BeleggingsmodellenPhilippe Dilen en Jochem Seels

Inhoud• Beleggingen

▫ Obligaties▫ Aandelen▫ Grondstoffen▫ Wisselmarkt

• Conjunctuurcyclus• Beleggingsmodel

▫ Algemeen▫ Aandelen

• Stagnerende economie• Beleggingsmodel is geen zekerheid• Tips• Huidige situatie

Beleggingen (obligaties)

•Verhandelbaar schuldbewijs•Middel om aan kapitaal te komen•Bepaalde looptijd en rating•Koersen schommelen rente•Bestaat uit 2 delen:

▫Mantel (werkelijk schuldbewijs)▫Couponblad

Beleggingen (obligaties)

•Soorten obligaties:▫Vaste rente▫Variabele rente (obligatie met floating rate)▫Nul-coupons▫Converteerbare obligaties (bepaalde optie)

Beleggingen (aandelen)

•Bewijs van deelname•Specifiek: de verhandelbare aandelen•Het boeken van winst of verlies•Aan toonder of op naam•Risicospreiding belangrijk !!•Goed diversifiëren•Fondsen of aandelenpakketten

Beleggingen (grondstoffen)•Soorten grondstoffen:

▫Olieproducten ▫Edele metalen bv: goud, zilver, platina,…▫Non-Ferro bv: koper, tin, lood, zink, nikkel,…▫Zachte grondstoffen bv: koffie, cacao, suiker,

…▫Landbouwproducten bv: tarwe, maïs, rubber,

haver,…▫Secundaire grondstoffen bv: Oud

Papier/Karton, Ijzerschroot en Non-ferroschroot

▫Elektriciteit

Beleggingen (grondstoffen)

•Niet evident voor particulieren•Ideaal voor multinationals en experts•Fondsen particulieren•Hot: goud en olie•Of beleggen in bedrijven

Beleggingen (wisselmarkt)

•Wisselwerking vraag en aanbod•Professionelen slaan de plak

▫Wisselkoers (vergelijken van land tot land)▫Speculatie (relatief hoog risico)

Beleggingen (valutamarkt)

•Gekoppeld met aandelen:•Vb. aandeel in dollar kopen bij hoge

euro, verkopen bij hoge dollar•MAAR: dubbelrisico !!

▫Aandelenrisico▫Wisselkoersrisico

Beleggingen (wisselmarkt)

•Gekoppeld aan obligaties:•Ophalen coupons stand van wisselkoers

▫Kan zowel positief als negatief zijn

Conjunctuurcyclusa: expansie b: boom (hoogconjunctuur) c: recessie d: depressie e:

slumpf: heropleving g: herstel

Beleggingsmodel ( algemeen )• Fase 4 : geen

aandelen en obligaties cash

• Fase 1 : geen aandelen obligaties

• Fase 2: koopjesperiode bij aandelen

• Fase 3: aandelen + grondstoffen

• Moeilijkheid is het schatten naar de juiste plaats

• Amerika loopt voor op Europa

Beleggingsmodel ( aandelen )• Fase 4: defensieve

aandelen (Altria, Omega Pharma, AB Inbev…)

• Fase 1: financiële aandelen (KBC, Ageas…)

• Fase 2: vroegcyclische aandelen (Mobistar, Intel…)

• Fase 3: (Petrobras, Nyrstar, Rio Tinto…)

Stagnerende economie

• Enkele maanden adempauze• Toch winst • Roularta Media (2005-2006)• Plafond 55 euro• Bodem 50 euro• 10 % winst

Beleggingsmodel is geen zekerheid•Het is en blijft een risico !!!•Verlies bijhouden, verkopen of bijkopen•Beslissing enkele factoren

▫Persoonlijkheid▫Reden van de daling▫Toekomstperspectieven

Huidige situatie

Tips

•Oppassen met tips !!•De beurs is een plek van geruchten en

vermoedens.•Hoe geheimzinniger het verhaal, hoe

meer kans dat iets verkocht wordt. bv: overnamegeruchten▫Enkel de eersten maken profit

Tips

•Onderzoek beursduivel.be:▫80% zoekt naar beleggingsadvies (banken

en beurshuizen)▫Expert zegt 2 dingen

1. Koersdoel, wanneer kopen, houden, verkopen?

2. Beurssentiment & timing

Tips

•Email •Eén grote organisatie•Persoonlijke gegevens via beleggerforums•Wie wordt hier beter van?•‘Pump and dump’

Tips

•Telefoon•Woekerwinsten worden voorspiegelt•Eerste storting vals uittreksel•Latere en grotere stortingen geen contact

meer

•Besluit:▫Tips van onbekenden NIET geloven !!

In welke situatie bevinden we ons nu?•Na de crisis zware recessie•Nu:

▫recessie voorbijgestreefd▫heroplevingfase▫Uitkeren dividenden▫Wereldeconomie ▫Aandelen beste belegging▫Tip: aandelen olie- en mijnsector