UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONOMA DE HONDURAS (UNAH)POSFACEMAESTRA EN ADMINISTRACIN DE EMPRESAS CON ORIENTACIN A FINANZASTEMA: MOTIVACIN

UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONOMA DE HONDURASFACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICASPOSTGRADO FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

TRABAJO DE INVESTIGACIONC O O P E R A T I V ACATEDRATICOMAE. OLMAN MAURICIO HERRERA.ASIGNATURAMA-630 CONTABILIDAD GENERALINTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO No.41.- ING. CARLOS CARTAGENA2.- LIC. JENNY XIOMARA MARTINEZ CASTILLO3.- LIC. JORGE ALBERTO BONILLA CANALES4.- LIC. JULIAN ARMANDO RODRIGUEZ PORTILLO5.- ING. KAREN REYES6.- ING. ROBERTO BUESO7.-LIC. THANIA ALEJANDRA VALLE

NDICE

1Concepto de Cooperativa1

1.2Antecedentes Histricos (Incluyendo Honduras1-8

1.3Objetivos de las Cooperativas8

2Condiciones de las Cooperativas para que Funcionen9

2.1Tipos de Cooperativas10

2.2Listado de las Cooperativas (Nombre y agrupadas por tipo)11

3Constitucin y Personalidad de una Cooperativa12-13

3.1Capital, Socios, Responsabilidades,13

Constitucin de la Escritura

Inscripcin en Registro Pblico

3.2Recursos Econmicos14-15

Disposiciones Generales de los cooperativistas

3.3Administracin de las Cooperativas15-16

4Organismos reguladores (IHDECOOP, Registro Nacional de las Cooperativas)16-20

5Irregularidades, Prohibiciones y Sanciones (Como sociedad Mercantil y Cooperativa)20-23

6Fusin, Incorporacin y Transformacin23

6.1 Disolucin y Liquidacin23-25

7Marco de Referencia Contable25

8Conclusiones42

9Bibliografa43

INTRODUCCION

El presente informe da a conocer de manera amplia y estructurada el tema de las sociedades cooperativas las cuales se pueden definir como una empresa que se posee en conjunto y se controla democrticamente cuya intencin es hacer frente a las necesidades y aspiraciones econmicas, sociales y culturales comunes, donde sus miembros creen en los valores ticos de honestidad, transparencia, responsabilidad Social, preocupacin por los dems. A s mismo tambin se explicara cmo nace el cooperativismo en Honduras, los tipos de cooperativas sus caractersticas, prohibiciones, funciones, bases legales que rigen a las cooperativas y los pasos para conformarla.

UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONOMA DE HONDURAS (UNAH)POSFACEMAESTRA EN ADMINISTRACIN DE EMPRESAS CON ORIENTACIN A FINANZASTEMA: COOPERATIVA1)

1. CONCEPTO DE COOPERATIVASegn la Real Academia Espaola: Que coopera o puede cooperar a algo. La que se constituye entre productores, vendedores o consumidores, para la utilidad comn de los socios. Segn el Cdigo del Comercio: Es la que prestar sus actividades exclusivamente en favor de sus socios, actuar bajo una denominacin social y su capital, que ser variable, estar dividido en participaciones iguales, los socios limitarn su responsabilidad por las operaciones sociales al importe de las participaciones que tuvieren a su nombre.Las cooperativas formarn su denominacin de acuerdo con las normas dadas para la sociedad annima. La denominacin social ir siempre seguida de las palabras sociedad cooperativa limitada, o sociedad cooperativa suplementada o de sus respectivas siglas "S. C. L. y S. C. S.". La omisin de estas palabras o siglas implicar la responsabilidad ilimitada de los administradores y de aquellos cooperadores que enterados de ella no hubieren tratado de impedirla.Segn la Ley de las Cooperativas: Son organizaciones privadas, voluntariamente integradas por personas que constituidas conforme a esta Ley inspirados en el esfuerzo propio y la ayuda mutua, realizan actividades econmico-sociales, a fin de prestar a s mismas y a la comunidad, bienes y servicios para la satisfaccin de necesidades colectivas e individuales.1.2 ANTECEDENTES HISTRICOSEn las comunidades primitivas los hombres cooperaban entre s en las actividades bsicas como la caza, la pesca y la recoleccin, pues desde el comienzo la humanidad ha sentido la necesidad de interrelacionarse con los de su misma especie.

A medida que la sociedad fue desarrollndose se incrementaron las formas de cooperacin entre sus miembros. La colonia comunal mantenida por los Esenios en Ein Guedi, a las orillas del Mar Muerto. Sociedades Funerarias y de seguros entre los griegos y los romanos. Los "gapes" de los primeros cristianos como forma primitiva de las cooperativas (Lujo Brentano). Vida agraria entre los germanos (Otto Gierke). Organizaciones agrarias y de trabajo entre los pueblos eslavos: el Mir y el Artel entre los rusos, la Zadruga de los serbios. Organizacin del trabajo y de la produccin en el Manoir medieval (De Brouckere). Agrupaciones de los campesinos para la transformacin de la leche: "queseras" de los armenios y de los campesinos europeos de los Alpes, del Jura y del Saboya. Organizaciones para el cultivo de la tierra y el trabajo en las organizaciones precolombinas, principalmente entre los Incas y los aztecas. Tambin la Minga y el Convite. Las Reducciones de los jesuitas en el Paraguay. Las Cajas de Comunidad en la poca de la colonizacin espaola en Amrica. Las colonias con el carcter religioso de los inmigrantes en Norte Amrica.La poca de la revolucin industrial ocurrida en Europa durante los aos 1750 a 1850 marc una pauta impresionante para el movimiento cooperativo. En Inglaterra muchos trabajadores de la poca no siempre reciban su salario en dinero, sino en especie de mala calidad, pesa equivocada y precios muy altos. Y si reciban el salario en dinero, por ser este demasiado bajo, obligaba a los trabajadores a someterse a los tenderos que por concederles crdito exigan un valor mayor por la mercanca. Es as como los trabajadores pensaron que uniendo sus esfuerzos podran convertirse en sus propios proveedores, naciendo en ese momento la idea de las Cooperativas de consumo.Por otra parte, el desempleo y las gravosas condiciones de trabajo cuando se consegua movieron a otros grupos de trabajadores a organizarse en Cooperativas de Produccin y Trabajo, que hoy se denominan Trabajo Asociado.

El caso de RochdalUna de las primeras experiencias cooperativas data de 1844, cuando se crea en Rochdale, Inglaterra, la cooperativa de consumo Sociedad Equitativa de los Pioneros de Rochdale. Simultneamente surgen otras experiencias en Francia, Espaa y otros pases europeos.En la ciudad de Rochdale (Inglaterra), dedicada por mucho tiempo a la industria textil, se presentaron algunas de las consecuencias de la revolucin industrial, por lo cual algunos trabajadores pensaron que deban agruparse constituyendo una organizacin para el suministro de artculos de primera necesidad. Desde luego, para llegar a ese objetivo debieron antes, con gran esfuerzo de su parte, ahorrar cada uno en la medida de sus capacidades, logrando as reunir un pequeo capital de 28 libras.Entre los primeros grandes pensadores del cooperativismo se encuentran Robert Owen, Charles Fourier y Friedrich Wilhelm Raiffeisen, respectivamente, gals, francs y alemn, los que hicieron una crtica en la que proponan que la solucin de problemas sociales se puede lograr a travs de la cooperacin entre los individuos.La vieja bandera del movimiento cooperativo estaba representada por los 7 colores del arcoris, que simbolizaba al mismo tiempo la diversidad y la esperanza. El color rojo representaba el fuego y el amor que une a las personas; el anaranjado recordaba a un amanecer glorioso; el amarillo por el color del sol que da luz, calor y vida; el verde representaba la esperanza; el azul celeste figuraba como reflejo de la ilusin; el Azul Marino o ndigo encarnaba el valor que nos impulsa a buscar nuevas rutas; y finalmente el Violeta significaba la humildad y la virtud.Posteriormente, en el Congreso de la ACI de 1995, se decidi cambiar la clsica bandera del cooperativismo por una bandera de fondo blanco con un arcoris que se rompe para convertirse en palomas en pleno vuelo.Durante este ao 2012 se celebra el Ao Internacional de las Cooperativas, segn lo proclamado por la Asamblea General de las Naciones Unidas.ANTECEDENTES HISTRICOS EN HONDURASEn el desarrollo de las Cooperativas en Honduras se pueden distinguir dos etapas:

1. ETAPA DE DESARROLLO ESPONTANEO (HASTA 1950)Esta etapa, abarca manifestaciones en su forma primitiva que han sido heredadas de las culturas pre-hispnicas (Chorts, Lencas, etc.) y formas de organizacin que surgieron por impulsos espontneos y bajo la inspiracin gremialistas y mutualista.La forma ms clara de este tipo de cooperacin era la Posoleada que consista en la colaboracin que toda la comunidad brindaba al vecino, que construira el techo de su vivienda, y ste se obligaba a atenderles, sirvindole maz revuelto con dulce (Posol).De acuerdo con la informacin que se posee, la primera organizacin con lineamientos cooperativistas, se estableci en Honduras en 1876 en la ciudad de Mrcala. Se trata de un organismo mutualista denominada Sociedad de Ladinos se cre entre familias acomodadas de aquella poca, que reunieron un capital de consideracin para otorgar prstamos a los miembros y a la comunidad en general al 2% de inters mensual. El objeto de la organizacin era el de sostener la enseanza primaria de la localidad con la renta proveniente de los inters, dado que los Gobiernos de aquella poca enfrascados en las guerras civiles, no atendan adecuadamente los problemas de la educacin nacional.Ya en la constitucin de 1924, se mencionaba la promocin de Cooperativas como una funcin del Estado.En 1930, se estableci la sociedad Cooperativa El Obrero en Nueva Ocotepeque, se trataba de un organismo de trabajadores que procuraba el mejoramiento de los obreros de aquella ciudad por medio de diferentes actividades sociales, como en el caso anterior la naturaleza de la organizacin era gremial por consiguiente de tipo mutualista.En 1936, se decret la primera Ley de Sociedades Cooperativas para la venta de mercaderas a plazo, que no poda tener una aplicacin de relieve puesto que ni el Cdigo Civil ni el de Comercio, entonces vigentes, contena disposiciones para la regulacin y fomento de las Asociaciones Cooperativas.En 1952, se estableci un experimento cooperativista en la Escuela Normal Rural del Edn. En Comayagua, con fines educativos. Su propulsor el Profesor Herminio Fajardo, puso as en contacto a los futuros maestros rurales del pas, con una nueva idea para ayudar al pueblo a salir del atraso. La obra consisti en el establecimiento de una Cooperativa para la venta de artesanas producidas por los estudiantes; la experiencia dur 2 aos y en 1953, el ensayo se convirti en una Cooperativa Escolar de Consumo.Durante esta etapa, contribuyeron muy meritoriamente el Dr. Julin Lpez Pineda, fundador y Director del Peridico El Da y el maestro Agrnomo don Pompilio Ortega, quienes con sus publicaciones y enseanzas divulgaron la idea de la cooperacin.

2. ETAPA DE IMPULSO ESTATALA partir de la dcada del 50, el Estado se hace cargo del impulso del Movimiento Cooperativo.En sta etapa, nace verdaderamente el cooperativismo en Honduras y si bien el fenmeno cooperativo y su implantacin se deben a esfuerzos individuales, stos esfuerzos se dieron dentro de un marco institucional y recibieron un apoyo directo del Estado, por lo tanto se constituye en un factor determinante para el impulso y desarrollo del Movimiento Cooperativo Nacional. La persona que con su accin logr la mayor motivacin e impulso inicial para la organizacin y puesta en marcha de las Cooperativas de Honduras, fue el Dr. Jorge St. Siengens, Economista Rumano que lleg al pas contratado por el Gobierno de Honduras, por recomendacin de UNESCO, para organizar la facultad de Ciencias Econmicas de la Universidad Nacional Autnoma de Honduras, de la cual fue Director y Catedrtico durante los primeros aos.El Dr. Jorge St. Siegens introduce el cooperativismo como materia optativa dentro del plan de estudios de la carrera de Economa y l mismo dict La ctedra. Esto ocurre en el ao de 1951. Luego en 1952, la Junta Directiva del Banco Nacional de Fomento (BANAFOM) crea la seccin de Cooperativas por iniciativa del mismo St. Siegens, que al respecto recibi el apoyo decidido y entusiasta del Presidente del Banco, Don Guillermo Lpez Rodezno.En 1952, el Gobierno de Honduras, acept tres becas ofrecidas por la Unin Panamericana, para entrenar tcnicamente en la Universidad de Puerto Rico, a tres hondureos interesados en seguir la accin cooperativista. Estas personas seleccionadas por el Dr. St. Siegens, entre los estudiantes de la ctedra que l imparta en la Universidad, fueron los seores: Peritos Mercantiles, Ramiro Rodrguez Lanza, Marcial Sols H. y Eduardo Mendieta. Despus de seis meses de entrenamiento intensivo, regresaron al pas y con ellos, el Banco Nacional de Fomento cre la Seccin de Cooperativa, que se hara cargo de desarrollar tcnicamente la organizacin de las primeras Asociaciones Agropecuarias, de consumo y de crdito, actividad que dio inicio el primero de enero de 1953.La creacin de dicha seccin, fue el resultado de gestiones realizadas por el Sr. St. Siegens y del buen criterio de las autoridades de la institucin.Por razones personales el seor Mendieta, se separ del grupo y el seor Marcial Sols, fue encargado de dirigir la seccin de cooperativas.Los tres hondureos becados, obtuvieron el grado acadmico de Especialistas en Cooperativas, otorgado por la Universidad de Puerto Rico, para lo cual tuvieron que elaborar en calidad de tesis, el proyecto para Asociaciones Cooperativas, que ms adelante en 1954, fue estudiado y aprobado como Ley del Pas por el Congreso Nacional.

En 1953, por iniciativa del profesor Ral Zaldvar, Director de Educacin Primaria, la seccin de cooperativas del Banco Nacional de Fomento (BANAFOM) imparti las primeras conferencias sobre cooperativismo a maestros del pas, en Tegucigalpa, San Pedro Sula, Santa Brbara, Santa Rosa de Copan y Ocotepeque, aprovechando los primeros cursos de verano que para los mentores se realizaban en todo el territorio nacional.La idea del profesor Zaldvar, era promover un amplio programa de cooperativas escolares y para iniciarlo imprimi tres mil ejemplares de un folleto Cooperativas Escolares elaborado por la seccin de cooperativas. Sin embargo, los maestros, no respondieron positivamente a estos esfuerzos.El 4 de julio de 1953, la Seccin de Cooperativas, dio sus primeros frutos concretos, estableciendo la primera cooperativa de consumo, en el Barrio Beln de Comayagela y el mismo ao, se establecieron dos ms de consumo, dos de ahorro y crdito, una de ganaderos y dos escolares.La primera Cooperativa de Ahorro y Crdito, fue establecida por los empelados del Banco Nacional de Fomento en septiembre de 1953, su promotor y primer presidente, fue Marcial Sols, sta cooperativa sirvi de base por sus experiencias para la creacin del Movimiento de Ahorro y Crdito, el ms desarrollado del pas.Las solicitudes en demanda de asesoramiento enviada por grupos de personas de las diversas clases sociales, llegaron continuamente al Banco tan pronto se hizo pblica por la prensa y la radio, la noticia de los rpidos y efectivos resultados de las cooperativas organizadas.En primer lugar, se debe mencionar como obstculo la cuestin poltica. Los que tuvieron la tarea de llevar a cabo la idea del cooperativismo, tuvieron que recorrer el pas en condiciones difciles por la carencia de vas de comunicacin despus de largas jornadas, bajo el polvo o el lodo, en jeep, camin o a lomo de mula, solo para encontrarse muchas veces con que no haba reunin de los interesados, porque el comandante local, instigado por dirigentes polticos los haban intimidado, hacindoles creer que los promotores eran comunistas. Muchos no podan concebir que hubiera personas desinteresadas en lo particular y se dedicaran a expandir la idea del cooperativismo, como una nueva forma de vida, que contribuyera en forma conjunta a satisfacer las necesidades bsicas de la persona humana.Muchos promotores, fueron mal vistos y en algunas ocasiones amenazados y hasta encarcelados, tal como es el caso de los Jesuitas, Reverendo Padre Juan Newell y el Reverendo Francisco Ratherman.1954 a 1956, se vio debilitada la idea y falto apoyo Gubernamental para su difusin, porque el cooperativismo, en su dbil dimensin econmico-social, rompi con las barreras polticas e implementaba una nueva concepcin de la sociedad bajo la idea de la ayuda mutua; sin importar la raza, credos polticos y religiosos.Otra etapa importante es la Legislativa, en marzo de 1954, por iniciativa personal de los respectivos funcionarios y empleados de la Divisin Tcnica y de la Seccin de Cooperativas del Banco Nacional de Fomento, se visit a varios diputados para conseguir su apoyo y se obtuvo que cinco de ellos presentaron al Congreso Nacional, un Proyecto de Ley de Asociaciones Cooperativas, el que haba sido elaborado con la correspondiente exposicin de motivos, ellos fueron: Manuel Luna Meja, Miguel Villamil Luna, Manuel de Jess Fajardo, Abel Fonseca Flores y Joaqun Palma Hoyuela. El Congreso Nacional, nombr una comisin para que dictaminara, cuyo informe fue favorable a la Ley.Es interesante destacar tres aspectos importantes de la Accin Legislativa; 1) La iniciativa de Ley no parti del Poder Ejecutivo. Esto tuvo origen en el hecho que el Ministerio de Hacienda de la poca, no pudo ser convencido de la importancia del Cooperativismo, lo que oblig a Guillermo Lpez Rodezno, Dr. Jorge St. Siegens, Ramiro Rodrguez Lanza, y a Marcial Sols DAcosta, a buscar a los diputados antes citados; Lpez Rodezno, Presidente del Banco, haba sido diputado y tena magnificas relaciones; 2) La Corte Suprema de Justicia, emiti un dictamen favorable, dadas las implicaciones jurdicas del Proyecto, que reformaba el Cdigo de Comercio, en relativo corto tiempo; 3) el proyecto fue aprobado sin modificaciones por unanimidad, el ltimo da de sesiones del Congreso en ese perodo. La Ley no mereci objecin de nadie, pese a su publicidad de Ley, lo que se atribuye a la ignorancia sobre la materia, sobre todo de los sectores mercantiles, quienes ms adelante quisieron reformar y hasta derogar la Ley; pretextando estar sufriendo perjuicios econmicos. El proyecto fue aprobado por Decreto No. 158 del 13 de marzo de 1954, adems de regular la organizacin y funcionamiento de las cooperativas, contempla la creacin de la Direccin de Fomento Cooperativo como organismo Semiautnomo, con fondos propios y temporalmente adscrito al Banco Nacional de Fomento. En 1956, la Direccin de Fomento Cooperativo (DIFOCCOP) elaboraron un proyecto de Reglamento de la Ley de Asociaciones Cooperativas, que fue aprobado ntegramente con el Gobierno de la Repblica en junio de ese mismo ao.En 1987 a instancia de lderes Cooperativistas nacionales, el Congreso de la Repblica, emite el Decreto nmero 65/87, de fecha 30 de abril, publicado en el Diario Oficial La Gaceta con el nmero 25228 el da de su publicacin. La Ley de cooperativas de Honduras por Acuerdo Nmero 191/88 del 30 de abril de 1988, fecha en que entr en vigencia. Estos instrumentos jurdicos estn vigentes hasta la fecha, aunque no satisface las aspiraciones de muchos dirigentes nacionales, otra etapa importante fue la del Desarrollo Federativo en el campo cooperativo en todo Latinoamrica, a partir de la reunin de Punta del Este y de los esfuerzos por una poltica integrada, marcados por la estrategia de la Alianza para el Progreso.La poltica integrativa externa al movimiento se realiz principalmente en los subsectores agropecuarios y el de ahorro y crdito que tuviera un enorme impulso auspiciado por la A.I.D. mediante Convenio con CUNA INTERNACIONAL Y ACDI (PROGRAMA PARA EL DESARROLLO INTERNACIONAL DE COOPERATIVAS AGRICOLAS), tambin participaron en este esfuerzo por el desarrollo del Movimiento Cooperativo, el Instituto Nacional Agrario (INFA), la Iglesia Catlica, el Ministerio de Trabajo y naturalmente, la propia dirigencia cooperativista.En esta etapa se constituyen las siguientes federaciones: 30 de septiembre de 1963 - FEDERACION DE COOPERATIVAS DE VIVIENDA (FEHCOVIL). 25 de marzo de 1966 -FEDERACION DE NACIONAL DE COOPERATIVAS DE TRANSPORTE (FENACOTRAL). 3 de abril de 1966 - FEDERACION DE ASOCIACIONES COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO DE HONDURAS (FACACH). 3 de septiembre de 1966 -FEDERACION HONDUREA DE COOPERATIVAS CAFETALERAS (FEHCOCAL). 11 de diciembre de 1969 - FEDERACION DE COOPERATIVAS AGROPECUARIAS DE HONDURAS (FECOAGROH). 1974 - FEDERACION DE COOPERATIVAS DE LA REFORMA AGRARIA (FECORAH). FEDERACION HONDUREA DE COOPERATIVAS AGROFORESTARES (FEHCAFOR). En 1975 FEDERACION HONDUREA DE COOPERTIVAS DE TRANSPORTE DE CARGA (FEHCOTRAL). En 1976 - LA PREFEDERACION DE COOPERATIVAS INDUSTRIALES (FEHCIL). En 1974 - CONFEDERACION HONDUREA DE COOPERATIVAS (C.H.C.). De noviembre de 1974 - Se cre el INSTITUTO DE INVESTIGACION Y FORMACION COOPERATIVISTA (IFC). Posteriormente, se integran La Asociacin de Productores de Caf (AHPROCAFE) y La Alianza de Campesinos Nacionales (ACAN).1.3 OBJETIVOS DE LAS COOPERATIVASa) Mejorar la condicin econmica y cultural de los cooperativistas y de la comunidad en que actan.b) Aumentar el patrimonio de los cooperativistas y el nacional, mediante el incremento de la produccin y la productividad, el estmulo al ahorro, la inversin, el trabajo y la sana utilizacin del crdito.c) Aumentar la renta nacional y las posibilidades de empleo; incrementar y diversificar las exportaciones e impulsar el uso racional de los recursos naturales.d) Estimular la iniciativa individual y colectiva, la solidaridad, la autoayuda y el espritu de responsabilidad en todos los estratos de la poblacin, para la solucin de sus problemas econmicos y sociales, en particular y los del pas en general.e) Coadyuvar con el Estado y sus Instituciones en la elaboracin y ejecucin de los planes de desarrollo econmico y social.f) Fomentar la educacin cooperativista y,g) Los dems que se establezcan en los Estatutos respectivos.

2. CONDICIONES DE LAS COOPERATIVAS PARA QUE FUNCIONENLas cooperativas para que sean reconocidas como tales, debern llenar para su organizacin y funcionamiento, las siguientes condiciones: Funcionar sobre principios de igualdad en derechos y obligaciones de los cooperativistas, concediendo a cada uno de ellos un solo voto, cualquiera que sea el monto de las aportaciones que posea; libre adhesin y retiro voluntario, neutralidad poltica partidista, tnica y religiosa. Funcionar con un nmero ilimitado de cooperativistas. Operar con recursos econmicos variables y duracin indefinida. Prestar, as misma y a los particulares, bienes y servicios, para la satisfaccin de necesidades colectivas e individuales. Distribuir los excedentes sociales en proporcin al patrocinio. Pagar un inters sobre el valor de las aportaciones pagadas. Establecer en el acta constitutiva el compromiso de una asignacin presupuestaria en un monto no menor a los porcentajes establecidos en el Reglamento de la Ley de Cooperativas de Honduras, para fomentar la educacin cooperativista. (La asignacin presupuestaria para fomentar la educacin cooperativista no ser inferior al 2% del presupuesto anual de los ingresos netos de operacin de la cooperativa) Comprometerse a integrar en los organismos de diferentes grados y naturaleza que sean necesarios, para el mejor cumplimiento de sus objetivos. Tener estatutos debidamente aprobados por la Asamblea Constitutiva o por la siguiente asamblea general.

2.1 TIPOS DE COOPERATIVASEn el Reglamento de la ley de Cooperativas de Honduras se mencionan los siguientes tipos de Cooperativas:Cooperativas de Produccin: En las Cooperativas de Produccin, las funciones de trabajar, producir, transformar y vender podrn realizarse en actividades agropecuarias, pesca, industria, agroindustria, agroforestal, mineras, y otras que produzcan bienes intermediarios o finales.Las Cooperativas de Produccin podrn ocupar mano de obra asalariada en los siguientes casos:a) Cuando lo elijan las necesidades previstas en los planes de trabajo o proyectos.b) Cuando lo requieran sus ciclos productivos.c) En cumplimiento de contratos celebrados con otras organizaciones.d) En virtud de convenios de operacin vigentes con cooperativas formadas con trabajadores.

Cooperativas de Servicios: En las Cooperativas de Servicios, la prestacin de estos al pblico o a s mismas, se har en actividades tales como ahorro y crdito, transporte, vivienda, servicios tcnicos y asesora, comunicacin, salud, educacin, turismo, locomocin y otras.Cooperativas de Consumo: En las Cooperativas de Consumo la obtencin en comn de bienes y servicios comprenden las actividades de almacenar, distribuir y vender artculos y servicios de uso y consumo a cooperativistas, sus hogares o sus actividades econmicas y sociales.Cooperativas Mixtas: En los estatutos de las Cooperativas Mixtas, determinarn expresamente sus actividades principales.Cooperativas No Mixtas: Las Cooperativas no Mixtas, sin cambiar su denominacin y siempre que lo dispongan sus estatutos, podrn crear a lo interno, secciones especiales para el desarrollo de otras actividades en beneficio de los cooperativistas y sus familias.

2.2 LISTADO DE COOPERATIVAS A NIVEL NACIONAL POR ACTIVIDAD

3. CONSTITUCIN Y PERSONALIDAD La Constitucin de las cooperativas se har en documento privado legalmente autenticado. En las cooperativas de centros educativos, las Actas de Constitucin sern autorizadas por el Director del centro educativo respectivo, sin necesidad de autntica. Ninguna cooperativa podr constituirse con un nmero menor de veinte (20) cooperativistas, sin perjuicio de los que establezca el Reglamento de esta Ley, en cuanto a un nmero mayor para sub-sectores especiales. La personalidad jurdica de las cooperativas nace desde la inscripcin de su documento constitutivo en el Registro Nacional de Cooperativas. Las cooperativas tendrn su domicilio en el lugar que se seale en el documento de constitucin; en su defecto, en el lugar en donde tengan sus oficinas o establecimientos principales. Las organizaciones cooperativas deben incluir en su denominacin social, la palabra que segn el nivel de integracin le corresponde conforme al Artculo 88 de esta Ley, indicando la naturaleza de su actividad principal y la mencin de que la responsabilidad es limitada. Las cooperativas no adoptarn denominaciones que induzcan a su poner un campo de operaciones distinto del previsto en los Estatutos, ni la existencia de un propsito contrario a las prohibiciones que establece esta Ley. Las cooperativas pueden asociarse con personas de otra condicin jurdica, si no se desvirta su propsito de servicio, ni se viola la Ley. Son cooperativas en formacin, las constituidas y no inscritas en el Registro Nacional de Cooperativas. El perodo de formacin no podr ser mayor de un ao, contado desde la fecha de la suscripcin del Acta Constitutiva. Durante ese perodo llevar junto a la denominacin social, las palabras "en formacin" y estarn facultadas para ejecutar actos frente a terceros, En este caso, la responsabilidad de los suscriptores ser solidaria. Las sociedades mercantiles en proceso de convertirse en cooperativa, por accin, y participacin de sus trabajadores, tendrn los mismos derechos y obligaciones que las cooperativas en formacin. Las cooperativas podrn organizar centros regionales o filiales en otras zonas del territorio nacional, o en el extranjero, previo dictamen favorable del Organismo rector del cooperativismo, quien para emitir el dictamen deber consultar: a) La conveniencia econmica y social de la expansin de la cooperativa; y, b) La seguridad de que la regional o filial no perjudicar los intereses de otra Cooperativa hondurea organizada en la zona o regin de que se trate. Las cooperativas no hondureas podrn operar en el pas con permiso previo del Organismo rector del cooperativismo; para concederlo tomar en cuenta lo ordenado en los literales a) y b mencionados anteriormente.3.1 CAPITAL, SOCIOS Y RESPONSABILIDAD El capital social ser variable y estar dividido en participaciones iguales de valor no menor a veinticinco lempiras. El patrimonio estar formado por las aportaciones de los socios, por las diferentes reservas y los dems bienes que adquiera la sociedad por cualquier concepto, incluso donaciones.La calidad de socios se adquiere originalmente por los fundadores, y por la adquisicin de un certificado de otro socio o directamente de la sociedad.Tanto unos como otros debern reunir las condiciones de capacidad y calidades que la ley y los estatutos exijan. La adquisicin de un certificado por cesin o directamente de la sociedad requiere el consentimiento de la asamblea de socios; provisionalmente puede concederlo la administracin.Los dems derechos y obligaciones de los cooperadores sern los propios de los socios de sociedades de responsabilidad limitada en lo que no contradigan expresamente las disposiciones de este captulo.Las cooperativas de primer grado debern constituirse con un haber social no inferior a la cantidad siguiente:a)Las de centros educativos L.20.00b)Las agropecuarias de campesinos L. 400.00c)Las industriales L.1, 200.00d) Aquellas cuya actividad principal sea el ahorro, consumo y vivienda L. 2,000.00d)Otras cooperativas agropecuarias L. 3,000.00e)Las de transporte L. 5,000.00f)Las no identificadas en los literales anteriores L. 1,000.00Las cooperativas mixtas se constituirn con un haber social no menor al que corresponde a la actividad principal con que inicien sus operaciones.Para constituir una cooperativa de segundo grado se requiere un haber social mnimo de L. 10,000.00 que deber exhibirse al constituirse.3.2 RECURSOS ECONOMICOS.Los recursos econmicos de las cooperativas sern variables y podrn constituirse en la forma siguiente: a) Con las aportaciones y los ahorros de los cooperativistas, as como con los excedentes capitalizados y las reservas acumuladas; b) Con bienes muebles o inmuebles, trabajo, industria, capacidad profesional o fuerza productiva que aporten los cooperativistas; c) Con donaciones, herencias, legados, prstamos, crditos, derechos y privilegios que reciban de personas naturales o jurdicas; y, d) Con el producto de las ventas de certificados de participacin y/o bonos que la Cooperativa emita. Los certificados y bonos antes mencionados devengarn el inters que fije la Junta Directiva y no sern negociables. Las aportaciones totalmente pagadas devengarn un inters que fijar anualmente la Junta Directiva. Los intereses devengados podrn ser capitalizados total o parcialmente, por decisin de la Asamblea General. Se consideran excedentes, los saldos que a favor de una cooperativa resulten de sus operaciones al final de cada ejercicio social. Los excedentes se distribuirn en la forma siguiente: a) Por lo menos un 10% para formar un fondo de reserva legal, acumulable anualmente, no repartible y que servir para cubrir prdidas de acuerdo con la liquidez de la cooperativa y en los porcentajes que establezca el Reglamento de esta Ley, el fondo de reserva legal se invertir en bonos u otros ttulos de fcil convertibilidad, emitidos por federaciones de cooperativas, instituciones bancarias o del Estado; b) La formacin de fondos especiales; y, c) Distribuciones entre los cooperativistas, de acuerdo al volumen de operaciones efectuadas con la cooperativa. La Asamblea General podr acordar la capitalizacin total o parcial de los excedentes distribuidos y no pagados. Los excedentes netos generados por operaciones con no afiliados, se destinarn por la cooperativa, preferentemente a programas de desarrollo cooperativista. Las prdidas anuales se cubrirn con el Fondo de Reserva Legal, de conformidad con las disposiciones que emita la Junta Directiva. En caso de liquidacin de la cooperativa, las prdidas se distribuirn entre los cooperativistas en proporcin al monto de sus aportaciones.3.3 ADMINISTRACINLas cooperativas sern dirigidas y administradas por la Asamblea General, la Junta Directiva y la Gerencia. La fiscalizacin y la vigilancia en las cooperativas estarn a cargo de la Junta de Vigilancia. Sin embargo, y de conformidad al Reglamento de esta Ley, en los Estatutos podrn contemplarse otros organismos y mecanismos de fiscalizacin, sustitutivos, complementarios o auxiliares de esa Junta. Las cooperativas debern efectuar anualmente por lo menos una auditoria de sus operaciones. La Asamblea General legalmente convocada y reunida es la autoridad suprema de la cooperativa y expresa la voluntad colectiva de la misma. Las facultades que la Ley, sus Reglamentos o los Estatutos no atribuyan a otros rganos de la cooperativa sern competencia de la Asamblea General. La Asamblea General celebrar por lo menos una sesin ordinaria al ao, dentro de los tres meses siguientes a la finalizacin de cada ejercicio social. La Junta Directiva estar integrada por el nmero de miembros que establezcan los Estatutos; dicho nmero ser impar y nunca menor de cinco. La representacin legal de la cooperativa estar a cargo del Presidente de la Junta Directiva, quin podr delegarla segn dispongan los Estatutos. Para ser Directivo se requiere: a) Ser mayor de edad y miembro de la cooperativa respectiva; En las cooperativas de centros educativos no ser necesario el requisito de edad; b) No ser cnyuges o parientes entre s o con miembros del rgano de Vigilancia, dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad.c) Saber leer y escribir.d) Haber pagado el mnimo de aportaciones exigido por los Estatutos; y estar solvente con la cooperativa. La responsabilidad de los Directivos ser solidaria y cubre: a) La efectividad de los pagos efectuados por los cooperativistas a la cooperativa y viceversa; b) La autenticidad de los excedentes obtenidos o de las prdidas sufridas por la Cooperativa; c) La existencia de los libros sociales y la veracidad de las anotaciones hechas en los mismos; y, d) En general, velar por el cumplimiento de las obligaciones que imponen la Ley, los Reglamentos y los Estatutos. Los Gerentes sern nombrados por la Junta Directiva, quienes para entrar en el desempeo de sus funciones, debern rendir caucin suficiente para garantizar su gestin, misma que ser fijada y calificada por la Junta Directiva. 4. ORGANISMOS REGULADORES DE LAS COOPERATIVASEntre los organismos reguladores de las Cooperativas podemos encontrar:1. El Instituto Hondureo de Cooperativas (IHDECOOP)2. Registro Nacional de las Cooperativas,3. Organismos de Integracin y Auxiliares.

INSTITUTO HONDUREO DE COOPERATIVASBajo el Art. 93 de la Ley de las Cooperativas se crea el Instituto Hondureo de Cooperativas (IHDECOOP) el cual es el rgano Rector del Movimiento Cooperativo Hondureo, como institucin descentralizada del Estado, Autnomo y con Patrimonio propio que tiene a su cargo, en forma exclusiva la organizacin del sector cooperativista de la economa ejerciendo labores de supervisin, inspeccin y vigilancia al Movimiento Cooperativo Hondureo.El Instituto Hondureo de Cooperativas IHDECOOP, ha tenido un crecimiento tanto en lo econmico como a nivel estructural, demostrndose con la apertura de dos regionales en la ciudad de Choluteca, Choluteca y Ceiba en el Departamento de Atlntida y las ya existentes San Pedro Sula y la oficina Principal de Tegucigalpa. MisinRegular el Sistema Cooperativo Hondureo garantizando la estabilidad administrativa, social, econmica y legal de las cooperativas, a travs de una estructura de supervisin y fiscalizacin; implementado la ley de cooperativas, su reglamento, normativas y dems leyes aplicables.VisinSer el organismo del estado consolidado, competitivo, transparente y econmicamente solido; brindando un eficiente, eficaz y oportuno servicio a todo el movimiento cooperativo hondureo, contribuyendo al fortalecimiento de la democracia, justicia social, defensa de los valores y derechos humanos; con respeto y reconocimiento a nivel nacional e internacional.Objetivos1. Fomentar el desarrollo, consolidacin e integracin del cooperativismo y defender sus instituciones.2. Desarrollar programas para el fomento del cooperativismo y coordinar los proyectos de la misma naturaleza o similares que se establezcan como instituciones pblicas, privadas, nacionales o internacionales.3. Velar por que los planes nacionales de desarrollo se ejecuten sobre las bases cooperativistas.Funciones Principales del Instituto Hondureo de Cooperativas (IHDECOOP)Las siguientes funciones se encuentran enmarcadas en el Art. N 96 la Ley de Cooperativas de Honduras.1. Promover la constitucin y organizacin de cooperativas y capacitar sus recursos humanos.

2. Aprobar la constitucin, la disolucin y la liquidacin de cooperativas.3. Asesorar en coordinacin con organismos del Movimiento Cooperativo a las cooperativas en materia de organizacin tcnico-administrativo, contable, legal y desarrollo.4. Llevar el Registro Nacional de Cooperativas.5. Representar al Estado en reuniones nacionales e internacionales sobre cooperativismo.6. Identificar, contratar y desarrollar programas y proyectos de asistencia tcnica y econmica tanto con entidades nacionales, como extranjeras o internacionales, pblicas o privadas, que beneficien al sector cooperativista; por su propia iniciativa o excitativa del Movimiento Cooperativo.7. Apoyar a los organismos del Movimiento Cooperativo en la captacin de planes y recursos y desarrollo de programas.8. Llevar y mantener actualizada la informacin estadstica del Movimiento Cooperativo.9. Fiscalizar el movimiento contable legal y econmico de las cooperativas para la eficacia de su control y administracin.10. Coordinar la asistencia tcnica que deben prestar los organismos del Estado, las instituciones de derecho pblico, las agencias internacionales o regionales y las personas de derecho privado en materia de organizacin de cooperativas, funcionamiento tcnico y administrativo contable, legal y de desarrollo.11. Imponer las sanciones a que se refiere el Artculo 63 de esta Ley.12. Realizar cualesquiera otros actos y operaciones compatibles con su naturaleza y finalidad, y con los objetivos de la Ley.Supervisin De acuerdo al Artculo N 334 de la Constitucin de la Repblica las cooperativas estn sujetas a la Supervisin y vigilancia al organismo y en la forma y enlace que establece la Ley de la Materia.La inspeccin y vigilancia de las cooperativas sern ejercitadas por el Estado a travs de IHDECOOP, pudiendo delegar esas funciones en los organismos de integracin o auxiliares especializadas del sector cooperativo.Las resoluciones que se emitan como resultado de la fiscalizacin, una vez firmes tendrn fuerza ejecutiva.REGISTRO NACIONAL DE LAS COOPERATIVASEl Registro Nacional de las Cooperativas es dependiente del IHDECOOP y est a cargo de un profesional del Derecho, debidamente colegiado y con conocimiento en materia del cooperativismo y registral.Dicho Registro es Pblico, y se certificar a quien lo solicite, tomando en cuenta todos los datos que aparezcan en la inscripcin que correspondaEn el registro se inscribirn los siguientes hechos y relaciones Jurdicas: El nombramiento de la Junta Directiva, Gerentes, junta de vigilancia o fiscalizacin. Las Actas de Constitucin y estatutos de las Cooperativas y sus reformas, La emisin de bonos y otras obligaciones; Trasformacin , incorporacin, fusin, liquidacin y difusin de las Cooperativas; Otros hechos y regulaciones jurdicas que disponga el reglamento de la Ley de las Cooperativas.Se llevarn los libros siguientes: Libro diario de presentacin de documentos; Libro de Inscripcin de Cooperativas, Libro de inscripcin de documentos, Y los que establezca el Reglamento de la Ley de las cooperativas como ser:a) Libro de inscripcin de Cuerpos Directivos, rganos de Fiscalizacin, Vigilancia y Gerentes.b) Libro de inscripcin de bonos y obligaciones, entre otros.El registrador es el responsable directo de la custodia de cada uno de los libros antes descritos.En caso de la cancelacin de los registros solo se aplicar en los siguientes casos: a) Por consentimiento expreso de los interesados;b) Cuando la cancelacin sea consecuencia natural del acto jurdico que se inscriba; y c) Por decisin judicial.La Junta Directiva del IHDECOOP emitir normas complementarias del Reglamento para la operacin del Registro.ORGANISMOS DE INTEGRACION Y AUXILIARESLa Confederacin Hondurea de Cooperativas es el organismo privado superior o representativo del Movimiento Cooperativo Hondureo. A ella le compete la promocin y la organizacin de las entidades auxiliares con funciones de financiamiento, previsin social y otros servicios que contenga el Movimiento Cooperativo Nacional, as como el fortalecimiento de los servicios especializados que sostenga actualmente las Federaciones de Cooperativas.Segn el Art. 180 del Reglamento de las Cooperativas los Organismos de integracin cooperativista velarn porque los conflictos suscitados entre las cooperativistas/ o cooperativas en cualquier nivel y tipo, sean resueltos amigablemente sin tener que incurrir a rganos estatales, administrativos o jurisdiccionales.

5) IRREGULARIDADES, PROHIBICIONES Y SANCIONES.Irregularidades.Al adquirir personalidad jurdica y tener como finalidad obtener ganancias para repartirlas entre sus socios, una Cooperativa se convierte en una Sociedad Mercantil, por tal motivo as se reconoce en el cdigo de comercio como lo dice el Articulo 13, sin embargo al ver el Articulo 61 de la Ley de Cooperativas, a estas les es prohibido convertirse en un Sociedad Mercantil. En base a lo anterior consideramos entonces que las Cooperativas operan como Sociedades Irregulares pues la Ley de Cooperativas no las reconoce como Sociedad Mercantil aunque funcionen como tales.Cdigo de Comercio, Generalidades.Articulo 13.Son mercantiles, independientes de su finalidad:I.- La sociedad en nombre colectivo;II.- La sociedad en comandita simple;III.- La sociedad de responsabilidad limitada;IV.- La sociedad annima;V.- La sociedad en comandita por acciones; yVI.- La sociedad cooperativa (1).Estas sociedades podrn ser de capital variableLey de Cooperativas, Prohibiciones y Sanciones.Artculo 61. A ninguna cooperativa le ser permitido: a) Funcionar o convertirse en sociedad mercantil o sociedad civil; b) Conceder ventajas y privilegios a los iniciadores, fundadores, a administradores o dirigentes, sobre parte alguna de los recursos econmicos.c) Hacer participar a personas jurdicas y de otra ndole del sector comercial, industrial y/o de servicio, directa o indirectamente, de los derechos y exenciones que esta Ley otorga a las organizaciones cooperativas de cualquier grado. Artculo 62. Es prohibido el uso de emblemas, smbolos, distintivos, membretes, denominaciones o vocablos como cooperativa, cooperativista u otros, cuando tal uso puede inducir o suponer que los usuarios de los mismos estn constituidos conforme a esta Ley sin estarlo. La contravencin de esta prohibicin har incurrir en responsabilidad civil y criminal a las personas naturales individualmente culpables, as como a los socios o asociados de las personas colectivas transgresoras, con personalidad jurdica o sin ella.Artculo 63. A los infractores de esta Ley y de su Reglamento, se les aplicarn las sanciones siguientes: a) Llamada de atencin; b) Multa; c) Suspensin de derechos y privilegios; d) Inhabilitacin temporal o permanente en el caso de cooperativistas directivos; e) Deduccin e responsabilidad criminal en el caso, si la hubiere; f) Intervencin temporal de la cooperativag) Remocin de Directivos.h) Disolucin de la Cooperativa.Artculo 64. Para la aplicacin de las sanciones del Artculo anterior, se tomar en cuenta la gravedad de la infraccin, su importancia social o econmica y los perjuicios causados. En todo caso, el infractor gozar del derecho de defensa.El Artculo 63, debe ser complementado con el Reglamento de la Ley de Cooperativas de Honduras el cual tiene su seccin de sanciones.Reglamento de la Ley de Cooperativas de Honduras. Sanciones.Artculo 126. Las sanciones previstas en el Articulo 63 de la Ley, las impondr el IHDECOOP de conformidad con lo dispuesto en la presente seccin.Artculo 127.La llamada de atencin proceder por acciones u omisiones subsanables, y ser de prevencin para que las corrija dentro del plazo prudencial que se le fije.Artculo 128. Si la accin u omisin no fuera subsanable o hecha la prevencin a que se refiere el artculo anterior, no se atendiere, se aplicara en primer trmino al infractor, una multa entre Diez y Mil LempirasFirme que sea la resolucin en que se impone la multa, la misma deber pagarse en la oficina de IHDECOOP ms cercana al domicilio del infractor en el trmino de diez das, ms el aumento por razn de la distancia. Si la multa no es pagada en el trmino anterior, se ejecutara por va de apremio con un recargo del 18% de inters anual.Artculo 129. Si a pesar de la multa persistiere en la infraccin, se suspender al infracto en el goce de sus derechos y privilegios cooperativos. Cuando esta sancin involucre la suspensin de franquicias concedidas por la Ley, el IHDECOOP lo comunicara a la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico para los efectos consiguientes.Artculo 130. En caso en que se contine con la infraccin despus de suspendidos los derechos y privilegios de la cooperativa, se suspender en el ejercicio de sus cargos a la Junta Directiva y de Vigilancia responsables mientras se mantenga la transgresin.Artculo 131. Si las sanciones anteriores han sido ineficaces se dispondr la Remocin de los miembros de la Junta Directiva y de Vigilancia responsables.Artculo 132. Cuando al decretarse la remocin total de la Junta Directiva, se afecte el qurum por inhabilitacin temporal o permanente y remocin de directivos, proceder adems, la intervencin.Artculo 133. La disolucin coactiva proceder en los casos sealados en el Artculo 67 de la Ley, y para su aplicacin, se estar en lo que al respecto se dispone en la Seccin Octava de este Reglamento.Artculo 134. Sin perjuicio de las sanciones a que se refieren los Artculos precedentes, proceder la deduccin de responsabilidad criminal cuando las acciones u omisiones en que se haya incurrido sean constitutivas de delito o faltas.Artculo 135. A instancias de la cooperativa afectada, los miembros de la Junta Directiva y de Vigilancia, que con sus actuaciones hubieren dado lugar a prdidas econmicas y aplicacin de sanciones, sern inhabilitados temporalmente hasta por cinco aos para desempear cargos directivos. Si tales actuaciones hubieran dado lugar a disolucin de la cooperativa, la inhabilitacin ser permanente.

6. FUSIN, INCORPORACIN Y TRANSFORMACIN

Fusin.

Se entender que existe una fusin cuando dos o ms cooperativas se unen formando otra cooperativa y extinguindose la personalidad jurdica de aqullas.

Incorporacin.

Hay incorporacin cuando una cooperativa absorbe a otra u otras, conservando la incorporante su personalidad jurdica y extinguindose la de las incorporadas.

En caso de incorporacin si fuere necesario, podrn modificarse los Estatutos de la cooperativa incorporante.

Transformacin.

Una cooperativa slo podr transformarse en otra cooperativa.

Disposiciones.

La fusin, incorporacin o transformacin de cooperativas, se inscribir en el Registro Nacional de Cooperativas.

Contra la fusin, incorporacin o transformacin de cooperativas podr hacerse oposicin dentro de tres meses contados desde la fecha de su inscripcin en el Registro Nacional de Cooperativas. Transcurridos los tres meses a que alude el prrafo anterior, si no hubiere oposicin, la fusin, incorporacin o transformacin, tendr pleno efecto legal.

6.1 DISOLUCIN Y LIQUIDACIN

Disolucin.

La disolucin de una cooperativa puede ser voluntaria o coactiva.

Se reputar disolucin voluntaria, la acordada por Asamblea General en sesin extraordinaria convocada al efecto.

Las cooperativas que sean deudoras del Gobierno de la Repblica por prstamos o garantas, slo podrn disolverse con la autorizacin previa del Poder Ejecutivo a travs de la Secretara de Economa y Comercio.

Se considera coactiva la disolucin cuando de oficio o a instancia de parte, la disponga el organismo rector del cooperativismo, fundndose en cualquiera de las causales siguientes:

a) Imposibilidad de realizar el fin principal de la cooperativa; b) Que por un ao el nmero de cooperativas permanezca inferior al mnimo legal; c) Que por un ao los recursos econmicos sean inferiores al monto mnimo fijado en el Acta de Constitucin; d) Por haber sido declarada en quiebra conforme con la Ley; y, e) Violaciones reiteradas a la Ley, a su Reglamento o a los Estatutos.

La disolucin surtir efectos a partir de la cancelacin de su inscripcin en el Registro Nacional de Cooperativas.

Liquidacin.

Disuelta la cooperativa se pondr en liquidacin a cuyo caso los recursos econmicos se destinarn:

a) A satisfacer las deudas de la cooperativa y los gastos de liquidacin; b) A pagar a los cooperativistas el valor de sus aportaciones; y, c) A distribuir entre los cooperativistas el excedente social, en proporcin a las aportaciones pagadas, salvo el fondo de reserva y dems fondos sociales y de educacin, los cuales se destinarn y entregarn al organismo rector del cooperativismo.

La liquidacin se har por medio de una Comisin liquidadora designada por la Asamblea General que acuerde la disolucin o por el Organismo Rector del Cooperativismo, si aquella fuese coactiva. En el primer caso, adems de los designados por la Asamblea, integrar la Comisin un representante de dicho Organismo Rector. Los liquidadores practicarn la liquidacin en la forma prevista por la Ley de Cooperativas.

7. MARCO DE REFERENCIA CONTABLE

CINIIF 2 Aportaciones de Socios de Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares.La CINIIF 2 Aportaciones de Socios de Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares fue desarrollada por el Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera y emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad en noviembre de 2004.

La Interpretacin CINIIF 2 Aportaciones de Socios de Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares (CINIIF 2) est contenida en los prrafos 1 a 14 y en el Apndice. La CINIIF 2 est acompaada por unos Fundamentos de Conclusiones. El alcance y autoridad de las Interpretaciones estn contenidos en los prrafos 1 y 8 a 10 del Prlogo a las CINIIF.Referencias

NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a Revelar (revisada en 2003)* NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin (revisada en 2003)

* En agosto de 2005, la NIC 32 fue modificada como NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin

Antecedentes

1. Las cooperativas y otras entidades similares estn constituidas por grupos de personas con el fin de satisfacer necesidades econmicas o sociales que les son comunes. Las diferentes normativas nacionales definen, por lo general, a la cooperativa como una sociedad que busca promover el progreso econmico de sus socios mediante la realizacin conjunta de una actividad (principio de ayuda mutua). Las participaciones de los miembros en el patrimonio una cooperativa tienen con frecuencia el carcter de acciones, participaciones, unidades o ttulo similar, y se har referencia a ellas como aportaciones de los socios.

2. La NIC 32 establece criterios para la clasificacin de los instrumentos financieros como pasivos financieros o patrimonio neto. En particular, estos criterios se aplican al clasificar los instrumentos rescatables que permiten al tenedor exigir del emisor su reembolso, ya sea en efectivo o mediante la entrega de otro instrumento financiero. Resulta difcil la aplicacin de los criterios citados a las aportaciones de los socios en entidades cooperativas y a otros instrumentos similares. Algunos de los integrantes del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad han solicitado aclaraciones sobre la forma en que se aplican los criterios de la NIC 32 a las aportaciones y a otros instrumentos financieros similares con determinadas particularidades, posedos por los socios de las cooperativas, as como las circunstancias en las que dichas particularidades afectan a su clasificacin como pasivos o patrimonio neto.

Alcance

3. Esta Interpretacin se aplicar a los instrumentos financieros que estn dentro del alcance de la NIC 32, entre los que se incluyen los instrumentos financieros emitidos a favor de los socios de entidades cooperativas, que constituyen participaciones en la propiedad de dichas entidades. Esta Interpretacin no ser de aplicacin a los instrumentos financieros que vayan a ser o puedan ser liquidados con instrumentos de patrimonio de la entidad.

Problema

4. Muchos instrumentos financieros, incluidas las aportaciones de los socios, tienen caractersticas de patrimonio neto, como el derecho de voto y el de participacin en el reparto de dividendos. Algunos instrumentos financieros otorgan al tenedor el derecho a solicitar su rescate en efectivo o mediante la entrega de otro instrumento financiero, pudiendo incluir, o estar sujeto este rescate a determinadas limitaciones. Cmo deben evaluarse esas condiciones de rescate al determinar si los instrumentos deben clasificarse como pasivo o como patrimonio neto?

Acuerdo

5. El derecho contractual del tenedor de un instrumento financiero (incluyendo las aportaciones de los socios de entidades cooperativas) a solicitar el rescate no obliga, por s mismo, a clasificar el citado instrumento como un pasivo financiero. Ms bien la entidad tendr en cuenta todos los trminos y condiciones del instrumento financiero al clasificarlo como pasivo financiero o como patrimonio neto. Estos plazos y condiciones incluyen las leyes locales y reglamentos aplicables o los estatutos de la entidad vigentes en la fecha de la clasificacin, pero no incluyen las modificaciones esperadas de dichas leyes, reglamentos o estatutos particulares.

6. Las aportaciones de los socios que podran clasificarse como patrimonio neto en caso de que los socios no tuvieran derecho a solicitar su rescate, sern patrimonio neto siempre que se cumpla cualquiera de las condiciones descritas en los prrafos 7 y 8. Los depsitos a la vista, tales como las cuentas corrientes, depsitos a plazo o contratos similares que surjan en aquellos casos en que los socios actan como clientes constituirn pasivos financieros de la entidad.

7. Las aportaciones de los socios sern consideradas patrimonio neto si la entidad tiene el derecho incondicional a rechazar su rescate.

8. Las leyes locales, los reglamentos o los estatutos de la entidad pueden imponer diferentes tipos de prohibiciones para el rescate de las aportaciones de los socios, por ejemplo estableciendo prohibiciones incondicionales o basadas en criterios de liquidez. Si el rescate estuviera incondicionalmente prohibido por la ley local, por el reglamento o por los estatutos de la entidad, las aportaciones de los socios sern clasificadas como patrimonio neto. No obstante, las aportaciones de los socios no integrarn el patrimonio neto si las citadas clusulas de la ley local, del reglamento o de los estatutos de la entidad prohben el rescate nicamente cuando se cumplen (o se dejan de cumplir) ciertas condicionestales como restricciones sobre la liquidez de la entidad.

9. La prohibicin incondicional podra ser absoluta, de manera que todos los rescates estn prohibidos. Tambin podra ser parcial, de manera que se vete el rescate de las aportaciones de los socios si el mismo diese lugar a que el nmero de aportaciones o el capital desembolsado que representan las mismas cayese por debajo de un determinado nivel. Las aportaciones de los socios por encima del nivel a partir del cual se aplique la prohibicin de rescate sern pasivos, salvo que la entidad tuviera un derecho incondicional a rechazar el rescate, en los trminos establecidos en el prrafo 7. En algunos casos, el nmero de aportaciones o el importe del capital desembolsado sujeto a la prohibicin de rescate puede variar en el tiempo. Dichas variaciones darn lugar a una transferencia entre pasivo financiero y patrimonio neto.

10. En el momento del reconocimiento inicial, la entidad medir su pasivo financiero por rescate a su valor razonable. En el caso de aportaciones de socios con derecho de rescate, la entidad medir el valor razonable del pasivo financiero rescatable ser igual, al menos, a un importe no inferior a la cantidad mxima a pagar, segn las clusulas de rescate de sus estatutos u otra legislacin aplicable, descontado desde el primer momento en que pueda requerirse el pago de dicho importe (vase el ejemplo 3).

11. Como establece el prrafo 35 de la NIC 32, las distribuciones a los tenedores de instrumentos de patrimonio se reconocern directamente en el patrimonio neto, por un importe neto de cualquier beneficio fiscal relacionado. Los intereses, dividendos y otros rendimientos relativos a los instrumentos financieros clasificados como pasivos financieros sern gastos, con independencia de que dichos importes pagados se califiquen legalmente como dividendos o intereses, o bien reciban otras denominaciones.

12. En el Apndice, que es parte integrante de este acuerdo, se facilitan ejemplos de la aplicacin del mismo.

Informacin a revelar

13. Cuando un cambio en la prohibicin de rescate d lugar a una transferencia entre pasivos financieros y patrimonio neto, la entidad revelar por separado el importe, el calendario y la razn de dicha transferencia.

Fecha de vigencia

14. La fecha de vigencia y las disposiciones transitorias de esta Interpretacin son las mismas que se establecieron para la NIC 32 (revisada en 2003). La entidad aplicar esta Interpretacin para los perodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005.Si la entidad aplicase la Interpretacin para un perodo anterior al 1 de enero de 2005, revelar este hecho. Esta Interpretacin se aplicar de forma retroactiva.

Apndice

Ejemplos de aplicacin del acuerdoEste Apndice es parte integrante de la Interpretacin.

A1. Este Apndice contiene siete ejemplos de aplicacin del acuerdo alcanzado Por el CINIIF. Los ejemplos no constituyen una lista exhaustiva, ya que es posible encontrar otros supuestos en que sea de aplicacin. Cada ejemplo presupone que no se dan otras condiciones, adems de las descritas en los datos del mismo, que pudieran dar lugar a la clasificacin del instrumento financiero como un pasivo financiero.

Derecho incondicional a rechazar el rescate (prrafo 7)

Ejemplo 1

Datos

A2 Los estatutos de la entidad establecen que los rescates se efectan nicamente-te a discrecin de la misma. Los estatutos no contienen mayores detalles ni limitan el ejercicio de esta discrecin. A lo largo de su historia, la entidad no ha rechazado nunca el rescate de las aportaciones pedido por los socios, aunque el rgano de administracin de la misma tiene el derecho de hacerlo.

Clasificacin

A3 La entidad tiene un derecho incondicional para rechazar el rescate, y las apor-taciones de los socios son patrimonio neto. En la NIC 32 se establecen criterios de clasificacin, basados en las condiciones pactadas para cada instrumento financiero, y se seala que ni la historia pasada, ni la intencin de hacer pagos discrecionales determinarn su clasificacin como pasivos financieros. En el prrafo GA26 de la NIC 32 se establece que: Cuando las acciones preferidas no sean rescatables, la clasificacin apropiada para ellas se determinar en funcin de los dems derechos incorporados a las mismas. Dicha clasificacin se basar en una evaluacin de la esencia de los acuerdos contractuales, en relacin con las definiciones de pasivo financiero y de instrumento de patrimonio. Cuando las distribuciones a favor de los tenedores de las acciones preferidas, tengan o no derechos acumulativos, queden a discrecin del emisor, las acciones son instrumentos de patrimonio.La clasificacin de una accin preferida como pasivo financiero o instrumento de patrimonio, no se ver afectada por, por ejemplo:

(a) un historial de distribuciones efectivamente realizadas;(b) la intencin de hacer distribuciones en el futuro;(c) el posible impacto negativo de la ausencia de distribuciones en el precio de las acciones ordinarias del emisor (por causa de las restricciones sobre el pago de dividendos a las acciones ordinarias si no se ha pagado primero a las preferidas);(d) el importe de las reservas del emisor;(e) las expectativas que tenga el emisor sobre una prdida o una ganancia en el perodo; o(f) la posibilidad o imposibilidad del emisor para influir en el resultado del perodo.

Ejemplo 2

Datos

A4 Los estatutos de la entidad establecen que los rescates quedarn nicamente A discrecin de la misma. No obstante, los estatutos tambin disponen que la aprobacin de la solicitud de rescate sea automtica, salvo que la entidad no pueda hacer frente a estos pagos sin incumplir la normativa local relativa a la liquidez o a las reservas de la entidad.

Clasificacin

A5 La entidad no tiene un derecho incondicional a rechazar el rescate, y por tanto Las aportaciones de los socios son pasivos financieros. Las restricciones descritas arriba se basan en la capacidad de la entidad para liquidar su pasivo. En ellas se restringen los rescates slo cuando se incumplen los requerimientos sobre liquidez o reservas, y solamente hasta el momento en que stos se cumplan. En consecuencia, siguiendo los criterios establecidos en la NIC 32, no cabe clasificar el instrumento financiero como patrimonio neto. En el prrafo GA25 de la NIC 32 se establece que:Las acciones preferidas pueden emitirse con derechos muy variados. Al determinar si una accin preferida es un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, el emisor evaluar los derechos particulares concedidos a la accin para determinar si posee la caracterstica fundamental de un pasivo financiero. Por ejemplo, una accin preferida que contemple su rescate en una fecha especfica o a voluntad del tenedor, contiene un pasivo financiero, porque el emisor tiene la obligacin de transferir activos financieros al tenedor de la accin.La posible incapacidad del emisor para satisfacer la obligacin de rescatar una accin preferida, cuando sea requerido en los trminos contractuales para hacerlo, ya sea por causa de falta de fondos, por restricciones legales o por tener insuficientes reservas o ganancias, no niega la existencia de la obligacin. [Cursiva aadida]

Prohibicin de rescate (prrafos 8 y 9)

Ejemplo 3

Datos

A6 Una entidad cooperativa ha emitido aportaciones para sus socios en diferentes Fechas y por distintos importes, con el siguiente detalle:

(a) 1 de enero de 20X1, 100.000 ttulos de 10 u.m. cada uno (1.000.000 u.m.);(b) 1 de enero de 20X2, 100.000 ttulos de 20 u.m. cada uno (2.000.000 u.m. adicionales, con lo que el total de los ttulos emitidos suman 3.000.000 u.m.) Las aportaciones son rescatables a peticin del tenedor, por el importe al que fueron emitidas.

A7 Los estatutos de la entidad establecen que los rescates acumulados no puedenExceder el 20 por ciento del nmero mximo histrico de ttulos en circulacin. A 31 de diciembre de 20X2, la entidad tiene 200.000 ttulos en circulacin, que es el nmero mximo de ttulos representativos de aportaciones que han estado en circulacin en su historia, y ninguno de ellos ha sido objeto de rescate en el pasado. El 1 de enero de 20X3, la entidad modifica sus estatutos, incrementando el nivel permitido de rescates acumulados al 25 por ciento del nmero mximo histrico de ttulos en circulacin.

Clasificacin

Antes de modificar los estatutos

A8 Las aportaciones de los socios que superen el lmite de la prohibicin de rescateSon pasivos financieros. En el momento de su reconocimiento inicial, la entidad cooperativa los medir por su valor razonable. Puesto que esas aportaciones son rescatables a voluntad del tenedor, la entidad cooperativa determinar el valor razonable de los pasivos financieros como dispone el prrafo 49 de la NIC 39, donde se establece que:El valor razonable de un pasivo financiero con caractersticas de exigibilidad inmediata (por ejemplo, un depsito a la vista) no ser inferior al importe a pagar al convertirse en exigible... De acuerdo con lo anterior, la entidad cooperativa clasificar como un pasivo financiero el mximo importe que se deba pagar a voluntad del tenedor, segn las clusulas de rescate.

A9 El 1 de enero de 20X1, el mximo importe que se pagara, segn las clusulas De rescate, es de 20.000 ttulos de 10 u.m. cada uno, por lo que la entidad clasificar 200.000 u.m. como pasivo financiero y 800.000 u.m. como patrimonio neto. No obstante, el 1 de enero de 20X2, tras la nueva emisin de aportaciones de 20 u.m., el importe mximo que se debera pagar segn las clusulas de rescate se incrementar hasta 40.000 ttulos de 20 u.m. cada uno. La emisin de los ttulos adicionales de 20 u.m. crea un nuevo pasivo financiero que se medir, al reconocerlo inicialmente, por su valor razonable. El pasivo tras la emisin de las nuevas aportaciones es el 20 por ciento del nmero de ttulos que se han emitido (200.000), valorados a 20 u.m. cada uno, lo que supone 800.000 u.m. Este hecho requiere reconocer un pasivo adicional por 600.000 u.m. En este ejemplo no se reconoce ni ganancias ni prdidas. De acuerdo con lo anterior, la entidad clasificar ahora 800.000 u.m. como pasivo financiero y 2.200.000 como patrimonio neto. En el ejemplo se supone que estos importes no han cambiado entre el 1 de enero de 20X1 y el 31 de diciembre de 20X2.

Despus de modificar los estatutos

A10 Despus del cambio en sus estatutos, puede requerirse a la entidad coopera-tiva que rescate un mximo del 25 por ciento de los ttulos en circulacin, esto es, 50.000 ttulos de 20 u.m. cada uno. Por tanto, el 1 de enero de 20X3 la entidad cooperativa clasificar como pasivo financiero, de acuerdo con el prrafo 49 de la NIC 39, 1.000.000 u.m., que es el importe mximo cuyo pago se le podra requerir, segn las clusulas de rescate. Por tanto, el 1 de enero de 20X3 transferir un importe de 200.000 u.m. del patrimonio neto, al pasivo financiero, dejando como patrimonio neto, 2.000.000 de u.m. En este ejemplo, la entidad no reconocer ninguna ganancia o prdida por la transferencia.

Ejemplo 4

Datos

A11 La ley local que regula las actividades de las cooperativas, o los requisitos de los estatutos de la entidad, prohben el rescate de las aportaciones de los socios cuando eso suponga reducir el capital desembolsado correspondiente a las mismas, por debajo del 75 por ciento del importe mximo que haya alcanzado. Este importe mximo asciende, para una cooperativa en particular, a 1.000.000 de u.m. En la fecha del balance, el saldo del capital desembolsado es de 900.000 u.m.

Clasificaciones

A12 En este caso, 750.000 u.m. seran clasificadas como patrimonio neto y 150.000 u.m. como pasivos financieros. Adems de los prrafos ya citados, la NIC 32 establece en el apartado (b) del prrafo 18 que:

un instrumento financiero que d al tenedor el derecho a devolverlo al emisor, a cambio de efectivo u otro activo financiero (un instrumento con opcin de venta), es un pasivo financiero. Esta calificacin se mantendr incluso aunque la cantidad a recibir de efectivo, o de otro activo financiero, se determine a partir de un ndice u otro elemento susceptible de aumentar o disminuir, o cuando la forma legal del instrumento con opcin de venta conceda al tenedor el derecho a una participacin residual en los activos del emisor. La existencia de una opcin, a favor del tenedor, que le permite devolver el instrumento al emisor a cambio de dinero u otro activo financiero, significa que el instrumento con opcin de venta cumple la definicin de pasivo financiero.

A13 La prohibicin de rescate descrita en este ejemplo es diferente de las restric-ciones aludidas en los prrafos 19 y GA25 de la NIC 32. Esas restricciones limitan la capacidad de la entidad para pagar el importe debido por un pasivo financiero, es decir, impiden el pago del pasivo cuando se dan ciertas condiciones especficas. Por el contrario, en este ejemplo se describe un caso de una prohibicin incondicional de rescatar por encima de un importe especfico, con independencia de la capacidad que tenga la entidad para rescatar las aportaciones de los socios (por ejemplo, contando con sus recursos lquidos, ganancias o reservas distribuibles). En efecto, la prohibicin de rescate en este supuesto impide a la entidad incurrir, por efecto del rescate, en cualquier pasivo financiero para rescatar ms de un determinado monto de capital desembolsado. Por lo tanto, la parte de los ttulos sujeta a la prohibicin de rescate, no ser un pasivo financiero. Aunque cada uno de los ttulos que componen la aportacin de los socios, individualmente considerado, puede ser rescatado, una parte del total de los ttulos en circulacin no es rescatable en circunstancia alguna, excepto en caso de liquidacin de la entidad.

Ejemplo 5

Datos

A14 Los datos de este ejemplo son los mismos que los del ejemplo 4 anterior. Adems, en la fecha del balance, los requerimientos de liquidez impuestos por la normativa local impiden a la entidad rescatar aportaciones de sus socios, salvo en el caso de que sus disponibilidades de efectivo e inversiones a corto plazo sean superiores a un determinado importe. Esta obligacin dar lugar a que la entidad no pueda, en la fecha del balance, destinar ms de 50.000 u.m. al rescate de las aportaciones de los socios.

Clasificacin

A15 Al igual que en el ejemplo 4, la entidad clasificar 750.000 u.m. como patri-monio neto, y 150.000 u.m. como pasivo financiero. Esto es as porque la clasificacin del importe como pasivo se fundamenta en el derecho incondicional de la entidad a rechazar el rescate, y no en las restricciones condicionales que impiden realizarlo exclusivamente cuando los requisitos de liquidez u otros requisitos no se cumplan, y nicamente durante el tiempo en que esta circunstancia persista. Se aplica en este caso lo previsto en los prrafos 19 y GA25 de la NIC 32.

Ejemplo 6

Datos

A16 Los estatutos de la entidad prohben el rescate de las aportaciones de los so-cios, salvo que el importe utilizado proceda de la emisin de aportaciones adicionales a socios, ya sean nuevos o antiguos, durante los tres aos anteriores. El producto de la emisin de aportaciones de los socios debe aplicarse a pagar el rescate de las aportaciones que lo hayan solicitado. A lo largo de los tres aos anteriores, se han recibido 12.000 u.m. por emisin de aportaciones de los socios, y no se ha realizado ningn rescate.

Clasificacin

A17 La entidad clasificar 12.000 u.m. de las aportaciones de los socios como pa-sivo financiero.De acuerdo con lo sealado en el ejemplo 4, las aportaciones de los socios sometidas a una prohibicin incondicional de rescatar no sern pasivo financiero. Esta prohibicin incondicional es aplicable a un importe igual a lo recibido de las aportaciones emitidas antes de los tres aos precedentes y, en consecuencia, esa cantidad se clasificar como patrimonio neto. No obstante, un importe equivalente a lo recibido por aportaciones durante los tres ltimos aos no est sujeto a la prohibicin de rescate. Por consiguiente, los importes recibidos por la emisin de aportaciones en los tres aos precedentes darn lugar a un pasivo financiero, hasta tanto no estn disponibles para el rescate de aportaciones de los socios. Por ende, la entidad tendr un pasivo financiero igual al importe recibido por las aportaciones emitidas, durante los tres aos anteriores, neto de los rescates realizados durante ese mismo periodo.

Ejemplo 7

Datos

A18 La entidad es una cooperativa de crdito. Las leyes locales que regulan la actividad de las cooperativas de crdito establecen que, como mnimo, el 50 por ciento de los pasivos en circulacin (un trmino definido en los reglamentos que incluye las cuentas de aportaciones de socios) totales de la entidad, tienen que estar integrados por capital desembolsado por los socios. El efecto de esta normativa es que, en el caso de que la totalidad de los pasivos en circulacin de la cooperativa fueran aportaciones de los socios, sera posible rescatar todas las aportaciones. A 31 de diciembre de 20X1, la entidad tiene unos pasivos emitidos totales de 200.000 u.m., de los cuales, 125.000 u.m. representan aportaciones de socios. Las condiciones de las mismas permiten a los tenedores solicitar en cualquier momento su rescate, y los estatutos de la entidad no limitan su capacidad de hacerlo.

Clasificacin

A19 En este ejemplo, las aportaciones de los socios se clasificarn como pasivos financieros.La prohibicin de rescate es similar a las restricciones descritas en los prrafos 19 y GA25 de la NIC 32. La restriccin es una limitacin condicional sobre la capacidad de la entidad para cancelar el importe vencido de un pasivo financiero, es decir, impide el pago del pasivo slo si se cumplen determinadas condiciones. En concreto, a la entidad se le podra requerir el rescate del importe total de las aportaciones de sus socios (125.000 u.m.) siempre que se hubiesen cancelado todos los dems pasivos (75.000 u.m.) que tuviere. En consecuencia, la prohibicin de rescate no impide a la entidad incurrir en un pasivo financiero por el rescate de ms de un nmero establecido de aportaciones de socios o de capital desembolsado. Permite a la entidad, nicamente, diferir el rescate hasta que se cumpla una condicin, esto es, el reembolso de todos los dems pasivos. Las aportaciones de los socios en este ejemplo no estn sujetas a una prohibicin incondicional de rescatar, y por tanto se clasificarn como pasivo financiero.

Fundamentos de las Conclusiones de la Interpretacin CINIIF 2

Estos Fundamentos de las Conclusiones acompaan a la Interpretacin, pero no son parte integrante de la misma.

Introduccin

FC1. Estos Fundamentos de las Conclusiones resumen las consideraciones del CINIIF para alcanzar su consenso. Cada uno de los miembros individuales del Consejo sopes de diferente manera los distintos factores.

Antecedentes

FC2. En septiembre de 2001, el Comit de Interpretaciones, instituido por el antiguo Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC), public el Proyecto de Interpretacin SIC D-34 Instrumentos FinancierosInstrumentos o Derechos Reembolsables a Voluntad del Tenedor. El Proyecto de Interpretacin estableca: El emisor de un instrumento con opcin de venta debe clasificar el instrumento en su conjunto como un pasivo.

FC3. En 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) comenz sus operaciones como sucesor del IASC. La agenda inicial del IASB inclua un proyecto para realizar modificaciones limitadas a las normas de instrumentos financieros emitidas por el IASC. El IASB decidi incorporar el consenso obtenido a partir del Proyecto de Interpretacin D-34 como parte de esas modificaciones. En junio de 2002 el IASB public un proyecto de norma de modificaciones a la NIC 32 Instrumentos Financieros:Presentacin e Informacin a Revelar que incorporaba los acuerdos propuestos obtenidos del Proyecto de Interpretacin D-34.

FC4. En sus respuestas al Proyecto de Norma y en su participacin en mesas redondas pblicas celebradas en marzo de 2003, plantearon preguntas representantes de cooperativas de crdito sobre la aplicacin de los principios establecidos en la NIC 32 a las aportaciones de socios. A esto sigui una serie de encuentros entre los miembros del IASB y personal y representantes de la Asociacin Europea de Cooperativas de Crdito.

Tras considerar las preguntas planteadas por el grupo bancario, el IASB concluy que los principios articulados en la NIC 32 no deban modificarse, pero que haba preguntas acerca de la aplicacin de dichos principios en las entidades cooperativas que deberan ser consideradas por el CINIIF.

FC5. Al considerar la aplicacin de la NIC 32 a las entidades cooperativas, el CINIIF reconoci que operan como cooperativas una gran variedad de entidades y que estas entidades presentan una gran variedad de estructuras de capital. El CINIIF decidi que su propuesta de Interpretacin deba abordar algunas caractersticas que existen en algunas cooperativas. Sin embargo, en el CINIIF se destac que sus conclusiones y los ejemplos en la Interpretacin no se limitan a las caractersticas especficas de las aportaciones de socios en cooperativas de crdito europeas.Fundamentos del consenso

FC6. En el prrafo 15 de la NIC 32 se establece que:El emisor de un instrumento financiero lo clasificar en su totalidad o en cada una de sus partes integrantes, en el momento de su reconocimiento inicial, como un pasivo financiero, un activo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con la esencia econmica del acuerdo contractual y con las definiciones de pasivo financiero, de activo financiero y de instrumento de patrimonio. [Cursiva aadida]

FC7. En muchas jurisdicciones, las leyes o reglamentos locales establecen que las aportaciones de socios son patrimonio neto de la entidad. Sin embargo, en el prrafo 17 de la NIC 32 se establece que:Un elemento clave para diferenciar un pasivo financiero de un instrumento de patrimonio, es la existencia de una obligacin contractual para una de las partes implicadas en el instrumento financiero (el emisor), consistente en entregar efectivo u otro activo financiero a la otra parte (el tenedor), o intercambiar activos o pasivos financieros con el tenedor en condiciones que sean potencialmente desfavorables para el emisor. Aunque el tenedor de un instrumento de patrimonio pueda tener derecho a recibir una proporcin de los dividendos o de otros repartos de partidas del patrimonio, el emisor no tiene la obligacin contractual de realizar dichos repartos porque no puede requerrsele que entregue efectivo u otro activo financiero a la otra parte. [Cursiva aadida]

FC8. Los prrafos citados en los ejemplos del Apndice y en los prrafos anteriores indican que, segn la NIC 32, las condiciones del acuerdo contractual determinan la clasificacin de un instrumento financiero como un instrumento financiero o como patrimonio. Si las condiciones de un instrumento crean una obligacin incondicional de transferir efectivo u otro activo financiero, las circunstancias que podran restringir la capacidad de una entidad para hacer la transferencia a su vencimiento no alteran la clasificacin como un pasivo financiero. Si las condiciones del instrumento otorgan a la entidad un derecho incondicional para evitar la entrega de efectivo u otro activo financiero, el instrumento se clasifica como patrimonio neto. Esto se cumple incluso cuando existan otros factores que hagan que sea probable que la entidad contine distribuyendo dividendos o realizando otros pagos. En vista de esos principios, el CINIIF decidi centrarse en las circunstancias que indicaran que la entidad tiene el derecho incondicional para evitar efectuar pagos a un socio que ha solicitado que sus aportaciones sean reembolsadas.

FC9. CINIIF identific dos situaciones en las que una entidad cooperativa tiene un derecho incondicional para evitar la transferencia de efectivo u otro activo financiero El CINIIF reconoci que puede haber otras situaciones que pueden plantear preguntas acerca de la aplicacin de la NIC 32 a las aportaciones de socios. Sin embargo, comprende que las dos situaciones a menudo estn presentes en las condiciones contractuales y de otro tipo que rodean las aportaciones de los socios y que la interpretacin de esas dos situaciones eliminara muchas de las preguntas que puedan surgir en la prctica.

FC10. En el CINIIF tambin se destac que una entidad evala si tiene un derecho incondicional para evitar la transferencia de efectivo u otro activo financiero sobre la base de las leyes y reglamentos locales, y sus estatutos en vigor en la fecha de la clasificacin. Esto es debido a que las leyes y reglamentos locales, y sus estatutos en vigor en la fecha de la clasificacin, junto con las condiciones contenidas en la documentacin del instrumento que constituyen los plazos y condiciones del instrumento en esa fecha. Por lo tanto, una entidad no tiene en cuenta las modificaciones futuras esperadas de la legislacin local, reglamento o de sus estatutos

Derecho a rechazar el rescate (prrafo 7)

FC11. Una entidad puede tener el derecho incondicional a rechazar el rescate de las aportaciones de un socio. Si tal derecho existe, la entidad no tiene la obligacin de transferir efectivo u otro activo financiero que la NIC 32 identifique como una caracterstica crtica de un pasivo financiero.

FC12. El CINIIF consider si debera considerarse la historia de la entidad en la realizacin de rescates para decidir si el derecho de la entidad para rechazar las solicitudes es, en efecto, incondicional. El CINIIF observ que una historia de realizacin de rescates puede crear una expectativa razonable de que todas las solicitudes futuras sern satisfechas. Sin embargo, los tenedores de muchos instrumentos de patrimonio neto tienen una expectativa razonable de que una entidad continuar una prctica pasada de realizacin de pagos. Por ejemplo, una entidad puede haber realizado durante dcadas pagos por dividendos a sus acciones preferentes. La no realizacin de esos pagos expondra a la entidad a costos econmicos significativos, incluyendo el perjuicio causado al valor de sus acciones ordinarias. Sin embargo, tal como se indica en el prrafo GA26 de la NIC 32 (citado en el prrafo A3), la expectativa de dividendos de un tenedor no hace que una accin preferente se clasifique como un pasivo financiero.

Prohibicin de rescate (prrafos 8 y 9)

FC13. Una entidad puede tener prohibida por ley o por sus estatutos rescatar aportaciones de socios si esto pudiera causar que el nmero de aportaciones de socios, o el importe de capital desembolsado por las aportaciones de socios, quedara por debajo de un nivel determinado. Mientras que cada accin individual puede tener una opcin de venta, no es el caso para una parte de las acciones totales en circulacin.

FC14. El CINIIF concluy que las condiciones que limitan la habilidad de una entidad para rescatar aportaciones de socios debe evaluarse de forma secuencial. Las prohibiciones incondicionales, como aquellas destacadas en el prrafo 8 del consenso, impiden que la entidad incurra en un pasivo por el rescate de la totalidad o parte de las aportaciones de socios, con independencia de si sera capaz de satisfacer el pasivo financiero en otro caso. Esto contrasta con las prohibiciones condicionales que impiden la realizacin de pagos slo si se cumplen determinadas condicionestales como restricciones sobre la liquidez de la entidad. Las prohibiciones incondicionales impiden que se origine un pasivo, mientras que las prohibiciones condicionales puede que slo difieran el pago de un pasivo en el que ya se ha incurrido. Siguiendo este anlisis, una prohibicin incondicional afecta la clasificacin cuando se emite un instrumento sujeto a la prohibicin o cuando la prohibicin se aprueba o aade a los estatutos de la entidad. Por el contrario, restricciones condicionales como las descritas en los prrafos 19 y GA25 de la NIC 32 no dan lugar a la clasificacin como patrimonio neto.

FC15. El CINIIF discuti si los requerimientos en la NIC 32 pueden aplicarse a la clasificacin de las aportaciones de socios sujetas en su totalidad a una prohibicin de rescate parcial.La IAS 32 se refiere a un instrumento financiero, un pasivo financiero y un instrumento de patrimonio neto. No se refiere a grupos o carteras de instrumentos. En vista de esto, el CINIIF consider si se podran aplicar los requerimientos de la NIC 32 a la clasificacin de las aportaciones de socios sujetas a prohibiciones de rescate parciales.La aplicacin de la NIC 32 a una prohibicin de rescate para una parte de aportaciones de socios (por ejemplo, 500.000 acciones de una entidad con 1.000.000 de acciones en circulacin) no resulta clara.

FC16. En el CINIIF se destac que la clasificacin de un grupo de aportaciones de socios utilizando el enfoque del instrumento individual podra provocar la no correcta aplicacin del principio de esencia del contrato establecido en la NIC 32. En el CINIIF tambin se destac que el prrafo 23 de la NIC 32 requiere que una entidad que haya realizado un acuerdo para comprar sus instrumentos de patrimonio propios reconocer un pasivo financiero por el valor presente del importe a reembolsar (por ejemplo, por el valor presente del precio de recompra a plazo, del precio de ejercicio de la opcin o de otro importe del rescate) aun cuando las acciones sujetas al acuerdo de recompra no se hayan sido identificadas individualmente. Por lo tanto, el CINIIF decidi que para los propsitos de la clasificacin existen casos en los que la NIC 32 no requiere el enfoque del instrumento individual.

FC17. En muchas situaciones, considerar instrumentos individuales o todos los instrumentos que se rigen por un determinado contrato dara lugar en la misma clasificacin como pasivo financiero o patrimonio neto segn la NIC 32. Por tanto, si una entidad tiene prohibido rescatar cualquiera de las aportaciones de sus socios, las aportaciones no tienen opcin de venta y son patrimonio neto. Por el contrario, si no existe prohibicin de rescate y no es aplicable ninguna otra condicin, las aportaciones de los socios tienen opcin de venta y las acciones son pasivos financieros. Sin embargo, en el caso de una prohibicin parcial de rescate, la clasificacin de aportaciones de socios regida por el mismo estatuto diferir dependiendo de si tal clasificacin se basa en las aportaciones de socios individuales o el grupo de las aportaciones de socios en su conjunto. Por ejemplo, considrese una entidad con una prohibicin parcial que impide el rescate del 99 por ciento del nmero mximo histrico de ttulos en circulacin. La clasificacin basada en las acciones individuales considera que cada accin potencialmente contiene una opcin de venta y, por lo tanto, un pasivo financiero. Esto es distinto a la clasificacin basada en todas las aportaciones de socios. Aunque cada ttulo que compone la aportacin de los socios, individualmente considerado, puede ser rescatado, el 99 por ciento del nmero mximo histrico de ttulos en circulacin. no es rescatable en ninguna circunstancia distinta a la liquidacin de la entidad y, por lo tanto, es patrimonio neto. Medicin en el momento del reconocimiento inicial (prrafo 10)

FC18. En el CINIIF se destac que cuando se reconoce inicialmente el pasivo financiero para el rescate de aportaciones de socios que son rescatables a peticin, dicho pasivo financiero se mide por su valor razonable de acuerdo con el prrafo 49 de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin. El prrafo 49 establece: El valor razonable de un pasivo con una caracterstica que lo haga exigible a peticin del acreedor, por ejemplo un depsito a la vista, no ser inferior al importe a pagar a su cancelacin cuando se convierta en exigible, descontado desde la primera fecha en la que pueda requerirse el pago. Por lo tanto, el CINIIF decidi que el valor razonable del pasivo financiero para el rescate de aportaciones de socios rescatables a peticin del tenedor es el importe mximo que se debera pagar segn las clusulas de rescate de sus estatutos u otra legislacin aplicable. El CINIIF tambin consider situaciones en las que puede variar el nmero de aportaciones de socios o el importe del capital desembolsado sujeto a prohibicin de rescate. El CINIIF concluy que un cambio en el nivel de prohibicin de rescate debe provocar una transferencia entre los pasivos financieros y el patrimonio neto.

Medicin posterior

FC19. Algunos de los que respondieron pidieron guas adicionales sobre la medicin posterior del pasivo para el rescate de aportaciones de los socios. En el CINIIF se destac que el punto central de esta Interpretacin era clarificar la clasificacin de los instrumentos financieros y no su medicin posterior. Adems, el IASB tiene un proyecto en su agenda para abordar la contabilizacin de instrumentos financieros (incluyendo las aportaciones de socios) que son rescatables por una proporcin del valor razonable de la participacin residual en la entidad que emite el instrumento financiero. El IASB considerar determinadas cuestiones de medicin en este proyecto. El CINIIF tambin fue informado de que la mayora de las aportaciones de socios de entidades cooperativas no son reembolsables por una proporcin del valor razonable de la participacin residual en la entidad cooperativa, obviando de este modo las cuestiones de medicin ms complejas. A la vista de lo anterior, el CINIIF decidi no suministrar guas adicionales sobre medicin en la Interpretacin.

Presentacin

FC20. En el CINIIF se destac que las entidades cuyas participaciones de socios no son patrimonio neto podran utilizar los formatos de presentacin incluidos en los prrafos EI32 y EI33 de los Ejemplos Ilustrativos de la NIC 32.

Alternativas consideradas

FC21. El CINIIF consider las sugerencias de que:(a) las aportaciones de los socios deben clasificarse como patrimonio neto hasta que un socio haya solicitado el rescate. La participacin de ese socio debera clasificarse entonces como un pasivo financiero y este tratamiento sera coherente con la legislacin local. Algunos de los que respondieron creen que este es un mtodo ms directo para la clasificacin.(b) la clasificacin de las aportaciones de socios debe incorporar la probabilidad de que los socios soliciten el rescate. Quienes sugirieron esta posibilidad consideran que la experiencia indica que esta probabilidad es pequea, normalmente entre el 1 y el 5 por ciento, para algunos tipos de cooperativas. Ellos no ven fundamentos para c