FAKTORİNG SEKTÖR DEĞERLENDİRMESİ Dönem:2018 03/2018 03/2017

A. BİLANÇO

Toplam Aktif/Pasif İçindeki Payları 03/2018 03/2017

Banka+Nakit Değerler 1,0% 1,3%

Faktoring Alacakları 95,1% 93,8%

Takipteki Alacaklar (net) 0,5% 0,6%

Diğer Aktifler 3,4% 4,2%

Krediler 71,0% 69,2%

Özkaynaklar 13,9% 15,9%

Diğer Pasifler 14,3% 14,2%

Dönem Kar/Zarar 0,8% 0,7%

69,2%

15,9%14,2%

0,7%

71,0%

13,9%14,3%

0,8%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

Krediler Özkaynaklar Diğer Pasifler Dönem Kar/Zarar

03/2017

03/2018

1,3%

93,8%

0,6% 4,2%1,0%

95,1%

0,5% 3,4%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

Banka+Nakit Değerler Faktoring Alacakları Takipteki Alacaklar(net)

Diğer Aktifler

Aktif Dağılımı

03/2017

03/2018

Faktoring sektörü aktif büyüklüğü 2017 yılının aynı dönemine göre %33,8 oranında büyümüştür. Aktifler içindeki Faktoring Alacakları payı, %95,1 oranındadır. Banka ve Nakit değerler oranı ise %1 oranındadır. Takipteki alacakların payı ise yüzde 0,5 olup, olumlu bir göstergedir.Kaynak ihtiyacını özkaynaklarından ya da bankalardan sağlanan KV kredilerle gideren sektörde, kredilerin oranında %1,7 artış, özkaynakların oranında -% 1,9' lik azalış görülmektedir.Kredilerin pasif içinde ağırlığı %71 olup, özkaynak oranı ise %13,9' dur. İhraç edilen menkul kıymetlerin pasif içindeki payı ise, %12,1 olup, geçen yıla artış eğilimindedir.

1/5

B. GELİR VE GİDER TABLOLARI

Gelirlerin Toplam Gelirler İçindeki Payları* 03/2018 03/2017

Faiz Gelirleri 84,5% 73,3%

Komisyon Gelirleri 5,9% 5,8%

Mevduat ve Temettü vb. 6,6% 18,4%

Diğer 3,1% 2,6%

* Toplam gelirlere kambiyo karı dahil değildir.

Giderlerin Toplam Giderler İçindeki Payları* 03/2018 03/2017

Personel ve Kıdem Tazminat 9,8% 11,7%

İşletme ve Diğer Faal. Giderleri 6,3% 7,1%

Faiz Giderleri 71,9% 55,9%

Komisyonlar 2,4% 2,0%

Özel Karşılık 3,8% 5,6%

Esas Faal.Dışı Diğ. Giderler 5,8% 17,7%

* Kambiyo zararından arındırılmıştır

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Faiz Gelirleri

Komisyon Gelirleri

Mevduat ve Temettü vb.

Diğer

73,3%

5,8%

18,4%

2,6%

84,5%

5,9%

6,6%

3,1%

Kalem ağırlık karşılaştırması

Ağı

rlık

03/2017

03/2018

Sektörde, faiz gelirlerinin toplam gelirler içindeki payı %84,5 olup bu oran geçen yıla göre %11 civarında artmıştır. Komisyon gelirleri ise aynı kalmış olup %5,9 seviyesindedir.Sektörün 2018 yılı ilk çeyrek brüt kar marjı, geçen yıla göre aynı kalmış olup %7 seviyelerindedir. Sektörün 2018 yılı ilk çeyrek net karı, geçen yılın aynı dönemine göre %60 artış göstermiştir.

0% 25% 50% 75% 100%

Personel ve Kıdem Tazminat

İşletme ve Diğer Faal. Giderleri

Faiz Giderleri

Komisyonlar

Özel Karşılık

Esas Faal.Dışı Diğ. Giderler

11,7%

7,1%

55,9%

2,0%

5,6%

17,7%

9,8%

6,3%

71,9%

2,4%

3,8%

5,8%

03/2017

03/2018

Personel giderlerinin toplam içindeki ağırlığı %1,9 oranında azalmıştır.Giderlerin %71,9' unu oluşturan faiz giderleri payı, geçen döneme göre %16 oranında artmıştır.Özel karşılıkların toplam içindeki payında, geçen yılın aynı dönemine göre %1,8 oranında azalış gözlemlenmiştir. Esas faaliyet dışı giderlerinin toplam içindeki payı %12 oranında azalmıştır.

2/5

C. KARLILIK VE VERİM 03/2018 03/2017

Dönem Net Kâr veya Zararı/ Aktifler(Yıllık Ortalama) 3,8% 3,1%

Dönem Net Kâr veya Zararı/Özkaynaklar (Yıllık Ortalama) 25,6% 18,2%

Kurdan arındırılmış kar/Özkaynaklar (Yıllık Ortalama) 5,3% 4,5%

Dönem Net Kâr veya Zararı/Özkaynaklar (Cari Dönem) 5,9% 4,4%

V.Ö.Kar / Esas Faaliyet Gelirleri 25,0% 23,8%Esas Faaliyet Giderleri / E.F.Gelirleri 14,2% 19,3%

100 birim kar için yaratılan gelir/gider 03/2018 03/2017

Faiz Gelirleri 375 390

Komisyon Gelirleri 26 31

Mevduat Gelirleri 1 1

Diğer Gelirler 42 110

Net Kambiyo Karı/Zararı 9 -2

Kar 100 100

Faiz ve Kom. Giderleri 262 249

Personel Giderleri 35 50

Genel Giderler 22 31

Karşılık Giderleri 5 24

Sektörde geçen yılın aynı dönemine göre daha verimli bir dönem gözlemlenmektedir. Sektörün özkaynak getirisi %7,4 oranında artmıştır. Esas Faaliyet Giderlerinin Esas faaliyet gelirlerine oranındaki %5,1 lik azalış olumlu bir göstergedir.

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

400390

311

110

-2

100

249

5031 24

375

26

1

42

9

100

262

35 225

03/2017

03/2018

Ekonomik trendde kar yaratabilmek için daha çok ve kontrollü çalışmak gerekmektedir. 2017 yılı ilk çeyrekte 100 birim kar yaratmak için 390 birim faiz geliri yeterken, 2018 yılı ilk çeyrekte bu rakam375 birime düşmüştür.

3/5

D. POZİSYON VE KUR RİSKİ 03/2018 03/2017

YP Nakdi Alacaklar / Toplam Nakdi Alacaklar 12,3 14,7

YP Krediler /Toplam Krediler 17,6 21,9

Net Pozisyon /YP Pasifler -0,6 -0,8

Net Pozisyon/Özkaynaklar -4,0 -5,3Kur Karı/V. Ö. Kar 8,9 -2,4

E. TAKİPTEKİ ALACAKLAR 03/2018 03/2017

Takipteki Faktoring Alacakları (Brüt) Mio TL 1.587,4 1.519,8

Özel Karşılıklar Mio TL 1.356,3 1.308,6

Net Takipteki Alacaklar (Net) Mio TL 231,1 211,2

Takipteki Alacaklar (Brüt) / Toplam Alacaklar % 3,7 4,7

Takipteki Alacaklar (Brüt) /Özkaynaklar % 26,2 29,4

Takipteki Alacaklar (Net) / Özkaynaklar % 3,8 4,1 Özel Karşılıklar/Aktifler % 3,1 4,0

F. BÜYÜME (Milyon TL) 03/2018 03/2017 Artış

YURTDIŞI CİRO 6.786 6.485 4,6%

YURTİÇİ CİRO 33.577 26.173 28,3%

TOPLAM CİRO 40.363 32.658 23,6%

YP ALACAKLAR 5.087 4.484 13,4%

TP ALACAKLAR 36.373 26.091 39,4%

TOPLAM ALACAKLAR 41.460 30.574 35,6%

YP KREDİLER 5.439 4.938 10,1%

TP KREDİLER 25.510 17.624 44,7%

ÖZKAYNAK 6.069 5.168 17,4%

TOPLAM AKTİFLER 43.609 32.588 33,8%

V.Ö. KAR 456 279 63,2%

YP Nakdi Alacakların, Toplam Nakdi Alacaklar içindeki payı bir önceki döneme göre %2,4 oranında, YP kredilerin toplam krediler içindeki payı da %4,3 civarında azalmıştır.

Geçen sene aynı döneme göre %1 azalmış olan, takipteki faktoring alacaklarının toplam alacaklara oranı %3,7' dir. 2017 yılında takipteki alacakların %86,1' ini özel karşılık oluştururken, bu yıl aynı oran %85,4' e düşmüştür. Sektörün karşılıklardan zarar yazma potansiyelinde azalış gözlemlenmiştir.

Sektörün aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre %33,8 oranında büyümüştür. TP Alacaklar %39,4, YP Alacaklar da %13,4 oranında artmıştır. TP kredilerde geçen yıla göre %44,7 oranında, YP kredilerde %10,1 artış görülmüştür.Sektörün ciro gelişimi ise, yurtdışı işlemlerde %4,6' lık artış ve yurtiçi işlemlerde %28,3 'lük artış ile sonuçlanmıştır. Özkaynaklar %17,4 artmıştır.

4/5

G. SEKTÖREL CİRO DAĞILIM 03/2018 03/2017

Sektörel dağılımda önemli sektörlerin payları

Toptan ve Perakende Ticaret Mot. Ar. Servis Hizmetleri 14,5% 10,5%

İnşaat 12,6% 9,9%

Ulaşım Araçları Sanayi 9,1% 6,8%

Tekstil ve Tekstil Ürünleri Sanayi 8,4% 8,5%

Taşımacılık Depolama ve Haberleşme 4,3% 4,9%

Metal Ana Sanayii ve İşlenmiş Madde Üretimi 4,0% 4,1%

Nükleer Yakıt. Petrol Ür.. Kömür Ürünleri Sanayi 3,6% 6,4%

Diğer Toplumsal Sosyal ve Kişisel Hizmetler 3,3% 4,6%

Kauçuk ve Plastik Ürünleri Sanayi 2,8% 2,0%

Diğer Metal Dışı Madenler Sanayi 2,6% 2,4%

Gıda, Meşrubat ve Tütün Sanayi 2,3% 2,7%

Kimya ve Kimya Ürünleri ile Sentetik Lif. Sanayi 2,1% 2,4%

Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Sanayi 1,9% 3,2%

Makine ve Techizat Sanayi 1,9% 1,4%

Elektrikli Gaz ve Su Kaynakları 1,8% 1,5%

Elektrikli ve Optik Aletler Sanayi 1,6% 1,8%

Enerji Üreten Madenlerin Çıkarılması 1,2% 10,8%

Kağıt Ham. ve Kağıt Ürünleri Basım Sanayi 1,1% 1,5%

FAALİYET TÜRLERİNE GÖRE SEKTÖREL DAĞILIM 03/2018 03/2017

İMALAT 46,6% 57,5%

HİZMET 41,7% 36,3%

TARIM 1,3% 1,4%DİĞER 10,4% 4,8%

Geçen yılın aynı dönemine göre, "Toptan ve Perakende Ticaret Mot. Ar. Servis Hizmetleri" sektörü %14,5' luk pay ile en fazla payı olan ve %4 artışla en çok artış gösteren sektördür. Enerji üreten madenlerin çıkarılması sektörü de %9,7 lik oranla en fazla azalış gösteren sektördür. Faaliyet türlerine göre genel dağılıma baktığımızda, imalat sektörü %11 seviyelerinde azalmış olup, hizmet sektörü %5,4 ve diğer sektörler %5,6 oranında artmıştır.

5/5