INSTITUTO TECNOLGICO SUPERIOR DE PEROTETRMITES LEGALES Y GESTIN DE FINANCIAMIENTO.

INSTITUTO TECNOLGICO SUPERIOR DE PEROTEINGENIERA EN GESTIN EMPRESARIALFUENTES DE FINANCIAMIENTOTRMITES LEGALES Y GESTIN DE FINANCIAMIENTOUNIDAD 5. FUENTES DE FINANCIAMIENTO.GRUPO: 806-A SEMESTRE: 8PEROTE VERACRUZ.

CONTENIDO.INTRODUCIN.31.QU ES EL FINANCIAMIENTO?42.PARA QU SIRVE EL FINANCIAMIENTO?43.OBJETIVO DEL FINANCIAMIENTO.54.POR QU LAS EMPRESAS PIDEN FINANCIAMIENTO?65.TIPOS DE FINANCIAMIENTO FINANCIERAS.66.QU ORGANIZACIONES OFRECEN FINANCIAMIENTO A EMPRESAS Y PERSONAS FSICAS?711.VENTAJAS Y DESVENTAJAS.1112.PORCENTAJE DE INTERS QUE COBRAN POR EL FINANCIAMIENTO.1413.CONCLUSIONES.26BIBLIOGRAFA.28

INTRODUCIN.

Para desarrollar su actividad diaria y llevar a cabo sus proyectos de inversin la empresa necesita disponer de recursos financieros.A los orgenes de los distintos recursos financieros se les denomina fuentes de financiamiento o fuentes de financiacin; del mismo modo las instituciones financieras son las encargadas de realizar las operaciones propiamente dichas dentro del sistema financiero y estn clasificadas dentro del sistema bancario y los intermediarios burstiles.Para entender todo lo referente a este tema; a lo largo de este trabajo se analizar el concepto de financiamiento y otros temas directamente relacionados con el mismo que permitirn resolver preguntas clave como lo son: Qu es? Para qu sirve? Cul es su objetivo? Por qu las empresas piden financiamiento? Financieras Qu organizaciones ofrecen financiamiento a empresas y personas fsicas? Cules son las ventajas y desventajas?

Del mismo modo se analizarn las distintas fuentes de financiamiento de las que dispone la empresa para poder adquirir los bienes y derechos que forman parte del activo; as como para poder tomar decisiones con respecto a la que represente una mejor opcin y que ofrezca el menor porcentaje de inters.La finalidad de este trabajo es poder analizar, comparar y determinar en funcin de la investigacin realizada las conclusiones obtenidas durante el anlisis de cada fuente de financiamiento con base a las caractersticas y costos de las mismas.

1. QU ES EL FINANCIAMIENTO?

Financiamiento: es la obtencin de recursos de fuentes internas o externas, a corto, mediano o largo plazo, que requiere para su operacin normal y eficiente una empresa pblica, privada, social o mixta (Moreno, 2004)El financiamiento es el mecanismo por medio del cual una persona o una empresa obtienen recursos para un proyecto especfico que puede ser adquirir bienes y servicios, pagar proveedores, etc. (Aznar, 2011)En funcin de lo anterior podemos decir que el financiamiento consiste en la obtencin de los medios econmicos necesarios para hacer frente a los gastos de la empresa; del mismo modo es el conjunto, de recursos monetarios financieros para llevar a cabo una actividad econmica.De todas las actividades de un negocio, la de reunir el capital es de las ms importantes. La forma de conseguir ese capital, es a lo que se llama financiamiento.La importancia del financiamiento radica en que la toma de decisiones errneas puede poner en riesgo el futuro de la empresa, ya que por medio de este se adquieren todos los insumos, y recursos necesarios para el funcionamiento de la empresa y la contratacin del mismo compromete por un tiempo determinado la liquidez de la misma; por lo que es de vital importancia que se analicen y evalen de manera adecuada las opciones que tiene disponibles la empresa.

2. PARA QU SIRVE EL FINANCIAMIENTO?

A travs de los financiamientos, se le brinda la posibilidad a las empresas, de mantener una economa estable y eficiente, as como tambin de seguir sus actividades comerciales; esto trae como consecuencia, otorgar un mayor aporte al sector econmico al cual participan.As mismo los financiamientos sirven para proporcionar al emprendedor el capital necesario para la apertura y puesta en marcha de un negocio de nueva creacin, o en su caso para expandirlo; cabe mencionar que se debe buscar la forma de obtener y asegurar el financiamiento adecuado; lo cual aunque puede resultar algo muy difcil y frustrante, es necesario clarificar la idea de negocio y fundamentarla en un plan de negocio, esto tambin ayudar a no cometer errores muy comunes como obtener un tipo de financiamiento equivocado, calcular mal la cantidad necesaria, o subestimar el costo de pedir dinero prestado. 3. OBJETIVO DEL FINANCIAMIENTO.

El objetivo del financiamiento es obtener liquidez suficiente para poder realizar actividades propias de la empresa en un tiempo determinado, de una forma segura y eficiente.Las etapas de financiamiento son una serie de pasos cronolgicos, en el cual se le da seguimiento al financiamiento (Moreno, 2004)a) Previsin de la necesidad de fondos.b) Previsin de la negociacin: se establecen las relaciones previas con las instituciones nacionales de crdito potenciales para el financiamiento. Se analiza la situacin actual del pas, en cuanto al costo del dinero y se elabora un anlisis cuantitativo y cualitativo de alternativas.c) Negociacin: se seleccionan dos o tres instituciones de crdito, a las cuales se les proporciona la informacin requerida por ellas, para el posible financiamiento.d) Mantenimiento en la vigencia del financiamiento: la empresa est obligada a proporcionar informacin peridica que solicite la institucin nacional de crdito; tambin deber vigilar que se est llevando a cabo el cumplimiento de las obligaciones contradas en el contrato con la institucin crediticia y vigilar los tipos de cambios, tasas de inters y amortizacin de la deuda.e) Pago del financiamiento.f) Renovacin del financiamiento.

4. POR QU LAS EMPRESAS PIDEN FINANCIAMIENTO?

Las empresas necesitan financiamiento para llevar a cabo sus estrategias de operacin, inversin y financiamiento, dichas estrategias permiten abrir ms mercado en otros lugares geogrficos, aumentar la produccin, construir o adquirir nuevas plantas, hacer alguna otra inversin que la empresa vea benfica para s misma o aprovechar alguna oportunidad que presente el mercado.Toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos financieros (dinero), ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas, as como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversin.La falta de liquidez en las empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento, que les permitan hacerse de dinero para enfrentar sus gastos presentes, ampliar sus instalaciones, comprar activos, iniciar nuevos proyectos, etc.En forma general los principales objetivos de las empresas son: hacerse llegar de recursos financieros frescos a las empresas, que les permitan hacerle frente a los gastos a corto plazo, modernizar sus instalaciones, reposicin de maquinaria y equipo, llevar a cabo proyectos y reestructurar sus pasivos, a corto, mediano, y largo plazo, etc.

5. TIPOS DE FINANCIAMIENTO FINANCIERAS.

Existen diversas fuentes de financiamiento, se clasifican en: internas y externas.Las internas son las que se generan dentro de la empresa, como resultado de sus operaciones, entre estas estn: aportaciones de los socios, utilidades retenidas, flujo de efectivo, ventas de activos.Fuentes de financiamiento internas: Es aquel que proviene de los recursos propios de la empresa y se ve reflejado en el activo, es por eso que se debe llevar a cabo un inventario de todo aquello de lo cual se pudiera echar mano en un momento dado, para tener sobrante de capital de trabajo, o bien hacerse frente a una situacin difcil en materia financiera (Escanga, 2007)Otras fuentes de financiamiento: incorporando un nuevo socio al negocio, vendindole acciones que ampraran el capital no suscrito; o aumentando el capital social con la aportacin de uno o varios socios.En estas dos opciones de incremento de capital, estas terceras personas analizaran si es rentable el negocio para hacer su aportacin, por eso es conveniente elaborar un estado financiero pro forma para visualizar el futuro de la puesta en marcha del negocio.Fuentes de financiamiento externas: Es aquel que surge cuando los fondos generados por operaciones de los propietarios de la empresa, son insuficientes para hacer frente a desembolsos exigidos para mantener el curso normal de la empresa (Moreno, 2004)La mayora de las empresas se financian con recursos externos debido a la falta de liquidez de momento, ya que muchas de estas empresas piensan en expansin y crecimiento a futuro.

6. QU ORGANIZACIONES OFRECEN FINANCIAMIENTO A EMPRESAS Y PERSONAS FSICAS?

Una de las instituciones que otorga este tipo de financiamiento es la banca comercial o mltiple, ya que utiliza la intermediacin financiera con fines de rentabilidad, capta los recursos del pblico sobre los que se constituye su capacidad de financiamiento y haciendo uso de esta, principalmente en operaciones activas crditos, realiza su funcin de promover la creacin y desarrollo de las empresas como un complemento en la inversin de las sociedades industriales, comerciales y de servicios.Para el otorgamiento de sus financiamientos, la banca comercial o mltiple deber estimar la viabilidad econmica de los proyectos de inversin respectivos y los plazos de recuperacin de estos.La banca mltiple ofrece los siguientes financiamientos (Dieck, 2003)1. Crdito simple o en cuenta corriente: estos prstamos son operados en cuenta corriente, mediante disposiciones para cobrar sobregiros en cuenta de cheques o alguna necesidad temporal de tesorera. Es un crdito revolvente, y una derivacin de esta es la tarjeta de crdito, por medio de la cual la institucin de crdito se obliga a pagar por cuenta del acreditado los bienes y servicios que este adquiera quedando el acreditado a restituir al acreditante sumas que se disponga, los intereses, prestaciones y comisiones que se estipulen.

2. Prstamos quirografarios: es una operacin de crdito por medio de la cual el banco entrega cierta cantidad de dinero a una persona denominada prestatario, obligndose esta mediante la firma de un pagare a devolverle al banco la cantidad recibida ms los intereses estipulados, en una fecha determinada.3. Prestamos de habilitacin o avo: este crdito con garanta se otorga a corto y mediano plazo, siendo el mximo autorizado de 5 aos, el cual se utiliza para financiar la produccin de la actividad industrial, agrcola y ganadera, que se dediquen a la produccin o transformacin de bienes, en las actividades antes mencionadas.

4. Prestamos refaccionarios: este crdito con garanta se otorga a mediano o largo plazo y se emplea para financiar principalmente activos fijos tangibles, inversiones de mediano o largo plazo y tambin para la liquidacin de pasivos o adeudos fiscales relacionados con la operacin de la industria, la agricultura y la ganadera.

5. Crditos hipotecarios: son financiamientos a largo plazo de gran flexibilidad para la adquisicin, construccin o mejoras de inmuebles destinados al objeto social de la empresa, tambin se utiliza para el pago de pasivos originados en la operacin normal y se puede destinar a la vez al capital de trabajo. La garanta se otorga a un plazo de 5, 10, 20 aos. El deudor entrega a la institucin crediticia cierta cantidad mensual que incluye tanto capital como intereses, con el objeto que mediante esos pagos que se denominan amortizaciones, quede redimida totalmente la hipoteca al final del plazo fijado.

6. Arrendamiento financiero: es un financiamiento a largo plazo y se utiliza para alquilar terrenos, edificios y partes de equipo.El financiamiento se establece por medio de un contrato, a travs del cual el arrendador se obliga a entregar el uso del bien al arrendatario, a cambio del pago de una renta durante un cierto periodo, teniendo al final del plazo la opcin de recibir la propiedad, volverla a rentar, o enajenarla. (Fernandez, 2007)

7. Descuento de documentos: este tipo de crdito permite financiar necesidades de capital de trabajo, derivadas de ventas a plazos, que se encuentran documentadas con ttulos de crdito a favor de empresas o personas fsicas con actividad empresarial y orientada a cualquier rama de la actividad econmica. Estos ttulos son entregados y endosados a favor de la institucin de crdito, de manera que sea esta quien lleve a cabo la cobranza de los mismos.

8. Prstamos prendarios: es cuando la operacin se sustenta principalmente por la entrega de un bien en prenda al acreedor para garantizar el cumplimiento de la obligacin adquirida. Este tipo de crdito permite financiar necesidades temporales o permanentes de capital de trabajo, a las empresas orientadas a cualquier rama de actividad econmica.

9. El papel comercial: es una forma de financiamiento que consiste en pagars a corto plazo, no garantizados, emitidos por empresas con alta solvencia crediticia. La mayora de estos documentos representan vencimientos en intervalos de 3 a 270 das.

10. Emisin de obligaciones: es un financiamiento a mediano y largo plazo destinado generalmente a adquisicin de maquinaria y equipo, ampliaciones o construccin de naves industriales, desarrollo de nuevos proyectos, etc.; lo constituye el instrumento conocido como obligaciones o bonos.Las obligaciones deben contener la denominacin, el objeto y el domicilio de la sociedad, su capital, activo y pasivo que se determine segn el estado de situacin financiera practicado precisamente para efectuar la emisin, as como el importe de ella, sealando el nmero de ttulos y su valor nominal.

Otras organizaciones auxiliares de crdito.Empresas de factoraje: son aquellas empresas que mediante contratos convienen con sus clientes el adquirir derechos de crditos que este tenga a su favor, ya sea en moneda nacional o extranjera. La cobranza de los derechos de crdito es realizada por la propia empresa de factoraje y cabe mencionar que la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) determina los requisitos, condiciones y lmites que las empresas de factoraje deben cumplir para que la administracin se realice por terceros.Uniones de crdito: son organismos constituidos como sociedades annimas de capital variable con concesin de la comisin Nacional Bancaria, integrada por un nmero de socios no menor a veinte. Esta sociedad puede operar en el rango agropecuario, industrial y mercantil, o pueden ser mixtas, dedicndose a dos o ms actividades de las antes mencionadas.A continuacin se presenta una lista de las principales organizaciones que otorgan financiamiento a empresas y personas fsicas; as como los requisitos generales solicitados por las mismas.Requisitos: Pueden variar dependiendo del intermediario financiero, el interesado debe consultar directamente con el intermediario financiero de su eleccin.

Documentacin General:Personas morales. Identificacin oficial con fotografa vigente del representante legal y apoderados. Comprobante de domicilio fiscal con no ms de tres meses de antigedad. Alta ante la SHCP. Cdula de identificacin fiscal. Informacin adicional requerida para calcular tu capacidad de pago. Solicitud de consulta de Bur de Crdito.Personas fsicas con actividad empresarial. Identificacin oficial con fotografa vigente. Comprobante de domicilio con antigedad no mayor a tres meses. Alta ante la SHCP. Cdula de identificacin fiscal. Acta de matrimonio para validar el rgimen matrimonial (en caso de estar casado). Informacin adicional requerida para calcular tu capacidad de pago. Solicitud de consulta de Bur de Crdito.* La documentacin puede variar segn el intermediario financiero.

AFIRME BANCO DEL BAJIO. BANORTE. BANAMEX. BANCO AZTECA. BANORTE. HSBC. MIFEL. MIBANCO. BANREGIO. INBURSA. MULTIVA. BANCO FAMSA. BANCO AMIGO. HIR PYME SOFOL. INVEX BANCO. COMPARTAMOS BANCO. BANSI. SANTANDER. BANCO INTERACCIONES. IXE. DABSA. FICEN. FOPRODE. MONEX. FUNTEC. MERCURIO. CAJA RIO PRESIDO. TOYOTA. UNICRESE. BXMAS.

Contratacin:Contactar con el intermediario financiero de su eleccin y solicitar el crdito.Para ms informacin y forma de contratacin, consultar nafinsa.com o llamar al 5089 6107 en el D.F. o del interior, sin costo, al 01800 NAFINSA (623 4672). De lunes a viernes de 08:00 a 19:00 horas.11. VENTAJAS Y DESVENTAJAS.Para poder determinar cul de las fuentes de financiamiento es la ms conveniente es necesario analizar las ventajas y desventajas que presentan las mismas por lo que se presentan algunas de las fuentes ms comunes y sus respectivas ventajas y desventajas.Venta o renta de activos obsoletos o no estratgicos.Ventajas. Se hace ms productiva la empresa. Es el financiamiento ms barato. Se obtienen recursos frescos de un bien que no se usa.Desventajas. No es comn que las empresas cuenten con exceso de activos.Proveedores.Ventajas. Es uno de los financiamientos ms econmicos. Es un financiamiento directo al capital de trabajo de la empresa. La nica condicin para obtenerlo es comprar el producto o servicio que ha determinado el proveedor.Desventajas. El proveedor puede inflar los precios del producto para recuperar el costo del crdito. La empresa se atiene a comprar solamente a dicho proveedor. Se limita el destino del financiamiento.Crditos bancarios.Ventajas. El acreditado crea experiencia para adquirir nuevos prstamos. Existen diferentes alternativas, segn la aplicacin del financiamiento. Se tiene asesora especializada de ejecutivos.Desventajas. Las tasas de inters son de las ms altas en el mercado. Los requisitos son muchos, complejos y difciles de cumplir. Tardan mucho tiempo en resolver la transaccin. A pesar de la diversidad de programas, los esquemas son poco flexibles. Basan buena parte de su decisin en los datos del Bur de Crdito. Hay pocos oferentes de este producto. No ha sido el negocio principal de los bancos.Factoraje.Ventajas. Se obtiene pronta respuesta. Es una solucin para financiar el capital de trabajo. Puede usarse como administrador de la cobranza y reduce los costos en la misma.Desventajas. Est limitado a proveedores de grandes tiendas o empresas para estatales. Es uno de los financiamientos ms caros que hay, pues la tasa de descuento es alta, lo mismo que comisiones. Las empresas de este sector tienen infraestructura y servicios limitados porque son pequeas. Hay pocas empresas de factorajeArrendamiento.Ventajas. Representa ventajas fiscales. La empresa puede comprar bienes muebles o inmuebles cuyas alternativas de financiamiento son limitadas. Se obtiene pronta respuesta. Se adapta a las necesidades de los pagos que puede realizar la empresa.Desventajas El costo de los recursos es alto. Se limita slo a adquirir o usar bienes muebles o inmuebles. Controla el destino del financiamiento.

Entidades de ahorro y prstamo.Ventajas. Cualquier socio puede obtener un crdito. No exige tener una empresa en funcionamiento. El costo del financiamiento se decide entre todos los socios. Los requisitos son factibles de cumplir. Existen entidades especializadas en algunos sectores.Desventajas. El financiamiento depende del ahorro del cliente. No crea experiencia crediticia. El cliente necesita tener ahorros para obtener financiamiento.Uniones de crdito.Ventajas. No se necesita tener un ahorro para solicitar un crdito. Existen uniones especializadas en algunos sectores.Desventajas. La tasa de inters la fija el mercado.Sofoles.Ventajas. Suelen apoyar a segmentos con pocas posibilidades de encontrar financiamiento como obreros o jvenes estudiantes.Desventajas. La oferta de crdito es muy limitada. Su cobertura est muy limitada, pues legalmente tienen un campo de accin muy estrecho.

12. PORCENTAJE DE INTERS QUE COBRAN POR EL FINANCIAMIENTO.

Como hemos analizado en los captulos anteriores existe una gran variedad de instituciones que ofrecen financiamiento tanto a las personas fsicas como a las empresas por tal motivo es necesario analizar cada una de las opciones y compararlas entre s para poder determinar cul de ellas representa la mejor opcin dependiendo del fin para el cual se destinar el financiamiento; a continuacin se presentan las principales instituciones financieras y sus caractersticas.

Intermediario Financiero: Mifel.Producto.Monto.Plazo.Tasa.Comisin.

MIFEL PYME Capital de Trabajo.900 mil UDISHasta 36 mesesTIIE + 9.75Por apertura 1%

MIFEL PYME Adquisicin de maquinaria y equipo.900 mil UDISHasta 36 mesesTIIE + 9.75Por apertura 1%

MIFEL PYME Adquisicin o remodelacin de inmuebles.900 mil UDISHasta 60 mesesTIIE + 9.75Por apertura 1%

Intermediario Financiero: Banco Ve Por Mas.Producto. Monto. Plazo. Tasa. Comisin.

Tradicional PYME Capital de Trabajo hasta $3.26 millones de UDIS Hasta 36 meses TIIE +8 ** 1%

Tradicional PYME activo fijo hasta $3.26 millones de UDIS Hasta 60 meses TIIE + 8 ** 1%

** Tasa indicativa.

Intermediario Financiero: Santander.Producto. Monto. Plazo. Tasa. Comisin.

Crdito PYME (Simple) Hasta $1,500,000 negocios nuevos y hasta $2,000,000 para negocios en marcha; sin garanta hipotecaria CT hasta 36 meses nicamente fija, de acuerdo con la cotizacin semanal vigente. 1.5%

Crdito PYME (Simple) Hasta $1,500,000 negocios nuevos y hasta $2,000,000 para negocios en marcha; sin garanta hipotecaria AF hasta 60 meses nicamente fija, de acuerdo con la cotizacin semanal vigente. 1.5%

Crdito gil Cobertura (Revolvente) Hasta $4,000,000 sin garanta hipotecaria 12 meses, con opcin a renovacin automtica por buen comportamiento de crdito. Dependiendo monto y plazo 1.0%

Crdito Simple Tasa Tope Hasta $6,000,000; diversas alternativas en garantas Hasta 60 meses Dependiendo monto y plazo Desde 0.5% dependiendo del plazo

Crdito en Lnea Tasa Tope (Revolvente) Hasta $6,000,000; diversas alternativas en garantas Hasta 18 meses Dependiendo monto y plazo Desde 1.0% dependiendo del plazo

Supercrdito Negocio (Rgimen de Incorporacin Fiscal) Desde $30,000 hasta $200,000 Hasta 48 meses Fija desde 18%, dependiendo del monto Sin comisin de apertura

Intermediario Financiero: Banamex.Producto. Monto. Plazo. Tasa. Comisin.

Crdito Capital de Trabajo Hasta $9,000,000.00 Hasta 60 meses Desde TIIE + 8% Por apertura desde 1% Por anualidad 0.5%

Crdito Desarrollo PyME Banamex Hasta $4,500,000.00 Hasta 60 meses Desde TIIE + 8% Por apertura 2%

Intermediario Financiero: Banorte.Producto. Monto. Plazo. Tasa. Comisin.

Crediactivo Diana De 100 mil pesos hasta 9 millones de pesos Hasta 5 aos Excepcionalmente hasta 10 aos Desde TIIE + 4 a TIIE+ 12 Por apertura 2%

Crediactivo Empresarial Hasta 14 millones de pesos Hasta 5 aos Excepcionalmente hasta 10 aos Desde TIIE + 3 a TIIE + 12 Por apertura 2%

Intermediario Financiero: Banregio.Producto. Monto. Plazo. Tasa. Comisin.

Global PYME Capital Trabajo Desde $80,000 pesos hasta 900,000 udis Hasta 36 meses Entre 8% y 12% Apertura: 2%

Global PYME Activo Fijo Desde $80,000 pesos hasta 900,000 udis Hasta 60 meses Entre 8% y 12% Apertura: 2%

Intermediario Financiero: Interacciones.Producto. Monto. Plazo. Tasa. Comisin.

CREDIBINTER Capital de trabajo Hasta $7,500,000 pesos o su equivalente en DLS Hasta 36 meses Mximo TIIE + 12 LIBOR + 8 Mximo 3%

CREDIBINTER Activos Fijos Hasta $7,500,000 pesos o su equivalente en DLS Hasta 120 meses Mximo TIIE + 12 LIBOR + 8Tasa Mximo 3%

FINANCIAMIENTO PARA OBRA PUBLICA Desde 10 MDP y de acuerdo al os requerimientos de cada proyecto Hasta 48 meses, en base a la duracin del contrato Mximo TIIE + 12 LIBOR + 8 2% a 4%

PRO-GOBINTER COMPRAS DE GOBIERNO Desde 900,000 UDIS y de acuerdo a los requerimientos de cada contratos Hasta 36 meses con revisin anual de acuerdo al plazo del contrato Mximo TIIE + 8 Mximo 2%

Intermediario Financiero: Invex Banco.Producto. Monto. Plazo. Tasa. Comisin.

Traje a la medida Empresas Segn necesidades Segn necesidades Segn necesidades Variable

Intermediario Financiero: HSBC.Producto. Monto. Plazo. Tasa. Comisin.

Tarjeta HSBC Empresas Microempresas (PFAE) De $20,000 hasta $400,000 pesos 36 meses 24% Anualidad $1,000 y 0.5% por disposicin en medio electrnico

Tarjeta HSBC Empresas Pequea Empresa (PFAE) Hasta $2,500,000 36 meses 24% Anualidad $1,000 y 0.5% por disposicin en medio electrnico

Tarjeta HSBC Empresas Microempresas (PM) De $20,000 hasta $400,000 pesos 36 meses 22% Anualidad $1,000 y 0.5% por disposicin en medio electrnico

Tarjeta HSBC Empresas Pequea Empresa (PM) Hasta $2,500,000 36 meses 20% Anualidad $1,000 y 0.5% por disposicin en medio electrnico

Intermediario Financiero: Bansi.Producto. Monto. Plazo. Tasa. Comisin.

Crdito Simple Desde $145 mil UDIS hasta $900 mil UDIS hasta 24 meses TIIE+6 De 1 a 2%

Arrendamiento Financiero Desde $145 mil UDIS hasta $900 mil UDIS hasta 48 meses 14.30 (fija) De 1 a 2%

Refaccionario/Crdito Simple Desde $145 mil UDIS hasta $900 mil UDIS hasta 84 meses TIIE+6 De 1 a 2%

Crediauto (Arrendamiento) Hasta 900,000 UDIS Hasta 48 Meses 14.30 (fija) De 1 a 2%

Intermediario Financiero: Afirme.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Crdito PYME Afirme para Capital de Trabajo 4,000,000 Hasta 3 aos Variable: Hasta $1'000,000 - TIIE+10 De $1'000,000-$2'000,000 - TIIE+9 Ms de $2'000,000 - TIIE+8 Fija: Hasta $1'000,000 -Fondeo+10 De $1'000,000-$2'000,000-Fondeo+9 Ms de $2'000,000 -Fondeo+8 2%

Crdito PYME Afirme para Activo Fijo 4,000,000 Hasta 5 aos Variable: Hasta $1'000,000 - TIIE+10 De $1'000,000-$2'000,000 - TIIE+9 Ms de $2'000,000 - TIIE+8 Fija: Hasta $1'000,000 -Fondeo+10 De $1'000,000-$2'000,000-Fondeo+9 Ms de $2'000,000 -Fondeo+8 2%

CAPITAL DE TRABAJO E INVERSION EN ACTIVO FIJO 4,000,000 Hasta 5 aos Variable: Hasta $1'000,000 - TIIE+10 De $1'000,000-$2'000,000 - TIIE+9 Ms de $2'000,000 - TIIE+8 Fija: Hasta $1'000,000 -Fondeo+10 De $1'000,000-$2'000,000-Fondeo+9 Ms de $2'000,000 -Fondeo+8 2%

Intermediario Financiero: Banco Ahorro Famsa.Producto Monto y Destino Plazo Tasa Comisin

Crdito PYME (Cuenta Corriente) Mnimo: $ 100,000.00 (MXP) Mximo: 900,000 UDIS Hasta 36 meses Mnimo: TIIE + 3% Mximo: TIIE + 15% 1.50%

Crdito PYME (Simple) Mnimo: $ 100,000.00 (MXP) Mximo: 900,000 UDIS Hasta 60 meses Mnimo: TIIE + 3% Mximo: TIIE + 15% 1.50%

Intermediario Financiero: IXEProducto Monto Plazo Tasa Comisin

Credinet Express (Capital de Trabajo) De $100,000 hasta $15,000,000 Hasta 36 meses TIIE + 9 en promedio 2% promedio

Credinet (Capital de Trabajo) De $200,000 hasta $15,000,000 Hasta 36 meses TIIE + 8 en promedio 1.5% promedio

Crdito Simple (para Activo Fijo o Capital de Trabajo) De $200,000 hasta $15,000,000 Hasta 60 meses TIIE + 8 en promedio 1% promedio

Crdito Simple Express (para Activo Fijo o Capital de Trabajo) De $100,000 hasta $15,000,000 Hasta 60 meses TIIE + 9 en promedio 2% promedio

Intermediario Financiero: Bajo.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Apoyo a PYMES (Capital de Trabajo) De 1,000.000 hasta $5000,000 Hasta 3 aos CAT de 18.3% Variable en funcin del plazo

Apoyo a PYMES (Activos fijos) De 1,000.000 hasta $5000,000 Hasta 4 aos CAT de 18.3% Variable en funcin del plazo

Apoyo MIPYME (Capital de Trabajo) De 200,000 a 999,000 Hasta 3 aos CAT de 22.6% Variable en funcin del plazo

Apoyo MIPYME (Activos Fijos) De 200,000 a 999,000 Hasta 4 aos TIIE + 22.6% Variable en funcin del plazo

Intermediario Financiero: Inbursa.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

INBURPYME Adquisicin de inmuebles, Liquidez y Sustitucin de Pasivos Sin lmite de acuerdo a capacidad de pago y garanta hipotecaria, con un monto mnimo de $500,000 Hasta 10 aos Fija desde 16.50% 2%

Crdito Express Escuelas (Capital de Trabajo o Fines Empresariales) 1,000,000 36 meses Persona Moral = 20% Fija Sin comisin por apertura

Persona Fsica = 23% Fija

INBURPYME (Gasolineros) Adquisicin de inmuebles, Liquidez y Sustitucin de Pasivos Sin lmite de acuerdo a capacidad de pago y garanta hipotecaria, con un monto mnimo de $500,000 Hasta 10 aos Persona Moral=Fija desde 16.50% Persona Fsica = 23% Fija 2%

Crdito Express Mdicos (Adquisicin de Equipo) Hasta 1,000,000 36 meses 18.0% Fija Sin comisin por apertura

Lnea Crdito Telmex (Capital de Trabajo o Fines Empresariales) Mnimo 10,000 mximo 360,000 por cliente 36 meses Persona Moral = 19% Fija Persona Fsica = 21.5% Fija Sin comisin por apertura

Intermediario Financiero: Bancomer.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Crdito Equipamiento De acuerdo a capacidad de pago hasta $12000,000 Hasta 60 meses De TIIE +8.5 a TIIE + 16 2%

Tarjeta Negocios De 50 mil pesos hasta 3.4 MDP Disposiciones hasta 24 meses. Revisin anual De TIIE +9 a TIIE + 12 2%

Crdito Lquido (Disposicin Electrnica) De acuerdo a capacidad de pago hasta $3.26 MDU Mximo 3 aos TIIE + 7 a TIIE + 16 Hasta 1.5%

Crdito Simple, Arrendamiento Financiero y Refaccionario De acuerdo a capacidad de pago Mximo 7 aos TIIE + 7.5 a TIIE + 8.5 Hasta 1.5%

CREDIPROVEEDORES* (Financiamiento Electrnico de cuentas por cobrar) *nicamente si el emisor cuenta con lnea autorizada con Bancomer De acuerdo a capacidad de pago del emisor Mximo 180 das TIIE + 2.5 a TIIE + 6 Hasta 3.5 al millar

Crdito Simple, Arrendamiento Financiero y Refaccionario De 300,000 hasta 12MDP Mximo 10 aos segn destino TIIE + 7.5 a TIIE + 8.5 Hasta 1.5%

Intermediario Financiero: Compartamos.Crdito Mujer $1,500 a $27,00 16 semanas 78.32% N.A.

Crdito Adicional $600 a $6,000 4 a 11 semanas 77.81% N.A.

Crdito Mejora tu Casa $5,000 a $30,000 6 a 24 meses 69.23% N.A.

Crdito Comerciante $3,000 a $17,000 8 10 bisemanal 84.24% N.A.

Crdito Crece Tu Negocio $8,000 a $100,000 4 a 24 meses 74.21% N.A.

Intermediario Financiero: Crdito Real.Producto. Monto. Plazo. Tasa. Comisin.

Crdito tradicional (Activos fijos) De 5,000 hasta 75,000 Hasta 12 meses 40% a 50% anual n.a

Crediequipos (Capital de trabajo) De 2,000 hasta 14,000 Hasta 4 meses 5.9% mensual n.a

Intermediario Financiero: Banco Amigo.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Crdito Puente y Puente Electrnico, (Construccin y comercializacin de proyectos de vivienda) Hasta el 65% del valor comercial del proyecto. Hasta 24 meses TIIE al momento de la disposicin + spread que corresponda De acuerdo al esquema de comisiones autorizado

Factoraje Fovissste, (Factoraje Financiero con recurso con cobranza delegada para el desplazamiento de viviendas de la originacin FOVISSSTE.) Hasta 50 MDP Lnea: hasta 18 meses. Disposicin: Hasta 180 das. TIIE al momento de la disposicin + spread que corresponda. De acuerdo al esquema de comisiones autorizado.

Pre-Factoraje, (Pago de pasivos para liberar viviendas que son garantas de un crdito puente ya en proceso de escrituracin.) Lo que resulte menor entre: * El 65% del monto de las viviendas escrituradas en el mes de mayor individualizacin del mes anterior. * El 15% del valor de las garantas del crdito puente. * El valor que resulte con base al aforo autorizado de garantas adicionales.Lnea: hasta 24 meses Disposicin: Hasta 45 das (susceptible de incremento a 270 das). TIIE al momento de la disposicin + spread que corresponda De acuerdo al esquema de comisiones autorizado.

Obra Pblica, (Financiamiento para la ejecucin de contratos de Obra Pblica) Hasta 125 MDP Hasta 48 meses TIIE al momento de la disposicin + spread que corresponda. De acuerdo al esquema de comisiones autorizado.

Distribuidores Tradicional, Capital de Trabajo y Equipamiento; (exclusivo para Distribuidores de CEMEX.) Hasta 20 MDP Hasta 60 meses TIIE al momento de la disposicin + spread que corresponda De acuerdo al esquema de comisiones autorizado.

Distribuidores Electrnico, (Capital de trabajo; exclusivo para Distribuidores de CEMEX.) Hasta 20 MDP Lnea: hasta 18 meses. Disposicin: Hasta 90 das. TIIE al momento de la disposicin + spread que corresponda. De acuerdo al esquema de comisiones autorizado.

Crdito en Cuenta Corriente, (Capital de trabajo) De acuerdo a las necesidades del cliente. Lnea: hasta 48 meses. Disposicin: 90 y 180 das. TIIE al momento de la disposicin + spread que corresponda. De acuerdo al esquema de comisiones autorizado.

Factoraje, (Capital de trabajo) De acuerdo a las necesidades del cliente. Desde 15 a 180 das. TIIE al momento de la disposicin + spread que corresponda. De acuerdo al esquema de comisiones autorizado.

Crdito Simple Comercial con Garanta Hipotecaria De acuerdo a las necesidades del cliente. Hasta 7 aos. TIIE al momento de la disposicin + spread que corresponda. De acuerdo al esquema de comisiones autorizado.

Habilitacin o Avo. De acuerdo a las necesidades del cliente. Hasta 60 meses TIIE al momento de la disposicin + spread que corresponda De acuerdo al esquema de comisiones autorizado.

Producto nico de Prstamo Personal, (Uso especfico o no especfico) De acuerdo a las necesidades del cliente. Hasta 48 meses. TIIE al momento de la disposicin + spread que corresponda. De acuerdo al esquema de comisiones autorizado.

Renueva tu hogar INFONAVIT, (Mejora de vivienda) Hasta $ 43,280.96 Hasta 30 meses 18.0% De acuerdo al esquema de comisiones autorizado.

Mejora o Ampliacin de Vivienda con Subsidio Federal y Descuento va nmina. Hasta $ 20, 000.00 Hasta 36 meses Tasa Fija De acuerdo al esquema de comisiones autorizado

Intermediario Financiero: Navistar.Producto. Monto. Plazo. Tasa. Comisin.

Arrendamiento Financiero, (Adquisicin de Autobuses, Camiones y Tracto camiones de la marca International a travs de financiamiento con opcin a compra al final del plazo.) n/a Desde 6 hasta 60 meses De acuerdo al plazo De acuerdo al plazo

Crdito Simple, (Adquisicin de Autobuses, Camiones y Tracto camiones de la marca International a travs de crdito.) n/a Desde 6 hasta 60 meses De acuerdo al plazo De acuerdo al plazo

Arrendamiento Puro, (Renta de Atobuses, Camiones y Tracto camiones de la marca International. Dirigido al Transporte de Carga, Flotas Privadas, y Transporte de Personal y Escolar para el caso de autobuses.) n/a Desde 24 hasta 60 meses n/a n/a

Intermediario Financiero: VALUE ARRENDADORA, S.A. DE C.V., SOFOM, ENR.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Producto Pyme, Capital de Trabajo, equipamiento, equipo de transporte, equipo de carga, adquisicin de activo fijo. Hasta 20 MDP Hasta 4 aos Lder + 7.00 1.00% a 2.50%

Intermediario Financiero: TOYOTA FINANCIAL SERVICES MXICO.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Plan Estndar (mayor informacin en www.toyotacredito.com.mx) (Vehculos Nuevos Marca Toyota) Desde una unidad hasta una flotilla De 6 hasta 60 Meses Fija: Desde 9.95% (Tasa informativa sujeta a cambios sin previo aviso, aplican restricciones) 1.75% + IVA (Comisin informativa sujeta a cambios sin previo aviso, aplican restricciones )

Plan Ballon (mayor informacin en www.toyotacredito.com.mx) (Vehculos Nuevos Marca Toyota) Desde una unidad hasta una flotilla 24, 36, 48 y 60 Meses con pago final (balloon) que puede ser el 25% el 35% del valor del vehculo Fija: Desde 12.45% (Tasa informativa sujeta a cambios sin previo aviso, aplican restricciones) 1.75% + IVA (Comisin informativa sujeta a cambios sin previo aviso, aplican restricciones )

Arrendamiento Financiero (mayor informacin en www.toyotacredito.com.mx) (Vehculos Nuevos Marca Toyota) Desde una unidad hasta una flotilla 12 ,24, 36 y 48 Meses Fija: Desde 11.95% (Tasa informativa sujeta a cambios sin previo aviso, aplican restricciones ) 1.75% + IVA (Comisin informativa sujeta a cambios sin previo aviso, aplican restricciones )

Intermediario Financiero: CORPORACIN FINANCIERA ATLAS, S.A. DE C.V., SOFOM, ENR.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Arrendamiento Financiero Hasta 35 MDP Hasta 6 aos TIIE + (de 6 a 10 pp) De 1% a 3%

Arrendamiento Puro Hasta 10 MDP Hasta 3 aos Rentas Fijas De 1% a 3%

Crdito Refaccionario Hasta 35 MDP Hasta 6 aos TIIE + (de 6 a 10 pp) De 1% a 3%

Intermediario Financiero: Monex.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Crditos con Garanta Fiduciaria De 0.5 a 5 MDP De 5 a 10 MDP Mayor a 10 MDP Lnea 1 ao Disposiciones de 90 a 180 das Tasa base* +4.5 Tasa base + 4.0 Tasa base + 3.5 *Libor o TIIE 1% 1% 1%

Crditos con Garanta de Inventarios De 0.5 a 5 MDP De 5 a 10 MDP Mayor a 10 MDP Lnea 1 ao Disposiciones de 90 a 180 das Tasa* base +5.0 Tasa base + 4.5 Tasa base + 4.0 *Libor o TIIE 1% 1% 1%

Cadenas Productivas NAFINSA De 5 a 100 MDP Lnea 1 ao Tasa Base* Nafinsa +5.0 *Libor o TIIE 0%

Exim Bank Mediano Plazo Mnimo 100,000 USD por crdito Entre 2 y 5 aos Tasa Base*+4.0% *Libor o TIIE S.A.N. (Sujeto a Negociacin)

Exim Bank Corto Plazo Mnimo 0.3 MDP por lnea Disponibilidad 1 ao Plazo hasta 180 das Tasa Base*+4.0% *Libor o TIIE S.A.N. (Sujeto a Negociacin)

Factoraje Pago a Proveedores Mnimo 3 MDP o equivalente en USD Disponibilidad 1 ao Plazo hasta 180 das Tasa Base*+4.0% *Libor o TIIE S.A.N. (Sujeto a Negociacin)

Intermediario Financiero: UNIN DE CRDITO GASOLINEROS, S.A DE C.V.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Producto Crdito Simple Revolvente Refaccionario Hasta 16 MDP Desde 3 aos y hasta 5 aos TIIE + 8 P.P. 0%

Intermediario Financiero: CNH SERVICIOS COMERCIALES, S.A. DE C.V., SOFOM, ENR.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Producto financiero CNH capital equipo agrcola para persona fsica con actividad empresarial Hasta el 10% del capital contable de CNH SC Hasta 5 aos Del 0% al 17.90% Hasta el 2.5%

Producto financiero CNH capital equipo agrcola para persona moral Hasta el 30% del capital contable de CNH SC Hasta 5 aos Del 0% al 17.90% Hasta el 2.5%

Producto financiero CNH capital equipo de construccin para persona fsica con actividad empresarial Hasta el 10% del capital contable de CNH SC Hasta 4 aos Del 0% al 18.25% Hasta el 2.5%

Producto financiero CNH capital equipo de construccin para persona moral Hasta el 30% del capital contable de CNH SC Hasta 4 aos Del 0% al 18.25% Hasta el 2.5%

Producto financiero CNH capital financiamiento a distribuidores Hasta el 30% del capital contable de CNH SC 180 dias, prorrogable 180 dias adicionales Tiie + 4.75pp Hasta el 2.5%

Intermediario Financiero: FACTORING CORPORATIVO.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Producto Factoraje a Corporativos ; Pymes; personas fsicas con actividades empresarial Hasta 35 MDP Hasta 360 dias TIIE +5 puntos 0%

Intermediario Financiero: FICEIN UNIN DE CRDITO.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Crdito Pesos, Capital de trabajo, Equipo de transporte, Equipo de Carga, Equipo de Cmputo, Mobiliario y Equipo Para personas Morales hasta $90 MDP o su equivalente en USD Para personas Fsicas hasta $30 MDP o su equivalente en USD 1 a 12 meses Lder 1% anual hasta 3.5%

Crdito Pesos, Capital de trabajo, Equipo de transporte, Equipo de Carga, Equipo de Cmputo, Mobiliario y Equipo Para personas Morales hasta $90 MDP o su equivalente en USD Para personas Fsicas hasta $30 MDP o su equivalente en USD 13 a 36 meses Lder 1% anual hasta 3.5%

Crdito Dlares, Capital de trabajo, Equipo de transporte, Equipo de Carga, Equipo de Cmputo, Mobiliario y Equipo Para personas Morales hasta $90 MDP o su equivalente en USD Para personas Fsicas hasta $30 MDP o su equivalente en USD 1 a 12 meses LIBOR 1% anual

Garanta Lquida Pesos, Capital de trabajo, Equipo de transporte, Equipo de Carga, Equipo de Cmputo, Mobiliario y Equipo Para personas Morales hasta $90 MDP o su equivalente en USD Para personas Fsicas hasta $30 MDP o su equivalente en USD 1 a 36 meses LIBOR 1% anual hasta 3.5%

Garanta Lquida Dlares, Capital de trabajo, Equipo de transporte, Equipo de Carga, Equipo de Cmputo, Mobiliario y Equipo Para personas Morales hasta $90 MDP o su equivalente en USD Para personas Fsicas hasta $30 MDP o su equivalente en USD 1 a 36 meses LIBOR 1% anual hasta 3.5%

Intermediario Financiero: PORTAFOLIO DE NEGOCIOS, SA DE CV, SOFOM, ENR.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Crdito Simple con Contrato de Mutuo, Capital de Trabajo Desde $500 mil pesos hasta $10 millones de pesos 24 a 36 meses 2.5% mensual nica de $30 mil pesos

Arrendamiento Puro, Maquinaria y Equipo Cmputo Desde $100 mil pesos hasta $10 millones de pesos 24 a 36 meses 2.5% mensual 1%

Intermediario Financiero: FINGIL, S.A. DE C.V.SOFOM, ENR.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Producto Pyme Hasta 20 MDP Hasta 5 aos 10% 1%

Arrendamiento financiero Hasta 30 MDP Hasta 5 aos Fija y variable 2%

Arrendamiento puro Hasta 30 MDP Hasta 5 aos Fija y variable 2%

Crdito refaccionario Hasta 30 MDP Hasta 5 aos Fija y variable 2%

Crdito simple Hasta 30 MDP Hasta 3 aos Fija y variable 2%

Crdito en cuenta corriente Hasta 15 MDP 1 ao y disposiciones 30,60,90 y 120 das Variable 1.5 % por contrato y .50 % por disposicin

Factoraje financiero Hasta 20 MDP 1 ao y disposiciones por cada operacin Variable 1.5 % por contrato y .50% por disposicin

Crdito de habilitacin o avi Hasta 30 MDP 1 ao renovable Variable y fija 2%

Intermediario Financiero: CREDIT UNIN EMPRESARIAL UNIN DE CRDITO, S.A. DE C.V.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

HABILITACION O AVIO, Capital de Trabajo, equipamiento; equipo de transporte, de carga; materias primas etc. Hasta 6 MDP Hasta 3 aos TIIE + 13 Pts. 1%

HABILITACION O AVIO REVOLVENTE, Capital de trabajo. Hasta 6 MDP Hasta 1 ao TIIE + 13 Pts. .5% Por cada Disposicin

REFACCIONARIO, Maquinaria y Equipo Hasta 6 MDP Hasta 5 aos TIIE + 13 Pts. 1%

Arrendamiento, Equipo de transporte Hasta por el costo de la Unidad a Arrendar 36 Meses TIIE + 17 Pts.

Intermediario Financiero: MERCADER FINANCIAL, S.A. DE C.V. SOFOM ENR.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Arrendamiento Financiero, Compra de equipo para desarrollar su actividad Hasta el 30% del capital contable por acreditado o grupo Desde 3 hasta 60 meses Fijas en funcin al plazo Desde 0.5%hasta 2.5% dependiendo el plazo

Arrendamiento Puro, Compra de equipo para desarrollar su actividad Hasta el 30% del capital contable por acreditado o grupo Desde 3 hasta 60 meses Fijas en funcin al plazo Desde 0.5%hasta 2.5% dependiendo el plazo

Crdito Refaccionario, Compra de equipo para desarrollar su actividad Hasta el 30% del capital contable por acreditado o grupo Desde 3 hasta 60 meses Fijas en funcin al plazo Desde 0.5%hasta 2.5% dependiendo el plazo

Factoraje, Capital de Trabajo Hasta el 30% del capital contable por acreditado o grupo Desde 30 hasta 180 das Variable TIIE + 5 hasta 8 puntos Desde 0.0%hasta 1.5% dependiendo el plazo

Crdito Directo, Capital de Trabajo Hasta el 30% del capital contable por acreditado o grupo Desde 3 hasta 36 meses Fijas en funcin al plazo Desde 0.5%hasta 2.5% dependiendo el plazo

Intermediario Financiero: UNICRECO SERVYTUR.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Crditos Simples, Capital de Trabajo y Bienes de Capital Segn los preceptos legales de la ley que nos Rige De acuerdo a su proyecto de inversin, corto mediano y largo plazo Variable o Fijas

Crditos en Cuenta Corriente, Capital de Trabajo y Bienes de Capital Segn los preceptos legales de la ley que nos Rige De acuerdo a su proyecto de inversin, corto mediano y largo plazo Variable o Fijas

Refaccionarios, Bienes de Capital Segn los preceptos legales de la ley que nos Rige De acuerdo a su proyecto de inversin,mediano y largo plazo Variable o Fijas

Habilitacin o Avo, Bienes de Capital Segn los preceptos legales de la ley que nos Rige De acuerdo a su proyecto de inversin, corto mediano y largo plazo Variable o Fijas

Intermediario Financiero: FACTOR OPTIMO, S.A. DE C.V. SOFOM ENR.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Producto Factoraje, Capital de Trabajo Hasta 5 MDP Hasta 3 aos TIIE+12.5% 1%

Producto Cuenta corriente, Capital de Trabajo Hasta 5 MDP Hasta 3 aos TIIE+12.5% 1%

Producto Simple, Capital de Trabajo, equipamiento; equipo de transporte, de carga; etc. Hasta 5 MDP Hasta 5 aos TIIE+12.5% 1%

Producto Avo, Capital de Trabajo, Hasta 10 MDP Hasta 3 aos TIIE+10% 1%

Producto Refaccionario, Capital de Trabajo, equipamiento; equipo de transporte, de carga; etc. Hasta 10 MDP Hasta 10 aos TIIE+12.5% 1%

Intermediario Financiero: MEX-FACTOR, S.A. DE C.V. SOFOM E.N.R.Producto Monto Plazo Tasa Comisin

Factoraje Financiero, Capital de Trabajo. Desde $100,000 De 30 a 180 das TIIE + diferencial pactado con el cedente. De .25% al 1% dependiendo del plazo.

Crdito, Adquisicin e inversin en activos fijos. De acuerdo a las necesidades del proyecto Hasta 5 aos En funcin del plazo y proyecto 1%

13. CONCLUSIONES.

Una vez que ya hemos analizado las distintas financieras ms importantes se puede definir cul de ellas representa una mejor opcin; en funcin de la que ofrece un menor porcentaje de inters; sin embargo cabe mencionar que existen varios factores que pueden determinar que una opcin sea mejor que otra, como lo son las necesidades de la empresa, o el fin para el cual se destinar el financiamiento, el tamao de la empresa, la tasa de inters ofertada, los trmites necesarios para la solicitud, el plazo entre muchas otras.Con base al anlisis anterior se puede observar que la financiera que ofrece una menor tasa de inters y que por tanto se podra considerar como la mejor opcin es:1. Inbursa con tasas fijas desde 16.5% hasta el 23% las cuales se encuentran ajustadas dependiendo del tipo o fin para el que se emplear el financiamiento as como si se trata de una empresa o una persona fsica la ventaja de esta organizacin es que ofrece tasas fijas por lo cual no se alteran en cuestin de la Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio o de la Tasa de Inters Interbancaria Promedio; por lo que los pagos sern constantes y no tendrn modificaciones constantes.2. Santander con una tasa fija de acuerdo a la cotizacin de la semana y fija del 18% dependiendo del monto.3. Banamex con una tasa TIIE Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio + 8%.As como se identificaron las financieras con menores tasas de inters; tambin se identific la organizacin financiera con mayores tasas de inters; y en funcin de los resultados se considera como la financiera menos recomendada para solicitar financiamiento; y que sin embargo diariamente se puede observar que es una de las ms recurridas por las personas debido a la falta de anlisis y comparacin de opciones. Dicha organizacin es:Compartamos banco.Crdito Mujer $1,500 a $27,00 16 semanas 78.32% N.A.

Crdito Adicional $600 a $6,000 4 a 11 semanas 77.81% N.A.

Crdito Mejora tu Casa $5,000 a $30,000 6 a 24 meses 69.23% N.A.

Crdito Comerciante $3,000 a $17,000 8 10 bisemanal 84.24% N.A.

Crdito Crece Tu Negocio $8,000 a $100,000 4 a 24 meses 74.21% N.A.

En la tabla anterior se observan las elevadas tasas de inters que cobran en cada una de sus ofertas las cuales se encuentran por encima del 60% por lo que no es recomendable.Con la realizacin de este trabajo podemos concluir sealando la importancia que tienen los financiamientos ya sea a Corto, Mediano o Largo Plazo que diariamente utilizan las distintas organizaciones y personas, brindando la posibilidad a dichas instituciones de mantener una economa, continuidad y solvencia para sus actividades comerciales de manera estable y eficiente trayendo por consecuencia otorgar un mayor aporte al sector econmico al cual participan.Una caracterstica muy importante es que la decisin final se encuentra a cargo de la gerencia quien debe decidir sobre la mejor combinacin de financiacin basada en cundo necesitan el dinero y qu tipos de financiacin hay disponibles fundamentando sus decisiones con un anlisis minucioso de cada alternativa y con el empleo de estrategias de manejo de efectivo, como reducir los gastos o la importancia de la recuperacin de las cuentas por cobrar entre muchos otros factores a considerar al momento de determinar la fuente de financiacin.

BIBLIOGRAFA.Aznar, V. (18 de Noviembre de 2011). FINANCIAMIENTO.US. Obtenido de http://www.financiamiento.com.mxDieck, F. (2003). Instituciones financieras. En F. Dieck, Instituciones financieras (pgs. 179, 180). Mxico DF: McGraw-Hill.Escanga, V. M. (2007). Cmo sanear las finanzas de las empresas. En V. M. Escanga, Cmo sanear las finanzas de las empresas (pgs. 80, 81). Mxico DF: Ediciones Fiscales ISEF.Fernandez, J. M. (2007). Las finanzas en las empresas. En J. M. Fernandez, Las finanzas en las empresas (pgs. 366, 367). Mxico DF: Editores e Impresores FOC.Moreno, A. P. (2004). Planeacin financiera. Mxico DF: ECAFSA.REFERENCIAS WEB DE LAS ORGANIZACIONES FINANCIERAS.www.mifel.com.mx/www.vepormas.com.mx/www.santander.com.mx/www.banamex.com/www.banorte.com/https://www.banregio.com/www.interacciones.com/portal/?id_category=1https://invex.com/https://www.hsbc.com.mx/www.bansi.com.mx/https://www.afirme.com.mx/https://www.banfamsa.com/www.ixe.com.mx/www.bb.com.mx/www.inbursa.com.mx/www.bancomer.com/www.compartamos.com.mx/www.creditoreal.com.mx/www.sucursales.es/sucursales-banco-amigo-mexico.htmlwww.navistar.com/www.value.com.mx/www.toyotacredito.com.mx/www.finatlas.com.mx/www.monex.com.mx/www.uniondecreditodegasolineros.com.mx/www.cnhcapital.com.mx/www.faccorp.net/https://ficein.com.mx/www.pdn1.com.mx/www.amsofac.org.mx/members/finagil/www.creditunion.com.mx/www.amsofac.org.mx/members/mercaderfinancial/www.empremexico.com/www.factoroptimo.com.mx/www.factoraje.com.mx