บริษัท น้ำตำลครบุรีจำกดั (มหำชน)kbs.listedcompany.com/misc/presentations/20150428-kbs-agenda-a… · บริษทั น้ำตำลครบุรีจำกัด

บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED

บริษทั น ้ำตำลครบรีุ จ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED

กำรประชมุสำมญัผูถ้ือหุ้นประจ ำปี 2558 วนัองัคำร ท่ี 28 เมษำยน 2558 เวลำ 10.00น.

โรงแรมโกลเด้นทิวลิป ซิฟเฟอริน กรงุเทพมหำนคร


KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 2

วำระท่ี 1 พิจำรณำรบัรองรำยงำนกำรประชุมวิสำมญัผูถ้ือหุ้น

ครัง้ท่ี 1/2557 วนัท่ี 25 กรกฎำคม 2557



วำระท่ี 2 รบัทรำบรำยงำนของคณะกรรมกำรบริษทัเก่ียวกบั

ผลกำรด ำเนินงำนของบริษทั ประจ ำปี 2557


บริษทั น ้ำตำลครบรีุ จ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED

Operating Result 2014 Annual General Meeting Assembly

28 April 2015



I. Operating Results 2014

II. Investment Update

Agenda



Summary of Operating Results

Q4-2014 Q4-2013 % change YE2014 YE2013 % change

Total Revenues (THB mm) 1,948 1,060 83.8% 6,305 5,972 5.6%

Net Profit (THB mm) (61) (163) 62.8% 319 502 -36.5%

Gross margin 6.1% -6.7% 12.8% 14.8% 18.1% -3.3%

EBITDA margin -0.4% -15.5% 15.1% 10.5% 14.0% -3.5%

EBIT margin 0.0% -20.2% 20.2% 7.2% 11.0% -3.8%

Net margin -3.1% -15.9% 12.8% 5.1% 8.4% -3.3%



19,176 17,348 20,183 17,806 18,111 15,970 14,964 14,098 21,831 19,624 19,325 21,522 19,499 15,937 16,577 27,682

56,242

112,798

39,556 47,201

78,789

57,239 39,782

44,791 60,582 62,144

35,126 25,803

47,483 45,818

83,275

0

40,000

80,000

120,000

160,000

Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14

Domestic Export

(Tons)

Total 2014 282,073 tons

Total 2011 292,580 tons

Total 2012 286,154 tons

Total 2013 284,944 tons

Quarterly Sale Volume

2011 2012 2013 2014

Cane crushed (mm tons) 2.88 2.55 2.55 2.51

Sugar Yield (kgs/ tons cane) 102.2 98.9 97.2 106.7

Sugar purchased (tons) - 34,512 45,528 40,570

Sugar sale volume (tons) 292,580 286,154 284,944 282,073

TCSC's avg price (Cent/lb) 22.41 24.50 21.43 18.39



World Sugar Price Movement

White Premium

NY#11


KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 9 Page 9

(THB mm)

KBS’s total revenues for 2014 increased by 5.6 % as compared to last year

Revenue from Sales and Services increased by 4.7% although sugar sales decrease by 7.9% due to low global sugar price

Thank to new business “Molasses Trading” amounted to THB 593 mm.

(THB mm)

Revenues from Sales and Services Total Revenues

6,305 5,972 5.6%

6,180 5,904

4.7%

Total Revenue Analysis



Sales of sugar decreased by 7.9%, mainly due to 8.2% reduction in average price

The total sales of molasses (by-product) was comparable to the previous year : average price increased 10.4% while sale volume fell 10.9%

Trading molasses revenue was initiated in 2014

(Tons)

282,073 284,944

(THB/ ton)

Revenues from Sales and Services

Sugar Sale Volume and Average Price

(Unit: THB mm)

Molasses Sale Volume and Average Price (Tons) (THB/ ton) (THB/ ton)

Revenues YE-2013 YE-2014 % change

Sugar 4,961 4,569 -7.9%

Molasses (by-product) 509 501 -1.6%

Trading Molasses - 593 100.0%

Agri product 350 396 13.0%

Electricity 83 120 44.9%

total 5,904 6,180 4.7%

Revenues from Sales and Services



Note: Including the gain on exchange rate in calculation the Gross Margin

YE-2012 YE-2013 YE-2014 Gross margin 20.3% 18.1% 14.8% EBITDA margin 17.0% 13.9% 10.5% EBIT margin 14.9% 10.5% 7.2% Net Profit margin 10.8% 8.4% 5.1%

Margin Comparison 2012 – 2014

Margin Analysis



(Unit: THB mm) (Unit: Times)

Balance Sheet Hi-Lights



I. Operating Results 2014

II. Investment Update

Agenda



I. Sugar To be efficient, low-cost manufacturer To create value – added through branding

II. Bio-Energy To become integrated sugar manufacturer (Sugar Energy

Complex) o Bio-mass Electricity o Ethanol

Summary of Business Plans in Sugar & Related Businesses



Investment - THB 1,638 mm - IRR 19%

Key machinery - Boiler : TAKUMA – High Pressure 105 Bar-g, 520 C, 165 Tons (Japan) - Turbine & Generator : SHIN NIPPON 35 MW (Japan) - Electrostatic precipitator : TAICHUN (Korea)

Fuel Feed Supply - Bagasse 100% from KBS

Power Purchase Agreement (PPA)

- 22 MW firm contract - COD: 2 January 2015

Maximum Operating Target

- Max operating days: 330 days - Sale Contract Capacity 22 MW

Key Benefits of the Project

- Enable optimization of the use of bagasse to generate profit to KBS’s Group - Increase the portion of stable income to the Group’s revenue and earning

structure - Increase reliability of power supply to KBS sugar factory - Create new job opportunities to the community - Be a part to add to the power sustainability to the locality with GREEN power

source

KPP’s 35 MW Power Plant Project



Financing Structure : D/E 1.5x – 2.0x ( from Bank Loans and Internal Cash Flow)

Projection Return : IRR = 15.9% : EIRR = 24.7%

Key Benefits Gain economies of scales, Lower overall cost per unit In terms of risk management, the plant with a higher production capacity

(crushing capacity) will have a lower risk of losing sugarcane to competing plants.

Reduce cane traffic problem, Competent farmers will be more confident in expanding the plantations.

Provide stable supplies of raw materials to electricity and ethanol plants in Sugar Energy Complex

Page 16

12,000 tons/day - Expansion Project in Sugar Production Line Project Value : THB 3,116 mm.

Construction period : 15 months (Aug14-Nov15)

Commercial Production : Dec 2015



Project Value : THB 1,176 mm.

Construction period : 15 months (Sep15 -Nov16)

Commercial Production : Dec 2016

Page 17

200,000 Liters/Days - Ethanol Plant Project

Financing Structure : D/E 1.5x – 2.0x ( from Bank Loans and Internal Cash Flow)

Projection Return : IRR = 15.5% : EIRR = 22.6%

Key Benefits Overall margin increase through favorable ethanol margin Risk diversification against sugar business Better profit optimization in various sugar and ethanol price cycle


KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 18 - 18 -

KBS Brand Publication and Marketing

In 2014, KBS has launched sugar product with KBS brands, KBS First, KBS Brown, and KBS 2x Double Sweet

KBS’s Marketing and Sales

น ้ำตำลทรำยธรรมชำติ KBS Brown

น ้ำตำลทรำยขำวบริสทุธ์ิ KBS First

KBS 2X Double Sweet



วำระท่ี 3 พิจำรณำอนุมติังบแสดงฐำนะทำงกำรเงินและ

งบก ำไรขำดทนุเบด็เสรจ็ ประจ ำปี 2557



วำระท่ี 4 พิจำรณำอนุมติักำรจ่ำยเงินปันผล ประจ ำปี 2557



ก ำไรสทุธิจำกงบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 333.0 ล้ำนบำท

เสนอพิจำรณำจ่ำยเงินปันผล 180.0 ล้ำนบำท

อตัรำกำรจ่ำยเงินปันผล 54.0%

อตัรำเงินปันผลต่อหุ้น ประจ ำปี 2557 0.30 บำทต่อหุ้น

บริษทัจ่ำยเงินปันผลระหว่ำงกำลแล้ว 0.15 บำทต่อหุ้น คงเหลือเงินปันผลจ่ำยเพ่ิมเติม 0.15 บำทต่อหุ้น



วำระท่ี 5 พิจำรณำอนุมติัเลือกตัง้กรรมกำรแทนกรรมกำรท่ีต้องออกจำกต ำแหน่งตำมวำระ ประจ ำปี 2558



นายถกล ถวลิเติมทรัพย์ ประเภทกรรมการที่เสนอ กรรมการ

ต าแหน่งปัจจุบัน ประกรรมการบริหาร

อายุ 61 ปี

จ านวนปีที่เป็นกรรมการ 40 ปี

การเข้าร่วมประชุมปี 2557 กรรมการบริษัท 5/6 กรรมการบริหาร 10/11

การศึกษา - มัธยมศึกษาปีที่ 3 โรงเรียนวดัธาตุทอง

การอบรมหลกัสูตรกรรมการ สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย

- Director Certification Program (DCP) รุ่นที่ 32/2003 - Finance for Non-Finance Director (FND) รุ่นที่ 5/2003

การด ารงต าแหน่งในกจิการที่อาจท าให้เกดิความขัดแย้งทางผลประโยชน์ สัดส่วนการถือหุ้น

ไม่มี 3,931,250 หุ้น คดิเป็นร้อยละ 0.65



นำยศรณัย ์สมทุรโคจร ประเภทกรรมการที่เสนอ กรรมการอสิระ

ต าแหน่งปัจจุบัน กรรมการอสิระ กรรมการบริหารความเส่ียง กรรมการสรรหาและก าหนดค่าตอบแทน



การเข้าร่วมประชุมปี 2556 กรรมการบริษทั 6/6 กรรมการบริหารความเส่ียง 2/3 กรรมการสรรหาและก าหนดค่าตอบแทน 1/1

การศึกษา - ปริญญาโท สาขาเศรษฐศาสตร์ มหาวทิยาลยัแคลฟิอร์เนีย สาขาลอสแอนเจลสิ - ปริญญาตรี สาขาเศรษฐศาสตร์ มหาวทิยาลยั

การอบรมหลกัสูตรกรรมการ สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษทัไทย

- Director Accreditation Program (DAP) รุ่นที่ 42/2005

การด ารงต าแหน่งในกจิการที่อาจท าให้เกดิความขดัแย้งทางผลประโยชน์ สัดส่วนการถอืหุ้น

ไม่มี ไม่มี



นายวรวทิย์ โรจน์รพธีาดา ประเภทกรรมการที่เสนอ กรรมการอสิระ

ต าแหน่งปัจจุบัน กรรมการอสิระ กรรมการตรวจสอบ และ กรรมการบริหารความเส่ียง



การเข้าร่วมประชุมปี 2556 กรรมการบริษทั 6/6 กรรมการตรวจสอบ 4/4 กรรมการบริหารความเส่ียง 3/3

การศึกษา - Mini M.B.A. มหาวทิยาลยัธรรมศาสตร์ Advanced Course in General (Non-Life) Insurance Swiss Insurance Training Centre, Switzerland - Skandia Insurance Management, Philippines


- Director Certification Program (DCP) รุ่นที่ 27/2003





นายสุวฒัน์ สัมมาชีพวศิวกลุ ประเภทกรรมการที่เสนอ กรรมการอสิระ

ต าแหน่งปัจจุบัน กรรมการอสิระ และกรรมการตรวจสอบ


การศึกษา - ปริญญาโท บริหารธุรกจิ สถาบันบัณฑติพฒันบริหารศาสตร์ - Senior Executive Program (SEP) รุ่นที่ 16 SASIN Graduateก Institute Of Business Administration of Chulalongkorn University - Agricultural Trade Finance in USA. Sponsored by Cochran Fellowship Program


- Director Certification Program (DCP) รุ่นที่ 42/2004





วำระท่ี 6 พิจำรณำอนุมติัก ำหนดค่ำตอบแทนคณะกรรมกำร

และกรรมกำรชดุย่อย ประจ ำปี 2558



วำระท่ี 7 พิจำรณำอนุมติัแต่งตัง้ผูส้อบบญัชีและก ำหนด

ค่ำตอบแทนสอบบญัชีบริษทั ประจ ำปี 2558



รำยช่ือผูส้อบบญัชีประจ ำปี 2558

บริษทั ส ำนักงำน อี วำย จ ำกดั

1. นำงสำวรุ้งนภำ เลิศสวุรรณกลุ ผูส้อบบญัชีรบัอนุญำตเลขท่ี 3516

2. นำยชยพล ศภุเศรษฐนนท ์ ผูส้อบบญัชีรบัอนุญำตเลขท่ี 3972

3. นำงสำวพิมพใ์จ มำนิตขจรกิจ ผูส้อบบญัชีรบัอนุญำตเลขท่ี 4521

ค่ำตอบแทนผูส้อบบญัชีประจ ำปี 2558

1. ค่ำตรวจสอบงบกำรเงินประจ ำปี 930,000 บำท

2. ค่ำสอบทำนงบกำรเงินรำยไตรมำส รวม 3 ไตรมำส 480,000 บำท

รวมค่ำสอบบญัชี 1,410,000 บำท

*** ค่ำตอบแทนเพ่ิมขึน้ 20,000 บำท จำกปี 2557



วำระท่ี 8 พิจำรณำเรือ่งอ่ืนๆ (ถ้ำมี)



Q&A

Documents

บริษัท น้ำตำลครบุรีจำกดั (มหำชน)kbs.listedcompany.com/misc/presentations/20150428-kbs-agenda-a… · บริษทั น้ำตำลครบุรีจำกัด