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一周观察 第 128期

华夏幸福产业研究院 2019 年 2 月 25 日

编者按：氢燃料电池技术正在成为全球能源技术革命的重要方向和各国未来

能源战略的重要组成部分，韩国总统文在寅甚至表示要倾全国之力发展氢燃料电

池产业，国内燃料电池行业在地方政府和社会资本的助推下似乎再一次站上了风

口，2019 年的“十城千辆”可能又会将国内的燃料电池汽车规模推向另一个高

度。本期一周观察，将对 2018 年的燃料电池行业进行回顾，看当前大热的燃料

电池究竟发展的几何？

全球整体情况

国际咨询机构 E4tech 发布的《燃料电池产业回顾 2018》对 2018 年 1-10 月

全球燃料电池出货装机情况进行了统计，并对 2018 全年数据进行了预测。

2018 年全球燃料电池总体出货量预计达到 75000 台，相比 2017 年增加 4000

台；装机容量达到 800MW，相比 2017 年增加 145MW。

从具体应用领域来看，固定电站和交通运输仍然是燃料电池主要应用市场，

但是出货量和容量呈现明显的倒挂。固定电站 2018 年出货量达到 57500 台，占

到出货总量的 77%，出货容量仅有 240MW，平均 4kW/Unit；交通运输领域 2018

年出货量 11200 台，出货容量 560MW，占据全部出货容量的 70%，平均 50kW/Unit。

图 1 全球燃料电池出货量及出货容量-应用领域分布

图片来源：E4tech《The Fuel Cell Industry Review 2018》

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交通运输领域的单位系统容量基本代表正常的装车水准，而固定电站领域出

货量和出货容量之间的巨大差距主要是受到了日本家用燃料电池项目 Ene-farm

的影响。日本 Ene-farm 项目是世界上最成功的燃料电池商业化项目，发电功率

200W-700W 的微型燃料电池安装在公寓以及普通住宅内，停电时可继续给家庭

供电。2018 年 Ene-farm 项目预计装机量达到 50000 台，撑起了全球的燃料电池

固定电站市场。

从地区来看，2018 年全球燃料电池市场的分布情况与 2017 年类似：北美地

域装机容量进一步增加，亚洲地区在出货量方面遥遥领先（同样也受日本市场的

影响），欧洲在出货量上正在迎头赶上，但是在装机容量上仍有较大差距。

图 2 全球燃料电池出货量及出货容量-地区分布

图片来源：E4tech《The Fuel Cell Industry Review 2018》

北美的燃料电池产业仍然值得关注。2018 年北美地区燃料电池出货容量超

过亚洲，达到 415MW，主要得益于交通运输领域燃料电池的推广应用，包括 2800

辆乘用车的 310MW，以及大约 5000 辆的物料处理车辆。

亚洲地区，丰田、本田和现代三家国际领先的燃料电池整车企业 2018 年预

计会有 1300 辆燃料电池汽车上路，此外还包括一小部分的燃料电池巴士。中国

被认为领导了全球燃料电池商用车的出货量，2018 年预测达到 1000 辆。

加氢站

加氢站建设是燃料电池在交通运输领域应用推广绕不开的话题。

H2stations.org 网站公布的数据显示，2018 年全球加氢站新增 48 座，截止到

2018 年底，全球加氢站数目达到了 369 座，其中有 273 座对外开放，可以像任

何传统的零售站一样；其余站点只能为特定用户提供服务，比如公共汽车及车队

客户。

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图 3 全球加氢站分布

图片来源：H2stations.org

分国家来看，日本（96 座）、德国（60 座）、美国（42 座）位居前三。中国

23 座排名第四，短期内还将计划新增 18 座。

报告还特别提到，不像日本和韩国的加氢站主要是用于乘用车，中国最初的

加氢站建设主要是服务公共汽车和小型物流车。

从加氢站的分布密度和覆盖范围来看，对比欧洲和日韩，目前中国推广燃料

电池乘用车还存在巨大的障碍。

图 4 欧洲高速公路加氢站分布（左）及中日韩加氢站分布

图片来源：H2stations.org

中国

1. 政策

2018 年国内多个省市地区出台氢能产业发展规划。

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图 5 2018年出台氢能产业发展规划的省市及文件

此前，还有消息透露，氢燃料电池汽车有望在 2019 年正式实施“十城千辆”

推广计划，目前国内氢燃料电池产业基础较好的城市，如北京、上海、张家口、

成都、郑州、佛山、潍坊、苏州、大连等城市都有望入选。

2. 投融资

2018 年国内氢燃料电池产业相关投资及规划资金超过 850 亿人民币。

新材料在线对国内 2017-2018 年氢燃料电池产业链相关投资进行过统计和

盘点，累计融资金额超过 2000 亿元，其中氢燃料电池汽车相关投资约 1000 亿

元，占总投资额的一半。

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图 6 2017-2018 中国氢燃料电池产业投资分布

数据来源：新材料在线，钜大锂电

3. 车型

2018 年国内燃料电池车型数量进一步增加，燃料电池客车仍为主要车型，

传统客车、专用车龙头企业主导市场。

2018 年，工信部共发布了 13 批次的《新能源汽车推广应用推荐车型目录》，

燃料电池汽车共有 57 家企业共计 86 款车型入选，其中燃料电池客车 60 款，燃

料电池专用车 26 款。

图 7 2016-2018 年新能源汽车应用推荐车型目录燃料电池车型

数据来源：工信部

目前国内推出燃料电池汽车的主体仍主要是老牌的客车企业和专用车企业，

排名前三的车企分别是东风、中通和宇通。

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图 8 2018 年新能源汽车应用推荐车型目录燃料电池车型-汽车企业

数据来源：工信部

3. 产销运营情况

2018 年，我国燃料电池汽车产量 1619 辆，同比增长 27%，销量 833 辆，同

比下降 21%。

图 9 2017-2018 中国燃料电池汽车产销量

数据来源：OFweek产业研究院，交通部保险数据，中机中心合格证

燃料电池汽车销量同比下滑的主要原因是，2018 年燃料电池汽车产销基本

都发生在 12 月（12 月生产的车辆达到 1153 辆），部分生产的车辆可能要到 2019

年才能实现销售。

此外，燃料电池汽车销量减少还受到专用车销售情况的影响。2017 年，燃料

电池专用车市场走热，曾经出现过上海地区部署 500 辆氢燃料电池物流车这样的

大单，全年燃料电池货车销量 932 辆。2018 年燃料电池货车销量 412 辆，同比

下降 55.8%。

2018 年氢燃料电池客车销量 421 辆，大涨 262.9%，主要受到地方政府示范

项目的拉动。

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图 10 2017-2018中国燃料电池汽车销售车型分布

数据来源：OFweek产业研究院，交通部保险数据，中机中心合格证

从地域特征来看，2018 年广东省深圳、佛山、广州、云浮四地区的燃料电池

汽车销量达到 503 辆，占到全国销量的 60%。

总体来看，2018 年国内燃料电池汽车销量并没出现明显的突破。目前国内

燃料电池汽车市场整体规模偏弱，销量和地区分布受政策、大额订单影响较大。

4. 燃料电池企业

2018 年入选公告目录的 86 款车型中，亿华通配套 23 款，位列燃料电池行

业第一，广东国鸿重塑和上海重塑紧随其后，其他燃料电池配套企业车型相对较

少。

图 11 2018年新能源汽车应用推荐车型目录燃料电池车型-燃料电池配套企业

数据来源：工信部

从装机功率数据来看，2018 年共计 23 家燃料电池企业为 1619 辆燃料电池

汽车提供配套服务，上海电驱动、亿华通、广东国鸿重塑三家公司装机量位列三

甲。三家公司总装机量达到 38.6MW，占全部装机量的 75.83%。

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图 12 2018年燃料电池系统装机功率

数据来源：OFweek 产业研究院

目前，下游整车企业资源主要向行业领先企业倾斜，燃料电池系统行业呈现

一定的集中度。但是，值得注意的是，潍柴动力、雄韬股份等企业正在快速布局

燃料电池，近期的配套企业名单中已经出现了这些企业的身影。目前燃料电池行

业整体规模较小，虽然呈现一定的行业集中度，但仍有新的企业不断涌现，部分

有实力有背景的新玩家很大概率将冲击现有的行业格局。

总结和展望

全球燃料电池产业仍处于发展的早期阶段，日本韩国技术引领，北美运营示

范规模最大，欧洲基础设施发展迅速，而中国受政策影响，在商用车领域初现规

模，引起国际关注。

目前，国内燃料电池产业越来越受地方政府和社会资本的关注，越来越多的

整车企业和优势企业参与进来，但是行业整体发展进程缓慢，尚未形成规模，行

业格局仍然存在较大的变数。

未来，中国燃料电池产业在扩大规模，培育优势企业的同时，还要进一步引

领、保障和促进关键材料和关键技术的研发和创新，补齐补强国内的燃料电池产

业链，真正提升我国燃料电池产业的竞争力和国际影响力。

（产新智库整理分析 责任编辑：胡骏明、丁瑶、徐鑫）