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雪球访谈司宁博解读叉车产业发展趋势
12月23日
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许可协议)。
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访谈嘉宾
SaintExupery V 《今日工程机械》杂志副主编司宁博
访谈简介
2011年在4万亿投资的刺激下,工程机械制造商纷纷扩充产能,然而,2011年
之后受下游需求低迷和产能过剩双重影响,中国工程机械行业开始集体走下坡
路。整个行业步入了低迷期,但在很多细分领域,比如叉车,在整体投资增速下
行情况下,叉车这一细分领域却保持着稳健增长。从行业需求角度看,叉车需求
与物流发展紧密相关,工程机械需求与地产基建密切相关,叉车与工程机械具有
显著差异。在固定资产投资增速下行的情况下,由于物流业快速发展,叉车保持
稳健增长,增速显著高于工程机械。
叉车销量的增长与两大因素有关,一、上一年度的物流业固定资产投资增速;
二、全社会物流总额增速。以交通运输、仓储和邮政的固定资产投资完成额增速
为例,叉车销量增速落后约一年时间。2013年1到8月,交通运输、仓储和邮政
的固定资产投资累计完成额同比增长24.2%,尤其是8月份增速达到了34.3%。
预计全年增速有望达到26%,这一数据为2014年叉车销量的增长打下来了良好
基础。
那么,叉车行业内的市场格局如何?行业内有哪些主要参与者?龙头企业$安徽
合力(SH600761)$的竞争优势有哪些?雪球邀请《今日工程机械》杂志副
主编司宁博做客雪球访谈,聊聊叉车产业发展趋势,欢迎围观提问。
访谈时间:12月23日15:00-16:00
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以下内容来自雪球访谈,想实时关注嘉宾动态?立即下载雪球客户端关注TA吧!
[问] 盛伊cloud:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:如何看待安徽合力固定资
产投资不达预期,需求下滑?安徽合力是否受益安徽国企改革?
[答] SaintExupery:您指的固定资产不达预期指的是用户行业也就是物流产业吧?您指的需求下滑应该是
市场问题。这个产业的节奏一般早于叉车行业一年左右。2013年,用户行业的固定资
产投资有所上升。关于政策方面,应该会能得到相应扶持。安徽省的工程机械产业资
源,特别是在合肥地区也非常优渥,所以有望成为发力的板块。
[问] 双木:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:叉车行业进入门槛高吗?
其他工程机械行业内公司比如中联重科、三一重工进入也不难吧?
[答] SaintExupery:市场和用户群不同,叉车行业的用户群和其他工程机械行业的用户交叉度不大。从市
场的角度来讲难度比较大。
[问] zhangww:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:整个叉车行业高利润在那
个环节,安徽合力的核心零部件那些能自给,和杭叉,以及国外的品牌相比,合力有
那些优势,那些劣势。叉车是个技术进步更新快的行业,还是个成熟的行业?谢谢
[答] SaintExupery:叉车行业是一个相对成熟的行业,从产品和产业的角度看都是如此。品牌、管理、服
务等是本土企业的相对弱项。配套环境的话,事实上许多企业都是采用国际化采购的
模式。
[问] 凡子:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:叉车还可以做些什么?最
直接的,与物流相关的,有没有物联风的应用与叉车能关联上。
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另外,智能叉车有没有可能,这个可以有,在一个仓库里,或在一个货场里,叉车不
需要学习太多,初级的自动规划堆垛与行程,到高级的无人操作叉车,有点像机器人
了,其实就是机器人,就像汽车企业不做电动车,就会来个特斯拉做电动车。
[答] SaintExupery:智能化的物流产品实际上已经有所应用,比如在一些企业的仓库到生产线之间的运输
设备都是无人驾驶的。完全实现现有功能的智能化叉车产品不单纯需要叉车本身性能
的提升,同时需要的是整个仓储系统的改善。叉车的功能属性决定了它可以服务于非
常多种情况的物料搬运领域,并不仅仅是物流行业内。许多采购叉车的企业并不是物
流企业。
[问] 求真务实100:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:请问内燃机叉车与电动叉
车未来发展趋势。目前叉车发动机排放要求达到国家标准有什么时间进度要求?汽车
发动机现在是国四,下一步实现国五?叉车发动机这方面有什么强制要求?国内叉车
发动机主要生产厂浙江新昌能做到吗,示来电动叉车能否更大比例取代内燃叉车?
[答] SaintExupery:电动叉车的整体价格相对较高,目前本土企业的产品还需要在技术上有一个提升。内
燃平衡重式叉车仍是主流。叉车产品的排放标准应当遵守的是非道路工业车辆的统一
标准。中国很多内燃机企业都能够做出满足不同内燃机排放标准的产品,但关键是政
策及市场需求来决定提供怎样的产品。
[问] 盛伊cloud:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:我现在持有安徽合力,您
觉得有没有被低估?
[答] SaintExupery:关于股票的技术分析我不是很懂,这个问题回答不了您,十分抱歉。
[问] 畅畅投资:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:现在电动叉车行业的领导
者是谁?锂电池电动叉车是否能形成行业趋势?
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[答] SaintExupery:电动叉车个人比较认同林德和丰田。从清洁能源和维护成本的角度来看,锂电池在叉
车领域的研发和应用的确会是一个不错的尝试。
[问] 凡子:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:开始吧
[答] SaintExupery:
[问] W_aiter:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:叉车行业中除了安徽合力
外,还有哪些主要的市场参与者?从您的角度看,合力的市场竞争力有多大?谢谢
[答] SaintExupery:杭叉,大连叉车,龙工,柳工,安徽瑞创等;外资品牌有德国凯傲集团旗下林德等品
牌、丰田、德国永恒力等。合力和杭叉在行业中保持领先地位。
[问] W_aiter:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:另外在核心部件领域,比
如发动机,这些是否都是国产化的?谢谢
[答] SaintExupery:这主要在于用户的需求。比如,新柴、玉柴、全柴等都是本土企业,主要看用户的需
求。传动和液压、电控也是有外资品牌和本土品牌的多种选择。
[问] wu11121:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:潍柴并购了德国林德未来
会不会国产对合力国内市场形成冲击?
[答] SaintExupery:您指的是潍柴收购25%的凯傲股份及其旗下的林德液压70%的股份的事情吧?林德液
压和林德叉车是不同部门噢。
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[问] 凡子:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:虽然叉车的用户多种多
样,叉车作为其中较为机动灵活的一项主要装备,在技术含量上也应该是比较高
吧(软件除外),国内的叉车厂商(包括合力)有没有以为客户提供解决方案为主要
或重点销售方式的,而不是卖叉车,卖一台算一台。
[答] SaintExupery:应该肯定是这样的,能够根据客户的需求设计整体解决方案。我有朋友是四川财经大
学的物流专业硕士,对于仓储的整体规划其实是一个很有讲究的事,追求库存成本的
降低是企业非常关心的方面。
[问] matias:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:目前国内叉车行业公司主
要有哪些?国企企业与林德 steel等外企比较,优势和劣势在哪里?
[答] SaintExupery:杭叉,大连叉车,龙工,柳工,安徽瑞创等;外资品牌有德国凯傲集团旗下林德等品
牌、丰田、德国永恒力等。本土品牌的性价比比较高。技术、管理、商业服务等方面
都存在一定差距。
[问] matias:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:如果想获得叉车行业的咨
询,除了贵刊,还有哪些媒介?谢谢
[答] SaintExupery:还有物流及工业车辆领域的专业媒体,以及工程机械领域的媒体。您可以检索这三个
关键词,可以找到许多相关的网站、杂志等。
[问] wu11121:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:是的
[答] SaintExupery:潍柴实际控股的是林德液压,在凯傲整体的股份是25%,从部门的隶属关系来看,对
林德叉车应该影响不大
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[问] 格雷饿姆:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:叉车行业内资企业跟外资
比,差距很大吗?
[答] SaintExupery:在于高端的产品和技术。
[问] wu11121:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:若Superl i f t 3.3%认购
期权全部行使完成后,潍柴卢森堡将从Superl i f t取得占凯傲公司已发行股份3.3%的股
份,且届时潍柴卢森堡持有凯傲公司的股份占凯傲公司已发行总股份的比例为33.3%
[答] SaintExupery:林德液压是潍柴最关注的战略目标,从产品的关联度,以及利润贡献度来看是如此。
[问] 凡子:关于$安徽合力(SH600761)$,对@SaintExupery 说:谈谈您准备的“司宁博解
读叉车产业发展趋势”的整体观点吧
[答] SaintExupery:整体的观点就是帮大家分析一下这个行业的现状和特点,希望能够给大家在投资方面
提供一些建议。如果还有该领域以及其他工程机械相关的话题想要了解的,可以保持
交流噢。
(完)
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