トレンドマイクロ株式会社 2017年12月期第1四半期決算報告
代表取締役副社長CFO マヘンドラ・ネギ 2017年5月9日
2
将来の予測に関する記述について
本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。
・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・競合他社の既存製品、新製品の投入、あるいはその価格設定の影響 ・当社製品及びサービス価格の低下 ・将来の企業買収による財務状況及び経営成績への影響 ・当社が事業を展開している主要地域における経済状況の悪化 ・外国為替レートの変動 ・返品の増加 ・適切な投資対象の欠乏及び投資戦略の失敗 当社は将来の予測に関する記述のいかなる部分についても情報をアップデートする義務を負っていません。
Copyright © 2017 Trend Micro Incorporated. All rights reserved. 3
2017年度第1四半期 連結業績ハイライト
2017年 1月~3月
3
企業結合に係る暫定的な会計処理の確定に伴い、見直しが反映されたFY2016各四半期数値 (※FY2016通期数値は変更なし)
FY2016 Q1 FY2016 Q2 FY2016 Q3 FY2016 Q4
(従来) (見直し後) (従来) (見直し後) (従来) (見直し後) (従来) (見直し後)
売上高 29,862 30,326 31,057 32,341 31,324 32,321 39,692 36,947
原価+販菅費 21,646 21,612 25,167 25,067 22,700 22,770 28,062 28,126
営業利益 8,216 8,713 5,890 7,273 8,624 9,551 11,629 8,821
経常利益 8,191 8,689 4,711 6,094 8,663 9,590 13,572 10,764
親会社株主に帰属する
純利益 5,664 6,302 2,948 4,741 5,100 6,413 10,938 7,194
(単位:百万円)
(未監査)
4
(FY2017の前期比較の際は下記見直し後数値を用いる)
5
第1四半期 (3ヶ月累計)
Q1 連結決算業績 (1月~3月) (未監査)
30,326 35,584 + 17% 売上高 2016年第1四半期と同じ為替レートを2017年第1四半期に適用した場合
35,250
8,720 26,530
30,326 21,612 8,713
+ 16% + 23%
+ 0% ( 25%) ( 29%)
1Q2017 1Q2016 (PPA反映後) 対前年変化率
売上高 原価および販管費 営業利益 (営業利益率)
親会社株主に帰属する
純利益 5,430 6,302 - 14% 経常利益 7,833 8,689 - 10%
(単位:百万円)
(Non-GAAP)
31,479 36,996 Pre-GAAP
+ 18% (為替影響を除去した場合)
(Non-GAAP)
(のれん等償却費除外ベース営業利益) 10,201 9,330 + 9%
+ 18%
(Non-GAAP)
“参考値” 繰延収益考慮前 売上金額
Revenue
30,326
62,667
94,988
131,936
147,300
35,250
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
Q1 Q2 Q3 Q4
FY2016 FY2017
業績進捗 (1月~3月) (単位:百万円)
6
(Progress of Forecast: 24%)
Operating Income
34,360
25,538
15,987
8,7138,720
37,500
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
Q1 Q2 Q3 Q4
FY2016 FY2017
(Progress of Forecast: 23%)
(Progress of FY2016Act: 23%)
(Forecast) (Forecast)
(Progress of FY2016Act: 25%)
7
1Q2017 1Q2016 変化率
(Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに換算した数値です。 1Q2016:1米ドル= 115.33円、1Q2017:1米ドル= 113.59円 これらは各四半期において米ドル建て売上高を日本円に換算した際に使用したレートです。
+ 18% 310,335
167,505 76,775
66,054 262,954 43,747
143,651 75,555
+ 51% + 17%
+ 2%
売上高 売上原価 販売費及び一般管理費 営業利益
親会社株主に帰属する
純利益 47,810 54,644 - 13% 経常利益 68,964 75,346 - 8%
第1四半期 (3ヶ月累計)
(未監査)
(単位:1,000USD)
13,360
6,8995,532
3,793
740
14,466
9,702
5,8854,163
1,0320
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
Japan North America Europe APAC, MiddleEast and Africa
Latin America
1Q20161Q2017
+ 8%
+ 41%
+ 6%
+ 10%
+ 39%
8
地域別売上高 (単位:百万円)
13,360
6,8995,532
3,793
740
14,466
9,841
6,1804,094
1,001
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
Japan North America Europe APAC, MiddleEast and Africa
Latin America
1Q20161Q2017
+ 8%
+ 43%
+ 12%
+ 8%
+ 35%
(+138)
(+294)
(- 68)
(- 30)
(0)
9 *上記1Q2017数字は、1Q2016おける日本会計基準損益計算書作成において各外貨建売上高を日本円に換算した際に使用したレートを用いて、1Q2017の各外貨建売上高を日本円に換算したものです。
2016年第1四半期と同じ為替レートを2017年第1四半期に適用した場合
地域別売上高
* ( ) : 日本会計基準による数値との差
(Non-GAAP)
(未監査) (単位:百万円)
売上増減分解(対前年同期) (未監査)
30,326M
+ 2,942M
Japan
2016Q1
Net sales
North America
Latin America
- 333M
35,250M
2017Q1
Net sales
APAC, MEA
(Non-GAAP)
Europe
+ 1,106M
+ 300M
10
+ 647M + 260M
Exchange impact
前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移 (YoY)
(Non-GAAP) *上記各四半期の成長率はそれぞれ前年同四半期の為替レートを適用した場合における対前年増減比です。
(未監査)
11
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
20
07
Q1
20
07
Q2
20
07
Q3
20
07
Q4
20
08
Q1
20
08
Q2
20
08
Q3
20
08
Q4
20
09
Q1
20
09
Q2
20
09
Q3
20
09
Q4
20
10
Q1
20
10
Q2
20
10
Q3
20
10
Q4
20
11
Q1
20
11
Q2
20
11
Q3
20
11
Q4
20
12
Q1
20
12
Q2
20
12
Q3
20
12
Q4
20
13
Q1
20
13
Q2
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
7,812 8,0395,654
3,3931,027
6,654
1,663
231
769
40
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
Japan North America Europe APAC, Middle Eastand Africa
Latin America
ConsumerAll Enterprise
Growth rate (YoY)
- 3% + 25%
+ 15%
+ 1%
-17%
+ 62%
- 14%
+15%
-9%
+8% - 52%
+ 41%
12
セグメント別売上高 (未監査) (単位:百万円)
(Non-GAAP) (注意) セグメント別売上高は内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。
4,908
9,324 10,332
15,207
10,520
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1
Hybrid Infrastructure protection
2017/5/8 Copyright © 2017 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
(未監査)
+ 116% YoY (Last year currency base)
(単位:百万円)
“Hybrid Infrastructure protection” & “User protection” 総売上推移
16,481 16,348
13,894
17,953 16,518
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1
User protection + 1% YoY (Last year currency base)
(Non-GAAP) 13
14
地域別売上高シェア
1Q2017 35,250百万円
1Q2016 30,326百万円
Japan 44%
North America
23%
Europe 18%
Latin America
2% APAC,MEA 13%
Japan 41%
North America
28%
Europe 17%
Latin America
3% APAC,MEA 12%
14,853
6,7974,970 4,184
673
16,411
10,521
4,796 4,307
958
Japan North America Europe APAC, Middle Eastand Africa
Latin America
1Q20161Q2017
+ 10%
+ 55%
- 4% + 3%
+ 42%
15
“参考値” Pre-GAAP (繰延収益考慮前 売上金額) (未監査) (単位:百万円)
(注意) Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。 (Non-GAAP)
14,853
6,7974,970
4,184
673
16,411
10,650
5,023 4,239
934
Japan North America Europe APAC, Middle Eastand Africa
Latin America
1Q20161Q2017
+ 10%
+ 57%
+ 1% + 1%
+ 39%
16
“参考値” Pre-GAAP (繰延収益考慮前 売上金額) (未監査) (単位:百万円) 2016年第1四半期と同じ為替レートを2017年第1四半期に適用した場合
(注意) Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。
(Non-GAAP)
売上高& Pre-GAAP成長率 (前年同四半期為替レート適用ベース)
17
17%
27%
-3%
18%
26%
3%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Total Enterprise Consumer
Net Sales
Pre-GAAP
98,108 100,071 97,980 99,245103,476 101,071 101,579
110,397 111,465
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
100,000
110,000
120,000
Mar-'15 Jun-'15 Sep-'15 Dec-'15 Mar-'16 Jun-'16 Sep-'16 Dec-'16 Mar-'17
18 * 短期及び長期合計
(未監査) (単位:百万円) 繰延収益
56,309
23,43416,136
11,940
2,575
58,185
23,24315,354
12,114
2,5670
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
Japan North America Europe APAC, MiddleEast and Africa
Latin America
Dec-16Mar-17
+ 3%
- 1% - 5% +1%
- 0%
19
(単位:百万円) (未監査) 地域別繰延収益
* 短期及び長期合計
56,309
23,43416,136
11,940
2,575
58,185
24,274
15,64412,084
2,5010
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
Japan North America Europe APAC, MiddleEast and Africa
Latin America
Dec-16Mar-17
(0)
(+1,030)
+ 3%
+ 4% - 3%
+ 1% - 3% (- 65)
20
(単位:百万円)
(Non-GAAP)
(未監査)
地域別繰延収益 2016第4四半期と同じ為替レートを2017年第1四半期に適用した場合
* ( ) : 日本会計基準による数値との差 * 短期及び長期合計
*上記1Q2017の数字は、4Q2016における日本会計基準貸借対照表作成において各外貨建繰延収益を日本円に換算した際に使用したレートを用いて、1Q2017の各外貨建繰延収益を日本円に換算したものです。
(+289)
(- 30)
2,127 736 1,957 1,937 2,410 2,637
11,299 11,126
12,296 10,909 12,895 12,724
1,537 1,502
1,491 1,462
1,558 1,604 1,859 1,737
2,330 1,895
2,018 2,215 3,663 3,698
2,985 2,860
3,382 3,575 4,104
2,686
3,268
3,074
4,187 2,823 1,270
123
738
631
1,673949
02,0004,0006,0008,000
10,00012,00014,00016,00018,00020,00022,00024,00026,00028,00030,000
4Q2015 1Q2016 2Q2016 3Q2016 4Q2016 1Q2017
Stock Options / Acquisition Related Costs Salary & BenefitOffice Overhead Outside ServiceAdministration Selling & MarketingGoods / Software Amortization & Capitalization
21
Cost (単位:百万円)
(Non-GAAP)
(未監査)
Stock options / Acquisition Related Costs
Salary & Benefit
Outside Service
Administration
Selling & Marketing
Goods / Software Amortization & Capitalization
Office Overhead
22
36,046
31,479
34,19533,156
41,273
36,996
25,862
21,612
25,067
22,770
28,126
26,53028%
31%
27%
31%
32%
28%
23%
24%
25%
26%
27%
28%
29%
30%
31%
32%
33%
0
4,000
8,000
12,000
16,000
20,000
24,000
28,000
32,000
36,000
40,000
44,000
2015Q4 2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1
Pre-GAAP Total Costs Pre-GAAP Margin
Pre-GAAPⅴs Total Costs
(Non-GAAP) * “Total costs” means COGS + SGA.
(単位:百万円) (未監査)
23
キャッシュ・フロー (未監査)
(単位:百万円)
97,542 62,547 現金及び現金同等物の今四半期末残高 + 56%
営業活動によるキャッシュ・フロー
4,576 2,368 投資活動によるキャッシュ・フロー
- 17,934 - 13,992 財務活動によるキャッシュ・フロー
- 968 - 1,681 現金及び現金同等物に係る換算差額
- 4,833 - 8,130 現金及び現金同等物の増減額
102,375 70,678 現金及び現金同等物の今四半期期首残高
- - 合併に伴う現金及び現金同等物の増加額
2017Q1 2016Q1 項目
5,175 9,493
-
-
+ 45%
-
-
+ 93%
+ 83%
YoY growth
1,654
1,919
1,228
852
3,173
1,027
709
667
77
24
従業員数
+ 26 (+ 0%)
2017年3月末 5,653
Sales, Marketing
Research, Development
Admin, Business Process
Technical Support
APAC,MEA
US
Japan
Latin Europe
1,759
1,927
1,090
851
3,1761,012
703
658
78
2016年12月末 5,627
Sales, Marketing
Research, Development
Admin, Business Process
Technical Support
APAC,MEA
US
Japan
Latin Europe
営業外・特別項目
8,720M 7,833M
営業利益 経常利益
7,833M
税引前純利益
25
その他
(未監査)
持分法投資利益
92M
為替差損 デリバティブ評価益
280M
158M 受取利息 39M
- 1,439M
- 18M
その他
貸借対照表項目 (単位:百万円) (未監査)
2017年3月末 2016年12月末 資産 現金及び現金同等物 売掛金 (貸倒引当金控除後)
増減
有価証券及び投資有価証券
負債 繰延収益(短期及び長期合計)
自己株式
資本 資本金及び資本剰余金
- 3,926
- 5,837 84,509
35,551
+ 6,847
78,672
31,625
+ 1,068 110,397 111,465
+ 527 - 10,335
105,590 98,743
+ 176 40,967 41,143
26 - 9,808
のれん - 1,773 16,583 18,356
27
Q1 ハイライト
• Hybrid Infrastructure protectionの成長が牽引し、二けたの売上成長
• 全ての地域にわたり、バランスのとれた成長
Q1 “ロー”ライト
• 個人向けビジネスの外部環境は依然厳しい
• 為替差損が経常利益の減益要因に
28
29
売上高 営業利益
親会社株主に帰属する
純利益
2017年1月~ 12月
2017年通期 業績予想 (変更なし)
通期 対前年同期比予想変化率
(単位:百万円)
147,300 37,500
24,600
+ 12% + 9%
- 0%
経常利益 37,700 + 7%
売上高 + 11% (Non-GAAP)
為替影響を除去した場合 (概算値)
(予想通期為替レート:ドル=110 、ユーロ=120 ) “参考” 第1四半期までの実績レート:ドル=113 、 ユーロ=121
30
Thank You
参考資料 (未監査)
(単位:百万円) 四半期推移 (1) 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
売上高 30,326 32,341 32,321 36,947 35,250
売上原価 5,045 5,793 5,386 6,815 7,503
販売費及び一般管理費 16,567 19,274 17,383 21,310 19,026
営業利益 8,713 7,273 9,551 8,821 8,720
経常利益 8,689 6,094 9,590 10,764 7,833
親会社株主に 帰属す る 純利益 6,302 4,741 6,413 7,194 5,430
(費用内訳) 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
Goods / So ftware
Amort izat ion & Capitalizat ion123 738 631 1,673 949
Se llin g & Marke t in g 2,686 3,268 3,074 4,187 2,823
Admin istrat ion 3,698 2,985 2,860 3,382 3,575
Ou tside se rvice 1,737 2,330 1,895 2,018 2,215
Offic e ove rhead 1,502 1,491 1,462 1,558 1,604
Salary & Bene fit 11,126 12,296 10,909 12,895 12,724
Stock opt ion cost 119 448 435 893 1,156
Acqu isit ion re lated costs 616 1,509 1,501 1,517 1,480
合計 21,612 25,067 22,770 28,126 26,530
従業員数 (四半期末) 5,452 5,539 5,601 5,627 5,653
適用レート (ドル) 115.33 107.93 102.35 111.19 113.59
適用レート (ユーロ) 127.19 122.08 114.28 118.55 121.22
2017年度2016年度 (Purchase Price Allocation反映後)
31
32
参考資料 (未監査)
(単位:百万円) 四半期推移 (2) (地域別売上高) 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
日本 13,360 13,356 13,617 15,844 14,466
北米 6,899 8,801 9,071 10,081 9,702
欧州 5,532 5,321 4,979 5,656 5,885
アジア・オセアニア 3,793 4,002 3,716 4,378 4,163
中南米 740 859 936 985 1032
合計 30,326 32,341 32,321 36,947 35,250
(セグメント別売上高) 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
All En te rpr ise 20,670 22,806 23,147 26,886 25,927
Consume r 9,656 9,534 9,173 10,061 9,323
合計 30,326 32,341 32,321 36,947 35,250
(地域別 Pre-GAAP) 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
日本 14,853 14,973 14,699 13,986 16,411
北米 6,797 9,384 9,520 12,056 10,521
欧州 4,970 5,085 4,011 8,898 4,796
アジア・オセアニア 4,184 3,847 3,841 5,128 4,307
中南米 673 904 1,083 1,203 958
合計 31,479 34,195 33,156 41,273 36,996
2017年度2016年度 (Purchase Price Allocation反映後)
(注意) Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内部管理上の数値ですので今後変更・修整の可能性があります。