› disclosure › pdf › 2013_general_account.pdf · 2013년 삼성생명험회사의 현황 - samsunglife.com2013년 삼성생명험회사의 현황 ※ 이 공시자료는 보험업법

2013년 삼성생명보험회사의 현황

※ 이 공시자료는 보험업법 제124조(공시 등) 및 보험업감독규정 제 7-44조에 의하여 작성되었으며, 작성내용이 사실과 다름없음을 증명합니다.

목 차

2

1. 주요 경영현황 요약

Ⅰ. 영업규모

1. 일반계정

2. 특별계정

3. 양계정 합계 (일반계정 + 특별계정)

Ⅱ. 수익성

1. 당기순이익

2. 수익성 비율

Ⅲ. 건전성

1. 가중부실자산

2. 위험가중자산

3. 유가증권의 공정가액 및 평가손익

Ⅳ. 자본의 적정성

1. B/S상 자기자본

2. 지급여력비율 내용 및 산출방법 개요

3. 최근 3개 사업년도 동안 당해 지표의 주요 변동요인

Ⅴ. 주요 경영효율지표

Ⅵ. 요약 재무제표

1. 재무상태표

2. 손익계산서

Ⅰ. 영업규모

3

1. 일반계정

동 공시자료는 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었으니 참고하시기 바랍니다.

구 분 2013년 2012년 증 감

현금 및 예치금 43,323 45,141 -1,818

대출채권 271,455 250,962 20,493

유가증권 1,167,571 1,149,301 18,270

부동산 60,896 60,404 492

비운용자산 67,607 67,327 280

책임준비금 1,286,856 1,211,985 74,871

자기자본 184,766 213,326 -28,560

※ 주요 변동요인

① 대출채권 : 보험계약대출(3,225억), 부동산담보대출(7,088억), 신용대출(2,431억)等 증가

② 유가증권 : 보험료 입금액등 투자재원을 유가증권에 주로 투자하고 있음

③ 책임준비금 : 기존 보유계약에 대한 이자부리 부분 및 신계약,보유계약에서의 수입보험료 지속유입

④ 자기자본 : 매도가능유가증권 등 평가이익 감소에 따른 기타포괄손익누계액 감소(26,747억)가 자기자본 감소의 주요인

(단위 : 억원)

구 분 2013년 2012년 증 감

현금 및 예치금 18,471 26,973 -8,502

대출채권 21,158 15,510 5,648

유가증권 256,482 235,535 20,947

유형자산 0 0 0

기타자산 주1) 26,201 6,351 19,850

계약자적립금 319,453 281,306 38,147

주1) 일반계정미수금이 포함된 금액


① 유가증권 : 퇴직연금 및 변액보험의 지속적인 수입보험료 유입자금을 유가증권에 주로 투자

② 계약자적립금 : 보유게약 증가에 의한 계약자적립금 증가

2. 특별계정

※ 관련 법령 개정으로 2013.4.1부터 보험회사 장부폐쇄일이 변경(3월 31일 → 12월 31일) 됨에 따라, 2013 회계연도는 ‘13.4~12월(9개월),

2012 회계연도는 ‘12.4~’13.3월(12개월) 실적으로 대상기간이 상이합니다. 자료 활용시 유의하시기 바랍니다.



(단위 : 억원)

Ⅰ. 영업규모

4

구 분 2013년 2012년 증 감

현금 및 예치금 61,794 72,114 -10,320

대출채권 292,613 266,472 26,141

유가증권 1,424,053 1,384,836 39,217

유형자산주1) 60,896 60,404 492

기타자산주2) 93,808 73,678 20,130

책임준비금주3) 1,606,309 1,493,291 113,018

자기자본 184,766 213,326 -28,560

주1) 일반계정 부동산과 특별계정 유형자산을 합산한 금액

주2) 일반계정 비운용자산과 특별계정 기타자산(일반계정미수금 포함)을 합산한 금액

주3) 일반계정 책임준비금과 특별계정 계약자적립금을 합산한 금액

(단위 : 억원) 3. 양계정 합계(일반계정 + 특별계정)

※ 주요 변동요인 : 일반계정 및 특별계정 항목 참고




Ⅱ. 수익성

5

1. 당기순이익

(단위: 억원) 구분 2013년 2012년 증 감

당기순이익 4,548 9,572 -5,024

※ 주요 변동요인 : 결산대상기간 축소에 따른 당기순이익 감소


(단위: 억원)

구분 2013년 2012년 증 감

영업이익률 3.41 3.21 0.20

위험보험료 對 사망보험금 비율 ①

87.14 85.82 1.32

운용자산이익률 ② 4.27 4.23 0.04

총자산수익률㈜(ROA) ③ 0.32 0.54 -0.22

자기자본수익률㈜(ROE) ③ 3.05 4.79 -1.74

주) 2012년도 실적은 해당연도에 적용된 회계기준으로 작성되었으며, 2013년도 변경된 회계기준을 소급하여 적용하지 않음


① 위험보험료 증가(1,182억) 증가에 따른 비율 증가

② 금리상승에 따른 이자수익 증가로 운용자산이익률 0.04%p 상승

③ 당기순이익 감소에 따른 ROA 및 ROE 하락

※ - 영업이익률, 위험보험료對사망보험금 비율, 운용자산이익률 : 작성지침에 따라 직전1년간 금액을 기준으로작성 (AH042, AH045)

- ROA와 ROE는 아래의 기준에 따라 작성함. 단, ROA계산시 적용하는 총자산은 B/S상 총자산을 의미하며,

자기자본수익률(ROE)계산시 적용하는 자기자본은 B/S상 자본총계를 말함.

ROA = [당분기 당기순이익 / {(전회계연도말 총자산 + 당분기말 총자산) / 2}] X (4 / 경과분기수)

ROE = [당분기 당기순이익 / {(전회계연도말 자기자본 + 당분기말 자기자본) / 2}] X (4 / 경과분기수)

2. 수익성 비율

(단위: 억원)



Ⅲ. 건전성

6

구분 2013년 2012년 증 감

가중부실자산(A) 1,827 2,079 -252

자산건전성 분류대상 자산(B)

1,456,421 1,418,645 37,776

비율(A/B) 0.13 0.15 -0.02

(단위 : 억원, %, %P)

구분 2013년 2012년 증 감

위험가중자산(A) 546,133 539,030 7,103

총자산주1)(B) 1,583,915 1,546,606 37,309

비율(A/B) 34.48 34.85 -0.37

주1) 총자산은 미상각신계약비, 영업권 및 특별계정 자산 제외

※ 주요 변동요인 : 주식 평가액 증가로 위험가중자산 비율 0.37%p 감소

(단위 : 억원, %, %P)

구분 공정가액주) 평가손익

일반계정

당기손익인식금융자산 5,949 847

매도가능금융자산 1,126,282 193,195

만기보유금융자산 7,195 24

관계종속기업투자주식 28,426 0

일반계정 소계 1,167,851 194,066

특별계정 소계 256,482 1,388

합 계 1,424,333 195,454

※ 유가증권의 공정가액은 시가평가를 기준으로 하고 있으며, 시장성이 없는 유가증권이나 만기보유금융자산은 원가법을 기준으로 산정 매도가능금융자산의 평가손익은 채권과 상장주식의 평가손익이 대부분을 점유 만기보유증권은 매도가능유가증권으로 부터 대체된 것이며, 동 평가손익은 매도가능증권으로 보유시 평가손익임

(단위 : 억원)


※ 주요 변동요인 : 부실대출 회수 및 부실자산 정상화等에 따라 가중부실자산 비율 개선

1. 가중부실자산

2. 위험가중자산

3. 유가증권의 공정가액 및 평가손익


2012 회계연도는 ‘12.4~’13.3(12개월) 실적으로 대상기간이 상이합니다. 자료 활용시 유의하시기 바랍니다.




7

구분 2013년 2012년 증 감

자본총계 184,766 213,326 -28,560

자본금 1,000 1,000 0

자본잉여금 61 61 0

이익잉여금 90,388 88,752 1,636

자본조정 -8,787 -5,562 -3,225

기타포괄손익누계액 102,104 129,075 -26,971

(단위 : 억원, %)

구분 2013년 2013년 증 감

지급여력비율(A/B) 329.51 408.26 -78.75

지급여력금액(A) 243,647 286,560 -42,913

지급여력기준금액(B) 73,943 70,190 3,753

보험위험액 11,521 11,175 346

금리위험액 29,422 25,113 4,309

신용위험액 40,469 40,817 -348

시장위험액 6,182 5,715 467

운영위험액 2,839 3,076 -237

주1) 지급여력비율은 2009.4.1 이후 시행된‘지급여력기준금액(보험업감독규정 제7-2조)’을 적용하여 산출된 수치임

주2) 2012년 실적은 해당연도에 적용된 회계 기준으로 작성되었으며, 2013년도 변경된 회계기준을 소급하여 적용하지 않음


① 지급여력금액 : 주가 하락 및 금리 상승에 따른 유가증권 평가익 감소

② 지급여력기준금액 : 최저보증비율 이하로 공시이율이 운영되는 준비금의 부채 듀레이션 확대로 금리리스크 증가

(단위 : 억원, %)



① 자본조정 : 자사주 취득(3,225억)에 따른 자본조정 감소

② 기타포괄손익누계액 : 보유주식 주가하락 및 시장금리 상승에 따른 채권等 평가손익 감소



주) 금융감독원 보고 재무제표를 기준으로 작성





8

구분 2013년 2012년 2011년

지급여력비율(A/B) 329.51 408.26 386.28

지급여력금액(A) 243,647 286,560 249,288

지급여력기준금액(B) 73,943 70,190 64,535

주) 2012년 및 2011년 실적은 해당연도에 적용된 회계 기준으로 작성되었으며, 2013년도 변경된 회계기준을 소급하여 적용하지 않음



② 지급여력기준금액 : 최저보증이율 이하로 공시이율이 운영되는 준비금의 부채 듀레이션 확대로 금리리스크 증가

(단위 : 억원, %)



3. 최근 3개 사업년도 동안 당해 지표의 주요 변동요인


9

구분 2013년 2012년 증 감

신계약률 10.25 16.98 -6.73

효력상실해약률 6.08 8.64 -2.56

보험금지급율 51.04 45.58 5.46

사업비율 6.16 4.80 1.36

자산운용률 95.80 95.72 0.08

자산수익률(투자수익률) 3.98 4.17 -0.19

계약유지율 13회차 84.41 83.35 1.06

25회차 67.48 64.96 2.52

민원발생평가결과 - 2등급 2013년도 민원발생 평가결과 미발표

신용평가등급 AAA AAA


1) 신계약율 = 당회계년도 신계약금액/회계년초 보험계약금액

2) 효력상실해약률 = 효력상실해약금액 / (연초보유계약금액 + 신계약금액)

3) 보험금지급률 = 당회계년도 지급보험금/ 당회계년도 수입보험료(특별계정 포함)

4) 사업비율 = 사업비/수입보험료(특별계정 수입보험료 포함)

5) 자산운용율 = 회계연도말 운용자산/회계년도말 총자산

☞ 총자산 = 대차대조표(총괄) 총자산 - 특별계정자산

6) 자산수익률(투자수익률) = 투자손익×2 / (연초총자산+연말총자산-투자손익)

☞ 총자산 = 대차대조표(총괄) 총자산 - 미상각신계약비 - 특별계정자산

☞ 투자손익 = 투자영업이익 - 투자영업비용

7) 계약유지율(13회차, 25회차)

< 계약유지율 산출표 >

① 대상신계약액：신계약액－보험금 지급계약액(만기, 사망, 퇴직) 및 보험계약의 취소ㆍ철회계약액. 다만, 종퇴보험등 1년만기 자동

갱신계약은 산정대상에서 제외

② 유지계약액： 대상 신계약액－해지계약액＋부활계약액 다만, 해지계약액이란 보험료납입유예기간이 경과하여 보험회사로부터

해지된 계약이나 보험계약자가 해지환급금을 지급받지 않은 계약액과 보험계약자가 임의해지하거나 보험료납입

유예기간을 경과하여 보험사업자로부터 해지된 이후 해지환급금을 지급받은 계약액을 말함.

③ 25회차 계약유지율은 A해당월은 전년동월이 아닌 전전년동월의 대상신계약으로 계산

8) 민원발생율 = 금융감독원의 민원발생평가 등급을 기재

9) 신용평가등급 = 정기공시항목 5-6의 신용평가등급 기재

산출월 산출월기준 전년동월

대상신계약액(A) (A)중 산출월

현재 유지계약액(B) 13회차 계약유지율

(B/A)*100

4월 ① ㉠

5월 ② ㉡

6월 ③ ㉢

: : :

익년 3월 ⑫ ㉫ 합계 A=①+②+③+…+⑪+⑫ B=㉠+㉡+㉢+…+㉪+㉫ (B/A)*100

(단위 : %)



10

구 분 2013년 2012년

자산

현금 및 예금 2,930,941 2,236,996

대출채권 30,254,911 29,271,394

유가증권 116,785,126 114,942,686

투자자산 4,411,133 4,484,218

유형자산 1,776,071 1,689,522

무형자산 176,504 163,048

기타자산 4,650,547 4,525,668

특별계정 자산 30,018,174 28,161,583

합 계 191,003,407 185,475,116

부채 및 자본

책임준비금 134,693,041 128,690,545

기타부채 5,743,267 7,174,038

특별계정부채 32,090,466 28,277,936

자기자본 18,476,634 21,332,597

합 계 191,003,407 185,475,116

1. 재무상태표

주1) 금융감독원 보고 재무제표를 기준으로 작성

주2) 보증준비금은 보험업감독규정 6-11조에 의거하여 작성함(과거자료도 소급적용)



(단위 : 백만원)



11

구 분 2013년 2012년

보험부문

보험손익 2,824,538 9,074,038

(보험영업수익) 12,685,142 22,267,389

(보험영업비용) 9,860,604 13,193,351

투자부문

투자손익 4,562,752 5,843,657

(투자영업수익) 5,614,385 6,951,570

(투자영업비용) 1,051,633 1,107,913

책임준비금전입액(△) 7,396,665 14,418,228

영업이익(또는 영업손실) -9,375 499,467

영업외부문

영업외손익 596,905 709,110

(영업외수익) 729,317 858,869

(영업외비용) 132,412 149,759

법인세비용차감전순이익 (또는 법인세비용차감전순손실)

587,530 1,208,577

법인세비용 132,747 251,356

당기순이익 (또는 당기순손실)

454,783 957,221

2. 손익계산서





목 차

12

2. 일반 현황

2-1. 선언문

2-2. 경영방침

2-3. 연혁 추이

2-4. 조직

2-5. 임직원 현황

2-6. 모집조직현황

2-7. 자회사

2-8. 자본금

2-9. 대주주

2-10. 주식소유현황

2-11. 계약자배당

2-12. 주주배당

2-13. 주식매수선택권부여내용

2-1. 선언문

13

존경하는 고객 여러분!

지난 한해동안 변함없는 신뢰와 성원을 보내 주신 고객 여러분께 깊은 감사의 말씀을 드립니다.

지난 2013년은 선진국의 경기 부진, 신흥국의 성장 둔화 등으로 세계경제가 부진한 가운데

국내의 경우도 경기 회복이 지연되고 저금리가 지속되면서 어려움이 컸던 한 해였습니다.

이러한 여건 속에서도 우리 회사는 경쟁력 강화와 수익성 제고를 위해 노력해 왔으며,

고객과 시장 중심으로 조직과 제도를 정비하고, 업무 프로세스를 꾸준히 개선시켜 왔습니다.

이러한 결과, 전체 수입보험료 19조 5,998억원, 당기순이익 4,548억원이라는 의미있는 성과를

거둘 수 있었습니다. 신계약 연납화 보험료는 전년대비 10.6% 감소한 3조 341억원을 기록했지만

수익성이 높은 보장성 신계약은 전년대비 7.6% 성장을 실현했습니다. 또한, 금융권의 치열한

고객확보 경쟁 속에서도 상품 경쟁력 및 고객 서비스 역량의 강화를 통해 보유고객 수를

808만 명에서 819만 명으로 순증시켰습니다.

2014년에도 삼성생명은 국내에서 확실한 경쟁우위를 확보하고,

이를 바탕으로 글로벌 일류기업으로의 도약을 지속할 계획입니다.

삼성생명의 모든 임직원들은 국내 1位 보험사로서의 책임, 그리고 글로벌 초일류 기업으로의 도약을 위해

올 한해도 최선을 다할 것입니다.

본 공시는 고객 여러분께 삼성생명의 경영현황을 투명하게 공개해 드리고자 「생명보험경영통일 공시기준」에

따라 모든 사항을 사실에 근거하여 객관적이고 정확하게 작성하였음을 알려 드립니다.

고객 여러분의 무궁한 발전과 건강, 그리고 밝은 미래를 기원합니다.

감사합니다.

2014.3.31

삼성생명보험주식회사 대표이사 사장 김 창 수

2-2. 경영방침

14

삼성생명은 2013년 ‘창의적 변화, 혁신, 도전’의 경영방침 아래, 국내외 금융환경의 변화에 대한 선제적 대응을

위해 고객 중심의 차별화된 신규 상품과 서비스 개발 및 업무 프로세스 혁신을 실천하여 경쟁사와의 격차를

확대하였습니다. 또한, 경쟁우위에 있는 강력한 전속 설계사 채널의 생산성 제고에 주력하는 동시에 방카슈랑스,

독립 법인대리점 등의 비전속 판매채널 확대를 통해 지속적인 성장을 위한 확고한 기반을 마련하였습니다.

올해에도 국내 보험시장은 글로벌 경제의 불확실성과 저금리, 저성장 기조가 지속되면서 시장이 위축되고,

수익성 확보를 위한 금융사간의 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 전망됩니다.

이에 삼성생명은 내실위주의 질적(質的) 성장을 통해 수익성 극대화를 추진해 가고자 합니다.

이를 위해, 다음 세 가지에 중점을 두고 경영을 펼쳐 나가겠습니다.

첫째, 회사가치 중심의 질적 성장을 추진하겠습니다.

고수익 보장성 상품 판매를 획기적으로 확대하여 신계약 가치를 높이고, 영업체계와 프로세스를

혁신하여 선진수준의 효율을 달성하겠습니다. 아울러, 해외사업을 안착시키고, 부유층과 은퇴

시장에 대해서도 타 금융권과 차별화된 당사만의 경쟁력을 확보하여 시장을 선점해 나가겠습니다.

둘째, 현장 중시 경영체제를 확고히 정착시키겠습니다.

기업의 경쟁력은 고객과 시장에서 비롯되는 만큼 회사의 모든 전략과 마케팅 활동을 고객과

시장을 중심으로 정렬시키고, 고객 순증을 통해 미래의 영업기반도 강화하겠습니다.

셋째, 저금리, 저성장기를 근본적으로 대응해 나갈 수 있도록 손익기반을 공고히 하겠습니다.

업무 전반에 걸친 제도와 프로세스의 구조를 철저하게 혁신하여 재무구조를 더욱 견실화하고,

자산운용부문은 투자이익 극대화 노력과 함께 자산 191조에 걸 맞는 글로벌 자산운용체계를

갖추도록 하겠습니다.

삼성생명의 모든 임직원들은 보험의 숭고한 가치를 실현하고 국내 보험문화의 선진화를 구현하기 위해,

정도 영업을 실천하고 다양한 사회공헌 활동을 추진하는 등 앞으로도 국내 보험업계 리딩 컴퍼니로서의

위상과 역할을 더욱 강화해 나가겠습니다. 이를 통해 주주 여러분의 기대와 성원에 부응하는

경영성과를 창출하고, 글로벌 일류 보험사로 도약하기 위해 최선을 다하겠습니다.

2-3. 연혁 추이

15

1957. 05 동방생명 창립

1963. 07 삼성그룹 계열사 편입

1982. 05 동방사회복지재단 설립(現 삼성생명 공익재단)

1984. 10 본사 사옥 준공

1986. 09 동경, 뉴욕 주재사무소 설립

1989. 07 삼성생명보험주식회사로 상호변경

1991. 01 런던 유가증권 현지법인 설립

1993. 10 보험경영연구소 개소(現 금융연구소)

1993. 12 뉴욕 유가증권 현지법인 설립

1994. 10 삼성의료원 개원

1995. 04 북경 주재사무소 설치

1997. 11 태국 합작생보사 영업 개시

1999. 05 교육연수원 휴먼센터 개원

2003. 08 통합 콜센터(Virtual Call Center) 구축

2004. 08 인도 주재사무소 설치

2005. 07 중국 합작 생보사 영업 개시

2005. 12 국내 생보사 최초로 최고 신용등급인 AAA획득(한국신용정보주식회사)

2006. 04 제2금융권 최초 자산 100조원 달성

2006. 07 국내 생보업계 최초 '공정거래 자율 준수 프로그램' 도입

2007. 05 창립 50주년, 신비전 '재정적 안정을 보장하는 글로벌 선도기업' 선포

2007. 05 고객섬김 Way [고객을 위해 바른원칙을 세우고 그 기본을 실천하는 기업] 선포

2007. 12 제33회 국가품질경영대회 품질경영상(대통령표창)수상

2007. 12 신탁업 겸영 인가 취득 및 영업 개시

2008. 04 국내 금융업계 최초 BCM(비즈니스 연속성 관리) 국제인증 획득

2008. 07 베트남 주재사무소 설치

2010. 05 한국거래소 상장

2010. 12 한국생산성본부 주관 NCSI(국가고객만족도) 7년 연속 업계 1위 달성

2011. 02 은퇴연구소 개소

2011. 07 삼성생명서비스손해사정㈜ 출범

2011. 10 국내 최초 '아시아 최우수 사회공헌기업' 수상(Asia Insurance Review 주관)

2011. 12 한국생산성본부 주관 NCIS(국가고객만족도) 8년 연속 업계 1위 달성

2012. 01 삼성패밀리오피스 개소

2012. 03 업의개념 및 비전 선포

2012. 09 국내 보험업계 최조 DJSI World 편입

2012. 11 삼성리얼에스테이트㈜ 출범

2013. 03 태국삼성 연결자회사 편입

2013. 06 30 Gresham Street(Jersey) Limited 연결 자회사 편입

2013. 07 美 포춘지(Fortune) 꾹내 금융회사 최초 글로벌 500대 기업 선정

2013. 07 30 Gresham Street(Singapore) Private Limited 편입

2013. 12 코람코퍼스템사모부동산투자신탁 제16호 연결 자회사 편입

2-4. 조직

16

본 부 지 점 영업소 해외현지법인 해외지점 해외사무소 합 계

- 94 755 6 - 8 863

2. 영업조직

1. 조직도

(단위 : 개)

2-5. 임직원 현황

17

구 분 2013년 2012년

임원

등기임원(사외이사 포함) 9 9

비등기임원 81 82

직원

정규직 6,218 6,186

비정규직 332 378

합 계 6,640 6,655

1. 임직원 현황 (단위 : 명)

18

구 분 2013년 2012년

보험설계사 29,778 36,188

교차설계사 1,950 2,084

대리점

개 인 1,286 1,717

법 인 639 507

계 1,925 2.224

직원

은 행 17 17

증 권 16 14

상호저축은행 6 6

신용카드사 3 3

지역 농축협 1 1

계 43 41

1. 모집조직 현황

2-6. 모집조직현황

(단위 : 명, 개)

19

회사명 소재지 주요업무 설립년월일 자본금 소유주식수 소유비율

Samsung Life Investment(America), Ltd. 미국 유가증권투자 1993.12.15 98 1,200 100.00

Samsung Life Investment(U.K.), Ltd. 영국 유가증권투자 1991. 1.15 129 10,000,000 100.00

SSI Capital Holding 태국 기타 금융업 2013. 1. 7 119 16,718,228 49.00

Park Capital Holding 태국 기타 금융업 2013. 1. 8 232 32,586,567 49.00

Thai Samsung Life Insurance Public Co., Ltd. 태국 생명보험업 1987.11. 4 469 36,165,049 28.65

삼성생명서비스손해사정주식회사 한국 보험심사서비스 2000. 1.18 (2011.5.2)

158 3,152,919 99.78

삼성에스알에이자산운용주식회사 한국 금융투자업 2012.11.19 200 4,000,000 100.00

북경삼성치업유한공사 중국 부동산 개발/경영 2012. 1.19 (2012.2.17)

5,397 - 90.00

30 Gresham Street (Jersey) Limited 영국 기타 금융업 2013. 6.14 2,350 1,380,000 100.00

2-7. 자회사

1. 연결대상 자회사

2. 비연결 자회사

회사명 소재지 주요업무 설립년월일 자본금 소유주식수 소유비율

㈜ 생보부동산신탁 한국 부동산신탁 1998.12.8 100 500,000 50.00

삼성선물 한국 선물거래 중개 1992.10. 8 (1996.10.1)

250 1,025,000 41.00

에이앤디신용정보㈜ 한국 연체채권 및 추심업무

2002. 2.28 50 195,000 19.50

삼성카드 한국 신용카드업 1988. 3.30 6,148 39,865,836 34.41

중항삼성인수보험유한공사 중국 생명보험업 2005. 5. 1 1,207 - 50.00

주) 설립연월일과 취득연월일이 다른 경우에는 취득년월일을 ( ) 안에 표시함

주1) 설립연월일과 취득연월이 다른 경우에는 취득연월일을 ( ) 안에 표시함

주2) 타회사 자본금의 15%를 초과한 경우만 기재함

(단위 : 억원, 주, %)

(단위 : 억원, 주, %)

2-8. 자본금

20

연월일 주식의종류 발행주식수 증자금액 증자내용 증자후 자본금 비 고

1,000

1. 자본금 현황

주) 최근 3개년간에 증자한 사실이 없는 경우에는 당해연도말 자본금 잔액만을 기재

(최근 3년간 증자한 사실이 없음)

(단위 : 억원)


2-9. 대주주

21

No. 주주명 소유주식수 소유비율

1 이 건 희 41,519,180 20.76%

2 삼성에버랜드 38,688,000 19.34%

3 이마트㈜ 14,762,667 7.38%

4 삼성문화재단 9,360,000 4.68%

5 삼성생명공익재단 9,360,000 4.68%

6 신세계㈜ 7,381,333 3.69%

7 우리은행(국민연금) 5,847,992 2.92%

8 우리사주조합 5,250,180 2.63%

9 CJ제일제당 2,985,850 1.49%

10 우리은행(한국투신) 2,318,075 1.16%

주) 지분율 1% 이상 기재

1. 대주주 현황 (단위 : 주, %)


2-10. 주식소유현황

22

구 분 주 주 수 소유주식수

비율 비율

정부 및 정부관리기업체 - - - -

은 행 11 0.01 4,185,144 2.09

보험회사 15 0.01 9,003,400 4.50

증권회사 39 0.04 186,628 0.09

투자신탁회사 522 0.51 10,712,514 5.36

기타법인 352 0.34 87,944,821 43.97

개 인 100,787 98.26 60,963,863 30.48

외 국 인 846 0.83 27,003,630 13.51

계 102,572 100.00 200,000,000 100.00

주1) 정부관리기업체중 은행업무를 영위하는 기관은 은행으로 분류

주2) 주주수는 증권계좌를 기준으로 함(동일인라도 계좌가 2개 이면, 2인으로 산정)

주3) 보험회사에는 당사 자사주 포함(삼성생명, 8,925,221주)

1. 주식소유 현황 (단위 : 개(명), 주, %)


23

2-11. 계약자배당

구 분 2013년 2012년

배당액 배당기준율 배당액 배당기준율

일반계정

이차배당 16,888,455,034 5.20 38,023,418,235 6.10

사업비차배당 19,713 0.00 0 0.00

장기유지특별배당 0 0.00 0 0.00

위험율차배당 14,561,362,198 7.40 30,148,043,169 10.00

기 타 0 0.00 0 0.00

합 계 31,449,836,945 68,171,461,404

특별계정

이차배당

퇴직보험 금리확정형

0 3.50 966,786,079 4.14

퇴직보험 금리연동형

1,813,457,710 3.62 7,064,276,310 4.18

퇴직보험외 9,898,050,657 6.10% / 4.70% 26,525,640,360 6.10% / 5.30%

소 계 11,711,508,367 34,556,702,749

사업비차배당 0 0.00 0 0.00

장기유지특별배당 0 0.00 0 0.00

위험율차배당 0 0.00 0 0.00

기 타 0 0.00 0 0.00

합 계 11,711,508,367 34,556,702,749

1. 계약자 배당

주1) 소수점이하 둘째자리까지 표시

주2) 퇴직보험외

-2013년 기준 : 퇴직연금저축금리확정형(6.10%), 퇴직연금저축금리연동형(4.70%)

-2012년 기준 : 퇴직연금저축금리확정형(6.10%), 퇴직연금저축금리연동형(5.30%)



(단위 : 원, %)


24

2-12. 주주배당

구 분 2013년 2012년

배당률(%) 162 291

주당배당액 850 1,500

주당순이익 2,370 4,919

배당성향(%) 35.71 31.12

1. 주주배당

주1) 배당률 = (당해연도 결산후 배당액/결산후 납입자본금)

주2) 주당 배당액을 주당 액면가액으로 나누는 액면 배당율은 2013년 기준 170% 임



(단위 : 원)


25

2-13. 주식매수선택권부여내용

1. 주식매수선택권부여내용 : 해당사항 없음


목 차

26

3. 경영실적

3-1. 경영실적 개요 3-2. 손익발생원천별 실적

27

3-1. 경영실적 개요

삼성생명은 2013년 '창의적 변화, 혁신, 도전＇의 경영방침 아래, 국내외 금융환경의 변화에 대한 선제적 대응을 위해

고객 중심의 차별화된 신규 상품과 서비스 개발 및 업무 프로세스 혁신을 실천하여 경쟁사와의 격차를 확대하였습니다.

또한, 경쟁우위에 있는 강력한 전속 설계사 채널의 생산성 제고에 주력하는 동시에 방카슈랑스, 독립 법인대리점등의

비전속 판매채널 제휴 확대를 통해 견실 성장을 위한 확고한 기반을 구축하였습니다.

당사는 고객 개개인의 생애주기 단계별 니즈를 충족할 수 있는 보험상품을 가장 효과적인 판매채널을 통해 제공하기

위하여 고객 세분화를 통해 차별화된 상품-채널의 통합 마케팅 전략을 추진하는 동시에 고객 중심의 업무 프로세스

혁신을 실천해왔습니다. 또한, 국내 금융사 중 최대 규모의 개인연금과 퇴직연금 적립금을 보유한 은퇴시장에서의

경쟁우위를 지켜 나가고 있으며, WM Board와 패밀리오피스 등의 부유층 특화 전담채널의 경쟁력을 강화하여 상속

설계 등 부유층의 다양한 니즈 충족을 위한 맞춤형 재무솔루션을 제공하여 미래 성장시장도 적극 공략하고 있습니다.

지난 2분기에는 저금리 환경 및 국내 부동산 경기침체 등에 대응하기 위해 미국의 자산운용사와 전략적 제휴를 통해

다양한 신규 투자처의 발굴 및 글로벌 자산운용 역량 확보를 위해 힘쓰고 있습니다.

그 결과, FY2013년도 총자산은 191조 34억원으로 전기말(末) 대비 3.0% 성장했고, 영업수익은 19조 2,061억원,

당기순이익은 4,548억원을 달성하였습니다. 전체 신계약연납화보험료(APE)는 결산월이 9개월로 전기비 3개월 축소됨에

따라 37.6% 감소했지만, 전년 동기간 비교시 수익성이 높은 보장성 APE의 경우 종신, CI 등 기존의 주력 보장상품 외에

올해 출시한 건강상품의 판매 호조로 7.6% 증가한 1조 3,846억원을 기록하여 질적인 성장을 견지하였습니다.

앞으로도 삼성생명은 재무건전성에 대한 높은 고객 신뢰를 바탕으로 차별화된 상품과 서비스를 제공하여, 국내 1위

기업에서 글로벌 일류기업으로 도약할 수 있도록 전 임직원과 컨설턴트가 최선을 다 할 것을 약속드립니다. 또한, 지속

가능한 정도경영을 실천하여 사회로부터 사랑과 신뢰를 받는 초우량 금융회사가 되도록 노력하겠습니다.

구 분 2013년 2012년

계약자배당전잉여금(A) 6,045 12,209

계약자지분관련 책임준비금전입액(B)

배당보험손실보전준비금 전입액 39 15

계약자배당준비금 전입액 0 0

계약자이익배당준비금 전입액 131 108

소계 170 123

법인세비용(C) 1,327 2,514

당기순이익(A-B-C) 4,548 9,572

1. 경영실적 개요



(단위 : 억원)


28

3-2. 손익발생원천별 실적

1. 손익발생원천별 실적

구 분 2013년 2012년 증 감

보험부문

보험손익 2,824,538 9,048,733 -6,224,195

(보험영업수익) 12,685,142 22,267,389 -9,582,247

(보험영업비용) 9,860,604 13,218,657 -3,358,053

투자부문

투자손익 4,562,751 5,840,179 -1,277,428

(투자영업수익) 5,614,385 6,951,570 -1,337,185

(투자영업비용) 1,051,633 1,111,392 -59,759

책임준비금전입액(△) 7,396,665 14,418,228 -7,021,563

영업이익(또는 영업손실) -9,376 470,683 -480,059

영업외부문

영업외손익 596,905 709,109 -112,204

(영업외수익) 729,317 858,869 -129,552

(영업외비용) 132,412 149,759 -17,347

특별계정부문

특별계정손익 0

(특별계정수익) 280,678 350,497 -69,819

(특별계정비용) 280,678 350,497 -69,819

법인세비용차감전순이익 (또는 법인세비용차감전순손실)

587,529 1,179,793 -592,264

법인세비용 132,747 244,390 -111,643

당기순이익 (또는 당기순손실)

45,482 935,402 -480,620





주) 2012년 및 2011년 실적은 해당연도에 적용된 회계 기준으로 작성되었으며, 2013년도 변경된 회계기준을 소급하여 적용하지 않음


① FY’13은 ’83년 이후 30년만에 12월 결산으로 전환된 첫 회계연도로서 ‘13.4~12월, 9개월 결산을 실시함에 따라 비교 공시의

대상기간이 상이하여 전기비 영업이익, 영업외수익, 당기순이익 등이 감소

② 전기의 세재개편 이슈 관련 즉시연금 판매에 따른 사업비 유입효과 소멸 등으로 보험영업수익 감소

③ 투자영업수익은 전기비 1조 3,372억 감소하였으나, 전년 동기간(4~12월) 비교시 이자수익 및 임대료수익 등의 증가로 4,752억 증가

목 차

29

4. 재무상황

4-1. 개요

1. 총괄

2. 특별계정

4-2. 대출금 운용

1. 대출금운용방침

2. 담보별 대출금

3. 업종별 대출금

4. 용도별 대출금

4-3. 유가증권투자 및 평가손익

1. 일반계정

2. 특별계정

4-4. 부동산 보유현황

4-5. 책임준비금

1. 일반계정

2. 책임준비금 적정성평가 주요현황

4-6. 외화자산

1. 형태별 현황

2. 국가별 주요자산운용현황

4-7. 대손상각 및 대손충당금

1. 대손충당금 및 대손상각액

2. 대손준비금등의 적립

4-8. 부실대출현황

1. 부실대출현황

2. 신규발생 법정관리업체 등의 현황

4-9. 계약 현황

1. 보험계약과 투자계약의 구분

2. 보험계약의 현황

4-10. 재보험 현황

1. 국내 재보험거래현황

2. 국외 재보험거래현황

3. 재보험자산의 손상

4-1. 개 요

30

1. 총괄


구 분 2013년 2012년

금액 구성비 금액 구성비

자산

현금 및 예치금 43,323 2.22 45,141 2.43

당기손익인식증권 5,668 0.30 20,544 1.11

매도가능금융자산 1,126,282 58,97 1,100,142 59.31

만기보유금융자산 7,195 0.38 8,574 0.46

관계ㆍ종속기업투자 28,426 1.49 20,042 1.08

대출채권 271,455 14.21 250,962 13.53

부동산 60,896 3.19 60,404 3.26

비운용자산 67,607 3.54 67,327 3.63

특별계정자산 300,182 15.72 281,616 15.18

자 산 총 계 1,910,034 100.00 1,854,751 100.00

부채

책임준비금 1,286,856 74.59 1,211,985 73.84

계약자지분조정 60,074 3.48 74,921 4.56

기타부채 57,433 3.33 71,740 4.37

특별계정부채 320,905 18.60 282,779 17.23

부 채 총 계 1,725,268 100.00 1,641,397 100.00

자 본 총 계 184,766 100.00 213,354 100.00

부채 및 자본 총계 1,910,034 100.00 1,854,751 100.00

주) 동 자료는 금융감독원 업무보고서 기준으로 작성되었으며, 감사보고서 상의 공시용 재무제표와 비교시 계정별 금액 기준으로 일부

차이가 있을 수 있습니다.


① 대출채권 : 보험계약대출(3,225억), 부동산담보대출(7,088억), 신용대출(2,431억)等 증가

② 유가증권: 보험료 입금액등을 유가증권에 주로 투자하고 있음

③ 책임준비금 : 기존 보유계약에 대한 이자부리 부분 및 신계약,보유계약에서의 수입보험료 지속유입

④ 자기자본: 매도가능유가증권 등 평가이익 감소에 따른 기타포괄손익 감소(26,747억)로 자기자본 감소

(단위 : 억원)



4-1. 개 요

31

2. 특별계정


(단위 : 억원)

주1) 동 자료는 금융감독원 업무보고서 기준으로 작성되었으며, 감사보고서 상의 공시용 재무제표와 일부 차이가 있을 수 있습니다.

주2) 일반계정미수금이 포함된 금액


① 유가증권: 퇴직연금 및 변액보험의 지속적인 수입보험료 유입자금을 유가증권에 주로 투자

② 계약자적립금 : 보유게약 증가에 의한 계약자적립금 증가



구 분 2013년 2012년

금 액 구성비 금 액 구성비

자

산

현금 및 예치금 18,471 5.73 26,973 9.49

유가증권 256,482 79.58 235,535 82.83

대출채권 21,158 6.56 15,510 5.45

유형자산 0 0.00 0 0.00

기타자산 4,071 1.26 3,598 1.27

일반계정미수금 22,131 6.87 2,753 0.97

자 산 총 계 322,312 100.00 284,369 100.00

부

채

기타부채 1,451 0.45 1,473 0.52

일반계정미지급금 1,038 0.32 610 0.21

계약자적립금 319,453 99.11 281,305 98.92

기타포괄손익누계액 370 0.11 980 0.34

부채, 적립금 및

기타포괄손익누계액 322,312 100.00 284,369 100.00

32


1. 대출금운용방침

대출이란 수입보험료 등에 의하여 조성된 시중자금을 당사의 자기자본과 합하여

국가경제의 생산, 유통 및 소비를 위하여 실수요자에게 공급함으로써 자금을 운용하는 것을 말합니다.

당사는 하나의 기업단위로서 영리를 추구함과 더불어 국민경제에 미치는 영향을 감안 그 자산운용에

있어서 재산을 최대한 효율적으로 운용하여 운용자산의 비중을 높임과 동시에 안정성과 유동성,

수익성 및 공익성이 확보되도록 운용하고 있습니다.

가. 안정성ㆍ유동성ㆍ수익성 및 공익성 원칙

1. 안정성의 원칙

불특정 다수의 보험가입자로부터 조달된 자금을 가장 안전하게 관리하여 유사시에 대비하는

보험가입자 보호의 원칙

2. 유동성의 원칙

대출자산을 운용함에 있어서 자금의 수급불균형 등을 염두에 두고 항상 일정 수준의 현금 또는

현금화가 용이한 자산을 보유하고 있어야 한다는 원칙

3. 수익성의 원칙

대출자산을 운용함에 있어서는 주주 및 보험계약자의 이익제고를 위하여 최대의 수익을 올리도록

노력하여야 한다는 원칙

4. 공익성의 원칙

금융산업으로서의 보험의 공익적 성격을 감안한 자산운용원칙이라 할 수 있으며,

공공부문, 건설ㆍ공익사업 투자 등 국민경제 발전에 효율적으로 기여하도록 노력하여야 한다는 원칙

나. 선량한 관리자의 주의 원칙

자산운용에 있어서 이를 위임받은 자는 성실한 주의의무를 다하여 관리를 해야 한다는 원칙

33

2. 담보별 대출금

구 분

2013년 2012년


일반계정

콜론 0 0.00 230 0.09

보험약관 141,734 52.28 138,463 55.23

부동산 86,075 31.75 74,231 29.61

유가증권 0 0.0 0 0.00

담보 계 227,809 84.10 212,694 84.83

지급보증 3,298 1.22 2,502 1.00

신용 34,439 12.70 32,012 12.77

기타 5,552 2.05 3,282 1.31

소계 271,098 100.00 250,720 100.00

특별계정

콜론 4,546 21.57 6,164 39.76

보험약관 7,079 33.59 6,440 41.54

부동산 8,886 42.10 2,020 13.03

유가증권 0 0.00 0 0.00

담보 계 15,965 75.74 8,460 54.50

지급보증 0 0.00 0 0.00

신용 165 0.78 880 5.68

기타 402 1.91 0 0.00

소계 21,078 100.00 15,504 100.00

주) 일반계정 및 특별계정 대출금 잔액 합계이며, 대손충당금 및 이연대출부대수익차감전 금액 기준임

※ 주요 변동요인 : 특별계정의 가계 주택담보대출 증가로 부동산 담보대출 비중 증가




(단위 : 억원, %)

34

3. 업종별 대출금

구 분

2013년 2012년


농업 수렵업 임업 어업 광업 6 0.00 7 0.00

제조업 306 0.10 749 0.28

전기가스수도업 하수폐기물원료재생환경복원업 4,286 1.47 2,454 0.92

건설업 10,485 3.59 9,331 3.51

도소매 및 소비자용품, 수리, 숙박 및 음식접업 운수창고 및 통신업

4,788 1.64 6,042 2.27

금융 및 보험업 26,421 9.04 21,923 8.23

부동산임대 및 사업서비스업 13,125 4.49 11,672 4.38

기 타 232,759 79.66 214,044 80.40

합 계 292,176 100.00 266,224 100.00


※ 주요 변동요인 : 대출 규모는 증가하였으나, 업종별 구성비는 전년과 비슷한 수준임




4. 용도별 대출금

구 분

2013년 2012년


개인대출 231,254 79.2 212,406

기업대출 60,922 20.8

중소기업 32,785 11.2

대기업 28,137 9.6

합 계 292,176 100.0


※ 주요 변동요인 : 대출 규모는 증가하였으나, 업종별 구성비는 전년과 비슷한 수준임



(단위 : 억원, %)

(단위 : 억원, %)

35


1. 일반계정

구 분 공정가액 평가손익

당기손익인식 금융자산

(A)

주식 0 0

채권 202 -7

수익증권 4,459 41

외화유가증권 0 0

기타유가증권 1,288 8

매도가능 금융자산

(B)

주식 181,013 165,628

출자금 0 0

채권 807,388 47,698

수익증권 26,682 2,242

외화유가증권 26,682 9,096

기타유가증권 105,730 -4,703

만기보유 금융자산

(C)

채권 7,195 24

수익증권 0 0

외화유가증권 0 0

기타유가증권 0 0

관계종속기업 투자주식

(D)

주식 18,097 10,097

출자금 922 -241

소계

A+B+C+D 1,158,444 229,883

당기손익계상항목

해당사항없음

0

자본조정 및 계약자지분조정 계상항목 0

이익잉여금 계상항목 0

주1) 대여유가증권은 해당항목에 합산함.

주2) 유가증권의 공정가액은 시가평가를 기준으로 하고 있으며, 시장성이 없는 유가증권이나 만기보유증권은 원가법을 기준으로 산정함

(단위 : 억원)


36


2. 특별계정

구 분 공정가액 평가손익

주식 41,459 1,530

채권 167,905 -297

수익증권 35,172 -73

외화유가증권 3,587 212

기타유가증권 8,359 27

소 계 256,482 1,399

주1) 대여유가증권은 해당항목에 합산함.

주2) 유가증권의 공정가액은 시가평가를 기준으로 하고 있으며, 시장성이 없는 유가증권이나 만기보유증권은 원가법을 기준으로 산정함

(단위 : 억원)


37

4-4. 부동산 보유현황

1. 부동산 보유현황

구 분

2013년 2012년

업무용 구성비 비업무용 구성비 계 업무용 구성비 비업무용 구성비 계

일

반

계

정

토지 6,043 36.01 21,970 49.80 28,013 5,454 33.89 19,421 43.83 24,874

건물 10,396 61.94 21,453 48.63 31,849 10,371 64.45 21,558 48.65 31,929

구축물 208 1.24 145 0.33 353 226 1.40 144 0.33 370

건설중인자산 137 0.81 545 1.23 681 40 0.25 3,190 7.20 3,230

해외부동산 - 0.00 - 0.00 - 0 0.00 - 0.00 0

소 계 16,784 100.00 44,111 100.00 60,896 16,091 100.00 44,313 100.00 60,404

특

별

계

정

토 지

건 물

구축물

건설중인자산

해외부동산

소 계

합 계 16,784 100.00 44,111 100.00 60,896 16,091 100.00 44,313 100.00 60,404

주) 업무용과 비업무용은 기업회계기준의 유형자산/투자자산의 분류기준에 따라 작성함

※ 주요 변동요인 : 대치2빌딩, 삼성역빌딩(舊한국감정원부지) 중도금 납부 및 소유권 이전, 삼성동2빌딩 外 8所 저수익 부동산 매각



(단위 : 억원, %)


38

4-5. 책임준비금

1. 일반계정

주) 보증준비금은 보험업감독규정 6-11조에 의거하여 작성함(과거자료도 소급적용)

※ 주요 변동요인 : 기존 보유계약에 대한 이자부리 부분 및 신계약, 보유계약에서의 수입보험료 지속유입



구 분 2013년 2012년

일

반

계

정

보험료적립금 1,237,203 1,164,995

지급준비금 26,666 24,969

미경과보험료적립금 139 122

보증준비금 8,100 6,904

계약자배당준비금 14,168 13,884

계약자이익배당준비금 430 968

배당보험손실보전준비금 98 58

재보험료적립금 53 56

소 계 1,286,856 1,211,957

특

별

계

정

보험료적립금 319,439 281,278

계약자배당준비금 14 17

계약자이익배당준비금 0 11

소 계 319,453 281,306

합 계 1,606,309 1,493,263

2. 책임준비금 적정성평가 주요현황

구 분 평가후 책임준비금 평가전책임준비금 변동금액

보험료적립금 1,196,788 1,196,788 -

미경과보험료적립금 139 139 -

보증준비금 4,878 4,878 -

합 계 1,201,804 1,201,804 -

주1) 보험업감독업무시행세칙 별표26에 따른 책임준비금 적정성평가 기준대상

주2) Max(평가전책임준비금, 책임준비금 적정성평가금액)

주3) 평가후 책임준비금 - 평가전 책임준비금

(단위 : 억원)

(단위 : 억원)

39

4-6. 외화자산부채

1. 형태별 현황

주) 업무보고서 AH018 참조

※ 주요 변동요인 : 해외채권 보유감소 및 외화대출(기타자산) 발생



구 분 2013년 2012년 증 감

자 산

예치금 2,599 1,804 794

유가증권 114,254 121,743 -7,489

외국환 - - -

부동산 - - -

기타자산 10,192 3,064 7,128

자산총계 127,045 126,611 434

부 채

차입금 - - -

기타부채 6,791 9,965 -3,174

부채총계 6,791 9,965 -3,174

2. 국가별 주요자산운용현황

구 분 현금

및 예치금 대출

유 가 증 권 외국환 부동산 기타자산 합 계

채권 주식 기타

미국 1 - 22,288 182 532 - - - 23,003

케이만 - - - 115 10,089 - - - 10,024

중국 - - 768 5,398 56 - - - 6,222

국제기구 - - 4,214 - - - - - 4,214

프랑스 - - 3,931 - - - - - 3,931

기 타 94 3,481 9,770 2,945 5,091 - - - 21,381

총 계 95 3,481 40,971 8,639 15,768 - - - 68,954

주1) 국내운용부(한국물) 제외, 투자금액이 큰 상위 5개 국가순으로 기재

주2)업무보고서 AH020 참조

(단위 : 억원)

(단위 : 억원)

40

4-7. 대손상각 및 대손충당금

1. 대손충당금 및 대손상각액

주) 특별계정은 퇴직보험, 퇴직연금, 변액보험 특별계정임

※ 업무보고서 AH030 참조

구 분 2013년 2012년

대 손 충 당 금 679 741

일 반 계 정 677 738

국내분 672 738

국외분 5 2

특별계정 2 3

대 손 준 비 금 2,620 2,372

일 반 계 정 2,466 2,292

국내분 2,454 2,292

국외분 12 0

특별계정 154 80

합 계 3,299 3,113

일 반 계 정 3,143 3,113

국내분 3,126 3,030

국외분 17 0

특별계정 156 83

대 손 상 각 액 157 259

일 반 계 정 157 259

국내분 157 259

국외분 0 0

특별계정 0 0



구 분 전분기말 (‘13.3月)

전입 환입 당분기말 (‘13.12月)

이익잉여금 90,221 167 0 90,388

대손준비금 2,502 118 0 2,620

2. 대손준비금등의 적립

(단위 : 억원)

(단위 : 억원)

41

4-8. 부실대출현황

1. 부실대출현황

구 분 2013년 2012년

총 대 출 292,176 266,224

일반계정 271,098 250,720

특별계정 21,078 15,504

부 실 대 출 382 495

일반계정 379 495

특별계정 3 -

주1) 부실대출은 고정, 회수의문 및 추정손실 분류대출의 합계임

주2) 특별계정은 퇴직연금, 퇴직보험, 변액보험 특별계정임

※ 업무보고서 AH156 참조



2. 신규발생 법정관리업체 등의 현황

업체명

법정관리, 화의 및

Workout 개시결정일자

연말 총대출잔액

부실대출잔액 법정관리,화의 및

Workout 진행상황 비고

한국일보사 2013.9.6 89.13 89.13

• 법정관리 개시 후 M&A진행되어 한국일보사와 삼화제분컴소시엄간 본계약 체결 • 향후 회생계획안에 대해 채권단 승인, 법원인가 완료되면 회생절차 종결

당사 대출 89억 전액 상환 조건으로 협의중

(단위 : 억원)

(단위 : 억원)

42

4-9. 계약 현황

1. 보험계약과 투자계약의 구분

계정 구 분 당분기

(‘13.9月 ~ ‘13.12月) 전분기

(‘13.7月 ~ 9月)

일반계정

보험계약부채 1,286,856 1,261,185

투자계약부채 0 0

소 계 1,286,856 1,261,185

특별계정

보험계약부채 212,758 206,285

투자계약부채 106,695 86,456

소 계 319,453 292,742

합 계

보험계약부채 1,499,614 1,467,470

투자계약부채 106,695 86,456

소 계 1,606,309 1,553,927

2. 보험계약의 현황

구 분

2013년 2012년

건 수 금 액 건 수 금 액

구성비 구성비 구성비 구성비

일

반

계

정

개인보험 16,284,632 87.3 5,606,244 94.5 15,913,618 87.0 5,431,568 94.5

생존보험 3,083,384 16.5 1,129,684 19.0 3,079,365 16.8 1,111,540 19.3

사망보험 12,870,188 69.0 4,338,142 73.1 12,548,350 68.6 4,206,150 73.2

생사혼합 331,060 1.8 138,418 2.3 285,903 1.6 113,878 2.0

단체보험 1,350,146 7.2 215,943 3.6 1,408,695 7.7 223,353 3.9

단체보장 1,268,895 6.8 213,146 3.6 1,319,825 7.2 220,183 3.8

단체저축 81,251 0.4 2,797 0.0 88,870 0.5 3,170 0.1

소 계 17,634,778 94.5 5,822,187 98.1 17,322,313 94.7 5,654,921 98.4

특 별 계 정

퇴직보험 118,994 0.6 4,067 0.1 138,725 0.8 4,852 0.1

퇴직연금 909,825 4.9 106,475 1.8 834,345 4.6 86,179 1.5

소계 1,028,819 5.5 110,542 1.9 973,070 5.3 91,030 1.6

합 계 18,663,597 100.0 5,932,729 100.0 18,295,383 100.0 5,745,952 100.0

주1) 건수는 보유계약 건수임

주2) 금액은 주계약보험가입금액임

주3) 변액보험의 경우, 자금의 운용은 특별계정으로 이루어지나, 계약자체는 일반계정에서 관리되므로 보험계약현황에서는 일반계정에

포함



(단위 : 억원)

(단위 : 건, 억원, %)


43

구 분 당반기

(‘13.9月 ~ ’13.12月) 직전 반기

(‘12.4月 ~ ‘12.9月) 반기대비증감액

국내

수재

수입보험료 0

지급수수료 0

지급보험금 0

수지차액(A) 0

출재

지급보험료 500

수입수수료 111

수입보험금 340

수지차액(B) -50

순수지 차액 (A+B) -50

(단위 : 억원)

(단위 : 억원)

주) 업무보고서 AH196 참조

※ 관련 법령 개정으로 2013. 4. 1부터 보험회사 장부폐쇄일이 변경(3월31일 → 12월31일) 됨에 따라 전반기와 당반기 작성 대상기간이

상이하여, 전반기 실적(증감액, 증감률 포함)을 별도 표기하지 않습니다.

1. 국내 재보험거래현황

※ 관련 법령 개정으로 2013. 4. 1부터 보험회사 장부폐쇄일이 변경(3월31일 → 12월31일) 됨에 따라 전반기와 당반기 작성 대상기간이

상이하여, 전반기 실적(증감액, 증감률 포함)을 별도 표기하지 않습니다.

구 분 당반기

(‘13.9月 ~ ’13.12月) 직전 반기

(‘12.4月 ~ ‘12.9月) 반기대비증감액

국외

수재

수입보험료 71

지급수수료 12

지급보험금 52

수지차액(A) 7

출재

지급보험료 620

수입수수료 86

수입보험금 507

수지차액(B) -27

순수지 차액 (A+B) -20

2. 국외 재보험거래현황


44

(단위 : 억원) 3. 재보험자산의 손상

※ 장부가액 = 재보험자산 – 손상차손

※ 손상차손 발생금액 없음

구 분 당분기

(‘13.10月 ~ ‘13.12月) 전분기

(‘13.7月 ~’13.9月) 증감 손상사유

재보험자산 382 360 22

손상차손 - - -

장부가액 382 360 22

목 차

45

5. 경영지표

5-1. 자본의 적정성



5-2. 자산건전성

5-3. 수익성

5-4. 유동성

5-5. 신용평가등급

1. 신용평가등급

2. 신용평가에 관한 사항

3. 신용평가사별 투자등급 및 해설

5-1. 자본의 적정성

46

구분 2013년

(2013년 12월) 2013년 2/3분기 (2013년 9월)

2013년 1/3분기 (2013년 6월)

자본총계 184,766 188,501 183,741

자본금 1,000 1,000 1,000

자본잉여금 61 61 61

이익잉여금 90,388 90,221 88,256

자본조정 -8,787 -8,787 -7,871

기타포괄손익누계액 102,104 106,006 102,294

(단위 : 억원, %)

구분 2013년

(2013년 12월) 2013년 2/3분기 (2013년 9월)

2013년 1/3분기 (201년 6월)

지급여력비율(A/B) 329.51 336.23% 334.76%

지급여력금액(A) 243,647 252,780 245,856

지급여력기준금액(B) 73,943 75,180 73,443

보험위험액 11,521 11,406 11,306

금리위험액 29,422 31,686 30,213

신용위험액 40,469 39,369 38,960

시장위험액 6,182 6,592 6,177

운영위험액 2,839 2,914 3,081

주1) 지급여력비율은 2009.4.1 이후 시행된‘지급여력기준금액(보험업감독규정 제7-2조)’을 적용하여 산출된 수치임

주2) 2012년 실적은 해당연도에 적용된 회계기준으로 작성되었으며, 2013년도 변경된 회계기준을 소급하여 적용하지 않음

(단위 : 억원, %)



① 자본조정 : 자사주 취득(3,225억)에 따른 자본조정 감소

② 기타포괄손익누계액 : 보유주식 주가하락 및 시장금리 상승에 따른 채권等 평가손익 감소



주) 금융감독원 보고 재무제표를 기준으로 작성





② 지급여력기준금액 : 최저보증비율 이하로 공시이율이 운영되는 준비금의 부채 듀레이션 확대로 금리리스크 증가

47

구분 2013년 2012년 비고

5-2. 자산건전성 부실자산비율(AH026) 0.13 0.15

위험가중자산비율(AH027) 34.48 34.85

5-3. 수익성

운용자산이익율(AH045) 4.27 4.23

위험보험료 대 사망보험금비율(AH043) 87.14 85.82

영업이익율(AH042) 3.41 3.21

총자산수익율(ROA) 0.32 0.54

자기자본수익율(ROE) 3.05 4.79

5-4. 유동성 유동성비율(AH154) 334.43 278.66

수지차비율(AH062) 163.52 189.78

(단위 : 억원, %)



① 위험가중자산비율 : 주식평가액 감소로 위험가중자산 비율 0.37%p 감소

② 운용자산이익율 : 금리상승에 따른 이자수익 증가로 운용자산이익율 0.04%p 상승

③ 위험보험료 대 사망보험금 비율 : 위험보험료 증가(1,182억) 증가에 따른 비율 증가

④ ROA 및 ROE : 당기순이익 감소에 따른 비율 하락

⑤ 유동성비율 : 기존 보유채권의 3개월이내 만기 도래분 증가에 따른 유동성 비율 상승

1. 주요 경영지표



5-2. 경영지표

주) 2012년 실적은 해당연도에 적용된 회계기준으로 작성되었으며, 2013년도 변경된 회계기준을 소급하여 적용하지 않음

48


1. 신용평가등급


구 분 한국기업평가주식회사 한국신용평가주식회사 NICE신용평가주식회사

장기 단기 장기 단기 장기 단기

2013.11.22 AAA AAA AAA

2012.11.23 AAA AAA AAA

2011.11.25 AAA AAA

당사는 2013년 11월 한국기업평가주식회사로부터 보험금 지급능력평가에 대한 신용평가등급(Insurer Financial

Strength Rating)으로 전년에 이어 최고 등급인 AAA를 받았으며 등급전망도 안정적(Stable)으로 유지하였습니다.

한국기업평가의 신용등급 AAA는 20단계 중 최고등급에 해당하며, 주요 평정요인으로 꼽은 것은 1)업계 수위의

시장지위 및 최고 수준의 사업안정성, 2)매우 우수한 수익성 및 자산건정성, 최고 수준의 지급여력, 3)이익창출의

안정성 및 보수적인 리스크 관리를 바탕으로 한 높은 재무 건전성 유지 전망, 및 4)삼성그룹 내 중요도 및 위상

감안 시 높은 계열사 지원 가능성 등 입니다.

또한, 같은 시기 한국신용평가주시회사로부터 받은 보험금지급능력평가(Insurance Financial Strength Rating :

IFSR)에서도 최고 등급인 AAA를 받았으며 등급전망 역시 안정적(Stable)으로 유지하였습니다. 한국신용평가의

신용등급 AAA는 20단계 중 최고등급에 해당하며, 주요 평가요소는 1)업계 내 최상위의 시장지위, 2)탄탄한 설계사

영업조직과 강력한 브랜드인지도, 3)안전자산 위주의 자산운용에 기반한 안정적인 수익구조, 및 4)우수한 지급여력

비율 등 입니다.

마지막으로, 2013년 11월 NICE신용평가주식회사로부터 받은 보험금지급능력 신용등급 역시 전년에 이어

올해에도 최고 등급인 AAA를 받았으며 등급전망도 안정적(Stable)으로 평가받았습니다. NICE신용평가의 AAA는

22단계 중 최고등급에 해당하며, 평가근거는 1)생명보험업계 1위의 공고한 시장지위, 2)삼성그룹 계열의 우월한

브랜드 인지도, 3)영업채널의 안정성과 우수한 수익창출 능력, 4)우수한 자산건정성, 및 5) 업계 최고수준의

자본적정성 등 입니다.

2. 신용평가에 관한 사항

49




구 분 등급의 정의

AAA 원리금 지급확실성이 최고 수준이다.

AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB 원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB 원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B 원리금 지급능력이 부족하여 투기적이다.

CCC 원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높다.

D 현재 채무불이행 상태에 있다.

(1) 한국기업평가주식회사

(2) 한국신용평가주식회사


투자등급

AAA 원리금 지급능력이 최상급임.

AA 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A 원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB 원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

투기등급

BB 원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B 원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC 원리금의 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC 상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C 채무불이행의 위험성이 높고 전혀 원리금 상환능력이 없음.

D 상환 불능상태임.

50





AAA 장기적인 보험금 지급능력이 최고수준이며, 환경악화로 지급능력이 하락할 가능성이 거의 없음.

AA 장기적인 보험금 지급능력이 상당히 안정적이나, 상위 등급에 비해 다소 열등함.

A 장기적인 보험금 지급능력이 안정적이며, 위험요소가 존재하지만 환경악화가 지급능력에 미치는 영향이 적음.

BBB 장기적인 보험금 지급능력은 인정되나, 환경악화시 장기적으로 지급능력이 저하될 가능성이 존재함.

BB 보험금 지급능력이 다소 제한적이며, 환경악화시 지급능력의 하락가능성이 비교적 높음.

B 보험금 지급능력이 제한적이며, 환경악화시 지급능력의 하락가능성이 비교적 높음.

CCC 보험금 지급능력이 상당히 불안정하여 환경이 개선되어야만 지급의무를 제대로 이행할 수 있음.

CC 보험금 지급의무 중 일부를 이행하지 못할 가능성이 높음.

C 감독당국의 직접적인 관리하에 놓이거나 보험금 지급의무를 이행하지 못할 상황이 임박해 있음.

R 감독당국의 직접적인 관리하에 있거나 정상적인 영업 수행에 제약을 받고 있어 감독당국의 의사결정에 따라 보험사의 채무간 변제우선순위 또는 변제여부 등이 변동될 수 있음.

(3) NICE신용평가주식회사

목 차

51

6. 위험관리

6-1. 위험관리 개요

1. 위험관리정책, 전략 및 절차등 체제 전반에 관한 사항

2. 내부 자본적정성 평가 및 관리절차에 관한 사항

3. 이사회 및 위험관리조직의 구조와 기능

6-2. 보험위험관리

1. 개념 및 위험액 현황

2. 측정(인식)의 관리방법

3. 재보험 정책

6-3. 금리위험관리



6-4. 신용위험관리



3. 신용등급별 익스포져 현황

4. 산업별 편중도

6-5. 시장위험관리


2. 측정(인식) 및 관리방법

6-6. 유동성위험관리

1. 개념 및 유동생갭 현황


6-7. 운영위험관리

1. 개념 및 유동생갭 현황


6-1. 위험관리 개요

52

2. 내부 자본적정성 평가 및 관리절차에 관한 사항


• 회사의 위험관리 정책은 경영활동 과정에서 발생할 수 있는 각종 위험을 사전에 예방하고 체계적으로 관리함으로써 회사가치를 제고

하는 것입니다. 이를 위하여 회사는 위험관리 기본원칙을 정하고 제 규정 및 관리체계를 구축하여 운영하고 있습니다.

• 회사는 위험의 유형을 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운영위험 등으로 분류하고 위험의 인식, 측정, 관리 및 피드백의 과정을 통해

위험관리업무를 수행하고 있습니다.

- 위험유형별로 경험통계 또는 모형분석 등을 이용하여 위험규모를 측정하고, 허용가능 한도 및 운용가이드라인을 설정하며,

지속적인 모니터링 및 대책 수립을 통해 위험규모를 축소하도록 노력하고 있습니다.

1. 위험관리정책, 전략 및 절차 등 체제 전반에 관한 사항

• 회사는 지급여력비율을 통해 필요자본을 관리하고 있습니다.

- 지급여력비율은 회사가 보험계약자에 대한 채무를 이행할 수 있는 정도인 지급여력을 회사의 위험액인 지급여력기준금액으로

나누어 산출합니다.

- 회사는 지급여력 비율을 감독당국이 권고하는 적정수준 이상으로 유지하도록 함으로써 재무건전성이나 보험금지급능력을 양호하게

관리하고 있습니다.

3. 이사회(리스크관리위원회) 및 위험관리조직의 구조와 기능

• 회사는 이사회 산하에 리스크관리위원회를 두고 위험관리 관련 최고 의사결정 기구로 운영하고 있습니다.

- 리스크관리위원회는 위험관리에 관한 규정의 제정, 위험관리 절차 수립, 위험유형별 허용한도 및 가이드라인 설정, 위험수준에 대한

모니터링 및 관리 등 업무를 수행합니다.

- 이와 함께 부문별 위험관련 의사결정 기구로 보험리스크관리위원회, 자산리스크관리위원회, 위기관리위원회, 상품위원회, 투자위원회,

여신위원회를 운영하고 있습니다.

[부문별 위험 관련 위원회 주요 기능]

• 회사는 리스크관리위원회를 보좌하고 위험관리 기능을 실행하기 위해 전사 총괄 및 부문별 위험관리 부서를 운영하고 있습니다.

- 전사 위험관리 총괄 부서는 운용부서와 독립하여 CFO 산하에 있으며, 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운영위험 등 제반 위험관리를

총괄합니다.

- 부문별 위험관리 부서는 위험유형별로 보험부문에는 상품개발부서, 보험심사부서를 운영하고 있으며, 자산운용부문에는 재무심사

부서, 소매금융 위험관리 부서를 운영하고 있습니다.

위원회 주요 기능

보험리스크관리위원회 언더라이팅, 보험금 지급 심사 등과 관련된 운용기준 결정

자산리스크관리위원회 자산부문의 위험관리 정책 수립 및 운용 가이드라인 설정

위기관리위원회 위기상황시 BCP(Business Continuity Plan) 수립 및 운영

상품위원회 보험 상품의 개발, 개정, 적용이율 결정

투자위원회 거액 유가증권, 부동산 등 투자에 대한 의사결정

여신위원회 여신거래 의사결정 및 신용관리기준 수립

6-2. 보험위험 관리

53


• 개념

보험위험이란 예정위험율과 실제 발생율간 차이로 인해 회사에 손실이 발생할 가능성을 말하며 향후 1년간 지급될 사고보험금의

최대 발생금액과 예상지급금액의 차액을 의미합니다.

• 보험위험액 현황

구분

2013년(‘13.12월) 2013년 2/3분기(‘13.9월) 2012년(‘13.3월)

익스포져 보험가격 위험액



사망 1,011,505 171,774 1,004,282 170,696 989,017 168,232

장해 184,786 130,635 185,779 130,818 188,391 131,118

입원 512,406 50,616 509,776 50,490 507,117 50,461

수술·진단 989,616 710,638 971,327 701,014 939,083 682,846

실손의료비 261,758 24,757 250,029 23,720 225,149 21,390

기타 149,732 63,708 149,989 63,820 150,741 63,486

총계 3,109,803 1,152,128 3,071,182 1,140,558 2,999,498 1,117,533

재보험인정비율 적용전

1,152,128 1,140,558 1,117,533

보유율(%) 93.45 93.54 93.42

(단위: 백만원, %)

주1) 보장성보험은 보장성사망보험과 보장성상해보험임

주2) 세부 작성요령은 업무보고서[AH252] 참조

※ 관련 법령 개정으로 2013.4.1부터 보험회사 장부폐쇄일이 변경(3월31일→12월31일)됨에 따라 각 반기별 대상기간이 상이합니다.

• 회사는 위험기준자기자본제도(RBC) 기준에 따라 보험위험을 측정하고 있습니다. 보험위험액은 보험상품별 보유 위험 보험료 및 지급

보험금을 기준으로 위험계수를 사용하여 측정합니다.

• 보험위험의 관리는 리스크관리위원회에서 설정한 상품 수익성 가이드라인을 통해 관리하고 있습니다.

- 신상품 개발 시 향후 위험율, 예정이율, 해약율 등을 감안하여 적정보험료를 책정하여 상품을 출시하며, 기초서류 작성 및

관련계수의 적정성을 선임계리사가 확인하고, 연 1회 상품 수익성 분석을 통해 보험가격 적정성을 평가합니다



54

• 개념

회사는 보험위험의 집중 해소 및 자본관리 효율성 증대를 목적으로 재보험을 활용하고 있습니다.

재보험의 주요 대상은 신상품 또는 위험율의 지속적 증가가 우려되어 보험위험이 큰 계약이며,

출재시 재보험 대상, 한도, 한보비율 및 수익성 분석을 실시하고 있습니다.

• 상위5대 재보험 편중도 현황

구분 상위 5대 재보험자

AA- 이상 A+ ~ A- BBB+이하 기타

출재보험료 133,010

비 중(%) 80 0 0 0


※ 외국신용기관의 신용등급은 세칙 별표22 기준에 따라 국내신용기관의 신용등급으로 전환한다

※ 출재보험료의 비중은 전체재보험료대비 비중을 기재

구분 AA- 이상 A+ ~ A- BBB+이하 기타 합계

출재보험료 165,782 165,782

비 중(%) 100 0 0 0 100


※ 기타는 무등급, 부적격 재보험사를 포함하며 재보험사, 보험종목, 출재 경위 및 출재보험료 규모 등을 별도로 요약하여 기술한다.

• 재보험사 군별 출재보험료

3. 재보험정책

6-2. 보험위험 관리

6-3. 금리위험 관리

55


• 개념

금리위험이란 시장금리가 변동할 경우 자산과 부채의 가치변동분의 불일치로 인해 발생하는 위험으로

ALM Risk(Asset Liability Management Risk)를 말합니다.

- 일반적으로 금리리스크는 금리 하락시 자산의 가치증가분보다 부채의 가치증가분이 커 회사의 가치가 감소하는 위험이며,

금리변동에 노출된 자산 및 부채의 규모, 만기, 이자지급주기 등 현금흐름에 영향을 주는 요인들의 차이로 인해 발생합니다.

• 금리위험액 현황

구분 2013년(‘13.12月) 2013년 2/3분기(‘13.9月) 2012년(‘13.3月)

익스포져 금리민감액 익스포져 금리민감액 익스포져 금리민감액

가. 금리부자산 123,098,972 588,632,080 118,804,905 540,375,365 117,875,525 520,317,546

Ⅰ. 예치금 4,232,089 546,973 2,996,994 419,586 4,513,796 952,738

Ⅱ. 당기손익인식지정증권 0 0 0 0 0 0

Ⅲ. 매도가능증권 91,379,712 466,152,915 88,977,113 448,428,645 87,447,210 429,630,992

Ⅳ. 만기보유증권 719,540 3,130,751 731,666 3,320,285 857,386 3,684,611

Ⅴ. 대출채권 26,767,631 118,801,441 26,099,132 88,206,849 25,057,133 86,049,205

나. 금리부부채 121,333,451 756,894,232 118,900,758 718,497,233 114,015,165 661,967,053

Ⅰ.금리확정형 52,160,395 496,565,880 51,977,942 494,090,198 51,538,506 489,433,325

Ⅱ.금리연동형 69,173,056 260,328,352 66,922,816 224,407,035 62,476,659 172,533,728

금리위험액 2,523,932 3,168,625 2,511,273

- 금리변동계수(%) 1.5 1.5 1.5


주1) 세부 작성요령은 업무보고서[AH258] 참조

주2) 금리위험액 = max(|금리부자산금리민감액 - 보험부채금리민감액| * 금리변동계수, 최저금리위험액한도) + 금리역마진위험액

주3) 금리부자산민감액 = ∑(금리부자산 익스포져 * 금리민감도)

주4) 금리부부채민감액 = ∑(금리부부채 익스포져 * 금리민감도)

주5) 금리역마진위험액 = max{보험료적립금 * (적립이율-자산부채비율*시장금리)*0.5, 0}

※ 관련 법령 개정으로 2013.4.1부터 보험회사 장부폐쇄일이 변경(3월31일→12월 31일) 됨에 따라 각 반기별 대상기간이 상이합니다.

[최저보증이율별 금리연동형 부채 현황]

구분 0%이하 0%초과 2%이하

2%초과 3%이하

3%초과 4%이하

4%초과 합 계

금리연동형 부채 8,853,375 8,461,308 35,988,291 14,286,504 1,583,578 69,173,056

(단위: 백만원)

※ 최저보증옵션이 없는 적립금은 0%이하로 표시

※ 금리연동과 금리확정형의 형태를 복합적으로 가지고 있는 부채의 경우에는 작성시점을 기준으로 판단

※ 주계약과 특약은 분리하여 기재


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• 회사는 위험기준자기자본제도(RBC) 기준 및 내부모형에 따라 금리위험을 측정하고 있습니다.

- 위험기준자기자본제도(RBC) 기준에 의한 금리위험액은 다음과 같이 산출됩니다.

금리위험액 = |자산 금리민감액 - 부채 금리민감액| × 금리 변동폭

금리민감액은 각 대상 익스포져에 해당 위험률계수(금리민감도)를 곱한 금액으로, 자산의 금리민감도는 듀레이션을 사용하며

부채의 민감도는 보험상품의 종류 및 금리 부리방식에 따른 민감도 계수를 이용하여 산출합니다.

- 회사 내부모형에서는 금리 변화에 따른 자산과 부채의 미래 현금흐름을 직접 시뮬레이션하여 금리민감도를 측정하고 있습니다.

• 회사는 금리위험 관리를 위하여 보험부채의 속성을 반영한 전략적자산배분 (SAA, Strategic Asset Allocation)을 통하여 자산운용

가이드라인을 수립, 운영하고 있으며, 자산운용 수익률 및 시장금리를 반영한 보험 상품의 금리가이드라인을 설정하여 운영하고

있습니다.


6-3. 금리위험 관리

6-4. 신용위험 관리

57


• 개념

신용위험이란 파산, 채무재조정 등 거래 상대방의 신용악화로 인해 보유자산의 원금 또는 약정된 이자를 받을 수 없어서 손실을 입을

위험입니다.

• 신용위험액 현황

구분 2013년(‘13.12月) 2013년 2/3분기(‘13.9月) 2012년(‘13.3月)

익스포져 신용위험액 익스포져 신용위험액 익스포져 신용위험액

Ⅰ. 운용자산

현금과 예치금 4,232,336 36,363 2,997,496 27,152 4,514,076 45,053

대출채권 26,757,953 365,982 26,089,055 348,829 25,064,918 313,154

유가증권 116,190,259 3,162,368 113,176,249 3,079,247 112,875,759 3,234,207

부동산 6,089,571 365,374 6,125,297 367,518 6,040,379 362,423

소 계 153,270,119 3,930,087 148,388,097 3,822,746 148,495,132 3,954,837

Ⅱ. 비운용자산

재보험자산 38,201 568 35,954 541 34,827 525

기 타 1,977,129 82,637 1,815,101 78,242 2,165,829 90,499

소 계 2,015,330 83,205 1,851,055 78,783 2,200,656 91,024

Ⅲ. 장외파생금융거래 2,244,379 33,559 2,231,588 35,399 2,126,327 35,868

합계 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) 157,529,828 4,046,851 152,470,740 3,936,928 152,822,115 4,081,729


• 회사는 위험기준자기자본제도(RBC) 기준 및 내부모형에 따라 신용위험을 측정하고 있습니다.

- 위험기준자기자본제도(RBC)에 따른 신용위험량은 자산의 종류, 담보/보증 유무 및 차주의 신용등급 등 신용상태에 따른 위험 계수를

적용하여 측정합니다. 이때 신용등급은 적격외부신용평가기관(국내 : 한국기업평가/한국신용평가/한국신용정보,

해외 : Standard&Poors/Moody's/Fitch/A.M.Best 등)이 부여하는 신용등급을 사용합니다.

- 회사 내부모형에 의한 신용위험량인 Credit VaR(Value at Risk)는 자산의 부도율, 손실률, 변동성 등 신용위험요인에 의한 통계적

손실분포를 추정하고, 통계적 신용위험량인 VaR를 측정합니다.

• 회사는 신용위험의 관리를 위해 사전적으로는 적격 신용등급 운영, 차주별 거래한도 관리, Credit VaR 총량 한도 관리를 하고 있으며,

사후적으로는 신용 건전성에 따른 충당금 적립과 같은 신용위험 관리를 실행하고 있습니다

※ 세부 작성요령은 업무보고서[AH261] 참조



58

구분 신용등급별 익스포져

무위험 AAA AA+ ~ AA- A+ ~ BBB- BBB-미만 무등급 기타 합계

국공채 38,975,250 0 0 0 0 0 0 38,975,250

특수채 12,492,602 22,144,743 30,661 0 0 0 0 34,668,006

금융채 0 741,906 1,171,132 20,035 0 0 0 1,933,073

회사채 0 2,863,585 2,637,043 381,366 0 0 0 5,881,994

외화유가증권(채권) 2,264,867 875,408 4,091,376 1,753,090 0 0 0 8,984,741

합 계 53,732,719 26,625,642 7,930,212 2,154,491 0 0 0 90,443,064

(단위: 백만원)

• 대출채권

구분

신용등급별 익스포져

무위험 AAA AA+ ~ AA- A+ ~ BBB- BBB-미만 무등급 기타 합계

콜론, 신용대출, 어음할인대출, 지급보증대출

1,387,036 183,967

329,796 154,000 0 719,655 993,059 3,767,513

유가증권담보대출

부동산담보대출 0 521,234 0 0 0 3,909,681 3,830,905 8,261,820

보험계약대출 14,173,428 14,173,428

기타대출 30,000 0

366,833 45,871 0 112,489 0 555,193

합 계 15,590,464 705,201 696,629 199,871 0 4,741,825 4,823,964 26,757,954

(단위: 백만원)


• 채권



59

• 재보험자산

구분

신용등급별 익스포져

AA-이상 A+ ~ A- BBB-미만 기타 합 계

국내

재보험미수금 2,694 (59) 0 0 0 2,694 (59)

출재미경과 보험료적립금

3,988 (46) 0 0 0 3,988 (46)

출재지급준비금 13,712 (46) 0 0 0 13,712 (46)

해외

재보험미수금 1,899 (41) 0 0 0 1,899 (41)

출재미경과 보험료적립금

4,636 (54) 0 0 0 4,636 (54)

출재지급준비금 15,865 (54) 0 0 0 15,865 (54)


주1) 기타는 무등급, 부적격 재보험사를 포함하며 재보험사, 보험종목, 출재 경위 및 출재보험료 규모 등을 별도로 요약하여 기술한다. 주2) 재보험미수금은 RBC 기준상 요건을 만족할 경우 미지급금을 상계한 순액으로 기재 주3) 국내라 하면 국내에서 허가받은 재보험사 및 국내지점을 의미

• 파생상품

구분 신용등급별 익스포져

무위험 AAA AA+ ~ AA- A+ ~ BBB- BBB-미만 무등급 합계

금리관련 0 400 0 0 0 0 400

주식관련 0 0 0 0 0 0 -

외환관련 119,223 347,692 476,683 77,057 - 0 1,020,655

신용관련 876,515 - - 105,530 227,779 0 1,209,824

기 타 0 0 13,500 0 0 0 13,500

합 계 995,738 348,092 490,183 182,587 227,779 0 2,244,379

(단위: 백만원)




60

구분

산업별 편중도

공공행정 금융 및 보험업 건설업 부동산 및 임대업

제조업 기 타 합 계

국내채권 41,703,378 13,462,876 6,628,486 4,760,287 1,925,363 12,977,933 81,458,323

(단위: 백만원)

구분

산업별 편중도

금융 및 보험업 부동산 및 임대업

건설업 도소매업 제조업 기 타 합 계

보험계약대출 14,173,428 14,173,428

기 타 1,607,486 1,217,900 1,046,354 13,442 2,307 9,052,616 12,940,105

합 계 1,607,486 1,217,900 1,046,354 13,442 2,307 23,226,044 27,113,533

(단위: 백만원)

• 대출채권

• 채권

4. 산업별 편중도

주1) 기타업종 : 보험계약대출, 가계대출도 포함 주2) 산업별 대출채권 편중도는 대출잔액 기준임



61


• 개념 시장위험은 위험기준자기자본제도(RBC) 기준으로 일반시장위험과 변액연금보험 보증위험으로 구분됩니다. - 일반시장위험은 주가, 금리, 환율 등 금융시장 변화에 따른 자산의 시가 하락으로 인해 손실을 입을 위험입니다. - 변액연금보험 보증위험이란 회사가 판매하고 있는 변액연금보험에 있어 운용자산의 시가 하락으로 인해 보증 손실이 발생할 위험입니다.

• 시장위험액 현황

구분

2013년(‘13.12月) 2013년 2/3분기(‘13.9月) 2012년(‘13.3月)

익스포져 시장위험액 익스포져 시장위험액 익스포져 시장위험액

Ⅰ. 일반시장위험

단기매매증권 566,843 3,581 2,087,319 12,071 2,054,378 13,296

외화표시자산부채 12,033,427 962,674 12,153,012 972,241 12,354,767 988,381

파생금융거래 -10,918,557 -866,942 -11,185,767 -873,125 -11,559,164 -887,513

소 계 1,681,713 99,313 3,054,564 111,187 2,849,981 114,164

Ⅱ. 변액보험 보증위험

변액종신보험 4,664,710 312,646 4,357,979 346,422 3,841,174 264,068

변액CI보험 0 0

변액연금보험 566,843 3,581 2,087,319 12,071 2,054,378 13,296

변액유니버셜 보장성보험

12,033,427 962,674 12,153,012 972,241 12,354,767 988,381

변액유니버셜 저축성보험

-10,918,557 -866,942 -11,185,767 -873,125 -11,559,164 -887,513

기 타 1,681,713 99,313 3,054,564 111,187 2,849,981 114,164

소 계 4,664,710 312,646 4,357,979 346,422 3,841,174 264,068

합계 (Ⅰ+Ⅱ) 22,458,001 618,204 23,127,686 659,150 21,767,718 571,536




주1) 익스포져는 위험기준자기자본제도(RBC) 기주임 주2) 산업별 대출채권 편중도는 대출잔액 기준임 ※ 관련 법령 개정으로 2013.4.1부터 보험회사 장부폐쇄일이 변경(3월31일 → 12월31일)됨에 따라 각 반기별 대상기간이 상이합니다.

62

구 분 보험료수익 계약자적립금 보증준비금 최저보증위험

변액종신보험 2,383,979 4,664,710 211,604 312,646

변액연금보험 3,466,479 14,637,152 109,924 204,774

변액유니버셜보장성보험 0 0 0 0

변액유니버셜저축성보험 330,031 1,474,426 741 1,471

기타

소 계 6,180,489 20,776,288 322,269 518,891

(단위: 백만원) • 변액보험보증위험액 현황

• 회사는 위험기준자기자본제도(RBC) 기준 및 내부모형에 따라 시장위험 대상자산의 익스포져 및 시장위험을 측정하고 있습니다. - 위험기준자기자본제도(RBC) 기준에 의해 일반시장위험액은 주가/금리/환율/상품 익스포져에 대해 각각의 시장위험 계수를 곱하여 측정하고, 변액연금의 보증위험에 대해서도 위험계수를 이용하여 변액연금 보증위험액을 측정하고 있습니다. - 회사 내부모형은 주식자산의 시장위험을 관리하기 위해 Market VaR(Value at Risk)를 측정하고 한도를 설정하여 관리하고 있습니다.

• 회사는 시장위험 관리를 위해 운용한도, 손실한도 등 각종 한도를 규정화하고 있습니다. 위험관리 부서는 운용부서에서 이러한 한도를 준수하고 있는지 정기적으로 모니터링하여 보고하고 있습니다.

• 변액연금의 보증위험은 다양한 금융시장 시나리오를 적용하여 장래의 손실가능성 등을 모니터링하고 있습니다.

③ 민감도분석 결과

구 분 손익영향 자본영향

(환율)원/달러 환율 100원 증가 -966 21,902

(환율)원/달러 환율 100원 감소 966 -21,902

(이자율)금리 100bp의 증가 -61,024 -4,729,439

(이자율)금리 100bp의 감소 61,024 4,729,439

(주가)주가지수10%의 증가 -3,054 2,018,784

(주가)주가지수10%의 감소 3,054 -2,018,784

(단위: 백만원)

※ 회사가 보유한 편입물 중, 시장위험변수(환율, 이자율, 주가지수변동)의 일정변동(환율 USD 대비 100원, 이자율 1%, 주가지수 10%)에 따라 편입물의 공정가치변동을 계정구분에 따라 당기 손인인식금융자산 및 매매목적파생상품의 경우 손익에 미치는 영향으로 매도가 능금융자산의 경우 자본에 미치는 영향으로 구분하여 공시 ※ 민감도분석 대상계정, 방법, 기준 등에 대하여 상세히 기술




6-6. 유동성위험 관리

63

구분 3개월미만 3개월이상 ~ 6개월미만

6개월이상 ~ 1년미만

합 계

자 산 (A)

현금과 예치금 3,354,918 450,000 120,122 3,925,040

유가증권 3,838,155 1,638,908 3,187,451 8,664,514

대출채권 271,333 735,112 652,599 1,659,044

기 타 225,776 119,076 38,405 383,257

자산 계 7,690,182 2,943,096 3,998,577 14,631,855

부 채 (B)

책임준비금 169,227 413,028 596,068 1,178,323

차입부채

부채 계 169,227 413,028 596,068 1,178,323

유동성갭 (A-B) 7,520,955 2,530,068 3,402,509 13,453,532

(단위: 백만원)

※ 생명보험회사 일반계정과 감독규정 제5-6조 제1항제1호 및 제4호 내지 제 6호의 특별계정을 대상으로 산출한다, 책임준비금은 해약식적립금 기준


• 개념 유동성위험이란 자산/부채의 만기 불일치 또는 예상치 못한 급격한 현금흐름 변동으로 인해 유동성 자금의 과부족이 발생할 위험입니다.

• 유동성갭 현황

• 회사는 유동성 비율을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 유동성 비율이란 만기 3개월 미만 유동성 자산 대비 평균 3개월 지급보험금의 비율입니다. 회사는 유동성 비율을 최소한 100%이상 유지할 수 있도록 관리하고 있습니다. • 이화 더불어 극단적인 유동성 위기 상황에 대비하여 6개 은행과 총 2,500억원 규모의 당좌차월 약정을 설정하고 있습니다.

1. 개념 및 유동성갭 현황


6-7. 운영위험관리

64


• 개념 운영위험은 회사 내부 프로세스, 임직원, 시스템의 부적절한 운영, 외부의 재난 등으로부터 발생할 수 있는 직/간접적 손실을 의미합니다.

• 회사는 특히 불완전판매에 따른 손실 방지에 중점을 두고 운영위험을 관리하고 있습니다. - 이를 위해 서비스콜, 판매자격제도 등 각종 제도를 운영하고 있으며, 영업 현장에는 Compliance Manager를 배치하고 있습니다. 또한 판매 후에는 불완전판매 지표를 매월 모니터링하여 관리하고 있습니다. • 이밖에도 회사는 운영위험의 유형별로 각 위험의 특성에 맞는 관리를 실행하고 있습니다. - 회사 내부 프로세스 위험관리를 위해 계약 체결 등 의사결정시 내부통제 부서의 합의를 받도록 하고 있으며, 경리/감사부서는 결제, 지급 등의 착오를 방지하기 위해 수시로 잔액을 점검하고 있습니다. 또한 감사부서는 수시/정기 감사를 실시하고 있습니다. - 인적 위험관리를 위해 인사부서는 임직원의 고충처리 웹사이트를 운영하고 있으며, 부동산 관리부서는 정기적으로 작업장 및 빌딩에 대한 안전진단을 실시하고 있습니다. - 보안 위험관리를 위해 전자문서는 DRM을 활용하여 회사 내부에서만 열람할 수 있게 하였으며 각 부서단위로 보안담당자를 지정, 운영하고 있습니다. 또한, 시스템 해킹을 방지하기 위해 2중 방화벽을 설치하였습니다. • 특히 회사는 대규모 재난 등 불측의 상황에 대비한 사업 연속성 계획(BCP)을 수립하여 2008년 국내 금융권 최초로 BSI 25999인증을 획득하였으며, 정기적으로 BCP 관리체계 유지여부를 점검․관리하고 있습니다.

1. 개념


목 차

65

7. 기타경영현황

7-1. 자회사 경영실적

1. 자회사 재무 및 손익현황

2. 자회사 관련 대출채권등 현황

7-2. 타금융기관과의 거래내역

7-3. 내부통제기구 현황

7-4. 기관경고 및 임원문책사항

7-5. 임직원 대출잔액

7-6. 민원발생현황

1. 민원발생건수

2. 최근3년간 민원발생평가 등급현황

7-7. 불완전판매비율 및 계약해지율 현황

1. 불완전판매비율

2. 불완전판매계약해지율

7-8. 보험금 부지급률 및 불만족도

1. 보험금 부지급률

2. 보험금 불만족도

7-9. 사회공헌활동

1. 사회공헌활동 주요현황

2. 분야별 사회공헌활동 세부내역

66

회사명 재무상황 손익현황

결산기준일 총자산 자기자본(자본금) 영업손익 당기손이익

Samsung Life Investment(America), Ltd. 187 177(98) 10 5 2013.12.31

Samsung Life Investment(U.K.), Ltd. 263 260(129) 6 6 2013.12.31

SSI Capital Holding 958 119(469) 0 0 2013.12.31

Park Capital Holding 232 232(119) 0 0 2013.12.31

Thai Samsung Life Insurance Public Co., Ltd. 902 73(232) -110 -110 2013.12.31

삼성생명서비스손해사정주식회사 333 174(158) 4 6 2013.12.31

삼성에스알에이자산운용주식회사 193 174(200) -7 -7 2013.12.31

북경삼성치업유한공사 5,208 5,237(5,397) -29 -29 2013.12.31

30 Gresham Street (Jersey) Limited 5,981 2,380(2,350) -45 -45 2013.12.31

7-1. 자회사 경영실적

1. 자회사 재무 및 손익현황

2. 자회사 관련 대출채권등 현황

주) 자회사 : 연결대상 회사 기준

• 모회사의 자회사에 대한 대출채권 및 자회사 회사채인수 현황

주) 30 Gresham Street (Singapore) Private Limited는 30 Gresham Street (Jersey) Limited의 자회사(지분율 100%)로 2013년 7월 편입되어, 삼성생명보험주식회사의 연결대상에 포함된 부동산 집합투자기구임 • 자회사의 모회사에 대한 대출채권 현황 해당사항 없음



(단위: 억원)

회사명 거래종류 금액 비고

30 Gresham Street (Singapore) Private Limited 부동산담보대출 3,481

(단위: 억원)

67

구 분 예 입 운 용

비 고 과 목 금 액 과 목 금 액

타보험사 주식 13,829

소계 소계 13,829

은행

정기예금 15,301

기타예금 21,464

채권 40,034

대출 14,067

수익증권

퇴직연금 2,854

소계 소계 93,720

기타금융기관 (2금융권 및

외국금융기관)

정기예금 300

기타예금 2,912

주식 21,431

채권 152,523

콜론

대출 600

MMF 4,459

수익증권 31,425

퇴직연금 117

소계 소계 213,766

해외금융기관

해외예금 1,093

주식

채권 29,549

해외펀드 4,066

소계 소계 34,708

합 계 356,022

7-2. 타금융기관과의 거래내역

1. 타금융기관과의 거래내역

주1) 기타 금융기관은 타보험사 및 은행을 제외한 제2금융권 및 외국금융기관(외국에 본점을 둔 국내지점 포함)

주2) 타금융기관과 특별한 거래약정이 있는 경우 기재할 것.

주3) 대출채권의 경우 대손충당금 차감전 금액

주4) 예입은 타금융기관의 자금을 거래약정에 의해 조달하는 경우 등을 기재

주5) 운용은 타금융기관의 자금을 거래약정에 의해 대출 또는 운용하는 금액 등을 기재



(단위: 억원)

68

7-3. 내부통제

2000.6월부터 기존의 1인 상임감사제를 대신하여 감사의 객관성 및 전문성을 제고하기 위하여

사외이사 2인 등 3인으로 이루어진 감사위원회가 구성되어 내부감사를 통할하고 있으며

2000.8월 임직원의 법규준수 의식함양 및 고객권익 보호와 경영의 투명성 제고를 위하여

준법감시인제를신설하였으며 동년 10월에는 내부통제 기준을 제정하여 운영하고 있음

□ 감사의 기능

- 계약자 보호를 통한 고객만족을 추구한다.

- 정도경영 실천 및 경영효율을 제고한다.

- 타인에게 피해를 주지 않는 건전한 조직풍토를 만든다.

- 공·사 구분을 명확히 한다.

- 조직원 상호간 신뢰성을 유지한다.

□ 감사의 역할

- 부정, 부조리, 비리척결 및 견실 경영기반 조성

- 사고예방, 기회손실 방지 노력 및 전파

- 전사 각 부문의 업무·회계감사 실시 및 조치

- 일상감사 실시 및 조치

- 회사 경영방침에 대한 이행도 및 실천도 점검

□ 내부감사부서 감사방침

- 부정·부실 발생 예방 및 근절을 통한 청결한 조직 구축·유지

- 핵심가치 실천 유도를 통한 정도경영 조직문화 정착

- 전사 보안 관리체계 견실화로 정보자산 적극 보호

- 경영 현안과제 및 리스크 점검으로 효율적 경영활동 지원

□ 감사의 종류

- 종합감사 : 본사 및 지역사업부의 각 부서 및 점포의 회계와

업무 전반에 대하여 종합적으로 실시하는 감사

- 부문감사 : 부정 및 사고예방, 금융질서 확립을 위하여 또는 감사위원회, 대표이사 등이

필요하다고 판단하여 특정부문에 대하여 실시하는 감사

- 일상감사 : 관계법령과 감독기관의 규정에 의거하여 일상감사 시행지침에서 정하는 바에

의하여 실시

- 서면감사 : 해당부서로부터 필요한 관련 자료를 서면으로 제출받아 실시하는 감사

- 확인감사 : 감사결과처리에 대한 확인점검이 필요하다고 인정되는 경우에 실시하는 감사

69

7-4. 기관경고 및 임원문책사항

1. 기관경고 및 임원문책사항 (FY'13) : 해당사항 없음

70

구 분 2013년 2012년 비 고

임직원대출잔액 802 749

7-5. 임직원 대출잔액

1. 임직원 대출잔액



주) 임직원 대출이라 함은 주택자금대출, 퇴직금담보대출, 우리사주대출 등 임직원의 복리후생을 위해 임직원에게만 시행되는 대출

(단위: 억원)


7-6. 민원발생현황

71

1. 민원발생건수

구분 민원 건수 환산건수(보유계약 십만건대비)

비고 전반기 금반기 증감률(%) 전반기 금반기 증감률(%)

자체민원 1,919 1,894 -1 16 10 -36

경유민원 1,245 1,070 -14 6 6 -4

합 계 3,164 2,964 -6 22 16 -27

- 작성대상기간 금반기 : 2013. 7. 1. ~ 2013. 12. 31 / 전반기 : 2013.1.1 ~ 2013.6.30

① 민원발생건수

주1) 금융감독원 등 타기관을 통해 접수된 민원 주2) 민원건수는 방문, 우편, 팩스 및 전자매체(홈페이지, 이메일 등) 등을 통하여 서면으로 민원의사를 표시한 건을 대상으로 작성되었으며 중복되거나 반복적으로 제기된 민원은 1건으로 처리하였습니다. 또한 금융위원회, 금융감독원, 한국소비자원 등 타 기관에서 이첩된 민원도 포함하여 작성되었습니다.

구분 민원 건수 환산건수(보유계약 십만건대비)

비고 전반기 금반기 증감률(%) 전반기 금반기 증감률(%)

유형

판 매 842 809 -3.92 6.81 4.37 -37.52

유 지 252 212 -15.87 2.17 1.15 -42.69

지 급 1,679 1,501 -10.60 10.04 8.11 -18.85

기 타 391 442 13.04 3.46 2.39 -20.35

합 계 3,164 2,964 -6.32 22.48 16.02 -27.16

② 유형별 민원건수(작성대상기간 : 2013. 4. 1. ~ 2013. 9. 30.)

구분 2012년 2011년 2010년

민원발생평가 등급 2등급 2등급 2등급

주1)민원발생현황은 2013.1월~12월 기준임. 주2)민원발생평가등급 금융감독원에서 생명보험사들의 민원발생지수를 기준으로 민원처리의 적정성을 평가한 결과임 주3) 2013년 평가등급 미발표로 인해 2010년~2012년 민원발생평가등급임

2. 최근 3년간 민원발생평가 등급 현황

7-7. 불완전판매비율 및 계약해지율 현황

72

1. 불완전판매비율

구분 설계사 대리점

법인대리점 직영

방카 슈랑스

TM 홈쇼핑 기타 복합 다이렉트

2013년 0.18% 0.17% 0.30% 0.59% 0.00% 0.23% 0.00% 0.00%

불완전판매건수 1,622 1 140 61 0 554 0 0

신계약건수 926,318 573 46,145 10,371 0 242,875 540 57

업계평균 0.46% 0.64% 0.40% 1.14% 0.91% 1.24% 2.50% 1.26%

주1) 불완전판매비율(%) = [(품질보증해지+민원해지+무효)건수 ÷ 신계약건수] x 100 주2) 불완전판매계약해지율(%) = [(품질보증해지+민원해지)건수 ÷ 신계약건수] x 100 주3) 은행, 증권회사 등 금융기관이 운영하는 보험대리점 주4) 전화 등을 이용하여 모집하는 통신판매 전문보험대리점 주5) 홈쇼핑사가 운영하는 보험대리점 주6) 방카슈랑스, TM, 홈쇼핑을 제외한 법인대리점으로 일반적으로 대면모집 법인대리점 주7) 대면모집과 非대면모집을 병행하는 보험회사 직영 모집조직 주8) 통신판매를 전문으로 하는 보험회사 직영 모집조직

2. 불완전판매계약해지율

구분 설계사 대리점

법인대리점 직영

방카 슈랑스

TM 홈쇼핑 기타 복합 다이렉트

2013년 0.14% 0.17% 0.30% 0.58% 0.00% 0.19% 0.00% 0.00%

계약해지건수 1,257 1 140 60 0 462 0 0

신계약건수 926,318 573 46,145 10,371 0 242,875 540 57

업계평균 0.44% 0.62% 0.40% 1.08% 0.87% 1.21% 2.49% 1.20%

7-8. 보험금 부지급률 및 보험금 불만족도

73

1. 보험금 부지급률

구분 2013년 2012년

부지급률 0.61% 0.56%

보험금 부지급건수 3,600 3,095

보험금 청구건수 594,567 548,791

업계평균 1.02% 0.96%

주1) 보험금 부지급률 = (보험금 부지급건수 / 보험금 청구건) x 100 주2) 보험금 불만족도 = (보험금 청구 후 해지건 / 보험금 청구된 계약건) x 100 주3) 보험금 부지급 건수 : 보험금 청구건에 대해 보험금이 지급되지 않은 건 주4) 보험금 청구 건수 : 직전 3개 회계연도의 신계약 중 보험금 청구권자가 약관상 보험금 지급사유로 알고 보험금을 청구한 건 주5) 보험금 청구후 해지건 : 보험금청구된 계약건 중 보험금 청구 후 품질보증해지/민원해지 건, 보험금 부지급 후 고지의무위반 해지/임의해약 건 주6) 보험금 청구발생 계약건 : 직전 3개 회계연도의 신계약 중 보험금 청구된 보험계약건(증권번호기준) 주7) 업계평균은 농협생명보험을 제외한 24개 생명보험사의 FY2013 기준임

2. 보험금 불만족도

구분 2013년 2012년

불만족도 0.22% 0.24%

보험금 청구후 해지건 753 761

보험금 청구 발생 계약건 342,506 323,312

업계평균 0.69% 0.96%

(단위 : 건, %)

(단위 : 건, %)

주) 업계평균은 농협생명보험을 제외한 24개 생명보험사의 FY2013 기준임

7-9. 사회공헌활동

74

1. 사회공헌활동 주요현황

구분 사회공헌 기부금액

전담 직원수

내규화 여부

봉사인원 봉사시간 인원수 당기

순이익 임직원 설계사 임직원 설계사 임직원 설계사

2013년 4월~12월

52,135 17 0 18,514 4,735 67,055 16,800 6,634 29,778 454,782


분 야 주요

사회공헌 활동

기부(집행) 금액

자원봉사활동

임직원 설계사

인원 시간 인원 시간

지역사회∙공익 세살마을 지원 등 19,544 11,364 40,486 4,417 15,592

문화∙예술∙스포츠 사람, 사랑 세로토닌 드럼클럽

지원 등 3,018 363 1,533 84 264

학술∙교육 장학금 지원 등 359 1,707 4,835 86 276

환경보호 태국 맹그로브 식목활동 지원

등 57 69 235 60 372

글로벌 사회공헌 펠트 장난감제작 봉사활동 지

원 등 60 5,011 19,966 88 296

공동사회공헌 생명보험사회공헌재단, 생명보험사회공헌기금,

사회공헌위원회지정법인 출연 12,874 - - - -

서민금융 미소금융중앙재단 지원 등 16,223 - - - -

기타 - - - - - -

총 계 52,135 18,514 67,055 4,735 16,800

주1) 2013년 누적실적 기준임 주2) 관련재단 : 삼성복지재단 7,000백만

(단위 : 백만원, 명)

(단위 : 백만원, 명) 2. 분야별 사회공헌활동 세부내역

7-10. 손해사정업무

75

1. 보험회사 손해사정업무 처리현황

회사명 위탁업체명 종

구분 계약기간 총 위탁건수 총 위탁수수료 위탁비율

지급수수료 비율

삼성생명보험 삼성생명

서비스손해사정 ‘13.1.1~ ‘13.12.31

829,197 42,022,800 100% 100%

주) 삼성생명서비스 위탁계약서 상 계약조사를 제외한 모든 위탁건수 및 수수료 기준

○ 기간 : ‘13.4.1~’13.12.31 (단위 : 건, 천원, %)

목 차

76

8. 신탁부분

8-1. 조직 및 인력현황

1. 조직도

2. 신탁담당부서 인원현황

8-2. 재무 및 손익현황

1. 요약 재무상태표

2. 요약 손익계산서

8-3. 자금조달 및 운용현황

8-4. 신탁상품 기간별 평균 배당률 현황

8-5. 재무제표

1. 재무상태표

2. 손익계산서

8-1. 조직 및 인력현황

77

1. 조직도

임원 1급 2급 3급 4급 5급 기타 계

1 1 5 1 3 1 - 12

주1) 직급은 당사의 직급체계에 따라 구분

(1급 : 부장, 2급 : 수석/책임, 3급 : 선임, 4급 : 사원, 5급 : 주임)

주주총회

이사회

대표이사

개인영업본부

신탁운용부 신탁지원부

2. 신탁담당부서 인원현황 (단위 : 명)

WM사업부

8-2. 재무 및 손익현황

78

계정과목 2013년 2012년 계정과목 2013년 2012년

자산총계 876,864 505,535 부채총계 876,864 505,535

현금ㆍ예치금 311,706 150,429 금전신탁 776,934 454,309

증권 450,606 303,020 재산신탁 63,775 22,464

금전채권 37,519 11,620 기타부채 36,155 28,762

부동산과 실물자산 63,775 22,464

기타자산 13,258 18,002

(단위 : 백만원) 1. 요약 재무상태표(신탁계정)



2. 요약 손익계산서(신탁계정)

계정과목 2013년 2012년 계정과목 2013년 2012년

이익금계 15,222 31,360 손실금계 15,222 31,360

예치금이자 5,792 7,532 금전신탁이익 13,186 24,354

증권이자 16 32 증권매매손실 830 940

금전채권이자 633 368 증권평가손실 232 5,029

증권매매이익 2,237 2,924 증권상환손실 - 1

증권평가이익 5,105 18,952 수수료비용 974 1,036

증권상환이익 954 743

기타수익 485 809


8-3. 자금조달 및 운용현황

79

1. 자금조달 및 운용현황

주) 신탁계정의 상기 조달 및 운용현황은 실적배당형 상품으로서 이자율은 해당사항 없음



구 분

2013년 2012년

평균잔액 구성비(%) 평균잔액 구성비(%)

조 달

금전신탁 633,546 90.78 436,188 87.45

(퇴직연금신탁) 543,960 77.94 371,243 74.43

차입금 0 0.00 0 0.00

재산신탁 31,866 4.57 32,395 6.49

특별유보금 0 0.00 0 0.00

기타 32,479 4.65 30,202 6.06

조달계 697,891 100.00 498,785 100.00

운 용

대출금 0 0.00 0 0.00

유가증권 383,108 54.90 240,715 48.26

콜론 0 0.00 0 0.00

기타 314,783 45.10 258,070 51.74

채권평가충당금(△) 0 0.00 0 0.00

운용계 697,891 100.00 498,785 100.00

(단위 : 백만원, %)

8-4. 신탁상품 기간별 평균 배당률 현황

80

(단위 : 백만원, %) 1. 평균 배당률 현황 : 해당사항 없음

구 분

기간별 평균배당률 현황

현재년도 과거9개월간 과거6개월간 과거3개월간 설정일이후

금전신탁

**신탁

재산신탁

**신탁

기 타

**신탁

8-5. 신탁계정 재무제표

81

1. 재무상태표 재 무 상 태 표

2013년 : 2013년 12월 31일 현재 2012년 : 2013년 3월 31일 현재

과목 2013년 2012년

자산총계 876,864 505,535

[자 산]

Ⅰ. 현금 · 예치금 311,706 150,429

원화예치금 311,706 150,429

Ⅱ. 증권 450,606 303,020

지분증권 88 199

채무증권 370 380

수익증권 423,412 275,898

기타증권 26,736 26,543

Ⅲ. 금전채권 37,519 11,620

환매조건부매수 37,519 11,620

매입어음 0

Ⅳ. 부동산과 실물자산 63,774 22,464

건물 59,773 22,460

토지 4,001 4

Ⅴ. 기타자산 13,259 18,002

미수수익 3,952 995

고유계정대 9,307 17,007

부채총계 876,864 505,535

[부 채]

Ⅰ.금전신탁 776,934 454,309

특정금전신탁 92,872 73,642

퇴직연금신탁 684,062 380,667

Ⅱ. 재산신탁 63,775 22,464

부동산신탁 63,775 22,464

Ⅲ. 기타부채 36,155 28,762

미지급비용 36,155 28,762




8-5. 신탁계정 재무제표

82

2. 손익계산서

손 익 계 산 서

2013년 : 2013년 4월 1일 ~ 2013년 12월 31일 2012년 : 2012년 4월 1일 ~ 2012년 3월 31일

과목 2013년 2012년

수익총계 15,222 31,360

[수 익]

Ⅰ. 예치금이자 5,792 7,532

원화예치금이자 5,792 7,532

Ⅱ. 증권이자 16 32

사채이자 1 2

파생결합증권이자 12 20

배당금수익 3 10

Ⅲ. 금전채권이자 633 368

환매조건부채권이자 633 361

매입어음이자 7

Ⅳ. 증권매매이익 2,237 2,924

지분증권매매이익 21 12

수익증권매매이익 2,216 2,912

Ⅴ. 증권평가이익 5,105 18,952

수익증권평가이익 5,105 18,952

Ⅵ. 증권상환이익 954 743

수익증권상환이익 183

파생결합증권상환이익

954 560

Ⅶ. 기타수익 485 809

기타잡수익 382 721

고유계정대이자 103 88

비용총계 15,222 31,360

[비 용]

Ⅰ. 금전신탁이익 13,186 24,354

특정금전신탁이익 9,178 2,870

퇴직연금신탁이익 4,008 21,484

Ⅱ. 증권매매손실 830 940

수익증권매매손실 830 940

Ⅲ. 증권평가손실 232 5,029

수익증권평가손실 232 5,029

Ⅳ. 증권상환손실 1

채무증권상환손실 1

Ⅴ. 수수료비용 974 1,036

신탁보수 974 1,036




목 차

83

9. 재무제표

9-1. 외부감사인의 감사보고서

1. 별도재무제표

2. 연결재무제표

9-2. 재무상태표

1. 별도재무상태표

2. 연결재무상태표

9-3. 손익계산서

1. 별도포괄손익계산서

2. 별도손익계산서

2. 연결포괄손익계산서

9-4. 자본변동표

1. 별도자본변동표

2. 연결자본변동표

9-5. 현금흐름표

1. 별도현금흐름표

2. 연결현금흐름표

9-6. 주석사항

10. 보험회사성과보상체계 연차보고서

11. 기 타

1. 임원

2. 이용자편람

12. 참조

1. 별도감사보고서

2. 연결감사보고서

9-1. 외부감사인의 감사보고서

84

1. 별도재무제표 감사보고서

: 12. 별도감사보고서 참조 2. 연결재무제표 감사보고서 : 12. 연결감사보고서 참조


85



재 무 상 태 표

제 58 기 2013. 12. 31 현재 제 57 기 2013. 3. 31 현재 회사명 : 삼성생명보험주식회사

과목 제 58 (당)기 제 57 (전)기

Ⅰ.현금및현금성자산 2,930,941

2,236,996

Ⅱ.당기손익인식금융자산 594,867

2,066,926

Ⅲ.매도가능금융자산 112,628,164 110,005

Ⅳ.만기보유금융자산 719,540 857,386

V.대여금및수취채권 30,254,911 29,271,395

Ⅵ.파생상품자산 495,748 293,802

Ⅶ.관계ㆍ종속기업투자자산 2,842,554 2,013,084

Ⅷ.매각예정자산 0 52,906

IX.투자부동산 4,411,133 4,431,312

X.유형자산 1,776,071 1,689,521

XI.무형자산 176,504 163,048

XII.당기법인세자산 51,243 95,204

XIII.이연법인세자산 0 0

XⅣ.기타자산 4,103,557 4,136,663

XIⅣ.특별계정자산 30,018,174 28,161,584

자산총계 191,003,407 185,475,116

Ⅰ.보험계약부채 128,685,610 121,198,491

Ⅱ.계약자지분조정 6,007,431 7,492,055

Ⅲ.당기손익인식금융부채 104,783 183,336

Ⅳ.기타금융부채 994,750 987,315

Ⅴ.위험회피목적파생상품부채 579,136 813,166

Ⅵ.당기법인세부채 0

0

Ⅶ.이연법인세부채 3,528,708 4,456,884

Ⅷ.충당부채 97,770 97,376

Ⅸ.기타부채 438,120 635,960

X.특별계정부채 32,090,465 28,277,936


① 총괄

86

과목 제 58 (당)기 제 57 (전)기

부채총계 172,526,773 164,142,519

Ⅰ.자본금 100,000 100,000

Ⅱ.자본잉여금 6,131 6,131

Ⅲ.자본조정 -878,750 -556,205

Ⅳ.기타포괄손익누계액 10,210,415 12,907,503

Ⅴ.이익잉여금 9,038,838 8,875,168

자본총계 18,476,634 21,332,597

부채와 자본총계 191,003,407 185,475,116


① 총괄


87


재 무 상 태 표

제 58 기 2013. 12. 31 현재 제 57 기 2013. 3. 31 현재 회사명 : 삼성생명보험주식회사


② 특별계정

과목 제 58 (당)기 제 57 (전)기

Ⅰ.현금과예치금 1,847,069 2,697,275

Ⅱ.당기손익인식금융자산 19,687,293 17,815,566

Ⅲ.매도가능금융자산 5,960,913 5,737,939

Ⅳ.만기보유금융자산 0

0

V.대출채권 2,115,839 1,551,006

Ⅵ.유형자산 0

0

Ⅶ.기타자산 407,060 359,796

Ⅷ.일반계정미수금 2,213,055 275,297

자산총계 32,231,229 28,436,880

Ⅰ.기타부채 145,140 147,309

Ⅱ.일반계정미지급금 103,771 60,973

부채총계 248,910 208,282

Ⅰ.계약자적립금 31,945,326 28,130,627

Ⅱ.기타포괄손익누계액 36,993 97,970

부채,적립금 및 기타포괄손익누계액 총계 31,982,319 0


88

동 공시자료는 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었으니 참고하시기 바랍니다.

2. 연결재무상태표 연 결 재 무 상 태 표

제 58 기 2013. 12. 31 현재 제 57 기 2013. 3. 31 현재 회사명 : 삼성생명보험주식회사와 그 종속기업

과목 제 58 (당)기 제 57 (전)기

Ⅰ.현금및현금성자산 3,026,800 2,286,247

Ⅱ.당기손익인식금융자산 594,867 2,071,993

Ⅲ.매도가능금융자산 112,700,404 110,065,875

Ⅳ.만기보유금융자산 748,808 884,190

V.대여금및수취채권 29,793,329 29,307,100

Ⅵ.파생상품자산 495,748 293,802

Ⅶ.관계ㆍ종속기업투자자산 2,372,841 1,901,920

Ⅷ.매각예정자산 0 41,880

IX.투자부동산 6,310,399 4,572,835

X.유형자산 1,783,521 1,696,041

XI.무형자산 193,790 185,156


XIII.이연법인세자산 64 15

XⅣ.기타자산 4,859,175 4,584,918

XIⅣ.특별계정자산 30,018,174 28,161,584

자산총계 192,949,250 186,148,862

Ⅰ.보험계약부채 128,760,951 121,268,579

Ⅱ.계약자지분조정 6,028,917 7,514,387

Ⅲ.당기손익인식금융부채 104,783 183,336

Ⅳ.기타금융부채 1,557,989 1,055,614

Ⅴ.매각예정부채 0 735

Ⅵ.위험회피목적파생상품부채 579,136 813,166

Ⅶ.당기법인세부채 759 7

Ⅷ.이연법인세부채 3,620,616 4,509,536



89

과목 제 58 (당)기 제 57 (전)기

Ⅸ.충당부채 98,009 97,593

X.기타부채 470,914 647,006

XI.특별계정부채 32,090,465 28,277,936

부채총계 173,312,539 164,367,895

Ⅰ.지배기업주주지분

1.자본금 100,000 100,000

2.자본잉여금 6,131 6,131

3.자본조정 -882,863 -560,318

4.기타포괄손익누계액 10,242,517 12,917,226

5.이익잉여금 9,504,171 9,205,731

Ⅱ.비지배지분 666,755 112,197

자본총계 19,636,711 21,780,967

부채와 자본총계 192,949,250 186,148,862

2. 연결재무상태표



90



포괄손익계산서 제 58기 2013년 4월 1일부터 2013년 12월 31일까지 제 57기 2012년 4월 1일부터 2013년 3월 31일까지 회사명 : 삼성생명보험주식회사

과 목 제58기 (당)기 제57기 (전)기

금액 금액

Ⅰ. 영 업 수 익 19,206,085 30,383,283

1.보험료수익 12,520,200 22,052,096

2.재보험수익 164,943 215,293

3.이자수익 4,200,440 5,467,188

4.당기손익인식금융자산관련이익 129,954 175,188

5.매도가능금융자산관련이익 170,804 175,846

6.대출채권및기타수취채권관련이익 41,296 238,342

7.위험회피목적파생상품관련이익 506,738 9,534

8.외환거래이익 90,078 403,952

9.수수료수익 25,540 41,472

10.배당금수익 90,231 32,514

11.임대료수익 246,621 322,604

12.특별계정수입수수료 685,186 829,557

13.특별계정수익 280,678 350,497

14.기타영업수익 53,466 45,932

Ⅱ. 영 업 비 용 18,646,796 29,148,753

1.책임준비금전입액 7,396,665 14,418,228

2.지급보험금 6,991,000 9,363,179

3.재보험비용 176,949 228,445

4.사업비 1,207,359 1,452,081

5.신계약비상각비 14,876,146 2,146,773

6.재산관리비 306,219 399,740

7.이자비용 25,361 35,330


① 총괄

91

8.당기손익인식금융자산관련손실 26,491 37,550

9.매도가능금융자산관련손실 41,315 95,673

10.대출채권및기타수취채권관련손실 1 1141

11.위험회피목적파생상품관련손실 90,806 32,293

12.외환거래손실 511,050 417,862

13.특별계정비용 280,678 350,497

14.기타영업비용 106,756 179,961

Ⅲ. 영업이익 559,289 1,234,530

Ⅳ. 영업외수익 103,419 45,044

Ⅴ.영업외비용 75,179 70,997

Ⅵ.법인세비용차감전순이익 587,529 1,208,577

Ⅶ.법인세비용 132,747 251,356

Ⅷ.당기순이익 454,782 957,221

Ⅸ.법인세비용차감후기타포괄손익 - 2,697,088 3,342,619

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 포괄손익 - 2,704,493 3,132,537

가.매도가능증권평가손익 - 389 - 639

나.만기보유증권평가손익 44,898 174,107

다.위험회피목적파생상품평가손익 10,810 -

라.관계ㆍ종속기업의기타포괄손익지분 -60,978 58,433

마.특별계정기타포괄손익

2. 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 13,064 - 21,819

가.순확정급여부채 재측정요소 - 2,704,493 3,132,537

Ⅹ.당기총포괄이익 -2,242,306 4,299,840


① 총괄


92


2. 별도손익계산서

손익계산서 제 58기 2013년 4월 1일부터 2013년 12월 31일까지 제 57기 2012년 4월 1일부터 2013년 3월 31일까지 회사명 : 삼성생명보험주식회사


① 특별계정


금액 금액

1. 보 험 료 수 익 3,921,426 5,261,978

2. 이 자 수 익 514,151 709,068

3. 금 융 자 산 처 분 이 익 172,423 374,279

4. 금 융 자 산 평 가 이 익 352,547 504,005

5. 기 타 수 익 288,754 358,029

합 계 5,249,300 7,207,359

1. 보 험 부 채 전 입 액 2,000,012 2,737,548

2. 지 급 보 험 금 1,681,938 2,782,959

3. 최 저 보 증 비 용 74,343 83,184

4. 특 별 계 정 운 용 수 수 료 685,186 829,557

5. 지 급 수 수 료 28,996 29,348

6. 세 금 과 공 과 9,524 14,745

7. 이 자 비 용 971 891

8. 금 융 자 산 처 분 손 실 279,763 332,631

9. 금 융 자 산 평 가 손 실 262,511 143,542

10. 기 타 비 용 226,055 252,955

합 계 5,249,299 7,207,360


93


2. 연결포괄손익계산서

연결포괄손익계산서 제 58기 2013년 4월 1일부터 2013년 12월 31일까지 제 57기 2012년 4월 1일부터 2013년 3월 31일까지 회사명 : 삼성생명보험주식회사


금액 금액

Ⅰ. 영 업 수 익 19,301,808 30,382,725

1.보험료수익 12,567,384 22,051,300

2.재보험수익 165,969 215,293

3.이자수익 4,193,005 5,469,579

4.당기손익인식금융자산관련이익 129,954 175,846

5.매도가능금융자산관련이익 170,927 238,342

6.대출채권및기타수취채권관련이익 41,750 6,672

7.위험회피목적파생상품관련이익 505,573 403,952

8.외환거래이익 85,675 42,028

9.수수료수익 30,083 34,399

10.배당금수익 81,888 198,456

11.임대료수익 310,705 320,755

12.특별계정수입수수료 685,186 829,557

13.특별계정수익 280,678 350,497

14.기타영업수익 53,031 46,049

Ⅱ. 영 업 비 용 18,742,153 29,148,076

1.책임준비금전입액 7,408,522 14,418,228

2.지급보험금 7,006,875 9,363,179

3.재보험비용 179,165 228,445

4.사업비 1,242,680 1,449,665

5.신계약비상각비 1,486,146 2,146,773

6.재산관리비 325,427 400,194

7.이자비용 34,808 35,304



94

8.당기손익인식금융자산관련손실 26,491 27,550

9.매도가능금융자산관련손실 41,315 95,673

10.대출채권및기타수취채권관련손실 1 1,231

11.위험회피목적파생상품관련손실 85,975 32,293

12.외환거래손실 512,494 418,317

13.특별계정비용 280,678 350,497

14.기타영업비용 111,576 180,727

Ⅲ. 영업이익 559,655 1,234,649

Ⅳ. 영업외수익 301,719 121,640

Ⅴ.영업외비용 85,782 85,987

Ⅵ.법인세비용차감전연결순이익 775,592 1,270,302

Ⅶ.법인세비용 172,128 264,135

Ⅷ.당기연결순이익 603,464 1,006,167

Ⅸ.법인세비용차감후기타포괄손익 -2,674,147 3,287,491

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 포괄손익

가.매도가능증권평가손익 -2,705,378 3,132,512

나.만기보유증권평가손익 -389 -639

다.위험회피목적파생상품평가손익 42,118 174,106

라.관계ㆍ종속기업의기타포괄손익지분 13,613 -12,701

마.특별계정기타포괄손익 -60,978 58,433

바.해외사업환산손익 23,072 -41,676

2. 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

가.순확정급여부채 재측정요소 13,795 -22,544

Ⅹ.당기총포괄이익 -2,070,683 4,293,658

1.당기연결순이익의 귀속 603,464 1,006,167

지배기업주주지분 586,366 1,006,874

비지배지분 17,098 -707

2.당기연결총포괄이익의 귀속 -2,070,683 4,293,658

지배기업주주지분 -2,088,343 4,296,473

비지배지분 17,660 -2,815



95


1. 별도자본변동표

자본변동표 제 58기 2013년 4월 1일부터 2013년 12월 31일까지 제 57기 2012년 4월 1일부터 2013년 3월 31일까지 회사명 : 삼성생명보험주식회사

과 목 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄

손익누계액 이잉잉여금 총 계

2012.4.1 (전기초) 100,000 6,131 -262,361 9,564,884 8,311,947 17,720,601

Ⅰ.당기총포괄손익

1.당기순이익 0 0 0 0 957,221 957,221

2.매도가능금융자산평가손익 0 0 0 3,132,537 0 3,132,537

3.만기보유금융자산평가손익 0 0 0 -639 0 -639

4.위험회피목적파생상품평가손익 0 0 0 174,107 0 174,107

5.특별계정기타포괄손익 0 0 0 58,433 0 58,433

6.순확정급여부채의재측정요소 0 0 0 -21,819 0 -21,819

Ⅱ.자본에 직접 인식된 주주와의 거래

1.연차배당 0 0 0 0 -394,000 -394,000

2.자기주식의 취득 0 0 -287,227 0 0 -287,227

3.기타 0 0 -6,617 0 0 -6,617

2013.3.31 (전기말) 100,000 6,131 -556,205 12,907,503 8,875,168 21,332,597

2013.4.1 (당기초) 100,000 6,131 -556,205 12,907,503 8,875,168 21,332,597


1.당기순이익 0 0 0 0 454,782 454,782

2.매도가능금융자산평가손익 0 0 0 -2,704,493 0 -2,704,493

3.만기보유금융자산평가손익 0 0 0 -389 0 -389

4.위험회피목적파생상품평가손익 0 0 0 44,898 0 44,898

5.관계ㆍ종속기업의기타포괄손익지분 0 0 0 10,810 0 10,810

6.특별계정기타포괄손익 0 0 0 -60,978 0 -60,978

7.순확정급여부채의재측정요소 0 0 0 13,064 0 13,064

Ⅱ.자본에 직접 인식된 주주와의 거래

1.연차배당 0 0 0 0 -291,112 -291,112

2.자기주식의 취득 0 0 -322,545 0 0 -322,545

2013.12.31 (당기말) 100,000 6,131 -878,750 10,210,415 9,038,838 18,476,634


96


2. 연결자본변동표

연결자본변동표 제 58기 2013년 4월 1일부터 2013년 12월 31일까지 제 57기 2012년 4월 1일부터 2013년 3월 31일까지 회사명 : 삼성생명보험주식회사

과 목

지배기업소유주지분

비지배 지분

총 계 자본금

자본 잉여금

자본조정 기타포괄

손익누계액 이익잉여금

지배기업 소유지분

소계

2012.4.1 (전기초) 100,000 6,131 -266,474 9,627,627 8,592,857 18,060,141 50,211 18,110,352

Ⅰ.당기연결총포괄손익

1.당기연결순이익 1,006,874 1,006,874 -707 1,006,167

2.매도가능금융자산평가손익 3,132,512 3,132,512 3,132,512

3.만기보유금융자산평가손익 -639 -639 -639

4.위험회피목적파생상품평가손익 174,106 174,106 174,106

5.관계기업의기타포괄손익지분 -12,701 -12,701 -12,701

6.특별계정기타포괄손익

58,433 58,433 58,433

7.해외사업환산손익 -39,568 -39,568 -2,108 -41,676

8.순확정급여부채재측정요소 -22,544 -22,544 -22,544

Ⅱ.자본에 직접 인식된 내역

1.연차배당 -394,000 -394,000 -394,000

2.자기주식의 취득 -287,227 -287,227 -287,227

3.사업결합으로인한증가 64,801 64,801

4.기타 -6,617 -6,617 -6,617

2013.3.31 (전기말) 1,000 6,131 -560,318 12,917,226 9,205,731 21,668,770 112,197 21,780,967

2013.4.1 (당기초) 1,000 6,131 -560,318 12,917,226 9,205,731 21,668,770 112,197 21,780,967


1.당기연결순이익 586,366 586,366 17,098 603,464

2.매도가능금융자산평가손익 -2,705,378 -2,705,378 -2,705,378

3.만기보유금융자산평가손익 -389 -389 -389

4.위험회피목적파생상품평가손익 42,118 42,118 42,118

5.관계기업의기타포괄손익지분 13,613 13,613 13,613

6.특별계정기타포괄손익 -60,978 -60,978 -60,978

7.해외사업환산손익 22,510 22,510

562 23,072

8.순확정급여부채재측정요소 13,795 13,795 13,795

Ⅱ.자본에 직접 인식된 내역

1.연차배당 -291,112 -291,112 -21,288 -312,400

2.자기주식의 취득 -322,545 -322,545 -322,545

3.연결실체의변동 558,186 558,186

4.기타 3,186 3,186 3,186

2013.12.31 (당기말) 1,000 6,131 -882,863 10,242,517 9,504,171 18,969,956 666,755 19,636,711




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1. 별도현금흐름표

현금흐름표 제 58기 2013년 4월 1일부터 2013년 12월 31일까지 제 57기 2012년 4월 1일부터 2013년 3월 31일까지 회사명 : 삼성생명보험주식회사


금액 금액

Ⅰ.영업활동으로부터의 현금흐름 9,898,989 12,179,729

1. 영업활동에서 창출된 현금흐름 5,906,163 6,925,757

가. 당기순이익 454,782 957,221

나. 손익조정사항 4,509,624 10,984,176

다. 자산·부채의 증감 941,757 -5,015,640

2. 이자의 수취 4,008,415 5,337,249

3. 이자의 지급 -17,033 -21,488

4. 배당금 수입 90,231 198,456

5. 법인세부담액 -88,787 -260,245

Ⅱ. 투자활동으로부터의 현금흐름 -8,591,173 -10,852,684

1.매도가능금융자산의 처분 6,826,184 10,470,049

2.매도가능금융자산의 취득 -14,886,899 -21,123,450

3.만기보유금융자산의 증감 139,568 206,089

4.위험회피목적파생상품자산의 증감 39,189 77,311

5.관계기업투자의 처분 22,353 20,707

6.관계기업투자의 배당금 7,218 28,864

7.관계기업투자의 취득 -652,102 -75,595

8.매각예정자산의 처분 125,832 0

9.투자부동산의 취득 -204,341 -423,508

10.투자부동산의 처분 78,700 20,020

11.유형자산의 취득 -63,072 -54,201

12.유형자산의 처분 16,016 14,292

13.무형자산의 취득 -42,891 -38,183

14.무형자산의 처분 1,341 22,819

15.기타 1,731 2,102

Ⅲ. 재무활동으로부터의 현금흐름 -613,657 -681,227

1.배당금 지급 -291,112 -394,000

2.자기주식의 취득 -322,545 -287,227

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가 694,159 645,818

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산 2,236,996 1,591,407

Ⅵ. 외화표시 현금 및 현금성자산에 대한 환율변동효과

-214 -229

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산 2,930,941 2,236,996


98


2. 연결현금흐름표

연결현금흐름표 제 58기 2013년 4월 1일부터 2013년 12월 31일까지 제 57기 2012년 4월 1일부터 2013년 3월 31일까지

회사명 : 삼성생명보험주식회사


금액 금액

Ⅰ.영업활동으로부터의 현금흐름 9,973,621 12,171,469

1. 영업활동에서 창출된 현금흐름 6,048,800 6,901,416

가. 당기순이익 603,464 1,006,167

나. 손익조정사항 4,422,807 10,944,405

다. 자산·부채의 증감 1,022,529 -5,049,156

2. 이자의 수취 3,996,806 5,338,747

3. 이자의 지급 -26,474 -21,455

4. 배당금 수입 81,888 226,053

5. 법인세부담액 -127,399 -273,292

Ⅱ. 투자활동으로부터의 현금흐름 -8,796,433 -10,848,208

1.매도가능금융자산의 처분 6,826,184 10,473,406

2.매도가능금융자산의 취득 -14,903,577 -21,123,450

3.만기보유금융자산의 증감 139,568 204,140

4.위험회피목적파생상품자산의 증감 39,189 77,311

5.관계기업투자의 처분 17,040 26,644

6.관계기업투자의 배당금 -272,896 -38,376

7.관계기업투자의 취득 119,065 0

8.매각예정자산의 처분 -759,282 -431,913

9.투자부동산의 취득 78,700 20,020

10.투자부동산의 처분 -56,827 -56,734

11.유형자산의 취득 16,258 15,727

12.유형자산의 처분 -46,889 -41,257

13.무형자산의 취득 1,341 23,069

14.무형자산의 처분 -71,195 1,085

15.기타 76,888 2,120

Ⅲ. 재무활동으로부터의 현금흐름 -436,416 -681,227

1.배당금 지급 -312,400 -394,000

2.자기주식의 취득 -322,545 -287,227

3. 차입금의 감소 54,040 0

4. 비지배지분의 증감 144,489 0

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가 740,772 642,034

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산 2,286,247 1,644,198

Ⅵ. 외화표시 현금 및 현금성자산에 대한 환율변동효과

-219 15

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산 3,026,800 2,286,247



9-6. 주석사항


1. 별도재무제표 주석

12. 별도감사보고서 주석사항 참조 2. 연결재무제표 주석 12. 연결감사보고서 주석사항 참조

10. 보험회사 성과보상체계 모범규준 연차보고서

100


가. 보상체계 의사결정 절차 등

성 명 직명 사외이사여부 주요경력 비 고

박봉흠 사외이사 0(리스크관리위원) 금융통화위원 위원장

김정관 사외이사 0 지식경제부 제2차관

김두철 사외이사 0 상명대학교 교수

연제훈 이사 개인영업본부장

(1) 보상위원회의 구성

(2) 보상위원회의 보상정책 관련 의사결정 절차

– 소집 : 회의의 일시, 장소 및 목적사항을 명시하여 회의일시 24시간전에 각 위원에게 문서, 전자문서, 구두 또는 기타 방식으로써 통지

– 결의 : 위원 과반수의 출석과 출석위원 과반수의 결의로 한다.

– 의사록 작성 : 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대 사유를 기재하고, 출석한 위원이 기명날인 또는 서명하여 보관

– 기타 위원장이 필요하다고 인정하는 경우 위원 아닌 자를 회의에 출석시켜 안건에 대한 설명이나 의견을 진술하게 할 수 있음

(3) 보상위원회의 권한과 책임

위원회는 다음 각호의 업무를 수행한다.

– 이사에 대한 평가기준 결정

– 이사에 대한 경영실적 평가

– 이사에 대한 복리후생 계획 검토

– 기타 위원회가 필요하다고 인정하는 사항

(4) 보상위원회의 성과보상체계 모범규준 점검대상자 범위

분 류 인원수 비 고

경영진 84 회장 1, 부회장 1, 사장 1, 상근감사위원 1, 부사장 7, 전무 16, 상무 57

특정직원 -

(6) 보상체계상 주요 변경사항

– 없음

(5) 보상위원회의 개최 횟수 등

개최 횟수 개최 일

3 2013.6.7, 2013.12.13, 2013.12.18

(7) 리스크관리ㆍ준법감시 부서 성과보상체계의 독립성

– 성과평가체계의 독립성을 위하여, 부서의 R&R에 입각하여 회사의 계량적인 성과와 연계성을 최소화하도록 지표를 설정


101


나. 보상체계의 주요 특성

(1) 성과측정 및 리스크 조정 기준

구 분 측정결과

가용자본 지급여력금액 243,647

위험액

합계 73,943

보험 11,521

금리 29,422

신용 40,469

시장 6,182

운영 2,839

RBC비율 (가용자본/위험액) 329.51%

부실발생비율 -289

① 보상체계 설계시 고려해야할 보험의 주요 리스크

– 당사는 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크를 발생가능한 중요한 리스크로 인식하고 ,

자본적정성관리를 위해 지급여력비율(RBC비율)을 관리하고 있음.

– 특히 신용리스크에 대해서는 부실발생금액을 관리하고 있음

② 주요 리스크 측정지표

– RBC비율 : 총 위험액 대비 가용자본의 비율

– 부실발생금액 : 대출 및 유가증권을 대상으로 연간 대손충당금의 증감 및 상각/감액에 의한 손실금액의 합

③ 동 측정지표에 의한 주요 리스크별 측정결과

– 2013년 결산 기준 RBC비율은 329.51 %이며, '12年 1月∼12月 기준 부실발생금액은 △289億임

주1) 위험액의 합계는 각 위험間 상관관계에 의한 분산효과 반영 後 금액임

④ 동 측정결과의 최근 3개년 증감추이, 증감추이에 대한 설명, 증감 추이가 보상에 미치는 영향

⑤ 동 측정결과와 보상의 연계방법

– 지급여력비율은 임원 변동보상의 차감항목으로 사용하고 있음

– 부실발생금액은 자산운용부문 임원의 평가항목으로 사용하고 있음

⑥ 동 측정지표와 보험회사 전체 리스크관리 체계의 연계방법

– 지급여력비율(RBC 비율), 부실발생금액은 리스크 관리 핵심지표이고,

경영진의 경우, 리스크관리의 핵심 지표들이 성과평가에 반영되어 있음.

측정지표 2011 2012 2013 비고

RBC비율 386.28% 408.26% 329.51% FY결산기준

부실발생금액 -331 129 -289 CY기준


102


나. 보상체계의 주요 특성

(2) 성과와 보상의 연계성

– 회사 전체의 주요 성과측정 지표는 주당수익률(EPS), 매출比 세전이익률, 자산이익률(ROA)이 주요 지표이고,

회사 전체에 대한 성과측정을 통해 개인의 변동보상으로 연계함

– 단기 경영성과 평가에 따른 평가보상의 리스크를 보완하기 위해,

3년간의 장기 경영성과에 연동하여 지급하도록 설계되어 있음.

– 경영성과에 따라 최종 지급금액이 산정되면, 3년간 이연하여 지급하고,

이연 지급기간동안 성과 미달시

장기보상전체의 지급금액이 축소되거나, 지급되지 않도록 운영하고 있음.

(3) 이연 및 지급확정 기준

– 성과평가 결과에 따라 산출된 지급금액 중 50%는 현금으로 일시 지급하며, 나머지는 주식으로 지급함.

– 전체 변동보상액의 50% 이상을 3년간 이연지급함

– 이연지급 기간(2~3차년도)中前期 평가기간의 재무적 손실이 발생할 경우,

손실금액을 前期 세전이익에 반영하여 재평가한 후 지급금액을 차감함.

– 변동보상액의 50% 이상이 3년간 이연지급됨에 따라 이연보상액은 변동보상액 확정시 지급미확정 상태임.

이연보상액은 주식 매입 후, 이연지급 시점의 공정시가에 따라 변동됨.

(4) 현금과 주식 등 기타 보상간의 배분 기준 등

– 전체 보상액 중 3년간의 장기 경영성과에 연동하여 지급하는 보상액을 변동보상액으로 하고,

기타 보상액을 고정보상액으로 결정함.

– 보험회사 성과보상체계 모범규준에 근거한 당사 변동보상 기준에 따라 변동보상액을 현금과 주식으로 배분함.

– 변동보상액 중 50%는 현금으로 일시 지급하며, 나머지는 주식으로 2차년, 3차년 현금 지급일자를 기준으로 이연 지급함.

다. 보상에 관한 총계정보(경영진 및 특정직원 보상에 관한 세부화된 정보)

(1) 회계연도중 보상액(해당 회계연도중 발생액 기준)

구분 수급자수 고정보상액 변동보상액 이연지급 금액

FY 2013 경영진 80 188 - -

특정직원 - - - -

FY 2012 경영진 82 255 - -

특정직원 - - - -

주1) 고정보상이 아닌 집단성과급等은 제외 주2) 2011~2013년 경영실적에 따른 장기성과급 발생예정이며 현재 평가진행中

구분 금액구분 수급자수 고정보상액 변동보상액

2013년

3억원 미만 63 105 -

3억원 이상 ~ 5억원 미만 11 44 -

5억원 이상 ~ 7억원 미만 5 29 -

7억원 이상 ~ 10억원 미만 - - -

10억원 이상 ~ 15억원 미만 1 10 -

15억원 이상 ~ 20억원 미만 - - -

20억원 이상 - - -


103


(2) 변동보상 금액 및 형태 (해당 회계연도 발생액 기준)

(3) 이연된 보상액 (해당 회계연도말 누적액 기준)

(4) 현금과 주식 등 기타 보상간의 배분 기준 등

구분 직전회계연도말 이연된보상액

직전회계연도말 당해회계연도지급예정액(A)

당해회계연도 지급액(B)

증감 (A-B)

증감사유

FY 2013 경영진 262 65.5 65.5 - -

특정직원 - - - - -

FY 2012 경영진 262 65.5 65.5 - -

특정직원 - - - - -

주) FY’12 회계연도 지급액(B)은 ’11년에 매입한 자사주(株式)로 지급

다. 보상에 관한 총계정보(경영진 및 특정직원 보상에 관한 세부화된 정보)

구 분

변동보상액

장기성과 연동 상품 현금 기타

계 주식 주식연계상품

FY 2013 경영진 - - - -

특정직원 - - - -

FY 2012 경영진 - - - -

특정직원 - - - -

구 분 이연보상액

지급확정 지급미확정

FY 2013 경영진 262 262 -

특정직원 - - -

FY 2012 경영진 262 196.5 65.5

특정직원 - - -

(4) 이연보상액중 당해연도 지급액 (성과조정에 따른 축소액 포함)

(5) 기존 고용자에 대한 보장성 상여금

구분 수급자수 보장성 상여금 1인기준 최고지급액

FY 2013 경영진 - - -

특정직원 - - -

FY 2012 경영진 - - -

특정직원 - - -

(6) 신규 고용자에 대한 보장성 상여금

구분 수급자수 보장성 상여금 1인기준 최고지급액

FY 2013 경영진 - - -

특정직원 - - -

FY 2012 경영진 - - -

특정직원 - - -

(7) 퇴직자에 대한 퇴직 보상

구분 수급자수 퇴직 보상액 1인기준 최고지급액

FY 2013 경영진 - - -

특정직원 - - -

FY 2012 경영진 - - -

특정직원 - - -

11. 기타

104


상임(등기) 박근희 대표이사 부회장 전사총괄 삼성전자 중국본사 사장

상임(등기) 문태곤 상근감사위원 상근감사위원 감사원 제2사무차장

상임(등기) 연제훈 부사장 개인영업본부장 전략영업본부장

비상임(등기) 이종남 사외이사 사외이사 한국선물협회 회장

비상임(등기) 류근옥 사외이사 사외이사(감사위원회 위원장) 서울산업대 경영학과 교수

비상임(등기) 김정동 사외이사 사외이사 연세대 경영학과 교수

비상임(등기) 박봉흠 사외이사 사외이사(이사회 의장) 금융통화위원회 위원

비상임(등기) 김정관 사외이사 사외이사 지식경제부 제2차관

비상임(등기) 김두철 사외이사 사외이사 상명대 천안캠퍼스 부총장

상임(비등기) 이수빈 회장 삼성증권 대표이사 회장

상임(비등기) 김창수 사장 사장 삼성화재 대표이사 사장

상임(비등기) 서우정 부사장 윤리경영실장 법무실장

상임(비등기) 최신형 부사장 경영지원실장 삼성물산 경영지원실장

상임(비등기) 방영민 부사장 보험연구소장 삼성증권 SNI본부장

상임(비등기) 임영빈 부사장 경영지원실 담당임원 삼성증권 경영지원실장

상임(비등기) 곽홍주 부사장 CPC전략실장 개인영업본부장

상임(비등기) 구성훈 부사장 자산운용본부장 투자사업부장

상임(비등기) 조시훈 전무 상품개발담당 상품전략실장

상임(비등기) 변창우 전무 마케팅팀장 현대캐피탈 금융마케팅본부장

상임(비등기) 최병수 전무 정보전략팀장 겸)CISO 시티그룹 SVP

상임(비등기) 한정수 전무 해외사업본부 보좌역 신시장개척팀장 겸)M&A그룹장

상임(비등기) 도널드카덴 전무 태국합작사 보좌역 태국 뉴욕생명 CEO

상임(비등기) 김도형 전무 해외법무팀장 美 Sidley Austin Brown & Wood Partner

상임(비등기) 고준호 전무 커뮤니케이션팀장 홍보팀장

상임(비등기) 심종극 전무 법인영업본부 담당임원 법인지원팀장

상임(비등기) 이구종 전무 전략영업본부장 강남지역사업부장

상임(비등기) 임윤배 전무 감사팀 담당임원 감사팀장

상임(비등기) 김기남 전무 ERP추진실장 Mass Mutual 정보전략담당 VP

상임(비등기) 인채권 전무 부동산사업부장 삼성자산운용 부동산본부장

상임(비등기) 전영묵 전무 자산PF운용팀장 자산운용본부 담당임원

상임(비등기) 황정호 전무 해외사업본부장 IR팀장

상임(비등기) 김학영 전무 감사팀장 강남지역사업부장

상임(비등기) 조병익 전무 법인영업본부장 법인지원팀장

상임(비등기) 송광철 상무 상품개발담당 변액상품팀장

상임(비등기) 송병국 상무 특별계정사업부장 융자사업부장

상임(비등기) 신용대 상무 뉴욕주재사무소장 인사팀 담당임원

상임(비등기) 이준건 상무 부동산사업부 담당임원 지원팀장

상임(비등기) 한익재 상무 태국합작사 DCEO 인도네시아그룹장

상임(비등기) 한수환 상무 보험연구소 담당임원 신시장개척팀장

상임(비등기) 복의순 상무 GFC사업부장 법인3사업부장

상임(비등기) 박용시 상무 강북지역사업부장 영업교육팀장

상임(비등기) 김대환 상무 경영지원실 담당임원 PI그룹장

상임(비등기) 정상철 상무 융자사업부장 자산운용본부 담당임원

상임(비등기) 유호석 상무 자산운용본부 담당임원 자산PF운용팀장

상임(비등기) 남대희 상무 브랜드전략팀장 IR팀 담당임원

1. 임원현황

11. 기타

105


상임(비등기) 홍원학 상무 인사팀장 인사팀 담당임원

상임(비등기) 하중기 상무 GA사업부장 교육팀장

상임(비등기) 조일래 상무 선진화추진팀장 경영지원실 담당임원

상임(비등기) 김한목 상무 지급심사팀장 법인3사업부장

상임(비등기) 김경선 상무 상품기획팀장 상품개발2팀장

상임(비등기) 박은환 상무 계리팀장 금융상품팀장

상임(비등기) 이철원 상무 기업금융사업부장 융자사업부 기업금융담당

상임(비등기) 류자형 상무 영업교육팀장 강북지역사업부장

상임(비등기) 장 인 상무 상품개발팀 담당임원 상품IT팀장

상임(비등기) 박홍민 상무 퇴직연금연구소장 은퇴연구소 담당임원

상임(비등기) 윤태경 상무 WM사업부장 패밀리오피스 담당임원

상임(비등기) 임범철 상무 법인지원팀장 재무심사팀장

상임(비등기) 신태섭 상무 AM사업부장 AM사업부 담당임원

상임(비등기) 강준영 상무 북경주재사무소 담당임원 홍보팀 담당부장

상임(비등기) 정은호 상무 강남지역사업부장 감사팀 담당임원

상임(비등기) 김일환 상무 CS지원팀장 경기지역사업부장

상임(비등기) 이성열 상무 ERP추진팀 담당임원 ERP추진팀장

상임(비등기) 한진섭 상무 RM팀장 RM팀 담당부장

상임(비등기) 박종문 상무 지원팀장 해외사업본부 담당임원

상임(비등기) 배태영 상무 경영지원실 담당임원 RM팀 담당부장

상임(비등기) 반기봉 상무 부산지역사업부장 강남지역단장

상임(비등기) 김삼기 상무 법인2사업부장 외자계시장부장

상임(비등기) 윤금식 상무 전주연수소장 호남지역사업부장

상임(비등기) 김용은 상무 보험의학연구소장 보험의학센터장

상임(비등기) 정대규 상무 해운대연수소장 울산사업단장

상임(비등기) 심광석 상무 대구지역사업부장 충청지역사업부장

상임(비등기) 이창욱 상무 방카슈랑스사업부장 특별계정사업부 부장

상임(비등기) 최광모 상무 CPC기획팀장 개인기획팀 기획담당

상임(비등기) 최성호 상무 경인지역사업부장 안산지역단장

상임(비등기) 이길호 상무 정책지원팀장 기획2팀장

상임(비등기) 김용배 상무 투자사업부장 투자사업부 담당임원

상임(비등기) 이순배 상무 경영지원실 담당임원 지원팀 부장

상임(비등기) 최 휘 상무 법인지원팀 담당임원 법인지원팀 부장

상임(비등기) 방진학 상무 경원지역사업부장 테헤란로지역단장

상임(비등기) 쟈넷최 상무 선진화추진팀 담당임원 개인기획팀장

상임(비등기) 홍진욱 상무 재무심사팀장 재무심사팀 수석

상임(비등기) 유제민 상무 전략지원팀장 전략지원팀 담당부장

상임(비등기) 이경복 상무 경리팀장 경리팀 담당부장

상임(비등기) 원석배 상무 영업교육팀 담당임원 인사팀 담당부장

상임(비등기) 설구환 상무 해외지원팀장 해외지원팀 담당부장

상임(비등기) 박찬병 상무 법인1사업부장 서울법인지역단장

상임(비등기) 조재경 상무 상품개발팀장 RM팀 담당부장

상임(비등기) 김이훈 상무 인사팀 담당임원 삼성전자 인사지원팀 담당부장

상임(비등기) 강영섭 상무 충청지역사업부장 청주지역단장

상임(비등기) 김원회 상무 호남지역사업부장 테헤란로지역단장

1. 임원현황

11. 기타

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2. 이용자편람 ■ 연결대상자회사

생보사가 해당 회계연도말 현재 다른 회사의 발행주식에 대하여 아래와 같이 소유하고 있는 경우 그 다른 회사를 연결대상자회사라고 합니다.

(1)다른 회사에 대한 생보사의 지분율이 50% 초과하는 경우 (2)다른 회사에 대한 생보사의 지분율이 30% 초과하면서 최대주주인 경우 (3)생보사와 생보사의 종속회사(종속회사의 종속회사 포함)가 합하여 위의 (1),(2)에 규정된 방법으로 주식을 소유하거나 실질지배력을 보유함으로써 다른 회사를 지배하는 경우 * 종속회사 : 위의 (1),(2)에서 말하는 다른 회사를 종속회사라 합니다. ■ 비연결자회사

생보사의 지분율이 15% 초과하면서 연결대상이 아닌 다른 회사를 비연결자회사라고 합니다. ■ 주주배당률

주주배당률은 납입자본금에 대한 배당금액의 비율을 나타내는 것으로 아래의 산식으로 산출합니다. ㅇ 주주배당률 = 배당금액 / 납입자본금 × 100 ■ 주당배당액 주당배당액은 1주당 배당금액을 나타내는 것으로 아래의 산식으로 산출합니다. ㅇ 주당배당액 : 배당금액/발행주식수 ■ 배당성향 배당성향은 세후 당기순이익에 대한 배당금액의 비율로 아래의 산식을 적용하여 산출합니다. ㅇ 배당성향 = 배당금액 / 세후 당기순이익 × 100 (세후 당기순이익은 연결전 일반계정의 세후 당기순이익을 말함) ■ 계약자배당전잉여금 계약자배당전잉여금이란 생보사의 회계연도중에 신규발생한 계약자배당금을 제외한 책임준비금(금리차보장 배당 등의 소요액과 계약자배당금의 부리이자를 포함한 금액)을 우선 적립한 후의 잔여액을 말하며 계약자배 당은 이 금액을 기준으로 이루어집니다. ■ 단기매매증권 단기매매증권은 단기매매차익을 위해 취득한 유가증권으로서 매수와 매도가 적극적이고 빈번하게 이루어지는 것을 말합니다. ■ 매도가능증권 매도가능증권은 단기매매증권 또는 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증권을 말합니다. ■ 만기보유증권 만기보유증권은 만기가 확정된 채무증권으로서 상환금액이 확정되었거나 확정이 가능한 채무증권을 만기까지 보유할 적극적인 의도 또는 능력이 있는 경우에 해당되는 유가증권을 말합니다. ■ 지분법적용투자주식 지분법적용투자주식은 생보사가 중대한 영향력을 행사하는 회사에 대한 주식 또는 출자금을 말합니다.

11. 기타

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■ 부실대출 부실대출은 총대출중 고정, 회수의문 및 추정손실을 합한 것으로 생보사의 자산건전성을 측정할 수 있는 지표입니다. 1) 고정은 다음의 1에 해당하는 자산을 말합니다. - 경영내용, 재무상태 및 미래현금흐름 등을 감안할 때 채무상환능력의 저하를 초래할 수 있는 요인이 현재화되어 채권회수에 상당한 위험이 발생한 것으로 판단되는 거래처(고정거래처)에 대한 자산 - 3월이상 연체대금을 보유하고 있는 거래처에 대한 자산중 회수예상가액 해당부분 - 최종부도 발생, 청산.파산절차 진행 또는 폐업 등의 사유로 채권회수에 심각한 위험이 존재하는 것으로 판단되는 거래처에 대한 자산중 회수예상가액 해당부분 - “회수의문거래처” 및 “추정손실거래처”에 대한 자산중 회수예상가액 해당부분 2) 회수의문은 다음의 1에 해당하는 자산을 말합니다. - 경영내용,재무상태 및 미래현금흐름 등을 감안할 때 채무상환능력이 현저히 악화되어 채권회수에 심각한 위험이 발생한 것으로 판단되는 거래처에 대한 자산중 회수예상가액 초과부분 - 3월이상 12월미만 연체대출금을 보유하고 있는 거래처에 대한 자산중 회수예상가액 초과부분 3) 추정손실은 다음의 1에 해당하는 자산을 말합니다. - 경영내용, 재무상태 및 미래현금흐름 등을 감안할 때 채무상환능력의 심각한 악화로 회수불능이 확실하여 손실처리가 불가피한 것으로 판단되는 거래처에 대한 자산중 회수예상가액 초과부분 ■ 12월이상 연체대금을 보유하고 있는 거래처에 대한 자산중 회수예상가액 초과부분 - 최종부도 발생, 청산.파산절차 진행 또는 폐업 등의 사유로 채권회수에 심각한 위험이 존재하는 것 으로 판단되는 거래처에 대한 자산중 회수예상가액 초과부분 ■ 파생금융상품거래 통화, 채권, 주식 등 기초자산의 가격에 근거하여 그 가치가 결정되는 금융상품을 매매하거나 이로부터 발생하는 장래의 현금흐름을 교환하기로 하는 거래 및 기타 이를 이용하는 거래입니다. 1) 장내거래는 거래소가 정하는 방법 및 기준에 따라 행하여지는 파생금융상품거래입니다. 2) 장외거래는 장내거래가 아닌 당사자간의 계약에 의한 파생금융상품거래입니다. 3) 헷지거래는 기초자산의 손실을 감소 혹은 제거하기 위한 파생금융상품거래입니다. 4) 트레이딩거래는 거래목적이 헷지거래에 해당되지 않는 모든 파생금융상품거래입니다.

11. 기타

108


■ 지급여력비율 지급여력비율은 해약환급금식 책임준비금에 대한 보험사의 순재산의 비율을 말하며, 이는 보험회사 재무구조의 건전성을 나타내는 지표로서 보험업감독규정 제7-1조 및 제7-2조에서 정하는 바에 따라 다음과 같이 산출합니다 ㅇ 지급여력비율 = (지급여력/지급여력기준) × 100 ㅇ 지급여력 : 아래의 (1)에서 (2)를 차감한 금액 (1)자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 자본조정, 대손충당금(‘정상’ 및 ‘요주의’ 분류자산에 한함), 후순위 채무액, 계약자이익배당준비금, 계약자배당안정화준비금 등 (2)미상각신계약비, 영업권, 선급비용 등 ㅇ 지급여력기준(2009.4.1 감독규정 개정전) : 아래의 (1)에서 (2)를 차감한 금액 (1)(순보험료식 책임준비금-해약공제액) × 책임준비금 위험계수(=4%)의 소정비율 (2)위험보험금 × 보험위험계수의 소정비율 위의 산식에서 소정비율은 아래와 같이 분기별로 변경 적용됩니다. ㅇ 지급여력기준(2009.4.1 감독규정 개정후) : 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위험액 및 운영위험액을 각각 구한 후 다음 산식을 적용하여 산출한다. ■ 유동성 비율 유동성 비율은 생보사의 지급능력을 표시하는 지표로 그 비율이 높을수록 고객의 인출요구에 대한 지급능력이 높다는 것을 의미합니다. ■ 위험가중자산 위험가중자산이란 보유자산의 신용도(예시: 채권발행기관의 신용도, 차주의 신용도 등) 및 자산의 성격별로 예상 손실액을 추정한 것을 말하며, 총자산중 이연자산(신계약비이연액 포함)을 제외한 자산에 대하여 감독원장이 별도로 정하는 기준에 따라 자산별 위험가중치를 부과하여 산출합니다. 통상적으로 위험가중치는 과거 경험율을 기초로 결정됩니다.

시기 소정비율 시기 소정비율

1999.9월말 6.25% 2002.3월말 50.00%

2000.3월말 12.50% 2002.9월말 62.50%

2000.9월말 18.75% 2003.3월말 75.00%

2001.3월말 25.00% 2003.9월말 87.50%

2001.9월말 37.50% 200.4월말이후 100.00%

11. 기타

109


자산의 분류 위험가중치 기준

바. 기타예금

- 상호부금 - 제1금융권 : 10%, 제2금융권 : 50%

- 표지어음 - 제1금융권 : 10%, 제2금융권 : 100%

- 발행어음 50%

- 보증어음 - 제1금융권 : 20%, 제2금융권 : 50%, 기타100%

- CD 10%

- CMA 50%

- MMDA 20%

- RP - 제1금융권 : 20%, 제2금융권 : 50%

- - 외화예금 10%

- 기타 10%

사. 금전신탁 50%

아. 단체퇴직보험예치금 20%

자. 선물거래예치금 20%

차. 기타예치금 50%

2. 유가증권 - 당기손익인식증권, 매도가능증권(매도가능금융자산), 만기보유증권(만기보유금융자산), 관계

종속기업투자주식에서 각 해당항목별로 적용

가. 주식 100%

나. 출자금 100%

다. 국공채 - 국채 : 0%, 공채 : 10%

라. 특수채 - 정부출자기관․공공기관 : 10%, 제1금융권 : 20%, 제2금융권 : 50%

마. 회사채

- 보증회사채 - 공공기관 : 10%, 제1금융권 : 20%, 제2금융권 : 50%, 기타 : 100%

- 무보증 회사채 - 신용평가등급 A등급 이상 : 50%, 기타 : 100%

바. 수익증권 - 개발신탁 : 20%, 공사채형 : 50%, 주식형 : 50%, MMF : 50%, 기타 : 100%

사. 해외유가증권

(1) 해외주식 100%

<참고> 위험가중자산 산정기준(예시)

11. 기타

110



(2) 해외채권

- 우리나라 정부 및 한국은행이 발행 또는 보증, OECD국(이하 한국 제외) 정부 및 중앙은행이 발행 또

는 보증 : 0%

- 국내 공공기관이 발행 또는 보증, OECD국의 공공부문이 발행 또는 보증, OECD국을 제외한

정부 및 중앙은행이 발행 또는 보증 : 10%

- 국내 제1금융권이 보증, OECD국의 은행이 발행 또는 보증, OECD국을 제외한 국가의 공공부

문이 발행 또는 보증 : 20%

- 국내 제2금융권이 보증 : 50%

- 국제신용평가기관(이하 Standard & Poors社와 Moody's社를 말함)으로부터 A등급상당 이상

을 받은 채권 : 50%

- 상기 이외의 해외채권 및 위 분류대상중 국제 신용평가기관으로부터 투자부적격 판정을

받은 채권(우리나라 정부와 한국은행 및 국내 공공기관이 발행 또는 보증하거나 국내 금융기

관이 보증한 채권은 제외)

: 100%


(3) 기타 해외유가증권 100%

아. 신종유가증권 100%

자. 기타유가증권 - 투자일임유가증권 : 100%, 기타 : 100%

3. 대출채권 - 대손충당금 차감전 기준으로 산출

가. 콜론 - 제1금융권 : 20%, 제2금융권 : 50%

나. 보험약관대출금 0%

다. 유가증권담보대출금 50%

라. 부동산담보대출금 - 주택 : 50%, 기타 : 100%

마. 신용대출금 - 신용평가등급 A등급 이상 : 50%, 기타 : 100%

바. 어음할인대출금 100%

사. 지급보증대출금

- 정부 또는 한국은행이 보증 : 0%

- 공공기관 보증 : 10%

ㅇ공공기관이라 함은 지방자치단체, 정부투자기관, 특수공공법인, 지방공기업법에 의

한 공사를 말함

ㅇ한국산업은행, 한국수출입은행, 중소기업은행, 신용보증기금은 공공기관으로

분류

- 제1금융권 보증 : 20%

- 제2금융권 보증 : 50%

- 기타 보증 : 100%

아. 기타대출금

- CP 100%

- 주택보험대출금 50%

- 사모사채 - 신용평가등급 A등급 이상 : 50%, 기타 : 100%

- 기타 100%

4. 부동산 100%(감가상각누계액 및 가치하락손실충당금 차감전 기준)

Ⅱ. 비운용자산 100%(감가상각누계액 차감전 기준, 미상각신계약비․영업권 제외)

가. 보험미수금 100%(거래처별 보험미지급금 차감후 기준)

나. 기타비운용자산 100%

Ⅲ. 총자산 (특별계정자산 제외)

<참고> 위험가중자산 산정기준(예시)

11. 기타

111


- 유가증권평가손익 유가증권 평가손익은 회계결산일 현재 보유하고 있는 유가증권의 취득원가와 당해 회계연도말의 시가 또는 순자산가액과의 차이를 의미합니다. - 특별계정 특별계정은 보험업법 제108조에서 정하고 있는 특별계정과 동일한 개념으로, 일반계정과 구분 운용 및 회계처리하기 위하여 설정하는 계정을 말합니다. 생명보험회사는 현재 퇴직보험 및 변액보험 등 에 대하여 특별계정을 설정하고 있습니다. - 특수관계인 특수관계인은 증권거래법시행령 제10조의3의 제2항에 해당하는 자로서, 최대주주 또는 주요주주의 직계존비속 등 친족 및 그들과 합산하여 30%이상을 출자 또는 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우 당해 법인․기타단체와 그 임원 등을 말합니다. - 신용평가등급 신용평가 전문기관에서 정한 등급을 의미하며, 평가등급으로는 채무의 상환능력을 평가한 장․단기 신용등급 등이 있습니다. 장기신용등급은 장기 채무 상환능력 및 상환불능 위험, 투자자에 법적인 보호정도 등을 나타내는 것이며, 단기신용등급은 1년미만 단기채무 상환능력 및 상환불능 위험 등을 나타냅니다. 각 신용평가기관 별로 신용등급 체계는 다르게 표현될 수 있습니다. 예시) 외국의 주요 신용평가 전문기관 등급표

구 분 Moody's S & P IBCA

장 기 투자적격등급 Aaa~Baa3(10등급) AAA~BBB-(10등급) AAA~BBB(4등급)

투자부적격등급 Ba1~C(9등급) BB+~D(12등급) BB~C(5등급)

단 기 투자적격등급 P-1~P-3(3등급) A-1~A-3(3등급) A1~A3(3등급)

투자부적격등급 NP B~D (3등급) B~C (2등급)

11. 기타

112


장기신용 등급

신용등급내용 단기신용 등급

신용등급내용 순위 순위

투 자

Aaa 1 최상의 신용상태

(Exceptional Financial Security)

P-1

(Prime-1) 1

최상의 신용등급

(Superior Ability for Repayment)

Aa1

2

3

4

전반적으로 신용상태가 우수하나 Aaa에

비해서는 약간의 투자위험 존재

(Excellent Financial Security)

P-2

(Prime-2) 2

신용등급 양호

(Strong Ability for Repayment)

A1

5

6

7

신용상태 양호

(Good Financial Security)

P-3

(Prime-3) 3

신용등급 적절

(Acceptable Ability for Repayme

nt) Baa1

8

9

10

신용상태 적절 (현재 문제는 없으나

미래에는 신용위험 존재)

(Adequate Financial Security)

1) Moody's

투 자

Ba1

Ba2

Ba3

11

12

13

투자시 요주의 대상

(Questionable Financial Security)

Not Prime 4

B1

14

15

16

바람직한 투자대상이 아님

(Poor Financial Security)

Caa 17

신용상태 나쁨

(Very Poor Financial Security)

Ca 18 신용상태 매우 나쁨

(extremely poor financial security)

C 19 최악의 신용상태

(The Lowest Rated Class)

11. 기타

113


2) S&P

장기

신용 등급


신용등급내용

순위 순위

투 자

AAA 1 최상의 신용상태

(Extremely Strong) A-1 1


(Strong)

AA+

2

3

4

신용상태 우수

(Very Strong) A-2 2

신용등급 양호

(Good)

A+

5

6

7

신용상태 양호 (Strong)

A-3 3 신용등급 적절

(Adequate)

BBB+

8

9

10

신용상태 적절 (Adequate)

투 자

요주의

및

부적격

등 급

BB+

BB

BB-

11

12

13


(Less Vulnerable) B 4


(Vulnerable)

B+

14

15

16


(More Vulnerable) C 5

상환불능위험 상존

(Currently Vulnerable)

CCC+

17

18

19


(currently Vulnerable)

CC

20

21

22

최악의 신용상태

(Currently Highly-Vulnerable)

11. 기타

114


3) IBCA

장기신용 등급


신용등급내용 순위 순위

투 자

AAA 1 투자위험 발생가능성이 거의 없음

(the lowest expectation of investment risk) F1 1


(Highest Credit Quality

)

AA 2 아주 약간의 투자위험 발생가능성 있음

(very low expectation of investment risk) F2 2

신용등급 양호

(Good Credit Quality)

A 3 약간의 투자위험 발생가능성 있음

(Currently low expectation of investment risk)

F3 3 신용등급 적절

(Fair Credit Quality)

BBB 4 약간의 투자위험 발생가능성 있음

(Currently low expectation of investment risk)

투 자

요주의

및

부적격

등 급

BB 5 투자위험 발생가능성 있음

(possibility of investment risk developing)

B 4 투자시 요주의 대상

(Speculative) B 6

투자위험 상존

(investment risk exist)

CCC 7 상환불능 가능성이 있음

(currently perceived possibility of default)

CC 8 상환불능 가능성이 높음

(high risk default)

C 5 상환불능 상태

(High Default Risk)

C 9 상환불능 상태

(currently default)

삼성생명보험주식회사

재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서

제 58기

2013년 04월 01일 부터

2013년 12월 31일 까지

제 57기

2012년 04월 01일 부터

2013년 03월 31일 까지

삼일회계법인

목 차

페이지

------------

외부감사인의감사보고서 .............................. 1 -2

재무제표

· 재무상태표 .............................. 3 -4

· 포괄손익계산서 .............................. 5 -6

· 자본변동표 .............................. 7

· 현금흐름표 .............................. 8

· 재무제표에대한주석 .............................. 9 -157

내부회계관리제도검토의견 158

· 외부감사인의내부회계관리제도검토보고서 .... 159 -160

· 회사의내부회계관리제도운영실태평가보고서 .... 161

외부감사인의 감사보고서


주주 및 이사회 귀중

본 감사인은 첨부된 삼성생명보험주식회사의 2013년 12월 31일과 2013년 3월 31일

현재의 재무상태표와 2013년 4월 1일부터 2013년 12월 31일까지의 회계기간 및 20

13년 3월 31일로 종료되는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표

를 감사하였습니다. 이 재무제표를 작성할 책임은 회사 경영자에게 있으며 본 감사인

의 책임은 동 재무제표에 대하여 감사를 실시하고 이를 근거로 이 재무제표에 대하여

의견을 표명하는데 있습니다.

본 감사인은 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 실시하였습니다. 이 기준은 본

감사인이 재무제표가 중요하게 왜곡 표시되지 아니하였다는 것을 합리적으로 확신하

도록 감사를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 감사는 재무제표상의 금액과

공시내용을 뒷받침하는 감사증거에 대하여 시사의 방법을 적용하여 검증하는 것을

포함하고 있습니다. 또한, 감사는 재무제표의 전반적인 표시내용에 대한 평가뿐만 아

니라 재무제표 작성을 위해 경영자가 적용한 회계원칙과 유의적 회계추정에 대한 평

가를 포함하고 있습니다. 본 감사인이 실시한 감사가 감사의견 표명을 위한 합리적인

근거를 제공하고 있다고 본 감사인은 믿습니다.

- 1 -

본 감사인의 의견으로는 상기 재무제표가 삼성생명보험주식회사의 2013년 12월 31

일과 2013년 3월 31일 현재의 재무상태와 2013년 4월 1일부터 2013년 12월 31일

까지의 회계기간 및 2013년 3월 31일로 종료되는 회계연도의 재무성과 및 현금흐름

의 내용을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습

니다.

감사의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서 재무제표에 대한 주석 40에서 언급한 바

와 같이, 회사는 2013년 12월 31일로 종료되는 회계기간부터 회계연도 종료일을 3월

31일에서 12월 31일로 변경하였습니다. 따라서 상기 재무제표는 2013년 4월 1일

부터 2013년 12월 31일까지의 9개월 회계기간 및 2013년 3월 31일로 종료되는 회계

연도의 재무성과 및 현금흐름의 내용을 표시하고 있습니다.

서울특별시 용산구 한강대로 92

삼 일 회 계 법 인

대 표 이 사 안 경 태

2014년 3월 6일

이 감사보고서는 감사보고서일(2014년 3월 6일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보

고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 첨부된 회사의 재무제표에중

대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고

서가 수정될 수도 있습니다.

- 2 -

재 무 제 표

재 무 상 태 표

제58기 : 2013년12월31일현재

제57기 : 2013년 3월31일현재

삼성생명보험주식회사 (단위:백만원)

과 목 제58 (당) 기 제57 (전) 기

Ⅰ.현금및현금성자산(주석9,37) 2,930,941 2,236,996

Ⅱ.당기손익인식금융자산(주석4,9) 594,867 2,066,926

Ⅲ.매도가능금융자산(주석5,9) 112,628,164 110,005,289

Ⅳ.만기보유금융자산(주석6,9) 719,540 857,386

V.대출채권및기타수취채권(주석7,9) 30,254,911 29,271,395

Ⅵ.위험회피목적파생상품자산(주석8,9) 495,748 293,802

Ⅶ.관계ㆍ종속기업투자(주석10) 2,842,554 2,013,084

Ⅷ.매각예정자산 - 52,906

IX.투자부동산(주석11) 4,411,133 4,431,312

X.유형자산(주석12) 1,776,071 1,689,521

XI.무형자산(주석13) 176,504 163,048

XII.당기법인세자산(주석20) 51,243 95,204

XIII.기타자산(주석14) 4,103,557 4,136,663

XⅣ.특별계정자산(주석15) 30,018,174 28,161,584

자 산 총 계191,003,407

===============

185,475,116

===============

Ⅰ.보험계약부채(주석16) 128,685,610 121,198,491

Ⅱ.계약자지분조정(주석18) 6,007,431 7,492,055

Ⅲ.당기손익인식금융부채(주석9,19) 104,783 183,336

Ⅳ.기타금융부채(주석9,19) 994,750 987,315

Ⅴ.위험회피목적파생상품부채(주석8,9) 579,136 813,166

Ⅵ.이연법인세부채(주석20) 3,528,708 4,456,884

Ⅶ.충당부채(주석21) 97,770 97,376

Ⅷ.기타부채(주석22) 438,120 635,960

- 3 -

과 목 제58 (당) 기 제57 (전) 기

Ⅸ.특별계정부채(주석15) 32,090,465 28,277,936

부 채 총 계 172,526,773 164,142,519

Ⅰ.자본금(주석23) 100,000 100,000

Ⅱ.자본잉여금(주석23) 6,131 6,131

Ⅲ.자본조정(주석23) (878,750) (556,205)

Ⅳ.기타포괄손익누계액(주석23) 10,210,415 12,907,503

Ⅴ.이익잉여금(주석23) 9,038,838 8,875,168

자 본 총 계 18,476,634 21,332,597

부 채 와 자 본 총 계191,003,407

================

185,475,116

================

별첨주석은본재무제표의일부입니다.

- 4 -

포 괄 손 익 계 산 서

제58기 : 2013년4월1일부터2013년12월31일까지

제57기 : 2012년4월1일부터2013년 3월31일까지

삼성생명보험주식회사 (단위: 백만원)

과 목 제58 (당) 기 제57 (전) 기

Ⅰ.영업수익 19,206,085 30,383,283

1.보험료수익(주석24) 12,520,200 22,052,096

2.재보험수익(주석25) 164,943 215,293

3.이자수익(주석26) 4,200,440 5,467,188

4.당기손익인식금융자산관련이익(주석27) 129,954 175,846

5.매도가능금융자산관련이익(주석27) 170,804 238,342

6.대출채권및기타수취채권관련이익(주석27) 41,296 9,534

7.위험회피목적파생상품관련이익(주석27) 506,738 403,952

8.외환거래이익(주석35) 90,078 41,472

9.수수료수익 25,450 32,514

10.배당금수익 90,231 198,456

11.임대료수익 246,621 322,604

12.특별계정수입수수료 685,186 829,557

13.특별계정수익(주석15) 280,678 350,497

14.기타영업수익(주석28) 53,466 45,932

Ⅱ.영업비용 18,646,796 29,148,753

1.보험계약부채전입액(주석16) 7,396,665 14,418,228

2.지급보험금 6,991,000 9,363,179

3.재보험비용(주석25) 176,949 228,445

4.사업비(주석29) 1,207,359 1,452,081

5.신계약비상각비(주석14) 1,486,146 2,146,773

6.재산관리비(주석30) 306,219 399,740

7.이자비용 25,361 35,330

8.당기손익인식금융자산관련손실(주석27) 26,491 27,550

9.매도가능금융자산관련손실(주석27) 41,315 95,673

10.대출채권및기타수취채권관련손실(주석27) 1 1,141

11.위험회피목적파생상품관련손실(주석27) 90,806 32,293

12.외환거래손실(주석35) 511,050 417,862

13.특별계정비용(주석15) 280,678 350,497

14.기타영업비용(주석28) 106,756 179,961

Ⅲ. 영업이익 559,289 1,234,530

Ⅳ. 영업외수익(주석28) 103,419 45,044

Ⅴ. 영업외비용(주석28) 75,179 70,997

- 5 -

과 목 제58 (당) 기 제57 (전) 기

Ⅵ.법인세비용차감전순이익 587,529 1,208,577

Ⅶ.법인세비용(주석31) 132,747 251,356

Ⅷ.당기순이익 454,782 957,221

Ⅸ.법인세비용차감후기타포괄손익 (2,697,088) 3,342,618

1.후속적으로당기손익으로재분류될수있는포괄손익

가.매도가능금융자산평가손익 (2,704,493) 3,132,537

나.만기보유금융자산평가손익 (389) (639)


라.관계ㆍ종속기업의기타포괄손익지분 10,810 -

마.특별계정기타포괄손익 (60,978) 58,433

2.당기손익으로재분류되지않는포괄손익

가.순확정급여부채재측정요소 13,064 (21,819)

X.당기총포괄이익 (2,242,306) 4,299,839

XI.주당이익(단위: 원) (주석34)

기본주당이익 2,370 4,919

희석주당이익 2,370 4,919


- 6 -

자 본 변 동 표

제58기 : 2013년4월1일부터2013년12월31일까지

제57기 : 2012년4월1일부터2013년 3월31일까지


과 목 자본금 자본잉여금 자본조정기타포괄

손익누계액이익잉여금 총계

2012.4.1 (전기초) 100,000 6,131 (262,361) 9,594,719 8,284,952 17,723,441

회계정책의변경 - - - (29,835) 26,995 (2,840)

2012.4.1 (재작성) 100,000 6,131 (262,361) 9,564,884 8,311,947 17,720,601


1.당기순이익 - - - - 957,221 957,221

2.매도가능금융자산평가손익 - - - 3,132,537 - 3,132,537

3.만기보유금융자산평가손익 - - - (639) - (639)

4.위험회피목적파생상품평가손익 - - - 174,107 - 174,107

5.특별계정기타포괄손익 - - - 58,433 - 58,433

6.순확정급여부채재측정요소 - - - (21,819) - (21,819)

Ⅱ.자본에직접인식된주주와의거래

1.연차배당 - - - - (394,000) (394,000)

2.자기주식의취득 - - (287,227) - - (287,227)

3.기타 - - (6,617) - - (6,617)

2013.3.31 (전기말)100,000

==========

6,131

==========

(556,205)

==========

12,907,503

==========

8,875,168

==========

21,332,597

==========

2013.4.1 (당기초) 100,000 6,131 (556,205) 12,907,503 8,875,168 21,332,597


1.당기순이익 - - - - 454,782 454,782

2.매도가능금융자산평가손익 - - - (2,704,493) - (2,704,493)

3.만기보유금융자산평가손익 - - - (389) - (389)

4.위험회피목적파생상품평가손익 - - - 44,898 - 44,898

5.관계기업의기타포괄손익지분 - - - 10,810 - 10,810

6.특별계정기타포괄손익 - - - (60,978) - (60,978)

7.순확정급여부채재측정요소 - - - 13,064 - 13,064

Ⅱ.자본에직접인식된주주와의거래

1.연차배당 - - - - (291,112) (291,112)

2.자기주식의취득 - - (322,545) - - (322,545)

2013.12.31 (당기말)100,000

==========

6,131

==========

(878,750)

==========

10,210,415

==========

9,038,838

==========

18,476,634

==========


- 7 -

현 금 흐 름 표

제58기 : 2013년4월1일부터2013년12월31일까지

제57기 : 2012년4월1일부터2013년 3월31일까지


과 목 제58 (당) 기 제57 (전) 기

Ⅰ.영업활동으로부터의현금흐름 9,898,989 12,179,729

1. 영업활동에서창출된현금흐름 5,906,163 6,925,757

가. 당기순이익 454,782 957,221

나. 손익조정사항(주석37) 4,509,624 10,984,176

다. 자산ㆍ부채의증감(주석37) 941,757 (5,015,640)

2. 이자의수취 4,008,415 5,337,249

3. 이자의지급 (17,033) (21,488)

4. 배당금수입 90,231 198,456

5. 법인세부담액 (88,787) (260,245)

Ⅱ. 투자활동으로부터의현금흐름 (8,591,173) (10,852,684)

1. 매도가능금융자산의처분 6,826,184 10,470,049

2. 매도가능금융자산의취득 (14,886,899) (21,123,450)

3. 만기보유금융자산의증감 139,568 206,089

4. 위험회피목적파생상품자산의정산 39,189 77,311

5. 관계ㆍ종속기업투자주식의처분 22,353 20,707

6. 관계ㆍ종속기업투자주식의배당금 7,218 28,864

7. 관계ㆍ종속기업투자주식의취득 (652,102) (75,595)

8. 매각예정자산의처분 125,832 -

9. 투자부동산의취득 (204,341) (423,508)

10. 투자부동산의처분 78,700 20,020

11. 유형자산의취득 (63,072) (54,201)

12. 유형자산의처분 16,016 14,292

13. 무형자산의취득 (42,891) (38,183)

14. 무형자산의처분 1,341 22,819

15. 기타 1,731 2,102

Ⅲ. 재무활동으로부터의현금흐름 (613,657) (681,227)

1. 배당금지급 (291,112) (394,000)

2. 자기주식의취득 (322,545) (287,227)

Ⅳ. 현금및현금성자산의순증가 694,159 645,818

Ⅴ. 기초의현금및현금성자산 2,236,996 1,591,407

Ⅵ. 외화표시현금및현금성자산에대한

환율변동효과(214) (229)

Ⅶ. 기말의현금및현금성자산(주석37)2,930,941

===========

2,236,996

===========


- 8 -

재무제표에 대한 주석

제58기 : 2013년12월31일현재

제57기 : 2013년 3월31일현재


1. 회사의 개요 :

삼성생명보험주식회사(이하 "회사")는 1957년 4월 24일 설립된 이래 2013년 12월 31

일 현재 지역단 94개, 지점 755개의 조직을 가지고 인보험 및 그와 관련된 재보험계

약 등을 주요 영업목적으로 하고 있으며, 2010년 5월 12일에 회사의 주식을 한국증

권거래소에 상장하였습니다.

이 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1027

호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표 입니다.

2013년 12월 31일 현재 판매중인 보험상품과 신규판매는 중지되었으나 계약이 유지

되고 있는 보험상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분보 험 상 품

판매중 판매중지 계

개인연금보험 20종 225종 245종

기타생존보험 1종 45종 46종

사망보험 26종 470종 496종

생사혼합보험 8종 149종 157종

단체보험 11종 285종 296종

계 66종 1,174종 1,240종

- 9 -

2013년 12월 31일 현재 주요주주 및 그 특수관계인의 구성은 다음과 같습니다.

주 주 명 소유주식수(천주) 지분율(%)

이건희 41,519 20.76

삼성에버랜드(주) 38,688 19.34

(주)이마트 14,763 7.38

삼성문화재단 9,360 4.68

삼성생명공익재단 9,360 4.68

자기주식 8,925 4.46

(주)신세계 7,381 3.69

우리사주조합 5,250 2.63

CJ제일제당(주) 2,986 1.49

기타 61,768 30.89

계 200,000 100

2. 중요한 회계정책 :

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언

급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회

계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채

택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으

며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고

높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석

3에서 설명하고 있습니다.

- 10 -

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2013년 4월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로

적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표표시' 개정: 기타포괄손익항목의 표시

포괄손익계산서의 기타포괄손익을 당기손익으로 재분류되지 않는 항목과 후속적으

로 당기손익으로 재분류되는 항목으로 구분하여 표시하도록 개정되었습니다. 회사는

이를 소급하여 적용하였으며, 이로 인하여 회사의 총 포괄손익에 미치는 영향은 없습

니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

발생한 모든 보험수리적손익은 기타포괄손익으로 즉시 인식하도록 개정되었습니다.

또한 제도의 변경에 따라 발생한 모든 과거근무원가를 즉시 인식하며, 이자원가와 사

외적립자산에 대한 기대수익을 별도로 산출하던 것을 순확정급여부채(자산)에 확정

급여채무의 측정에 사용한 할인율 적용하여 순이자비용(수익)을 산출하는 것으로 변

경하였습니다.

- 11 -

이러한 회계정책 변경을 적용한 결과 당기말 및 전기말 현재의 재무상태와 당기 및

전기의 포괄손익에 미치는 효과는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 재무상태표에 미치는 효과 (계약자이익배당금 배분전 효과)

구분 당기말 전기말

기타포괄손익누계액의감소 (38,590) (51,654)

이익잉여금의증가 38,590 51,654

2) 포괄손익에 미치는 효과

구분 당기 전기

영업비용의감소(증가) (17,235) 28,785

법인세비용의감소(증가) 4,171 (6,966)

기타포괄손익의증가(감소) 13,064 (21,819)

주당이익의증감 68원 (112)원

- 기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표'

새로 제정된 기업회계기준서 제1110호는 기존의 기업회계기준서 제1027호 '연결재

무제표와 별도재무제표' 및 해석서 제2012호 '연결:특수목적기업'을 대체합니다. 기

업회계기준서 제1110호는 기업이 지배기업의 연결재무제표에 포함되어야 하는지를

결정하는 요소가 되는 지배력의 개념을 구체적으로 설명합니다. 투자자는 피투자에

대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하

여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자자를 지배하게

됩니다. 동 기준서는 지배력을 결정하는 것이 어려운 경우에 적용할 수 있는 추가적

인 지침을 제공하고 있습니다.

- 12 -

회사는 기업회계기준서 제1110호의 채택에 따라 삼성SRA사모부동산투자신탁 제1

호에 대해 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 지배력을 보유하고 있기

때문에 연결범위에 포함하는 것으로 판단하였으며, 내역은 다음과 같습니다.

종속기업 소재지지배지분율

(%)

비지배지분율

(%)결산월

삼성SRA사모부동산투자신탁제1호 한국 14.26 85.74 12월

상기의 분류변경으로 인하여 전기말 재무상태표의 매도가능자산 8,900백만원은 종

속기업투자지분으로 조정되었습니다. 동 변경으로 인한 전기의 포괄손익계산서 및

현금흐름에 대한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

약정의 법률적 형식보다는 약정의 당사자가 가지는 권리와 의무에 초점을 맞추어 공

동약정의 실질을 반영할 수 있도록 제정되었습니다. 공동약정은 공동영업과 공동기

업으로 분류됩니다. 연결회사의 기준서 제1111호의 채택으로 인하여 재무제표에 미

치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시

종속기업과 관계기업, 공동기업 및 비연결 구조화 기업에 대한 공시사항을 규정하고

있습니다.

-기업회계기준서 제1027호' 별도재무제표'

종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 지배기업의 별도재무제표상의 회계처리만을

다루고 있습니다.

- 기업회계기준서제1113호'공정가치측정'

공정가치를 명확히 정의하고, 공정가치의 측정을 위한 체계 및 공시사항을 단일의 기

준서에서 규정하고 있습니다. 회사는 경과규정에 따라 동 제정 내용을 전진적으로 적

용하였으며 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 13 -

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2013년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지

아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습

니다.

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 개정

특정 요건을 충족하는 투자기업의 경우 종속기업 투자지분을 공정가치로 측정하여

당기손익에 인식하고 연결재무제표를 표시하지 않아도 되는 것으로 개정되었습니다.

이러한 개정은 투자기업이 아닌 투자기업의 지배기업에는 적용되지 않습니다. 동 개

정내용은 2014년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용

이 허용됩니다. 회사는 상기의 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 없을

것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1032호 '금융상품:표시' 개정

기업회계기준서 제1032호 '금융상품:표시'의 개정에 따라 상계권리가 미래사건에 좌

우되지 않고 모든 상황에서 법적으로 집행가능 해야 한다는 사실과 결제 결과가 실질

적으로 차액결제와 동일한 방식으로 금액을 결제 할 수 있는 경우 차액결제 기준을

충족할 것이라는 사실을 명확히 하였습니다. 동 개정내용은 2014년 1월 1일 이후 개

시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 회사는 동 기준서의 영향을 검토 중에 있습니

다.

- 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 개정

기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 중 파생상품에 대한 경개(novatio

n)와 위험회피회계에 관한 사항이 개정되었습니다. 동 개정 내용에 따르면, 위험회피

수단으로 지정된 파생상품이 법률 또는 규정의 결과로써 중앙청산소 등으로 이관되

는 상황에서 위험회피회계를 지속하는 것을 허용합니다. 동 개정내용은 2014년 1월

1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 회사

는 동 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 14 -

- 해석서 제2121호 ‘ 부담금’ 제정

해석서2121호'부담금'는 법규에 따라 정부에서 부과하는 부담금부채에 적용하며, 부

담금부채는 법규에 명시된 부담금 납부를 유발하는 활동(의무발생사건)이 발생하는

시점에 인식하도록 규정하고 있습니다. 동 해석서는 2014년 1월 1일 이후 개시되는

회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 기준서의 영향을

검토 중에 있습니다.

(3) 기타 주요변경 내역

회사는 당기에 미래경제적효익의 기대소비행태 및 국내 타 기업들의 감가상각적용

방법 등을 고려하여 감가상각방법을 정률법에서 정액법으로 변경 하였습니다. 이로

인하여 종전의 방법에 의하였을 경우에 비하여 감가상각비가 5,600백만원 감소하였

습니다.

회사는 당기중 개정된 보험업감독규정에 따라 판매초기 집행한 판매수수료(신계약비

)의 이연자산 한도를 표준해약공제액의 100%에서 표준해약공제액의 50%(저축성보

험은 70%)와 이미 납입한 보험료 중 큰 값으로 변경하였습니다. 한편, 회사는 미래기

간에 미치는 영향을 실무적으로 추정할 수 없기 때문에 회계변경에 따른 변경효과의

금액은 공시하지 않았습니다.

2.3 관계ㆍ종속기업 투자

회사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자를 기업회계기준서 제1027호에 따라 원가

법으로, 수익증권에 대해서는 공정가치법으로 처리하고 있습니다.

2.4 영업부문

영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보

고하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과

를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 경영위원회를 최고의사

결정자로 보고 있습니다.

- 15 -

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의

통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화

이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기

능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에

서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족하는 현

금흐름위험회피에 대한 위험회피금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

화폐성 자산과 부채로부터 발생하는 외환차이는 포괄손익계산서상 외환거래이익(손

실)으로 표시됩니다.

매도가능금융상품으로 분류하는 외화표시 화폐성 유가증권의 공정가치 변동은 상각

후원가의 변동으로 인한 부분과 기타 유가증권의 장부금액 변동으로 구분하며, 상각

후원가의 변동부분에서 발생한 외환차이는 당기손익으로, 기타 장부금액의 변동에서

발생한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로

보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치

변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 공정가치 변

동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다.

- 16 -

2.6 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유 중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이

내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.7 금융상품

2.7.1 분류

회사는 금융상품을 그 취득목적과 성격에 따라 당기손익인식금융자산과 당기손익인

식금융부채, 대출채권및수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산 및 상각후원

가로 측정하는 기타금융부채 등으로 분류하고 있습니다. 경영진은 최초 인식시점에

서 이러한 금융상품의 분류를 결정하고 있습니다.

(1) 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채는단기매매목적의 금융상품입니다.

주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하거나 부담할 목적으로 취득

한 금융자산과 금융부채를 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채로 분류

합니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 복합금융상품에서 분리된

내재파생상품도 당기손익인식금융자산 또는 당기손익인식금융부채로 분류합니다.

(2) 대출채권및수취채권

대출채권및수취채권은 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 활성시장에서 거

래되지 않는 비파생금융자산입니다.

- 17 -

(3) 만기보유금융자산

만기보유금융자산은 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있는 비

파생금융자산으로서, 회사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우의

금융자산입니다. 만약 회사가 중요한 금액 이상의 만기보유금융자산을 매각하는 경

우 전체 분류는 훼손되어 매도가능금융자산으로 분류변경 됩니다.

(4) 매도가능금융자산

매도가능금융자산은 매도가능금융자산으로 지정하거나, 다른 범주에 포함되지 않은

비파생금융상품입니다.

(5) 상각후원가로 측정하는 금융부채

회사는 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하

지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로

측정하는 금융부채로 분류하고 있습니다.

2.7.2 인식과 측정

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자

산을 제외한 모든 금융자산은 최초 인식시점의 공정가치에 거래원가를 가산하여 인

식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산의 경우에는 최초에 공정가치로 인식하고 거

래원가는 포괄손익계산서에 당기 비용으로 처리하고 있습니다. 회사는 금융자산으로

부터 받을 현금흐름에 대한 권리가 소멸하거나 이전되고, 소유에 따른 위험과 보상의

대부분을 이전한 경우에 당해 금융자산을 제거하고 있습니다. 매도가능금융자산과

당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정하고 있습니다. 대출채권 및 수

취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있

습니다.

- 18 -

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동에 따른 손익은 이자수익을 포함하고 있으며

발생기간에 포괄손익계산서상 당기손익인식금융자산관련손익으로 표시됩니다. 당

기손익인식금융자산의 배당수익은 회사가 배당금에 대한 권리가 확정되는 시점에 포

괄손익계산서에 배당금수익의 일부로 인식하고 있습니다.

매도가능금융자산을 처분하거나 손상차손을 인식하는 때, 자본에 인식된 누적 공정

가치 조정 금액은 매도가능금융자산관련손익으로 포괄손익계산서에 표시하고 있습

니다. 유효이자율법을 적용하여 계산한 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산의 이

자는 이자수익의 일부로 포괄손익계산서에 인식되며, 매도가능금융자산의 배당금은

회사의 배당금 수취 권리가 확정되는 시점에 배당금수익의 일부로 인식하고 있습니

다.

2.7.3 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리

를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할

의도를 가지고 있는 경우 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시됩니다.

2.7.4 금융자산의 손상

(1) 상각후원가로 측정하는 자산

회사는 금융자산 또는 금융자산집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를

매 보고기간 말에 평가합니다. 금융자산 또는 금융자산의 집합은 최초인식 후 하나

이상의 사건("손상사건")이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상

사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경

우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거를 판단하는데 적용하는 기준은 다음

을 포함합니다.

- 19 -

- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

-이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연 등의 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건

의 불가피한 완화

-차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

-재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수

는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감

소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료

손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름

의 현재가치의 차이로 측정합니다(아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 제외함). 손

상차손은 당해 자산의 장부금액에서 차감하고 당기손익으로 인식합니다. 회사는 관

측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정할 수

있습니다. 대출채권 및 기타수취채권의 손상차손은 대손충당금계정을 사용하여 차감

하고, 동 금융자산이 회수불가능하다고 판단되는 경우 대손충당금에서 상각합니다.

후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건

과 객관적으로 관련된 경우(예: 채무자의 신용등급 향상)에는 이미 인식한 손상차손

을 직접 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

- 20 -


회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를

매 보고기간 말에 평가합니다. 채무상품의 경우 상기 (1)에서 언급한 기준에 근거한

회계처리를 합니다. 매도가능금융자산으로 분류한 지분상품의 경우, 그 공정가치가

원가 이하로 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적

인 증거가 됩니다. 매도가능금융자산에 대해 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우,

취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기

간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 제외한 부분을 자본에서 재분류조정하여

당기손익으로 인식합니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차

손은 향후 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 매도가능채무상품의 공정가치가 증가

하고 그 증가가 손상차손을 인식한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당

기손익으로 인식합니다.

2.7.5 제거

회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한

금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제

거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식

하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.

2.8 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재

측정하고 있습니다. 관련손익은 거래의 성격에 따라 매매목적의 파생상품 관련 평가

손익은 당기손익인식금융자산관련이익(손실)으로 당기손익에, 위험회피목적의 파생

상품 관련 평가손익은 위험회피목적에 따라 기타포괄손익 또는 당기손익으로 포괄손

익계산서에 인식하고 있습니다.

- 21 -

2.8.1 매매목적 파생상품

위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품

은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익인식금융상품

관련이익(손실)의 일부로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.8.2 위험회피목적 파생상품

(1) 공정가치 위험회피

공정가치 위험회피로 지정되었고 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동은

당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가

치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대

상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 모두 영업손익으로 포괄손익

계산서에 인식됩니다. 공정가치위험회피회계는 회사가 더 이상 위험회피관계를 지정

하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치위험회피회

계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위

험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기

손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 현금흐름 위험회피

현금흐름 위험회피로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중

효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고, 비효과적인 부분은 영업비용으로 즉시

포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 기타포괄손익누계액에 누적된 금액은 위험회

피대상이 손익에 영향을 미치는 기간(예를 들어, 위험회피대상인 예상매출이 발생한

시점)에 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 위험회피수단이 소멸하거나 매각된

경우 또는 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못하는 경우, 기타포괄손익

으로 인식한 누적평가손익은 기타포괄손익누계액에 인식하였다가 예상거래가 포괄

손익계산서에 인식될 때 손익으로 인식하고 있습니다. 예상거래가 더 이상 발생하지

않을 것으로 기대되는 경우에는 자본으로 인식한 누적손익을 즉시 포괄손익계산서에

인식하고 있습니다.

- 22 -

(3) 순투자 위험회피

회사는 일부 해외사업장순투자에 대한 외화위험을 회피하기 위한 순투자 위험회피회

계를 적용하고 있습니다. 순투자 위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는

위험회피수단의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로,

비효과적인 부분은 영업비용으로 즉시 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 해외사

업장이 일부 처분되거나 매각된 경우 자본에 인식한 누적기타포괄손익은 포괄손익계

산서에 인식됩니다.

2.8.3 내재파생상품

내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생

상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상

품이 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 내재파생상품을 주계약과 분리하여

별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리된 내재파생상품의 공정가치 변동은

당기손익인식금융상품관련이익(손실)의 일부로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩

니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 회사에 유입될 가능성이 높으

며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함되

거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용

연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 기타의 유형자산은 입목 등으로 구성되어 있으

며 이에 대하여 감가상각비를 계상하지 않고 있습니다.

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구 분 추정내용연수 구 분 추정내용연수

건 물 15 - 60년 차 량 운 반 구 5년

구 축 물 5 - 40년 공구기구비품 5 - 20년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검

토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.10 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩

니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서

감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

2.11 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과

손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

내용연수가 유한한 무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아

래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있으며, 상각기간과 상각방법은 매 회계연

도 말에 재검토하고 있습니다.


개 발 비 5년 소 프 트 웨 어 5년

상 표 권 5 - 20년 사용수익기부자산 10 - 20년

내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가

가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고

판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

- 24 -

2.12 재보험자산

회사는 출재한 보험계약에 대해 재보험사로부터 회수가능금액을 기타자산의 재보험

자산 과목으로 표시하고 있습니다. 회사는 재보험자산의 손상 발생에 대한 객관적인

증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 사

건의 결과로 계약조건상의 모든 금액을 수령할 수 없을 것이라는 객관적인 증거가 있

고, 재보험자로부터 수취할 금액에 대하여 당해 사건이 신뢰성 있게 측정 가능한 영

향을 미치는 경우 재보험자산이 손상되었다고 판단합니다. 재보험자산이 손상되면

당해 자산의 장부금액을 감소시키고 손상차손을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.13 특별계정 관련 재무제표의 표시

회사는 보험업법 및 보험업감독규정이 정하는 바에 따라 퇴직보험계약과 퇴직연금계

약 및 변액종신보험계약 및 변액연금보험계약 및 변액유니버설보험계약 및 변액유니

버설종신보험계약에 대하여 그 준비금에 상당하는 재산의 전부 또는 일부를 일반계

정과 구별하고 있으며 관련 금액을 특별계정자산 및 특별계정부채로 계상하고 있습

니다.

특별계정자산은 개별 특별계정별로 평가하며, 동 규정을 적용함에 있어 변액보험계

약과 퇴직연금계약(실적배당형)에 대해서 설정된 유가증권의 경우 보험업법 및 자본

시장과금융투자업에관한법률(구, 간접투자자산운용업법)에 의한 방법으로 계상하고

이외의 자산은 일반계정의 방법을 준용하고 있습니다. 또한, 계약자적립금은 기획재

정부장관 및 금융위원회위원장이 인가한 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 따라

산출되었습니다.

실적배당형 특별계정(변액종신보험계약 및 변액연금보험계약 및 변액유니버설보험

계약 및 변액유니버설종신보험계약 및 퇴직연금계약)의 수익과 비용은 일반계정 포

괄손익계산서에 표시하지 않으며, 원리금보장형 특별계정(퇴직보험계약 및 퇴직연금

계약)의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용으로 하여 총액으로 일반계정

포괄손익계산서에 계상하고 있습니다.

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2.14 비금융자산의 손상

이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산

을 제외한 회사의 비금융자산에 대해서는 매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는

징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추

정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산

, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 징후와 관계없이 매년 회수

가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을

초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중

큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산은 별도로 식별

가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 분류하고 있

습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간 말에 손상차손

의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

2.15 매각예정비유동자산

비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여

주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한

조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매

각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분

자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 처분자산집단 내의

모든 자산과 부채)은 적용가능한 한국채택국제회계기준서에 따라 측정하고 동 장부

금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부

인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치

가 증가하는 경우 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 환입하고 있습니다.

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2.16 보험계약의 분류

회사는 인수한 모든 계약에 대하여 부가급부금 수준을 평가하여 보험계약자로부터

유의적인 보험위험을 인수하는 경우 보험계약으로 분류하고, 유의적인 보험위험의

이전이 없는 경우 보험계약의 법률적 형식을 취하고 있더라도 투자계약으로 분류하

고 있습니다. 계약의 분류에 따라 보험계약과 임의배당요소가 있는 투자계약의 경우

기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 적용하며, 임의배당요소가 없는 투자계약의

경우 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 적용하여 회계처리하고

있습니다.

회사는 보험계약에 내재된 보증, 풋옵션, 해약옵션 등의 내재파생상품에 대하여 내재

파생상품 자체가 보험계약이 아니며, 보험계약자에게 고정급부금 조건으로 보험계약

을 해약할 수 있는 옵션이 주어져 있지 않은 경우 기업회계기준서 제1039호 '금융상

품: 인식과 측정'을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사가

보유하고 있는 계약에 내재된 파생상품요소 중 분리요건을 만족하는 내재파생상품은

존재하지 않습니다.

2.17 신계약비

회사는 보험업회계처리준칙 제31조와 동 부칙 제3조에 따라 장기보험계약으로 인하

여 발생한 신계약비(예정신계약비를 초과하는 금액은 제외)를 당해 보험계약의 유지

기간에 걸쳐 균등하게 상각하여 비용으로 처리하고 있습니다. 다만, 예정신계약비를

초과하는 금액과 신계약비를 조기에 회수할 목적으로 부가보험료의 비율이 보험기간

의 초기에 높게 되어 있는 경우의 신계약비는 당해연도에 비용으로 처리하고 있습니

다.

신계약비의 상각은 계약의 유지기간이 7년을 초과하는 경우에는 상각기간을 7년으

로 하여 상각하고 있으며, 해약일(해약이전에 보험계약이 실효된 경우에는 실효일로

함)에 미상각잔액이 있는 경우에는 해약일이 속하는 회계연도에 전액 상각하고 있습

니다.

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2.18 보험계약부채

회사는 보험계약에 대해 장래에 지급할 보험금, 환급금, 계약자배당금 및 이에 관련

되는 비용에 충당하기 위하여 보험약관과 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 따라

보험계약부채인 책임준비금을 적립하고 있으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

ㆍ 보험료적립금 -보고기간종료일 현재 보험금 등의 지급사유가 발생하지 아니한

유효한 계약(보험료 납입유예기간 이내의 계약 포함)이 해약될 경우에 보험상품별로

계약자 또는 수익자에게 지급하여야 할 해약환급액(해약공제액을 포함)을 산출하여

적립하며, 계약이 해약될 경우에는 해약공제액(일정한 기준으로 산출한 적립률에 의

해 계산한 금액)을 차감하여 지급함.

ㆍ 지급준비금 -보고기간종료일 현재 보험금, 환급금 또는 보험계약에 의한 배당금

으로서 지급이 확정된 금액과 이미 발생한 사유로 인하여 지급할 의무가 있다고 인정

되는 금액 및 소송에 계류 중인 금액으로 지급되지 아니한 금액 및 실효환급금을 적

립함. 한편, 회사는 회사의 경험실적을 고려한 합리적인 통계적 방법을 적용하여 추

정한 금액을 미보고발생손해액으로 하여 지급준비금으로 계상하고 있음.

ㆍ 미경과보험료적립금 -납입응당일이 도래되어 수입된 보험료 중에서 납입방법(연

납, 6월납 및 3월납 등)별로 보고기간종료일 현재 미경과 기간에 해당되는 보험료를

적립함.

ㆍ 보증준비금 - 보험금 등을 일정수준 이상으로 보증하기 위해 장래 예상되는 손실

액 등을 고려하여 보험업감독업무시행세칙에서 정하는 보험종류별 및 최저보증별 표

준 적립기준 이상으로 적립함.

ㆍ 금리차보장준비금 - 1997년 10월 1일 이전에 가입된 배당보험의 경우 예정이율

이 당해 사업연도의 1년 만기 정기예금 평균이자율보다 낮을 경우 보험계약자에게

그 차이를 보전해주기 위하여 적립하는 것임.

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ㆍ 위험률차배당준비금 - 1년 이상 유지되었거나 유지될 것으로 예상되는 유효한 보

험계약(무배당보험 제외)에 대해 보험료산출기초에 적용된 예정사망률과 실제사망률

과의 차이를 보전해 주는 배당금을 적립한 것으로서 1984년도부터 적립되고 있음.

ㆍ 이자율차배당준비금 - 1년 이상 유지되었거나 유지될 것으로 예상되는 유효한 계

약(무배당보험제외)에 대해 금리차보장이율을 포함한 보험상품별 예정이율이 배당기

준율에 미달할 경우 그 차이를 보전해 주는 배당금을 적립한 것으로서 1987년도부터

적립되고 있음. 다만, 1997년 10월 1일 이후에 판매된 보험의 이차배당률은 이차배

당기준율에서 보험상품별 예정이율을 차감한 율로 적립하고 있음.

ㆍ 사업비차배당준비금 - 1년 이상 유지되었거나 유지될 것으로 예상되는 유효한 계

약(무배당보험제외)에 대해 예정사업비율과 사업비차배당기준율과의 차이를 보전해

주는 배당금을 적립한 것으로서 2001회계연도부터 적립하고 있음.

ㆍ 장기유지특별배당준비금 - 6년 이상 유지된 유효한 계약(무배당보험제외)에 대해

각각의 전 회계연도말 순보험료식 보험료적립금에서 미상각신계약비를 차감한 금액

에 경과기간별로 차등률{0.1%+(경과연수-6) ×0.02%}을 적용하여 특별히 지급하는

배당금을 적립한 것으로서 1987년도부터 적립되고 있음.

ㆍ 재평가특별배당준비금 -재평가적립금 중 계약자지분 해당 금액을 적립한 것으로

서 재평가일 1일 전(1990년 1월 31일) 현재 2년 이상 유지된 계약에 대하여 지급할

금액임.

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ㆍ 계약자이익배당준비금 - 배당보험의 경우에 보고기간 말에 책임준비금(금리차보

장배당 등의 소요액을 포함하고 직전회계연도말 신규로 적립한 계약자 배당준비금을

초과하여 발생한 계약자배당금은 제외함)을 우선 적립한 후의 잔여이익("계약자배당

준비금 적립전 잉여금")에서 주주지분(10% 이내에서 자유로이 결정됨)과 자본계정운

용손익 및 무배당보험의 판매에 따른 손익을 차감한 계약자지분 중 당해 사업연도의

계약자배당준비금을 적립한 후의 금액을 총액으로 적립하는 것으로서, 다음연도에

신규로 발생하는 보험연도식 이자율차ㆍ위험률차ㆍ사업비차 및 장기유지 특별배당

금 지급에 우선 사용되며, 그 잔액에 대한 구체적인 처리방법은 당해 사업연도 종료

익일부터 5년 이내에 결정함. 단, 무배당보험의 판매 및 자본계정의 운용으로 인한

이익은 배분대상에서 제외함. 또한, 계약자배당준비금 적립전 잉여금은 연결재무제

표를 작성하는 보험회사의 경우 책임준비금을 우선 적립한 후 연결손익 중 지배회사

지분상당액(지배회사 발생손익과 종속기업 발생 손익에 대한 지배회사 지분상당액의

합계액)을 말함.

ㆍ 배당보험손실보전준비금 - 배당보험이익 계약자지분 중 100분의 30 이내에서 적

립할 수 있는 것으로서, 5년 이내에 배당보험 결손을 보전해 주거나, 주주가 배당보

험의 손실을 선보전한 금액이 있는 경우 주주가 보전한 금액을 한도로 주주지분에 전

입하고, 잔여액은 개별계약자에게 계약자배당재원으로 사용함.

ㆍ 재보험료적립금 -보험계약을 수재한 경우 출재보험사업자가 적립하지 아니한 책

임준비금 전액을 재보험료적립금의 과목으로 하여 적립하고 있음.

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2.19 계약자지분조정

ㆍ 계약자배당안정화준비금 - 재평가적립금 중 계약자지분 해당금액을 적립한 것으

로서 매 사업연도의 계약자 배당시 직전 사업연도 수준의 계약자 배당률을 유지할 수

없는 경우에 계약자 배당으로 사용하게 됨.

ㆍ 공익사업출연기금 -재평가적립금 중 계약자지분 해당액을 적립한 것으로서 매년

동 금액에 최근 3개 사업연도의 평균자산운용수익률을 곱하여 산출한 금액을 공익사

업재원으로 출연하도록 되어 있음.

ㆍ매도가능금융자산평가손익, 만기보유금융자산평가손익 등 -보고기간종료일 현재

의 취득가액과 공정가액의 차액 중 투자년도별 투자재원 구성비율(투자년도방식 적

용 이전에 취득한 기존자산에서 발생한 투자손익은 당해 회계연도 배당ㆍ무배당 보

험 평균책임 준비금 구성비율)을 기준으로 계산된 계약자지분조정 해당 금액임.

2.20 부채적정성 평가

회사는 회계연도 말에 보험계약의 미래현금흐름에 대한 현행추정치를 이용하여 인식

한 보험부채가 적정한지 평가를 수행합니다. 평가 결과 보험부채의 장부금액이 추정

된 미래현금흐름의 관점에서 부적정하다고 판단되면 부족액에 상당하는 금액만큼을

모두 당기 포괄손익계산서에 반영하고 있습니다.

2.21 충당부채 및 우발부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간

경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

한편, 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가

확인되는 잠재적인 의무 또는 과거사건이나 거래의 결과로 발생한 현재의무이지만

자원이 유출될 가능성이 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성있게

추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석으로 기재하고 있습니다.

- 31 -

2.22 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나

자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외

하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질

적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이

에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,

사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산

과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않

습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성

이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소

멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이

높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로

부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할

가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우

에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적

으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당

국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우

에 상계됩니다.

- 32 -

2.23 종업원급여

(1) 퇴직급여

회사는 확정기여제도와 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다.

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도

이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다.

일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원

이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하

여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외

적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인

에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시

점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩

니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손

익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 종료일부터 12개월 이내에 결제될 단

기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된

때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로

측정하고 있습니다.

과거 근무용역의 결과 회사가 지급해야 할 법적의무 또는 의제의무가 있고, 그 채무

금액을 신뢰성있게 추정할 수 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급이 예상되는 금

액을 부채로 인식하고 있습니다.

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(3) 주식기준보상

회사는 종업원으로부터 용역을 제공받은 대가로, 현금결제형 주식기준보상제도를 운

영하고 있습니다. 주식선택권부여의 대가로 제공받은 종업원의 근무용역에 대한 공

정가치는 가득기간에 걸쳐 보상원가로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 또한, 부채가

결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치

의 변동액은 당기손익으로 인식합니다.

(4) 기타장기종업원급여

회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다.

이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어

집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가

, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또

한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

(5) 해고급여

해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 회사에 의해 해고되거나 종업원이

해고의 대가로 회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 회사는 해고급여

의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이

른 날에 해고급여를 인식합니다.

2.24 자본금

보통주는 모두 자본으로 분류하고 있습니다.

회사가 회사의 보통주를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보

통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다.

이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 회사의 주주에게 귀속되는 자본

에 포함하고 있습니다.

- 34 -

2.25 수익인식

(1) 보험료수익

회사는 보험계약에 따른 납입방법별로 보험료 회수기일이 도래되어 납입된 보험료를

수익으로 인식하며, 보고기간말 현재 납입은 되었으나 회수기일이 차기 회계연도 이

후인 보험료는 선수보험료로 계상하고 있습니다.

(2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 유효이

자율법은 금융자산이나 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수

익이나 이자비용을 배분하는 방법입니다.

유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미

래 현금 유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히

일치시키는 이자율입니다. 유효이자율을 계산할 때 당해 금융상품의 모든 계약조건

을 고려하여 미래현금흐름을 추정하고, 미래 신용위험에 따른 손실은 고려하지 않습

니다. 또한, 계약당사자 사이에서 지급하거나 수취하는 수수료, 거래원가 및 기타의

할증액과 할인액 등을 반영합니다. 금융상품에 대한 현금흐름 또는 기대존속기간을

신뢰성 있게 추정할 수 없는 예외적인 경우에는 전체 계약기간 동안의 계약상 현금흐

름을 사용하여 유효이자율을 산출합니다.

금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되면, 그 후의 이자수익

은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.

(3) 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

- 35 -

2.26 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스

이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소

유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류

되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되는 리스는 금융리

스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스

기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금

융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스

로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의

협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후

리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.27 배당금

배당금은 회사의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다.

2.28 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2014년 1월 28일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에

서 수정승인 될 수 있습니다.

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3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평

가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하

여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연

도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정

은 다음과 같습니다.

(1) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하

여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기

법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (주석 9 참조)

(2) 대손충당금

회사는 대출채권 및 기타수취채권에 대해서 손상을 평가하여 대손충당금을 설정합니

다. 이러한 신용손실에 대한 충당금의 정확성은 개별평가 대손충당금 추정을 위한 차

주별 기대현금흐름의 추정과 집합평가 대손충당금 추정을 위해 사용된 모형의 가정

과 변수들에 의해 결정됩니다. (주석 7 참조)

(3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히

할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 22 참조)

(4) 법인세

연결실체는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되

는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니

다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을

수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세

자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다. (주석 20 참조)

- 37 -

4. 당기손익인식금융자산 :

(1) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다

(단위: 백만원).

구 분 당기말 전기말

채무증권 20,209 61,823

수익증권 445,869 1,702,509

기타유가증권 100,765 290,045

매매목적파생상품 28,024 12,549

계 594,867 2,066,926

(2) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습

니다(단위: 백만원).

구 분당기말 전기말

액면가 취득가액 장부가액 액면가 취득가액 장부가액

국공채 10,000 10,463 10,147 50,000 51,017 51,658

특수채 10,000 10,000 10,062 10,000 10,000 10,165

계 20,000 20,463 20,209 60,000 61,017 61,823

(3) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산 중 수익증권 및 기타유가증권의 내

역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


취득가액 장부가액 취득가액 장부가액

수익증권 441,399 445,869 1,686,261 1,702,509

기타유가증권 100,000 100,765 290,000 290,045

계 541,399 546,634 1,976,261 1,992,554

- 38 -

5. 매도가능금융자산 :

(1) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다



지분증권 18,101,338 19,514,106

채무증권 80,738,783 75,962,863

수익증권 2,668,247 2,474,192

해외유가증권 10,573,009 11,560,427

기타유가증권 546,787 493,701

계 112,628,164 110,005,289

(2) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 지분증권의 내역은 다음과 같습니다




상장주식 1,518,432 17,863,781 1,479,074 19,277,773

비상장주식 165,800 237,557 173,637 236,333

계 1,684,232 18,101,338 1,652,711 19,514,106

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(3) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다




국공채 36,517,043 36,222,256 38,255,710 33,594,583 32,617,962 36,311,735

특수채 33,814,908 33,971,525 34,668,006 30,331,491 30,471,086 32,536,033

금융채 1,898,217 1,910,488 1,933,073 1,718,217 1,725,582 1,796,863

회사채 5,850,750 5,862,450 5,881,994 5,096,750 5,110,405 5,318,232

계 78,080,918 77,966,719 80,738,783 70,741,041 69,925,035 75,962,863

(4) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 수익증권의 내역은 다음과 같습니다




주식형 1,764,212 1,840,434 1,785,771 1,889,770

채권형 1 121 1 117

혼합형 268,000 282,510 - -

부동산형 554,028 545,182 582,048 584,305

계 2,586,241 2,668,247 2,367,820 2,474,192

(5) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 해외유가증권의 내역은 다음과 같습




주식 21,106 11,483 20,041 11,449

채권 9,903,530 10,154,908 11,049,057 11,063,923

기타 432,558 406,618 504,799 485,055

계 10,357,194 10,573,009 11,573,897 11,560,427

- 40 -

(6) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 기타유가증권의 내역은 다음과 같습




뮤츄얼펀드 121,679 122,240 132,666 134,150

신종유가증권 391,997 398,609 332,010 338,394

기타 24,500 25,938 20,000 21,157

계 538,176 546,787 484,676 493,701

(7) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 매도가능금융자산평가손익의 증감

내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분 기초 손익반영액 당기평가등 기말

매도가능금융자산평가손익 24,603,127 (143,056) (4,914,315) 19,545,756

계약자지분조정으로의배부액 5,843,853

이연법인세부채로의배부액 3,315,860

기타포괄손익누계액으로의배부액 10,386,043

2) 전기

구 분 기초 손익반영액 당기평가 기말

매도가능금융자산평가손익 19,019,962 (265,037) 5,848,202 24,603,127




- 41 -

(8) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 손상차손의 내역은 다음과 같습니다


구 분 당기 전기

지분증권 5,061 34,372

해외유가증권 7,334 16,528


계 12,527 50,989

(9) 보고기간종료일 현재 담보로 제공된 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니

다(단위: 백만원).

1) 당기말

담보제공자산 담보제공처 장부금액 담보제공사유

국공채등 크레디트스위스외11개금융기관 3,058,724 파생상품거래등

2) 전기말



- 42 -

6. 만기보유금융자산 :

(1) 보고기간종료일 현재 만기보유금융자산의 장부가액은 다음과 같습니다



채무증권 719,540 857,386

(2) 보고기간종료일 현재 만기보유자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다




국공채 719,879 695,251 719,540 739,509 706,884 737,393

특수채 - - - 120,000 120,000 119,993

계 719,879 695,251 719,540 859,509 826,884 857,386

(3) 보고기간종료일 현재 담보로 제공된 만기보유금융자산의 내용은 다음과 같습니


1) 당기말


국공채등 RBS 12,206 파생상품거래증거금등

2) 전기말



- 43 -

(4) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 만기보유금융자산평가손익의 증감

내역은다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기


만기보유금융자산평가손익 3,117 (750) - 2,367

계약자지분조정으로의배부액 702

이연법인세부채로의배부액 403

기타포괄손익누계액으로의배부액 1,262

2) 전기


만기보유금융자산평가손익 4,374 (1,257) - 3,117




- 44 -

7. 대출채권 및 기타수취채권 :

(1) 보고기간종료일 현재 대출채권 및 기타수취채권의 장부금액은 다음과 같습니다



대출채권 27,145,479 25,096,250

기타수취채권 3,109,432 4,175,145

합 계 30,254,911 29,271,395

(2) 보고기간종료일 현재 대출채권의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


콜론 - 23,000

보험약관대출금 14,173,428 13,846,245

부동산담보대출금 8,610,304 7,425,599

신용대출금 3,444,654 3,201,578

지급보증대출금 329,954 250,389

기타대출금 555,193 328,231

소 계 27,113,533 25,075,042

이연대출부대손익 59,106 52,055

현재가치할인차금 (3,766) (3,070)

대손충당금 (23,394) (27,777)

장부금액 27,145,479 25,096,250

- 45 -

(3) 보고기간종료일 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다



예치금(*) 1,301,395 2,277,080

보험미수금 44,961 197,442

미수금 64,301 117,043

보증금 118,534 119,762

미수수익 1,627,812 1,513,072

소 계 3,157,003 4,224,399

현재가치할인차금 (3,223) (3,216)

대손충당금 (44,348) (46,038)

장부금액 3,109,432 4,175,145

(*) 당기와 전기말 현재 사용이 제한된 예치금은 각각 19백만원으로 동일합니다.

(4) 보고기간종료일 현재 일괄표시한 대출채권 및 기타수취채권 대손충당금의 세부



대출채권

보험약관대출금 159 132

부동산담보대출금 2,218 4,283

신용대출금 19,948 22,427

지급보증대출금 257 208

기타대출금 812 727

계 23,394 27,777

기타수취채권

보험미수금 178 141

미수금 43,831 45,458

미수수익 339 439

계 44,348 46,038

- 46 -

(5) 당기 및 전기 중 대출채권 및 기타수취채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음

과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분 대출채권 기타수취채권

기초잔액 27,777 46,038

증가

상각채권의 회수 60,012 488

소 계 60,012 488

감소 - -

제각 등 20,003 -

대손충당금 환입 39,118 2,178

시간가치 경과분

(Unwinding Effect)5,274 -

소 계 64,395 2,178

기말잔액 23,394 44,348

2) 전기


기초잔액 43,195 45,599

증가

충당금전입액 - 1,141

상각채권의회수 32,446 -

소 계 32,446 1,141

감소

제각등 34,556 702

대손충당금환입 9,534 -

시간가치경과분

(UnwindingEffect)3,774 -

소 계 47,864 702

기말잔액 27,777 46,038

- 47 -

(6) 보고기간종료일 현재 대출채권 및 기타수취채권 대비 대손충당금 설정비율은 다

음과 같습니다(단위: 백만원).


대출채권 27,113,533 25,075,042

기타수취채권 3,157,003 4,224,399

계 30,270,536 29,299,441

대손충당금 67,742 73,815

설정비율(%) 0.22% 0.25%

(7) 보고기간종료일 현재 기타수취채권 중 회사의 보험미수금의 내역은 다음과 같습


계정과목 구 분 당기말 전기말

보험미수금

결산일자동이체등과관련된미입금보험료 39,195 192,650

보험료정산특약관련보험미수금 1,174 1,305

재보험관련보험미수금 4,592 3,487

계 44,961 197,442

- 48 -

8. 파생금융상품 및 위험회피회계 :

회사는 매매목적과 위험회피목적의 파생상품거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거

래는 채권의 공정가치 및 현금흐름 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하고 있습니다.

매매목적의 거래에는 환율 및 이자율 등 기초변수의 변동에 따른 시세차익 획득 목적

과 자산ㆍ부채 관리를 위한 금리옵션 등의 거래가 포함되어 있습니다. 위험회피목적

의 거래는 회사가 보유하고 있는 채권에 대한 환율 및 이자율 변동 등에 따른 공정가

치와 현금흐름 변동위험을 회피할 목적으로, 위험회피수단으로는 이자율스왑과 통화

스왑을 이용하고 있습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분매매목적 위험회피목적 합계

자산 부채 자산 부채 자산계 부채계

통화스왑 4,507 19,358 488,171 574,159 492,678 593,517

통화선도 23,113 41 7,689 4,977 30,802 5,018

이자율스왑 - 5,170 - - - 5,170

내재파생상품 410 80,214 - - 410 80,214

소 계 28,030 104,783 495,860 579,136 523,890 683,919

신용위험조정 (6) - (112) - (118) -

합 계 28,024 104,783 495,748 579,136 523,772 683,919

2) 전기말



통화스왑 12,295 31,257 285,402 804,699 297,697 835,956

통화선도 - 13,207 8,400 8,467 8,400 21,674

내재파생상품 254 138,872 - - 254 138,872

소 계 12,549 183,336 293,802 813,166 306,351 996,502

신용위험조정 - - - - - -

합 계 12,549 183,336 293,802 813,166 306,351 996,502

- 49 -

(2) 당기 및 전기 중 파생금융상품의 약정금액 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니


1) 당기

구 분매매목적 위험회피목적

미결제약정금액 평가이익 평가손실 미결제약정금액 평가이익(PL) 평가손실(PL) 평가손익잔액(BS)

통화스왑 248,204 7,409 6,680 9,680,542 437,140 48,099 (176,198)

통화선도 266,678 24,279 41 902,866 11,247 6,464 (10,035)

이자율스왑 80,000 - 5,170 - - - -

지수선물 30,550 - - - - - -

내재파생상품등 - 60,790 87 - - - 130

계 625,432 92,478 11,978 10,583,408 448,387 54,563 (186,103)

2) 전기



통화스왑 341,296 11,890 6,418 9,843,380 332,818 3,177 (221,182)

통화선도 347,595 - 13,206 776,829 9,923 8,467 (10,035)

내재파생상품등 - 103,731 (3) - - - 216

계 688,891 115,621 19,621 10,620,209 342,741 11,644 (231,001)

(3) 당기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내

역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기


위험회피목적파생상품평가손익 (304,752) (381,652) 440,886 (245,518)

계약자지분조정으로의배부액 -

이연법인세부채로의배부액 (59,415)

기타포괄손익누계액으로의배부액 (186,103)

2) 전기


위험회피목적파생상품평가손익 (534,443) (282,974) 512,665 (304,752)




- 50 -

(4) 현금흐름위험회피가 적용되는 파생상품계약에 대하여 현금흐름 변동위험에 노출

되는 예상최장기간은 2034년 6월 20일까지이며, 기타포괄손익누계액에 계상된 파생

상품평가손익 중 만기도래등으로 2013년 12월 31일부터 12개월 이내에 당기손실로

인식 될 것으로 예상하는 금액(자본에 부과된 이연법인세 고려후)은 12,190백만원 (

전기:22,392백만원)입니다.

(5) 당기 현금흐름위험회피파생금융상품 평가손익 중 비효과적인 금액은 19,309백만

원 (전기:24,889백만원)입니다.

- 51 -

9. 금융상품의 공정가치 및 범주별 분류 :

9.1 금융상품의 공정가치

(1) 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부가액 및 공정가치의 내역은 다음과 같습


1) 당기말

구 분 장부가액 공정가치

금융자산

현금및현금성자산 2,930,941 2,930,941

당기손익인식금융자산 566,843 566,843

당기손익인식금융자산

(매매목적파생상품자산)28,024 28,024

매도가능금융자산 112,628,164 112,628,164

대출채권 27,145,479 27,376,620

기타수취채권 3,109,432 3,109,432

만기보유금융자산 719,540 786,055

위험회피목적파생상품자산 495,748 495,748

금융부채

당기손익인식금융부채

(매매목적파생상품부채)104,783 104,783

기타금융부채 994,750 994,750

위험회피목적파생상품부채 579,136 579,136

- 52 -

2) 전기말


금융자산

현금및현금성자산 2,236,996 2,236,996

당기손익인식금융자산 2,054,377 2,054,377


(매매목적파생상품자산)12,549 12,549

매도가능금융자산 110,005,289 110,005,289

대출채권 25,096,250 25,275,833

기타수취채권 4,175,145 4,175,145

만기보유금융자산 857,386 960,280


금융부채


(매매목적파생상품부채)183,336 183,336

기타금융부채 987,315 987,315


상기 금융상품별 공정가치의 측정 방법은 다음과 같습니다.

① 현금및현금성자산 : 현금은 장부가액과 공정가치가 동일하며 현금성자산은 수시

입출금이 가능한 보통예금 또는 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등으로 장

부금액을 공정가치의 대용치로 사용하였습니다.

② 유가증권 : 상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을

사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 대부분 독립적인 외부전문평가기관에 의해

산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted C

ash FlowModel), 유사기업비교법, FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할

인모형, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상

의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

- 53 -

③ 대출채권 : 대출채권의 경우 DCF모형을 사용하여 공정가치를 산출하고 있습니다

. DCF적용시 계약조건에 따라 산출한 계약현금흐름에 중도상환위험을 반영한 조기

상환율을 적용하여 기대현금흐름을 적용한 후 각 구간에 대응하는 적절한 할인율로

할인하여 공정가치를 산출합니다. 대출채권 중 취득일 기준 잔존 만기가 1년 이하이

거나, 변동금리상품 중 금리변경주기가 3개월 이하인 상품 등은 장부금액을 공정가

치로 간주합니다.

④ 파생상품 : 장내파생상품의 경우 활성시장에서 거래될 경우 공시되는 가격을 사용

하며, 장외파생상품의 경우 독립적인 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를

사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한

옵션, 이자율스왑, 통화스왑 등과 같은 보편적인 장외파생상품의 공정가치 결정에는

시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법을 이용한 자체 평가모형을 사용합니다.

그러나 모델에 투입되는 일부 혹은 모든 변수들이 시장에서 관측 불가능하여 어떠한

가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정해야 하는 일부 복잡한 금융상품의

경우 Monte Carlo Simulation 등의 일반적인 가치평가모형으로부터 발전된 자체 평

가모형을 사용하고 있습니다.

⑤ 기타수취채권 및 기타금융부채 : 기타수취채권 및 기타금융부채는 수취 또는 지급

이 단기간 내에 발생하는 미수금, 미지급금 등이며, 합리적 공정가치의 대용치로 장

부금액을 사용하였습니다.

- 54 -

(2) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융자산 중 원가로 측정된 내역은

다음과 같습니다(단위: 백만원).

금융상품 범주 당기 전기

매도가능금융자산

지분증권 1,883 8,870

당해 지분증권은 민영화되지 않은 비시장성 공기업주식 또는 공익성이 강한 비영리

회사에 대한 것으로 공적인 가치창출규모를 계량화하기 어렵거나, 프로젝트 파이낸

싱에 투자된 비상장 지분상품 등으로 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의

적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 등의 이유로 원가법

으로 측정하였습니다. 또한, 회사는 동 지분증권 등에 대해서는 단기적으로 처분할

계획은 없으며, 투자대상 기업의 민영화 혹은 프로젝트의 진행경과 등에 따라 공정가

치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.

- 55 -

9.2 공정가치 서열체계

(1) 공정가치 서열체계의 수준별 구분은 다음과 같습니다.

- 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격

- 수준 2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어)관측가능한

자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

- 수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관

측가능하지 않은 투입변수)

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격

에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관

을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립

된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장

으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가

입니다.

이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 당기손익

인식금융자산 또는 매도가능금융자산으로 분류된 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가

지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정

하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하

고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구

되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라

면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 초에 인식합니다.

당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 2 사이의 유의적 이동은 없습니다.

- 56 -

(2) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다


1) 당기

구 분 수준1 수준2 수준3 합 계

금융자산

당기손익인식금융자산 10,147 556,696 - 566,843


(매매목적파생상품자산)- 28,024 - 28,024

위험회피목적파생상품자산 - 495,748 - 495,748

매도가능금융자산 51,396,190 60,274,589 955,502 112,626,281

금융부채


(매매목적파생상품부채)- 104,783 - 104,783

위험회피목적파생상품부채 - 579,136 - 579,136

2) 전기


금융자산

당기손익인식금융자산 51,658 2,002,719 - 2,054,377


(매매목적파생상품)- 12,549 - 12,549

위험회피목적파생상품자산 - 293,802 - 293,802

매도가능금융자산 51,352,735 57,657,356 986,328 109,996,419

금융부채


(매매목적파생상품)- 183,336 - 183,336

위험회피목적파생상품부채 - 813,166 - 813,166

- 57 -

(3) 당기 및 전기 중 금융상품 공정가치 서열 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(

단위: 백만원).

1) 당기

구 분매도가능

금융자산합계

기초금액 986,328 986,328

총손익

-당기손익인식분 (8,613) (8,613)

-기타포괄손익인식분 8,166 8,166

취득 242,071 242,071

매각 82,518 82,518

수준3으로의유입 6,961 6,961

수준3으로부터의유출 - -

연결범위변동 (189,064) (189,064)

기타 (7,829) (7,829)

기말금액 955,502 955,502

2) 전기

구 분매도가능

금융자산합계

기초금액 1,011,336 1,011,336

총손익

-당기손익인식분 (48,734) (48,734)

-기타포괄손익인식분 49,511 49,511

취득 79,546 79,546

매각 123,500 123,500

수준3으로의유입 22,337 22,337


기타 (4,168) (4,168)

기말금액 986,328 986,328

- 58 -

(4) 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에

따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이

루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가

장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로

수준3으로 분류되는 금융상품은 해당 공정가치 변동이 당기 손익 또는 기타포괄손익

으로 인식되는 지분증권이 있습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와

같습니다(단위: 백만원).

구분당기

유리한 변동 불리한 변동

금융자산

매도가능금융자산(*) 40,420 (19,485)

(*) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(0%~1%)과 할인율 또는 청산

가치(-1%~1%)와 할인율 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변

동을 산출하고 있습니다.

(5) 당기말 현재 공정가치를 공시하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습



금융자산

대출채권 - - 27,376,620 27,376,620

만기보유금융자산 705,567 80,488 - 786,055

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목

과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

- 59 -

(6) 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측

정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법

과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위: 백만원).

구분

당기말

공정가치 수준 가치평가기법수준3

투입변수

비관측투입변수

추정범위(%)

금융자산

당기손익인식금융자산 556,696 2 DCF모형 - -


(매매목적파생상품자산)28,024 2

DCF모형,

내재선도금리

산출법

- -

위험회피목적파생상품자산 495,748 2

DCF모형,

내재선도금리

산출법

- -


60,274,589 2 DCF모형 - -

955,502 3

DCF모형, 유사기업

비교법,

FCFE모형,

배당할인모형,

순자산가치법등

성장률 -

할인율 4.60~25.68

청산가치 -

대출채권(*) 27,376,620 3 DCF모형

신용스프레드,

기타스프레드,

조기상환율

-

만기보유금융자산 80,488 2 DCF모형 - -

금융부채


(매매목적파생상품)104,783 2

DCF모형,

내재선도금리

산출법

- -

위험회피목적파생상품부채 579,136 2

DCF모형,

내재선도금리

산출법

- -

(*) 공정가치를 공시하는 금융자산과 금융부채의 경우에는 투입변수의 범위 공시를

생략하였습니다.

- 60 -

9.3 금융상품 범주별 장부금액

(1) 당기말 및 전기말 현재 회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다(단위: 백

만원).

1) 당기

구 분

당기손익인식

금융자산및

금융부채

매도가능

금융자산

대출채권및

수취채권

만기보유

금융자산

위험회피

파생금융상품

상각후원가로

측정하는

금융부채

합 계

금융자산

현금및현금성자산 - - 2,930,941 - - - 2,930,941

당기손익인식금융자산 566,843 - - - - - 566,843


(매매목적파생상품자산)28,024 - - - - - 28,024

매도가능금융자산 - 112,628,164 - - - - 112,628,164

대출채권 - - 27,145,479 - - - 27,145,479

기타수취채권 - - 3,109,432 - - - 3,109,432

만기보유금융자산 - - - 719,540 - - 719,540

위험회피목적파생상품자산 - - - - 495,748 - 495,748

금융부채


(매매목적파생상품부채)104,783 - - - - - 104,783

기타금융부채 - - - - - 994,750 994,750

위험회피목적파생상품부채 - - - - 579,136 - 579,136

2) 전기

구 분

당기손익인식

금융자산및

금융부채

매도가능

금융자산

대출채권및

수취채권

만기보유

금융자산

위험회피

파생금융상품

상각후원가로

측정하는

금융부채

합 계

금융자산

현금및현금성자산 - - 2,236,996 - - - 2,236,996

당기손익인식금융자산 2,054,377 - - - - - 2,054,377


(매매목적파생상품) 12,549 - - - - - 12,549

매도가능금융자산 - 110,005,289 - - - - 110,005,289

대출채권 - - 25,096,250 - - - 25,096,250

기타수취채권 - - 4,175,145 - - - 4,175,145

만기보유금융자산 - - - 857,386 - - 857,386

위험회피목적파생상품자산 - - - - 293,802 - 293,802

금융부채


(매매목적파생상품)183,336 - - - - - 183,336

기타금융부채 - - - - - 987,315 987,315

위험회피목적파생상품부채 - - - - 813,166 - 813,166

- 61 -

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 백만원)



이자수익/비용 4,587 8,431

평가/처분손익(당기손익) 24,137 32,052


손상/환입(당기손익) (12,527) (50,989)

외환손익 (408,157) (365,657)

이자수익/비용 2,849,977 3,590,348

처분손익(당기손익) 142,016 193,658

총평가손익(*) (4,914,315) 5,848,202

총평가손익손익대체 (143,056) (265,037)

배당금수익 90,231 198,456

만기보유금융자산

이자수익/비용 34,706 55,604

대출채권

외환손익 7,994 -

이자수익/비용 1,234,658 1,676,262

평가/처분손익(당기손익) 39,117 9,534

기타수취채권

외환손익 (23,164) (11,348)

이자수익/비용 34,022 54,072

평가/처분손익(당기손익) 2,178 (1,141)

기타금융부채

외환손익 (2,746) 885

이자수익/비용 (10,080) (16,560)

매매목적파생상품

평가/처분손익(당기손익) 79,326 116,244

위험회피목적파생상품

평가/처분손익(당기손익) 415,932 371,659

총평가손익(*) 440,886 512,665

총평가손익손익대체 (381,652) (282,974)

(*) 총평가손익의 변동은 계약자지분조정 및 이연법인세 배분전 금액입니다.

- 62 -

9.4 금융자산의 양도

회사는 유가증권 대여약정을 보유하고 있으며, 이러한 거래는 금융자산을 양도하였

으나 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 재무상태표 상 계속하여 인식하

고 있습니다. 대여유가증권의 경우 대여기간 만료시 해당 유가증권을 반환받게 되어

소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 양

도된 자산의 장부가액과 이와 관련한 부채금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

1) 당기

구분

양도된자산의장부금액관련부채의

장부금액대여처당기손익인식

금융자산

매도가능

금융자산

만기보유

금융자산합계

국공채- 805,337 11,020 816,357 - 한국예탁결제원

- 2,986,542 192,472 3,179,014 - 한국증권금융

합계 - 3,791,879 203,492 3,995,371 -

2) 전기

구분



금융자산

매도가능

금융자산

만기보유

금융자산합계

국공채- 534,331 - 534,331 - 한국예탁결제원

30,750 4,631,464 - 4,662,214 - 한국증권금융

해외채권 - 114,703 - 114,703 - UBS

합계 30,750 5,280,498 - 5,311,248 -

상기 대여유가증권에서 발생하는 원리금 회수 등의 권리는 회사에게 있으며, 회사는

한국증권금융 등 대여처에게 별도의 수수료 지급이나, 기간의 제약 없이 대여채권에

대한 반환을 청구할 수 있습니다.

- 63 -

10. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 :

당기말 및 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 내역은 다음과

같습니다.

(1) 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 지분율 현황등(단위: 백만원).

회사명 소재국가재무제표

결산일(*8)

당기 전기

지분율(%) 장부금액 지분율(%) 장부금액

종속기업

SamsungLife Investment (America), Ltd. 미국 12월31일 100.00 18,152 100.00 18,152

SamsungLife Investment (UK), Ltd. 영국 12월31일 100.00 24,004 100.00 24,004

SSI Capital Holding(*1) 태국 12월31일 49.00 5,836 49.00 5,836

Park Capital Holding(*2) 태국 12월31일 49.00 11,382 49.00 11,382

Thai SamsungLife InsuranceCo., Ltd(*2) 태국 12월31일 28.65 13,029 28.65 13,029

북경삼성치업유한공사 중국 12월31일 90.00 485,718 90.00 434,491

삼성생명서비스손해사정주식회사 한국 12월31일 99.78 19,193 99.78 19,193

삼성에스알에이자산운용주식회사 한국 12월31일 100.00 20,000 100.00 20,000

삼성사모부동산투자신탁제1호(*3,8) 한국 12월31일 41.38 130,496 - -



삼성SRA사모부동산투자신탁제1호(*3) 한국 12월31일 14.26 9,142 14.26 8,900

삼성SRA사모부동산투자신탁제2호(*3,9) 한국 12월31일 20.70 26,697 - -

30GreshamStreet (Jersey) Limited(*7) 영국 12월31일 100.00 240,211 - -

코람코퍼스텝부동산펀드제16호(*9) 한국 12월31일 60.00 66,871 - -

산은하이앤로직스등수익증권(*4) 한국 12월31일 - - - 5,307

소 계 1,136,759 560,294

관계기업

삼성카드 한국 12월31일 34.41 1,483,017 28.02 1,218,681

삼성선물 한국 12월31일 41.00 41,178 41.00 41,178

에이앤디신용정보(*5) 한국 12월31일 19.50 2,947 19.50 2,947

코크렙8호(*5) 한국 12월31일 6.67 2,759 6.67 2,759

코크렙14호(*5) 한국 11월30일 14.00 6,143 14.00 6,143

신공항하이웨이(*5) 한국 12월31일 8.85 32,931 8.85 32,931

KTBMezzanine 한국 12월31일 35.71 3,671 35.71 5,392

삼성벤처11호 한국 12월31일 40.00 3,939 40.00 7,739

삼성벤처18호 한국 12월31일 40.00 31,292 40.00 38,012

삼성벤처25호 한국 12월31일 30.00 9,090 30.00 1,170

KTIC27호 한국 12월31일 37.04 3,283 37.04 4,413

보광16호(*6) 한국 12월31일 58.82 1,484 58.82 7,364

소 계 1,621,734 1,368,729

- 64 -

회사명 소재국가재무제표

결산일(*8)

당기 전기

지분율(%) 장부금액 지분율(%) 장부금액

공동기업

생보부동산신탁 한국 12월31일 50.00 29,958 50.00 29,958

중항삼성인수보험유한공사 중국 12월31일 50.00 54,103 50.00 54,103

소 계 84,061 84,061

합 계 2,842,554 2,013,084

(*1) 지분율이 50%미만이나, 지배회사가 피투자회사의 이사회 구성원의 과반수를

임명할 수 있는 지배력을 행사할 수 있어 종속기업으로 분류하였습니다.

(*2) 지배회사의 직접 지분율은 50%미만이나, 지배기업의 직접 보유지분과 종속기

업이 보유한 지분을 고려하면, 피투자기업에 대한 지배력을 행사할 수 있으므로, 종

속기업으로 분류하였습니다.

(*3) 지분율이 50%미만이나, 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 종속기

업에 포함되었습니다.

(*4) 당기 중에 청산이 완료되었습니다.

(*5) 회사의 임직원이 피투자회사의 이사로 등재되어 있어, 의사결정기구에 참여 등

을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(*6) 회사는 유한책임 조합사원으로 정관 등에 의해 의사결정능력이 제한되어, 조합

에 실질적인 지배력을 행사할 수 없으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(*7) 회사는 당기 중 30 Gresham Street (Singapore) Private Limited의 지분 100%

를 종속기업인 30 Gresham Street (Jersey) Limited를 통하여 간접적으로 취득하여

지배력을 획득하였습니다.

(*8) 회사는 당기 중 지배력을 행사할 수 있는 힘을 보유하게 되어, 기존에 매도가능

증권으로 분류되던 부동산형 수익증권을 종속기업으로 편입하였습니다.

(*9) 회사는 당기 중 지분을 신규 취득하여 지배력을 획득하였습니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업의 회계연도 종료일과 회사의 회계연도 종료일의 차

이가 3월 이내인 경우, 간주원가 계산시 피투자회사의 최근 재무제표를 사용하였습

니다.

- 65 -

(2) 당기 및 전기 중 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처의 변동내역(단위: 백만원).

1) 당기

회사명 기초평가액 취득등 처분등 당기말평가액

종속기업

SamsungLife Investment (America), Ltd. 18,152 - - 18,152

SamsungLife Investment (UK), Ltd. 24,004 - - 24,004

SSI Capital Holding 5,836 - - 5,836

Park Capital Holding 11,382 - - 11,382

Thai SamsungLife InsuranceCo., Ltd(*) 13,029 - - 13,029

북경삼성치업유한공사 434,491 51,227 - 485,718

삼성생명서비스손해사정주식회사 19,193 - - 19,193

삼성에스알에이자산운용주식회사 20,000 - - 20,000

삼성사모부동산투자신탁제1호 - 130,496 - 130,496

삼성사모부동산투자신탁제2호 - 19,852 - 19,852


삼성SRA사모부동산투자신탁제1호 8,900 242 - 9,142

삼성SRA사모부동산투자신탁제2호 - 26,697 - 26,697

30GreshamStreet (Jersey) Limited - 240,211 - 240,211

산은하이앤로직스등수익증권 5,307 - (5,307) -

코람코퍼스텝사모부동산투자신탁제16호 - 66,871 - 66,871

소 계 560,294 581,772 (5,307) 1,136,759

관계기업

삼성카드 1,218,681 264,336 - 1,483,017

삼성선물 41,178 - - 41,178

에이앤디신용정보 2,947 - - 2,947

코크렙8호 2,759 - - 2,759

코크렙14호 6,143 - - 6,143

신공항하이웨이 32,931 - - 32,931

KTBMezzanine 5,392 - (1,721) 3,671

삼성벤처11호 7,739 - (3,800) 3,939

삼성벤처18호 38,012 640 (7,360) 31,292

삼성벤처25호 1,170 7,920 - 9,090

KTIC27호 4,413 - (1,130) 3,283

보광16호 7,364 - (5,880) 1,484

소 계 1,368,729 272,896 (19,891) 1,621,734

공동기업

생보부동산신탁 29,958 - - 29,958

중항삼성인수보험유한공사 54,103 - - 54,103

소 계 84,061 - - 84,061

합 계 2,013,084 854,668 (25,198) 2,842,554

- 66 -

2) 전기

회사명 기초평가액 취득등 처분등 당기말평가액

종속기업

SamsungLife Investment (America), Ltd. 18,152 - - 18,152

SamsungLife Properties (China), Ltd. 52,906 - (52,906) -

SamsungLife Investment (UK), Ltd. 24,004 - - 24,004

SSI Capital Holding - 5,836 - 5,836

Park Capital Holding - 11,382 - 11,382

Thai SamsungLife InsuranceCo., Ltd(*) 9,046 3,983 - 13,029

북경삼성치업유한공사 434,491 - - 434,491

삼성생명서비스손해사정주식회사 19,193 - - 19,193

삼성에스알에이자산운용주식회사 - 20,000 - 20,000

삼성SRA사모부동산투자신탁제1호 - 8,900 - 8,900

산은하이앤로직스등수익증권 7,639 - (2,332) 5,307

소 계 565,431 50,101 (55,238) 560,294

관계기업

삼성카드 1,218,681 - - 1,218,681

삼성선물 41,178 - - 41,178

에이앤디신용정보 2,947 - - 2,947

코크렙6호 10,000 - (10,000) -

코크렙8호 2,759 - - 2,759

코크렙14호 6,143 - - 6,143

신공항하이웨이 32,931 - - 32,931

KTBMezzanine 6,869 - (1,477) 5,392

삼성벤처9호 1,866 - (1,866) -

삼성벤처11호 12,139 - (4,400) 7,739

삼성벤처18호 31,596 6,416 - 38,012

삼성벤처25호 - 1,170 - 1,170

KTIC24호 496 - (496) -

KTIC27호 4,413 - - 4,413

보광16호 7,364 - - 7,364

소 계 1,379,382 7,586 (18,239) 1,368,729

공동기업

생보부동산신탁 29,958 - - 29,958

중항삼성인수보험유한공사 27,295 26,808 - 54,103

소 계 57,253 26,808 - 84,061

합 계 2,002,066 84,495 (73,477) 2,013,084

- 67 -

(3) 당기 중 기타포괄손익누계액과 계약자지분조정으로 계상된 관계ㆍ종속기업의 기

타포괄손익지분의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분 기초 손익반영액 당기평가등 당기말

관계ㆍ종속기업의기타포괄손익지분 - - 19,312 19,312

계약자지분조정으로의배부액 5,051

이연법인세부채로의배부액 3,451


(4) 시장성 있는 관계ㆍ종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

회사명 소유주식수(주) 주가(원) 시가(백만원) 장부가액(백만원)

삼성카드 39,865,836 37,400 1,490,982 1,483,017

코크렙8호 613,400 3,695 2,267 2,759

(5) 당기와 전기 중 발생한 관계ㆍ종속기업투자관련 이익과 손실은 다음과 같습니다(

단위: 백만원).


관계ㆍ종속기업관련이익

처분이익 200 3,944

배당이익 7,218 28,864

소 계 7,418 32,808

관계ㆍ종속기업관련손실

손상차손(*) (2,851) (3,808)

처분손실 (194) -

소 계 (3,045) (3,808)

합 계 4,373 29,000

(*)관계ㆍ종속기업의 순자산가치 하락으로, 회수가능가액이 감소하여 손상차손을 인

식하였습니다.

- 68 -

11. 투자부동산 :

(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분 토 지 건물및구축물 건설중인자산 계

취득원가 2,196,950 2,867,818 54,457 5,119,225

감가상각누계액 - (708,092) - (708,092)

순장부가액 2,196,950 2,159,726 54,457 4,411,133

2) 전기말


취득원가 1,942,060 2,843,646 319,040 5,104,746

감가상각누계액 - (673,434) - (673,434)

순장부가액 1,942,060 2,170,212 319,040 4,431,312

- 69 -

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기


기초 1,942,060 2,170,212 319,040 4,431,312

취득 및 자본적지출 101,557 40,991 27,770 170,318

본계정대체 250,421 37,821 (288,242) -

처분 및 폐기 (43,563) (17,381) - (60,944)

감가상각비 - (43,860) - (43,860)

기타(*) (53,525) (28,057) (4,111) (85,693)

기말 2,196,950 2,159,726 54,457 4,411,133

(*) 유형자산과의 계정대체가 대부분입니다.

2)전기


기초 1,846,827 2,153,670 136,938 4,137,435

취득 및 자본적지출 105,776 99,495 249,816 455,087

본계정대체 27,933 39,781 (67,714) -

처분 및 폐기 (14,486) (19,796) - (34,282)

감가상각비 - (57,960) - (57,960)

기타(*) (23,990) (44,978) - (68,968)

기말 1,942,060 2,170,212 319,040 4,431,312


당기말 및 전기말 현재 취득원가로 계상된 투자부동산의 총공정가치는 각각 6,053,4

31백만원 및 6,050,014백만원입니다. 해당 투자부동산의 공정가치는 전문자격을 갖

추고 있고 평가 대상 투자부동산의 소재지역에서 최근에 동 투자부동산과 유사한 부

동산을 평가한 경험이 있는 독립된 평가자에 의해 측정되었으며, 공정가치 서열체계

에서 수준 3으로 분류됩니다.

- 70 -

(3) 당기 및 전기 중에 발생한 투자부동산 관련 임대수익 및 운영비용은 다음과 같습



임대수익 246,621 322,604

운영비용

임대수익 발생부분 93,018 122,894

임대수익 발생부분 이외 1,073 465

12. 유형자산 :

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분 토 지 건물및구축물 건설중인자산 기타 계

취득원가 604,342 1,510,394 13,677 386,713 2,515,126

감가상각누계액 - (421,190) - (317,865) (739,055)

순장부가액 604,342 1,089,204 13,677 68,848 1,776,071

2) 전기말


취득원가 545,388 1,481,376 4,009 391,849 2,422,622

감가상각누계액 - (399,126) - (333,975) (733,101)

순장부가액 545,388 1,082,250 4,009 57,874 1,689,521

- 71 -

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기


기초 545,388 1,082,250 4,009 57,874 1,689,521

취득및자본적지출 3,464 24,430 12,022 23,115 63,031

본계정대체로인한증감 2,924 3,543 (6,467) - -

처분및폐기 (960) (2,349) - (661) (3,970)

감가상각비 - (30,725) - (11,480) (42,205)

기타(*) 53,526 12,055 4,113 - 69,694

기말 604,342 1,089,204 13,677 68,848 1,776,071

(*) 투자부동산과의 계정대체가 대부분입니다.

2) 전기


기초 522,000 1,045,280 5,920 59,438 1,632,638

취득및자본적지출 54 25,856 804 25,215 51,929

본계정대체로인한증감 - 2,715 (2,715) - -

처분및폐기 (656) (2,547) - (284) (3,487)

감가상각비 - (38,175) - (26,495) (64,670)

기타(*) 23,990 49,121 - - 73,111

기말 545,388 1,082,250 4,009 57,874 1,689,521


(3) 보고기간종료일 현재 투자부동산 및 유형자산에 대한 보험가입의 내용은 다음과


보험종류 부보자산부보금액

보험가입처당기말 전기말

재산종합보험 건물등 4,822,407 4,776,845 삼성화재해상보험㈜

(4) 당기말 현재 회사의 토지, 건물에 대해서는 임대보증금과 관련하여 각각 100,021

백만원 및 37,565백만원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

- 72 -

13. 무형자산 :

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 구성내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분 개발비 소프트웨어 회원권 기타 계

취득가액 189,315 127,790 78,117 12,895 408,117

상각누계액 (121,770) (91,653) - (12,305) (225,728)

손상차손누계액 - - (5,885) - (5,885)

순장부가액 67,545 36,137 72,232 590 176,504

2) 전기말


취득가액 182,776 111,050 75,513 12,869 382,208

상각누계액 (118,880) (83,425) - (12,200) (214,505)

손상차손누계액 - - (4,655) - (4,655)

순장부가액 63,896 27,625 70,858 669 163,048

- 73 -

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기


기초 63,896 27,625 70,858 669 163,048

취득 22,052 16,740 4,073 26 42,891

처분 - - (1,248) - (1,248)

상각 (18,399) (8,228) - (105) (26,732)

손상 (4) - (1,451) - (1,455)

기말 67,545 36,137 72,232 590 176,504

2) 전기


기초 68,550 23,614 90,368 801 183,333

취득 18,830 14,067 5,279 7 38,183

처분 - - (22,819) - (22,819)

상각 (23,484) (10,056) - (139) (33,679)

손상 - - (1,970) - (1,970)

기말 63,896 27,625 70,858 669 163,048

- 74 -

14. 기타자산 :

보고기간종료일 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


재보험자산 38,201 34,827

선급비용 22,512 22,059

선급금 1,271 2,758

신계약비 4,041,573 4,077,019

계 4,103,557 4,136,663

(1) 재보험자산

보고기간종료일 현재 재보험자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


출재지급준비금 4,838 3,179

출재미경과보험료적립금 8,624 8,502

출재미보고발생손해액 24,739 23,146

계 38,201 34,827

(2) 신계약비

당기 및 전기 중 신계약비의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분당기 전기

개인보험 단체보험 계 개인보험 단체보험 계

당기이연액 1,392,974 57,726 1,450,700 2,159,053 80,664 2,239,717

기초잔액 3,955,001 122,018 4,077,019 3,875,142 108,933 3,984,075

소 계 5,347,975 179,744 5,527,719 6,034,195 189,597 6,223,792

당기상각액 1,433,224 52,922 1,486,146 2,079,194 67,579 2,146,773

기말잔액 3,914,751 126,822 4,041,573 3,955,001 122,018 4,077,019

- 75 -

15. 특별계정 및 신탁계정 :

(1) 특별계정

1) 보고기간종료일 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계 정 과 목 당기말 전기말

자 산

현금및예치금 1,847,069 2,697,275

금융자산 27,764,045 25,104,511

기타자산 407,060 359,798

계 30,018,174 28,161,584

부 채

기타부채 145,139 147,309

보험계약부채 21,275,801 19,488,097

투자계약부채 10,669,525 8,642,530

계 32,090,465 28,277,936

자 본

기타포괄손익누계액 36,993 97,971

- 76 -

2) 2013년 12월 31일과 2013년 3월 31일로 종료하는 회계기간의 원리금보장형 특별

계정 손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계 정 과 목 당기 전기

수 익

보험료수익 15,338 1,839

이자수익 226,710 297,428

금융자산처분이익 10,695 18,376

금융자산평가이익 17,483 8,670

기타수익 10,452 24,184

계 280,678 350,497

비 용

계약자적립금전입액 122,265 (123,496)

지급보험금 99,713 407,242

특별계정운용수수료 40,900 50,573

지급수수료 467 740

세금과공과 1 -

이자비용 971 891

금융자산처분손실 497 7,691

금융자산평가손실 587 599

기타비용 15,277 6,257

계 280,678 350,497

- 77 -

3) 2013년 12월 31일과 2013년 3월 31일로 종료하는 회계기간의 실적배당형(보장형

)특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).


수 익

보험료수익 1,420,313 1,578,307

이자수익 61,690 79,374

금융자산처분이익 89,176 131,368

금융자산평가이익 98,443 117,513

기타수익 17,940 16,641

계 1,687,562 1,923,203

비 용

계약자적립금전입액 824,231 997,528

지급보험금 188,238 222,667

최저보증비용 12,201 8,717

특별계정운용수수료 462,415 510,744

지급수수료 7,513 7,015

세금과공과 2,763 3,558

금융자산처분손실 120,928 132,469

금융자산평가손실 65,362 36,468

기타비용 3,911 4,037

계 1,687,562 1,923,203

- 78 -

4) 2013년 12월 31일과 2013년 3월 31일로 종료하는 회계기간의 실적배당형(저축형



수 익

보험료수익 2,485,775 3,681,831

이자수익 225,751 332,266

금융자산처분이익 257,592 470,919

금융자산평가이익 253,615 383,569

기타수익 58,325 65,075

계 3,281,058 4,933,660

비 용

계약자적립금전입액 1,053,516 1,863,516

지급보험금 1,393,986 2,153,050

최저보증비용 62,142 74,468

특별계정운용수수료 181,870 268,239

지급수수료 21,016 21,593

세금과공과 6,761 11,186

금융자산처분손실 349,913 417,400

금융자산평가손실 197,101 108,381

기타비용 14,753 15,827

계 3,281,058 4,933,660

(2) 신탁계정

회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 신탁사업을 영위하고 있습니다.

관련 법규에 따라 신탁재산을 고유재산과 구분하여 회계처리하고 있으며, 신탁보수

를 취득하는 경우 회사는 신탁보수로 하여 영업수익을 계상하고 있습니다. 한편, 당

기말 현재 회사와 계약이 체결된 신탁금액은 840,709백만원입니다.

- 79 -

16. 보험계약부채 :

(1) 보고기간종료일 현재 보험계약부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).



보험료적립금 122,082,143 1,638,182 123,720,325 114,730,479 1,769,062 116,499,541

지급준비금 2,171,007 103,804 2,274,811 2,050,356 85,580 2,135,936

미경과보험료적립금 4,027 9,901 13,928 3,642 8,578 12,220

보증준비금 809,974 45 810,019 690,369 47 690,416

금리차보장준비금 173,952 192 174,144 182,634 190 182,824

위험률차배당준비금 431,388 6,591 437,979 427,381 9,439 436,820

이자율차배당준비금 535,107 190 535,297 494,671 196 494,867

사업비차배당준비금 257,406 5,015 262,421 259,023 7,564 266,587

장기유지특별배당준비금 6,698 8 6,706 7,028 8 7,036

재평가특별배당준비금 233 1 234 245 1 246

계 126,471,935 1,763,929 128,235,864 118,845,828 1,880,665 120,726,493

미보고발생손해액

(지급준비금)391,753 360,941

재보험료적립금 5,283 5,626

계약자이익배당준비금 42,959 99,593

배당계약손실보전준비금 9,751 5,838

계 128,685,610 121,198,491

- 80 -

(2) 당기 및 전기 중 보험종류별 보험계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다


1) 당기

구 분개인보험

단체보험재보험료

적립금등합계

생존보험 사망보험 생사혼합보험

기초잔액 55,645,882 58,747,535 4,452,412 1,880,665 471,997 121,198,491

당기적립(환입)액 3,604,246 2,743,293 1,278,567 (116,736) (22,251) 7,487,119

기말잔액 59,250,128 61,490,828 5,730,979 1,763,929 449,746 128,685,610

2) 전기

구 분개인보험


적립금등합계


기초잔액 46,441,156 55,464,214 2,368,724 1,905,155 476,343 106,655,592

당기적립(환입)액 9,204,726 3,283,321 2,083,688 (24,490) (4,346) 14,542,899

기말잔액 55,645,882 58,747,535 4,452,412 1,880,665 471,997 121,198,491

- 81 -

17. 부채적정성평가 :

(1) 평가대상 보험계약부채

2013년 12월 31일 현재의 보유계약으로서 보험료적립금과 미경과보험료적립금을

대상으로 적정성평가 여부를 검토하였으며, 보험료적립금은 순보험료식보험료적립

금에서 보험업감독규정 제6-3조에 의한 미상각신계약비를 공제한 금액을 대상으로

하였습니다.

(2) 부채적정성평가의 계산 기준일인 2013년 12월 31일 당시의 보유계약에 대해 회

사가 적용한 미래현금흐름에 대한 현행추정치의 가정과 그 산출근거는 다음과 같습

니다.

구 분 가정값(%) 산출근거

해약률 1-44

최근5개년경험통계를근거로산출된상품그룹별,

납입방법별,채널별,경과기간별로계약금액대비해

약금액의비율

지급률 0-695

최근5개년경험통계를기초로담보별,성별,배당구

분,경험생명표별기준으로산출한위험보험료대비

지급보험금의비율

할인율 4.14-5.72금융감독원이제시한금리시나리오에보수성을감안

하여추정한미래의각시점별운용자산이익률

한편, 사업비 중 간접비는 주요 상품그룹별 최근 1년간의 경험통계를 기준으로 보험

업감독업무시행세칙에서 정한 사업비 배부기준에 의해 산출된 Unit Cost를 적용하

여 산출하였으며, 신계약비 등 직접비는 회사내부의 모집수당규정 등 관련 규정에 따

라 미래에 실제 집행될 금액을 예측하여 산출하였습니다.

- 82 -

(3) 부채적정성평가는 금리확정 및 배당여부, 변액을 구분하여 보험계약 유형별로 수

행하였으며, 부채적정성평가의 계산 기준일 현재 평가결과에 따른 보험계약 유형별

잉여 및 결손의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분 잉여(결손)금액

금리확정형유배당 (12,322,106)

무배당 (6,916,718)

금리연동형유배당 (438,475)

무배당 20,609,488

변액 6,514,611

계 7,446,800

18. 계약자지분조정 :

보고기간종료일 현재 계약자지분조정의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


계약자배당안정화준비금 113,825 113,825

공익사업출연기금 44,000 44,000

매도가능금융자산평가손익 5,843,853 7,333,291

만기보유금융자산평가손익 702 939

관계ㆍ종속기업의기타포괄손익 5,051 -

계 6,007,431 7,492,055

- 83 -

19. 당기손익인식금융부채 및 기타금융부채 :

(1) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융부채는 전액 매매목적의 파생상품부채입

니다(주석8 참조).

(2) 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 구성내역은 다음과 같습니다



보험미지급금 5,939 3,307

미지급금 86,516 88,585

미지급비용 402,697 397,176

임대보증금 505,721 502,719

(현재가치할인차금) (15,430) (21,479)

신탁계정미지급금 9,307 17,007

계 994,750 987,315

(3) 보고기간종료일 현재 기타금융부채 중 회사의 보험미지급금의 내역은 다음과 같

습니다(단위: 백만원).


보험미지급금

재보험관련보험미지급금 5,162 2,528

보험료정산특약관련보험미지급금등 777 779

계 5,939 3,307

- 84 -

20. 이연법인세자산(부채) :

(1) 당기 및 전기 중 주요 누적일시적차이와 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과


1) 당기

구 분

누적일시적차이 이연법인세자산(부채)

기초 당기증감 기말

기초

이연법인세자산

(부채)

당기증감액

기말


(부채)

Ⅰ. 미래차감할일시적차이

매도가능금융자산손상차손 435,299 (74,027) 361,272 105,342 (17,914) 87,428

수익증권 117,246 (5,640) 111,606 28,373 (1,364) 27,009

파생상품 214,232 (214,232) - 51,844 (51,844) -

수입배당금 176,978 - 176,978 42,829 - 42,829

기타자산손상차손 7,401 1,229 8,630 1,791 298 2,089

예금보험료등 68,057 (10,391) 57,666 16,470 (2,515) 13,955

휴면보험금비용계상액 73,356 3,080 76,436 17,752 745 18,497

최저보증준비금 269,331 52,938 322,269 65,178 12,811 77,989

이원화보증준비금 421,085 66,666 487,751 101,903 16,133 118,036

계약자이익배당준비금 5,838 3,913 9,751 1,413 947 2,360

미지급비용 78,252 57,582 135,834 18,937 13,935 32,872

이연신계약비 - 105,272 105,272 - 25,476 25,476

기타 98,564 26,888 125,452 23,852 6,507 30,359

소 계 1,965,639 13,278 1,978,917 475,684 3,215 478,899

Ⅱ. 미래가산할일시적차이

당기손익인식금융자산 (909,034) 331,838 (577,196) (219,986) 80,305 (139,681)

매도가능금융자산 (717,935) 501,965 (215,970) (173,740) 121,475 (52,265)

파생상품 - (129,460) (129,460) - (31,329) (31,329)

채권원가조정 (224,804) (1,629) (226,433) (54,402) (395) (54,797)

관계ㆍ종속기업투자 (354,525) (2,337) (356,862) (85,795) (566) (86,361)

대손충당금 (136,891) (24,382) (161,273) (33,128) (5,900) (39,028)

미수수익 (980,347) (290,008) (1,270,355) (237,244) (70,182) (307,426)

토지 (1,646) - (1,646) (398) - (398)

감가상각비등 (5,397) (2,396) (7,793) (1,306) (580) (1,886)

기타 (105,110) (42,765) (147,875) (25,437) (13,646) (39,083)

소 계 (3,435,689) 340,826 (3,094,863) (831,436) 79,182 (752,254)

Ⅲ. 자본에부과된이연법인세 (16,967,265) 3,494,954 (13,472,311) (4,106,078) 845,779 (3,260,299)

합 계(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) (18,437,315) 3,849,058 (14,588,257) (4,461,830) 928,176 (3,533,654)

Ⅳ. 실현가능성이불확실한부분 관계ㆍ종속기업투자주식관련손익 4,946 - 4,946

(4,456,884) 928,176 (3,528,708)

- 85 -

2) 전기

구 분



기초


(부채)

당기증감액

기말


(부채)


매도가능금융자산손상차손 59,951 375,348 435,299 14,508 90,834 105,342

수익증권 - 117,246 117,246 - 28,373 28,373

파생상품 698,264 (484,032) 214,232 168,980 (117,136) 51,844

수입배당금 185,249 (8,271) 176,978 44,830 (2,001) 42,829

기타자산손상차손 2,888 4,513 7,401 699 1,092 1,791

예금보험료등 52,569 15,488 68,057 12,722 3,748 16,470

휴면보험금비용계상액 68,211 5,145 73,356 16,507 1,245 17,752

최저보증준비금 227,749 41,582 269,331 55,115 10,063 65,178

이원화보증준비금 352,150 68,935 421,085 85,220 16,683 101,903

계약자이익배당준비금 2,603 3,235 5,838 630 783 1,413

미지급비용 85,501 (7,249) 78,252 20,691 (1,754) 18,937

채권원가조정 173,473 (173,473) - 41,981 (41,981) -

기타 93,498 5,066 98,564 22,626 1,226 23,852

소 계 2,002,106 (36,467) 1,965,639 484,509 (8,825) 475,684


당기손익인식금융자산 (944,478) 35,444 (909,034) (228,564) 8,578 (219,986)

매도가능금융자산 (1,026,598) 308,663 (717,935) (248,437) 74,697 (173,740)

채권원가조정 - (224,804) (224,804) - (54,402) (54,402)

관계ㆍ종속기업투자 (61,520) (293,005) (354,525) (14,888) (70,907) (85,795)

대손충당금 (205,621) 68,730 (136,891) (49,760) 16,632 (33,128)

미수수익 (787,539) (192,808) (980,347) (190,585) (46,659) (237,244)

토지 (1,646) - (1,646) (398) - (398)

감가상각비등 (1,562) (3,835) (5,397) (378) (928) (1,306)

기타 (95,960) (9,150) (105,110) (23,894) (1,543) (25,437)

소 계 (3,124,924) (310,765) (3,435,689) (756,904) (74,532) (831,436)

Ⅲ. 자본에부과된이연법인세 (12,605,781) (4,361,484) (16,967,265) (3,050,599) (1,055,479) (4,106,078)

합 계(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) (13,728,599) (4,708,716) (18,437,315) (3,322,994) (1,138,836) (4,461,830)

Ⅳ. 실현가능성이불확실한부분 관계ㆍ종속기업투자주식관련손익 7,436 (2,490) 4,946

(3,315,558) (1,141,326) (4,456,884)

(2) 회사는 차기 이후 예상연평균경상이익이 각 회계연도에 소멸되는 차감할 일시적

차이를 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

다만, 회사는 종속회사와 관련하여 발생한 일시적차이 중 예측가능한 미래기간 내에

피투자회사 주식의 처분 또는 배당 가능성이 높지 않은 법인의 가산할 일시적차이40

,379백만원 및 차감할 일시적차이 19,943백만원에 대해서는 향후 이연법인세자산(

부채)의 실현가능성이 높지 않아 이로 인한 법인세효과를 인식하지 아니하였습니다.

- 86 -

(3) 2013년 12월 31일 현재 누적일시적차이의 법인세효과 및 자본에 부과된 이연법

인세는 당해 일시적차이 등이 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하

였습니다.

(4) 당기와 전기 자본에 직접 반영된 법인세비용은 다음과 같습니다(단위: 백만원)


금 액 법인세비용 금 액 법인세비용

당기법인세

순확정급여부채재측정요소 17,235 4,171 (28,785) (6,966)

이연법인세

매도가능금융자산평가손익

(기타포괄손익누계액)(3,567,933) (863,440) 4,132,634 1,000,097

만기보유금융자산평가손익

(기타포괄손익누계액)(513) (124) (843) (204)

위험회피목적파생상품평가손익

(기타포괄손익누계액)59,233 14,334 229,693 55,586

관계ㆍ종속기업기타포괄손익

(기타포괄손익누계액)14,261 3,451 - -

특별계정기타포괄손익(*)

(기타포괄손익누계액)(80,447) (19,468) 77,089 18,656

(*) 특별계정기타포괄손익누계액의 자본에 부과된 이연법인세효과 19,468백만원은

원리금보장형 특별계정 재무상태표의 기타부채에 반영되어 있습니다.

(5) 2013년 12월 31일 현재의 상계전 총액기준에 의한 미지급법인세와 선급법인세는

각각 221,819백만원과 273,062백만원입니다.

- 87 -

21. 충당부채 :

(1) 복구충당부채

당기 및 전기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


기초 8,176 7,328

증가 924 1,111

사용 (726) (570)

상각 할인액 220 307

기말 8,594 8,176

복구충당부채는 보고기간말 현재 임차점포의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를

적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구비용의 지출은 개별 임차점포의 임

차계약 종료시점에 발생할 예정이며, 이를 합리적으로 추정하기 위하여 과거 3개년

간 임차계약이 종료된 임차점포의 평균존속기간을 이용하였습니다. 또한 예상 복구

비용을 추정하기 위하여 과거 3개년간 복구공사가 발생한 점포의 실제 복구공사비용

의 평균값 및 3개년간 평균 인플레이션율을 사용하였습니다.

- 88 -

(2) 기타충당부채

당기 및 전기 현재 기타충당부채의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분 내역 기초 당기증감 기말

휴면보험금 (가) 73,356 3,080 76,436

사회공헌기금 (나) 15,844 (3,104) 12,740

계 89,200 (24) 89,176

2) 전기


휴면보험금 (가) 68,211 5,145 73,356

사회공헌기금 (나) 17,932 (2,088) 15,844

계 86,143 3,057 89,200

(가) 소멸시효완성보험계약의 보험금 환급금에 대하여 향후 지급이 예상되는 금액을

추정하여 기타부채로 계상하고 있습니다. 상기 금액의 지급시기는 보험계약자의 청

구시기에 따라 변동될 수 있는 바, 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(나) 생명보험회사들은 자율협약을 통해 세무상 이익의 일정 금액을 매년 사회공헌기

금으로 출연하고 있으며, 출연의무가 발생한때 충당부채로 인식하고 있습니다.

- 89 -

22. 기타부채 :

(1) 보고기간종료일 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


선수금 488 12,631

선수수익 16,650 25,325

선수보험료 279,063 453,644

예수금 56,876 53,358

순확정급여부채 11,670 28,978

장기종업원급여 60,348 50,582

기타 13,025 11,442

계 438,120 635,960


1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만

원).


기금이적립되는확정급여채무의현재가치 291,839 278,170

기금이적립되지않는확정급여채무의현재가치 18,148 33,693

사외적립자산의공정가치(*) (298,317) (282,885)

재무상태표상부채 11,670 28,978

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 1,182백만원(전기말: 1,235

백만원)이 포함된 금액입니다.

- 90 -

2) 당기 및 전기 중 확정급여제도에 따른 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니



기초금액 311,863 256,723

당기근무원가 28,001 32,550

이자비용 9,627 14,208

급여지급액 (17,436) (8,920)

재측정요소:

-인구통계적가정의변동으로인한보험수리적손익 - 2,798

-재무적가정의변동으로인한보험수리적손익 (27,865) 23,037

-경험적조정으로인한보험수리적손익 7,731 (574)

계열사로부터의전출입에대한효과 1,257 (4,331)

DC형전환 (3,191) (3,628)

보고기간말금액 309,987 311,863

3) 당기 및 전기 중 확정급여제도에 따른 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니



기초금액 282,885 224,951

이자수익 9,285 13,305

사용자의기여금 25,000 57,500

급여지급액 (13,034) (5,670)

운용관리수수료 (68) -

재측정요소:

-사외적립자산의수익(이자수익에포함된금액제외) (2,899) (3,524)

계열사로부터의전출입에대한효과 - (829)

DC형전환 (2,852) (2,848)

보고기간말금액 298,317 282,885

- 91 -

4) 당기 및 전기에 종업원의 퇴직급여로 인하여 회사가 인식한 손익의 내역은 다음과



당기근무원가 28,001 32,550

확정급여채무의이자비용 9,627 14,208

사외적립자산의이자수익 (9,285) (13,305)

계 28,343 33,453

5) 당기 및 전기의 사외적립자산의 실제수익은 각각 6,386백만원 및 10,231백만원입

니다.

6) 사외적립자산 구성내역(단위: 백만원, %).


금액 구성비(%) 금액 구성비(%)

현금및현금성자산(*) 297,135 99.60 281,650 99.56

국민연금전환금 1,182 0.40 1,235 0.44

계 298,317 100.00 282,885 100.00

(*) 현금 및 현금성자산은 예금, 금리연동형, 이율보증형 등 원금을 보장하는 상품을

포함하고 있습니다.

- 92 -

7) 회사의 확정급여제도에 따른 퇴직급여채무를 산출함에 있어 사용한 가정은 다음

과 같습니다(단위: %).


할인율 4.90 4.25

임금인상률 3.86 4.46

퇴직률 회사경험퇴직률 회사경험퇴직률

사망률 보험개발원표준사망률 보험개발원표준사망률

8) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석(단위: %)

구 분확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동 가정의 증가 가정의 감소

할인율 1.00 93.70 107.09

임금상승률(*) 1.00 107.09 93.58

(*) 임금상승률에는 물가상승률이 포함되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로

는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정

급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접

근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

9) 당기 확정급여채무의 가중평균만기는 6.69년입니다.

10) 회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 검토 결과에 따라 기금에 이를 보전하

는 정책을 보유하고 있습니다. 한편, 회사가 다음 연차보고기간 동안의 제도에 대한

예상기여금의 추산액은 15,000백만원 입니다.

11) 당기 및 전기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 1,506백

만원 및 1,709백만원입니다.

- 93 -

(3) 장기종업원급여

1) 보고기간종료일 현재 장기종업원급여의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만

원)

① 당기


임원성과급 (가) 33,154 8,846 42,000

장기근속자포상 (나) 17,428 920 18,348

계 50,582 9,766 60,348

② 전기


임원성과급 (가) 9,440 23,714 33,154

장기근속자포상 (나) - 17,428 17,428

계 9,440 41,142 50,582

(가) 회사는 현 임원들에게 당기를 포함한 3년간의 경영실적에 따라 성과급을 지급하

는 장기성과 인센티브를 부여하였는 바, 향후 지급이 예상되는 금액에 대해서는 장기

종업원급여로 계상하고 있습니다.

회사는 금융투자회사 성과보상체계 모범규준을 적용하여 임원들에 대한 경영성과급

의 50%는 1차년도에 지급하고, 나머지 50%는 이연하여 2차년도와 3차년도에 각각

25%씩 지급하는 경영성과급 지급방식을 시행하고 있습니다. 회사의 지급유형은 현

금결제형이며, 해당 금액은 부채로 분류하고 있습니다.

(나) 현 임직원들에게 장기근속에 따라 포상금을 지급하는 기타장기종업원급여를 부

여하였는 바, 향후 지급이 예상되는 금액의 경과기간 해당분을 장기종업원급여로 계

상하고 있습니다.

- 94 -

2) 회사의 장기근속에 따른 장기근속자포상을 산출함에 있어 사용한 가정은 다음과

같습니다(단위: %).


할인율 4.90 4.25

금 가격 인상률 4.40 5.14

퇴직률 회사 경험퇴직률 회사 경험퇴직률

사망률 보험개발원 표준사망률 보험개발원 표준사망률

① 주요 가정의 변동에 따른 당기 장기근속자포상의 민감도 분석(단위: %)

구 분장기종업원급여에 대한 영향


할인율 1.00 94.92 105.63

② 당기 장기근속자포상의 가중평균만기는 5.35년입니다

- 95 -

23. 자본 :

(1) 자본금

보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


보통주자본금 100,000 100,000

회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 600,000,000주(1주의 금액:500원)이며 20

13년 12월 31일 현재 회사가 발행한 보통주식수와 납입자본금은 각각 200,000,000

주와 100,000백만원입니다. 또한, 회사는 주식매수선택권의 행사 또는 일반공모증자

방식으로 신주발행을 하는 경우와 우리사주조합원에게 신주를 우선배정 하는 경우등

에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있도록 하고 있습니다.

회사는 회사의 설립과 경영ㆍ기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 수 있는 임직원을

대상으로 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있으나, 2013

년 12월 31일 현재 부여된 주식매수선택권은 없습니다.

(2) 자본잉여금

보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


재평가적립금 6,131 6,131

회사가 1983년 4월 1일자로 투자부동산 및 유형자산에 대하여, 자산재평가를 실시하

여 계상한 재평가적립금의 잔액입니다.

- 96 -

(3) 자본조정

보고기간종료일 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


자기주식(*) (878,750) (556,205)

(*) 회사는 주가안정을 통한 주주가치제고 및 임직원 지급 용도로 자기주식 9,000,00

0주를 장내시장에서 취득하였으며, 이 중 74,779주를 임원들에 대한 경영성과급으로

지급하였습니다.

(4) 기타포괄손익누계액

보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


매도가능금융자산평가손익 10,386,043 13,090,536

만기보유금융자산평가손익 1,262 1,651

위험회피목적파생상품평가손익 (186,103) (231,001)

관계ㆍ종속기업의기타포괄손익 10,810 -

특별계정기타포괄손익 36,993 97,971

순확정급여부채재측정요소 (38,590) (51,654)

계 10,210,415 12,907,503

- 97 -

(5) 이익잉여금

1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


이익준비금 50,000 50,000

기타법정적립금 2,328 2,328

대손준비금 237,217 170,228

미처분이익잉여금 8,749,293 8,652,612

계 9,038,838 8,875,168

회사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의

한 이익 배당액의 100분의 10 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있으며, 동

이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나, 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용

될 수 있습니다.

- 98 -

2) 회사의 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

제 58 기2013년 4월 1일 부터

제 57 기2012년 4월 1일 부터

2013년 12월 31일 까지 2013년 3월 31일 까지

처분예정일 2014년 3월 14일 처분확정일 2013년 6월 7일

삼성생명보험주식회사 (단위 : 백만원)

과 목 제 58 (당) 기 제 57 (전) 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금 8,749,293 8,652,612

1. 전기이월미처분이익잉여금 8,294,511 7,668,396

2. 당기순이익 454,782 957,221

3. 회계변경효과 - 26,995

Ⅱ. 이익잉여금처분액 187,167 358,101

1. 배 당 금 162,414 291,112

가. 현금배당

[주당배당금(률) -

당기: 850원(170%)

전기: 1,500원(300%)]

162,414 291,112

2. 대손준비금 24,753 66,989

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금 8,562,126 8,294,511

- 99 -

3) 대손준비금

회사는 보험업감독규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감

독목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로

적립하도록 요구받고 있습니다. 보험업감독규정상에서 규정하는 기업대출채권, 가계

대출채권, 부동산프로젝트파이낸싱대출채권등의 각 호별로 한국채택국제회계기준

상 대손충당금 총액과 감독규정상 대손충당금 총액의 차이로 산출되며, 이익잉여금

에서 보험업법 및 다른 법률에 따라 적립한 적립금을 차감한 금액을 한도로 합니다.

동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 임의적립금 성격으로 미처리결손금이 있는 경우

에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하며, 기존에 적립한 대손준

비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과하는

금액을 환입할 수 있습니다.

① 대손준비금 잔액

보고기간종료일 현재 이익잉여금 처분후 대손준비금의 내역은 다음과 같습니다(단위

: 백만원).


대손준비금 기 적립액 237,217 170,228

대손준비금 적립 예정액 24,753 66,989

대손준비금 잔액 261,970 237,217

- 100 -

② 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등

당기 및 전기의 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등은 다음과 같



대손준비금반영전당기순이익 454,782 957,221

대손준비금전입액 (24,753) (66,989)

대손준비금반영후조정손익(*) 430,029 890,232

대손준비금반영후주당조정손익 2,241원 4,574원

(*) 상기 대손준비금 반영 후 조정이익은 한국채택국제회계기준에 의한 수치는 아니

며, 계약자지분 배분 및 이연법인세 효과 고려 전의 대손준비금 전입액을 당기순이익

에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된 정보입니다.

24. 보험료수익 :

당기 및 전기중 발생한 개인 및 단체의 보험종류별 보험료수익은 다음과 같습니다


구 분 보험종류 당기 전기

개 인

생 존 보 험 4,487,592 10,953,027

사 망 보 험 6,066,801 8,035,486

생사혼합보험 1,623,999 2,603,716

단 체 단 체 보 험 341,808 459,867

계 12,520,200 22,052,096

- 101 -

25. 출재보험 및 수재보험 :

당기 및 전기 중 보험종류별 출재보험 및 수재보험 거래내역은 다음과 같습니다


(1) 당기

1) 출재보험

보험종류구 분

재보험료비용 재보험금수익 재보험수수료수익

개인보험

국내 71,529 48,001 15,144

해외 83,512 68,417 10,157

소계 155,041 116,418 25,301

단체보험

국내 1,038 1,087 -

해외 9,703 7,655 1,917

소계 10,741 8,742 1,917

합 계 165,782 125,160 27,218

2) 수재보험

보험종류구 분

재보험료수익 재보험금비용 재보험수수료비용

개인보험 3,947 3,291 145

단체보험 8,618 5,929 1,802

계 12,565 9,220 1,947

수재보험계약은 모두 해외에서 인수하고 있습니다.

- 102 -

(2) 전기

1) 출재보험

보험종류구 분


개인보험

국내 89,316 63,913 18,709

해외 112,870 92,482 13,923

소계 202,186 156,395 32,632

단체보험

국내 1,579 1,556 -

해외 7,468 5,298 1,673

소계 9,047 6,854 1,673

합 계 211,233 163,249 34,305

2) 수재보험

보험종류구 분


개인보험 7,847 7,351 618

단체보험 9,892 7,123 2,120

계 17,739 14,474 2,738


- 103 -

26. 이자수익 :

당기 및 전기 중 이자수익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


이자수익

현금및현금성자산 29,386 66,488

당기손익인식금융자산 4,587 8,431

매도가능금융자산 2,849,977 3,590,348

대출채권및기타수취채권 1,268,680 1,730,334

만기보유금융자산 34,706 55,604

기타 13,104 15,983

계 4,200,440 5,467,188

- 104 -

27. 금융상품투자손익 :

당기 및 전기 중 금융상품투자손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


금융자산투자이익


평가이익 4,904 16,879

처분이익 20,588 15,369

소 계 25,492 32,248


(당기손익인식금융자산ㆍ부채)

평가이익 92,478 115,621

거래이익 11,984 27,977

소 계 104,462 143,598

매도가능금융자산 처분이익 170,804 238,342

대출채권및기타수취채권 대손충당금환입 41,296 9,534

위험회피목적파생자산

평가이익 448,387 342,741

거래이익 58,351 61,211

소 계 506,738 403,952

금융자산투자손실


평가손실 699 1

처분손실 656 195

소 계 1,355 196



평가손실 11,978 19,621

거래손실 13,158 7,733

소 계 25,136 27,354


처분손실 28,788 44,684

손상차손 12,527 50,989

소 계 41,315 95,673

대출채권및기타수취채권 대손상각등 1 1,141


평가손실 54,563 11,644

거래손실 36,243 20,649

소 계 90,806 32,293

- 105 -

28. 기타영업손익 :

(1) 당기 및 전기 중 기타영업손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


기타영업수익

신탁계정이익 1,003 1,101

기타 52,463 44,831

계 53,466 45,932

기타영업비용

기타신탁계정손실 103 85

무형자산상각비 26,732 33,679

투자부동산감가상각비 43,822 58,475

비금융자산손상차손 10,356 8,014

기타 25,743 79,708

계 106,756 179,961

- 106 -

(2) 당기 및 전기 중 영업외손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


영업외수익

관계ㆍ종속기업투자자산처분이익 200 3,944

관계ㆍ종속기업투자자산배당이익 7,218 28,864

유ㆍ무형자산처분이익 1,801 1,132

매각예정자산처분이익 85,700 3,540

잡이익 8,500 7,564

계 103,419 45,044

영업외비용

관계ㆍ종속기업투자자산처분손실 194 -

관계ㆍ종속기업투자자산손상차손 2,851 3,808

유형자산처분손실 2,133 2,313

잡손실 14,690 12,194

기부금 44,665 48,828

기타 10,646 3,854

계 75,179 70,997

- 107 -

29. 사업비 :

당기 및 전기 중 사업비의 발생내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분 계정과목 당기 전기

신계약비

비례수당 887,300 1,363,869

판매촉진비 138,920 174,340

기타 467,061 760,085

소 계 1,493,281 2,298,294

유지비

급료및임금 302,264 367,696

상여금 88,787 110,059

복리후생비 78,398 117,627

지급임차료 79,730 100,017

퇴직금 65,496 34,297

전산비 24,142 31,497

통신비 12,241 16,098

세금과공과 167,178 188,488

협회비 3,166 4,282

감가상각비 38,823 58,364

비례수당 12,651 22,053

점포운영비 16,596 21,963

수금사무비 8,124 10,386

기타 267,182 310,677

소 계 1,164,778 1,393,504

이연신계약비 (1,450,700) (2,239,717)

총 계 1,207,359 1,452,081

- 108 -

30. 재산관리비 :

당기 및 전기 중 재산관리비의 발생내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


급료및잡급 45,931 57,208

상여금 13,079 15,474

퇴직금 6,048 4,473

복리후생비 10,821 15,955

세금과공과 25,256 32,432

지급임차료 1,231 1,541

수선비 396 308

관리용역비 82,065 106,092

감가상각비 3,420 5,791

광고선전비 9,983 8,998

수수료 42,939 64,914

전산비 18,664 25,186

통신비 3,329 4,020

기타 43,057 57,348

계 306,219 399,740

- 109 -

31. 법인세비용 :

(1) 당기 및 전기 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


당기법인세부담액 221,819 286,434

일시적차이로인한이연법인세변동액 (928,176) 1,141,326

자본에직접반영된법인세비용 841,607 (1,048,513)

법인세환급액및추납액 (2,503) (127,891)

법인세비용 132,747 251,356

(2) 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니



법인세비용차감전순이익 587,529 1,208,577

적용세율에따른법인세부담액 141,720 292,476

영구적차이 (2,402) 89,446

기타 (6,571) (130,566)

법인세비용 132,747 251,356

유효세율 22.59% 20.80%

32. 종업원급여 :

당기와 전기 중 종업원급여의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


장단기종업원급여 450,061 550,437

퇴직급여(*) 71,544 38,770

(*) 당기 및 전기의 퇴직급여에는 명예퇴직으로 인한 퇴직위로금 및 DC형 퇴직급여

가 각각 43,201백만원 및 5,309백만원이 포함되어 있습니다.

- 110 -

33. 우발채무 및 약정사항 :

(1) 보험약정

당기말과 전기말 현재 회사가 고객과의 각종 보험계약에 의거 약정한 총 보유계약금

액은 각각 5,932,729억원과 5,745,952억원입니다.

(2) 재보험협약

회사는 당사를 포함한 생명보험회사 상호 간에 총보험금액의 일부에 대해서 코리안

리재보험주식회사와 재보험협약을 맺고 있으며, 총보험금액 중 코리안리재보험 출재

액을 초과하는 금액은 해외 재보험특약에 의해 SCOR 등 외국재보험자에 재보험되

고 있습니다. 이 협약에 따라 출재보험과 수재보험에 대해 일정률의 출재보험수수료

와 수재보험수수료를 코리안리재보험주식회사 및 외국재보험사를 통하여 상호간에

수수하고 있습니다.

(3) 계류중인 소송사건

당기말 현재 회사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 보험금지급 청구소송 등을 포함

한 162건으로 소송가액은 18,673백만원입니다. 또한, 회사가 원고로서 계류 중인 소

송사건은 공정거래위원회의 시정조치 취소청구소송을 포함한 964건으로 소송가액

은 222,954백만원입니다. 이러한 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다

.

(4) 당좌차월약정

당기말 현재 회사는 SC은행 외 5개 은행과 당좌차월약정을 맺고 있는바, 당좌차월한

도액은 2,500억원입니다.

- 111 -

(5) 건물 등의 위탁관리계약

당기말 및 전기말 현재 회사는 에스아이피엠 및 삼성에버랜드와 토지 및 건물(부속시

설 및 비품포함)과 임차사옥에 대한 위탁관리계약을 맺고 있습니다. 회사가 당기 및

전기 중에 상기 계약과 관련하여 지급한 위탁관리비는 각각 106,336백만원과 139,9

79백만원입니다.

(6) 기타약정사항

1) 당기말 현재 신용장개설관계로 제이피모간체이스은행으로부터 US$ 9,000,000의

지급보증을 제공받고 있습니다.

2) 당기말 현재 회사가 지급보증을 제공받고 있는 내역은 다음과 같습니다


제공받는자 지급보증액 지급보증처 내용

삼성생명보험(주) 9,384 서울보증보험(주) 공탁금등

(7) 당기말 현재 회사는 BICHUMI GLOBAL 1 2006-8외 33개의 신용파생상품에 속

하는 신용연계채권(Credit linked note)을 보유하고 있으며, 최장만기는 2022년 5월

입니다. 총 액면금액은 1,025백만USD와 90백만EUR이며, Reference entity의 부도

발생시 회사는 상기의 신용연계채권(Credit linked note)을 발행회사에 반환하고 Ref

erence entity가 발행한 채권을 수령하거나, 계약조건에 따른 관련금액을 지급하도록

되어 있습니다.

(8) 회사는 향후 근로자의 임금(또는 퇴직금)의 추가 지급청구 제기에 따라 임금을 추

가로 지급할 가능성이 있습니다. 이는 향후 근로자의 추가 지급 청구 가능성과 추가

지급금액, 방법 및 지급시기에 대한 노사합의 결과에 따라 영향을 받으므로 보고기간

말 현재 임금의 향후 추가지급에 따른 영향은 예측할 수 없습니다.

- 112 -

(9) 운용리스

1) 리스이용자

당기말 현재 회사는 업무용 차량 등에 대하여 취소가능 운용리스 계약을 체결하고 있

으며, 포괄손익계산서에 인식된 리스료는 778백만원입니다. 동 취소가능 운용리스의

잔여기간은 1년 이내이며, 향후 지급될 것으로 예상되는 최소리스료는 1,031백만원

입니다.

2) 리스제공자

당기말 현재 회사는 투자부동산으로 분류된 토지 및 건물의 잉여부분에 대하여 복수

의 운용리스계약을 체결하고 있습니다. 동 취소불능 운용리스의 잔여기간은 5년 이

내이며, 모든 운용리스계약은 시장 조건에 따라 연단위로 리스료를 증가시킬 수 있도

록 약정되어 있습니다. 한편, 현재 취소불능리스계약으로 인하여 향후 수령할 것으로

예상되는 최소리스료는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

기 간 금 액

1년이내 257,661

1년초과 5년이내 86,833

계 344,494

(10) 자본약정

당기말 및 전기말 현재 향후 투자부동산 등을 구입하거나 건설하기 위하여 약정된 금

액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분 2013년12월31일 2013년3월31일

유형자산 34,771 10,293

투자부동산 65,074 142,126

합 계 99,845 152,419

- 113 -

(11) 금융자산과 금융부채의 상계

회사는 파생상품, 환매조건부채권매매, 유가증권 대차거래 등과 관련하여 파생상품

청산약정, 국제표준환매약정, 국제표준증권대여약정 및 금융담보 등의 실행가능한

일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.

1) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산

의 종류별 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

① 당기말

구 분자산

총액

상계된

부채총액

재무상태표

표시순액

상계되지않은금액순액

금융상품 현금담보

파생상품자산 523,480 - 523,480 473,203 - 50,277

② 전기말

구 분자산

총액

상계된

부채총액

재무상태표

표시순액



파생상품자산 306,097 - 306,097 270,979 - 35,118

2) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채

의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

① 당기말

구 분부채

총액

상계된

자산총액

재무상태표

표시순액



파생상품부채 603,705 - 603,705 583,207 - 20,498

② 전기말

구 분부채

총액

상계된

자산총액

재무상태표

표시순액



파생상품부채 857,629 - 857,629 813,173 - 44,456

- 114 -

34. 주당이익 :

(1) 기본주당순이익

당기와 전기의 기본주당순이익 등의 계산내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


보통주당기순이익 454,782 957,221

유통보통주식수(*) 191,862,109주 194,612,295주

기본주당순이익 2,370원 4,919원

(*) 유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득

시점 이후부터 매각시점까지의 기간 동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함

하지 않았습니다.

(2) 희석주당순이익

회사는 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일

합니다.

- 115 -

35. 외화자산과 외화부채 :

(1) 보고기간종료일 현재 회사의 외화표시 자산과 부채 및 환산손익의 내역은 다음과

같습니다(단위: 백만원 및 통화별 백만단위임).

계정과목 환종당기 전기

외화금액 원화금액 환산이익 환산손실 외화금액 원화금액

외 화 예 금

(현금및현금성자산)

USD 7 7,030 17 359 160 178,000

EUR 1 1,995 115 - 1 1,944

GBP 1 419 15 - 1 418

기타 73 - 2 75

소 계 9,517 147 361 180,437

정기예금

(대출채권및기타수취채권)

USD 64 67,539 - 582 - -

CNY 1,050 182,795 154 2,090 - -

소 계 250,334 154 2,672 -


USD 8,116 8,564,907 3,158 432,327 8,544 9,501,550

EUR 1,224 1,783,124 33,555 1,434 1,261 1,797,208

GBP 95 165,087 4,424 4 102 171,988

JPY 4,001 40,192 - 6,167 5,523 65,178

기타 19,699 - 4,363 24,503

소 계 10,573,009 41,137 444,295 11,560,427

대출채권및기타수취채권

USD 105 110,802 917 2,926 102 113,290

EUR 19 27,051 198 164 23 32,772

GBP 206 359,046 8,138 35 102 2,451

기타 1,505 2 21 400

소 계 498,404 9,255 3,146 148,913

기타 GBP 138 240,211 5,256 - - -

합 계 55,949 450,474

(2) 당기 중 외환차익과 외환차손은 각각 34,129백만원과 60,576백만원입니다.

- 116 -

36. 특수관계자와의 거래 :

(1) 당기말 현재 지배ㆍ종속관계 등에 있는 주요한 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분 회사명

종속기업

Samsung Life Investment (America), Ltd.

Samsung Life Investment (UK), Ltd.

SSI Capital Holding

Park Capital Holding

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd

삼성생명서비스손해사정주식회사

북경삼성치업유한공사

삼성에스알에이자산운용주식회사

삼성사모부동산투자신탁제1호



삼성SRA사모부동산투자신탁제1호

삼성SRA사모부동산투자신탁제2호

30GreshamStreet (Jersey) Limited

30GreshamStreet (Singapore) Private Limited(*)

코람코퍼스텝부동산펀드제16호

산은하이앤로직스투자신탁제1호

관계기업

삼성카드

삼성선물

에이앤디신용정보

코크렙8호

코크렙14호

신공항하이웨이

KTBMezzanine

삼성벤처11호

삼성벤처18호

삼성벤처25호

KTIC27호

보광16호

공동기업생보부동산신탁

중항삼성인수보험유한공사

- 117 -

(*) 회사의 직접 지분은 없지만, 종속기업인 30 Gresham Street (Jersey) Limited의

100% 종속기업이므로 특수관계자에 포함하였습니다.

(2) 당기 및 전기 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다


1) 당기

특수관계자명수익 비용(*)

임대료수익 기타수익 지급수수료 기타비용

1) 종속기업

SamsungLife Investment (America), Ltd. - - 1,707 -

SamsungLife Investment (UK), Ltd. - - 2,272 -

SamsungLife Investment (China) Co., Ltd. - 1,119 - -

삼성생명서비스손해사정주식회사 5,982 775 87,884 114

삼성에스알에이자산운용주식회사 466 - - -


삼성사모부동산투자신탁제2호 - 2,397 - -


삼성SRA사모부동산투자신탁제1호 - 1,313 - -

삼성SRA사모부동산투자신탁제2호 - 1,328 - -

30GreshamStreet (Jersey) Limited - 8,736 - -

소 계 6,448 21,698 91,863 7,116

2) 관계기업

삼성카드 13,100 644 - 4,602

삼성선물 1,708 2,059 61 17

코크렙8호 - 958 - -

코크렙14호 - 1,086 - 558

신공항하이웨이 - 2,614 - -

보광16호 - 700 - -

소 계 14,808 8,061 61 5,177

3) 공동기업

생보부동산신탁 388 32 - 50

합 계 21,644 29,791 91,924 12,343

(*) 대손상각비를 제외한 금액이며, 당기 발생한 대손충당금환입액은 5백만원입니다

.

- 118 -

2) 전기



1) 종속기업

SamsungLife Investment (America), Ltd. - - 2,998 -

SamsungLife Investment (UK), Ltd. - - 2,641 -

SamsungLife Investment (China) Co., Ltd. - 1,267 - 2

삼성생명서비스손해사정주식회사 7,749 902 83,834 23

삼성에스알에이자산운용주식회사 155 - - -

소 계 7,904 2,169 89,473 25

2) 관계기업

삼성카드 18,204 23,314 - 5,952

삼성선물 2,256 2,100 301 14

코크렙6호 - 775 - -

코크렙8호 - 385 - -

코크렙14호 - 1,542 - 504

신공항하이웨이 - 4,058 - -

에이앤디신용정보 - 98 - -

보광16호 - 1,765 - -

소 계 20,460 34,037 301 6,470

3) 공동기업

생보부동산신탁 506 282 - 74

합 계 28,870 36,488 89,774 6,569

(*) 대손상각비를 제외한 금액이며, 전기 발생한 대손충당금환입액은 41백만원입니

다.

- 119 -

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 중요 채권채무 및 채권잔액은 다음과 같


1) 당기

특수관계자명채권 채무

대출채권(*1) 임차보증금 기타채권 차입금 임대보증금(*2) 기타채무

1) 종속기업

SamsungLife Investment (America), Ltd. - - - - - 2,510

SamsungLife Investment (UK), Ltd. - - - - - 2,226

삼성에스알에이자산운용주식회사 - - - - 1,639 -

삼성생명서비스손해사정주식회사 - - - - 3,756 -

삼성사모부동산투자신탁제2호 35,773 - 1,746 - - -

삼성사모부동산투자신탁제3호 100,000 - 4,024 - - -

삼성SRA사모부동산투자신탁제1호 28,500 - 1,023 - - -

30GreshamStreet (Jersey) Limited 340,138 - 2,961 - - -

코람코퍼스텝부동산펀드제16호 - 1,083 - - - -

소 계 504,411 1,083 9,754 - 5,395 4,736

2) 관계기업

삼성카드 - - - - 10,286 439

삼성선물 - - 44 - 1,216 1

코크렙8호 2,397 - 15 - - -

코크렙14호 13,000 155 69 - - -

신공항하이웨이 24,585 - 458 - - -

소 계 39,982 155 586 - 11,502 440

3) 공동기업

생보부동산신탁 - - - - 3,500 -

총 계 544,393 1,238 10,340 - 20,397 5,176

(*1) 채권은 대손충당금 차감전 금액이며, 채권에 대한 대손충당금은 34백만원입니

다.

(*2) 보고기간종료일 현재, 임대보증금과 관련하여 회사의 토지, 건물에 대해 116백

만원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

- 120 -

2) 전기



1) 종속기업

SamsungLife Investment (America), Ltd. - - - - - 755

SamsungLife Investment (UK), Ltd. - - - - - 658

SamsungLife Investment (China) Co., Ltd. - - - - - -

삼성에스알에이자산운용주식회사 - - - - 1,616 -

삼성생명서비스손해사정주식회사 - - - - 3,767 -

소 계 - - - - 5,383 1,413

2) 관계기업

삼성카드 - - - - 10,105 678

삼성선물 - - 62 - 1,200 1

코크렙6호 - - - - - -

코크렙8호 2,397 - 15 - - -

코크렙14호 13,000 155 69 - - -

신공항하이웨이 30,196 - 452 - - -

소 계 45,593 155 598 - 11,305 679

3) 공동기업

생보부동산신탁 - - - - 3,500 -

총 계 45,593 155 598 - 20,188 2,092


다.

(*2) 전기말 현재, 임대보증금과 관련하여 회사의 토지, 건물에 대해 143백만원의 근

저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

(4) 용역위탁계약

당기말 현재 회사는 보험계약적부확인업무 및 콜센터운영 등을 위하여 종속기업인

삼성생명서비스손해사정주식회사와 용역위탁계약을 체결하고 있습니다. 회사가 당

기 중에 상기 계약과 관련하여 지급한 용역비는 87,884백만원입니다.

- 121 -

(5) 회사는 기업 활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기

임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을

위해 비용으로 반영하였습니다(단위: 백만원).


단기급여 4,737 5,612

퇴직급여 370 874

기타장기급여 2 1

주식기준보상 1,633 2,609

합 계 6,742 9,096

당기와 전기 중 최다주주와 주요경영진에게 지급한 배당금은 각각 62,305백만원 및

83,073백만원입니다.

- 122 -

(6) 특수관계자와의 자금거래(단위: 백만원)

1) 당기

특수관계

구분

회사명 자금대여거래 자금차입거래현금출자

대여 회수 차입 상환

종속기업 북경삼성치업유한공사 - - - - 51,227

삼성SRA사모부동산투

자신탁제2호- - - - 26,186

삼성사모부동산투자

신탁제2호35,773 - - - -

삼성사모부동산투자

신탁제3호100,000 - - - -

30GreshamStreet

(Jersey) Limited- - - - 234,956

30GreshamStreet (Sin

gapore) Private Limited340,138 - -

코람코퍼스텝사모

부동산투자신탁제16호- - - - 66,838

관계기업 신공항하이웨이 - 5,611 - - -

삼성벤처18호 - - - - 640

삼성벤처25호 - - - - 7,920

(*)특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다.

(*)회사는 보고기간종료일 현재 회사의 임직원에 대해서 신용대출 등을 하고 있으며,

대출채권잔액은 80,164백만원 입니다.

- 123 -

2) 전기

특수관계

구분



종속기업 SSI Capital Holding - - - - 5,836

Park Capital Holding - - - - 11,382

Thai SamsungLife

InsuranceCo., Ltd- - - - 3,983

삼성에스알에이자산운용

주식회사- - - - 20,000

삼성SRA사모부동산

투자신탁제1호37,000 8,500 - - 8,900

관계기업 코크렙6호 - 40,449 - - -

코크렙8호 - 7,310 - - -

코크렙14호 - 224 - - -

신공항하이웨이 - 7,947 - - -

삼성벤처18호 - - - - 6,416

삼성벤처25호 - - - - 1,170

중항삼성인수보험

유한공사- - - - 26,807


(*)회사는 전기말 현재 회사의 임직원에 대해서 신용대출 등을 하고 있으며, 대출채

권잔액은 73,106백만원 입니다.

- 124 -

37. 현금흐름표 :

(1) 당기 및 전기 중 비용 및 수익의 조정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


이자수익 (4,200,440) (5,467,188)

당기손익인식금융자산평가이익 (97,382) (132,500)

당기손익인식금융자산처분이익 (32,572) (43,346)

매도가능금융자산처분이익 (170,804) (238,342)

대출채권및기타수취채권관련이익 (41,296) (9,534)

위험회피회계파생상품평가이익 (448,387) (342,741)

위험회피회계파생상품거래이익 (58,351) (61,211)

관계ㆍ종속기업투자관련이익 (7,418) (32,808)

외화환산이익 (55,949) (17,166)

배당금수익 (90,231) (198,456)

기타수익 (105,257) (25,614)

보험계약부채전입액 7,396,665 14,418,228

신계약비상각비 1,486,146 2,146,773

이자비용 25,361 35,330

당기손익인식금융자산평가손실 12,677 19,622

당기손익인식금융자산처분손실 13,814 7,928

매도가능금융자산처분손실 28,788 44,684

매도가능금융자산손상차손 12,527 50,989

위험회피회계파생상품평가손실 54,563 11,644

위험회피회계파생상품거래손실 36,243 20,649

관계ㆍ종속기업투자관련손실 3,045 3,808

외화환산손실 450,474 335,224

대출채권및기타수취채권관련손실 1 1,141

감가상각비(유형자산및투자부동산) 86,063 122,630

무형자산상각비 26,732 33,679

퇴직급여 28,343 33,453

법인세비용 132,747 251,356

기타비용 23,522 15,944

계 4,509,624 10,984,176

- 125 -

(2) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)


당기손익인식금융자산의증감 1,496,905 (1,567,514)

대출채권및수취채권의증감 (929,860) (1,753,561)

기타자산의증감 (1,345,994) (2,210,603)

특별계정자산의증감 (1,917,569) (4,301,450)

보험계약부채의증감 87,219 123,239

기타부채의증감 (261,474) 399,965

특별계정부채의증감 3,812,530 4,294,284

계 941,757 (5,015,640)

(3) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다



현금 247 280

당좌예금 4,888 4,796

보통예금 220,091 75,154

정기예금 510,000 1,190,000

해외예금 9,517 13,622

기타예금 2,186,217 953,163

소 계 2,930,960 2,237,015

사용제한예치금

(대출채권및수취채권)(19) (19)

현금및현금성자산 2,930,941 2,236,996

- 126 -

(4) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 주요 내용은 다음과 같습니다



건설중인자산의본계정대체 294,709 70,429

투자부동산취득을위한미지급금의변동 34,063 29,309

복구충당부채의변동 3,241 4,142

투자부동산을유형자산등으로계정대체 67,155 68,968

유형자산을투자부동산으로계정대체 703 -

매각예정자산대체 - 52,906

계약자지분조정의변동 1,484,624 1,450,117

자본에부과된이연법인세의변동 845,779 1,055,479

매도가능금융자산평가손익의변동

(기타포괄손익)2,704,493 3,132,537

만기보유금융자산평가손익의변동

(기타포괄손익)389 639

위험회피목적파생상품평가손익의자본조정변동

(기타포괄손익)44,898 174,107

관계ㆍ종속기업의기타포괄손익지분의변동

(기타포괄손익)10,810 -

특별계정기타포괄손익의변동

(기타포괄손익)60,978 58,433

매도가능증권및평가이익의관계기업투자주식등

계정대체197,312 -

주식기준보상주식결제형에서현금결제형으로계정대체 - 6,876

대출채권및기타수취채권의제각 20,003 35,258

- 127 -

38. 금융상품 위험 관리 :

38.1 개요

(1) 위험관리정책 개요

생명보험사의 보험 상품은 다른 금융상품과 달리 장기 계약의 속성을 갖고 있어서,

상품 개발시점에 책정한 위험률보다 실제 보험금 지급이 증가하여 발생할 수 있는 보

험위험과, 보험부채와 자산운용간 금리 및 만기의 차이에 따라 발생할 수 있는 금리

위험 등에 노출될 수 있습니다.

회사가 위험을 관리하는 목적은 이러한 불확실한 금융환경과 장기적 속성을 갖고 있

는 생명보험 상품의 특성을 반영하여 경영활동 과정에 발생할 수 있는 각종 위험을

사전에 예방하고 체계적으로 관리하여 장기 안정적인 성장과 이익을 창출함으로써

회사가치를 제고하고 주주, 계약자 및 사회에 기여하는데 있습니다.

회사의 위험관리 전략은 이러한 위험관리 정책을 달성하기 위하여 감독기관에서 요

구하는 위험자본인 지급여력기준금액이나 위험기준자기자본제도(RBC) 요구자본을

측정하고, 허용 가능한 범위 내에서 이를 관리하는 것입니다.

이를 위하여 회사는 위험관리 기본원칙을 정하고 이를 구현하기 위한 제 규정 및 관

리체계를 구축하여 실행하고 있습니다. 또한, 리스크관리위원회와 위험관리조직을

통해 각종 위험관련 의사결정을 지원하고, 적기에 위험을 파악하고 관리하기 위한 위

험관리 절차를 마련하고 있습니다.

일반적으로 위험관리 절차는 노출된 위험을 인식하고, 그 규모를 측정한 후 허용 가

능한 한도를 설정하고, 이를 정기적으로 모니터링하여 경영진에게 보고하며, 위험이

한도를 초과할 경우에 대비하여 효율적으로 통제ㆍ관리하는 것입니다. 회사의 위험

관리 절차는 다음과 같습니다.

- 128 -

① 위험의 유형을 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성 및 운영위험 등으로 인식함.

② 이러한 위험에 대해 회사는 경험통계를 이용하거나 모형에 의한 시나리오 분석을

통해 위험규모를 측정함. 일반적으로 위험규모는 위험에 노출된 대상에 위험계수

를 곱하는 방법으로 산정함.

③ 위험유형별로 허용 가능한 한도를 설정하여 관리함. 이러한 한도는 위험유형별로

설정된 운용 가이드라인에 따라 관리함.

④ 위험관리 부서와 운용부서는 운용 가이드라인을 토대로 주요 위험 모니터링 지표

를 설정하고, 그 모니터링 결과를 정기적으로 경영진과 리스크관리위원회에 보

고함.

⑤ 모니터링 결과 위험규모가 허용한도를 초과할 우려가 있는 경우에는 별도의 관리

대책을 수립하여 위험규모를 축소할 수 있도록 노력함. 이러한 절차는 반복하여

이루어짐.

위험유형별 관리방법은 다음과 같습니다.

① 보험위험관리를 위해 상품 개발시점부터 수익성 가이드라인을 설정하여 적정 수

익성을 확보할 수 있도록 상품을 개발하고, 역선택을 방지하기 위해 적절한 인수기준

을 설정ㆍ운영하고 있으며, 정당하게 보험금 지급이 이루어질 수 있도록 지급심사기

준을 운영함.

② 금리위험 관리를 위해서는 시장금리와 자산운용이익률을 감안하여 공시이율과 예

정이율을 결정함. 이를 위해 가이드라인을 설정하고 가이드라인 범위 내에서 정기적

으로 적용 이율을 결정함. 또한, 부채의 금리수준과 만기구조를 감안하여 자산운용

전략을 설정함으로써 금리위험을 관리함. 장기적인 보험부채에 대한 속성분석 후 운

용자산의 위험수준 및 수익률을 종합 고려하여 장기 목표 포트폴리오를 수립하고 매

년 실행 가능한 포트폴리오를 가이드라인으로 설정하여 자산을 배분/운용함.

③ 신용위험 관리를 위해서는 신용위험 노출 자산에 대해 투자 적격등급과 투자한도

를 설정하여 관리함.

④ 시장위험 관리를 위해서는 운용자산 포트폴리오에서 점유하는 시장성 자산의 비

중을 제한함. 이를 위하여 VaR 및 스트레스 테스트 등 선진적인 위험관리 시스템을

활용함.

⑤ 유동성위험을 관리하기 위해서는 일일 단위로 지급보험금 규모와 유동성자산을

점검ㆍ관리함.

- 129 -

⑥ 운영위험을 관리하기 위해서는 위험 유형별로 관리지표를 설정하여 정기적으로

모니터링하고, 감사, 준법감시 등 관련부서와 공조하여 위험을 관리함.

(2) 위험관리조직의 구조와 기능

회사의 위험관리조직은 위험관련 의사결정 기능을 수행하는 이사회 산하의 리스크관

리위원회와 이를 보좌하고 위험관리기능을 실행하는 위험관리부서로 나누어집니다.

리스크관리위원회는 위험관리 관련 최고 의사결정 기구로 CEO를 위원장으로 하여

정기적으로 운영되고 있습니다.

리스크관리위원회는 위험관리에 관한 규정의 제정, 위험관리 절차 수립, 위험유형별

위험허용한도 및 가이드라인 설정, 위험수준에 대한 모니터링 및 관리 등을 수행합니

다.

리스크관리위원회 산하에는 부문별 의사결정 기구로 보험리스크관리위원회와 자산

리스크관리위원회를 운영하고 있으며, 유사시 위기관리위원회를 운영하도록 하고 있

습니다. 이와 함께 리스크관련위원회로 상품위원회, 투자위원회, 여신위원회를 운영

하고 있습니다.

위원회별 기능은 다음과 같습니다.

위원회 주요기능

보험리스크관리위원회 언더라이팅,보험금지급심사등과관련된운용기준결정등

자산리스크관리위원회 자산부문의위험관리정책수립및주요가이드라인결정등

위기관리위원회 위기상황시BCP(Business Continuity Plan) 수립

상품위원회 보험신상품의개발,개정및판매중지결정,보험상품적용이율결정등

투자위원회 고액금융자산,부동산등투자에대한의사결정등

여신위원회 여신거래의결및신용관리기준수립

위험관리부서는 전사 총괄 위험관리부서와 부문별 위험관리부서로 나누어 운영하고

있습니다.

- 130 -

전사 총괄 위험관리부서는 운용부서와 독립하여 CFO 산하에 있으며 보험, 금리, 신

용, 시장, 유동성, 운영 등 제반위험관리를 총괄하고 있습니다.

부문별 위험관리부서는 위험유형별로 나뉘어져 있습니다. 보험부문에서는 상품개발

부서에서 위험율, 적용이율을 관리하고, 보험심사부서에서 사차리스크관리를 위해

계약인수 및 지급기준을 운영하고 있습니다. 자산부문에서는 재무심사부서에서 금융

자산의 신용평가 및 한도를 설정하고, 소매금융 위험관리부서에서 개인대출의 신용

평가 및 한도를 설정하고 있습니다. 이와 별도로 운영위험관리부서에서는 보험상품

판매와 관련된 위험관리와 준법감시, 내부통제 등의 기능을 수행하고 있습니다.

(3) 위험관리체계 구축을 위한 활동

위험관리체계가 잘 구축되기 위해서는 위험유형별로 위험관리 절차가 적절하게 갖춰

져 있고 규정화되어 있어야 합니다. 또한, 정교한 위험 측정 및 적시 산출을 위한 시

스템 구축이 필요하며 이를 잘 활용할 수 있는 우수인력 확보가 필요합니다.

회사는 위험유형별로 위험관리 절차를 명확하게 설정하기 위해 위험관리 지침을 수

립하여 규정화하고 있습니다. 또한, 이러한 규정을 바탕으로 표준화된 위험관리 절차

를 운영하고 있습니다.

또한, 주요 위험을 체계적으로 측정하여 관리할 수 있는 위험관리시스템을 구축하고

지속적인 수정, 보완을 통하여 시스템의 유효성을 제고하고자 노력하고 있습니다. 특

히, 보험, 금리, 신용, 시장위험을 측정하기 위해 별도의 시스템을 구축하여 관리하고

있으며 이를 통해 일상적인 금융환경의 변화에 따른 위험을 측정함은 물론 비정상적

인 환경으로의 급격한 변화에 대해서도 스트레스 테스트 등을 통해 관리하고 있습니

다.

위험관리부서에는 위험을 통제, 관리할 수 있는 우수인력이 필요합니다. 이들의 역할

은 위험관리 시스템을 활용하여 위험관리 지표를 정교하게 산출하고, 정기적으로 모

니터링 하여 리스크관리위원회 등에 보고하는 것입니다. 위험관리부서는 보험계리인

, 재무위험전문가 등 전문자격을 보유하고 있거나 운용부서의 근무경험이 많은 인력

위주로 구성되어 운영되고 있습니다.

- 131 -

38.2 자본적정성 평가에 관한 사항

회사는 지급여력 유지를 위한 필요자본을 관리하기 위해 보험업감독규정상의 위험기

준 자기자본제도에 따라 RBC(지급여력) 비율을 측정하여, 내부적으로 관리하고 외

부에 공시하고 있습니다.

RBC(지급여력) 비율은 회사가 예상하지 못한 손실을 입거나 혹은 자산가치의 하락

시에도 보험계약자에 대한 채무를 얼마나 이행할 수 있는 정도에 대한 척도인 가용자

본(지급여력)을 회사의 위험액인 요구자본(지급여력기준금액)으로 나누어 산출하는

비율로써, 생명보험사의 재무건전성이나 보험금 지급능력에 대한 척도입니다.

가용자본은 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등으로 구성되며, 요구자본은 보험, 금

리, 신용, 시장, 운영리스크를 분산효과를 고려해 산출합니다. 회사는 RBC 요구자본

산출을 위해서 리스크를 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크로 구분하여 산출하고,

포트폴리오 전략 수립시 RBC 영향도를 감안하고 있으며, 보험, 금리, 신용, 시장리

스크에 대한 내부관리모형으로 내부리스크량을 측정하고 있습니다.

감독기관에서는 RBC(지급여력) 비율을 연결재무제표기준으로 100% 이상 유지할

것을 의무화하고 있으며, 미달하는 경우에 적기시정조치를 통해 재무건전성을 유지

할 수 있도록 하고 있습니다.

구 분 지급여력비율 개선조치

경영개선권고 50%이상100%미만 자기자본증액요구,신규업무제한등

경영개선요구 0%이상50%미만 임원교체요구,자회사정리등

경영개선명령 0%미만 임원직무정지,보험사업중지등

회사는 감독기관에서 규정한 RBC(지급여력)비율을 준수하고 있습니다.

- 132 -

38.3 보험위험

(1) 보험위험의 개요

보험위험이란 보험회사의 고유업무인 보험계약의 인수와 보험금 지급에 관련하여 발

생하는 위험으로 보험계약시 예상했던 위험보다 실제 지급시 위험이 커져서 발생할

수 있는 손실 가능성 등을 말합니다. 보험위험은 보험가격위험과 준비금위험으로 나

눌 수 있습니다.

보험가격위험은 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금 간의 차이로 인

하여 손실이 발생할 가능성을 말합니다.

준비금위험은 지급준비금과 미래의 실제 보험금 지급액의 차이로 인하여 손실이 발

생할 가능성을 말합니다. 즉, 지급보험금이 지급준비금보다 많을 경우에 손실이 발생

하게 됩니다.

(2) 보험위험의 집중 및 재보험정책

회사는 보험위험의 집중을 해소하고, 선진기법을 활용한 자본관리 효율성 증대를 목

적으로 재보험을 활용하고 있습니다.

재보험 출재 기준은 신계약과 보유계약으로 구분하여 운영하고 있습니다. 신계약은

생존급부 중 위험율 고정상품을 우선대상으로 하며, 미경험 상품으로 일정기간 경험

율 확보가 필요한 계약을 대상으로 합니다. 또한, 보유계약은 보험가격위험의 지속적

증가가 예상되는 계약을 대상으로 하고 있습니다.

- 133 -

재보험 출재는 다음과 같은 절차를 통해 이루어집니다.

① 신계약의 경우 상품위원회에서 신상품 출시 의사결정 과정에서 출재여부를 결정

하고, 보유계약은 보험가격 위험의 지속적 증가가 우려될 경우 보험위험관리를

담당하는 관련 부서 협의를 통해 출재여부를 결정함.

② ①과 관련 재보험관리부서는 관련부서 협의를 통해 재보험 대상, 한도, 부보비율

및 수익성을 분석함.

(3) 보험가격위험에서 발생하는 위험의 성격과 정도

보험가격위험의 익스포져는 회사의 모든 보험계약을 대상으로 당기말과 전기말을 기

준으로 직전 1년간 수입보험료 중 사망, 질병 등 사고발생에 대비한 위험보험료로써,

향후 1년간 보험금 지급에 충당할 금액입니다.

생명보험사의 보험위험은 주로 보험가격위험으로 측정합니다. 생명보험의 보장은 주

로 정액 급부형태이기 때문에 지급준비금의 변동이 작고, 사고발생 후 보험금 지급까

지의 기간이 길지 않아 준비금위험은 부채적정성 평가를 통하여 관리하고 있습니다.

보험가격위험은 리스크관리위원회에서 설정한 상품 수익성 가이드라인을 통해 관리


- 134 -

1) 보고기간종료일 현재 보험가격위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다



위험완화이전 위험완화이후 위험완화이전 위험완화이후

사망 1,068,963 1,011,505 1,045,776 989,017

장해 193,901 184,786 197,337 188,391

입원 539,792 512,407 533,010 507,117

수술,진단 1,099,099 989,616 1,044,217 939,083

실손의료비 267,140 261,758 232,175 225,149

기타 159,026 149,731 158,215 150,741

계 3,327,921 3,109,803 3,210,730 2,999,498

보고기간종료일 현재 직전 1년간을 기준으로한 위험보험료 대비 사고보험금의 비율

은 각각 87.14% 및 85.82%입니다.

2) 보고기간종료일 현재 주계약인 보험계약에 포함된 내재파생상품의 시장위험 노출

정도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분

당기말 전기말

최저연금적립금

보증

최저사망보험금

보증


보증


보증

변액연금보험 102,589 7,336 95,969 6,855

변액유니버셜보험 - 741 - 683

변액종신보험 - 211,604 - 165,824

계 102,589 219,681 95,969 173,362

- 135 -

(4) 보험부채 측정에 영향을 미친 가정

회사는 책임준비금 산출시 보험업법 및 보험업감독규정이 정하는 바에 따라 보험료

및 책임준비금 산출방법서에 정의된 예정기초율(단, 금리연동형보험인 경우 보험업

감독규정 제6-12조에 의하여 외부지표금리에 일정이율을 가감한 이율과 운용자산이

익율을 반영한 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 따른 공시이율)을 매 결산기에 계

속적으로 적용하고 있습니다.

다만, 산출된 책임준비금은 보험업법 시행규칙 및 보험업감독규정에서 정하는 바에

따라 표준이율 및 표준위험율을 적용하여 계산한 금액(표준책임준비금)이상이 되도

록 계산하고 있습니다.

38.4 금리위험

(1) 금리위험의 개요

금리위험이란 시장금리가 변동할 경우 자산과 부채의 가치변동분의 불일치로 인해

발생하는 위험으로 ALM Risk(Asset Liability Management Risk)를 말합니다.

금리위험 관리를 위하여 회사는 보험부채의 속성을 반영한 전략적자산배분(SAA,

Strategic Asset Allocation)을 통하여 자산운용 가이드라인을 수립하고, 보험상품의

금리에 관한 가이드라인을 설정하여 운영하고 있습니다.

- 136 -

(2) 금리위험의 익스포져 현황

보고기간종료일 현재 회사의 금리위험에 대한 주요 익스포져 현황은 다음과 같습니



금리부 자산

매도가능금융자산(*) 91,196,982 87,365,180

만기보유금융자산 719,540 857,386

대출채권 27,113,533 25,075,042

계 119,030,055 113,297,608

금리부 부채(보험료적립금)

금리확정형계약 59,946,467 58,780,788

금리연동형계약 63,773,858 57,718,753

계 123,720,325 116,499,541

(*) 재무상태표의 '매도가능금융자산' 중 지분증권 성격의 금융상품을 제외한 금액입

니다.

- 137 -

(3) 금리갭분석

금리갭분석은 자산, 부채의 금리변경만기를 기반으로 각 만기별 이자수익발생자산과

이자비용발생부채의 규모의 차이를 계산하여 순이자수익의 변화를 측정하는 기법입

니다.

보고기간종료일 현재 잔존만기별 금리갭분석 실시 결과는 다음과 같습니다


① 당기

구 분 1년이하1년초과

5년이하

5년초과

10년이하

10년초과

20이하20년초과 합 계

금리부자산 23,301,444 36,456,691 33,960,944 17,298,051 8,012,925 119,030,055

금리부부채 1,191,278 4,958,139 12,363,473 10,983,930 94,223,505 123,720,325

단순갭 22,110,166 31,498,552 21,597,471 6,314,121 (86,210,580) (4,690,270)

누적갭 22,110,166 53,608,718 75,206,189 81,520,310 (4,690,270)

누적갭비율 18.6% 45.1% 63.2% 68.5% (3.9)%

② 전기


5년이하

5년초과

10년이하

10년초과

20이하20년초과 합 계

금리부자산 21,395,950 35,494,411 33,591,272 15,586,961 7,229,014 113,297,608

금리부부채 1,024,473 4,588,854 11,616,299 10,195,481 89,074,434 116,499,541

단순갭 20,371,477 30,905,557 21,974,973 5,391,480 (81,845,420) (3,201,933)

누적갭 20,371,477 51,277,034 73,252,007 78,643,487 (3,201,933)

누적갭비율 18.0% 45.3% 64.7% 69.4% (2.8)%

- 138 -

(4) 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황

회사는 금리연동형 보험부채에 대해 공시이율에 따라 보험료 적립금을 부리합니다.

금리연동형 부채는 공시이율의 최저수준인 최저보증이율에 대해 상품별로 약관에서

정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황은 다음과 같습니다



0%이하 1,513,211 1,433,872

0%초과 2%이하 8,539,397 8,022,062

2%초과 3%이하 37,851,167 33,110,359

3%초과 4%이하 14,286,505 13,596,883

4%초과 1,583,578 1,555,577

계 63,773,858 57,718,753

38.5 신용위험

(1) 신용위험의 개요

신용위험이란 거래상대방의 채무불이행, 계약불이행 및 신용도의 저하로 인하여 보

유하고 있는 자산 포트폴리오로부터 손실을 입을 위험으로, 이러한 신용위험은 발생

손실과 미예상손실로 나눌 수 있습니다. 발생손실이란 부도율, 회수율에 의해 신용위

험 노출자산의 부도발생시 입을 수 있는 손실가능금액에 대한 기대값으로 대손충당

금 적립을 통해 관리합니다. 미예상손실이란 신용위험으로 인한 손실금액의 변동성

에 기인하는 부분으로 회사는 자본을 통해 미예상손실 가능성에 대비하고 있습니다.

또한 회사는 위험관리보고 목적으로 개별차주의 채무불이행위험, 국가 그리고 특정

부문의 위험 등과 같은 신용위험노출의 모든 요소를 통합하여 고려하고 있습니다.

- 139 -

(2) 신용위험의 관리

회사는 신용위험 노출자산에 대해 차주의 신용위험 중 발생손실로 인식된 금액에 대

하여 대손충당금을 적립함으로써 회사는 채무불이행에 따른 손실에 대비하며, 또한

차주의 채무불이행 위험을 경감시키기 위해 담보, 보증과 같은 신용보강수단을 통해

신용위험 대상자산을 관리하고 있습니다.

회사는 신용위험 노출대상자산에 대해 위험기준자기자본제도(RBC) 기준 및 내부모

형에 따라 신용위험을 측정하고 있습니다. 위험기준자기자본제도(RBC)에 따른 신용

위험은 자산의 종류, 담보/보증 유무 및 차주의 신용등급 등 신용상태에 따라 신용위

험 익스포져 및 위험 계수를 적용함으로써 자산의 총 신용위험량을 측정합니다.

또한, 회사는 Credit VaR(Value at Risk)를 활용하여 자산의 부도율, 손실률, 변동성

등 신용위험요인에 의한 통계적 손실분포를 추정하고, 발생손실 및 미예상손실을 산

출하며 이러한 신용위험의 측정치를 이용하여 투자자산의 신용등급 제한, 차주별 익

스포져 한도설정 및 발생/미예상손실을 관리하고 있습니다.

회사는 차주의 신용위험을 관리하기 위해 투자자산의 적격 신용등급을 제한하고 있

습니다. 또한, 적격 차주라 하더라도 특정 차주의 집중을 방지하기 위해 차주별 집중

익스포져 한도를 설정하고 있습니다.

한편, 회사는 미예상손실의 관리를 위해 매년 전략적 자산배분시 Credit VaR 한도를

설정함으로써, 보유자산의 미예상손실규모가 정해진 한도 이내로 유지되도록 관리하

고 있습니다.

- 140 -

(3) 신용위험에 대한 최대노출정도

보고기간종료일 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은

회사의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).


현금성자산(*1) 2,930,694 2,236,716

당기손익인식금융자산(*2) 48,233 74,372

매도가능금융자산(*2) 91,196,982 87,365,180

만기보유금융자산 719,540 857,386

대출채권및수취채권 30,254,911 29,271,395

위험회피목적파생금융상품 495,748 293,802

계 125,646,108 120,098,851

(*1) 재무상태표의 '현금및현금성자산' 중 직접 보유하고 있는 현금을 제외한 금액입

니다.

(*2) 재무상태표의 '당기손익인식금융자산' 및 '매도가능금융자산' 중 지분증권 성격

의 금융상품을 제외한 금액입니다.

- 141 -

(4) 대출채권 및 기타수취채권의 신용위험

회사는 신용위험을 수반하고 있는 대출채권 및 기타수취채권에 대하여 신용위험을

관리하기 위한 목적으로 대손충당금을 설정 및 관리합니다.

회사는 상각후원가를 장부금액으로 하는 대출채권 및 기타수취채권에 보고기간말 현

재 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우 손상차손을 인식합니다. 한국채택

국제회계기준상 손상차손은 발생손실을 의미하므로 미래의 손상사건으로 인한 손실

은 발생가능성에도 불구하고 인식하지 않습니다. 회사는 대출채권 및 기타수취채권

으로 분류된 금융자산에 내재된 발생손실(Incurred Losses)을 측정하여 대손충당금

의 과목으로 당해 자산의 장부금액에서 차감하는 형식으로 재무제표에 표시합니다.

1) 보고기간종료일 현재 보험약관대출을 제외한 대출채권은 연체 및 손상여부에 따

라다음과 같이 구분됩니다(단위: 백만원).


연체되지도 손상되지도 않은 대출채권 12,632,280 10,871,204

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권 252,491 286,567

손상대출채권 55,334 71,026

대출채권 총액 12,940,105 11,228,797

대손충당금 (23,394) (27,777)

충당금 차감 후 잔액 12,916,711 11,201,020

- 142 -

2) 보고기간종료일 현재 연체되지도 손상되지도 않은 대출채권의 신용건전성정보는


① 당기말

구 분 건전성등급1 건전성등급2 건전성등급3 건전성등급4 합 계

비소매

부동산담보대출금 652,770 1,455,715 - - 2,108,485

신용대출금 1,282,023 1,162,711 - - 2,444,734

지급보증대출금 145,753 - - - 145,753

기타대출금 555,193 - - - 555,193

소 계 2,635,739 2,618,426 - - 5,254,165

소매

부동산담보대출금 6,157,327 121,141 - - 6,278,468

신용대출금 777,633 130,596 11,826 - 920,055

지급보증대출금 10,455 169,137 - - 179,592

소 계 6,945,415 420,874 11,826 - 7,378,115

합 계 9,581,154 3,039,300 11,826 - 12,632,280

② 전기말


비소매

콜론 23,000 - - - 23,000

부동산담보대출금 303,943 1,243,896 13,000 - 1,560,839

신용대출금 1,274,262 1,007,035 9 - 2,281,306

지급보증대출금 163,751 - - - 163,751

기타대출금 309,231 19,000 - - 328,231

소 계 2,074,187 2,269,931 13,009 - 4,357,127

소매

부동산담보대출금 5,526,839 78,897 - - 5,605,736

신용대출금 664,697 145,884 14,077 - 824,658

지급보증대출금 10,432 73,251 - - 83,683

소 계 6,201,968 298,032 14,077 - 6,514,077

합 계 8,276,155 2,567,963 27,086 - 10,871,204

- 143 -

회사는 비소매금융에 대하여 차주 및 거래상대방의 신용건전성을 평가하여, 내부신

용등급을 부여 및 관리하고 있습니다. 회사는 보고기간말 현재, 거래상대방의 경제적

상황을 고려하여 신용위험에 대한 최선의 추정치를 반영한 18개 비소매등급을 관리

하고 있습니다. 소매금융의 경우, 비소매금융과 달리 내부관리목적으로 대출신청모

형(ASS)과 고객행동평가모형(BSS)에 따라, 고객 및 대출의 특성에 맞게 세분화하여

관리하고 있으며, 공시목적의 분류를 위해 내부신용리스크관리시스템에 의해 평가된

PD및 주거용담보의 회수가능성을 종합적으로 고려하여 분류하였습니다.

대출채권에 대한 내부등급과 외부등급과의 관계는 다음과 같습니다.

구 분 건전성등급1 건전성등급2 건전성등급3 건전성등급4

내부신용등급(비소매) AAA to AA- A+to BBB- BB+to BB- B이하

회사채등급(국내) AAA to AA- A+to BBB- BB+to BB- B이하

CP등급(국내) A1 A2+to B+ B to B- C이하

S&P AAA to A- BBB+to BB- B+to B- CCC+이하

Moody's Aaa to A3 Baa1 to Ba3 B1 to B3 B to B-

AMBest(금감원) A++to A- B++to B+ Caa1이하 CCC이하

상기 공시등급의 정의는 다음과 같습니다.

- 건전성등급 1 : 원리금지급능력이 매우 우수한 익스포져로서, 소매대출채권의 경

우, 회수가능성이 매우 높은 주거용부동산 담보대출과 연체가 거의 발생하지 않는

우량한 신용익스포져로 구성되어 있습니다.

- 건전성등급 2 : 원리금지급능력이 우수하지만, 상위등급에 비해 경제여건 및 환경

변화에 따라 장래 원리금의 지급능력에 영향을 받을 가능성이 다소 존재하는 익스

포져입니다. 소매대출채권의 경우, 주거용부동산 중 연체기간이 짧은 익스포져와

비주거용부동산담보, 신용대출 중, 내부신용평가모델에 따른 평가결과 '공시등급

1'에 비해 상대적으로 주의 깊은 모니터링이 요구되는 익스포져로 구성되어 있습

니다.

- 144 -

- 건전성등급 3 : 원리금지급능력이 당장은 문제되지는 않으나, 장래의 안정성 면에

서 투기적인 요소가 내포되어 있는 익스포져로서 채무불이행 가능성에 대한 주의

깊은 모니터링이 요구됩니다.

- 건전성등급 4 : 원리금의 지급능력이 부족하여 채무불이행이 발생하였거나, 장래

발생할 가능성이 높은 채권을 말합니다.

3) 보고기간종료일 현재 연체되었으나 손상되지 않은 대출채권의 연령분석 정보는


① 당기말

구 분 30일이내30일이상

60일미만

60일이상

90일미만90일이상 합 계

부동산담보대출금 180,395 3,865 1,708 - 185,968

신용대출금 56,696 3,056 2,151 23 61,926

지급보증대출금 4,326 186 85 - 4,597

계 241,417 7,107 3,944 23 252,491

② 전기말


60일미만

60일이상

90일미만90일이상 합 계

부동산담보대출금 198,524 5,668 2,835 - 207,027

신용대출금 70,235 3,936 2,387 42 76,600

지급보증대출금 2,512 192 236 - 2,940

계 271,271 9,796 5,458 42 286,567

연체란 금융자산의 거래상대방이 계약상 지급일에 원리금을 지급하지 못하는 상황을

의미하며, 손상이란 손상의 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추

정할 수 있는 금융자산의 미래예상현금흐름에 영향을 미친 경우를 의미합니다. 손상

의 객관적인 증거는 연체 90일 이상, 신용정보관리규약에 따른 불량신용정보, 연체

상태의 채권채무재조정, 불량익스포져의 대환 등이 있습니다.

- 145 -

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권은 소매대출과 비소매대출에서 모두 발생할 수

있습니다. 소매대출의 경우, 일반적으로 동질적인 자산 집합에 대한 통계적인 방법에

기초한 집합평가를 통해 손상을 평가하므로 이러한 범주에 포함될 수 있으며, 비소매

대출의 경우 손상의 객관적인 증거가 있다 하더라도 담보 및 신용보강을 통해 금융자

산의 미래예상현금흐름에 영향을 미치지 않아, 손상을 인식할 필요가 없는 항목에 대

해 개별적으로 손상되지 않은 대출채권이 발생할 수 있습니다.

일반적으로 90일 이상의 연체여신은 손상여신으로 분류되나, 담보 등을 고려하여 미

래 회수가능성에 영향이 없는 연체여신은 90일 이상 구간에 포함되었습니다.

4) 보고기간종료일 현재 손상대출채권에 대한 정보는 다음과 같습니다



대출채권 대손충당금 설정률 대출채권 대손충당금 설정률

개별

평가

부동산담보대출금 11,694 304 3% 21,674 2,532 12%

신용대출금 8,914 1,880 21% 9,063 1,911 21%

소 계 20,608 2,184 30,737 4,443

집합

평가

부동산담보대출금 25,689 299 1% 30,323 262 1%

신용대출금 9,025 7,026 78% 9,951 7,879 79%

지급보증대출금 12 - 0% 15 1 7%

소 계 34,726 7,325 40,289 8,142

합 계 55,334 9,509 71,026 12,585

5) 기타수취채권의 대부분을 차지하는 예치금과 미수수익의 경우, 예치금은 건전성

등급 AA 이상 금융기관의 예ㆍ적금으로, 미수수익은 채무증권과 대출채권 및 예치

금에 대한 미수이자로 구성되어 있습니다.

- 146 -

(5) 채무증권의 신용건전성

1) 보고기간종료일 현재 연체되지도 않고 손상되지 않은 채무증권의 신용건전성 정

보는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당기말

구 분AAA to AA-

(AAA to A-)

A+to BBB-

(BBB+to BB-)

BB+이하

(B+이하)합 계

당기손익인식금융자산 20,209 - - 20,209

매도가능금융자산 88,739,200 2,457,782 - 91,196,982

만기보유금융자산 719,540 - - 719,540

계 89,478,949 2,457,782 - 91,936,731

② 전기말

구 분AAA to AA-

(AAA to A-)

A+to BBB-

(BBB+to BB-)

BB+이하

(B+이하)합 계

당기손익인식금융자산 61,823 - - 61,823

매도가능금융자산 85,198,529 2,166,651 - 87,365,180

만기보유금융자산 857,386 - - 857,386

계 86,117,738 2,166,651 - 88,284,389

2) 당기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않거나, 손상된 유가증권(채무증권

)은 없습니다.

- 147 -

(6) 파생상품의 신용건전성

회사는 장기부채 매칭을 위한 장기채권 투자의 일환으로 해외투자를 실행하고 있으

며, 이에 수반되는 환율변동위험을 회피하기 위해 통화관련 파생상품 거래를 보유하

고 있습니다. 이 밖에도 수익추구 목적으로 주가지수 및 금리 관련 파생상품 거래를

제한적으로 실행하고 있습니다.

파생상품의 신용위험은 동일한 거래상대방에 대한 자산과 부채의 상계약정을 통하여

완화되어집니다.

회사는 모든 상계약정을 법률적으로 문서화하고 있습니다. ISDA Master

Agreement는 파생상품에 대한 문서화에 적용되는 일반적인 약정으로서, 파생상품

거래의 거래활동에 대한 계약상의 기본구조를 제공하고 있으며, 거래상대방 사이의

일방의 채무불이행이 발생하거나 기타 조기청산사건이 발생시 모든 거래가 종료되어

잔존계약이 순액기준으로 결제되는 것을 계약상으로 구속하고 있습니다.

담보는 파생상품자산에 대하여 거래상대방의 신용도나 거래의 성격에 따라 주로 현

금이나 장기국채 등이 요구되어지며, 담보에 대한 조건은 ISDA Master Agreement

외에 ISDA CSA(Credit Support Anex)에 따라 회사는 거래상대방의 채무불이행이

나 지급불이행, 기타유사한조기청산사유 발생시담보를 실행시킬수 있는 구속력을

갖게 됩니다.

일반적으로 일괄상계계약은 총액기준으로 결제되므로 이로 인하여 재무상태표상 자

산과 부채가 상계되지는 않습니다. 동일한 거래상대방에 대하여 상계시에는 상기 파

생상품 자산에 대한 신용위험의 노출정도는 재무상태표에 인식한 금액보다 감소할

수 있습니다.

- 148 -

보고기간종료일 현재 상기의 파생상품금융자산과 관련하여 회사가 제공받고 있는 담

보금액과 상계가능한 파생상품금융부채금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


담보 260,824 88,480

상계가능한파생상품금융부채 221,432 182,499

(7) 신용위험의 집중도분석

1) 보고기간종료일 현재 대출채권 신용위험의 주요 산업별 집중도는 다음과 같습니


① 당기말

구 분금융및

보험업

부동산및

임대업건설업 제조업 도/소매업 가계대출 기타 합계

보험약관대출금 - - - - - 14,173,428 - 14,173,428

부동산담보대출금 1,467,147 615,176 355 2,307 13,442 6,479,395 32,482 8,610,304

신용대출금 42,650 537,554 964,841 - - 990,749 908,860 3,444,654

지급보증대출금 200 20,170 81,158 - - 184,001 44,425 329,954

기타대출금 97,489 45,000 - - - - 412,704 555,193

계 1,607,486 1,217,900 1,046,354 2,307 13,442 21,827,573 1,398,471 27,113,533

② 전기말

구 분금융및

보험업

부동산및


콜론 23,000 - - - - - - 23,000

보험약관대출금 - - - - - 13,846,245 - 13,846,245

부동산담보대출금 1,107,223 435,287 474 2,747 15,502 5,815,425 48,941 7,425,599

신용대출금 55,301 554,638 835,331 - - 910,908 845,400 3,201,578

지급보증대출금 - 20,847 95,052 - - 86,639 47,851 250,389

기타대출금 100,000 89,674 - - - - 138,557 328,231

계 1,285,524 1,100,446 930,857 2,747 15,502 20,659,217 1,080,749 25,075,042

- 149 -

2) 보고기간종료일 현재 채무증권 신용위험의 산업별 집중도는 다음과 같습니다


① 당기말

구 분 공공행정금융및

보험업

부동산및

임대업건설업 제조업 도/소매업 기타 합계

당기손익인식금융자산 20,209 - - - - - - 20,209

매도가능금융자산 43,557,162 18,128,138 4,870,048 6,880,470 3,187,000 391,784 14,182,380 91,196,982

만기보유금융자산 719,540 - - - - - - 719,540

계 44,296,911 18,128,138 4,870,048 6,880,470 3,187,000 391,784 14,182,380 91,936,731

② 전기말


보험업

부동산및


당기손익인식금융자산 61,823 - - - - - - 61,823

매도가능금융자산 40,724,442 18,469,506 4,398,914 7,001,294 3,094,342 364,609 13,312,073 87,365,180

만기보유금융자산 857,386 - - - - - - 857,386

계 41,643,651 18,469,506 4,398,914 7,001,294 3,094,342 364,609 13,312,073 88,284,389

3) 보고기간종료일 현재 채무증권 신용위험의 국가별 집중도는 다음과 같습니다


① 당기말

구 분 한국 미국 영국 프랑스 네덜란드 중국 기타 합계

당기손익인식금융자산 20,209 - - - - - - 20,209

매도가능금융자산 85,929,806 2,228,751 1,172,093 393,077 318,630 76,813 1,077,812 91,196,982

만기보유금융자산 719,540 - - - - - - 719,540

계 86,669,555 2,228,751 1,172,093 393,077 318,630 76,813 1,077,812 91,936,731

② 전기말


당기손익인식금융자산 61,823 - - - - - - 61,823

매도가능금융자산 81,398,369 2,518,563 1,279,654 419,671 394,759 80,333 1,273,831 87,365,180

만기보유금융자산 857,386 - - - - - - 857,386

계 82,317,578 2,518,563 1,279,654 419,671 394,759 80,333 1,273,831 88,284,389

- 150 -

38.6 유동성위험

(1) 유동성위험의 개요

유동성위험이란 자산/부채의 만기 불일치 또는 예상치 못한 급격한 현금흐름 변동으

로 인해 유동성 자금의 과부족이 발생할 위험입니다.

유동성위험은 유동성 자산 및 부채의 규모를 통해 파악할 수 있습니다. 예상되는 지

급보험금 규모에 비해 상대적으로 유동성 자산이 많을수록 회사는 유동성위험에 노

출될 가능성이 적다고 할 수 있습니다.

(2) 유동성위험의 관리방법

회사는 유동성 비율을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

유동성비율이란 만기 3개월 미만 유동성자산 대비 직전 3개월 지급보험금의 비율로

유동성자산 보유규모의 적정성을 평가하는 지표입니다. 회사는 유동성비율을 최소한

100% 이상이 유지되는 수준으로 관리하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 극단적인 Stress 상황에서 발생할 수 있는 단기 지급불능에 대비

하기 위해 6개 은행과 총 2,500억원 규모의 당좌차월 약정을 설정하여 일시적이고

급격한 유동성자산의 부족에 대비하고 있습니다

- 151 -

(3) 유동성위험 익스포져 현황

보고기간종료일 현재 금융자산의 상품별 만기와 보험계약부채 등의 할인되지 않은

계약상 현금흐름의 잔존만기의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당기말

구 분 3개월이하3개월초과

1년이하

1년초과

5년이하

5년초과

10년이하

10년초과

20년이하20년초과 합 계

금융자산

현금및현금성자산 2,930,694 - - - - - 2,930,694


(매매목적파생상품제외)475,873 20,045 60,778 10,147 - - 566,843

매도가능금융자산 24,051,320 4,860,725 33,451,776 32,963,549 14,047,335 3,253,459 112,628,164

만기보유금융자산 2,839 6,114 463,110 - 247,477 - 719,540

대출채권 14,537,827 1,273,802 2,541,805 997,395 3,003,239 4,759,465 27,113,533

기타수취채권 1,566,030 1,200,081 65,371 160,086 163,840 1,595 3,157,003

금융자산합계 43,564,583 7,360,767 36,582,840 34,131,177 17,461,891 8,014,519 147,115,777

보험계약부채 4,102,556 1,191,278 5,010,849 12,363,473 10,983,931 95,033,523 128,685,610

기타금융부채 508,211 4,706 456,730 40,533 - - 1,010,180


유출현금흐름 322,160 11,792 225,847 54,912 45,700 - 660,411

유입현금흐름 440,731 534,654 215,168 54,912 45,700 - 1,291,165


유출현금흐름 1,466,536 3,322,773 6,361,272 616,810 182,814 - 11,950,205

유입현금흐름 1,517,304 2,884,240 6,088,287 587,595 161,186 - 11,238,612

- 152 -

② 전기말


1년이하

1년초과

5년이하

5년초과

10년이하

10년초과


금융자산

현금및현금성자산 2,236,716 - - - - - 2,236,716


(매매목적파생상품제외)1,933,437 100,019 10,165 10,756 - - 2,054,377

매도가능금융자산 23,454,629 5,441,510 32,548,601 32,942,335 12,391,475 3,226,739 110,005,289

만기보유금융자산 3,067 138,900 467,550 69 247,800 - 857,386

대출채권 14,171,835 835,018 2,478,260 639,968 2,947,686 4,002,275 25,075,042

기타수취채권 1,898,432 1,849,997 148,873 155,981 169,465 1,651 4,224,399

금융자산합계 43,698,116 8,365,444 35,653,449 33,749,109 15,756,426 7,230,665 144,453,209

보험계약부채 3,903,102 1,024,472 4,694,284 11,616,300 10,195,482 89,764,851 121,198,491

기타금융부채 582,676 104,544 321,257 317 - - 1,008,794


유출현금흐름 87,880 268,792 223,290 - - - 579,962

유입현금흐름 85,341 264,786 212,396 - - - 562,523


유출현금흐름 1,088,048 2,025,102 6,998,224 1,223,338 168,865 29,122 11,532,699

유입현금흐름 1,102,852 2,192,501 6,801,592 1,143,288 154,589 20,307 11,415,129

- 153 -

38.7 시장위험

(1) 시장위험의 개요

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이

변동할 위험을 말합니다. 시장위험의 위험요인별 주요 대상자산은 다음과 같습니다.

Risk Factor 대상자산 시장위험액

주가 지분증권 주가하락에의해보유주식현재가치감소분

금리 채무증권 금리상승에의해보유채권의가치감소분

환율 외화표시자산 환율하락에의해보유외화자산의원화환산시가치감소분

(2) 시장위험의 측정방법

회사는 자산의 시가하락으로 인한 손실규모를 관리하기 위해 RBC모형 및 내부모형

에 의해 시장위험 대상자산의 익스포져 및 위험을 측정하고 있습니다.

위험기준자기자본제도(RBC) 기준에 따라 주가/금리/환율변동 위험에 대해 각각의

시장위험 계수를 곱하는 방식으로 일반시장위험액을 산정하고, 변액연금의 최저보증

위험에 대해서도 위험계수를 이용하여 변액연금 보증위험액을 측정하고 있습니다.

외부자본규제와 함께 내부적으로 주식자산의 시가변동위험을 관리하기 위해 Market

VaR(Value at Risk)를 측정하고 자본의 일정부분만큼 한도를 설정하여 운영하고 있

습니다.

- 154 -

(3) 시장위험의 관리방법

회사는 시장위험 관리를 위해 손실한도, 운용한도 등 각종 한도를 규정화하고 있습니

다. 위험관리 부서에서는 운용부서에서 이러한 한도를 준수하고 있는지 정기적으로

모니터링하여 경영진 및 자산리스크관리위원회에 보고하고 있습니다.

회사는 해외투자로 인해 발생하는 환위험을 회피하기 위해 외화자산에 대해 100%

환헷지를 원칙으로 하고 있습니다. 이에 따라 해외채권 또는 해외주식 투자 등 통화

스왑 또는 선도환계약을 통해 향후 투자기간 동안 발생할 수 있는 환율 변동에 따른

손실을 상쇄시키고 있습니다.

회사는 위기상황에서 포트폴리오 가치에 중요한 영향을 주는 금리, 주가, 환율과 같

은 위험요소들의 변화를 반영하여 트레이딩 및 매도가능 포트폴리오에 대한 위기상

황분석(Stress Testing)을 실시합니다. 회사는 역사적 시나리오를 위기상황분석의 주

시나리오로 활용하며 보조적으로는 가상적 시나리오 분석도 활용하고 있습니다. 이

러한 위기상황분석은 적어도 분기에 한 번 이상 실시됩니다.

- 155 -

(4) 시장위험변수별 민감도정보

당기와 전기 중 환율 및 이자율, 주가변동에 따라 손익 및 자본에 미치는 영향(민감도

)분석의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


손익(*1) 자본(*2) 손익(*1) 자본(*2)

환율100원 증가 (966) 21,902 (1,774) 8,049

100원 감소 966 (21,902) 1,774 (8,049)

금리100bp 증가 (61,024) (4,729,439) (69,374) (4,438,382)

100bp 감소 61,024 4,729,439 69,374 4,438,382

주가

지수

10%증가 (3,054) 2,018,784 - 2,126,291

10%감소 3,054 (2,018,784) - (2,126,291)

(*1) 법인세반영전 손익입니다.

(*2) 기타포괄손익누계액의 변동은 계약자지분조정 및 이연법인세 배분전 금액입니

다.

39. 부문별정보 :

회사는 보험업이 주사업목적인 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 한국채택국제회

계기준 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에

공시하고 있습니다.

40. 회계기간의 변경 :

회사는 2012년 6월 5일 개최된 정기 주주총회에서 정관 변경을 통하여, 2013년 12월

31일로 종료되는 회계기간부터 회계연도 종료일을 3월 31일에서 12월 31일로 변경

하였습니다. 당기와 전기의 재무제표에 표시된 금액은 각각 9개월과 12개월간 회계

기간의 차이로, 완전하게 비교가능하지는 않습니다.

- 156 -

41. 전기재무제표의 계정재분류 :

회사는 당기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 비교공시된 전기 재무제표

의 일부 계정과목을 당기 재무제표의 계정과목에 따라 재분류 하였습니다. 이러한 재

분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산에 영향을 미치지 아니합니다.

42. 보고기간 후 사건 :

(1) 회사는 2014년 1월 28일에 주가안정을 통한 주주가치제고를 목적으로 보통주

최대 200만주를 장내매수를 통해 자기주식으로 추가 취득할 것을 이사회에서 결의하

였습니다.

(2) 2014년 1월 1일 지방소득세법이 개정 공포되었습니다. 이는 연결실체의 차기

이후 당기법인세 측정 및 이월세액공제의 미래 법인세 등 절감효과 감소에 따른 이연

법인세자산 측정에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

- 157 -

내부회계관리제도 검토의견


외부감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 삼성생명주식회사의 2013년 12월 31

일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계

관리제도를 검토한 결과 주식회사의외부감사에관한법률 제2조의 3에 따라 첨부하는

것입니다.

첨부 : 1. 외부감사인의 내부회계관리제도 검토보고서

2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서

- 158 -

외부감사인의 내부회계관리제도 검토보고서

=====================================


대표이사 귀하 2014년 3월 6일

우리는 첨부된 삼성생명주식회사의 2013년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의

운영실태평가보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운

영하고 그에 대한 운영실태평가보고서를 작성할 책임은 삼성생명주식회사의 경영자

에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고

하는데 있습니다. 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에

서 "2013년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2013년 12월 31

일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때,

중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다"고 기술하고 있

습니다.

우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리

가 중요성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에

대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실

시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자

의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우

제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다.

회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 대한

민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한

합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조

직을 의미합니다. 그러나 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로

인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다.

또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에

는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적

- 159 -

절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점

을 고려하여야 합니다.

경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영

자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에

따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

우리의 검토는 2013년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 20

13년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는

주식회사 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다

른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다.



- 160 -

회사의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서

=====================================


- 161 -

내부회계관리제도 대표이사 서명

- 162 -

삼성생명보험주식회사와 그 종속기업

연결재무제표에 대한

감 사 보 고 서

제 58기

2013년 04월 01일 부터

2013년 12월 31일 까지

제 57기

2012년 04월 01일 부터

2013년 03월 31일 까지

삼일회계법인

목 차

페이지

─────

외부감사인의 감사보고서 ............................................ 1 - 2

연 결 재 무 제 표

· 연 결 재 무 상 태 표 ............................................ 3 - 4

· 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 ............................................ 5 - 7

· 연 결 자 본 변 동 표 ............................................ 8

· 연 결 현 금 흐 름 표 ............................................ 9

· 연 결 재 무 제 표 에 대 한 주 석 ............................................ 10 - 168

외부감사인의 감사보고서


주주 및 이사회 귀중

본 감사인은 첨부된 삼성생명보험주식회사와 그 종속기업의 2013년 12월 31일과 20

13년 3월 31일 현재의 연결재무상태표와 2013년 4월 1일부터 2013년 12월 31일까

지의 회계기간 및 2013년 3월 31일로 종료되는 회계연도의 연결포괄손익계산서, 연

결자본변동표 및 연결현금흐름표를 감사하였습니다. 이 연결재무제표를 작성할 책임

은 회사 경영자에게 있으며 본 감사인의 책임은 동 연결재무제표에 대하여 감사를 실

시하고 이를 근거로 이 연결재무제표에 대하여 의견을 표명하는데 있습니다.

본 감사인은 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 실시하였습니다. 이 기준은 본

감사인이 연결재무제표가 중요하게 왜곡표시되지 아니하였다는 것을 합리적으로 확

신하도록 감사를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 감사는 연결재무제표상

의 금액과 공시내용을 뒷받침하는 감사증거에 대하여 시사의 방법을 적용하여 검증

하는 것을 포함하고 있습니다. 또한 감사는 연결재무제표의 전반적인 표시내용에 대

한 평가뿐만 아니라 연결재무제표 작성을 위해 경영자가 적용한 회계원칙과 유의적

회계추정에 대한 평가를 포함하고 있습니다. 본 감사인이 실시한 감사가 감사의견

표명을 위한 합리적인 근거를 제공하고 있다고 본 감사인은 믿습니다.

본 감사인의 의견으로는 상기 연결재무제표가 삼성생명보험주식회사와 그 종속기업

의 2013년 12월 31일과 2013년 3월 31일 현재의 재무상태와 2013년 4월 1일부터

2013년 12월 31일까지의 회계기간 및 2013년 3월 31일로 종료되는 회계연도의 재

무성과 및 현금흐름의 내용을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정

하게 표시하고 있습니다.

- 1 -

감사의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서 연결재무제표에 대한 주석 41에서 언급

한 바와 같이, 연결회사는 2013년 12월 31일로 종료되는 회계기간부터 회계연도 종

료일을 3월 31일에서 12월 31일로 변경하였습니다. 따라서 상기 재무제표는 2013년

4월 1일부터 2013년 12월 31일까지의 9개월 회계기간 및 2013년 3월 31일로 종료

되는 회계연도의 재무성과 및 현금흐름의 내용을 표시하고 있습니다.

서울특별시 용산구 한강대로 92



2014년 3월 6일

이 감사보고서는 감사보고서일(2014년 3월 6일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보

고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 첨부된 연결실체의 연결재무

제표에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이

감사보고서가 수정될 수도 있습니다.

- 2 -

연 결 재 무 제 표

연 결 재 무 상 태 표

제58기 : 2013년12월31일현재

제57기 : 2013년 3월31일현재

삼성생명보험주식회사와그종속기업 (단위: 백만원)

과 목 제58 (당) 기 제57 (전) 기

Ⅰ.현금및현금성자산(주석9,37) 3,026,800 2,286,247

Ⅱ.당기손익인식금융자산(주석4,9) 594,867 2,071,993

Ⅲ.매도가능금융자산(주석5,9) 112,700,404 110,065,875

Ⅳ.만기보유금융자산(주석6,9) 748,808 884,190

V.대출채권및기타수취채권(주석7,9) 29,793,329 29,307,100

Ⅵ.위험회피목적파생상품자산(주석8,9) 495,748 293,802

Ⅶ.관계기업투자(주석10) 2,372,841 1,901,920

Ⅷ. 매각예정자산 - 41,880

IX.투자부동산(주석11) 6,310,399 4,572,835

X.유형자산(주석12) 1,783,521 1,696,041

XI.무형자산(주석13) 193,790 185,156


XIII.이연법인세자산(주석20) 64 15

XIV.기타자산(주석14) 4,859,175 4,584,918

XV.특별계정자산(주석15) 30,018,174 28,161,584

자 산 총 계192,949,250

=================

186,148,862

=================

Ⅰ.보험계약부채(주석16) 128,760,951 121,268,579

Ⅱ.계약자지분조정(주석18) 6,028,917 7,514,387

Ⅲ.당기손익인식금융부채(주석9,19) 104,783 183,336

Ⅳ.기타금융부채(주석9,19) 1,557,989 1,055,614

Ⅴ.매각예정부채 - 735

Ⅵ.위험회피목적파생상품부채(주석8,9) 579,136 813,166

Ⅶ.당기법인세부채 759 7

Ⅷ.이연법인세부채(주석20) 3,620,616 4,509,536

Ⅸ.충당부채(주석21) 98,009 97,593

X.기타부채(주석22) 470,914 647,006

XI.특별계정부채(주석15) 32,090,465 28,277,936

- 3 -

과 목 제58 (당) 기 제57 (전) 기

부 채 총 계 173,312,539 164,367,895

Ⅰ.지배기업주주지분

1.자본금(주석23) 100,000 100,000

2.자본잉여금(주석23) 6,131 6,131

3.자본조정(주석23) (882,863) (560,318)

4.기타포괄손익누계액(주석23) 10,242,517 12,917,226

5.이익잉여금(주석23) 9,504,171 9,205,731

Ⅱ.비지배주주지분 666,755 112,197

자 본 총 계 19,636,711 21,780,967

부 채 와 자 본 총 계192,949,250

=================

186,148,862

=================

별첨주석은본연결재무제표의일부입니다.

- 4 -

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제58기 : 2013년4월1일부터2013년12월31일까지

제57기 : 2012년4월1일부터2013년 3월31일까지


과 목 제58 (당) 기 제57 (전) 기

Ⅰ.영업수익 19,301,808 30,382,725

1.보험료수익(주석24) 12,567,384 22,051,300

2.재보험수익(주석25) 165,969 215,293

3.이자수익(주석26) 4,193,005 5,469,579

4.당기손익인식금융자산관련이익(주석27) 129,954 175,846

5.매도가능금융자산관련이익(주석27) 170,927 238,342

6.대출채권및기타수취채권관련이익(주석27) 41,750 6,672

7.위험회피목적파생상품관련이익(주석27) 505,573 403,952

8.외환거래이익 85,675 42,028

9.수수료수익 30,083 34,399

10.배당금수익 81,888 198,456

11.임대료수익 310,705 320,755

12.특별계정수입수수료 685,186 829,557

13.특별계정수익(주석15) 280,678 350,497

14.기타영업수익(주석28) 53,031 46,049

Ⅱ.영업비용 18,742,153 29,148,076

1.책임준비금전입액(주석16) 7,408,522 14,418,228

2.지급보험금 7,006,875 9,363,179

3.재보험비용(주석25) 179,165 228,445

4.사업비(주석29) 1,242,680 1,449,665

5.신계약비상각비(주석14) 1,486,146 2,146,773

6.재산관리비(주석30) 325,427 400,194

7.이자비용 34,808 35,304

8.당기손익인식금융자산관련손실(주석27) 26,491 27,550

9.매도가능금융자산관련손실(주석27) 41,315 95,673

10.대출채권및기타수취채권관련손실(주석27) 1 1,231

11.위험회피목적파생상품관련손실(주석27) 85,975 32,293

12.외환거래손실 512,494 418,317

13.특별계정비용(주석15) 280,678 350,497

14.기타영업비용(주석28) 111,576 180,727

- 5 -

과 목 제58 (당) 기 제57 (전) 기

Ⅲ.영업이익 559,655 1,234,649

Ⅳ.영업외수익(주석28) 301,719 121,640

Ⅴ.영업외비용(주석28) 85,782 85,987

Ⅵ.법인세비용차감전연결순이익 775,592 1,270,302

Ⅶ.법인세비용(주석31) 172,128 264,135

Ⅷ.당기연결순이익 603,464 1,006,167

Ⅸ.법인세비용차감후기타포괄손익 (2,674,147) 3,287,491

1. 후속적으로당기손익으로재분류될수있는항목

가.매도가능금융자산평가손익 (2,705,378) 3,132,512

나.만기보유금융자산평가손익 (389) (639)


라.관계기업의기타포괄손익지분 13,613 (12,701)

마.특별계정기타포괄손익 (60,978) 58,433

바.해외사업환산손익 23,072 (41,676)

2. 당기손익으로재분류되지않는항목

가.순확정급여부채의재측정요소 13,795 (22,544)

Ⅹ.당기연결총포괄이익 (2,070,683) 4,293,658

1.당기연결순이익의귀속 603,464 1,006,167

지배기업의소유지분 586,366 1,006,874

비지배지분 17,098 (707)

2.당기연결총포괄이익의귀속 (2,070,683) 4,293,658

지배기업의소유지분 (2,088,343) 4,296,473

비지배지분 17,660 (2,815)

XI.지배기업주주지분에대한

주당이익(단위: 원)(주석34)

기본주당이익 3,056 5,174

- 6 -

과 목 제58 (당) 기 제57 (전) 기

희석주당이익 3,056 5,174


- 7 -

연 결 자 본 변 동 표

제58기 : 2013년4월1일부터2013년12월31일까지

제57기 : 2012년4월1일부터2013년 3월31일까지

삼성생명보험주식회사와그종속기업 (단위:백만원)

과 목

지배기업소유주지분

비지배지분 총계자본금 자본잉여금 자본조정

기타포괄

손익누계액이익잉여금

지배기업

소유지분

소계

2012. 4. 1 (전기초) 100,000 6,131 (266,474) 9,658,387 8,564,937 18,062,981 50,211 18,113,192

회계정책의변경 - - - (30,760) 27,920 (2,840) - (2,840)

2012. 4.1 (재작성) 100,000 6,131 (266,474) 9,627,627 8,592,857 18,060,141 50,211 18,110,352


1.당기연결순이익 - - - - 1,006,874 1,006,874 (707) 1,006,167

2.매도가능금융자산평가손익 - - - 3,132,512 - 3,132,512 3,132,512

3.만기보유금융자산평가손익 - - - (639) - (639) - (639)

4.위험회피목적파생상품평가손익 - - - 174,106 - 174,106 - 174,106

5.관계기업의기타포괄손익 - - - (12,701) - (12,701) - (12,701)

6.특별계정기타포괄손익 - - - 58,433 - 58,433 - 58,433

7.해외사업환산손익 - - - (39,568) - (39,568) (2,108) (41,676)

8.순확정급여부채재측정요소 - - - (22,544) - (22,544) - (22,544)

Ⅱ.자본에직접인식된내역

1.연차배당 - - - - (394,000) (394,000) - (394,000)

2.자기주식의취득 - - (287,227) - - (287,227) - (287,227)

3.연결실체의변동 - - - - - - 64,801 64,801

4.기타 - - (6,617) - - (6,617) - (6,617)

2013. 3.31 (전기말)100,000

==========

6,131

==========

(560,318)

==========

12,917,226

==========

9,205,731

==========

21,668,770

==========

112,197

==========

21,780,967

==========

2013. 4.1 (당기초) 100,000 6,131 (560,318) 12,917,226 9,205,731 21,668,770 112,197 21,780,967


1.당기연결순이익 - - - - 586,366 586,366 17,098 603,464

2.매도가능금융자산평가손익 - - - (2,705,378) - (2,705,378) - (2,705,378)

3.만기보유금융자산평가손익 - - - (389) - (389) - (389)

4.위험회피목적파생상품평가손익 - - - 42,118 - 42,118 - 42,118

5.관계기업의기타포괄손익 - - - 13,613 - 13,613 - 13,613

6.특별계정기타포괄손익 - - - (60,978) - (60,978) - (60,978)

7.해외사업환산손익 - - - 22,510 - 22,510 562 23,072

8.순확정급여부채재측정요소 - - - 13,795 - 13,795 - 13,795

Ⅱ.자본에직접인식된내역

1.연차배당 - - - - (291,112) (291,112) (21,288) (312,400)

2.연결실체의변동 - - - - - - 558,186 558,186

3.자기주식의취득 - - (322,545) - - (322,545) - (322,545)

4.기타 - - - - 3,186 3,186 - 3,186

2013. 12.31 (당기말)100,000

==========

6,131

==========

(882,863)

==========

10,242,517

==========

9,504,171

==========

18,969,956

==========

666,755

==========

19,636,711

==========


- 8 -

연 결 현 금 흐 름 표

제58기 : 2013년4월1일부터2013년12월31일까지

제57기 : 2012년4월1일부터2013년 3월31일까지


과 목 제58 (당) 기 제57 (전) 기

Ⅰ.영업활동으로부터의현금흐름 9,973,621 12,171,469

1. 영업활동에서창출된현금흐름 6,048,800 6,901,416

가. 당기순이익 603,464 1,006,167

나. 손익조정사항(주석37) 4,422,807 10,944,405

다. 자산ㆍ부채의증감(주석37) 1,022,529 (5,049,156)

2. 이자의수취 3,996,806 5,338,747

3. 이자의지급 (26,474) (21,455)

4. 배당금수입 81,888 226,053

5. 법인세부담액 (127,399) (273,292)

Ⅱ. 투자활동으로부터의현금흐름 (8,796,433) (10,848,208)

1. 매도가능금융자산의처분 6,826,184 10,473,406

2. 매도가능금융자산의취득 (14,903,577) (21,123,450)

3. 만기보유금융자산의감소 139,568 204,140

4. 위험회피목적파생상품자산의정산 39,189 77,311

5. 관계기업투자주식의처분 17,040 26,644

6. 관계기업투자주식의취득 (272,896) (38,376)

7. 매각예정자산집단의처분 119,065 -

8. 투자부동산의취득 (759,282) (431,913)

9. 투자부동산의처분 78,700 20,020

10. 유형자산의취득 (56,827) (56,734)

11. 유형자산의처분 16,258 15,727

12. 무형자산의취득 (46,889) (41,257)

13. 무형자산의처분 1,341 23,069

14. 사업결합으로인한증가(감소) (71,195) 1,085

15. 기타 76,888 2,120

Ⅲ. 재무활동으로부터의현금흐름 (436,416) (681,227)

1. 배당금지급 (312,400) (394,000)

2. 자기주식의취득 (322,545) (287,227)

3. 차입금의증가 54,040 -

4. 비지배지분의증감 144,489 -

Ⅳ. 현금및현금성자산의순증가 740,772 642,034

Ⅴ. 기초의현금및현금성자산 2,286,247 1,644,198

Ⅵ. 외화표시현금및현금성자산에대한

환율변동효과(219) 15

Ⅶ. 기말의현금및현금성자산(주석37)3,026,800

==========

2,286,247

==========


- 9 -

연결재무제표에 대한 주석

제 58 기 : 2013년 12월 31일 현재

제 57 기 : 2013년 3월 31일 현재

삼성생명보험주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 :

한국채택국제회계기준 제1110호(연결재무제표)에 의한 지배기업인 삼성생명보험주

식회사(이하 "지배기업")와 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 삼성생명보험주식

회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작

성하고 있습니다.

(1) 지배기업의 개요

회사는 1957년 4월 24일 설립된 이래 2013년 12월 31일 현재 지역단 94개, 지점 75

5개의 조직을 가지고 인보험 및 그와 관련된 재보험계약 등을 주요 영업목적으로 하

고 있으며, 2010년 5월 12일에 회사의 주식을 한국증권거래소에 상장하였습니다.

2013년 12월 31일 현재 판매중인 보험상품과 신규판매는 중지되었으나 계약이 유지

되고 있는 보험상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분보 험 상 품

판매중 판매중지 계

개인연금보험 20종 225종 245종

기타생존보험 1종 45종 46종

사망보험 26종 470종 496종

생사혼합보험 8종 149종 157종

단체보험 11종 285종 296종

계 66종 1,174종 1,240종

- 10 -

2013년 12월 31일 현재 주요주주 및 그 특수관계인의 구성은 다음과 같습니다.

주주명 소유주식수(천주) 지분율(%)

이건희 41,519 20.76

삼성에버랜드(주) 38,688 19.34

(주)이마트 14,763 7.38

삼성문화재단 9,360 4.68

삼성생명공익재단 9,360 4.68

자기주식 8,925 4.46

(주)신세계 7,381 3.69

우리사주조합 5,250 2.63

CJ제일제당(주) 2,986 1.49

기타 61,768 30.89

계 200,000 100

- 11 -

(2) 종속기업의 현황

1) 2013년 12월 31일 현재 회사의 종속회사 중 연결재무제표 작성대상에 포함된 주

요 종속회사의 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원, 주).

회사명 자본총계 투자주식수 지분율(%) 업종 소재지재무제표

결산일

Samsung Life Investment(America), Ltd. 17,745 1,200 100 금융업 미국 12월31일

Samsung Life Investment(UK), Ltd. 26,009 10,000,000 100 금융업 영국 12월31일

SSI Capital Holding(*1) 11,905 16,718,228 49 기타금융업 태국 12월31일

Park Capital Holding(*2) 23,207 32,586,567 49 기타금융업 태국 12월31일

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd(*2) 7,252 36,165,049 28.65 보험업 태국 12월31일

삼성생명서비스손해사정주식회사 17,416 3,152,919 99.78 서비스업 한국 12월31일

북경삼성치업유한공사 520,767 - 90 부동산임대업 중국 12월31일

삼성에스알에이자산운용주식회사 17,423 - 100 금융투자업 한국 12월31일

삼성사모부동산투자신탁제1호(*3) 309,110 - 41.38부동산

집합투자기구한국 12월31일

삼성사모부동산투자신탁제2호(*3) 93,604 - 20부동산


삼성사모부동산투자신탁제3호(*3) 197,993 - 22.22부동산


삼성SRA사모부동산투자신탁제1호(*3) 62,105 - 14.26부동산


삼성SRA사모부동산투자신탁제2호(*3) 124,893 - 20.7부동산


30GreshamStreet (Jersey) Limited 237,689 - 100 기타금융업 Jersey 12월31일

30GreshamStreet (Singapore) Private Limited(*4) 159,185 - -부동산

집합투자기구싱가폴 12월31일

코람코퍼스텝부동산펀드제16호(*5) 111,028 60부동산


(*1) 지분율이 50%미만이나, 지배기업이 피투자회사의 이사회 구성원의 과반수를

임명할 수 있는 지배력을 행사할 수 있어 종속기업으로 분류하였습니다.

(*2) 지배기업의 직접 지분율은 50%미만이나, 지배기업의 직접 보유지분과 종속기

업이 보유한 지분을 고려하면, 피투자기업에 대한 지배력을 행사할 수 있으므로, 종

속기업으로 분류하였습니다.

(*3) 지분율이 50%미만이나, 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 종속기

업에 포함되었습니다.

(*4) 지배기업의 직접 지분은 없지만, 종속기업인 30 Gresham Street (Jersey) Limit

ed의 100% 종속기업이므로 연결대상에 포함되었습니다.

(*5) 당기 중 지배기업은 코람코 퍼스텝 부동산펀드 제16호의 지분 60%를 취득하였

습니다.

- 12 -

2) 주요 피투자회사의 요약 재무정보(단위: 백만원)

① 당기

회사명 자산 부채 영업수익당기순이익

(손실)

Samsung Life Investment(America), Ltd. 18,764 1,019 5,069 (512)

Samsung Life Investment(UK), Ltd. 26,328 319 4,106 (625)

SSI Capital Holding 11,905 - - 1

Park Capital Holding 23,207 - - 9

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd 90,222 82,970 49,643 (11,028)

삼성생명서비스손해사정주식회사 33,325 15,910 88,691 (651)

북경삼성치업유한공사 520,807 40 (176) 2,941

삼성에스알에이자산운용주식회사 19,311 1,888 6,620 658

삼성사모부동산투자신탁제1호 329,938 20,828 20,675 (14,125)

삼성사모부동산투자신탁제2호 192,175 98,571 8,545 (2,899)

삼성사모부동산투자신탁제3호 436,950 238,957 23,481 (7,639)

삼성SRA사모부동산투자신탁제1호 136,652 74,547 6,294 (1,536)

삼성SRA사모부동산투자신탁제2호 263,048 138,155 8,952 (2,225)

30GreshamStreet (Jersey) Limited 238,227 538 - (406)

30GreshamStreet (Singapore) Private Limited 622,997 463,812 50,682 28,541

코람코퍼스텝부동산펀드제16호 263,098 152,070 82 (28)

② 전기

회사명 자 산 부 채 영업수익당기순이익

(손실)

Samsung Life Investment(America), Ltd. 18,074 504 4,562 209

Samsung Life Properties (China), Ltd. 45,745 735 6,416 3,378

Samsung Life Investment(UK), Ltd. 25,709 477 3,645 17

SSI Capital Holding(*1) 11,915 - - -

Park Capital Holding(*1) 23,208 - - -

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd(*2) 113,400 79,065 - -

삼성생명서비스손해사정주식회사 29,063 13,048 113,840 962

북경삼성치업유한공사 462,146 194 533 (1,258)

삼성에스알에이자산운용주식회사 18,515 411 850 (1,896)

산은하이앤로직스투자신탁제1호 6,673 61 - (2,891)

삼성SRA사모부동산투자신탁제1호(*2,3) 146,903 84,503 - -

(*1) 최초 설립하였으며, 보고기간종료일이 간주취득일이므로, 자산으로만 구성되어

있습니다.

(*2) 보고기간종료일이 간주취득일이므로, 손익항목이 표시되지 않습니다.

(*3) 기업회계기준서 제1110호의 채택에 따라, 소급하여 연결범위에 포함되었습니다

.

- 13 -

3) 종속기업의 변동

당기 중 삼성사모부동산투자신탁제1호 외 7개 종속회사가 연결대상에 신규로 포함

되었으며 산은하이앤로직스투자신탁 제1호가 청산되고 Samsung Properties China,

Ltd.가 매각되어 연결대상에서 제외되었습니다.

전기 중 삼성에스알에이자산운용주식회사 외 4개 종속기업이 연결대상에 신규로 포

함되었습니다.

4) 비지배지분에 대한 정보 :

연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지

분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당기

구분 지분율(%)비지배지분에배분

된당기순손익누적비지배지분

비지배지분에

지급한배당금

Thai SamsungLife InsuranceCo., Ltd 71.35 (2,243) 8,099 -

삼성생명서비스손해사정주식회사 0.22 1 39 -

북경삼성치업유한공사 10.0 (294) 52,077 -

삼성사모부동산투자신탁제1호 58.6 8,280 181,202 6,524

삼성사모부동산투자신탁제2호 80.0 2,319 74,883 5,019

삼성사모부동산투자신탁제3호 77.8 5,941 153,994 4,755

삼성SRA사모부동산투자신탁제1호 85.7 1,317 53,247 1,875

삼성SRA사모부동산투자신탁제2호 79.3 1,766 99,041 3,115

코람코퍼스텝부동산펀드제16호 39.8 11 44,173 -

합계 17,098 666,755 21,288

(2) 전기

구분 지분율(%)비지배지분에배분

된당기순손익누적비지배지분

비지배지분에지급

한배당금

Thai SamsungLife InsuranceCo., Ltd 71.35 (5) 11,303 -

삼성생명서비스손해사정주식회사 0.22 2 36 -

북경삼성치업유한공사 10.0 (126) 46,195 -

삼성SRA사모부동산투자신탁제1호 85.7 - 53,341 -

산은하이앤로직스투자신탁제1호 20.0 (578) 1,322 -

합계 (707) 112,197 -

- 14 -

2. 중요한 회계정책 :

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언

급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채

택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한

민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으

며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고

높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석

3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2013년 4월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신

규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정: 기타포괄손익 항목의 표시

포괄손익계산서의 기타포괄손익을 당기손익으로 재분류되지 않는 항목과 후속적으

로 당기손익으로 재분류되는 항목으로 구분하여 표시하도록 개정되었습니다. 연결회

사는 이를 소급하여 적용하였으며, 이로 인하여 연결실체의 총포괄손익에 미치는 영

향은 없습니다.

- 15 -

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

발생한 모든 보험수리적손익은 기타포괄손익으로 즉시 인식하도록 개정되었습니다.

또한 제도의 변경에 따라 발생한 모든 과거근무원가를 즉시 인식하며, 이자원가와 사

외적립자산에 대한 기대수익을 별도로 산출하던 것을 순확정급여부채(자산)에 확정

급여채무의 측정에 사용한 할인율 적용하여 순이자비용(수익)을 산출하는 것으로 변

경하였습니다.

이러한 회계정책 변경을 적용한 결과 당기말 및 전기말 현재의 재무상태와 당기 및

전기의 포괄손익에 미치는 효과는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 재무상태표에 미치는 효과 (계약자이익배당금 배분전 효과)

구분 당기말 전기말

기타포괄손익누계액의감소 (39,510) (53,305)

이익잉여금의증가 39,510 53,305

2) 포괄손익에 미치는 효과

구분 당기 전기

영업비용감소(증가) (18,175) 29,712

법인세비용의감소(증가) 4,380 (7,168)

기타포괄손익의증가(감소) 13,795 (22,544)

주당이익의증감 72원 (116)원

- 16 -

- 기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표'

새로 제정된 기업회계기준서 제1110호는 기존의 기업회계기준서 제1027호 '연결재

무제표와 별도재무제표' 및 해석서 제2012호 '연결:특수목적기업'을 대체합니다. 기

업회계기준서 제1110호는 기업이 지배기업의 연결재무제표에 포함되어야 하는지를

결정하는 요소가 되는 지배력의 개념을 구체적으로 설명합니다. 투자자는 피투자에

대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하

여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자자를 지배하게

됩니다. 동 기준서는 지배력을 결정하는 것이 어려운 경우에 적용할 수 있는 추가적

인 지침을 제공하고 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1110호의 채택에 따라 삼성SRA사모부동산투자신탁

제1호에 대해 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 지배력을 보유하고 있

기 때문에 연결범위에 포함하는 것으로 판단하였으며, 내역은 다음과 같습니다.

종속기업 소재지지배지분율

(%)

비지배지분율

(%)결산월 업종

삼성SRA사모부동산투자신탁제1호 한국 14.26 85.74 12월 부동산형수익증권

- 17 -

기업회계기준서 제1110호의 채택에 따라서 삼성SRA사모부동산투자신탁제1호가 전

기말 현재로 연결범위에 포함됨에 따라 전기 재작성한 연결재무상태표의 변경전 및

변경후 효과는 다음과 같습니다.

가. 연결재무상태표

(단위: 백만원)

구 분전기말

변경전(*) 조정금액 변경후

현금및현금성자산 2,286,005 242 2,286,247

매도가능금융자산 110,074,775 (8,900) 110,065,875

대출채권및기타수취채권 29,322,315 (15,215) 29,307,100

투자부동산 4,439,461 133,374 4,572,835

기타자산 4,584,916 2 4,584,918

자산총계 186,039,359 109,503 186,148,862

기타금융부채 999,612 56,002 1,055,614

기타부채 647,005 1 647,006

부채총계 164,311,892 56,003 164,367,895

비지배주주지분 58,697 53,500 112,197

자본총계 21,727,467 53,500 21,780,967

부채와자본총계 186,039,359 109,503 186,148,862

(*) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'개정에 따른 효과가 반영된 금액임.

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

약정의 법률적 형식보다는 약정의 당사자가 가지는 권리와 의무에 초점을 맞추어 공

동약정의 실질을 반영할 수 있도록 제정되었습니다. 공동약정은 공동영업과 공동기

업으로 분류됩니다. 연결실체의 기준서 제1111호의 채택으로 인하여 재무제표에 미

치는 영향은 없습니다.

- 기업회계 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시'

종속기업과 관계기업, 공동기업 및 비 연결구조화기업에 대한 공시사항을 규정하고

있습니다.

- 18 -

-기업회계기준서 제1027호'별도재무제표'

종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 지배기업의 별도 재무제표상의 회계처리만

을 다루고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1113호'공정가치측정'

공정가치를 명확히 정의하고, 공정가치의 측정을 위한 체계 및 공시사항을 단일의 기

준서에서 규정하고 있습니다. 연결실체는 경과규정에 따라 동 제정내용을 전진적으

로 적용 하였으며 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2013년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지

아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과

같습니다.

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 개정

특정 요건을 충족하는 투자기업의 경우 종속기업 투자지분을 공정가치로 측정하여

당기손익에 인식하고 연결재무제표를 표시하지 않아도 되는 것으로 개정되었습니다.

이러한 개정은 투자기업이 아닌 투자기업의 지배기업에는 적용되지 않습니다. 동 개

정내용은 2014년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용

이 허용됩니다. 연결실체는 상기의 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영

향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1032호 '금융상품:표시' 개정

기업회계기준서 제1032호 '금융상품:표시'의 개정에 따라 상계권리가 미래사건에 좌

우되지 않고 모든 상황에서 법적으로 집행가능 해야 한다는 사실과 결제 결과가 실질

적으로 차액결제와 동일한 방식으로 금액을 결제 할 수 있는 경우 차액결제 기준을

충족할 것이라는 사실을 명확히 하였습니다. 동 개정내용은 2014년 1월 1일 이후 개

시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 연결실체는 동 기준서의 영향을 검토 중에 있

습니다.

- 19 -

- 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 개정

기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 중 파생상품에 대한 경개(novatio

n)와 위험회피회계에 관한 사항이 개정되었습니다. 동 개정 내용에 따르면, 위험회피

수단으로 지정된 파생상품이 법률 또는 규정의 결과로써 중앙청산소 등으로 이관되

는 상황에서 위험회피회계를 지속하는 것을 허용합니다. 동 개정내용은 2014년 1월

1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 연결

실체는 동 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 해석서 제2121호 '부담금' 제정

해석서 제2121호'부담금'는 법규에 따라 정부에서 부과하는 부담금부채에 적용하며,

부담금부채는 법규에 명시된 부담금 납부를 유발하는 활동(의무발생사건)이 발생하

는 시점에 인식하도록 규정하고 있습니다. 동 해석서는 2014년 1월 1일 이후 개시되

는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 기준서의

영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기타 주요변경 내역

지배기업은 당기에 미래경제적효익의 기대소비행태 및 국내 타 기업들의 감가상각적

용 방법 등을 고려하여 감가상각방법을 정률법에서 정액법으로 변경 하였습니다. 이

로 인하여 종전의 방법에 의하였을 경우에 비하여 감가상각비가 5,600백만원 감소하

였습니다.

지배기업은 당기중 개정된 보험업감독규정에 따라 판매초기 집행한 판매수수료(신계

약비)의 이연자산 한도를 표준해약공제액의 100%에서 표준해약공제액의 50%(저축

성보험은 70%)와 이미 납입한 보험료 중 큰 값으로 변경하였습니다. 한편, 회사는 미

래기간에 미치는 영향을 실무적으로 추정할 수 없기 때문에 회계변경에 따른 변경효

과의 금액은 공시하지 않았습니다.

- 20 -

2.3 연결기준

연결실체는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성


(1) 종속기업

종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 회사가 피투

자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자

에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자

자를 지배합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배

력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치

로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의

공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공

하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또

는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면

공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하

고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순

자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공

정가치보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다.

연결실체 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미

실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결실체에서 채택한 회계

정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

연결실체가 지배력을 상실하는 경우 해당 기업에 대해 계속 보유하게 되는 지분은 동

시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

- 21 -

(2) 관계기업

관계기업은 연결실체가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은

최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결실체와 관계기업간의 거래에

서 발생한 미실현이익은 연결실체의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제

거 됩니다. 또한 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결실체는

관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다

(3) 내부거래제거

연결실체내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작

성시 모두 제거하고 있습니다. 연결실체의 내부거래에서 발생한 미실현손실은 연결

재무제표에서 인식해야 하는 자산손상의 징후일 경우 당기손실로 인식하고 있습니다

2.4 영업부문

영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보

고하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과

를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 경영위원회를 최고의사

결정자로 보고 있습니다.

- 22 -

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결실체는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동

이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다

. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시


(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기

능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에

서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족하는 현

금흐름위험회피에 대한 위험회피금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

화폐성 자산과 부채로부터 발생하는 외환차이는 포괄손익계산서상 외환거래이익(손

실)으로 표시됩니다.

매도가능금융상품으로 분류하는 외화표시 화폐성 유가증권의 공정가치 변동은 상각

후원가의 변동으로 인한 부분과 기타 유가증권의 장부금액 변동으로 구분하며, 상각

후원가의 변동부분에서 발생한 외환차이는 당기손익으로, 기타 장부금액의 변동에서

발생한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로

보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치

변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 공정가치 변

동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다.

- 23 -

2.6 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유 중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이

내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.7 금융상품

2.7.1 분류

연결실체는 금융상품을 그 취득목적과 성격에 따라 당기손익인식금융자산과 당기손

익인식금융부채, 대출채권및수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산 및 상각

후원가로 측정하는 기타금융부채 등으로 분류하고 있습니다. 경영진은 최초 인식시

점에서 이러한 금융상품의 분류를 결정하고 있습니다.

(1) 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다.

주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하거나 부담할 목적으로 취득

한 금융자산과 금융부채를 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채로 분류

합니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 복합금융상품에서 분리된

내재파생상품 등도 당기손익인식금융자산 또는 당기손익인식금융부채로 분류합니

다.

(2) 대출채권및수취채권

대출채권및수취채권은 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 활성시장에서 거

래되지 않는 비파생금융자산입니다.

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(3) 만기보유금융자산

만기보유금융자산은 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있는 비

파생금융자산으로서, 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경

우의 금융자산입니다. 만약 연결실체가 중요한 금액 이상의 만기보유금융자산을 매

각하는 경우 전체 분류는 훼손되어 매도가능금융자산으로 분류변경됩니다.


매도가능금융자산은 매도가능금융자산으로 지정하거나, 다른 범주에 포함되지 않은

비파생금융상품입니다.

(5) 상각후원가로 측정하는 금융부채

연결실체는 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충

족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원

가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있습니다.

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2.7.2 인식과 측정

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자

산을 제외한 모든 금융자산은 최초 인식시점의 공정가치에 거래원가를 가산하여 인

식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산의 경우에는 최초에 공정가치로 인식하고 거

래원가는 연결포괄손익계산서에 당기 비용처리하고 있습니다. 연결실체는 금융자산

으로부터 받을 현금흐름에 대한 권리가 소멸하거나 이전되고, 소유에 따른 위험과 보

상의대부분을 이전한 경우에 당해 금융자산을 제거하고 있습니다. 매도가능금융자산

과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정하고 있습니다. 대출채권 및

수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고

있습니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동에 따른 손익은 이자수익을 포함하고 있으며

발생기간에 연결포괄손익계산서상 당기손익인식금융자산관련손익으로 표시됩니다.

당기손익인식금융자산의 배당수익은 연결실체가 배당금에 대한 권리가 확정되는 시

점에 연결포괄손익계산서에 배당금수익의 일부로 인식하고 있습니다.

매도가능금융자산을 처분하거나 손상차손을 인식하는 때, 자본에 인식된 누적 공정

가치 조정 금액은 매도가능금융자산관련손익으로 포괄손익계산서에 표시하고 있습

니다. 유효이자율법을 적용하여 계산한 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산의 이

자는 이자수익의 일부로 연결포괄손익계산서에 인식되며, 매도가능금융자산의 배당

금은 연결실체의 배당금 수취 권리가 확정되는 시점에 배당금수익의 일부로 인식하

고 있습니다.

2.7.3 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리

를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할

의도를 가지고 있는 경우 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시됩니다.

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2.7.4 금융자산의 손상

(1) 상각후원가로 측정하는 자산

연결실체는 금융자산 또는 금융자산집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는

지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 금융자산 또는 금융자산의 집합은 최초인식 후

하나 이상의 사건("손상사건")이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며

손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미

친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

연결실체가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거를 판단하는데 적용하는 기준은

다음을 포함합니다.

- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

-이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연 등의 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건

의 불가피한 완화

-차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

-재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수

는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한

감소가 있다는 것을 시사하는 다음과 같은 관측가능한 자료

손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름

의 현재가치의 차이로 측정합니다(아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 제외함). 손

상차손은 당해 자산의 장부금액에서 차감하고 당기손익으로 인식합니다. 연결실체는

관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정할

수 있습니다. 대출채권 및 기타수취채권의 손상차손은 대손충당금계정을 사용하여

차감하고, 동 금융자산이 회수불가능하다고 판단되는 경우 대손충당금에서 상각합니

다.

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후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건

과 객관적으로 관련된 경우(예: 채무자의 신용등급 향상)에는 이미 인식한 손상차손

을 직접 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.


연결실체는 금융자산 또는 금융자산의 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있

는지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 채무상품의 경우 상기 (1)에서 언급한 기준에

근거한 회계처리를 합니다. 매도가능금융자산으로 분류한 지분상품의 경우, 그 공정

가치가 원가 이하로 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는

객관적인 증거가 됩니다. 매도가능금융자산에 대해 손상발생의 객관적인 증거가 있

는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중

이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 제외한 부분을 자본에서 재분류

조정하여 당기손익으로 인식합니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식

한 손상차손은 향후 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 매도가능채무상품의 공정가

치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환

입하여 당기손익으로 인식합니다.

2.7.5 제거

연결실체는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양

도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에

는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융

부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.

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2.8 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재

측정하고 있습니다. 관련손익은 거래의 성격에 따라 매매목적의 파생상품 관련 평가

손익은 당기손익인식금융자산관련이익(손실)으로 당기손익에, 위험회피목적의 파생

상품 관련 평가손익은 위험회피목적에 따라 기타포괄손익 또는 당기손익으로 포괄손

익계산서에 인식하고 있습니다.

2.8.1 매매목적 파생상품

위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품

은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익인식금융상품

관련이익(손실)의 일부로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.8.2 위험회피목적 파생상품

(1) 공정가치 위험회피

공정가치 위험회피로 지정되었고 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동은

당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가

치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대

상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 모두 영업손익으로 포괄손익

계산서에 인식됩니다. 공정가치위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를

지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치위험회

피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인

한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여

당기손익으로 인식하고 있습니다.

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(2) 현금흐름 위험회피

현금흐름 위험회피로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중

효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고, 비효과적인 부분은 영업비용으로 즉시

포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 기타포괄손익누계액에 누적된 금액은 위험회

피대상이 손익에 영향을 미치는 기간(예를 들어, 위험회피대상인 예상매출이 발생한

시점)에 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 위험회피수단이 소멸하거나 매각된

경우 또는 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못하는 경우, 기타포괄손익

으로 인식한 누적평가손익은 기타포괄손익누계액에 인식하였다가 예상거래가 포괄

손익계산서에 인식될 때 손익으로 인식하고 있습니다. 예상거래가 더 이상 발생하지

않을 것으로 기대되는 경우에는 자본으로 인식한 누적손익을 즉시 포괄손익계산서에

인식하고 있습니다.

(3) 순투자 위험회피

연결실체는 일부 해외사업장순투자에 대한 외화위험을 회피하기 위한 순투자 위험회

피회계를 적용하고 있습니다. 순투자 위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족

하는 위험회피수단의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으

로, 비효과적인 부분은 영업비용으로 즉시 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 해

외사업장이 일부 처분되거나 매각된 경우 자본에 인식한 누적기타포괄손익은 포괄손

익계산서에 인식됩니다.

2.8.3 내재파생상품

내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생

상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상

품이 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 내재파생상품을 주계약과 분리하여

별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리된 내재파생상품의 공정가치 변동은

당기손익인식금융상품관련이익(손실)의 일부로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

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2.9 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩

니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 회사에 유입될 가능성이 높으

며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함되

거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용

연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 기타의 유형자산은 입목 등으로 구성되어 있으

며 이에 대하여 감가상각비를 계상하지 않고 있습니다.


건 물 15 - 60년 차 량 운 반 구 5년

구 축 물 5 - 40년 공구기구비품 5 - 20년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검

토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.10 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩

니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서

감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토

지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수에 대한 정액법으로 상각됩니다.

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2.11 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과

손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

내용연수가 유한한 무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아

래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있으며, 상각기간과 상각방법은 매 회계연

도 말에 재검토하고 있습니다.


개 발 비 5년 소 프 트 웨 어 5년

상 표 권 5 - 20년 사용수익기부자산 10 - 20년

내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가

가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고

판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

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2.11.1 영업권

종속기업 및 사업의 취득으로 인한 영업권은 무형자산에 포함되어 있습니다. 영업권

은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있

습니다. 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 않습니다. 기업의 처분으로 인한 처분손

익 계산에는 매각되는 기업의 영업권 장부금액이 포함됩니다.

영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으

며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별

된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 영업부문에 따라

결정됩니다.

영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재

하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출

단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중

높은 금액)과 비교하여 실시하고 있습니다. 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후

속적으로 환입되지 않습니다.

2.11.2 취득한 사업의 현재가치(VOBA ; Value Of Business Acquired)

연결회사는 보험회사와의 사업결합시, 취득한 보험부채의 공정가액과 피인수회사의

회계정책에 근거한 장부가액의 차이를 “ 취득한 사업의 가치 (Value Of Business A

cquired)” 인 무형자산으로 계상하고 있습니다. 취득한 사업의 가치는 취득일 시점에

존재하는 장기보험계약의 미래현금흐름에 내재된 이익의 현재가치로 측정되며, 취득

일 시점의 제반 계리적 가정치와 경제적 가정치를 적용하여 현금흐름을 평가 하였습

니다. 이 무형자산은 보험계약기간이라는 유한의 내용연수를 가지므로 동 기간동안

자산이 갖는 기대 미래경제적효익의 예상되는 소비형태를 반영하여 체계적인 방법

으로 상각하게 됩니다.

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2.12 재보험자산

연결실체는 출재한 보험계약에 대해 재보험사로부터 회수가능금액을 기타자산의 재

보험자산 과목으로 표시하고 있습니다. 연결실체는 재보험자산의 손상 발생에 대한

객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에

발생한 사건의 결과로 계약조건상의 모든 금액을 수령할 수 없을 것이라는 객관적인

증거가 있고, 재보험자로부터 수취할 금액에 대하여 당해 사건이 신뢰성 있게 측정

가능한 영향을 미치는 경우 재보험자산이 손상되었다고 판단합니다. 재보험자산이

손상되면 당해 자산의 장부금액을 감소시키고 손상차손을 당기손익으로 인식하고 있

습니다.

2.13 특별계정 관련 재무제표의 표시

연결실체는 보험업법 및 보험업감독규정이 정하는 바에 따라 퇴직보험계약과 퇴직연

금계약 및 변액종신보험계약 및 변액연금보험계약 및 변액유니버설보험계약 및 변액

유니버설종신보험계약에 대하여 그 준비금에 상당하는 재산의 전부 또는 일부를 일

반계정과 구별하고 있으며 관련금액을 특별계정자산 및 특별계정부채로 계상하고 있

습니다.

특별계정자산은 개별 특별계정별로 평가하며, 동 규정을 적용함에 있어 변액보험계

약과 퇴직연금계약(실적배당형)에 대해서 설정된 유가증권의 경우 보험업법 및 자본

시장과금융투자업에관한법률(구, 간접투자자산운용업법)에 의한 방법으로 계상하고

이외의 자산은 일반계정의 방법을 준용하고 있습니다. 또한, 계약자적립금은 기획재

정부장관 및 금융위원회위원장이 인가한 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 따라

산출되었습니다.

실적배당형 특별계정(변액종신보험계약 및 변액연금보험계약 및 변액유니버설보험

계약 및 변액유니버설종신보험계약 및 퇴직연금계약)의 수익과 비용은 일반계정 연

결포괄손익계산서에 표시하지 않으며, 원리금보장형 특별계정(퇴직보험계약 및 퇴직

연금계약)의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용으로 하여 총액으로 일반계

정 연결포괄손익계산서에 계상하고 있습니다.

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2.14 비금융자산의 손상

이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산

을 제외한 연결실체의 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하

는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을

추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로취득한영업권및내용연수가비한정인무형자

산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 징후와 관계없이 매년 회

수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액

을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치

중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산은 별도로

식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 분류하

고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간 말에 손상

차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

2.15 매각예정비유동자산

비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여

주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한

조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매

각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분

자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 처분자산집단 내의

모든 자산과 부채)은 적용가능한 한국채택국제회계기준서에 따라 측정하고 동 장부

금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부

인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치

가 증가하는 경우 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 환입하고 있습니다.

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2.16 보험계약의 분류

연결실체는 인수한 모든 계약에 대하여 부가급부금 수준을 평가하여 보험계약자로부

터 유의적인 보험위험을 인수하는 경우 보험계약으로 분류하고, 유의적인 보험위험

의 이전이 없는 경우 보험계약의 법률적 형식을 취하고 있더라도 투자계약으로 분류

하고 있습니다. 계약의 분류에 따라 보험계약과 임의배당요소가 있는 투자계약의 경

우 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 적용하며, 임의배당요소가 없는 투자계약

의 경우 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 적용하여 회계처리하

고 있습니다.

연결실체는 보험계약에 내재된 보증, 풋옵션, 해약옵션 등의 내재파생상품에 대하여

내재파생상품 자체가 보험계약이 아니며, 보험계약자에게 고정급부금 조건으로 보험

계약을 해약할 수 있는 옵션이 주어져 있지 않은 경우 기업회계기준서 제1039호 '금

융상품: 인식과 측정'을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결

실체가 보유하고 있는 계약에 내재된 파생상품요소 중 분리요건을 만족하는 내재파

생상품은 존재하지 않습니다.

2.17 신계약비

연결실체는 보험업회계처리준칙 제31조와 동 부칙 제3조에 따라 장기보험계약으로

인하여 발생한 신계약비(예정신계약비를 초과하는 금액은 제외)를 당해 보험계약의

유지기간에 걸쳐 균등하게 상각하여 비용으로 처리하고 있습니다. 다만, 예정신계약

비를 초과하는 금액과 신계약비를 조기에 회수할 목적으로 부가보험료의 비율이 보

험기간의 초기에 높게 되어 있는 경우의 신계약비는 당해연도에 비용으로 처리하고

있습니다.

신계약비의 상각은 계약의 유지기간이 7년을 초과하는 경우에는 상각기간을 7년으

로 하여 상각하고 있으며, 해약일(해약이전에 보험계약이 실효된 경우에는 실효일로

함)에 미상각잔액이 있는 경우에는 해약일이 속하는 회계연도에 전액 상각하고 있습

니다.

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2.18 보험계약부채

연결실체는 보험계약에 대해 장래에 지급할 보험금, 환급금, 계약자배당금 및 이에

관련되는 비용에 충당하기 위하여 보험약관과 보험료 및 책임준비금 산출방법서에

따라 보험계약부채인 책임준비금을 적립하고 있으며, 그 주요내용은 아래와 같습니

다.

ㆍ 보험료적립금 -보고기간종료일 현재 보험금 등의 지급사유가 발생하지 아니한

유효한 계약(보험료 납입유예기간이내의 계약 포함)이 해약될 경우에 보험상품별로

계약자 또는 수익자에게 지급하여야 할 해약환급액(해약공제액을 포함)을 산출하여

적립하며, 계약이 해약될 경우에는 해약공제액(일정한 기준으로 산출한 적립률에 의

해 계산한 금액)을 차감하여 지급함.

ㆍ 지급준비금 -보고기간종료일 현재 보험금, 환급금 또는 보험계약에 의한 배당금

으로서 지급이 확정된 금액과 이미 발생한 사유로 인하여 지급할 의무가 있다고 인정

되는 금액 및 소송에 계류 중인 금액으로 지급되지 아니한 금액 및 실효환급금을 적

립함. 한편, 연결실체는 연결실체의 경험실적을 고려한 합리적인 통계적 방법을 적용

하여 추정한 금액을 미보고발생손해액으로 하여 지급준비금으로 계상하고 있음.

ㆍ 미경과보험료적립금 - 납입응당일이 도래되어 수입된 보험료중에서 납입방법(연

납, 6월납 및 3월납등)별로 보고기간종료일 현재 미경과 기간에 해당되는 보험료를

적립함.

ㆍ 보증준비금 - 보험금 등을 일정수준 이상으로 보증하기 위해 장래 예상되는 손실

액등을 고려하여 보험업감독업무시행세칙에서 정하는 보험종류별 및 최저보증별 표

준 적립기준 이상으로 적립함.

ㆍ 금리차보장준비금 - 1997년 10월 1일 이전에 가입된 배당보험의 경우 예정이율

이 당해 사업연도의 1년 만기 정기예금 평균이자율보다 낮을 경우 보험계약자에게

그 차이를 보전해 주기 위하여 적립하는 것임.

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ㆍ 위험률차배당준비금 - 1년 이상 유지되었거나 유지될 것으로 예상되는 유효한 보

험계약(무배당보험 제외)에 대해 보험료산출기초에 적용된 예정사망률과 실제사망률

과의 차이를 보전해 주는 배당금을 적립한 것으로서 1984년도부터 적립되고 있음.

ㆍ 이자율차배당준비금 - 1년 이상 유지되었거나 유지될 것으로 예상되는 유효한 계

약(무배당보험 제외)에 대해 금리차보장이율을 포함한 보험상품별 예정이율이 배당

기준율에 미달할 경우 그 차이를 보전해 주는 배당금을 적립한 것으로서 1987년도부

터 적립되고 있음. 다만, 1997년 10월 1일 이후에 판매된 보험의 이차배당률은 이차

배당기준율에서 보험상품별 예정이율을 차감한 율로 적립하고 있음.

ㆍ 사업비차배당준비금 - 1년 이상 유지되었거나 유지될 것으로 예상되는 유효한 계

약(무배당보험제외)에 대해 예정사업비율과 사업비차배당기준율과의 차이를 보전해

주는 배당금을 적립한 것으로서 2001회계연도부터 적립하고 있음.

ㆍ 장기유지특별배당준비금 - 6년 이상 유지된 유효한 계약(무배당보험 제외)에 대

해 각각의 전 회계연도말 순보험료식 보험료적립금에서 미상각신계약비를 차감한 금

액에 경과기간별로 차등률 {0.1%+(경과연수-6) ×0.02%}을 적용하여 특별히 지급

하는 배당금을 적립한 것으로서 1987년도부터 적립되고 있음.

ㆍ 재평가특별배당준비금 - 재평가적립금 중 계약자지분 해당금액을 적립한 것으로

서 재평가일 1일 전(1990년 1월 31일) 현재 2년 이상 유지된 계약에 대하여 지급할

금액임.

- 38 -

ㆍ 계약자이익배당준비금 - 배당보험의 경우에 보고기간 말에 책임준비금(금리차보

장배당 등의 소요액을 포함하고 직전회계연도말 신규로 적립한 계약자 배당준비금을

초과하여 발생한 계약자배당금은 제외함)을 우선 적립한 후의 잔여이익("계약자배당

준비금 적립전 잉여금")에서 주주지분(10%이내에서 자유로이 결정됨)과 자본계정운

용손익 및 무배당보험의 판매에 따른 손익을 차감한 계약자지분 중 당해 사업연도의

계약자배당준비금을 적립한 후의 금액을 총액으로 적립하는 것으로서, 다음연도에

신규로 발생하는 보험연도식 이자율차ㆍ위험률차ㆍ사업비차 및 장기유지 특별배당

금 지급에 우선 사용되며, 그 잔액에 대한 구체적인 처리방법은 당해 사업연도 종료

익일부터 5년 이내에 결정함. 단, 무배당보험의 판매 및 자본계정의 운용으로 인한

이익은 배분대상에서 제외함. 또한, 계약자배당준비금적립전 잉여금은 연결재무제표

를 작성하는 보험회사의 경우 책임준비금을 우선 적립한 후 연결손익 중 지배기업 지

분상당액(지배기업 발생손익과 종속기업 발생 손익에 대한 지배기업 지분상당액의

합계액)을 말함.

ㆍ 배당보험손실보전준비금 - 배당보험이익 계약자지분 중 100분의 30 이내에서 적

립할 수 있는 것으로서, 5년 이내에 배당보험 결손을 보전해 주거나, 주주가 배당보

험의 손실을 선보전한 금액이 있는 경우 주주가 보전한 금액을 한도로 주주지분에 전

입하고, 잔여액은 개별계약자에게 계약자배당재원으로 사용함.

ㆍ 재보험료적립금 -보험계약을 수재한 경우 출재보험사업자가 적립하지 아니한 책

임준비금 전액을 재보험료적립금의 과목으로 하여 적립하고 있음.

- 39 -

2.19 계약자지분조정

ㆍ 계약자배당안정화준비금 - 재평가적립금 중 계약자지분 해당금액을 적립한 것으

로서 매 사업연도의 계약자 배당시 직전 사업연도 수준의 계약자 배당률을 유지할 수

없는 경우에 계약자 배당으로 사용하게 됨.

ㆍ 공익사업출연기금 -재평가적립금 중 계약자지분 해당액을 적립한 것으로서 매년

동 금액에 최근 3개 사업연도의 평균자산운용수익률을 곱하여 산출한 금액을 공익사

업재원으로 출연하도록 되어 있음.

ㆍ매도가능금융자산평가손익, 만기보유금융자산평가손익 등 -보고기간종료일 현재

의 취득가액과 공정가액의 차액 중 투자년도별 투자재원 구성비율(투자년도방식 적

용 이전에 취득한 기존자산에서 발생한 투자손익은 당해 회계연도 배당ㆍ무배당 보

험 평균책임 준비금 구성비율)을 기준으로 계산된 계약자지분조정 해당 금액임.

2.20 부채적정성 평가

연결실체는 회계연도 말에 보험계약의 미래현금흐름에 대한 현행추정치를 이용하여

인식한 보험부채가 적정한지 평가를 수행합니다. 평가 결과 보험부채의 장부금액이

추정된 미래현금흐름의 관점에서 부적정하다고 판단되면 부족액에 상당하는 금액만

큼을 모두 당기 연결포괄손익계산서에 반영하고 있습니다.

2.21 충당부채 및 우발부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간

경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

한편, 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가

확인되는 잠재적인 의무 또는 과거사건이나 거래의 결과로 발생한 현재의무이지만

자원이 유출될 가능성이 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성있게

추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석으로 기재하고 있습니다.

- 40 -

2.22 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나

자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외

하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질

적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이

에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,

사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산

과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않

습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성

이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소

멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이

높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로

부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할

가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우

에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적

으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당

국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우

에 상계됩니다.

- 41 -

2.23 종업원급여

(1) 퇴직급여

연결실체는 확정기여제도와 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다.

확정기여제도는 연결실체가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금

제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공 하였을때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도 입니다.

일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준등의 요소에 의하여 종업원이

퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여재

무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립

자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에

의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과

만기가 유사한우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다.

한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손

익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 종료일부터 12개월 이내에 결제될 단

기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된

때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로

측정하고 있습니다.

과거 근무용역의 결과 연결실체가 지급해야 할 법적의무 또는 의제의무가 있고, 그

채무금액을 신뢰성있게 추정할 수 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급이 예상되

는 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

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(3) 주식기준보상

연결실체는 종업원으로부터 용역을 제공받은 대가로, 현금결제형 주식기준보상제도

를 운영하고 있습니다. 주식선택권부여의 대가로 제공받은 종업원의 근무용역에 대

한 공정가치는 가득기간에 걸쳐 보상원가로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 또한, 부

채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정

가치의 변동액은 당기손익으로 인식합니다.

(4) 기타장기종업원급여

연결실체 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습

니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만

주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무

원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.

또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

(5) 해고급여

해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 연결실체에 의해 해고되거나 종업원

이 해고의 대가로 연결실체가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 연결실체

는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식

할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.

2.24 자본금

보통주는 모두 자본으로 분류하고 있습니다.

지배기업이 지배기업의 보통주를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급 대

가는 그 보통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 회사의 자본에서 차감하여 표시하고

있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 회사의 주주에게 귀속

되는 자본에 포함하고 있습니다.

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2.25 수익인식기준

(1) 보험료수익

연결실체는 보험계약에 따른 납입방법별로 보험료 회수기일이 도래되어 납입된 보험

료를 수익으로 인식하며, 보고기간말 현재 납입은 되었으나 회수기일이 차기 회계연

도 이후인 보험료는 선수보험료로 계상하고 있습니다.

(2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 유효이

자율법은 금융자산이나 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수

익이나 이자비용을 배분하는 방법입니다.

유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미

래 현금 유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히

일치시키는 이자율입니다. 유효이자율을 계산할 때 당해 금융상품의 모든 계약조건

을 고려하여 미래현금흐름을 추정하고, 미래 신용위험에 따른 손실은 고려하지 않습

니다. 또한, 계약당사자 사이에서 지급하거나 수취하는 수수료, 거래원가 및 기타의

할증액과 할인액 등을 반영합니다. 금융상품에 대한 현금흐름 또는 기대존속기간을

신뢰성 있게 추정할 수 없는 예외적인 경우에는 전체 계약기간 동안의 계약상 현금흐

름을 사용하여 유효이자율을 산출합니다.

금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되면, 그 후의 이자수익

은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.

(3) 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

- 44 -

2.26 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스

이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소

유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결실체에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로

분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결실체에게 이전되는 리스는 금

융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이

리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금

융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스

로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의

협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후

리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.27 배당금

배당금은 지배기업의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다.

2.28 재무제표 확정일과 기관

연결실체의 재무제표는 2014년 1월 28일자로 지배기업의 이사회에서 승인되었으며,

정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

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3. 중요한 회계추정 및 가정 :

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으

로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고

려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회

계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및

가정은 다음과 같습니다.

(1) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하

여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평

가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (주석 9 참조)

(2) 대손충당금

연결실체는 대출채권 및수취채권에 대해서 손상을평가하여대손충당금을설정합니

다. 이러한 신용손실에 대한 충당금의 정확성은 개별평가 대손충당금 추정을 위한 차

주별 기대현금흐름의 추정과 집합평가 대손충당금 추정을 위해 사용된 모형의 가정

과 변수들에 의해 결정됩니다. (주석 7 참조)

(3) 순확정급여부채의 측정

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히

할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 22 참조)

(4) 법인세

연결실체는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되

는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니

다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을

수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세

자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다. (주석 20 참조)

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4. 당기손익인식금융자산 :

(1) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다



채무증권 20,209 61,823

수익증권 445,869 1,702,509

해외유가증권 - 5,067

기타유가증권 100,765 290,045

매매목적파생상품 28,024 12,549

계 594,867 2,071,993

(2) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습




국공채 10,000 10,463 10,147 50,000 51,017 51,658

특수채 10,000 10,000 10,062 10,000 10,000 10,165

계 20,000 20,463 20,209 60,000 61,017 61,823

(3) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산 중 수익증권 및 기타유가증권 등의




해외유가증권 - - 5,061 5,067

수익증권 441,399 445,869 1,686,261 1,702,509

기타유가증권 100,000 100,765 290,000 290,045

계 541,399 546,634 1,981,322 1,997,621

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5. 매도가능금융자산 :

(1) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다



지분증권 18,101,338 19,514,106

채무증권 80,738,783 75,962,863

수익증권 2,668,247 2,474,192

해외유가증권 10,645,249 11,621,013

기타유가증권 546,787 493,701

계 112,700,404 110,065,875

(2) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 지분증권의 내역은 다음과 같습니다




상장주식 1,518,432 17,863,781 1,479,074 19,277,773

비상장주식 165,800 237,557 173,637 236,333

계 1,684,232 18,101,338 1,652,711 19,514,106

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(3) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다




국공채 36,517,043 36,222,256 38,255,710 33,594,583 32,617,962 36,311,735

특수채 33,814,908 33,971,525 34,668,006 30,331,491 30,471,086 32,536,033

금융채 1,898,217 1,910,488 1,933,073 1,718,217 1,725,582 1,796,863

회사채 5,850,750 5,862,450 5,881,994 5,096,750 5,110,405 5,318,232

계 78,080,918 77,966,719 80,738,783 70,741,041 69,925,035 75,962,863

(4) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 수익증권의 내역은 다음과 같습니다




주식형 1,764,212 1,840,434 1,785,771 1,889,770

채권형 1 121 1 117

혼합형 268,000 282,510 - -

부동산형 554,028 545,182 582,048 584,305

계 2,586,241 2,668,247 2,367,820 2,474,192

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(5) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 해외유가증권의 내역은 다음과 같습




주식 21,170 11,487 20,110 11,454

채권 9,976,051 10,226,861 11,106,045 11,123,799

기타 432,840 406,901 505,499 485,760

계 10,430,061 10,645,249 11,631,654 11,621,013

(6) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 기타유가증권의 내역은 다음과 같습




뮤츄얼펀드 121,679 122,240 132,666 134,150

신종유가증권 391,997 398,609 332,010 338,394

기타 24,500 25,938 20,000 21,157

계 538,176 546,787 484,676 493,701

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(7) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 매도가능금융자산평가손익의 증감


1) 당기

구 분 당기초 손익반영액 당기평가 당기말

매도가능금융자산평가손익 24,603,168 (143,056) (4,915,679) 19,544,433




2) 전기


매도가능금융자산평가손익 19,020,049 (265,037) 5,848,156 24,603,168




(8) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 손상차손의 내역은 다음과 같습니다



지분증권 5,061 34,372

해외유가증권 7,334 16,528


계 12,527 50,989

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(9) 보고기간종료일 현재 담보로 제공된 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니


1) 당기말



2) 전기말



6. 만기보유금융자산 :

(1) 보고기간종료일 현재 만기보유금융자산의 장부가액은 다음과 같습니다



채무증권 748,808 884,190

(2) 보고기간종료일 현재 만기보유자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다




국공채 719,879 695,251 719,540 739,509 706,884 737,393

특수채 - - - 120,000 120,000 119,993

해외유가증권 27,954 30,109 29,268 26,035 27,229 26,804

계 747,833 725,360 748,808 885,544 854,113 884,190

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(3) 보고기간종료일 현재 담보로 제공된 만기보유금융자산의 내용은 다음과 같습니


1) 당기말



2) 전기말



(4) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 만기보유금융자산평가손익의 증감


1) 당기

구 분 당기초 손익반영액 당기평가 당기말

만기보유금융자산평가손익 3,117 (750) - 2,367




2) 전기


만기보유금융자산평가손익 4,374 (1,257) - 3,117




- 53 -

7. 대출채권 및 기타수취채권 :

(1) 보고기간종료일 현재 대출채권 및 기타수취채권의 장부금액은 다음과 같습니다



대출채권 26,642,685 25,078,853

기타수취채권 3,150,644 4,228,247

계 29,793,329 29,307,100

(2) 보고기간종료일 현재 대출채권의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


콜론 - 23,000

보험약관대출금 14,174,464 13,851,998

부동산담보대출금 8,105,894 7,397,099

신용대출금 3,444,696 3,201,647

지급보증대출금 329,954 250,389

기타대출금 555,193 368,758

소 계 26,610,201 25,092,891

이연대출부대손익 59,106 52,055

현재가치할인차금 (3,766) (3,069)

대손충당금 (22,856) (63,024)

장부금액 26,642,685 25,078,853

- 54 -

(3) 보고기간종료일 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원)

.


예치금(*) 1,326,740 2,302,580

보험미수금 46,584 198,530

미수금 77,703 133,886

보증금 126,538 128,087

미수수익 1,620,940 1,514,756

소 계 3,198,505 4,277,839

현재가치할인차금 (3,465) (3,554)

대손충당금 (44,396) (46,038)

장부금액 3,150,644 4,228,247

(*) 당기와 전기말 현재 사용이 제한된 예치금은 각각 19백만원으로 동일합니다.

(4) 보고기간종료일 현재 일괄표시한 대출채권 및 기타수취채권 대손충당금의 세부



대출채권

보험약관대출금 159 132

부동산담보대출금 1,680 4,283

신용대출금 19,948 22,427

지급보증대출금 257 208

기타대출금 812 35,974

계 22,856 63,024

기타수취채권

보험미수금 230 141

미수금 43,831 45,458

미수수익 335 439

계 44,396 46,038

- 55 -

(5) 당기 및 전기 중 대출채권 및 기타수취채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음


1) 당기


기초잔액 63,024 46,038

증가

상각채권의 회수 60,012 488

소 계 60,012 488

감소

제각 등 20,115 5

대손충당금환입 39,625 2,125



연결범위 변동 35,247 -

소 계 100,180 2,130

기말잔액 22,856 44,396

- 56 -

2) 전기


기초잔액 75,579 45,599

증가

충당금 전입액 - 1,231

상각채권의 회수 32,446 -

소 계 32,446 1,231

감소

제각 등 34,556 792

대손충당금환입 6,672 -



소 계 45,001 792

기말잔액 63,024 46,038

(6) 보고기간종료일 현재 대출채권 및 기타수취채권 대비 대손충당금 설정비율은 다



대출채권 26,610,201 25,092,891

기타수취채권 3,198,505 4,277,839

계 29,808,706 29,370,730

대손충당금 67,252 109,062

설정비율(%) 0.23% 0.37%

- 57 -

(7) 보고기간종료일 현재 기타수취채권 중 연결실체의 보험미수금의 내역은 다음과



보험미수금

결산일자동이체등과관련된미입금보험료 40,817 193,738

보험료정산특약관련보험미수금 1,174 1,305

재보험관련보험미수금 4,593 3,487

계 46,584 198,530

8. 파생금융상품 및 위험회피회계 :

연결실체는 매매목적과 위험회피목적의 파생상품거래를 하고 있으며, 위험회피목적

의 거래는 채권의 공정가치 및 현금흐름 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하고 있습

니다. 매매목적의 거래에는 환율 및 이자율 등 기초변수의 변동에 따른 시세차익 획

득 목적과 자산ㆍ부채 관리를 위한 금리옵션 등의 거래가 포함되어 있습니다. 위험회

피목적의 거래는 연결실체가 보유하고 있는 채권에 대한 환율 및 이자율 변동 등에

따른 공정가치와 현금흐름 변동위험을 회피할 목적으로, 위험회피수단으로는 이자율

스왑과 통화스왑을 이용하고 있습니다.

- 58 -

(1) 보고기간종료일 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말



통화스왑 4,507 19,358 488,171 574,159 492,678 593,517

통화선도 23,113 41 7,689 4,977 30,802 5,018

이자율스왑 - 5,170 - - - 5,170

내재파생상품 410 80,214 - - 410 80,214

소 계 28,030 104,783 495,860 579,136 523,890 683,919

신용위험조정 (6) - (112) - (118) -

합 계 28,024 104,783 495,748 579,136 523,772 683,919

2) 전기말



통화스왑 12,295 31,257 285,402 804,699 297,697 835,956

통화선도 - 13,207 8,400 8,467 8,400 21,674

내재파생상품 254 138,872 - - 254 138,872

소 계 12,549 183,336 293,802 813,166 306,351 996,502

신용위험조정 - - - - - -

합 계 12,549 183,336 293,802 813,166 306,351 996,502

- 59 -

(2) 당기 및 전기 중 파생금융상품의 약정금액 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니


1) 당기



통화스왑 248,204 7,409 6,680 9,680,542 437,140 48,099 (176,198)

통화선도 266,678 24,279 41 902,866 10,082 1,633 (12,815)

이자율스왑 80,000 - 5,170 - - - -

지수선물 30,550 - - - - - -

내재파생상품등 - 60,790 87 - - - 130

계 625,432 92,478 11,978 10,583,408 447,222 49,732 (188,883)

2) 전기



통화스왑 341,296 11,890 6,418 9,843,380 332,818 3,177 (221,182)

통화선도 347,595 - 13,206 776,829 9,923 8,467 (10,035)

내재파생상품등 - 103,731 (3) - - - 216

계 688,891 115,621 19,621 10,620,209 342,741 11,644 (231,001)

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의

증감 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기


위험회피목적파생상품평가손익 (304,752) (381,652) 437,219 (249,185)




2) 전기


위험회피목적파생상품평가손익 (534,443) (282,974) 512,665 (304,752)




- 60 -

(4) 현금흐름위험회피가 적용되는 파생상품계약에 대하여 현금흐름 변동위험에 노출

되는 예상최장기간은 2034년 6월 20일까지이며, 기타포괄손익누계액에 계상된 파생

상품평가손익 중 만기도래 등으로 2013년 3월 31일 부터 12개월 이내에 당기손실로

인식 될 것으로 예상하는 금액(자본에 부과된 이연법인세 고려후)은 12,190백만원(

전기:22,392백만원)입니다.

(5) 당기 현금흐름위험회피파생금융상품 평가손익 중 비효과적인 금액은 19,309백만

원(전기:24,889백만원)입니다.

- 61 -

9. 금융상품의 공정가치 및 범주별 분류 :

9.1 금융상품의 공정가치

(1) 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부가액 및 공정가치의 내역은 다음과 같습


1) 당기


금융자산

현금및현금성자산 3,026,800 3,026,800

당기손익인식금융자산 566,843 566,843


(매매목적파생상품)28,024 28,024

매도가능금융자산 112,700,404 112,700,404

대출채권 26,642,685 26,873,825

기타수취채권 3,150,644 3,150,644

만기보유금융자산 748,808 815,620


금융부채


(매매목적파생상품)104,783 104,783

기타금융부채 1,557,989 1,557,988


- 62 -

2) 전기


금융자산

현금및현금성자산 2,286,247 2,286,247

당기손익인식금융자산 2,059,444 2,059,444


(매매목적파생상품)12,549 12,549

매도가능금융자산 110,065,875 110,065,875

대출채권 25,078,853 25,286,936

기타수취채권 4,228,247 4,228,247

만기보유금융자산 884,190 987,084


금융부채


(매매목적파생상품)183,336 183,336

기타금융부채 1,055,614 1,055,614


상기 금융상품별 공정가치의 측정 방법은 다음과 같습니다.

① 현금및현금성자산 : 현금은 장부가액과 공정가치가 동일하며 현금성자산은 수시

입출금이 가능한 보통예금 또는 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등으로 장

부금액을 공정가치의 대용치로 사용하였습니다.

② 유가증권 : 상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을

사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 대부분 독립적인 외부전문평가기관에 의해

산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted C

ash FlowModel), 유사기업비교법, FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할

인모형, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상

의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

- 63 -

③ 대출채권 : 대출채권의 경우 DCF모형을 사용하여 공정가치를 산출하고 있습니다

. DCF적용시 계약조건에 따라 산출한 계약현금흐름에 중도상환위험을 반영한 조기

상환율을 적용하여 기대현금흐름을 적용한 후 각 구간에 대응하는 적절한 할인율로

할인하여 공정가치를 산출합니다. 대출채권 중 취득일 기준 잔존 만기가 1년 이하이

거나, 변동금리상품 중 금리변경주기가 3개월 이하인 상품 등은 장부금액을 공정가

치로 간주합니다.

④ 파생상품 : 장내파생상품의 경우 활성시장에서 거래될 경우 공시되는 가격을 사용

하며, 장외파생상품의 경우 독립적인 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를

사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한

옵션, 이자율스왑, 통화스왑 등과 같은 보편적인 장외파생상품의 공정가치 결정에는

시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법을 이용한 자체 평가모형을 사용합니다.

그러나 모델에 투입되는 일부 혹은 모든 변수들이 시장에서 관측 불가능하여 어떠한

가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정해야 하는 일부 복잡한 금융상품의

경우 Monte Carlo Simulation 등의 일반적인 가치평가모형으로부터 발전된 자체 평

가모형을 사용하고 있습니다.

⑤ 기타수취채권 및 기타금융부채 : 기타수취채권 및 기타금융부채는 수취 또는 지급

이 단기간 내에 발생하는 미수금, 미지급금 등이며, 합리적 공정가치의 대용치로 장

부금액을 사용하였습니다.

- 64 -

(2) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융자산 중 원가로 측정된 내역은


금융상품 범주 당기 전기


지분증권 1,887 8,875

당해 지분증권은 민영화되지 않은 비시장성 공기업주식 또는 공익성이 강한 비영리

회사에 대한 것으로 공적인 가치창출규모를 계량화하기 어렵거나, 프로젝트 파이낸

싱에 투자된 비상장 지분상품 등으로 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의

적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 등의 이유로 원가법

으로 측정하였습니다. 또한, 연결실체는 동 지분증권 등에 대해서는 단기적으로 처분

할 계획은 없으며, 투자대상 기업의 민영화 혹은 프로젝트의 진행경과 등에 따라 공

정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.

- 65 -

9.2 공정가치 서열체계

(1) 공정가치 서열체계의 수준별 구분은 다음과 같습니다.

- 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격

- 수준 2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어)관측가능한

자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

- 수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관

측가능하지 않은 투입변수)

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격

에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관

을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립

된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장

으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입

호가입니다.

이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 당기손익

인식금융자산 또는 매도가능금융자산으로 분류된 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가

지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정

하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하

고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구

되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라

면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 초에 인식합니다.

당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 2 사이의 유의적 이동은 없습니다.

- 66 -

(2) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다


1) 당기


금융자산

당기손익인식금융자산 10,147 556,696 - 566,843


(매매목적파생상품)- 28,024 - 28,024

위험회피목적파생상품자산 - 495,748 - 495,748

매도가능금융자산 51,426,040 60,316,975 955,502 112,698,517

금융부채


(매매목적파생상품)- 104,783 - 104,783

위험회피목적파생상품부채 - 579,136 - 579,136

2) 전기


금융자산

당기손익인식금융자산 56,725 2,002,719 - 2,059,444


(매매목적파생상품)- 12,549 - 12,549

위험회피목적파생상품자산 - 293,802 - 293,802

매도가능금융자산 51,386,679 57,683,993 986,328 110,057,000

금융부채


(매매목적파생상품)- 183,336 - 183,336

위험회피목적파생상품부채 - 813,166 - 813,166

- 67 -

(3) 당기 및 전기 중 금융상품 공정가치 서열 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(

단위: 백만원).

1) 당기

구 분 매도가능금융자산 합계

기초금액 986,328 986,328

총손익

-당기손익인식분 (8,613) (8,613)

-기타포괄손익인식분 8,166 8,166

취득 242,071 242,071

매각 82,518 82,518

수준3으로의유입 6,961 6,961


연결범위변동 (189,064) (189,064)

기타 (7,829) (7,829)

기말금액 955,502 955,502

2) 전기

구 분 매도가능금융자산 합 계

기초금액 1,011,336 1,011,336

총손익

-당기손익인식분 (48,734) (48,734)

-기타포괄손익인식분 49,511 49,511

취득 79,546 79,546

매각 123,500 123,500

수준3으로의유입 22,337 22,337


기타 (4,168) (4,168)

기말금액 986,328 986,328

- 68 -

(4) 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에

따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이

루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가

장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로

수준3으로 분류되는 금융상품은 해당 공정가치 변동이 당기 손익 또는 기타포괄손익

으로 인식되는 지분증권이 있습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와


구 분당기

유리한 변동 불리한 변동

금융자산

매도가능금융자산(*) 40,420 (19,485)

(*) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(0%~1%)과 할인율 또는 청산

가치(-1%~1%)와 할인율 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변

동을 산출하고 있습니다.

(5) 당기말 현재 공정가치를 공시하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습



금융자산

대출채권 - - 26,873,825 26,873,825

만기보유금융자산 705,567 110,053 - 815,620

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목

과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

- 69 -

(6) 가치평가기법 및 투입변수

연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가

치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가

기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위: 백만원).

구분

당기말

공정가치 수준 가치평가기법수준3

투입변수

비관측투입변수

추정범위(%)

금융자산

당기손익인식금융자산 556,696 2 DCF모형 - -


(매매목적파생상품자산)28,024 2

DCF모형,

내재선도금리

산출법

- -

위험회피목적파생상품자산 495,748 2

DCF모형,

내재선도금리

산출법

- -


60,316,975 2 DCF모형 - -

955,502 3

DCF모형,유사기업

비교법,

FCFE모형,

배당할인모형,

순자산가치법등

성장률 -

할인율 4.60~25.68

청산가치 -

대출채권(*) 26,873,825 3 DCF모형

신용스프레드,

기타스프레드,

조기상환율

-

만기보유금융자산 110,053 2 DCF모형 - -

금융부채


(매매목적파생상품)104,783 2

DCF모형,

내재선도금리

산출법

- -

위험회피목적파생상품부채 579,136 2

DCF모형,

내재선도금리

산출법

- -

(*) 공정가치를 공시하는 금융자산과 금융부채의 경우에는 투입변수의 범위 공시를

생략하였습니다.

- 70 -

9.3 금융상품 범주별 장부금액

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다(단

위: 백만원).

1) 당기

구 분

당기손익인식

금융자산및

금융부채

매도가능

금융자산

대출채권및

수취채권

만기보유

금융자산

위험회피

파생금융상품

상각후원가로

측정하는

금융부채

합 계

금융자산

현금및현금성자산 - - 3,026,800 - - - 3,026,800

당기손익인식금융자산 566,843 - - - - - 566,843


(매매목적파생상품자산)28,024 - - - - - 28,024

매도가능금융자산 - 112,700,404 - - - - 112,700,404

대출채권 - - 26,642,685 - - - 26,642,685

기타수취채권 - - 3,150,644 - - - 3,150,644

만기보유금융자산 - - - 748,808 - - 748,808

위험회피목적파생상품자산 - - - - 495,748 - 495,748

금융부채


(매매목적파생상품부채)104,783 - - - - - 104,783

기타금융부채 - - - - - 1,557,988 1,557,988

위험회피목적파생상품부채 - - - - 579,136 - 579,136

2) 전기

구 분

당기손익인식

금융자산및

금융부채

매도가능

금융자산

대출채권및

수취채권

만기보유

금융자산

위험회피

파생금융상품

상각후원가로

측정하는

금융부채

합 계

금융자산

현금및현금성자산 - - 2,286,247 - - - 2,286,247

당기손익인식금융자산 2,059,444 - - - - - 2,059,444


(매매목적파생상품)12,549 - - - - - 12,549

매도가능금융자산 - 110,065,875 - - - - 110,065,875

대출채권 - - 25,078,853 - - - 25,078,853

기타수취채권 - - 4,228,247 - - - 4,228,247

만기보유금융자산 - - - 884,190 - - 884,190

위험회피목적파생상품자산 - - - - 293,802 - 293,802

금융부채


(매매목적파생상품)183,336 - - - - - 183,336

기타금융부채 - - - - - 1,055,614 1,055,614

위험회피목적파생상품부채 - - - - 813,166 - 813,166

- 71 -

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 백만원)



이자수익/비용 4,860 8,431

평가/처분손익(당기손익) 24,137 32,052


손상/환입(당기손익) (12,527) (50,989)

외환손익 (408,157) (365,657)

이자수익/비용 2,853,424 3,590,558

평가/처분손익(당기손익) 142,139 193,658

총평가손익(*) (4,915,679) 5,848,156

총평가손익손익대체 (143,056) (265,037)

배당금수익 81,888 198,456


이자수익/비용 35,034 55,919

대출채권

외환손익 7,994 -

이자수익/비용 1,221,315 1,676,262

평가/처분손익(당기손익) 39,624 6,672

기타수취채권

외환손익 (24,654) (11,211)

이자수익/비용 34,114 54,072

평가/처분손익(당기손익) 2,125 (1,231)

기타금융부채

외환손익 (1,859) 885

이자수익/비용 (10,080) (16,560)


평가/처분손익(당기손익) 79,326 116,244


평가/처분손익(당기손익) 419,598 371,659

총평가손익(*) 437,219 512,665

총평가손익손익대체 (381,652) (282,974)

(*) 총평가손익의 변동은 계약자지분조정 및 이연법인세 배분전 금액입니다.

- 72 -

9.4 금융자산의 양도

연결실체는 유가증권 대여약정을 보유하고 있으며, 이러한 거래는 금융자산을 양도

하였으나 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 재무상태표 상 계속하여 인

식하고 있습니다. 대여유가증권의 경우 대여기간 만료시 해당 유가증권을 반환받게

되어 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현

재 양도된 자산의 장부가액과 이와 관련한 부채금액은 다음과 같습니다(단위:백만원)

.

1) 당기

구분



금융자산

매도가능

금융자산

만기보유

금융자산합계

국공채- 805,337 11,020 816,357 - 한국예탁결제원

- 2,986,542 192,472 3,179,014 - 한국증권금융

합계 - 3,791,879 203,492 3,995,371 -

2) 전기

구분



금융자산

매도가능

금융자산

만기보유

금융자산합계

국공채- 534,331 - 534,331 - 한국예탁결제원

30,750 4,631,464 - 4,662,214 - 한국증권금융

해외채권 - 114,703 - 114,703 - UBS

합계 30,750 5,280,498 - 5,311,248 -

상기 대여유가증권에서 발생하는 원리금 회수 등의 권리는 회사에게 있으며, 회사는

한국증권금융 등 대여처에게 별도의 수수료 지급이나, 기간의 제약 없이 대여채권에

대한 반환을 청구할 수 있습니다.

- 73 -

10. 관계기업, 공동기업 및 비연결구조화기업 :

가. 당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 내역은 다음과 같습니

다.

(1) 관계기업 및 공동기업에 대한 지분율 현황 등(단위: 백만원)

1) 당기말

회사명 지분율(%) 취득원가 기초평가액 지분법손익 기타증감액 당기말평가액

관계기업

삼성카드 34.41 1,329,563 1,662,092 184,768 289,491 2,136,351

삼성선물 41.00 10,250 57,064 2,254 (2,652) 56,666

에이앤디신용정보(*1) 19.50 975 2,939 132 (99) 2,972

코크렙8호(*1) 6.67 3,067 3,431 137 (1,301) 2,267

코크렙14호(*1) 14.00 6,574 5,761 625 (401) 5,985

신공항하이웨이(*1) 8.85 19,452 46,198 7,370 1 53,569

KTBMezzanine 35.71 6,691 3,901 (85) (145) 3,671

삼성벤처11호 40.00 4,923 9,116 1,114 (2,750) 7,480

삼성벤처18호 40.00 31,336 32,334 2,381 (3,826) 30,889

삼성벤처25호 30.00 9,090 967 (444) 7,919 8,442

KTIC27호 37.04 2,607 3,235 31 17 3,283

보광16호(*2) 58.82 1,860 8,077 489 (6,762) 1,804

소 계 1,426,388 1,835,115 198,772 279,492 2,313,379

공동기업

생보부동산신탁 50.00 5,430 32,223 412 (51) 32,584

중항삼성인수보험유한공사 50.00 60,392 34,582 (6,044) (1,660) 26,878

소 계 65,822 66,805 (5,632) (1,711) 59,462

합 계 1,492,210 1,901,920 193,140 277,781 2,372,841

(*1) 연결실체의 임직원이 피투자회사의 이사로 등재되어 있어, 의사결정기구에 참

여 등을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2) 연결실체는 유한책임 조합사원으로 정관 등에 의해 의사결정능력이 제한되어,

조합에 실질적인 지배력을 행사할 수 없으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

- 74 -

2) 전기말

회사명 지분율(%) 취득원가 기초평가액 지분법손익 기타증감액 전기말평가액

관계기업

삼성카드 28.02 1,065,227 1,613,639 89,096 (40,643) 1,662,092

삼성선물 41.00 10,250 54,377 4,789 (2,102) 57,064

에이앤디신용정보(*1) 19.50 975 2,984 53 (98) 2,939

코크렙6호(*3) - - 10,000 - (10,000) -

코크렙8호(*1) 6.67 3,067 2,652 854 (75) 3,431

코크렙14호(*1) 14.00 6,574 6,143 250 (632) 5,761

신공항하이웨이(*1) 8.85 19,452 41,065 5,133 - 46,198

Thai SamsungLife InsuranceCo., Ltd(*4) - 14,093 5,838 (6,989) 1,151 -

KTBMezzanine 35.71 6,691 3,668 1 232 3,901

삼성벤처9호(*3) - - 4,045 704 (4,749) -

삼성벤처11호 40.00 8,723 17,006 536 (8,426) 9,116

삼성벤처18호 40.00 38,056 29,329 (966) 3,971 32,334

삼성벤처25호 30.00 1,170 - (203) 1,170 967

KTIC24호(*3) - - 2,060 (1,635) (425) -

KTIC27호 37.04 2,607 3,381 (499) 353 3,235

보광16호(*2) 58.82 7,740 9,008 1,821 (2,752) 8,077

소 계 1,184,625 1,805,195 92,945 (63,025) 1,835,115

공동기업

생보부동산신탁 50.00 5,430 32,250 545 (572) 32,223

중항삼성인수보험유한공사 50.00 60,392 16,111 (7,653) 26,124 34,582

소 계 65,822 48,361 (7,108) 25,552 66,805

합 계 1,250,447 1,853,556 85,837 (37,473) 1,901,920

(*1) 연결실체의 임직원이 피투자회사의 이사로 등재되어 있어, 의사결정기구에 참

여 등을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2) 연결실체는 유한책임 조합사원으로 정관 등에 의해 의사결정능력이 제한되어,

조합에 실질적인 지배력을 행사할 수 없으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(*3) 전기 중 청산이 완료되었습니다.

(*4) 전기중 종속기업으로 편입되면서, 회사명이 Siam Samsung Life Insurance Co.,

Ltd에서 Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd로 변경되었습니다.

- 75 -

(2) 주요 피투자회사의 요약 재무정보(단위: 백만원)

1) 당기

회사명 소재국가 결산일 자 산 부 채 영업수익당기순이익

(손실)배당금 기타포괄손익 총포괄손익

삼성카드 한국 12월31일 16,566,970 10,358,264 2,757,235 206,759 - 81,455 288,214

삼성선물 한국 12월31일 786,056 647,847 46,845 5,497 2,050 (1,468) 4,029

에이앤디신용정보 한국 12월31일 19,904 4,656 35,308 678 - - 678

코크렙8호 한국 12월31일 63,996 23,455 3,710 948 865 - 948

코크렙14호(*) 한국 11월30일 111,745 69,465 10,772 3,435 400 - 3,435

신공항하이웨이 한국 12월31일 925,146 319,852 227,174 83,274 - - 83,274

KTBMezzanine 한국 12월31일 10,280 1 137 (239) - (405) (644)

삼성벤처11호 한국 12월31일 18,719 19 4,970 2,786 - 2,623 5,409

삼성벤처18호 한국 12월31일 78,248 1,026 10,549 5,952 - 7,236 13,188

삼성벤처25호 한국 12월31일 28,652 511 4 (1,481) - - (1,481)

KTIC27호 한국 12월31일 9,030 167 204 84 - 45 129

보광16호 한국 12월31일 3,867 801 2,939 831 700 (310) 521

생보부동산신탁 한국 12월31일 69,777 4,608 10,930 823 - (101) 722

중항삼성인수보험유한공사 중국 12월31일 416,858 363,103 76,372 (12,088) - - (12,088)

(*) 피투자회사의 회계연도 종료일과 연결실체의 회계연도 종료일의 차이가 3월이내

이고, 동 기간사이에 유의한 차이가 발생하지 아니하였으므로, 피투자회사의 최근 재

무제표를 사용하였습니다.

2) 전기

회사명 소재국가 결산일 자 산 부 채 영업수익당기순이익

(손실)배당금 기타포괄손익 총포괄손익

삼성카드 한국 3월31일 16,211,941 10,297,495 3,197,642 307,611 22,728 (98,848) 208,763

삼성선물 한국 3월31일 1,046,140 906,960 73,614 11,681 2,050 (124) 11,557

에이앤디신용정보(*) 한국 12월31일 18,995 3,422 35,492 580 98 - 580

코크렙8호(*) 한국 12월31일 76,959 24,376 18,146 12,865 74 - 12,865

코크렙14호(*) 한국 2월29일 110,672 68,968 12,414 2,818 632 - 2,818

신공항하이웨이(*) 한국 12월31일 940,363 418,344 199,138 58,098 - - 58,098

KTBMezzanine 한국 3월31일 10,926 3 83 3 - 651 654

삼성벤처11호 한국 3월31일 22,902 111 5,620 1,339 - (10,065) (8,726)

삼성벤처18호 한국 3월31일 81,328 493 30 (2,414) - (6,113) (8,527)

삼성벤처25호 한국 3월31일 3,715 493 3 (679) - - (679)

KTIC27호 한국 3월31일 8,779 45 50 (1,347) - 950 (397)

보광16호 한국 3월31일 13,731 - 3,300 3,096 1,765 (1,678) 1,418

생보부동산신탁(*) 한국 12월31일 69,801 4,854 11,208 1,090 250 (645) 445

중항삼성인수보험유한공사(*) 중국 12월31일 311,693 242,529 59,206 (15,308) - - (15,308)

(*) 피투자회사의 회계연도 종료일과 연결실체의 회계연도 종료일의 차이가 3월이내

이고, 동 기간사이에 유의한 차이가 발생하지 아니하였으므로, 피투자회사의 최근 재

무제표를 사용하였습니다.

- 76 -

(3) 당기 중 기타포괄손익누계액과 계약자지분조정으로 계상된 관계기업의 기타포괄

손익지분의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분 기초 평가액 손익반영액 당기말

관계기업의기타포괄손익지분 74,804 23,287 - 98,091


이연법인세로의배부액 17,973


2) 전기

구 분 기초 평가액 손익반영액 당기말

관계기업의기타포괄손익지분 100,126 (25,460) 138 74,804


이연법인세로의배부액 12,701


(4) 당기말 현재 중요한 관계기업 및 공동기업의 재무정보금액을 관계기업 및 공동기

업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

피투자회사명 순자산장부가액 지분율 순자산지분비율 영업권 기타 장부금액

삼성카드 6,208,706 34.41% 2,136,351 - - 2,136,351

삼성선물 138,209 41.00% 56,666 - - 56,666

에이앤디신용정보 15,248 19.50% 2,972 - - 2,972

코크렙8호 40,541 6.67% 2,703 - (436) 2,267

코크렙14호 42,279 14.00% 5,918 67 - 5,985

신공항하이웨이 605,294 8.85% 53,569 - - 53,569

KTBMezzanine 10,279 35.71% 3,671 - - 3,671

삼성벤처11호 18,700 40.00% 7,480 - - 7,480

삼성벤처18호 77,222 40.00% 30,889 - - 30,889

삼성벤처25호 28,141 30.00% 8,442 - - 8,442

KTIC27호 8,863 37.04% 3,283 - - 3,283

보광16호 3,066 58.82% 1,804 - - 1,804

생보부동산신탁 65,169 50.00% 32,584 - - 32,584

중항삼성인수보험유한공사 53,755 50.00% 26,878 - - 26,878

- 77 -

(5) 당기와 전기 중 발생한 관계기업투자주식관련 손익은 다음과 같습니다



관계기업관련이익

평가이익 199,714 103,783

처분이익 - 4,966

소 계 199,714 108,749

관계기업관련손실

평가손실 (6,574) (17,946)

손상차손 (437) -

소 계 (7,011) (17,946)

합 계 192,703 90,803

(6) 시장성 있는 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

회사명 소유주식수(주) 주가(원) 시가(백만원) 장부가액(백만원)

삼성카드 39,865,836 37,400 1,490,982 2,136,351

코크렙8호 613,400 3,695 2,267 2,267

- 78 -

나. 당기말 현재 비연결구조화기업에 대한 투자내역은 다음과 같습니다

(1) 비연결구조화기업에 대한 지분의 성격과 범위

연결실체는 자산유동화증권, 구조화금융, 투자펀드 등의 투자를 통해 구조화기업에

관여하고 있으며 동 구조화기업의 주요 특성은 다음과 같습니다.

'자산유동화'로 분류되는 비연결구조화기업은 유동화자산을 기초로 자산유동화증권

을 발행하고 당해 유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익이나 차입금 등으로

자산유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 기업입니다. 연결실체와 자산유동

화증권 매입약정 체결 또는 신용공여를 통해 자산유동화증권 발행에 따른 관련위험

을 이전하고 있으며, 이와 관련하여 연결실체는 이자수익 또는 수수료수익을 인식하

고 있습니다.

'구조화금융'으로 분류되는 비연결구조화기업은 부동산프로젝트파이낸싱투자회사,

사회기반시설사업시행법인, 선박(항공기)금융을 위한 특수목적회사 등이 있습니다.

각각의 실체는 사업을 효율적으로 추진하기 위해 한정된 목적의 별도 회사로 설립되

어, 금융기관 및 참여기관 등으로부터 지분투자 또는 대출 등을 통해 자금을 조달합

니다. '구조화금융'은 주로 대규모 위험 사업에 대한 자금조달 방법으로써, 사업추진

주체의 신용이나 물적담보가 아닌 특정 사업이나 프로젝트 자체의 경제성에 근거하

여 해당 기업에 투자가 이루어지고, 사업의 진행에서 발생하는 수익을 투자자들이 취

하는 구조입니다. 연결실체는 구조화금융을 위한 구조화기업에 대출, 지분투자 등의

형태로 자금을 제공하고 있습니다.

'투자펀드'로 분류되는 비연결구조화기업은 투자신탁, 사모투자전문회사 등이 있습

니다. 투자신탁은 신탁약정에 따라 투자 및 운용을 신탁업자에게 지시하고 투자신탁

투자자에게 운용수익을 배분하는 구조이며, 사모투자전문회사는 경영권 참여, 지배

구조 개선 등을 위한 지분증권의 투자자금을 사모로 조달하고 발생하는 수익을 투자

사원들간에 배분하는 구조입니다. 연결실체는 투자펀드에 대한 투자자로서 지분율에

비례하여 지분투자 평가손익과 배당수익을 인식하고 있으며, 해당 투자펀드의 가치

하락시 원금 손실에 노출될 수 있습니다.

- 79 -

(2) 당기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 연결실체의

지분과 이와 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분 자산유동화 구조화금융 투자펀드 합계

비연결구조화기업의자산총액 8,572,698 31,010,730 14,504,761 54,088,189

재무상태표에인식된자산

매도가능금융자산 6,807,328 231,482 684,321 7,723,131

대출채권 491,612 4,559,082 - 5,050,694

관계기업투자 - 41,833 52,759 94,592

합 계 7,298,940 4,832,397 737,080 12,868,417

최대손실노출금액(*) 7,298,940 5,545,763 1,164,004 14,008,707

비연결구조화기업으로부터

발생한손실603 1,066 7,863 9,532

(*) 최대 손실 노출금액의 결정방법은 재무제표에 인식한 투자자산금액과 매입약정,

신용공여 등 계약에 의해 장래에 일정한 조건 충족시 확정될 가능성이 있는 금액을

합산하여 산출하였습니다.

11. 투자부동산 :

(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분 토 지 건물및구축물 해외부동산 건설중인자산 계

취득원가 3,052,334 3,601,226 324,597 54,905 7,033,062

감가상각누계액 - (719,335) (3,328) - (722,663)

순장부가액 3,052,334 2,881,891 321,269 54,905 6,310,399

2) 전기말


취득원가 1,986,873 2,932,207 8,149 319,040 5,246,269

감가상각누계액 - (673,434) - - (673,434)

순장부가액 1,986,873 2,258,773 8,149 319,040 4,572,835

- 80 -

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기


기초 1,986,873 2,258,773 8,149 319,040 4,572,835

취득및자본적지출 403,245 251,878 41,959 28,176 725,258

본계정대체 250,421 37,821 - (288,242) -

처분및폐기 (43,563) (17,381) - - (60,944)

감가상각비 - (54,818) (3,287) - (58,105)

기타(*) (53,524) (28,056) - (4,111) (85,691)

연결범위변동 508,882 433,713 274,919 42 1,217,556

환율효과 - (39) (471) - (510)

기말 3,052,334 2,881,891 321,269 54,905 6,310,399

(*) 유형자산 등과의 계정대체입니다.

2) 전기


기초 1,846,827 2,153,670 18,537 136,938 4,155,972

취득및자본적지출 105,776 99,496 8,405 249,816 463,493

본계정대체 27,933 39,781 - (67,714) -

처분및폐기 (14,486) (19,796) - - (34,282)

매각예정자산대체 - - (16,838) - (16,838)

감가상각비 - (57,960) (582) - (58,542)

기타(*) (23,990) (44,979) - - (68,969)

연결범위변동 44,813 88,561 - - 133,374

환율효과 - - (1,373) - (1,373)

기말 1,986,873 2,258,773 8,149 319,040 4,572,835


당기말 및 전기말 현재 취득원가로 계상된 투자부동산의 총 공정가치는 각각 7,967,

211백만원 및 6,191,564백만원입니다. 해당 투자부동산의 공정가치는 전문자격을

갖추고 있고 평가 대상 투자부동산의 소재지역에서 최근에 동 투자부동산과 유사한

부동산을 평가한 경험이 있는 독립된 평가자에 의해 측정되었으며, 공정가치 서열체

계에서 수준 3으로 분류됩니다.

- 81 -

(3) 당기 및 전기 중에 발생한 투자부동산 관련 임대수익 및 운영비용은 다음과 같습



임대수익 310,705 320,755

운영비용

임대수익발생부분 122,242 125,900

임대수익발생부분이외 4,636 465

12. 유형자산 :

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분 토 지 건물및구축물 해외부동산 건설중인자산 기타 계

취득원가 604,349 1,511,709 1,725 13,677 400,083 2,531,543

감가상각누계액 - (421,515) (144) - (326,363) (748,022)

순장부가액 604,349 1,090,194 1,581 13,677 73,720 1,783,521

2) 전기말


취득원가 545,395 1,482,510 1,877 4,009 403,748 2,437,539

감가상각누계액 - (399,283) (101) - (342,114) (741,498)

순장부가액 545,395 1,083,227 1,776 4,009 61,634 1,696,041

- 82 -

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기


기초 545,395 1,083,227 1,776 4,009 61,634 1,696,041

취득및자본적지출 3,465 24,612 - 3,171 25,541 56,789

본계정대체로인한증감 2,924 3,543 - (6,467) - -

사업결합으로인한증가 - - - - - -

처분및폐기 (961) (2,350) - - (897) (4,208)

감가상각비 - (30,893) (57) - (12,404) (43,354)

기타(*) 53,526 12,055 - 12,964 - 78,545

환율효과 - - (138) - (154) (292)

기말 604,349 1,090,194 1,581 13,677 73,720 1,783,521


2) 전기


기초 522,000 1,046,294 - 5,920 61,596 1,635,810

취득및자본적지출 61 26,806 - 804 26,791 54,462

본계정대체로인한증감 - 2,715 - (2,715) - -

사업결합으로인한증가 - - 1,776 - 1,676 3,452

처분및폐기 (656) (3,384) - - (354) (4,394)

감가상각비 - (38,325) - - (28,078) (66,403)

기타(*) 23,990 49,121 - - - 73,111

환율효과 - - - - 3 3

기말 545,395 1,083,227 1,776 4,009 61,634 1,696,041


- 83 -

(3) 보고기간종료일 현재 투자부동산 및 유형자산에 대한 보험가입의 내용은 다음과

같습니다(단위: 백만원, 천USD, 천GBP).

보험종류 부보자산부보금액

보험가입처당기말 전기말

재산종합보험 건물등 KRW 4,822,407 KRW 4,776,845 삼성화재해상보험㈜

재산종합보험 건축물및장식 - USD 43,576 삼성재산보험(중국)유한공사

공중책임담보보험 배상책임및관련비용 - USD 5,000 삼성재산보험(중국)유한공사

화재보험 건물 USD 4,000 USD 4,000 Solomon

화재보험 건물 THB 81,400 THB 81,400 Mitsui Sumitomo외1곳

재산종합보험 사무실인테리어등 GBP 27 GBP 26 TOKIOMARINEEUROPE

화재보험 건물 GBP 67 - Allianz Insurance등

(4) 당기말 현재 연결실체의 토지, 건물에 대해서는 임대보증금과 관련하여 각각

100,021백만원 및 37,565백만원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

- 84 -

13. 무형자산 :

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 구성내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분 개발비 소프트웨어 회원권 영업권 기타 계

취득가액 189,315 131,645 81,578 12,482 21,278 436,298

상각누계액 (121,770) (92,592) (34) - (15,485) (229,881)

손상차손누계액 - - (6,168) (6,459) - (12,627)

순장부가액 67,545 39,053 75,376 6,023 5,793 193,790

2) 전기말

구 분 개발비 소프트웨어 회원권 영업권 기타 계

취득가액 182,776 113,564 78,740 12,898 17,445 405,423

상각누계액 (118,880) (83,685) (30) - (12,201) (214,796)

손상차손누계액 - - (4,939) (532) - (5,471)

순장부가액 63,896 29,879 73,771 12,366 5,244 185,156

- 85 -

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분 개발비 소프트웨어 회원권(*1) 영업권(*2) 기타 계

기초 63,896 29,879 73,771 12,366 5,244 185,156

취득 22,052 18,178 4,309 - 2,350 46,889

처분 - - (1,249) - - (1,249)

상각 (18,399) (8,950) (4) - (1,550) (28,903)

손상 (4) - (1,451) (6,370) - (7,825)

기타(연결범위변동) - (54) - 27 (251) (278)

기말 67,545 39,053 75,376 6,023 5,793 193,790

(*1) 회원권 시가하락에 따른 회수가능가액의 감소로 인한 손상인식

(*2) Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd의 사업결합시, 발생한 영업권에 대해 매

년 회수가능액 기준으로 손상검사를 수행함

2) 전기

구 분 개발비 소프트웨어 회원권(*1) 영업권(*2) 기타 계

기초 68,550 23,689 92,383 3,028 801 188,451

취득 18,830 15,687 6,721 - 19 41,257

처분 - (1) (23,073) - - (23,074)

상각 (23,484) (10,234) (5) - (140) (33,863)

손상 - - (2,253) (533) - (2,786)

기타(연결범위변동) - 738 (2) 9,871 4,564 15,171

기말 63,896 29,879 73,771 12,366 5,244 185,156

(*1) 회원권 시가하락에 따른 회수가능가액의 감소로 인한 손상인식

(*2) Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd의 사업결합시, 발생한 영업권에 대해 매

년 회수가능액 기준으로 손상검사를 수행함

- 86 -

14. 기타자산 :

보고기간종료일 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


재보험자산 39,379 34,963

선급비용 767,055 469,042

선급금 1,896 3,437

선급부가세 8,780 78

신계약비 4,041,573 4,077,019

기타 492 379

계 4,859,175 4,584,918

(1) 재보험자산

보고기간종료일 현재 재보험자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


출재지급준비금 4,838 3,179

출재미경과보험료적립금 8,624 8,502

출재미보고발생손해액 25,917 23,282

계 39,379 34,963

(2) 신계약비

당기 및 전기 중 신계약비의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).



당기이연액 1,392,974 57,726 1,450,700 2,159,053 80,664 2,239,717

기초잔액 3,955,001 122,018 4,077,019 3,875,142 108,933 3,984,075

소 계 5,347,975 179,744 5,527,719 6,034,195 189,597 6,223,792

당기상각액 1,433,224 52,922 1,486,146 2,079,194 67,579 2,146,773

기말잔액 3,914,751 126,822 4,041,573 3,955,001 122,018 4,077,019

- 87 -

15. 특별계정 및 신탁계정 :

(1) 특별계정

1) 보고기간종료일 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계 정 과 목 당기말 전기말

자 산

현금및예치금 1,847,069 2,697,275

금융자산 27,764,045 25,104,511

기타자산 407,060 359,798

계 30,018,174 28,161,584

부 채

기타부채 145,139 147,309

보험계약부채 21,275,801 19,488,097

투자계약부채 10,669,525 8,642,530

계 32,090,465 28,277,936

자 본

기타포괄손익누계액 36,993 97,971

- 88 -

2) 2013년 12월 31일과 2013년 3월 31일로 종료하는 회계기간의 원리금보장형 특별

계정 손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).


수 익

보험료수익 15,338 1,839

이자수익 226,710 297,428

금융자산처분이익 10,695 18,376

금융자산평가이익 17,483 8,670

기타수익 10,452 24,184

계 280,678 350,497

비 용

계약자적립금전입액 122,265 (123,496)

지급보험금 99,713 407,242

특별계정운용수수료 40,900 50,573

지급수수료 467 740

세금과공과 1 -

이자비용 971 891

금융자산처분손실 497 7,691

금융자산평가손실 587 599

기타비용 15,277 6,257

계 280,678 350,497

- 89 -

3) 2013년 12월 31일과 2013년 3월 31일로 종료하는 회계기간의 실적배당형(보장형



수 익

보험료수익 1,420,313 1,578,307

이자수익 61,690 79,374

금융자산처분이익 89,176 131,368

금융자산평가이익 98,443 117,513

기타수익 17,940 16,641

계 1,687,562 1,923,203

비 용

계약자적립금전입액 824,231 997,528

지급보험금 188,238 222,667

최저보증비용 12,201 8,717

특별계정운용수수료 462,415 510,744

지급수수료 7,513 7,015

세금과공과 2,763 3,558

금융자산처분손실 120,928 132,469

금융자산평가손실 65,362 36,468

기타비용 3,911 4,037

계 1,687,562 1,923,203

- 90 -

4) 2013년 12월 31일과 2013년 3월 31일로 종료하는 회계기간의 실적배당형(저축형



수 익

보험료수익 2,485,775 3,681,831

이자수익 225,751 332,266

금융자산처분이익 257,592 470,919

금융자산평가이익 253,615 383,569

기타수익 58,325 65,075

계 3,281,058 4,933,660

비 용

계약자적립금전입액 1,053,516 1,863,516

지급보험금 1,393,986 2,153,050

최저보증비용 62,142 74,468

특별계정운용수수료 181,870 268,239

지급수수료 21,016 21,593

세금과공과 6,761 11,186

금융자산처분손실 349,913 417,400

금융자산평가손실 197,101 108,381

기타비용 14,753 15,827

계 3,281,058 4,933,660

(2) 신탁계정

회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 신탁사업을 영위하고 있습니다.

관련 법규에 따라 신탁재산을 고유재산과 구분하여 회계처리하고 있으며, 신탁보수

를 취득하는 경우 회사는 신탁보수로 하여 영업수익을 계상하고 있습니다. 한편, 당

기말 현재 회사와 계약이 체결된 신탁금액은 840,709백만원입니다.

- 91 -

16. 보험계약부채 :

(1) 보고기간종료일 현재 보험계약부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).



보험료적립금 122,151,624 1,638,182 123,789,806 114,795,146 1,769,062 116,564,208

지급준비금 2,171,764 104,209 2,275,973 2,050,584 86,388 2,136,972

미경과보험료적립금 5,933 12,009 17,942 5,416 10,938 16,354

보증준비금 809,974 45 810,019 690,369 47 690,416

금리차보장준비금 173,952 192 174,144 182,634 190 182,824

위험률차배당준비금 431,388 6,591 437,979 427,381 9,439 436,820

이자율차배당준비금 535,107 190 535,297 494,671 196 494,867

사업비차배당준비금 257,406 5,015 262,421 259,023 7,564 266,587

장기유지특별배당준비금 6,698 8 6,706 7,028 8 7,036

재평가특별배당준비금 233 1 234 245 1 246

계 126,544,079 1,766,442 128,310,521 118,912,497 1,883,833 120,796,330

미보고발생손해액

(지급준비금)392,437 361,191

재보험료적립금 5,283 5,627

계약자이익배당준비금 42,959 99,593

배당계약손실보전준비금 9,751 5,838

계 128,760,951 121,268,579

- 92 -

(2) 당기 및 전기 중 보험종류별 보험계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다


1) 당기

구 분개인보험


적립금등합계


기초잔액 55,646,303 58,807,026 4,459,168 1,883,833 472,249 121,268,579

당기적립(환입)액 3,604,717 2,718,525 1,308,340 (117,391) (21,819) 7,492,372

기말잔액 59,251,020 61,525,551 5,767,508 1,766,442 450,430 128,760,951

2) 전기

구 분개인보험


적립금등합계


기초잔액 46,441,156 55,464,214 2,368,724 1,905,155 476,343 106,655,592

당기적립(환입)액 9,205,147 3,342,812 2,090,444 (21,322) (4,094) 14,612,987

기말잔액 55,646,303 58,807,026 4,459,168 1,883,833 472,249 121,268,579

- 93 -

17. 부채적정성평가 :

(1) 평가대상 보험계약부채

2013년 12월 31일 현재의 보유계약으로서 보험료적립금과 미경과보험료적립금을

대상으로 적정성평가 여부를 검토하였으며, 보험료적립금은 순보험료식보험료적립

금에서 보험업감독규정 제6-3조에 의한 미상각신계약비를 공제한 금액을 대상으로

하였습니다.

(2) 부채적정성평가의 계산 기준일인 2013년 12월 31일 현재의 보유계약에 대해 연

결실체가 적용한 미래현금흐름에 대한 현행추정치의 가정과 그 산출근거는 다음과

같습니다.

구 분 가정값(%) 산출근거

해약률 1-44

최근5개년경험통계를근거로산출된상품그룹별,

납입방법별,채널별,경과기간별로계약금액대비해

약금액의비율

지급률 0-695

최근5개년경험통계를기초로담보별,성별,배당구

분,경험생명표별기준으로산출한위험보험료대비

지급보험금의비율

할인율 4.14-5.72금융감독원이제시한금리시나리오에보수성을감안

하여추정한미래의각시점별운용자산이익률

한편, 사업비 중 간접비는 주요 상품그룹별 최근 1년간의 경험통계를 기준으로 보험

업감독업무시행세칙에서 정한 사업비 배부기준에 의해 산출된 Unit Cost를 적용하

여 산출하였으며, 신계약비 등 직접비는 회사내부의 모집수당규정 등 관련 규정에 따

라 미래에 실제 집행될 금액을 예측하여 산출하였습니다.

- 94 -

(3) 부채적정성평가는 금리확정 및 배당여부, 변액을 구분하여 보험계약 유형별로 수

행하였으며, 당기말 현재 평가결과에 따른 보험계약 유형별 잉여 및 결손의 내역은


구 분 잉여(결손)금액

금리확정형유배당 (12,322,106)

무배당 (6,916,718)

금리연동형유배당 (438,475)

무배당 20,609,488

변액 6,514,611

계 7,446,800

18. 계약자지분조정 :

보고기간종료일 현재 계약자지분조정의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


계약자배당안정화준비금 113,825 113,825

공익사업출연기금 44,000 44,000

매도가능금융자산평가손익 5,843,669 7,333,304

만기보유금융자산평가손익 702 939

관계기업의기타포괄손익 26,721 22,319

계 6,028,917 7,514,387

- 95 -

19. 당기손익인식금융부채 및 기타금융부채 :

(1) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융부채는 전액 매매목적의 파생상품부채입

니다(주석8 참조).

(2) 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 구성내역은 다음과 같습니다



보험미지급금 7,052 3,396

미지급금 98,353 93,837

미지급비용 411,326 404,135

임대보증금 634,485 515,718

(현재가치할인차금) (24,002) (21,479)

신탁계정미지급금 9,307 17,007

차입금 421,468 43,000

계 1,557,989 1,055,614

(3) 보고기간종료일 현재 기타금융부채 중 연결실체의 보험미지급금의 내역은 다음



보험미지급금

재보험관련보험미지급금 6,275 2,617

보험료정산특약관련보험미지급금등 777 779

합 계 7,052 3,396

- 96 -

(4) 당기말 및 전기말 현재 기타금융부채 중 연결실체의 차입금의 내역은 다음과 같

습니다.

1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계정과목 금융기관 이자율(%) 당기 전기

담보부차입금

외화 DeutschePostbank외1개금융기관 2.90~4.25 140,285 -

원화 동부화재외12개금융기관 4.50~6.50 281,183 43,000

계 421,468 43,000

2) 당기말 현재 차입금의 계약상 잔존만기의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


1년이하

1년초과

5년이하

5년초과

10년이하

10년초과


담보부차입금 8,450 7,995 331,023 74,000 - - 421,468

3) 당기말 현재 담보 제공 거래는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

담보제공자산 장부금액 담보설정금액 제공받은자 관련차입금액 담보권자

토지 603,662376,350


외3개281,183 동부화재외12개금융기관

건물 400,894

- 97 -

20. 이연법인세자산(부채) :

(1) 당기 및 전기 중 주요 누적일시적차이와 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과

같습니다 (단위: 백만원).

1) 당기

구 분



기초


(부채)

당기증감액

기말


(부채)


매도가능금융자산손상차손 435,299 (74,027) 361,272 105,342 (17,914) 87,428

수익증권 116,370 (4,764) 111,606 28,373 (1,364) 27,009

파생상품 214,232 (214,232) - 51,844 (51,844) -

수입배당금 231,330 3,034 234,364 55,982 734 56,716

기타자산손상차손 7,401 1,229 8,630 1,791 298 2,089

예금보험료등 68,057 (10,391) 57,666 16,470 (2,515) 13,955

휴면보험금비용계상액 73,356 3,080 76,436 17,752 745 18,497

최저보증준비금 269,331 52,938 322,269 65,178 12,811 77,989

이원화보증준비금 421,085 66,666 487,751 101,903 16,133 118,036

계약자이익배당준비금 5,838 3,913 9,751 1,413 947 2,360

미지급비용 78,252 57,582 135,834 18,937 13,935 32,872

이연신계약비 - 105,272 105,272 - 25,476 25,476

기타 98,626 26,826 125,452 23,867 6,492 30,359

소 계 2,019,177 17,126 2,036,303 488,852 3,934 492,786


당기손익인식금융자산 (909,034) 331,838 (577,196) (219,986) 80,305 (139,681)

매도가능금융자산 (717,935) 501,965 (215,970) (173,740) 121,475 (52,265)

파생상품 - (129,460) (129,460) - (31,329) (31,329)

채권원가조정 (224,804) (1,629) (226,433) (54,402) (395) (54,797)

관계기업투자주식 (721,678) (198,434) (920,112) (174,646) (48,021) (222,667)

대손충당금 (136,891) (24,382) (161,273) (33,128) (5,900) (39,028)

미수수익 (980,347) (290,008) (1,270,355) (237,244) (70,182) (307,426)

토지 (1,646) - (1,646) (398) - (398)

감가상각비등 (5,397) (2,396) (7,793) (1,306) (580) (1,886)

기타 (105,242) (44,691) (149,933) (25,437) (14,073) (39,510)

소 계 (3,802,974) 142,803 (3,660,171) (920,287) 31,300 (888,987)

Ⅲ. 자본에부과된이연법인세 (17,019,777) 3,496,089 (13,523,688) (4,120,006) 846,355 (3,273,651)

합 계(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) (18,803,574) 3,656,018 (15,147,556) (4,551,441) 881,589 (3,669,852)

Ⅳ. 실현가능성이불확실한부분지분법손익 40,700 7,682 48,382

관계기업의기타포괄손익지분 1,220 (302) 918

(4,509,521) 888,969 (3,620,552)

- 98 -

2) 전기

구 분



기초


(부채)

당기증감액

기말


(부채)


매도가능금융자산손상차손 59,951 375,348 435,299 14,508 90,834 105,342

수익증권 149,603 (33,233) 116,370 36,204 (7,831) 28,373

파생상품 698,264 (484,032) 214,232 168,980 (117,136) 51,844

수입배당금 212,743 18,587 231,330 51,484 4,498 55,982

기타자산손상차손 2,888 4,513 7,401 699 1,092 1,791

예금보험료등 52,569 15,488 68,057 12,722 3,748 16,470

휴면보험금비용계상액 68,211 5,145 73,356 16,507 1,245 17,752

최저보증준비금 227,749 41,582 269,331 55,115 10,063 65,178

이원화보증준비금 352,150 68,935 421,085 85,220 16,683 101,903

미지급비용 85,501 (7,249) 78,252 20,691 (1,754) 18,937

채권원가조정 173,473 (173,473) - 41,981 (41,981) -

기타 318,282 (213,818) 104,464 77,024 (51,744) 25,280

소 계 2,401,384 (382,207) 2,019,177 581,135 (92,283) 488,852


당기손익인식금융자산 (944,478) 35,444 (909,034) (228,564) 8,578 (219,986)

매도가능금융자산 (1,026,598) 308,663 (717,935) (248,437) 74,697 (173,740)

채권원가조정 - (224,804) (224,804) - (54,402) (54,402)

관계기업투자주식 (700,801) (20,877) (721,678) (169,594) (5,052) (174,646)

대손충당금 (205,621) 68,730 (136,891) (49,760) 16,632 (33,128)

미수수익 (787,539) (192,808) (980,347) (190,585) (46,659) (237,244)

토지 (1,646) - (1,646) (398) - (398)

감가상각비등 (1,562) (3,835) (5,397) (378) (928) (1,306)

기타 (98,740) (6,502) (105,242) (23,889) (1,548) (25,437)

소 계 (3,766,985) (35,989) (3,802,974) (911,605) (8,682) (920,287)

Ⅲ. 자본에부과된이연법인세 (12,675,082) (4,344,695) (17,019,777) (3,068,559) (1,051,447) (4,120,006)

합 계(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) (14,040,683) (4,762,891) (18,803,574) (3,399,029) (1,152,412) (4,551,441)

Ⅳ. 실현가능성이불확실한부분지분법손익 37,159 3,541 40,700

관계기업의기타포괄손익지분 1,189 31 1,220

(3,360,681) (1,148,840) (4,509,521)

(2) 연결실체는 차기 이후 예상연평균경상이익이 각 회계연도에 소멸되는 차감할 일

시적차이를 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니

다. 다만, 연결실체는 종속회사와 관련하여 발생한 일시적차이 중 예측가능한 미래기

간 내에 피투자회사 주식의 처분 또는 배당 가능성이 높지 않은 법인의 가산할 일시

적차이 214,033백만원 및 차감할 일시적차이 10,313백만원에 대해서는 향후 이연법

인세자산(부채)의 실현가능성이 높지 않아, 이로 인한 법인세효과를 인식하지 아니하

였습니다.

- 99 -

(3) 2013년 12월 31일 현재 누적일시적차이의 법인세효과 및 자본에 부과된 이연법

인세는 당해 일시적차이 등이 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하

였습니다.

(4) 당기와 전기 자본에 직접 반영된 법인세비용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


금 액 법인세비용 금 액 법인세비용

당기법인세

순확정급여부채재측정요소 18,174 4,379 (29,712) (7,168)

이연법인세

매도가능금융자산평가손익

(기타포괄손익누계액)(3,569,100) (863,722) 4,132,602 1,000,090

만기보유금융자산평가손익

(기타포괄손익누계액)(513) (124) (843) (204)

관계기업의기타포괄손익

(기타포괄손익누계액)17,960 4,347 (16,756) (4,055)

위험회피목적파생상품평가손익

(기타포괄손익누계액)55,566 13,446 229,692 55,585

특별계정기타포괄손익(*)

(기타포괄손익누계액)(80,447) (19,468) 77,089 18,656

(*)특별계정기타포괄손익누계액의 자본에 부과된 이연법인세효과 19,468백만원은

원리금보장형 특별계정 재무상태표의 기타부채에 반영되어 있습니다.

(5) 2013년 12월 31일 현재의 상계 전 총액기준에 의한 미지급법인세와 선급법인세

는각각 222,144백만원과 272,715백만원입니다.

- 100 -

21. 충당부채 :

(1) 복구충당부채

당기 및 전기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


기초 8,393 7,513

증가 941 1,136

사용 (726) (570)

상각 할인액 225 314

기말 8,833 8,393

복구충당부채는 보고기간말 현재 임차점포의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를

적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구비용의 지출은 개별 임차점포의 임

차계약 종료시점에 발생할 예정이며, 이를 합리적으로 추정하기 위하여 과거 3개년

간 임차계약이 종료된 임차점포의 평균존속기간을 이용하였습니다. 또한, 예상 복구

비용을 추정하기 위하여 과거 3개년간 복구공사가 발생한 점포의 실제 복구공사비용

의 평균값 및 3개년간 평균 인플레이션율을 사용하였습니다.

- 101 -

(2) 기타충당부채

당기 및 전기 현재 기타충당부채의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기


휴면보험금 (가) 73,356 3,080 76,436

사회공헌기금 (나) 15,844 (3,104) 12,740

계 89,200 (24) 89,176

2) 전기


휴면보험금 (가) 68,211 5,145 73,356

사회공헌기금 (나) 17,932 (2,088) 15,844

계 86,143 3,057 89,200

(가) 소멸시효완성보험계약의 보험금 환급금에 대하여 향후 지급이 예상되는 금액을

추정하여 기타부채로 계상하고 있습니다. 상기 금액의 지급시기는 보험계약자의 청

구시기에 따라 변동될 수 있는 바 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(나) 생명보험회사는 자율협약을 통해 세무상이익의 일정 금액을 매년 출연의무가 발

생한때 충당부채로 인식하고 있습니다.

- 102 -

22. 기타부채 :

(1) 보고기간종료일 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


선수금 3,183 12,631

선수수익 32,056 25,325

선수보험료 279,327 454,126

예수금 63,087 55,298

확정급여채무 17,482 37,092

장기종업원급여 60,348 50,582

기타 15,431 11,952

계 470,914 647,006


1) 보고기간종료일 현재 퇴직급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


기금이적립되는확정급여채무의현재가치 330,580 314,349

기금이적립되지않는확정급여채무의현재가치 18,800 35,163

사외적립자산의공정가치(*) (331,898) (312,420)

재무상태표상부채 17,482 37,092

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 1,182백만원(전기말: 1,235

백만원)이 포함된 금액입니다.

- 103 -

2) 당기 및 전기 중 확정급여제도에 따른 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니



기초금액 349,512 287,962

당기근무원가 32,256 37,778

이자비용 10,748 15,891

급여지급액 (19,768) (11,233)

재측정요소:

-인구통계적가정의변동으로인한보험수리적손익 - 3,021

-재무적가정의변동으로인한보험수리적손익 (29,743) 23,740

-경험적조정으로인한보험수리적손익 8,355 (1,020)

계열사로부터의전출입에대한효과 1,400 (4,331)

DC형전환 (3,380) (3,690)

기타(*) - 1,394

보고기간말금액 349,380 349,512

(*) 전기 Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd 연결대상 산입으로 인한 효과입니다

.

3) 당기 및 전기 중 확정급여제도에 따른 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니



기초금액 312,420 246,835

이자수익 10,191 14,597

사용자의기여금 29,898 66,500

급여지급액 (14,403) (7,751)

운용관리수수료 (131) (66)

재측정요소:

-사외적립자산의수익(이자수익에포함된금액제외) (3,214) (3,971)

계열사로부터의전출입에대한효과 144 (829)

DC형전환 (3,007) (2,895)

보고기간말금액 331,898 312,420

- 104 -

4) 당기 및 전기에 종업원의 퇴직급여로 인하여 연결실체가 인식한 손익의 내역은 다



당기근무원가 32,256 37,778

확정급여채무의이자비용 10,748 15,891

사외적립자산의이자수익 (10,191) (14,597)

계 32,813 39,072

5) 당기 및 전기의 사외적립자산의 실제수익은 각각 6,977백만원 및 11,076백만원입

니다.

6) 사외적립자산 구성내역(단위: 백만원)


금액 구성비(%) 금액 구성비(%)

현금및현금성자산(*) 330,716 99.64 311,185 99.60

국민연금전환금 1,182 0.36 1,235 0.40

계 331,898 100.00 312,420 100.00

(*) 현금및현금성자산은 예금, 금리연동형, 이율보증형 등 원금을 보장하는 상품을

포함하고 있습니다.

7) 연결실체의 확정급여제도에 따른 퇴직급여채무를 산출함에 있어 사용한 가정은

다음과 같습니다(단위: %).


할인율 4.90 4.25

임금인상률 3.86~5.55 4.46~5.55

퇴직률 회사경험퇴직률 회사경험퇴직률

사망률보험개발원표준사망률,

태국표준사망률

보험개발원표준사망률,

태국표준사망률

- 105 -

8) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석(단위: %)

구 분확정급여채무에 대한 영향


할인율 1.00 93.66 107.14

임금상승률(*) 1.00 107.13 93.55

(*) 임금상승률에는 물가상승률이 포함되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로

는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정

급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접

근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

9) 당기 확정급여채무의 가중평균만기는 6.14년~7.11년입니다.

10) 연결실체는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 검토 결과에 따라 기금에 이를 보

전하는 정책을 보유하고 있습니다. 한편, 회사가 다음 연차보고기간 동안의 제도에

대한 예상기여금의 추산액은 22,985백만원 입니다.

11) 당기 및 전기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 1,506백

만원 및 1,709백만원입니다.

- 106 -

(3) 장기종업원급여

1) 보고기간종료일 현재 장기종업원급여의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만

원)

① 당기


임원성과급 (가) 33,154 8,846 42,000

장기근속자포상 (나) 17,428 920 18,348

계 50,582 9,766 60,348

② 전기


임원성과급 (가) 9,440 23,714 33,154

장기근속자포상 (나) - 17,428 17,428

계 9,440 41,142 50,582

(가) 현 임원들에게 당기를 포함한 3년간의 경영실적에 따라 성과급을 지급하는 장기

성과 인센티브를 부여하였는 바, 향후 지급이 예상되는 금액에 대해서는 장기종업원

급여로 계상하고 있습니다.

회사는 금융투자회사 성과보상체계 모범규준을 적용하여 임원들에 대한 경영성과급

의 50%는 1차년도에 지급하고, 나머지 50%는 이연하여 2차년도와 3차년도에 각각

25%씩 지급하는 경영성과급 지급방식을 시행하고 있습니다. 회사의 지급유형은 현

금결제형이며, 해당 금액은 부채로 분류하고 있습니다.

(나) 현 임직원들에게 장기근속에 따라 포상금을 지급하는 기타장기종업원급여를 부

여하였는 바, 향후 지급이 예상되는 금액의 경과기간 해당분을 장기종업원급여로 계

상하고 있습니다.

- 107 -

2) 연결실체의 장기근속에 따른 장기근속자포상을 산출함에 있어 사용한 가정은 다

음과 같습니다(단위: %).


할인율 4.90 4.25

금 가격 인상률 4.40 5.14

퇴직률 회사 경험퇴직률 회사 경험퇴직률

사망률 보험개발원 표준사망률 보험개발원 표준사망률

① 주요 가정의 변동에 따른 당기 장기근속자포상의 민감도 분석(단위: %)

구 분장기종업원급여에 대한 영향


할인율 1.00 94.92 105.63

② 당기 장기근속자포상의 가중평균만기는 5.35년입니다.

- 108 -

23. 자본 :

(1) 자본금

보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


보통주자본금 100,000 100,000

지배기업의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 600,000,000주(1주의 금액:500원)이

며 2013년 12월 31일 현재 연결실체가 발행한 보통주식수와 납입자본금은 각각 200

,000,000주와 100,000백만원입니다. 또한, 연결실체는 주식매수선택권의 행사 또는

일반공모증자방식으로 신주발행을 하는 경우와 우리사주조합원에게 신주를 우선배

정 하는 경우 등에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있도록


연결실체는 연결실체의 설립과 경영ㆍ기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 수 있는

임직원을 대상으로 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있으

나, 2013년 12월 31일 현재 부여된 주식매수선택권은 없습니다.

(2) 자본잉여금

보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


재평가적립금 6,131 6,131

연결실체가 1983년 4월 1일자로 투자부동산 및 유형자산에 대하여, 자산재평가를실

시하여 계상한 재평가적립금의 잔액입니다.

- 109 -

(3) 자본조정

보고기간종료일 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


자기주식(*1) (878,750) (556,205)

기타자본조정 (4,113) (4,113)

계 (882,863) (560,318)

(*1) 지배기업은 주가안정을 통한 주주가치제고 및 임직원 지급 용도로 자기주식 9,0

00,000주를 장내시장에서 취득하였으며, 이 중 74,779주를 임원들에 대한 경영성과

급으로 지급하였습니다.

(4) 기타포괄손익누계액

보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


매도가능금융자산평가손익 10,385,179 13,090,557

만기보유금융자산평가손익 1,262 1,651

위험회피목적파생상품평가손익 (188,883) (231,001)

관계기업의기타포괄손익 53,397 39,784

특별계정기타포괄손익 36,993 97,971

해외사업환산손익 (5,921) (28,431)

순확정급여부채재측정요소 (39,510) (53,305)

계 10,242,517 12,917,226

- 110 -

(5) 이익잉여금

1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


이익준비금 50,000 50,000

기타법정적립금 2,328 2,328

대손준비금 237,217 170,228

미처분이익잉여금 9,214,626 8,983,175

계 9,504,171 9,205,731

연결실체는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전

에 의한 이익 배당액의 100분의 10 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있으며,

동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나, 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사

용될 수 있습니다.

2) 대손준비금

연결실체는 보험업감독규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금

이 감독목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금

으로 적립하도록 요구받고 있습니다. 보험업감독규정상에서 규정하는 기업대출채권,

가계대출채권, 부동산프로젝트파이낸싱대출채권등의 각 호별로 한국채택국제회계

기준상 대손충당금 총액과 감독규정상 대손충당금 총액의 차이로 산출되며, 이익잉

여금에서 보험업법 및 다른 법률에 따라 적립한 적립금을 차감한 금액을 한도로 합니

다.

동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 임의적립금 성격으로 미처리결손금이 있는 경우

에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하며, 기존에 적립한 대손준

비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과하는

금액을 환입할 수 있습니다.

- 111 -

① 대손준비금 잔액

보고기간종료일 현재 대손준비금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


대손준비금기적립액 237,217 170,228

대손준비금적립예정액 24,753 66,989

대손준비금잔액 261,970 237,217

② 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등

당기 및 전기의 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등은 다음과 같



대손준비금반영전지배기업의소유지분

당기순이익

586,366 1,006,874

대손준비금전입액 (24,753) (66,989)

대손준비금반영후조정손익(*) 561,613 939,885

대손준비금반영후주당조정손익 2,927원 4,830원

(*) 상기 대손준비금 반영 후 조정이익은 한국채택국제회계기준에 의한 수치는 아니

며, 계약자지분 배분 및 이연법인세 효과 고려전의 대손준비금 전입액을 지배기업의

소유지분 연결당기순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된 정보입니다.

- 112 -

24. 보험료수익 :

당기 및 전기중 발생한 개인 및 단체의 보험종류별 보험료수익은 다음과 같습니다


구 분 보험종류 당기 전기

개 인

생 존 보 험 4,535,476 10,953,027

사 망 보 험 6,066,801 8,035,486

생사혼합보험 1,623,999 2,603,716

단 체 단 체 보 험 341,108 459,071

계 12,567,384 22,051,300

25. 출재보험 및 수재보험 :

당기 및 전기 중 보험종류별 출재보험 및 수재보험 거래내역은 다음과 같습니다


(1) 당기

1) 출재보험

보험종류구 분


개인보험

국내 71,529 48,001 15,144

해외 83,512 68,738 10,862

소계 155,041 116,739 26,006

단체보험

국내 1,038 1,087 -

해외 9,703 7,655 1,917

소계 10,741 8,742 1,917

합 계 165,782 125,481 27,923

- 113 -

2) 수재보험

보험종류구 분


개인보험 3,947 3,291 2,361

단체보험 8,618 5,929 1,802

계 12,565 9,220 4,163


(2) 전기

1) 출재보험

보험종류구 분


개인보험

국내 89,316 63,913 18,709

해외 112,870 92,482 13,923

소계 202,186 156,395 32,632

단체보험

국내 1,579 1,556 -

해외 7,468 5,298 1,673

소계 9,047 6,854 1,673

합 계 211,233 163,249 34,305

2) 수재보험

보험종류구 분


개인보험 7,847 7,351 618

단체보험 9,892 7,123 2,120

계 17,739 14,474 2,738


- 114 -

26. 이자수익 :

당기 및 전기 중 이자수익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


이자수익

현금및현금성자산 30,723 68,078

당기손익인식금융자산 4,860 8,431

매도가능금융자산 2,853,424 3,590,558

대출채권및기타수취채권 1,255,429 1,730,334

만기보유금융자산 35,034 55,919

기타 13,535 16,259

계 4,193,005 5,469,579

- 115 -

27. 금융자산투자손익 :

당기 및 전기 중 금융자산투자손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


금융자산투자이익


평가이익 4,904 16,879

처분이익 20,588 15,369

소 계 25,492 32,248



평가이익 92,478 115,621

처분이익 11,984 27,977

소 계 104,462 143,598

매도가능금융자산 처분이익 170,927 238,342

대출채권및기타수취채권 대손충당금환입 41,750 6,672


평가이익 447,222 342,741

거래이익 58,351 61,211

소 계 505,573 403,952

금융자산투자손실


평가손실 699 1

처분손실 656 195

소 계 1,355 196



평가손실 11,978 19,621

처분손실 13,158 7,733

소 계 25,136 27,354


처분손실 28,788 44,684

손상차손 12,527 50,989

소 계 41,315 95,673

대출채권및기타수취채권 대손상각등 1 1,231


평가손실 49,732 11,644

거래손실 36,243 20,649

소 계 85,975 32,293

- 116 -

28. 기타영업손익 :

(1) 당기 및 전기 중 기타영업손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


기타영업수익

신탁계정이익 1,003 1,101

기타 52,028 44,948

계 53,031 46,049

기타영업비용

기타신탁계정손실 103 85

무형자산상각비 28,903 33,863

투자부동산감가상각비 47,105 59,057

비금융자산손상차손 10,356 8,014

기타 25,109 79,708

계 111,576 180,727

- 117 -

(2) 당기 및 전기 중 영업외손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


영업외수익

지분법적용투자자산평가이익 199,714 103,783

지분법적용투자자산처분이익 - 4,966

유ㆍ무형자산처분이익 1,806 1,666

매각예정자산처분이익 90,867 3,540

잡이익 9,332 7,685

계 301,719 121,640

영업외비용

지분법적용투자자산평가손실 6,574 17,946

지분법손상차손 437 -

유ㆍ무형자산처분손실 2,133 2,326

잡손실 14,775 12,194

기부금 44,674 48,852

기타 17,189 4,669

계 85,782 85,987

- 118 -

29. 사업비 :

당기 및 전기 중 사업비의 발생내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분 계정과목 당기 전기

신계약비

비례수당 895,304 1,363,869

판매촉진비 140,709 174,338

기타 458,991 749,086

소 계 1,495,004 2,287,293

유지비

급료및임금 358,538 418,196

상여금 101,534 123,117

복리후생비 90,529 131,009

지급임차료 74,389 101,140

퇴직금 69,842 39,916

전산비 25,649 32,326

통신비 12,800 16,537

세금과공과 169,571 191,290

협회비 3,212 4,282

감가상각비 50,806 59,973

비례수당 12,651 22,053

점포운영비 16,596 21,963

수금사무비 8,124 10,386

기타 204,135 229,901

소 계 1,198,376 1,402,089

이연신계약비 (1,450,700) (2,239,717)

합 계 1,242,680 1,449,665

- 119 -

30. 재산관리비 :

당기 및 전기 중 재산관리비의 발생내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


급료및잡급 53,632 61,836

상여금 13,283 15,616

퇴직금 6,235 4,532

복리후생비 11,944 16,711

세금과공과 26,835 33,805

지급임차료 2,819 3,002

수선비 565 308

관리용역비 87,187 106,225

감가상각비 3,544 5,915

광고선전비 10,009 9,001

수수료 39,060 55,870

전산비 18,866 24,669

통신비 3,411 4,083

기타 48,037 58,621

계 325,427 400,194

- 120 -

31. 법인세비용 :

(1) 당기 및 전기 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


당기법인세부담액 222,144 287,434

일시적차이로인한이연법인세변동액 (888,969) 1,148,840

자본에직접반영된법인세비용 841,671 (1,044,248)

법인세환급액및추납액 (2,718) (127,891)

법인세비용 172,128 264,135

(2) 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니



법인세비용차감전순이익 775,592 1,270,302

적용세율에따른법인세부담액 187,231 307,391

영구적차이 (2,617) 89,446

기타 (12,486) (132,702)

법인세비용 172,128 264,135

유효세율 22.19% 20.79%

32. 종업원급여 :

당기와 전기 중 종업원급여의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


장단기종업원급여 526,987 618,765

퇴직급여(*) 76,077 44,448

(*) 당기 및 전기의 퇴직급여에는 명예퇴직으로 인한 퇴직위로금 및 DC형 퇴직급여

가 각각 43,264백만원 및 5,375백만원이 포함되어 있습니다.

- 121 -

33. 우발채무 및 약정사항 :

(1) 보험약정

당기말과 전기말 현재 연결실체가 고객과의 각종 보험계약에 의거 약정한 총 보유계

약금액은 각각 5,972,525억원, 5,778,028억원입니다.

(2) 재보험협약

연결실체는 당사를 포함한 생명보험회사 상호간에 총보험금액의 일부에 대해서 코리

안리재보험주식회사와 재보험협약을 맺고 있으며, 총보험금액 중 코리안리재보험 출

재액을 초과하는 금액은 해외 재보험특약에 의해 SCOR 등 외국재보험자에 재보험

되고 있습니다. 이 협약에 따라 출재보험과 수재보험에 대해 일정률의 출재보험수수

료와 수재보험수수료를 코리안리재보험주식회사 및 외국재보험사를 통하여 상호간

에 수수하고 있습니다.

(3) 계류중인 소송사건

당기말 현재 연결실체가 피고로서 계류중인 소송사건은 보험금지급 청구소송등을포

함한 당기말 170건으로 소송가액은 19,318백만원입니다. 또한, 연결실체가 원고로

서 계류중인 소송사건은 공정거래위원회의 시정조치 취소청구소송을 포함한 984건

으로 소송가액은 223,048백만원입니다. 이러한 소송사건의 결과는 현재로서는 예측

할 수 없습니다.

(4) 당좌차월약정

당기말 현재 연결실체는 SC 제일은행 외 5개은행과 당좌차월약정을 맺고 있는바, 당

좌차월한도액은 2,500억원입니다.

- 122 -

(5) 건물등의 위탁관리계약

당기말 현재 연결실체는 에스아이피엠 및 삼성에버랜드 등과 토지 및 건물(부속시설

및 비품포함)과 임차사옥에 대한 위탁관리계약을 맺고 있습니다. 지배기업이 당기 및

전기중에 상기 계약과 관련하여 지급한 위탁관리비는 각각 106,336백만원과 139,9

79백만원입니다.

(6) 기타약정사항

1) 당기말 현재 신용장개설관계로 제이피모간체이스은행으로부터 US$ 9,000,000

의 지급보증을 제공받고 있습니다.

2) 당기말 현재 연결실체가 지급보증을 제공받고 있는 내역은 다음과 같습니다


제공받는자 지급보증액 지급보증처 내용

삼성생명보험(주) 9,384 서울보증보험(주) 공탁금등

(7) 당기말 현재 회사는 BICHUMI GLOBAL 1 2006-8외 33개의 신용파생상품에 속

하는 신용연계채권(Credit linked note)을 보유하고 있으며, 최장만기는 2022년 5월

입니다. 총 액면금액은 1,025백만USD와 90백만EUR이며, Reference entity의 부도

발생시 회사는 상기의 신용연계채권(Credit linked note)을 발행회사에 반환하고Refe

rence entity가 발행한 채권을 수령하거나, 계약조건에 따른 관련금액을 지급하도록


(8) 회사는 향후 근로자의 임금(또는 퇴직금)의 추가 지급청구 제기에 따라 임금을 추

가로 지급할 가능성이 있습니다. 이는 향후 근로자의 추가 지급 청구 가능성과 추가

지급금액, 방법 및 지급시기에 대한 노사합의 결과에 따라 영향을 받으므로 보고기간

말 현재 임금의 향후 추가지급에 따른 영향은 예측할 수 없습니다.

- 123 -

(9) 운용리스

1) 리스이용자

당기말 현재, 연결실체는 업무용 차량 등에 대해서 취소가능 운용리스 계약을 체결하

고 있으며, 포괄손익계산서에 인식된 리스료는 1,122백만원입니다. 동 취소가능 운

용리스의 잔여기간은 1년 이내이며, 향후 지급될 것으로 예상되는 최소리스료는 1,4

89백만원입니다. 또한, 연결실체는 중국 및 영국 내의 토지사용권에 대하여 리스료

를 선급하고있으며, 토지사용권의 잔여기간은 각각 38년과 166년입니다. 동 리스계

약으로 인하여 향후 비용으로 인식될 리스료는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

기 간 금 액

1년이내 32,015

1년초과 5년이내 128,060

5년초과 601,594

계 761,669

2) 리스제공자

당기말 현재 연결실체는 투자부동산으로 분류된 토지 및 건물에 대하여 복수의 운용

리스계약을 체결하고 있습니다. 동 취소불능 운용리스의 잔여기간은 5년 이내이며,

모든 운용리스계약은 시장 조건에 따라 연단위로 리스료를 증가시킬 수 있도록 약정

되어 있습니다. 한편, 당기말 현재 취소불능리스계약으로 인하여 향후 수령할 것으로

예상되는 최소리스료는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

기 간 금 액

1년이내 257,928

1년초과 5년이내 87,901

5년초과 89

계 345,918

- 124 -

(10) 자본약정

당기말 및 전기말 현재 향후 투자부동산 등을 구입하거나 건설하기 위하여 약정된 금

액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분 2013년12월31일 2013년3월31일

유형자산 34,771 10,293

투자부동산 65,074 142,126

합 계 99,845 152,419

(11) 금융자산과 금융부채의 상계

연결실체는 파생상품, 환매조건부채권매매, 유가증권 대차거래 등과 관련하여 파생

상품청산약정, 국제표준환매약정, 국제표준증권대여약정 및 금융담보 등의 실행가능

한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.

1) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산

의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당기말

구 분자산

총액

상계된

부채총액

재무상태표

표시순액



파생상품자산 523,480 - 523,480 473,203 - 50,277

② 전기말

구 분자산

총액

상계된

부채총액

재무상태표

표시순액



파생상품자산 306,097 - 306,097 270,979 - 35,118

- 125 -

2) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채

의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당기말

구 분부채

총액

상계된

자산총액

재무상태표

표시순액



파생상품부채 603,705 - 603,705 583,207 - 20,498

② 전기말

구 분부채

총액

상계된

자산총액

재무상태표

표시순액



파생상품부채 857,629 - 857,629 813,173 - 44,456

34. 지배기업주주지분에 대한 주당이익 :

(1) 기본주당순이익

당기와 전기의 기본주당순이익 등의 계산내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


지배기업지분당기순이익 586,366 1,006,874

유통보통주식수(*) 191,862,109주 194,612,295주

기본주당순이익 3,056원 5,174원

(*) 유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득

시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함

하지 않았습니다.

(2) 희석주당순이익

지배기업은 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과

동일합니다.

- 126 -

35. 외화자산과 외화부채 :

(1) 당기말 현재 연결실체의 외화표시 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 백만원 및 통화별 백만단위임).

계정과목 화폐단위국내법인 해외법인

외화금액 원화금액 외화금액 원화금액

외 화 예 금

(현금및현금성자산)

USD 7 7,030 1 1,479

EUR 1 1,995 - -

GBP 1 419 13 22,828

CNY - - 5 807

THB - - 270 8,669

기타 73 -

소 계 9,517 33,783

정기예금

(대출채권및기타수취채권)

USD 64 67,539 195 33,965

CNY 1,050 182,795 - -

THB - - 100 3,214

소 계 250,334 37,179


USD 8,116 8,564,907 4 4,716

EUR 1,224 1,783,124 - -

GBP 95 165,087 - -

JPY 4,001 40,192 - -

THB - - - -

기타 - 19,699 2,101 67,523

소 계 10,573,009 72,239


USD - - 10 10,165

GBP - - 11 19,104

소 계 - 29,269

대출채권및기타수취채권

USD 105 110,802 - 190

EUR 19 27,051 - -

GBP 6 10,914 - 465

THB - - - -

기타 - 1,505 25 815

소 계 150,272 1,470

기타

GBP - - 2 4,379

THB - - 132 4,230

소 계 - 8,609

합 계 10,983,132 165,331

- 127 -

해외 현지법인의 외화자산, 부채는 내부거래 소거 후의 현지법인의 화폐성자산과 부

채를 보고기간종료일 환율로 환산한 금액입니다.

(2) 당기 중 외화환산이익과 외환차익은 각각 51,581백만원과 34,094백만원이며, 외

화환산손실과 외환차손은 각각 451,860백만원과 60,634백만원입니다.

36. 특수관계자와의 거래 :

(1) 당기말 현재 연결실체의 주요한 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분 회사명

관계기업

삼성카드

삼성선물

에이앤디신용정보

코크렙8호

코크렙14호

신공항하이웨이

KTBMezzanine

삼성벤처11호

삼성벤처18호

삼성벤처25호

KTIC27호

보광16호

공동기업생보부동산신탁

중항삼성인수보험유한공사

- 128 -

(2) 당기 및 전기 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기



1) 관계기업

삼성카드 13,100 644 - 4,602

삼성선물 1,708 9 61 17

코크렙8호 - 92 - -

코크렙14호 - 686 - 558

신공항하이웨이 - 2,614 - -

소 계 14,808 4,045 61 5,177

2) 공동기업

생보부동산신탁 388 32 - 50

합 계 15,196 4,077 61 5,227

(*) 대손상각비를 제외한 금액이며, 당기 발생한 대손충당금환입액은 5백만원입니다

.

2) 전기



1) 관계기업

삼성카드 18,204 586 - 5,952

삼성선물 2,256 50 301 14

코크렙6호 - 775 - -

코크렙8호 - 311 - -

코크렙14호 - 909 - 504

신공항하이웨이 - 4,058 - -

소 계 20,460 6,689 301 6,470

2) 공동기업

생보부동산신탁 506 32 - 74

합 계 20,966 6,721 301 6,544

(*) 대손상각비를 제외한 금액이며, 전기 발생한 대손충당금환입액은 41백만원입니

다.

- 129 -

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 중요 채권채무 및 채권잔액은 다음과 같습


1) 당기


대출채권(*1) 임차보증금 기타채권 차입금 임대보증금 기타채무

1) 관계기업

삼성카드 - - - - 10,286 439

삼성선물 - - 44 - 1,216 1

코크렙8호 2,397 - 15 - - -

코크렙14호 13,000 155 69 - - -

신공항하이웨이 24,585 - 458 - - -

소 계 39,982 155 586 - 11,502 440

2) 공동기업

생보부동산신탁 - - - - 3,500 -

총 계 39,982 155 586 - 15,002 440


다.

2) 전기



1) 관계기업

삼성카드 - - - - 10,105 678

삼성선물 - - 62 - 1,200 1

코크렙6호 - - - - - -

코크렙8호 2,397 - 15 - - -

코크렙14호 13,000 155 69 - - -

신공항하이웨이 30,196 - 452 - - -

소 계 45,593 155 598 - 11,305 679

2) 공동기업

생보부동산신탁 - - - - 3,500 -

총 계 45,593 155 598 - 14,805 679


다.

- 130 -

(4) 용역위탁계약

보고기간종료일 현재 지배기업은 보험계약적부확인업무 및 콜센터운영을 위하여 종

속기업인 삼성생명서비스손해사정주식회사와 용역위탁계약을 체결하고 있습니다.

(5) 지배기업은 기업 활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진

등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상

을 위해 비용으로 반영하였습니다(단위: 백만원).


단기급여 4,737 5,612

퇴직급여 370 874

기타장기급여 2 1

주식기준보상 1,633 2,609

합 계 6,742 9,096

당기와 전기 중 지배기업의 최다주주와 주요경영진에게 지급한 배당금은 각각 62,30

5백만원 및 83,073백만원입니다.

- 131 -

(6) 특수관계자와의 자금거래

1) 당기

특수관계

구분



관계기업 신공항하이웨이 - 5,611 - - -

삼성벤처18호 - - - - 640

삼성벤처25호 - - - - 7,920


(*)연결실체는 당기말 현재 연결실체의 임직원에 대해서 신용대출 등을 하고 있으며,

대출금잔액은 80,164백만원 입니다.

2) 전기

특수관계

구분



관계기업 코크렙6호 - 40,449 - - -

코크렙8호 - 7,310 - - -

코크렙14호 - 224 - - -

신공항하이웨이 - 7,947 - - -

삼성벤처18호 - - - - 6,416

삼성벤처25호 - - - - 1,170

중항삼성인수보험

유한공사- - - - 26,807


(*)연결실체는 전기말 현재 연결실체의 임직원에 대해서 신용대출 등을 하고 있으며,

대출금잔액은 73,106백만원 입니다.

- 132 -

37. 현금흐름표 :

(1) 당기 및 전기 중 비용 및 수익의 조정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


이자수익 (4,193,005) (5,469,579)

당기손익인식금융자산평가이익 (97,382) (132,500)

당기손익인식금융자산처분이익 (32,572) (43,346)

매도가능금융자산처분이익 (170,927) (238,342)

대손충당금환입 (41,750) (6,672)

위험회피목적파생상품평가이익 (447,222) (342,741)

위험회피목적파생상품거래이익 (58,351) (61,211)

관계기업투자관련이익 (199,714) (108,749)

외화환산이익 (51,581) (17,317)

배당금수익 (81,888) (198,456)

기타수익 (110,432) (26,149)

보험계약부채전입액 7,408,522 14,418,228

신계약비상각비 1,486,146 2,146,773

이자비용 34,808 35,304

당기손익인식금융자산평가손실 12,677 19,622

당기손익인식금융자산처분손실 13,814 7,928

매도가능금융자산처분손실 28,788 44,684

매도가능금융자산손상차손 12,527 50,989

대손상각비 - 1,231

위험회피목적파생상품평가손실 49,732 11,644

위험회피목적파생상품거래손실 36,243 20,649

관계기업투자관련손실 7,011 17,946

외화환산손실 451,860 335,616

감가상각비(유형자산및투자부동산) 101,456 124,946

무형자산상각비 28,903 33,863

퇴직급여 32,813 39,137

법인세비용 172,128 264,135

기타비용 30,203 16,772

계 4,422,807 10,944,405

- 133 -

(2) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다



당기손익금융자산의증감 1,501,973 (1,567,514)

대출채권및수취채권의증감 (897,584) (1,783,718)

기타자산의증감 (1,342,150) (2,199,930)

특별계정자산의증감 (1,917,569) (4,301,450)

보험계약부채의증감 87,218 123,239

기타부채의증감 (236,797) 403,440

특별계정부채의증감 3,812,530 4,294,284

해외사업환산손익의증감 14,908 (17,507)

계 1,022,529 (5,049,156)

(3) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다



현금 253 289

당좌예금 4,888 4,796

보통예금 247,087 76,319

정기예금 543,965 1,190,000

해외예금 42,956 59,889

기타예금 2,187,670 954,973

소 계 3,026,819 2,286,266

사용제한예치금

(대출채권및수취채권)(19) (19)

현금및현금성자산 3,026,800 2,286,247

- 134 -

(4) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 주요내용은 다음과 같습니다



건설중인자산의본계정대체 294,709 70,429

투자부동산취득을위한미지급금의변동 34,063 29,309

복구충당부채의변동 3,241 4,142

투자부동산을유형자산등으로대체 67,155 68,968

유형자산의투자부동산대체 703 -

사업결합으로인한관계기업계정대체 - 7,188

사업결합으로인한매도가능증권계정대체 192,847 -

매각예정자산대체 - 41,880

계약자지분조정의변동 1,485,469 1,441,538

매각예정부채대체 - 735

자본에부과된이연법인세의변동 846,053 1,051,416

매도가능금융자산평가손익의변동

(기타포괄손익)2,705,378 3,132,512

만기보유금융자산평가손익의변동

(기타포괄손익)389 639

위험회피목적파생상품평가손익의자본조정변동

(기타포괄손익)42,118 174,107

관계기업의기타포괄손익지분의변동

(기타포괄손익)13,613 12,701

특별계정기타포괄손익의변동

(기타포괄손익)60,978 58,433

주식기준보상주식결제형에서현금결제형으로계정대체 - 6,876

대출채권및기타수취채권의제각 20,003 35,348

(5) 당기 및 전기에 종속회사의 취득으로 인해 각각 81,718백만원과 43,146백만원의

현금을 지급하였습니다.

- 135 -

38. 금융상품 위험 관리 :

38.1 개요

(1) 위험관리정책 개요

생명보험사의 보험 상품은 다른 금융상품과 달리 장기 계약의 속성을 갖고 있어서,

상품 개발시점에 책정한 위험률보다 실제 보험금 지급이 증가하여 발생할 수 있는 보

험위험과, 보험부채와 자산운용간 금리 및 만기의 차이에 따라 발생할 수 있는 금리

위험 등에 노출될 수 있습니다.

연결실체가 위험을 관리하는 목적은 이러한 불확실한 금융환경과 장기적 속성을 갖

고 있는 생명보험 상품의 특성을 반영하여 경영활동 과정에 발생할 수 있는 각종 위

험을 사전에 예방하고 체계적으로 관리하여 장기 안정적인 성장과 이익을 창출함으

로써 회사가치를 제고하고 주주, 계약자 및 사회에 기여하는데 있습니다.

연결실체의 위험관리 전략은 이러한 위험관리 정책을 달성하기 위하여 감독기관에서

요구하는 위험자본인 지급여력기준금액이나 위험기준자기자본제도(RBC) 요구자본

을 측정하고, 허용 가능한 범위 내에서 이를 관리하는 것입니다.

이를 위하여 연결실체는 위험관리 기본원칙을 정하고 이를 구현하기 위한 제 규정 및

관리체계를 구축하여 실행하고 있습니다. 또한, 리스크관리위원회와 위험관리조직을

통해 각종 위험관련 의사결정을 지원하고, 적기에 위험을 파악하고 관리하기 위한 위

험관리 절차를 마련하고 있습니다.

일반적으로 위험관리 절차는 노출된 위험을 인식하고, 그 규모를 측정한 후 허용 가

능한 한도를 설정하고, 이를 정기적으로 모니터링하여 경영진에게 보고하며, 위험이

한도를 초과할 경우에 대비하여 효율적으로 통제ㆍ관리하는 것입니다. 연결실체의

위험관리 절차는 다음과 같습니다.

- 136 -

① 위험의 유형을 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성 및 운영위험 등으로 인식함.

② 이러한 위험에 대해 연결실체는 경험통계를 이용하거나 모형에 의한 시나리오 분

석을 통해 위험규모를 측정함. 일반적으로 위험규모는 위험에 노출된 대상에 위

험계수를 곱하는 방법으로 산정함.

③ 위험유형별로 허용 가능한 한도를 설정하여 관리함. 이러한 한도는 위험유형별로

설정된 운용 가이드라인에 따라 관리함.

④ 위험관리 부서와 운용부서는 운용 가이드라인을 토대로 주요 위험 모니터링 지표

를 설정하고, 그 모니터링 결과를 정기적으로 경영진과 리스크관리위원회에 보

고함.

⑤ 모니터링 결과 위험규모가 허용한도를 초과할 우려가 있는 경우에는 별도의 관리

대책을 수립하여 위험규모를 축소할 수 있도록 노력함. 이러한 절차는 반복하여

이루어짐.

위험유형별 관리방법은 다음과 같습니다.

① 보험위험관리를 위해 상품 개발시점부터 수익성 가이드라인을 설정하여 적정 수

익성을 확보할 수 있도록 상품을 개발하고, 역선택을 방지하기 위해 적절한 인수기준

을 설정ㆍ운영하고 있으며, 정당하게 보험금 지급이 이루어질 수 있도록 지급심사기

준을 운영함.

② 금리위험 관리를 위해서는 시장금리와 자산운용이익률을 감안하여 공시이율과 예

정이율을 결정함. 이를 위해 가이드라인을 설정하고 가이드라인 범위 내에서 정기적

으로 적용 이율을 결정함. 또한, 부채의 금리수준과 만기구조를 감안하여 자산운용

전략을 설정함으로써 금리위험을 관리함. 장기적인 보험부채에 대한 속성분석 후 운

용자산의 위험수준 및 수익률을 종합 고려하여 장기 목표 포트폴리오를 수립하고 매

년 실행 가능한 포트폴리오를 가이드라인으로 설정하여 자산을 배분/운용함.

③ 신용위험 관리를 위해서는 신용위험 노출 자산에 대해 투자 적격등급과 투자한도

를 설정하여 관리함.

④ 시장위험 관리를 위해서는 운용자산 포트폴리오에서 점유하는 시장성 자산의 비

중을 제한함. 이를 위하여 VaR 및 스트레스 테스트 등 선진적인 위험관리 시스템을

활용함.

⑤ 유동성위험을 관리하기 위해서는 일일 단위로 지급보험금 규모와 유동성자산을

점검ㆍ관리함.

- 137 -

⑥ 운영위험을 관리하기 위해서는 위험 유형별로 관리지표를 설정하여 정기적으로

모니터링하고, 감사, 준법감시 등 관련부서와 공조하여 위험을 관리함.

(2) 위험관리조직의 구조와 기능

연결실체의 위험관리조직은 위험관련 의사결정 기능을 수행하는 이사회 산하의 리스

크관리위원회와 이를 보좌하고 위험관리기능을 실행하는 위험관리부서로 나누어집

니다.

리스크관리위원회는 위험관리 관련 최고 의사결정 기구로 CEO를 위원장으로 하여

정기적으로 운영되고 있습니다.

리스크관리위원회는 위험관리에 관한 규정의 제정, 위험관리 절차 수립, 위험유형별

위험허용한도 및 가이드라인 설정, 위험수준에 대한 모니터링 및 관리 등을 수행합니

다.

리스크관리위원회 산하에는 부문별 의사결정 기구로 보험리스크관리위원회와 자산

리스크관리위원회를 운영하고 있으며, 유사시 위기관리위원회를 운영하도록 하고 있

습니다. 이와 함께 리스크관련위원회로 상품위원회, 투자위원회, 여신위원회를 운영


위원회별 기능은 다음과 같습니다.

위원회 주요기능

보험리스크관리위원회 언더라이팅,보험금지급심사등과관련된운용기준결정등

자산리스크관리위원회 자산부문의위험관리정책수립및주요가이드라인결정등

위기관리위원회 위기상황시BCP(Business Contiuity Plan) 수립

상품위원회 보험신상품의개발,개정및판매중지결정,보험상품적용이율결정등

투자위원회 고액금융자산,부동산등투자에대한의사결정등

여신위원회 여신거래의결및신용관리기준수립

위험관리부서는 전사 총괄 위험관리부서와 부문별 위험관리부서로 나누어 운영하고

있습니다.

- 138 -

전사 총괄 위험관리부서는 운용부서와 독립하여 CFO 산하에 있으며, 보험, 금리, 신

용, 시장, 유동성, 운영 등 제반위험관리를 총괄하고 있습니다.

부문별 위험관리부서는 위험유형별로 나뉘어져 있습니다. 보험부문에서는 상품개발

부서에서 위험율, 적용이율을 관리하고, 보험심사부서에서 사차리스크관리를 위해

계약인수 및 지급기준을 운영하고 있습니다. 자산부문에서는 재무심사부서에서 금융

자산의 신용평가 및 한도를 설정하고, 소매금융 위험관리부서에서 개인대출의 신용

평가 및 한도를 설정하고 있습니다. 이와 별도로 운영위험관리부서에서는 보험상품

판매와 관련된 위험관리와 준법감시, 내부통제 등의 기능을 수행하고 있습니다.

(3) 위험관리체계 구축을 위한 활동

위험관리체계가 잘 구축되기 위해서는 위험유형별로 위험관리 절차가 적절하게 갖춰

져 있고 규정화 되어있어야 합니다. 또한 정교한 위험측정 및 적시 산출을 위한 시스

템 구축이 필요하며 이를 잘 활용할 수 있는 우수인력 확보가 필요합니다.

연결실체는 위험유형별로 위험관리 절차를 명확하게 설정하기 위해 위험관리 지침을

수립하여 규정화 하고 있습니다. 또한 이러한 규정을 바탕으로 표준화된 위험관리 절

차를 운영하고 있습니다.

또한 주요 위험을 체계적으로 측정하여 관리할 수 있는 위험관리시스템을 구축하고

지속적인 수정, 보완을 통하여 시스템의 유효성을 제고하고자 노력하고 있습니다. 특

히, 보험, 금리, 신용, 시장위험을 측정하기 위해 별도의 시스템을 구축하여 관리하고

있으며 이를 통해 일상적인 금융환경의 변화에 따른 위험을 측정함은 물론 비정상적

인 환경으로의 급격한 변화에 대해서도 스트레스 테스트 등을 통해 관리하고 있습니

다.

위험관리부서에는 위험을 통제, 관리할 수 있는 우수인력이 필요합니다. 이들의 역할

은 위험관리 시스템을 활용하여 위험관리 지표를 정교하게 산출하고, 정기적으로 모

니터링 하여 리스크관리위원회 등에 보고하는 것입니다. 위험관리부서는 보험계리인

, 재무위험전문가 등 전문자격을 보유하고 있거나 운용부서의 근무경험이 많은 인력

위주로 구성되어 운영되고 있습니다.

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38.2 자본적정성 평가에 관한 사항

연결실체는 지급여력 유지를 위한 필요자본을 관리하기 위해 보험업감독규정상의 위

험기준 자기자본제도에 따라 RBC(지급여력)비율을 측정하여, 내부적으로 관리하고

외부에 공시하고 있습니다.

RBC(지급여력)비율은 연결실체가 예상하지 못한 손실을 입거나 혹은 자산가치의

하락시에도 보험계약자에 대한 채무를 얼마나 이행할 수 있는 정도에 대한 척도인 가

용자본(지급여력)을 회사의 위험액인 요구자본(지급여력기준금액)으로 나누어 산출

하는 비율로써, 생명보험사의 재무건전성이나 보험금 지급능력에 대한 척도입니다.

가용자본은 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등으로 구성되며, 요구자본은 보험, 금

리, 신용, 시장, 운영리스크를 분산효과를 고려해 산출합니다. 연결실체는 RBC 요구

자본산출을 위해서 리스크를 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크로 구분하여 산출하

고, 포트폴리오 전략 수립시 RBC 영향도를 감안하고 있으며, 보험, 금리, 신용, 시장

리스크에 대한 내부관리모형으로 내부리스크량을 측정하고 있습니다.

감독기관에서는 RBC(지급여력) 비율을 연결재무제표기준으로 100% 이상 유지할

것을 의무화하고 있으며, 미달하는 경우에 적기시정조치를 통해 재무건전성을 유지

할 수 있도록 하고 있습니다.

구 분 지급여력비율 개선조치

경영개선권고 50%이상100%미만 자기자본증액요구,신규업무제한등

경영개선요구 0%이상50%미만 임원교체요구,자회사정리등

경영개선명령 0%미만 임원직무정지,보험사업중지등

연결실체는 감독기관에서 규정한 RBC(지급여력)비율을 준수하고 있습니다.

- 140 -

38.3 보험위험

(1) 보험위험의 개요

보험위험이란 보험회사의 고유업무인 보험계약의 인수와 보험금 지급에 관련하여 발

생하는 위험으로 보험계약시 예상했던 위험보다 실제 지급시 위험이 커져서 발생할

수 있는 손실 가능성 등을 말합니다. 보험위험은 보험가격위험과 준비금위험으로 나

눌 수 있습니다.

보험가격위험은 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금간의 차이로 인하

여 손실이 발생할 가능성을 말합니다.

준비금위험은 지급준비금과 미래의 실제 보험금 지급액의 차이로 인하여 손실이 발

생할 가능성을 말합니다. 즉, 지급보험금이 지급준비금보다 많을 경우에 손실이 발생

하게 됩니다.

- 141 -

(2) 보험위험의 집중 및 재보험정책

연결실체는 보험위험의 집중을 해소하고, 선진기법을 활용한 자본관리 효율성 증대

를 목적으로 재보험을 활용하고 있습니다.

재보험 출재 기준은 신계약과 보유계약으로 구분하여 운영하고 있습니다. 신계약은

생존급부 중 위험율 고정상품을 우선대상으로 하며, 미경험 상품으로 일정기간 경험

율 확보가 필요한 계약을 대상으로 합니다. 또한, 보유계약은 보험가격위험의 지속적

증가가 예상되는 계약을 대상으로 하고 있습니다.

재보험 출재는 다음과 같은 절차를 통해 이루어집니다.

① 신계약의 경우 상품위원회에서 신상품 출시 의사결정 과정에서 출재여부를 결정

하고, 보유계약은 보험가격 위험의 지속적 증가가 우려될 경우 보험위험관리를 담

당하는 관련 부서 협의를 통해 출재여부를 결정함.

② ①과 관련 재보험관리부서는 관련부서 협의를 통해 재보험 대상, 한도, 부보비율

및 수익성을 분석함.

(3) 보험가격위험에서 발생하는 위험의 성격과 정도

보험가격위험의 익스포져는 회사의 모든 보험계약을 대상으로 당기말과 전기말을 기

준으로 직전 1년간 수입보험료 중 사망, 질병 등 사고발생에 대비한 위험보험료로써,

향후 1년간 보험금 지급에 충당할 금액입니다.

생명보험사의 보험위험은 주로 보험가격위험으로 측정합니다. 생명보험의 보장은 주

로 정액 급부형태이기 때문에 지급준비금의 변동이 작고, 사고발생 후 보험금 지급까

지의 기간이 길지 않아 준비금위험은 부채적정성 평가를 통하여 관리하고 있습니다.

보험가격위험은 리스크관리위원회에서 설정한 상품 수익성 가이드라인을 통해 관리


- 142 -

1) 보고기간종료일 현재 보험가격위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다



위험완화이전 위험완화이후 위험완화이전 위험완화이후

사망 1,079,389 1,020,564 1,057,726 1,000,742

장해 196,507 187,050 199,977 190,981

입원 540,118 512,690 533,281 507,383

수술,진단 1,099,494 989,959 1,044,546 939,405

실손의료비 268,598 263,025 233,388 226,339

기타 159,027 149,732 158,214 150,741

계 3,343,133 3,123,020 3,227,132 3,015,591

보고기간종료일 현재 직전 1년간을 기준으로한 위험보험료 대비 사고보험금의 비율

은 각각 87.02% 및 85.70% 입니다.

2) 당기말 및 전기말 현재 주계약인 보험계약에 포함된 내재파생상품의 시장위험 노

출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분

당기말 전기말


보증


보증


보증


보증

변액연금보험 102,589 7,336 95,969 6,855

변액유니버셜보험 - 741 - 683

변액종신보험 - 211,604 - 165,824

계 102,589 219,681 95,969 173,362

- 143 -

(4) 보험부채 측정에 영향을 미친 가정

연결실체는 책임준비금 산출시 보험업법 및 보험업감독규정이 정하는 바에 따라 보

험료 및 책임준비금 산출방법서에 정의된 예정기초율(단, 금리연동형보험인 경우 보

험업감독규정 제6-12조에 의하여 외부지표금리에 일정이율을 가감한 이율과 운용자

산이익율을 반영한 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 따른 공시이율)을 매 결산기

에 계속적으로 적용하고 있습니다.

다만, 산출된 책임준비금은 보험업법 시행규칙 및 보험업감독규정에서 정하는 바에

따라 표준이율 및 표준위험율을 적용하여 계산한 금액(표준책임준비금)이상이 되도

록 계산하고 있습니다.

38.4 금리위험

(1) 금리위험의 개요

금리위험이란 시장금리가 변동할 경우 자산과 부채의 가치변동분의 불일치로 인해

발생하는 위험으로 ALM Risk(Asset Liability Management Risk)를 말합니다.

금리위험 관리를 위하여 연결실체는 보험부채의 속성을 반영한 전략적자산배분

(SAA, Strategic Asset Allocation)을 통하여 자산운용 가이드라인을 수립하고, 보험

상품의 금리에 관한 가이드라인을 설정하여 운영하고 있습니다.

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(2) 금리위험의 익스포져 현황

보고기간종료일 현재 연결실체의 금리위험에 대한 주요 익스포져 현황은 다음과 같



금리부 자산

매도가능금융자산(*) 91,268,935 87,425,056

만기보유금융자산 748,808 884,190

대출채권 26,610,201 25,092,891

계 118,627,944 113,402,137

금리부 부채(보험료적립금)

금리확정형계약 60,015,948 58,845,455

금리연동형계약 63,773,858 57,718,753

계 123,789,806 116,564,208

(*) 재무상태표의 '매도가능금융자산' 중 지분증권 성격의 금융상품을 제외한 금액입

니다.

- 145 -

(3) 금리갭분석

금리갭분석은 자산, 부채의 금리변경만기를 기반으로 각 만기별 이자수익발생자산과

이자비용발생부채의 규모의 차이를 계산하여 순이자수익의 변화를 측정하는 기법입

니다.

당기말 및 전기말 현재 잔존만기별 금리갭분석 실시 결과는 다음과 같습니다

(단위:백만원).

① 당기


5년이하

5년초과

10년이하

10년초과

20이하20년초과 합계

금리부자산 23,316,114 36,500,777 33,474,782 17,307,785 8,028,486 118,627,944

금리부부채 1,192,580 4,968,452 12,384,025 11,003,304 94,241,445 123,789,806

단순갭 22,123,534 31,532,325 21,090,757 6,304,481 (86,212,959) (5,161,862)

누적갭 22,123,534 53,655,859 74,746,616 81,051,097 (5,161,862)

누적갭비율 18.6% 45.2% 63.0% 68.3% (4.4)%

② 전기


5년이하

5년초과

10년이하

10년초과

20이하20년초과 합계

금리부자산 21,408,423 35,563,066 33,611,955 15,589,679 7,229,014 113,402,137

금리부부채 1,026,033 4,651,961 11,616,299 10,195,481 89,074,434 116,564,208

단순갭 20,382,390 30,911,105 21,995,656 5,394,198 (81,845,420) (3,162,071)

누적갭 20,382,390 51,293,495 73,289,151 78,683,349 (3,162,071)

누적갭비율 18.0% 45.2% 64.6% 69.4% (2.8)%

- 146 -

(4) 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황

연결실체는 금리연동형 보험부채에 대해 공시이율에 따라 보험료 적립금을 부리합니

다. 금리연동형 부채는 공시이율의 최저수준인 최저보증이율에 대해 상품별로 약관

에서 정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황은 다음과 같습니다



0%이하 1,513,211 1,433,872

0%초과 2%이하 8,539,397 8,022,062

2%초과 3%이하 37,851,167 33,110,359

3%초과 4%이하 14,286,505 13,596,883

4%초과 1,583,578 1,555,577

계 63,773,858 57,718,753

38.5 신용위험

(1) 신용위험의 개요

신용위험이란 거래상대방의 채무불이행, 계약불이행 및 신용도의 저하로 인하여 보

고 있는 자산 포트폴리오로부터 손실을 입을 위험으로, 이러한 신용위험은 발생손실

과 미예상손실로 나눌 수 있습니다. 발생손실이란 부도율, 회수율에 의해 신용위험

노출자산의 부도발생시 입을 수 있는 손실가능금액에 대한 기대값으로 대손충당금

적립을 통해 관리합니다. 미예상손실이란 신용위험으로 인한 손실금액의 변동성에

기인하는 부분으로 연결실체는 자본을 통해 미예상손실 가능성에 대비하고 있습니다

.

또한, 연결실체는 위험관리보고 목적으로 개별차주의 채무불이행위험, 국가 그리고

특정 부문의 위험 등과 같은 신용위험노출의 모든 요소를 통합하여 고려하고 있습니

다.

- 147 -

(2) 신용위험의 관리

연결실체는 신용위험 노출자산에 대해 차주의 신용위험 중 발생손실로 인식된 금액

에 대하여 대손충당금을 적립함으로써 연결실체는 채무불이행에 따른 손실에 대비하

며, 또한 차주의 채무불이행 위험을 경감시키기 위해 담보, 보증과 같은 신용보강수

단을 통해 신용위험 대상자산을 관리하고 있습니다.

연결실체는 신용위험 노출대상자산에 대해 위험기준자기자본제도(RBC) 기준 및 내

부모형에 따라 신용위험을 측정하고 있습니다. 위험기준자기자본제도(RBC)에 따른

신용위험은 자산의 종류, 담보/보증 유무 및 차주의 신용등급 등 신용상태에 따라 신

용위험 익스포져 및 위험 계수를 적용함으로써 자산의 총 신용위험량을 측정합니다.

또한 연결실체는 Credit VaR(Value at Risk)를 활용하여 자산의 부도율, 손실률, 변

동성 등 신용위험요인에 의한 통계적 손실분포를 추정하고, 발생손실 및 미예상손실

을 산출하며 이러한 신용위험의 측정치를 이용하여 투자자산의 신용등급 제한, 차주

별 익스포져 한도설정 및 발생/미예상손실을 관리하고 있습니다.

연결실체는 차주의 신용위험을 관리하기 위해 투자자산의 적격 신용등급을 제한하고

있습니다. 또한 적격 차주라 하더라도 특정 차주의 집중을 방지하기 위해 차주별 집

중 익스포져 한도를 설정하고 있습니다.

한편, 연결실체는 미예상손실의 관리를 위해 매년 전략적 자산배분시 Credit VaR 한

도를 설정함으로써, 보유자산의 미예상손실규모가 정해진 한도 이내로 유지되도록

관리하고 있습니다.

- 148 -

(3) 신용위험에 대한 최대노출정도

보고기간종료일 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은

연결실체의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).


현금성자산(*1) 3,026,547 2,285,958

당기손익인식금융자산(*2) 48,233 79,439

매도가능금융자산(*2) 91,268,935 87,425,056

만기보유금융자산 748,808 884,190

대출채권및수취채권 29,793,329 29,307,100

위험회피목적파생금융상품 495,748 293,802

계 125,381,600 120,275,545

(*1) 재무상태표의 '현금및현금성자산' 중 직접보유하고 있는 현금을 제외한 금액 입

니다.

(*2) 재무상태표의 '당기손익인식금융자산' 및 '매도가능금융자산' 중 지분증권 성격

의 금융상품을 제외한 금액입니다.

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(4) 대출채권 및 기타수취채권의 신용위험

연결실체는신용위험을수반하고있는대출채권 및 기타수취채권에 대하여 신용위험

을 관리하기위한 목적으로 대손충당금을 설정 및 관리합니다.

연결실체는 상각후원가를 장부금액으로 하는 대출채권 및 기타수취채권에 보고기간

종료일 현재 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우 손상차손을 인식합니다.

한국채택국제회계기준상 손상차손은 발생손실을 의미하므로 미래의 손상사건으로

인한 손실은 발생가능성에도 불구하고 인식하지 않습니다. 연결실체는 대출채권 및

기타수취채권으로 분류된 금융자산에 내재된 발생손실(Incurred Losses)을 측정하

여 대손충당금의 과목으로 당해 자산의 장부금액에서 차감하는 형식으로 연결재무제

표에 표시합니다.

1) 보고기간종료일 현재 보험약관대출을 제외한 대출채권은 연체 및 손상여부에 따

라 다음과 같이 구분됩니다(단위: 백만원).


연체되지도 손상되지도 않은 대출채권 12,127,893 10,842,773

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권 252,510 286,567

손상대출채권 55,334 111,553

대출채권 총액 12,435,737 11,240,893

대손충당금 (22,856) (63,024)

충당금 차감 후 잔액 12,412,881 11,177,869

- 150 -

2) 보고기간종료일 현재 연체되지도 손상되지도 않은 대출채권의 신용건전성정보는


① 당기말

구 분 건전성등급1 건전성등급2 건전성등급3 건전성등급4 합계

비소매

부동산담보대출금 148,360 1,455,715 - - 1,604,075

신용대출금 1,282,023 1,162,711 - - 2,444,734

지급보증대출금 145,753 - - - 145,753

기타대출금 555,193 - - - 555,193

소 계 2,131,329 2,618,426 - - 4,749,755

소매

부동산담보대출금 6,157,327 121,141 - - 6,278,468

신용대출금 777,656 130,596 11,826 - 920,078

지급보증대출금 10,455 169,137 - - 179,592

소 계 6,945,438 420,874 11,826 - 7,378,138

합 계 9,076,767 3,039,300 11,826 - 12,127,893

② 전기말


비소매

콜론 23,000 - - - 23,000

부동산담보대출금 275,443 1,243,896 13,000 - 1,532,339

신용대출금 1,274,262 1,007,035 9 - 2,281,306

지급보증대출금 163,751 - - - 163,751

기타대출금 309,231 19,000 - - 328,231

소 계 2,045,687 2,269,931 13,009 - 4,328,627

소매

부동산담보대출금 5,526,839 78,897 - - 5,605,736

신용대출금 664,766 145,884 14,077 - 824,727

지급보증대출금 10,432 73,251 - - 83,683

소 계 6,202,037 298,032 14,077 - 6,514,146

합 계 8,247,724 2,567,963 27,086 - 10,842,773

- 151 -

연결실체는 비소매금융에 대하여 차주 및 거래상대방의 신용건전성을 평가하여, 내

부신용등급을 부여 및 관리하고 있습니다. 연결실체는 보고기간말 현재, 거래상대방

의 경제적 상황을 고려하여 신용위험에 대한 최선의 추정치를 반영한 18개 비소매등

급을 관리하고 있습니다. 소매금융의 경우, 비소매금융과 달리 내부관리목적으로 대

출신청모형(ASS)과 고객행동평가모형(BSS)에 따라, 고객 및 대출의 특성에 맞게 세

분화하여 관리하고 있으며, 공시목적의 분류를 위해 내부신용리스크관리시스템에 의

해평가된 PD 및 주거용담보의 회수가능성을 종합적으로 고려하여 분류하였습니다.

대출채권에 대한 내부등급과 외부등급과의 관계는 다음과 같습니다.

구 분 건전성등급1 건전성등급2 건전성등급3 건전성등급4

내부신용등급(비소매) AAA to AA- A+to BBB- BB+to BB- B이하

회사채등급(국내) AAA to AA- A+to BBB- BB+to BB- B이하

CP등급(국내) A1 A2+to B+ B to B- C이하

S&P AAA to A- BBB+to BB- B+to B- CCC+이하

Moody's Aaa to A3 Baa1 to Ba3 B1 to B3 B to B-

AMBest(금감원) A++to A- B++to B+ Caa1이하 CCC이하

상기 공시등급의 정의는 다음과 같습니다.

- 건전성등급 1 : 원리금지급능력이 매우 우수한 익스포져로서, 소매대출채권의 경

우, 회수가능성이 매우 높은 주거용부동산 담보대출과 연체가 거의 발생하지 않는

우량한 신용익스포져로 구성되어 있습니다.

- 건전성등급 2 : 원리금지급능력이 우수하지만, 상위등급에 비해 경제여건 및 환경

변화에 따라 장래 원리금의 지급능력에 영향을 받을 가능성이 다소 존재하는

익스포져입니다. 소매대출채권의 경우, 주거용부동산 중 연체기간이 짧은 익스포

져와 비주거용부동산담보, 신용대출 중, 내부신용평가모델에 따른 평가결과 '공시

등급1'에 비해 상대적으로 주의 깊은 모니터링이 요구되는 익스포져로 구성되어

있습니다.

- 152 -

- 건전성등급 3 : 원리금지급능력이 당장은 문제되지는 않으나, 장래의 안정성 면에

서 투기적인 요소가 내포되어 있는 익스포져로서 채무불이행 가능성에 대한 주의

깊은 모니터링이 요구됩니다.

- 건전성등급 4 : 원리금의 지급능력이 부족하여 채무불이행이 발생하였거나, 장래

발생할 가능성이 높은 채권을 말합니다.

3) 보고기간종료일 현재 연체되었으나 손상되지 않은 대출채권의 연령분석 정보는


① 당기말


60일미만

60일이상

90일미만90일이상 합계

부동산담보대출금 180,395 3,865 1,708 - 185,968

신용대출금 56,715 3,056 2,151 23 61,945

지급보증대출금 4,326 186 85 - 4,597

계 241,436 7,107 3,944 23 252,510

② 전기말


60일미만

60일이상

90일미만90일이상 합계

부동산담보대출금 198,524 5,668 2,835 - 207,027

신용대출금 70,235 3,936 2,387 42 76,600

지급보증대출금 2,512 192 236 - 2,940

계 271,271 9,796 5,458 42 286,567

연체란 금융자산의 거래상대방이 계약상 지급일에 원리금을 지급하지 못하는 상황을

의미하며, 손상이란 손상의 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추

정할 수 있는 금융자산의 미래예상현금흐름에 영향을 미친 경우를 의미합니다. 손상

의 객관적인 증거는 연체 90일 이상, 신용정보관리규약에 따른 불량신용정보, 연체

상태의 채권채무재조정, 불량익스포져의 대환 등이 있습니다.

- 153 -

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권은 소매대출과 비소매대출에서 모두 발생할 수

있습니다. 소매대출의 경우, 일반적으로 동질적인 자산 집합에 대한 통계적인 방법에

기초한 집합평가를 통해 손상을 평가하므로 이러한 범주에 포함될 수 있으며, 비소매

대출의 경우 손상의 객관적인 증거가 있다 하더라도 담보 및 신용보강을 통해 금융자

산의 미래예상현금흐름에 영향을 미치지 않아, 손상을 인식할 필요가 없는 항목에 대

해 개별적으로 손상되지 않은 대출채권이 발생할 수 있습니다.

일반적으로, 90일 이상의 연체여신은 손상여신으로 분류되나, 담보 등을 고려하여

미래회수가능성에 영향이 없는 연체여신은 90일 이상 구간에 포함되었습니다.

4) 보고기간종료일 현재 손상대출채권에 대한 정보는 다음과 같습니다



대출채권 대손충당금 설정률 대출채권 대손충당금 설정률

개별

평가

부동산담보대출금 11,694 304 3% 21,674 2,532 12%

신용대출금 8,914 1,880 21% 9,063 1,911 21%

기타대출금 - - - 40,527 35,247 87%

소 계 20,608 2,184 71,264 39,690

집합

평가

부동산담보대출금 25,689 299 1% 30,323 262 1%

신용대출금 9,025 7,026 78% 9,951 7,879 79%

지급보증대출금 12 - 0% 15 1 7%

소 계 34,726 7,325 40,289 8,142

합 계 55,334 9,509 111,553 47,832

5) 기타수취채권의 대부분을 차지하는 예치금과 미수수익의 경우, 예치금은 건전성

등급 AA 이상 금융기관의 예ㆍ적금으로, 미수수익은 채무증권과 대출채권 및 예치

금에 대한 미수이자로 구성되어 있습니다.

- 154 -

(5) 채무증권의 신용건전성

1) 보고기간종료일 현재 연체되지도 않고 손상되지 않은 유가증권(채무증권)의 신용

건전성 정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당기말

구 분AAA to AA-

(AAA to A-)

A+to BBB-

(BBB+to BB-)

BB+이하

(B+이하)합계

당기손익인식금융자산 20,209 - - 20,209

매도가능금융자산 88,799,890 2,469,045 - 91,268,935

만기보유금융자산 748,808 - - 748,808

계 89,568,907 2,469,045 - 92,037,952

② 전기말

구 분AAA to AA-

(AAA to A-)

A+to BBB-

(BBB+to BB-)

BB+이하

(B+이하)합계

당기손익인식금융자산 66,890 - - 66,890

매도가능금융자산 85,225,121 2,199,935 - 87,425,056

만기보유금융자산 884,190 - - 884,190

계 86,176,201 2,199,935 - 88,376,136

2) 당기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않거나, 손상된 유가증권(채무증권

)은 없습니다.

- 155 -

(6) 파생상품의 신용건전성

연결실체는 장기부채 매칭을 위한 장기채권 투자의 일환으로 해외투자를 실행하고

있으며, 이에 수반되는 환율변동위험을 회피하기 위해 통화관련 파생상품 거래를 보

유하고 있습니다. 이 밖에도 수익추구 목적으로 주가지수 및 금리 관련 파생상품 거

래를 제한적으로 실행하고 있습니다.

파생상품의 신용위험은 동일한 거래상대방에 대한 자산과 부채의 상계약정을 통하여

완화되어집니다.

연결실체는 모든 상계약정을 법률적으로 문서화하고 있습니다. ISDA Master

Agreement는 파생상품에 대한 문서화에 적용되는 일반적인 약정으로서, 파생상품

거래의 거래활동에 대한 계약상의 기본구조를 제공하고 있으며, 거래상대방 사이의

일방의 채무불이행이 발생하거나 기타 조기청산사건이 발생시 모든 거래가 종료되어

잔존계약이 순액기준으로 결제되는 것을 계약상으로 구속하고 있습니다.

담보는 파생상품자산에 대하여 거래상대방의 신용도나 거래의 성격에 따라 주로 현

금이나 장기국채 등이 요구되어지며, 담보에 대한 조건은 ISDA Master Agreement

외에 ISDA CSA(Credit Support Anex)에 따라 연결실체는 거래상대방의 채무불이

행이나 지급불이행, 기타유사한조기청산사유 발생시담보를 실행시킬수 있는 구속

력을 갖게 됩니다.

일반적으로 일괄상계계약은 총액기준으로 결제되므로 이로 인하여 재무상태표상 자

산과 부채가 상계되지는 않습니다. 동일한 거래상대방에 대하여 상계시에는 상기 파

생상품 자산에 대한 신용위험의 노출정도는 재무상태표에 인식한 금액보다 감소할

수 있습니다.

- 156 -

보고기간종료일 현재 상기의 파생상품금융자산과 관련하여 연결실체가 제공받고있

는 담보금액과 상계가능한 파생상품금융부채금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


담보 260,824 88,480

상계가능한 파생상품금융부채 221,432 182,499

(7) 신용위험의 집중도분석

1) 보고기간종료일 현재 대출채권 신용위험의 주요 산업별 집중도는 다음과 같습니


① 당기말

구 분금융및

보험업

부동산및


보험약관대출금 - - - - - 14,174,464 - 14,174,464

부동산담보대출금 1,467,147 110,765 355 2,307 13,442 6,479,396 32,482 8,105,894

신용대출금 42,650 537,554 964,841 - - 990,791 908,860 3,444,696

지급보증대출금 200 20,170 81,158 - - 184,001 44,425 329,954

기타대출금 97,489 45,000 - - - - 412,704 555,193

계 1,607,486 713,489 1,046,354 2,307 13,442 21,828,652 1,398,471 26,610,201

② 전기말

구 분금융및

보험업

부동산및

임대업건설업 제조업 도/소매업 가계대출 기타 합 계

콜론 23,000 - - - - - - 23,000

보험약관대출금 - - - - - 13,851,998 - 13,851,998

부동산담보대출금 1,107,223 406,787 474 2,747 15,502 5,815,425 48,941 7,397,099

신용대출금 55,301 554,638 835,331 - - 910,980 845,397 3,201,647

지급보증대출금 - 20,847 95,052 - - 86,639 47,851 250,389

기타대출금 100,000 89,674 - - - - 179,084 368,758

계 1,285,524 1,071,946 930,857 2,747 15,502 20,665,042 1,121,273 25,092,891

- 157 -

2) 보고기간종료일 현재 채무증권 신용위험의 산업별 집중도는 다음과 같습니다


① 당기말


보험업

부동산및


당기손익인식금융자산 20,209 - - - - - - 20,209

매도가능금융자산 43,613,353 18,136,909 4,870,048 6,880,470 3,190,338 391,784 14,186,033 91,268,935

만기보유금융자산 731,607 15,327 - - 1,874 - - 748,808

계 44,365,169 18,152,236 4,870,048 6,880,470 3,192,212 391,784 14,186,033 92,037,952

② 전기말


보험업

부동산및


당기손익인식금융자산 66,890 - - - - - - 66,890

매도가능금융자산 40,766,748 18,476,833 4,398,914 7,001,294 3,098,816 364,609 13,317,842 87,425,056

만기보유금융자산 865,538 16,756 - - 1,896 - - 884,190

계 41,699,176 18,493,589 4,398,914 7,001,294 3,100,712 364,609 13,317,842 88,376,136

3) 보고기간종료일 현재 유가증권(채무증권) 신용위험의 국가별 집중도는 다음과 같


① 당기말


당기손익인식금융자산 20,209 - - - - - - 20,209

매도가능금융자산 85,932,980 2,230,292 1,172,093 393,077 318,630 76,813 1,145,050 91,268,935

만기보유금융자산 728,648 1,056 3,868 3,777 7,017 - 4,442 748,808

계 86,681,837 2,231,348 1,175,961 396,854 325,647 76,813 1,149,492 92,037,952

② 전기말


당기손익인식금융자산 61,823 - - - - - 5,067 66,890

매도가능금융자산 81,401,692 2,519,672 1,279,654 419,671 394,759 80,333 1,329,275 87,425,056

만기보유금융자산 864,465 1,073 - 1,896 7,056 - 9,700 884,190

계 82,327,980 2,520,745 1,279,654 421,567 401,815 80,333 1,344,042 88,376,136

- 158 -

38.6 유동성위험

(1) 유동성위험의 개요

유동성위험이란 자산/부채의 만기 불일치 또는 예상치 못한 급격한 현금흐름 변동으

로 인해 유동성 자금의 과부족이 발생할 위험입니다.

유동성위험은 유동성 자산 및 부채의 규모를 통해 파악할 수 있습니다. 예상되는 지

급보험금 규모에 비해 상대적으로 유동성 자산이 많을수록 연결실체는 유동성위험에

노출될 가능성이 적다고 할 수 있습니다.

(2) 유동성위험의 관리방법

연결실체는 유동성 비율을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

유동성비율이란 만기 3개월 미만 유동성자산 대비 직전 3개월 지급보험금의 비율로

유동성자산 보유규모의 적정성을 평가하는 지표입니다. 연결실체는 유동성비율을 최

소한 100% 이상이 유지되는 수준으로 관리하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 극단적인 Stress 상황에서 발생할 수 있는 단기 지급불능에 대비

하기 위해 6개 은행과 총 2,500억원 규모의 당좌차월 약정을 설정하여 일시적이고

급격한 유동성자산의 부족에 대비하고 있습니다.

- 159 -

(3) 유동성위험 익스포져 현황

보고기간종료일 현재 금융자산의 상품별 만기와 보험계약부채 등의 할인되지 않은

계약상 현금흐름의 잔존만기의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당기말


1년이하

1년초과

5년이하

5년초과

10년이하

10년초과

20년이하20년초과 합계

금융자산

현금및현금성자산 3,026,547 - - - - - 3,026,547


(매매목적파생상품제외)475,873 20,045 60,778 10,147 - - 566,843

매도가능금융자산 24,051,768 4,869,051 33,471,718 32,981,778 14,057,069 3,269,020 112,700,404

만기보유금융자산 2,839 11,613 486,879 - 247,477 - 748,808

대출채권 14,538,134 1,274,179 2,542,179 493,004 3,003,239 4,759,466 26,610,201

기타수취채권 1,574,182 1,225,427 73,376 160,086 163,839 1,595 3,198,505

금융자산합계 43,669,343 7,400,315 36,634,930 33,645,015 17,471,624 8,030,081 146,851,308

보험계약부채 4,105,477 1,195,519 5,021,162 12,384,025 11,003,305 95,051,463 128,760,951

기타금융부채 538,240 4,706 924,513 114,532 - - 1,581,991


유출현금흐름 322,160 11,792 225,847 54,912 45,700 - 660,411

유입현금흐름 440,731 534,654 215,168 54,912 45,700 - 1,291,165


유출현금흐름 1,466,536 3,322,773 6,361,272 616,810 182,814 - 11,950,205

유입현금흐름 1,517,304 2,884,240 6,088,287 587,595 161,186 - 11,238,612

- 160 -

② 전기말


1년이하

1년초과

5년이하

5년초과

10년이하

10년초과


금융자산

현금및현금성자산 2,285,958 - - - - - 2,285,958


(매매목적파생상품제외)1,938,504 100,019 10,165 10,756 - - 2,059,444

매도가능금융자산 23,446,438 5,448,791 32,577,796 32,971,918 12,394,193 3,226,739 110,065,875

만기보유금융자산 8,259 138,901 489,161 69 247,800 - 884,190

대출채권 14,171,835 835,018 2,496,109 639,968 2,947,686 4,002,275 25,092,891

기타수취채권 1,918,047 1,875,497 157,198 155,981 169,465 1,651 4,277,839

금융자산합계 43,769,041 8,398,226 35,730,429 33,778,692 15,759,144 7,230,665 144,666,197

보험계약부채 3,908,979 1,025,576 4,702,004 11,639,823 10,213,227 89,778,970 121,268,579

기타금융부채 594,909 104,611 377,256 317 - - 1,077,093


유출현금흐름 87,880 268,792 223,290 - - - 579,962

유입현금흐름 85,341 264,786 212,396 - - - 562,523


유출현금흐름 1,088,048 2,025,102 6,998,224 1,223,338 168,865 29,122 11,532,699

유입현금흐름 1,102,852 2,192,501 6,801,592 1,143,288 154,589 20,307 11,415,129

- 161 -

38.7 시장위험

(1) 시장위험의 개요

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이

변동할 위험을 말합니다. 시장위험의 위험요인별 주요 대상자산은 다음과 같습니다.

Risk Factor 대상자산 시장위험액

주가 지분증권 주가하락에의해보유주식현재가치감소분

금리 채무증권 금리상승에의해보유채권의가치감소분

환율 외화표시자산 환율하락에의해보유외화자산의원화환산시가치감소분

(2) 시장위험의 측정방법

연결실체는 자산의 시가하락으로 인한 손실규모를 관리하기 위해 RBC모형 및 내부

모형에 의해 시장위험 대상자산의 익스포져 및 위험을 측정하고 있습니다.

위험기준자기자본제도(RBC) 기준에 따라 주가/금리/환율변동 위험에 대해 각각의

시장위험 계수를 곱하는 방식으로 일반시장위험액을 산정하고, 변액연금의 최저보증

위험에 대해서도 위험계수를 이용하여 변액연금 보증위험액을 측정하고 있습니다.

외부자본규제와 함께 내부적으로 주식자산의 시가변동위험을 관리하기 위해 Market

VaR(Value at Risk)를 측정하고 자본의 일정부분만큼 한도를 설정하여 운영하고 있

습니다.

- 162 -

(3) 시장위험의 관리방법

연결실체는 시장위험 관리를 위해 손실한도, 운용한도 등 각종 한도를 규정화하고 있

습니다. 위험관리 부서에서는 운용부서에서 이러한 한도를 준수하고 있는지 정기적

으로 모니터링하여 경영진 및 자산리스크관리위원회에 보고하고 있습니다.

연결실체는 해외투자로 인해 발생하는 환위험을 회피하기 위해 외화자산에 대해 100

% 환헷지를 원칙으로 하고 있습니다. 이에 따라 해외채권 또는 해외주식 투자 등 통

화스왑 또는 선도환계약을 통해 향후 투자기간 동안 발생할 수 있는 환율 변동에 따

른 손실을 상쇄시키고 있습니다.

연결실체는 위기상황에서 포트폴리오 가치에 중요한 영향을 주는 금리, 주가, 환율과

같은 위험요소들의 변화를 반영하여 트레이딩 및 매도가능 포트폴리오에 대한 위기

상황분석(Stress Testing)을 실시합니다. 연결실체는 역사적 시나리오를 위기상황분

석의 주시나리오로 활용하며 보조적으로는 가상적 시나리오 분석도 활용하고 있습니

다. 이러한 위기상황분석은 적어도 분기에 한번 이상 실시됩니다.

- 163 -

(4) 시장위험변수별 민감도정보

당기와 전기 중 환율 및 이자율, 주가변동에 따라 손익 및 자본에 미치는 영향(민감도

)분석의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원, 별도재무제표 기준).


손익(*1) 자본(*2) 손익(*1) 자본(*2)

환율100원 증가 (966) 21,902 (1,774) 8,049

100원 감소 966 (21,902) 1,774 (8,049)

금리100bp 증가 (61,024) (4,729,439) (69,374) (4,438,382)

100bp 감소 61,024 4,729,439 69,374 4,438,382

주가

지수

10%증가 (3,054) 2,018,784 - 2,126,291

10%감소 3,054 (2,018,784) - (2,126,291)

(*1) 법인세반영전 손익입니다.

(*2) 기타포괄손익누계액의 변동은 계약자지분조정 및 이연법인세 배분전 금액입니

다.

- 164 -

39. 부문별정보 :

(1) 경영진은 보험업이 주사업목적인 국내보험부문과 투자업을 기반으로 하는 국외

부문으로 사업부문을 구분하고 있습니다.

(2) 당기 및 전기의 사업별 부문의 재무현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).


국내부문 국외부문 국내부문 국외부문

총수익 19,233,631 68,177 30,373,331 9,394

지분법이익(손실) 199,184 (6,044) 100,479 (14,642)

감가상각비(유형자산및투자부동산) 97,462 3,994 124,350 596

무형자산상각비 28,898 5 33,858 5

세전당기순이익 799,667 (24,075) 1,268,422 1,880

총자산 191,689,359 1,259,891 185,448,665 700,197

총부채 173,206,804 105,735 164,286,920 80,975

(3) 당기 및 전기의 지역별 공시내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분(*)당기 전기

외부고객으로부터의수익 주요비유동자산 외부고객으로부터의수익 주요비유동자산

국내 19,233,631 7,956,520 30,373,331 6,408,554

미주지역 2,357 42 1,561 185

유럽지역 13,100 583,433 884 322

아시아지역 52,720 477,369 6,949 489,926

계 19,301,808 9,017,364 30,382,725 6,898,987

(*) 지역별 부문은 현지법인의 소재지에 따라 대륙별로 구분함.

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40. 사업결합 :

(1) 연결실체는 당기 중 30 Gresham Street (Singapore) Private Limited의 지분 100

%를 종속기업인 30 Gresham Street (Jersey) Limited를 통하여 간접적으로 취득하

여 지배력을 획득하였습니다.

30 Gresham Street (Singapore) Private Limited의 지분취득과 관련하여 지불한 이

전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구 분 런던30G

이전대가

현금 81,718

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

투자부동산 274,918

기타자산 304,853

차입금 (487,163)

기타부채 (10,890)

영업권 -

비지배주주지분 -

계 81,718

- 166 -

(2) 연결실체는 당기 중 지배력을 행사할 수 있는 힘을 보유하게 되어, 기존에 매도가

능증권으로 분류되던 삼성사모부동산투자신탁제1호 외 3개의 부동산형 수익증권을

종속기업으로 편입하였습니다. 이와 관련한 이전대가와 취득일에 인수한 자산, 부채

의 가액은 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구분삼성사모부동산

투자신탁제1호

삼성사모부동산

투자신탁제2호

삼성사모부동산

투자신탁제3호계

이전대가

매도가능금융자산 128,741 19,808 44,298 192,847

취득한자산과인수한부채의계상액

현금및예치금 1,718 2,387 6,418 10,523

유가증권 - - - -

유형자산 324,082 190,650 427,906 942,638

기타자산 478 395 1,446 2,319

차입금 - (89,115) (217,000) (306,115)

임대보증금 (17,931) (8,148) (17,241) (43,320)

기타부채 (2,218) (1,425) (5,048) (8,691)

비지배주주지분 (177,388) (74,936) (152,183) (404,507)

계 128,741 19,808 44,298 192,847

(3) 삼성사모부동산투자신탁제1호 외 3개의 부동산형 수익증권에 대한 비지배지분은

피취득자 순자산 장부금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정한 것입니다.

41. 회계기간의 변경 :

회사는 2012년 6월 5일 개최된 정기 주주총회에서 정관 변경을 통하여, 2013년 12월

31일로 종료되는 회계기간부터 회계연도 종료일을 3월 31일에서 12월 31일로 변경

하였습니다. 당기와 전기의 재무제표에 표시된 금액은 각각 9개월과 12개월간 회계

기간의 차이로, 완전하게 비교가능하지는 않습니다.

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42. 전기재무제표의 계정재분류 :

연결실체는 당기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 비교공시된 전기 재무

제표의 일부 계정과목을 당기 재무제표의 계정과목에 따라 재분류 하였습니다. 이러

한 재분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산에 영향을 미치지 아니합니다.

43. 보고기간 후 사건 :

(1) 지배기업은 2014년 1월 28일에 주가안정을 통한 주주가치제고를 목적으로 보통

주 최대 200만주를 장내매수를 통해 자기주식으로 추가 취득할 것을 이사회에서 결

의하였습니다.

(2) 2014년 1월 1일 지방소득세법이 개정 공포되었습니다. 이는 회사의 차기 이후

당기법인세 측정 및 이월세액공제의 미래 법인세 등 절감효과 감소에 따른 이연법인

세자산 측정에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

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› disclosure › pdf › 2013_general_account.pdf · 2013년 삼성생명험회사의 현황 - samsunglife.com2013년 삼성생명험회사의 현황 ※ 이 공시자료는 보험업법