トレンドマイクロ株式会社 2017年12月期第1四半期決算報告

代表取締役副社長CFO マヘンドラ・ネギ 2017年5月9日

2

将来の予測に関する記述について

本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。

・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・競合他社の既存製品、新製品の投入、あるいはその価格設定の影響 ・当社製品及びサービス価格の低下 ・将来の企業買収による財務状況及び経営成績への影響 ・当社が事業を展開している主要地域における経済状況の悪化 ・外国為替レートの変動 ・返品の増加 ・適切な投資対象の欠乏及び投資戦略の失敗 当社は将来の予測に関する記述のいかなる部分についても情報をアップデートする義務を負っていません。

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2017年度第1四半期 連結業績ハイライト

2017年 1月～3月

3

企業結合に係る暫定的な会計処理の確定に伴い、見直しが反映されたFY2016各四半期数値 (※FY2016通期数値は変更なし)

FY2016 Q1 FY2016 Q2 FY2016 Q3 FY2016 Q4

(従来) (見直し後) (従来) (見直し後) (従来) (見直し後) (従来) (見直し後)

売上高 29,862 30,326 31,057 32,341 31,324 32,321 39,692 36,947

原価＋販菅費 21,646 21,612 25,167 25,067 22,700 22,770 28,062 28,126

営業利益 8,216 8,713 5,890 7,273 8,624 9,551 11,629 8,821

経常利益 8,191 8,689 4,711 6,094 8,663 9,590 13,572 10,764

親会社株主に帰属する

純利益 5,664 6,302 2,948 4,741 5,100 6,413 10,938 7,194

(単位：百万円)

(未監査)

4

（FY2017の前期比較の際は下記見直し後数値を用いる）

5

第1四半期 （3ヶ月累計）

Q1 連結決算業績 （1月～3月） (未監査)

30,326 35,584 + 17% 売上高 2016年第1四半期と同じ為替レートを2017年第1四半期に適用した場合

35,250

8,720 26,530

30,326 21,612 8,713

+ 16% + 23%

+ 0% （ 25%） （ 29%）

1Q2017 1Q2016 (PPA反映後) 対前年変化率

売上高 原価および販管費 営業利益 （営業利益率）

親会社株主に帰属する

純利益 5,430 6,302 - 14% 経常利益 7,833 8,689 - 10%

(単位：百万円)

(Non-GAAP)

31,479 36,996 Pre-GAAP

+ 18% (為替影響を除去した場合）

(Non-GAAP)

（のれん等償却費除外ベース営業利益） 10,201 9,330 + 9%

+ 18%

(Non-GAAP)

“参考値” 繰延収益考慮前 売上金額

Revenue

30,326

62,667

94,988

131,936

147,300

35,250

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

Q1 Q2 Q3 Q4

FY2016 FY2017

業績進捗 （1月～3月） (単位：百万円)

6

(Progress of Forecast: 24%)

Operating Income

34,360

25,538

15,987

8,7138,720

37,500

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

Q1 Q2 Q3 Q4

FY2016 FY2017

(Progress of Forecast: 23%)

(Progress of FY2016Act: 23%)

(Forecast) (Forecast)

(Progress of FY2016Act: 25%)

7

1Q2017 1Q2016 変化率

(Non-GAAP)

米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)

上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに換算した数値です。 1Q2016：1米ドル＝ 115.33円、1Q2017：1米ドル＝ 113.59円 これらは各四半期において米ドル建て売上高を日本円に換算した際に使用したレートです。

+ 18% 310,335

167,505 76,775

66,054 262,954 43,747

143,651 75,555

+ 51% + 17%

+ 2%

売上高 売上原価 販売費及び一般管理費 営業利益

親会社株主に帰属する

純利益 47,810 54,644 - 13% 経常利益 68,964 75,346 - 8%

第1四半期 （3ヶ月累計）

(未監査)

(単位：1,000USD)

13,360

6,8995,532

3,793

740

14,466

9,702

5,8854,163

1,0320

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

Japan North America Europe APAC, MiddleEast and Africa

Latin America

1Q20161Q2017

+ 8%

+ 41%

+ 6%

+ 10%

+ 39%

8

地域別売上高 (単位：百万円)

13,360

6,8995,532

3,793

740

14,466

9,841

6,1804,094

1,001

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

Japan North America Europe APAC, MiddleEast and Africa

Latin America

1Q20161Q2017

+ 8%

+ 43%

+ 12%

+ 8%

+ 35%

(+138)

(+294)

(- 68)

(- 30)

(0)

9 *上記1Q2017数字は、1Q2016おける日本会計基準損益計算書作成において各外貨建売上高を日本円に換算した際に使用したレートを用いて、1Q2017の各外貨建売上高を日本円に換算したものです。

2016年第1四半期と同じ為替レートを2017年第1四半期に適用した場合

地域別売上高

* ( ) : 日本会計基準による数値との差

(Non-GAAP)

(未監査) (単位：百万円)

売上増減分解（対前年同期） (未監査)

30,326M

+ 2,942M

Japan

2016Ｑ1

Net sales

North America

Latin America

- 333M

35,250M

2017Ｑ1

Net sales

APAC, MEA

(Non-GAAP)

Europe

+ 1,106M

+ 300M

10

+ 647M + 260M

Exchange impact

前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移 (YoY)

(Non-GAAP) *上記各四半期の成長率はそれぞれ前年同四半期の為替レートを適用した場合における対前年増減比です。

(未監査)

11

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

20

07

Q1

20

07

Q2

20

07

Q3

20

07

Q4

20

08

Q1

20

08

Q2

20

08

Q3

20

08

Q4

20

09

Q1

20

09

Q2

20

09

Q3

20

09

Q4

20

10

Q1

20

10

Q2

20

10

Q3

20

10

Q4

20

11

Q1

20

11

Q2

20

11

Q3

20

11

Q4

20

12

Q1

20

12

Q2

20

12

Q3

20

12

Q4

20

13

Q1

20

13

Q2

20

13

Q3

20

13

Q4

20

14

Q1

20

14

Q2

20

14

Q3

20

14

Q4

20

15

Q1

20

15

Q2

20

15

Q3

20

15

Q4

20

16

Q1

20

16

Q2

20

16

Q3

20

16

Q4

20

17

Q1

7,812 8,0395,654

3,3931,027

6,654

1,663

231

769

40

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

Japan North America Europe APAC, Middle Eastand Africa

Latin America

ConsumerAll Enterprise

Growth rate (YoY)

- 3% + 25%

+ 15%

+ 1%

-17%

+ 62%

- 14%

+15%

-9%

+8% - 52%

+ 41%

12

セグメント別売上高 (未監査) (単位：百万円)

(Non-GAAP) （注意） セグメント別売上高は内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。

4,908

9,324 10,332

15,207

10,520

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1

Hybrid Infrastructure protection

2017/5/8 Copyright © 2017 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.

(未監査)

+ 116% YoY (Last year currency base)

(単位：百万円)

“Hybrid Infrastructure protection” & “User protection” 総売上推移

16,481 16,348

13,894

17,953 16,518

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1

User protection + 1% YoY (Last year currency base)

(Non-GAAP) 13

14

地域別売上高シェア

1Q2017 35,250百万円

1Q2016 30,326百万円

Japan 44%

North America

23%

Europe 18%

Latin America

2% APAC,MEA 13%

Japan 41%

North America

28%

Europe 17%

Latin America

3% APAC,MEA 12%

14,853

6,7974,970 4,184

673

16,411

10,521

4,796 4,307

958

Japan North America Europe APAC, Middle Eastand Africa

Latin America

1Q20161Q2017

+ 10%

+ 55%

- 4% + 3%

+ 42%

15

“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） (未監査) (単位：百万円)

（注意） Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。 (Non-GAAP)

14,853

6,7974,970

4,184

673

16,411

10,650

5,023 4,239

934

Japan North America Europe APAC, Middle Eastand Africa

Latin America

1Q20161Q2017

+ 10%

+ 57%

+ 1% + 1%

+ 39%

16

“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） (未監査) (単位：百万円) 2016年第1四半期と同じ為替レートを2017年第1四半期に適用した場合

（注意） Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。

(Non-GAAP)

売上高＆ Pre-GAAP成長率 (前年同四半期為替レート適用ベース)

17

17%

27%

-3%

18%

26%

3%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Total Enterprise Consumer

Net Sales

Pre-GAAP

98,108 100,071 97,980 99,245103,476 101,071 101,579

110,397 111,465

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

100,000

110,000

120,000

Mar-'15 Jun-'15 Sep-'15 Dec-'15 Mar-'16 Jun-'16 Sep-'16 Dec-'16 Mar-'17

18 * 短期及び長期合計

(未監査) (単位：百万円) 繰延収益

56,309

23,43416,136

11,940

2,575

58,185

23,24315,354

12,114

2,5670

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

Japan North America Europe APAC, MiddleEast and Africa

Latin America

Dec-16Mar-17

+ 3%

- 1% - 5% +1%

- 0%

19

(単位：百万円) (未監査) 地域別繰延収益

* 短期及び長期合計

56,309

23,43416,136

11,940

2,575

58,185

24,274

15,64412,084

2,5010

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

Japan North America Europe APAC, MiddleEast and Africa

Latin America

Dec-16Mar-17

(0)

(+1,030)

+ 3%

+ 4% - 3%

+ 1% - 3% (- 65)

20

(単位：百万円)

(Non-GAAP)

(未監査)

地域別繰延収益 2016第4四半期と同じ為替レートを2017年第1四半期に適用した場合

* ( ) : 日本会計基準による数値との差 * 短期及び長期合計

*上記1Q2017の数字は、4Q2016における日本会計基準貸借対照表作成において各外貨建繰延収益を日本円に換算した際に使用したレートを用いて、1Q2017の各外貨建繰延収益を日本円に換算したものです。

(+289)

(- 30)

2,127 736 1,957 1,937 2,410 2,637

11,299 11,126

12,296 10,909 12,895 12,724

1,537 1,502

1,491 1,462

1,558 1,604 1,859 1,737

2,330 1,895

2,018 2,215 3,663 3,698

2,985 2,860

3,382 3,575 4,104

2,686

3,268

3,074

4,187 2,823 1,270

123

738

631

1,673949

02,0004,0006,0008,000

10,00012,00014,00016,00018,00020,00022,00024,00026,00028,00030,000

4Q2015 1Q2016 2Q2016 3Q2016 4Q2016 1Q2017

Stock Options / Acquisition Related Costs Salary & BenefitOffice Overhead Outside ServiceAdministration Selling & MarketingGoods / Software Amortization & Capitalization

21

Cost (単位：百万円)

(Non-GAAP)

(未監査)

Stock options / Acquisition Related Costs

Salary & Benefit

Outside Service

Administration

Selling & Marketing

Goods / Software Amortization & Capitalization

Office Overhead

22

36,046

31,479

34,19533,156

41,273

36,996

25,862

21,612

25,067

22,770

28,126

26,53028%

31%

27%

31%

32%

28%

23%

24%

25%

26%

27%

28%

29%

30%

31%

32%

33%

0

4,000

8,000

12,000

16,000

20,000

24,000

28,000

32,000

36,000

40,000

44,000

2015Q4 2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1

Pre-GAAP Total Costs Pre-GAAP Margin

Pre-GAAPⅴs Total Costs

(Non-GAAP) * “Total costs” means COGS + SGA.

(単位：百万円) (未監査)

23

キャッシュ・フロー （未監査)

(単位：百万円)

97,542 62,547 現金及び現金同等物の今四半期末残高 + 56%

営業活動によるキャッシュ・フロー

4,576 2,368 投資活動によるキャッシュ・フロー

- 17,934 - 13,992 財務活動によるキャッシュ・フロー

- 968 - 1,681 現金及び現金同等物に係る換算差額

- 4,833 - 8,130 現金及び現金同等物の増減額

102,375 70,678 現金及び現金同等物の今四半期期首残高

－ － 合併に伴う現金及び現金同等物の増加額

2017Q1 2016Q1 項目

5,175 9,493

－

－

+ 45%

－

－

+ 93%

+ 83%

YoY growth

1,654

1,919

1,228

852

3,173

1,027

709

667

77

24

従業員数

+ 26 (+ 0%)

2017年3月末 5,653

Sales, Marketing

Research, Development

Admin, Business Process

Technical Support

APAC,MEA

US

Japan

Latin Europe

1,759

1,927

1,090

851

3,1761,012

703

658

78

2016年12月末 5,627

Sales, Marketing

Research, Development

Admin, Business Process

Technical Support

APAC,MEA

US

Japan

Latin Europe

営業外・特別項目

8,720M 7,833M

営業利益 経常利益

7,833M

税引前純利益

25

その他

（未監査)

持分法投資利益

92M

為替差損 デリバティブ評価益

280M

158M 受取利息 39M

- 1,439M

- 18M

その他

貸借対照表項目 (単位：百万円) (未監査)

2017年3月末 2016年12月末 資産 現金及び現金同等物 売掛金 (貸倒引当金控除後)

増減

有価証券及び投資有価証券

負債 繰延収益(短期及び長期合計)

自己株式

資本 資本金及び資本剰余金

- 3,926

- 5,837 84,509

35,551

+ 6,847

78,672

31,625

+ 1,068 110,397 111,465

+ 527 - 10,335

105,590 98,743

+ 176 40,967 41,143

26 - 9,808

のれん - 1,773 16,583 18,356

27

Q1 ハイライト

• Hybrid Infrastructure protectionの成長が牽引し、二けたの売上成長

• 全ての地域にわたり、バランスのとれた成長

Q1 “ロー”ライト

• 個人向けビジネスの外部環境は依然厳しい

• 為替差損が経常利益の減益要因に

28

29

売上高 営業利益

親会社株主に帰属する

純利益

2017年1月~ 12月

2017年通期 業績予想 （変更なし）

通期 対前年同期比予想変化率

(単位：百万円)

147,300 37,500

24,600

+ 12% + 9%

- 0%

経常利益 37,700 + 7%

売上高 + 11% (Non-GAAP)

為替影響を除去した場合 （概算値）

（予想通期為替レート：ドル=110 、ユーロ=120 ） “参考” 第1四半期までの実績レート：ドル=113 、 ユーロ=121

30

Thank You

参考資料 (未監査)

(単位：百万円) 四半期推移 (1) 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期

売上高 30,326 32,341 32,321 36,947 35,250

売上原価 5,045 5,793 5,386 6,815 7,503

販売費及び一般管理費 16,567 19,274 17,383 21,310 19,026

営業利益 8,713 7,273 9,551 8,821 8,720

経常利益 8,689 6,094 9,590 10,764 7,833

親会社株主に 帰属す る 純利益 6,302 4,741 6,413 7,194 5,430

（費用内訳） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期

Goods / So ftware

Amort izat ion & Capitalizat ion123 738 631 1,673 949

Se llin g & Marke t in g 2,686 3,268 3,074 4,187 2,823

Admin istrat ion 3,698 2,985 2,860 3,382 3,575

Ou tside se rvice 1,737 2,330 1,895 2,018 2,215

Offic e ove rhead 1,502 1,491 1,462 1,558 1,604

Salary & Bene fit 11,126 12,296 10,909 12,895 12,724

Stock opt ion cost 119 448 435 893 1,156

Acqu isit ion re lated costs 616 1,509 1,501 1,517 1,480

合計 21,612 25,067 22,770 28,126 26,530

従業員数 （四半期末） 5,452 5,539 5,601 5,627 5,653

適用レート （ドル) 115.33 107.93 102.35 111.19 113.59

適用レート （ユーロ) 127.19 122.08 114.28 118.55 121.22

2017年度2016年度 (Purchase Price Allocation反映後)

31

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参考資料 (未監査)

(単位：百万円) 四半期推移 (2) （地域別売上高） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期

日本 13,360 13,356 13,617 15,844 14,466

北米 6,899 8,801 9,071 10,081 9,702

欧州 5,532 5,321 4,979 5,656 5,885

アジア・オセアニア 3,793 4,002 3,716 4,378 4,163

中南米 740 859 936 985 1032

合計 30,326 32,341 32,321 36,947 35,250

（セグメント別売上高） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期

All En te rpr ise 20,670 22,806 23,147 26,886 25,927

Consume r 9,656 9,534 9,173 10,061 9,323

合計 30,326 32,341 32,321 36,947 35,250

（地域別 Pre-GAAP） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期

日本 14,853 14,973 14,699 13,986 16,411

北米 6,797 9,384 9,520 12,056 10,521

欧州 4,970 5,085 4,011 8,898 4,796

アジア・オセアニア 4,184 3,847 3,841 5,128 4,307

中南米 673 904 1,083 1,203 958

合計 31,479 34,195 33,156 41,273 36,996

2017年度2016年度 (Purchase Price Allocation反映後)

（注意） Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内部管理上の数値ですので今後変更・修整の可能性があります。