ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROSMONTEVERDE S.A.La empresa Monteverde S.A., es una organizacin dedicada a la comercializacin de productos derivados de la industria ferretera. Presenta los siguientes Estados Financieros comparativos de los aos 2010 y 2011.Monteverde S.A.

Estado de Situacin Financiera

(Cifras en miles de nuevos soles)

(Al 31 de Diciembre)

20112010

ACTIVO

Activo corriente

10 Efectivo y equivalentes de efectivo2,0502,500

11 Inversiones financieras15,45012,560

12 Cuentas por cobrar comerciales - terceros39,71229,292

20 Mercaderas42,00036,000

18 Servicios y otros contratados por anticipado1,1001,025

Total activo corriente100,31281,377

Activo no corriente

331 Terrenos25,95015,950

332 Edificaciones58,76030,000

39131 Depreciacin, amortizacin y agotamiento acumulados edificaciones-4,800-3,000

Edificaciones (neto)53,96027,000

335 Muebles y enseres5,0004,000

39135 Depreciacin, amortizacin y agotamiento acumulados muebles y enseres-1,300-800

Muebles y enseres (neto)3,7003,200

Total Activo no Corriente83,61046,150

Total activo183,922127,527

PASIVO Y PATRIMONIO

Pasivo corriente

40 Tributos, Contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud8,4006,700

42 Cuentas por pagar comerciales - terceros29,40028,100

45 Obligaciones financieras1,9001,600

46 Cuentas por pagar diversas - terceros1,7002,400

Total pasivo corriente41,40038,800

Pasivo no corriente

45 Obligaciones financieras a largo plazo18,50317,405

49 Pasivos diferidos6,0484,735

Total pasivo no corriente24,55122,140

Total pasivos65,95160,940

Patrimonio

50 Capital(S/. 150.00) 27,00015,000

56 Beneficios no realizados4,5451,985

57 Excedente de revaluacin22,4129,852

58 Reservas5,3171,880

5912 Utilidades ejercicios anteriores17,8703,500

5911 Utilidad del ejercicio40,82734,370

Total Patrimonio117,97166,587

Total Pasivo y Patrimonio183,922127,527

Monteverde S.A.

Estado de Resultados Integrales

(Cifras en miles de nuevos soles)

20112010

70 Ventas248,000200,000

Mercaderas, enero 136,00024,000

Compras154,000132,000

Mercaderas disponibles190,000156,000

Mercaderas, Diciembre 3142,00036,000

69 Costo de ventas148,000120,000

Utilidad bruta en ventas100,00080,000

Gastos operacionales:

62 Gastos de personal, directores y otros30,00022,000

63 Gastos por servicios prestados por terceros6,0004,000

65 Otros gastos de gestin1,2001,200

64 Gastos por tributos950850

68151 Depreciacin edificio1,8001,500

68154 Deprec.Muebles y enseres500400

66 Prdida por medicin de activos no financieros al V. R.10080

Total gastos operacionales40,55030,030

Utilidad operacional59,45049,970

67 Gastos financieros1,126870

Utilidad antes de impuesto a la renta58,32449,100

88 Impuesto de renta30%17,49714,730

Utilidad del ejercicio40,82734,370

Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio40,82734,370

Otros ingresos integrales

561 Diferencia en cambio de inversiones

permanentes en entidades extranjeras

562 Instrumentos financieros cobertura de

flujo de efectivo

563 Ganancia o prdida en activos o pasivos

financieros disponibles para la venta

5631 Ganancia2,5601,985

5632 Prdida

571 Excedente de revaluacin

5711 Inversiones inmobiliarias

5712 Inmuebles, maquinaria y equipos12,5609,852

5713 Intangibles

572 Excedente de revaluacin acciones

liberadas recibidas

573 Participacin en excedente de

revaluacin inversiones en relacionadas

Resultados Integrales55,94746,207

Las tendencias de las variaciones de los Estados Financieros correspondiente a los 2010 y 2011 son los siguientes:HH

Estado de Situacin Financiera

(Cifras en miles de nuevos soles)

Aumento

Variacin (Disminucin)

20112010S/.%

ACTIVO

Activo corriente

10 Efectivo y equivalentes de efectivo2,0502,500-450(18.0)%

11 Inversiones financieras15,45012,5602,89023.0 %

12 Cuentas por cobrar comerciales terc39,71229,29210,42035.6 %

20 Mercadera42,00036,0006,00016.7 %

18 Servicios y otros contratados por antic1,1001,025757.3 %

Total activo corriente100,31281,37718,93523.3 %

331 Terrenos25,95015,95010,00062.7 %

Edificaciones (neto)53,96027,00026,96099.9 %

Muebles y enseres (neto)3,7003,20050015.6 %

Total Activo no Corriente83,61046,15037,46081.2 %

Total activo183,922127,52756,39544.2 %

PASIVO Y PATRIMONIO

Pasivo corriente

40 Tributos, Contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud8,4006,7001,70025.4 %

42 Cuentas por pagar comerciales - terc29,40028,1001,3004.6 %

45 Obligaciones financieras1,9001,60030018.8 %

46 Cuentas por pagar diversas - terceros1,7002,400-700(29.2)%

Total pasivo corriente41,40038,8002,6006.7 %

Pasivo no corriente

45 Obligaciones financieras a largo plazo18,50317,4051,0986.3 %

49 Pasivos diferidos6,0484,7351,31327.7 %

Total pasivo no corriente24,55122,1402,41110.9 %

Total pasivos65,95160,9405,0118.2 %

Patrimonio

50 Capital27,00015,00012,00080.0 %

56 Beneficios no realizados4,5451,9852,560129.0 %

57 Excedente de revaluacin22,4129,85212,560127.5 %

58 Reservas5,3171,8803,437182.8 %

5912 Utilidades ejercicios anteriores17,8703,50014,370410.6 %

5911 Utilidad del ejercicio40,82734,3706,45718.8 %

Total patrimonio117,97166,58751,38477.2 %

Total pasivo y patrimonio183,922127,52756,39544.2 %

CONCLUSIONES:La empresa MONTEVERDE S.A. concluye con el siguiente anlisis e interpretacin de sus Estados Financieros (Estado de Situacin Financieras) En el caso del efectivo y equivalente de efectivo obtuvo una disminucin de un 18.0% en lo referente al ao 2010 lo cual indica de que ha realizado una inversin en activo fijo as como tambin en mercaderas. En el caso de las inversiones financieras se han incrementado en un 23.0% lo cual indica que la empresa ha invertido en algn instrumento que la permita obtener un mayor rendimiento en un corto plazo. En el caso de las cuentas por cobrar comerciales - terceros se ha incrementado en un 35.6% lo cual indica que las ventas han sido ms al crdito que al contado. En el caso de las mercaderas se ha incrementado en un 16.7% lo cual indica que la empresa ha adquirido ms mercaderas. En el caso de los servicios y otros contratados por anticipado se ha incrementado en un 7.3% lo cual indica que se han realizado algunos pagos en forma adelantada por la adquisicin del algn servicio. En el caso de los muebles y enseres se ha incrementado en 15.6% lo cual indica que la empresa ha adquirido algunos muebles y enseres. En el caso de los tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar se ha incrementado en 25.4% lo cual indica que tenemos ms obligaciones por pagar en lo referente a impuestos. En el caso de las cuentas por pagar comerciales terceros se ha incrementado en un 4.6% lo cual indica que nuestras obligaciones con nuestros proveedores se han incrementado. En el caso de las obligaciones financieras a corto plazo se ha incrementado en un 18.8% en tanto que nuestras obligaciones financieras a largo plazo se han incrementado en un 6.3% lo cual indica que nuestras obligaciones frente a las entidades financieras han crecido. En el caso de las cuentas por pagar diversas terceros han disminuido en un 29.2% lo cual indica que con el efectivo del ao 2010 se han reducido nuestras obligaciones frente a terceras personas. En el caso de los pasivos diferidos se han incrementado en un 27.7% lo cual indica que nuestros pasivos por impuestos se han generado por diferencias temporales o quizs por los intereses de las cuentas por pagar que an no han devengado. En el caso del capital se han incrementado en un 80.0% lo cual indica que la empresa ha hecho nuevas inversiones en activos o tambin nuevos aportes por parte de los accionistas. En el caso de los beneficios no realizados se han incrementado en un 129.0% lo cual indica que se han obtenido ganancias por diferencia de cambio por la obtencin de activos y pasivos financieros disponibles para la venta. En el caso del excedente de revaluacin se han incrementado en un 127.5% lo cual indica que se le asignado un valor mayor a los inmuebles, maquinarias y equipos y a los activos intangibles por efecto de las valorizaciones posteriores. En el caso de las reservas se han incrementado en un 182.8% lo cual incluye importes acumulados que se generan por detracciones de utilidades derivadas del cumplimiento de disposiciones legales y que se destinan a fines especficos.

Monteverde S.A.

Estado de Resultados Integrales

(Cifras en miles de nuevos soles)

Aumento

Variacin (Disminucin)

20112010S/.%

70 Ventas248,000200,00048,00024.0%

69 Costo de ventas148,000120,00028,00023.3%

Utilidad bruta100,00080,00020,00025.0%

94/95 Gastos operativos

62 Gastos de personal, directores y otros30,00022,0008,00036.4%

63 Gastos por servicios prestados por terceros6,0004,0002,00050.0%

65 Otros gastos de gestin1,2001,20000.0%

64 Gastos por tributos95085010011.8%

68151 Depreciacin edificio1,8001,50030020.0%

68154 Deprec.Muebles y enseres50040010025.0%

66 Prdida por medicin de activos no financieros al V. R.100802025.0%

Total gastos operativos40,55030,03010,52035.0%

Utilidad operativa59,45049,9709,48019.0%

67 Gastos financieros1,12687025629.4%

Utilidad Antes de Impuesto R.58,32449,1009,22418.8%

88 Impuesto de renta17,49714,7302,76718.8%

Utilidad del ejercicio40,82734,3706,45718.8%

Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio40,82734,3706,45718.8%

Otros ingresos integrales

561 Diferencia en cambio de inversiones permanentes en

entidades extranjeras

562 Instrumentos financieros cobertura de flujo de efectivo

563 Ganancia o prdida en activos o pasivos financieros

disponibles para la venta

5631 Ganancia2,5601,98557529.0%

5632 Prdida

571 Excedente de revaluacin

5711 Inversiones inmobiliarias

5712 Inmuebles, maquinaria y equipos12,5609,8522,70827.5%

5713 Intangibles

572 Excedente de revaluacin acciones liberadas recibidas

573 Participacin en excedente de revaluacin inversiones

en relacionadas

Resultados Integrales55,94746,2079,74021.1%

CONCLUSIONES:La empresa MONTEVERDE S.A. concluye con el siguiente anlisis e interpretacin de sus Estados Financieros (Estado de Resultados Integrales):

En el caso de las ventas ha tenido un incremento de un 24% a diferencia del ao 2010 lo cual indica que ha captado ms clientes. En el caso de los gastos del personal, directores y otros se han incrementado en un 36.4% lo cual indica que la empresa ha incrementado su personal tanto administrativo como obreros. En el caso de los gastos de servicios prestados por terceros se han incrementado en un 50.0% lo cual indica que la empresa ha incrementado sus gastos frente a terceras personas. En el caso de tributos se ha incrementado en un 11.8% lo cual indica que como las ventas se han incrementado consecuentemente nuestras obligaciones frente a tributos tambin se incrementaran. En el caso de los gastos financieros se ha incrementado en un 29.4% lo cual indica que se han adquirido prestamos por parte de las entidades financieras.