopa likvidnostiStopa likvidnosti3)3) Stopa solventnostiStopa solventnosti4)4) Stopa rezerve likvidnostiStopa rezerve likvidnosti4)4) Stopa rezerve likvidnostiStopa rezerve likvidnosti5)5) Stopa kreditiranjaStopa kreditiranja6)6) Stopa kapitala bankeStopa kapitala banke

Tipična struktura bilansa bankeTipična struktura bilansa banke

1)1) Aktiva:Aktiva:•• Krediti i diskonti Krediti i diskonti 60%60%•• Plasmani u hartijePlasmani u hartije 27%27%•• Likvidna aktivaLikvidna aktiva 3%3%•• Likvidna aktivaLikvidna aktiva 3%3%•• Gotovina i rezerveGotovina i rezerve 6%6%•• Ostala aktivaOstala aktiva 4%4%

100%100%

PasivaPasiva

�� Oročeni depozitiOročeni depoziti 44%44%�� Depoziti po vidjenjuDepoziti po vidjenju 30%30%�� Obaveze na tržištu novcaObaveze na tržištu novca 11%11%�� Ostale obavezeOstale obaveze 7%7%�� Ostale obavezeOstale obaveze 7%7%�� Akcionarski kapitalAkcionarski kapital 8%8%��Bilans banke je uravnotežen, ako su ročno i Bilans banke je uravnotežen, ako su ročno i

valutno izbalansirane vrednosti aktive i pasivevalutno izbalansirane vrednosti aktive i pasive��Solventnost se iskazuje putem akcijskog Solventnost se iskazuje putem akcijskog

kapitala i rezervi, čime se brani stabilnost kapitala i rezervi, čime se brani stabilnost poslovnog sistemaposlovnog sistema

Upravljanje odnosom aktive i Upravljanje odnosom aktive i pasivepasive

�� Upravljanje aktivom i pasivom banke Upravljanje aktivom i pasivom banke podrazumeva definisanje strategijskog plana podrazumeva definisanje strategijskog plana banke, primenu i kontrolu bankarskih procesa, banke, primenu i kontrolu bankarskih procesa, kvalitet i likvidnost sredstava i obaveza banke.kvalitet i likvidnost sredstava i obaveza banke.

�� Cilj upravljanja aktivom i pasivom banke odnosi Cilj upravljanja aktivom i pasivom banke odnosi �� Cilj upravljanja aktivom i pasivom banke odnosi Cilj upravljanja aktivom i pasivom banke odnosi se na ostvarivanje stabilnog, širokog i stalno se na ostvarivanje stabilnog, širokog i stalno rastućeg toka neto prihoda od kamatarastućeg toka neto prihoda od kamata

�� Ostvarivanje ovog cilja se postiže optimalnom Ostvarivanje ovog cilja se postiže optimalnom kombinacijom i nivoa aktive i pasive i kombinacijom i nivoa aktive i pasive i finansijskog rizika bankefinansijskog rizika banke

Kapacitet banke Kapacitet banke –– preuzimanje preuzimanje rizikarizika

limitiran je sledećim faktorima:limitiran je sledećim faktorima:

�� KapitalKapital�� DepozitiDepoziti�� DepozitiDepoziti�� RegulativaRegulativa�� Kreditni rejtingKreditni rejting

PERFORMANSE POSLOVNE PERFORMANSE POSLOVNE BANKEBANKE

1)1) OSTVARENI REZULTATOSTVARENI REZULTAT2)2) KVALITETKVALITET3)3) KVANTITET POSLOVANJA BANKE KVANTITET POSLOVANJA BANKE 3)3) KVANTITET POSLOVANJA BANKE KVANTITET POSLOVANJA BANKE

(STOPA PROFITABILNOSTI, KVALITET (STOPA PROFITABILNOSTI, KVALITET AKTIVE, STOPA LIKVIDNOSTI)AKTIVE, STOPA LIKVIDNOSTI)

METODI UPRAVLJANJA METODI UPRAVLJANJA ODNOSIMA IZMEDJU AKTIVE I ODNOSIMA IZMEDJU AKTIVE I

PASIVEPASIVE

1)1) SISTEM METODA UPRAVLJANJA KOJI SISTEM METODA UPRAVLJANJA KOJI KOMBINUJE NEKOLIKO KOMPONENTIKOMBINUJE NEKOLIKO KOMPONENTIKOMBINUJE NEKOLIKO KOMPONENTIKOMBINUJE NEKOLIKO KOMPONENTI

2)2) PRAKTIČNI MODEL UPRAVLJANJA PRAKTIČNI MODEL UPRAVLJANJA ODNOSIMA AKTIVE I PASIVEODNOSIMA AKTIVE I PASIVE

Sistem metoda upravljanja Sistem metoda upravljanja odnosima aktive i pasiveodnosima aktive i pasive

1)1) Produktivna aktiva i njena profitabilnostProduktivna aktiva i njena profitabilnost2)2) Adekvatnost kapitalaAdekvatnost kapitala3)3) Neto operativne prihodeNeto operativne prihode3)3) Neto operativne prihodeNeto operativne prihode4)4) Neto prihodeNeto prihode5)5) Osetljivost kamatne stopeOsetljivost kamatne stope

Praktični model upravljanjaPraktični model upravljanja

1)1) Ušešće na tržištu u odnosu na Ušešće na tržištu u odnosu na profitabilnostprofitabilnost

2)2) Korisnost sredstavaKorisnost sredstava3)3) Tekuće strategije za borbu sa deflacijomTekuće strategije za borbu sa deflacijom3)3) Tekuće strategije za borbu sa deflacijomTekuće strategije za borbu sa deflacijom4)4) GAP poziciju ili ne GAP pozicijuGAP poziciju ili ne GAP poziciju5)5) Hedžing GAP sa fjučersima kamatne Hedžing GAP sa fjučersima kamatne

stopestope6)6) ALM koncept u budućnostiALM koncept u budućnosti

Upravljanje akcijskim kapitalom Upravljanje akcijskim kapitalom bankebanke

��Bank equity capitalBank equity capital--formiran početnom i formiran početnom i naknadnom prodajom akcija bankenaknadnom prodajom akcija banke

��Veličina AK obezbedjuje banci:sigurnost, Veličina AK obezbedjuje banci:sigurnost, stabilnost, poverenje javnosti, njenih komitenata stabilnost, poverenje javnosti, njenih komitenata stabilnost, poverenje javnosti, njenih komitenata stabilnost, poverenje javnosti, njenih komitenata i klijenata(depozitara)i klijenata(depozitara)

��AK se sastoji od:AK se sastoji od:��Vrednosti običnih i prioritetnih akcijaVrednosti običnih i prioritetnih akcija��Viškova emisione dobitiViškova emisione dobiti��ZadržaneZadržane--neraspodeljene dobitineraspodeljene dobiti

Uloga akcijskog kapitalaUloga akcijskog kapitala1)1) Ublažava i apsorbuje nepredvidjene gubitk, tako da su depozitari Ublažava i apsorbuje nepredvidjene gubitk, tako da su depozitari

konstantno zaštićenikonstantno zaštićeni2)2) Obezbedjuje sredstva za zgrade banke, opremu i drugu Obezbedjuje sredstva za zgrade banke, opremu i drugu

neproduktivnu aktivu, koja treba banci za operativno poslovanjeneproduktivnu aktivu, koja treba banci za operativno poslovanje3)3) Odgovara zahtevima supervizorskih vlasti u pogledu adekvatnosti Odgovara zahtevima supervizorskih vlasti u pogledu adekvatnosti

kapitala u odnosu na podnošljivi rizikkapitala u odnosu na podnošljivi rizik4)4) Uverava javnost u sposobnost promptnog izvršenja obaveza, da Uverava javnost u sposobnost promptnog izvršenja obaveza, da 4)4) Uverava javnost u sposobnost promptnog izvršenja obaveza, da Uverava javnost u sposobnost promptnog izvršenja obaveza, da

kontinuirano pruža uslige čak i kada ostvaruje gubitak na kontinuirano pruža uslige čak i kada ostvaruje gubitak na kreditima i hovkreditima i hov

5)5) Da obezbedi mehanizam za održavanje discipline protiv Da obezbedi mehanizam za održavanje discipline protiv neadekvatnog rasta akcijskog kapitalaneadekvatnog rasta akcijskog kapitala

�� Standardizacija veličine AK i učešća u izvorima bankeStandardizacija veličine AK i učešća u izvorima banke�� ADEKVATNOST KAPITALA 8% ADEKVATNOST KAPITALA 8% -- MEDJUNARODNI STANDARD MEDJUNARODNI STANDARD

SOLVENTNOSTISOLVENTNOSTI�� Kapital je najvažniji resurs svake bankeKapital je najvažniji resurs svake banke

ROEROE--prinos na akcijski kapitalprinos na akcijski kapital

�� Pokazatelj uspešnosti uloženog kapitala Pokazatelj uspešnosti uloženog kapitala banke, tjbanke, tj

�� Merenje profita po jedinici akcijskog Merenje profita po jedinici akcijskog kapitalakapitalakapitalakapitala

1)1) Dobit pre oporezivanja ili gubitaka hovDobit pre oporezivanja ili gubitaka hov2)2) Dobit posle oporezivanja ali pre dobiti ili Dobit posle oporezivanja ali pre dobiti ili

gubitaka hovgubitaka hov3)3) Neto dobitakNeto dobitak

Kapitalni leveridžKapitalni leveridž

�� Odnos ukupne aktive banke prema Odnos ukupne aktive banke prema ukupnom akcionarskom kapitaluukupnom akcionarskom kapitalu

�� Upravljanje akcijskim kapitalom u Upravljanje akcijskim kapitalom u nestabilnim, inflatornim uslovimanestabilnim, inflatornim uslovima

Upravljanje izvorima depozitnog Upravljanje izvorima depozitnog novca bankenovca banke

Faktori koji odredjuju nivo depozita:Faktori koji odredjuju nivo depozita:1)1) Stopa agregatne štednje stanovništvaStopa agregatne štednje stanovništva2)2) Stopa razvijenosti i integrisanosti banakaStopa razvijenosti i integrisanosti banaka3)3) MonetarnoMonetarno--kreditna politikakreditna politika3)3) MonetarnoMonetarno--kreditna politikakreditna politika4)4) Stopa inflacijeStopa inflacije5)5) Spoljno finansijski tokoviSpoljno finansijski tokovi

Faktori formiranja depozita na Faktori formiranja depozita na nivou banke:nivou banke:

1)1) Konkurentnost kamatnih stopa bankeKonkurentnost kamatnih stopa banke2)2) Fizičke karakteristike i kadrove bankeFizičke karakteristike i kadrove banke3)3) Vrste usluga koje banka nudiVrste usluga koje banka nudi4)4) Fundamentalnu politiku i snagu bankeFundamentalnu politiku i snagu banke4)4) Fundamentalnu politiku i snagu bankeFundamentalnu politiku i snagu banke5)5) Nivo ekonomske aktivnosti bankeNivo ekonomske aktivnosti banke6)6) Lokacija bankeLokacija banke7)7) Momenat početka rada bankeMomenat početka rada banke

Vrste depozitaVrste depozita

1)1) Depoziti po vidjenjuDepoziti po vidjenju2)2) Oročeni depoziti (kratkoročni, dugoročni)Oročeni depoziti (kratkoročni, dugoročni)3)3) Štedni ulozi (kratkoročni, dugoročni)Štedni ulozi (kratkoročni, dugoročni)3)3) Štedni ulozi (kratkoročni, dugoročni)Štedni ulozi (kratkoročni, dugoročni)4)4) Specijalni naloziSpecijalni nalozi

Upravljanje dugoročnim Upravljanje dugoročnim obavezama bankeobavezama banke

�� Veličina kapitala banke je osnov Veličina kapitala banke je osnov bankarskog poslovanjabankarskog poslovanja

�� Nedostatak kapitala limitira rast i razvoj Nedostatak kapitala limitira rast i razvoj svake bankesvake bankesvake bankesvake banke

�� Inovativne forme pribavljanja dodatnog Inovativne forme pribavljanja dodatnog kapitalakapitala

�� Emitovanje kapitalnih obveznicaEmitovanje kapitalnih obveznica

Upravljanje strukturom aktiveUpravljanje strukturom aktive

�� Upravljanje gotovinom banke (žiro račun i Upravljanje gotovinom banke (žiro račun i blagajna) je domen upravljanja likvidnošću blagajna) je domen upravljanja likvidnošću bankebanke

�� Dnevno modeliranje produktivne aktive Dnevno modeliranje produktivne aktive �� Dnevno modeliranje produktivne aktive Dnevno modeliranje produktivne aktive bankebanke

�� Slobodna sredstva sa žiro računa u Slobodna sredstva sa žiro računa u produktivnu i neproduktivnu aktivu produktivnu i neproduktivnu aktivu (rezerva)(rezerva)

Upravljanje privremeno slobodnim Upravljanje privremeno slobodnim sredstvima:sredstvima:

1)1) Plasmani u kreditePlasmani u kredite2)2) Plasmani u HOVPlasmani u HOV3)3) Izdvajanje u obaveznu rezervuIzdvajanje u obaveznu rezervu3)3) Izdvajanje u obaveznu rezervuIzdvajanje u obaveznu rezervu�� 60% od ukupnih plasmana ide na kredite60% od ukupnih plasmana ide na kredite�� Plasmani u hov manje rizični:radi povećanja Plasmani u hov manje rizični:radi povećanja

profitabilnosti i održavanja zadovoljavajućeg profitabilnosti i održavanja zadovoljavajućeg stepena likvidnostistepena likvidnosti

�� Kreditni rizikKreditni rizik