ADEKVATNI, SIGURNI I ODRŽIVI PENZIJSKI SISTEMI

/ ISKUSTVA REGIONA I SRBIJE /

Banja Luka, 21. mart 2018.

Snežana Ristanović, direktor Raiffeisen FUTURE a.d. Beograd DUDPF i potpredsednik Grupacije društava za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondovima Srbije

Izvor: • Bela knjiga 2012. - Strategija EU za adekvatne, održive i sigurne penzijske sisteme • Centar za demografska istraživanja Instituta društvenih nauka

EU •Razvijeni mešoviti penzijski sistemi što građanima obezbeđuje DVA nezavisna izvora penzija

EU •Trenutno 4 zaposlena na jednog penzionera a projekcija je da će 2060. taj odnos biti 2 : 1

EU •Demografska struktura stanovništva nepovoljna (24% stanovništva čine penzioneri)

EU

•Podsticaj daljeg razvoja kapitalizovane štednje građana u privatnim penzijskim fondovima značajan je faktor stabilnosti penzijskih sistema zemalja članica EU bez koga nema ni održivog privrednog rasta

EU

•Uvođenje tzv AUTOENROLMENT-a (automatski upis za kapitalizovanu štednju za starost u trenutku zapošljavanja a dobrovoljni izlazak– Velika Britanija primenjuje od 2012.)

SRB

•Oslanjanje isključivo na sistem međugeneracijske solidarnost i državni penzijski fond

SRB •Trenutno 1,2 zaposlena na jednog penzionera

SRB •Demografska struktura stanovništva nepovoljnija u odnosu na EU

SRB

•2005. godine uspostavljen sistem kapitalizovane štednje u privatnim penzijskim fondovima kao i značajni poreski podsticaji

SRB

•Neophodna kontinuirana edukacija na svim nivoima i uvođenje AUTOENROLMENT-a /automatski upis novih zaposlenih a na dobrovoljnoj osnovi izlaz/

OECD ČLANICE 2006 / 2016 Imovina privatnih penzijskih fondova (i drugih ) / % učešća u BDP

Izvor: Pension Markets in Focus 2017. /

OECD Global Pension Statistics

OECD NE ČLANICE 2006 / 2016 Imovina privatnih penzijskih fondova (i drugih ) / % učešća u BDP

Izvor: Pension Markets in Focus 2017. /

OECD Global Pension Statistics

Imovina privatnih penzijskih fondova u regionu u 2016. godini

HR •12,2 mlrd EUR

SK •9,0 mlrd EUR

RO •7,1 mlrd EUR

BG •5,5 mlrd EUR

SRB •0,3 mlrd EUR

Prednosti ulaganja u dobrovoljni penzijski fond

DPF - sastavni deo reforme penzijskog sistema i odgovor na probleme državnog fonda.

Pružaju mogućnost građanima da obezbede sebi dodatni izvor penzijskih prihoda u starosti

(privatna penzija).

Postoji direktna veza između visine uplaćenih sredstava i buduće privatne penzije (visina privatne

penzije zavisi od: visine uplata, dužine perioda uplate i ostvarenog prinosa DPF).

Industrija dobrovoljnih penzijskih

fondova-DPF u Srbiji

2005. godine uspostavljen sistem kapitalizovane štednje u privatnim penzijskim fondovima

usvajanjem Zakona o dobrovoljnim penzijskim fondovima i penzijskim planovima a

dobrovoljni penzijski fondovi operativno posluju punih 11 godina

36,2 MLRD DINARA IMOVINA DPFova

69% UPLATA VRŠE POSLODAVCI

ZA ZAPOSLENE

4 društva

7 fondova

9,3% ZAPOSLENIH

2,6% STANOVNIŠTVA

185.445 KORISNIKA/GRAĐANA

253.900 ČLANOVA

PONDERISAN

PRINOS SVIH DPF od

početka poslovanja

9,4%

Izvor podataka: www.nbs.rs, STATISTIČKI ANEKS, decembar 2017.

RAST IMOVINE I BROJA KORISNIKA DPF

Izvor podataka: www.nbs.rs, STATISTIČKI ANEKS, decembar 2017.

STRUKTURA INVESTIRANJA DPF

Izvor podataka: www.nbs.rs, STATISTIČKI ANEKS, decembar 2017.

OSTVARENI NETO I REALNI PRINOSI PRIVATNIH PENZIJSKIH FONDOVA

ZEMALJA ČLANICA I NE ČLANICA OECD-a 2016.

SRPSKI DOBROVOLJNI PENZIJSKI FONDOVI SA OSTVARENIM PROSEČNIM PETOGODIŠNJIM REALNIM PRINOSOM OD 7,1%*

SU OSTVARILI DRUGI NAJBOLJI REZULTAT NA NIVOU SVIH PRIVATNIH PENZIJSKIH FONDOVA KOJI POSLUJU U ZEMLJAMA

ČLANICAMA OECD-a I ZEMLJAMA KOJE NISU ČLANICE OECD-a !

Dec 2011-Dec 2016

*Metodologija OECD-a: Prosečna nominalna neto stopa prinosa je obračunata koristeći formulu za prosečan nominalni neto prinos od investiranja (odnos neto prihoda od investiranja na kraju godine i prosečne imovine tokom godine). Prosečna realna neto stopa prinosa je obračunata koristeći prosečnu nominalnu neto stopu prinosa (obračunatu na napred opisan način) i fluktuaciju indeksa potrošačkih cena (stope inflacije) u posmatranom periodu.

45 COUNTRIES / Selected OECD & non-OECD countries

Izvor: Pension Markets in Focus 2017. /

OECD Global Pension Statistics

Individualni račun člana koji štedi u DPF mereno

rastom FONDex-a /akumulirana sredstva člana DPF na dan 31.12.2017./

• Član koji je od osnivanja /2007/ uplaćivao maksimalni neoporezivi iznos mesečno i koga je poslodavac pratio sa istim uplatama ima akumuliranu sumu od preko 1,88 miliona dinara na dan 31.12.2017.

• Na ime poreske olakšice, zaposleni je dobio od države (za ceo period štednje) 65.391 dinara; • 9,4% ostvareni ponderisani prinos na nivou DPF od početka poslovanja industrije.

Iskustva iz Regiona nam ukazuju da je štednja za privatne penzije građana naša neophodnost, uzimajući u obzir trend progresivnog starenja stanovništva a time i neodrživost penzijskog sistema koji se isključivo oslanja na međugeneracijsku solidarnost;

Razvojem ovog vida štednje, višestruki su benefiti za celokupnu društvenu

zajednicu za građane – obezbeđenje adekvatnih penzijskih prihoda a time i

zaštita od rizika siromaštva posle penzionisanja; za državu - obezbeđenje dugoročnog i stabilnog izvora sredstava za

kapitalne i infrastrukturne projekte kroz rast imovine dobrovoljnih penzijskih fondova.

Razvijena kapitalizovana štednja u privatnim penzijskim fondovima je

važan činilac održivog i stabilnog penzijskog sistema svake države, bez koga nema stabilnog i održivog privrednog rasta.

HVALA NA PAŽNJI!