GODIŠNJI IZVEŠTAJ ZA 2013. GODINU

KOMPANIJA ZA TELEKOMUNIKACIONE SISTEME I UREĐAJE

U skladu sa članom 50. i 51. Zakona o tržištu kapitala (Službeni glasnik RS br. 31/2011) i članom 3. Pravilnika o sadržini, formi i načinu objavljivanja godišnjih, polugodišnjih i kvartalnih izveštaja javnih društava (Službeni glasnik RS br. 14/2012. , PUPIN TELECOM AD iz Beograda, MB 07026587 objavljuje:

GODIŠNJI IZVEŠTAJ ZA 2013. GODINU

S a d r ž a j

1. FINANSIJSKI IZVEŠTAJI PUPIN TELECOM AD 2. IZVEŠTAJ O REVIZIJI 3. GODIŠNJI IZVEŠTAJ O POSLOVANJU PUPIN TELECOM AD ZA 2013. GODINU 4. IZJAVA LICA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE IZVEŠTAJA 5. ODLUKA NADLEŽNOG ORGANA DRUŠTVA O USVAJANJU GODIŠNJIH FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA (Napomena) 6. ODLUKA O POKRIĆU GUBITKA (Napomena) 7. IZJAVA O PRIMENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA


1. FINANSIJSKI IZVEŠTAJI PUPIN TELECOM AD










NAPOMENE UZ FINANSIJSKI IZVEŠTAJ


PRIVREDNO DRUŠTVO I OSNOVE ZA FINANSIJSKO IZVEŠTAVANJE

1. Privredno društvo Pupin Telecom AD, prvobitno je osnovan kao društveno preduzeće 08.10.1947. godine. Nakon privatizacije, koja je izvršena 1998. godine, preduzeće je registrovano kao akcionarsko drustvo, a završena izdavanjem rešenja od strane Ministarstva privrede br.160-023-02-001 98/ 2006 - 07 od 17.11.2006. godine kojim je verifikovana struktura ukupnog osnovnog kapitala nakon završene kontrole zakonitosti postupka svojinske transformacije. Podaci o stanju akcija usaglašeni su sa podacima iz Centralnog registra hartija od vrednosti. Pupin Telecom AD u svom sastavu ima: 6 (šest) zavisnih društava, organizovanih kao d.o.o., u kojima ima učešće u kapitalu 100%: Pupin Telecom DKTS d.o.o. Pupin Telecom ZPU d.o.o. Pupin Telecom Datacom d.o.o. Pupin Telecom Dipotel d.o.o. Pupin Telecom TPO doo Pupin Telecom Inžinjering u likvidaciji d.o.o. Poslovno ime: PUPIN TELECOM AD – kompanija za telekomunikacione sistem i uređaje Skraćeno ime: PUPIN TELECOM AD Poreski indentifikacioni broj: 100011485 Maticni broj maticnog drustva: 07026587 Sifra delatnosti: 2630 Osnovna delatnost : Proizvodnja komunikacione opreme Prosečan broj zaposlenih 2013. godine: 101 Vrsta i struktura vlasništva: 100% akcijski kapital Broj akcija: 1 121 973 običnih akcija Broj akcionara na dan 31.12.2013. 1080 Organi upravljanja: Skupština akcionara Nadzorni odbor Izvršni odbor Generalni direktor


2.Osnova za sastavaljanje i prezentaciju finansijskih izveštaja Na dan 31.12.2004. god. početni bilans usaglašen je sa Međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja i od tog dana PUPIN TELECOM AD primenjuje MRS i MSFI. Poslovne knjige koje čine osnovu za sastavljanje finansijskih izveštaja za godinu koja se okončava na dan 31.12.2013. godine vođene su saglasno pozitivnim propisima kojima se reguliše računovodstvo uz primenu računovodstvenih politika i računovodstvenih standarda. Finansijski izveštaji su iskazani u hiljadama dinara odnosno u funkcionalnoj valuti Republike Srbije, a prikazani su u formatu propisanom Pravilnikom o obrascima i sadržini pozicija u obrascima finansijskih izveštaja za preduzeća, zadruge i druga pravna lica. PUPIN TELECOM AD obrađuje podatke i informacije programom koji omogućava vođenje analitike svih bilansnih pozicija i sortiranje istih shodno potrebama. Finansijski izveštaji sastavljeni su u skladu sa načelom nastanka poslovnog događaja (načelom uzročnosti i načelom stalnosti poslovanja).

3. Pregled značajnijih računovodstvenih politika Stalna imovina Stalna imovina obuhvata nematerijalna ulaganja, gradjevinsko zemljište, nekretnine, postrojenja i opremu. Nematerijalna ulaganja Namaterijalna ulaganja čine ulaganja u licence-novčana ulaganja za sticanje ovih prava sa pravom korišćenja dužim od godinu dana. Nekretnine, postrojenja, oprema i biolška sredstva Nekretnine, postrojenja, oprema i biolška sredstva uključuju zemljišta, gradjevinske objekte, postrojenja i opremu, investicione nekretnine. Početno merenje nekretnine, postrojenja i opreme koji ispunjavaju uslove za priznavanje za sredstvo vrši se po nabavnoj vrednosti. Naknadni izdatak koji se odnosi na već priznatu nekretninu, postrojenje ili opremu pripisuje se iskazanoj vrednosti tog sredstva ili se priznaje kao posebno sredstvo tek kada postoji verovatnoća da će Privredno društvo u budućnosti imati ekonomsku korist od tih sredstava i da će njihov trošak moći pouzdano da se proceni. Sve ostale popravke i održavanje terete Bilans uspeha u toku finansijskog perioda u kojem nastanu. Za visinu naknadnog izdatka koriguje se nabavna vrednost, a stopa amortizacije se ne menja. Dobici i gubici pri otudjenju sredstva odredjuju se poredjenjem priliva sa knjigovodstvenom vrednošću i uključuju se u Bilans uspeha. Amortizacija


Amortizacija se obračinava primenom proporcionalne metode primenom sledećih godišnjih stopa : Gradjevinski objekti 2,5 % Kompjuterska oprema 33% Ostala oprema 25% Nematrijalna ulaganja 33% Obračun amortizacije se vrši sledećeg meseca od dana stavljanja sredstva u upotrebu. Naknadno merenje namaterijalnih ulaganja: Nakon početnog priznavanja nematerijalno ulaganje se iskazuje po nabavnoj vrednosti. Naknadno merenje zemljišta i gradjevinskih objekata: Zemljište i gradjevinski objekti iskazuju se prema fer vrednosti koja se temelji na proceni, koju vrši eksterni nezavisni procenitelj, umanjenu za kasniju amortizaciju gradjevinskih objekata. Postrojenja i oprema. Nakon početnog priznavanja, nekretnine, postrojenja i oprema se iskazuju po revalorizovanom iznosu koji održava njihovu poštenu vrednost na dan revalorizacije, umanjenu za ukupan iznos ispravki vrednosti po osnovu amortizacije i ukupan iznos ispravki vrednosti po osnovu gubitaka zbog obezvredjenja. Revalorizacija se može vršiti toliko redovno koliko je potrebno da se iskazani iznos ne razlikuje značajno od iznosa koji bi se utvrdio da je primenjen postupak iskazivanja po poštenoj vrednosti na dan sačinjavanja finansijskih izveštaja. Kada se neko sredstvo revalorizuje, tada se revalorizuje cela grupa kojoj to sredstvo i pripada. Obračun revalorizacije ne znači uvek i povećanje knjigovodstvene vrednosti; revalorizacija predstavlja svodjenje na realnu, tržišnu vrednost, tako da može doći i do smanjenja knjigovodstvene vrednosti. Kada se vrednost sredstva poveća kao rezultat revalorizacije, to povećanje se iskazuje kao revalorizaciona rezerva. Revalorizaciono povećanje se priznaje kao prihod od ukidanja revalorizacionih rezervi sredstva do onog iznosa do kojeg je prethodno revalorizacijsko smanjenje vrednosti tog sredstva priznato kao rahod. Kada se knjigovodstvena vrednost sredstva smanji zbog revalorizacije, negativni učinak treba priznati kao rashod. Medjutim, revalorizaciono smanjenje iskazuje se na teret revalorizacionih rezervi obračunatih za isto sredstvo. Rashodovanje i otuđenje nekretnina postrojenja i opreme. Kada se sredstvo trajno povuče iz upotrebe i kada Privredno društvo od njegovog otuđenja ne očekuje nikakve buduće ekonomske koristi sredstvo se isključuje iz poslovnih knjiga. Kada se sredstvo rashoduje, revalorizaciona rezerva koja se odnosi na isto prenosi se u neraspoređenu dobit. Investicione nekretnine


Početno merenje investicione nekretnine se vrši po nabavnoj vrednosti. Pri početnom merenju zavisni troškovi nabavke se uključuju u nabavnu vrednost. Naknadni izdaci vezani za investicionu nekretninu pripisuju se iskazanom iznosu investicione nekretnine kada je izvesno da će priliv od budućih ekonomskih koristi biti veći od prvobitne stope prinosa te nekretnine. Naknadno merenje nakon početnog priznavanja vrši se po modelu početne vrednosti koja odražava trenutno stanje i okolnosti na tržistu na dan Bilansa stanja Sve nabavke opreme tokom 2013. godine su iskazana po nabavnoj vrednosti koja uključuje svaki izdatak koji se priznaju u skladu sa odredbama MRS 16. Dugoročni finansijski plasmani Dugoročni finansijski plasmani čine plasmane u ostala pravna lica, učešće u kapitalu poslovnih banaka kao i zajmovi zaposlenima za rešavanje stambenih potreba. Navedeni plasmani predstavljau finansijska sredstva koja se prilikom početnog priznavanja mere po njihovoj nabavnoj vrednosti koja predstavlja poštenu vrednost naknade koja je data za njih. Troškovi nastali u vezi ulaganja u plasmane se uključuju u početno merenje svih finansijskih sredstava. Kratkoročna potraživanja i plasmani Kratkoročna potraživanja obuhvataju potraživanja od kupaca – zavisnih i povezanih pravnih lica i ostalih kupaca u zemlji i inostranstvu po osnovu prodaje robe i usluga. Kratkoročni plasmani obuhvataju kredite, hartije od vrednosti i ostale kratkoročne plasmane sa rokom dospeća, odnosno prodaje do godinu dana od dana činidbe, odnosno od dana bilansa. Kratkoročna potraživanja od kupaca mere se po vrednosti iz originalne fakture. Ako se vrednost u fakturi iskazuje u stranoj valuti, vrši se preračunavanje u izveštajnu valutu po kursu važećem na dan transakcije. Promene deviznog kursa od datuma transakcije do datuma naplate potraživanja iskazuju se kao kursne razlike u korist prihoda ili na teret rashoda. Potraživanja iskazana u stranoj valuti na dan bilansa preračunavaju se prema važećem kursu, a kursne razlike priznaju se kao prihod ili rashod perioda. Kapital Društva Kapital Društva čini: akcijski kapital, ostali kapital, rezerve, revalorizacione rezerve, nerasporedjena dobit tekuće i ranijih godina. Prihodi i rashodi Prihodi se iskazuju po fakturnoj vrednosti u momentu isporuke robe kao i u momentu kada je usluga izvršena .


Prihodi i rashodi po osnovu kamata obračunavaju se po načelu uzročnosti prihoda i rashoda primenom ugovorenih kamatnih stopa. Kamate na kredite knjiže se na teret rashoda u periodu na koji se odnose. Rashodi se takodje obračunavaju po načelu uzročnosti prihoda i rashoda. Prihodi od dividende se prikazuju kada se izvrši uplata u korist Društva. Preračunavanje deviznih iznosa Poslovne promene nastale u stranoj valuti se preračunavaju u dinare po srednjem kursu koji je važio na dan poslovne promene. Sredstva i obaveze iskazane u stranoj valuti na dan bilansa stanja preračunavaju se u dinare po srednjem kursu deviza koji je važio na taj dan a svodjenje na kurs vrši se na dan bilansa. Pozitivne ili negativne kursne razlike nastale prilikom poslovnih transakcija u stranoj valuti i prilikom preračuna pozicija u bilansu stanja iskazanih u stranoj valuti knjižene su u korist ili na teret bilansa uspeha , kao dobici ili gubici po osnovu kursnih razlika. Beneficije za zaposlene: Društvo ne poseduje sopstvene penzione fondove kao ni opcije u cilju isplate zaposlenima i po tom osnovu nema identifikovane obaveze na dan 31.12.2013.

I. PREGLED POZICIJA BILANSA STANJA SA NAPOMENAMA

1. Nematerijalna ulaganja

Bilansirana nematerijalna ulaganja u iznosu od 9.104 hiljada imaju sledeću strukturu:

u 000 dinara Nematerijalna ulaganja 2012 2013

licence i slična prava 618 - Softveri 28.912 28.912 Ispravka vrednosti 18.105 19.808

Ukupno: 11.425 9.104

2. Nekretnine, postrojenja, oprema i biološka sredstva sa pregledom promena

Na posebnim analitičkim računima nekretnina, postrojenja i opreme obezbeđene su odgovarajuće evidencije o nabavnoj vrednosti i ispravkama. Nove nabavke bilansirane u 2013. godini iskazane su po nabavnoj vrednosti koja uključuje sve izdatke koji se priznaju u skladu sa MRS 16 - Nekretnine, postrojenja i oprema.

u 000 dinara Nekretnine, postrojenja, oprema i biološka sredstva 2012 2013

Zemljišta 3.480 3.480 Šume i višegodišnji zasadi


Građevinski objekti 75.738 73.612 Postrojenja i oprema 67.525 51.996 Investicione nekretnine 368.758 368.758 Osnovno stado Ostale nekretnine, postrojenja i oprema Nekretnine, postrojenja, oprema i biološka sredstva u pripremi Avansi za nekretnine, postrojenja, opremu i biološka sredstva Ulaganja na tuđim nekretninama, postrojenjima i opremi

Ukupno: 515.500 497.846

3. Dugoročni finansijski plasmani

Privredno društvo je iskazalo dugoročne finansijske plasmane u ukupnom iznosu od 257.660 hiljada dinara, a koji se odnose na:

u 000 dinara Dugoročni finansijski plasmani 2012. 2013.

Učešća u kapitalu 255.730 256.288 Ostali dugoročni finansijski plasmani 1.628 1.372

Ukupno: 257.358 257.660

Učešća u kapitalu odnose se na: u 000 dinara Učešća u kapitalu 2012. 2013.

Učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica 255.730 256.288 Učešća u kapitalu ostalih povezanih pravnih lica –Alcatel - - Učešća u kapitalu ostalih pravnih lica i druge haritje od

vrednosti raspoložive za prodaju - -

Ukupno: 255.730 256.288

Ostali dugoročni finansijski plasmani 2012. 2013.

Učešće u kapitalu banaka 24 24 Ostali dugoročni finansijski plasmani - zajmovi zaposlenima 1.604 1.348

Ukupno: 1.628 1.372

Učešće u kapitalu zavisnih pravnih lica ima sledeću strukturu u 000:

Pupin Telecom DKTS d.o.o. 120.674 Pupin Telecom ZPU d.o.o. 67.944 Pupin Telecom Datacom d.o.o. 36.298 Pupin Telecom Dipotel d.o.o. 24.968 Pupin Telecom TPO doo 558 Pupin Telecom Inžinjering u likvidaciji d.o.o. 5.846

4. Potraživanja

u 000 dinara Potraživanja 2012 2013

Potraživanja po osnovu prodaje 64.737 59.829 Potraživanja za dividendu Druga potraživanja 29.791 54.839

Ukupno: 94.528 114.668


Struktura potraživanja po osnovu prodaje u 000:

Potraživanja od zavisnih društava -

Telekom Srbija-Beograd 12.330

JKP Beogradput 3.238

Invest Inženjering 3.259

Ostali 4.566

5. Gotovinski ekvivalenti i gotovina

Gotovina, kao i neposredno unovčive hartije od vrednosti, bilansirani su u ukupnom iznosu od 108 hiljada dinara i odnose se na:

u 000 dinara Gotovinski ekvivalenti i gotovina 2012. 2013.

Hartije od vrednosti gotovinski ekvivalenti Tekući (poslovni) računi 103 23 Izdvojena novčana sredstva i akreditivi - - Blagajna - - Devizni račun Ostala novčana sredstva - -

Novčana sredstva čije je korišćenje ograničeno ili vrednost 5 5

Ukupno: 108 28

6. Kapital

Kapital Privrednog društva čini: u 000 dinara Kapital 2012. 2013.

Akcijski kapital 504.888 504.888 Ostali kapital 721 721 Rezerve 20.283 12.578 Revalorizacione rezerve 261.319 261.319 Neraspoređeni dobitak 137.427 -

Gubitak tekuće godine (145.131) (192.328)

Ukupno: 779.507 587.178

Struktura nerasporedjene dobiti u 000:

Nerasporedjeni dobitak ranijih godina 0

Gubitak tekuće godine 192.328


7. Dugoročne obaveze

Dugoročne obaveze su bilansirane u ukupnom iznosu od 566 hiljade dinara, a odnose se na: u 000 dinara Dugoročne obaveze 2012. 2013.

Dugoročni krediti 46.668 - Ostale dugoročne obaveze 1.716 566

Ukupno: 48.384 566

Ostale dugoročne obaveze odnose se na: u 000 dinara Ostale dugoročne obaveze 2012. 2013

Obaveze po osnovu opreme uzete u finansijski lizing 1.716 566 Ukupno: 1.716 566

8. Kratkoročne finansijske obaveze

Kratkoročne finansijske obaveze imaju sledeću strukturu: u 000 dinara Kratkoročne obaveze 2012. 2013

Kratkoročne finansijske obaveze 221.253 261.094 Obaveze iz poslovanja 65.876 115.764 Ostale kratkoročne obaveze i PVR 174.224 275.609 Obaveze po osnovu PDV i ostalih jav. prihoda 15.293 19.922

Ukupno: 476.646 672.389

Kratkoročne finansijske obaveze u 000 čine: Kredit kod Société Générale Banka Srbija ad Beograd 13.387 Kredit kod Poštanska štedionica Banka ad 10.000 Kredit kod Poštanska štedionica Banka ad 80.000 Kredit kod Fonda za razvoj 105.907 Kredit kod Hypo-Alpe-Adria Bank 18.247 Hartije od vrednosti Dunav Osiguranje 30.000 Porsche Leasing 1.393 Obaveze ka zavisnim licima 2.160 Ostale kratkoročne obaveze čine obaveze za zarade zaposlenima, naknade za Upravni i Nadzorni odbor i kamate i troškove finansiranja.


Izveštaj o uspostavljenom založnom pravu na nekretninama Kompanije PUPIN TELECOM AD. sa stanjem na dan 31.12.2013god.

1. Zgrada poslovnih usluga - ANEKS, zgrada br.2, KP 150/12, list nepokretnosti br.1404, K.O. Zemun Polje. Procenjena vrednost 911.507,6 EUR na dan 24.03.2010.

Vrednost hipoteka:

- 244.279.36 Evra, po osnovu Ugovora o izdavanju bankarske garancije za obezbeđenje plaćanja PUPIN TELECOM DIPOTEL-a, br. L/G 1146 od 08.05.2006.god. kod Societe Generale Yugoslav Bank AD. Beograd, Vladimira Popovića br.6. Rok važenja garancije je do 01.08.2011.godina. Obaveza izvršena, čeka se brisovna dozvola od banke .

- 525.000,00 Evra, po osnovu Ugovora o izdavanju bankarske garancije br.L/G 3059/07 od 28.11.2007.godine, zaključenog između poverioca Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd i PUPIN TELELECOM DIPOTEL d.o.o. Rok važenja garancije 31.01.2014.godine.

- 34.973.000,00 Rsd, po osnovu Ugovora o kratkoročnom kreditu br. STL 214404 od 07.02.2011. zaključenog između Societe Generale Banka i PUPIN TELECOM AD. Rok vraćanja 30.09.2011. godine.

- 20,504.000,00 Rsd po osnovu Ugovora o kratkoročnom kreditu br. STL 211151 od 07.02.2011. zaključenog između poverioca Societe Generale Banka i PUPIN TELECOM DKTS d.o.o. Rok vraćanja 30.09.2011. godine.

2. Zgrada poslovnih usluga- Hala telekomunikacija, zgrada br.1, KP 150/12, list nepokretnosti,br.1404,K.O.ZemunPolje.

Vrednost hipoteka:

- 529.436,68 EUR, radi obezbeđenja potraživanja iz Ugovora o dugoročnom kreditu br. 15446 od 28.05.2009.godine, Aneksa br.1 ovog Ugovora od 07.07.2010.godine, zaključenog između: Fonda za razvoj R.Srbije ( poverilac) i PUPIN TELECOM DKTS d.o.o. ( dužnik). Rok otplate kredita je 31.12.2011.godine.

- 318.742,03 EUR, radi obezbeđenja potraživanja iz Ugovora o dugoročnom kreditu br. 18983 od 13.11.2009.godine, Aneksa br.1 ovog Ugovora od 07.07.2010.godine, zaključenog između: Fonda za razvoj R.Srbije ( poverilac) i PUPIN TELECOM ZPU d.o.o. ( dužnik). Rok otplate kredita je 30.06.2012.godine.

- 207.835,39 EUR, radi obezbeđenja potraživanja iz Ugovora o dugoročnom kreditu br. 19425 od 23.12.2009.godine, Aneksa br.1 ovog Ugovora od 07.07.2010.godine, zaključenog između: Fonda za razvoj R.Srbije ( poverilac) i PUPIN TELECOM DATACOM d.o.o. (dužnik). Rok otplate kredita je 30.09.2012.godine.

- 80.000.000,00 Rsd radi obezbeđenja potraživanja iz Ugovora o dugoročnom kreditu br. 23581002 od 28.02.2012. godine zaključenog između Banke Poštanska Štedionica a.d. i PUPIN TELECOM AD. Rok otplate kredita je mart 2014. godine.

3. Zgrada poslovnih usluga- Objekat B, Fabrika PUPIN DIGITEL, zgrada br. 1 KP 150/22, list nepokretnosti br. 1404, KO Zemun polje. Procenjena vrednost je 3.300.000, 00 Eur

Vrednost hipoteke:

- 885.367,53 Eur radi obezbeđenja potraživanja iz ugovora o dugoročnom kreditu br. 22135 od 03.10.2011. godine, zaključenog između: Fonda uza razvoj R. Srbije i PUPIN TELECOM AD. Rok otplate kredita je 30.06.2014. godine.


Izveštaj o sudskim sporovima PUPIN TELECOM AD sa stanjem na dan 31.12.2013. g Pregled sudskih sporova po tužbama pravnih lica: 1. SZR MONTER iz Rače 7736/12 2.039.752,83 -Privredni apelacioni sud potvrdio presudu prvostepenog suda i obavezao nas na isplatu 1.645.229,85dinara, a za kamatu predmet vratio prvostepenom sudu na ponovno suđenje. 2. Energetika i održavanje 29. P-4841/12 2.843.767,43 -uložena žalba Privrednom apelacionom sudu 3. Energetika i održavanje 3. P-7099/12 3.767.253,78 -u toku je prvostepeni postupak 4. Energetika i održavanje 20. P-6782/12 6.602.114,77 -uložena žalba Privrednom apelacionom sudu 5. PASSER (naknada štete) 17. P-12762/11 5.000.000,00 -prekid postupka 6. KONTI SISTEM 5. P-8192/12 590.000,00 -uložena žalba Privrednom apelacionom sudu 7. DES-COMMERC d.o.o. Zvečan 35. P. 5383/13 2.166.209,20 -u toku je prvostepeni postupak 8. IRITEL 5. Iv-11144/13 4.015.574,32 Napomena: Sporovi se vode u Privrednom sudu u Beogradu Pregled sudskih sporova po tužbama fizičkih lica:

1. Zaposleni Neisplaćene zarade Vrednost sporova : 52.126,759 din

-postupci u toku Napomena: Sporovi se vode u Prvom osnovnom sudu u Beogradu Tuženi: 1. Rep. fond za zdravstv. osiguranje 32. P-85433/10 474.843,15 - predmet po žalbi u apelacionom sudu


II. PREGLED POZICIJA BILANSA USPEHA SA NAPOMENAMA

1. Poslovni prihodi i rashodi

a) Poslovni prihodi se sastoje iz različitih izvora prihoda:

u 000 dinara Poslovni prihodi 2012. 2013.

Prihodi od prodaje Povećanje vrednosti zaliha

236.508 13.879

111.600 -

Smanjenje vrednosti zaliha - 10.122 Ostali poslovni prihodi 3.059 535

Ukupno: 253.446 102.013

b) Poslovni rashodi se sastoje iz:

u 000 dinara Poslovni rashodi 2012. 2013.

Nabavna vrednost prodate robe - - Troškovi materijala 64.821 15.992 Trošk. zarada, nakn. zarada i ostali lič. rashodi 170.843 113.589 Troškovi amortizacije i rezervisanja 20.671 17.265 Ostali poslovni rashodi 78.819 69.253

Ukupno: 335.154 216.099

Ostale poslovne rashode u 000 čine:

Usluge na izradi proizvoda 49.374

Ostali rashodi 19.879

c) Poslovni dobitak / gubitak 2012. 2013. Poslovni dobitak - - Poslovni gubitak 81.708 114.086


2. Finansijski prihodi i rashodi

a) Finansijski prihodi potiču od:

u 000 dinara Finansijski prihodi 2012. 2013.

Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih pravnih lica - - Prihodi od kamata 628 288 Pozitivne kursne razlike 2.663 68 Prihodi po osnovu efekata valutne klauzule - - Ostali fin. prihodi

Ukupno: 3.261 356

b) Finansijski rashodi su iskazani po sledećem osnovu:

u 000 dinara Finansijski rashodi 2012. 2013

Finan.rashodi iz odnosa sa matič. i zav. pravnim licima - - Finan. rashodi iz odnosa sa ostalim povez. prav. licima - - Rashodi kamata 34.274 36.111 Negativne kursne razlike 8.034 183 Rashodi po osnovu efekata valutne klauzule 11.711 79 Rashodi od učešća u gubitku zavisnih pravnih lica i zajedničkih

ulaganja koji se obračunavaju korišćenjem metoda udela

Ostali finansijski rashodi - - Ukupno: 54.019 36.373

3. Ostali prihodi i rashodi

a) Ostali prihodi potiču od:

u 000 dinara Ostali prihodi 2012. 2013.

Dob. od prodaje nemat.ulaganja, nekretnina, postr. i opreme 943 736 Prihodi od uskladjivanja potraživanja - - Ostali nepomenuti prihodi 6.349 1.073 Prihodi od ukidanja dugoročnog rezervisanja - 987

Ukupno: 7.292 2.796



2. IZVEŠTAJ O REVIZIJI

























NAPOMENE UZ FINANSIJSKI IZVEŠTAJ

Februar 2014.


PRIVREDNO DRUŠTVO I OSNOVE ZA FINANSIJSKO IZVEŠTAVANJE

1. Privredno društvo Pupin Telecom AD, prvobitno je osnovan kao društveno preduzeće 08.10. 1947 godine. Nakon privatizacije, koja je izvršena 1998. godine, preduzeće je registrovano kao akcionarsko drustvo, a završen izdavanjem rešenja od strane Ministarstva privrede br.160-023-02-001 98/ 2006 - 07 od 17.11 2006 godine kojim je verifikovana struktura ukupnog osnovnog kapitalanakon završene kontroloe zakonitosti postupka svojinske transformacije. Podaci o stanju akcija usaglašeni su sa podacima iz Centralnog registra hartija od vrednosti. Pupin Telecom AD u svom sastavu ima: 6 (šest) zavisnih društava, organizovanih kao d.o.o., u kojima ima učešće u kapitalu 100%: Pupin Telecom DKTS d.o.o. Pupin Telecom ZPU d.o.o. Pupin Telecom Datacom d.o.o. Pupin Telecom Dipotel d.o.o. Pupin Telecom TPO doo Pupin Telecom Inžinjering u likvidaciji d.o.o. Poslovno ime: PUPIN TELECOM AD – kompanija za telekomunikacione sistem i uređaje Skraćeno ime: PUPIN TELECOM AD Poreski indentifikacioni broj: 100011485 Maticni broj maticnog drustva: 07026587 Sifra delatnosti: 2630 Osnovna delatnost : Proizvodnja komunikacione opreme Prosečan broj zaposlenih 2013. godine: 101 Vrsta i struktura vlasništva: 100% akcijski kapital Broj akcija: 1 121 973 običnih akcija Broj akcionara na dan 31.12.2013. 1080 Organi upravljanja: Skupština akcionara Nadzorni odbor Izvršni odbor Generalni direktor


2.Osnova za sastavaljanje i prezentaciju finansijskih izveštaja Na dan 31.12.2004. god. početni bilans usaglašen je sa Medjunarodnim standardima finansijskog izveštavanja i od tog dana PUPIN TELECOM AD primenjuje MRS i MSFI. Poslovne knjige koje čine osnovu za sastavljanje finansijskih izveštaja za godinu koja se okončava na dan 31.12.2013. godine vođene su saglasno pozitivnim propisima kojima se reguliše računovodstvo uz primenu račlunovodstvenih politika i računovodstvenih standarda. Finansijski izveštaji su iskazani u hiljadama dinara odnosno u funkcionalnoj valuti Republike Srbije, a prikazani su u formatu propisanom Pravilnikom o obrascima i sadržini pozicija u obrascima finansijskih izveštaja za preduzeća , zadruge i druga pravna lica. PUPIN TELECOM AD obrađuje podatke i informacije programom koji omogućava vođenje analitike svih bilansnih pozicija i sortiranje istih shodno potrebama. Finansijski izveštaji sastavljeni su u skladu sa načelom nastanka poslovnog događaja (načelom uzročnosti i načelom stalnosti poslovanja). 3. Pregled značajnijih računovodstvenih politika Stalna imovina Stalna imovina obuhvata nematerijalna ulaganja, gradjevinsko zemljište, nekretnine, postrojenja i opremu. Nematerijalna ulaganja Namaterijalna ulaganja čine ulaganja u licence-novčana ulaganja za sticanje ovih prava sa pravom korišćenja dužim od godinu dana. Nekretnine, postrojenja, oprema i biolška sredstva Nekretnine, postrojenja, oprema i biolška sredstva uključuju zemljišta, gradjevinske objekte, postrojenja i opremu, investicione nekretnine. Početno merenje nekretnine, postrojenja i opreme koji ispunjavaju uslove za priznavanje za sredstvo vrši se po nabavnoj vrednosti.Naknadni izdatak koji se odnosi na već priznatu nekretninu, postrojenje ili opremu pripisuje se iskazanoj vrednosti tog sredstva ili se priznaje kao posebno sredstvo tek kada postoji verovatnoća da će Privredno društvo u budućnosti imati ekonomsku korist od tih sredstava i da će njihov trošak moći pouzdano da se proceni. Sve ostale popravke i održavanje terete Bilans uspeha u toku finansijskog perioda u kojem nastanu. Za visinu naknadnog izdatka koriguje se nabavna vrednost, a stopa amortizacije se ne menja. Dobici i gubici pri otudjenju sredstva odredjuju se poredjenjem priliva sa knjigovodstvenom vrednošću i uključuju se u Bilans uspeha. Amortizacija


Amortizacija se obračinava primenom proporcionalne metode primenom sledećih godišnjih stopa : Gradjevinski objekti 2,5 % Kompjuterska oprema 33% Ostala oprema 25% Nematrijalna ulaganja 33% Obračun amortizacije se vrši sledećeg meseca od dana stavljanja sredstva u upotrebu. Naknadno merenje namaterijalnih ulaganja: Nakon početnog priznavanja nematerijalno ulaganje se iskazuje po nabavnoj vrednosti. Naknadno merenje zemljišta i gradjevinskih objekata: Zemljište i gradjevinski objekti iskazuju se prema fer vrednosti koja se temelji na proceni, koju vrši eksterni nezavisni procenitelj, umanjenu za kasniju amortizaciju gradjevinskih objekata. Postrojenja i oprema. Nakon početnog priznavanja, nekretnine, postrojenja i oprema se iskazuju po revalorizovanom iznosu koji održava njihovu poštenu vrednost na dan revalorizacije, umanjenu za ukupan iznos ispravki vrednosti po osnovu amortizacije i ukupan iznos ispravki vrednosti po osnovu gubitaka zbog obezvredjenja. Revalorizacija se može vršiti toliko redovno koliko je potrebno da se iskazani iznos ne razlikuje značajno od iznosa koji bi se utvrdio da je primenjen postupak iskazivanja po poštenoj vrednosti na dan sačinjavanja finansijskih izveštaja. Kada se neko sredstvo revalorizuje, tada se revalorizuje cela grupa kojoj to sredstvo i pripada. Obračun revalorizacije ne znači uvek i povećanje knjigovodstvene vrednosti; revalorizacija predstavlja svodjenje na realnu, tržišnu vrednost, tako da može doći i do smanjenja knjigovodsstvene vrednosti. Kada se vrednost sredstva poveća kao rezultat revalorizacije, to povećanje se iskazuje kao revalorizaciona rezerva. Revalorizaciono povećanje se priznaje kao prihod od ukidanja revalorizacionih rezervi sredstva do onog iznosa do kojeg je prethodno revalorizacijsko smanjenje vrednosti tog sredstva priznato kao rahod. Kada se knjigovodstvena vrednost sredstva smanji zbog revalorizacije, negativni učinak treba priznati kao rashod. Medjutim, revalorizaciono smanjenje iskazuje se na teret revalorizacionih rezervi obračunatih za isto sredstvo. Rashodovanje i otuđenje nekretnina postrojenja i opreme. Kada se sredstvo trajno povuče iz upotrebe i kada Privredno društvo od njegovog otuđenja ne očekuje nikakve buduće ekonomske koristi sredstvo se isključuje iz poslovnih knjiga. Kada se sredstvo rashoduje, revalorizaciona rezerva koja se odnosi na isto prenosi se u neraspoređenu dobit. Investicione nekretnine


Početno merenje investicione nekretnine se vrši po nabavnoj vrednosti. Pri početnom merenju zavisni troškovi nabavke se uključuju u nabavnu vrednost. Naknadni izdaci vezani za investicionu nekretninu pripisuju se iskazanom iznosu investicione nekretnine kada je izvesno da će priliv od budućih ekonomskih koristi biti veći od prvobitne stope prinosa te nekretnine. Naknadno merenje nakon početnog priznavanja vrši se po modelu početne vrednosti koja odražava trenutno stanje i okolnosti na tržistu na dan Bilansa stanja Sve nabavke opreme tokom 2013. godine su iskazana po nabavnoj vrednosti koja uključuje svaki izdatak koji se priznaju u skladu sa odredbama MRS 16. Dugoročni finansijski plasmani Dugoročni finansijski plasmani čine plasmane u ostala pravna lica, učešće u kapitalu poslovnih banaka kao i zajmovi zaposlenima za rešavanje stambenih potreba. Navedeni plasmani predstavljau finansijska sredstva koja se prilikom početnog priznavanja mere po njihovoj navabnoj vrednosti koja predstavlja poštenu vrednost naknade koja je data za njih. Troškovi nastali u vezi ulaganja u plasmane se uključuju u početno merenje svih finansijskih sredstava. Kratkoročna potraživanja i plasmani Kratkoročna potraživanja obuhvataju potraživanja od kupaca – zavisnih i povezanih pravnih lica i ostalih kupaca u zemlji i inostranstvu po osnovu prodaje robe i usluga . Kratkoročni plasmani obuhvataju kredite, hartije od vrednosti i ostale kratkoročne plasmane sa rokom dospeća, odnosno prodaje do godinu dana od dana činidbe, odnosno od dana bilansa. Kratkoročna potraživanja od kupaca mere se po vrednosti iz originalne fakture. Ako se vrednost u fakturi iskazuje u stranoj valuti, vrši se preračunavanje u izveštajnu valutu po kursu važećem na dan transakcije. Promene deviznog kursa od datuma transakcije do datuma naplate potraživanja iskazuju se kao kursne razlike u korist prihoda ili na teret rashoda. Potraživanja iskazana u stranoj valuti na dan bilansa preračunavaju se prema važećem kursu, a kursne razlike priznaju se kao prihod ili rashod perioda. Kapital Društva Kapital Društva čini: akcijski kapital, ostali kapital, rezerve, revalorizacione rezerve, nerasporedjena dobit tekuće i ranijih godina. Prihodi i rashodi


Prihodi se iskazuju po fakturnoj vrednosti u momentu isporuke robe kao i u momentu kada je usluga izvršena . Prihodi i rashodi po osnovu kamata obračunavaju se po načelu uzročnosti prihoda i rashoda primenom ugovorenih kamatnih stopa. Kamate na kredite knjiže se na teret rashoda u periodu na koji se odnose. Rashodi se takodje obračunavaju po načelu uzročnosti prihoda i rashoda. Prihodi od dividende se prikazuju kada se izvrši uplata u korist Društva. Preračunavanje deviznih iznosa Poslovne promene nastale u stranoj valuti se preračunavaju u dinare po srednjem kursu koji je važio na dan poslovne promene. Sredstva i obaveze iskazane u stranoj valuti na dan bilansa stanja preračunatvaju se u dinare po srednjem kursu deviza koji je važio na taj dan a svodjenje na kurs vrsi se na dan bilansa. Pozitivne ili negativne kutsne razlike nastale prilikom poslovnih transakcija u stranoj valuti i prilikom preračuna pozicija u bilansu stanja iskazanih u stranoj valuti knjižene su u korist ili na teret bilansa uspeha , kao dibici ili gubici po osnovu kursnih razlika. Beneficije za zaposlene: Društvo ne poseduje sopstvene penzione fondove kao ni opcije u cilju isplate zaposlenima i po tom osnovu nema identifikovane obaveze na dan 31.12.2013.

I. PREGLED POZICIJA BILANSA STANJA SA NAPOMENAMA


4. Nematerijalna ulaganja

Bilansirana nematerijalna ulaganja u iznosu od 9.104 hiljada imaju sledeću strukturu:

u 000 dinara Nematerijalna ulaganja 2012 2013

licence i slična prava 618 - Softveri 28.912 28.912 Ispravka vrednosti 18.105 19.808

Ukupno: 11.425 9.104

5. Nekretnine, postrojenja, oprema i biološka sredstva sa pregledom promena

Na posebnim analitičkim računima nekretnina, postrojenja i opreme obezbeđene su odgovarajuće evidencije o nabavnoj vrednosti i ispravkama. Nove nabavke bilansirane u 2013. godini iskazane su po nabavnoj vrednosti koja uključuje sve izdatke koji se priznaju u skladu sa MRS 16 - Nekretnine, postrojenja i oprema.

u 000 dinara Nekretnine, postrojenja, oprema i biološka sredstva 2012 2013

Zemljišta 3.480 3.480 Šume i višegodišnji zasadi Građevinski objekti 75.738 73.612 Postrojenja i oprema 67.525 51.996 Investicione nekretnine 368.758 368.758 Osnovno stado Ostale nekretnine, postrojenja i oprema Nekretnine, postrojenja, oprema i biološka sredstva u pripremi Avansi za nekretnine, postrojenja, opremu i biološka sredstva Ulaganja na tuđim nekretninama, postrojenjima i opremi

Ukupno: 515.500 497.846

6. Dugoročni finansijski plasmani

Privredno društvo je iskazalo dugoročne finansijske plasmane u ukupnom iznosu od 257.660 hiljada dinara, a koji se odnose na:

u 000 dinara Dugoročni finansijski plasmani 2012. 2013.

Učešća u kapitalu 255.730 256.288 Ostali dugoročni finansijski plasmani 1.628 1.372

Ukupno: 257.358 257.660

Učešća u kapitalu odnose se na: u 000 dinara Učešća u kapitalu 2012. 2013.

Učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica 255.730 256.288


Učešća u kapitalu ostalih povezanih pravnih lica –Alcatel - - Učešća u kapitalu ostalih pravnih lica i druge haritje od

vrednosti raspoložive za prodaju - -

Ukupno: 255.730 256.288

Ostali dugoročni finansijski plasmani 2012. 2013.

Učešće u kapitalu banaka 24 24 Ostali dugoročni finansijski plasmani - zajmovi zaposlenima 1.604 1.348

Ukupno: 1.628 1.372

Učešće u kapitalu zavisnih pravnih lica ima sledeću strukturu u 000:

Pupin Telecom DKTS d.o.o. 120.674 Pupin Telecom ZPU d.o.o. 67.944 Pupin Telecom Datacom d.o.o. 36.298 Pupin Telecom Dipotel d.o.o. 24.968 Pupin Telecom TPO doo 558 Pupin Telecom Inžinjering u likvidaciji d.o.o. 5.846

4. Potraživanja

u 000 dinara Potraživanja 2012 2013

Potraživanja po osnovu prodaje 64.737 59.829 Potraživanja za dividendu Druga potraživanja 29.791 54.839

Ukupno: 94.528 114.668

Struktura potraživanja po osnovu prodaje u 000:

Potraživanja od zavisnih društava -

Telekom Srbija-Beograd 12.330

JKP Beogradput 3.238

Invest Inženjering 3.259

Ostali 4.566

5. Gotovinski ekvivalenti i gotovina

Gotovina, kao i neposredno unovčive hartije od vrednosti, bilansirani su u ukupnom iznosu od 108 hiljada dinara i odnose se na:


u 000 dinara Gotovinski ekvivalenti i gotovina 2012. 2013.

Hartije od vrednosti gotovinski ekvivalenti Tekući (poslovni) računi 103 23 Izdvojena novčana sredstva i akreditivi - - Blagajna - - Devizni račun Ostala novčana sredstva - -

Novčana sredstva čije je korišćenje ograničeno ili vrednost 5 5

Ukupno: 108 28

9. Kapital

Kapital Privrednog društva čini: u 000 dinara Kapital 2012. 2013.

Akcijski kapital 504.888 504.888 Ostali kapital 721 721 Rezerve 20.283 12.578 Revalorizacione rezerve 261.319 261.319 Neraspoređeni dobitak 137.427 -

Gubitak tekuće godine (145.131) (192.328)

Ukupno: 779.507 587.178

Struktura nerasporedjene dobiti u 000:

Nerasporedjeni dobitak ranijih godina 0

Gubitak tekuće godine 192.328

10. Dugoročne obaveze

Dugoročne obaveze su bilansirane u ukupnom iznosu od 566 hiljade dinara, a odnose se na: u 000 dinara Dugoročne obaveze 2012. 2013.

Dugoročni krediti 46.668 - Ostale dugoročne obaveze 1.716 566

Ukupno: 48.384 566

Ostale dugoročne obaveze odnose se na: u 000 dinara Ostale dugoročne obaveze 2012. 2013

Obaveze po osnovu opreme uzete u finansijski lizing 1.716 566 Ukupno: 1.716 566

11. Kratkoročne finansijske obaveze


Kratkoročne finansijske obaveze imaju sledeću strukturu:

u 000 dinara Kratkoročne obaveze 2012. 2013

Kratkoročne finansijske obaveze 221.253 261.094 Obaveze iz poslovanja 65.876 115.764 Ostale kratkoročne obaveze i PVR 174.224 275.609 Obaveze po osnovu PDV i ostalih jav. prihoda 15.293 19.922

Ukupno: 476.646 672.389

Kratkoročne finansijske obaveze u 000 čine: Kredit kod Société Générale Banka Srbija ad Beograd 13.387 Kredit kod Poštanska štedionica Banka ad 10.000 Kredit kod Poštanska štedionica Banka ad 80.000 Kredit kod Fonda za razvoj 105.907 Kredit kod Hypo-Alpe-Adria Bank 18.247 Hartije od vrednosti Dunav Osiguranje 30.000 Porsche Leasing 1.393 Obaveze ka zavisnim licima 2.160 Ostale kratkoročne obaveze čine obaveze za zarade zaposlenima, naknade za Upravni i Nadzorni odbor i kamate i troškove finansiranja.


Izveštaj o uspostavljenom založnom pravu na nekretninama Kompanije PUPIN TELECOM AD. sa stanjem na dan 31.12.2013god.

1. Zgrada poslovnih usluga - ANEKS, zgrada br.2, KP 150/12, list nepokretnosti br.1404, K.O. Zemun Polje. Procenjena vrednost 911.507,6 EUR na dan 24.03.2010.

Vrednost hipoteka:

- 244.279.36 Evra, po osnovu Ugovora o izdavanju bankarske garancije za obezbeđenje plaćanja PUPIN TELECOM DIPOTEL-a, br. L/G 1146 od 08.05.2006.god. kod Societe Generale Yugoslav Bank AD. Beograd, Vladimira Popovića br.6. Rok važenja garancije je do 01.08.2011.godina. Obaveza izvršena, čeka se brisovna dozvola od banke .

- 525.000,00 Evra, po osnovu Ugovora o izdavanju bankarske garancije br.L/G 3059/07 od 28.11.2007.godine, zaključenog između poverioca Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd i PUPIN TELELECOM DIPOTEL d.o.o. Rok važenja garancije 31.01.2014.godine.

- 34.973.000,00 Rsd, po osnovu Ugovora o kratkoročnom kreditu br. STL 214404 od 07.02.2011. zaključenog između Societe Generale Banka i PUPIN TELECOM AD. Rok vraćanja 30.09.2011. godine.

- 20,504.000,00 Rsd po osnovu Ugovora o kratkoročnom kreditu br. STL 211151 od 07.02.2011. zaključenog između poverioca Societe Generale Banka i PUPIN TELECOM DKTS d.o.o. Rok vraćanja 30.09.2011. godine.

2. Zgrada poslovnih usluga- Hala telekomunikacija, zgrada br.1, KP 150/12, list nepokretnosti,br.1404,K.O.ZemunPolje.

Vrednost hipoteka:

- 529.436,68 EUR, radi obezbeđenja potraživanja iz Ugovora o dugoročnom kreditu br. 15446 od 28.05.2009.godine, Aneksa br.1 ovog Ugovora od 07.07.2010.godine, zaključenog između: Fonda za razvoj R.Srbije ( poverilac) i PUPIN TELECOM DKTS d.o.o. ( dužnik). Rok otplate kredita je 31.12.2011.godine.

- 318.742,03 EUR, radi obezbeđenja potraživanja iz Ugovora o dugoročnom kreditu br. 18983 od 13.11.2009.godine, Aneksa br.1 ovog Ugovora od 07.07.2010.godine, zaključenog između: Fonda za razvoj R.Srbije ( poverilac) i PUPIN TELECOM ZPU d.o.o. ( dužnik). Rok otplate kredita je 30.06.2012.godine.

- 207.835,39 EUR, radi obezbeđenja potraživanja iz Ugovora o dugoročnom kreditu br. 19425 od 23.12.2009.godine, Aneksa br.1 ovog Ugovora od 07.07.2010.godine, zaključenog između: Fonda za razvoj R.Srbije ( poverilac) i PUPIN TELECOM DATACOM d.o.o. (dužnik). Rok otplate kredita je 30.09.2012.godine.

- 80.000.000,00 Rsd radi obezbeđenja potraživanja iz Ugovora o dugoročnom kreditu br. 23581002 od 28.02.2012. godine zaključenog između Banke Poštanska Štedionica a.d. i PUPIN TELECOM AD. Rok otplate kredita je mart 2014. godine.

3. Zgrada poslovnih usluga- Objekat B, Fabrika PUPIN DIGITEL, zgrada br. 1 KP 150/22, list nepokretnosti br. 1404, KO Zemun polje. Procenjena vrednost je 3.300.000, 00 Eur

Vrednost hipoteke:

- 885.367,53 Eur radi obezbeđenja potraživanja iz ugovora o dugoročnom kreditu br. 22135 od 03.10.2011. godine, zaključenog između: Fonda uza razvoj R. Srbije i PUPIN TELECOM AD. Rok otplate kredita je 30.06.2014. godine.


Izveštaj o sudskim sporovima PUPIN TELECOM AD sa stanjem na dan 31.12.2013. g Pregled sudskih sporova po tužbama pravnih lica: 1. SZR MONTER iz Rače 7736/12 2.039.752,83 -Privredni apelacioni sud potvrdio presudu prvostepenog suda i obavezao nas na isplatu 1.645.229,85dinara, a za kamatu predmet vratio prvostepenom sudu na ponovno suđenje. 2. Energetika i održavanje 29. P-4841/12 2.843.767,43 -uložena žalba Privrednom apelacionom sudu 3. Energetika i održavanje 3. P-7099/12 3.767.253,78 -u toku je prvostepeni postupak 4. Energetika i održavanje 20. P-6782/12 6.602.114,77 -uložena žalba Privrednom apelacionom sudu 5. PASSER (naknada štete) 17. P-12762/11 5.000.000,00 -prekid postupka 6. KONTI SISTEM 5. P-8192/12 590.000,00 -uložena žalba Privrednom apelacionom sudu 7. DES-COMMERC d.o.o. Zvečan 35. P. 5383/13 2.166.209,20 -u toku je prvostepeni postupak 8. IRITEL 5. Iv-11144/13 4.015.574,32 Napomena: Sporovi se vode u Privrednom sudu u Beogradu Pregled sudskih sporova po tužbama fizičkih lica:

2. Zaposleni Neisplaćene zarade Vrednost sporova : 52.126,759 din

-postupci u toku Napomena: Sporovi se vode u Prvom osnovnom sudu u Beogradu Tuženi: 1. Rep. fond za zdravstv. osiguranje 32. P-85433/10 474.843,15 - predmet po žalbi u apelacionom sudu


II. PREGLED POZICIJA BILANSA USPEHA SA NAPOMENAMA

3. Poslovni prihodi i rashodi

d) Poslovni prihodi se sastoje iz različitih izvora prihoda:

u 000 dinara Poslovni prihodi 2012. 2013.

Prihodi od prodaje Povećanje vrednosti zaliha

236.508 13.879

111.600 -

Smanjenje vrednosti zaliha - 10.122 Ostali poslovni prihodi 3.059 535

Ukupno: 253.446 102.013

e) Poslovni rashodi se sastoje iz:

u 000 dinara Poslovni rashodi 2012. 2013.

Nabavna vrednost prodate robe - - Troškovi materijala 64.821 15.992 Trošk. zarada, nakn. zarada i ostali lič. rashodi 170.843 113.589 Troškovi amortizacije i rezervisanja 20.671 17.265 Ostali poslovni rashodi 78.819 69.253

Ukupno: 335.154 216.099

Ostale poslovne rashode u 000 čine:

Usluge na izradi proizvoda 49.374

Ostali rashodi 19.879

f) Poslovni dobitak / gubitak 2012. 2013. Poslovni dobitak - - Poslovni gubitak 81.708 114.086


2. Finansijski prihodi i rashodi

c) Finansijski prihodi potiču od:

u 000 dinara Finansijski prihodi 2012. 2013.

Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih pravnih lica - - Prihodi od kamata 628 288 Pozitivne kursne razlike 2.663 68 Prihodi po osnovu efekata valutne klauzule - - Ostali fin. prihodi

Ukupno: 3.261 356

d) Finansijski rashodi su iskazani po sledećem osnovu:

u 000 dinara Finansijski rashodi 2012. 2013

Finan.rashodi iz odnosa sa matič. i zav. pravnim licima - - Finan. rashodi iz odnosa sa ostalim povez. prav. licima - - Rashodi kamata 34.274 36.111 Negativne kursne razlike 8.034 183 Rashodi po osnovu efekata valutne klauzule 11.711 79 Rashodi od učešća u gubitku zavisnih pravnih lica i zajedničkih

ulaganja koji se obračunavaju korišćenjem metoda udela

Ostali finansijski rashodi - - Ukupno: 54.019 36.373

3. Ostali prihodi i rashodi

a) Ostali prihodi potiču od:

u 000 dinara Ostali prihodi 2012. 2013.

Dob. od prodaje nemat.ulaganja, nekretnina, postr. i opreme 943 736 Prihodi od uskladjivanja potraživanja - - Ostali nepomenuti prihodi 6.349 1.073 Prihodi od ukidanja dugoročnog rezervisanja - 987

Ukupno: 7.292 2.796



3. GODIŠNJI IZVEŠTAJ O POSLOVANJU PUPIN TELECOM AD ZA 2013. GODINU

3.1. Opšti podaci

3.2. Podaci o upravi društva

3.3. Verodostojan prikaz razvoja i rezultata poslovanja društva, finansijsko stanje i podaci važni za procenu stanja imovine

3.4. Opis očekivanog razvoja društva u narednom periodu, promena u poslovnim politikama društva i glavnih rizika i pretnji kojima je poslovanje društva izloženo

3.5. Značajniji poslovi sa povezanim licima

3.6. Aktivnosti društva na polju istraživanja i razvoja

3.7. Podaci o stečenim sopstvenim akcijama


3.1. Opšti podaci Poslovno ime: PUPIN TELECOM AD Sedište i adresa: Beograd, Batajnički put 23 Matični broj: 07026587 PIB: 100011485 Veb sajt: www.pupintelecom.co.rs e-mail adresa: [email protected] Delatnost (šifra i opis): 2630 Proizvodnja komunikacione opreme Broj i datum rešenja o upisu u registar privrednih društava: BD 11882/2005 od 20.06.2005. Broj zaposlenih (prosečan broj 2013.) 101 Broj akcionara: 1080 Deset najvećih akcionara 31.12.2013. godine:

Akcionar Broj akcija % ušešća u osn.kapitalu

1. TENDER S.A.

253.204 22,57 2. АKCIJSKI FOND RS 181.950 16,22 3. EAST CAPITAL (LUX)- BALKAN FUND 53.580 4,78 4. DUNAV OSIGURANJE ADO 34.461 3,07 5. ELECTRO INVESTMENT GR.LIM. 33.508 2,99 6. DOBRIĆ ZDRAVKO 27.605 2,46 7. ĆULIBRK NEBOJŠA 25.018 2,23 8. P&T CONSULTANTA 24.298 2,17 9. ZORNIĆ MARKO 22.947 2,05 10. MARINKOVIĆ RADOSLAV 22.830 2,03

Vrednost osnovnog kapitala (000 RSD) Osnovni akcijski kapital 504.887.850 RSD Broj izdatih akcija: 1.121.973 običnih akcija, nominalna vrednost akcije je 450 RSD ISIN broj: RSPTELE42653; CFI kod: ESVUFR Podaci o zavisnim društvima: Zavisna drštava su: PUPIN TELECOM DATACOM, PUPIN TELECOM DIPOTEL, PUPIN TELECOM DKTS, PUPIN TELECOM ZPU, PUPIN TELECOM TPO i PUPIN TELECOM INŽENJERING u likvidaciji kao d.o.o. sa sedištem u Beogradu, Batajnički put 23. PUPIN TELECOM AD ima 100% učešća u kapitalu d.o.o.


3.2. Podaci o upravi društva

Ime, prezime i prebivalište Obrazovanje/sadašnje zaposlenje Broj akcija u društvu

NADZORNI ODBOR 1. prof. dr Zoran Đerković, Beograd, predsednik

prof. dr, Direktor instituta za ekonomska istraživanja i revizorske kuće AUDITOR

-

2. mr Jasmina Bjelić, Beograd mr, Generalni direktor M&V -3. Dejan Đuričić, Beograd VSS, Finansijski direktor u Dunav osiguranje - IZVRŠNI ODBOR 1. mr Slobodan Laketa, Beograd mr, Generalni direktor PUPIN TELECOM AD 17.6342. Milutin Stojilković, Beograd VSS, Izvršni direktor 1.9253. Milan Dragutinović, Beograd VSS, Izvršni direktor 368

3.3. Verodostojan prikaz razvoja i rezultata poslovanja društva, finansijsko stanje i podaci važni za procenu stanja imovine 3.3.1. REZULTATI POSLOVANJA MATIČNOG DRUŠTVA IZVOD IZ BILANSA STANJA Aktiva

Red 31.12.2013. 31.12.2012. Indeks br. E l e m e n t i 000 RSD 000 RSD 3:4

1 2 3 4 5

A STALNA IMOVINA (1+2+3+4) 764.610 784.283 99

1. Neuplaćeni upisani kapital - - -

2. Nematerijalna ulaganja 9.104 11.425 74

3. Nekretnine i oprema 497.846 515.500 100

3.1. Nekretnine i oprema 129.088 146.742 101

3.2. Investicione nekretnine 368.758 368.758 100

4. Dugoročni finansijski plasmani 257.660 257.358 99

4.1. Učešće u kapitalu 256.288 255.730 100

4.2. Ostali dugoročni plasmani 1.372 1.628 49

B OBRTNA IMOVINA (1+2+3) 524.995 555.767 78

1. Zalihe 189.360 214.843 117

2. Kratkoročna potraživanja, plasmani i gotovina 335.635 340.924 64

3. ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA - - -

V POSLOVNA IMOVINA (A+B) 1.289.605 1.340.050 89

G GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA - - -

D UKUPNA AKTIVA (V+G) 1.289.605 1.340.050 89

Đ VANPOSLOVNA AKTIVA - - -


Pasiva Red 31.12.2013. 31.12.2012. Indeks br. E l e m e n t i 000 RSD 000 RSD 3:4

1 2 3 4 5

A KAPITAL (1+2+3+4+5-6) 587.178 779.507 84

1. OSNOVNI KAPITAL 505.609 505.609 100

1.1. Akcijski kapital 504.888 504.888 100

1.2. Ostali kapital 721 721 100

2. NEUPLAĆENI UPISANI KAPITAL - - -

3. REZERVE 12.578 20.283 100

4. REVALORIZACIONE REZERVE 261.319 261.319 100

5. NERASPOREĐENI DOBITAK 0 137.427 100

6. GUBITAK 192.328 145.131 -

B DUGOROČNA REZERVISANјA I OBAVEZE (1+2+3) 677.535 530.930 95

1. DUGOROČNA REZERVISANјA 4.580 5.900 120

2. DUGOROČNE OBAVEZE 566 48.384 46

3. KRATKOROČNE OBAVEZE 672.389 476.646 106

V ODLOŽENE PORESKE OBAVEZE 24.892 29.613 152

G UKUPNA PASIVA (A+B+V) 1.289.605 1.340.050 89

D VANPOSLOVNA PASIVA - - -

IZVOD IZ BILANSA USPEHA

Red Elementi 2013. 2012. Indeks broj 000 RSD 000 RSD 3:4

1 2 3 4 5

I UKUPNI PRIHODI, od toga: 105.165 264.000 272 1. POSLOVNI PRIHODI (1+2) 102.013 253.446 327

1.1. Prihodi od prodaje 111.600 236.508 - 1.2 . Ostali poslovni prihodi 535 16.938 243 2. FINANSIJSKI PRIHODI 356 3.261 107

3. OSTALI PRIHODI 2.796 7.293 67

II UKUPNI RASHODI, od toga: 302.214 398.965 273 1. POSLOVNI RASHODI (1+2+3+4) 216.099 335.154 270

1.1. Nabavna vrednost prodate robe - - - 1.2 . Troškovi materijala 15.992 64.821 660 1.3. Troškovi amortizacije i rezervisanja 17.265 20.671 164 1.5. Troškovi zarada, naknada i ostali lič. rashodi 113.589 170.843 275 1.4. Ostali poslovni rashodi 69.253 78.819 224 2. FINANSIJSKI RASHODI 36.373 54.019 308

3. OSTALI RASHODI 49.742 9.792 488

III DOBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANјA (I-II) - - -


IV NETO DOBITAK POSLOVANјA KOJI SE OBUSTAVLjA - - - V DOBITAK PRE OPOREZIVANјA - - -

VI POREZ NA DOBITAK -

VII Odloženi poreski prihodi perioda 4721 (10.166) -

VIII NETO DOBITAK / GUBITAK (192.328) (145.131) -

Obračunska vrednost akcije 546 RSD. Obračunska vrednost akcije utvrđena na taj način što je ukupna aktiva po bilansu za 2013. godinu umanjena za iznos dugoročnih rezervisanja i za iznos obaveza, pa je tako dobijen iznos podeljen sa ukupnim brojem akcija. Pokazatelji poslovanja Društva

R. N a z i v Jed. 2013. 2012. Indeks

br mere godina godina 4:5 1 2 3 4 5 6

I POKAZATELjI STRUKTURE PRIHODA I RASHODA

1. Učešće poslovnih prihoda u uk. prihodima % 97 96 101

2. Učešće finansijskih prihoda u uk. prihodima % 1 1 100

3. Učešće poslovnih rashoda u uk.rashodima % 71 84 85

4. Učešće finansijskih rashoda u uk. rashodima % 12 14 86

5. Učešće ostalih rashoda u uk. rashodima % 16 2 800

II POKAZATELjI EKONOMIČNOSTI POSLOVANjA

1. Odnos ukupnih prihoda i uk. rashoda % 35 66 53

2. Odnos poslov. prihoda i poslov. rashoda % 47 75 63

III POKAZATELjI PROFITABILNOSTI POSLOVANjA

1. Odnos dobitka i prihoda iz red. poslovanja % 0 0

2. Odnos neto dobitka i ukupnih prihoda % 0 0

3. Odnos dobitka pre oporezivanja i uk. aktive % 0 0

IV POKAZATELjI PRINOSA U POSLOVANjU

1. Odnos neto dobitka i kapitala % 0 0

2. Odnos neto dobitka i ukupne aktive % 0 0

V POKAZATELjI STRUKTURE AKTIVE

1. Učešće stalne imovine u uk. aktivi % 59 58 102

2. Učešće obrtne imovine u uk. aktivi % 41 42 98

3. Učešće zaliha u uk. aktivi % 15 16 94

4. Učešće kratk. potraž. i plasm. u uk. aktivi % 26 25 104

VI POKAZATELjI STRUKTURE PASIVE

1. Učešće kapitala u ukupnoj pasivi % 46 58 79

2. Učešće dugoročnih rez. i obaveza u uk. pasivi % 53 40 133


3. Učešće dugoročnih obaveza u uk. pasivi % 1 4 25

4. Učešće kratkoročnih obaveza u uk. pasivi % 52 35 149

VII POKAZATELjI FINANSIJSKE EFIKASNOSTI

1. Prinos na kapital (neto dobitak prema kapitalu) % 0 0

2. Finansijski leveridž (imovina prema kapitalu) % 130 172 76

VIII POKAZATELjI ZA OCENU ZADUŽENOSTI

1. Stepen zaduženosti (uk. obaveze prema uk. pasivi) % 52 40 130

2. Učešće sopstvenih izvora

((kapital+dugoročna rezervisanja) : ukupna pasiva) % 46 59 78

Red. Naziv Jed. 2013. 2012. Indeks

br. mere godina godina 4:5

1 2 3 4 5 6

IX POKAZATELjI FINANSIJSKE STABILNOSTI

1. Pokriće stalne imovine kapitalom bez ner.dobitka % 77 100 77

2. Pokriće stalne imovine i zaliha kapitalom % 62 78 79

3. Stepen samo finansiranja

kapital: (neupl.upis.kapital+nemater.ulaganja+nekretnine) % 115 148 78

4. Kreditna sposobnost

(kapital+dug.rezerv.+dugor.obaveze):(stalna imovina+zalihe) % 62 83 75

X POKAZATELjI LIKVIDNOSTI

1. OPŠTA LIKVIDNOST

2. Obrtna imovina prema kratkoročnim obavezama % 78 117 67

3. Obrtna imovina i dugoroč.fin.plasmani prema obavezama % 116 153 76

4. Pokriće dugoroč.obaveza sa dugoroč. finansij. plasmanima % 455 532 86

5. Pokriće kratkoročnih obaveza sa kratk.potraživanjima i plasmanima % 50 71 70

6. RACIO LIKVIDNOSTI

kratk.potraživ., plasmani i gotovina prema krat.obavezama koef 0,50 0,72 69

XI POKAZATELj TRENUTNE LIKVIDNOSTI (gotovina prema kratkorične obaveze) % 0 0 -

XII RAZNI POKAZATELjI

1. Nekret. i oprema po sadašnjoj vred. po zaposlenom rsd 4.894.714 3.847.014 127

2. Oprema po sadašnjoj vrednosti po zaposlenom rsd 514.817 447.182 115

3. Ukupni prihodi po zaposlenom rsd 1.041.240 1.970.149 53

4. Poslovni prihodi po zaposlenom rsd 1.010.029 1.888.060 53

5. Dobitak pre oporezivanja po zaposlenom rsd 0 0 -

6. Neto dobitak po zaposlenom rsd 0 0 -

7. Tržišna cena akcije rsd


7.1. Cena 1. januara rsd 60 127 47

7.2. Cena 31. decembra rsd 12 60 20

7.3. Najviša cena u godini rsd 72 127 57

7.4. Najniža cena u godini rsd 11 60 18

8. Neto dobitak po akciji rsd 0 0 -

9. Stepen tržišnog rejtinga (tržišna vrednost akcije : dobit po akciji) koef 0 0 -

3.4. Opis očekivanog razvoja društva u narednom periodu, promena u poslovnim

politikama društva i glavnih rizika i pretnji kojima je poslovanje društva izloženo Najvažniji zadaci na poslovnoj konsolidaciji društva vezani su za usvajanje Unapred pripremljenog plana reoragnizacije koji je podnet Privrednom Sudu u Beogradu 31.12.2013. Usvajanjem UPPR-a stvaraju se mogućnosti za finansijsku stabilizaciju i revitalizaciju poslovnih procesa. Očekivani razvoj društva u narednom periodu obuhvata:

- realizaciju višegodišnjeg ugovora za opremanje MO i Vojske Srbije. - veće angažovanje na realizaciji velikih javnih, državnih, specijalnih i privatnih komunikacionih projekata - kooperacija sa ino partnerima/investitorima radi veće uposlenosti proizvodnih kapaciteta

Radi poslovne i finansijske stabilizacije zbog lošijih poslovnih rezulata, a u cilju povećanja prihoda i generisanja profita predviđa se:

- povećanje efikasnosti - jačanje odgovornosti - kadrovska optimizacija - racionalizacija troškova poslovanja - revitalizacija postojećih programa koji su u zastoju i pokretanje novih - povećanje ugovaranja i brzine realizaije poslova - jačanje timskog rada i unapređenje znanja

Glavni rizici i pretnje koji stoje pred društvom su nedostatak likvidnih sredstava, nemogućnost kreditnog zaduženja i adekvatnog praćenja poslova od strane poslovnih banaka, nepovoljan ishod sudskih sporova, gubitak kadrova, dalje produbljivanje svetske krize koja bi se nepovoljno odrazila na nivo investicija, jaka konkurencija iz zemalja sa masovnom proizvodnjom i firmi kojima su na raspolaganju jeftiniji izvori finansiranja, institucionalne promene na domaćem tržištu telekomunikacija. 3.5. Značajniji poslovi sa povezanim licima Shodno zahtevima iz MRS 24 Obelodanjivanja povezanih strana između Društva i povezanih strana sa aspekta Društva u 2013. godini ostvareni su sledeći prihodi, rashodi, obaveze i potraživanja: Struktura prihoda i rashoda od povezanih pravnih lica

Red. Društvo Iznos u 000 RSD

br.

UKUPNO PRIHODI, od toga: 50.562

1. PUPIN TELECOM DATACOM d.o.o 343


2. PUPIN TELECOM DKTS d.o.o 2.536

3. PUPIN TELECOM ZPU d.o.o -

4. PUPIN TELECOM DIPOTEL d.o.o 26

5. PUPIN TELECOM TPO d.o.o 47.657

UKUPNO RASHODI, od toga: 67.833

1. PUPIN TELECOM DATACOM d.o.o 3.718


3. PUPIN TELECOM ZPU d.o.o 5.694

4. PUPIN TELECOM DIPOTEL d.o.o 1.613


Struktura potraživanja i obaveza od povezanih pravnih lica

Red. Društvo Iznos u 000 RSD

br.

UKUPNO POTRAŽIVANJA, od toga: 330.464


2. PUPIN TELECOM DIPOTEL d.o.o 86.139


4. PUPIN TELECOM ZPU d.o.o 78.879


UKUPNO OBAVEZE, od toga: 30.543


2. PUPIN TELECOM DIPOTEL d.o.o 94


4. PUPIN TELECOM ZPU d.o.o -


Obaveze i potraživanja od povezanih pravnih lica potiču od prodaje usluga, materijala i opreme, kao i po kratkoročnim finansijskim plasmanima koja dospevaju do godinu dana. 3.6. Aktivnosti društva na polju istraživanja i razvoja U okviru aktivnosti na polju istraživanja i razvoja u narednom periodu planovi Kompanije vezani su za projektovanje novih i usavršavanje postojećih proizvoda koji spadaju u kategoriju digitalnih telekomunikacionih sistema i uređaja. Projektovanje digitalne telekomunikacione opreme podrazumeva dizajniraje telekomunikacione opreme, definisanje funkcija svih podsistema, definisanje zahteva i projektovanje arhitekture sistema, kako u hardverskom tako u softverskom smislu, u skladu sa važećim standardima i preporukama, prema zahtevima naručioca. Planovi razvoja u 2014. godini odnose se na sledeće aktivnosti vezane za sopstvene proizvode:

- razvoj novih uređaja sa ARM procesorima - unapređenje signalizacionih sistema - unapređenje digitalnog komunikacionog telefonskog sistema – DKTS


- nastavak razvoja serije jednoparičnih xDSL splitera LE Spliter 1x2 za razdelničke sisteme na strani

provajdera za VDSL2/ADSL2+ pristupne sisteme - razvoj namenskih HW/SW modula za potrebe poznatih naručilaca

Ostali poslovi razvoja odnose se na realizaciju sistemske integracije i podrške projektima i rešenjima baziranim na sopstvenim proizvodima, proizvodima drugih partnerskih kompanija kao i na kombinaciji ova dva izvora. PUPIN TELECOM AD ima partnerske odnose sa svetskim priznatim telekomunikacionim kompanijama. Iz ovog segmenta razvoja proizilaze kompleksna telekomunkikaciona rešenja i projekti za telekomunikacione operatere, državne organe i institucije, transportne i energetske kompanije i korporativne korisnike. 3.7. Podaci o stečenim sopstvenim akcijama Društvo ne poseduje sopstvene akcije. Društvo nije sticalo sopstvene akcije od izrade prethodnog godišnjeg izveštaja. 4. IZJAVA LICA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE IZVEŠTAJA Prema našem najboljem saznanju, godišnji finansijski izveštaji PUPIN TELECOM AD za 2013. godinu sastavljeni su uz primenu odgovarajućih međunarodnih standarda finansijskog izveštavanja i daju istinite i objektivne podatke o imovini, obavezama, finansijskom položaju, dobicima i gubicima, tokovima gotovine i promenama na kapitalu, uključujući i društva koja su uključena u konsolidovane finansijske izveštaje. Lice odgovorno za sastavljanje Zakonski zastupnik finansijskog izveštaja Glavni knjigovođa-kontista Generalni direktor PUPIN TELECOM AD Svetlana Ivanišević mr Slobodan Laketa


5.ODLUKA NADLEŽNOG ORGANA DRUŠTVA O USVAJANJU GODIŠNJIH FINANSISJKIH IZVEŠTAJA Napomena: Finansijski izveštaji PUPIN TELECOM AD za 2013. godinu su blagovremeno dostavljeni nadležnim državnim organima. Napominjemo, da godišnji izveštaji u momentu objavljivanja još nisu usvojeni od strane nadležnog organa – Skupštine akcionara. Godišnji finansijski izveštaji PUPIN TELECOM AD za 2013. godinu (Bilans stanja, Bilans uspeha, Izveštaj o tokovima gotovine, Izveštaj o promenama na kapitalu, Statistički aneks i Napomene uz finansijske izveštaje) objavljeni su na internet stranici izdavaoca (www.pupintelecom.co.rs) Do trenutka izveštavanja revizorski izveštaj Konsolidovanih finansijskih izveštaja još nije završen i dostavljen. Društvo će odmah po dostavljanju i prihvatanju Revizorskog izveštaja, isti dostaviti Komisiji i objaviti na svojoj Internet stranici. 6. ODLUKA O POKRIĆU GUBITKA Napomena: Nema predloga od strane Nadzornog odbora Skupštini akcionara za donošenje odluke o pokriću gubitka po Finansijskim izveštajima za 2013. godinu. Društvo odgovara za tačnost i istinitost podataka navedenih u Godišnjem izveštaju. U Beogradu, April 2014. godine Lice odgovorno za sastavljanje Zakonski zastupnik godišnjeg izveštaja Direktor Finansija Generalni direktor PUPIN TELECOM AD PUPIN TELECOM AD Desanka Stojiljković, ek. mr Slobodan Laketa, dipl.inž.


7. IZJAVA O PRIMENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA Na osnovu člana 368. Zakona o privrednim društvima ( Sl. gl. RS 36/2011 i 99/2011) Generalni direktor PUPIN TELECOM AD. daje:

IZJAVU O PRIMENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA

Kodeks korporativnog upravljanja PUPIN TELECOM AD. usvojen je na sednici Skupštine akcionara PUPIN TELECOM AD. koja je održana 28.06.2012.godine, i objavljen je na internet stranici društva www.pupintelecom.co.rs. Osnovni cilj Kodeksa je uspostavljanje dobrih poslovnih običaja i prakse u domenu korporativnog upravljanja. Društvo sprovodi svoj Kodeks korporativnog upravljanja, u kome su uspostavljeni principi korporativne prakse, naročito u vezi sa pravima akcionara, transparentnošću i javnošću poslovanja. Odstupanja od pravila Kodeksa korporativnog upravljanja nema. Ova izjava čini sastavni deo Godišnjeg izveštaja o poslovanju PUPIN TELECOM AD. za 2013.godinu. GENERALNI DIREKTOR / mr Slobodan Laketa, dipl.ing./

Documents

GODIŠNJI IZVEŠTAJ ZA 2013. GODINU