2014

Индустрия управления активами в России

Драйверы роста

2 СЕГМЕНТЫ РЫНКА УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ

Рыночный и прозрачный

сегмент

Развитие поддерживает регулятор:

налоговые вычеты и индивидуальные

инвестиционные счета

Рыночный сегмент

Потенциал динамичного роста

Дифференциация по целевым

группам

Активы*

2,9 трлн руб.

1 315

(45%)

254

(8%) 97

(4%)

546

(18%)

750

(25%)

1,3

(15%)

2,9

(34%)

2,2

(26%)

0,6

(7%)

1,5

(18%)

Выручка*

8,5 млрд.

Активы, по данным

Эксперт РА (трлн. руб.)

Высокая кэптивность (до 80%)

Риск ликвидации

обязательной накопительной системы

Ожидание добровольных механизмов

Ужесточение требований

регулятора

Появление рыночных элементов

Растущий сегмент эндаументов

Приток денег военной ипотеки

Отсутствие интереса у страховщиков

8% рынка управления

активами ДУ физлиц

генерирует 34% выручки

РЫНОК УПРАВЛЕНИЯ

АКТИВАМИ

2,9

2013

2,98

1Q2014

3,03

1H2014

3,19

3Q2014

* На 31.12.2013

3

УК Лидер 14%

ВТБ Капитал Управление

Инвестициями 7,6%

Трансфингруп 7%

Навигатор 6,4%

Газпромбанк - Управление

активами 5,7%

Группа Капиталъ 5,5%

ТКБ БНП Париба 4,4%

Группа УК РЕГИОН

5,6%

Сбербанк Управление

Активами 4,5%

УК Альфа-Капитал

3%

РЫНОК УА В РОССИИ 2014

КОНКУРЕНЦИЯ. ДОЛЯ АКТИВОВ ФИЗЛИЦ

УК Альфа-Капитал

45%

Газпромбанк - Управление

активами 39%

Сбербанк Управление

Активами 6%

УК Промсвязьбанк

а 5%

Группа компаний «АТОН»

4%

Компании бизнеса ВТБ

Капитал Управление

Инвестициями2%

РЫНОК УА ПО ДУ ФИЗ. ЛИЦ В РОССИИ 2014

УК Доля активов физ.

лиц

Активы, млрд руб.

1 ЛИДЕР 0,3% 445,3

2 ВТБ Капитал 3% 243,6

3 ТРАНСФИНГРУП 0% 223,7

4 Навигатор 0% 205,7

5 УК Газпромбанка 32,6% 182,1

6 РЕГИОН 0,1% 179,1

7 КАПИТАЛЪ 2,6% 175,4

8 УК Сбербанка 22,6% 144,8

9 ТКБ БНП ПАРИБА 2% 140,9

10 АЛЬФА-КАПИТАЛ 72% 95,2

УК Клиентов

ПИФ, тыс.

Клиентов

ДУ, тыс.

Итого,

тыс.

1 УК Сбербанка 68,0 0,6 68,6

2 ВТБ Капитал 56,3 0,2 56,5

3 УралСиб 52,6 0,1 52,7

4 Райфайзен Капитал 50,5 0,1 50,6

5 АЛЬФА-КАПИТАЛ 30 5,8 35,8

6 УК Газпромбанка 26,1 0,3 26,4

7 Энергия-инвест 25,7 0 25,7

8 Паллада Эссет менеджмент 14,7 0,1 14,8

9 БКС 9,6 0,2 9,8

10 ТКБ БНП Париба 9,7 0 9,7

4

**WWR и оценка УК Альфа-Капитал

РЫНОК: Сегмент ДУ физлиц

КЛИЕНТЫ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ

ПОТЕНЦИАЛ

* По данным Агентства по страхованию вкладов, от 1 млн. руб.

ДИНАМИКА ДЕПОЗИТОВ

14 тыс. чел. $5 млрд.

144 тыс. чел. $40 млрд.

360 тыс. чел. $20 млрд.

UHNWI > $5 млн

HNWI

>$1-5 млн.

Mass affluent $10 тыс. – 100 тыс.

Pre-HNWI

$100 тыс.-1 млн.

1,4 млн. чел. $6,5 млрд.

С 2000 по 2007 г. благосостояние взрослого россиянина увеличилось в 8 раз. Потом доходы стали расти

примерно на 15% в год.

Доля вкладов состоятельных физлиц растет быстрее рынка и уже сейчас выше 40%

В России проживают 158 тыс. долларовых миллионеров, или 0,5% от общемирового числа.

$65 млрд - колоссальный потенциал накопленных финансовых активов, которые необходимо

размещать в текущих сложных внешних условиях и при сужении возможностей

11850

14243

16958 17375

4445 5470

6783 7210

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000

20000

2011 2012 2013 на 01.09.2014

Всего депозитов физ. лиц, млрд руб.

Депозиты физ. лиц свыше 1 млн руб., млрд руб.

Стратегическая задача – направить потенциал рынка внутрь индустрии

Технологическое и инфраструктурное развитие: упрощенная идентификация и

удаленные продажи и консультирование

Дистрибуция: особый упор на банковский канал, нестандартные (супермаркеты)

продажи

Продуктовый выбор: ИИС, открытая архитектура, новые виды фондов и

пенсионных планов. Повышение надежности и доверия

Регулирование: четкие и стабильные «правила игры», стимулы для инвесторов

Информационная кампания: совместными усилиями развитие культуры

инвестиций и накоплений

Маркетинг и сервис: ориентация на потребности клиентов (от рынка предложения к

рынку спроса)

ДРАЙВЕРЫ РОСТА ИНДУСТРИИ 5

6

Страна Средние

активы

Англия 7,3

Германия 4,9

Франция 4,6

Австрия 2,6

Бельгия 2,5

Нидерланды 2,4

Италия 2,2

Португалия 0,9

Турция 0,6

Венгрия 0,5

Греция 0,1

Российский рынок в международном контексте

Депозиты Активы физ. лиц

в управлении

10,9 трлн. евро 8,7 трлн. евро

0,37 трлн. руб.

Европа

Россия 16 трлн.

руб. 42:1

1,25:1

9,1 трлн. долл. 15,8 трлн. долл.

США 0,58:1

Средства физ. лиц на рынке управления активами – 2,3% от суммы депозитов

Активы Альфа-Капитал соответствуют среднеевропейскому уровню (около 2 млрд

евро)

Суммарные размеры розничных инвестиций в % к ВВП

Достижение к 2020 г. объема розничных инвестиций к ВВП на

уровне стран BRICS: 5%

Спасибо за внимание

10