Credit Risk 관리 및 향후 계획

Credit Risk 관리 및 향후 계획

2

목 차

Ⅰ. Credit Risk Management 조직

Ⅱ. Credit Risk Management 관련 역할과 책임

Ⅲ. Credit Risk 관리 (C-VaR)

Ⅳ. Credit Review

Ⅴ. Credit Risk 관리를 위한 향후 계획

3


Credit Risk (C-VaR)

Credit Review

리스크관리 위원회

이 사 회

CEO

CRO

여신심사 실무 위원회

리스크관리팀

투자 실무 위원회여 신 사 업 본 부

투자관리실

투자포트폴리오관리

팀

해외투자관리팀

● Credit VaR 측정 및 관리o 시장리스크 측정 및 관리o 금리리스크 측정 및 관리o 보험리스크 측정 및 관리o 유동성리스크 측정 및 관리o 운영리스크 측정 및 관리

A

&

D

지역융자팀

여신채권관리팀

여신 O

/P

센터

기업여신팀

프로젝트파이낸스팀

여신영업지원팀

여신전략팀

여신심사팀

투자사업본부

주식운용팀

채권운용팀

특별계정팀

유가증권리뷰팀

채권조사팀

증권운용팀

4

목 차




Ⅳ. Credit Review


5


리스크관리팀

신용리스크

측정 및 관리

Credit Review

여신실행과정 적정성 및 신용리스크 관리의 적정성 점검

Credit-Review 제도 운영 : 정기 및 수시 리뷰

자산건전성 및 대손충당금 설정의 적정성 점검 ( 매월 )

리뷰결과의 보고 : 여신거래 조정사항 , 규정 • 기준 위배사항 , 규정 • 기준 개선사항의 대표이사에 대한 보고 ( 매분기말 )

C-VaR 측정 • 기업여신과 개인여신의 Credit VaR 측정 ( 매월 ) C-VaR 관리 • Risk Capital 기준 ( 지급여력감안 ) • 사업계획을 기초로 하여 손익 목표달성을 위해 전사 차원에서 리스크한도 설정 , 관리 • 전사리스크 현황 Monitoring 및 위원회 ( 경영층 ) 에 보고 관리 • 사후적 확인관리 : 초과시 리스크관리 위원회에 보고 및 승인을 통해 관리

6

여신심사팀

사전 심사

사후 관리

( 부실여신관리 )

여신채권관리팀 • 부실여신 채권에 대한 대책 수립 • 부실여신의 위탁 및 관리 • 유입부동산 보존 및 처분관리 ( 교보리얼코와 Co-Work) A & D( 위탁회사 ) • 연체자산 관리 (Call-Center 운영 및 60 일이상 연체자산 관리 ) • 채무재조정 ( 이자감면 ) • 채권 상각 ( 원금 탕감 ) • 특별관리업체 ( 법정관리 , 화의 , 부도 , 파산 , 워크아웃 포함 ) 관리 • 경매 집행 및 관리 교보 리얼코 ( 여신채권관리팀과 Co-Work) • 유입 부동산 보존 및 처분 관리


여신채권관리팀

(A & D)

( 교보리얼코 )

여신 심사 ( 신용 , 담보 ) 기업신용평가 ( 개별기업 / 그룹 / 업종 / 산업 ) 여신한도 설정 및 운영 • 업체별 한도설정 • 그룹별 한도설정 • 업종별 한도설정 • 사전적 한도관리 • 한도초과 여부 Check • 한도재설정 / 조정

7

( 참고 ) 기업여신 평가 심사 업무 프로세스

Loan Analysis

여신상담 여신신청

재무분석 시스템

Peer Group 분석

분석체크모형

재무추정모형

민감도분석모형

신용평점 - 재무모형

신용평점 - 비재무모형

부실예측모형

필터링모형

기업정보

계열정보

산업정보

금융정보

산업평가모델

신용등급

심사역 Judgment

신용평가 시스템

심사정보 시스템

상 장 기 업외 감 기 업비외감기업영 세 기 업

중공업 / 경공업유통업건설업

서비스업

여신심사 실무 위원회

8

목 차




Ⅳ. Credit Review


9


대출

채권

측정대상자산

담보 대출

신용 대출

적용모델

측정변수

CreditRisk+(DM)

기업 여신 개인 여신

• 신용 및 담보대출 , P/F, CP, 사모사채

• 상품 및 투자유가증권에 해당되는 무보증회사채

• 신용등급이 부여되는 특수채 금융채 공사채

• ABS 채권

• CLN 편입 회사채

• 수익증권 편입 회사채

• 개인 + 개인사업자

• 개인 + 개인사업자

• Credit Exposure• Default Rate• Default Rate Volatility• Recovery Rate

Ⅲ-1. Credit Risk 측정범위

10

1. Exposure 측정1. Exposure 측정

2. Default Rate 측정2. Default Rate 측정

대출• 정상과 요주의에 해당하는 자산의 대출잔액을 대상으로 신용등급별로 산출

채권• 회사채 시가 총액을 대상으로 신용등급별로 산출

신용여신• 위험중립부도율 사용

• 예상부도율 : 측정월 기준 이전 과거 12 개월의 위험중립부도율 평균

• 당사 신용등급이 외부평가기관의 신용등급보다 다소 보수적인 점을 감안하여 외부신용 등급을 내부신용등급과 매핑

담보여신• 개인사업자 대출의 경험부도율을 적용

Ⅲ-2. Credit Risk 측정방법 ( 기업여신 )


11

3. Default Rate Volatility 측정3. Default Rate Volatility 측정

4. Recovery Rate 측정 4. Recovery Rate 측정

신용여신• 예상부도율 월간변동성 : 위험중립부도율 표준편차

• 예상부도율 연간변동성 = 예상부도율 월간변동성 X

담보여신

• 예상부도율 월간변동성 : 개인사업자 대출의 경험부도율 표준편차


신용여신• 위험중립부도율 계산시 회수율이 반영되며 예상손실이나 예상외손실 계산시 회수율 요소가 서로 상쇄되므로 직접적으로 회수율을 산출하고 있지 않음

담보여신• 개인사업자 대출의 경험회수율

√12

√12


Ⅲ-2. Credit Risk 측정방법 ( 기업여신 )

12

1. Exposure 측정1. Exposure 측정

2. Default Rate 측정2. Default Rate 측정

• 측정월 기준 개인여신 ( 개인 + 개인사업자 ) 대출잔고 – 3 개월이상 연체자산

• 부도 정의 : 3 개월 (90 일 ) 이상 연체

• 월부도율 : 측정월 기준 전월 Exposure 중 측정월에 부도로 전이되는 비율

• 연부도율 : 측정월 기준 이전 12 개월의 월간부도율을 이용

(1- dM)12 = (1-dY)

dY = 1-(1- dM)12

dM : 월부도율 , dY : 년부도율


Ⅲ-2. Credit Risk 측정방법 ( 개인여신 )

13

3. Default Rate Volatility 측정3. Default Rate Volatility 측정

4. Recovery Rate 측정4. Recovery Rate 측정

• 예상부도율 월간변동성 : 위험중립부도율의 표준편차


• 회수율 산출에 현실적인 어려움으로 인하여 해결율 적용

• 월 회수율 = 당월 회수 자산 / { 전월 부도 자산 + 당월 부도로 편입되는 자산 } • 연 회수율

= 측정월 기준 과거 12 개월간 매월 회수된 자산 / { 측정월 기준 13 개월 전 시점의 부도자산 + 측정월 기준 과거 12 개월간 매월 부도로 편입되는 자산의 합 }

√12

Ⅲ-2. Credit Risk 측정방법 ( 개인여신 )


14

UL

EL

손실분포 : 정규분포 가정 신뢰수준 (Confidential level) : 95%

측정기간 (Time Horizon) : 1 년

손실분포 : 정규분포 가정 신뢰수준 (Confidential level) : 95%

측정기간 (Time Horizon) : 1 년

Credit VaR = 신용최대손실 – 대손충당금 Credit VaR = 신용최대손실 – 대손충당금

• 신용최대손실 = Expected Loss (EL)

+ Unexpected Loss(UL)

• Expected Loss( 예상손실 )

= Exposure X 부도율 X (1- 회수율 )

• Unexpected Loss( 예상외손실 )

= Exposure X 부도율변동성 X (1- 회수율 )

X 신뢰수준

예상손실과 대손충당금이 동일하여야 하나 현실적인 문제로 예상손실과 대손충당금이 일치하지

않는 현상이 존재하므로 이러한 불일치액을 리스크관리 ( 보수적 ) 차원에서 Risk Capital 로

인식하여 Credit VaR 산출

Ⅲ-3. Credit VaR 측정방법


15


여신거래한도

그룹

개별기업

금융기관

포트폴리오 한도관리

개별리스크 한도 관리

신용거래한도 금융회사 자기자본대비 신용등급별 적용

신용거래한도의 120%

Credit VaR 한도

대상 : 주채무계열 그룹 및 상호출자제한 그룹

산출방법 : 그룹 결합 ( 합산 ) 자기자본 X 신용등급별 가중치

최고한도 : 신용등급별 최고한도 지정

Min (a,b,c)

( a ) 신용등급별 기준 ( b ) 여신거래한도 기준 ( c ) 차입금 기준

운전자금 회전기간 방식 한도 신설 또는 장치산업 기업 한도 소액여신 업체 ( 총여신 5 억원 이하 ) 한도 비경상적 자금소요 기업의 한도

여신거래한도

여신거래한도

신용거래한도

대상 : Credit VaR 측정대상 자산

산출방법 : 통합리스크 관점에서의 리스크를 감안한 지급여력을 고려 한도 설정 및 관리

구 분 적 용 방 법

Ⅲ-4. Credit VaR 한도관리 ( 개별리스크 한도관리 포함 )

16

목 차




Ⅳ. Credit Review


17

Ⅳ. Credit Review

여신종류별 여신한도 적정성 및 준수여부 (portfolio, 산업별 , 그룹별 등 )

EWS(Early Warning System) 개발 및 유지관리

신용등급 산정 적정성 리뷰

여신실행 과정의 적정성 리뷰

자산건전성 및 대손충당금 설정의 적정성 리뷰

차주의 신용상태 및 여신의 회수위험 변화 리뷰

Credit Review 를 통한 자산 건전성제고

Ⅳ-1. Credit Review 업무 및 목적

18

Ⅳ. Credit Review

여신마케팅 및 상담

차입신청

신용조사 및 담보감정

여신심사

여신승인 및 가부통지

여신실행

사후관리

회수

Credit Review

연장 또는 재약정 합의

Feed backWatch 밀도 주기 설정

Ⅳ-2. Credit Review 프로세스

19

Ⅳ. Credit Review

● 대상 : 여신심사실무위원회 부의건 중 BBB 급 이하 전건

● 주기 : 년 1 회 이상정기리뷰

● 자금악화설업체● 산업위험 및 산업등급이 불량인 업체● 신용등급하 향 조정업체● 여신한도 초과업체 등

수시리뷰

● 자산건전성 분류 ( 정상 , 요주의 , 고정 , 회수의문 , 추정손실 )

- 자산건전성 분류대상 ( 기업 및 개인대출 , 유가증권 , 기타자산 )

● 회수 예상가액 산정 ( 고정이하 자산 )

● 자산건전성 분류 현황 정기적 보고 및 내부통제 기능 확보

자산건전성분류 (FLC)

Ⅳ-3. Credit Review 대상

20

목 차




Ⅳ. Credit Review


21


1. 신용리스크 측정 방법 정교화 추진

● 신용리스크관리 시스 템 구축전까지 현행 측정방법 개선 및 적용 ( 기업여신 : EDF/IDR 적용 , 개인여신 : 베타분포 이용 )

● 리스크관리 중장기 MP 수립 ( 컨설팅 진행중 ) 시 선진화된 신용리스크

측정방법의 개발 및 강구 (PF, 신용파 생상품 등 )

2. 신용리스크관리 시스 템 구축 추진 ● 현재 추진중인 여신종합관리 시스 템 개발과 병행하여 신용리스크관리 시스 템

구축 추진 (2005.3 월 )

22


3. 통합 신용리스크관리를 위한 DW 구축 추진

● 시장 및 신용리스크를 통합하는 관점의 DW 구축 추진 ( 여신종합관리시스 템

개발과 병행 추진 )

4. 가격설정 및 성과평가를 위한 자본배분체계 세분화 ● Risk Capital 배분을 위한 세크멘테이션 및 RAPM 기반 설계 ( 리스크관리 중장기 MP 수립 ( 컨설팅 추진중 ))

Documents

Credit Risk 관리 및 향후 계획