5025_rapportd_activite2011_arabe_

1 حصيلة نشاط 2011

عرض حول نشاط

مقاوالت التأمني

وإعادة التأمني باملغرب

2011

مديرية التأمينات واالحتياط االجتامعي

اململـكة املغربيـــــة

وزارة اإلقتصـــاد واملاليـــة

مديرية التأمينـات واإلحتياط اإلجتامعي

حصيلة نشاط 2011 2

مديريــة التأمينــــات واالحتـياط االجـتامعـــي

شارع العرعار حي الرياض

الرباط – املغرب

الهاتف : (212) 537-67-74-69

الفاكس : 537-67-75-44 / (212) 537-67-74-70 (212)

[email protected] : الربيد اإللكرتوين


3فـــهـرس

5متهيد

9مقدمة عامة

15 الجزء األول : بنية سوق التأمني باملغرب

17الباب األول : سوق التأمني

21الباب الثاين : اإلطار التنظيمي والتكوين املهني

23 الجزء الثاين : عمليات التأمني

25تأمينات الحياة والرسملة

29عمليات التأمني غري تأمني الحياة

38تأمني القرض عند التصدير

41إعادة التأمني

47الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني

53 الجزء الثالث: النشاط املايل ملقاوالت التأمني

55األموال الذاتية واالحتياطيات التقنية

57التوظيفات واملداخيل املالية

65 الجزء الرابع : صندوق ضامن حوادث السري واملكتب املركزي املغريب

67صندوق ضامن حوادث السري

69املكتب املركزي املغريب

75 مـــلــحــق: الئحة الحسابات و الجداول اإلحصائية

الفـهــــرس



أنجز هذا العرض بناء عىل البيانات اإلحصائية والحسابية الواجب إرسالها سنويا إىل وزارة االقتصاد واملالية، مديرية التأمينات واالحتياط الظهري بتنفيذه الصادر التأمينات مبدونة املتعلق 17.99 رقم للقانون الخاضعة التأمني وإعادة التأمني مقاوالت طرف من االجتامعي،

الرشيف رقم 1.02.238 بتاريخ 25 من رجب 1423 (3 أكتوبر 2002)، ونصوصه التنظيمية.

يقدم هذا العرض عمليات التأمني وإعادة التأمني املنجزة سنة 2011 عىل شكل:

تفسري للعمليات الخاصة بهذه السنة؛

حسابات مجمعة (الحصيلة، حساب التكاليف والعائدات، …)؛

سلسلة من الجداول اإلحصائية.

ويشمل هذا العرض أيضا نشاط املؤسسات التالية:

-1 الرشكة املركزية إلعادة التامني التي يحدد نظامها الظهري الرشيف املؤرخ بـ 23 شوال 1379 (20 أبريل 1960).

-2 الرشكة املغربية لتأمني الصادرات التي يحدد نظامها الظهري الرشيف املؤرخ بـ 30 ربيع األول 1394 (23 أبريل 1974).

-3 الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني الذي يحدد نظامه الظهري الرشيف املؤرخ بـ 24 ربيع الثاين 1379 (27 أكتوبر 1959).

الظهري الرشيف رقم بتنفيذه الصادر التأمينات القانون رقم 17.99 املتعلق مبدونة الذي يحدد نظامه السري -4 صندوق ضامن حوادث 1.02.238 بتاريخ 25 من رجب 1423 (3 أكتوبر 2002) واملرسوم رقم 2.03.50 الصادر يف 20 من ربيع األول 1424 (22 ماي 2003)

بتطبيق القسم الثالث من الكتاب الثاين والقسم العارش من الكتاب الثالث من القانون رقم 17.99 السالف الذكر.

-5 املكتب املركزي املغريب لرشكات التأمني الذي تحدد نظامه املعاهدة املربمة بني املكاتب املركزية والتي تعرف ب «معاهدة لندن».

تمهيــــد


تم تصنيف عمليات التأمني يف الفصل 55 من قـرار وزيـر املاليـة والخوصصة رقم 1548.05 الصادر يف 6 رمضان 1426 (10 أكتوبر 2005) املتعلق مبقاوالت التأمني وإعادة التأمني كام تم تغيريه وتتميمه (الجريدة الرسمية عدد 5383 – فاتح ذو الحجة 1426 (2 يناير 2006)).

املادة 55 : لغاية اإلدالء بالبيانات والتقارير والجداول والوثائق األخرى، تصنف العمليات التي تقوم بها مقاوالت التأمني وإعادة التأمني حسب الشعب (عدد واحد) واألصناف (عددان) واألصناف الفرعية (3 أعداد فام فوق) التالية:

1– عمليات الحيــــاة والرسملـــــة :

11 ـ التأمينات الفردية ؛

111 - يف حالة الوفاة؛

112 - يف حالة الحياة؛

113 - املختلطة؛

12 ـ التأمينات الشعبية؛




13 ـ التأمينات الجامعية؛




14 ـ الرسملة؛

141 - الفردية؛

142 - الجامعية؛

15 ـ العقود ذات رأس املال املتغري؛

151 - التأمينات الفردية يف حالة الوفاة؛

152 - التأمينات الفردية يف حالة الحياة؛

153 - التأمينات الفردية املختلطة؛

154 - التأمينات الشعبية؛

155 - التأمينات الجامعية يف حالة الوفاة؛

156 - التأمينات الجامعية يف حالة الحياة؛

157 - التأمينات الجامعية املختلطة؛

158 - الرسملة الفردية؛

159 - الرسملة الجامعية؛

18 ـ عمليات أخرى؛

181 - الزواج والوالدة؛

182 - اقتناء عقارات بواسطة تكوين إيرادات عمرية؛

188 - أخرى؛

أصناف عمليات التأمين

2 – عمليات التأمني غري تأمني الحياة:

21 ـ الحوادث الجسامنية واملرض واألمومة؛

211 - الحوادث الفردية؛

212 - العجز؛

213 – املرض واألمومة؛

214 – األشخاص املنقولون عىل منت عربات ذات محرك؛

22 ـ حــوادث الشغــل واألمراض املهنية؛

23 ـ العربات الربية ذات محرك؛

231 - املسؤوليـة املدنية؛

2311 – العربات املخصصة لالستعامل الخصويص (سياحة)؛

2312 - العربات النفعية ذات وزن وحمولة أقل من 3,5 طن؛

2313 - العربات النفعية ذات وزن وحمولة 3,5 طن وأكرث؛

2314 - العربات املخصصة للنقل العمومي للمسافرين؛

2315 - العربات ذات عجلتني أو ثالثة؛

2318 – عربات أخرى؛

232 – ضامنات أخرى غري املسؤوليـة املدنية؛

24 ـ املسؤوليـة املدنية العامــة؛

241 - املسؤوليـة املدنية الناجمة عن استعامل العربات النهرية والبحرية؛

242 - املسؤوليـة املدنية الناجمة عن استعامل العربات الجوية؛

248 - مسؤوليات مدنية أخرى؛

25 ـ الحريق والعوامل الطبيعية؛

251 - الحريق؛

252 – العوامل الطبيعية؛

253 - الخسائر املالية؛

26 ـ تأمينات األخطار التقنية؛

261 – جميع أخطار األوراش؛

262 – جميع أخطار الرتكيب؛

263 – تكرس اآلالت؛

264 – جميع األخطار املعلوماتية؛

265 - الخسائر املالية؛

266 – املسؤولية املدنية العشارية؛

27 ـ النقـل؛


أصنافف عملياتت اللتتأمميينن

271 – هيكل السفينة؛

272 – حموالت السفينة؛

273 – البضائع املنقولة عرب الطرق الربية؛

274 – هيكل الطائرة؛

28 ـ عمليات أخرى؛

281 – الرسقة؛

282 – الربد أو الصقيع؛

283 – موت املاشية؛

284 – تأمني املحصول الزراعي؛

285 – الحامية القانونية؛

286 –الخسائر املالية؛

288 – أخـرى؛

29 ـ اإلسعاف والقرض والكفالة؛

291 – اإلسعاف؛

292 – القرض؛

293 – الكفالة؛

3 – عمليات القبول يف إعادة التأمني:

31 ـ عمليـات القبول - تأمني الحياة؛

32 ـ عمليـات القبول - غري تأمني الحياة.


ني منذ 2002ط التأم

تطور أقساEvolution des prim

es émises depuis 2002

(En millions

de dirhams)

ني الدراهم)(مبال ي

Années

Assurances vie et capitali-

sation ت تأمينا

ملةس

حلياة والرا

Accidents

corporels - M

aladie - ma-

ternité ثحلواد

اض

مانية واملرس

جل ا

واألمومة

Véhicules

terrestres à m

oteur تعربا

الكحر

ت مالبرية ذا

Accidents du

travail et maladies

professionnelles لغــ

شث ال

حــواد

هنيةض امل

واألمرا

Responsabilité

civile générale سؤولية املدنية

املعامة

ال

Incendie et élém

ents naturels ق

حلري ا

عيةطبي

ل العوام

وال

Transport لقالن

Assurances des risques tech-niques ت

تأميناقنية

طار التخاأل

Assistance فعا

س اإل

Autres

ىخر

ت أمليا

ع

TOTA

L

ع مو

ا

20023 991,21

1 350,524 027,00

896,50190,28

590,10565,19

97,86260,83

473,0512 083,85

20033 455,48

1 424,214 072,16

1 432,03204,99

629,54586,19

102,22296,11

528,6912 333,29

20042 875,94

1 538,904 437,25

1 253,58221,49

627,76581,75

169,71336,30

656,5912 193,26

20053 259,37

1 750,254 655,20

1 222,64230,41

689,64626,42

158,34373,16

668,8213 102,75

20064 122,51

1 931,634 884,16

1 383,62280,21

769,91588,46

206,20387,59

772,9814 733,48

20075 863,93

2 228,265 427,91

1 476,89343,35

799,78682,16

234,53415,28

847,4617 669,73

20086 557,84

2 461,795 991,37

1 658,05386,46

868,16787,51

292,53491,12

1 036,2719 747,44

20096 643,42

2 623,656 593,46

1 831,00424,29

941,86708,28

264,56583,14

1 084,5020 850,46

20106 590,89

2 726,767 075,82

1 894,33458,22

1 032,63706,27

304,43641,15

1 255,0721 739,99

20117 650,62

2 799,367 531,26

1 931,65491,42

1 097,65730,03

339,45677,62

1 528,8423 760,83


-1 السوق العاملية للتأمنيسجل حجم األقساط عىل املستوى العاملي 4596,68 مليار دوالر سنة 2011 مقابل 4335,68 مليار سنة 2010 ، أي بارتفاع بنسبة 6% باألسعار الجارية .

باملعطيات املصححة تبعا للتضخم، تراجع حجم األقساط الصادرة سنة 2011 بنسبة 0,8%، نتيجة املحيط االقتصادي الغري مالئم والذي أثر عىل الطلب عىل التأمني.

ويبني الجدول التايل توزيع األقساط العاملية الصادرة حسب القارات:

النسبة يف السوق(%) العاملية

(%) نسبة النمو 2011 2010 (*) مباليني الدوالرات

32,21 5,44 1 480 164 1 403 784 أمريكا

28,85 3,92 1 325 890 1 275 854 أمريكا الشاملية

3,36 20,59 154 275 127 930 أمريكا الالتينية والكرايبي

35,93 2,21 1 650 866 1 615 190 أوروبا

33,9 2,03 1 557 927 1 526 867 أوروبا الغربية

2,02 5,23 92 940 88 323 أوروبا الوسطى والرشقية

28,24 10,75 1 298 139 1 172 176 آسيا

19,84 13,33 911 520 804 341 اليابان واالقتصاديات اآلسيوية الصناعية الجديدة

7,55 3,84 346 852 334 034 آسيا الجنوبية الرشقية

0,87 17,65 39 767 33 800 الرشق األوسط وآسيا الوسطى

1,48 7,94 68 080 63 072 إفريقيا

2,16 22,06 99 438 81 466 بلدان املحيط

100 6,02 4 596 687 4 335 687 املجموع

84,81 5,61 3 897 175 3 690 322 االقتصاديات املتقدمة

15,22 8,39 699 512 645 364 االقتصاديات الصاعدة

( Swiss Re, Sigma).38 تقرير سيكام رقم 3/2012 ص .

(*) أرقام مراجعة

- سوق تأمينات الحياة وتأمينات غري تأمني الحياة

عرفت سنة 2011 عىل املستوى العاملي تراجع أقساط تأمينات الحياة بنسبة 2,7% لتنخفض بذلك إىل 2627,16 مليار دوالر. تجدر اإلشارة إىل التباين املسجل يف مختلف األسواق عىل مستوى منو األقساط، وهكذا، فان األسواق املتقدمة عرفت تراجع حجم األقساط بنسبة 2,3%. وبالواليات املتحدة األمريكية، تم تسجيل ارتفاع طفيف نتيجة انتعاش منتجات االدخار، فيام أوروبا الغربية سجلت تراجعا بلغ 9,8%. واستمرت أقساط تأمينات الحياة يف الرتاجع بكل من اململكة املتحدة

وايطاليا والربتغال وفرنسا. أما بآسيا، خاصة باليابان، فقد استمرت وثرية النمو يف االرتفاع كام هو الشأن بسنغافورا وهونغ كهونغ.

وعىل العكس من ذلك ،حققت تأمينات غري تأمني الحياة هذه السنة ارتفاعا بلغت نسبته 1,9%لتصل إىل 1969,51 مليار دوالر. وميكن تفسري هذا النمو بارتفاع األسعار يف بعض األسواق وكذلك الزيادة يف تعريفة بعض أصناف التأمني. وقد أدت الكوارث الطبيعية التي كانت مكلفة جدا باليابان وزيالندا الجديدة واسرتاليا إىل ارتفاع تعريفة التأمني خاصة بأسواق تأمينات األرضار. كام ساهم ارتفاع تعريفة التأمني، ببعض األسواق املتقدمة، يف الحد جزئيا من تداعيات ضعف

الحركية االقتصادية. باألسواق الصاعدة ساهمت وثرية النمو القوي عىل الخصوص يف ارتفاع أقساط تأمينات غري تأمني الحياة.

مقدمة عامة


النسبة يف السوق العاملية %

تأمينات الحياةالنسبة يف السوق العاملية

%تأمينات غري تأمني

الحياةمباليني الدوالرات

24,93 654 935 41,93 825 230 أمريكا

22,45 589 737 37,4 736 152 أمريكا الشاملية

2,48 65 197 4,53 89 078 أمريكا الالتينية والكرايبي

35,68 937 168 36,26 713 699 أوروبا

34,88 916 297 32,6 641 630 أوروبا الغربية

0,79 20 871 3,66 72 069 أوروبا الوسطى والرشقية

35,85 941 958 18,08 356 180 آسيا

26,79 703 793 10,55 207 727 اليابان واالقتصاديات اآلسيوية الصناعية الجديدة

8,68 228 060 6,04 118 792 آسيا الجنوبية الرشقية

0,38 10 105 1,51 29 662 الرشق األوسط وآسيا الوسطى

1,76 46 298 1,11 21 782 إفريقيا

1,78 46 810 2,67 52 628 بلدان املحيط

100 2 627 168 100 1 969 519 املجموع

86,1 2 261 740 83,09 1 635 435 االقتصاديات املتقدمة

13,9 365 428 16,96 334 084 االقتصاديات الصاعدة

( Swiss Re, Sigma).38 تقرير سيكام رقم 3/2012 ص .

2 - السوق اإلفريقية للتأمني

بحسب التقديرات لسنة 2011، ارتفع الحجم اإلجاميل لألقساط بأفريقيا ب 1,8 % مسجال 68,08 مليار دوالر. سجلت أقساط تأمينات الحياة 46,30 مليار دوالر، أي بارتفاع 1,3% مقابل تراجع بنسبة 2,1 % سنة 2010. كام سجلت تأمينات غري تأمني الحياة ارتفاعا بلغت نسبته 3,3% مسجلة 21,78 مليار دوالر . تجدر اإلشارة إىل أن حجم األقساط اإلجاميل يخفي تباينا مهام بني بلدان املنطقة. وقد كان للحراك السيايس واالجتامعي الذي عرفته بعض بلدان إفريقيا الشاملية وقع

سلبي عىل النشاط االقتصادي وبالتايل عىل سوق التأمني.

تعترب جنوب إفريقيا أول سوق باملنطقة بنسبة تصل إىل 90% من حجم أقساط تأمينات الحياة و حوايل 50% بالنسبة لتأمينات غري تأمني الحياة.

أما باملغرب، ثاين سوق باملنطقة، فقد سجلت أقساط تأمينات الحياة مبلغ 0,871 مليار دوالر فيام بلغت أقساط تأمينات غري تأمني الحياة مبلغ 1,989 مليار دوالر. وهو ما ميثل عىل التوايل نسبتي 1,88% و9,13% من مجموع تأمينات الحياة وأقساط تأمينات غري تأمني الحياة املسجلة عىل مستوى القارة األفريقية.

مقدمة عامةة


ويبني الجدول التايل توزيع األقساط العاملية الصادرة بالقارة اإلفريقية:

النسبة يف السوق اإلفريقي (%)

النسبة يف السوق العاملي (%)

األقساط 2011النسبة يف السوق العاملي لتأمينات غري تأمني الحياة

(%)

تأمينات غري تأمني الحياة(*)

النسبة يف السوق العاملي لتأمينات

الحياة (%)تأمني الحياة(*) مباليني الدوالرات

76,93 1,14 52376 0,55 10842 1,58 41534 جنوب إفريقيا

4,20 0,06 2860 0,1 1989 0,03 871 املغرب

2,52 0,04 1713 0,06 973 0,03 740 مرص

1,42 0,02 970 0,02 303 0,03 667 ناميبيا

2,29 0,03 1557 0,06 1153 0,02 404 نيجرييا

0,9 0,01 614 0,01 218 0,02 396 جزر موريس

1,52 0,02 1036 0,03 686 0,01 350 كينيا

1,19 0,02 813 0,04 694 0 119 تونس

1,77 0,03 1202 0,06 1099 0 103 الجزائر

7,26 0,11 4940 0,19 3825 0,04 1115 دول أخرى

100,00 1,48 68081 1,11 21782 1,76 46299 املجموع

( Swiss Ré, Sigma).40/42/44 تقرير سيكام رقم 3/2012 ص .

(*) أرقام تقديرية أو مراجعة.

ويف قراءة ملعطيات هذا الجدول ميكن استنتاج ما ييل:

- عىل املستوى العاملي ارتفاع حصة األقساط الصادرة عن القارة اإلفريقية إىل 1,48% مقابل 1,21% السنة املاضية.

- عرف سوق التأمني باملغرب هذه السنة منوا ملحوظا فيام يخص األقساط الصادرة (2860 مليون دوالر مقابل 2599 مليون سنة 2010) أي بارتفاع بنسبة 10 % ، بذلك يحتل املغرب الرتبة 53 عامليا يف حني يأيت يف املرتبة الثالثة عىل مستوى العامل العريب بعد كل من اإلمارات العربية املتحدة والعربية السعودية.

3 - نسبة النفاذ ومعدل إنفاق الفرد عىل التأمني:

بلغ معدل النفاذ باملغرب سنة 2011 ما يقارب 2,9% بالنسبة ملجموع األقساط وهو ما يعادل نسبة 0,9 % لتأمينات الحياة و2% لتأمينات غري تأمني الحياة، مام جعل املغرب يحتل املرتبة 49 عىل املستوى العاملي بدال من املرتبة 50 التي احتلها السنة املاضية يف حني يأيت املغرب يف املرتبة الثانية بعد لبنان عىل املستوى

العريب.

فيام يخص معدل إنفاق الفرد عىل التأمني فقد بلغ هذه السنة 89 دوالرا منها27 دوالرا لتأمينات الحياة و62 دوالرا لتأمينات غري تأمني الحياة، وبذلك يوجد املغرب يف الرتبة 71 عىل املستوى العاملي ويصنف يف الرتبة التاسعة بالعامل العريب بعد كل من اإلمارات العربية املتحدة وقطر والبحرين وعامن والكويت ولبنان

واألردن والعربية السعودية.

4 - قطاع التأمني باملغرب

سجل مبلغ األقساط الصادرة عن قطاع التأمني يف إطار العمليات املبارشة سنة 2011 ما قدره 23,76 مليار درهم مقابل 21,74 مليار سنة 2010 أي بزيادة %9,29 مقارنة مع السنة املنرصمة. وقد سجل صنف تأمني السيارات زيادة بنسبة 6,44% ليحتل بذلك املرتبة الثانية (تأمينات الحياة والرسملة يف املرتبة األوىل) من

مجموع األقساط الصادرة وذلك بنسبة %31,70.

وتقدر رؤوس األموال االجتامعية أو التأسيسية ملجموع مقاوالت التأمني النشيطة ب 5,37 مليار درهم، كام قدرت األموال الذاتية ب 29,23 مليار درهم مسجلة بذلك ارتفاعا بنسبة 5,28% مقارنة مع السنة املاضية. وميثل مبلغ األموال الذاتية 123,04% من مجموع األقساط الصادرة مقابل 127,73 % السنة املاضية.

وقد أسفرت سنة 2011 عن فائض يقدر ب 3,664 مليار درهم.

وقد كونت مقاوالت التأمني هذه السنة احتياطيات تقنية بقيمة 102,38 مليار درهم بزيادة 5,62 مليار درهم، وهو ما يعادل زيادة بنسبة 5,81% مقارنة مع سنة 2010.

ومن جهة أخرى فقد قدرت التوظيفات الصافية املرصدة لعمليات التأمني مببلغ 105,74 مليار درهم، ممثلة بذلك نسبة 103,28 % من مبلغ االحتياطيات التقنية.

مقدمة عاامةة


سجل مبلغ التوظيفات املرصدة لعمليات التأمني منوا بنسبة 5,56%. وتتكون هذه التوظيفات أساسا من القيم املنقولة للدولة وشبيهاتها والعقارات والحصص الصافية للتوظيفات السنوي النمو البنكية. وقد سجل القيم والودائع املنقولة والقيم املدرجة يف بورصة للقيم الجامعي بالتوظيف املكلفة الهيئات وأسهم املرصدة لعمليات التأمني، والذي ميثل حصة قطاع التأمني يف متويل االقتصاد، مبلغ 5,57 مليار درهم مقابل 8,62 مليار السنة املنرصمة. وقد ساهم القطاع مقارنة

مع التكوين الخام لرأس املال الثابت بنسبة 2,20% مقابل 3,68% السنة املنرصمة.

وموازاة مع األقساط الصادرة، وزعت مقاوالت التأمني النشيطة ما قدره 19,05 مليار درهم مقابل 17,13 مليار سنة 2010، أي بزيادة 11,21% بالنسبة للسنة املنرصمة. وقد استفادت من هذا القدر الهيئات الثالث التالية:

- األرس ووحدات اإلنتاج (الضحايا وذوو الحقوق واملستفيدون من عقود التامني واملساعدون1) مبا قدره 13,64 مليار درهم عىل شكل تعويضات عن الحوادث واملستحقات من رؤوس األموال. وقد سجل هذا املبلغ ارتفاعا بنسبة 15,02% باملقارنة مع السنة املنرصمة. ومتثل حصة تعويضات الحوادث نسبة 71,60% من

مجموع األموال املوزعة هذه السنة.

- وسطاء التأمني، وقد تقاضوا بدورهم ما قدره 2,31 مليار درهم مقابل تكاليف اقتناء العقود، أي بزيادة 9,62% بالنسبة للسنة املنرصمة. ومتثل حصة تكاليف اقتناء العقود 12,12% من مجموع ما وزعته مقاوالت التأمني هذه السنة، مقابل 12,30% السنة املنرصمة.

- سجلت التكاليف التقنية لالستغالل (دون تكاليف االقتناء ودون مخصصات االستغالل2) ما قدره 2,50 مليار درهم مسجلة بذلك ارتفاعا بنسبة 5,02%. كام سجلت حصة هذه التكاليف من مجموع ما وزعه قطاع التأمني نسبة 13,15% مقابل 13,93% سنة 2010.

ومن بني هذه التكاليف، سجلت أجور مستخدمي قطاع التأمني ما قدره 1,17 مليار درهم مقابل 1,07 مليار السنة املنرصمة، أي بزيادة %9,98.

من جهة أخرى، قدرت العائدات املالية (بإدماج زيادة القيمة املحققة) سنة 2011 مببلغ 5,80 مليار درهم مقابل 7,29 مليار سنة 2010، أي بارتفاع بلغت نسبته 20,39% مقارنة مع السنة املاضية. وتقدر زيادة القيمة الصافية لتحقيق التوظيفات ب 2,96 مليار درهم مقابل 3,88 مليار سنة 2010 أي بارتفاع بلغت

نسبته %23,88.

وقد بلغت العائدات املالية الرصفة3 ملقاوالت التامني هذه السنة ما قدره 2,85 مليار درهم بحيث انخفضت بنسبة 16,41% مقارنة مع السنة املاضية (3,40 مليار درهم). وتقدر نسبة هذه العائدات بالنسبة للتكاليف التقنية لالستغالل ب 52,63% وإىل مجموع األقساط الصادرة ب 13,02% سنة 2011 مقابل عىل

التوايل و64,62% و15,58% سنة 2010.

سجلت عمليات التأمني غري تأمينات الحياة هامشا صافيا لالستغالل إيجابيا يقدر مببلغ 1,786 مليار درهم. وقد ساهم الرصيد املايل واملقدر ب 3,340 مليار درهم يف تحسني الوضعية ليصل بذلك الفائض إىل ما قدره 5,127 مليار درهم. غري أن العجز الذي أسفر عنه رصيد إعادة التامني لصالح معيدي التامني والذي بلغ هذه

السنة (0,912 مليار درهم) أدى إىل تقليص النتيجة الصافية لتستقر يف 4,215 مليار درهم.

وقد سجلت عمليات تأمينات الحياة سنة 2011 هامشا صافيا لالستغالل سلبيا قدر ب368,03 مليون درهم. وقد ساهم الرصيد املايل املقدر ب 851,36 مليون درهم يف تحسني الوضعية ليتحول بذلك العجز إىل فائض بلغ 483,32 مليون درهم. ومبساهمة رصيد إعادة التامني والذي كان لفائدة مقاوالت التامني ب 148,18

مليون درهم سجل الرصيد الصايف فائضا قدر ب 631,50 مليون درهم.

أما الناتج التقني الصايف ملجموع قطاع التأمني فقد سجل يف نهاية 2011 فائضا قدره 4,85 مليار درهم مقابل 5,98 مليار السنة املاضية.

1 املحامون واألطباء والخرباء …2 قدرت مخصصات االستغالل سنة 2011 مببلغ595,94 مليون درهم مقابل780,26 مليون سنة 2010.

3 دون إدماج فائض أو نقص قيمة التوظيفات املصفاة.

مقدمة عامةة


مقدمة عاامةة

م)اه

در ال

نيالي

(مب

2009

2010

2011

اةحي

الت

يناأم

تري

غت

يناأم

تاة

حي ال

نيأم

توع

جمامل

اةحي

الت

يناأم

تني

أمري ت

غت

يناأم

تاة

حيال

وعجم

املاة

حي ال

تينا

أمت

ري غ

تينا

أمت

اةحي

الني

أمت

وعجم

امل

Vie

Non

-vie

Tota

lVi

eN

on-v

ieTo

tal

Vie

Non

-vie

Tota

l

(701

3 +

7011

) ة

درصا

الط

ساألق

ا6

643,

42

20 6

76,4

96

590,

89

21 5

02,7

87

650,

62

23 5

72,5

5ة

سبكت

املط

ساألق

ا

14 0

33,0

7

14 9

11,8

9

15 9

21,9

3

يةساب

لحت ا

طياتيا

الحري ا

تغ(6

033

+ 60

32 +

603

11+6

0317

) 2

523,

03

2 61

9,59

1 13

6,15

1

368,

651

124,

92

1 22

2,35

(602

67 +

602

61)

يةساب

لحت ا

طياتيا

الحري ا

تغ

96,5

7

232,

50

97,4

3

دةوح

املود

عق لل

لةمث

املول

ألصم ا

قيط

ضب (7

36 –

636

) -6

,14

-6

,14

-26,

93

-26,

9313

,77

13

,77

تضا

ويتع

الف

اليتك

3 95

9,11

9 38

7,66

13 3

46,7

75

060,

489

541,

3614

601

,84

5 95

3,82

9 96

8,43

15 9

22,2

5

ة افي

ص ال

بريتد

والاء

قتناال

ف الي

تك78

0,14

3 54

6,62

4 32

6,76

835,

223

808,

044

643,

2692

6,15

4 06

9,11

4 99

5,26

اللتغ

السيف ل

صاش

هام-6

12,7

21

002,

2338

9,50

-414

,04

1 32

9,99

915,

95-3

68,0

31

786,

951

418,

92

ايل م

يدرص

619,

893

295,

653

915,

5480

0,24

4 88

1,31

5 68

1,55

851,

363

340,

964

192,

32

نيأم

التة

ادإع

ها في

مباة

قنية ت

يجنت

7,17

4 29

7,88

4 30

5,05

386,

206

211,

296

597,

5048

3,32

5 12

7,91

5 61

1,24

(*ني(

أمالت

ة اد

إعد

صير

178,

82-5

45,9

4-3

67,1

243

,88

-666

,76

-622

,87

148,

18-9

12,6

4-7

64,4

6

نيأم

التة

ادإع

ن م

يةصاف

ة قني

ة تيج

نت18

5,99

3 75

1,93

3 93

7,93

430,

095

544,

545

974,

6363

1,50

4 21

5,27

4 84

6,77

ني أم

الت

دةعا

وإ

نيأم

الت

تليا

عم ل

يةقن

الت

جتائ

الن

ني.أم

التي

يدمع

ح صال

) ل-)

(*)



الجزء ا�ول

بنية سوقالتأمين بالمغرب



1 - مقاوالت التأمني وإعادة التأمني

شهد سوق التأمني وإعادة التأمني باملغرب سنة 2011 دخول رشكة جديدة متخصصة يف عمليات اإلسعاف «وفا إما أسستانس» ليصبح عدد الرشكات مثانية عرش مقاولة منها 15 مقاولة تجارية و3 تعاضديات. تزاول 7 مقاوالت من هذا املجموع جميع أصناف التأمني فيام تختص أربع مقاوالت يف عمليات تأمينات غري

تأمني الحياة، وواحدة يف عمليات تأمينات الحياة والرسملة و أربع مقاوالت يف عمليات اإلسعاف، وواحدة يف تأمني القرض وأخرى يف إعادة التأمني.

يف سنة 2011 سجل مبلغ األقساط الصادرة عن املقاوالت التي تزاول عمليات التأمني املبارشة باملغرب ما قدره 23760,67 مليون درهم أي بزيادة 9,29% مقارنة مع السنة املاضية (21739,96 مليون درهم). ويتوزع هذا املبلغ عىل النحو التايل:

- تأمينات غري تأمني الحياة :

16110,21 مليون درهم وهو ما يعادل نسبة 67,80% من املجموع، مقابل 15149,10 مليون درهم سنة 2010، أي بزيادة تقدر ب %6,34.

- تأمينات الحياة والرسملة :

7650,46 مليون درهم وهو ما يعادل نسبة 32,20% من املجموع، مقابل 6590,86 مليون درهم سنة 2010، أي بارتفاع بنسبة 16,08 % .

وال تشمل هذه املبالغ عمليات القبول يف إعادة التأمني باملغرب والتي بلغت 133,04 مليون درهم، منها 66,36 مليون لعمليات القبول يف تأمينات الحياة و66,68 مليون لعمليات القبول يف تأمينات غري تأمني الحياة.

وتظهر من خالل توزيع هذه اإلصدارات حسب شعب وأصناف التأمني املكانة املتميزة التي تحتلها شعبة تأمينات الحياة والرسملة (32,02% ) متبوعة بصنف تأمني السيارات (31,70%) كام يبني ذلك الجدول التايل:

األقساط الصادرة عمليات التأمنيالنسبة املائوية(%)(مباليني الدراهم) املبلغ

عمليات تأمينات غري تأمني الحياة:

31,70 7 531,26 العربات الربية ذات محرك

11,78 2 799,36 الحوادث الجسامنية واملرض واألمومة

8,13 1 931,65 حوادث الشغل واألمراض املهنية

3,07 730,03 النقل

4,62 1 097,65 الحريق

1,43 339,45 تأمينات األخطار التقنية

2,07 491,42 املسؤولية املدنية العامة

2,85 677,62 اإلسعاف

0,36 86,14 القرض

1,79 425,64 عمليات أخرى

67,80 16 110,21 مجموع عمليات تأمينات غري تأمني الحياة

32,20 7 650,46 عمليات تأمينات الحياة والرسملة :

19,46 4 624,51 التأمينات الفردية

7,28 1 728,79 التأمينات الجامعية

4,07 967,05 الرسملة

1,39 330,12 العقود ذات رأس املال املتغري- التأمينات الجامعية يف حالة الحياة

0,00 0,000 عمليات أخرى

100 23 760,67 مجموع العمليات املبارشة باملغرب

- 133,04 عمليات القبول العادة التأمني

- 66,68 عمليات القبول–غري تأمينات الحياة

- 66,36 عمليات القبول–تأمينات الحياة

- 23 893,71 مجموع العمليات

الباب ا&ول : سوق التأمين


وصل مجموع التعويضات املؤداة سنة 2011 إىل 13638,83 مليون درهم موزعة بني عمليات تأمينات غري تأمني الحياة مببلغ 7828,83 مليون درهم وعمليات تأمينات الحياة والرسملة مببلغ 5810 مليون درهم.

وفيام يخص إعادة التأمني، حققت الرشكة املركزية إلعادة التأمني مبلغ 2463,94 مليون درهم كعمليات قبول (صافية من إنقاصات إعادة التأمني) مقابل

2198,63 مليون درهم سنة 2010، أي بارتفاع بلغت نسبته %12,07.

وموازاة مع ذلك، قبلت باقي املقاوالت التي تزاول إعادة التأمني بصفة ثانوية ما قدره 133,04 مليون درهم مقابل 132,81 مليون درهم سنة 2010 أي بارتفاع بلغت نسبته %0,17.

2 - وسطاء التأمني

بلغ عدد وسطاء التأمني املرخص لهم 1472 وسيطا خالل سنة 2011 (ميارسون املهنة يف 31 دجنرب2011) عوض 1364 يف السنة املنرصمة. ويتوزع هذا العدد عىل الشكل التايل:

- 1106 وكيال للتأمني ؛

- 366 سمسارا للتأمني.

ارتفع عدد وكالء التأمني املرخص لهم هذه السنة بنسبة 6,96% بحيث أصبح عدد وكالء التأمني 1106 عوض 1034 وكيال يف السنة املنرصمة.

أما عدد سامرسة التأمني فقد سجل سنة 2011 ارتفاعا بنسبة 10,91% مقارنة مع سنة 2010 ليستقر يف 366 سمسارا للتأمني مقابل 330.

ويبني الجدول اآليت توزيع وسطاء التأمني حسب جهات اململكة:

% املجموع سامرسة التأمني وكالء التأمني املرخص لهم الجهات

11,96 176 50 126 جهة الرباط –سال- زمور- زعري

34,17 503 197 306 جهة الدار البيضاء الكربى

7,07 104 4 100 جهة سوس-ماسة-درعة

2,58 38 2 36 جهة تازة-الحسيمة-تاونات

1,63 24 5 19 جهة تادلة-أزيالل

5,84 86 24 62 جهة فاس-بوملان

0,82 12 1 11 جهة كلميم-السامرة

3,13 46 11 35 جهة الغرب- رشاردة-بني حسن

0,61 9 1 8 جهة العيون-بوجدور-الساقية الحمراء

5,77 85 10 75 جهة مراكش-تانسيفت-الحوز

5,03 74 10 64 جهة مكناس-تافياللت

0,41 6 1 5 جهة واد الذهب-لكويرة

6,59 97 13 84 جهة الرشق

3,53 52 5 47 جهة دكالة-عبدة

2,92 43 6 37 جهة الشاوية-ورديغة

7,95 117 26 91 جهة طنجة-تطوان

100 1472 366 1106 املجموع

يالحظ من خالل هذا الجدول أن 34,17% من وسطاء التأمني تتمركز يف جهة الدار البيضاء الكربى.

وفيام يخص سامرسة التأمني، يالحظ أن جهة الدار البيضاء الكربى تضم أكرث من نصف عددهم وهو ما يعادل 197 من أصل 366، يف حني أن تواجدهم يف باقي جهات اململكة ما زال ضعيفا.

من جهة أخرى، وصل عدد الوكاالت البنكية (مبا فيها وكاالت الربيد بنك املرخص لها يف 11 مارس 2011) والتي تقوم بعرض عمليات تأمني األشخاص واإلسعاف وتأمني القرض عىل العموم، إىل 4898 وكالة.

البباابب ا&&وول : سوقق االتتأأمينن


ويبني الجدول اآليت توزيع هذه الوكاالت حسب جهات اململكة:

% الوكاالت البنكية الجهات

11,17 547 جهة الرباط –سال- زمور- زعري

25,26 1237 جهة الدار البيضاء الكربى

7,66 375 جهة سوس-ماسة-درعة

3,23 158 جهة تازة-الحسيمة-تاونات

3,00 147 جهة تادلة-أزيالل

5,17 253 جهة فاس-بوملان

0,90 44 جهة كلميم-السامرة

4,12 202 جهة الغرب- رشاردة-بني حسن

0,98 48 جهة العيون-بوجدور-الساقية الحمراء

6,55 321 جهة مراكش-تانسيفت-الحوز

6,27 307 جهة مكناس-تافياللت

0,22 11 جهة واد الذهب-لكويرة

9,45 463 جهة الرشق

4,00 196 جهة دكالة-عبدة

3,94 193 جهة الشاوية-ورديغة

8,08 396 جهة طنجة-تطوان

100 4898 املجموع

االببااب ا&ول : سووقق االتأأممينن



1 - اإلجراءات القانونية همت اإلجراءات الترشيعية والتنظيمية املتعلقة بقطاع التأمني لسنة 2011، املجاالت التالية:

1-1 مقاوالت التأمني وإعادة التأمني

* قرار لوزير االقتصاد واملالية رقم 3120.10 صادر يف 9 ذي الحجة 1431 (16 نونرب 2010) يقيض بتغيري وتتميم قرار وزير املالية والخوصصة رقم 1548.05 الصادر يف 6 رمضان 1426 (10 أكتوبر 2005) املتعلق مبقاوالت التأمني وإعادة التأمني.

الجريدة الرسمية عدد 14-5901 محرم 1432 ( 20 ديسمرب 2010).

تغري مبوجب هذا القرار، أحكام املواد 21 و27 و33 و38 (الفقرة األوىل) وكذا أحكام املواد 39 و40 و52 و63 املتعلقة برشوط تكوين وتقييم ومتثيل وإيداع االحتياطيات التقنية كام تنسخ وتعوض أحكام املواد 12 و20 (الفقرة األوىل) وأحكام املواد 32 و42 و50 .

* قرار لوزير االقتصاد واملالية رقم 3341.11 صادر يف 17 من ذي الحجة 1432 (14نوفمرب 2011) بتغيري قرار وزير املالية والخوصصة رقم 2000.05 بتاريخ 6 رمضان 1426 (10 أكتوبر 2005) بتحديد رشوط إعادة التأمني القانونية اإلجبارية لدى الرشكة املركزية إلعادة التأمني.


يحدد هذا القرار الئحة األصناف الفرعية التي تم بشأنها حذف اإلحالة القانونية للرشكة املركزية إلعادة التامني ابتداء من فاتح يناير2012، ويتعلق األمر بالرسقة والربد والصقيع وموت املاشية و تأمني املحصول الزراعي والحامية القانونية والخسائر املالية واإلسعاف

* قرار لوزير االقتصاد واملالية رقم 3342.11 صادر يف 17 من ذي الحجة 1432 (14 نوفمرب 2011) يقيض بتغيري قرار وزير املالية والخوصصة رقم 2241.04 بتاريخ 14 من ذي القعدة 1425 (27 ديسمرب 2004) املتعلق بعرض عمليات التأمني.


ينص هذا القرار عىل رضورة أن يدفع وسطاء التأمني أقساط التأمني التي يتم تحصيلها لحساب مقاوالت التامني وإعادة التأمني داخل أجل الخمسة عرش يوما املوالية للشهر الذي تم فيه التحصيل.

* قرار لوزير االقتصاد واملالية رقم 1395.11 صادر يف 22 من جامدي اآلخرة 1432 (26 ماي 2011) يتعلق باعتامد مقاولة التأمني وإعادة التأمني «وفا إما اسستانس».

الجريدة الرسمية عدد 10-5951 رجب 1432 (13 يونيو 2011).

منديال «إسعاف التأمني وإعادة التأمني ملقاولة يرخص يوليوز 2011) 21) واملالية رقم 2178.11 صادر يف 19 من شعبان 1432 االقتصاد لوزير * قرار اسيستانس» باالستمرار يف مزاولة نشاطها بالتسمية الجديدة» إسعاف أسيستانس».

الجريدة الرسمية عدد 21-5971 رمضان 1432 (22 أغسطس 2011).

تعتمد مقاولة التأمني وإعادة التأمني «وفا إما اسستانس» ملزاولة أصناف التأمني املتعلقة بعمليات اإلسعاف وعمليات إعادة التأمني املتعلقة بعمليات اإلسعاف.

2-1 - وسطاء التأمني

* قرار لوزير االقتصاد واملالية رقم 587.11 صادر يف 4 ربيع اآلخر 1432 (9 مارس 2011) بتحديد الرشوط العامة النموذجية للعقود املتعلقة بتأمني «املسؤولية املدنية املهنية الخاصة بوسطاء التأمني».

الجريدة الرسمية عدد 7-5933 جامدى األوىل 1432 (11 أبريل 2011).

ونطاقه الضامن مبوضوع األمر ويتعلق التأمني»، بوسطاء الخاصة املهنية املدنية «املسؤولية بتأمني املتعلق للعقد النموذجية العامة الرشوط القرار يحدد واالستثناءات من الضامن وانجاز العقد ورسيانه ومدة الضامن وحاالت فسخ العقد وترصيح املؤمن له باألخطار واألقساط والتزامات املؤمن له يف حالة وقوع

حادث والحلول والتقادم.

3-1 – رشكات التمويل

* قرار لوزير االقتصاد واملالية رقم 2179.11 صادر يف 19 من شعبان 1432 (21 يوليوز 2011) يتعلق بعرض عمليات التأمني من طرف رشكات التمويل.

الجريدة الرسمية عدد 21-5971 رمضان 1432 (22 أغسطس2011).

يرخص مبوجب هذا القرار لرشكات التمويل املعتمدة مبوجب القانون 34-03 املتعلق مبؤسسات االئتامن والهيئات املعتربة يف حكمها بأن تعرض لفائدة زبنائها عمليات تأمني «الوفاة» و «العجز» املرتبطة بعمليات االئتامن و/أو االئتامن االيجاري. وال ميكن لرشكات التمويل أن تعرض العمليات املشار إليها أعاله عرب شبكة

وكاالتها إال بعد الحصول عىل اعتامد مينحه الوزير املكلف باملالية.

2 - إجراءات أخرى:* قرار لوزير االقتصاد واملالية رقم 2180.11 صادر يف 19 من شعبان 1432 (21 يوليو 2011) بتعيني مندوب الحكومة لدى صندوق ضامن حوادث السري.

الجريدة الرسمية عدد 5976 مكرر11- شوال 1432 (10 سبتمرب 2011).

الباب الثاني : ا-طار التنظيمي



الجزء الثاني

عمليات التأمين



1 - األقساط الصادرة

سجلت األقساط الصادرة لتأمينات الحياة والرسملة خالل سنة 2011 ما قدره 7650,62 مليون درهم مقابل 6590,89 مليون سنة 2010، مسجلة بذلك ارتفاعا بنسبة16,08% مقابل انخفاض بنسبة 0,79 % سنة 2010. ويرجع هذا االرتفاع باألساس إىل عمليات الرسملة التي سجلت تطورا يف األقساط بنسبة 107 %.

وقد بلغت حصة هذه الشعبة من مجموع اإلصدارات 32,20% عوض 30,32% سنة 2010.

األقساط الصادرة(مباليني الدراهم)

200920102011

650,62 590,897 643,426 6األقساط الصادرة

0,7916,08-1,31نسبة التزايد (%)

32,20 30,32 31,86الحصة يف مجموع اإلصدارات (%)

ويبني توزيع هذه األقساط بني أصناف تأمينات الحياة والرسملة، أن التأمينات الفردية متثل 68,56% من مجموع أقساط تأمينات الحياة مببلغ 5245,41 مليون درهم.

األقساط الصادرة(مباليني الدراهم)

التغري200920102011

%%املبلغ%املبلغ%املبلغ

405,2131,4416,44 065,6531,342 869,1628,142 1 التأمينات الجامعية(*)

245,4168,5615,91 525,2468,665 774,2671,864 4 التأمينات الفردية(**)

-0,0000,000,0000,000,0000,00عمليات أخرى

650,6210016,08 590,891007 643,421006 6املجموع

(*) مبا فيها الرسملة الجامعية. (**) مبا فيها الرسملة الفردية.

كام يالحظ من خالل توزيع أقساط تأمينات الحياة والرسملة حسب طبيعة الضامن (يف حالة الحياة، ويف حالة الوفاة، واملختلطة، والرسملة) أن عمليات التأمني يف حالة الحياة متثل 60,07% من مجموع إصدارات تأمينات هذه الشعبة مببلغ 3612,30 مليون درهم بالنسبة للتأمينات الفردية و983,23 مليون درهم بالنسبة

للتأمينات الجامعية.

أما حصة األقساط الخاصة بالتأمني يف حالة الوفاة، فتمثل 26,92% من مجموع إصدارات تأمينات الحياة والرسملة حيث سجلت أقساط التأمينات الجامعية مبلغ 1062,85 مليون درهم والتأمينات الفردية مبلغ 996,79 مليون درهم.

من جهتها، ارتفعت حصة األقساط الخاصة بصنف الرسملة لتسجل 12,64% مقابل 7,10% السنة املاضية و7,24% سنة 2009. ومتثل الرسملة الفردية %64,21 من أقساط هذا الصنف مببلغ 620,90 مليون درهم مقابل 346,14 مليون للرسملة الجامعية.

الباب ا&ول : تأمينات الحياة والرسملة


األقساط الصادرة (مباليني الدراهم)

السنة

تأمينات الحياة والرسملةالتأمينات الفرديةالتأمينات الجامعية

األقساط الصادرةنوعية الضامنالحصة من مجموع

األقساط (%)األقساط الصادرة

الحصة من مجموع

األقساط (%)األقساط الصادرة

الحصة من مجموع األقساط

(%)

يف حالة الوفاة

2009845,1212,72 888,0013,37 1 733,1226,09

2010958,9314,55 984,2214,93 1 943,1629,48

20111 062,8513,89 996,7913,03 2 059,6326,92

يف حالة الحياة

2009808,0312,16 3 590,6054,05 4 398,6266,21

2010847,2512,85 3 302,4250,11 4 149,6862,96

2011983,2312,85 3 612,3047,22 4 595,5460,07

مختلطة

200912,940,19 17,960,27 30,900,47

201013,560,21 16,530,25 30,090,46

201112,990,17 15,420,20 28,400,37

الرسملة

2009203,073,06 277,704,18 480,777,24

2010245,903,73 222,073,37 467,977,10

2011346,144,52 620,908,12 967,0512,64

املجموع

20091 869,1628,14 4 774,2671,86 6 643,42100

20102 065,6531,34 4 525,2468,66 6 590,89100

20112 405,2131,44 5 245,4168,56 7 650,62100

(1) دون اعتبار العمليات األخرى

2 -تكاليف التعويضات

تتكون تكاليف تعويضات تأمينات الحياة والرسملة أساسا من التعويضات واملصاريف املؤداة وتغري االحتياطيات ألجل التعويضات وتغري باقي االحتياطيات.

وقد سجلت هذه التكاليف مبلغ 5953,82 مليون درهم سنة 2011، منها 5764,23 مليون بالنسبة للتعويضات واملصاريف املؤداة و189,59 مليون بالنسبة لتغري االحتياطيات ألجل التعويضات وتغري باقي االحتياطيات.

تكاليف التعويضات(مباليني الدراهم)

التغري200920102011


1,32 074,0334,84 2 047,1140,45 2 766,2844,61 1التأمينات الجامعية(*)

28,76 879,7965,16 3 013,1959,54 3 192,8355,39 2التأمينات الفردية(**)

100-0,000,000,190,000,000,00عمليات أخرى

17,65 953,82100 5 060,48100 5 959,11100 3املجموع


االلببابب اا&&ولل : تتأمينات الححياةة والررسسملة


-1.2 التعويضات واملصاريف املؤداة

سجل حجم التعويضات واملصاريف املؤداة الخاصة بتأمينات الحياة والرسملة خالل سنة 2011 ما قدره 5764,05 مليون درهم مقابل 4904,48 مليون سنة .2010

وتتكون هذه التعويضات واملصاريف املؤداة من االسرتدادات مببلغ 2919,56 مليون درهم (50,65%) ومن األموال املستحقة مببلغ 2120,82 مليون درهم (36,79%) ومن الحوادث مببلغ 674,64 مليون درهم (11,70%)، ومن املستحقات من اإليرادات مببلغ 39,81 مليون درهم (0,69%) ومن املصاريف الثانوية

مببلغ 9,22 مليون درهم (%0,16).

وقد بلغت النسبة بني التعويضات املؤداة واألقساط الصادرة يف تأمني الحياة والرسملة 75,34% هذه السنة.

كام أن التعويضات واملصاريف املؤداة الخاصة بالتأمينات الفردية مثلت 65,19% من مجموع التعويضات املؤداة الخاصة بتأمينات الحياة والرسملة.

التعويضات واملصاريف املؤداة(مباليني الدراهم)

التغري200920102011


6,83 006,2234,81 2 878,0338,29 1 691,0044,08 1التأمينات الجامعية(*)

24,17 757,8365,19 3 026,2761,70 3 145,2655,92 2التأمينات الفردية(**)

100- 0,000,00 0,190,00 0,000,00عمليات أخرى

17,53 764,05100 5 904,48100 4 836,26100 3املجموع


-2.2 االحتياطيات الحسابية

سجل تغري االحتياطيات الحسابية املتعلقة بعمليات تأمينات الحياة والرسملة يف نهاية 2011 مبلغ 1124,92 مليون درهم مقابل 1136,15 مليون سنة 2010.

ومثلت حصة التأمينات الفردية يف تغري االحتياطيات الحسابية 92,98% من املجموع مببلغ 1045,90 مليون درهم.

تغري االحتياطيات الحسابية(مباليني الدراهم)

التغري200920102011


134,85-19,9579,027,02-226,71-1,37-34,48-التأمينات الجامعية(*)

23,26-045,9092,98 362,85119,951 557,50101,371 2التأمينات الفردية(**)

-0,000,000,000,000,000,00عمليات أخرى

0,99-124,92100 136,151001 523,031001 2املجموع


3 -التكاليف التقنية لالستغالل

سجل مجموع تكاليف االستغالل التقنية لعمليات تأمينات الحياة والرسملة هذه السنة ارتفاعا بنسبة 11,20% منتقال بذلك من 863,13 مليون درهم سنة 2010 إىل 959,80 مليون درهم سنة 2011. ومتثل التكاليف التقنية األخرى لالستغالل أزيد من 53% من هذه التكاليف مببلغ 511,48 مليون درهم، يف حني متثل

تكاليف االقتناء الحصة الباقية مببلغ 448,33 مليون درهم.

ومن جهة أخرى، سجلت نسبة هذه التكاليف بالنسبة إلصدارات تأمينات الحياة والرسملة 12,55% مقابل 13,10% سنة 2010.

وقد ارتفعت التكاليف الخاصة بالتأمينات الجامعية بنسبة 26,27% منتقلة من 283,40 مليون درهم إىل 357,85 مليون سنة 2011.

ومن جهتها، بلغت التكاليف التي رصفت عىل حساب التأمينات الفردية601,95 مليون درهم لتمثل ما يناهز 62,71% من مجموع تكاليف شعبة الحياة والرسملة.

اللببابب ا&&ول : تتأمينات االححيياةة ووالررسسملة


تكاليف االستغالل التقنية (مباليني الدراهم)

% نسبة التغري200920102011

805,97863,13959,8011,20تأمينات الحياة والرسملة

334,43390,84448,3314,71تكاليف االقتناء

471,54472,29511,488,30تكاليف االستغالل التقنية األخرى

270,19283,40357,8526,27من بينها: التأمينات الجامعية

81,7097,81123,0825,84تكاليف االقتناء

188,49185,59234,7726,50تكاليف االستغالل التقنية األخرى

535,78579,73601,953,83التأمينات الفردية

252,73293,04325,2510,99تكاليف االقتناء

3,48-283,05286,69276,70تكاليف االستغالل التقنية األخرى

-0,000,010,00عمليات أخرى

-0,000,000,00تكاليف االقتناء

-0,000,010,00تكاليف االستغالل التقنية األخرى

4 -النتائج

أسفر هامش االستغالل لعمليات تأمينات الحياة والرسملة برسم هذه السنة عن عجز قدره 368,03 مليون درهم، وقد ساهم الرصيد املايل اإليجايب ب 851,36 مليون درهم يف محو العجز الحاصل عىل مستوى هامش االستغالل ليسجل بذلك الرصيد الخام فائضا قدره 483,32 مليون درهم.

كام أن الناتج املسجل عىل مستوى رصيد إحاالت إعادة التأمني، والذي كان يف صالح املقاوالت املحيلة مبا قدره148,18 مليون درهم، ساهم يف تحسني الرصيد الصايف من إعادة التأمني ليصبح الفائض قدره 631,50 مليون درهم.

النتائج(مباليني الدراهم)

2011

عمليات أخرىالتأمينات الجامعيةالتأمينات الفرديةمجموع أصناف تأمينات الحياة

5245,412405,210,0007650,62أقساط صادرة (7011 + 7013)

1045,9079,020,0001124,92تغري االحتياطيات الحسابية (60311 + 60317 + 6032+6033)

تقويم قيم األصول املمثلة للعقود املحتسبة بوحدات حسابية (736-636)

0,0013,770,00013,77

3879,792074,030,0005953,82تكاليف التعويضات

596,05330,100,000926,15تكاليف االقتناء والتدبري الصافية

368,03-91,710,000-276,33-الهامش الصايف لالستغالل

556,62294,740,000851,36رصيد مايل

280,29203,030,000483,32نتيجة تقنية مبا فيها إعادة التأمني

77,6470,540,000148,18(*)رصيد إعادة التأمني

357,93273,570,000631,50نتيجة تقنية صافية من إعادة التأمني

(*) (+)لفائدة املقاوالت املحيلة.

االلببابب اا&&ولل : تتأمينات الححياةة والررسسملة


القسم األول: عمليات التأمين غير تأمين الحياة دون تأمين الصادرات

1 -األقساط

بلغت األقساط الصادرة بالنسبة لعمليات تأمينات غري تأمني الحياة سنة 2011 ما قدره 16110,21 مليون درهم مقابل 15149,10 مليون يف السنة املنرصمة، مسجلة بذلك زيادة نسبتها 6,34%. ومتثل هذه األقساط 67,80 % من مجموع األقساط مقابل 69,68% سنة 2010.

الشغل والتي بلغت الجسامنية وحوادث الربية ذات محرك والحوادث العربات الصادرة باألساس إىل أصناف تأمني الكربى من هذه األقساط الحصة وتعود حصصها من مجموع أقساط التأمني غري تأمينات الحياة سنة 2011 عىل التوايل 46,75% و17,38% و11,99% مقابل 46,71% و18% و12,50% سنة 2010.

2 -التعويضات واملصاريف

بلغت تعويضات ومصاريف شعبة التأمني غري تأمينات الحياة هذه السنة 10154,95 مليون درهم مقابل 9859,65 مليون سنة 2010 مسجلة ارتفاعا بنسبة 2,99% لتمثل بذلك 42,74% من أقساط الشعبة.

-1.2 التعويضات املؤداة

بلغت التعويضات املؤداة لهذه السنة 7769,22 مليون درهم مقابل 6877,12 مليون سنة 2010 مسجلة بذلك ارتفاعا بنسبة %12,97.

وتشكل حصة تعويضات صنف تأمينات العربات الربية ذات محرك 43,66% من مجموع التعويضات املؤداة، تليها تأمينات الحوادث الجسامنية بنسبة %27,28 وتأمينات حوادث الشغل بنسبة 12,32%، مقابل عىل التوايل 39,40% و28,38% و12,92% سنة 2010.

الباب الثاني : عمليات التأمين غير تأمين الحياة


صادرة ط ال

األقساني الدراهم)

(مبالي2009

20102011

ني الحياةني غري تأم

ت التأمعمليا

املبلغط

% من أقساني

ت غري نأمتأمينا

الحياة

% من مجموع ط

األقسااملبلغ

ط % من أقسا

ني ت غري نأم

تأميناالحياة


األقسااملبلغ

ط % من أقسا

ني ت غري نأم

تأميناالحياة


األقسا%

التغري

ت محركت الربية ذا

العربا6 593,46

46,4131,62

7 075,8246,71

32,557 531,26

46,7531,70

6,44

ض واألمومةامنية واملر

ث الجسالحواد

2 623,6518,47

12,582 726,76

18,0012,54

2 799,3617,38

11,782,66

ض املهنيةث الشغــل واألمرا

حــواد1 831,00

12,898,78

1 894,3312,50

8,711 931,65

11,998,13

1,97

النقـل708,28

4,993,40

706,274,66

3,25730,03

4,533,07

3,37

مبا فيه: هيكل السفينة229,61

1,621,10

222,311,47

1,02209,78

1,300,88

-5,64

ضائع املنقولةالب

386,752,72

1,85397,80

2,631,83

438,942,72

1,8510,34

هيكل الطائرة91,91

0,650,44

86,160,57

0,4081,31

0,500,34

-5,62

ق والعوامل الطبيعيةالحري

941,866,63

4,521 032,63

6,824,75

1 097,656,81

4,626,30

ت األخطار التقنيةتأمينا

264,561,86

1,27304,43

2,011,40

339,452,11

1,4311,50

املسؤوليـة املدنية العامــة424,29

2,992,03

458,223,02

2,11491,42

3,052,07

7,25

فاإلسعا

583,144,10

2,80641,15

4,232,95

677,624,21

2,855,69

ضالقر

53,090,37

0,2558,17

0,380,27

86,140,53

0,3648,08

ت أخرىعمليا

183,711,29

0,88251,33

1,661,16

425,642,64

1,7969,36

رسقةمبا فيها: ال

85,540,60

0,41105,32

0,700,48

130,050,81

0,5523,48

صقيعالربد أو ال

6,070,04

0,039,51

0,060,04

12,620,08

0,0532,80

املجموع14 207,05

100,0068,14

15 149,10100,00

69,6816 110,21

100,0067,80

6,34


فري

صاوامل

ت ضا

ويتع

ال

2009

2010

2011

غريالت

((%

ت ضا

ويتع

الف

ريصا

وامل(%

ة (سب

الن

ط سا

ألقيف ا

ة سب

النرة

ادص

الت

ضاوي

تعال

فري

صاوامل

(%ة (

سبالن

رةاد

ص ال

طسا

ألقيف ا

ة سب

النت

ضاوي

تعال

فري

صاوامل

(%ة (

سبالن

رةاد

ص ال

طسا

ألقيف ا

ة سب

الن

م)اه

در ال

نيالي

(مبري

غت

يناأم

تاة

حي ال

نيأم

تع

مومج

تليا

عمال

ري غ

تينا

أمت

اةحي

الني

أمت

ع مو

مجت

لياعم

الري

غت

يناأم

تاة

حي ال

نيأم

تع

مومج

تليا

عمال

ركمح

ت ذا

يةلرب

ت اربا

لعا

4834

,39

50,5

734

,03

23,1

945

83,5

546

,49

30,2

621

,08

4684

,75

46,1

329

,08

19,7

22,

21

مةمو

األ و

ضملر

واية

امنجس

الث

وادلح

ا17

69,3

518

,51

12,4

58,

4920

65,4

320

,95

13,6

39,

5021

51,9

121

,19

13,3

69,

064,

19

ض مرا

األ و

ـلغـ

لشث ا

وادحــ

(*ة(

هنيامل

1420

,49

14,8

610

,00

6,81

1387

,79

14,0

89,

166,

3817

86,2

017

,59

11,0

97,

5228

,71

ـلنق

ال24

4,93

2,56

1,72

1,17

333,

033,

382,

201,

5325

3,86

2,50

1,58

1,07

-23,

77

نةفي

لسل ا

يك ه

ه: في

مبا63

,36

0,66

0,45

0,30

130,

381,

320,

860,

6081

,30

0,80

0,50

0,34

-37,

64

ولةنق

املئع

ضاالب

97,2

61,

020,

680,

4714

3,54

1,46

0,95

0,66

176,

281,

741,

090,

7422

,80

رةطائ

الكل

هي84

,31

0,88

0,59

0,40

59,1

10,

600,

390,

27-3

,72

-0,0

4-0

,02

-0,0

2-1

06,2

9

يةيع

طب ال

ملعوا

والق

ريلح

ا36

9,45

3,86

2,60

1,77

577,

055,

853,

812,

6549

4,82

4,87

3,07

2,08

-14,

25

يةقن

التار

خطاأل

ت ينا

أمت

226,

642,

371,

601,

0926

1,70

2,65

1,73

1,20

54,0

60,

530,

340,

23-7

9,34

ـةمـ

عا ال

يةدن

املـة

وليسؤ

امل35

5,48

3,72

2,50

1,70

174,

691,

771,

150,

8010

2,26

1,01

0,63

0,43

-41,

46

فعا

إلسا

283,

132,

961,

991,

3634

3,65

3,49

2,27

1,58

355,

153,

502,

201,

493,

35

ضقر

ال7,

330,

080,

050,

0432

,70

0,33

0,22

0,15

51,7

80,

510,

320,

2258

,33

رىأخ

ت ليا

عم48

,99

0,51

0,34

0,23

100,

061,

010,

660,

4622

0,16

2,17

1,37

0,93

120,

02

قةرس

الها:

فيمبا

0,61

0,01

0,00

0,00

33,4

20,

340,

220,

15-7

,34

-0,0

7-0

,05

-0,0

3-1

21,9

5

يعصق

الأو

ربد ال

4,32

0,05

0,03

0,02

34,7

60,

350,

230,

1611

,89

0,12

0,07

0,05

-65,

79

وعجم

امل9

560,

1910

067

,29

45,8

59

859,

6510

065

,08

45,3

510

154

,95

100

63,0

342

,74

2,99

.(60

266)

ة ابي

حس ال

تطيا

تياالح

ن لدائ

الب

جان ال

يفدة

قي م

ئدفوا

+ (6

0267

+ 6

0261

ة (ابي

حس ال

تطيا

تياالح

ري اتغ

+ت

ضاوي

تع ال

فالي

تك =

فري

صاوامل

ت ضا

ويتع

)ال*)


ف املؤداةصاري

ت واملضا

التعوي

20092010

2011

التغري(%

)ت

ضاالتعوي

ف صاري

واملاملؤداة

(%النسبة (

صادرةط ال

النسبة يف األقسات

ضاالتعوي

ف صاري

واملاملؤداة

(%النسبة (

صادرةط ال

النسبة يف األقسات

ضاالتعوي

ف املؤداةصاري

وامل(%

النسبة (

صادرةط ال

النسبة يف األقسا

ني الدراهم)(مبالي

ت غري تأمينا

ني الحياةتأم

مجموع ت

العمليات غري

تأميناني الحياة

تأممجموع ت

العمليات غري

تأميناني الحياة

تأممجموع ت

العمليا


العربا3097,72

43,7921,80

14,862709,27

39,4017,88

12,463392,14

43,6621,06

14,2825,21



1788,0825,28

12,598,58

1951,4728,38

12,888,98

2119,6427,28

13,168,92

8,62


حــواد888,72

12,566,26

4,26888,54

12,925,87

4,09957,54

12,325,94

4,037,77

النقـل333,47

4,712,35

1,60275,63

4,011,82

1,27266,85

3,431,66

1,12-3,18


1,460,73

0,5089,15

1,300,59

0,41134,45

1,730,83

0,5750,81


126,211,78

0,890,61

154,152,24

1,020,71

122,351,57

0,760,51

-20,63


1,470,73

0,5032,32

0,470,21

0,1510,05

0,130,06

0,04-68,89


351,174,96

2,471,68

255,143,71

1,681,17

375,224,83

2,331,58

47,07


107,221,52

0,750,51

173,112,52

1,140,80

126,561,63

0,790,53

-26,89


0,890,44

0,30244,61

3,561,61

1,1374,94

0,960,47

0,32-69,36

فاإلسعا

246,823,49

1,741,18

303,854,42

2,011,40

317,244,08

1,971,34

4,41

ضالقر

18,930,27

0,130,09

24,170,35

0,160,11

18,000,23

0,110,08

-25,52


179,062,53

1,260,86

51,330,75

0,340,24

121,081,56

0,750,51

135,89


26,580,38

0,190,13

9,520,14

0,060,04

12,010,15

0,070,05

26,20


5,060,07

0,040,02

14,710,21

0,100,07

25,690,33

0,160,11

74,59

املجموع7 074,27

10049,79

33,936 877,12

10045,40

31,637 769,22

10048,23

32,7012,97


-2.2 تغري االحتياطيات ألجل التعويضات وتغري باقي االحتياطيات

سجل تغري االحتياطيات ألجل التعويضات وتغري باقي االحتياطيات ما قدره 2385,73 مليون درهم مقابل 2982,53 مليون سنة 2010 أي برتاجع بلغت نسبته .%20

وتظل حصة تغري االحتياطيات ألجل التعويضات وتغري باقي االحتياطيات الخاصة بصنف تأمني العربات الربية ذات محرك مهيمنة مببلغ 1292,60 مليون درهم أي ما يعادل 17,16% من إصدارات هذا الصنف.

ويبني الجدول التايل تغري االحتياطيات ألجل التعويضات وتغري باقي االحتياطيات حسب أصناف التأمني:

تغرياالحتياطيات (مباليني الدراهم)

200920102011

التغري%املبلغالتغري%املبلغالتغري%املبلغ

292,6017,16 874,2826,491 736,6726,341 1العربات الربية ذات محرك

0,71113,954,1832,281,15-18,73-الحوادث الجسامنية واملرض واألمومة

531,7729,04499,2426,35828,6642,90حــوادث الشغــل واألمراض املهنية(*)

1,78-12,99-12,5057,418,13-88,54-النقـل

18,281,94321,9131,17119,5910,90الحريق والعوامل الطبيعية

21,36-72,50-119,4245,1488,6029,10تأمينات األخطار التقنية

15,2627,325,56-69,93-292,4168,92املسؤوليـة املدنية العامــة

36,316,2339,806,2137,915,59اإلسعاف

21,848,5414,6733,7839,21-11,60-القرض

70,8048,7319,3999,0823,28-130,07-عمليات أخرى

2485,9317,502982,5319,692385,7314,81املجموع

(*)مبا فيها تغري االحتياطيات الحسابية (60261 + 60267) والفوائد املقيدة يف الجانب الدائن لالحتياطيات الحسابية (60266).


عرف مجموع التكاليف التقنية لالستغالل فيام يخص تأمينات غري تأمني الحياة ارتفاعا طفيفا بنسبة 0,97% منتقال بذلك من 4395,39 مليون درهم سنة 2010 إىل 4438,11 مليون سنة 2011. ومتثل تكاليف االقتناء لوحدها 1860,48 مليون درهم فيام متثل التكاليف التقنية األخرى لالستغالل 2577,63 مليون

درهم.

وسجلت حصة التكاليف التقنية لالستغالل من إصدارات تأمينات غري تأمني الحياة سنة 2011 نسبة %27,55.

الباابب الثثااننيي : عملليات التأمميينن غغييرر تأمميين الححييااةة


ف التقنية لالستغالل التكالي

20092010

2011(%

التغري(

ني الدراهم)(مبالي

ف تكالي

االقتناءف االستغالل

تكاليالتقنية األخرى

ف االستغالل تكالي

التقنيةف االقتناء

تكاليف

تكالياالستغالل

التقنية األخرى

ف تكالي

االستغالل التقنية

ف تكالي

االقتناء

ف تكالي

االستغالل التقنية األخرى

ف تكالي


ف تكالي

االقتناء

ف تكالي

االستغالل التقنية األخرى

ف تكالي



العربا668,76

1070,591739,35

703,581279,95

1983,53791,97

1156,401948,37

12,56-9,65

-1,77



262,48365,44

627,92263,16

456,39719,55

274,45420,77

695,224,29

-7,80-3,38


حــواد245,71

255,04500,75

260,04336,04

596,08274,27

347,55621,82

5,473,42

4,32

النقـل99,63

91,05190,69

95,16125,55

220,7099,80

124,31224,11

4,88-0,98

1,54


33,8851,07

17,1137,37

54,4815,40

37,9453,34

-9,981,53

-2,08


75,0349,07

124,1077,49

64,59142,08

83,5170,25

153,777,77

8,778,22


8,1015,52

0,5623,58

24,140,88

16,1117,00

58,80-31,67

-29,59


136,13103,08

239,21152,93

141,56294,50

152,08154,40

306,48-0,56

9,074,07


30,4540,08

70,5439,59

62,42102,00

38,2646,97

85,23-3,36

-24,74-16,44


60,63122,10

69,4375,89

145,3373,90

54,66128,57

6,44-27,98

-11,53

فاإلسعا

66,21142,80

209,0175,50

140,23215,73

92,80152,88

245,6822,91

9,0213,88

ضالقر

0,7018,92

19,621,32

19,1420,46

2,8623,14

26,00116,84

20,8727,06


35,0336,30

71,3454,64

42,8797,51

60,0996,55

156,649,98

125,1960,63


23,8614,84

38,6936,64

21,4158,06

44,0818,76

62,8420,30

-12,378,25


0,001,13

1,130,00

5,035,03

0,004,81

4,81-

-4,41-4,41

املجموع1606,58

2183,953790,53

1715,352680,05

4395,391860,48

2577,634438,11

8,46-3,82

0,97

ف:ني الجدول التايل توزيع هذه التكالي

ويب


ني:أم

ف تصن

ل لك

ى خر

األالل

تغالس

ة لقني

التف

اليتك

والاء

قتن اال

فالي

تكن

مكل

ة ص

حته

رف ع

ذي ال

ورتط

الايل

التل

دولج

ص الخ

، يرى

أخة

جهن

وم

ل غال

ستلال

ة قني

التف

اليتك

ال20

0920

1020

11

غريالت

(%)

م)اه

در ال

نيالي

(مبلغ

ملبا

يف ة

سبالن

ري غ

فالي

تكاة

حي ال

نيأم

ت

يف ة

سبالن

فصن

الط

ساأق

لغملب

اف

اليتك

يف ة

سبالن

اةحي

الني

أمري ت

غط

سا أق

يفبة

نسال

فصن

اللغ

ملبا

ف الي

تكيف

ة سب

الناة

حي ال

نيأم

ري تغ

يف ة

سبالن

فصن

الط

ساأق

ركمح

ت ذا

يةلرب

ت اربا

لعا

1739

,35

45,8

926

,38

1983

,53

45,1

328

,03

1948

,37

43,9

025

,87

-1,7

7

مةمو

األ و

ضملر

واية

امنجس

الث

وادلح

ا62

7,92

16,5

723

,93

719,

5516

,37

26,3

969

5,22

15,6

624

,84

-3,3

8

يةهن

املض

مرااأل

وـل

غـلش

ث اواد

حــ50

0,75

13,2

127

,35

596,

0813

,56

31,4

762

1,82

14,0

132

,19

4,32

ـلنق

ال19

0,69

5,03

26,9

222

0,70

5,02

31,2

522

4,11

5,05

30,7

01,

54

نةفي

لسل ا

يك ه

ه: في

مبا51

,07

1,35

22,2

454

,48

1,24

24,5

153

,34

1,20

25,4

3-2

,08

ولةنق

املئع

ضاالب

124,

103,

2732

,09

142,

083,

2335

,72

153,

773,

4635

,03

8,22

رةطائ

الكل

هي15

,52

0,41

16,8

824

,14

0,55

28,0

217

,00

0,38

20,9

0-2

9,59

يةيع

طب ال

ملعوا

والق

ريلح

ا23

9,21

6,31

25,4

029

4,50

6,70

28,5

230

6,48

6,91

27,9

24,

07

يةقن

التار

خطاأل

ت ينا

أمت

70,5

41,

8626

,66

102,

002,

3233

,51

85,2

31,

9225

,11

-16,

44

ـةمـ

عا ال

يةدن

املـة

وليسؤ

امل12

2,10

3,22

28,7

814

5,33

3,31

31,7

212

8,57

2,90

26,1

6-1

1,53

فعا

إلسا

209,

015,

5135

,84

215,

734,

9133

,65

245,

685,

5436

,26

13,8

8

ضقر

ال19

,62

0,52

36,9

420

,46

0,47

35,1

826

,00

0,59

30,1

827

,06

رىأخ

ت ليا

عم71

,34

1,88

38,8

397

,51

2,22

38,8

015

6,64

3,53

36,8

060

,63

قةرس

الها:

فيمبا

38,6

91,

0245

,23

58,0

61,

3255

,12

62,8

41,

4248

,32

8,25

يعصق

الأو

ربد ال

1,13

0,03

18,5

95,

030,

1152

,96

4,81

0,11

38,1

2-4

,41

وعجم

امل37

90,5

310

0,00

26,6

843

95,3

910

0,00

29,0

144

38,1

110

0,00

27,5

50,

97


4 -النتائج

أسفر هامش االستغالل ملجموع تأمينات غري تأمني الحياة سنة 2011 عن فائض قدره 1786,95 مليون درهم مقابل 1329,99 مليون درهم سنة 2010.

وقد ساهمت النتيجة املسجلة عىل مستوى الرصيد املايل مببلغ 3340,96 مليون درهم، والتي تعود حوايل 62,78% منها إىل صنف تأمينات العربات الربية ذات محرك، يف تحقيق رصيد تقني خام مببلغ 5127,91 مليون درهم.

غري أن رصيد إعادة التأمني هذه السنة، والذي كان يف صالح معيدي التأمني مببلغ 912,64 مليون درهم، أدى إىل التقليص من الفائض ليستقر الرصيد التقني الصايف يف 4215,27 مليون درهم مقابل 5544,54 مليون سنة 2010.

البباابب الثثااننيي :: ععمللييات التأميينن غغيير تأممين الححييااة


ئجنتا

الم)

اهدر

الني

الي(مب

ة ربي

الت

ربالع

ارك

محت

ذا

ث واد

لحا

ض ملر

واية

امنجس

المة

مواأل

و

ل غــ

لشث ا

وادحــ

يةهن

املض

مرااأل

وـل

نقال

ق ري

لحا

ل وام

لعوا

يةيع

طبال

ت ينا

أمت

يةقن

التر

طاألخ

اة

ليـؤو

ملسا

ـةمـ

عا ال

يةدن

املف

عاإلس

اض

قرال

رىأخ

ت ليا

عمت

لياعم

ع مو

مجني

أمري ت

غني

أمالت

اةحي

ال

بةتس

مكط

ساأق

7402

,29

2791

,14

1938

,06

732,

5110

87,0

432

0,36

478,

5867

0,09

84,6

941

7,18

1592

1,93

يةساب

لحت ا

طياتيا

الحري ا

تغ( 6

0267

+ 6

0261

)-0

,01

0,00

97,4

40,

000,

000,

000,

000,

000,

000,

0097

,43

تضا

ويتع

الف

اليتك

4684

,75

2151

,91

1599

,69

253,

8649

4,82

54,0

610

2,26

355,

1551

,78

220,

1699

68,4

3

يةصاف

البري

تدوال

اء قتن

االف

اليتك

1743

,15

670,

6758

5,25

190,

0729

2,88

80,8

912

5,65

233,

5823

,73

123,

2440

69,1

1

اللتغ

السيف ل

صا ال

شهام

ال97

4,41

-31,

45-3

44,3

328

8,59

299,

3518

5,41

250,

6681

,35

9,17

73,7

817

86,9

5

ايل م

يدرص

2097

,74

94,1

269

7,92

107,

0012

9,33

50,4

691

,87

21,3

811

,38

39,7

433

40,9

6

نيأم

التة

ادإع

ها في

مباة

قنية ت

يجنت

3072

,15

62,6

735

3,60

395,

5942

8,68

235,

8734

2,53

102,

7420

,55

113,

5251

27,9

1

(*ني(

أمالت

ة اد

إعد

صير

-214

,93

-13,

0942

,78

-192

,88

-235

,85

-139

,31

-134

,36

-11,

98-1

3,43

0,42

-912

,64

نيأم

التة

ادإع

ن م

يةصاف

ة قني

ة تيج

نت28

57,2

249

,59

396,

3820

2,71

192,

8396

,56

208,

1790

,76

7,12

113,

9542

15,2

7

ة.حيل

املت

والملقا

ة ائد

لفا (+

) (*

)


القسم الثاني: تأمين القرض عند التصدير 4 1 -األقساط

بلغ رقم معامالت الرشكة املامرسة لتأمني القرض عند التصدير سنة 2011 ما قدره 21,90 مليون درهم مقابل 20,77 مليون سنة 2010، وهو ما يعادل ارتفاع بنسبة 5,44 %.

200920102011(مباليني الدراهم)

16,81220,7721,90األقساط الصادرة

7,0723,545,44- نسبة التزايد ٪

2 -التعويضات واملصاريف

سجلت تعويضات ومصاريف تأمني القرض عند التصدير خالل سنة 2011 ارتفاعا بلغت نسبته 102,73% منتقلة بذلك من2,93 مليون درهم سنة 2010 إىل 5,94 مليون هذه السنة. وقد سجلت التعويضات املؤداة 4,40 مليون درهم يف حني سجل تغري احتياطيات الحوادث الواجب أداؤها 1,54 مليون درهم.

200920102011(مباليني الدراهم)

0,282,935,94-التعويضات واملصاريف

1146,42102,73-104,49-نسبة التزايد %


تقدر التكاليف التقنية لالستغالل لهذا التأمني هذه السنة مببلغ 17,38 مليون درهم مقابل 15 مليون سنة 2010. وتشكل التكاليف التقنية األخرى مجموع هذه التكاليف.

4 -النتائج

سجل الناتج التقني قبل إدماج إعادة التأمني (دون اعتبار العائدات املالية الصافية) سنة 2011 عجزا قدره 8,72 مليون درهم مقابل فائض قدره 4,46 مليون سنة 2010.

وبعد إضافة العائدات املالية السلبية التي قدرت مببلغ 1,338 مليون درهم سنة 2011، أي برتاجع بلغت نسبته 129,98% مقارنة مع السنة املاضية، تفاقم عجز الناتج الخام ليسجل ما قدره 10,06 مليون درهم.

وبعد إدماج ناتج إعادة التأمني املقدر ب 8,629 مليون درهم، لفائدة املحيلني، تقلص عجز الناتج التقني الصايف ليسجل 1,426 مليون درهم.

4 يعالج هذا القسم تأمني القرض عند التصدير والذي متارسه الرشكة املغربية لتأمني الصادرات.

البباابب الثثااننيي :: ععمللييات التأميينن غغيير تأممين الححييااة



20102011

املبلغالنسبة يف األقساط%

املبلغالنسبة يف األقساط

%

العائدات

20,77010021,900100 األقساط الصادرة

1,420712,37056 تغري احتياطيات األقساط غري املكتسبة

6-1,338-4,46221 العائدات املالية الصافية

3,04155,0723العائدات التقنية لالستغالل

26,8512913,2660,54املجموع

التكاليف

2,2310,754,4020,09 التعويضات املؤداة

0,693,341,547,01 تغري احتياطيات الحوادث الواجب أداؤها

0,000,000,000,00 تغري االحتياطيات التقنية األخرى

15,0072,2317,3879,35 التكاليف التقنية لالستغالل

17,9386,3123,31106,46املجموع

الرصيد التقني قبل إدماج إعادة التأمني دون العمليات املالية (العائدات 39,80-8,72-4,4621,49املالية الصافية غري مدمجة)

45,91-10,06-8,9342,98الرصيد التقني قبل إدماج إعادة التأمني(مبا يف ذلك العائدات املالية الصافية)

39,40-8,629-5,11624,63 رصيد إعادة التأمني(*)

6,51-1,426-3,81018,34الرصيد التقني الصايف من إعادة التأمني

(*) (+) : لفائدة معيدي التأمني.

الباابب الثثااننيي : عملليات التأمميينن غغييرر تأمميين الححييااةة



1 -اإلحالة يف إعادة التأمني

تتحقق إعادة تأمني املقاوالت املغربية من خالل:

اإلحالة القانونية (Cession légale) للرشكة املركزية إلعادة التأمني مبقتىض الظهري رقم 1.60.085 الصادر بتاريخ 23 شوال 1379 (20 أبريل 1960) املصادق عىل االتفاقية املجازة بتاريخ 9 مارس 1960 من أجل تأسيس الرشكة املركزية إلعادة التأمني وإجبار الرشكات التي تزاول عمليات التأمني باملغرب إحالَة نسبة

من إصداراتها إىل هذه الرشكة.

.(Affaires facultatives) واملعامالت االختيارية (Traités) من خالل االتفاقيات الواجبة (Cessions conventionnelles) اإلحاالت يف إطار اتفاقيات

-1.1 األقساط املحالة والتعويضات املتحملة من لدن معيدي التأمني

واصلت نسبة األقساط املحالة (صافية من إنقاصات إعادة التأمني) من األقساط الصادرة من طرف السوق الوطني للتأمني تراجعها لتسجل هذه السنة نسبة 10,81% مقابل 10,84 % سنة 2010 و 11,38% سنة 2009.

وبلغ حجم اإلحاالت ما قدره 2567,84 مليون درهم مقابل 2355,86 مليون سنة 2010.

(مباليني الدراهم)أصناف عمليات التأمني

األقساط املحالةاألقساط املحالة / األقساط

الصادرة

20102011التغري 2010%2011%%

13,63 196,3485,544,2913,90 105,9889,392 2عمليات التأمني غري تأمني الحياة

7,94 566,2924,04598,1623,305,638,00العربات الربية ذات محرك

2,13 2,952,25-61,462,6159,652,32الحوادث الجسامنية واملرض واألمومة

8,96 169,337,19172,996,742,168,94حــوادث الشغــل واألمراض املهنية

37,99 2,7740,38-285,2212,11277,3110,80النقـل

49,61 0,7353,13-548,5923,29544,6021,21الحريق والعوامل الطبيعية

50,95 118,195,02172,966,7446,3438,82تأمينات األخطار التقنية

35,10 0,8937,98-174,057,39172,516,72املسؤوليـة املدنية العامــة

16,66 182,847,76198,167,728,3819,23عمليات أخرى لتأمينات غري تأمني الحياة

4,85 249,8810,61371,3114,4648,603,79عمليات الحيــــاة والرسملـــــة

12,04 16,760,71120,044,68616,131,70التأمينات الفردية يف حالة الوفاة

0,76 32,171,23-40,471,7227,461,07التأمينات الفردية يف حالة الحياة

11,88 1,820,081,830,070,9110,99التأمينات الفردية املختلطة

14,98 143,406,09159,236,2011,0414,95التأمينات الجامعية يف حالة الوفاة

3,48 24,031,0234,251,3342,522,84التأمينات الجامعية يف حالة الحياة

5,99 19,797,15-0,970,040,780,03التأمينات الجامعية املختلطة

2,87 22,430,9527,721,0823,634,79الرسملة

---0,000,000,000,00عمليات أخرى لتأمينات الحياة

8,9910,8410,81 567,64100 2 355,86100 2املجموع

(*) طبقا ملقتضيات املخطط املحاسبي للتأمينات فإن األقساط املحالة تحسب صافية من إنقاصات إعادة التأمني (العموالت املدفوعة من لدن معيدي التأمني).

الباب الثالث : إعادة التأمين


بلغت التعويضات واملصاريف التي يتحملها معيدو التأمني سنة 2011 ما قدره 1574,47 مليون درهم. وميثل هذا املبلغ 9,77% من مجموع التعويضات واملصاريف الخاصة باملعامالت املبارشة باملغرب و 11,63% من مجموع التعويضات املؤداة. وقد سجلت حصة معيدي التأمني يف االحتياطيات مبلغ 228,76

مليون درهم مليون سنة 2011.

ويبني الجدول التايل توزيع التعويضات واالحتياطيات التي يتحملها معيدو التأمني حسب أصناف عمليات التأمني:

2011حصة معيدي التأمني يف :

أصناف عمليات التأمني(مباليني الدراهم)

االحتياطياتالتعويضات واملصاريف املؤداة

املبلغ يف املبلغ الخام بإعادة

التأمني% املبلغ

يف املبلغ الخام بإعادة التأمني%

361,5310,6621,711,68العربات الربية ذات محرك

13,00-4,20-50,762,39الحوادث الجسامنية واملرض واألمومة

112,9711,80102,8012,41حــوادث الشغــل واألمراض املهنية

59,66459,19-144,0853,99النقـل

235,6262,8073,1261,14الحريق والعوامل الطبيعية

56,7078,20-90,3471,38تأمينات األخطار التقنية

21,8929,2216,2659,49املسؤوليـة املدنية العامــة

158,9237,1614,248,34عمليات أخرى لتأمينات غري تأمني الحياة

1176,1315,14107,574,51مجموع عمليات التأمني غري تأمني الحياة

398,346,91121,1910,77تأمينات الحياة والرسملة

1574,4711,63228,766,52املجموع

سجل رصيد إحاالت إعادة التأمني هذه السنة عجزا مببلغ 764,41 مليون درهم مقابل عجز مببلغ 622,74 مليون سنة 2010.


تأمينات الحياة والرسملة

تأمينات غري تأمني الحياة

املجموع

العائدات:

398,341176,131574,47حصة معيدي التأمني يف التعويضات واملصاريف املؤداة

121,19108,76228,76حصة معيدي التأمني يف االحتياطيات

519,531284,881803,23املجموع

التكاليف:

371,362197,852567,64حصة معيدي التأمني يف األقساط

371,362197,852567,64املجموع

764,41-912,97-148,18رصيد إعادة التأمني


2.1 - توزيع عدد معيدي التأمني وتقسيم عدد اتفاقيات إعادة التأمني حسب طبيعتها وحسب أصناف التأمني

1.2.1 - عدد معيدي التأمني العاملني بالسوق املغربية

ارتفع عدد معيدي التأمني املتعاملني مع مقاوالت التأمني عىل مستوى السوق املغربية إىل 26 معيد للتأمني سنة 2011، أي بزيادة 4 معيدي للتأمني (اثنني من أملانيا واثنني من جزر برمودا).

ويوضح الجدول التايل توزيع معيدي التأمني حسب البلد و/أو الجهة :

التغري20102011البلد و/أو الجهة األصلية

2+1214أوربا :

770- فرنسا

2+24- أملانيا

220- سويرسا

110 - بلدان أخرى

440إفريقيا

110آسيا:

110مبا فيها:- الرشق األوسط

2+46جزر برمودا

110كندا

4+2226املجموع

2.2.1 - تطور عدد االتفاقيات حسب طبيعتها وحسب أصناف التأمني

en excédent de) و28 مبا زاد عن القدرة (quote-part)تراجع عدد االتفاقيات النسبية من 63 اتفاقية سنة 2010 إىل 57 سنة 2011 (منها 29 باملشاركة.((pleins

كام تراجع عدد االتفاقيات غري النسبية ليسجل 77 اتفاقية سنة 2011 مقابل 78 سنة 2010، منها 46 اتفاقية مبا زاد عن الحوادث حسب الخطر و15 اتفاقية متعلقة مبا زاد عن الحوادث الواقعة و13 اتفاقية متعلقة مبا زاد عن الحوادث حسب الخطر والواقعة و3 اتفاقيات مبا زاد عن الخسارة السنوية.

طبيعة اتفاقيات إعادة التأمني

السيارات- حوادث الشغل –املسؤولية

املدنية

الحريق واألخطار التقنية

املجموعأصناف أخرىتأمينات األشخاصتأمني النقل

201020112010201120102011201020112010201120102011

442521871716996357االتفاقيات النسبية

331194399663329اتفاقيات باملشاركة

1114124488333028اتفاقيات مبا زاد عن القدرة

1111181811113231667877االتفاقيات غري النسبية

111188662019224746اتفاقيات مبا زاد عن الحوادث/ الخطر

551188111515--اتفاقيات مبا زاد عن الحوادث/ الواقعة

اتفاقيات مبا زاد عن الحوادث/ الخطر و/ الواقعة

--554444--1313

3333--------اتفاقيات مبا زاد عن الخسارة السنوية

15154339191849471515141134العدد اإلجاميل لالتفاقيات

االبباب الثثاالث : إعاادةة التتأأمينن


2 -عمليات القبول يف إعادة التأمني

1.2 – العمليات املنجزة من لدن مقاوالت التأمني

عرف نشاط إعادة التأمني الذي تقوم به مقاوالت التأمني وإعادة التأمني خالل سنة 2011 ارتفاعا طفيفا يف األقساط املقبولة والتي بلغ مجموعها 133,04 مليون درهم مقابل 132,81 مليون يف السنة الفارطة.

يف املقابل، أدت هذه الرشكات هذه السنة 120,04 مليون درهم عىل شكل تعويضات ومصاريف مقابل 145,82 مليون سنة 2010، مكونة من التعويضات املؤداة مببلغ 86,56 مليون درهم ومن تغري االحتياطيات التقنية مببلغ 33,47 مليون درهم.

عند اختتام هذه السنة، أسفر هذا النشاط، عن فائض يف الناتج الخام مببلغ 5,42 مليون درهم حيث مكن الفائض الذي سجلته تأمينات غري تأمني الحياة والذي بلغ 7,02 مليون درهم من محو العجز الذي سجلته تأمينات الحياة ( 1,59 مليون درهم).

املجموععمليات التأمني غري تأمني الحياةعمليات تأمني الحياة(مباليني الدراهم)

التغري(%)20102011التغري(%)20102011التغري(%)20102011عمليات القبول يف إعادة التأمني

3,264,2466,683,8132,81133,040,2-68,5866,36األقساط املقبولة

0,610,56 0,420,41 1,040,87النسبة يف مجموع األقساط الصادرة%

12,7426,94111,550,8559,6217,263,5986,5636,1التعويضات املؤداة

تغري االحتياطيات ألجل التعويضات وتغري باقي االحتياطيات

1,25-0,95-1765,52-0,52-1096,77-1,46-122

53,7-75,4634,94 53,70,000,00-75,4634,94تغري االحتياطيات عمليات التأمني

17,7-31,956,3759,104,9145,82120,04-89,4560,93مجموع التعويضات واملصاريف

0,980,75 0,570,58 1,771,02النسبة يف مجموع التعويضات%

288,5-2,885,42-25,3-87,09,397,02-1,59-12,27-الناتج التقني الخام

-2.2 عمليات القبول للرشكة املركزية إلعادة التأمني

خالل سنة 2011 بلغت األقساط املقبولة من لدن الرشكة املركزية إلعادة التأمني ما قدره 2463,94 مليون درهم مقابل 2198,63 سنة 2010.

ويتوزع رقم املعامالت حسب طبيعة عمليات القبول كام ييل:

اإلحالة القانونية بنسبة 35,51% ؛

االتفاقيات املغربية بنسبة 11,12% ؛

املعامالت االختيارية بنسبة 31,32% ؛

املعامالت الخارجية بنسبة %22,05.

شهدت التعويضات املؤداة من لدن الرشكة املركزية هذه السنة ارتفاعا بنسبة 33,04% منتقلة بذلك من 1191,48 مليون درهم سنة 2010 إىل 1585,08 مليون سنة 2011. وقد ارتفعت كل من التعويضات املؤداة املتعلقة بعمليات تأمينات الحياة وعمليات تأمينات غري تأمني الحياة عىل التوايل ب %56,45

و%27,24 .

أما بالنسبة لتغري احتياطيات الحوادث الواجب تسويتها فقد انخفض بنسبة 65,07 % مسجال 259,21 مليون درهم سنة 2011 مقابل 742,10 مليون درهم سنة 2010 .

وقد سجل تغري احتياطيات عمليات تأمينات الحياة ارتفاعا بنسبة 9,56% منتقال من 8,49 مليون درهم سنة 2010 إىل 9,30 مليون سنة 2011.


ويوضح الجدول التايل التطور الذي شهدته األقساط املقبولة والتعويضات املؤداة بالنسبة لعمليات تأمينات الحياة وعمليات تأمينات غري تأمني الحياة:

عمليات القبول من لدن الرشكة املركزية إلعادة التأمني

(مباليني الدراهم)

املجموععمليات تأمينات غري تأمني الحياةعمليات تأمينات الحياة

التغري (%)20102011التغري (%)20102011التغري (%)20102011

463,9412,07 198,632 278,0811,402 044,972 153,66185,8620,962األقساط املقبولة (1)

تغري احتياطيات األقساط غري املكتسبة

61,65-12,91-120,9561,65-12,91-120,95

585,0933,04 191,461 215,3327,241 236,34369,7656,45955,121التعويضات املؤداة

تغري احتياطيات الحوادث تحت التسوية

54,11-21,30-139,36687,99280,51-59,23742,10259,21-65,07

8,499,309.56-8,499,309,56تغري احتياطيات تأمينات الحياة

تغري احتياطيات تقلبات حجم الحوادث

9,319,03104,6190,62154,2970,2699,92173,3273,45

203,48-66,6368,95-203,48-66,6368,95--00,00تغري االحتياطيات التقنية األخرى

095,866,10 719,083,121975,342 308,24376,7922,241667,11مجموع التعويضات واملصاريف

(1) األقساط املقبولة (7013) طبقا للمخطط املحاسبي للتأمينات2005-.

(إنقاصات إعادة التأمني: يتعلق األمر بالتسمية املحاسبية لإلحاالت املدفوعة من لدن معيدي التأمني والتي ،حسب املخطط املحاسبي للتأمينات، تنقص من األقساط املحالة).

أسفر الناتج التقني الصايف من إعادة اإلحالة الذي سجلته الرشكة املركزية خالل سنة 2011 عن فائض قدره 236,18 مليون درهم مقابل 101,73 مليون درهم سنة 2010. ويرجع تحسن هذا الرصيد إىل تطور الناتج الصايف يف إحالة إعادة التأمني لصنف“السيارات“ و“حوادث الشغل“ و“املسؤولية املدنية“ الذين سجلوا

226,58 مليون سنة 2011 مقابل 42,65 مليون درهم سنة 2010.

طبيعة القبوالت(مباليني الدراهم)

الناتج الصايف إلعادة اإلحالةناتج إعادة اإلحالة(2)ناتج عمليات القبول(1)

201020112010201120102011

44,4947,31-12,68-2,9434,6447,43اإلحالة القانونية (*)

92,3467,0127,1242,1065,2224,91االتفاقيات

143,9394,2474,48265,5869,42128,66االختيارية

239,18495,88149,03295,0090,15200,88املجموع باملغرب

40,9495,1229,3659,8311,5835,29املعامالت الخارجية

280,12591,00178,39354,82101,73236,18املجموع العام

(*) يجب عىل املقاوالت التي تزاول عمليات التأمني باملغرب، أن تحيل %10 من إصداراتها إىل الرشكة املركزية إلعادة التأمني.(1) (-) لفائدة املحيلني ؛ (+) لفائدة الرشكة املركزية إلعادة التأمني.

(2) (+) لفائدة معيدي التأمني ؛ (-) لفائدة الرشكة املركزية إلعادة التأمني.

-1.2.2 العمليات املنجزة حسب طبيعة عمليات القبول

- عمليات تأمينات الحياة

بلغت أقساط عمليات الحياة املقبولة من لدن الرشكة املركزية إلعادة التأمني سنة 2011 ما قدره 185,86 مليون درهم مقابل 153,66 مليون يف السنة املاضية، مسجلة بذلك ارتفاعا بنسبة 20,96%. ومتثل هذه األقساط 7,54% من مجموع األقساط املقبولة من لدن الرشكة املركزية إلعادة التأمني مقابل 6,99% السنة

املنرصمة.

أما بالنسبة إلعادة اإلحاالت فقد متت فقط عىل مستوى املعامالت املغربية مببلغ 1,18 مليون درهم أي بنسبة إعادة لإلحالة %0,46.

وقد أسفر تدبري عمليات القبول هذه السنة عن عجز تقني مببلغ 163,77 مليون درهم مقابل عجز قدره 138,83 مليون يف السنة املاضية.

االبباب الثثاالث : إعاادةة التتأأمينن




201020112010201120102011

201,06-160,94-201,060,000,00-160,94-اإلحالة القانونية

20,5237,600,000,0020,5237,60االتفاقيات

2,220,571,090,531,130,04االختيارية

163,41-139,29-162,891,090,53-138,2-املجموع باملغرب

0,36-0,360,000,46-0,46املعامالت الخارجية

163,77-138,83-163,251,090,53-137,74-املجموع العام

(1) (-) لفائدة املحيلني ؛ (+) لفائدة الرشكة املركزية.

(2) (+) لفائدة معيدي التأمني ؛ (-) لفائدة الرشكة املركزية.

- عمليات التأمني غري تأمني الحياة

بلغت أقساط عمليات تأمينات غري الحياة (الصافية من املستخلصات) املقبولة من لدن الرشكة املركزية إلعادة التأمني خالل سنة 2011 ما قدره 2278,08 مليون درهم مقابل 2044,97 مليون سنة 2010، أي بنسبة 92,45% من مجموع األقساط املقبولة.

وبخصوص هذه املعامالت أعادت الرشكة املركزية إحالة أقساط صافية من املستخلصات بقيمة 884,61 مليون درهم مقابل 654,46 مليون يف السنة املاضية. أما معدل إعادة اإلحالة لهذه املعامالت والذي قدر ب 38,83% فقد سجل ارتفاعا بنسبة 21% مقارنة مع املعدل املسجل سنة 2010 (%32).

وقد أسفرت عمليات القبول لتأمينات غري تأمني الحياة عن فائض يف الناتج التقني الصايف من إعادة اإلحالة مببلغ 399,95 مليون درهم مقابل 240,56 مليون يف السنة املاضية.



201020112010201120102011

12,68116,45248,37-163,88235,6947,43اإلحالة القانونية

12,69-71,8229,4127,1242,1044,7االتفاقيات

141,68393,6773,39265,0568,29128,61االختيارية

377,38658,77147,94294,47229,44364,30املجموع باملغرب

40,4895,4829,3659,8311,1235,65املعامالت الخارجية

417,86754,25177,3354,30240,56399,95املجموع العام

(1) (-) لفائدة املحيلني ؛ (+) لفائدة الرشكة املركزية.

(2) (+) لفائدة معيدي التأمني ؛ (-) لفائدة الرشكة املركزية.

3 - تدفق إحاالت األقساط إىل الرشكة املركزية إلعادة التأمني ومعيدي التأمني الدوليني

تتم اإلحاالت برسم االتفاقيات يف جزء منها لدى الرشكة املغربية إلعادة التأمني، أما الجزء اآلخر فيحال مبارشة إىل معيدي التأمني األجانب.

وتعيد الرشكة املركزية إلعادة التأمني بدورها إحالة جزء من عمليات القبول املغربية إىل الخارج.

وميثل مجموع اإلحاالت املنجزة من لدن مقاوالت التأمني املغربية وإعادة إحاالت الرشكة املركزية إلعادة التأمني كلفة تغطية األخطار املغربية إزاء الخارج (6,16% من األقساط الصادرة صافية من املستخلصات مقابل 6,03% سنة 2010).

االلببابب الثثالث : إعادةة التتأأميينن


متيز نشاط الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني خالل سنة 2011 بتحقيق مبلغ يقدر ب 587,81 مليون درهم كرقم معامالت برسم جميع األنشطة التي يزاولها مقابل 7401,41 مليون سنة 2010. ويرجع تفسري هذا االنخفاض إىل تحمل تدبري معاشات الصندوق الداخيل للتقاعد للمكتب الرشيف للفوسفاط يف سنة 2010، والتي تقدر ب 6,89 مليار درهم. وبدون األخذ بعني االعتبار هذه العملية االستثنائية، فقد سجل رقم املعامالت للصندوق الوطني للتقاعد والتأمني هذه السنة

ارتفاعا بنسبة 14,96% ( 587,81 مليون درهم مقابل 511,32 مليون درهم السنة املاضية).

1 -تدبري إيرادات حوادث الشغل وحوادث السري

بلغ عدد امللفات املحالة عىل الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني فيام يخص تدبري إيرادات حوادث الشغل وإيرادات حوادث السري عىل التوايل 1352 و2074 ملفا سنة 2011 مقابل 1257 و2088 سنة 2010.

-1.1 العائدات

-1.1.1 الرساميل املكونة والتعويضات املحصلة

متيز نشاط الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني، يف مجال تدبري إيرادات حوادث السري وحوادث الشغل سنة 2011، بارتفاع عىل صعيد التعويضات املحصلة بنسبة .%23,51

وهكذا فقد سجلت التعويضات املحصل عليها برسم إيرادات حوادث السري ارتفاعا بنسبة 36,57% منتقلة من 80,02 مليون درهم سنة 2010 إىل 109,28 مليون درهم سنة 2011. إن هذا املبلغ ال يأخذ بعني االعتبار مبلغ التعويضات املرسملة للضحايا القارصين والتي سجلت سنة 2011 ما قدره 14,19 مليون درهم مقابل

16,82 مليون سنة 2010 .

كام شهدت الرساميل املكونة املحصل عليها برسم إيرادات حوادث الشغل تحسنا بنسبة 7,88%، لتصل بذلك إىل 72,10 مليون درهام مقابل 66,84 مليون سنة 2010.

ويوضح الجدول اآليت توزيع التعويضات املحصلة والرساميل املكونة حسب كل صنف:

األصول املكونة والتعويضات املحصلة(مباليني الدراهم)

التغري (%)200920102011

61,6966,8472,107,88حوادث الشغل

108,3080,02109,2836,57حوادث السري

169,99146,86181,3823,51املجموع

2.1.1 – املردودات املالية

بلغ مجموع املردودات املالية الصافية الناتجة عن التوظيفات املرصدة لعمليات الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني سنة 2011 ما قدره 329,53 مليون درهم مقابل 143,58 مليون سنة 2010، بارتفاع نسبته 130%. ويرجع هذا االرتفاع إىل تحمل تدبري معاشات الصندوق الداخيل للتقاعد للمكتب الرشيف للفوسفاط

والتي ساهمت يف تحصيل مردودات مالية صافية مببلغ 185 مليون درهم.

وقد ساهمت توظيفات األصول الخاصة بعمليات تدبري اإليرادات مبا يعادل 25,90% من مجموع هذه املردودات وذلك مببلغ 85,35 مليون درهم متثل منها الناتجة عن املردودات فتمثله درهم) مليون 24,30) الباقي أما درهم، مليون 61,05 قدره ما الشغل إيرادات حوادث تدبري الناتجة عن املالية املردودات

التوظيفات املتعلقة بتدبري إيرادات حوادث السري.

املردودات(مباليني الدراهم)

(%) التغري200920102011

8,17-83,5466,4861,05حوادث الشغل

25,8223,0624,305,35حوادث السري

4,68-109,3689,5485,35املجموع

-2.1 التكاليف

-1.2.1 التعويضات املؤداة

شهد مجموع التعويضات املؤداة من طرف الصندوق خالل سنة 2011 ارتفاعا بنسبة 76,34 % بحيث سجل 595,29 مليون درهم مقابل 337,59 مليون سنة . 2010

وتجدر اإلشارة، إىل أن الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني قد تحمل تدبري معاشات الصندوق الداخيل للمكتب الرشيف للفوسفاط منذ دجنرب 2010 .وقد أدى الصندوق لفائدة املستفيدين من هذه املعاشات ما قدره 240,60 مليون درهم برسم شهر دجنرب 2011.

الباب الرابع : الصندوق الوطني للتقاعد والتأمين


وفيام يخص التعويضات املمنوحة للمستفيدين من إيرادات حوادث السري وإيرادات حوادث الشغل، فقد شهدت هذه السنة ارتفاعا بنسبة 1,78% حيث سجلت 231,61 مليون درهم مقابل 227,56 مليون سنة 2010. ومتثل حصة هذه التعويضات من مجموع التعويضات املؤداة ما يناهز %38,91.

التعويضات املؤداة(مباليني الدراهم)

التغري (%)200920102011

106,45106,59114,147,08حوادث الشغل

2,89-122,56120,97117,47حوادث السري

229,01227,56231,611,78املجموع

-2.2.1 التكاليف التقنية لالستغالل

سجلت التكاليف التقنية لالستغالل املتعلقة بتدبري إيرادات حوادث الشغل وحوادث السري مبلغ 18,04 مليون درهم، لتمثل ما يناهز 35% من مجموع تكاليف الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني والتي تقدر ب 51,70 مليون درهم سنة 2011 مقابل 49,25 مليون سنة 2010.

وقد بلغت التكاليف الخاصة بتدبري إيرادات حوادث الشغل ما قدره 8,56 مليون درهم مقابل 7,67 مليون سنة 2010.

ومن جهتها، سجلت تكاليف االستغالل املتعلقة بتدبري إيرادات حوادث السري مبلغ 9,48 مليون درهم سنة 2011 مقابل 10,69 مليون سنة 2010.

ومتثل حصة هذه التكاليف نسبة 9,94% من الرساميل املكونة الخاصة بهذا الصنف مقابل 12,50% سنة 2010.

التكاليف التقنية لالستغالل(مباليني الدراهم)

التغري (%)200920102011

7,997,678,5611,63حوادث الشغل

11,38-9,4010,699,48حوادث السري

1,78-17,3918,3618,04املجموع

3.1 – االحتياطيات التقنية والتوظيفات

-1.3.1 االحتياطيات التقنية

عرفت االحتياطيات التقنية املتعلقة بتدبري إيرادات حوادث الشغل وحوادث السري يف 31 دجنرب 2011 ارتفاعا طفيفا مسجلة ما قدره 1933,52 مليون درهم مقابل 1911,20 مليون سنة 2010. ومتثل هذه االحتياطيات 17% من مجموع االحتياطيات التقنية للصندوق الوطني للتقاعد والتأمني التي بلغت هذه السنة

11467,20 مليون درهم مقابل 11009,31 مليون سنة 2010 أي بارتفاع نسبته %4,16.

وقد مثلت االحتياطيات الحسابية املكونة هذه السنة برسم تدبري إيرادات حوادث الشغل وحوادث السري ما يزيد عن 74% من االحتياطيات التقنية الخاصة بهام وذلك بتسجيلها عىل التوايل ما قدره 1200,87و 238,12 مليون درهم مقابل 1189,08 و 239,74 مليون سنة 2010.

النسبة يف املجموع (%)التغري (%)200920102011االحتياطيات التقنية (مباليني الدراهم)

1462,701464,511479,221,0076,50حوادث الشغل

472,36446,69454,301,7123,50حوادث السري

1935,071911,201933,521,17100املجموع

-2.3.1 التوظيفات

سجلت التوظيفات املخصصة لتمثيل التزامات الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني برسم جميع أنشطته ما يعادل 10801,80 مليون درهم سنة 2011 مقابل 3846,11 مليون سنة 2010، أي بتزايد نسبته 181% نتيجة تحمل تدبري معاشات الصندوق الداخيل للتقاعد للمكتب الرشيف للفوسفاط.

ومتثل التوظيفات املخصصة لتغطية عمليات تدبري إيرادات حوادث الشغل وحوادث السري 20,53% من مجموع توظيفات الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني مببلغ 2217,37 مليون درهم. وتتمثل معظم هذه التوظيفات يف سندات القرض أو تلك املضمونة من طرف الدولة وكذا سندات الخزينة.

أما معدل نسبة املردودية الناتجة عن هذه التوظيفات فقد بلغ 3,85% سنة 2011 مقابل 4,20% سنة 2010، أي بانخفاض نسبته%8,38.

الباابب االراببعع : االلصصندووق الووطنيي للللتتقاععدد والتتأأممين


التوظيفات(مباليني الدراهم)

معدل املردودية (%)التوظيفات

التغري (%) 20102011التغري (%)20102011

11,82-1489,721551,504,154,463,93حوادث الشغل

641,64665,873,783,593,651,52حوادث السري

8,38-2131,362217,374,044,203,85املجموع

2 -عمليات التأمني عىل الحياة

يدخل ضمن نشاط تأمينات الحياة الذي ميارسه الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني كل من عمليات:

النظام التكمييل للتقاعد؛

صندوق التقاعد لهيأة محامي املغرب؛

تأمني الرأسامل عند التقاعد ملستخدمي صندوق اإليداع والتدبري؛

الضامن الحريف5.

1.2– العائدات

-1.1.2 األقساط

الحياة ما قدره 405,75 مليون درهم مقابل 363,70 مليون سنة 2010، أي بتزايد نسبته بلغ مجموع األقساط املحصلة سنة 2011 برسم عمليات تأمينات 11,56%. ويرجع هذا االرتفاع باألساس إىل تحمل النظام التكمييل للتقاعد لعدة ملفات يف إطار إبرام الصندوق لعدة اتفاقيات. وتشكل االشرتاكات التي يحصلها أزيد من 94% من األقساط املحصل عليها من طرف الصندوق برسم عمليات الحياة بحيث سجلت 384,96 مليون درهم مقابل 342,72 مليون سنة 2010 أي

بارتفاع نسبته 12,32 % .

ومتثل حصة األقساط املحصلة برسم عمليات الحياة 69,03% من مجموع األقساط املحصلة من لدن الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني.

أقساط تأمينات الحياة(مباليني الدراهم)

التغري (%)200920102011

308,80342,72384,9612,32النظام التكمييل للتقاعد

10,128,9510,6719,28صندوق التقاعد لهيأة محامي املغرب

17,71-9,1310,728,82تأمني الرأسامل عند التقاعد

0,66-1,211,311,30الضامن الحريف

329,26363,70405,7511,56املجموع

2.1.2 – املردودات املالية

بلغ مجموع املردودات املالية الصافية الناتجة عن توظيفات الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني، املرصدة لتغطية االحتياطيات التقنية املتعلقة بعمليات تأمينات الحياة، ما قدره 52,59 مليون درهم هذه السنة مقابل 47,22 مليون سنة 2010، مسجال بذلك ارتفاعا بنسبة 11,35% وممثال حصة 15,96% من

مجموع املردودات الناتجة عن توظيفات الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني.

مردودات تأمينات الحياة(مباليني الدراهم)

التغري (%)200920102011



1,672,042,228,70تأمني الرأسامل عند التقاعد


34,8547,2252,5911,35املجموع

تشتمل املعطيات الخاصة بالضامن الحريف عىل الجمع بني نشاط تأمني الحياة ونشاط آخر لكون توزيع هذه املعطيات بني النشاطني غري متوفر. 5

البابب االرابعع : اللصندوق الوططنيي لللتتقاععدد والتأأمميين


-2.2 التكاليف

-1.2.2 التعويضات

بلغت التعويضات املؤداة املتعلقة بعمليات تأمينات الحياة خالل سنة 2011 ما قدره 119,30 مليون درهم مقابل 86,94 مليون سنة 2010.

وقد تم رصف ما يناهز 80% من هذه التعويضات لفائدة متقاعدي النظام التكمييل للتقاعد، وهو ما يعادل مبلغ 94,76 مليون درهم مقابل 71,89 مليون سنة 2010.

التعويضات املؤداة - تأمينات الحياة (مباليني الدراهم)

التغري (%)200920102011



2,756,5515,76140,69تأمني الرأسامل عند التقاعد


80,0586,94119,3037,22املجموع

-2.2.2 التكاليف التقنية لالستغالل

تقدر التكاليف التقنية لالستغالل املتعلقة بعمليات تأمينات الحياة يف سنة 2011 مببلغ 19,39 مليون درهم مقابل 19,49 مليون سنة 2010، لتمثل بذلك 4,78% من األقساط املحصلة املتعلقة بعمليات تأمينات الحياة.

ومتثل التكاليف التقنية الخاصة بالنظام التكمييل للتقاعد أكرث من 84% من مجموع التكاليف التقنية لالستغالل املتعلقة بعمليات تأمينات الحياة وذلك مببلغ 16,44 مليون درهم.

التكاليف التقنية لالستغالل - تأمينات الحياة(مباليني الدراهم)

التغري (%)200920102011



-0,000,000,00تأمني الرأسامل عند التقاعد

50,46-2,502,301,14الضامن الحريف

0,52-18,5719,4919,39املجموع

3.2 – االحتياطيات التقنية والتوظيفات

-1.3.2 االحتياطيات التقنية

سجلت االحتياطيات التقنية املتعلقة بعمليات تأمينات الحياة، يف 31 دجنرب 2011، ما قدره 2359,14 مليون درهم مقابل 2011,19 مليون سنة 2010 أي بزيادة %17,30.

ومتثل االحتياطيات التقنية املكونة برسم النظام التكمييل للتقاعد 84,62% من هذه االحتياطيات مببلغ 1996,23 مليون درهم.

االحتياطيات التقنية - تأمينات الحياة(مباليني الدراهم)

التغري (%)200920102011



9,54-69,2177,9070,46تأمني الرأسامل عند التقاعد

31,8332,8433,171,02الضامن الحريف

1675,592011,192359,1417,30املجموع

الباابب االراببعع : االلصصندووق الووطنيي لللتتقاععدد والتأأممين


-2.3.2 التوظيفات

سجلت التوظيفات الخاصة بعمليات تأمينات الحياة يف سنة 2011 ما يعادل 1579,15 مليون درهم مقابل 1519,60 مليون سنة 2010 أي بزيادة %3,92.

ومتثل هذه التوظيفات 14,62% من مجموع توظيفات الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني.

أما معدل نسبة املردودية الناتجة عن توظيفات عمليات تأمينات الحياة، فقد بلغ هذه السنة 3,33% مقابل 3,11% سنة 2010.

ويبني الجدول التايل توزيع هذه التوظيفات حسب كل صنف:

توظيفات تأمينات الحياة(مباليني الدراهم)

معدل املردودية (%)التوظيفات

التغري (%) 20102011التغري (%)20102011

1226,321273,343,832,923,2110,00النظام التكمييل للتقاعد

2,51-213,78223,504,553,943,84صندوق التقاعد لهيأة محامي املغرب

56,0058,113,763,643,814,76تأمني الرأسامل عند التقاعد

9,02-23,5024,202,964,283,90الضامن الحريف

1519,601579,153,923,113,337,15املجموع

3 -أنشطة أخرى

يف إطار التعاون الحاصل مع النظام الجامعي ملنح رواتب التقاعد مبناسبة ضم الصناديق الداخلية، أبرم الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني عدة اتفاقيات يتحمل مبقتضاها خدمة أداء املعاشات ذات قيمة قارة ”أنية أو مؤجلة“. وقد أدى الصندوق برسم هذه املعاشات مبلغا قدره 3,78 مليون درهام لفائدة 198 مستخدما. وقد كونت بشأن هذه املعاشات، احتياطيات حسابية بقيمة 198,42 مليون درهام منها 33,90 مليون خاصة باملكتب الوطني للسكك الحديدية و1,98 مليون درهم لرشكة جرف املوانئ و27,61 مليون درهم لرشكة استغالل املوانئ و134,93 مليون درهم لتسيري نظام خاص بتدبري املعاشات القارة أو املؤجلة ملستخدمي

رشكة الجرف األصفر للطاقة.

وقد سجلت التوظيفات الخاصة بهذه العملية سنة 2011 ما قدره 200,94 مليون درهم مقابل 195,16 مليون سنة 2010 . كام نتجت عنها مردودات مالية صافية تقدر ب 6,94 مليون درهم.

يقوم الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني كذلك بعملية تأمني الوفاة والزمانة. وقد بلغ عدد األشخاص املؤمنني برسم هذا النظام 2483 سنة 2011.

أما األقساط املحصلة املتعلقة بهذا النشاط فقد سجلت هذه السنة 0,68 مليون درهم. وقد متت إحالة ثالثة أرباع هذه األقساط إىل رشكة ”سينيا السعادة للتأمني“ يف إطار اتفاقية تأمني مشرتك.

موازاة مع أنشطته الخاصة، يسري الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني بصفة تعاقدية بعض األنشطة مقابل عمولة للخدمات املقدمة.

وقد همت هذه االتفاقيات تسيري معاشات الصندوق الداخيل للتقاعد للمكتب الرشيف للفوسفاط والتدبري لحساب الغري الخاصة مبحفظة إيرادات حوادث تقاعد أعضاء مجلس النواب ونظام تقاعد أعضاء مجلس البيضاء ونظام الدار للتأمني“ وصندوق تقاعد هيئة محامي السعادة الشغل لحساب رشكة ”سينيا

املستشارين وتدبري املنازعات الخاصة مبفاحم املغرب.

سجلت التكاليف التقنية لالستغالل املتعلقة بهذه الخدمات 3,88 مليون درهم سنة 2011 مقابل 4,67 مليون سنة 2010، لتمثل بذلك 7,51% من مجموع تكاليف الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني.

الباب الرابع : الصندوق الوطني للتقاعد والتأمين



الجزء الثالث

النشاط المالي لمقاوالت التأمين



تعترب األموال الذاتية واالحتياطيات التقنية من املوارد املالية األساسية ملقاوالت التأمني وإعادة التأمني.

1 - األموال الذاتية

شهدت سنة 2011 ارتفاعا ملبلغ األموال الذاتية بنسبة 5,28% حيث بلغت 29235,65 مليون درهم مقابل 27768,64 مليون سنة 2010.

(مباليني الدراهم)توزيع وتطور األموال الذاتية

التغري 2011/2010 2011 20092010

النسبة %املبلغالنسبة %املبلغالنسبة %املبلغالنسبة %املبلغ

371,9518,3741,240,77 330,7119,205 279,2720,945 5رأسامل الرشكة أو رأس املال التأسييس

-0,000,000,000,000,000,000,00ناقص : مساهمون، رأس مال مكتتب وغري مطالب به

971,5610,160,000,00 971,5610,702 964,5611,762 2عالوات إصدار واندماج وتقدمة

69,930,2867,120,2467,120,230,000,00فوارق إعادة التقويم

448,191,78463,881,67467,861,603,990,86احتياطي قانوين

539,1849,73865,736,33 673,4549,2414 288,3348,7413 12احتياطيات أخرى153,547,37667,4744,92 486,075,352 082,684,291 1مرحل من جديد (1)

-0,000,000,000,000,000,000,00نتائج صافية قيد اإلرصاد (1)2,95-111,40-664,4412,53 775,8413,603 079,7612,223 3النتيجة الصافية للسنة املالية (1)

467,025,28 235,65100,001 768,64100,0029 212,72100,0027 25املجموع

(1) ربح (+)، خسارة (-)

سجلت رؤوس األموال االجتامعية أو التأسيسية لهذه السنة ارتفاعا طفيفا يف معدل منوها بنسبة 0,77% منتقلة من 5330,71 مليون درهم سنة 2010 إىل 5371,95 مليون سنة 2011.

ويرجع سبب هذا النمو الطفيف، من جهة إىل إنشاء مقاولة جديدة للتأمني تحت إسم وفا إما أسيستانس برأسامل قدره 50 مليون درهم ، ومن جهة أخرى إىل الزيادة املسجلة يف رأس املال التأسييس لتعاضدية التأمني ألرباب النقل املتحدين (1,27 مليون درهم).

غري أن عملية تخفيض الرأسامل االجتامعي التي قامت بها أكسا أسيستانس ( 10,63- مليون درهم) أدت إىل التخفيف من هذه الزيادة.

التغيريات%رأس املال مباليني الدراهم

مقاوالت التأمني2011 2010

- 50 - وفا إما أسيستانس

1,61 117,55 115,68 تعاضدية النقل ألرباب النقل املتحدين

-15,00 60,23 70,86 أكسا أسيستانس

سجلت النتيجة الصافية للسنة املالية الجارية انخفاضا طفيفا بنسبة 2,95% حيث بلغت 3664,44 مليون درهم مقابل 3775,84 مليون سنة 2010.

أما فيام يخص ”االحتياطيات األخرى“، فقد سجلت تطورا بنسبة 6,33% منتقلة من 13673,45 مليون درهم سنة 2010 إىل 14539,18 مليون سنة 2011.

2 - االحتياطيات التقنية

متثل االحتياطيات التقنية أساسا التزامات مقاوالت التأمني وإعادة التأمني تجاه املؤمن لهم واملستفيدين من العقود. وتقدر االحتياطيات التقنية املقيدة يف حصيلة سنة 2011 مببلغ 102380,77 مليون درهم مقابل 96618,30 مليون سنة 2010 مسجلة بذلك ارتفاعا بنسبة %5,96.

وميثل مجموع هذه االحتياطيات التقنية 67% من خصوم حصيلة مقاوالت التأمني وإعادة التأمني.

ويبني الجدول التايل تطور هذه االحتياطيات بحسب نوعية العمليات:

(مباليني الدراهم)200920102011

التغري 2010/2011%

النسبة يف املجموع %

النسبة يف خصوم الحصيلة % االحتياطيات التقنية حسب نوعية العمليات

529,715,9349,3533,54 700,8350 939,6747 44تأمينات الحياة والرسملة

801,345,783,712,52 593,543 266,153 3التدبري الخاص بإيرادات حوادث الشغل

595,175,9646,4931,60 917,4547 217,9844 42عمليات التأمني األخرى غري تأمينات الحياة

318,17406,48454,5511,830,440,30عمليات القبول

380,775,9610067,96 618,30102 741,9896 90املجموع

640,376,10100,00 982,04150 473,46141 131خصوم الحصيلة (املجموع العام)

البــاب ا&ول : ا&موال الذاتية واالحتياطيـات التقنية


استمرت االحتياطيات التقنية املتعلقة بتأمينات الحياة والرسملة يف تحقيق التزايد حيث سجلت مبلغا قدره 50529,71 مليون درهم مقابل 47700,83 مليون سنة 2010. إال أن حصتها من مجموع االحتياطيات التقنية عرفت استقرارا مسجلة 49,35% سنة 2011.

كام أن االحتياطيات املتعلقة بالتدبري الخاص بإيرادات حوادث الشغل قد ارتفعت بنسبة 5,78% منتقلة من 3593,54 مليون درهم سنة 2010 إىل 3801,34 مليون هذه السنة. ومتثل االحتياطيات الحسابية الخاصة باإليرادات 97,89% من هذه االحتياطيات مببلغ 3720,95 مليون درهم.

من جهتها، شهدت االحتياطيات التقنية املتعلقة بتأمينات غري تأمني الحياة هذه السنة ارتفاعا بنسبة 5,96%، لتسجل بذلك مبلغ 47595,17 مليون درهم مقابل 44917,45 مليون سنة 2010 لتمثل بذلك 46,49% من مجموع االحتياطيات التقنية.

ويبني لنا الجدول اآليت، التطور الذي عرفته مختلف االحتياطيات التقنية :

االحتياطيات التقنية حسب النوع(مباليني الدراهم)

20102011النسبة يف التغري

املجموع % النسبة %املبلغ

197,26192,536,413,12 004,733 3 احتياطيات األقساط غري املكتسبة

465,165,4946,28 377,602 912,4447 44 احتياطيات الحوادث الواجب أداؤها

720,95188,585,343,63 532,373 3مبا فيها : االحتياطي الحسايب إليرادات حوادث الشغل

482,135,5346,29 393,412 911,2847 44احتياطيات تأمينات الحياة :

556,385,7845,67 754,332 197,9446 44مبا فيها : االحتياطي الحسايب

10,410,62-74,25-713,34639,08 احتياطي التدبري

183,29461,8026,832,13 721,492 1احتياطيات تقلبات حجم الحوادث

0,00-0,001,351,35احتياطي الغرر املايل

32,600,18-87,27-267,67180,40االحتياطيات التقنية للعقود املحتسبة بوحدات حسابية

327,66198,5317,581,30 129,121 1احتياطي املساهمة يف األرباح

1,230,36-4,60-374,79370,19االحتياطيات التقنية األخرى

242,74340,3297,5840,200,33مبا فيها: احتياطي األخطار الجارية

77,380,03-102,18-132,0529,87 احتياطيات أخرى

296,79349,6352,8417,800,34االحتياطيات التقنية للتوظيفات

21,7756,0234,26157,380,05مبا فيها: احتياطي خطر االستحقاق

275,02293,6118,596,760,29 احتياطي الرسملة

762,475,96100 380,775 618,30102 96املجموع

يتضح من خالل توزيع االحتياطيات التقنية أن احتياطيات الحوادث الواجب أداؤها (مبا فيها االحتياطيات الحسابية إليرادات حوادث الشغل مببلغ 3720,95 مليون درهم) متثل تقريبا نصف مجموع االحتياطيات، بحيث سجلت هذه السنة ما قدره 47377,60 مليون درهم مقابل 44912,44 مليون سنة 2010، أي

بزيادة %5,49.

وفيام يخص احتياطيات تأمينات الحياة فقد حققت هذه السنة زيادة بنسبة 5,53% لتصل إىل 47393,41 مليون درهم مقابل 44911,28 مليون سنة 2010. ومتثل االحتياطيات الحسابية ما يناهز 99% من هذه االحتياطيات.

هذه وتتكون .2011 سنة مليون 370,19 إىل 2010 سنة درهم مليون 374,79 من منتقلة %1,23 بنسبة انخفاضا األخرى التقنية االحتياطيات شهدت االحتياطيات من احتياطي األخطار الجارية واالحتياطيات التقنية األخرى.

وقد سجلت االحتياطيات التقنية للتوظيفات 349,63 مليون درهم سنة 2011 مقابل 296,79 مليون سنة 2010 أي بارتفاع نسبته 17,80 %.

كام ارتفع احتياطي املساهمة يف األرباح بنسبة 17,58% منتقلة من 1129,12 مليون درهم سنة 2010 إىل 1327,66 مليون سنة 2011.

البــابب اا&ولل :: ا&&ممووالل الذاتيية وااالالححتتياططييـاات اللتتققنية


1 - التوظيفات

يف سنة 2011، بلغت التوظيفات الصافية ملقاوالت التأمني وإعادة التأمني، التي متثل مساهمة قطاع التأمني يف متويل االقتصاد، ما قدره 115215,95 مليون درهم مقابل 110835,69 مليون سنة 2010، مسجلة بذلك ارتفاعا بنسبة %3,95.

ومتثل التوظيفات املرصدة لعمليات التأمني 91,74% من مجموع هذه التوظيفات وذلك مببلغ 105700,70 مليون درهم مقابل 99927,29 مليون سنة 2010.

وقد سجل النمو السنوي للتوظيفات املرصدة لعمليات التأمني6 مبلغا قدره 5773,41 مليون درهم مقابل 8562,05 مليون سنة 2010.

ويبني الجدول اآليت التطور الذي عرفته التوظيفات الصافية ملقاوالت التأمني وإعادة التأمني:

التغري 2011/2010 املبلغ الحصة % توظيفات مقاوالت التأمنيوإعادة التأمني

(مباليني الدراهم)باملبلغ بالنسبة % 2011 2010 2009 2011 2010 2009

5,78 5773,41 91,74 90,16 91,63 105 700,70 99 927,29 91 365,24 التوظيفات املرصدة لعمليات

التأمني

-12,77 -1393,15 8,26 9,84 8,37 9 515,25 10 908,40 8 350,43 التوظيفات غري املرصدة

لعمليات التأمني

3,95 4380,26 100,00 100,00 100,00 115 215,95 110 835,69 99 715,67 املجموع

شهدت التوظيفات املرصدة لعمليات التأمني سنة 2011 ارتفاعا بنسبة 5,78% مسجلة بذلك 105700 مليون درهم. يبني توزيع هذه التوظيفات هيمنة أصول أسعار الفائدة (49,35%) متبوعة بأصول األسهم (44,23%) وأصول العقار (4,25%) وباقي األصول (%2,17).

ويوضح الجدول التايل التطور الذي شهدته التوظيفات املرصدة لعمليات التأمني:

التغري 2011/2010 الحصة % املبلغ التوظيفات املرصدة لعمليات التأمنيبالنسبة %(مباليني الدراهم) باملبلغ 2011 2010 2009 2011 2010 2009

8,37 347,40 4,25 4,15 3,73 4 496,12 4 148,71 3 409,45 أصول العقار

4,71 137,05 2,89 2,91 2,89 3 049,55 2 912,50 2 636,27 العقار املبارش

17,02 210,36 1,37 1,24 0,85 1 446,56 1 236,21 773,18 حصص وأسهم الرشكات العقارية

3,41 1720,14 49,35 50,48 52,25 52 167,57 50 447,43 47 736,43 أصول أسعار الفائدة

3,92 1778,22 44,62 45,42 46,25 47 168,06 45 389,84 42 254,45 محفظة السندات

1,09 95,39 8,39 8,78 11,38 8 869,82 8 774,43 10 399,01 أدون الخزينة

12,44 303,04 2,59 2,44 2,71 2 739,92 2 436,88 2 473,17 سندات األبناك

21,41 1447,75 7,77 6,77 3,78 8 208,82 6 761,08 3 453,81 سندات مؤسسات غري األبناك

-18,10 -358,03 1,53 1,98 2,07 1 619,52 1 977,54 1 891,60 سندات الدين القابلة للتداول

-2,74 -5,52 0,19 0,20 0,36 195,77 201,29 328,21 سندات الدين الرهنية

1,17 295,60 24,16 25,26 25,95 25 534,21 25 238,61 23 708,65 مؤسسات التوظيف الجامعي لسندات القرض

-1,15 -58,08 4,73 5,06 6,00 4 999,51 5 057,59 5 481,98 املحفظة النقدية

-3,29 -88,52 2,46 2,69 3,34 2 603,11 2 691,63 3 050,48 ودائع ألجل

31,40 109,93 0,44 0,35 0,41 459,98 350,05 370,38 ودائع أخرى

-3,94 -79,49 1,83 2,02 2,26 1 936,42 2 015,91 2 061,11 مؤسسات التوظيف الجامعي النقدية

9,25 3958,19 44,23 42,82 41,62 46 746,72 42 788,52 38 022,27 أصول األسهم

15,77 3568,49 24,78 22,64 25,60 26 191,70 22 623,22 23 393,46 األسهم املدرجة يف بورصة القيم املنقولة

7,74 397,23 5,23 5,14 2,18 5 529,08 5 131,85 1 988,80 األسهم غري املدرجة

-0,05 -7,53 14,22 15,04 13,83 15 025,93 15 033,46 12 640,01مؤسسات التوظيف الجامعي يف األسهم

واألصول املتنوعة والتعاقدية

-9,92 -252,33 2,17 2,54 2,40 2 290,30 2 542,63 2 197,09 باقي األصول

5,78 5773,41 100,00 100,00 100,00 105 700,70 99 927,29 91 365,24 املجموع

البــاب الثاني : التوظيفات والمداخيل المالية


أ) أصول العقار

عرفت سنة 2011 انتعاشا عىل مستوى التوظيفات يف أصول العقار بنسبة 8,37% حيث سجلت 4496,12 مليون درهم مقابل 4148,71 مليون سنة 2010. ومتثل حصة العقار املبارش (األرايض واملباين والعقار يف طور اإلنجاز وعقارات أخرى) 68% من أصول العقار مقابل 32% لحصص وأسهم الرشكات العقارية التي

سجلت هذه السنة ارتفاعا بنسبة 17% منتقلة من 1236,21 مليون درهم سنة 2010 إىل 1446,56 مليون سنة 2011.

ب) أصول أسعار الفائدة

سجلت أصول أسعار الفائدة املوجودة يف حوزة مقاوالت التأمني سنة 2011 ماقدره 52167,57 مليون درهم مقابل 50447,43 مليون سنة 2010 أي بزيادة 3,41%. وتتميز هذه األصول بهيمنة محفظة السندات (90,42%) مقابل (9,58%) للمحفظة النقدية.

ب.1 –محفظة السندات

سجل الحجم الجاري لسندات القرض مبا فيها السندات املرصدة من لدن الهيئات املكلفة بالتوظيف الجامعي للقيم املنقولة ما قدره 47168,06 مليون درهم مقابل 45389,84 مليون سنة 2010 أي بزيادة بنسبة %3,92.

وقد تم استثامر 61% من حجم هذه السندات يف السندات املرصدة لعمليات الحياة .

ب. 1.1 – سندات القرض املبارشة (سندات القرض وسندات الدين القابلة للتداول وسندات الدين الرهنية)

بلغت محفظة السندات املبارشة الصادرة من طرف الدولة أو القطاع الخاص املوجودة يف حوزة مقاوالت التأمني وإعادة التأمني، سنة 2011 ما يناهز 19818,56 مليون درهم مقابل 17972,39 مليون سنة 2010 أي بزيادة %10,27.

الصادرة عن مؤسسات عمومية وخصوصية دون احتساب السندات تليها السندات ( %50)، أو املضمونة من طرفها نصف حجم هذه الدولة متثل سندات املؤسسات البنكية (36%) والسندات الصادرة عن املؤسسات البنكية (%14).

ب. 1.1.1 – سندات الدولة أو املضمونة من طرفها

يف سنة 2011، سجل حجم محفظة سندات الدولة والسندات الصادرة عن مؤسسات مضمونة من طرفها املوجودة يف حوزة مقاوالت التأمني ما قدره 9986,26 مليون درهم مقابل 9795,21 مليون سنة 2010 أي بزيادة طفيفة بنسبة 2 %. متثل أذون الخزينة (89%) من حجم هذه السندات مببلغ 8869,82 مليون درهم.

ب. 2.1.1 – سندات القرض الخصوصية

تزايد حجم سندات القرض الخصوصية بنسبة 21 % منتقلة من 8177,18 مليون درهم إىل 9832,30 مليون سنة 2011. وقد تم توزيع حجم هذه السندات كام ييل:

28% متثل سندات القرض الصادرة عن القطاع البنيك مببلغ 2708,03 مليون درهم. وتظل إصدارات مؤسستني بنكيتني مهيمنة عىل صعيد إصدارات القطاع البنيك بحصة 72% (التجاري وفا بنك ومرصف املغرب بحصص 50% و 22% عىل التوايل).

72% الباقية متثل سندات القرض الصادرة عن القطاع الخاص (دون احتساب القطاع البنيك) مببلغ 7124,27 مليون درهم مقابل 5780 مليون سنة 2010، أي بزيادة 23%. وقد تم توزيع حجم هذه السندات حسب قطاع األنشطة التالية.

49% متثلها إصدارات الرشكات الكربى (الرشكة الوطنية لالستثامر)؛

17% لقطاع البناء واألشغال العمومية والبنيات التحتية (املكتب الوطني للسكك الحديدية واملكتب الوطني للموانئ وهولسيم بحصص 12% و3% و%2 عىل التوايل)؛

12% لقطاع العقار (مجموعة الضحى وأليانس والرشكة العامة العقارية بحصة 4 %لكل واحدة )؛

7% لقطاع خدمات الجامعات ( ليدك)؛

4% لقطاع املعادن ( املكتب الرشيفي للفوسفاط والتويسيت)؛

4% لقطاع النفط والغاز( سامري وأفريقيا غاز)؛

3% لقطاع االتصاالت؛

4% متثلها إصدارات باقي القطاعات التي مل تتجاوز كل واحدة منها حصة %2.

ب. 3.1.1 – سندات الدين القابلة للتداول

بلغ حجم سندات الدين القابلة للتداول املوجودة يف حوزة مقاوالت التأمني ما قدره 1619,52 مليون درهم مقابل 1977,54 مليون سنة 2010، أي بانخفاض بنسبة 18,10%. ويبني توزيع هذه السندات حسب كل صنف، هيمنة شهادات اإليداع بحصة 61% مقابل 39% ألذون رشكات التمويل.

ب. 4.1.1 – سندات الدين الرهنية

انطلقت أول عملية تسنيد للديون الرهنية خالل شهر أبريل 2002 وذلك بإنشاء صندوق للتوظيف الجامعي للتسنيد. وقد بلغ مجموع اكتتابات قطاع التأمني

اللببـــاابب االلثثاانيي : اللتتووظيفات وواالممدداخييلل الماللييةة


سنة 2002 ما يقارب مبلغ 79,92 مليون درهم .

ويف سنة 2011، سجل الحجم الجاري لهذا الصنف من األصول ما قدره 195,77 مليون درهم مقابل 201,29 مليون سنة 2010، أي برتاجع بنسبة %2,74.

من جهة أخرى، وبالنسبة لتوزيع هذه التوظيفات حسب عمليات التأمني، فقد تم رصد أكرث من 80% من االكتتابات لعمليات تأمني الحياة مببلغ 162,44 مليون درهم.

ب. 2.1 – مؤسسات التوظيف الجامعية لسندات القرض

بلغ حجم االستثامر ملقاوالت التأمني وإعادة التأمني لدى مؤسسات التوظيف الجامعي يف سندات القرض ما يناهز 25534,21 مليون درهم، أي ما يعادل %49 من أصول أسعار الفائدة. وقد تم توظيف ما يناهز نصف هذا املبلغ لدى مؤسسات التوظيف الجامعي الحائزة يف معظمها عىل أذون الخزينة. ويعزى هذا

االستثامر لدى هذه املؤسسات العتبارها أقل عرضة لألخطار.

ومتثل استثامرات أربع مقاوالت للتأمني يف هذه التوظيفات وإعادة التأمني ما يناهز 75% من املجموع.

ب. 2 – املحفظة النقدية

متثل محفظة السندات النقدية املوجودة يف حوزة مقاوالت التأمني 9,58% من أصول أسعار الفائدة مببلغ يناهز 4999,51 مليون درهم مقابل 5057,59 مليون درهم سنة 2010، أي برتاجع بنسبة 1,15%. وتتكون هده املحفظة من الودائع ألجل مببلغ 2603,11 مليون درهم (52%) و من سندات مؤسسات التوظيف

الجامعي النقدي مببلغ 1936,42 مليون درهم (39%) ومن ودائع أخرى مببلغ 459,98 مليون درهم (%9).

ويوضح الجدول التايل تطور أصول أسعار الفائدة :

املبلغ الحصة % التغري 2011/2010 (مباليني الدراهم)

باملبلغ بالنسبة % 2011 2010 2009 2011 2010 2009 أصول أسعار الفائدة

3,92 1778,22 90,42 89,97 88,52 47 168,06 45 389,84 42 254,45 محفظة السندات

1,09 95,39 17,00 17,39 21,78 8 869,82 8 774,43 10 399,01 أدون الخزينة

12,44 303,04 5,25 4,83 5,18 2 739,92 2 436,88 2 473,17 سندات األبناك منها:

-18,31 -7,15 0,06 0,08 0,17 31,89 39,04 79,79 سندات األبناك املضمونة من طرف الدولة

21,41 1447,75 15,74 13,40 7,24 8 208,82 6 761,08 3 453,81 سندات مؤسسات غري األبناك منها:

10,47 102,81 2,08 1,95 2,15 1 084,55 981,74 1 024,19 سندات مؤسسات مضمونة من طرف الدولة

1,17 295,60 48,95 50,03 49,67 25 534,21 25 238,61 23 708,65مؤسسات التوظيف الجامعي لسندات

القرض

-18,10 -358,03 3,10 3,92 3,96 1 619,52 1 977,54 1 891,60 سندات الدين القابلة للتداول :

21,05 111,20 1,23 1,05 0,99 639,40 528,20 472,32 أذون رشكات التمويل

-32,37 -469,22 1,88 2,87 2,97 980,12 1 449,34 1 419,28 شهادات اإليداع

-2,74 -5,52 0,38 0,40 0,69 195,77 201,29 328,21 سندات الدين الرهنية

-1,15 -58,08 9,58 10,03 11,48 4 999,51 5 057,59 5 481,98 املحفظة النقدية

-3,29 -88,52 4,99 5,34 6,39 2 603,11 2 691,63 3 050,48 ودائع ألجل

31,40 109,93 0,88 0,69 0,78 459,98 350,05 370,38 ودائع أخرى

-3,94 -79,49 3,71 4,00 4,32 1 936,42 2 015,91 2 061,11 مؤسسات التوظيف الجامعي النقدية

3,41 1720,14 100,00 100,00 100,00 52 167,57 50 447,43 47 736,43 املجموع

ج) أصول األسهم

سجل الحجم الجاري ألصول األسهم املوجودة يف حوزة مقاوالت التأمني 46746,72 مليون درهم مقابل 42788,52 مليون سنة 2010، أي بزيادة 9,25%، لتمثل بذلك 44,23% من مجموع التوظيفات املرصدة لعمليات التأمني.

ومتثل حصة الحجم الجاري لألسهم املبارشة (األسهم املدرجة وغري املدرجة يف بورصة القيم) 68% من أصول األسهم مببلغ 31720,78 مليون درهم، يف حني مل تتعد حصة التوظيفات يف مؤسسات التوظيف الجامعي لألسهم واألصول املتنوعة والتعاقدية 32 %، أي ما يعادل مبلغ 15025,93 مليون درهم.

اللببــــاابب اللثثانيي : التتوظيفاتت وواالممدداخييلل الماللييةة


ج. 1 – محفظة األسهم املبارشة

ج. 1.1 – األسهم املدرجة يف بورصة القيم املنقولة

ظلت األسهم املدرجة يف بورصة القيم واملوجودة يف حوزة مقاوالت التأمني وإعادة التأمني مهيمنة حيث بلغت حصتها 82% من األسهم املبارشة مببلغ يناهز 26191,70 مليون درهم مقابل 18% لألسهم غري املدرجة يف بورصة القيم.

يحتل القطاع البنيك املرتبة األوىل من حيث هذا التوظيف بحصة 62%، يليه قطاع العقار بحصة 10,5% واالتصاالت بحصة 6%. وقد تزايدت التوظيفات يف األسهم يف القطاع البنيك بنسبة 22% منتقلة من 13311 مليون درهم سنة 2010 إىل 16283 مليون سنة 2011. ويتميز التوظيف يف األسهم يف القطاع البنيك بهيمنة كل

من التجاري وفا بنك بحصة 40 % والبنك املغريب للتجارة الخارجية بحصة %28.

ومن جهة أخرى، فقد تراجعت القيمة اإلجاملية لألرباح غري املحققة لألسهم املدرجة يف بورصة القيم بنسبة 47% حيث بلغت 11895 مليون درهم مقابل 22366 مليون سنة 2010. ومتثل األرباح غري املحققة الناتجة عن أسهم القطاع البنيك 99,7% من املجموع.

يبني الجدول التايل التطور الحاصل عىل مستوى األرباح غري املحققة لكل األسهم املدرجة يف بورصة القيم حسب قطاع األنشطة:

التغري % املبلغاألرباح غري املحققة لألسهم املدرجة يف بورصة القيم

حسب قطاع األنشطة(مباليني الدراهم)

2011/2010 2010/2009 2011 2010 2009

-41,67 40,79 11859,39 20 331,90 14 440,84 البنوك

-322,57 1542,27 -598,36 268,84 16,37 العقار

-204,73 21527,91 -97,4 93,00 0,43 االتصاالت

-105,77 129,35 -9,44 163,55 71,31 البناء ومواد البناء

-65,84 31,67 92,55 270,9 205,74 النفط والغاز

-52,52 188,12 232,29 489,26 169,81 صناعة األغذية الفالحية

-60,46 -11,84 112,94 285,6 323,96 رشكات التمويل والخدمات املالية

20,00 -232,00 53,76 44,8 -33,94 التوزيع

-85,31 1674,15 51,3 349,33 19,69 املرشوبات

238,73 -118,45 42,68 12,6 -68,29 التأمني

307,69 475,14 213,14 52,28 9,09 املناجم

-533,46 -99,83 -11,27 2,6 1509,87 رشكات محافظ األوراق، الرشكات الكربى

140,39 -22,41 -25,89 -10,77 -13,88 الرتفيه والفندقة

-319,81 2,56 -14,09 6,41 6,25 األجهزة, الربمجيات و الخدمات الحاسوبية

-134,70 -10,19 -2,11 6,08 6,77 الخدمات للجامعات

-193,80 96,95 -2,42 2,58 1,31 الكيمياء

2268,75 -27,27 -3,79 -0,16 -0,22 النقل

-35,16 9,87 -1,66 -2,56 -2,33 الهندسيات و التجهيزات الصناعية

-50,00 -100,43 0,01 0,02 -4,7 التجهيزات اإللكرتونية والكهربائية

-7240,00 -105,10 3,57 -0,05 0,98 الصناعة الصيدلية

-46,82 34,26 11 895,20 22 366,21 16 659,06 املجموع

اللببـــاابب االلثثاانيي : التتووظيفات وواالممدداخييلل الماللييةة


ج. 2.1 – األسهم غري املدرجة

ظلت حصة األسهم غري املدرجة يف البورصة واملوجودة يف حوزة مقاوالت التأمني هزيلة حيث مل تتعد 12% من أصول األسهم وذلك مببلغ 5529,08 مليون درهم مقابل 5131,85 مليون سنة 2010. وقد تم توظيف نصف هذا املبلغ لدى الرشكة الوطنية لالستثامر بحجم يناهز 2750 مليون درهم.

ج. 2 – مؤسسات التوظيف الجامعي يف األسهم واألصول املتنوعة والتعاقدية

سجل الحجم الجاري ملؤسسات التوظيف الجامعي يف األسهم واألصول املتنوعة والتعاقدية سنة 2011 ما قدره 15025,93 مليون درهم مقابل 15033,46 مليون سنة 2010. وتهيمن التوظيفات لدى مؤسسات التوظيف الجامعي يف األسهم بحصة 94%. وقد تزايد حجم هذه التوظيفات بنسبة 1,70% منتقال من 13950,42 مليون درهم سنة 2010 إىل 14187,23 مليون سنة2011. ويعزى هذا التنامي البطيء ملؤسسات التوظيف الجامعي يف األسهم أساسا إىل املنحى التنازيل لبورصة

القيم.

يبني الجدول التايل تطور أصول األسهم املوجودة يف حوزة مقاوالت التأمني برسم سنة 2011:

األرباح غري املحققة

حصة التوظيفات غري املرصدة

لعمليات التأمني من املجموع

حصة التوظيفات املرصدة لعمليات

التأمني من املجموع

قيمة التحقيق

القيمة الحسابية (مباليني الدراهم)

مجموع التوظيفاتالتوظيفات غري

املرصدة لعمليات التأمني

التوظيفات املرصدة لعمليات التأمني

أصول األسهم

11 895,20 %5,53 %94,47 األسهم املدرجة 191,70 26 534,27 1 725,97 27 621,17 39

11 859,39 %4,64 %95,36 28933,80 17 074,41 791,76 16 282,65 البنوك

-598,36 %13,43 %86,57 2566,69 3 165,04 425,00 2 740,05 العقار

-97,40 %0,52 %99,48 1509,33 1 606,73 8,38 1 598,35 االتصاالت

-9,44 %6,96 %93,04 1035,74 1 045,18 72,79 972,39 البناء ومواد البناء

92,55 %1,22 %98,78 1093,98 1 001,43 12,19 989,24 النفط والغاز

232,29 %0,76 %99,24 1125,70 893,42 6,80 886,62 صناعة األغذية الفالحية

112,94 %0,14 %99,86 805,18 692,24 0,94 691,30 رشكات التمويل والخدمات املالية

53,76 %2,03 %97,97 713,11 659,35 13,36 645,99 التوزيع

51,30 %4,97 %95,03 435,09 383,79 19,08 364,72 املرشوبات

42,68 %6,23 %93,77 331,34 288,65 17,98 270,68 التأمني

213,14 %4,14 %95,86 478,17 265,03 10,98 254,04 املناجم

-11,27 %23,45 %76,55 219,69 230,96 54,15 176,81 رشكات محافظ األوراق، الرشكات الكربى

-25,89 %44,35 %55,65 154,19 180,08 79,87 100,21 الرتفيه والفندقة

-14,09 %12,56 %87,44 75,88 89,97 11,30 78,68األجهزة, الربمجيات و الخدمات

الحاسوبية

-2,11 %3,96 %96,04 45,85 47,96 1,90 46,06 الخدمات للجامعات

-2,42 %19,14 %80,86 32,36 34,78 6,66 28,13 الكيمياء

-3,79 %0,00 %100,00 27,91 31,70 0,00 31,70 النقل

-1,66 %3,91 %96,09 12,16 13,82 0,54 13,28 الهندسيات و التجهيزات الصناعية

0,01 %0,00 %100,00 11,50 11,49 0,00 11,49 التجهيزات اإللكرتونية والكهربائية

3,57 %6,05 %93,95 13,51 9,95 0,60 9,35 الصناعة الصيدلية

0,00 %42,92 %57,08 9685,96 9 685,96 4156,88 5529,08 األسهم غري املدرجة

378,98 %0,13 %99,87 14584,996 14 206,02 18,782 14 187,23 مؤسسات التوظيف الجامعي يف

األسهم

295,30 %1,73 %98,27 995,606 700,30 12,119 688,19 مؤسسات التوظيف الجامعي يف

األصول املتنوعة

6,29 %0,00 %100,00 156,806 150,52 0 150,52 مؤسسات التوظيف الجامعي

التعاقدية

12 575,77 %10,91 %89,09 65044,53 52 468,76 5722,04 46746,72 املجموع

اللببـــاابب اللثثانيي : التتوظيفاتت وواالممدداخييلل الماللييةة


2 - العائدات املالية

بلغت العائدات املالية الناتجة عن توظيفات مقاوالت التأمني وإعادة التأمني ما قدره 4142 مليون درهم مقابل 3590 مليون سنة 2010 (دون األخذ بعني االعتبار األرباح الناتجة عن تحقيق التوظيفات مببلغ 3225,76 مليون درهم) أي بارتفاع نسبته 15,36%.

ويوضح الجدول التايل توزيع هذه العائدات حسب نوعية األصول:

الحصة % التغري % املبلغ العائدات2011(مباليني الدراهم) 2010 % بالنسبة باملبلغ 2011 2010

4,44 5,10 0,39 0,72 183,80 183,08 أصول العقار

47,68 44,13 24,63 390,25 1 974,75 1 584,50 أصول أسعار الفائدة

43,94 38,97 30,06 420,59 1 819,95 1 399,36 محفظة السندات

3,74 5,16 -16,39 -30,34 154,80 185,14 املحفظة النقدية

44,72 47,45 8,72 148,63 1 852,25 1 703,62 أصول األسهم

23,35 26,65 1,08 10,29 967,28 956,99 األسهم املدرجة

10,79 6,36 95,60 218,47 446,99 228,52 األسهم غري املدرجة

10,36 13,17 -9,29 -43,93 428,98 472,91 مؤسسات التوظيف الجامعي ايف األسهم

0,22 1,26 -80,09 -36,20 9,00 45,20 مؤسسات التوظيف الجامعي يف األصول املتنوعة

3,17 3,33 9,86 11,78 131,22 119,44 باقي األصول

100,00 100,00 15,36 551,38 4 142,02 3 590,64 املجموع

أما معدل املردودية الصافية بالنسبة للتوظيفات املنتجة ملداخيل مالية فقد سجل نسبة %3,60 مقابل %3,24 سنة 2010.

ويوضح الجدول اآليت تطور معدل املردودية حسب نوعية األصول :

2011 2010

التوظيفات والعائدات ملقاوالت التأمنيوإعادة التأمني


معدل املردودية

%العائدات

التوظيفات معدل

املردودية%

العائدات

التوظيفات

التوظيفات غري املرصدة


التوظيفات املرصدة لعمليات

التأمني

التوظيفات غري املرصدة لعمليات

التأمني

التوظيفات املرصدة


%3,46 183,80 809,56 4 496,12 %3,77 183,08 706,07 4 148,71 أصول العقار

%3,65 1 974,75 1 916,31 52 167,57 %2,96 1 584,50 3 119,51 50 447,43 أصول أسعار الفائدة

%3,75 1 819,95 1 329,66 47 168,06 %3,00 1 399,36 1 268,09 45 389,84 محفظة االسندات

%2,77 154,80 586,65 4 999,51 %2,68 185,14 1 851,42 5 057,59 املحفظة النقدية

%3,53 1 852,25 5 722,05 46 746,72 %3,46 1 703,62 6 399,55 42 788,52 أصول األسهم

%3,49 967,28 1 534,27 26 191,70 %3,83 956,99 2 385,96 22 623,32 األسهم املدرجة

%4,61 446,99 4 156,88 5 529,08 %2,50 228,52 3 997,52 5 131,85 األسهم غري املدرجة

%3,02 428,98 18,78 14 187,23 %3,39 472,91 4,97 13 950,42 مؤسسات التوظيف الجامعي ايف األسهم

%1,29 9,00 12,12 688,19 %4,79 45,20 11,10 933,04 مؤسسات التوظيف الجامعي يف األصول

املتنوعة

%0,00 0,00 0,00 150,52 %0,00 0,00 0,00 150,00 مؤسسات التوظيف الجامعي التعاقدية

%3,91 131,22 1 067,33 2 290,30 %3,70 119,44 683,28 2 542,63 باقي األصول

%3,60 4 142,02 9 515,25 105 700,71 %3,24 3 590,64 10 908,41 99 927,29 املجموع


ومن جهة أخرى، فإن التوظيفات املنتجة للعائدات املوجودة يف حوزة الرشكة املركزية إلعادة التأمني قدرت هذه السنة ب 11828,78 مليون درهم مقابل 11035,32 مليون سنة 2010، أي بتزايد بنسبة %7,19.

وقد بلغت عائدات الرشكة املركزية إلعادة التأمني 376,34 مليون درهم مقابل 347,54 مليون سنة 2010، ليصل بذلك معدل مردوديتها الصافية إىل %3,18 سنة 2011 مقابل 3,15% سنة 2010.

2011 2010 (مباليني الدراهم)

املردودية الصافية(%)

العائدات الصافية التوظيفات املردودية الصافية

(%)العائدات الصافية التوظيفات الرشكة املركزية إلعادة التأمني

3,31 340,98 10 297,23 3,22 311,46 9 669,52 القيم املنقولة

3,51 8,64 245,87 3,23 7,77 240,63 العقار

2,08 26,72 1 285,69 2,52 28,31 1 125,37 التوظيفات األخرى

3,18 376,34 11828,78 3,15 347,54 11035,52 املجموع

اللببـــاابب اللثثانيي : التتوظيفاتت وواالممدداخييلل الماللييةة



الجزء الرابع

صندوق ضمان حوادث السيروالمكتب المركزي المغربي



متيز نشاط صندوق ضامن حوادث السري خالل سنة 2011 بحصوله عىل مداخيل قدرها 146,60 مليون درهم مقابل 126,05 مليون سنة 2010 أي بزيادة نسبتها 16,30%. أما التعويضات املؤداة فقد سجلت هذه السنة 60,50 مليون درهم مقابل 41,36 مليون سنة 2010.

1 - ملفات الحوادث- تحليل امللفات املفتوحة

عرف عدد امللفات املفتوحة سنة 2011 ارتفاعا بنسبة 7,08%، منتقال بذلك من 2148 ملفا سنة 2010 إىل 2300 سنة 2011. وقد بلغ عدد الضحايا هذه السنة 4422 منها 4059 جريحا و363 قتيال.

200920102011السنوات

206521482300عدد ملفات الحوادث املفتوحة

425642324422عدد الضحايا

386538654059عدد الجرحى

391367363عدد القتىل

ويفيد تحليل أسباب فتح امللفات، أن عدد امللفات املفتوحة لعدم التوفر عىل التأمني ارتفع بنسبة 18,06% منتقال من 670 ملفا سنة 2010 إىل 791 ملفا سنة 2011 ، كام سجلت امللفات املفتوحة بسبب انعدام رخصة السياقة ارتفاعا بنسبة 21,26% منتقلة من 174 ملفا سنة 2010 إىل 211 ملفا سنة 2011.

ويبني الجدول التايل تطور عدد امللفات حسب أسباب فتحها:

التغري 2011/2010التغري 2009201020112010/2009أسباب فتح امللفات

58,50-33,48-442294122غري معروفة

57567079116,5218,06عدم التوفر عىل التأمني

48154867813,9323,72مرتكب الحادثة مجهول

56763670912,1711,48أسباب أخرى:

64,52472,73-311163ومنها: نقل امللكية

15317421113,7321,26عدم التوفر عىل رخصة السياقة

2065214823004,027,08املجموع

- تحليل امللفات حسب سنوات الحدوثمتثل ملفات الحوادث الواقعة سنة 2011 ما يناهز نسبة 20% من مجموع امللفات املفتوحة خالل هذه السنة أي 446 ملفا.

ويبني الجدول التايل عدد ملفات الحوادث املفتوحة سنة 2011 حسب سنة الوقوع:

النسبة %عدد امللفاتسنة الوقوع

20072239,70 وما قبل

20082219,61

200941317,96

201099743,35

201144619,39

2300100املجموع

2 - املداخيلبلغت مداخيل صندوق ضامن حوادث السري عند اختتام سنة 2011 ما قدره 146,60 مليون درهم مقابل 126,05 مليون يف السنة املاضية، مسجلة بذلك

ارتفاعا بنسبة 16,30%. وتشكل مساهامت املؤمن لهم 71,25% من مجموع هذه املداخيل، أي ما يعادل 104,45 مليون درهم.

ويبني الجدول التايل توزيع مداخيل الصندوق حسب مكوناتها:

املداخيل(مباليني الدراهم)

التغري200920102011


104,4571,255,725,79 98,7378,33 84,3076,49مساهامت املؤمن لهم

4,483,062,62140,67 1,861,48 1,601,45الذعائر املؤداة

17,3411,8310,04137,66 7,295,79 6,605,99مساهامت مقاوالت التأمني

20,3313,872,1711,95 18,1614,41 17,7016,06عائدات التوظيفات

146,6010020,5516,30 126,05100 110,20100املجموع

البــاب ا&ول : صندوق ضمان حوادث السير


املسؤولية بتأمني الخاصة األقساط مجموع من % 1,5 متثل التي لهم املؤمن مساهامت السري، حوادث ضامن صندوق مداخيل مكونات بني من توجد املدنية للسيارات، ومساهامت مقاوالت التأمني التي متثل 10% من تكاليف صندوق ضامن حوادث السري )مجموع التعويضات واملصاريف والتكاليف التقنية لالستغالل(، وعائدات التوظيفات الناتجة أساسا عن الفوائد املرتتبة عن إيداعات الصندوق بالحسابني الجاري واملجمد املفتوحني لدى صندوق اإليداع والتدبري،

وكذا الذعائر املؤداة لصالح الصندوق.

3 - التعويضاتقام الصندوق خالل سنة 2011 بأداء مبلغ إجاميل من التعويضات قدره 54,40 مليون درهم لفائدة 993 ضحية حادثة سري منها 811 جريحا تقاضوا 28,19

مليون درهم و182 قتيال تقاىض ذوو حقوقهم 26,21 مليون درهم. وميثل هذا املبلغ 37,11% من مجموع مداخيل الصندوق.

20102011السنة

املجموعقتىلجرحىاملجموعقتىلجرحىحالة الضحايا

54,40 26,21 28,19 35,12 14,06 21,06التعويضات (مباليني الدراهم)

993 811182 725 110 615عدد الضحايا

شهدت سنة 2011 ارتفاعا سواء عىل صعيد عدد امللفات التي متت تسويتها أو عىل صعيد مبلغ التعويضات املؤداة، حيث عمل الصندوق عىل تسوية 736 ملفا مببلغ 54,40 مليون درهم مقابل 543 ملفا سنة 2010 مببلغ يعادل 35,12 مليون درهم أي بارتفاع بنسبة %90,54 .

يف حني سجل مبلغ األتعاب واملصاريف القضائية انخفاظا بنسبة 24,2%، حيث أدى الصندوق مبلغ 6,10 مليون درهم مقابل 6,24 مليون سنة 2010.

املبالغ(مباليني الدراهم)

التغري200920102011


44,1689,0735,1284,9154,4089,9219,2854,90التعويضات

8,20-0,50-5,3210,736,1014,755,609,26األتعاب

0,100,200,140,340,500,830,36257,14ااملصاريف القضائية

49,5810041,3610060,5010019,1446,28املجموع

4 - احتياطيات الحوادث الواجب تسويتها والتوظيفاتعند اختتام سنة 2011، بلغت احتياطيات الحوادث الواجب تسويتها ما قدره 760,01 مليون درهم مقابل 611,22 مليون درهم سنة 2010، أي ما يناهز %77

من خصوم الحصيلة.

كام سجلت األصول الصافية للصندوق سنة 2011 ما قدره 980,80 مليون درهم مقابل 905,02 مليون سنة 2010.

2011 2010 2009 األصول (مباليني الدراهم)

900,70 847,32 667,41 أصول ثابتة

49,06 40,837 40,13 أصول متداولة

31,04 16,86 116,66 ودائع يف الخزينة

980,80 905,02 824,20 املجموع

يتحقق متثيل التزامات الصندوق بالتوظيفات التي يقوم بها يف الودائع لدى صندوق اإليداع والتدبري ويف التوظيفات العقارية وكذا يف القروض الرهنية. وقد سجل مبلغ التوظيفات الصافية سنة 2011 ارتفاعا بنسبة 6,30% منتقال من 846,92 مليون سنة 2010 إىل 900,28 مليون درهام سنة 2011. ومتثل األموال املودعة

لدى صندوق اإليداع والتدبري 79 % من التوظيفات مببلغ 709,69 مليون درهم.

التوظيفات(مباليني الدراهم)

التغري200920102011%

5,134,744,740,00عقار

30184,40514,67-القيم املنقولة

11,59-1,691,641,45قروض رهنية

12,44-660,11810,54709,69إيداعات مجمدة

666,93846,92900,286,30املجموع

االلببـــابب اا&ولل : صندوق ضماانن ححووادثث السييرر


أنشئ املكتب املركزي املغريب يف شكل جمعية مببادرة من مقاوالت التأمني التي تزاول تأمني السيارات باملغرب.

وقد أسفرت مصادقة املغرب عىل املعاهدة املربمة بني املكاتب املركزية والتي تعرف ب «معاهدة لندن» عن إنشاء املكتب املركزي املغريب بتاريخ 20 فرباير 1969. وتحدد هذه املعاهدة وظائف والتزامات هذا املكتب.

يتلخص نشاط املكتب املركزي املغريب يف إصدار البطاقة الخرضاء (مكتب ُمصدر) وتدبري امللفات وأداء التعويضات الخاصة بالحوادث الواقعة باملغرب والتي تسببت فيها سيارات مسجلة بالخارج أو الخاصة بالحوادث الواقعة بالخارج والتي تسببت فيها سيارات مسجلة باملغرب (هيئة تدبري).

1 - ملفات الحوادثمن أصل 4218 ملفا مفتوحا سنة2011 ، يرشف املكتب املركزي عىل تدبري 1013 ملفا، أما باقي امللفات (3205 ملفا) فتتكلف بتدبريها بعض مقاوالت التأمني

أوهيئات للتدبري طبقا للمعاهدة السالفة الذكر.

وميثل عدد امللفات املفتوحة برسم سنة 2011 ما يناهز 2109 ملفا أي ما يعادل 50% من العدد اإلجاميل للملفات املفتوحة.

التغيريات 20102011%

امللفات املفتوحة حسب سنوات الوقوع

املكتب املركزيهيئات التدبري(*)

املكتب املركزياملجموعهيئات التدبري

املجموعاملكتب املركزي

املجموعهيئات التدبري

45,84- 76,52- 2007731472201445820214,29 وما قبل

2008531001534271113-61,82 -74,91 -71,25

2009110283393109266375-69,30 -80,37 -78,07

20103551 3551 7103101 1091 419-42,59 -45,10 -44,57

20115402 0202 5604081 7012 109

16,24- 17,93- 10,43-218 2054 0133 0361 9055 1313 1املجموع

(*) تدبري منجز من قبل هيئات توجد باملغرب (مقاوالت تأمني أو هيئات تدبري) وتقوم بتمثيل مقاوالت التأمني األجنبية.

ويربز توزيع هذه امللفات بني الدول التي تنتمي إليها السيارات املتسببة يف هذه الحوادث أهمية حصة اسبانيا التي بلغت54,39% تليها فرنسا بنسبة %27,98 ثم إيطاليا بنسبة %5,48.

2010عدد امللفات

2011عدد امللفات

%املجموعهيئات التدبرياملكتب املركزي%املجموعهيئات التدبرياملكتب املركزيالدول

18027,98 0371 55330,841431 3451 2081فرنسا

228202484,92212192315,48إيطاليا

29454,39 7612 68353,285331 1032 5802إسبانيا

301481783,53341411754,15بلجيكا

311321633,24261031293,06هولندا

23941172,3225751002,37أملانيا

95140,28138210,50بريطانيا

2258801,592761882,09بلدان أخرى

218100 2054 0133 0361001 9055 1313 1املجموع

ويربز توزيع ملفات املكتب املركزي املفتوحة سنة 2011 حسب نوعية الحوادث هيمنة امللفات الخاصة بالحوادث الجسامنية التي متثل 66,34% من مجموع امللفات املفتوحة لدى املكتب املركزي مقابل 64,81% سنة2010 . ويبني الجدول التايل تطور امللفات املفتوحة لدى املكتب حسب نوعية الحوادث:

200920102011نوعية الحوادث

341 398 259ملفات الحوادث املادية

672 733 515ملفات الحوادث الجسامنية

1013 131 7741املجموع

أما ملفات املكتب املفتوحة عىل إثر الحوادث التي تسبب فيها املغاربة املقيمون بالخارج فتمثل 100% من املجموع مقابل 99,12% سنة 2010.

البــاب الثاني : المكتب المركزي المغربي


ويبني الجدول التايل حصة ملفات املغاربة املقيمني بالخارج من مجموع ملفات املكتب املركزي املغريب، وكذا تطور هذه امللفات:

ملفات املغاربة املقيمني بالخارجمجموع امللفات املفتوحة

العددنسبة التطور%العددالسنواتالنسبة يف مجموع امللفات

املفتوحة %نسبة التطور%

200675246,5971194,5544,22

200786615,1683195,9616,88

20081 04520,671 03999,4325,03

2009774-25,9375497,42-27,43

20101 13146,121 12199,1248,67

20111013-10,431013100-9,63

(Rapatriements) 2 - التحويالت من خارج الوطن خالل سنة 2011، بلغت تحويالت التعويضات لفائدة الضحايا املقيمني باملغرب أو ذوي حقوقهم ما يناهز 41,17 مليون درهم مقابل 41,82 مليون سنة 2010

مسجلة بذلك تراجعا بنسبة %1,54.

ويبني توزيع هذه التحويالت حسب مصدرها أهمية حصة إسبانيا التي تصل إىل46,75% من املجموع، تليها إيطاليا و فرنسا بنسب تصل عىل التوايل إىل %21,04 و%13,10.

ويبني الجدول التايل توزيع وتطور التحويالت لسنة 2011 :

التغري20102011السنوات

بالنسبة %باملبلغ%التحويالت إىل الوطن%التحويالت إىل الوطنالبلدان

42,85-6,50-8,6621,04 15,1636,25إيطاليا

19,2546,755,1136,15 14,1433,81إسبانيا

0,37-0,02-5,4013,10 5,4212,95فرنسا

52,63-0,72-0,651,57 1,363,26هولندا

2,355,711,36138,44 0,992,36بلجيكا

2,897,010,259,51 2,646,31أملانيا

76,01-0,79-0,250,60 1,032,47بريطانيا

1,744,210,6559,58 1,092,60بلدان أخرى

1,54-0,64-41,17100 41,82100املجموع

3 - األداءاتيقدر املبلغ اإلجاميل لألداءات التي قام بها املكتب املركزي املغريب لفائدة الضحايا املقيمني باملغرب أو لذوي حقوقهم خالل سنة 2011 ب 34,22 مليون درهم

مقابل 35,20 مليون السنة املاضية، مسجال بذلك انخفاضا بلغت نسبته 2,78 %.

يستنتج من توزيع هذه األداءات املنجزة سنة 2011 حسب مصدر امللفات التي متت تصفيتها أن ثالث دول تساهم تقريبا ب 80% من املجموع وهي إسبانيا وإيطاليا وفرنسا.

االلببــابب االثثااننيي : المكتبب اللمرككززي االلممغربيي

املبالغ مباليني الدراهم


ويبني الجدول التايل توزيع األداءات لسنتي 2010 و 2011 حسب الدول التي أصدرتها:

التغري20102011السنوات

بالنسبة %باملبالغ%املبالغ%املبالغالبلدان

48,96-6,18-6,4418,83 12,6235,86إيطاليا

16,0546,893,1023,96 12,9436,77إسبانيا

0,67-0,03-4,4412,97 4,4712,69فرنسا

44,48-0,74-0,922,70 1,674,73هولندا

2,286,661,41163,24 0,872,46بلجيكا

3,078,971,4285,76 1,654,69أملانيا

0,100,280,0473,93 0,060,16سويرسا

68,55-0,27-0,120,36 0,391,10بريطانيا

68,92-0,20-0,090,27 0,290,83الربتغال

0,712,090,47190,42 0,250,70بلدان أخرى

2,78-0,98-34,22100 35,20100املجموع

(Transferts) 4 - التحويالت خالل سنة 2011 بلغ مجموع التحويالت املنجزة لفائدة الضحايا املقيمني بالخارج أو لذوي حقوقهم ما يناهز 28,09 مليون درهم مقابل 21,97 مليون السنة

املاضية، مسجال بذلك تطورا بنسبة 27,86%. ويوضح الجدول التايل تطور هذه التحويالت:

200920102011السنوات

21,9728,09 46,58التحويالت

52,8427,86-74,46التغيريات %

ويوضح توزيع هذه التحويالت حسب البلدان املستقبلة أن 97,39% من التحويالت الخاصة مبلفات الحوادث بالخارج قام بها املكتب املركزي املغريب لصالح ثالث دول وهي إسبانيا بنسبة 91,27% وإيطاليا بنسبة 3,51% وفرنسا بنسبة %2,62.

االلببــابب الثثاانيي : المكتبب الممرككززي اللممغربيي




ومن جهة أخرى، بلغت نسبة التحويالت عىل تحويالت التعويضات من خارج الوطن سنة 2011 ما يناهز 68,23% مقابل 52,54% سنة 2010. ويبني الجدول التايل تطور وتوزيع هاته التحويالت حسب الدول:

السنوات(مباليني الدراهم)

2010

املجموعملفات املكتب املركزيملفات الحوادث بالخارج

%املبالغ%املبالغ%املبالغالبلدان

79,42 17,45 34,40 0,36 81,69 17,08إسبانيا

9,72 2,14 15,35 0,16 9,44 1,97فرنسا

5,41 1,19 46,91 0,50 3,31 0,69إيطاليا

0,20 0,04 2,79 0,03 0,07 0,01هولندا

0,97 0,21 0,27 0,00 1,01 0,21بلجيكا

0,28 0,06 0,00 0,00 0,29 0,06أملانيا

0,11 0,02 0,00 0,00 0,11 0,02بولونيا

0,46 0,10 0,00 0,00 0,49 0,10الربتغال

3,41 0,75 0,28 0,00 3,57 0,75بريطانيا

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00ماصدوان

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00الدامنارك

0,01 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00تونس

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00اليونان

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00سويرسا

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00فنالندا

100 21,97 100 1,06 100 20,91املجموع


2011



22,7591,271,1636,6423,9185,12إسبانيا

0,6522,620,50916,111,164,13فرنسا

0,8743,511,08234,231,966,96إيطاليا

0,3231,300,2056,500,531,88هولندا

0,0300,120,000,030,11بلجيكا

0,000,000,000,00أملانيا

0,000,000,000,00بولونيا

0,0260,110,0000,000,030,09الربتغال

0,1680,670,0511,600,220,78بريطانيا

0,0000,000,0000,000,000,00ماصدوان

0,0000,000,0000,000,000,00الدامنارك

0,0000,000,0000,000,000,00تونس

0,0210,080,0000,000,020,07اليونان

0,0820,330,1564,920,240,85سويرسا

0,0000,000,0000,000,000,00فنالندا

24,9311003,16010028,09100املجموع

االلببــابب االثثااننيي : المكتبب اللمرككززي االلممغربيي



التغري



5,6733,200,79218,816,4737,06إسبانيا

45,65-0,98-66,970,35214,18-1,32-فرنسا

0,1826,260,59118,420,7764,69إيطاليا

093,54 073,230,18598,170,481 0,312هولندا

85,79-0,18-100,00-0,00-85,60-0,18-بلجيكا

100,00-0,06--100,000,00-0,06-أملانيا

100,00-0,02--100,000,00-0,02-بولونيا

74,27-0,08--74,270,00-0,08-الربتغال

70,79-0,53-615,14 77,450,051-0,58-بريطانيا

-0,00-0,00-0,00ماصدوان

-0,00-0,00-0,00الدامنارك

100,00-0,00--100,000,00-0,00-تونس

-0,02-0,00-0,02اليونان

-0,24-0,16-0,08سويرسا

-0,00-0,00-0,00فنالندا

4,0219,222,10199,356,1227,87املجموع

5 - البطاقة الخرضاءمتثل البطاقة الخرضاء أو البطاقة الدولية لتأمني السيارات شهادة تأمني تثبت أن عقد تأمني املسؤولية املدنية للسيارات املكتتب يف البلد األصيل، ميتد أثره إىل

الدول املقيدة يف الشهادة املذكورة.

بلغ عدد البطاقات الخرضاء التي تم إصدارها خالل سنة 2011 ما يعادل 71797 بطاقة مببلغ 35,9 مليون درهم مسجال بذلك تراجعا بنسبة 9,95% مقارنة مع السنة املاضية.

ويبني الجدول التايل تطور إصدارات البطاقة الخرضاء:

200920102011السنوات

72971797 79 412 68عدد البطاقات التي صدرت

9,95-12,8816,54التغيريات %

االلببــابب الثثاانيي : المكتبب الممرككززي اللممغغربيي



ملحق

حسابات وجداول



1 - الحسابات املجمعة ملقاوالت التأمني وإعادة التأمني يف 31 دجنرب 2011

الحصيلة.

حساب العائدات والتكاليف.

بيان أرصدة اإلدارة.

جدول التمويل.

تفصيل بنود حساب العائدات والتكاليف.

2 - الجداول والقوائم اإلحصائية بالنسبة ملقاوالت التأمني وإعادة التأمني

الئحة مقاوالت التأمني النشيطة.

الحساب التقني ـ التأمني عىل الحياة (قامئة د01).

الحساب التقني ـ تأمينات غري التأمني عىل الحياة (قامئة د02).

االحتياطيات التقنية (قامئة د04_جدول أ).

التوظيفات املخصصة لعمليات التأمني (قامئة د04_جدول ب).

.( ،I قامئة د05_جدول) تفصيل التوظيفات

ملحوظة: الحسابات املجمعة والجداول اإلحصائية املوجودة بهذا امللحق ال تأخذ بعني االعتبار معطيات نشاط تأمني القرض عند التصدير ونشاط الصندوق الوطني للتقاعد والتأمني.

الئحة الحسابات والجداول ا-حصائية

91RAPPORT D’ACTIVITE 2011

الحصيلة

(مباليني الدراهم)BILAN (BL) Exercice clos le 31/12/2011 2011

(en millions de dirhams)

A C T I FExercice Exercice

précédentاألصول

Brut Amort./Prov. Net

ACTIF IMMOBILISE األصول الثابتة 584,62 112 817,38 118 745,74 5 563,12 124

Immobilisation en non-valeurs قيم معدومة ملحقة باألصول الثابتة 236,77 211,12 313,88 524,99

Frais préliminaires مصاريف متهيدية 68,87 66,11 92,70 158,81

Charges à répartir sur plusieurs exercices تكاليف للتوزيع عىل عدة سنوات مالية 167,90 145,00 221,18 366,18

Primes de remboursement des obligations مكافآت تسديد سندات اقرتاضية 0,00 0,00 0,00 0,00

Immobilisations incorporelles حقوق معنوية ملحقة باألصول الثابتة 872,78 2 850,72 2 530,04 380,76 3

Immobilisation en recherche et développement البحث والتنمية 0,47 0,31 16,03 16,35

Brevets, marques, droits et valeurs similaires 193,74 124,06 69,68 44,06 براءات ، عالمات ، حقوق وقيم شبيهة بها

Fonds commercial محل تجاري 756,04 2 716,04 2 321,60 037,64 3

Autres immobilisations incorporelles حقوق معنوية أخرى ملحقة باألصول الثابتة 72,21 64,69 68,33 133,03

Immobilisations corporelles أصول ثابتة مادية 985,20 088,69 1 044,57 1 133,25 2

Terrains أراض 118,94 118,92 0,19 119,11

Constructions مبان 361,82 377,22 159,97 537,20

Installations techniques, matériel et outillage إنشاءات تقنية ، عتاد وأدوات 11,82 11,66 18,39 30,06

Matériel de transport عتاد النقل 11,86 10,64 20,38 31,02

Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers

أثاث ، عتاد املكتب وتهييئات مختلفة 335,24 445,17 820,93 266,09 1

Autres immobilisations corporelles أصول ثابتة مادية أخرى 70,15 71,64 24,70 96,34

Immobilisations corporelles en cours أصول ثابتة مادية قيد اإلنجاز 75,36 53,43 0,00 53,43

Immobilisations financières 10 601,48 1 677,91 8 923,57 8 314,96 حقوق مالية ملحقة باألصول الثابتة

Prêts immobilisés سلفات ملحقة باألصول الثابتة 300,02 328,77 65,62 394,38

Autres créances financières دائنيات مالية أخرى 624,82 1 555,46 1 71,06 626,52 1

Titres de participation سندات املساهمة 397,20 438,50 132,81 1 571,31 1

Autres titres immobilisés سندات أخرى ملحقة باألصول الثابتة 992,92 5 600,85 6 408,42 009,27 7

Placements affectés aux opérations d’assurance توظيفات مرصدة لعمليات التأمني 174,92 100 743,29 105 179,35 2 922,64 107

Placements immobiliers توظيفات عقارية 674,28 3 496,09 4 868,05 364,15 5

Obligations, bons et titres de créances négociables سندات القرض واألذون 549,37 20 958,40 21 12,50 970,90 21

Actions et parts sociales أسهم وحصص 164,41 69 927,13 72 297,52 1 224,65 74

Prêts et effets assimilés قروض وأوراق مشابهة 593,56 1 636,00 1 0,80 636,80 1

Dépôts en comptes indisponibles ودائع يف حسابات غري قابلة للترصف 811,06 3 046,41 4 0,48 046,89 4

Placements affectés aux contrats en unités de compte

179,40 0,00 179,40 248,68 توظيفات مرصدة للعقود املحتسبة بوحدات

حسابية

Dépôts auprès des cédantes ودائع لدى املقاوالت املحيلة 39,52 37,33 0,00 37,33

Autres placements توظيفات أخرى 094,05 1 462,51 0,00 462,51

Ecarts de conversion – actif فوارق التحويل باألصول 0,00 0,00 0,00 0,00

Diminution de créances immobilisées et des placements

0,00 0,00 0,00 0,00 نقصان الدائنيات امللحقة باألصول الثابتة

والتوظيفات

Augmentation des dettes de financement et des provisions techniques

زيادة ديون التمويل واالحتياطيات التقنية 0,00 0,00 0,00 0,00

ACTIF CIRCULANT (hors trésorerie) األصول املتدوالة )دون الخزينة( 957,24 27 733,58 30 955,75 3 689,32 34

Part des cessionnaires dans les provisions techniques حصة املحال إليهم يف االحتياطيات التقنية 632,28 10 935,00 10 0,00 935,00 10

Provisions pour primes non acquises 470,75 0,00 470,75 410,49 احتياطيات األقساط غري املكتسبة

Provisions pour sinistres à payer احتياطيات الحوادث الواجب أداؤها 553,99 6 700,37 6 0,00 700,37 6

92 RAPPORT D’ACTIVITE 2011

Provisions des assurances vie احتياطيات تأمينات الحياة 540,09 3 638,82 3 0,00 638,82 3

Autres provisions techniques 125,06 0,00 125,06 127,71 احتياطيات تقنية أخرى

Créances de l’actif circulant دائنيات األصول املتداولة 980,25 13 782,66 15 918,88 3 701,54 19

Cessionnaires et comptes rattachés débiteurs املحال إليهم، املحيلون، املشرتكون يف التأمني، 149,10 1 364,37 1 5,34 369,71 1

حسابات مرتبطة مدينة

Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés débiteurs

املؤمن لهم، الوسطاء، حسابات مرتبطة مدينة 898,71 7 903,44 8 775,61 3 679,05 12

Personnel débiteur مستخدمون مدينون 58,18 47,62 1,74 49,36

Etat débiteur الدولة )مدينة( 680,91 1 543,22 1 0,00 543,22 1

Comptes d’associés débiteurs حسابات رشكاء مدينني 324,26 786,86 0,00 786,86

Autres débiteurs مدينون آخرون 344,22 1 329,09 1 136,19 465,28 1

Comptes de régularisation-actif حسابات تسوية باألصول 524,87 1 808,06 1 0,00 808,06 1

Titres et valeurs de placement (non affectés aux opérations d’assurance)

سندات وقيم توظيف )غري مرصدة لعمليات 342,58 3 014,41 4 36,87 051,28 4

التأمني(

Ecarts de conversion -actif (éléments circulants) 1,51 0,00 1,51 2,13 )فوارق التحويل باألصول )عنارص متداولة

TRESORERIE الخزينة 447,46 1 089,42 1 13,55 102,97 1

Trésorerie-actif خزينة باألصول 447,46 1 089,42 1 13,55 102,97 1

Chèques et valeurs à encaisser شيكات وقيم للتحصيل 119,40 135,82 10,59 146,41

Banques, TGR, C.C.P. بنوك ، الخزينة العامة ، شيكات بريدية 327,32 1 952,67 2,96 955,63

Caisses, régies d’avances et accréditifs صناديق ، خواالت تسبيقات واعتامدات 0,74 0,93 0,00 0,93

TOTAL GENERAL املجموع العام 989,31 141 640,37 150 715,60 9 355,42 160


BILAN (BL) Exercice clos le 31/12/20112011 (en millions de dirhams)

الحصيلة


P A S S I F ExerciceExercice

précédentالخصوم

FINANCEMENT PERMANENT التمويل الدائم 545,98 126 472,80 133

Capitaux propres رؤوس أموال ذاتية 773,99 27 235,65 29

Capital social ou fonds d’établissement رأس مال الرشكة أو رأس مال تأسييس 333,46 5 371,95 5

à déduire : Actionnaires, capital souscrit non appelé ناقص : مساهمون، رأس مال مكتتب به وغري 0,00 0,00

مطالب به

Capital appelé, (dont versé............................) رأس مال مطالب به )دفع منه ……... ( 551,69 551,69

Primes d’émission, de fusion, d’apport عالوات إصدار واندماج وتقدمة 971,56 2 971,56 2

Ecarts de réévaluation فوارق إعادة التقويم 67,12 67,12

Réserve légale احتياطي قانوين 464,06 467,86

Autres réserves احتياطيات أخرى 674,11 13 539,18 14

Report à nouveau (1) مرحل من جديد )1( 487,57 1 153,54 2

Fonds social complémentaire 0,00 0,00

Résultats nets en instance d’affectation (1) نتائج صافية قيد اإلرصاد )1( 0,00 0,00

Résultat net de l’exercice (1) نتيجة صافية للدورة املحاسبية )1( 776,10 3 664,44 3

Capitaux propres assimilés رؤوس أموال ذاتية مامثلة 0,22 0,15

Provisions réglementées مخصصات مقننة 0,22 0,15

Dettes de financement ديون التمويل 209,76 1 053,21 1

Emprunts obligataires اقرتاضات سندية 0,00 0,00

Emprunts pour fonds d’établissement اقرتاضات للرأسامل التأسييس 0,00 0,00

Autres dettes de financement ديون أخرى للتمويل 209,76 1 053,21 1

Provisions durables pour risques et charges مخصصات مستدمية ملواجهة مخاطر وتكاليف 801,47 803,02

Provisions pour risques مخصصات ملواجهة مخاطر 45,57 62,30

Provisions pour charges مخصصات ملواجهة تكاليف 755,90 740,72

Provisions techniques brutes احتياطيات تقنية إجاملية 760,55 96 380,77 102

Provisions pour primes non acquises احتياطيات األقساط غري املكتسبة 004,73 3 197,26 3

Provisions pour sinistres à payer 47 377,59 45 053,78 احتياطيات الحوادث الواجب أداؤها

Provisions des assurances vie احتياطيات تأمينات الحياة 911,28 44 393,41 47

Provisions pour fluctuations de sinistralité احتياطيات تقلبات حجم الحوادث 814,66 1 183,29 2

Provisions pour aléas financiers احتياطيات الغرر املايل 0,00 1,35

Provisions techniques des contrats en unités de compte

احتياطيات تقنية للعقود املحتسبة بوحدات 267,67 180,39

حسابية

Provisions pour participations aux bénéfices احتياطيات املساهمة يف األرباح 129,12 1 327,66 1

Provisions techniques sur placements احتياطيات تقنية للتوظيفات 296,78 349,62

Autres provisions techniques احتياطيات تقنية أخرى 282,53 370,19

Ecarts de conversion –passif فوارق التحويل بالخصوم 0,00 0,00

Augmentation des créances immobilisées et des placements

زيادة الدائنيات امللحقة باألصول الثابتة 0,00 0,00

والتوظيفات

Diminution des dettes de financement et des provi-sions techniques

نقصان ديون التمويل واالحتياطيات التقنية 0,00 0,00

PASSIF CIRCULANT (hors trésorerie) الخصوم املتداولة )دون الخزينة( 577,46 14 458,09 16

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires ديون األموال املدفوعة من لدن املحال إليهم 726,38 2 912,40 2

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires ديون األموال املدفوعة من لدن املحال إليهم 726,38 2 912,40 2

Dettes de passif circulant ديون الخصوم املتداولة 832,24 11 524,36 13

Cessionnaires et comptes rattachés créditeurs املحال إليهم، املحيلون، املشرتكون يف التأمني، 176,46 1 289,49 1

حسابات مرتبطة دائنة

Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés créditeurs

املؤمن لهم، الوسطاء، حسابات مرتبطة دائنة 209,53 2 177,56 3

Personnel créditeur مستخدمون دائنون 93,91 93,04

Organismes sociaux créditeurs هيئات اجتامعية دائنة 54,46 63,83

Etat créditeur )الدولة )دائنة 372,33 1 294,52 1


Comptes d’associés créditeurs حسابات رشكاء دائنني 29,82 127,15

Autres créanciers 6 497,16 6 000,38 دائنون آخرون

Comptes de régularisation-passif حسابات تسوية بالخصوم 895,35 981,62

Autres provisions pour risques et charges مخصصات أخرى ملواجهة مخاطر وتكاليف 18,26 20,78

Ecarts de conversion -passif (éléments circulants) )فوارق التحويل بالخصوم )عنارص متداولة 0,58 0,56

TRESORERIE الخزينة 865,88 709,48

Trésorerie-passif خزينة بالخصوم 865,88 709,48

Crédits d’escompte قروض الخصم 0,00 0,00

Crédits de trésorerie قروض الخزينة 0,00 0,00

Banques بنوك 865,88 709,48

TOTAL GENERAL املجموع العام 989,31 141 640,37 150

(1) Bénéficiaire (+) ; déficitaire (-) )-( ربح )+( ، خسارة )1(


COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (CPC)

I - COMPTE TECHNIQUE ASSURANCES VIE

Exercice du 01/01/2011 Au 31/12/2011(En millions de dirhams)

حساب العائدات والتكاليفI- الحساب التقني لتأمينات الحياة


LibelléExercice Ex. Préc.

اإلسمBrut Cessions Net Net

1 Primes 7 716,98 371,36 7 345,63 6 409,46 األقساط 1

Primes émises األقساط الصادرة 409,46 6 345,63 7 371,36 716,98 7

2 Produits techniques d’exploitation العائدات التقنية لالستغالل 27,91 33,66 0,00 33,66 2

Subventions d’exploitation إعانات االستغالل 1,03 1,01 1,01

Autres produits d’exploitation عائدات استغالل أخرى 17,00 21,51 21,51

Reprises d’exploitation, transferts de charges اسرتدادات االستغالل ، تنقيالت تكاليف 9,87 11,14 0,00 11,14

3 Prestations et frais التعويضات واملصاريف 463,78 7 152,76 8 519,53 672,29 8 3

Prestations et frais payés تعويضات ومصاريف مؤداة 524,39 4 411,65 5 398,34 810,00 5

Variation des provisions pour sinistres à payer تغري احتياطيات الحوادث الواجب أداؤها 118,08 160,17 22,46 182,63

Variation des provisions des assurances vie تغري احتياطيات تأمينات الحياة 606,29 2 381,19 2 98,73 479,92 2

Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité تغري احتياطيات تقلبات حجم الحوادث 95,96 93,47 0,00 93,47

Variation des provisions pour aléas financiers تغري احتياطيات الغرر املايل 11,86- 0,00 0,00 0,00

Variation des provisions techniques des contrats en unités de compte

-87,27 0,00 -87,27 60,11 تغري االحتياطيات التقنية للعقود املحتسبة

بوحدات حسابية

Variation des provisions pour participation aux bénéfices

تغري احتياطيات املساهمة يف األرباح 70,92 193,55 0,00 193,55

Variation des autres provisions techniques تغري االحتياطيات التقنية األخرى 0,09- 0,00 0,00 0,00

4 Charges techniques d’exploitation التكاليف التقنية لالستغالل 870,63 968,42 0,00 968,42 4

Charges d’acquisition des contrats تكاليف اقتناء العقود 390,84 448,33 448,33

Achats consommés de matières et fournitures مشرتيات مستهلكة من مواد ولوازم 39,59 45,63 45,63

Autres charges externes تكاليف خارجية أخرى 150,03 170,17 170,17

Impôts et taxes رضائب ورسوم 27,87 35,31 35,31

Charges de personnel تكاليف املستخدمني 165,69 170,53 170,53

Autres charges d’exploitation تكاليف استغالل أخرى 7,56 9,66 9,66

Dotations d’exploitation مخصصات االستغالل 89,04 88,80 88,80

5 Produits des placements affectés aux opérations d’assurance

عائدات التوظيفات املرصدة لعمليات التأمني 525,68 2 759,88 2 0,00 759,88 2 5

Revenus des placements مردودات التوظيفات 545,27 1 915,03 1 915,03 1

Gains de change مكاسب الرصف 0,00 0,00 0,00

Produits des différences sur prix de remboursement à percevoir

0,88 0,88 2,23 عائدات الفوارق عن مثن السداد الواجب

استيفاؤه

Profits sur réalisation de placements أرباح تحقيق توظيفات 837,49 770,12 770,12

Ajustements de VARCUC (1)(plus-values non réalisées) 1,32 1,32 26,93 ضبط قيم األصول املمثلة للعقود املوحدة

الحساب )زيادة القيم غري املحققة(

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

أرباح ناتجة عن إعادة تقييم التوظيفات املرصدة 0,00 0,00 0,00

Intérêts et autres produits de placements فوائد وعائدات أخرى للتوظيفات 4,17 5,10 5,10

Reprises sur charges de placement ; Transferts de charges

اسرتدادات تكاليف التوظيف ، تنقيالت تكاليف 109,58 67,42 67,42

6 Charges des placements affectés aux opérations d’assurance

تكاليف التوظيفات املرصدة لعمليات التأمني 208,06 388,08 0,00 388,08 6

Charges d’intérêts تكاليف الفوائد 2,88 2,08 2,08

Frais de gestion des placements مصاريف تسيري التوظيفات 21,87 36,60 36,60

Pertes de change خسائر الرصف 0,00 0,00 0,00

Amortissement des différences sur prix de rembour-sement

استهالك الفوارق عن مثن السداد 42,84 39,85 39,85


Pertes sur réalisation de placements خسائر تحقيق توظيفات 25,18 52,00 52,00

Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés

0,00 0,00 0,00 خسائر ناتجة عن إعادة تقييم التوظيفات

املرصدة

Ajustements de VARCUC(1) (moins-values non réalisées)

15,10 15,10 0,00 ضبط قيم األصول املمثلة للعقود املوحدة

الحساب )نقصان القيم غري املحققة(

Autres charges de placements تكاليف أخرى للتوظيفات 0,00 1,14 1,14

Dotations sur placement مخصصات توظيفات 115,28 241,33 241,33

RESULTAT TECHNIQUE VIE (1+2 - 3 - 4+5 - 6) نتيجة تقنية للحياة (1+2-3-4+5-6) 420,58 629,91 148,18- 481,73

(1) VARCUC : Valeurs des actifs représentatifs des contrats en unités de compte.

II - COMPTE TECHNIQUE ASSURANCES NON-VIE II- الحساب التقني لتأمينات غري تأمني الحياة

Exercice du 01/01/2011 Au 31/12/2011 (مباليني الدراهم)

LibelléExercice Ex. Pré.

اإلسمBrut Cessions Net Net

1 Primes 15 984,35 2 197,85 13 786,50 12 870,13 األقساط 1

Primes émises األقساط الصادرة 049,14 13 918,78 13 258,11 2 176,88 16

Variation des provisions pour primes non acquises تغري احتياطيات األقساط غري املكتسبة 179,00 132,27 60,26 192,53

2 Produits techniques d’exploitation العائدات التقنية لالستغالل 590,60 369,39 0,00 369,39 2

Subventions d’exploitation إعانات االستغالل 2,64 2,39 2,39

Autres produits d’exploitation عائدات استغالل أخرى 104,56 118,27 118,27

Reprises d’exploitation, transferts de charges اسرتدادات االستغالل ، تنقيالت تكاليف 483,40 248,74 248,74

3 Prestations et frais التعويضات واملصاريف 612,28 8 929,05 8 284,88 1 213,93 10 3

Prestations et frais payés تعويضات ومصاريف مؤداة 658,53 5 652,71 6 176,12 1 828,83 7

Variation des provisions pour sinistres à payer تغري احتياطيات الحوادث الواجب أداؤها 493,94 2 904,54 1 111,41 015,95 2

Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité تغري احتياطيات تقلبات حجم الحوادث 456,56 275,16 0,00 275,16

Variation des provisions pour aléas financiers تغري احتياطيات الغرر املايل 2,15- 1,35 0,00 1,35

Variation des provisions pour participations aux bénéfices

تغري احتياطيات املساهمة يف األرباح 14,21 3,11 1,87 4,98

Variation des autres provisions techniques تغري االحتياطيات التقنية األخرى 8,82- 92,18 4,53- 87,66

4 Charges techniques d’exploitation التكاليف التقنية لالستغالل 409,23 4 441,86 4 0,00 441,86 4 4

Charges d’acquisition des contrats تكاليف اقتناء العقود 715,35 1 860,49 1 860,49 1

Achats consommés de matières et fournitures مشرتيات مستهلكة من مواد ولوازم 159,55 180,78 180,78

Autres charges externes تكاليف خارجية أخرى 561,70 616,21 616,21

Impôts et taxes رضائب ورسوم 108,44 115,39 115,39

Charges de personnel تكاليف املستخدمني 902,52 004,27 1 004,27 1

Autres charges d’exploitation تكاليف استغالل أخرى 262,91 157,59 157,59

Dotations d’exploitation مخصصات االستغالل 698,76 507,14 507,14

5 Produits des placements affectés aux opérations d’assurance

عائدات التوظيفات املرصدة لعمليات التأمني 492,57 5 508,89 4 0,00 508,89 4 5

Revenus des placements مردودات التوظيفات 863,12 1 837,12 1 837,12 1

Gains de change مكاسب الرصف 0,47 0,51 0,51


0,37 0,37 0,95 عائدات الفوارق عن مثن السداد الواجب

استيفاؤه

Profits sur réalisation de placements أرباح تحقيق توظيفات 140,32 3 455,64 2 455,64 2

Profits provenant de la réévaluation des placements affectés

أرباح ناتجة عن إعادة تقييم عنارص األصول 0,00 0,00 0,00

Intérêts et autres produits de placements فوائد وعائدات أخرى للتوظيفات 39,37 67,97 67,97

Reprises sur charges de placements ; Transferts de charges

اسرتدادات تكاليف التوظيف ، تنقيالت تكاليف 448,34 147,29 147,29


6 Charges des placements affectés aux opérations d’assurance

تكاليف التوظيفات املخصصة لعمليات التأمني 518,89 076,06 1 0,00 076,06 1 6

Charges d’intérêts تكاليف الفوائد 11,64 5,44 5,44

Frais de gestion des placements مصاريف تسيري التوظيفات 117,00 125,04 125,04

Pertes de change خسائر الرصف 0,25 2,42 2,42


استهالك الفوارق عن مثن السداد 25,03 13,82 13,82

Pertes sur réalisation de placements خسائر تحقيق توظيفات 68,09 310,98 310,98

Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés

خسائر ناتجة عن إعادة تقييم عنارص األصول 0,00 0,00 0,00

Autres charges de placements تكاليف أخرى للتوظيفات 0,84 4,58 4,58

Dotations sur placements مخصصات توظيفات 296,05 613,79 613,79

RESULTAT TECHNIQUE NON-VIE (1 + 2 - 3 - 4 + 5 - 6)

نتيجة تقنية لغري الحياة (1+2-3-4+5-6) 412,91 5 217,82 4 912,97 130,79 5

III - COMPTE NON TECHNIQUE الحساب غري التقني -IIIExercice du 01/01/2011 Au 31/12/2011 )مباليني الدراهم(

Libellé

Opérations

Propres àاإلسمl’exercice

Concer-nant les

exercices précé-dents

Totaux Exercice

Exercice précédent

1 Produits non techniques courants 807,48 7,90 815,38 589,48 عائدات غري تقنية جارية 1

Produits d’exploitation non techniques courants عائدات استغالل غري تقنية جارية 49,29 67,78 7,68 60,10

Intérêts et autres produits non techniques courants فوائد وعائدات أخرى غري تقنية جارية 414,71 713,52 0,21 713,31


0,02 0,00 0,02 0,03 عائدات الفوارق عن مثن السداد الواجب

استيفاؤه

Autres produits non techniques courants عائدات أخرى غري تقنية جارية 2,01 1,89 0,01 1,88

Reprises non techniques, transferts de charges اسرتدادات غري تقنية ، تنقيالت تكاليف 123,44 32,17 0,00 32,17

2 Charges non techniques courantes 575,57 0,55 576,12 484,64 تكاليف غري تقنية جارية 2

Charges d’exploitation non techniques courantes تكاليف استغالل غري تقنية جارية 47,39 44,86 0,55 44,31

Charges financières non techniques courantes تكاليف مالية غري تقنية جارية 209,81 154,60 0,00- 154,60


استهالك الفوارق عن مثن السداد 0,95 14,07 0,00 14,07

Autres charges non techniques courantes تكاليف أخرى غري تقنية جارية 10,49 7,15 0,00 7,15

Dotations non techniques courantes مخصصات غري تقنية 216,00 355,45 0,00 355,45

Résultat non technique courant (1 - 2) نتيجة غري تقنية جارية )1-2( 104,85 239,26 7,35 231,91

3 Produits non techniques non courants 948,69 12,52 961,21 6 128,79 عائدات غري تقنية غريجارية 3

Produits des cessions d’immobilisations عائدات التنازالت عن األصول الثابتة 079,88 6 850,31 0,00 850,31

Subventions d’équilibre إعانات التوازن 0,00 0,00 0,00 0,00

Profits provenant de la réévaluation des éléments d’actif

أرباح ناتجة عن إعادة تقييم عنارص األصول 0,00 0,00 0,00 0,00

Autres produits non courants عائدات أخرى غري جارية 4,35 46,92 8,69 38,24

Reprises non courantes, transferts de charges اسرتدادات غري جارية ، تنقيالت تكاليف 44,55 63,97 3,83 60,14

4 Charges non techniques non courantes 1 093,83 14,95 1 108,78 7 010,06 تكاليف غري تقنية غري جارية 4

Valeurs nettes d’amortissements des immobilisations cédées

797,37 0,00 797,37 6 511,92 قيم صافية من استهالك األصول الثابتة املتنازل

عنها

Subventions accordées إعانات ممنوحة 1,49 0,00 0,00 0,00

Pertes provenant de la réévaluation des éléments d’actif خسائر ناتجة عن إعادة تقييم عنارص األصول 0,00 0,16 0,00 0,16

Autres charges non courantes تكاليف أخرى غري جارية 183,78 192,12 7,82 184,30

Dotations non courantes مخصصات غري جارية 312,87 119,13 7,13 112,00

Résultat non technique non courant (3 - 4) نتيجة غري تقنية غري جارية )3-4( 881,28- 147,58- 2,43- 145,14-

RESULTAT NON TECHNIQUE (1 - 2 + 3 - 4) نتيجة غري تقنية )1-2+3-4( 776,43- 91,68 4,92 86,77


IV - RECAPITULATION تجميع -IVExercice du 01/01/2011 Au 31/12/2011

ExerciceExercice

précédentاإلسم

I RESULTAT TECHNIQUE VIE نتيجة تقنية للحياة 420,58 629,91 I

II RESULTAT TECHNIQUE NON-VIE نتيجة تقنية لغري الحياة 412,91 5 217,82 4 II

III RESULTAT NON TECHNIQUE 91,68 -776,43 نتيجة غري تقنية III

IV RESULTAT AVANT IMPOTS 4 939,41 5 057,06 نتيجة قبل الرضيبة IV

V IMPOTS SUR LES RESULTATS رضائب عىل النتائج 280,96 1 274,98 1 V

VI RESULTAT NET نتيجة صافية 776,10 3 664,44 3 VI

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES VIE مجموع عائدات تأمينات الحياة 963,05 8 139,17 10

TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES NON-VIE مجموع عائدات تأمينات غري تأمني الحياة 953,31 18 664,79 18

TOTAL DES PRODUITS NON TECHNIQUES مجموع العائدات غري التقنية 718,27 6 776,59 1

TOTAL DES PRODUITS 30 580,54 34 634,63 مجموع العائدات

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES VIE مجموع تكاليف تأمينات الحياة 542,47 8 509,26 9

TOTAL DES CHARGES ASSURANCES NON-VIE مجموع تكاليف تأمينات غري تأمني الحياة 540,40 13 446,97 14

TOTAL DES CHARGES NON TECHNIQUES مجموع التكاليف غري التقنية 494,70 7 684,90 1

IMPOTS SUR LES RESULTATS رضائب عىل النتائج 280,96 1 274,98 1

TOTAL DES CHARGES مجموع التكاليف 858,53 30 916,11 26

RESULTAT NET 3 664,44 3 776,10 نتيجة صافية


ETAT DES SOLDES DE GESTION

I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (TFR)

(En millions de dirhams)

بيان أرصدة اإلدارة

Iـ جدول تكوين النتائجالدراهم) (مباليني

Exercice Exercice Précédent

1 Primes acquises (1a – 1b) 23 701,16 21 635,59 األقساط املكتسبة )1أ - 1ب( 1

1a Primes émises 23 893,87 21 872,81 األقساط الصادرة أ1

1b Variation des provisions pour primes non acquises

192,70 237,22 تغري احتياطيات األقساط غري املكتسبة ب1

2 Variation des provisions mathématiques (60311+60317+6032+6033+60261+60267)

1 272,69 1 420,96 تغري االحتياطيات الحسابية

)60311+60317+6032+6033+60261+60267(2

3 Ajustement VARCUC 13,77 -26,93 ضبط قيم األصول املمثلة للعقود املوحدة الحساب 3

4 Charges des prestations (4a + 4b) 15 966,95 14 814,30 تكاليف التعويضات )4أ - 4ب( 4

4a Prestations et frais payés (hors rubrique 9) 13 596,39 11 820,97 تعويضات ومصاريف مؤداة )دون البند 9( أ4

4b Variation des provisions pour prestations et diverses

2 370,56 2 993,33 تغري االحتياطيات ألجل التعويضات وتغري باقي االحتياطيات ب4

A - Solde de souscription (Marge brute) (1 – 2- 3 -4)

6 447,75 5 427,25 أ- رصيد االكتتاب (هامش إجاميل)

(1-2-3-4)

5 Charges d’acquisition 2 308,81 2 106,19 تكاليف االقتناء 5

6 Autres charges techniques d’exploitation 3 101,46 3 173,67 تكاليف االستغالل التقنية األخرى 6

7 Produits techniques d’exploitation 403,09 618,52 عائدات االستغالل التقنية 7

B - Charges d’acquisition et de gestion nettes (5 + 6 - 7)

5 007,19 4 661,35 ب- تكاليف االقتناء والتدبري الصافية

(5+6-7)

C - Marge d’exploitation (A – B) 1 440,57 765,91 ج – الهامش الصايف لالستغالل (أ- ب)

8 Produits nets des placements (73 – 63) (hors ajustement VARCUC)

5 818,41 7 264,37 عائدات صافية للتوظيفات )73-63( 8

9 Participations aux résultats et charges des inté-rêts crédités (60115,60316, 60266, 6071)

1 645,00 1 583,86 املساهمة يف النتائج والفوائد املقيدة يف الجانب الدائن 9

D - Solde financier (8 – 9) 4 173,41 5 680,51 د – رصيد مايل (8-9)

E - Résultat technique brut (C + D) 5 613,97 6 446,42 هـ – نتيجة تقنية مبا فيها إعادة التأمني (ج + د)

10 Part des réassureurs dans les primes acquises 2 569,21 2 355,99 حصة معيدي التأمني يف األقساط املكتسبة 10

11 Part des réassureurs dans les prestations payées 1 574,47 1 674,46 حصة معيدي التأمني يف التعويضات واملصاريف املؤداة 11

12 Part des réassureurs dans les provisions 228,36 68,60 حصة معيدي التأمني يف االحتياطيات 12

F - Solde de réassurance (11 + 12 – 10) -766,38 -612,93 و- رصيد إعادة التأمني (11+12-10)

G - Résultat technique net (E + F) 4 847,60 5 833,49 ز – نتيجة تقنية صافية من إعادة التأمني (ه + و)

13 Résultat non technique courant 239,39 104,85 13 نتيجة غري تقنية جارية

14 Résultat non technique non courant -147,58 -881,28 نتيجة غري تقنية غري جارية 14

H - Résultat non technique (13 + 14) 91,82 -776,43 ح – نتيجة غري تقنية (13 14+)

I – Résultat avant impôts (G + H) 4 939,41 5 057,06 ط – نتيجة قبل الرضائب (ز + ح)

15 Impôts sur les sociétés 1 274,98 1 280,96 رضائب عىل التنائج 15

J - Résultat net (I – 15) 3 664,44 3 776,10 ز – نتيجة تقنية صافية من إعادة التأمني )ه + و(

16 C’ - Marge d’exploitation nette de réassu-rance (C + F)

674,19 152,98 ج’ – هامش صايف لالستغالل صايف من إعادة التأمني (ج+و) 16


II - CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT (CAF) - AUTOFI-NANCEMENT

II ـ قدرة التمويل الذايت ـ التمويل الذايت

Exercice Exercice Précédent

1 Résultat net de l’exercice 3 657,44 3 771,14 نتيجة صافية للدورة املحاسبية (ربح + ، خسارة - )

Bénéfice + 3 664,44 3 776,68 ربح +

Perte - 7,00 5,54 خسارة -

2 + Dotations d’exploitation (1) 321,03 418,86 مخصصات االستغالل

3 + Dotations sur placements (1) 762,06 315,17 مخصصات التوظيفات

4 + Dotations non techniques courantes 353,66 216,00 مخصصات غري تقنية جارية

5 + Dotations non techniques non courantes 118,52 285,94 مخصصات غري تقنية غري جارية

6 - Reprises d’exploitation (2) 51,15 155,85 اسرتدادات االستغالل

7 - Reprises sur placements (2) 111,30 250,55 اسرتدادات التوظيفات

8 - Reprises non techniques courantes 105,35 150,79 اسرتدادات غري تقنية جارية

9 - Reprises non techniques non courantes (2) (3) 41,60 31,45 اسرتدادات غري تقنية غري جارية

10 - Profits provenant de la réévaluation 0,00 0,00 أرباح ناتجة عن إعادة التقييم

11 + Pertes provenant de la réévaluation 0,14 0,14 خسائر ناتجة عن إعادة التقييم

12 - Produits des cessions d’immobilisations 850,70 6 095,35 عائدات تنازالت عن األصول الثابتة

13 + Valeur nette d’amortissements des immobili-sations cédées

971,32 6 706,90 قيم صافية من استهالكات األصول الثابتة املتنازل عنها

= CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT 5 024,07 5 030,16 قدرة التمويل الذايت

14 - Distribution de bénéfices 2 071,22 1 191,28 توزيع األرباح

= AUTOFINANCEMENT 2 952,85 3 838,88 التمويل الذايت

(1) A l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.(2) A l’exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.(3) Y compris les reprises sur subventions.

)1( باستثناء املخصصات املتعلقة باألصول والخصوم املتداولة وبالخزينة

)2( باستثناء االسرتدادات املتعلقة باألصول والخصوم املتداولة وبالخزينة

)3( مبا فيها االسرتدادات من اإلعانات


TABLEAU DE FINANCEMENT DE L’EXERCICE

I - SYNTHESE DES MASSES DU BILAN


جدول متويل السنة املالية

I - الجدول امللخص لكتل الحصيلةالدراهم) (مباليني

MASSES

ExerciceExercice

précédentVariations (a-b)

كتل

(a) (b)emplois

(c)ressources

(d)

1 Financement permanent (moins rubrique 16) 31 222,28 29 785,43 0 1436,86 التمويل الدائم

2 Moins Actif immobilisé (moins rubrique 26) 12 994,50 12 409,43 585,07 0 ناقص األصول الثابتة

3 = Fonds de roulement fonctionnel (1-2) (A) 18 227,78 17 375,99 0,00 851,79 رأس املال الجاري الوظيفي =

4 Provisions techniques nettes de cessions (16 – 32) 91 315,33 86 128,27 0 5187,06 االحتياطيات التقنية صافية من اإلحاالت

5 Placements moins dépôts des réassureurs (26 – 42) 102 910,48 97 448,80 5461,68 0 التوظيفات ناقص إيداعات معيدي التأمني

6 = Besoin en couverture (4 – 5) (B) -11 595,15 -11 320,53 274,62 0,00 حاجة التغطية =

7 Actif circulant (moins rubrique 32) 19 720,45 17 324,95 2395,50 0 األصول املتداولة

8 Moins Passif circulant (moins rubrique 42) 13 467,76 11 851,07 0,00 1616,69 ناقص الخصوم املتداولة

9 = Besoin de financement (7-8) (C) 6 252,69 5 473,88 778,81 0,00 حاجة التمويل =

Trésorerie nette (actif - passif) = (A+ B - C) 379,94 581,58 0,00 201,64 )خزينة صافية )أصول - خصوم


ETAT B11

DETAIL DES POSTES DU CPCExercice du 01 janvier 2011 Au 31 décembre 2011

(en millions de dirhams)

تفصيل بنود حساب العائدات والتكاليف

)مباليني الدراهم(

Poste Libellé ExerciceExercice

précédent

701 Primes émises األقساط الصادرة 458,598 19 264,405 21

702 Variation des provisions pour primes non acquises تغري احتياطيات األقساط غري املكتسبة 183,599 132,272

716 Subventions d’exploitation إعانات االستغالل 3,676 3,400

718 Autres produits d’exploitation عائدات استغالل أخرى 197,625 139,782

732 Revenus des placements مردودات التوظيفات

Revenus des placements immobiliers مردود التوظيفات العقارية 173,700 186,304

Revenus des obligations مردود سندات القرض 209,365 1 249,415 1

Revenus des actions مردود األسهم 855,075 1 157,562 2

Reste du poste revenus des placements الباقي من بند مردودات التوظيفات 170,255 158,865

3 752,146 3 408,393

735 Profits sur réalisation de placements أرباح تحقيق التوظيفات

Placements immobiliers توظيفات عقارية 63,089 109,832

Obligations et bons سندات القرض واألذون 34,164 117,090

Actions et parts sociales أسهم وحصص 841,842 3 998,248 2

Reste du poste Profits sur réalisations de placements الباقي من بند أرباح تحقيق التوظيفات 0,216 0,587

3 225,757 3 977,812

738 Intérêts et autres produits de placements فوائد وعائدات أخرى للتوظيفات

Intérêts et produits assimilés فوائد وعائدات مشابهة 39,968 69,057

Reste du poste autres produits de placements باقي بند فوائد وعائدات أخرى للتوظيفات 3,575 4,017

73,074 43,543

601 Prestations et frais payés التعويضات واملصاريف املؤداة 182,923 10 064,358 12

602 à 608

Variation des provisions techniques 5 017,452 5 893,139 تغري االحتياطيات التقنية األخرى

611 Charges d’acquisition des contrats تكاليف اقتناء العقود 106,194 2 308,813 2

612 Achats consommés de matières et fournitures مشرتيات مستهلكة من مواد ولوازم

Achats non stockés de matières et de fournitures مشرتيات غري مخزونة من مواد ولوازم 58,247 118,913

Achats de travaux, études et prestations de services رشاءات اشغال ودراسات وخدمات 138,179 164,612

Reste sur poste achats consommés de matières et fournitures. الباقي من بند مشرتيات مستهلكة من مواد ولوازم 2,717 3,490

226,409 199,143

Autres charges externes تكاليف خارجية أخرى

Locations et charges locatives إيجارات وتكاليف إيجارية 55,460 64,344

Redevances de crédit bail أجور ائتامن إيجار 7,060 6,026

Entretien et réparations صيانة وإصالحات 81,315 85,628

Primes d’assurances أقساط التأمينات 5,689 6,305

Rémunérations du personnel extérieur à l’entreprise أجور مستخدمني غري منتمني للمنشأة 10,838 13,448

Rémunérations d’intermédiaires et honoraires أجور الوسطاء وبدل أتعاب 174,299 189,273

Déplacements, missions et réceptions تنقالت ومأموريات واستقباالت 61,241 103,042

Reste du poste autres charges externes الباقي من بند تكاليف خارجية أخرى 315,835 318,311

786,377 711,737

617 Charges de personnel تكاليف املستخدمني

Rémunération du personnel أجور املستخدمني 813,541 866,360

Charges sociales تكاليف اجتامعية 186,127 202,451

Reste du poste charges du personnel الباقي من بند تكاليف املستخدمني 68,548 105,993

1 174,800 1 068,215


618 Autres charges d’exploitation تكاليف استغالل أخرى

Pertes sur créances irrécouvrables خسائر عن دائنيات غري ممكنة االستيفاء 237,938 117,221

Reste du poste autres charges d’exploitation الباقي من بند تكاليف استغالل أخرى 32,529 50,021

167,243 270,467

631 Charges d’intérêts تكاليف الفوائد 14,518 7,516

632 Frais de gestion des placements مصاريف تسيري التوظيفات

Frais de gestion des immeubles مصاريف تسيري املباين 46,013 50,628

Frais de gestion des titres مصاريف تسيري السندات 91,682 109,316

Reste du poste charges de placement الباقي من بند تكاليف التوظيفات 1,176 1,691

161,635 138,870

635 Pertes sur réalisation de placements خسائر تحقيق التوظيفات

Placements immobiliers توظيفات عقارية 0,431 -

Obligations et bons سندات القرض واألذون 12,171 2,490

Actions et parts sociales أسهم وحصص 80,668 359,059

Reste du poste Pertes sur réalisation de placements الباقي من بند خسائر تحقيق التوظيفات - 1,425

362,974 93,271

638 Autres charges de placements تكاليف أخرى للتوظيفات

Pertes sur prêts et effets assimilés خسائر عن قروض وأوراق مشابهة - -

Reste du poste autres charges de placements الباقي من بند تكاليف أخرى للتوظيفات 0,842 5,712

5,712 0,842


LISTE DES ENTREPRISES EN ACTIVITE2011

Entreprises d’assurances et de réassu-rance


رأس مال اجتامعي أقساط صادرة تعويضات ومصاريف

مؤداةاحتياطيات تقنية توظيفات نتائج صافية مقاوالت التأمني وإعادة التأمني

(مباليني الدراهم) Capital social(1)

Primes émises(2)

Prestations et frais payés(3)

Provisions techniques

Place-ments(4)

Résultats nets(5)

ATLANTA 601,90 1 211,02 625,90 3 974,06 4 341,89 128,58 أطلنطا

AXA ASSURANCE MAROC 900,00 3 273,93 1 798,84 16 911,82 17 477,98 452,48 أكسا التأمني املغرب

AXA-ASSISTANCE MAROC 60,23 36,29 17,63 14,78 48,62 1,11 أكسا اإلنجاد املغرب

CNIA SAADA ASSURANCE 411,69 3 038,01 2 008,83 12 311,62 12 111,52 353,30 سينيا السعادة للتأمني

COMPAGNIE D’ASSURANCES TRANS-PORT

162,66 662,19 394,12 5 292,34 5 047,84 29,72 رشكة تأمني النقل

EULER HERMES ACMAR 50,00 82,27 17,66 123,65 127,94 4,78 أولر هرميس أكامر)التأمني املغريب للقرض(

ISSAAF ASSISTANCE 50,00 308,74 139,52 95,26 105,08 31,46 إسعاف أسيستانس

LA MAROCAINE VIE 231,75 1 010,62 481,38 5 429,28 5 077,33 39,61 املغربية للحياة

MAROC ASSISTANCE INTERNATIO-NALE

50,00 326,03 159,80 202,20 305,62 31,74 املغرب إنجاد الدولية

MUTUELLE AGRICOLE MAROCAINE D’ASSURANCES

100,00 554,94 166,89 2 173,58 3 820,69 295,82 التعاضدية الفالحية املغربية للتأمني

MUTUELLE CENTRALE MAROCAINE D’ASSURANCES

100,00 1 165,85 420,27 5 046,38 6 429,80 269,78 التعاضدية املركزية املغربية للتأمني

MUTUELLE D’ASSURANCES DES TRANSPORTEURS UNIS

117,55 215,17 164,13 1 575,72 1 605,20 -5,41 تعاضدية التأمني ألرباب النقل املتحدين

ROYALE MAROCAINE D’ASSURANCES-ALWATANYA

1 796,17 4 378,57 2 885,94 23 303,28 25 327,24 1 010,38 امللكية الوطنية للتأمني

SANAD 250,00 1 293,52 640,63 4 194,34 3 955,59 81,16 سند

WAFA ASSURANCE 350,00 5 280,05 3 338,72 19 113,59 19 737,22 809,55 تأمني الوفاء

ZURICH ASSURANCES MAROC 90,00 1 050,10 378,26 2 614,10 2 403,11 134,01 زوريخ التأمينات املغرب

WAFA IMA ASSISATANCE 50,00 6,56 0,30 4,76 0,00 -3,63 وفا إما أسيستانس

TOTAL 5 371,95 23 893,87 13 638,83 102 380,77 107 922,64 3 664,44 املجموع

SOCIETE CENTRALE DE REASSURANCE 1 000,00 2 476,86 1 585,09 12 114,02 11 753,23 391,59 الرشكة املركزية إلعادة التأمني

(1) Ou fonds d’établissements.(2) Nettes d’annulations (y compris les acceptations).Pour la SCR les primes sont comptabilisées nettes de déductions.(3) Nets de recours.(4) Placements affectés aux opérations d’assurances (Compte 26 du bilan actif, colonne exercice brut).(5) Résultats nets de l’exercice.

)1( أو رأس مال تأسييس.)2( صافية من اإللغاءات )مبا فيها عمليات القبول يف إعادة

التأمني(. بالنسبة للرشكة املركزية إلعادة التأمني فإن األقساط حسبت

صافية من اإلنقاصات.)3( صافية من الرجوع.

)4( التوظيفات املرصدة لعمليات التأمني.)5( االنتائج الصافية للدورة املحاسبية.


ETAT

D01

CO

MPT

E TE

CH

NIQ

UE

ASS

UR

AN

CES

VIE

Cod

es c

atég

orie

s et

sou

s ca

tégo

ries

1 11

01

120

1 13

011

1 21

012

1 31

01

320

1 33

013

Libe

lléيف

ة دي

فر ال

تينا

أمالت

اةوف

اللة

حا

يفة

ديفر

الت

يناأم

الت

اةحي

اللة

حا

يةرد

لفت ا

يناأم

الت

طةختل

امل

يةرد

لفت ا

يناأم

التيف

ة عبي

ش ال

تينا

أمالت

اةوف

اللة

حا

يةعب

ش ال

تينا

أمالت

يفة

عيام

لجت ا

يناأم

الت

اةوف

اللة

حا

يفة

عيام

لجت ا

يناأم

الت

اةحي

اللة

حا

تينا

أمالت

يةامع

لج ا

طةختل

امل

يةامع

لجت ا

يناأم

الت

Ass

uran

ces

indi

vidu

elle

s en

cas

de

décè

s

Ass

uran

ces

indi

vidu

elle

s en

cas

de

vie

Ass

uran

ces

indi

vidu

elle

s m

ixte

s

Ass

uran

ces

indi

vidu

elle

sA

ssur

ance

s po

pula

ires

en

cas

de d

écès

Ass

uran

ces

popu

lair

esA

ssur

ance

s de

gr

oupe

s en

cas

de

décè

s

Ass

uran

ces

de g

roup

es e

n ca

s de

vie

Ass

u-ra

nces

de

grou

pes

mix

tes

Ass

uran

ces

de g

roup

es

Prim

es é

mis

es (

7011

+ 7

013)

9967

86,7

636

1230

2,7

1541

7,69

4624

507,

1515

615

610

6268

9,27

6531

13,9

712

986

1728

789,

24

Var

iatio

n de

s pr

ovis

ions

mat

hém

atiq

ues

(603

11 +

6031

7 +

603

2 +

603

3)19

3350

,66

4675

28,7

9-1

0103

,23

6507

76,2

239

39-4

933,

21-4

3582

9,91

-587

8-4

4664

1,12

Aju

stem

ent V

AR

CU

C (6

36 –

736

)0

00

00

00

00

0

Cha

rges

des

pre

stat

ions

3084

85,2

3307

710,

123

881,

5736

4007

6,87

1313

6411

97,6

612

5788

0,67

1804

119

1711

9,33

Pres

tatio

ns e

t fra

is p

ayés

(hor

s ru

briq

ue 9

)23

8975

,01

3263

378,

4420

508,

1335

2286

1,58

1111

5147

84,2

912

3391

7,06

1842

017

6712

1,35

Sini

stre

s (6

0111

)15

0657

,81

7662

,82

1740

,83

1600

61,4

611

1146

8752

,99

2605

7,76

1049

4820

,75

Cap

itaux

(601

12)

8147

6,89

9932

54,4

110

886,

9810

8561

8,28

00

4169

6,94

8954

83,5

968

1494

3994

,53

Arr

érag

es (6

0113

)45

212

69,1

625

4,05

1975

,21

00

423,

9936

723,

6726

637

413,

66

Rac

hats

(601

14)

380,

122

6119

0,07

7627

,27

2269

197,

440

070

7,49

2756

52,4

611

330

2876

89,9

5

Frai

s ac

cess

oire

s (6

0116

)60

09,2

12,

970

6012

,18

00

3202

,89

0,56

032

03,4

5

Pres

tatio

ns e

t fra

is p

ayés

acc

epta

tions

vie

(601

3)0

00

00

00

00

0

Var

iatio

n de

s pr

ovis

ions

pou

r pr

esta

tions

et d

iver

ses

6951

2,2

4433

1,64

3373

,44

1172

17,2

83

312

6415

,37

2396

4,61

-379

1500

00,9

8

A -

Sol

de d

e so

uscr

iptio

n (M

arge

bru

te) (

1 –

2- 3

-4)

4949

50,8

9-1

6293

7,19

1639

,35

3336

53,0

510

410

442

6424

,81

-168

938,

882

325

8309

,01

Cha

rges

d’a

cqui

sitio

n20

3470

,09

8939

5,55

21,4

329

2887

,07

00

9982

4,11

6313

,46

307

1064

44,5

7

Aut

res

char

ges

tech

niqu

es d

’exp

loita

tion

5666

1,05

1774

61,9

221

83,9

823

6306

,95

1414

6634

6,49

1074

24,3

1190

1749

60,7

9

Prod

uits

tech

niqu

es d

’exp

loita

tion

2013

,47

3329

,26

53,7

653

96,4

91

172

3,65

2524

0,5

4726

011,

15

B -

Cha

rges

d’a

cqui

sitio

n et

de

gest

ion

nette

s (5

+ 6

- 7

)25

8118

,67

2635

28,2

121

51,6

452

3798

,52

1313

1654

46,9

688

499,

2614

5025

5396

,22

C -

Mar

ge d

’exp

loita

tion

(A –

B)

2368

33,2

3-4

2646

5,4

-512

,3-1

9014

4,47

9090

2609

77,8

4-2

5743

8,07

-628

2911

,77

Prod

uits

net

s de

s pl

acem

ents

hor

s VA

RC

UC

(73

–736

– 6

3 +

63

6)19

3060

,42

8752

48,1

515

191,

6510

8350

0,22

11

5429

2,58

1024

982,

9579

4610

8722

1,53

Part

icip

atio

n au

x ré

sulta

ts e

t int

érêt

s cr

édité

s70

67,3

5543

64,4

910

268,

2357

1700

,02

00

-215

7889

18,3

446

1479

3317

,34

Part

icip

atio

n de

s as

suré

s au

x bé

néfic

es (6

0115

+ 6

071)

011

1570

,11

1058

,98

1126

29,0

90

0-5

0684

057,

96-5

8182

970,

96

Cha

rge

des

inté

rêts

cré

dité

s au

x pr

ovis

ions

mat

hém

atiq

ues

(603

16)

7067

,344

2793

,38

9210

,25

4590

70,9

30

029

170

4859

,39

5196

7103

46,3

9

D -

Sol

de fi

nanc

ier

(8 –

9)

1859

93,1

232

0883

,66

4923

,42

5118

00,2

11

5450

7,58

2360

66,6

3332

2939

06,1

8

E -

Rés

ulta

t tec

hniq

ue b

rut (

C +

D)

4228

27,3

5-1

0558

0,74

4411

,12

3216

57,7

392

9231

5484

,43

-213

71,4

627

0429

6816

,97

Part

des

réa

ssur

eurs

dan

s le

s pr

imes

12

0038

,08

2745

5,48

1832

,38

1493

25,9

40

015

9229

,54

3424

9,72

778

1942

57,2

6

Part

des

réa

ssur

eurs

dan

s le

s pr

esta

tions

et f

rais

pay

és28

573,

0393

300,

5318

89,4

1237

62,9

60

014

6762

,08

9761

5,05

1816

2461

93,1

3

Part

des

réa

ssur

eurs

dan

s le

s pr

ovis

ions

8676

6,97

-355

0,48

267,

0583

483,

540

064

10,9

673

90,9

2-6

1213

189,

88

F -

Sold

e de

réa

ssur

ance

(11

+ 1

2 –

10)

-469

8,07

6229

4,55

324,

0857

920,

560

0-6

055,

570

755,

2542

665

125,

75

G -

Rés

ulta

t tec

hniq

ue n

et (E

+ F

)41

8129

,28

-432

86,1

947

35,2

3795

78,2

992

9230

9431

,93

4938

3,8

3130

3619

45,7

3

C’ -

Mar

ge d

’exp

loita

tion

nette

de

réas

sura

nce

(C +

F)

2321

36,1

5-3

6416

9,85

-188

,22

-132

221,

9290

9025

4923

,35

-186

680,

81-2

0168

041,

54


ETAT

CO

NSO

LID

EEx

erci

ce d

u 1e

r ja

nvie

r 20

11 A

u 3

1 dé

cem

bre

2011

(en

mill

iers

de

dirh

ams)

م)اه

در ال

فآال

(ب

2011

رب جن

د31

ىل 2 إ

011

يرينا

ح فات

ن م

يةملال

ة اسن

الة .

حيا ال

تينا

أم– ت

ي قن

التب

سالح

: ا 0

د1ة

امئق

1 41

01

420

141

560

151

880

183

100

يةرع

لفف ا

صنااأل

وف

صنااأل

ن ق

انبي

Post

eية

ردلف

ة امل

سلر

اC

apit

alis

atio

n -

indi

vidu

elle

لةسم

لر ا

يةاع

جلما

Cap

ital

isa-

tion

- g

roup

e

لةسم

لرا

Cap

ital

isat

ion

الامل

س رأ

تذا

د قو

ع ال

تنا

ميتأ

الر -

غيملت

الة

حاي

فية

اعجلم

ااة

حليا

Con

trat

s à

capi

tal v

aria

ble

- Ass

uran

ces

de

grou

pe e

n ca

s de

vie

الامل

س رأ

تذا

ود عق

الير

غملت

اC

ontr

ats

à ca

pita

l var

iabl

e

ىخر

ت أيا

ملع

Aut

res

opér

atio

ns

vie

- Aut

res

تنا

ميتأ

ى لخر

ت أيا

مل ع

اةحلي

اA

utre

s op

érat

ions

vi

e

ل -بو

لقت ا

ـالي

عم

اةحلي

ني اأم

تO

péra

tion

s d’

acce

ptat

ion

en r

éass

uran

ce -

A

ccep

tati

ons

vie

عمو

جملا

TOTA

L

162

0902

,42

3461

44,8

696

7047

,28

3301

2133

0121

00

6636

3,29

7716

983,

96)7

013

+ 70

11ة )

درصا

ط سا

أق1

239

5124

,69

2463

67,9

164

1492

,627

9251

2792

510

034

936,

0311

5985

3,73

)603

3 +

6032

+ 6

031(

ة ابي

سلح

ت اطيا

تياالح

ري اتغ

2

30

00

1377

113

771

00

013

771

)736

– 6

36ة )

ابيس

حت

داوح

ة بسب

حتامل

د قو

لعة ل

مثلامل

ل صو

األم

قيم

ويتق

3

423

9706

,59

1155

01,8

435

5208

,43

4139

341

393

00

2599

6,7

5979

807,

33ت

ضاوي

تع ال

فالي

تك4

4a23

4963

,22

1142

91,6

534

9254

,87

1247

9412

4794

00

2694

4,4

5790

987,

2)9

ة خان

الرج

خاة )

دامؤ

ف ري

صاوم

ت ضا

ويتع

4أ

71,3

9-3

9,58

31,8

119

712

1971

20

00

6746

37,0

2)6

0111

ث )واد

ح

3241

9,77

5878

5,9

9120

5,67

00

00

021

2081

8,48

)601

12ل )

مواس أ

ؤور

224,

3919

7,31

421,

70

00

00

3981

0,57

)601

13ت )

خرامتأ

2022

46,2

555

348,

0225

7594

,27

1050

8210

5082

00

029

1956

3,66

)601

14ت )

دارتدا

اس

1,43

01,

430

00

00

9217

,06

)601

16ة )

بع تا

فري

صام

00

00

00

026

944,

426

944,

4)6

013(

ة حيا

الت

يناأم

يف تل

بولق

ت اليا

عمة

دامؤ

ف ري

صاوم

ت ضا

ويتع

4b47

43,3

712

10,2

5953

,57

-834

01-8

3401

00

-947

,69

1888

26,1

4ت

طياتيا

الحي ا

باقري

تغ و

تضا

ويتع

الجل

ألت

طياتيا

الحري ا

تغب

4

-139

29,8

6-1

5724

,89

-296

54,7

5-4

294

-429

40

054

30,5

656

3547

,87

)1-2

-3-4

( )يل

امإج

ش ام

)هب

تتاالك

د اصي

رأ-

532

361,

4997

95,0

942

156,

5868

3968

390

00

4483

27,2

2اء

قتناال

ف الي

تك5

640

395,

3930

426,

4170

821,

829

373

2937

30

086

16,2

552

0092

,79

رىألخ

ة اقني

التل

غالست

االف

اليتك

6

750

8,87

552,

0510

60,9

211

8811

880

04,

5533

662,

11ية

قنالت

ل غال

ستاال

ت دا

عائ7

7224

9,02

3966

9,45

1119

18,4

735

024

3502

40

086

11,7

9347

61,9

1)5

+6-7

ة )في

صا ال

بريتد

والء

تناالق

ف االي

تكب-

-861

77,8

7-5

5394

,34

-141

572,

21-3

9318

-393

180

0-3

181,

15-3

7121

4,06

ب( أ-

ل )غال

ستلال

يف صا

الش

امله

– اج

813

3542

,41

6537

1,13

1989

13,5

4-1

11-1

110

016

045,

0823

8557

0,37

ة سب

حتامل

د قو

لعة ل

مثلامل

ل صو

األم

قيج

ار خ

تفا

ظيتو

للية

صافت

داعائ

)73-

736-

63-6

36ة )

ابيس

حت

داوح

ب

8

988

721,

4138

126,

912

6848

,31

2630

226

302

00

1445

8,77

1532

626,

44ن

دائ ال

بجان

اليف

ة يد

ملقد ا

وائلف

وائج

نتا ال

يفة

همسا

امل9

9a17

476,

33-4

120,

2213

356,

1116

3216

320

019

74,0

521

2562

,21

)601

15ح )

ربااأل

يف م

لهن

ؤمامل

ة هم

سام

أ9

9b71

246,

0842

247,

1211

3493

,224

671

2467

10

012

484,

7213

2006

6,24

)601

17ة )

ابيس

لحت ا

طياتيا

الحن ل

دائ ال

بجان

اليف

ة يد

مقد

وائف

ب9

4482

127

244,

2472

065,

24-2

6413

-264

130

015

86,3

185

2945

,93

)8-9

يل )ما

د صي

ر–

د

-413

56,8

7-2

8150

,11

-695

06,9

8-6

5731

-657

310

0-1

594,

8448

1733

,88

د( +

ج ني )

أمالت

ة اد

إعها

فيمبا

ة قني

ة تيج

نت–

هـ

1010

606,

0517

117,

7727

723,

8250

500

00

3713

57,0

2ط

ساألق

يف اني

أمالت

ي يد

معة

صح

10

1118

657,

0597

29,6

528

386,

70

00

00

3983

42,7

9اة

ؤدامل

ف ري

صاوامل

ت ضا

ويتع

اليف

ني أم

التي

يدمع

ة ص

ح11

1211

664,

1812

853,

8524

518,

030

00

00

1211

91,4

5ت

طياتيا

الحيف ا

ني أم

التي

يدمع

ة ص

ح12

1971

5,17

5465

,74

2518

0,91

-50

-50

00

014

8177

,22

)11+

12-1

0(ني

أمالت

ة اد

إعد

صي ر

و-

-216

42,7

-226

84,3

7-4

4327

,07

-657

81-6

5781

00

-159

4,84

6299

13,1

1و(

+هـ

ني )أم

التة

ادإع

ن م

يةصاف

ة قني

ة تيج

نت–

ز

16-6

6463

,7-4

9928

,61

-116

392,

31-3

9368

-393

680

0-3

181,

15-2

2303

1,84

و(ج+

ني )أم

التة

ادإع

ن م

يفصا

ل غال

ستلال

يف صا

ش ام

ه–

ج’16

(1) C

et é

tat e

st s

ervi

pou

r to

utes

les

sous

cat

égor

ies

vie

et c

apita

lisat

ion

à tr

ois

chiff

res

prév

ues

à l’a

rtic

le 5

5 du

pré

sent

arr

êté.

ر.قرا

الذا

هن

م55

ة اد

امليف

ها علي

ص صو

ملنم ا

رقاة أ

الثالث

ت ذا

ة مل

رسوال

ة حيا

الىل

عني

أمللت

ة عي

فر ال

فصنا

األع

ميلج

ة سب

النة ب

امئلق

ه اهذ

أل مت

)1(


ETAT

CO

NSO

LID

E /

ETAT

D02

: C

OM

PTE

TEC

HN

IQU

E A

SSU

RA

NC

ES N

ON

VIE

/ E

xerc

ice

du 1

er ja

nvie

r 20

11 a

u 31

déc

embr

e 20

11 (

en m

illie

rs d

e di

rham

s)

Cod

es c

atég

orie

s et

sou

s ca

tégo

ries

2110

2120

2130

2140

2122

0023

123

2023

2420

2480

2400

Libe

lléية

ردلف

ث اواد

لحا

جزلع

امة

مواأل

وض

ملرا

ونول

نقامل

ص خا

ألش ا

تذا

ت ربا

عنت

مىل

ع

ركمح

ثواد

لح ا

يةامن

سلج

ا

ضملر

وا

مةمو

األو

ل غــ

ش ال

ثواد

حــ

يةهن

املض

مرااأل

و

يةلرب

ت اربا

لع ا

ك -حر

مت

ذا

يةدن

املة

ليـؤو

سامل

يةلرب

ت اربا

لع ا

ك -حر

مت

ذا

غريى

خرت أ

امناض

يةدن

املة

ليـؤو

سامل

يةلرب

ت اربا

لع ا

ركمح

ت ذا

يةدن

املة

ليـؤو

سامل

ن ع

مةاج

الن

تربا

لعل ا

امتع

اس

يةجو

ال

تليا

ؤوس

م

رىأخ

ة دني

م

ـةولي

سؤامل

ـةمـ

عا ال

يةدن

امل

Acc

iden

ts

corp

orel

s/M

alad

ie/

Mat

erni

té -

In

divi

duel

les

acci

dent

s

Acc

iden

ts

corp

orel

s/M

alad

ie/

Mat

erni

té -

In

valid

ité

Acc

iden

ts

corp

orel

s/M

alad

ie/

Mat

erni

té

- M

alad

ie -

M

ater

nité

Acc

iden

ts

corp

orel

s/M

alad

ie/

Mat

erni

té

- Pe

rson

nes

tran

spor

tées

en

aut

omo-

bile

Acc

iden

ts

corp

orel

s -

Mal

adie

-

mat

er-

nité

Acc

iden

ts

du t

rava

il et

mal

adie

s pr

ofes

sion

-ne

lles

Véh

icul

es

terr

estr

es

à m

oteu

r -

Res

pons

abi-

lité

civi

le

Véh

icul

es

terr

estr

es

à m

oteu

r -

Gar

anti

es

autr

es q

ue la

re

spon

sabi

-lit

é ci

vile

Véh

icul

es

terr

estr

es à

m

oteu

r

Res

pons

a-bi

lité

civi

le

géné

rale

-

Res

pons

a-bi

lité

civi

le

résu

ltan

t de

l’e

mpl

oi d

e vé

hicu

les

aéri

ens

Res

pon-

sabi

-lit

é ci

vile

gé

néra

le

- Aut

res

resp

on-

sabi

lités

ci

vile

s

Res

pons

a-bi

lité

civi

le

géné

rale

1Pr

imes

acq

uise

s18

5292

,08

3234

84,5

122

0787

4,1

7448

3,54

2791

134,

2319

3805

6,02

6536

612,

5886

5679

,33

7402

291,

9118

67,2

247

6708

,89

4785

76,1

1

1aPr

imes

ém

ises

(701

2 +

701

4)19

6944

,46

3236

83,5

122

0910

1,39

6963

2,41

2799

361,

7719

3164

6,77

6635

571,

0389

5688

,61

7531

259,

6418

67,2

248

9549

,36

4914

16,5

8

1bV

aria

tion

des

prov

isio

ns p

our

prim

es n

on a

cqui

ses

1165

1,38

200

1227

,29

-485

3,13

8225

,54

-640

8,26

9895

8,45

3000

9,28

1289

67,7

30

1283

9,48

1283

9,48

2V

aria

tion

des

prov

isio

ns m

athé

mat

ique

s (6

0261

+ 6

0267

)0

00

00

9744

2,41

-12

0-1

20

00

4C

harg

es d

es p

rest

atio

ns60

789,

9648

861,

1720

4009

2,11

2168

,33

2151

911,

5715

9969

0,14

4128

487,

2655

6261

,16

4684

748,

420

1022

62,2

110

2262

,21

4aPr

esta

tions

et f

rais

pay

és35

985,

6751

397,

0420

2850

7,7

3743

,65

2119

634,

0695

7541

,14

2935

696,

3345

6447

,58

3392

143,

910

7493

6,48

7493

6,48

Sini

stre

s en

pri

ncip

al (6

0121

)35

509,

1748

304,

9220

1379

4,25

3679

2101

287,

3474

9031

,04

2850

405,

0344

3234

,91

3293

639,

940

6120

7,48

6120

7,48

Cap

itaux

con

stitu

tifs

de r

ente

s (6

0122

)0

00

00

2569

72,6

00

00

00

Arr

érag

es a

près

con

stitu

tion

(601

23)

291

2876

00

3167

2415

56,2

745

045

00

0

Rac

hats

(601

24)

00

00

011

2361

,09

00

00

00

Part

icip

atio

n de

s as

suré

s au

x bé

néfic

es (6

0125

)0

00

00

4433

5,42

00

00

414,

8241

4,82

Frai

s ac

cess

oire

s (6

0126

)55

3,49

217,

1214

737,

8684

,15

1559

2,62

8009

0,93

2267

52,9

124

393,

7325

1146

,64

016

529,

0516

529,

05

Rec

ours

et s

auve

tage

s (6

0129

)36

80

24,4

219

,541

1,92

1286

2,01

1415

06,6

111

181,

0615

2687

,67

032

13,8

732

13,8

7

Pres

tatio

ns e

t fra

is p

ayés

acc

epta

tions

non

vie

(601

4)0

00

00

00

00

00

0

4bV

aria

tion

des

prov

isio

ns p

our

pres

tatio

ns e

t div

erse

s24

804,

29-2

535,

8611

584,

41-1

574,

3232

278,

5264

2150

,01

1192

790,

9399

813,

5812

9260

4,51

027

323,

7127

323,

71

A -

Sol

de d

e so

uscr

iptio

n (M

arge

bru

te) (

1 -

2 -

4)12

4503

,14

2746

23,3

216

7782

7231

4,21

6392

22,6

724

0924

,48

2408

137,

3230

9418

,17

2717

555,

4918

67,2

237

4447

,68

3763

14,9

5C

harg

es d

’acq

uisi

tion

3305

2,67

2979

8,1

1977

04,6

813

898,

0527

4453

,527

4273

,95

6975

95,2

9437

5,4

7919

70,6

90,3

173

812,

7373

903,

04

6A

utre

s ch

arge

s te

chni

ques

d’e

xplo

itatio

n37

135,

3337

325,

1533

7530

,49

8777

,71

4207

68,6

834

7547

,89

1015

812,

1414

0586

,34

1156

398,

4815

8,24

5450

4,02

5466

2,26

7Pr

odui

ts te

chni

ques

d’e

xplo

itatio

n36

94,7

715

04,9

118

667,

668

4,74

2455

2,02

3657

3,44

1898

59,3

715

362,

3320

5221

,710

,87

2899

,57

2910

,44

B -

Cha

rges

d’a

cqui

sitio

n et

de

gest

ion

nette

s (5

+ 6

- 7

)66

492,

2365

620,

3251

6565

,56

2199

1,03

6706

69,1

458

5249

,38

1523

547,

9721

9599

,41

1743

147,

3823

7,69

1254

18,1

812

5655

,87

C -

Mar

ge d

’exp

loita

tion

(A –

B)

5800

9,91

2090

03,0

1-3

4878

3,56

5032

3,2

-314

47,4

4-3

4432

4,9

8845

89,3

5089

818,

760

9744

08,1

116

29,5

324

9029

,525

0659

,03

8Pr

odui

ts n

ets

des

plac

emen

ts (7

3 –

63)

1436

3,06

3250

2,68

3698

3,93

1027

0,17

9411

9,84

7869

94,4

720

2144

7,26

7629

3,24

2097

740,

50

9186

7,98

9186

7,98

9C

harg

e de

s in

térê

ts c

rédi

tés

aux

prov

isio

ns m

athé

mat

ique

s (6

0266

)0

00

00

8907

1,09

00

00

00

D -

Sol

de fi

nanc

ier

(8 –

9)

1436

3,06

3250

2,68

3698

3,93

1027

0,17

9411

9,84

6979

22,3

920

2144

7,26

7629

3,24

2097

740,

50

9186

7,98

9186

7,98

E -

Rés

ulta

t tec

hniq

ue b

rut (

C +

D)

7237

3,96

2415

06,6

9-3

1179

9,64

6059

4,35

6267

5,36

3535

98,4

729

0603

6,61

1661

1230

7214

8,61

1629

,53

3408

97,4

734

2527

10Pa

rt d

es r

éass

ureu

rs d

ans

les

prim

es a

cqui

ses

9687

,28

7799

,64

3320

9,46

8956

,13

5965

2,51

1729

93,1

652

7474

,35

7068

9,25

5981

63,6

531,

6717

1978

,58

1725

10,2

5

11Pa

rt d

es r

éass

ureu

rs d

ans

les

pres

tatio

ns e

t fra

is p

ayés

7852

,19

7975

,77

3096

9,84

3965

,24

5076

3,04

1129

69,8

931

6600

,28

4492

6,84

3615

27,1

269

,69

2182

4,22

2189

3,91

12Pa

rt d

es r

éass

ureu

rs d

ans

les

prov

isio

ns28

64,2

6-6

552,

78-2

868,

423

60,4

-419

6,52

1028

04,1

224

788,

93-3

083,

1821

705,

7558

3,37

1567

2,07

1625

5,44

F -

Sold

e de

réa

ssur

ance

(11

+ 1

2 –

10)

1029

,16

-637

7,66

-510

8,02

-263

2,48

-130

8942

781,

84-1

8608

5,14

-288

45,5

9-2

1493

0,73

121,

39-1

3448

2,3

-134

360,

91

G -

Rés

ulta

t tec

hniq

ue n

et (E

+ F

)73

403,

1323

5129

,03

-316

908,

6657

963,

8949

587,

390

3963

80,3

127

1995

1,47

1372

66,4

128

5721

7,88

1750

,92

2064

15,1

720

8166

,09

16C

’ - M

arge

d’e

xplo

itatio

n ne

tte d

e ré

assu

ranc

e (C

+ F

)59

040,

0620

2626

,35

-353

891,

5847

691,

72-4

4533

,45

-301

543,

0769

8504

,210

6097

3,17

075

9477

,38

1750

,92

1145

47,2

1162

98,1

2

(1) C

et é

tat e

st s

ervi

pou

r to

utes

les

sous

cat

égor

ies

non

vie

à tr

ois

chiff

res

prév

ues

à l’a

rtic

le 5

5 du

pré

sent

arr

êté.


2510

2520

2530

2500

2610

2630

2640

2650

2660

2600

2710

2720

2730

2740

27

قري

لحا

ملعوا

ال

يةيع

طبال

يةملال

ر اسائ

لخا

ملعوا

والق

ريلح

ا

يةيع

طبال

ارخط

ع أمي

ج

شورا

األ

تآلال

رس اتك

ارخط

األع

مي ج

يةمات

لوملع

ا

يةملال

ر اسائ

لخا

يةدن

املة

وليسؤ

امل

يةار

شلع

ا

ارخط

األت

يناأم

ت

يةقن

الت

نةفي

س ال

كلهي

توال

حم

نةفي

سال

عربة

ولنق

املع

ضائالب

يةلرب

ق اطر

ال

رةطائ

الكل

هيـل

نقال

Ince

ndie

et

élém

ents

na

ture

ls -

In

cend

ie

Ince

n-di

e et

él

émen

ts

natu

rels

-

Elém

ents

na

ture

ls

Ince

n-di

e et

él

émen

ts

natu

rels

-

Pert

es

pécu

-ni

aire

s

Ince

ndie

et

élém

ents

na

ture

ls

Ass

uran

ces

des

risq

ues

tech

niqu

es -

To

us r

isqu

es

chan

tiers

Ass

uran

ces

des

risq

ues

tech

niqu

es

- B

ris

de

mac

hine

s

Ass

uran

ces

des

risq

ues

tech

niqu

es -

To

us r

isqu

es

info

rma-

tique

s

Ass

uran

ces

des

risq

ues

tech

niqu

es

- Pe

rtes

pé

cuni

aire

s

Ass

uran

ces

des

risq

ues

tech

niqu

es

- R

espo

nsa-

bilit

é ci

vile

dé

cenn

ale

Ass

uran

ces

des

risq

ues

tech

niqu

es

Tran

spor

t -

Mar

itim

e co

rps

Tran

spor

t -

Mar

itim

es

facu

ltés

Tran

spor

t -

Mar

chan

dise

s tr

ansp

orté

es p

ar

voie

terr

estr

e

Tran

spor

t - A

viat

ion

corp

s

Tran

spor

t

1071

372,

0978

514

885,

9610

8704

3,05

2837

57,5

321

943,

3820

81,4

127

5,85

1230

1,77

3203

59,9

421

0022

,96

3813

26,8

5883

4,14

8233

1,15

7325

15,0

5

1081

726,

4878

515

136,

3810

9764

7,86

3023

14,4

218

580,

8620

93,8

275,

9916

182,

8133

9447

,88

2097

81,3

538

1326

,857

611,

1481

314,

7773

0034

,06

1035

5,39

025

0,41

1060

5,8

1855

8,88

-336

2,52

13,3

90,

1538

80,0

419

089,

94-2

40,6

20

-122

3-1

016,

38-2

480

00

00

00

00

00

00

00

0

4950

66,5

80

-253

,77

4948

12,8

141

694,

9254

09,4

132

07,5

123,

5636

21,6

854

057,

0781

298,

2416

3568

,07

1270

7,35

-371

9,26

2538

54,4

3751

46,8

60

75,2

337

5222

,09

1194

72,1

943

21,4

126

01,6

118

,56

148,

6712

6562

,44

1344

49,0

810

6243

,516

101,

9310

054,

3626

6848

,87

3711

43,3

058

,93

3712

02,2

310

7338

,21

3107

,41

2090

,03

14,6

90

1125

50,3

413

0437

,31

9477

4,83

1453

7,49

9942

,63

2496

92,2

6

00

00

00

00

00

00

00

0

00

00

00

00

00

00

00

0

00

00

00

00

00

00

00

0

00

00

00

00

00

960

6256

,57

183,

080

7399

,65

2813

7,16

016

,328

153,

4612

386,

2412

40,7

151

1,59

3,87

148,

6714

291,

0839

44,2

519

104,

3214

53,5

311

1,74

2461

3,84

2413

1,6

00

2413

1,6

252,

2426

,71

00

027

8,95

892,

4813

893,

2471

,17

014

856,

89

00

00

00

00

00

00

00

0

1199

20,7

10

-329

1195

91,7

1-7

7777

,27

1088

605,

8910

534

74,0

1-7

2504

,37

-531

50,8

457

326,

56-3

394,

57-1

3773

,63

-129

92,4

8

5763

04,5

278

515

139,

7459

2229

,26

2420

60,6

1653

3,97

-112

7,09

152,

2886

80,0

826

6299

,84

1287

25,7

321

7757

,74

4612

6,78

8605

0,42

4786

60,6

7

1492

17,7

313

727

23,8

315

2078

,56

3340

4,91

3117

,76

343,

1948

,29

1344

,21

3825

8,36

1540

0,83

7313

3,86

1037

9,55

884,

9899

799,

22

1529

41,3

5614

01,4

1543

98,7

3980

8,98

2110

,65

405,

4536

,17

4612

,93

4697

4,18

3794

2,4

6167

5,74

8578

,93

1611

3,72

1243

10,7

9

1346

0,01

313

7,94

1360

0,95

4098

,14

125,

9116

,93,

9496

,04

4340

,93

9329

,65

1827

2,35

3145

,28

3295

,89

3404

3,17

2887

00,0

119

039

87,2

929

2877

,369

116,

7551

02,5

731,

7580

,52

5861

,11

8089

2,63

4401

3,59

1165

39,2

415

813,

213

701,

8319

0067

,86

2876

04,5

159

411

151,

4429

9349

,95

1729

44,8

611

431,

47-1

857,

8471

,76

2819

,98

1854

10,2

384

712,

1410

1218

,49

3031

4,57

7234

8,58

2885

93,7

8

1292

67,5

10

66,1

312

9333

,64

4761

8,87

322,

7565

,58,

324

49,4

350

464,

8539

986,

8142

489,

7955

07,4

419

019,

7510

7003

,79

00

00

00

00

00

00

00

0

1292

67,5

10

66,1

312

9333

,64

4761

8,87

322,

7565

,58,

324

49,4

350

464,

8539

986,

8142

489,

7955

07,4

419

019,

7510

7003

,79

4168

74,0

359

411

217,

5742

8685

,622

0561

,73

1175

3,22

-179

2,34

81,0

652

69,4

2358

73,0

712

4697

,96

1437

09,2

935

822,

0191

368,

3439

5597

,6

5432

69,6

511

9513

0,39

5445

95,0

415

7819

,95

4962

172,

148,

2199

93,8

1729

56,1

1081

23,2

8497

1,04

4702

,27

7951

0,2

2773

06,7

1

2356

14,6

07,

5223

5622

,12

8841

9,76

1635

,540

6,32

1,86

-119

,66

9034

3,78

8394

6,05

5120

0,94

1632

,61

7305

,22

1440

84,8

2

7315

1,93

0-3

373

118,

93-5

9087

,08

4914

,53

230

-255

1,83

-567

01,3

8-4

2809

,54

-655

9,32

-146

6,21

-882

4,66

-596

59,7

3

-234

503,

11-1

195

-154

,87

-235

852,

98-1

2848

7,27

1588

,03

258,

18-6

,35

-126

64,2

8-1

3931

1,69

-669

84,6

9-4

0330

,42

-453

5,86

-810

29,6

5-1

9288

0,62

1823

69,9

-601

1106

1,7

1928

30,6

9207

4,45

1334

2,25

-153

6,16

74,7

1-7

395,

8896

559,

3757

714,

2810

3378

,87

3128

5,15

1033

8,68

2027

16,9

8

5310

1,38

-601

1099

5,58

6349

5,96

4445

6,59

1301

9,5

-160

0,66

65,4

1-9

845,

346

095,

5417

726,

4660

888,

0825

777,

71-8

681,

0695

711,

19


م)اه

در ال

فآال

(ب

2011

رب جن

د31

ىل 2 إ

011

يرينا

ح فات

ن م

يةملال

ة اسن

الة :

حيا ال

نيأم

ري ت غ

تينا

أم– ت

ي قن

التب

سالح

/ ا 0

د2ة

امئق

2810

2820

2830

2840

2880

2829

1029

2029

3200

يةرع

لفف ا

صنااأل

وف

صنااأل

ن ق

قةرس

اليع

صق ال

أوربد

الية

اشامل

ت مو

يراع

لزل ا

صوملح

ني اأم

ترى

خـأ

رىأخ

ت ليا

عمف

عاإلس

اض

قرال

ضقر

والف

عاإلس

ا

لةفا

لكوا

غري -

ولقب

الت

يـامل

ع

اةحي

الني

أمت

وعجم

امل

انبي

Aut

res

opé-

rati

ons

non

vie

- Vol

Aut

res

opé-

rati

ons

non

vie

- G

rêle

ou

gelé

e

Aut

res

opér

a-ti

ons

non

vie

- M

orta

lité

du

béta

il

Aut

res

opér

a-ti

ons

non

vie

- Ass

uran

ce

réco

lte

Aut

res

opér

atio

ns

non

vie

- A

utre

s

Aut

res

opér

atio

ns

non

vie

Ass

ista

nce/

Cré

dit/

Cau

tion

- A

ssis

tanc

e

Ass

ista

nce/

Cré

dit/

Cau

tion

-

créd

it

Ass

ista

nce

- cr

édit

-

caut

ion

Opé

rati

ons

d’ac

cept

atio

n en

réa

ssur

ance

- A

ccep

tati

ons

non

vie

TOTA

L

1264

76,2

914

351

548

1694

6510

6337

,54

4171

77,8

367

0087

8468

8,74

7547

75,7

466

674,

8715

9886

04,7

5بة

سكت

مط

ساأق

1

1300

45,8

812

624

548

1694

6511

2952

,742

5635

,58

6776

2386

136,

2776

3759

,27

6667

5,11

1617

6884

,52

)701

4 +

7012

ة )در

صاط

ساأق

أ1

3570

,59

-172

70

066

14,1

684

57,7

575

3614

47,5

489

83,5

40,

2218

8281

,74

بةس

كتامل

ري غ

طسا

ألقت ا

طياتيا

احري

تغب1

00

00

00

00

00

9743

0,41

)602

67 +

602

61ة )

ابيس

لحت ا

طياتيا

الحري ا

تغ2

-733

6,32

1189

00

1694

6546

139,

0222

0157

,735

5151

5177

9,82

4069

30,8

259

104,

210

0275

28,3

4ت

ضاوي

تع ال

فالي

تك4

1201

4,67

2568

70

083

380,

0812

1081

,75

3172

4118

002,

9733

5243

,97

5961

9,97

7828

834,

69اة

ؤد م

فري

صاوم

ت ضا

ويتع

4 أ

1026

3,66

2568

70

074

663,

1411

0613

,831

5872

2210

933

7981

171,

7373

8737

7,16

)601

21ث )

وادلح

ل لألص

ت اضا

ويتع

00

00

00

00

00

2569

72,6

)601

22ت )

دايرا

لإلة

ونمك

ل موا

س أؤو

ر

00

00

00

00

00

2447

68,2

7)6

0123

ن )وي

تك ال

عدت ب

خرامتأ

00

00

00

00

00

1123

61,0

9)6

0124

ت )دا

رتدااس

00

00

00

1958

1413

,97

3371

,97

055

521,

86)6

0125

ح )ربا

األيف

م له

ن ؤم

املة

همسا

م

1755

,11

00

088

23,2

910

578,

471

540

611

044

1607

,02

)601

26ة )

بع تا

فري

صام

4,1

00

010

6,34

110,

4466

060

6167

210

2152

74,3

5)6

0129

ت )صا

خلست

ومت

عاجو

ر

00

00

00

00

059

448,

2459

448,

24)6

014(

اةحي

ىل الني ع

أم الت

غريت

يناأم

يف تل

بولق

ت اليا

عماة

ؤدف م

اريص

ومت

ضاوي

تع

-193

50,9

9-1

3797

016

9465

-372

41,0

799

075,

9437

910

3377

7,85

7168

7,85

-515

,77

2198

699,

63ت

طياتيا

الحي ا

باقري

تغ و

تضا

ويتع

الجل

ألت

طياتيا

الحري ا

تغب4

1338

11,6

124

6154

80

6019

8,53

1970

19,1

431

4935

3290

8,92

3478

43,9

275

70,6

958

6364

2,06

)1-2

-4( )

يلام

إجش

ام)ه

ب تتا

الكد ا

صي ر

أ-

4408

1,53

00

016

011,

0560

092,

5892

795

2858

9565

31,

4418

6048

4,25

اءقتن

االف

اليتك

5

1876

3,07

4812

6520

238

5266

9,07

9654

7,14

1528

8023

138,

9117

6018

,91

3750

,79

2581

377,

82رى

ألخة ا

قنيالت

ل غال

ستاال

ف الي

تك6

463,

665

127

532

595,

4433

400,

0412

093

2262

,51

1435

5,51

393,

6536

9391

,85

يةقن

التل

غالست

االت

داعائ

7

6238

0,02

4747

6419

963

3608

4,68

1232

38,7

2335

8123

734,

425

7315

,433

58,5

840

7247

3,26

)5+6

-7ة )

فيصا

البري

تدوال

ء تنا

القف ا

اليتك

ب-

7143

1,6

-228

648

4-1

9963

2411

4,85

7378

1,45

8135

591

74,5

290

529,

5242

12,1

117

9117

1,83

ب(أ-

ل )غال

ستلال

يف صا

الش

امله

– اج

1933

3,82

1723

00

1868

6,64

3974

3,46

2138

311

380,

3232

763,

3228

03,5

934

3283

5,44

)73-

63ت )

فاظي

تو لل

يةصاف

ت دا

عائ8

00

00

00

00

00

8907

1,09

)602

66ة )

ابيس

لحت ا

طياتيا

الحن ل

دائ ال

بجان

اليف

ة يد

مقد

وائف

9

1933

3,82

1723

00

1868

6,64

3974

3,46

2138

311

380,

3232

763,

3228

03,5

933

4376

3,36

)8-9

يل )ما

د صي

ر–

د

9076

5,41

-563

484

-199

6342

801,

4811

3524

,89

1027

3820

554,

8412

3292

,84

7015

,751

3493

9,13

د( +

ج ني )

أمالت

ة اد

إعها

فيمبا

ة قني

ة تيج

نت–

هـ

2800

2,64

5664

197

074

42,5

541

306,

1910

6181

5067

2,11

1568

53,1

115

12,9

221

9784

9,59

بةس

كتامل

ط سا

ألقيف ا

ني أم

التي

يدمع

ة ص

ح10

2424

,27

1729

2-2

032

682,

6152

396,

8894

553

1197

1,59

1065

24,5

90

1176

126,

15اة

ؤدامل

ف ري

صاوامل

ت ضا

ويتع

اليف

ني أم

التي

يدمع

ة ص

ح11

-169

40,0

1-8

947

370

1518

1,53

-106

68,4

8-3

5325

265,

5424

912,

5411

84,4

810

8755

,15

تطيا

تياالح

يف اني

أمالت

ي يد

معة

صح

12

-425

17,3

826

81-1

620

4042

1,59

423,

21-1

1982

-134

35,9

8-2

5417

,98

-328

,43

-912

964,

3)1

1+12

-10(

ني أم

التة

ادإع

د صي

رو-

4824

8,01

2118

322

-199

6383

223,

0711

3948

,08

9075

671

18,8

697

874,

8666

87,2

742

2197

0,81

و( +

ه ني )

أمالت

ة اد

إعن

مية

صافة

قنية ت

يج نت

– ز

2891

4,2

395

322

-199

6364

536,

4474

204,

6469

373

-426

1,46

6511

1,54

3883

,68

8782

03,5

3و(

ج+ني )

أمالت

ة اد

إعن

ميف

صال

غالست

لاليف

صاش

ام ه

– ج’

16

ر.قرا

الذا

هن

م55

ة اد

امليف

ها علي

ص صو

ملنم ا

رقاة أ

الثالث

ت ذا

ة حيا

الىل

عني

أمالت

ري غ

تينا

أم لت

يةرع

لفف ا

صنااأل

ع مي

لجة

سبالن

ة بامئ

لقه ا

هذأل

مت)1

(


ETAT CONSOLIDE

Exercice : 2011, ETAT D04 (1)

PROVISIONS TECHNIQUES ET LEUR REPRESENTATION PAR DES ELEMENTS D’ACTIF

D04 - TABLEAU A : PROVISIONS TECHNIQUES (en milliers de dirhams)

Comptes Provisions Techniques

Vie et capitalisation

GSRAutres

opérations non vie

Total des Affaires Directes

Accepta-tions

TotalContrats à capital variable

Autres contrats

1612 & 1614 Provisions pour primes non acquises 3 197 125 3 197 125 131 3 197 256

1621, 1622, 1623 & 1624

Provisions pour sinistres à payer 1 533 113 3 786 600 42 013 294 47 333 007 44 588 47 377 595

16225 dont provisions mathématiques des rentes 3 720 862 90 3 720 952 0 3 720 952

1631, 1632 Provisions des assurances vie : 46 985 557 46 985 557 407 856 47 393 412

& 1633 - Provisions mathématiques 46 346 473 0 0 46 346 473 407 856 46 754 329

- Provisions de gestion 639 083 0 0 639 083 0 639 083

1641, 1642, 1643 &1644

Provisions pour fluctuations de sinistralité 477 767 1 705 523 2 183 289 0 2 183 289

1651 & 1652 Provisions pour aléas financiers 0 1 348 1 348 1 348

1661 & 1668 Provisions techniques des contrats en unités de compte

180 395 180 395 180 395

1671, 1672 & 1673

Provisions pour participation aux bénéfices 41 076 1 078 941 205 665 1 325 682 1 974 1 327 656

1681, 1682, Autres provisions techniques 0 0 0 370 188 370 188 1 370 189

1683 & 1684 - Provisions pour risques en cours 340 319 340 319 0 340 319

- Autres provisions 0 0 0 29 869 29 869 1 29 870

Provisions techniques sur placements 232 862 13 394 103 372 349 628 0 349 628

1691 - Provision pour risque d’exigibilité 4 866 0 51 155 56 021 0 56 021

1695 - Provision de capitalisation 227 996 13 394 52 217 293 607 0 293 607

TOTAL A 221 471 50 308 239 3 801 342 47 595 167 101 926 219 454 549 102 380 769


D04- TABLEAU B : ELEMENTS D’ACTIFS (4) Exercice : 2011

ELEMENTS D’ACTIF

Vie et capitalisation

GSRAutres

opérations non vie

Total des affaires Directes

Accepta-tions

TOTALContrats à capital variable

Autres contrats

2611 Terrains 255 503 32 412 693 095 981 010 0 981 010

2612 Constructions 625 524 59 483 1 271 639 1 956 646 44 111 2 000 757

2613 Parts et actions de sociétés immobilières 358 546 0 908 717 1 267 263 160 129 1 427 392

2618 Autres placements immobiliers 387 453 20 091 20 931 0 20 931

2619 Placements immobiliers en cours 22 162 18 567 25 274 66 003 0 66 003

Total 261 1 262 122 110 915 2 918 816 4 291 853 204 240 4 496 093

2621 Titres cotés 5 527 126 421 897 849 424 6 798 447 0 6 798 447

2622 Titres non cotés 9 149 642 664 512 3 154 190 12 968 344 40 000 13 008 344

2623 Titres hypothécaires (obligations) 110 400 0 20 000 130 400 0 130 400

2624 Titres de créances négociables 683 136 0 1 117 931 1 801 067 0 1 801 067

2625 Titres de créances échues 27 0 0 27 0 27

Total 262 15 470 331 1 086 409 5 141 545 21 698 285 40 000 21 738 285

2631 Titres de participation 529 583 188 663 2 575 718 3 293 964 0 3 293 964

2632 Actions cotées 4 995 580 968 537 17 958 373 23 922 490 0 23 922 490

2633 Actions non cotées 1 117 462 49 027 3 302 135 4 468 624 0 4 468 624

2634 Actions et parts des OPCVM détenant exclusivement des titres à revenus fixes

12 534 323 507 146 8 137 645 21 179 114 0 21 179 114

2635 Actions et parts des autres OPCVM 6 941 178 547 528 10 403 414 17 892 120 73 604 17 965 724

2636 Parts des FPCT 52 041 19 044 3 628 74 713 0 74 713

Parts ou actions des organismes de placements en capital risque

5 000 0 45 000 50 000 0 50 000

2638 Autres actions et parts sociales 922 894 254 769 778 080 1 955 743 0 1 955 743

Total 263 27 098 061 2 534 714 43 203 993 72 836 768 73 604 72 910 372

2641 Prêts en première hypothèque 306 664 0 29 490 336 154 0 336 154

2643 Avances sur polices vie 1 299 847 0 0 1 299 847 1 299 847

2644 Prêts nantis par des obligations 0 0 0 0 0 0

2648 Autres prêts 0 0 0 0 0 0

Total 264 1 606 511 0 29 490 1 636 001 0 1 636 001

2651 Dépôts à terme 1 235 758 1 975 1 301 376 2 539 109 0 2 539 109

2653 Actions et parts des OPCVM monétaires 586 473 79 840 777 419 1 443 732 2 257 1 445 989

2658 Autres dépôts 51 439 5 339 6 785 63 563 143 63 706

Total 265 1 873 670 87 154 2 085 580 4 046 404 2 400 4 048 804

2661 Placements immobiliers 0 0 0

2662 Obligations et bons 0 0 0

2663 Actions et parts autres que les OPCVM 0 0 0

2664 Actions et parts des OPCVM détenant exclusivement des titres à revenus fixes

31 778 31 778 31 778

2665 Actions et parts des autres OPCVM 147 621 147 621 147 621

2668 Autres placements 0 0 0

Total 266 179 399 179 399 179 399

2672 Valeurs remises aux cédants 0 0

2675 Créances pour espèces remises aux cédants 37 334 37 334

Total 267 37 334 37 334

2683 Créances rattachées à des participations 0 0 0 0 0 0

2688 Créances financières diverses 103 232 0 204 381 307 613 154 900 462 513

Total 268 103 232 0 204 381 307 613 154 900 462 513

3414 – 4414 Créances en C/C sur cédantes 38 545 38 545

Primes à recouvrer de moins de deux mois de date 78 469 1 079 591 1 158 060 1 158 060

3492 - Charges d’acquisition reportées 343 677 343 677 343 677


51 – 55 Trésorerie 3 529 3 828 329 186 336 543 0 336 543

Créance sur le FSA 0

Créance sur la SCR (cession légale) 2 894 920 3 862 648 6 757 568 6 757 568

Créances afférentes à des cessions facultatives non déposées 199 865 144 865 343 865 343

T O T A L 179 399 50 391 044 3 823 020 60 064 050 114 457 513 551 023 115 008 536

(1) Il est établi un état pour le Maroc et un état pour l’ensemble des opérations(2) Y compris la provision de gestion relative aux contrats à capital variable(3) Y compris les prestations issues des contrats à capital variable


EXER

CIC

E 20

11 :

D05

- T

able

au I

- D

étai

l des

pla

cem

ents

/ (

en m

illio

ns d

e di

rham

s)

Nom

bre

Tabl

eau

Val

eur

d’en

trée

Val

eur

moy

enne

du

mar

ché

Am

orti

s-se

men

t ou

pr

ovis

ion

Val

eur

d’in

vent

aire

Val

eur

de

réal

isat

ion

Vie

et

capi

talis

a-ti

onG

SRA

utre

s op

érat

ions

no

n vi

e

Acc

epta

-ti

ons

en

réas

su-

ranc

e

Aut

res

affe

cta-

tion

s

Rev

enus

co

mp-

tabi

lisés

da

ns

l’exe

r-ci

ce

Terr

ains

1 10

4,08

0,

19

1 10

3,89

1

537,

05

255,

50

32,4

1 69

3,10

0,

00

122,

87

0,00

Con

stru

ctio

ns3

169,

90

875,

33

2 29

4,56

3

869,

25

625,

53

59,4

8 1

271,

65

44,1

1 29

3,81

17

1,37

Part

s et

act

ions

de

soci

étés

imm

obili

ères

1 87

5,45

16

1,98

1

713,

47

2 16

3,78

35

8,55

0,

00

927,

89

160,

13

266,

90

12,4

3

Aut

res

plac

emen

ts im

mob

ilier

s95

,74

22,1

8 73

,56

81,8

7 0,

39

0,45

0,

92

0,00

71

,80

0,00

Plac

emen

ts im

mob

ilier

s en

cou

rs12

0,18

0,

00

120,

18

120,

18

22,1

6 18

,57

25,2

7 0,

00

54,1

8 0,

00

261

PLA

CEM

ENTS

IMM

OB

ILER

S6

365,

34

1 05

9,67

5

305,

66

7 77

2,13

1

262,

12

110,

92

2 91

8,84

20

4,24

80

9,56

18

3,80

TITR

ES C

OTE

S6

711,

21

10,4

3 6

700,

78

6 73

7,50

5

402,

68

475,

41

772,

69

0,00

50

,00

299,

02

BAN

QU

ES2

686,

64

0,92

2

685,

72

2 71

4,51

2

357,

04

69,5

0 20

9,18

0,

00

50,0

0 12

2,33

AU

TRES

OR

GA

NIS

MES

4 02

4,57

9,

51

4 01

5,07

4

022,

99

3 04

5,65

40

5,91

56

3,51

0,

00

0,00

17

6,69

TITR

ES N

ON

CO

TES

14 4

06,6

5 25

3,72

14

152

,93

14 8

04,9

5 9

213,

72

606,

39

3 30

7,67

40

,00

985,

15

816,

66

BO

NS

DU

TR

ESO

R9

217,

21

0,00

25

1,62

8

965,

59

9 47

3,73

6

983,

99

320,

50

1 56

5,33

0,

00

95,7

7 56

2,21

BA

NQ

UES

104,

20

0,00

0,

00

104,

20

105,

01

78,6

0 0,

00

25,6

0 0,

00

0,00

4,

35

AU

TRES

OR

GA

NIS

MES

5 08

5,25

2,

11

5 08

3,14

5

226,

22

2 15

1,13

28

5,88

1

716,

74

40,0

0 88

9,38

25

0,10

TITR

ES H

YPO

THEC

AIR

ES19

5,77

0,

00

0,00

19

5,77

19

8,20

16

2,44

19

,04

14,2

9 0,

00

0,00

11

,05

TITR

ES D

E C

REA

NC

ES N

EGO

CIA

BLE

S1

798,

24

-0,1

8 1

798,

42

1 81

9,51

73

3,14

0,

00

886,

38

0,00

17

8,90

84

,31

BSF

763,

30

0,00

76

3,30

76

6,34

33

9,40

0,

00

300,

00

0,00

12

3,90

31

,94

CER

TIFI

CAT

DE

DEP

OTS

1 03

4,94

-0

,18

1 03

5,12

1

053,

17

393,

74

0,00

58

6,38

0,

00

55,0

0 52

,37

262

OB

LIG

ATIO

NS,

BO

NS

ET T

ITR

ES D

E C

REA

NC

ES N

EGO

CIA

BLE

S23

111

,87

263,

97

22 8

47,9

0 23

560

,16

15 5

11,9

8 1

100,

84

4 98

1,03

40

,00

1 21

4,05

1

211,

03

AC

TIO

NS

CO

TEES

28 7

51,2

3 40

514

,65

1 02

5,25

27

725

,97

39 6

21,1

7 5

434,

58

1 15

7,20

19

599

,92

0,00

1

534,

27

967,

28

3586

2941

ATTI

JAR

IWA

FA B

AN

K6

778,

33

13 0

88,4

7 15

,21

6 76

3,12

12

538

,08

882,

99

202,

36

5 38

0,34

0,

00

297,

43

292,

16

5082

9515

BM

CE

4 90

0,04

10

964

,35

62,4

8 4

837,

55

10 8

52,1

0 62

7,90

25

0,06

3

661,

88

0,00

29

7,72

15

2,36

2271

976

BM

CI

2 25

3,79

2

058,

16

0,00

2

253,

79

2 05

6,14

24

1,00

4,

12

1 92

5,63

0,

00

83,0

4 56

,79

1067

1202

BC

P1

853,

61

2 07

9,43

1,

98

1 85

1,63

2

118,

23

928,

37

6,82

80

2,88

0,

00

113,

56

20,6

2

1154

138

CG

I1

649,

62

1 44

2,65

41

,49

1 60

8,13

1

156,

54

6,83

33

7,80

1

243,

15

0,00

20

,34

22,8

6

1113

0747

ITIS

SALA

T A

L M

AG

HR

EB1

607,

33

1 55

5,38

0,

59

1 60

6,73

1

509,

33

576,

74

63,7

2 95

7,88

0,

00

8,38

12

0,94

1230

676

CD

M97

7,78

95

7,66

11

,53

966,

25

947,

62

94,0

2 29

,70

842,

53

0,00

0,

00

36,0

1

1081

9289

DO

UJA

PR

OM

AD

DO

HA

1 04

2,02

77

2,33

15

2,88

88

9,14

75

6,27

27

8,02

0,

00

372,

75

0,00

23

8,38

18

,65

9615

82A

LLIA

NC

ES D

EVEL

OPP

EMEN

T IM

MO

BIL

IER

678,

80

632,

68

11,0

3 66

7,77

65

3,88

21

9,82

3,

14

278,

54

0,00

16

6,28

7,

45

3567

15LA

FAR

GE

CIM

ENTS

655,

99

531,

82

96,3

4 55

9,65

55

2,91

45

,02

0,00

50

1,22

0,

00

13,4

0 28

,47

7183

51SA

MIR

557,

36

539,

33

1,21

55

6,16

52

4,40

12

0,70

33

,61

391,

31

0,00

10

,54

0,00

3691

73C

OSU

MA

R49

4,57

62

7,40

0,

18

494,

39

638,

67

290,

74

0,00

19

6,85

0,

00

6,80

31

,36

3906

74H

YPE

R L

AB

EL V

IE47

2,36

51

4,78

0,

00

472,

36

539,

13

184,

58

0,00

28

7,78

0,

00

0,00

0,

00

3350

48A

FRIQ

UIA

GA

Z44

7,40

55

0,20

2,

12

445,

27

569,

58

162,

85

0,00

28

0,77

0,

00

1,65

28

,62

1427

1768

TASL

IF40

9,81

40

3,89

0,

00

409,

81

440,

94

133,

53

29,4

7 24

6,81

0,

00

0,00

0,

00

1609

316

CIH

562,

27

411,

60

160,

20

402,

07

421,

63

2,29

0,

00

399,

77

0,00

0,

00

8,26


6572

57O

ULM

ES37

5,04

44

2,10

0,

00

375,

04

423,

93

2,86

35

,59

317,

51

0,00

19

,08

39,6

9

2115

187

LESI

EUR

205,

14

211,

80

10,5

8 19

4,56

21

1,52

79

,82

0,00

11

4,73

0,

00

0,00

11

,65

7575

04R

ISM

A20

3,04

15

9,66

22

,96

180,

08

154,

19

27,0

5 0,

00

73,1

6 0,

00

79,8

7 0,

00

2096

92M

AN

AG

EM16

8,64

33

5,46

0,

00

168,

64

323,

70

50,8

8 0,

00

117,

77

0,00

0,

00

3,13

5378

20A

CR

ED17

8,59

19

7,60

15

,81

162,

78

197,

56

0,00

15

6,63

6,

15

0,00

0,

00

12,3

7

1596

77C

IMEN

TS D

U M

AR

OC

168,

37

153,

02

8,15

16

0,23

15

1,69

54

,44

0,00

77

,67

0,00

28

,12

4,68

3571

410

DEL

TA H

OLD

ING

161,

02

147,

97

4,01

15

7,01

14

2,86

40

,94

0,00

61

,92

0,00

54

,15

4,99

7882

4SO

NA

SID

226,

14

142,

83

83,9

6 14

2,17

15

1,34

48

,95

0,00

66

,13

0,00

27

,09

0,00

4777

9W

AFA

ASS

UR

AN

CES

133,

64

176,

15

0,00

13

3,64

17

6,78

32

,49

0,00

96

,32

0,00

4,

84

3,10

6767

2H

OLC

IM M

AR

OC

143,

35

125,

47

9,76

13

3,59

13

2,64

31

,01

0,00

10

2,46

0,

00

0,13

8,

74

1761

522

ATLA

NTA

228,

83

118,

81

109,

82

119,

01

119,

56

4,04

0,

00

101,

84

0,00

13

,14

0,88

3057

864

STO

KV

IS N

OR

D A

FRIQ

UE

174,

63

117,

36

55,9

0 11

8,73

11

0,45

88

,41

2,56

27

,76

0,00

0,

00

4,98

6430

80U

NIM

ER10

8,76

11

3,79

0,

00

108,

76

115,

75

0,00

0,

00

108,

76

0,00

0,

00

1,81

1219

55C

ENTR

ALE

LA

ITIE

RE

95,7

1 15

7,93

0,

00

95,7

1 15

9,76

78

,70

0,00

17

,00

0,00

0,

00

7,20

5416

2EQ

DO

M80

,38

95,0

8 0,

00

80,3

8 94

,95

0,00

0,

00

80,3

8 0,

00

0,00

5,

96

1007

04Z

ELLI

DJA

151,

06

73,9

5 77

,11

73,9

5 76

,84

0,00

0,

00

73,9

5 0,

00

0,00

4,

03

1438

22D

ISW

AY64

,60

49,4

5 6,

17

58,4

3 46

,02

0,00

1,

02

53,2

9 0,

00

4,13

2,

50

4387

2C

OM

PAG

NIE

MIN

IER

E D

E TO

UIS

SIT

51,6

7 99

,04

0,00

51

,67

97,4

0 14

,67

0,00

26

,05

0,00

10

,95

5,39

1348

45LY

DEC

48,1

5 45

,67

0,19

47

,96

45,8

5 9,

91

0,60

35

,55

0,00

1,

90

2,94

8270

0M

AG

HR

EBA

IL37

,53

69,3

8 0,

00

37,5

3 70

,21

0,00

0,

00

37,5

3 0,

00

0,00

4,

14

1297

6SM

I37

,26

49,7

4 0,

00

37,2

6 49

,21

4,16

0,

00

33,0

7 0,

00

0,03

2,

27

4122

62A

UTO

HA

LL37

,27

30,1

0 1,

92

35,3

5 28

,86

5,79

0,

00

23,3

0 0,

00

6,27

1,

60

2832

1A

LUM

INU

M M

AR

OC

33,8

5 35

,51

0,00

33

,85

33,1

2 2,

13

0,00

31

,73

0,00

0,

00

2,54

1019

00C

TM-L

N31

,70

28,5

1 0,

00

31,7

0 27

,91

31,0

0 0,

00

0,70

0,

00

0,00

0,

04

1061

5A

GM

A L

AH

LOU

TA

ZI

29,7

0 28

,66

0,15

29

,55

28,1

3 7,

09

0,00

22

,46

0,00

0,

00

2,12

5446

4JE

T A

LU M

AR

OC

15,6

9 14

,88

0,00

15

,69

14,0

3 0,

00

0,00

11

,65

0,00

4,

04

0,00

1822

92C

OLO

RA

DO

15,7

3 15

,30

0,30

15

,44

14,0

6 0,

35

0,00

11

,82

0,00

3,

27

0,69

4250

0SO

CIE

TE M

AG

HR

EBIN

E D

E M

ON

ETIQ

UE

13,8

1 13

,43

0,08

13

,74

13,6

0 2,

73

0,00

8,

20

0,00

2,

81

0,00

3514

55EN

NA

KL

23,5

5 13

,45

10,1

0 13

,45

13,8

8 4,

81

0,00

7,

74

0,00

0,

91

0,56

4236

4FE

NIE

BR

OSS

ETTE

19,1

9 13

,10

6,12

13

,06

12,5

8 2,

76

0,00

4,

32

0,00

5,

99

0,39

4683

8M

AG

HR

EB O

XY

GEN

E22

,41

11,6

2 10

,79

11,6

2 11

,61

0,19

0,

00

11,4

3 0,

00

0,00

0,

84

4038

5 N

EXA

NS

15,7

4 11

,49

4,25

11

,49

11,5

0 0,

00

0,00

11

,49

0,00

0,

00

0,48

2675

6H

PS17

,46

10,1

8 6,

35

11,1

1 9,

73

0,00

0,

00

8,07

0,

00

3,04

0,

14

1169

9PR

OM

OPH

AR

M S

.A9,

95

13,4

9 0,

00

9,95

13

,51

0,00

0,

00

9,35

0,

00

0,60

0,

53

5457

BR

ASS

DU

MA

RO

C12

,04

10,2

1 3,

64

8,40

10

,76

5,69

0,

00

2,70

0,

00

0,00

0,

55

EXER

CIC

E 20

11 :

D05

- T

able

au I

- D

étai

l des

pla

cem

ents

/ (

en m

illio

ns d

e di

rham

s)

Nom

bre

Tabl

eau

Val

eur

d’en

trée

Val

eur

moy

enne

du

mar

ché

Am

orti

s-se

men

t ou

pr

ovis

ion

Val

eur

d’in

ven-

tair

e

Val

eur

de

réal

isat

ion

Vie

et

capi

talis

a-ti

onG

SRA

utre

s op

érat

ions

no

n vi

e

Acc

epta

-ti

ons

en

réas

su-

ranc

e

Aut

res

affe

cta-

tion

s

Rev

enus

co

mp-

tabi

lisés

da

ns

l’exe

r-ci

ce


2709

7ST

RO

C IN

DU

STR

IE10

,13

7,90

1,

75

8,38

8,

01

0,50

0,

00

7,34

0,

00

0,54

0,

00

5434

MN

G 2

L 1

/01/

2012

7,46

8,

69

0,00

7,

46

7,86

7,

46

0,00

0,

00

0,00

0,

00

0,00

5494

CN

IA S

AA

DA

ASS

UR

AN

CE

6,46

6,

62

0,00

6,

46

6,87

0,

00

0,00

6,

46

0,00

0,

00

0,15

5470

AU

TO N

EJM

A7,

02

8,20

0,

63

6,39

8,

21

0,00

0,

00

6,20

0,

00

0,19

0,

33

1193

4D

ELAT

TRE

LEV

IVIE

R M

AR

OC

9,78

5,

44

4,34

5,

44

4,15

0,

00

0,00

5,

44

0,00

0,

00

0,47

7605

MIC

RO

DAT

A4,

94

4,75

0,

00

4,94

4,

84

0,00

0,

00

4,94

0,

00

0,00

0,

43

1463

2SN

EP16

,37

4,58

11

,79

4,58

4,

15

0,39

0,

00

0,80

0,

00

3,39

0,

19

9629

SCE

3,15

2,

58

0,00

3,

15

2,54

0,

00

0,00

3,

15

0,00

0,

00

0,14

2557

SALA

FIN

1,74

1,

35

0,00

1,

74

1,52

0,

00

0,00

0,

80

0,00

0,

94

0,09

7852

INV

OLY

S2,

26

1,27

1,

00

1,27

1,

24

0,00

0,

00

0,00

0,

00

1,27

0,

00

1468

M2M

GR

OU

P0,

88

0,49

0,

40

0,49

0,

45

0,00

0,

00

0,43

0,

00

0,06

0,

00

201

BR

AN

OM

A0,

36

0,46

0,

00

0,36

0,

40

0,00

0,

00

0,36

0,

00

0,00

0,

01

AC

TIO

NS

NO

N C

OTE

ES11

467

,68

9 68

5,96

1

781,

73

9 68

5,96

9

685,

96

1 18

1,54

49

,03

4 29

8,52

0,

00

4 15

6,88

44

6,99

Don

t :

748,

23

0,00

2015

904

SNI

2 85

0,74

2

850,

74

0,00

2

850,

74

2 85

0,74

43

0,67

38

,16

2 28

1,63

0,

00

100,

28

74,7

1

5309

759

Cré

dit a

gric

ole

988,

57

988,

57

0,00

98

8,57

98

8,57

89

,32

0,00

40

8,25

0,

00

491,

00

0,00

2217

705

Med

i tel

ecom

748,

23

748,

23

0,00

74

8,23

74

8,23

0,

00

0,00

0,

00

0,00

74

8,23

47

,70

OPC

VM

OB

LIG

ATIO

NS

25 6

49,8

2 27

824

,36

0,00

25

649

,82

27 9

54,0

0 13

377

,02

705,

69

11 4

51,5

0 0,

00

115,

61

608,

92

OPC

VM

AC

TIO

NS

14 2

06,0

2 14

987

,65

0,00

14

206

,02

14 5

85,0

0 6

741,

32

435,

74

7 01

0,17

0,

00

18,7

8 42

8,98

OPC

VM

DIV

ERSI

FIES

700,

30

1 01

0,18

0,

00

700,

30

995,

61

50,2

0 12

0,00

51

7,98

0,

00

12,1

2 9,

00

OPC

VM

CO

NTR

AC

TUEL

S15

0,52

15

6,53

0,

00

150,

52

156,

81

30,0

0 20

,52

100,

00

0,00

0,

00

0,00

263

AC

TIO

NS

ET P

ART

S SO

CIA

LES

80 9

25,5

6 94

179

,33

2 80

6,98

78

118

,57

92 9

98,5

4 26

814

,66

2 48

8,17

42

978

,09

0,00

5

837,

65

2 46

1,16

264

PRET

S ET

EFF

ETS

ASS

IMIL

ES2

007,

30

46,4

5 1

960,

85

1 96

0,85

1

606,

51

0,00

29

,49

0,00

32

4,85

85

,97

Dép

ôts

à te

rme

2 61

3,11

10

,00

2 60

3,11

2

658,

31

1 23

5,76

11

,98

1 35

5,38

0,

00

0,00

10

6,00

OPC

VM

Mon

étai

res

2 38

4,22

0,

48

2 38

3,74

2

269,

49

736,

32

107,

34

1 01

6,90

75

,86

447,

32

48,8

0

Aut

res

dépô

ts59

9,31

0,

00

599,

31

603,

59

315,

27

44,0

5 10

0,52

0,

14

139,

33

0,00

265

DEP

OTS

EN

CO

MPT

ES IN

DIS

PON

IBLE

S5

596,

64

0,00

10

,48

5 58

6,16

5

531,

39

2 28

7,35

16

3,36

2

472,

80

76,0

0 58

6,65

15

4,80

CO

NTR

ATS

A C

API

TAL

VA

RIA

BLE

17

9,40

0,

00

0,00

17

9,40

17

9,40

17

9,40

0,

00

0,00

0,

00

0,00

0,

00

266

PLA

CEM

ENTS

AFF

ECTE

S EN

CO

NTR

ATS

A C

API

TAL

VA

RIA

BLE

179,

40

0,00

0,

00

179,

40

179,

40

179,

40

0,00

0,

00

0,00

0,

00

0,00

Cré

ance

s po

ur e

spèc

es r

emis

es a

ux c

édan

tes

37,3

3 0,

00

37,3

3 37

,33

0,00

0,

00

0,00

37

,33

0,00

0,

16

267

DEP

OTS

AU

PRES

DES

CED

AN

TES

37,3

3 0,

00

37,3

3 37

,33

0,00

0,

00

0,00

37

,33

0,00

0,

16

Cré

ance

s fin

anci

ères

div

erse

s1

251,

12

71,0

6 1

180,

06

1 18

0,06

10

3,23

0,

00

179,

44

154,

90

742,

49

45,1

0

268

AU

TRES

PLA

CEM

ENTS

1 25

1,12

71

,06

1 18

0,06

1

180,

06

103,

23

0,00

17

9,44

15

4,90

74

2,49

45

,10

TOTA

L G

ENER

AL

119

474,

56

94 1

79,3

3 4

258,

62

115

215,

93

133

219,

85

47 7

65,2

5 3

863,

29

53 5

59,6

8 51

2,47

9

515,

25

4 14

2,02

EXER

CIC

E 20

11 :

D05

- T

able

au I

- D

étai

l des

pla

cem

ents

/ (

en m

illio

ns d

e di

rham

s)

Nom

bre

Tabl

eau

Val

eur

d’en

trée

Val

eur

moy

enne

du

mar

ché

Am

orti

s-se

men

t ou

pr

ovis

ion

Val

eur

d’in

ven-

tair

e

Val

eur

de

réal

isat

ion

Vie

et

capi

talis

a-ti

onG

SRA

utre

s op

érat

ions

no

n vi

e

Acc

epta

-ti

ons

en

réas

su-

ranc

e

Aut

res

affe

cta-

tion

s

Rev

enus

co

mp-

tabi

lisés

da

ns

l’exe

r-ci

ce

Documents

5025_rapportd_activite2011_arabe_