국제 곡물시장 동향과 시사점 - KODIT · 수준으로 비농산물의 평균 교역비중 45~60%에 비해 낮은 편임 ㅇ 농산물은 단기간 내 증산이 어렵기

중소기업금융연구 겨울 여성 지식기술창업 실태와 활성화 방안

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홍 선 영 ** | 신용보증기금 과장

조사연구

국제 곡물시장 동향과 시사점

I. 곡물시장 동향 및 특징

II. 국내 곡물산업의 현황 및 정책대응

Ⅲ. 곡물가격 변동이 산업에 미치는 영향

Ⅳ. 정책적 시사점

* E-mail : [email protected]

** 본 연구내용은 집필자 개인 의견이며 신용보증기금의 공식견해와는 무관합니다.

중소기업금융연구 겨울 국제 곡물시장 동향과 시사점

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1. 최근 국제 곡물시장 동향

■ 곡물시장의 패러다임이 ‘잉여’에서 ‘부족’으로 전환

ㅇ 70년대 중반 이후 경작지 확대, 기술 개발, 기계화 등으로 생산량이 비약적으로 확대되면서 곡물

재고량이 비교적 안정적인 상태를 유지

ㅇ 그러나 2000년대 중반 이후 수급 불균형으로 곡물 가격 변동성이 크게 확대되고 가격 변동주기도

2~3년으로 짧아지는 추세

I. 곡물시장 동향 및 특징

19600

2

10

15

20

25

30

35

40

1970 1980 1990 2000 2010

식량 부족의 시대 식량 잉여의 시대 식량 부족의 시대

《 세계 곡물 재고율 추이 》

《 곡물파동 주기 》

자료: 박환일 외(2011), ‘농산물 시장의 트렌드 변화와 대응,’ CEO information 816호

자료: 이재덕, 경향신문(2012.8.26.)

1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

7년 8년 7년 12년 3년 1년

1 2

3

4

56 7

50

100

150

200

250

300 주요 곡물인 밀, 옥수수, 쌀, 대두 가격에무역량을 가중평균에서 2002년 1월을100으로 한 세계식량 가격지수

※

1 1972．9~1974．10 2 1980．4~12 3 1988．6~7 4 1996．2 5 2007．5~2008．6 6 2010．7~2011．5 7 2012．6~8


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■ 수요변화 요인 : 신흥국 소비 증가, 에너지 부문 수요 증가 등

ㅇ 중국, 인도 등 신흥국의 인구증가로 식량 수요가 증가하고 소득증대로 육류소비가 늘어남에 따라 사료

용 곡물의 수요도 급증

ㅇ 고유가로 인해 옥수수 등의 곡물을 이용한 바이오 연료 수요 증가

－ 미국은 옥수수 생산량의 1/3이상을 바이오 연료에 사용하며, 이는 중국의 연간 옥수수 소비량과 거의

비슷한 규모임

■ 공급변화 요인 : 농산물 생산기반 약화, 기상이변 발생 등

ㅇ 산업화와 도시화, 기후변화에 따른 사막화 등으로 농경지가 감소하는 추세이며, 2000년대 들어 이

상기후로 인한 재해현상의 빈도 증가

－ 주요 곡물 수출국인 미국, 캐나다, 호주, 러시아의 냉해, 가뭄으로 밀, 콩, 옥수수의 생산량이 급

감하면서 곡물가격 급등하는 현상이 발생

■ 변동성 확대 요인: 투기자금의 개입, ‘식량 민족주의’ 등

ㅇ 금융위기 이후 글로벌 유동성이 커지면서 곡물, 원자재 등 상품시장의 투기적 금융거래 증가하였으

며, 이로인해 곡물상품과 금융시장의 동조화(coupling) 현상이 심화되고 곡물 시장의 가격변동성

이 확대됨

ㅇ 농산물 수출국이 자국의 물가안정을 위해 수출물량을 제한하거나 수출세를 부과하는 등 자원보호

정책을 강화하여 국제곡물시장의 불안정성은 더욱 증폭되는 경향

－ ‘09년 러시아는 우크라이나, 카자흐스탄과 함께 ‘흑해곡물블록’을 창설하여 곡물시장의 OPEC과

같은 카르텔 형성을 추진하였으며, ‘10년 구소련 지역에 극심한 가뭄으로 밀 생산이 급감하자

러시아와 우크라이나는 수출제한 조치

2. 국제 곡물시장의 특징

■ 교역량이 낮은 엷은 시장(thin market)


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ㅇ 곡제곡물시장에서 거래되는 물량은 생산량 가운데 국내 소비를 제외하고 남은 일부로 생산량 대비

교역량이 비중이 적은 전형적인 ‘엷은 시장(thin market)'임

－ 쌀은 생산량 대비 교역량이 7~8%에 불과하며, 옥수수와 밀도 교역비중은 20%, 대두 25~30%

수준으로 비농산물의 평균 교역비중 45~60%에 비해 낮은 편임

ㅇ 농산물은 단기간 내 증산이 어렵기 때문에 곡물 수요에 대한 가격이 비탄력적이고 적은 생산량 변화

에도 가격이 급격히 변하는 특징이 있으며, 가격의 하방경직성 존재

－ ‘08년 이후 곡물가격 상승시기의 상승률은 60%정도이나, 가격 하락시기의 하락률은 최대 15%

수준으로 가격의 하방경직성 보임

■ 소수 공급자에 의한 독과점시장

ㅇ 주요 4~5개 수출국이 국제곡물시장 전체 교역량의 대부분을 생산하고 있으며 소수 다국적 곡물

유통기업이 장악하고 있어 공급자 교섭력이 매우 높음

－ 소맥은 미국, 호주, 캐나다 3개국, 옥수수는 미국, 아르헨티나, 브라질, 우크라이나 4개국, 대두는

미국과 브라질 2개국이 전세계 무역량의 60%이상을 수출

－ ADM, Bunge, Cargil, LDC 등 소위 4대 곡물유통기업이 세계 곡물 교역량의 80% 이상을 차

지하고 있음

《 주요 곡물별 수출국 현황(2011년) 》

소맥 옥수수 대두

기타22.3 미국

33.9

브라질32.9

아르헨티나10.8

기타27.2 미국

45.3

아르헨티나15.8

BRICS11.8

기타33.2

미국30.8

캐나다16.3

호주19.7

자료: 한국은행 ‘국제곡물시장의 현황 및 가격변동의 특징’


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◆ 글로벌 4대 곡물메이저 기업 : ABCD

ㅇ 곡물거래시장의 4대 메이저 기업을 ABCD라고 통칭하고 있으며, 미국의 Archer Daniels

Midland(ADM), 브라질의 Bunge(벙기), 미국의 Cargil(카길), 프랑스의 Louis Dreyfus

(LDC)가 이에 해당함

* ABCD는 세계 곡물교역량의 약 80%, 곡물저장시설의 75%, 곡물 운송을 위한 항만시설의 50%를 차지할 정도로 곡

물산업에 막대한 영향력 행사하고 있으며, 특히 콩, 옥수수, 밀 등 주요 곡물교역의 시장점유율 90%이상을 차지

ㅇ ABCD기업은 곡물 종자산업에서부터 생산-저장-수송-수출입-가공-판매까지 수직적, 수평적

통합을 통해 자체 벨류체인을 구축하여 독점적 이윤을 추구

* 미국, 브라질 아르헨티나, 호주, 캐나다 등 주요 곡창지대를 장악하고 각 지역 농가들과 계약재배, 대규모 생산업자와

의 공급계약, 직접생산이나 하도급을 위한 농지임대, 농지매입 등 다양한 방법으로 경작과 수확물 매입에 개입하고 있

으며, 몬산토, 신젠타 등 종자기업과의 제휴를 통해 생산자들에게 특정한 기술 패키지도 제공

* 항만에 위치한 저장 및 운송시설 등 일련의 글로벌 유통기반을 선점함으로써 잠재 경쟁자의 진입을 저지하고 막강한

자금력과 인공위성을 통한 글로벌 곡물생산파악 등 글로벌 정보망에 기초하여 수급조절능력 및 유통지배력을 강화

* 곡물을 이용한 가공식품, 동물사료, 바이오연료, 공업제품 생산 등을 통해 부가가치 극대화

* 국제 선물시장에서 선물거래 및 선물중개 업무를 수행하며 시장가격 형성에 영향력을 행사

Ⅱ. 국내 곡물산업의 현황 및 정책대응

1. 국내 곡물산업의 현황

■ 생산기반이 약화되는 추세

ㅇ 경지면적과 농업인구 감소 등으로 국내 공물생산기반이 약화되면서 국내 생산을 통한 공급에는

한계가 존재


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－ 국내 경지면적은 ‘03년 1,846천ha에서 ‘13년 1,711천ha로 연평균 12천ha씩 감소하였으며, 농

가 인구는 ‘70년 1,440만명 대비 ‘11년 296만명으로 75%이상 감소함

ㅇ 농업인구 고령화로 노동력의 양적, 질적 저하가 심각한 수준이며, 농업관련 투자가 취약하여 농업

생산성 및 효율성도 낮은 편임

－ 농가인구 3명중 1명이 65세 이상 노인이며, 농업 노동생산성은 농업 강소국 네덜란드의 45.2%

수준임

■ 해외 곡물 수입의존도가 과도하게 높은 상태

ㅇ 한국의 곡물자급률은 23.1%(‘13년 기준)로 OECD 국가 중 최하위권이며, 매년 곡물자급률 감소추세

－ 자급률 80% 수준인 쌀을 제외하면 밀과 옥수수의 자급률은 2% 미만, 콩은 10%미만 수준임

ㅇ 최근 40년간 곡물 공급량은 2배 증가한 반면 수입량은 6배 증가하여 곡물의 수입의존도는 더욱 심

화되는 양상을 보임

－ 식생활의 서구화가 가속되면서 쌀소비는 줄고, 수입에 의존하는 밀과 사료용 곡물 수요가 증가

하여 곡물의 해외의존도가 더욱 높아짐

■ 곡물 수입이 일부 국가 및 메이저 회사에 편중되어 있어 수급 안정성이 취약함

ㅇ 4개 곡물 메이저와 일본계 종합상사가 우리나라 수입곡물의 70%이상을 공급하고 있으며, 이로인

해 수출국의 생산성 하락 및 수출제한 정책 등에 크게 영향을 받고 가격협상력이 낮음

－ 밀, 대두, 옥수수의 상위 수입 3개국 집중도는 각각 75.8%, 99.6%, 94.7%로 대단히 높으며,

－ 곡물 메이저의 비중도 ‘03년부터 지속적으로 증가하여 수입곡물의 72.9%를 ADM, Bunge,

Cargil, LDC 등 곡물 메이저와 마루베니, 미쓰비시 등의 일본계 종합상사가 차지하고 있음


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■ 우리나라 곡물수입은 대부분 현물거래로 이루어지고 있어 가격 상승시 완충장치가 없음

ㅇ 국제 곡물시장에서 공개입찰방식이나 수의계약으로 고정된 가격(flat거래)1) 에 구매하고 있음. 즉,

곡물을 수입하기 수개월전에 필요한 예상 수입량을 현시점에서 고정된 가격으로 계약해 수입함

기타38.0

일본계15.3

일본계52.3

카길28.4

카길33.3

일본계10.8

기타26.8

카길28.9

미국36.9 브라질

26.2 미국65.0

미국44.5

중국41.6호주

27.7

우크라이나11.2

중국 10.0

캐나다9.8

기타4.4

중국8.4 브라질

8.6

아르헨티나 3.2

기타 2.1

ADM15.4

ADM9.8 ADM

18.1

BUNGE 2.4

밀 콩 옥수수

밀 콩 옥수수

BUNGE 1.9BUNGE 7.3LDC 6.3LDC 3.7

기타 0.9

한국 수입곡물 중 곡물 메이저 비중 ※ 2003~2008년 도입량 기준, 자료 : 한국농촌경제연구원

한국의 주요 곡물 수입국과 비중 ※ 2000~2009년 수입량 기준, 자료 : 삼성경제연구소

※ 곡물메이저 4개사(카길, ADM, BUNGE, LDC)비중중 : 밀 46.7%, 대두 46.4%, 옥수수 62.4%

※ 상위 수입 3개국 집중도 : 밀 75.8%, 대두 99.6%, 옥수수 94.7%

% % %

% % %

자료: 이재덕, 경향신문(2012.8.30.)

1) 일반적으로 곡물의 수입가격(현물가격)은 선물가격과 베이시스의 합으로 이루어지는데 선물가격과 베이시스를 더해 수입가격을 한번

에 확정, 거래하는 것을 플랫(flat)거래라고 하고, 선물가격과 베이시스를 별도로 확정해 거래하는 것을 베이시스(basis)거래라고 함.

여기서 베이시스란 현물가격과 선물가격의 차이로 곡물의 보유 및 운송비용 등을 나타냄. 선물계약이 만기가 되면 선물가격과 현물가격

이 서로 수렴하기 때문에 베이시스는 결국 수송비에 의한 차이만을 반영

《 주요 곡물 수입국 비중 및 곡물메이저 비중 》


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ㅇ 그러나 수시로 변하는 국제곡물가격이 시장상황과 계약시점의 가격과 실제 수입시점 사이에 발생하

는 국제가격의 변동에 효과적으로 대응할 수 없음

－ 가격변동성이 클 경우 곡물공급업체도 위험부담을 줄이기 위해 입찰가격에 상당히 큰 폭의 프리미

엄을 추가하고, 이로 인해 가격상승기에는 실제보다 높은 가격으로 계약해 수입하는 현상이 발생함

－ 또한 가격변동성이 큰 시기에는 비메이저 곡물회사는 위험부담 때문에 입찰을 포기하는 경우가 많

은 반면, 메이저 곡물회사는 가격전망 예측력이 우세하여 시장지배력이 더욱 커짐

■ 주요 곡물을 완전히 자급하기 힘든 현실을 감안한다면 식량 자급률과 자주율 확보를 위한 정부차원의

노력이 필요함

ㅇ 주요 곡물의 국제적 작황을 분석하고 장기 예측할 수 있는 시스템을 개발하여 베이시스 거래를 활용

한 헤지(Hedge)를 활성화하고,

ㅇ 곡물의 생산, 가공, 포장, 운송 및 판매망을 일괄하는 시스템 도입, 곡물메이저와 합작투자 등을

통해 안정적인 곡물조달시스템을 구축해야 함

2. 안정적인 곡물조달을 위한 정책대응

■ 정부는 ‘08년 글로벌 식량위기를 계기로 해외농업개발 10개년 계획을 수립(‘09.6월)하고 해외곡물

도입을 위해 국가곡물조달시스템 구축사업과 해외농업개발사업을 진행함

ㅇ (국가곡물조달시스템 구축사업) 미국에서 생산되는 대두, 옥수수, 밀 등 주요 곡물의 산지와 수출

엘리베이터(곡물의 건조와 저장 및 분류 운송하는 종합시설)를 인수 또는 지분참여하여 해외 곡물

을 안정적으로 국내에 도입하는 사업으로,

ㅇ 자체 곡물메이저 육성을 위해 ‘11년 4월 aT(농수산물유통공사)와 삼성물산, 한진, STX의 민간

3사의 합작투자로 aT그레인컴퍼니를 설립하였으나 성과를 내지 못하고 ‘13년 9월 청산함


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ㅇ (해외농업개발사업) 해외에서 직접 곡물을 생산해 국내에 들여오는 기업을 지원하기 위해 한국농어

촌공사를 통해 ‘09~‘12년까지 총 1,120억원(융자 1,020/보조 100)을 지원하는 사업을 추진함

－ 중국, 인도네시아, 캄보디아 등 아시아 및 러시아 지역을 중심으로 민간기업이 진출하였으며, 농

장개발, 생산, 산지저장시설 구축에 역점을 두고 추진함

ㅇ ‘13년 해외곡물도입사업 집행률은 15.5%로 저조하며 이 사업으로 국내에 들여온 곡물 9,950톤은

지난해 전체 국내 곡물수입량의 0.06%에 불과한 실정임

－ 해외농장에서 생산된 농산물의 대부분은 현지 또는 제3국으로 판매되고 있으며, 국내 반입시 높

은 관세와 쿼터제한 등의 현실적인 어려움으로 국내로 수입되는 물량은 극히 미미함

Ⅲ. 곡물가격 변동이 산업에 미치는 영향

1. 산업영향 총괄

■ 국제곡물가격 급등으로 식품가격 등 물가 상승하는 ‘애그플레이션’ 발생

ㅇ 수입 곡물가격 상승이 국내 소비자물가에 미치는 영향을 분석2)한 결과 소비자물가를 최대 0.54%p

상승시키는 것으로 나타남

ㅇ 국제 곡물가격 상승은 수입되기까지 소요되는 시간과 생산자·소비자 물가에 반영되는데 4~6개월

의 시차가 존재함

■ 국제 곡물가격의 변동성 확대는 축산업, 사료제조업, 곡물·식품가공업 등 관련 산업의 사업리스크로

전이

2) 김화년 외(2010), ‘글로벌 식량 공급 불안, 한국경제를 위협하는가?,’ CEO Information 770호, 삼성경제연구소


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■ 곡물·식품가공업3)은 식료품 소비와 밀접한 연관이 있으며, 식료품 소비는 국내 인구성장 및 가처분

소득 증가세가 둔화됨에 따라 수요의 변동성이 높지 않음. 반면 곡물·식품가공업은 원재료 비중이

높기 때문에 국제곡물가격, 가격전가력이 수익성에 가장 큰 영향을 주는 요인으로 작용함

■ 사료제조업도 축산업 개방과 축산물 수요증가율 둔화 등으로 성숙기에 진입하였으며, 원재료의 90%

이상을 수입을 통해 조달하고 있어 국제곡물가격, 환율, 해상운임이 수익성을 결정하는 주요 요인

으로 작용함

《 곡물 관련 전후방산업의 Supply Chain 》

3) 곡물가공업은 곡물제분업(C10612), 제과용 혼합분말 및 반죽제조업(C10613), 기타 곡물가공품 제조업(C10619), 전분제품 및 당류

제조업(C10620), 식품가공업은 빵류제조업(C10712), 코코아제품 및 과자류 제조업(C10713), 면류, 마카로니 및 유사식품제조업

(C10730)를 기준으로 통계 산출함

종자, 비료, 농약 곡물

곡물가공

식품가공

공업용품

외식/급식

식자재유통

각종 산업

축산농가배합사료

양계, 양돈, 비육우,낙농사료 등

제지, 골판지,플라스틱, 화장품 등

제빵, 제면, 재과,정량음료, 빙과,맥주 등 음식료품

국제곡물가격환율 운임지수

제분, 전분, 제당조미료, 대두박/유

종합상가해외곡물자원개발

곡물/식품가공업

1차 소재산업 2차 가공산업 전방산업후방산업

사료제조업

자료 : 자체작성


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자료: CBOT, 통계청

2. 곡물가공산업

■ 곡물가공산업은 옥수수, 소맥, 원당 등의 곡물을 수입하여 가공하는 산업으로 제분, 전분, 제당업 등

이 해당되며 소수의 대기업이 시장을 과점

ㅇ 주요 수요처가 일반 소비자가 아닌 식품가공회사인 특성이 있으며, 설비투자와 유통망 확보를 위한

대규모 기초 투하자본과 장기간의 업력 등 진입장벽 높은 편임

ㅇ 환율과 곡물가격 변화에 직접적으로 노출되나 과점적 시장구조로 일정수준의 가격전가력을 보유하

고 있음

콩

옥수수

밀

0

90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10

2007

5,000

생산액 (억원) 원재료비(억원) 원재료비중(%)

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

-10,0002007

2007 2008 2009 2010 2011 20122008 2009 2010 2011

10,000

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

50%

55%

60%

65%

70%

75%

80%

30,000

50,000

70,000

90,000

110,000

130,000

150,000

5%

0%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

62%

30%

32%

36%

39%38%

65%64%

61% 59%60%

10%

0%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

2008 2009 2010 2011 2012

12 14.5

100

200

300

400

500

600

700


70%

74%

77% 76% 77%

79%


국제곡물가격 추이

국내 식품가공업 생산추이 국내 사료제조업 생산추이

국내 곡물가공업 생산추이


2014. 12 ┃ 67

3. 식품가공산업

■ 식품가공산업은 제과, 제빵, 면, 음료, 빙과 등 일반소비자가 소비하는 음식료품을 생산하는 산업으

로 다수의 중소형 기업이 시장에 참여

ㅇ 비교적 낮은 진입장벽으로 인해 경쟁이 치열하며, 시장지위와 브랜드 인지도, 품목의 성격 등에

따라 가격전가력의 차별화 나타남

ㅇ 브랜드인지도와 유통망 구축이 영업성과에 직접적인 영향을 미치고 있어 광고선전비, 판매장려금

등의 비중이 높은 편임

■ ‘05년 이후 식품가공업체의 영업이익률 하락하였으며, 특히 중소형 업체의 경우 원가율 상승에 따른

수익률 하락폭이 큰 것으로 나타남

ㅇ 국제 곡물가격 상승에 따른 원가율 상승, 유통업체의 가격협상력 강화, 정부의 물가안정정책에 따른

가격 통제 등으로 과거대비 3~4%p 하락

■ (보증기업동향) ’08년과 ’12년 곡물가공산업의 보증기업 부실률이 전체 평균 대비 높게 나타났으나,

이는 전체 업체수가 적어서 근소한 변동에도 부실률 크게 변동한 것임

ㅇ 부실업체수(개): (‘08) 8→ (’09) 6→ (‘10) 6→ (’11) 7→ (‘12) 10→ (’13) 6

보증취급동향 부실률향 동향

20080

50

100

150

200

250

300

0

100

200

300

400

500

600

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

2009

업체수(개) 신규증액 (억원) 보증잔액(억원)

2010 2011 2012 2013 2014.9 월말 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007

251

213

119 132 145 147 149 152 160

281307

344

363

417

549 6.7

4.5

4.1

4.8

6.7

3.3

4.4

253

224239

195

160

183

곡물가공업 전체


68 ┃ 2014. 12

ㅇ 매출액 1,000억원 이상 그룹의 수익률은 ‘05년 이후 6%대를 유지해온 반면 1,000억원 미만 업체

는 1%이하 낮은 영업이익률을 시현

국내 식품가공업 실적추이 국내 식품 가공업체 규모별 수익성

00

3 5

6

7

8

9

10

4

5

6

7

8

9

10

-2 0

100

200

300

400

500

0

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09

2

4

6

8

10

12

01 02 03 04 05 06 07 08 09

7.8

8.4

9.0 9.1

7.9

6.5

5.65.9 5.9

5.3

매출액(좌, 조원) 영업이익률(우, %) CRB GRAIN(우)

1,000억 이상(좌, %)

200억 이상 -1,000억 미만(좌, %)

200억 미만(좌, %)

국내 빵 제조업체 실적추이 국내 면 제조업체 실적추이

5

00 00 01 02 03 04 05 06 07 08 0901 02 03 04 05 06 07 08 09

2 5

10

15

20

25

30

3

3

4

4

5

5

6

5

6

6

7

7

8

8

9

9

8

11

14

17

20

23

5.0

3.5

3.4

3.7

3.4

4.0

3.3 3.5

3.2

2.3

6.7

7.9

7.2

8.7

8.48.0

8.8

6.6

6.65.3

매출액(좌, 천억원) 영업이익률(우, %) 매출액(좌, 천억원) 영업이익률(우, %)

주: 53개사 합산

자료: Kis-Value, 김유진(2010) 재인용

주: 13개사 합산

자료: 김유진(2010) 재인용

자료: Thomson Reuters Datastream, Kis-Value,

김유진(2010) 재인용

주: 8개사 합산



2014. 12 ┃ 69

■ (보증기업동향) 곡물가격 상승시 재고확보를 위한 운전자금 규모증가로 신규보증 수요 증가하였으

나, 부실률에 미치는 영향은 제한적인 것으로 나타남

국내 제과 업체 실적추이

15

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09

5

6

7

8

9

10

11

12

13

17

19

21

23

25

27

8.4

9.6

11.8

11.2

8.1 7.5

5.76.3

6.6

8.6

매출액(좌, 천억원) 영업이익률(우, %)

주: 코코아 및 과자 13개사 합산


보증취급동향 부실률 동향

363

268

203

174200

344

541 547 534

595 583

732

5.65.3

6.4

5.9

5.0

5.7

4.2

식품가공업 전체업체수 신규증액 보증잔액

02008

20083.0

3.5

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

6.5

3.0

2009 2010 2011 2012 2013 2014.9월말2009 2010 2011 2012 2013 2014.9월말

100

200

300

400

500

600

700

800

320

233 265 265 271 260 247 265

4. 사료제조업(C10800)

■ 국내 배합사료시장은 완전경쟁시장에 가까운 경쟁구도이며, 가격전가력 낮은 편임

ㅇ 농협은 국제 곡물가격 상승으로 인한 축산농가의 사료비 부담 경감을 위해 다른 업체보다 늦게, 소

폭으로 올리는 등 시장견제 기능을 수행


70 ┃ 2014. 12

ㅇ 사료업계는 ‘08년~‘12년 국제 곡물가격의 급등으로 인한 원가 상승분을 제품가격에 충분히 반영하지

못해 영업수익성 저하됨

■ (보증기업동향) 부실률은 대규모 살처분 등으로 인한 수요충격에 더욱 민감하게 반응

ㅇ 곡물가격 급등한 시기에 보증잔액 및 신규 증액금액이 평년 대비 다소 높은 수준을 유지한 것으로

나타남

ㅇ ‘11년 구제역·AI 동시 발생으로 사육두수 급감함에 따라 매출하락

보증취급동향 부실률 동향

20080 0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

100

200

300

400

500

600

20

40

60

80

100

120

140

2009 2010 2011 2012 2013 2014.9월말

업체수(개) 신규증액(억원) 보증잔액(억원)

503

263 281

53

86 81 79 78 85 80 84

73

171

6999

517

444

403

493

362

2014.9월말

413

사료제조업 전체

20080.1

3.6

2.2

11.8

6.4

-1.3

1.2

2009 2010 2011 2012 2013

Ⅳ. 정책적 시사점

■ ‘12년 국제곡물가격이 사상 최고치를 갱신하였으며, 세계 곡물수급의 불안정성과 변동성은 더욱 커질

것으로 예상

ㅇ ‘05년까지는 비교적 안정세를 보이던 곡물가격은 ’06년부터 상승하여 ‘08년에는 ‘05년 대비 2~

2.5배, ’12년에는 2.8~3.9배까지 상승


2014. 12 ┃ 71

ㅇ 가격상승에는 기상이변으로 인한 생산의 불안정과 4대 곡물메이저의 과점적 시장구조, 국제 투기자

본의 개입도 크게 작용함

■ ‘12년 9월 이후 곡물가격 하향 안정화 추세이며 당분간 곡물가 약세 지속될 것으로 전망되나, 기상

이변으로 인한 가격상승 요인 상존함

ㅇ 날씨 호조로 올해 옥수수, 대두 생산량은 역대 최고치를 경신할 것으로 보이며, 곡물시장의 초과공

급 상황이 ‘15년에도 이어질 것으로 예상되나 엘니뇨 발생 등으로 인한 가격 상승요인 상존함

■ 국제 곡물가격 급등기에 대응할 수 있는 정책수단이 사실상 전무

ㅇ 한국은 주요 곡물의 수입량이 총수요량의 90%를 초과하며, 수입금액이 연 5조원을 상회하는 세계

6위의 곡물수입국임

ㅇ 정부가 추진하던 곡물조달시스템 구축사업과 해외농업개발사업이 좌초상태로 ‘14년, ’15년에는

예산조차 배정받지 못함

■ 국제곡물가격 상승은 원가부담으로 작용하고 있으며, 원가상승분의 가격전가력은 산업집중도 및

매출규모에 따라 차별적

ㅇ (곡물·식품가공산업) 수요의 가격탄력성이 낮고, 과점적 시장지위를 보유하고 있는 상위 기업은 주

기적인 제품가격 인상을 통해 영업실적의 안정성을 유지하고 있는 반면 중소형 식품가공업체는 곡

물가격 상승시 제품단가 조정이 어려워 수익률 하락 크게 나타남

ㅇ (사료산업) 시장포화상태이며 경쟁이 치열하여 상대적으로 가격전가력이 낮은 편이며, 이는 수익성

하락으로 나타남

옥수수 82 103 147 208 147 168 316 3.9 51.9 88.1

117 148 234 294 195 213 322 2.8 9.5 51.2

223 217 317 453 378 285 623 2.8 37.5 61.8

'05(A) '06 '07 '08(B) '09 '10(C) '12.8(D) D/A(배)D/B

(증가율)

D/C

밀

콩

자료: 해외농업저널 웹진


72 ┃ 2014. 12

■ 곡물가격 상승에 따른 산업리스크는 가격전가력 하락으로 증가될 가능성

ㅇ (곡물·식품가공산업) 타 산업 대비 낮은 경기민감도, 안정적인 수요기반, 높은 가격전가력 등으로 인

해 곡물가격 변동에 의한 리스크는 제한적인 것으로 나타남. 그러나 대형 유통회사의 PB상품과의

경쟁으로 가격전가력 하락 추세이며, 이는 장기적인 수익성에는 부정적인 영향 미칠 것으로 보임

ㅇ (사료제조업) 수입의존도는 높은 반면 가격전가력이 낮아 곡물가격 변동이 수익성 및 자금운영에

미치는 영향이 높은 편이며, 가축질병에 의한 공급량 변화에도 민감하게 반응하고 있어 산업리

스크는 수급변동을 함께 고려해야 함

제당 성숙기 과점 3 100.0 CJ제일제당, 삼양사, 대한제당높음

과점 35 59.4 대한제분, 동아원, 삼양밀맥스, 한국제분, 대선제분, 영남제분 등보통

과점 21 85.6 대상, 삼양제넥스, 신동방CP 등높음

과점 151 62.5 삼광식품, 오리온, 롯데제과, 크라운제과, 대영식품 등높음 주2)

과점 72 76.8 농심, 삼양식품, 오뚜기라면 등높음

복점 2 100.0 CJ제일제당, 사조해표높음

경쟁 169 49.7 호남샤니, 롯데브랑제리, 기린, 삼립식품, 샤니, 파리크라상 등보통

완전경쟁 다수 25.9 농협사료, 대한제당, 삼양사 등낮음

성숙기

성숙기

성숙기

성숙기

성숙기

성숙기

성숙기

제분

대두유

면류

빵류

제과류

배합사료

전분/전분당

곡물가공

식품가공

시장형태 참여기업수 가격전가력 비 고CR3 주1)라이프

사이클

주1) CR3(산업집중도)는 2011년 기준 상위 3개사(복점 시장은 2개사) 점유율 합계 수치임

주2) 브랜드 인지도에 따라 가격전가력 차별화 되며, 상위 3개사는 가격전가력 높은 편임

자료: 한국개발연구원, 시장구조조사(2013)

《 곡물 관련 산업 가격전가력 》


2014. 12 ┃ 73

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경제연구소

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삼성경제연구소

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연구소

15. 이재덕, ‘[세계 식량위기 오나]밀 75%, 콩 99%…미국 등 3개국에 편중,'경향신문(2012.8.30.)

16. 이재덕, ‘[세계 식량위기 오나]엘니뇨·가뭄·추위… 2010년 이후 국제곡물가 2배 수준,’ 경향신문

(2012.8.26.)

17. 한국농촌경제연구원(2008), 해외농업개발 지역별, 대상작물별, 유형별 실행계획

Documents

국제 곡물시장 동향과 시사점 - KODIT · 수준으로 비농산물의 평균 교역비중 45~60%에 비해 낮은 편임 ㅇ 농산물은 단기간 내 증산이 어렵기