Токиогийн хөрөнгийн

бирж

Гүйцэтгэсэн: Б:Батцэцэг. /ДЭЗ-4/

Агуулга

• Биржийн тухай

• ТХБиржийн зах зээлийн эзлэх хувь, бусад

биржтэй харьцуулалт

• Хөрөнгө оруулагчийн зэрэглэл

• Арилжааны бүтэц,байгууллын зохион

байгуулалт/зургаар/

• Бүтээгдэхүүнүүдийн тухай товчхон

• Хавсралт

Токиогийн хөрөнгийн биржийн

онцлох үйл явдалТокиогийн хөрөнгийн бирж 1878 /05/15нд

байгуулагдсан.

– Анхны арилжааны жагсаалтыг 1878/07/15нд

бичиж байсан.

– Үндэсний банкын үнэт цаасыг 1878/09/20нд

арилжаалсан.

2001/11/01 Tokyo Stock Exchange Inc. established after demutualization of TSE токиогийн хөрөнгийн биржийн хамтын ажиллагаа дараа

2007/08/01 Токиогийн хөрөнгийн бирж групп байгуулагдсан.

Токиогийн хөрөнгийн бирж 1949/04/01 танилцуулга зохион байгуулж, 05/16нд нээлтэй хийсэн.

Биржийн тухай... Биржид үнэт цаас арилжаалах зөвшөөрөл :

2292 ; Дотоод : 2281 харин

Гадаадад: 11

Дэлхийн үнэт цаасны зах зээлд 3-т ордог.

Хөрөнгийн биржийн капитал: 2011 оны байдлаар

3,3 триллон америк доллор

Одоогийн захирал: Taizo Nishimuro

2013 оны 01 дүгээр сарын 01 өдөр Японы хөрөнгийн

биржтэй Осокагийн үнэт цаасны биржийг

нэгтгэсэн.

Sapporo Securities Exchange

Бүртгэгдсэн компани ：85

Арилжааны дүн ：8 bil. JPY

Tokyo Stock Exchange Group, Inc.

Бүртгэгдсэн компани ：2,389

Арилжааны дүн ：576,390 bil. JPY

JASDAQ Securities Exchange,

Inc.

Бүртгэгдсэн компани ：926

Арилжааны дүн ：4,431 bil. JPY

Nagoya Stock Exchange, Inc.

Бүртгэгдсэн компани ：382

Арилжааны дүн ：98 bil. JPY

Fukuoka Stock Exchange

Бүртгэгдсэн компани：141

Арилжааны дүн：10 bil. JPY

Osaka Securities Exchange Co., Ltd.

Бүртгэгдсэн компани ：1,031

Арилжааны дүн ：24,358 bil. JPY

Японы хөрөнгийн зах зээл

Арилжааны хувь

Others

4.8%

Tokyo

95.2%

Бусад биржтэй харицуулбал

1.21.31.51.6

2.6

5.6

0

TSE Shanghai Hong Kong Korea Australia Shenzhen

0.7 0.7 0.6

1.31.4

3.1

0

1

2

3

4

5

TSE Shanghai Hong Kong Australia Bombay National

(India)

(USD Tn)

(USD Tn)

Asia and Oceania: Market Capitalization (2008 Year-End)

Asia and Oceania: Total Value of Share Trading (2008)

Stock Market Trend (2008.3.31＝100POINT)

Source: World Federation of Exchanges

Дэлхий хамгийн томоохон биржүүдийн нэг, азийн хамгийн том бирж

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

08.03

08.04

08.05

08.06

08.07

08.08

08.09

08.10

08.11

08.12

09.01

09.02

09.03

09.03

09.04

S&P 500

TO PIX

（Point）

Хөрөнгө оруулагчийн зэрэглэл

North

Am erica

25.54%

O thers0.26%

Asia

25.19%Europe

49.01%

Brokerage Trading by Trading Value Shareownership by Market Value

(breakdown of Foreigner)

*Domestic institutional investors : Trust banks, Investment trusts, Life & Non-Life

Source: All domestic stock exchanges (ex. Jasdaq)Source: TSE

Bussiness C orps,

21.30%

Foreigners, 27.60%

Individuals, 18.20%

D om estic institutional

investors

, 10.40%

Banks, 4.70%

O thers, 17.80%

Foreigners, 64.8%Individuals, 21.3%

Dom estic

institutional

investors

, 10.1%

Banks,

7.7%

O thers,

3.8%

*

*

Арилжааны үндсэн бүтэц

Зах ханган ниилүүлэл

Арилжаанд хяналт шинжилгээ хийх

Үнэт цаасны бүртгэл хийх

Үнэт цаасны бүртгэлд хяналт шалгалт хийх

Арилжаанд оролцогчдыг хянах

Биржийн бүтэц, зохион байгуулалт

Үргэлжлэл...

• Бирж нь Японы хамгийн том бизнесийн сонин болох Нихон Кийзай Шимбуны /Nihon KeizaiShimbun / NIKKEI 225 –ийг сонгоэ гол тоон үзүүлэлт болгон ажигладаг.

• Токиогийн үнэт цаасны үнийн индекс TOPIX нь нэгдүгээр бүсийн компаниудын индексийг суурь болгодог.

• Японы том хэмжээний сонин, хэвлэлүүд J30 индексийг томоохон гэсэн аж үйлдвэрийн компаниудаар тодорхойлдог.

Байгууллагын бүтэц зохион байгуулалт

Бүтээгдэхүүн

• Дотоодын хувьцаа

• Futures болон Options

• Бусад бүтээгдэхүүн• Гадаадын хувьцаа

• Бонд

• ETFs/ Exchange Traded Fund / арилжаа солилцох сан/

• Real Estate Investment Trusts/бодит хөрөнгөоруулалт /

Дотоодын хувьцаа

Үнэт цаасны бүртгэл

Бүртгэлд гарын үсэг зурах

Бүртгэгдсэн үнэт цаасны хуваарилалт

Бүртгэгдсэн компаниудын хяналт шалгалт

Жагсаалтаас хасах

Хоёр дугаар бүсрүү шилжүүлэхБүлэг Шилжүүлэх нөхцөл

Хувьцаа эзэмшигч /тоогоор/

2000-с багагүй/жилд хүсэлт гаргагч/

Зарагддаг хувьцаа 10,000 нэгжээс багагүй/ жилд хүсэл гаргасан/

Зарагдах хувьцааны хөрөнгийн зах зээл

Жилд хамгийн багадаа 1 биллион JPY /2013-12 сүүлээр хамгийн бага байх шалгуур 600 сая JPY болно/

Хөрөнгийн зах зээл 2 биллион JPY-с бага байвал, 9 сарын дотор ядаж 2 биллион JPY хүрдэггүй бол / 3 сарын хугацаанд хамгийн бага хэмжээнд хүрэхгүй бол оруулдаггүй/(2013/12 сарын сүүлээр 1,2 биллионоос багагүй JPY болно)

Активын илүүдэл дэх пассиь

Хэрэв бүртгэгдсэн компани активын үлдэгдэл дэхь пассивын хэсэгрүү / if listed company falls into the state of liabilities in excess of assets (as a general rule, based on consolidated balance sheet)

Арилжааны багтаамж

хамгийн том, сүүлийн жилийнх нь сар бүрийн арилжааныдундаж багтаамж нь 40 нэгжээс багагүй байна.

Дотоод хувьцаа

Timely Disclosure- хугацаанд нь илрүүлэх

Активын удирдлагын үр ашигтай байлгах үүргийг бирж биелүүлнэ. Энэ нь биржийн шудрага, тогтвортой байдалд хөрөнгө оруулагчийн найдвартай байх чухал дэмжлэг үзүүлдэг.

Корпорацийн хамгийн сүүлийн үеийн мэдээллийг харгалзан үзэхийн утга нь хурдан,үнэн зөв, шудрага байх юм.

Exchange Traded Fund- арилжаа солилцооны сан (ETF)

Дараах 3 онцлогтой:

1. Энгийн:

– Хөрөнгө оруулагч компанийн TOPIX, хувьцааны үнийн индекс зэрэг тодорхой үзүүлэлтээр зохицуулагддаг.

– Хэвлэл мэдээллийн хэрэгсэл болон бусад байгууллагуудаас өдөр тутам мэдээлэл гаргаж байгаа нь ашиг эсвэл алдагдлыг үнийн өөрчлөлтийг хялбархан олж мэдэж болно.

2. Олон талт хөрөнгө оруулалтыг хөнгөвчлөх:

– Өргөн хүрээтэй олон талт активд чухал ач холбогдол өгдөг учир тухайн хөрөнгө оруулалтын эрсдэл ETF-с доогуур байдаг.

– Эдгээрт хэрэглээний үнийн индекс, бодит хөрөнгө оруулалт, гадаадын хувьцааг ажиглах зэрэг хамаарна. Японы үнэт цаасыг мөн оруулж болно.

3. Эхний доогуур мөнгөн хөрөнгө оруулалт:

– Хувь хүний хувьцаанд хөрөнгө оруулахад, олон арван мянган, сая иений ер нь шаарддаг. Гэсэн хэдий ч ETF-д анхны хөрөнгө оруулалтыг хэдхэн зуу, мянган иенээр хийх боломжтой юм.

– Хөрөнгө оруулалтыг итгэмжлэл ерөнхийдөө 0,1-1 хувийн удирдлагын зардал гарна.

– Арилжааны өртөг нь хувьцааны бүртгэлтэй ерөнхийдөө ижил юм.

Key trends

TOPIX index futures

2008 2009 2010 2011 2012

7,396

6,080

9,371

5,069

16,548

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000

1 2 3 4 5

TOPIX mini futuresIN 100 MILLION YEN

0

50000

100000

150000

200000

250000

300000

350000

400000

TOPIX CORE 30 Index Futures

YearTOPIX Core30TOPIX Core30 Index futures Trading Volume

TOPIX Core30TOPIX Core30 Index futures Trading Value

In 100 million Yen

2008 2012

TOPIX options

0

100000

200000

300000

400000

500000

600000

700000

800000

In 1

00

mill

ion

yen

TOPIX Options

Year

TOPIXTOPIX Options Trading Value

1985 1989 2012

Individual securities options

Options on JGB futures

0

200000

400000

600000

800000

1000000

1200000

1400000

1600000In

10

0 m

illio

n y

en

Options on JGB futures

Options on JGB Futures Trading Value

Year

1985 1990 2012

TSE 1st Section Trading volume

Domestic Stocks

MOTHERS index

Ашигласан материал

• http://www.tse.or.jp/english/rules/derivatives/jgbf/index.html

• Recent Development of Tokyo Stock Exchange / May 27, 2009 Tomoyoshi

Uranishi,CEO-TSE/

• http://mn.wikipedia.org/wiki/%D0%9D%D2%AF%D2%AF%D1%80_%D1%85%D1%83%D1%83%D0%B4%D0%B0%D1%81

Амжилтаараа Тодор!