Croatia osiguranje kredita d.d. · 2018-07-01 · Iako su ove vrste osiguranja i dalje neznačajne u odnosu na ukupan portfelj Društva u 2017.godini zabilježen ... proizvoda i to

Croatia osiguranje kredita d.d.

(nekadašnje BNP Paribas Cardif osiguranje d.d.)

Godišnje izvješće

za 2017. godinu

Sadržaj

Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb

Stranica

Izvješće poslovodstva 1

Odgovornosti Uprave i Nadzornog odbora za pripremu i odobravanje godišnjeg izvješća 7

Izvješće neovisnog revizora vlasniku društva Croatia osiguranje kredita d.d. 8

Financijski izvještaji 14

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 14

Izvještaj o financijskom položaju 15

Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama 16

Izvještaj o novčanom toku 17

Bilješke uz financijske izvještaje 18

Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga 71

Izvješće poslovodstva

Croatia osiguranje kredita d.d., Zagreb 1

Rezultati poslovanja u 2017. godini

U prvoj polovici 2017. godine Društvo je poslovalo u okviru donesene odluke od strane dioničara BNP Paribas

Cardif o prodaji kvalificiranog udjela u Društvu.

CROATIA osiguranje d.d. dana 24. svibnja 2017. godine sklopilo je Ugovor o kupoprodaji s društvom BNP

Paribas Cardif osiguranje d.d., kojim će steći 100 posto udjela Društva po dobivanju odobrenja od strane

Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga.

Dana 29. rujna 2017.g. HANFA je izdala Rješenje kojim Društvu CROATIA osiguranje d.d daje odobrenje za

neposredno stjecanje kvalificiranog udjela u iznosu od preko 50% u glasačkim pravima i temeljnom kapitalu

društva BNP Paribas Cardif osiguranje te je rješenjem Trgovačkog suda od 10. studenog 2017. godine,

dozvoljena promjena tvrtke iz BNP Paribas Cardif osiguranje d.d. u novu - CROATIA osiguranje kredita d.d. (

daljnjem tekstu: Društvo).

Dana 18. listopada 2017.godine između društva CROATIA osiguranje d.d. i društva BNP Paribas Cardif,

Francuska, sklopljen je Ugovor o prijenosu dionica, kojim CROATIA osiguranje kupuje 100 posto udjela društva

BNP Paribas Cardif osiguranje dioničko društvo za osiguranje.

Strateška je odluka Društva pripajanje matičnom društvu CROATIA osiguranju d.d. Kako su ostvareni

preduvjeti za pokretanje radnji radi sklapanja Ugovora o pripajanju Društva društvu CROATIA osiguranje d.d.,

Uprava Društva je na svojoj sjednici održanoj 9. ožujka 2018. godine donijela Odluku o istom.

Društvo se u 2017. g. fokusiralo u intenzivnije plasiranje sljedećih proizvoda:

• Standard Protect - osiguranje životnog standarda kojim se vlasnici transakcijskih računa

osiguravaju od rizika smrti kao posljedice nesretnog slučaja, privremene nesposobnosti za rad (bolovanja) i

prestanka radnog odnosa (otkaza),

• Card Protect - osiguranje platne kartice i osobnih stvari od rizika: zloupotreba izgubljene ili

protupravno oduzete kartice od strane treće osobe, otuđenje novca podignutog na bankomatu uslijed

razbojništva ili razbojničke krađe, gubitak ili protupravno oduzimanje ključeva, osobnih dokumenata, torbe i

novčanika, a povezano s gubitkom ili protupravnim oduzimanjem osigurane kartice od strane treće osobe,

• Mobile Protect - osiguranje mobilnih uređaja od rizika slučajnog oštećenja ili uništenja i

produljenog jamstva samo za korisnike „Apple“ mobilnih uređaja.

Navedena strategija donekle je trebala osigurati stabilno poslovanje, na način da se proširenjem osigurateljne

ponude nadomjesti gubitak produkcije po kreditnim osiguranjima, dok je mjesečna premija trebala smanjiti

osigurateljne rizike zbog mogućnosti korekcije cijene prilikom negativnih trendova kretanja šteta i na taj način

pozitivno utjecati na stabilnost premijskih prihoda.

Iako su ove vrste osiguranja i dalje neznačajne u odnosu na ukupan portfelj Društva u 2017.godini zabilježen

je rast zaračunate bruto premije po svim gore navedenim proizvodima.

Proizvodi Standard Protect i Card Protect u Privrednoj banci Zagreb dostupni su bančinim klijentima s tekućim

računima. Rast zaračunate bruto premije u 2017.godini u odnosu na 2016.godinu zabilježen je kod oba

proizvoda i to kod Card Protect-a rast zaračunate bruto premije bio je 7,61% u odnosu na 2016. godinu te kod



Standard Protect-a rast zaračunate bruto premije bio je 36,71% u odnosu na 2016.godinu.

Suradnja s VIPnetom je započeta temeljem dobivanja natječaja od strane Društva, koji je u ljeti 2015. godine

raspisao VIPnet, drugi najveći telekomunikacijski pružatelj usluga u Hrvatskoj. Natječaj se odnosio na

osigurateljni proizvod za zaštitu mobilnih uređaja od slučajnog oštećenja- Mobile Protect (za Apple proizvode

produženo jamstvo je također uključeno u policu). Proizvod je dostupan za VIPnet-ove pretplatnike od siječnja

2016. Nakon završene prve godine produkcije u drugoj godini produkcije 2017.godini zabilježen je rast

zaračunate bruto premije i to 6,82% u odnosu na 2016.godinu.

Poslovni rezultati

U 2017. godini ukupna realizirana bruto premija Društva iznosila je 8,5 milijuna kuna, što predstavlja pad od

77% u odnosu na prethodnu godinu. Ovo smanjenje premije odnosi se na gubitak premije od osiguranja

nesposobnosti vraćanja kredita temeljem ugovora sa Zagrebačkom bankom koji je raskinut u svibnju 2016.

godine.

U pogledu uvjeta koji su se nudili na financijskom tržištu, nije bilo velikih promjena u odnosu na 2016. godinu.

Hrvatski kreditni rejting je i dalje ostao u kategoriji ispod investicijskog međutim s vrlo dobrim izgledima da već

u narednom razdoblju dođe u kategoriju investicijskog. Smanjenje kamatnih stopa na depozite u hrvatskim

bankama nastavljeno je tijekom cijele 2017. godine, kao i smanjeni prinosa na državne obveznice.

Financijski neto prihod Društva u 2017. godini, bez tečajnih razlika, bio je 5,1 milijuna kuna, što predstavlja

smanjenje od 10,5 % u odnosu na 2016. godinu a javlja se kao rezultat smanjenja financijske imovine ( zbog

smanjenja poslovne aktivnosti) te smanjenja prinosa za refinanciranu imovinu.

U 2017. godini bilježi se povećanje troška likvidiranih šteta u odnosu na 2016. za 9 % i on iznosi 7,2 milijuna

kn. Razlog ovom povećanju leži prvenstveno u povećanju šteta za proizvod Mobile protect. Ukupni troškovi iz

poslovanja iznosili su 15,6 milijuna kuna što predstavlja povećanje za 4,4%. Ovo povećanje se odnosi

najvećim dijelom na povećanje troškova personala a posljedica je isplate posebne naknade vezane uz

uspješan proces prodaje Društva te troška otpremnine.

U 2017. godini Društvo je ostvarilo neto dobit od 16 milijuna kuna, što predstavlja smanjenje od 22,5% u

odnosu na 2016. godinu. Razlog ovom smanjenju je prvenstveno u manjem tehničkom rezultatu koji je

posljedica smanjenog volumena premije.

Ukupna aktiva Društva na dan 31. prosinca 2017. godine iznosila je 150 milijuna kuna. Od toga iznos od 135

milijuna kuna predstavlja financijsku imovinu i to hrvatske državne obveznice.

Pozicija solventnosti

Društvo je prema principima Solventnosti II zadovoljavalo zakonski reguliran uvjet adekvatnosti kapitala tokom

cijele 2017. godine. Na dan 31. prosinca 2017. godine omjer solventnosti (Kapital /SCR) je bio 388%, dok je

omjer solventnosti minimalnog kapitala (Kapital/MCR) bio 316%.

Kao dio sustava upravljanja rizicima, Društvo je i tijekom 2017. provelo ORSA proces kako bi bilo u mogućnosti

anticipirati rizike i osigurati pravovremeno donošenje mjera ovladavanja rizicima. ORSA proces odnosio se na

razdoblje od 2018. - 2022. godine te je u obzir uzimao strateško planiranje poslovanja. Kao rezultat, izrađen je

ORSA izvještaj kojim su prezentirane pozicije solventnosti Društva, kvantitativni i kvalitativni opis značajnih



rizika te osvrt na metode upravljanja istima.

Društvo je tijekom provođenja ORSA procesa, rezultate podvrgnulo određenim stres testovima, odnosno,

scenarij analizama kako bi moglo bolje razumjeti što se događa s portfeljem i pozicijom solventnosti ukoliko se

određeni rizici aktiviraju. Testovi mjere učinke na rezultate Društva i pozicije solventnosti za slučaj defaulta svih

obveznica uz recovery rate 45%, neostvarenje, odnosno ostvarenje 50% planskih veličina premije te utjecaj

povećanja šteta za slučaj otkaza za 50% u 2018. I 2019. godini. Provođenje ORSA procesa i rezultata koji iz

istog proizlaze povezano je sa strateškim planiranjem poslovanja Društva. Rizični profil Društva se kontinuirano

prati kako bi se moglo pravovremeno reagirati na negativne trendove, održati stabilnu financijsku poziciju,

ostati solventno a istovremeno proširivati svoje poslovanje.

Upravljanje rizicima:

1.) Osigurateljni rizici

Određivanje premije (Pricing):

Visina premije pojedinog proizvoda određuje se po pravilima aktuarske struke. Budući da su većina cjenika

grupni, postoji rizik neadekvatnosti formirane premije u slučaju da prosječni parametri značajno odstupaju.

Kako bi Društvo moglo pravovremeno ograničiti i ublažiti mogući rizik, promatran je tehnički rezultat za svakog

partnera tijekom godine te su napravljene dodatne analize kada je to bilo potrebno. Na dan 31. prosinca 2017.

godine, tehnički rezultat je ukupno bio zadovoljavajući i Društvo je ostvarilo značajnu dobit.

Kako bi se diversificirao portfelj i povećala produkcija, tijekom 2017. godine Društvo je nastavilo produkciju s

proizvodima – Standard Protect, Card Protect i Mobile Protect (osiguranje mobilnih uređaja). Proizvod Mobile

Protect je u 2017. godini ušao u svoju drugu godinu trajanja i prati se njegov rezultat.

Tehničke rezerve Društva su dostatne za pokriće obveza, što je također potvrđeno provedenim testom

adekvatnosti obveza.

Društvo je definiralo Politiku preuzimanja rizika usklađenu sa Zakonom o osiguranju na snazi od 2016. godine.

Tržišni rizici

Društvo upravlja tržišnim rizikom na način da se ulaganja vrše u skladu sa Zakonom o osiguranju i ostalim

zakonskim propisima. Osim poštivanja zakonskih smjernica, Društvo je definiralo interni pravilnik o ulaganju

sredstava i pravilnik o likvidnosti kojim dodatno ograničava rizike vezane za ulaganja imovine. Uz spomenute

smjernice, Društvo je uspostavilo i interne propise o ulaganju sredstava, s dodatnim ograničenjima tržišnog i

kreditnog rizika, te redovito održava sastanke Odbora za imovinu i ulaganja na kojima se diskutira i odlučuje o

budućoj strategiji ulaganja uzimajući u obzir sve zakonske promjene, ograničenja te usklađenost imovine i

obveza u pogledu duracije i valute.

2.) Kreditni rizici

Kako bi se kontrolirao kreditni rizik, Društvo dugi niz godina radi procjenu potencijalnih partnera prije uspostave

bilo kakvog partnerskog odnosa s njima sukladno svojim internim procedurama. Također se promatra rejting

partnera te se tijekom procesa određivanja cijene proizvoda vodi briga i o kreditnoj izloženosti.

3.) Operativni rizici

Uspostavljena je Procedura za izdvojene poslove u svrhu definiranja odgovornosti prilikom izdvajanja poslova



te praćenja i kontroliranja rizika vezanih za takvo poslovanje.

Društvo ima razrađen sustav internih procedura i kontrola koje ograničavaju eventualne operativne rizike. Kako

bi se osigurala obuhvaćenost i kontrola svih rizika koji iz operativnih pogrešaka mogu proizaći, Društvo je

tijekom prošlih razdoblja provelo sveobuhvatan proces izrade Mape procesa, kako bi svaki interni poslovni

proces bio adekvatno opisan prema procesnim koracima, a sve u svrhu identifikacije svih rizika koji mogu

proizaći iz svakodnevnog poslovanja, kako bi se osigurala ograničenost istih i donijele primjerene metode

upravljanja. Poslovni procesi se redovito ažuriraju, a svi novi rizici se trebaju prijaviti te se s tim u skladu

donose mjere upravljanja navedenim rizicima. Kao važan operativni rizik Društvo izdvaja kvalitetu podataka na

kojem se sustavno radi, te je donesena posebna „Procedura upravljanja kvalitetom podataka“ kojom su

definirane sve kontrole koje je nad podacima potrebno izvršiti i način otklanjanja eventualnih pogrešaka.

Također je Društvo radilo i na automatizaciji sustava koja će olakšati provođenje navedenih kontrola. To je

osiguralo Društvu kvalitetno upravljanje ovim rizikom.

S posebnom pozornošću Društvo brine o svojoj reputaciji. Operativno su provedene sve potrebne mjere kako

bi se osiguranici i poslovni partneri pravodobno obavijestili o promjeni tvrtke. Tradicija i imidž novog vlasnika,

očekuje se, dodatno će pomoći očuvanju dobre reputacije koju Društvo uživa.

4.) Strateški rizici

Društvo upravlja strateškim rizikom na način da kontinuirano prati i analizira kretanja na tržištu te najmanje

jednom godišnje revidira poslovnu strategiju. Društvo se ranije oslanjalo na iskustva i poslovnu praksu BNP

Paribas Cardif Grupe u svim segmentima poslovanja, od sada će se prilagoditi zahtjevima i poslovnim

praksama novog vlasnika Grupe CO. Ova poslovna strategija osigurat će bolju diverzifikaciju portfelja,

povećanje prodaje i manji rizik koncentracije u svrhu povećanja stabilnosti poslovanja.

Politika korporativnog upravljanja

Tijela Društva koja osiguravaju provedbu dobre prakse korporativnog upravljanja Društva su:

- Glavna skupština,

- Nadzorni odbor,

- Revizijski odbor,

- Uprava.

Glavna skupština redovno se održava najmanje jednom godišnje, a može se sastati i izvanredno, sukladno

zakonu i Statutu Društva.

Glavna skupština odlučuje o pitanjima propisanim zakonom i Statutom Društva, a posebice o upotrebi dobiti,

davanju razrješnice članovima Uprave i Nadzornog odbora, imenovanju revizora Društva, izboru i opozivu

članova Nadzornog odbora, povećanju i smanjenju temeljnog kapitala Društva, izmjeni Statuta Društva.

Glavnu skupštinu saziva Uprava nakon donesenog izvješća Nadzornog odbora o godišnjim financijskim

izvješćima, izvješća o stanju Društva i prijedloga odluke o upotrebi dobiti.



Nadzorni odbor sastoji se od tri člana koje je imenovala Glavna skupština.

Članovi Nadzornog odbora imenuju se na mandat do četiri godine.

Nadzorni odbor Društva sastaje se najmanje dva puta godišnje.

Nadzorni odbor Društva vrši nadzor nad ukupnim poslovanjem Društva i ima pravo uvida u poslovnu

dokumentaciju Društva.

Nadzorni odbor Društva:

- nadzire primjerenost postupaka i učinkovitost djelovanja unutarnje revizije;

- izvršava svoje obveze vodeći računa o činjenicama koje su utvrdila nadzorna tijela tijekom postupka

nadzora nad Društvom;

- provjerava financijske izvještaje Društva i o tome sastavlja pisano izvješće Glavnoj skupštini;

- obrazlaže Glavnoj skupštini svoje mišljenje uz godišnje izvješće unutarnje revizije i mišljenje uz

godišnje izvješće Uprave.

Nadzorni odbor Društva daje Upravi suglasnost na:

- poslovnu politiku i strateške ciljeve Društva;

- financijski plan Društva;

- strategije i politike preuzimanja rizika i upravljanja njima;

- postupke vlastite procjene rizika i solventnosti;

- sustav unutarnjih kontrola;

- okvirni godišnji program rada unutarnje revizije.

Izvješće neovisnog revizora vlasniku društva Croatia osiguranje kredita d.d.

8

Izvješće o reviziji financijskih izvještaja

Mišljenje

Obavili smo reviziju financijskih izvještaja društva Croatia osiguranje kredita d.d.(„Društvo“), koji

obuhvaćaju izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2017. godine te izvještaje o

sveobuhvatnoj dobiti, promjenama u kapitalu i rezervama i novčanom toku za tada završenu godinu,

kao i bilješke koje sadrže značajne računovodstvene politike i ostala pojašnjenja.

Prema našem mišljenju, priloženi financijski izvještaji istinito i fer prikazuju financijski položaj Društva

na dan 31. prosinca 2017. godine, njegovu financijsku uspješnost i njegove novčane tokove za godinu

koja je tada završila, sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od

strane Europske unije („EU MSFI“).

Osnova za izražavanje mišljenja

Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Naše odgovornosti, u

skladu s tim standardima, podrobnije su opisane u našem izvješću neovisnog revizora u odjeljku

Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja. Neovisni smo od Društva u skladu s etičkim

zahtjevima koji su relevantni za našu reviziju financijskih izvještaja u Hrvatskoj i ispunili smo naše

ostale etičke odgovornosti u skladu s tim zahtjevima. Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski

dokazi dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izražavanja našeg mišljenja.

Izvješće neovisnog revizora vlasniku društva Croatia osiguranje kredita d.d. (nastavak)

9

Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)

Ključna revizijska pitanja

Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su, po našoj profesionalnoj prosudbi, bila od najveće

važnosti za našu reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Ta smo pitanja razmatrali u

kontekstu naše revizije financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima te

ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima.

Vrednovanje pričuva osiguranja

Na dan 31. prosinca 2017. godine pričuve za ugovore o osiguranju iznosile su 63.014 tisuća kuna

što predstavlja 91,7% ukupnih obveza Društva (31. prosinca 2016.: 94.877 tisuća kuna, 88,3%).

Molimo pogledati stranice 24 do 26 (Sažetak temeljnih računovodstvenih politika), stranicu 35

(Kritične računovodstvene procjene i ključni izvori njihove neizvjesnosti), bilješku 4 Upravljanje

rizikom osiguranja i bilješku 19 Pričuve za ugovore o osiguranju.

Ključno revizijsko pitanje Kako smo pristupili tom pitanju

Pričuve za ugovore o osiguranju

predstavljaju pojedinačno

najznačajniju obvezu Društva u

izvještaju o financijskom položaju.

Njihovo vrednovanje uključuje

značajnu prosudbu u pogledu

neizvjesnih budućih ishoda, jer

zahtijeva da rukovodstvo razvije

složene i subjektivne pretpostavke

koje se koriste kao ulazne varijable u

modelu izračuna pričuva iz ugovora o

osiguranju koji koristi standardnu

aktuarsku metodologiju.

Na svaki datum izvještavanja, Društvo

je obvezno provesti test adekvatnosti

obveza (u daljnjem tekstu: LAT) s ciljem

utvrđivanja da li su priznate pričuve za

ugovore o osiguranju dostatne. Test se

temelji na usporedbi sadašnje

vrijednosti budućih novčanih tokova

koji proizlaze iz aktivnih ugovora o

osiguranju procijenjenih od strane

menadžmenta s pripadajućim

pričuvama umanjenim za razgraničene

troškove pribave. U slučaju da LAT test

pokaže da iznos pričuva za ugovore o

osiguranju nije dostatan, razlika se

priznaje u dobit ili gubitak.

Naše revizorske procedure vezane uz ovo područje

uključivale su, između ostalog:

Procjenu da li je metodologija primijenjena od

strane Društva pri izračunu pričuva u skladu s

relevantnim regulatornim i izvještajnim zahtjevima,

kao i procjenu dosljednosti njezine primjene

tijekom izvještajnog razdoblja;

Testiranje dizajna, implementacije i operativne

učinkovitosti odabranih ključnih procesnih

kontrola, te uz pomoć vlastitih IT stručnjaka,

testiranje općih IT kontrola vezanih uz prikupljanje

podataka, njihovu ekstrakciju i validaciju;

Uz pomoć vlastitih aktuara:

uskladu podataka o štetama na kojima se temelje

aktuarske projekcije s računovodstvenom

evidencijom te, na odabranom uzorku, usporedbu

korištenih podataka s pripadajućim policama

osiguranja i odštetnim zahtjevima;

provedbu vlastite neovisne procjene pričuva šteta

za odabrane vrste osiguranja, na način da smo na

odabranom uzorku, između ostalog:

o Procjenili rezultate analize provedene od strane

Društva o adekvatnosti ključnih pretpostavki

koje se koriste u LAT testovima, tako da smo:

- Usporedili korištene stope doživljenja i očekivane troškove s povijesnim iskustvom Društva;


10


Ključna revizijska pitanja (nastavak)

Vrednovanje pričuva osiguranja (nastavak)

Ključno revizijsko pitanje Kako smo pristupili tom pitanju

Za dio portfelja Društvo izračunava

matematičku pričuvu (osiguranje kredita),

pri čemu najznačajnije pretpostavke

korištene u procjeni očekivanih budućih

novčanih tokova uključuju one u pogledu

očekivanih budućih troškova, stopa

doživljenja i smrtnosti, prinosa od ulaganja i

diskontnih stopa.

Na ostatku osigurateljnog portfelja značajne

procjene menadžmenta vezane su uz iznos

očekivanog konačnog troška nastalih, ali ne

prijavljenih šteta (IBNR). Pri tome se mogu

koristiti razne metode, te je često

standardne aktuarske modele potrebno

prilagoditi posebnim okolnostima, a takve

prilagodbe također zahtijevaju određenu

prosudbu. Menadžment procjenjuje IBNR

pričuvu koristeći složeni model koji se

temelji na ključnim pretpostavkama

uključujući i one o primjerenosti korištenja

povijesnih trendova u predviđanju obrazaca

budućeg kretanja nastanka šteta i njihove

isplate. Društvo koristi podatke o broju i

iznosima nastalih i već prijavljenih šteta,

prosječne troškove po odštetnom zahtjevu

kao i podatke o učestalosti nastanka šteta za

razvoj modela i procjenu potrebnog iznosa

pričuva.

Kao dio navedenog procesa, Društvo

također procjenjuje kako povijesni obrazac

šteta može razumno predvidjeti buduće

iskustvo. Relativno male promjene u

navedenim pretpostavkama mogu imati

značajan utjecaj na priznate iznose pričuva.

Cjelovitost i točnost podataka na kojima se

temelje aktuarske projekcije također su

područje našeg fokusa u reviziji. S obzirom

na gore navedeno, smatramo da je

vrednovanje pričuva životnih i neživotnih

osiguranja ključni rizik u našoj reviziji.

- Provjerili da Društvo koristi najnovije

tablice smrtnosti objavljenje od

Državnog zavoda za statistiku;

- Napravili preračun LAT-a koristeći

krivulju prinosa propisanu od strane

EIOPA-e i usporedili dobivene rezulatete

s onima zabilježenim od strane Društva;

o proveli retrospektivnu procjenu

primjerenosti LAT-a uspoređujući

predviđanja prošlogodišnjeg modela sa

stvarnim ishodima;

o napravili neovisni preračun IBNR pričuva

koristeći tržišne podatke o kvotama šteta,

usporedili dobivene iznose s onima koje je

zabilježilo Društvo, te tražili objašnjenja za

značajne razlike;

o proveli procjenu adekvatnosti IBNR

pričuva uspoređujući stvarne iznose u

prethodnim razdobljima s prijašnjim

predviđanjima kretanja šteta;

o na uzorku polica aktivnih na dan 31.

prosinca 2017. godine, napravili neovisnu

procjenu matematičkih pričuva i

usporedili dobivene iznose s onima koje je

zabilježio Društvo te tražili objašnjenja za

značajne razlike;

procjenu adekvatnosti objava Društva u

dijelu pričuva iz ugovora o osiguranju prema

zahtjevima odgovarajućih standarda

financijskog izvještavanja.


11


Ostale informacije

Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije uključuju Izvješće poslovodstva koje

je sastavni dio Godišnjeg izvješća Društva, ali ne uključuju financijske izvještaje niti naše izvješće o

reviziji financijskih izvještaja.

Naše mišljenje na financijske izvještaje ne odnosi se na ostale informacije te ne izražavamo

uvjerenje bilo koje vrste na ostale informacije, osim ako to nije izričito navedeno u našem izvješću.

U vezi s našom revizijom financijskih izvještaja, odgovornost nam je pročitati ostale informacije te

pri tome razmotriti jesu li ostale informacije značajno nekonzistentne s financijskim izvještajima ili

saznanjima koja smo prikupili tijekom revizije, kao i čine li se, na neki drugi način, značajno

pogrešno iskazane.

Vezano za Izvješće poslovodstva, također smo proveli procedure koje su zahtijevane hrvatskim

Zakonom o računovodstvu („Zakon o računovodstvu“). Ove procedure uključuju razmatranje je li

Izvješće poslovodstva pripremljeno u skladu s člankom 21. Zakona o računovodstvu.

Na osnovi procedura čije je provođenje zahtijevano kao dio naše revizije financijskih izvještaja te

gore navedenih procedura, prema našem mišljenju:

Informacije sadržane u Izvješću poslovodstva za financijsku godinu za koji su pripremljeni

financijski izvještaji, konzistentne su, u svim značajnim odrednicama, s financijskim

izvještajima;

Izvješće poslovodstva, pripremljeni su, u svim značajnim odrednicama, u skladu s člankom

21. Zakona o računovodstvu;

Nadalje, uzevši u obzir poznavanje i razumijevanje Društva te okruženja u kojem ono posluje, a

koje smo stekli tijekom naše revizije, dužnost nam je izvijestiti jesmo li identificirali značajno

pogrešne iskaze u Izvješću poslovodstva. U vezi s tim, nemamo ništa za izvijestiti.

Odgovornosti Uprave i onih koji su zaduženi za nadzor za financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz u skladu s EU

MSFI te za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne, kako bi se omogućilo

sastavljanje financijskih izvještaja, bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške.

U sastavljanju financijskih izvještaja, Uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Društva

da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem te objavljivanje, ako je primjenjivo, pitanja

povezanih s vremenski neograničenim poslovanjem i korištenjem računovodstvene osnove

utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim u onim slučajevima kada Uprava

namjerava likvidirati Društvo, prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini.

Oni koji su zaduženi za nadzor, odgovorni su za nadziranje procesa financijskog izvještavanja,

uspostavljenog od strane Društva.


12


Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja

Naši su ciljevi steći razumno uvjerenje o tome jesu li financijski izvještaji, kao cjelina, bez značajno pogrešnog iskaza uslijed prijevare ili pogreške te izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima uvijek otkriti postojanje značajno pogrešnih iskaza. Pogrešni iskazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške, a smatraju se značajnim, ako se razumno može očekivati da bi, pojedinačno ili zbrojeni s drugim pogrešnim iskazima, utjecali na ekonomske odluke korisnika financijskih izvještaja, donesene na osnovi ovih financijskih izvještaja.

Kao sastavni dio revizije u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima, donosimo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također:

prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajno pogrešnog iskaza financijskih izvještaja, zbog prijevare ili pogreške; oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao odgovor na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni kako bi osigurali osnovu za donošenje našeg mišljenja. Rizik neotkrivanja značajno pogrešnog iskaza nastalog uslijed prijevare, veći je od rizika neotkrivanja onog nastalog uslijed pogreške, budući da prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola.

stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo oblikovali revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i u svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Društva.

ocjenjujemo primjerenost korištenih računovodstvenih politika i razumnost računovodstvenih procjena i povezanih objava od strane Uprave.

donosimo zaključak o primjerenosti korištenja pretpostavke vremenske neograničenosti poslovanja od strane Uprave te, temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima, zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Ukoliko zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvješću neovisnog revizora na povezane objave u financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci temelje se na revizijskim dokazima pribavljenim do datuma izdavanja našeg izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjeti mogu uzrokovati da Društvo ne bude u mogućnosti nastaviti s vremenski neograničenim poslovanjem.

ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj financijskih izvještaja, uključujući i objave te razmatramo odražavaju li financijski izvještaji transakcije i događaje na kojima su zasnovani na način kako bi se postigla fer prezentacija.

Komuniciramo s onima koji su zaduženi za nadzor u vezi s, između ostalog, planiranim djelokrugom i vremenskim rasporedom revizije i važnim revizijskim nalazima, uključujući i one u vezi sa značajnim nedostacima u internim kontrolama, koji su otkriveni tijekom naše revizije.

Među pitanjima o kojima se komunicira s onima koji su zaduženi za nadzor, određujemo ona koja su od najveće važnosti za reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga su ključna revizijska pitanja. Ta pitanja opisujemo u našem izvješću neovisnog revizora, osim ukoliko zakon ili propisi sprječavaju javno objavljivanje tih pitanja ili, kada odlučimo, u iznimno rijetkim okolnostima, da ta pitanje ne trebamo komunicirati u našem izvješću neovisnog revizora, s obzirom da se razumno može očekivati da bi negativne posljedice njihove objave nadmašile dobrobiti javnog interesa.


13

Izvješće o ostalim zakonskim i regulatornim obvezama

Na temelju Pravilnika o strukturi i sadržaju financijskih izvještaja društva za osiguranje, odnosno

društva za reosiguranje (NN 37/16) izdanog od Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga,

Uprava Društva izradila je odvojene obrasce za Društvo prikazane na stranicama od 71 do 81

(„Obrasci“), koji sadrže alternativni prikaz izvještaja o financijskom položaju na dan 31. prosinca

2017. godine, izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaja o promjenama u kapitalu i rezervama te

izvještaja o novčanom toku za godinu koja je tada završila, kao i uskladu Obrazaca („Usklada“),

prikazanu na stranicama od 82 do 85, s financijskim izvještajima prikazanim na stranicama od 14

do 70. Uprava Društva odgovorna je za ove Obrasce i Uskladu. Financijske informacije u

Obrascima izvedene su iz financijskih izvještaja Društva prikazanih na stranicama od 14 do 70 na

koje smo izrazili pozitivno mišljenje, kao što je gore navedeno.

Imenovani smo revizorima od strane onih zaduženih za nadzor na dan 8. lipnja 2017. godine da

obavimo reviziju financijskih izvještaja društva Croatia osiguranje kredita d.d. za godinu koja je

završila 31. prosinca 2017. godine. Ukupno neprekinuto razdoblje našeg angažmana iznosi 7

godina te se odnosi na razdoblja od 31. prosinca 2011. godine do 31. prosinca 2017. godine.

Potvrđujemo sljedeće:

naše revizorsko mišljenje konzistentno je s dodatnim izvještajem prezentiranim Odboru za

reviziju Društva na dan 13. ožujka 2018. godine

tijekom razdoblja na koje se odnosi naša revizija zakonskih financijskih izvještaja nismo

pružali nerevizijske usluge pa samim tim niti nedozvoljene nerevizijske usluge na koje se

odnosi članak 44. Zakona o reviziji. Također, zadržali smo neovisnost od subjekta revizije

tijekom provedbe revizije;

KPMG Croatia d.o.o. za reviziju 14. ožujka 2018.Hrvatski ovlašteni revizori Eurotower Ivana Lučića 2a 10000 Zagreb Katarina KeckoHrvatska Direktor, Hrvatski ovlašteni revizor

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

Za godinu koja je završila 31. prosinca

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)


Bilješka 2017. 2016. Zaračunate bruto premije 5 8.532 37.915

Premije predane u reosiguranje 5

(20)

(25)

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija 5 463

(3.068)

Zarađene premije 8.975 34.822

Neto financijski prihodi 6 4.826 5.090

Ostali prihodi iz poslovanja 30 39

Prihodi iz poslovanja 13.831 39.951

Promjene pričuva i nastale štete 7 24.081

18.963

Troškovi pribave 8 (2.729)

(17.925)

Troškovi osoblja 9

(9.538)

(7.927)

Troškovi usluga 10

(5.024)

(5.487)

Ostali troškovi poslovanja 11 (860)

(1.355)

Umanjenje vrijednosti potraživanja 16 (151) (211)

Dobit prije poreza 19.610 26.009

Porez na dobit 12a)

(3.526)

(5.253)

Dobit tekuće godine 16.084 20.756

Ostala sveobuhvatna dobit Ostala sveobuhvatna koja bi mogla biti

reklasificirana u dobit ili gubitak u budućim periodima:

Neto (gubici)/dobici od promjene u fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju (1.197) 1.714

Odgođeni porez na neto gubitke/(dobitke) od promjene u fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju 12c) 215

(191)

Ukupna sveobuhvatna dobit 15.102 22.279

Bilješke na stranama od 18 do 70 čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

Izvještaj o financijskom položaju

Na dan 31. prosinca



Bilješka 2017. 2016.

Imovina

Oprema i vozila 13 114 301

Nematerijalna imovina

Razgraničeni troškovi pribave 14a) 1.027 1.172

Ostala nematerijalna imovina 14b) 74 199

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 15 134.955 152.171

Zajmovi i potraživanja 15 312 11.521

Udio reosiguranja u pričuvama za ugovore o osiguranju 19a) 121 166

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja 16 3.219 3.865

Novac i novčani ekvivalenti 17 10.918 5.028

Ukupna imovina 150.740 174.423

Kapital i rezerve

Dionički kapital 18 37.663 37.663

Rezerve 18 2.294 2.294

Rezerva fer vrijednosti 5.241 6.223

Zadržana dobit 36.840 20.756

Ukupno kapital i rezerve 82.038 66.936

Obveze

Pričuve za ugovore o osiguranju 19 63.014 94.877

Odgođena porezna obveza 12b) 895 1.067

Ostale kratkoročne obveze 20 1.771 2.200

Obveza za tekući porez 559 2.532

Obveze za odgođeno plaćanje troškova 21 2.463 6.811

Ukupno obveze 68.702 107.487

Ukupno obveze i kapital i rezerve 150.740 174.423

Bilješke na stranama 18 do 70 čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama




Dionički

kapital RezerveRezerva fer vrijednosti

Zadržana dobit Ukupno

Stanje 1. siječnja 2016. godine 37.663 1.931 4.700 10.607 54.901

Ostala sveobuhvatna dobit

Neto dobici od promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, neto od realiziranih iznosa - - 1.714 - 1.714

Odgođeni porez po neto dobicima od promjene u fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju (bilješka 12c) - - (191) - (191)

Ostala sveobuhvatna dobit - - 1.523 - 1.523

Dobit razdoblja - - - 20.756 20.756

Ukupna sveobuhvatna dobit razdoblja - - 1.523 20.756 22.279

Transakcije s vlasnicima

Prijenos iz zadržane dobiti u rezerve - 363 - (363) -

Isplata dividende - - - (10.244) (10.244)

Stanje 31. prosinca 2016. godine 37.663 2.294 6.223 20.756 66.936

Stanje 1. siječnja 2017. godine 37.663 2.294 6.223 20.756 66.936

Ostala sveobuhvatna dobit

Neto gubici od promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, neto od realiziranih iznosa - - (1.197) - (1.197)

Odgođeni porez po neto gubicima od promjene u fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju (bilješka 12c) - - 215 - 215

Ostala sveobuhvatna dobit - - (982) - (982)

Dobit razdoblja - - - 16.084 16.084

Ukupna sveobuhvatna dobit razdoblja - - (982) 16.084 15.102

Transakcije s vlasnicima

Prijenos iz zadržane dobiti u rezerve - - - - -

Isplata dividende - - - - -

Stanje 31. prosinca 2017. godine 37.663 2.294 5.241 36.840 82.038


Izvještaj o novčanom toku




Bilješka 2017. 2016.

Novčani tok iz poslovnih aktivnosti

Dobit tekuće godine 16.084 20.756

Usklađenje dobiti tekuće godine za:

Amortizacija nematerijalne imovine i opreme i vozila 13, 14 371 528

Promjena razgraničenih troškova pribave 8 145 (844)

Realizirani (dobici)/gubici od prodaje financijske imovine raspoložive za prodaju 6 (171) 28

Umanjenje vrijednosti i kretanje rezervacije za kazne i sudske sporove 152 262

Trošak poreza na dobit 12 3.526 5.253

Prihod od kamata 6 (4.976) (5.696)

15.131 20.287

Smanjenje/(povećanje) financijske imovine raspoložive za prodaju 14.069 (1.742)

Smanjenje zajmova i potraživanja 11.209 16.650

Smanjenje/(povećanje) potraživanja iz poslova osiguranja i ostalih potraživanja 399 (3.040)

(Smanjenje) ostalih kratkoročnih obveza i odgođenog plaćanja troškova (4.777) (3.404)

(Smanjenje)/povećanje pričuva za ugovore o osiguranju, neto od reosiguranja (31.818) (22.540)

(10.918) (14.076)

Plaćeni porez na dobit

(5.456)

(3.023)

Primici od kamata 7.193 8.753

Neto novac ostvaren poslovnim aktivnostima 5.950 11.941

Novčani tok iz ulagačkih aktivnosti

Izdaci za nabavu opreme i vozila i nematerijalne imovine (60) (184)

Neto novac korišten u ulagačkim aktivnostima (60) (184)

Novčani tok iz financijskih aktivnosti

Isplaćena dividenda - (10.244)

Neto novac korišten u financijskim aktivnostima - (10.244)

Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata 5.890 1.513

Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 5.028 3.515

Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 17 10.918 5.028


Bilješke uz financijske izvještaje

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017.



1. OPĆI PODACI

Djelatnost

Croatia osiguranje kredita d.d Zagreb (u nastavku „Društvo“) je osiguravajuće dioničko društvo, upisano u

registar Trgovačkog suda u Zagrebu 31. siječnja 2007. godine.

Društvo je registrirano za usluge neživotnog osiguranja, a Hrvatska agencija za nadzor financijskih institucija

(skraćeno „HANFA“) izdala je Društvu odobrenje za rad dana 19. srpnja 2007. godine.

Društvo u svom portfelju nudi slijedeće usluge osiguranja, a sukladno propisanoj klasifikaciji od strane

HANFA-e:

09 – Ostala osiguranja imovine

14 – Osiguranje kredita

16 – Osiguranje raznih financijskih gubitaka

Na dan 18. listopada 2017. godine prethodni stopostotni vlasnik Društva, BNP Paribas Cardif, prodalo je svoj

vlasnički udio društvu Croatia osiguranje d.d., koji je na 31. prosinca 2017. godine stopostotni vlasnik Društva.

Na dan 10. studenog 2017. godine Društvo je promijenilo naziv u Croatia osiguranje kredita d.d.

Uprava:

Ivana Đerek predsjednica Uprave od 18. listopada 2017. godine

Luka Babić zamjenik člana Uprave od 1. studenog 2017. godine

Darija Ivanković članica Uprave do 31. listopada 2017. godine

Ana Ivančić predsjednica Uprave do 18. listopada 2017. godine

Nadzorni odbor

Ante Gavran predsjednik Nadzornog odbora od 18. listopada 2017. godine

Anita Oreč zamjenica predsjednika Nadzornog odbora od 18. listopada 2017. godine

Andrijana Kureljušić članica Nadzornog odbora od 1. studenog 2017. godine

Luka Babić član Nadzornog odbora od 18. listopada 2017. do 31. listopada 2017. godine

Pier-Paolo Dipaola predsjednik Nadzornog odbora do 18. listopada 2017. godine

Zdenek Jaroš zamjenik predsjednika Nadzornog odbora do 18. listopada 2017. godine

Mario Evtimov Kostov član Nadzornog odbora do 18. listopada 2017. godine


Za godinu koja je završila 31. prosinca 2017. (nastavak)



2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

2.1 Osnove za pripremu izvještaja

(a) Izjava o usklađenosti

Financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja

usvojenim od strane Europske unije („MSFI usvojenim od strane EU“).

Ovi financijski izvještaji odobreni su za izdavanje od strane Uprave 14. ožujka 2018. i dostavljeni Nadzornom

odboru na prihvaćanje.

(b) Funkcionalna i prezentacijska valuta

Financijski izvještaji iskazani su u valuti primarnog ekonomskog okruženja u kojem Društvo posluje

(„funkcionalna valuta”), hrvatskim kunama („kn”), te su iznosi zaokruženi na najbližu tisuću.

(c) Osnova mjerenja

Financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi povijesnog ili amortizacijskog troška, osim financijske imovine i

obveza po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak i financijske imovine raspoložive za prodaju koji su iskazani po fer

vrijednosti.

(d) Korištenje procjena i prosudbi

Priprema financijskih izvještaja u skladu s MSFI zahtijeva od rukovodstva donošenje prosudbi, procjena i

pretpostavki koje utječu na primjenu politika i iskazane iznose imovine, obveza, prihoda i rashoda. Procjene i

uz njih vezane pretpostavke zasnivaju se na povijesnom iskustvu i raznim drugim čimbenicima za koje se

smatra da su razumni u danim uvjetima i uz raspoložive informacije na datum izrade financijskih izvještaja, a

rezultat kojih čini osnovu za prosuđivanje knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koja nije lako utvrdiva iz

drugih izvora. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od ovih procjena. Procjene i uz njih vezane pretpostavke

kontinuirano se preispituju. Izmjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju u kojem je procjena

izmijenjena i budućim razdobljima, ako izmjena utječe i na njih. Prosudbe rukovodstva koje se odnose na

primjenu MSFI-a koje imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje i procjene sa znatnim rizikom mogućeg

značajnog usklađenja u idućoj godini opisane su u bilješci 4. Upravljanje rizikom osiguranja.

(e) Preračunavanje stranih valuta

Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu po srednjem tečaju Hrvatske narodne

banke (HNB), važećem na dan transakcije. Monetarna imovina i obveze denominirane u stranoj valuti

preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema srednjem tečaju HNB-a važećem na datum izvještavanja. Dobici

i gubici nastali po osnovi tečajnih razlika monetarnih stavaka predstavljaju razliku između amortiziranog troška

u funkcionalnoj valuti na početku razdoblja, usklađenog za efektivnu kamatu i plaćanja tijekom razdoblja, i

amortiziranog troška u stranoj valuti preračunatog prema važećem tečaju na kraju razdoblja. Nemonetarna

imovina i obveze denominirani u stranoj valuti koji se mjere po fer vrijednosti preračunavaju se u funkcionalnu

valutu prema važećem tečaju na datum kada je njihova fer vrijednost utvrđena. Tečajne razlike proizašle iz

preračunavanja priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.





2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)

2.1 Osnove za pripremu izvještaja (nastavak)

(e) Preračunavanje stranih valuta (nastavak)

Promjene fer vrijednosti monetarnih vrijednosnica denominiranih ili vezanih uz stranu valutu klasificiranih kao

raspoložive za prodaju raščlanjuju se na tečajne razlike proizašle iz promjena amortiziranog troška

vrijednosnice i druge promjene knjigovodstvene vrijednosti vrijednosnice. Tečajne razlike priznaju se u dobiti ili

gubitku kao dobici i gubici od tečajnih razlika nastalih kod revalorizacije monetarne imovine i obveza i prikazuju

unutar prihoda ili troškova od ulaganja.

Tečajne razlike od revalorizacije nemonetarne financijske imovine denominirane u ili vezane uz strane valute,

klasificirane kao raspoloživa za prodaju, priznaju se u kapitalu i rezervama.

Uz kunu, najznačajnija valuta u kojoj Društvo drži imovinu i obveze je euro. Tečaj eura koji se koristi za

preračunavanje na datum 31. prosinca 2017. bio je 1 euro = 7,513648 kn (2016.: 1 euro = 7,558 kn).

(f) Novi standardi i tumačenja

Određeni novi standardi, kao i izmjene i dopune postojećih standarda stupili su na snagu za godišnja razdoblja

koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2017. godine. Iako su ti novi standardi, izmjene i dopune prvi put

primjenjivi 2017. godini, oni nisu imali značajan utjecaj na godišnja financijska izvješća Društva.

Nekoliko novih i izmijenjenih standarda i tumačenja izdanih od strane Međunarodnog odbora za

računovodstvene standarde („IASB“) i njegovog Odbora za tumačenje međunarodnih standarda financijskog

izvještavanja je odobreno za izdavanje, ali još nisu bili u primjeni na subjekte koji izvještavaju u skladu s MSFI

za razdoblje koje završava 31. prosincem 2017. godine i / ili nisu usvojeni od strane Europske unije, i kao takvi

nisu primijenjeni u pripremi ovih financijskih izvješća.

MSFI 9 Financijski instrumenti

MSFI 9 Financijski instrumenti, koji će imati značajan utjecaj na klasifikaciju i mjerenje financijske imovine i

financijskih obveza Društva kao i mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka, dovršen je potpunosti i izdan od

strane Međunarodnog odbora za računovodstvene standarde u 2014. godini s obaveznom primjenom od 1.

siječnja 2018. godine. Sukladno standardu, subjekti izvještavanja u financijskim izvještajima za 2017. godinu

trebaju objaviti ključne odrednice metodološkog pristupa korištenog kod primjene MSFI 9, kao i efekte na

bilančne stavke i razinu kapitala na prvi dan primjene (1. siječnja 2018.). Društvo ispunjava kriterije za

privremeno izuzeće od MSFI 9 i namjerava odgoditi primjenu MSFI 9 do datuma stupanja na snagu novog

standarda za ugovore o osiguranju (MSFI 17) koji je primjenjiv za razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1.

siječnja 2021., kako je opisano u nastavku.





(f) Novi standardi i tumačenja (nastavak)

Izmjene i dopune MSFI-ja 4 Ugovori o osiguranju

U rujnu 2016. godine, IASB je donio izmjene i dopune MSFI-ja 4 za rješavanje pitanja koja proizlaze iz različitih

datuma stupanja na snagu MSFI-ja 9 i novog standarda ugovora o osiguranju (MSFI 17).

Izmjene i dopune uvode dvije alternativne opcije primjene MSFI 9 za subjekte koji izvještavaju u okviru MSFI-ja

4: privremeno izuzeće i preklopni pristup. Privremeno izuzeće omogućuje subjektima koji ispunjavaju uvjete da

odgode datum primjene MSFI-ja 9 za godišnja razdoblja koja počinju prije 1. siječnja 2021. godine i nastave

primjenjivati odredbe MRS-a 39 na financijsku imovinu i obveze. Subjekt može primijeniti privremeno izuzeće

od MSFI-ja 9 ako: (i) nije prethodno primijenio nikakvu verziju MSFI-ja 9, osim uvjeta za iskazivanje dobitaka i

gubitaka od financijskih obveza označenih kao FVTPL; i (ii) njegove aktivnosti su primarno povezane s

poslovima osiguranja na godišnji datum izvještavanja koji neposredno prethodi 1. travnja 2016. godine.

Tijekom godine Društvo je provelo procjenu udjela djelatnosti osiguranja u svojim ukupnim aktivnostima te je

zaključilo da se primarno bavi poslovima osiguranja na dan 31. prosinca 2015. godine. Tijekom 2017. nije

došlo do značajnijih promjena u aktivnostima Društva koje bi zahtijevale ponovnu procjenu. Društvo namjerava

primijeniti privremeno izuzeće od MSFI-ja 9 te će nastaviti primjenjivati MRS 39 i u narednom izvještajnom

razdoblju.

MSFI 17 Ugovori o osiguranju

U svibnju 2017. godine IASB je objavio MSFI 17 Ugovori o osiguranju, sveobuhvatan novi računovodstveni

standard za ugovore o osiguranju koji obuhvaćaju priznavanje i mjerenje, prezentiranje i objavljivanje, a koji će

zamijeniti MSFI 4 Ugovori o osiguranju.

Za razliku od zahtjeva iz MSFI-ja 4, koji se uglavnom temelje na praćenju prijašnjih lokalnih računovodstvenih

politika u svrhu mjerenja, MSFI 17 pruža sveobuhvatni model (opći model) za ugovore o osiguranju,

nadopunjen pristupom s promjenjivom naknadom za ugovore s izravnim sudjelovanjem koji imaju značajnu

investicijsku komponentu, te pristup alocirane premije uglavnom za kratkoročne ugovore, što se generalno

odnosi na određene ugovore neživotnih osiguranja.

Glavne značajke novog računovodstvenog modela ugovora o osiguranju su kako slijedi:

Mjerenje sadašnje vrijednosti budućih novčanih tokova, uključujući eksplicitno prilagođavanje rizicima,

ponovno mjerenje za svako razdoblje izvješćivanja.

Ugovorena margina usluge (Contractual Servise Margin – CSM) mjeri se kao pozitivna razlika (neto

priljev) između rizikom prilagođene sadašnje vrijednosti očekivanih priljeva i odljeva za određenu

grupu ugovora. Kao takva, već na početku ugovora prikazuje očekivanu profitabilnosti ugovora te se

priznaje u računu dobiti ili gubitka za cijelo razdoblje njegovog trajanja.

Određene promjene očekivane sadašnje vrijednosti budućih novčanih tokova usklađuju se s CSM-om i

stoga se priznaju u računu dobiti ili gubitka tijekom preostalog ugovornog razdoblja.

Učinak promjena diskontnih stopa iskazuje se ili u računu dobiti i gubitka ili u ostaloj sveobuhvatnoj

dobiti, ovisno o izboru računovodstvene politike.





(f) Novi standardi i tumačenja (nastavak)

MSFI 17 Ugovori o osiguranju (nastavak)

Priznavanje prihoda od osiguranja i troškova usluga osiguranja u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti na

temelju pruženih usluga tijekom razdoblja.

Iznosi koji će osiguranik uvijek primati, bez obzira na to da li je nastupio osigurani slučaj, ne prikazuju

se u računu dobiti i gubitka, već se priznaju izravno u bilanci.

Rezultati usluga osiguranja (zarađena premija umanjena za nastale štete) prikazuju se odvojeno od

prihoda ili rashoda financiranja osiguranja.

Opsežne objave koje pružaju informacije o priznatim iznosima iz ugovora o osiguranju te prirodi i

opsegu rizika koji proizlaze iz tih ugovora.

MSFI 17 je na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2021. godine, uz potrebne

usporedne podatke. Ranija primjena je dopuštena, pod uvjetom da subjekt također primjenjuje MSFI 9 i MSFI

15 na dan ili prije dana kada prvi put primjenjuje MSFI 17. Zahtijeva se retroaktivna primjena. Međutim, ako je

cjelovita retrospektivna primjena za skupinu ugovora o osiguranju nepraktična, subjekt je dužan odabrati

između modificiranog retrospektivnog pristupa ili pristupa fer vrijednosti. Društvo planira usvojiti novi standard

na datum njegova stupanja na snagu zajedno s MSFI 9.






2.2 Značajne računovodstvene politike

Klasifikacija ugovora

Ugovori kojima Društvo preuzima značajan rizik osiguranja od druge strane (ugovaratelj osiguranja)

prihvaćajući nadoknaditi štetu ugovaratelju osiguranja ili drugom korisniku osiguranja ako nastupi određeni

neizvjesni budući događaj (osigurani događaj) koji negativno utječe na ugovaratelja osiguranja ili drugog

korisnika osiguranja klasificiraju se kao ugovori o osiguranju. Rizik osiguranja razlikuje se od financijskog rizika.

Financijski rizik je rizik moguće buduće promjene jedne ili više varijabli: kamatnih stopa, cijena vrijednosnica,

cijena roba, tečaja stranih valuta, indeksa cijena ili stopa, kreditnog rejtinga ili kreditnih indeksa ili drugih

varijabli, uz uvjet da u slučaju nefinancijske varijable ta varijabla nije specifična za jednu ugovornu stranu.

Ugovori o osiguranju također mogu donekle prenositi financijski rizik.

Ugovori u kojima prijenos rizika osiguranja s imatelja police na društvo nije značajan, klasificirani su kao

ugovori o ulaganju. Na datum izvještavanja Društvo nije imalo ugovora o ulaganju.

Priznavanje premije

U skladu s izuzećima koje dozvoljava MSFI 4, sukladno praksi na hrvatskom tržištu, Društvo priznaje premiju

osiguranja na gotovinskom načelu za proizvode klasificirane u skupinu 14 – Osiguranje kredita i 16 –

Osiguranje raznih financijskih gubitaka (kod kojih se formira matematička pričuva), te po načelu ugovorene

premije osiguranja za proizvode iz skupine 09 – Ostala osiguranja imovine te proizvode iz grupe 16 –

Osiguranje raznih financijskih gubitaka (kod kojih se formira prijenosna premija).

Financijski prihodi

Prihod od kamata priznaje se u dobit ili gubitak kako nastaje za sve kamatonosne financijske instrumente koji

se mjere po amortiziranom trošku uz primjenu metode efektivne kamatne stope. Prihod od kamata po

financijskoj imovini po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak obračunava se na datum kupona i priznaje unutar

kamatnog prihoda.

Prihod od dividende priznaje se u dobit ili gubitak na dan kada su dividende izglasane.

Računovodstvena politika vezana za priznavanje financijskih prihoda opisana je u bilješci Financijski

instrumenti u poglavlju „Dobici i gubici“.

Financijski prihodi također uključuju i pozitivne tečajne razlike od svođenja monetarne imovine i obveza na

tečaj na datum izvještavanja.

Troškovi pribave

Troškovi pribave uključuju sve izravne troškove koji nastaju kod zaključivanja ugovora o osiguranju kao što su

troškovi provizije, te ostali troškovi pribave.

Troškovi provizije priznaju se po istom načelu po kojem se priznaju prihodi.






2.2 Značajne računovodstvene politike (nastavak)

Troškovi usluga i ostali troškovi poslovanja

Troškovi usluga uključuju troškove najma nekretnina i službenih automobila, trošak reprezentacije, marketinga i

ostale troškove. Ostali troškovi uključuju uglavnom trošak amortizacije dugotrajne materijalne i nematerijalne

imovine, materijalne troškove i ostale troškove poslovanja.

Troškovi osoblja

Definirani doprinosi za mirovinsko osiguranje

Društvo uplaćuje doprinose u planirana osiguranja prema obveznoj ugovornoj osnovi. Društvo nema drugih

obveza plaćanja nakon uplate doprinosa. Doprinosi se priznaju kao trošak primanja zaposlenih u dobiti ili

gubitku razdoblja u kojem su nastali.

Otpremnine

Otpremnine kod prijevremenog raskida radnog odnosa priznaju se kao trošak kada postoji dokaz da se Društvo

obvezalo, bez realne mogućnosti odustajanja, na primjenu detaljnog formalnog plana koji podrazumijeva ili

raskid radnog odnosa prije normalnog datuma umirovljenja ili isplatu otpremnine temeljem ponude koja je dana

kao poticaj za dobrovoljno napuštanje radnog mjesta. Otpremnine za dobrovoljno napuštanje radnog mjesta

priznaju se ako je Društvo dalo ponudu za dobrovoljno napuštanje radnog mjesta, ako postoji vjerojatnost da

će ponuda biti prihvaćena, a broj prihvaćenih ponuda moguće je pouzdano procijeniti. Ako otpremnine

dospijevaju na isplatu više od 12 mjeseci nakon datuma sastavljanja financijskih izvještaja, diskontiraju se na

svoju sadašnju vrijednost.

Troškovi operativnog najma

Plaćanja po operativnom najmu priznaju se u dobit ili gubitak linearnom metodom tijekom trajanja najma.

Financijski rashodi

Financijski rashodi uključuju negativne tečajne razlike od svođenja monetarne imovine i obveza na tečaj na

datum izvještaja o financijskom položaju, nerealizirane gubitke od promjene fer vrijednosti financijske imovine

po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak te realizirane gubitke od prodaje financijskih instrumenata i troškova

naknada.

Računovodstvene politike vezane za priznavanje financijskih rashoda opisane su u bilješci Financijski

instrumenti u poglavlju „Dobici i gubici“.

Matematička pričuva

Matematička pričuva obračunava se prospektivnom neto metodom kao razlika između sadašnje vrijednosti svih

budućih obveza po ugovorima o osiguranju i sadašnje vrijednosti svih budućih uplata tehničke premije po

svakom pojedinačnom ugovoru.

Pričuva prijenosnih premija

Pričuva prijenosnih premija oblikuje se u visini onog dijela zaračunatih bruto premija koji se odnosi na pokriće

osiguranja za razdoblje osiguranja nakon obračunskog razdoblja za koje se izračunava pričuva.







Štete

Likvidirane štete evidentiraju se u trenutku procesiranja štete i priznaju se (određuju) kao iznos koji će biti

plaćen za namiru štete. Likvidirane štete povećavaju se za troškove obrade šteta. Likvidirane štete

nadoknadive od trećih umanjuju plaćene štete.

Pričuve za nastale prijavljene štete se obračunavaju pojedinačno za svaki slučaj na temelju predviđanja

izdataka koji još mogu nastati. Pričuva šteta za nastale neprijavljene štete utvrđuje se temeljem slijedećih

metoda: Mack metode, prosječne odgode prijave štete, očekivane kvote štete i metode jedne štete.

Pričuva za troškove obrade šteta uzima u obzir sve interne i eksterne troškove koje je Društvo lociralo na

obradu šteta u godini.

Premda poslovodstvo smatra da je bruto pričuva za štete i povezane povrate od reosiguranja iskazana u

odgovarajućem iznosu na temelju njima trenutno raspoloživih informacija i događaja, konačna obveza će

varirati kao rezultat naknadnih informacija i događaja i može rezultirati značajnim korekcijama rezerviranih

iznosa. Korekcije iznosa pričuve šteta formiranih u prethodnim godinama reflektiraju se u financijskim

izvještajima razdoblja u kojem je došlo do korekcije te su objavljene zasebno ako su značajne. Korištene

metode i učinjene procjene, redovito se pregledavaju.

Reosiguranje

Potraživanja po osnovi ugovora o reosiguranju procjenjuju se za umanjenje vrijednosti na svaki datum

izvještavanja. Pretpostavlja se da je takva imovina umanjene vrijednosti onda kada postoje objektivni dokazi,

da kao rezultat događaja nastalih nakon početnog priznavanja Društvo možda neće naplatiti sve dospjele

iznose te da događaj ima mjerljivi utjecaj na iznose koje će Društvo primiti od reosiguravatelja.

Društvo cedira reosiguranje u sklopu redovnog poslovanja sa svrhom ograničavanja njegovog neto

potencijalnog gubitka kroz diverzifikaciju rizika. Ugovori o reosiguranju ne lišavaju Društvo njegove izravne

obveze prema osiguranicima. Cedirane premije i nadoknadivi iznosi prezentirani su u izvještaju o

sveobuhvatnoj dobiti i izvještaju o financijskom položaju na bruto principu.

Samo se ugovori iz kojih proizlazi značajan prijenos rizika osiguranja računovodstveno evidentiraju kao ugovori

o reosiguranju. Iznosi naplativi po takvim ugovorima priznaju se u istoj godini kao i povezana šteta. Ugovori koji

ne prenose značajan rizik osiguranja (tj. financijsko reosiguranje), računovodstveno se evidentiraju kao

depoziti. Na datum izvještavanja, Društvo nije imalo takvih ugovora.







Reosiguranje (nastavak)

Imovina iz poslova reosiguranja uključuje iznose potraživanja od društava za reosiguranje za cedirane obveze

iz osiguranja. Iznosi naplativi od reosiguravatelja su procijenjeni na način konzistentan s pričuvama za štete ili

štete isplaćene po osnovi reosigurane police. Imovina iz poslova reosiguranja sadrži stvarne ili procijenjene

iznose koji su, na osnovi ugovora o reosiguranju, naplativi od reosiguravatelja u vezi s matematičkom

pričuvom. Imovina iz poslova reosiguranja vezana uz pričuve formira se na temelju uvjeta ugovora o

reosiguranju i vrednuje na istoj osnovi kao i povezane reosigurane obveze. Društvo formira rezervacije za

procijenjenu nenaplativu imovinu iz poslova reosiguranja, ukoliko su potrebne. Trošak reosiguranja vezan uz

ugovore o osiguranju računovodstveno se evidentira tijekom vijeka trajanja povezanih polica osiguranja

koristeći pretpostavke konzistentne s onima za evidentiranje povezanih polica.

Obveze i povezana imovina s osnove testa adekvatnosti obveza

Na svaki datum izvještavanja ugovori o osiguranju testiraju se radi utvrđivanja adekvatnosti obveza

određivanjem knjigovodstvene vrijednosti obveze iz osiguranja umanjene za bilo koje povezane odgođene

troškove pribave te se uspoređuju s izračunatim iznosom potrebnim kada bi dotična obveza iz osiguranja bila

unutar djelokruga MRS-a 37 Rezerviranja, nepredviđene obveze i nepredviđena imovina. Gdje se utvrdi

nedostatak obveza, čitava razlika priznaje se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti i umanjuje knjigovodstvena

vrijednost povezanih odgođenih troškova pribave ili povećava knjigovodstvena vrijednost dotične obveze iz

tehničkih pričuva.

Porez na dobit

Porez na dobit sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza. Trošak poreza na dobit iskazuje se u dobiti ili gubitku

s izuzetkom poreza na dobit koji se odnosi na stavke priznate izravno u kapitalu i rezervama, kada se porez na

dobit priznaje u kapitalu i rezervama.

Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivu dobit za godinu, koristeći

porezne stope koje su bile na snazi ili su u suštini bile važeće na datum izvještavanja i sva usklađenja porezne

obveze iz prethodnih razdoblja.

Odgođeni porezi priznaju se bilančnom metodom, odražavajući privremene razlike između knjigovodstvene

vrijednosti imovine i obveza za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se koriste za potrebe izračuna

poreza. Odgođeni porez izračunava se korištenjem poreznih stopa koje se očekuju primijeniti na privremene

razlike kada će se one nadoknaditi ili namiriti, a na osnovi propisa koji su bili na snazi ili u suštini važeći na

datum izvještavanja. Odgođena porezna imovina priznaje se do iznosa za koji je vjerojatno da će buduća

oporeziva dobit biti dostatna za korištenje privremenih razlika. Odgođena porezna imovina pregledava se na

svaki datum izvještavanja te se smanjuje ukoliko više nije vjerojatno da će se povezana porezna korist moći

realizirati.

Odgođena porezna imovina i obveze se ne diskontiraju, a iskazuju se kao dugotrajna imovina i/ili dugoročne

obveze.







Oprema i vozila

Oprema i vozila iskazani su po nabavnoj vrijednosti umanjenoj za ispravak vrijednosti.

Amortizacija se obračunava pravocrtnom metodom tijekom vijeka uporabe koji je procijenjen kako slijedi:

2017. 2016.

Kompjutorska oprema 2 godine 2 godine

Uredska oprema 4 godine 4 godine

Namještaj 4 godine 4 godine

Vozila 5 godina 5 godina

Dobici i gubici nastali otuđenjem ili rashodovanjem osnovnog sredstva utvrđuju se kao razlika između prihoda

od prodaje i knjigovodstvenog iznosa tog sredstva te priznaju u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.

Nematerijalna imovina

a) Razgraničeni troškovi pribave – ugovori o osiguranju

Troškovi pribave uključuju sve troškove nastale izravno i neizravno u vezi sa zaključivanjem novih ugovora o

osiguranju i obnovi postojećih ugovora.

U razgraničene troškove pribave uključeni su samo troškovi provizija. Troškovi provizije se razgraničavaju kako

bi se ravnomjerno raspodijelili i na razdoblja nakon obračunskog, za koje je obračunata prijenosna premija, za

sve vrste osiguranja. Opći troškovi prodaje i opći troškovi pojedinih vrsta osiguranja se ne razgraničavaju.

Razgraničeni troškovi pribave se na datum izvještavanja, izračunavaju pro rata metodom u skladu s izračunom

prijenosne premije na datum izvještavanja za svaki pojedinačni ugovor o osiguranju.

Nadoknadivi iznos odgođenih troškova pribave procjenjuje se na svaki datum izvještavanja kao dio testa

adekvatnosti obveza („LAT“).

b) Ostala nematerijalna imovina

Nematerijalna imovina iskazana je po trošku umanjenom za ispravak vrijednosti.

Amortizacija nematerijalne imovine obračunava se pravocrtnom metodom tijekom procijenjenog korisnog vijeka

imovine od četiri godine.

Dobici i gubici nastali otuđenjem ili rashodovanjem sredstva utvrđuju se kao razlika između iznosa ostvarenih

prodajom i knjigovodstvene vrijednosti sredstva i iskazuju u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.







Umanjenje materijalne i nematerijalne imovine

Na svaki dan izvještavanja, Društvo provjerava knjigovodstvene iznose svoje dugotrajne materijalne i

nematerijalne imovine kako bi utvrdilo da li postoje naznake da je došlo do gubitaka zbog umanjenja

vrijednosti. Ako takve naznake postoje, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogli odrediti

eventualni gubici nastali zbog umanjenja. Nadoknadivi iznos je veći iznos uspoređujući fer vrijednost umanjenu

za troškove prodaje i vrijednost imovine u uporabi. Za potrebe procjene vrijednosti u uporabi, procijenjeni

budući novčani tokovi diskontiraju se do sadašnje vrijednosti primjenom diskontne stope prije oporezivanja koja

odražava sadašnju tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za to sredstvo za koje

procjene budućih novčanih tokova nisu bile usklađene. Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva procijenjen na

iznos niži od knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva umanjuje se do nadoknadivog iznosa.

Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod, osim kod sredstva iskazanog u revaloriziranom

iznosu, u kojem slučaju se gubitak od umanjenja iskazuje kao smanjenje vrijednosti proizašlo iz revalorizacije

sredstva.

Kod naknadnog poništenja gubitka od umanjenja vrijednosti, knjigovodstveni iznos sredstva povećava se do

revidiranog procijenjenog nadoknadivog iznosa toga sredstva na način da uvećana knjigovodstvena vrijednost

ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena da u prethodnim godinama nije bilo priznatih

gubitaka od umanjenja na tom sredstvu. Poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti odmah se priznaje kao

prihod, osim ako se predmetno sredstvo ne iskazuje u revaloriziranom iznosu, u kom slučaju se poništenje

gubitka od umanjenja vrijednosti iskazuje kao povećanje uslijed revalorizacije.

Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja

Ova potraživanja odnose se na potraživanja temeljem grupnog osiguranja sklopljenog s nekoliko domaćih

poslovnih banaka i telefonskim operaterom, koji djeluju kao agent između Društva i klijenata i također

individulanih polica osiguranja.

Potraživanje i obveze iz osiguranja računovodstveno se vode u skladu s MSFI 4. Potraživanje i obveze iz

osiguranja uključuju potraživanja i obveze koje proizlaze iz ugovora o osiguranju i reosiguranju koje je Društvo

sklopilo. Premije osiguranja priznaju se na gotovinskom načelu za proizvode klasificirane u skupinu 14 –

Osiguranje kredita i 16 – Osiguranje raznih financijskih gubitaka ( gdje se formira matematička pričuva), te po

načelu ugovorene premije za proizvode iz skupine 09 – Ostala osiguranja imovine i skupine 16 – Osiguranje

raznih financijskih gubitaka ( gdje se formira prijenosna premija).







Financijski instrumenti

Klasifikacija, priznavanje i reklasifikacija

Društvo raspoređuje svoje financijske instrumente u sljedeće kategorije: financijska imovina po fer vrijednosti

kroz dobit ili gubitak, zajmovi i potraživanja, financijska imovina raspoloživa za prodaju i ostale financijske

obveze. Klasifikacija ovisi o namjeri s kojom su financijska imovina i obveze stečeni. Poslovodstvo određuje

klasifikaciju financijske imovine i financijskih obveza prilikom početnog priznavanja i ukoliko je prikladno,

ponovno je procjenjuje na svaki datum izvještavanja. Stavke se klasificiraju u kategoriju po fer vrijednosti kroz

dobit ili gubitak samo prilikom početnog priznavanja.

Financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

Financijska imovina i obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak jesu financijska imovina i obveze

klasificirani kao imovina i obveze koje se drže radi trgovanja i oni koje je Društvo inicijalno rasporedilo po fer

vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Društvo ne koristi računovodstvo zaštite. Kao što je već gore navedeno, ova

kategorija ima dvije potkategorije: financijski instrumenti koji se drže radi trgovanja i oni koje je poslovodstvo

inicijalno rasporedilo po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Imovina i obveze za trgovanje obuhvaćaju imovinu i

obveze koje je Društvo steklo ili koji su nastali uglavnom radi prodaje ili ponovne kupnje u kratkom roku, ili se

drže kao dio portfelja koji se vodi u svrhu kratkoročnog stjecanja dobiti ili pozicije.

Društvo raspoređuje financijsku imovinu i obveze u kategoriju po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak kada:

se imovinom i obvezama upravlja, procjenjuje ih se i o njima interno izvještava na osnovi fer vrijednosti; ili

raspoređivanje uklanja ili znatno umanjuje računovodstvenu neusklađenost koja bi inače nastala; ili

imovina ili obveze sadrže ugrađeni derivativ koji znatno utječe na novčani tijek koji bi inače proizašao iz

ugovora.

Zajmovi i potraživanja

Zajmovi i potraživanja su nederivativna financijska imovina koja ima fiksna ili odrediva plaćanja te koja ne kotira

na aktivnom tržištu. Zajmovi i potraživanja nastaju kada Društvo odobrava novčana sredstva komitentima bez

namjere trgovanja s tim potraživanjima te uključuju depozite kod banaka.

Potraživanja koja nastaju iz ugovora o osiguranju računovodstveno se vode u skladu s MSFI 4 „Ugovori o

osiguranju“ kao što je objašnjeno pod točkom 2.2. Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja.







Financijski instrumenti (nastavak)

Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Financijska imovina raspoloživa za prodaju je nederivativna financijska imovina koja je klasificirana kao

raspoloživa za prodaju ili imovina koja nije raspoređena niti u jednu drugu kategoriju. Ova imovina se inicijalno

priznaje po tržišnoj vrijednosti. Naknadna vrednovanja su također po tržišnoj vrijednosti. Gubici ili dobici nastali

prilikom promjene tržišne vrijednosti prikazuju se kao izdvojena stavka unutar kapitala do trenutka prestanka

priznavanja. Prilikom prestanka priznavanja, dobici ili gubici zbog promjena fer vrijednosti prethodno iskazani

unutar kapitala prenose se u dobit ili gubitak. Financijska imovina raspoloživa za prodaju uključuje obveznice

Republike Hrvatske.

Ostale financijske obveze

Ostale financijske obveze čine sve financijske obveze koje nisu raspoređene u kategoriju po fer vrijednosti kroz

dobit ili gubitak. Društvo nema financijskih obveza raspoređenih po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Obveze

nastale po ugovorima o osiguranju računovodstveno se vode u skladu s MSFI 4: „Ugovori o osiguranju“.

Priznavanje i prestanak priznavanja

Kupnje i prodaje financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak i financijske imovine raspoložive za

prodaju, priznaju se na datum trgovanja, odnosno datum kada se Društvo obvezuje na kupnju ili prodaju

instrumenta. Zajmovi i potraživanja i financijske obveze koje se vode po amortiziranom trošku priznaju se u

trenutku kada je financijska imovina predana zajmoprimcima, odnosno obveza primljena od zajmodavaca.

Društvo prestaje priznavati financijsku imovinu (u cijelosti ili djelomično) kada isteknu prava na primitke

novčanog toka od financijske imovine ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima nad tom financijskom

imovinom. Navedeno se događa kada Društvo prenese suštinski sve rizike i koristi od vlasništva na drugi

poslovni subjekt ili kada su prava ostvarena, predana ili istekla.

Društvo prestaje priznavati financijske obveze samo kada one prestanu postojati, tj. kada su ispunjene,

otkazane ili istekle. Ukoliko se uvjeti financijske obveze promijene, Društvo će prestati priznavati tu obvezu i

istovremeno priznati novu financijsku obvezu s novim uvjetima.








Početno i naknadno mjerenje

Financijska imovina i obveze početno se priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za, u slučaju financijske imovine i

financijskih obveza koje nisu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, transakcijske troškove koji se izravno

povezuju sa stjecanjem ili izdavanjem financijske imovine ili financijske obveze.

Nakon početnog priznavanja, Društvo vrednuje financijske instrumente po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak,

bez umanjenja za troškove prodaje.

Zajmovi i potraživanja vrednuju se po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenja vrijednosti. Financijske

obveze koje se ne raspoređuju u skupinu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak vrednuju se po amortiziranom

trošku. Premije i diskonti, uključujući početne transakcijske troškove, uključuju se u knjigovodstveni iznos

pripadajućeg instrumenta te amortiziraju koristeći efektivnu kamatnu stopu tog instrumenta.

Dobici i gubici

Dobici i gubici proizašli iz promjene fer vrijednosti financijske imovine ili financijskih obveza po fer vrijednosti

kroz dobit ili gubitak priznaju se u dobit ili gubitak.

Dobici i gubici proizašli od promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju priznaju se u

rezervu fer vrijednosti, te se prikazuju unutar izvješća o promjenama u kapitalu i rezervama. Prilikom prodaje ili

prestanka priznavanja financijske imovine raspoložive za prodaju, dobici ili gubici imovine prenose se u dobit ili

gubitak.

Dobici i gubici od financijskih instrumenata koji se vrednuju po amortiziranom trošku mogu također nastati

prilikom prestanka priznavanja ili umanjenja vrijednosti financijskog instrumenta i priznaju se u dobiti ili gubitku.

Osim dobitaka i gubitaka nastalih zbog promjene fer vrijednosti imovine raspoložive za prodaju koji se priznaju

u rezervi fer vrijednosti u kapitalu i rezervama, kako je gore opisano, svi ostali dobici i gubici i kamate se

priznaju u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti pod stavkama „Financijski prihodi” i „Financijski rashodi”.








Principi mjerenja fer vrijednosti

Fer vrijednost predstavlja cijenu koja se može ostvariti prodajom imovine ili platiti za prijenos obveze u

redovnoj transakciji između tržišnih sudionika na datum mjerenja, ili cijenu koja se može ostvariti na

najpovoljnijem tržištu kojem Društvo ima pristup na datum mjerenja. Fer vrijednost obveze reflektira njen rizik

neizvršenja.

Ukoliko je dostupna, Društvo mjeri fer vrijednost instrumenta koristeći kotiranu tržišnu cijenu tog instrumenta na

aktivnom tržištu. Tržište se smatra aktivnim ukoliko se transakcije vezane za imovinu ili obveze obavljaju

dovoljno učestalo i u dovoljnom volumenu koji bi omogućio stalne informacije o cijenama. Instrumente koji

kotiraju na aktivnom domaćem tržištu Društvo mjeri koristeći prosječnu cijenu trgovanja ponderiranu količinom

vrijednosnog papira protrgovanog na uređenom tržištu na datum izvještavanja dok instrumente kojima se

aktivno trguje na stranim tržištima Društvo mjeri koristeći zadnju cijenu trgovanja.

Ukoliko tržište za financijsku imovinu nije aktivno (i za vrijednosnice koje ne kotiraju) ili ako se, zbog drugih

razloga, fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi temeljem tržišne cijene, Društvo utvrđuje fer vrijednost

korištenjem tehnika procjene. One uključuju korištenje cijena ostvarenih u nedavnim transakcijama pogodbe

između informiranih i spremnih strana, pozivanje na druge u suštini slične instrumente i analizu diskontiranih

novčanih tijekova, pri tome maksimalno koristeći podatke s tržišta i što je manje moguće oslanjajući se na

specifičnosti subjekta.

Kod primjene metode diskontiranog novčanog tijeka, procijenjeni budući novčani tokovi se temelje na najboljoj

procjeni rukovodstva, a diskontna stopa je tržišna stopa važeća na datum izvještavanja za financijske

instrumente sa sličnim uvjetima. Kod upotrebe cjenovnog modela, koriste se tržišno povezane veličine važeće

na datum izvještavanja.

Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Društvo na svaki datum izvještavanja provjerava postoje li objektivni dokazi za umanjenje vrijednosti financijske

imovine koja nije raspoređena po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Umanjenje vrijednosti financijske imovine

provodi se ukoliko postoji objektivni dokaz da je nastupio događaj koji uzrokuje umanjenje vrijednosti nakon

početnog priznavanja imovine te navedeni događaj koji uzrokuje umanjenje vrijednosti ima utjecaj na buduće

novčane tokove od imovine, koji se može pouzdano procijeniti.

Društvo uzima u obzir dokaz o umanjenju vrijednosti na pojedinačnoj osnovi te na skupnoj razini. Sva

pojedinačno značajna financijska imovina provjerava se zbog umanjenja vrijednosti na pojedinačnoj osnovi.

Pojedinačno značajna financijska imovina za koju nije prepoznato umanjenje vrijednosti uključuje se u

osnovicu za provjeru umanjenja vrijednosti na skupnoj osnovi zbog umanjenja koje je nastalo, ali nije još

prepoznato. Imovina koja nije pojedinačno značajna, provjerava se na skupnoj osnovi za umanjenje vrijednosti,

grupirajući financijsku imovinu (koja se vodi po amortiziranom trošku) na osnovi sličnih obilježja rizika.








Umanjenje vrijednosti financijske imovine (nastavak)

Objektivni dokaz umanjenja vrijednosti financijske imovine (uključujući vlasničke vrijednosnice) uključuje

nepodmirenje obveza ili kašnjenje dužnika, restrukturiranje kredita ili predujma od strane Društva prema

uvjetima koje Društvo inače ne bi razmatralo, indikacije da će dužnik ili izdavatelj ući u stečajni postupak,

nestanak aktivnog tržišta za vrijednosnicu, ili ostale dostupne podatke vezane uz skupinu imovine, kao što su

nepovoljne promjene u platnom položaju dužnika ili izdavatelja unutar te skupine, ili ekonomski uvjeti koji su

povezani s nepodmirenjima obveza unutar te skupine.

Gubitak od umanjenja vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku utvrđuje se kao razlika između

knjigovodstvene vrijednosti financijske imovine i sadašnje vrijednosti očekivanih novčanih tijekova diskontiranih

originalnom efektivnom stopom te imovine. Gubici se priznaju u dobit ili gubitak te odražavaju u rezervaciji za

umanjenje vrijednosti kredita i predujmova. Kamata na imovinu s umanjenom vrijednošću i dalje se priznaje

kao amortizacija diskonta.

Ukoliko naknadni događaj rezultira smanjenjem iznosa gubitka od umanjenja vrijednosti, prethodno priznati

gubitak od umanjenja vrijednosti se otpušta kroz dobit ili gubitak.

U slučaju dužničkih i vlasničkih ulaganja klasificiranih kao raspoloživi za prodaju, značajno ili produljeno

smanjenje fer vrijednosti ulaganja ispod troška stjecanja uzima se u obzir kod utvrđivanja je li vrijednost

imovine umanjena. Ukoliko postoji takav dokaz za vlasničke vrijednosnice raspoložive za prodaju, kumulativni

gubitak, utvrđen kao razlika između troška stjecanja i tekuće fer vrijednosti, umanjen za gubitak od umanjenja

vrijednosti po toj financijskoj imovini prethodno priznat u dobit ili gubitak, prenosi se iz kapitala i rezervi i

priznaje kao dobit ili gubitak. Gubici od umanjenja vrijednosti priznati kao dobit ili gubitak u izvještaju o

sveobuhvatnoj dobiti po vlasničkim vrijednosnicama ne ukidaju se naknadno kroz dobiti ili gubitak.

Ukoliko naknadni događaj rezultira povećanjem fer vrijednosti dužničkih vrijednosnica raspoloživih za prodaju,

prethodno priznati gubitak od umanjenja vrijednosti se vraća kroz dobit ili gubitak. Međutim, svaki naknadni

oporavak fer vrijednosti vlasničkih vrijednosnica raspoloživih za prodaju, za koje je priznato umanjenje

vrijednosti, priznaje se izravno u kapitalu i rezervama. Promjene u rezervaciji za umanjenje vrijednosti koje se

odnose na vremensku vrijednost novca su sastavni dio prihoda od kamata.

Specifični instrumenti

Ulaganja u dužničke vrijednose papire klasificiraju se kao financijska imovina raspoloživa za prodaju.

Depoziti kod banaka klasificirani su kao zajmovi i potraživanja i vrednuju se po amortiziranom trošku

umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti.

Ostala potraživanja iskazuju se po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenje vrijednosti.

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze početno se priznaju po fer vrijednosti i naknadno po

amortiziranom trošku.








Netiranje financijskih instrumenata

Financijska imovina i obveze se netiraju, te se u izvještaju o financijskom položaju iskazuju u neto iznosu, u

slučaju kad postoji zakonski provedivo pravo na prijeboj priznatih iznosa i postoji namjera namire na neto

principu ili istovremeno stjecanje imovine i podmirenja obveza. Prihodi i rashodi se iskazuju u neto iznosu

samo kada je to dozvoljeno računovodstvenim standardima ili kad dobici i gubici proizlaze iz grupe sličnih

transakcija.

Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti sastoje se od sredstava na tekućem i deviznom računu, te gotovine u blagajni.

Rezervacije

Rezervacija se priznaje kad Društvo, kao posljedicu prošlog događaja, ima sadašnju zakonsku ili izvedenu

obvezu koja se može pouzdano procijeniti te je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa koji sadrže

ekonomske koristi radi podmirivanja te obveze. Rezervacije se utvrđuju diskontiranjem očekivanih budućih

novčanih tijekova koristeći stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti

novca i rizike specifične za tu obvezu.

Restrukturiranje

Rezervacija za restrukturiranje priznaje se kada Društvo odobri detaljan službeni plan restrukturiranja te je

restrukturiranje započelo ili je javno objavljeno. Budući poslovni rashodi se ne rezerviraju.

Dionički kapital

Redovni dionički kapital

Redovni dionički kapital predstavlja nominalnu vrijednost uplaćenih običnih dionica klasificiranih u poziciju

kapitala i rezervi i denominiran je u kunama.

Ostale rezerve

Ostale rezerve uključuju rezerve nastale u postupku pojednostavljenog smanjenja temeljnog kapitala,

smanjenjem nominalnog iznosa svih dionica.

Zakonske rezerve

Zakonske se rezerve formiraju u skladu sa Zakonom o trgovačkim društvima. Društvo je dužno u zakonske

rezerve unositi dvadeseti dio dobiti tekuće godine sve dok rezerve zajedno s rezervama kapitala (vezane

rezerve) ne dostignu visinu od pet posto (5%) temeljnog kapitala Društva.

Zakonske se rezerve mogu iskoristiti za pokrivanje gubitaka koji su nastali u prijašnjim razdobljima, a koji se ne

mogu pokriti iz dobiti tekuće godine ili kada nema drugih rezervi.

Dividende

Dividende na redovne dionice se priznaju kao obveza u razdoblju u kojem su izglasane.

Rezerva fer vrijednosti

Rezerva fer vrijednosti obuhvaća nerealizirane neto dobitke i gubitke od promjena fer vrijednosti financijske

imovine raspoložive za prodaju, umanjenje za pripadajući odgođeni porez.





3. KRITIČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE I KLJUČNI IZVORI NJIHOVE NEIZVJESNOSTI

Neizvjesnost procjena vezana uz formiranje pričuva

Najznačajnije procjene vezane za financijske izvještaje Društva odnose se na formiranje pričuva. Društvo ima

razumno oprezan pristup formiranju pričuva i primjenjuje propise HANFA-e. Društvo ima vanjskog ovlaštenog

aktuara.

Osnovne pretpostavke korištene pri izračunu matematičke pričuve su opisane u bilješci 4. Upravljanje rizikom

osiguranja dok se pričuve analiziraju u bilješci 19. Pričuve za ugovore o osiguranju.

Gubici od umanjenjenja vrijednosti zajmova i potraživanja

Umanjenje vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku procjenjuje se kako je opisano u

računovodstvenoj politici Financijski instrumenti - Umanjenje vrijednosti financijske imovine.

Umanjenje vrijednosti za pojedinačne izloženosti temelji se na najboljoj procjeni poslovodstva o sadašnjoj

vrijednosti očekivanih budućih novčanih primitaka. Pri procjeni tih novčanih primitaka, poslovodstvo procjenjuje

financijski položaj dužnika i neto prodajnu vrijednost instrumenata osiguranja. Svaka imovina koja je pretrpjela

umanjenje vrijednosti procjenjuje se zasebno i funkcija kreditnog rizika neovisno odobrava strategiju oporavka

kao i procjenu ostvarivih novčanih tijekova.

Porezi

Društvo formira poreznu obvezu u skladu s poreznim zakonima Republike Hrvatske. Porezne prijave podložne

su kontroli od strane poreznih vlasti koje imaju pravo naknadno pregledati poslovne knjige poreznog

obveznika.

Regulatorni zahtjevi

HANFA je ovlaštena za provođenje regulatornog pregleda poslovanja Društva i može zahtijevati promjene

knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza, u skladu s odgovarajućim propisima.





4. UPRAVLJANJE RIZIKOM OSIGURANJA

Osigurateljni rizik se odnosi na neizvjesnost poslova osiguranja. Najznačajnije komponente osigurateljnog

rizika su premijski rizik i rizik pričuva. Oni se odnose na adekvatnost premijskih tarifa i adekvatnost pričuva u

odnosu na obveze iz osiguranja i kapitalnu osnovu.

Premijski rizik nastaje u trenutku izdavanja police prije nego što se dogodi osigurani slučaj i odnosi se na rizik

da će troškovi i štete koje će nastati biti veći od primljenih premija. Rizik pričuva predstavlja rizik neadekvatne

procjene apsolutnog iznosa pričuva ili rizik da će stvarne štete odstupati od statističke srednje vrijednosti.

U cilju upravljanja osigurateljnim rizikom Društvo redovito provjerava da li je struktura portfelja prema starosti

osiguranika, spolu, dužini trajanja osiguranja (dužina trajanja kredita) u skladu s pretpostavkama koje su

korištene pri izradi cjenika. U trenutno važećem gospodarskom okruženju, Uprava posebnu pažnju pridaje

praćenju porasta stope nezaposlenosti.

Povećanje stope nezaposlenosti za 30% prouzročilo bi smanjenje tehničkog rezultata (za cijeli portfelj do

isteka) za 909 tisuća kuna (u 2016.: 2.699 tisuće kuna), dok bi povećanje stope pobolijevanja za 10%

prouzročilo smanjenje tehničkog rezultata (za cijeli portfelj do isteka) za 614 tisuća kuna (2016.: 494 tisuća

kuna), a povećanjem stope smrtnosti za 10% došlo bi do smanjenja tehničkog rezultata (za cijeli portfelj do

isteka) za 428 tisuća kuna (2016.: 1.847 tisuća kuna).

4.1. Osnovne pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na priznatu imovinu, obveze, prihode i rashode iz

poslova osiguranja

Na datum izvještavanja formira se pričuva za procijenjeni konačni trošak podmirenja svih nastalih šteta koje

proizlaze iz događaja nastalih do toga datuma, bilo da su prijavljene ili ne, zajedno s odgovarajućim troškovima

obrade šteta, umanjeno za već isplaćene iznose.

Pričuve za nastale prijavljene štete se obračunavaju pojedinačno za svaki slučaj na temelju predviđanja

procjenjenog konačnog troška namire.

Procjena pričuve za nastale, a neprijavljene štete (IBNR) je općenito podložna većem stupnju neizvjesnosti,

nego pričuva za prijavljene štete. Pričuve za nastale neprijavljene štete utvrđuju se po proizvodima i rizicima

različitim metodama, ovisno o veličini portfelja i iskustvu sa do sada prijavljenim štetama. Korištene metode za

izračun najbolje procjene pričuva: Mack metoda, metoda prosječne odgode prijave, očekivana kvota šteta i

metoda jedne štete. Mack metoda je stohastički pristup izračunu sigurnosne margine koji se temelji na

ulančanim ljestvicama i pretpostavlja log-normalnu distribuciju šteta.

Pričuva za troškove obrade šteta uzima u obzir sve interne i eksterne troškove koje je Društvo lociralo na

obradu šteta u godini.





4. UPRAVLJANJE RIZIKOM OSIGURANJA (NASTAVAK)

4.1. Osnovne pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na priznatu imovinu, obveze, prihode i rashode iz

poslova osiguranja (nastavak)

Matematička pričuva se računa neto prospektivnom metodom. Police osiguranja vezane su uz euro i hrvatsku

kunu. Tablice smrtnosti korištene u obračunu pričuva na dan 31. prosinca 2017. godine su Tablice smrtnosti

Republike Hrvatske 2010.-2012. izdane od Državnog zavoda za statistiku. U prethodnim razdobljima Društvo je

za izračun matematičke pričuve koristilo tablice smrtnosti važeće u trenutku zaključivanja police. Garantirana

tehnička kamatna stopa korištena u obračunu matematičke pričuve iznosi 2% za police osiguranja vezane uz

hrvatsku kunu i 1,5% za police osiguranja vezane uz euro za police sklopljene počevši od 1.7.2016, a 2,5% za

police sklopljene ranije.

4.2. Koncentracija osiguravateljnog rizika

Ključan aspekt rizika s kojim se suočava Društvo je stupanj koncentracije osigurateljnog rizika, koji određuje do

koje bi mjere pojedini događaj ili niz događaja mogli značajno djelovati na obveze Društva. Takva koncentracija

može proizaći iz većeg broja povezanih polica, koje mogu rezultirati značajnom obvezom. Bitan aspekt

koncentracije rizika je to da on može nastati akumulacijom rizika unutar različitih vrsta osiguranja.

Koncentracija rizika može nastati kada je Društvo izloženo neočekivanim promjenama u trendovima kao što su

na primjer, neočekivane promjene u smrtnosti ili ponašanju osiguranika; ili u slučaju kada se promjenom

zakonodavnih uvjeta stvori trajan rizik za veći broj ugovora. Rizici preuzeti od strane Društva su locirani u

Republici Hrvatskoj.

Vrsta osiguranja Osigurani iznos u 2017. godini Osigurani iznos u 2016. godini

'000 kn % '000 kn % Osiguranje nenamjenskih i gotovinskih kredita 1.806.950 67% 2.090.514 74%

Osiguranje stambenih kredita 360.460 13% 396.312 14%

Osiguranje financijskih gubitaka 295.958 11% 304.874 11%

Ostala osiguranja imovine 240.000 9% 25.017 1%

Ukupno 2.703.368 100% 2.816.717 100%

4.3. Odredbe i uvjeti ugovora o osiguranju koje imaju značajan utjecaj na iznos, vrijeme i neizvjesnost

budućeg novčanog toka

Premije

Društvo je u svom portfelju imalo jednokratne premije osiguranja temeljem osiguranja nenamjenskih,

gotovinskih, stambenih kredita i osiguranje ostale imovine putem produljenog jamstva i slučajnog oštećenja

proizvoda te mjesečne premije za stambene kredite i godišnje i mjesečne premije za osiguranje financijskih

gubitaka i osiguranje ostale imovine putem produljenog jamstva i slučajnog oštećenja proizvoda.






4.3. Odredbe i uvjeti ugovora o osiguranju koje imaju značajan utjecaj na iznos, vrijeme i neizvjesnost

budućeg novčanog toka (nastavak)

Proizvodi

Društvo se u izvještajnom periodu bavilo prodajom osiguranja kredita, osiguranja financijskih gubitaka i

osiguranjem imovine (produljenog jamstva i slučajnog oštećenja proizvoda). Rizici koji su se pokrivali po ovim

policama osiguranja su rizik smrti, rizik trajnog invaliditeta, rizik nezaposlenosti, rizik privremene nesposobnosti

za rad te rizici produljenog jamstva i slučajnog oštećenja proizvoda.

Kod osiguranja kredita osiguranici su fizičke osobe korisnici kratkoročnih nenamjenskih ili gotovinskih kredita te

stambenih kredita banaka. Osiguranici potpisivanjem pristupnice i plaćanjem premije pristupaju osiguranju. U

slučaju nemogućnosti vraćanje kredita zbog smrti osiguranika Društvo isplaćuje preostali dio kredita na

kreditnu partiju osiguranika kod banke, a u slučaju nemogućnosti vraćanja kredita zbog otkaza ugovora o radu

ili bolesti Društvo preuzima otplatu određenog broj anuiteta kredita osiguranika.

Kod osiguranja financijskih gubitaka, osiguranici su imatelji tekućih računa i platnih kartica. U slučaju smrti i

trajnog invaliditeta isplaćuje se fiksan iznos novca u korist tekućeg računa Osiguranika ili u slučaju otkaza ili

bolovanja isplaćuje se fiksan iznos novca za svaki naredni uzastopni mjesec bolovanja / nezaposlenosti (broj

maksimalnih isplata je ograničen). U slučaju zloupotrebe izgubljene ili protupravno oduzete kartice od strane

treće osobe isplaćuju se sve obavljene transakcije učinjene karticom do određenog fiksnog iznosa po

osiguranom slučaju. U slučaju otuđenja novca uslijed razbojništva ili razbojničke krađe od strane treće osobe

podignutog na bankomatu ili drugom isplatnom mjestu s osiguranom karticom isplaćuje se također određeni

fiksni iznos po osiguranom slučaju. U slučaju gubitka ili protupravnog oduzimanja osobnih dokumenata, kartice

i ključeva od strane treće osobe povezano s gubitkom ili protupravnim oduzimanjem osigurane kartice isplaćuju

se troškovi izdavanja novih osobnih dokumenata, kartica i ključeva. U slučaju protupravnog oduzimanja torbe i

novčanika od strane treće osobe povezano s protupravnim oduzimanjem osigurane kartice isplaćuju se

troškovi kupnje nove torbe ili novčanika.

Kod osiguranja produljenog jamstva i slučajnog oštećenja proizvoda Društvo nadoknađuje štetu oštećenja

osiguranog proizvoda.

4.4. Test adekvatnosti obveza

Osiguranje kredita

Matematička pričuva se testira u odnosu na izračun iznosa potrebnog kad bi dotična obveza iz osiguranja bila

unutar djelokruga MRS-a 37 Rezerviranja, nepredviđene obveze i nepredviđena imovina.

Izračun iznosa potrebnog kada bi dotična obveza iz osiguranja bila unutar djelokruga MRS-a 37 predstavlja

najbolju procjenu izdataka potrebnih za podmirivanje sadašnje obveze na datum izvještavanja.

Najbolja procjena izdataka potrebnih za podmirivanje sadašnje obveze jest iznos koji bi subjekt mogao

objektivno platiti radi podmirivanja obveze na datum bilance ili da je u isto vrijeme prenese trećoj strani.






4.4. Test adekvatnosti obveza (nastavak)

Osnovne pretpostavke su:

Segmentacija

Društvo segmentira proizvode u nekoliko homogenih grupa prema prodajnom kanalu te vrsti osiguranog

kredita.

Stope smrtnosti

Stope smrtnosti su temeljene na podacima pribavljenim od strane hrvatskog Državnog zavoda za statistiku.

Uspoređene su s iskustvom vlastitog portfelja, te korigirane maržom za rizik i nesigurnost.

Troškovi

Procjene budućih troškova obnove i održavanja polica temeljene su na vlastitom iskustvu i uzete s opreznošću.

Očekivani povrat na investicije i diskontna stopa

Budući povrat na ulaganje je izračunat korištenjem „risk free“ kunske tehničke kamatne stope propisane od

EIOPE na 31.12.2017. Društvo je procijenilo utjecaj promjena u ključnim varijablama koje imaju značajan

utjecaj na test adekvatnosti obveza na kraju godine.

Test adekvatnosti obveza - modeliran '000 kn Osnovni scenario 11.145 Smrtnost +10% 10.717 Smrtnost nezgoda, pobolijevanje i nezaposlenost +10% 10.530

Pojavljivanje nezaposlenosti +50% i trajanje nezaposlenosti +25% 8.555 Trajanje bolovanja +25% i trajanje nezaposlenosti +25% 9.733

Test adekvatnosti obveza proveden je na čitavom portfelju. Base run („početna vrijednost“) predstavlja

sadašnju vrijednost budućih novčanih tokova. Promjene u varijablama predstavljaju razumne moguće

promjene koje bi da su se dogodile utjecale na značajnu promjenu osigurateljnih obveza na datum

izvještavanja. Razumne moguće promjene ne predstavljaju očekivane promjene u varijablama niti najgori

mogući scenarij. Analiza je pripremljena za promjenu u varijabli bez promjene u ostalim pretpostavkama i

zanemaruje promjenu vrijednosti odgovarajuće imovine. Osjetljivost je izračunata za nepovoljno kretanje, dakle

osjetljivost na promjene u smrtnosti je izračunata za utjecaj povećanja u smrtnosti od 10% na buduće novčane

tokove testa adekvatnosti obveza. Analogno je napravljeno za povećanje stope bolovanja od 25% i povećanje

stope nezaposlenosti od 50%.

Ostali osigurateljni proizvodi

Obveze ostalih vrsta osiguranja, izuzev osiguranja kredita, računaju se koristeći tekuće (ne povijesne)

pretpostavke. Test adekvatnosti obveza je stoga ograničen na neistekli dio postojećih ugovora. Test se provodi

usporedbom očekivanih vrijednost šteta i troškova koje se mogu pripisati neisteklim ugovorima važećim na

datum izvještavanja s prijenosnim premijama po tim policama nakon odbitka odgođenih troškova provizije.

Očekivani novčani tokovi vezani za štete i troškove se procjenjuju na temelju iskustva tijekom proteklog

razdoblja ugovora o osiguranju i usklađuju za tržišna kretanja. Temeljem provedenog testa adekvatnosti, na

31. prosinca 2017. godine, Društvo je povećalo pričuvu za prijenosne premije za 199 tisuća kuna (2016.: 167

tisuća kuna).





5. PREMIJE

Osiguranje

kredita

Osiguranje raznih

financijskih gubitaka

Ostala osiguranja

imovine Ukupno 2017.

Zaračunate bruto premije 451

4.255

3.826

8.532

Premije predane u reosiguranje

(20) -

-

(20) Promjena bruto pričuva prijenosnih premija -

(36)

499

463

Ukupno 431 4.219

4.325

8.975

Osiguranje

kredita

Osiguranje raznih


Ostala osiguranja

imovine Ukupno

2016.

Zaračunate bruto premije

30.144

3.744

4.027

37.915

Premije predane u reosiguranje

(25) -

-

(25) Promjena bruto pričuva prijenosnih premija -

(473)

(2.595)

(3.068)

Ukupno

30.119

3.271

1.432

34.822

Na dan 31. prosinca 2017. godine bruto potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja iznose 3.514 tisuća

kuna (na dan 31. prosinca 2016.: 3.552 tisuće kuna) (Bilješka 16).

6. NETO FINANCIJSKI PRIHODI

2017. 2016.

Prihodi od kamata:

- Financijska imovina raspoloživa za prodaju 4.919 5.426

- Zajmovi i potraživanja 57 270

Neto tečajne razlike (321) (578)

Realizirani dobici/(gubici) od prodaje financijske imovine raspoložive za prodaju 171 (28)

Ukupno 4.826 5.090





6. NETO FINANCIJSKI PRIHODI (NASTAVAK)

Prikaz prihoda ulaganja prema izvoru sredstva

2017. 2016.

Neto prihodi od ulaganja matematičke pričuve 3.737 3.740

Neto prihodi od ulaganja tehničke pričuve 141 106

Neto prihodi od ulaganja kapitala 948 1.244

Ukupno: 4.826 5.090

7. PROMJENE PRIČUVA I NASTALE ŠTETE

2017. 2016.

Likvidirane štete, bruto i neto od reosiguranja 7.274 6.654

Promjena matematičke pričuve, bruto (30.753)

(18.848)

Udio reosiguranja u promjeni matematičke pričuve 45

(8)

Promjena pričuve za povrate zaračunate bruto premije

(182)

(608)

Promjena pričuve za prijavljene, a neisplaćene štete 187 (1.056)

Promjena pričuve za nastale, a neprijavljene štete

(652)

(5.097)

Ukupno: (24.081)

(18.963)





8. TROŠKOVI PRIBAVE

2017.

Osiguranje kredita

Osiguranje raznih


Ostala osiguranja

imovine Ukupno

Troškovi provizije 437

851 1.221 2.509

Ostali troškovi pribave

67

8 -

75 Promjena razgraničenih troškova pribave

(bilješka 14a)

1

(8) 152 145

Ukupno 505

851 1.373 2.729

2016.

Osiguranje kredita

Osiguranje raznih


Ostala osiguranja

imovine Ukupno

Troškovi provizije

16.686

747

1.257

18.690

Ostali troškovi pribave

79

- -

79 Promjena ostalih razgraničenih troškova pribave

(bilješka 14a)

(1)

(94)

(749)

(844)

Ukupno

16.764

653

508

17.925

Troškovi pribave uključuju 254 tisuće kuna (2016.: 4.691 tisuća kuna) obračunate provizije zastupnicima koja

se odnosi na naknadu za sudjelovanje u dobiti.





9. TROŠKOVI OSOBLJA

2017. Osiguranje

kredita

Osiguranje raznih financijskih

gubitaka

Ostala osiguranja

imovine Ukupno

Neto plaće 2.499 273 239 3.011

Porezi i doprinosi iz i na plaće 2.145 234 205 2.584

Bonusi 127 14 12 153

Otpremnine 1.563 170 149 1.882

Ostali troškovi osoblja 1.584 173 151 1.908

Ukupno 7.918 864 756 9.538

2016. Osiguranje

kredita

Osiguranje raznih financijskih

gubitaka

Ostala osiguranja

imovine Ukupno

Neto plaće 3.086 222 79 3.387

Porezi i doprinosi iz i na plaće 3.063 220 78 3.361

Bonusi 940 68 24 1.032

Ostali troškovi osoblja 133 10 4 147

Ukupno 7.222 520 185 7.927

Troškovi osoblja uključuju 847 tisuća kuna (2016.: 1.097 tisuća kuna) definiranih doprinosa za mirovinsko

osiguranje uplaćenih ili obračunatih za plaćanje obveznim mirovinskim fondovima. Doprinosi su obračunati kao

postotak od bruto plaće djelatnika.

Krajem godine Društvo je zapošljavalo 20 djelatnika (2016.: 21 djelatnika).





10. TROŠKOVI USLUGA

2017. Osiguranje

kredita

Osiguranje raznih


Ostala osiguranja

imovine Ukupno

Najam nekretnina 1.142 125 109 1.376 Troškovi IT 580 63 55 698

Troškovi savjetovanja 924 101 88 1.113Troškovi reprezentacije 66 7 6 79

Troškovi aktuara 442 48 42 532

Troškovi najma službenih vozila 208 23 20 251

Troškovi telekomunikacija 116 13 11 140

Troškovi marketinga 49 5 5 59 Troškovi revizije zakonskih financijskih izvještaja 224 24 21 269 Troškovi odvjetničkih i drugih intelektualnih usluga 188 21 18 227

Troškovi IT revizije - - - -

Troškovi knjigovodstvenog servisa 56 6 5 67

Troškovi poreznog savjetovanja 29 3 3 35

Troškovi ostalih usluga 148 16 14 178

Ukupno 4.172 455 397 5.024

2016. Osiguranje

kredita

Osiguranje raznih


Ostala osiguranja

imovine Ukupno

Najam nekretnina 1.431 103 37 1.571

Troškovi IT 1.128 81 29 1.238

Troškovi savjetovanja 313 22 8 343

Troškovi reprezentacije 245 18 6 269

Troškovi aktuara 295 21 8 324

Troškovi najma službenih vozila 271 20 7 298

Troškovi telekomunikacija 159 11 4 174

Troškovi marketinga 216 16 6 238 Troškovi revizije zakonskih financijskih izvještaja 195 14 5 214 Troškovi odvjetničkih i drugih intelektualnih usluga 357 26 9 392

Troškovi IT revizije 58 4 1 63

Troškovi knjigovodstvenog servisa 78 6 2 86

Troškovi poreznog savjetovanja 7 - - 7

Troškovi ostalih usluga 246 18 6 270

Ukupno 4.999 360 128 5.487





11. OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA

2017. Osiguranje

kredita

Osiguranje raznih


Ostala osiguranja

imovine Ukupno Amortizacija nematerijalne imovine i opreme i vozila 308 34 29 371 Troškovi usavršavanja 68 8 7 83

Materijalni troškovi 119 13 11 143

Troškovi poslovnih putovanja 27 3 3 33

Troškovi za doprinose i članarine 116 13 11 140

Troškovi osiguranja 65 7 6 78 Donacije i sponzorstva - - - - Ostali troškovi poslovanja 10 1 1 12

Ukupno 713 79 68 860

2016. Osiguranje

kredita

Osiguranje raznih


Ostala osiguranja

imovine Ukupno Amortizacija nematerijalne imovine i opreme i vozila 481 35 12 528 Troškovi usavršavanja 136 10 3 149 Materijalni troškovi 137 10 4 151 Troškovi poslovnih putovanja 160 11 4 175 Troškovi za doprinose i članarine 128 9 3 140 Troškovi osiguranja 85 6 2 93 Donacije i sponzorstva 31 2 1 34 Ostali troškovi poslovanja 77 6 2 85

Ukupno 1.235 89 31 1.355





12. POREZ NA DOBIT

a) Porez na dobit priznat u dobiti ili gubitku

2017. 2016.

Tekući porez (3.483) (5.322)

Odgođeni porez (43) 69

Ukupni trošak poreza na dobit priznat u dobiti ili gubitku (3.526) (5.253)

2017. 2016.

Računovodstveni dobitak za razdoblje prije poreza na dobit 19.610 26.009

Porez na dobit po stopi od 18% ( 20% u 2016.) (3.529) (5.202) Neto porezno nepriznati troškovi 3 (51)

Ukupni trošak poreza na dobit (3.526) (5.253)

Efektivna stopa poreza na dobit 17,99% 20,19%

U 2017. godini primjenjiva stopa poreza na dobit u Republici Hrvatskoj je bila 18% ( u 2016 primjenjiva stopa

poreza na dobit bila je 20%).

b) Odgođena porezna (obveza) / imovina

31. prosinca

2017. 31. prosinca

2016. Rezerva fer vrijednosti (1.151) (1.366)Bonusi i otpremnine 121 191 Kazne 70 70Ispravak vrijednosti potraživanja 65 38 Odgođena porezna obveza (895) (1.067)





12. POREZ NA DOBIT (NASTAVAK)

c) Kretanje odgođene porezne (obveze) / imovine

1. siječnja

Priznato u izvještaju o

sveobuhvatnoj dobiti

Prihodi u ostaloj

sveobuhvatnoj dobiti

31. prosinca 2017. godina

Rezerva fer vrijednosti (1.366) - 215 (1.151)

Bonusi i otpremnine 191 (70) - 121

Kazne 70 - - 70 Ispravak vrijednosti potraživanja

38 27 - 65

Ukupno (1.067) (43) 215 (895)

2016. godina Rezerva fer vrijednosti (1.175) - (191) (1.366)Bonusi i neiskorišteni dani godišnjeg odmora

152 39 - 191

Kazne 77 (7) - 70 Ispravak vrijednosti potraživanja

1 37 - 38

Ukupno (945) 69 (191) (1.067)





13. OPREMA I VOZILA

Uredska oprema

Namještaj Kompjutor-ska oprema

Vozila Ulaganja na tuđoj imovini

Ukupno

Trošak nabave

Stanje na dan 1. siječnja 2016. 523 613 1.838 13 177 3.164

Povećanja 7 7 95 - - 109

Prodaja i otpisi (36) - (443) - - (479)

Stanje na dan 31. prosinca 2016. 494 620 1.490 13 177 2.794

Povećanja 15 - 26 - - 41

Prodaja i otpisi - - (56) (13) - (69)

Stanje na dan 31. prosinca 2017. 509 620 1.460 - 177 2.766

Ispravak vrijednosti

Stanje na dan 1. siječnja 2016. 440 569 1.434 13 151 2.607

Trošak amortizacije tekuće godine 24 29 295 - 17 365

Prodaja i otpisi (36) - (443) - - (479)

Stanje na dan 31. prosinca 2016. 428 598 1.286 13 168 2.493

Trošak amortizacije tekuće godine 16 19 183 - 9 227

Prodaja i otpisi - - (55) (13) - (68)

Stanje na dan 31. prosinca 2017. 444 617 1.414 - 177 2.652

Neto knjigovodstvena vrijednost

Stanje na dan 31. prosinca 2016. 66 22 204 - 9 301

Stanje na dan 31. prosinca 2017. 65 3 46 - - 114





14. NEMATERIJALNA IMOVINA

a) Razgraničeni troškovi pribave

2017. 2016.

Stanje na dan 1.siječnja 1.172 328

Neto promjena (bilješka 8) (145) 844

Stanje na dan 31. prosinca 1.027 1.172 b) Ostala nematerijalna imovina

Softver Nematerijalna imovina u

pripremi

Ukupno

Trošak nabave

Stanje na dan 1. siječnja 2016. 1.351 26 1.377

Povećanja - 75 75

Prijenos u upotrebu 101 (101) -

Stanje na dan 31. prosinca 2016. 1.452 -

1.452

Povećanja - 19 19

Prijenos u upotrebu 19 (19) -

Stanje na dan 31. prosinca 2017. 1.471 -

1.471

Amortizacija i umanjenje vrijednosti

Stanje na dan 1. siječnja 2016. 1.090 - 1.090

Trošak amortizacije tekuće godine 163 - 163

Stanje na dan 31. prosinca 2016. 1.253 - 1.253

Trošak amortizacije tekuće godine 144 - 144

Stanje na dan 31. prosinca 2017. 1.397 - 1.397

Neto knjigovodstvena vrijednost

Stanje na dan 31. prosinca 2016. 199 - 199

Stanje na dan 31. prosinca 2017. 74 - 74





15. FINANCIJSKI INSTRUMENTI

31. prosinca

2017. 31. prosinca

2016.


134.955

152.171

Zajmovi i potraživanja

312

11.521

Ukupno

135.267

163.692

Društvo svrstava financijske instrumente u sljedeće kategorije:

Financijska imovina

raspoloživa za prodaju

Zajmovi i potraživanja Ukupno

2017. Državne obveznice, fiksna kamatna stopa, kotirane

134.955

-

134.955

Ostali depoziti

-

312

312

Ukupno

134.955 312

135.267

Financijska imovina

raspoloživa za prodaju

Zajmovi i potraživanja Ukupno

2016. Državne obveznice, fiksna kamatna stopa, kotirane

147.971

-

147.971

Korporativne obveznice, fiksna kamatna stopa, kotirane

4.200

-

4.200

Depoziti kod banaka

-

11.123

11.123

Ostali depoziti

-

398

398

Ukupno

152.171

11.521

163.692





16. POTRAŽIVANJA IZ POSLOVA OSIGURANJA I OSTALA POTRAŽIVANJA

31. prosinca

2017. 31. prosinca

2016.

Obračunata kamata na depozite i tekuće račune 20 116

Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 3.514 3.552

Plaćeni troškovi budućeg poslovanja 32 78

Ostala potraživanja 15 330 Umanjenje vrijednosti – potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja (362) (211)

Ukupno 3.219 3.865

Analiza potraživanja iz poslova osiguranja i ostalih potraživanja po učinku prikazana je u nastavku:

31. prosinca

2017. 31. prosinca

2016.

Nedospjeli neumanjene vrijednosti 3.158 3.815

Dospjeli neumanjene vrijednosti 61 50

Dospjeli umanjene vrijednosti 362 211 Umanjenje vrijednosti – potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja (362) (211)

Ukupno 3.219 3.865

Kretanje u umanjenju vrijednosti potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja tijekom godine bio je, kako slijedi:

31. prosinca

2017. 31. prosinca

2016.

Na 1. siječnja 211 -

Povećanje umanjenja vrijednosti priznato u sveobuhvatnoj dobiti

151 211

Na 31. prosinca 362 211





17. NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI

31. prosinca 2017. 31. prosinca 2016. Novac na računima u banci 10.918 5.016

Novac u blagajni - 12

Ukupno 10.918 5.028

18. KAPITAL I REZERVE

Dionički kapital

Dionički kapital Društva denominiran je u kunama i sastoji se od 50.063 dionica (2015.: 50.063 dionica) bez

nominalne vrijednosti. Sve dionice plaćene su u cijelosti od strane jedinog vlasnika Društva Croatia osiguranje

d.d.

31. prosinca 31. prosinca

2017. 2016.

Dionički kapital odobren, izdan i u cijelosti uplaćen 37.663 37.663

37.663 37.663

Odlukom skupštine Društva dana 29. siječnja 2014. godine temeljni kapital je povećan, s iznosa od 31.575

tisuća kuna na iznos od 35.377 tisuća kuna, a odlukom skupštine Društva dana 27. svibnja 2015. godine

dodatno je povećan na iznos od 37.663 tisuća kuna. Povećanje temeljnog kapitala plaćeno je u cijelosti od

strane tada jedinog vlasnika Društva BNP Paribas Cardif.

Rezerve

31. prosinca 2017. 31. prosinca 2016.

Ostale rezerve 410 410

Zakonske rezerve 1.884 1.884

Ukupno 2.294 2.294

Ostale rezerve

Odlukom skupštine društva dana 15. lipnja 2009. godine smanjen je temeljni kapital s iznosa od 42.100 tisuće

kuna na iznos od 31.575 tisuće kuna, u postupku pojednostavljenog smanjenja temeljnog kapitala, smanjenjem

nominalnog iznosa svih dionica. U isto vrijeme formirana je rezerva u iznosu od 410 tisuća kuna.

Zakonske rezerve

Zakonska rezerva na dan 31. prosinca 2017. godine iznosi 1.884 tisuća kuna (31. prosinca 2016.: 1.884 tisuća

kuna).





18. KAPITAL I REZERVE (NASTAVAK)

Upravljanje rizikom kapitala

Društvo izračunava potrebni solventni kapital tromjesečno i kontinuirano ga prati kako bi osiguralo da ima

prihvatljiva vlastita sredstva koja na trajnoj osnovi pokrivaju potrebni solventni kapital, uzimajući u obzir sve

promjene u njihovom profilu rizičnosti.

Potrebni solventni kapital odražava razinu prihvatljivih vlastitih sredstava koja omogućava Društvu pokriti

značajne gubitke i koja daje ugovarateljima osiguranja i korisnicima osiguranja razumno osiguranje da će

plaćanja biti izvršena po njihovom dospijeću.

Minimalni potrebni kapital osigurava minimalnu razinu ispod koje se iznos financijskih sredstava ne bi trebao

smanjiti.

Društvo svoj uplaćeni vlastiti kapital svrstava u kategoriju kapitala najviše kvalitete (kategorija 1).

Višak imovine nad obvezama, vrednovanih u skladu s načelima utvrđenim Zakonom o osiguranju (NN 30/15)

za potrebe Solventnosti II, smatraju se kapitalom visoke kvalitete (kategorija 1).

Vrednovanje za potrebe solventnosti

Vlastita sredstva Društva temeljem vrednovanja za potrebe solventnosti iznose 75.032 tisuće kuna. Vlastita

sredstva ne uključuju dobit za tekuću financijsku godinu. Omjer solventnosti iznosi 388%.

(nerevidirani podaci) 31.12.2017. Višak imovine nad obvezama 91.116 Potrebni solventni kapital 23.455 Minimalni potrebni kapital 28.860 Omjer prihvatljivih vlastitih sredstava i potrebnog solventnog kapitala (%) 388% Omjer prihvatljivih vlastitih sredstava i minimalnog potrebnog kapitala (%) 316%

(nerevidirani podaci) 31.12.2016. Višak imovine nad obvezama 99.611Potrebni solventni kapital 32.145 Minimalni potrebni kapital 28.860 Omjer prihvatljivih vlastitih sredstava i potrebnog solventnog kapitala (%) 246% Omjer prihvatljivih vlastitih sredstava i minimalnog potrebnog kapitala (%) 274%





19. PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU

31. prosinca

2017. 31. prosinca

2016.

Matematička pričuva, bruto 49.462 80.215

Pričuve za prijavljene, a neisplaćene štete 3.642

3.455

Pričuva za nastale a neprijavljene štete 5.829 6.481

Pričuva za povrate bruto zaračunate premije (Bilješka 7) 16

198

Pričuva za prijenosne premije 4.065

4.528

Ukupno 63.014 94.877

Pričuve za prijavljene, a neisplaćene štete uključuju 596 tisuća kuna (2016.: 587 tisuća kuna), dok pričuva za

nastale a neprijavljene štete uključuje 465 tisuća kuna (2016.: 457 tisuća kuna) pričuve za trošak obrade štete.

a) Kretanje osigurateljnih obveza

Matematička pričuva Pričuve za prijavljene,

a neispla-ćene štete

Pričuve za nastale, a

neprijavljene štete

Pričuva za povrate

bruto zaračunate

premije

Zaračunata prijenosna

premija Bruto Re-

osiguranje NetoStanje 1. siječnja

2017. 80.215 (166) 80.049 3.455 6.481 198 4.528

Smanjenje/povećanje po osnovi postojećih ugovora o osiguranju

(30.836) 45 (30.791) (2.667) (5.973) (182) (1.698)

Povećanje 83 - 83 2.854 5.321 - 1.235 Stanje 31. prosinca

2017. 49.462 (121) 49.341 3.642 5.829 16 4.065

Matematička pričuva Pričuve za prijavljene,

a neispla-ćene štete

Pričuve za nastale, a

neprijavljene štete

Pričuva za povrate

bruto zaračunate

premije

Zaračunata prijenosna

premija Bruto Re-

osiguranje Neto Stanje 1. siječnja

2016. 99.063 (158) 98.905 4.511 11.578 806 1.460

Smanjenje/povećanje po osnovi postojećih ugovora o osiguranju

(33.434) (5) (33.439) (1.677) (6.275) (608) (1.311)

Povećanje 14.586 (3) 14.583 621 1.178 - 4.379 Stanje 31. prosinca

2016. 80.215 (166) 80.049 3.455 6.481 198 4.528





19. PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU (NASTAVAK)

b) Preostala ročnost osigurateljnih obveza

0-1 godine 1-3

godine 3-5

godina > 5 godina Ukupno

31. prosinca 2017.

Matematička pričuva, bruto 13.741 19.412 9.740 6.569 49.462

Pričuve za prijavljene, a neisplaćene štete 3.038 562 42 - 3.642

Pričuva za nastale a neprijavljene štete 5.211 593 25 - 5.829

Pričuva za povrate bruto zaračunate premije 16 - - - 16

Pričuva za prijenosne premije 4.042 23 - - 4.065 Ukupno 26.048 20.590 9.807 6.569 63.014

0-1 godine 1-3

godine 3-5

godina > 5 godina Ukupno

31. prosinca 2016. Matematička pričuva, bruto 20.362 31.003 17.154 11.696 80.215 Pričuve za prijavljene, a

neisplaćene štete 3.026 429 - - 3.455 Pričuva za nastale a

neprijavljene štete 6.088 393 - - 6.481 Pričuva za povrate bruto

zaračunate premije 198 - - - 198

Pričuva za prijenosne premije 4.188 304 36 - 4.528Ukupno 33.862 32.129 17.190 11.696 94.877






c) Pregled ulaganja imovine za pokriće matematičke pričuve

Struktura imovine uključene od strane Društva, u pokriće matematičke pričuve je kako slijedi:

31.prosinca

2017. 31.prosinca

2016.

Obveznice čiji je izdavatelj Republika Hrvatska 90.134 113.806 Obveznice kojima se trguje u Hrvatskoj - 1.196 Depoziti kod banaka registriranih u Hrvatskoj - 1.400 Stanje na poslovnom računu osiguravajućih društava 6.168 1.513

96.302 117.915

Matematička pričuva, neto od reosiguranja

(49.341) (80.049)

Pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu

(7.414) (8.984)

Pričuve za bonuse i popuste kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu (16)

(198)

Traženo pokriće matematičke pričuve (56.771) (89.231)

Imovina za pokriće matematičke pričuve 96.302 117.915

Traženo pokriće matematičke pričuve (56.771) (89.231)

Višak pokrića 39.531

28.684

Zahtjevana visina pokrića matematičke pričuve na dan 31. prosinca 2017. iznosila je 56.771 tisuća kuna

(2016.: 89.231 tisuću kuna). Ukupna imovina koja pokriva matematičku rezervu na dan 31. prosinca 2017.

iznosila je 96.302 tisuća kuna (2016.: 117.915 tisuća kuna) i dovoljna je za pokriće matematičke pričuve.

Ukupan neto dobitak iz ulaganja u imovinu iz matematičke pričuve iznosi 3.737 tisuća kuna (2016.: 3.740

tisuća kuna).

Godišnji prinos na matematičke rezerve, isključivši utjecaj tečajnih razlika, iznosi 3,79% (2016.: 3,56%).

Pokazatelj šteta za 2017. godinu je 17,13% (2016.: 0,93%), a pokazatelj troškova je 46,28% (2016.: 61,35%).

Kombinirani pokazatelj šteta je 63,41% (2016.: 62,28%).

Pokazatelj šteta se računa kao omjer zarađene premije (uključujući promjenu matematičke pričuve) i izdataka za osigurane slučajeve. Pokazatelj troškova se računa kao omjer zarađene premije (uključujući promjenu matematičke pričuve) i poslovnih rashoda.

Kombinirani pokazatelj šteta je zbroj pokazatelja šteta i pokazatelja troškova.





19. PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU (NASTAVAK) c) Pregled ulaganja imovine za pokriće matematičke pričuve (nastavak)

Tablica u nastavku analizira ulaganja za pokriće matematičke pričuve prema preostaloj ročnosti te procijenjenu

preostalu ročnost matematičke pričuve i pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati

matematičku pričuvu za koje je traženo pokriće:

Do 1

godine 1 – 5

godina 5 – 10

godina Više od 10

godina Ukupno

31. prosinca 2017.

Imovina za pokriće matematičke pričuve

23.643

72.659

- - 96.302


(13.679)

(29.093)

(6.569)

(49.341)


(6.278)

(1.136)

- -

(7.414)

Pričuve za bonuse i popuste kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu

(16)

-

- -

(16)

Neusklađenost ročne strukture

3.670

42.430

(6.569) -

39.531

Do 1 godine

1 – 5

godina

5-10

godina

Više od 10

godina

Ukupno

31. prosinca 2016.

Imovina za pokriće matematičke pričuve 27.489 90.426 - - 117.915 Matematička pričuva, neto od reosiguranja (20.342) (48.106) (10.847) (754) (80.049) Pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu (8.240) (744) -

- (8.984)Pričuve za bonuse i popuste kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu

(198) - -

- (198)Neusklađenost ročne strukture (1.291) 41.576 (10.847) (754) 28.684





19. PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU (NASTAVAK) c) Pregled ulaganja imovine za pokriće matematičke pričuve (nastavak)

Tablica u nastavku analizira ulaganja za pokriće matematičke pričuve prema valutnoj izloženosti.

EUR HRK Ukupno

31. prosinca 2017.

Imovina za pokriće matematičke pričuve 51.643 44.659 96.302


(14.506) (34.835)

(49.341)


(3.615)

(3.799)

(7.414)


(16) -

(16)

Neusklađenost valutne strukture 33.506 6.025

39.531

EUR HRK Ukupno

31. prosinca 2016.

Imovina za pokriće matematičke pričuve

53.167 64.748

117.915


(26.069) (53.980)

(80.049)


(3.612)

(5.372)

(8.984)


(198) -

(198)

Neusklađenost valutne strukture

23.288 5.396

28.684





19. PRIČUVE ZA UGOVORE O OSIGURANJU (NASTAVAK) d) Pregled ulaganja imovine za pokriće tehničke pričuve (osim matematičke pričuve)

Struktura imovine uključene od strane Društva, u pokriće tehničke pričuve (osim matematičke pričuve) je kako

slijedi:

31.prosinca 2017. 31.prosinca 2016.

Obveznice čiji je izdavatelj Republika Hrvatska 8.890 8.835

8.890 8.835

Pričuva za prijenosne premije, neto od reosiguranja (4.065) (4.528)

Pričuve za štete (2.057) (952)

Traženo pokriće tehničke pričuve (6.122) (5.480)

Imovina za pokriće tehničke pričuve 8.890 8.835

Traženo pokriće tehničke pričuve (6.122) (5.480) Višak pokrića 2.768 3.355

Tablica u nastavku analizira ulaganja za pokriće tehničke pričuve prema preostaloj ročnosti te procijenjenu

preostalu ročnost pričuve za prijenosne premije i pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati

tehničku pričuvu za koje je traženo pokriće:

Do 1 godine 1-5 godina 5-10

godina Više od 10

godina Ukupno

31. prosinca 2017.

Imovina za pokriće tehničke pričuve - 1.759

7.131 -

8.890 Pričuva za prijenosne premije, neto od reosiguranja (4.042) (23) - -

(4.065)

Pričuve za štete (1.972) (85)

(2.057)

Neusklađenost ročne strukture (6.014) 1.651 7.131 -

2.768

Do 1 godine 1-5 godina 5-10 godina Više od 10

godina Ukupno

31. prosinca 2016.

Imovina za pokriće tehničke pričuve 7.146 1.689 - - 8.835

Pričuva za prijenosne premije, neto od reosiguranja

(4.188) (340) - - (4.528)

Pričuve za štete (845) (107) - - (952) Neusklađenost ročne strukture 2.113 1.242 - - 3.355






d) Pregled ulaganja imovine za pokriće tehničke pričuve (osim matematičke pričuve) (nastavak)

Tablica u nastavku analizira ulaganja za pokriće tehničke pričuve prema valutnoj izloženosti.

EUR HRK Ukupno

31. prosinca 2017. Imovina za pokriće tehničke pričuve - 8.890 8.890Pričuve za prijenosne premije, neto od reosiguranja - (4.065) (4.065) Pričuva za štete - (2.057) (2.057)

Neusklađenost valutne strukture - 2.768 2.768 EUR HRK Ukupno

31. prosinca 2016. Imovina za pokriće tehničke pričuve - 8.835 8.835 Pričuve za prijenosne premije, neto od reosiguranja - (4.528) (4.528) Pričuva za štete - (952) (952) Neusklađenost valutne strukture - 3.355 3.355

20. OSTALE KRATKOROČNE OBVEZE

31. prosinca 2017. 31. prosinca 2016.

Obveze prema dobavljačima 104 404

Porezi i doprinosi 196 302

Obveze prema zaposlenima za neto plaće 229 272

Obveze prema agentima za proviziju 1.014 1.018 Ostale obveze 228 204

Ukupno 1.771 2.200





21. OBVEZE ZA ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA

Obračunata naknada za

sudjelovanje u dobiti

Rezervacije za bonuse i otpremnine

Rezervacijeza

neiskorištene godišnje

odmore

Rezervacije za ostale troškove

Rezervacija za kazne i

sudske sporove Ukupno

Stanje na 1. siječnja 2017. 4.691 1.065 256 362 437 6.811

Korištenje (4.103) (1.058) (14) (307) - (5.482)

Povećanje 254 671 194 320 - 1.439

Smanjenje - (7) (243) (55) - (305)

Stanje na 31. prosinca 2017. 842 671 193 320 437 2.463

Stanje na 1. siječnja 2016. 8.354 760 236 423 386 10.159

Korištenje (8.095) (727) (10) (415) - (9.247)

Povećanje 4.432 1.065 257 354 51 6.159

Smanjenje - (33) (227) - - (260)

Stanje na 31. prosinca 2016. 4.691 1.065 256 362 437 6.811

Po prihvatu financijskih izvještaja za 2017. godinu iznos od 842 tisuća kuna bit će isplaćen zastupnicima u

osiguranju u 2017. godini (2016.: 4.691 tisuća kuna)





22. POSLOVNI NAJMOVI

Društvo je uzelo u najam poslovni prostor i motorna vozila u okviru poslovnog najma. Svi najmovi se mogu

otkazati i u pravilu su sklopljeni na inicijalno razdoblje od 1 do 5 godina. Niti jedan ugovor o najmu ne uključuje

potencijalne zavisne troškove najma.

23. TRANSAKCIJE S POVEZANIM DRUŠTVIMA

Društvo smatra da je neposredno povezana osoba sa vlasnicima, krajnjim vlasnicima, ostalim ključnim

dioničarima, društvima kontroliranima ili zajednički kontroliranim ili pod značajnim utjecajem od krajnjeg

vlasnika Društva i ostalih ključnih vlasnika, članovima Nadzornog odbora i Uprave (zajedno „ključno

rukovodstvo“), članovima uže obitelji ključnog poslovodstva te kontroliranim društvima, zajednički kontroliranim

ili društvima pod značajnim utjecajem ključnog poslovodstva i članova njihovih užih obitelji u skladu s

definicijom sadržanom u Međunarodnom računovodstvenom standardu 24 „Objave povezanih osoba“ („MRS

24“).

Tijekom 2017. godine, a do datuma preuzimanja od strane Croatia osiguranja d.d., Društvo je poslovalo s

društvima iz grupe prethodnog vlasnika, BNP Paribas Assurance SA, Cardif Assicurazioni S.p.A., BNP Paribas

Procurement Tech, BNP Paribas Limited, Poistovna Cardif Slovačka, GIE BNP Paribas Cardif, Darnell, Cardif

Assurance Via Espana i Pojistovna Cardif pro vita Češka.

Tablica u nastavku prikazuje transakcije s bivšim vlasnikom Društva, BNP Paribas Cardif i povezanim

društvima iz BNP Paribas Grupe do zaključno s datumom preuzimanja te transakcije s ključnim rukovodstvom.

2017. 2017. 31. prosinca

2017. 31. prosinca

2017. Prihodi Rashodi Imovina Obveze

(u tisućama

kuna) (u tisućama

kuna) (u tisućama

kuna) (u tisućama

kuna) Povezano društvo 2016. BNPP Assurance SA - - - - BNP Paribas Net Limited - 191 - - BNP Paribas Procurement Tech

- 58

- -

Poistovna Cardif Slovačka

- 97

- -

Cardif Assurance Via Espana

- -

- -

Pojistovna Cardif pro vita Češka

- 75

- -

Cardif Assicurazioni - 10 - - Darnell - 7 - - GIE BNP Paribas Cardif - 891 - -

Ključno rukovodstvo -

5.141 -

77 Ukupno - 6.470 - 77

Društvo tijekom godine nije imalo transakcije s novim vlasnikom i društvima iz Croatia osiguranje Grupe.





23. TRANSAKCIJE S POVEZANIM DRUŠTVIMA (NASTAVAK)

Ukupni troškovi naknada članovima uprave u 2017. godini iznose 5.141 tisuću kuna (2016.: 3.383 tisuća kuna).

U troškove plaća uključene su rezervacije za godišnje odmore i ukalkulirani bonusi te otpremnine. Nije bilo

troškova temeljem naknada članovima Nadzornog odbora. U 2017. godini Društvo je obračunalo doprinose za

članove Uprave u obvezne mirovinske fondove u iznosu od 315 tisuća kuna (2016.: 283 tisuća kuna).

Transakcije i stanja iz odnosa s povezanim društvima tijekom godine zaključno s 31. prosincem 2016. (iznosi

ne uključuju PDV):

Prihodi Rashodi Imovina Obveze

(u tisućama

kuna) (u tisućama

kuna) (u tisućama

kuna) (u tisućama

kuna) Povezano društvo 2016. BNPP Assurance SA 10 11 10 - BNP Paribas Net Limited - 186 - 20 BNP Paribas Procurement Tech

- 71

- -

Poistovna Cardif Slovačka

- 108

- 39

Cardif Assurance Via Espana

- 109

- 109

Pojistovna Cardif pro vita Češka

- 99

- 34

Cardif Assicurazioni - 81 - 81 Darnell - 42 - 7 GIE BNP Paribas Cardif - 274 295 -

Ključno rukovodstvo -

3.383 -

85 Ukupno 10 4.364 305 375





24. UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZICIMA

U ovoj bilješci izneseni su detalji o izloženosti Društva raznim rizicima zajedno s opisom metoda korištenih u

upravljanju tim rizicima. Najznačajnije vrste financijskog rizika kojima je Društvo izloženo su kreditni rizik, rizik

likvidnosti i tržišni rizik.

Tržišni rizik

Tržišni rizik uključuje tri vrste rizika:

rizik promjene kamatnih stopa – rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena u

tržišnim kamatnim stopama.

cjenovni rizik – rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena cijena na tržištu, bez

obzira jesu li te promjene prouzrokovane faktorima koji se odnose specifično na taj instrument ili njegova

izdavatelja ili faktorima koji se odnose na sve instrumente kojima se trguje na tržištu.

valutni rizik – rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena u tečaju.

Tržišni rizik ne uključuje samo potencijalni gubitak, već i potencijalni dobitak.

Usklađenje imovine i obveza

Društvo aktivno upravlja svojom imovinom te koristi pristupe koji uravnotežuju kvalitetu, diverzifikaciju,

usklađenje imovine i obveza, likvidnost i prinos na ulaganja. Cilj procesa investiranja je optimizacija prinosa od

ulaganja poslije poreza, usklađenog za rizik, uz upravljanje imovinom i obvezama na osnovi novčanih tijekova.

Poslovodstvo pregledava i odobrava ciljne portfelje na periodičnoj osnovi, utvrđuje smjernice ulaganja i limite,

te nadzire proces upravljanja aktivom i pasivom. Dužna pažnja poklanja se usklađenosti s pravilima koje

propisuje Zakon o osiguranju.

Društvo utvrđuje ciljne portfelje u skladu s regulatornim propisima, što predstavlja strategije ulaganja koje se

koriste kao bi se profitabilno financirale obveze uz prihvatljivi nivo rizika. Ove strategije uključuju ciljeve za

dospijeće, očekivan prinos, osjetljivost, likvidnost, koncentraciju imovine po sektorima i kreditnu kvalitetu.

Procjene korištene u utvrđivanju približnih iznosa i vremena plaćanja vlasnicima polica za obveze iz ugovora o

osiguranju se redovno pregledavaju.

Veći dio ovih procjena je subjektivne prirode i može utjecati na mogućnost Društva da ostvari ciljeve

upravljanja imovinom i obvezama.

Kamatni rizik

Izloženost Društva tržišnom riziku promjena u kamatnim stopama je koncentrirana u investicijskom portfelju te

kod ugovora o osiguranju. Poslovanje Društva je podložno riziku promjene kamatnih stopa utoliko što

kamatonosna imovina i obveze dospijevaju ili se kamata mijenja u različitim razdobljima ili u različitim iznosima.

Društvo je također izloženo riziku promjena u budućim novčanim tijekovima koje proizlaze iz promjena

kamatnih stopa na tržištu. Međutim, ovaj rizik je ograničen budući da sva kamatonosna ulaganja Društva na

datum izvještavanja nosi fiksne kamatne stope.





24. UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZICIMA (NASTAVAK)

Kamatni rizik (nastavak)

Tablice u nastavku prikazuju financijsku imovinu Društva iz djelokruga MRS-a 39, analizirane prema

razdobljima promjene kamatnih stopa koje se određuju na osnovi preostalog ugovornog dospijeća i ugovornog

razdoblja promjene kamatnih stopa, ovisno o tome koje je kraće.

Manje od 1 godine

Od 1 do 3 godine

Od 3 do 5 godina

Iznad 5 godina Beskamatno Ukupno

Fiksna kamatna

stopa 31. prosinca 2017. ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn

Financijska imovina

Financijska imovina raspoloživa za prodaju - Dužničke vrijednosnice 22.606 53.837 26.485 30.513 1.514 134.955 134.955

Zajmovi i potraživanja - Depoziti kod banaka - - - - - - - - Ostali depoziti - - - - 312 312 - Potraživanja iz poslova osiguranja - - - - 3.219 3.219 - Novac i novčani ekvivalenti 10.918 - - - - 10.918 10.918 Ukupna financijska imovina 33.524 53.837 26.485 30.513 5.045 149.404 145.873

Manje od 1 godine

Od 1 do 3 godine

Od 3 do 5 godina

Iznad 5 godina Beskamatno Ukupno

Fiksna kamatna

stopa 31. prosinca 2016. ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn

Financijska imovina


- Dužničke vrijednosnice 45.845 53.142 51.445 - 1.739 152.171 152.171 Zajmovi i potraživanja - Depoziti kod banaka 11.123 - - - - 11.123 11.123 - Ostali depoziti - - - - 398 398 - Potraživanja iz poslova osiguranja - - - - 3.865 3.865 - Novac i novčani ekvivalenti 5.016 - - - 12 5.028 5.016 Ukupna financijska imovina 61.984 53.142 51.445 - 6.014 172.585 168.310






Cjenovni rizik

Cjenovni rizik je rizik da će se vrijednost financijskog instrumenta mijenjati kao rezultat promjena tržišnih cijena,

bez obzira jesu li promjene nastale kao rezultat faktora specifičnih za određeni papir ili njegova izdavatelja ili

faktora koji utječu na sve instrumente kojima se trguje na tržištu.

Na dan izvještavanja i tijekom izvještajne godine Društvo nije imalo u portfelju vlasničke vrijednosnice po

kojima bi bilo izloženo cjenovnom riziku.

Valutni rizik

Društvo određene transakcije izvršava u stranoj valuti, te je po tom pitanju izloženo rizicima promjene valutnih

tečajeva.

Društvo upravlja valutnim rizikom na način da nastoji imovinu koja služi za pokriće obveza uložiti u financijske

instrumente nominirane u istoj valutu u kojoj su izražene i obveze.

Valutna struktura financijske imovine Društva na dan 31. prosinca 2017. i 31. prosinca 2016. prikazana je u

nastavku:

31. prosinca 2017. EUR HRK Ukupno

Financijska imovina


- Dužničke vrijednosnice 54.426 80.529 134.955 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

- Investicijski fondovi

- - - Zajmovi i potraživanja - Depoziti kod banaka - - - - Ostali depoziti 312 - 312Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja 8 3.211 3.219 Novac i novčani ekvivalenti - 10.918 10.918

Ukupna financijska imovina 54.746 94.658

149.404

31. prosinca 2016. EUR HRK Ukupno

Financijska imovina

Financijska imovina raspoloživa za prodaju -Dužničke vrijednosnice 56.033 96.138 152.171 Zajmovi i potraživanja -Depoziti kod banaka - 11.123 11.123

-Ostali depoziti -

398 - 398

Potraživanja iz poslova osiguranja

307 3.558 3.865 Novac i novčani ekvivalenti 5 5.023 5.028

Ukupna financijska imovina 56.743

115.842

172.585






Valutni rizik (nastavak)

Analiza osjetljivosti na promjenu tečaja

Društvo je uglavnom izloženo euru. Društvo je pripremilo analizu osjetljivosti dobiti i gubitka na povećanje ili

smanjenje tečaja eura za 10% u odnosu na kunu. Stopa osjetljivosti od 10% predstavlja procjenu rukovodstva

o realno mogućim promjenama valutnih tečajeva. Analiza osjetljivosti uključuje samo otvorene novčane stavke

u stranoj valuti i njihovo preračunavanje na kraju razdoblja se usklađuje temeljem 10-postotne promjene

valutnih tečajeva. U slučaju povećanja (smanjenja) tečaja eura od 10% došlo bi do povećanja (smanjenja)

rezultata Društva za 2.671 tisuća kuna (2016.: 2.671 tisuće kuna). Ova bilješka prikazuje neto tečajnu

izloženost financijske imovine na dan izvještaja Društva, dok je neto tečajna izloženost pričuva za ugovore o

osiguranju prikazana u Bilješci 19.

Kreditni rizik

Kreditni rizik se odnosi na rizik neispunjenja ugovornih obveza druge ugovorne strane, čime bi Društvo

pretrpjelo financijske gubitke.

Društvo je usvojilo opreznu politiku ulaganja, tako da ulaže najvećim dijelom u državne obveznice. Također, na

plasmane depozita se primjenjuju strogi uvjeti u pogledu rejtinga kreditnih institucija u koje se ulaže.

Maksimalna izloženost kreditnom riziku na datum izvještavanja:


2017. 2016.


- Dužničke vrijednosnice 134.955

152.171 Zajmovi i potraživanja

- Depoziti kod banaka -

11.123 - Ostali depoziti 312 398

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja - Obračunata kamata na depozite i tekuće račune 20

116

- Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 3.152 3.341 - Ostala potraživanja 15 330

Novac i novčani ekvivalenti 10.918 5.016

Ukupno 149.372 172.495

Financijska imovina raspoloživa za prodaju, zajmovi i potraživanja i novac i novčani ekvivalenti nisu dospjeli niti

im je vrijednost umanjena. Analiza po učinku potraživanja iz poslova osiguranja i ostalih potraživanja prikazana

je u bilješci 16.






Kreditni rizik (nastavak)

U skladu s time Društvo je imalo značajnu koncentraciju potraživanja od Republike Hrvatske na datum

izvještavanja:


2017. 2016.

Državne obveznice 133.441 146.256

Kamata obračunata na državne obveznice 1.514 1.715

134.955 147.971 Ukupna izloženost kreditnom riziku Republike Hrvatske iznosi 100% (2016.: 86%) od ukupnih financijskih

ulaganja Društva i obračunatih kamata.

Tabela u nastavku, prikazuje kreditnu izloženost Društva po vrstama imovine:

31. prosinca 2017.

Financijska imovina AAA-A BBB-B Bez

ratinga Ukupno Financijska imovina raspoloživa za prodaju

- Dužničke vrijednosnice

- 134.955 -

134.955Zajmovi i potraživanja

- Depoziti kod banaka

- - - -

- Ostali depoziti

-

-

312

312 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja

-

20

3.167 3.187


- 10.847

71 10.918

Ukupna financijska imovina

- 145.822

3.550

149.372 31. prosinca 2016.

Financijska imovina AAA-A BBB-B Bez

ratinga Ukupno Financijska imovina raspoloživa za prodaju

- Dužničke vrijednosnice

-

147.971

4.200

152.171 Zajmovi i potraživanja

- Depoziti kod banaka

-

1.393

9.730

11.123

- Ostali depoziti

-

-

398

398 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja

-

-

3.787

3.787


-

4.825

191

5.016

Ukupna financijska imovina

-

154.189

18.306

172.495






Rizik likvidnosti

Društvo ima portfelj likvidne imovine kao dio strategije upravljanja rizikom likvidnosti, čime osigurava kontinuitet

poslovanja i udovoljavanje zakonskim zahtjevima.

Društvo je dostatno likvidno i tijekom godine je zadovoljavalo zakonskim zahtjevima za plaćanjem šteta na

vrijeme. Preostala ročnost pričuva za ugovore o osiguranju prikazana je u bilješci 19. Pričuve za ugovore o

osiguranju.

Ročnost financijske imovine za Društvo na dan 31. prosinca 2017. godine i 31. prosinca 2016. godine

prikazana je u tablicama u nastavku na osnovi preostalog ugovornog dospijeća. Ročnost ulaganja u otvorene

investicijske fondove prikazana je sukladno njihovoj sekundarnoj likvidnosti u dospijeću do 1 godine. Ostale

kratkoročne obveze i obveze za odgođeno plaćanje troškova prikazane u bilješkama 20. i 21. na dan 31.

prosinca 2017. godine iznose 4.224 tisuće kuna (2016.: 9.011 tisuća kuna) od toga se očekuje 3.788 tisuća

kuna odljeva u razdoblju manjem od godine dana.

31. prosinca 2017. 0-1

godine 1-3

godine 3-5

godina >5 godina Ukupno

Financijska imovina


-Dužničke vrijednosnice 24.120 53.837 26.485

30.513 134.955Zajmovi i potraživanja -Depoziti kod banaka - - - - - -Ostali depoziti 191 121 - - 312 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja

2.264

923

- -

3.187

Novac i novčani ekvivalenti 10.918 - - - 10.918

Ukupno 37.493

54.881

26.485

30.513 149.372

31. prosinca 2016. 0-1

godine 1-3

godine 3-5

godina >5 godine Ukupno

Financijska imovina


- Dužničke vrijednosnice 47.584 53.142 51.445 - 152.171 Zajmovi i potraživanja - Depoziti kod banaka 11.123 - - - 11.123 - Ostali depoziti 85 313 - - 398 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja 3.724 63 - - 3.787 Novac i novčani ekvivalenti 5.028 - - - 5.028

Ukupno

67.544

53.518

51.445 -

172.507

Dodatne informacije propisane Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga



Fer vrijednost

Društvo koristi sljedeću hijerarhiju mjerenja fer vrijednosti koja odražava značajnost inputa korištenih prilikom

mjerenja fer vrijednosti:

Razina 1: Fer vrijednost financijskih instrumenata temelji se na njihovim kotiranim tržišnim cijenama dostupnim na aktivnom tržištu.

Razina 2: Fer vrijednost financijskih instrumenata procjenjuje se primjenom tehnika procjene na temelju mjerljivih inputa, bilo direktnih (na primjer cijene) ili indirektnih (na primjer izvedenih iz cijena).

Razina 3: Fer vrijednost financijskih instrumenata procjenjuje se primjenom tehnika procjene koje se ne temelje na mjerljivim inputima.

a) Financijska imovina mjerena po fer vrijednosti

Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno 31. prosinca 2017.


- Dužničke vrijednosnice 134.955 - - 134.955

Ukupna financijska imovina po fer vrijednosti 134.955 - - 134.955

31. prosinca 2016.


- Dužničke vrijednosnice 152.171 - - 152.171

Ukupna financijska imovina po fer vrijednosti 152.171 - - 152.171

Tijekom 2017. godine nije bilo prijenosa imovine između razina 1 i 2 hijerarhije fer vrijednosti te nije bilo

nikakvih prijenosa na ili sa razine 3.

Financijska imovina raspoloživa za prodaju iskazuje se po fer vrijednosti uporabom MID cijena na datum

izvještavanja.

b) Financijska imovina koja se ne vrednuje po fer vrijednosti

Knjigovodstvena vrijednost zajmova i potraživanja, potraživanja iz poslova osiguranja te novca i novčanih

ekvivalenata približno je jednaka njihovoj fer vrijednosti zbog trenutne ili kratkoročne prirode ovih financijskih

instrumenata.

25. DOGAĐAJI NAKON IZVJEŠTAJNOG RAZDOBLJA

Dana 9. ožujka 2018. godine Uprava Društva donijela je odluku o pokretanju radnji u cilju provedbe pripajanja

Društva matičnom društvu CROATIA osiguranje d.d., čija se finalizacija očekuje tijekom 2018. godine po

dobivenom odobrenju HANFA-e.































Documents

Croatia osiguranje kredita d.d. · 2018-07-01 · Iako su ove vrste osiguranja i dalje neznačajne u odnosu na ukupan portfelj Društva u 2017.godini zabilježen ... proizvoda i to