2018ts-yhtyma.fi/wp-content/uploads/2019/06/Vuosikertomus-2018_aukeamina.pdf · Nitro Group Oy 2006 Sähköisten mediaratkaisujen tuotanto 4,1 Pansiontien Telakka ja Marina Oy 2014

1TS-YHTYMÄ vuosikertomus 2018

2018TS-YHTYMÄ

vuosikertomus


Sisältö

Avainlukuja ............................................................................................. 5

Yhtiön organisaatio, johto ja tilintarkastajat ........... 5

Konsernin tilinpäätökseen sisältyvät yhtiöt ............. 7

Hallituksen toimintakertomus .............................................. 8

Tilinpäätös ............................................................................................ 17

Konsernin tuloslaskelma ................................... 17

Konsernitase .............................................................. 19

Konsernin rahoituslaskelma ........................... 23

TS-Yhtymä Oy:n tuloslaskelma ..................... 24

TS-Yhtymä Oy:n tase ............................................ 25

TS-Yhtymä Oy:n rahoituslaskelma ............. 27

Tilinpäätöksen liitetiedot ....................................................... 28

Tilintarkastuskertomus ............................................................ 45


2014 2015 2016 2017 2018

Liikevaihto milj. € 171 155 159 146 122 Palkkakustannukset milj. € 54 57 55 50 46 % liikevaihdosta % 31,7 36,7 34,7 34,1 37,5

Poistot milj. € 9 9 10 7 8 Liikevoitto milj. € 16 16 17 20 19 % liikevaihdosta % 9,4 10,1 10,8 13,8 15,4 Nettorahoituskulut milj. € -4 -4 -2 4 -3 % liikevaihdosta % -2,2 -2,4 -1,2 2,9 -2,2

Investoinnit milj. € 6,3 4,9 7,5 4,9 4,9 % liikevaihdosta % 3,7 3,2 4,7 3,4 4,0

Korollinen vieras pääoma milj. € 32 30 30 15 26 Omavaraisuusaste % 78,1 79,7 79,8 82,9 81,7 Taseen loppusumma milj. € 269 264 261 249 246 Jalostusarvo milj. € 82,2 83,6 84,6 78,5 75,0

Henkilöstö yhteensä 1 220 1 509 1 418 1 319 1 259 Liikevaihto / henkilö 1000 € 140 103 112 111 97

TS-Yhtymä avainlukuja

Yhtiön organisaatio, johto ja tilintarkastajat

HALLITUS TOIMITUSJOHTAJA TILINTARKASTAJAT

Ruola Kati, puheenjohtaja Ketonen Heikki PricewaterhouseCoopers Oy, Kinnunen Niko, varapuheenjohtaja Tilintarkastusyhteisö Ketonen Heikki Ketonen Helena Päävastuullinen:Ketonen Jaakko Kaarisalo Mika (KHT)Ketonen JukkaKetonen PekkaKetonen TimoKinnunen Nina


Konsernitilinpäätökseen sisältyvät yhtiöt

Yhtiö Perustettu Tuotteet, toiminta Liikevaihto, tai yhtymässä M€ vuodestaTS-Yhtymä Oy 1905 Konsernin emoyhtiö, hallintopalvelut ja omaisuuden hoito 20,8 Turun Sanomat Oy 2013 Sanomalehti, sähköinen viestintä, painopalvelut 41,7 Salon Seudun Sanomat Oy 1988 Sanomalehti, painopalvelut 14,6 Hansaprint Oy 1996 Painotuotteiden valmistus 30,8 Hansaprint AB 1999 Myyntiyhtiö, Ruotsi 0,1 Artukaisten Kiinteistö- ja Huoltopalvelu Oy 2014 Kiinteistö- ja huoltopalvelut 2,7 Hermes Investment S.a.r.l. 2014 Sijoitusyhtiö, Luxemburg 0,2 Kiinteistö Oy Pieni Roobertinkatu 2002 Kiinteistöosakkeiden hallinta 0,1 Kiinteistö Oy Turun Pläkkäri 1991 Kiinteistön hallinta 0,1 Kiinteistö Oy Örninkatu 14 2014 Kiinteistön hallinta 0,5Oy J. Österblad Ab 2017 Kiinteistön hallinta 0,1 Lounais-Suomen Tietojakelu Oy 2014 Jakelupalvelut 15,5 Newprint Oy 2009 Arkkipainotoiminta 5,3 Nitro Group Oy 2006 Sähköisten mediaratkaisujen tuotanto 4,1 Pansiontien Telakka ja Marina Oy 2014 Keskinäinen kiinteistöosakeyhtiö 0,1 Priimus Media Oy 2006 Paikallislehden kustantaminen 3,3 Salon Alueradio Oy 1993 Paikallisradiotoiminta 0,0 TS-Group Hungary KFT 2004 Kiinteistön hallinta, Unkari 0,2 Turun Tietotarjonta Oy 1980 Kaupunkilehti, kustannustoiminta 1,9 Uudenkaupungin Sanomat Oy 1988 Sanomalehti 1,7 Varsinais-Suomen Tietojakelu Oy 2011 Jakelupalvelut 2,1

9TS-YHTYMÄ vuosikertomus 20188 TS-YHTYMÄ vuosikertomus 2018

Hallituksen toimintakertomusTILIKAUDELTA 1.1. – 31.12.2018

Yleistä toimialastaVuonna 2018 mediamainontaan Suomessa käytettiin yhteensä 1.246 m€ eli 2,3 % edellistä vuotta enem-män. Sanomalehtimainonnan osuus pienestä mai-noskakusta oli perinteisen mediaryhmäjaottelun mu-kaan 22 %.

Painettujen medioiden osuus mediamainonnasta oli vuonna 2018 yhteensä 32 %. Sanoma- ja kaupun-kilehtimainonnan osuus mediamainonnasta oli 26 %. Tiedot perustuvat Kantar TNS Oy:n kuukausittaiseen mediaseurantaan sekä vuosittaiseen erillistutkimuk-seen, jossa yhteistyökumppaneina ovat media-alan liitot.

Graafisen teollisuuden volyymikehitys on ollut vuoden 2018 aikana edelleen laskeva. Sekä yritysten että henkilöstön määrät graafisella alalla ovat jatka-neet laskuaan. Vallitseva Euroopan-laajuinen ylika-pasiteetti ja tästä seuraava hintakilpailu vaikeuttavat edelleen tilannetta.

Osakemarkkinoiden pitkään jatkunut nousu kään-tyi syksyllä laskuun talouden epävarmuuden lisään-tyessä vuoden loppua kohden. Rahamarkkinoiden ja vakavaraisten yrityslainojen korkotasot säilyivät edel-leen historiallisen matalina ja tuotot jäivät vähäisiksi.

TS-YhtymäOlennaiset tapahtumat tilikaudella ja konsernirakenteen muutokset TS-Yhtymä Oy myi 25.1.2018 50 % omistusosuuten-sa suoramainonnan jakeluyritys Turku-Palvelu Oy:stä, jolloin konsernista poistui myös tämän tytäryhtiö Salo- Suorajakelu Oy.

Konsernirakennetta selkeytettiin sulauttamalla Ruotsin tytäryhtiöt Polytypos Svenska AB Hansaprint AB:hen, sulautuminen rekisteröitiin 23.10.2018.

Kiinteistöosakeyhtiö Pieni Roobertinkatu 11 osake- kanta myytiin 30.10.2018.

Osakkuusyhtiö Nordbind Oy:n varsinainen liike-toiminta päättyi tammikuussa 2018 ja yhtiö asetettiin 26.1.2018 selvitystilaan yhtiön purkamista varten. Yhtiön purkautuminen merkittiin kaupparekisteriin 17.10.2018.

Konsernin liiketoiminta TS-Yhtymän vuoden 2018 liikevaihto oli 122,1 m€ (145,9). Viestinnän osuus konsernin liikevaihdosta oli 50,3 % (44,9), painopalveluiden 30,7 % (34,1), kiinteis-töliiketoiminnan 6,2 % (5,4), palveluiden 5,1 % (4,1) ja sijoitustoiminnan 7,7 % (11,5). Viennin osuus liikevaih-dosta oli 2,9 % (4,7) suurimpana alueina muut pohjois-maat. Konsernin henkilöstö keskimäärin vuonna 2018 oli 1 259 (1 319) ja henkilöstökulut 45,8 m€ (49,7). Päät-tyneen tilikauden investoinnit olivat 4,9 m€ (4,9). Suun-nitelman mukaiset poistot ja arvonalennukset olivat 8,5 m€ (6,8) ja liikevoitto 18,9 m€ (20,1). Nettorahoituserät olivat 2,7 m€ (-4,2).

Konsernin tilikauden tulos oli 17,7 m€ (14,1), jota voidaan vallitsevassa markkinatilanteessa pitää hyvänä tuloksena. Konserni on vakavarainen omavaraisuusas-teen noustessa edelleen.

Emoyhtiö

TS-Yhtymä OyEmoyhtiön liiketoiminta koostuu sijoitustoiminnasta, kiinteistöliiketoiminnasta ja palveluiden tuottamisesta konserni- ja muille yhtiöille.

Emoyhtiön liikevaihto oli 20,8 m€ (28,6). Sijoitustoi-minnan osuus liikevaihdosta oli 44,2 % (58,1), kiinteistö-liiketoiminnan 44,9 % (35,5) ja palveluiden 10,9 % (6,4).

Liiketulos oli voitollinen 1,4 m€ (2,9). Nettorahoitu-serät olivat 17,5 m€ (-3,8). Yhtiön konserniavustukset nettona olivat 8,6 m€ (6,9). Tilikauden tulos oli 24,8 m€ (5,6).

Viestintäryhmän tytäryhtiötTurun Sanomat OyTurun Sanomat Oy:n tilikauden liikevaihto oli 41,7 m€ (45,6) ja liikevoitto 10,1 m€ (11,8). Yhtiö antoi konserni-avustuksia 10,1 m€ (11,7). Yhtiön tilikauden tulos oli 0,5 t€ (66,0 t€).

Turun Sanomien painettu lehti ja lehden digitaaliset jakelukanavat tavoittavat yhteensä 374 000 lukijaa vii-kossa. Kokonaistavoittavuus on pysynyt melko vakaana viime vuodet. Luku perustuu Kantar TNS:n tekemään

Kansalliseen Mediatutkimukseen ja sivustojen viralli-seen kävijämäärämittariin.

Salon Seudun Sanomat OySalon Seudun Sanomat Oy:n liikevaihto oli 14,6 m€ (14,8) ja liikevoitto 2,3 m€ (2,5). Yhtiö antoi konserni-avustuksia 1 250 t€ (1 300) ja sen tilikauden tulos oli 998,3 t€ (1 089,1).

Varsinais-Suomen Tietojakelu OyVarsinais-Suomen Tietojakelu Oy hoitaa sanomaleh-tien varhaisjakelua Salon alueen yli 30 000 talouteen. Sanomalehtien lisäksi varhaisjakelussa on jaettu myös osoitteellisia kirjelähetyksiä, paketteja ja lehtiä. Yhtiön tilikauden bruttotulos oli 2,0 m€ (2,0) ja liikevoitto 243 t€ (225). Yhtiö antoi konserniavustusta 257 t€ (220). Yh-tiön tilikauden tulos oli 0,7 t€ (1,0).

Yhtiön jakelutoiminnassa on otettu erityisesti huo-mioon ympäristönäkökohdat ja siksi yhtiön jakeluauto-ja uusittaessa on päättyneenä vuonna hankittu pelkäs-tään hybridiautoja.

Lounais-Suomen Tietojakelu OyLounais-Suomen Tietojakelu Oy hoitaa sanomalehtien varhaisjakelua Turun alueella 25 kunnassa jakelun kat-taessa 240 000 taloutta. Sanomalehtien lisäksi varhais-jakelussa on jaettu myös osoitteellisia kirjelähetyksiä, paketteja ja lehtiä. Yhtiön liikevaihto oli 15,5 m€ (15,5) ja liikevoitto 816,3 t€ (950,9). Yhtiö antoi konserniavus-tusta 772 t€ (950) ja sen tilikauden tulos oli 0,7 t€ (1,8).

Yhtiön jakelutoiminnassa on otettu erityisesti huo-mioon ympäristönäkökohdat. Pääosa yhtiön käyttä-mästä autokalustosta on hybridiautoja.

Turun Tietotarjonta OyAamuset-lehteä kustantavan Turun Tietotarjonta Oy:n bruttotulos oli 0,7 m€ (0,6). Yhtiön liiketulos oli tappiol-linen -188 t€ (-323). Yhtiö sai konserniavustusta 173 t€ (351). Yhtiön tilikauden tulos oli -8,2 t€ (0,2).

Nitro Group OyDigitaalisen markkinointitoimiston Nitro Group Oy:n bruttotulos oli 3,3 m€ (3,6). Säästötoimenpiteistä ja

henkilövähennyksistä huolimatta yhtiön liiketulos jäi negatiiviseksi ollen -74,4 t€ (4,4). Yhtiö sai konserni-avustusta 71 t€ (21), minkä jälkeen yhtiön tilikauden tulos oli -10,6 t€ (6,2).

Painopalvelut-ryhmän tytäryhtiöt

Hansaprint OyYhtiön liikevaihto oli 30,8 m€ (43,1). Liikevaihdon las-ku johtui toimialan vaisusta kysynnästä, kireästä hin-takilpailusta sekä kapasiteetin vähentämisestä. Toi-mintavuonna yhtiössä jatkettiin edelleen toiminnan tehostamista ja kustannusten sopeuttamista. Yhtiön liiketappio supistui edelleen ollen -3,0 m€ (-3,4). Yhtiö sai konserniavustusta 4,5 m€ (8,4). Yhtiön tulos oli 0,5 m€ (4,0).

Newprint OyPääasiassa arkkipainotoimintaa harjoittavan Newprint Oy:n bruttotulos vuonna 2018 oli 3,2 m€ (3,3) ja liikevoit-to 138,1 t€ (300,2). Tilikauden tulos oli 236,2 t€ (257,9).

Kiinteistö- ja huoltoyhtiöt

Artukaisten Kiinteistö- ja huoltopalvelu OyKiinteistöjen ja tuotantolaitteiden huolto- ja käynnis-säpitotoimintaa harjoittavan Artukaisten Kiinteistö- ja huoltopalvelu Oy:n tilikauden bruttotulos oli 2,7 m€ (3,0). Yhtiö sai konserniavustusta 140 t€ (-169). Yhtiön tilikauden tulos oli -1,4 t€ (30,8).

Toimintakertomus


TS-Yhtymän liikevaihto toimialoittain

TILIKAUSI 2018

TS-YHTYMÄN TASE Vastattavaa

Tunnusluvut liiketoiminnasta sekä taloudellisesta asemasta ja tuloksesta

2018 2017 2016

konserni emo konserni emo konserni emo

Liikevaihto, m€ 122,1 20,8 145,9 28,6 158,7 28,3Liikevoitto, m€ 18,9 1,4 20,1 2,9 17,1 6,3Liikevoitto-% 15,4 6,9 13,8 10,1 10,8 22,3Omavaraisuusaste % ilman konsernireserviä 81,7 81,6 82,9 81,1 79,8 80,2

Viestintä 55,4 %

Painopalvelut 30,7 %

Kiinteistöt 6,2 % Sijoitustoiminta 7,7 %

Rahoitusomaisuus

Vaihto-omaisuus

Käyttöomaisuus

Lyhytaikainen vieras pääoma

Pitkäaikainen vieras pääoma

Oma pääoma + varaukset yms.

Olennaiset tapahtumat tilikauden päättymisen jälkeen

Konsernin arvopaperisalkun arvo on osakemarkkinoilla alkuvuonna tapahtuneen vahvan nousun jälkeen jo pa-lautunut viime vuoden pudotusta edeltäneelle tasolle ja positiivinen kehitys on jatkunut tämän jälkeenkin.

Alkaneen vuoden näkymätEuroopan Keskuspankin katsauksen mukaan maail-mantalouden talouskasvu vaimenee huomattavasti tämän vuoden aikana. Maailmantalouden ja –kaupan kasvun hiipumisen taustatekijöitä ovat Yhdysvaltojen ja Kiinan ulkomaankauppakiistaan liittyvä epävarmuu-den lisääntyminen, nousevien markkinatalouksien viime kesänä alkaneet rahoitusmarkkinajännitteet ja merkit Kiinan talouskasvun hiipumisesta. Euroalueen talouskasvu on hidastunut nopeasti ja BKT:n kasvuksi arvioidaan 1,1 % alkaneena vuonna. Epävarmuutta on lisännyt Brexit, jonka vaikutus koko Eurooppaan on vai-keasti ennakoitavissa. Euroalueen rahapolitiikka tukee edelleen kasvua vuonna 2019, kun alhaiset korot hou-kuttelevat kotitalouksia kuluttamaan ja yrityksiä inves-toimaan.

Suomen Pankin talouden ennusteen mukaan myös Suomen talouskasvu jatkuu, mutta hitaampana kuin kahden viime vuoden aikana ja huomattavasti hitaam-min kuin ennen vuonna 2008 alkanutta finanssikriisiä. Epävarmuus kansainvälisen talouden kehityksestä on lisääntynyt, ja Suomen talouskasvuun liittyvät riskit viit-taavat nyt selvästi ennustettua heikomman kehityksen suuntaan. Myös epävarmuus Ison-Britannian EU-eron ehdoista ja Italian talouspolitiikan suunnasta jatkuu. Jos epävarmuus lykkää investointeja niissä maissa, joihin Suomi vie tavaroita ja palveluita, Suomen vientimark-kinoiden kasvu hidastuu. Viennin kasvu jatkuu kohta-laisena ennusteen perusurassa, mutta näköpiirissä ole-vien riskien toteutuminen voisi leikata viennin kasvua merkittävästikin. Se on Suomen talouskasvun kannalta suurin riski lähivuosina.

Työllisyyden viime vuoden aikana koettu poikkeuk-sellisen voimakas kasvu jää väliaikaiseksi ilmiöksi. Osit-tain tämä johtuu työmarkkinoiden yhteensopivuuson-gelmista. Suomessa on edelleen runsaasti työttömiä, vaikka uusia työpaikkoja on avautunut entistä enem-

män. Vuonna 2019 yksikkötyökustannukset kasvavat vajaan 1 prosentin vuosivauhtia, hieman hitaammin kuin euroalueen yksikkötyökustannukset, ja mahdol-listavat sen, että kustannuskilpailukyvyn paraneminen jatkuu.

Painopalvelutoimialan näkymä on edelleen keski-määrin heikko. Toimintaympäristön uhkatekijöitä ovat heikot talousnäkymät, kustannusten nousu mm. pape-rihintojen, jakelun ja henkilökustannusten osalta sekä alan pitkään jatkunut volyymin lasku.

Osakemarkkinoilla pitkien korkojen lasku mak-rotalouden näkymien heikentyessä ja Yhdysvaltain rahapolitiikan kiristämisen hidastuessa on lisännyt riskinottohalukkuutta ja osakkeiden ja yritysten jouk-kovelkakirjojen hinnat ovat elpyneet viime vuoden loppuun verrattuna. Myös kansainvälisiin kauppaneu-votteluihin liittyvä entistä suurempi toiveikkuus on edesauttanut elpymistä.

Tutkimus- ja kehitystoimintaTutkimus- ja tuotekehitystoiminta on osa yhtymän lii-ketoimintaa ja siitä aiheutuvat kustannukset vähenne-tään normaaleina vuosikuluina.

Arvio toiminnan merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistäTS-Yhtymällä ei ole merkittäviä konserniyhtiöiden toi-mintaan vaikuttavia riskejä edelleen hyvän taloudel-lisen tilanteen, korkean omavaraisuusasteen, asiakas-kunnan rakenteen ja kattavan vakuutusturvan vuoksi.

Sanomalehtien ilmoitus- ja levikkimyynnin olete-taan kuitenkin edelleen laskevan alkaneena vuonna.

Painotoimialan ylikapasiteetista johtuva jatkuva hintaeroosio on merkittävä uhkatekijä yhtiön ja koko painotoimialan näkökulmasta. Jakelukustannusten ja paperihintojen rajut hinnankorotukset ovat akuutti uhka toimialan volyymikehitykselle. Paperitehtaiden kapasiteettileikkauksista johtuen paperilaatujen toimi-tusajat ovat pidentyneet merkittävästi, mikä vaikeuttaa tuotannon suunnittelua ja uusmyyntiä.

Osakemarkkinoiden voimakkaan heilahtelun odo-tetaan jatkuvan ja sijoitusten rakennetta tarkastellaan markkinatilanteen mukaan.

TS-YHTYMÄN TASE Vastaavaa

m€300

250

200

150

100

50

-14 -15 -16 -17 -18

m€

-14 -15 -16 -17 -18

300

250

200

150

100

50


Niko Kinnunen varapuheenjohtaja

Turussa 16. päivänä huhtikuuta 2019

TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus.


PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö

Mika Kaarisalo KHT

Henkilöstöä koskevat tiedotKonsernin palveluksessa oli vuonna 2018 keskimäärin 1 259 henkilöä. Vuosittain henkilöstöluvut jakaantuvat konsernin ja emoyhtiön osalta seuraavasti:

2018 2017 2016

konserni emo konserni emo konserni emo

1 259 42 1 319 34 1 418 35

Yhtymän henkilökustannukset, m€

2018 2017 2016

konserni emo konserni emo konserni emo 45,8 2,2 49,7 2,0 55,0 2,1

Osakkeet

2018 2017

320 754 kpl 321 286 kpl

Kaikilla osakkeilla on yhtäläinen ääni- ja osinko-oikeus ja niitä koskee yhtiöjärjestyksen mukainen lunastuslau-seke.

Ympäristövastuu TS-Yhtymässä panostetaan vastuulliseen ympäristöasi-oiden hoitoon ja kestävään kehitykseen.

Pyrimme aktiivisesti saavuttamaan paremman ta-son kuin lainsäädäntö ja viranomaismääräykset edellyt-tävät.

Tuotantoprosessit täyttävät kaikki ympäristövaa-timukset. Otamme materiaalivalinnoissa, jakeluauto-valinnoissamme ja muussakin toiminnassamme huo-mioon ympäristöseikat ja etsimme uusia vähemmän ympäristöä kuormittavia vaihtoehtoja. Jätteet lajitellaan jo syntypaikoillaan ja kierrätetään uudelleen hyötykäyt-töön. Uskomme, että ympäristöä säästävä toiminta on myös liiketaloudellisesti kannattavaa.

Hallinto ja tilintarkastajat Yhtiön hallituksen jäsenet ovat Kati Ruola (puheenjoh-taja), Niko Kinnunen (varapuheenjohtaja), Heikki Keto-nen, Helena Ketonen, Jaakko Ketonen, Jukka Ketonen, Pekka Ketonen, Timo Ketonen ja Nina Kinnunen.

Tilintarkastajana on toiminut tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintar-kastajana Mika Kaarisalo, KHT.

Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Heikki Keto-nen.

Voittovarojen käyttöesitysEmoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 180 971 024,06 euroa, josta tilikauden voitto on 24 839 946,00 euroa.

Hallitus esittää, että voitonjakokelpoiset varat käytetään seuraavasti:

Osinkoa jaetaan 40 euroa / osake eli yhteensä . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 830 160,00 euroa

Omaan pääomaan jätetään . . . . . . . . . . 168 140 918,06 euroa

Yhteensä . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180 971 024,06 euroa

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päätty-misen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä eikä ehdotettu voiton-jako hallituksen näkemyksen mukaan vaaranna yhtiön maksukykyä.

Hallitus ehdottaa lisäksi, että hallitus valtuutetaan päät-tämään harkintansa mukaan lisäosingon maksamises-ta, jonka määrä on enintään 20 € / osake ja yhteensä enintään 6 415 080 euroa. Valtuutus on voimassa vuo-den 2019 loppuun asti.

Nina Kinnunen hallituksen jäsen

Helena Ketonen hallituksen jäsen

Heikki Ketonen toimitusjohtaja

Kati Ruola hallituksen puheenjohtaja

Timo Ketonen hallituksen jäsen

Pekka Ketonen hallituksen jäsen

Jukka Ketonen hallituksen jäsen

Jaakko Ketonen hallituksen jäsen


Rahoitusomaisuus

Vaihto-omaisuus

Käyttöomaisuus

Lyhytaikainen vieras pääoma

Pitkäaikainen vieras pääoma

Oma pääoma + varaukset

TS-YHTYMÄ OY:N TASE Vastattavaa

TS-YHTYMÄ OY:N TASE Vastaavaa

m€250

200

150

100

50

-14 -15 -16 -17 -18

250

200

150

100

50

-14 -15 -16 -17 -18

m€


1000 € Liitetieto 1.1.–31.12.2018 1.1.–31.12.2017

LIIKEVAIHTO 1 122 119 145 855 Valmistevaraston lisäys (+) ja vähennys (-) 210 -298 Valmistus omaan käyttöön 2 2 Liiketoiminnan muut tuotot 2 8 045 1 620 Materiaalit ja palvelut 3 -37 604 -50 705 Henkilöstökulut 4 -45 846 -49 721Poistot ja arvonalentumiset 5 -8 499 -6 792Liiketoiminnan muut kulut 6 -19 605 -19 952 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 30 80

LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 18 852 20 088

Rahoitustuotot ja -kulut 7 2 720 -4 184

VOITTO (TAPPIO) ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 21 572 15 905

Tuloverot 9 -3 815 -1 694 Vähemmistöosuus -45 -78

TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 17 712 14 133

Tilinpäätös

KONSERNIN TULOSLASKELMA


1000 € Liitetieto 31.12.2018 31.12.2017

VASTAAVAA

PYSYVÄT VASTAAVATAineettomat hyödykkeet 10 2 400 2 386 Aineelliset hyödykkeet 11 62 800 80 237 Sijoitukset 12 29 579 29 593

PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 94 779 112 216

VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 13 36 525 38 109 Pitkäaikaiset saamiset 14 587 1 068Lyhytaikaiset saamiset 15 16 231 20 124 Rahoitusarvopaperit 16 3 112 2 086Rahat ja pankkisaamiset 95 069 75 696

VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 151 524 137 083

VASTAAVAA YHTEENSÄ 246 303 249 299

KONSERNITASE


1000 € Liitetieto 31.12.2018 31.12.2017

VASTATTAVAA

OMA PÄÄOMA 17Osakepääoma 5 404 5 404 Ylikurssirahasto 0 2 747 Arvonkorotusrahasto 0 7 776 Vararahasto 82 86 Muut rahastot 8 651 5 882 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 160 626 161 610 Tilikauden voitto (tappio) 17 712 14 133

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 192 475 197 639

VÄHEMMISTÖOSUUS 18 785 824

PAKOLLISET VARAUKSET 19 81 98

KONSERNIRESERVI 20

VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma 21 11 263 1 341 Lyhytaikainen vieras pääoma 22 41 699 49 397

VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 52 962 50 738

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 246 303 249 299

KONSERNITASE


1000 € 1.1.–31.12.2018 1.1.–31.12.2017

LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Asiakkailta saadut maksut 124 133 147 163Maksut tavaroiden/palvelujen toimittajille sekä henkilöstölle -101 291 -109 879

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 22 842 37 284 Maksetut korot liiketoiminnasta -60 -57Saadut osingot liiketoiminnasta 495 657Saadut korot liiketoiminnasta 668 460Muut rahoituserät liiketoiminnasta 19 -6Maksetut verot liiketoiminnasta -327 -5 562

Liiketoiminnan rahavirta 23 638 32 776

INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -2 097 -2 749Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 1 894 2 550Ostetut tytäryhtiöosakkeet -2 Myydyt tytäryhtiöosakkeet 6 788 Ostetut osakkuusyhtiöosakkeet -46 Myydyt osakkuusyhtiöosakkeet 392 Investoinnit muihin sijoituksiin -3 458 -4 267Luovutustulot muista sijoituksista 1 917 353Myönnetyt lainat -30 -38Lainasaamisten takaisinmaksut 448 439Lyhytaikaisten sijoitusten lisäys / vähennys 187 103

Investointien rahavirta 5 995 -3 612

RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Omien osakkeiden hankkiminen -26 Lyhytaikaisten lainojen lisäys / vähennys 1 640 -5 417 Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -162 -202Pankkitililimiitin muutos Maksetut osingot ja muu voitonjako -12 911 -12 913

Rahoituksen rahavirta -11 433 -18 558

Rahavarojen muutos 18 200 10 607 Rahavarat, avaava tase 75 696 70 131Rahavarojen muutos 18 200 10 607Valuuttakurssien muutosten vaikutus 1 173 -5 057Rahavarat tilikauden lopussa 95 069 75 696Rahavarat, muut järjestelyt -15

KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA


1000 € Liitetieto 31.12.2018 31.12.2017

VASTAAVAA

PYSYVÄT VASTAAVATAineettomat hyödykkeet 10 1 312 694 Aineelliset hyödykkeet 11 48 416 61 516 Sijoitukset 12 57 958 58 854

PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 107 685 121 063

VAIHTUVAT VASTAAVATVaihto-omaisuus 13 29 552 32 554 Pitkäaikaiset saamiset 14 442 880 Lyhytaikaiset saamiset 15 2 315 4 188 Rahat ja pankkisaamiset 92 075 72 583

VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 124 383 110 206

VASTAAVAA YHTEENSÄ 232 068 231 269

1000 € Liitetieto 31.12.2018 31.12.2017

VASTATTAVAA

OMA PÄÄOMA 17 Osakepääoma 5 404 5 404 Ylikurssirahasto 2 747 Arvonkorotusrahasto 7 776 Svop-rahasto 2 747 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 156 131 165 434 Tilikauden voitto (tappio) 24 840 5 590

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 189 122 186 951

TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ 18 69 699

PAKOLLISET VARAUKSET 19 2

VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma 21 10 139 59 Lyhytaikainen vieras pääoma 22 32 738 43 557

VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 42 876 43 616

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 232 068 231 269

1000 € Liitetieto 1.1.–31.12.2018 1.1.–31.12.2017

LIIKEVAIHTO 1 20 842 28 553 Valmistevaraston lisäys/vähennys 1 Valmistus omaan käyttöön Liiketoiminnan muut tuotot 2 348 612 Materiaalit ja palvelut 3 -6 882 -13 248 Henkilöstökulut 4 -2 235 -2 041 Poistot ja arvonalentumiset 5 -3 934 -4 048 Liiketoiminnan muut kulut 6 -6 696 -6 943

LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 1 442 2 886

Rahoitustuotot ja -kulut 7 17 478 -3 786

VOITTO (TAPPIO) ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 18 920 -900

Tilinpäätössiirrot 8 9 258 7 712 Tuloverot 9 -3 338 -1 221

TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 24 840 5 590

TS-YHTYMÄ OY TULOSLASKELMA TS-YHTYMÄ OY TASE

TS-YHTYMÄ OY TASE


1000 € 1.1.–31.12.2018 1.1.–31.12.2017

LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Asiakkailta saadut maksut 20 475 28 807Maksut tavaroiden/palvelujen toimittajille sekä henkilöstölle -12 929 -10 362

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 7 547 18 444

Maksetut korot liiketoiminnasta -47 -51Saadut osingot liiketoiminnasta 10 449 1 338Saadut korot liiketoiminnasta 565 432Muut rahoituserät liiketoiminnasta -25 -25Maksetut verot liiketoiminnasta 180 -5 485

Liiketoiminnan rahavirta 18 670 14 652

INVESTOINTIEN RAHAVIRTAInvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -1 358 -454Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 443 922Ostetut tytäryhtiöosakkeet -2 175 -2 174 Myydyt tytäryhtiöosakkeet 8 137 6 903Ostetut osakkuusyhtiöosakkeet -46 Myydyt osakkuusyhtiöosakkeet 392 Investoinnit muihin sijoituksiin -2 167 -2 609Luovutustulot muista sijoituksista 1 697 151Konsernitili lisäys / vähennys -3 387 2 925Myönnetyt lainat -30 -25 Lainasaamisten takaisinmaksut 686 1 117Lyhytaikaisten sijoitusten lisäys / vähennys -41 103

Investointien rahavirta 2 150 6 858

RAHOITUKSEN RAHAVIRTAOmien osakkeiden hankkiminen -26 Lyhytaikaisten lainojen lisäys / vähennys 1 641 -5 415Pankkitililimiitin muutos Maksetut osingot ja muu voitonjako -12 827 -12 829Saadut ja maksetut konserniavustukset 8 628 6 892

Rahoituksen rahavirta -2 558 -11 377

Rahavarojen muutos 18 263 10 133

Rahavarat, avaava tase 72 583 67 425Rahavarojen muutos 18 263 10 133Valuuttakurssien muutosten vaikutus 1 229 -4 975Rahat ja pankkisaamiset 92 075 72 583

TS-YHTYMÄ OY RAHOITUSLASKELMA


TS-YHTYMÄ TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2018

TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEETTS-Yhtymä -konsernin emoyhtiö on TS-Yhtymä Oy, kotipaikka Turku. TS-Yhtymän konsernitilinpäätöksen jäljennökset ovat saatavissa osoitteessa Länsikaari 15, 20240 Turku.

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAAJUUSKonsernitilinpäätökseen on yhdistetty kaikki konserni- ja osakkuusyritykset, kiinteistö- ja asuntoyhtiöitä sekä lepääviä yhtiöitä lukuunottamatta. Konsernitilinpää-töksestä pois jätetyt yhtiöt eivät vaikuta oikeiden ja riit-tävien tietojen antamiseen konsernin toiminnan tulok-sesta ja taloudellisesta asemasta. Konserniin yhdistellyt yhtiöt ovat lueteltu liitetiedoissa sivulla 43.

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LASKENTAPERIAATTEET

Sisäinen osakeomistusKonsernitilinpäätös on laadittu hankintamenomene-telmällä. Tytäryhtiöiden hankintamenon ja hankittua osuutta vastaava oman pääoman ero on esitetty kon-serniliikearvona tai konsernireservinä. Konserniliikear-von poistoaika on 5 vuotta ja konsernireservin tulou-tusaika 5 vuotta.

Sisäiset liiketapahtumat ja katteetKonsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäisten toimitus-ten realisoitumattomat katteet, sisäiset saamiset ja ve-lat samoin kuin sisäinen voitonjako on eliminoitu.

VähemmistöosuudetVähemmistöosuudet on erotettu konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta sekä esitetty omana eränään.

MuuntoerotUlkomaisten konserniyhtiöiden tuloslaskelmat ja taseet on muutettu euroiksi tilinpäätöspäivän vahvistettuun kurssiin. Tytäryhtiöiden omien pääomien eliminoinnis-sa syntyneet muuntoerot on kirjattu omaan pääomaan.

OsakkuusyrityksetOsakkuusyritykset on yhdistelty pääomaosuusmene-telmällä, paitsi Plari Oy:n tuloslaskelma, tase ja liitetie-dot, jotka on yhdistelty omistusosuuden mukaisesti. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuus-yhtiöiden tilikauden tuloksesta on esitetty rahoituseris-sä sekä liiketoiminnan muissa tuotoissa.

RahoitusomaisuusRahoitusomaisuusarvopaperit on arvostettu hankinta-menoon.

Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus on arvostettu välittömään hankinta-menoon tai sitä alhaisempaan todennäköiseen luovu-tushintaan.

Käyttöomaisuus ja muut pitkäaikaiset sijoitukset

Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintame-noon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapois-toina käyttöomaisuusesineiden taloudellisen pitoajan perusteella.

Suunnitelman mukaiset poistoajat ovat: Aineettomat oikeudet 10 vuotta Muut pitkävaikutteiset menot 3–10 vuotta Rakennukset 25–40 vuotta Koneet ja kalusto 3–15 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 10 vuotta Konserniliikearvo 5 vuotta

Valuuttamääräiset erätValuuttamääräiset erät on muutettu euroiksi tilinpää-töspäivän vahvistettuun kurssiin.

Eläkemenojen jaksotusHenkilöstön eläketurva yhtiöissä on hoidettu vakuutus-yhtiöiden kautta.

Laskennalliset verovelat ja saamiset Laskentaperiaatteena on, että laskennalliset verovelat ja -saamiset merkitään taseeseen konsernitilinpäätök-sessä, mutta ei yksittäisten yhtiöiden tilinpäätöksissä.

KONSERNI TS-YHTYMÄ OY

1000 € 2018 2017 2018 2017

1 LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN JA MARKKINA-ALOITTAIN

Toimialoittainen jakauma Viestintä 61 425 65 522 Painopalvelut 37 471 49 720 Kiinteistöt 7 627 7 844 9 362 10 124 Palvelut 6 215 6 008 2 273 1 829 Sijoitustoiminnot 9 382 16 761 9 207 16 600 Yhteensä 122 119 145 855 20 842 28 553

Maantieteellinen jakauma Kotimaa 118 557 138 945 20 842 28 553 Muut Pohjoismaat 3 111 6 205 Muu Länsi-Eurooppa 229 228 Baltian maat 37 287 Venäjä 3 Muut maat 185 187 Yhteensä 122 119 145 855 20 842 28 553

2 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOTKäyttöomaisuuden myyntivoitot 1 605 1 158 318 485 Vuokrat 100 169 Kaukolämmön myynti 42 216 21 108 Konserniyhtiön myyntivoitto 5 979 Muut 319 76 10 19 Yhteensä 8 045 1 620 348 612

3 MATERIAALIT JA PALVELUTAineet ja tarvikkeet Ostot tilikauden aikana 20 670 28 199 3 880 1 505 Varaston muutos 1 794 11 674 3 002 11 743 22 464 39 873 6 882 13 248 Ulkopuoliset palvelut 15 140 10 832 Materiaalit ja palvelut yhteensä 37 604 50 705 6 882 13 248

4 HENKILÖSTÖN KULUT JA HENKILÖSTÖN KESKIMÄÄRÄINEN LUKUMÄÄRÄ

Henkilöstökulut Palkat 38 399 41 307 1 928 1 749 Eläkekulut 6 248 6 789 300 290 Muut henkilösivukulut 1 199 1 625 8 2 Yhteensä 45 846 49 721 2 235 2 041

Johdon palkat ja palkkiot Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja 914 909 370 367

Henkilöstö keskimäärin Konsernin palveluksessa tilikauden aikana keskimäärin Henkilöstöä 1 226 1 319 42 34

Yhteisyrityksissä 5 6

TS-YHTYMÄ OY / TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 31.12.2018Liitetiedot


TS-YHTYMÄ OY / TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 31.12.2018


1000 € 2018 2017 2018 2017

5 POISTOT JA ARVONALENTUMISETSuunnitelman mukaiset poistot 8 499 9 621 3 934 4 048 Konserniliikearvon poisto 1 Konsernireservin tuloutus -2 830 Arvonalennukset pysyvien vastaavien hyödykkeistä Yhteensä 8 499 6 792 3 934 4 048

6 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

Tilintarkastajan palkkiot PricewaterhouseCoopers Oy

Lakisääteinen tilintarkastus 48 56 16 14 Veroneuvonta 14 5 Muut palkkiot 7 5 6 2 Yhteensä 55 74 22 20

7 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT

Osinkotuotot Saman konsernin yrityksiltä 10 065 791 Osakkuusyrityksiltä 50 Muilta 387 499 384 496Osinkotuotot yhteensä 387 499 10 449 1 338

Korkotuotot pitkäaikaisista sijoituksista Saman konsernin yrityksiltä 2 3 Muilta 2 Muut korkotulot Saman konsernin yrityksiltä 2 Osakkuusyrityksiltä 20 20 Muilta 802 380 697 348Korkotuotot yhteensä 823 382 719 354

Muut rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 4 116 Osakkuusyrityksiltä 127 Muilta 5 705 1 943 6 559 1 924Muut rahoitustuotot yhteensä 5 832 1 943 10 676 1 924

Rahoitustuotot yhteensä 7 041 2 824 21 844 3 615

Korkokulut Saman konsernin yrityksille -2 -3 Muille -59 -55 -44 -48Korkokulut yhteensä -59 -55 -47 -51

TS-YHTYMÄ OY / TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 31.12.2018


1000 € 2018 2017 2018 2017

Muut rahoituskulut Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -66 -445 Muille -4 262 -6 953 -4 253 -6 905Muut rahoituskulut yhteensä -4 262 -6 953 -4 319 -7 350

Rahoituskulut yhteensä -4 321 -7 008 -4 366 -7 401

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 2 720 -4 184 17 478 -3 786

Erään muut korko- ja rahoitustuotot sisältyy kurssivoittoja (-tappioita) 1 264 -5 011 1 223 -4 975

8 TILINPÄÄTÖSSIIRROT Suunnitelman mukaisten ja verotuksessa tehtyjen poistojen erotus 630 820 Saadut konserniavustukset 8 628 6 892 Annetut konserniavustukset

Tilinpäätössiirrot yhteensä 9 258 7 712

9 TULOVEROT Tuloverot satunnaisista eristä -1 726 -1 378 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -3 766 -1 655 -1 612 157 Laskennallisten verojen muutos -49 -39

Yhteensä -3 815 -1 694 -3 338 -1 221


TS-YHTYMÄ OY / TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2018


1000 € 2018 2017 2018 2017

10 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

AINEETTOMAT OIKEUDETHankintameno 1.1. 584 589 174 179 Lisäykset Vähennykset -26 -5 -5Hankintameno 31.12. 558 584 174 174

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. -328 -321 -17 -17 Vähennysten kertyneet poistot 21 Poistot -6 -7 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. -313 -328 -17 -17

Kirjanpitoarvo 31.12. 245 256 157 157

LIIKEARVOHankintameno 1.1. 5 787 5 787 Vähennykset -4 822 Hankintameno 31.12. 965 5 787

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. -5 614 -5 511 Vähennysten kertyneet poistot 4 822 Poistot -104 -104 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. -896 -5 614

Kirjanpitoarvo 31.12. 69 173

KONSERNILIIKEARVOHankintameno 1.1. 13 775 19 559 Lisäykset 1 Vähennykset -1 859 -5 785 Hankintameno 31.12. 11 916 13 775

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. -13 775 -19 559 Vähennysten kertyneet poistot 1 859 5 785 Poistot -1 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. -11 916 -13 775





1000 € 2018 2017 2018 2017

MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEETHankintameno 1.1. 26 621 26 568 13 016 13 006 Lisäykset 4 43 10 Vähennykset -6 114 -4 -3 740 Siirrot erien välillä 890 14 890Hankintameno 31.12. 21 401 26 621 10 166 13 016

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. -24 663 -23 886 -12 479 -12 241 Vähennysten kertyneet poistot 6 112 4 3 740 Poistot -764 -782 -273 -238Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. -19 315 -24 663 -9 011 -12 479

Kirjanpitoarvo 31.12. 2 086 1 957 1 155 537

AINEETTOMAT HYÖDYKKEETHankintameno 1.1. 46 767 52 502 13 190 13 185 Lisäykset 4 44 10 Vähennykset -12 821 -5 794 -3 740 -5 Siirrot erien välillä 890 14 890Hankintameno 31.12. 34 840 46 767 10 340 13 190

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. -44 381 -49 277 -12 496 -12 258 Vähennysten kertyneet poistot 12 815 5 790 3 740 Poistot -873 -894 -273 -238Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. -32 440 -44 381 -9 028 -12 496

Kirjanpitoarvo 31.12. 2 400 2 386 1 312 694

11 AINEELLISET HYÖDYKKEET

MAA- JA VESIALUEET OMISTETUTHankintameno 1.1. 9 549 7 403 6 131 6 203 Muuntoerot -12 -1 Lisäykset 2 171 Vähennykset -509 -24 -29 -72Hankintameno 31.12. 9 028 9 549 6 102 6 131

Arvonkorotukset 1.1. 9 839 9 839 9 839 9 839 Arvonalennus -9 839 -9 839Arvonkorotukset 31.12. 0 9 839 0 9 839

Kirjanpitoarvo 31.12. 9 028 19 388 6 102 15 970

MAA-ALUEET VUOKRAOIKEUDETHankintameno 1.1. 718 718 718 718 Hankintameno 31.12. 718 718 718 718

Kirjanpitoarvo 31.12. 718 718 718 718

MAA- JA VESIALUEET 31.12. 9 745 20 106 6 820 16 688



1000 € 2018 2017 2018 2017

RAKENNUKSET JA RAKENNELMATHankintameno 1.1. 122 045 121 621 106 928 107 419 Muuntoerot -104 -5 Lisäykset 35 336 16 20 Vähennykset -904 -320 -325 -750 Siirrot erien välillä 123 413 123 239Hankintameno 31.12. 121 194 122 045 106 742 106 928

Arvonkorotukset 1.1. 151 Arvonkorotukset, vähennys -151 Arvonkorotus 31.12.

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. -79 976 -76 543 -71 402 -68 563 Muuntoerot 25 1 Vähennysten kertyneet poistot 254 152 234 457 Poistot -3 501 -3 587 -3 282 -3 296Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. -83 198 -79 976 -74 449 -71 402

Kirjanpitoarvo 31.12. 37 996 42 069 32 293 35 526

KONEET JA KALUSTOHankintameno 1.1. 131 039 156 466 16 812 16 809 Muuntoerot -1 Lisäykset 886 726 148 173 Vähennykset -19 053 -27 177 -257 -170 Siirrot erien välillä 651 1 024 16Hankintameno 31.12. 113 522 131 039 16 719 16 812

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. -121 832 -142 686 -15 552 -15 177 Muuntoerot 1 Vähennysten kertyneet poistot 18 799 25 942 251 101 Poistot -4 091 -5 089 -362 -477 Arvonalennukset Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. -107 123 -121 832 -15 663 -15 552

Kirjanpitoarvo 31.12. 6 399 9 207 1 056 1 259

Koneiden ja laitteiden osuus kirjanpitoarvosta 31.12. 3 899 6 383

MUUT AINEELLISET HYÖDYKKEETHankintameno 1.1. 10 571 10 583 9 819 9 831 Vähennykset -12 -12 Siirrot erien välillä 139 139Hankintameno 31.12. 10 710 10 571 9 959 9 819




1000 € 2018 2017 2018 2017

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. -2 302 -2 252 -1 926 -1 893 Vähennysten kertyneet poistot 4 4 Poistot -34 -53 -18 -37Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. -2 335 -2 302 -1 944 -1 926

Kirjanpitoarvo 31.12. 8 375 8 270 8 015 7 893

ENNAKKOMAKSUT JA KESKENERÄISET HANKINNATHankintameno 1.1. 586 429 149 167 Lisäykset 1 577 1 703 1 252 285 Siirrot erien välillä -1 878 -1 546 -1 169 -303Hankintameno 31.12. 284 586 232 149

Kirjanpitoarvo 31.12. 284 586 232 149

AINEELLISET HYÖDYKKEETHankintameno 1.1. 274 508 297 220 140 557 141 147 Muuntoerot -118 -6 Lisäykset 2 497 4 936 1 416 477 Vähennykset -20 467 -27 534 -611 -1 003 Siirrot erien välillä -965 -109 -890 -63Hankintameno 31.12. 255 456 274 508 140 472 140 557

Arvonkorotukset 1.1. 9 839 9 990 9 839 9 839 Arvonkorotus -151 Arvonalennus -9 839 -9 839Arvonkorotukset 31.12. 0 9 839 0 9 839

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. -204 110 -221 481 -88 881 -85 633 Muuntoerot 27 1 Vähennysten kertyneet poistot 19 052 26 099 486 562 Siirtojen kertyneet poistot 4 Poistot -7 625 -8 728 -3 662 -3 810 Arvonalennukset Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. -192 656 -204 110 -92 057 -88 881

Kirjanpitoarvo 31.12. 62 800 80 237 48 416 61 516

12 SIJOITUKSET

KONSERNIOSAKKEET Hankintameno 1.1. 30 493 32 821 Lisäykset 2 175 2 174 Vähennykset -4 020 -6 903 Siirrot erien välillä 2 400

Kirjanpitoarvo 31.12. 28 647 30 493

KONSERNISAAMISET KONSERNIYHTIÖILTÄ Hankintameno 1.1. 774 1 072 Vähennykset -238 -298


OSUUDET JA SAAMISET KONSERNIYRITYKSILTÄ 31.12. 29 183 31 267



1000 € 2018 2017 2018 2017

OSAKKUUSYHTIÖT Hankintameno 1.1. 945 1 023 402 523 Lisäykset 66 66 Vähennykset -265 -392 Siirrot erien välillä 325 325 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 30 80 Osakkuusyhtiöt, tilikauden aikana saadut osingot -108 -158 Arvonalennukset -391 -391 -120

Kirjanpitoarvo 31.12. 602 945 10 402

SAAMISET OMISTUSYHTEYSYRITYKSILTÄ Hankintameno 1.1. 325 300 300 Lisäykset 25 325 25 Siirrot erien välillä -325 -325 Arvonalennukset -325Kirjanpitoarvo 31.12. 0 325 0 0

OSUUDET JA SAAMISET OMISTUSYHTEYSYRITYKSILTÄ 31.12. 602 1 270 10 402

MUUT OSAKKEET JA OSUUDET Hankintameno 1.1. 16 243 18 167 15 142 17 065 Lisäykset 167 623 167 609 Vähennykset -1 534 -148 -609 -132 Siirrot erien välillä -2 400 -2 400

Kirjanpitoarvo 31.12. 14 875 16 243 14 701 15 142

PITKÄAIKAISET SIJOITUKSET Hankintameno 1.1. 12 000 10 000 12 000 10 000 Lisäykset 2 000 2 000 2 000 2 000

Kirjanpitoarvo 31.12. 14 000 12 000 14 000 12 000

MUUT SAAMISET Hankintameno 1.1. 80 68 43 43 Lisäykset 30 13 30 Vähennykset -9 -9

Kirjanpitoarvo 31.12. 101 80 64 43

SIJOITUKSET Hankintameno 1.1. 29 593 29 558 58 854 61 823 Lisäykset 2 263 2 661 4 763 4 808 Vähennykset -1 808 -148 -5 268 -7 332 Siirrot erien välillä -2 400 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 30 80 Osakkusyhtiöt, tilikauden aikana saadut osingot -108 -158 Arvonalennukset -391 -391 -445Sijoitukset 31.12. 29 579 29 593 57 958 58 854




1000 € 2018 2017 2018 2017

13 VAIHTO-OMAISUUSAineet ja tarvikkeet 2 628 2 803 9 8 Keskeneräiset tuotteet 266 243 Valmiit tuotteet/tavarat 637 450 14 14 Muu vaihto-omaisuus 32 994 34 613 29 529 32 532 36 525 38 109 29 552 32 554

VAIHTO-OMAISUUTEEN SISÄLTYVÄT ARVOPAPERIT Jälleenhankintahinta 56 694 66 056 49 314 60 055

Kirjanpitoarvo 32 994 34 613 29 529 32 532 Erotus 23 700 31 443 19 785 27 523

14 PITKÄAIKAISET SAAMISETSaamiset saman konserniin kuuluvilta yrityksiltä

Lainasaamiset

Muilta Muut saamiset 442 880 442 880

Muut saamiset 442 880 442 880

Laskennalliset verosaamiset konsernitaseessa 146 188

Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 587 1 068 442 880

Laskennalliset verosaamiset Konserniyritysten omiin taseisiin sisältyvät yhdistelytoimenpiteet 139 179 Vahvistetut tappiot 15 21 Muut jaksotuserot 1 803 1 856

1 957 2 055

15 LYHYTAIKAISET SAAMISETMyyntisaamiset 13 923 15 624 648 461 Saamiset saman konserniin kuuluvilta yrityksiltä

Myyntisaamiset konserniyhtiöiltä 2 1 Lainasaamiset konserniyhtiöiltä 725 966 Siirtosaamiset konserniyhtiöiltä 3 4

Saamiset konserniyhtiöiltä 730 971Saamiset omistusyhteysyrityksiltä

Myyntisaamiset 12 19 Muut saamiset 4 4 2 2

Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 17 23 2 2

Lainasaamiset 2 2 Lainasaamiset lähipiiriltä 125 84 125 84 Muut saamiset 6 56 Siirtosaamiset 2 158 4 334 809 2 671

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 16 231 20 124 2 315 4 188

SIIRTOSAAMISTEN OLENNAISET ERÄTLähdeveronhyvityssaamiset 147 144 147 144 Jaksotetut henkilösivukulut 588 810 46 Jaksotetut verot 75 2 385 2 328 Korot 218 84 218 83 Vuosihyvitykset 80 176 Muut siirtosaamiset 1 049 734 443 70 2 158 4 334 809 2 671



1000 € 2018 2017 2018 2017

HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN ELÄKESITOUMUKSETKonserniyhtiöissä hallitusten jäsenten ja toimitusjohtajien eläkeikä on konsernissa työskentelevien osalta 60–68 vuotta

16 RAHOITUSARVOPAPERIT

RAHOITUSOMAISUUSARVOPAPERITJälleenhankintahinta 3 122 2 027 Kirjanpitoarvo 3 112 2 086Erotus 10 -58

17 OMA PÄÄOMASidottu oma pääoma Osakepääoma 1.1. 5 404 5 404 5 404 5 404 Osakepääoma 31.12. 5 404 5 404 5 404 5 404

Ylikurssirahasto 1.1. 2 747 2 747 2 747 2 747 Siirrot erien välillä -2 747 -2 747 Ylikurssirahasto 31.12. 0 2 747 0 2 747

Arvonkorotusrahasto 1.1. 7 776 7 776 7 776 7 776 Arvonkorotusrahaston purku* -7 776 -7 776 Arvonkorotusrahasto 31.12. 0 7 776 0 7 776

Vararahasto 1.1. 86 87 Siirrot erien välillä -5 Vararahasto 31.12. 82 86

*Arvonkorotusrahasto on yhtiön vapaaehtoisella päätöksellä purettu

Sidottu oma pääoma yhteensä 5 485 16 014 5 404 15 927

Vapaa oma pääoma SVOP-rahasto 1.1. 5 876 5 876 Siirrot erien välillä 2 769 2 747SVOP-rahasto 31.12. 8 645 5 876 2 747

Muut rahastot 1.1. 6 6 Siirrot erien välillä Muut rahastot 31.12. 6 6

VOITTOVARAT Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 175 743 174 677 171 024 178 291 Muuntoerot -207 -57 Osingonjako -12 830 -12 832 -12 830 -12 832 Arvonkorotuksen purku -2 063 -2 063 Omien osakkeiden lunastus -26 -26 Siirrot erien välillä -17 -151Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. 162 689 161 610 158 194 165 434

Tilikauden voitto/tappio 17 712 14 133 24 840 5 590 Voittovarat yhteensä 31.12. 180 401 175 743 183 034 171 024

Vapaa oma pääoma yhteensä 189 052 181 625 185 781 171 024

Oma pääoma yhteensä 194 538 197 639 191 185 186 951



1000 € 2018 2017 2018 2017

LASKELMA JAKOKELPOISESTA OMASTA PÄÄOMASTA 31.12. Muut rahastot 6 6 Muuntoerot 784 587 Voitto edellisiltä tilikausilta 162 689 161 610 158 194 165 434 Tilikauden voitto 17 712 14 133 24 840 5 590 - Rakennusten arvonkorotuksen ja arvonkorotusrahaston välinen ero -2 063 -2 063 - Kertyneestä poistoerosta ja vapaaehtoisista varauksista omaan pääomaan merkitty osuus -3 002 -2 984 Yhteensä 178 189 171 289 183 034 168 961

18 VÄHEMMISTÖOSUUSVähemmistöosuus kauden alussa 824 785 Osingonjako -85 -85 Vähemmistön osuus tilikauden tuloksesta 45 78 Vähemmistöosuuden muutos 45 Vähemmistöosuus 785 824

18 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄTilinpäätössiirtojen kertymä emoyhtiössä muodostuu kertyneestä poistoerosta.

19 PAKOLLISET VARAUKSETTyöttömyyseläkevaraus 81 98 2

20 KONSERNIRESERVIHankintameno 1.1. 21 310 21 310 Lisäykset VähennyksetHankintameno 31.12. 21 310 21 310

Konsernireservin tuloutus kauden alussa -21 310 -18 480 Konsernireservin tilikauden tuloutus -2 830 Konsernireservin tuloutus -21 310 -21 310


TS-YHTYMÄ OY / TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2018 TS-YHTYMÄ OY / TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2018


1000 € 2018 2017 2018 2017

VIERAS PÄÄOMA

21 PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMAVelat muille

Pääomalainat 364 526 Lainat rahoituslaitoksilta 10 000 10 000 Vuokravakuudet 142 62 139 59 Laskennallinen verovelka 758 753

Laskennalliset verovelat Konserniyritysten omiin taseisiin sisältyvät yhdistelytoimenpiteet 9 9 Tilinpäätössiirrot 749 745

758 753

Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 11 263 1 341 10 139 59

22 LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA

Velat saman konserniin kuuluville yrityksille Ostovelat 2 108 Siirtovelat 74 105 Muut lyhytaikaiset velat 14 232 17 858

14 307 18 071

Velat omistusyhteysyrityksille Ostovelat 6 9

6 9 Velat muille

Lainat rahoituslaitoksilta 10 000 10 000 Saadut ennakot 9 743 9 869 155 70 Ostovelat 4 416 3 782 628 542 Muut velat 18 527 17 097 16 043 14 467 Siirtovelat 9 007 8 640 1 604 407

41 693 49 387 18 430 25 487

Lyhytaikainen vieras pääoma 41 699 49 397 32 738 43 557

SIIRTOVELKOJEN OLENNAISET ERÄT Henkilöstökulujaksotukset 7 122 7 937 350 358 Korot 4 5 2 3 Verot 1 270 140 1 190 Muut 612 558 135 151 9 007 8 640 1 678 512

VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSETRahalaitoslainat, vakuutena kiinteistökiinnityksiä 10 000 10 000 10 000 10 000 Rahalaitoslainat 10 000 10 000 10 000 10 000

Yhtiön osakepääoma jakautuu osakelajeittain seuraavasti

2018 2017

A-sarja (1 ääni/osake), 320 754 kpl 5 404 t€ 321 286 kpl 5 404 t€ joista yhtiön hallussa olevat 532 kpl 532 kpl mitätöity 22.5.2018



1000 € 2018 2017 2018 2017

Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja osakkeita 10 000 10 000 10 000 10 000

Lainojen vakuudeksi annetut kiinnitykset ja osakkeet Rahalaitoslainojen vakuudeksi annetut kiinteistökiinnitykset 24 051 24 051 24 051 24 051Vakuudeksi annetut kiinteistökiinnitykset 24 051 24 051 24 051 24 051

LAINOJEN VAKUUDEKSI ANNETUT KIINNITYKSET JA OSAKKEET 24 051 24 051 24 051 24 051

Omasta puolesta annetut vakuudet Kiinteistökiinnitykset 24 182 24 182 24 121 24 121Pantatut tilivarat 5 5 3 3Takaukset Omasta puolesta annetut vakuudet 24 187 24 187 24 123 24 123

Tytär- ja muiden konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet Takaukset 37Tytär- ja muiden konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet 37

Muiden puolesta annetut vakuudet Takaukset 3 3 3 3Muiden puolesta annetut vakuudet 3 3 3 3

ANNETUT VAKUUDET 24 217 24 190 24 153 24 163

Vastuusitoumukset ja muut vastuut Shekkitililimiittisopimukset Myönnetyn limiitin kokonaismäärä 10 000 10 000 10 000 10 000Käytössä oleva limiitti

Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut 8 39 1-5 vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut 23 6 Leasingvastuut 31 45

Alle yhden vuoden sisällä erääntyneet vuokravastuut 256 253 39 39 1-5 vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut 1 087 372 153 155 Myöhemmin erääntyvät vuokravastuut 1 098 1 158 565 594Muut vuokravastuut 2 440 1 783 758 788

Vastuusitoumukset ja muut vastuut 12 471 11 828 10 758 10 788

TS-YHTYMÄ OY / TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2018 TS-YHTYMÄ OY / TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2018

OSAKKEET JA OSUUDET

Konsernin Emoyhtiön omistusosuus-% omistusosuus-%KONSERNIYRITYKSET

Turun Sanomat Oy, Turku 100,00 100,00Turun Tietotarjonta Oy, Turku 100,00 100,00Salon Seudun Sanomat Oy, Salo 100,00 100,00Uudenkaupungin Sanomat Oy, Uusikaupunki 97,67Kiinteistö Oy Turun Pläkkäri, Turku 100,00 100,00Artukaisten Kiinteistö- ja Huoltopalvelu Oy, Turku 100,00 100,00Hansaprint Oy, Turku 100,00 100,00Nitro Group Oy, Turku 100,00 100,00Salon Alueradio Oy, Salo 91,59Hansaprint AB, Ruotsi 100,00 100,00TS-Group Hungary Kft, Unkari 100,00 100,00Hermes Investment S.a.r.l., Luxemburg 100,00 100,00Priimus Media Oy, Loimaa 100,00 100,00Newprint Oy, Raisio 66,50 66,50Varsinais-Suomen Tietojakelu Oy, Turku 100,00 100,00Pansiontien Telakka ja Marina Oy, Turku 78,94 78,94Lounais-Suomen Tietojakelu Oy, Turku 100,00 100,00Kiinteistöosakeyhtiö Örninkatu 14, Salo 100,00 100,00OY J. Österblad AB, Turku 83,63 83,63

OSAKKUUSYRITYKSET

Turun Paikallisradio Oy, Turku 34,04 34,04Plari Oy, Laitila 50,00Newprint Kiinteistöt Oy, Raisio 49,00Äkäskeron Vesihuolto Oy, Muonio** 25,00 25,00

** Ei liiketoimintaa tilikaudella

Kaikki osakkuusyritykset on yhdistetty pääomaosuusmenetelmällä., lukuunottamatta Plari Oy:tä, jonka tuloslaskelma- ja tase-erät sekä liitetiedot on yhdistelty omistusosuuden mukaisesti.


LausuntoLausuntonamme esitämme, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tulok-sesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Tilintarkastuksen kohdeOlemme tilintarkastaneet TS-Yhtymä Oy:n (y-tunnus 0141911-0) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.2018–31.12.2018. Tilinpäätös sisältää sekä konsernin että emoyhtiön taseen, tu-loslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatet-tavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkas-tustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilin-tarkastuksessa.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilin-tarkastusevidenssiä.

RiippumattomuusOlemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konsernista niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset vel-vollisuutemme.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudetHallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimises-ta siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voi-massa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toi-mitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätök-sen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olen-naista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan vel-vollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toi-mintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laadi-taan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessaTavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai

virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilin-tarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastus-tavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheelli-syyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joi-ta käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuu-luu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme am-matillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilin-tarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mah-dolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Muut raportointivelvoitteet Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomukseen sisältyvän informaation. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea toimintakertomukseen sisäl-tyvä informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko toimintakertomukseen sisältyvä informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheel-listä. Velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toiminta-kertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja ti-linpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintaker-tomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellet-tavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätök-sen, että toimintakertomukseen sisältyvässä informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä sei-kasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.


PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö

Mika Kaarisalo, KHT

TS-Yhtymä Oy:n yhtiökokoukselle

TILINTARKASTUSKERTOMUS, LYHENNELMÄ

46 47

Vuosikertomuksen kuvituksena valokuvauksellinen Turku

TS-YHTYMÄ

Documents

2018ts-yhtyma.fi/wp-content/uploads/2019/06/Vuosikertomus-2018_aukeamina.pdf · Nitro Group Oy 2006 Sähköisten mediaratkaisujen tuotanto 4,1 Pansiontien Telakka ja Marina Oy 2014