1

hoav

Mục tiêu thu hút nguồn vốn ngoại của

nhiều ngân hàng nhằm nâng cao năng lực

tài chính, đẩy mạnh tái cơ cấu. Tuy nhiên,

công cuộc tìm đối tác ngoại phù hợp vẫn

cần có thời gian để khẳng định. Ngoài ra,

hiện nay, hệ thống ngân hàng vẫn còn rất

nhiều việc cần phải giải quyết, cải tổ để có

sự chuyển biến tích cực một cách rõ nét

trong mắt các nhà đầu tư. Khi đó không

đơn thuần là sự kêu gọi, mà nhà đầu tư có

thể tự tìm tới các ngân hàng Việt.

Tin nổi bật

Sở hữu chéo trong ngân hàng sẽ biến

tướng tinh vi hơn

Để ngân hàng nội hấp dẫn đối tác ngoại

Chỉ giới hạn rút tiền mặt qua thẻ nợ

Hơn 33 tỷ USD vốn FDI vào Việt Nam

trong 11 tháng

Việt Nam trong top tăng trưởng

ecommerce thế giới

BẢNG CHỈ SỐ

Chứng khoán (ngày 27/11)

VN - Index 938,61 0,32%

HNX - Index 112,03 1,08%

D.JONES CK Mỹ 23.580,78 0,10%

STOXX CK C.Âu 3.564,02 0,48%

CSI 300 CK TQ 4.049,95 1,32%

Vàng (SJC cập nhật 08h10 ngày 28/11)

SJC Ng.đ/L 36.620 0,05%

Quốc tế USD/Oz 1.293,80 0,55%

Tỷ giá

USD/VND BQ LNH 22.428 0,01%

EUR/USD 1.1908 0,13%

Dầu

WTI USD/th 57,84 1,82%

6

Thứ Ba, ngày 28/11/2017

BP.NGHIÊN CỨU&PHÁT TRIỂN – PHÒNG KẾ HOẠCH

[a] 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM

[t] (08) 38 469 516 (1813/1815) – [e] kehoach@sacombank.coms

2

Sở hữu chéo trong ngân hàng sẽ

biến tướng tinh vi hơn

Với các quy định mới có hiệu lực từ 15/1/2018, nhiều ông chủ NH sẽ

không còn được làm chủ công ty con. Song thực tế cho thấy, nhiều cổ

đông NH, dù không nắm vị trí chủ chốt vẫn có thể làm khuynh đảo cả

NH. Lãnh đạo NHNN thừa nhận, sở hữu chéo là nguyên nhân chính

dẫn tới những đại án NH. Chính vì vậy, tại Luật sửa đổi, bổ sung Luật

Các TCTD vừa được Quốc hội thông qua, NHNN đã đưa vào nhiều quy

định để siết sở hữu chéo. Đặc biệt, quy định cấm các ông chủ NH

(CT.HĐQT, CT.HĐTV, TGĐ, PTGĐ và chức danh tương đương) làm lãnh đạo

các công ty sân sau đã được giới chuyên gia đánh giá cao… Chuyên

gia Trương Đình Tuyển cho biết, Hàn Quốc sau khủng hoảng trước đây

đã đề ra quy định cấm các ông chủ NH làm chủ các công ty khác. Tại

VN, tình trạng thao túng NH, lập công ty sân sau, lập hồ sơ khống để

vay hàng ngàn tỷ đồng, lũng đoạn cổ phiếu, thâu tóm NH… diễn ra thời

gian qua cũng do quy định hiện hành về sở hữu chéo chưa chặt chẽ.

Ông Trần Hoàng Ngân cũng cho rằng, quy định trên là rất cần thiết,

giúp tránh tình trạng cổ đông lớn thao túng NH, cho vay sân sau như đã

diễn ra trong các TCTD thời gian qua… Hiện trên thị trường vẫn còn

khoảng chục ông chủ NH đang là chủ DN. Đương nhiên, không phải

doanh nhân nào tham gia góp vốn, quản trị NH cũng mong muốn để rút

vốn cho công ty sân sau. Ông Đỗ Minh Phú, CT.HĐQT TPBank, kiêm

CT.HĐQT Doji đã cho rằng: “Chúng tôi không kỳ vọng TPBank là cổng

tài chính của Doji. Doji có thể góp hàng ngàn tỷ đồng vào TPBank

nhưng không kỳ vọng có thể vay được 100 triệu đồng từ NH”. Thế

nhưng, không phải cổ đông nào cũng nghĩ được như vậy. Những đại án

NH liên tiếp xảy ra thời gian qua cho thấy, việc siết sở hữu chéo của

NHNN là vô cùng cấp thiết để làm minh bạch hóa sở hữu. Vấn đề đặt

ra, với quy định trên, sở hữu chéo có trở nên minh bạch hơn? Nhiều

chuyên gia cảnh báo, sở hữu chéo sẽ biến tướng tinh vi hơn, lặn sâu

hơn. Chính Thống đốc cũng thừa nhận, nhiều trường hợp sở hữu chéo

khó phát hiện do “đứng tên hộ”. Chưa kể, quy định của Luật sửa đổi, bổ

sung các TCTD vẫn còn kẽ hở. Theo đó, chức danh PCT.HĐQT NH và

thành viên HĐQT không bị cấm đảm nhận chức danh chủ chốt ở các

Tài chính – Ngân hàng

3

công ty sân sau. Như vậy, chỉ cần “giảm chức” từ chủ tịch xuống phó

chủ tịch, là lãnh đạo nhiều NH vẫn có thể làm ông chủ các công ty sân

sau mà không sợ phạm luật… Các chuyên gia đánh giá, đã có trường

hợp cổ đông lớn NH (trường hợp “bầu Kiên”) không nắm vị trí

CT.HĐQT/GĐ, song lại thao túng cả NH. Luật sư Bùi Quang Tín nhận

định, các quy định về cấm ông chủ NH làm chủ công ty con là tích cực,

giúp phần chống sở hữu chéo. Tuy nhiên, điều này có thể khiến sở hữu

chéo NH khó kiểm soát hơn, bởi nhiều trường hợp “đứng tên hộ” xuất

hiện, nên đòi hỏi cơ quan quản lý phải giám sát chặt chẽ hơn nữa.

Để ngân hàng nội hấp dẫn đối

tác ngoại

Theo TS. Nguyễn Đức Độ, thế nào là “phù hợp” thì chỉ có bản thân các

NH mới biết chính xác, tùy theo cách nhìn nhận của họ trong việc lựa

chọn đối tác KD. Để mời gọi được các đối tác rót vốn vào NH tập trung

nằm ở 2 yếu tố: (i) Quyền kiểm soát NH. Bởi nếu họ góp vốn nhưng lại

chẳng có quyền, thì gần như chẳng ai mặn mà cả; (ii) Giá cả hợp lý. Tất

nhiên, cũng có những đối tác không quá quan trọng chuyện có thể kiểm

soát NH đó không, mà chỉ đơn giản góp phần vốn để hưởng cổ tức, hài

lòng với việc làm cổ đông nhỏ giữ 5% hoặc <5% vốn góp. Khi đó lại phụ

thuộc vào khả năng sinh lời của NH đó như thế nào. Còn những NĐT

quan tâm nhiều đến quyền điều hành thì tất nhiên họ luôn muốn tăng tỷ

lệ sở hữu. Do đó, để hút vốn ngoại đã có nhiều ý kiến bày tỏ nên xem

xét việc mở room cho NĐT. “Phải mạnh dạn hơn trong việc mở cho đối

tác ngoại, ít nhất ở thời điểm này nên cho họ quyền kiểm soát mạnh mẽ

hơn, ở mức 49%”, 1 chuyên gia nêu ý kiến… TS.Nguyễn Trí Hiếu nhận

định TTCK có sự tăng điểm, các cổ phiếu NH theo đó cũng chuyển biến

tích cực, KQKD tốt hơn nên các NH sẽ thuận lợi hơn trong tìm kiếm đối

tác. Tuy nhiên, việc kêu gọi vốn từ NĐTNN không phải chuyện đơn

giản. Phải thẳng thắn nhìn nhận NĐTNN lâu nay có phần e ngại “nhảy”

vào thị trường nội địa bởi họ thấy rằng việc huy động vốn hay cho vay

còn tiềm ẩn nhiều rủi ro cần giải quyết như lợi ích nhóm, nợ xấu… Khi

có ý định đặt chân vào 1 nhà băng nào đó, chắc chắn họ sẽ phải tiến

hành điều tra sơ khởi. Một trong những trở ngại của NĐTNN là nợ xấu,

tài sản không sinh lời của các NH. Bên cạnh những vấn đề về tài sản,

vấn đề nội bộ ngành NH, về QLRR cũng cần thật minh bạch. Xếp hạng

tín nhiệm quốc gia nói chung và xếp hạng tín nhiệm NH nói riêng cũng

là yếu tố để NĐT ngoại cân nhắc. Xét về triển vọng, lãnh đạo 1 NHTM

cho rằng 2017 có sự tăng trưởng tương đối tốt, môi trường KD đã có

4

nhiều cải tiến trong khuyến khích thúc đẩy đầu tư. “Tuy vậy, hệ thống

NH vẫn còn rất nhiều việc phải làm, phải cải tổ để có sự chuyển biến

tích cực 1 cách rõ nét trong mắt các NĐT. Để khi đó không đơn thuần là

sự kêu gọi, mà các NĐT có thể tự tìm tới các NH Việt”.

Chỉ giới hạn rút tiền mặt qua thẻ

nợ

NHNN đang lấy ý kiến rộng rãi để sửa đổi, bổ sung TT số 19/2016/TT-

NHNN (TT19) về hoạt động thẻ NH, trong đó, vấn đề sửa đổi khoản 1 và

bổ sung khoản 1a vào điều 14 gây nhiều tranh luận nhất. Theo đó, với

hạn mức rút ngoại tệ tiền mặt tại nước ngoài của các chủ thẻ từ VN 1

thẻ chỉ được rút ngoại tệ tiền mặt tối đa 30 triệu đồng/ngày (tương ứng

với số ngoại tệ quy đổi). Đối với giao dịch rút tiền mặt từ thẻ tại đơn vị

chấp nhận thẻ, mỗi thẻ được rút tối đa là 5 triệu đồng/ngày. Trường hợp

phát hành thẻ tín dụng có TSĐB, hạn mức thẻ tín dụng cấp cho chủ thẻ

không quá 80% giá trị TSĐB và tối đa 1 tỷ đồng. Trường hợp phát hành

thẻ tín dụng không có TSĐB: hạn mức tín dụng cấp cho chủ thẻ tối đa

là 500 triệu đồng… Phải khẳng định ngay rằng, quy định sửa đổi TT19

là giới hạn rút tiền mặt đối với các thẻ tín dụng (loại thẻ đi vay tiền) và thẻ

trả trước là giới hạn vay tiền đối với các cá nhân, NHNN không giới hạn

rút tiền mặt bằng thẻ ATM có sẵn tiền của người dân gửi không kỳ hạn

trên tài khoản NH. Cần phân biệt rõ, thẻ tín dụng do 1 TCTD phát hành

ra để khuyến khích người dùng thẻ vay tiền của TCTD chi tiêu trước trả

nợ sau. Thẻ ATM là thẻ NH phát hành để người dân có tài khoản tiền

gửi không kỳ hạn rút tiền tự động bất cứ khi nào muốn… Tổ chức thẻ

quốc tế Visa vừa công bố một kết quả độc lập do Roubini ThoughtLab

khảo sát trên 100 thành phố lớn trên thế giới, trong đó có Hà Nội, khi

thanh toán qua thẻ và thanh toán thẻ phi vật lý như các ứng dụng di

động có thể mang lại lợi ích ròng mỗi năm lên đến 470 tỷ USD #3%

tổng sản phẩm của các thành phố này. Với Hà Nội, con số thu thêm m

sẽ là 600 triệu USD/năm nếu thanh toán thẻ thay thế cho thanh toán

tiền mặt hiện nay… Thanh toán không dùng tiền mặt hiện đã mở rộng

rất nhiều khi các nhà bán hàng hóa, DV áp dụng hình thức mã phản hồi

nhanh (QR code) lên hàng hóa DV. Theo đó, TCTD phát hành thẻ cũng

tích hợp các ứng dụng nhận mã phản hồi nhanh để người dùng có thể

tích hợp hàng chục chiếc thẻ vay nợ và tài khoản NH vào điện thoại

thông minh với thuật ngữ mới mẻ là "thẻ phi vật lý".

5

Theo đó, người tiêu dùng chỉ cần cầm chiếc điện thoại thanh toán được

mọi lúc mọi nơi tại các điểm bán lẻ chấp nhận thanh toán "thẻ phi vật lý"

mà không cần cầm cả nắm thẻ. Như vậy, có thể khẳng định quy định

sửa đổi TT19 chỉ giới hạn rút tiền mặt qua các thẻ đi vay vốn chứ không

giới hạn rút tiền mặt các thẻ rút tiền có số dư trên tài khoản của người

dân gửi ở NH. NHNN khuyến khích các đơn vị phát hành thẻ, "thẻ phi

vật lý" và người dân thanh toán không dùng tiền mặt.

6

Hơn 33 tỷ USD vốn FDI vào Việt

Nam trong 11 tháng

Theo báo cáo của Cục Đầu tư nước ngoài, tính chung trong 11th/2017,

FDI đạt 33,09 tỷ USD, 82,8% sv cùng kỳ 2016. Tính đến 20/11, ước

tính các dự án đầu tư trực tiếp nước ngoài đã giải ngân được 16 tỷ

USD, 11,9%. Trong 11th, XK của KV đầu tư nước ngoài (kể cả dầu thô)

đạt 140,65 tỷ USD, 22,8% và chiếm 72,6% kim ngạch XK. XK không

kể dầu thô đạt 138,04 tỷ USD, 22,8% và chiếm 71,2% kim ngạch XK.

NK của KV đầu tư nước ngoài đạt 114,5 tỷ USD, 23,2% và chiếm gần

60% kim ngạch NK. LK 11th, KV này xuất siêu 26,15 tỷ USD kể cả dầu

thô và xuất siêu 23,54 tỷ USD không kể dầu thô. Tính đến 20/11, cả

nước có 2.293 dự án mới được cấp GCN đầu tư với tổng vốn đăng ký

19,8 tỷ USD, 52% sv cùng kỳ 2016; Có 1.100 lượt dự án đăng ký điều

chỉnh vốn đầu tư với tổng vốn đăng ký #8 tỷ USD, 57,6% và 4.535

lượt góp vốn, mua cổ phần của NĐTNN với tổng giá trị góp vốn 5,29 tỷ

USD, 57,6%... NĐTNN đã đầu tư vào 19 ngành lĩnh vực, trong đó

công nghiệp chế biến, chế tạo là lĩnh vực thu hút nhiều nhất với tổng số

vốn 14,95 tỷ USD, chiếm 45,2% tổng vốn đầu tư đăng ký. SX, phân

phối điện đứng thứ 2 với tổng vốn đầu tư 8,37 tỷ USD, chiếm 25,3%

tổng vốn đầu tư đăng ký. Đứng thứ 3 là lĩnh vực KD BĐS với tổng vốn

đầu tư đăng ký 2,5 tỷ USD, chiếm 7,6% tổng vốn đầu tư đăng ký.

Việt Nam trong top tăng trưởng

ecommerce thế giới

Theo báo cáo "Tương lai của thương mại điện tử trong FMCG" của

Kantar Worldpanel, doanh số bán hàng tạp hóa thông qua các nền tảng

thương mại điện tử (TMĐT) 30% trong 2017. TMĐT VN, mặc dù vẫn

còn quy mô nhỏ nhưng là một trong những thị trường TMĐT phát triển

mạnh nhất trên toàn cầu. Sự phát triển kênh TMĐT nhanh như vậy là

nhờ vào sự phát triển của Internet. Sự gia tăng lượng người sở hữu điện

thoại thông minh cùng với đó là sự đầu tư mạnh tay của các nhà bán lẻ.

Năm qua, tỷ lệ người mua sắm thông qua TMĐT tăng từ 5,4% lên 8,8%.

Giá trị của giỏ hàng mua sắm trực tuyến đã gấp 3 lần giá trị của một giỏ

hàng truyền thống. Doanh thu FMCG thông qua TMĐT đạt 0,5% thị

phần tại VN, tăng trưởng vượt trội 69% sv 2016. Các ngành hàng như

các sản phẩm chăm sóc cá nhân và chăm sóc em bé tiếp tục thống trị

Kinh tế Việt Nam

7

giỏ hàng mua sắm trực tuyến. Mặc dù quy mô thị trường TMĐT VN còn

nhỏ sv các hình thức khác nhưng có tiềm năng lớn vì tăng trưởng về giá

trị của FMCG thông qua TMĐT đã đạt con số 69%. Điều này làm cho

VN trở thành 1 trong những nước có tỷ lệ tăng trưởng TMĐT cao nhất

trên thế giới. Dự báo 2025 TMĐT VN dự kiến sẽ tăng từ 0,5% lên 2,2%

trong 2025 kết hợp với sự phát triển của kỹ thuật số.

8

Nông sản - Giá cà phê giảm tại

nhiều địa phương

Trên thị trường nông sản, giá cà ngày 27/11: Cà phề - Giá tại Tây

Nguyên ghi nhận 100-500 đồng/kg tại nhiều tỉnh, thành được khảo

sát. Hiện giá cà phê hôm nay dao động quanh ngưỡng 37.000 đồng/kg

(36.500-37.500 đồng/kg). Trên thị trường thế giới, giá hợp đồng cà phê

robusta giao tháng 1 trên sàn London 7 USD xuống 1749 USD/tấn.

Trong khi đó, giá cà phê arabica giao tháng 3 trên sàn New York 0,55

USD cent lên 127,55 USD cent/pound; Hồ tiêu - Giá tại miền Nam

không đổi tại tất cả các địa điểm thu mua được khảo sát. Hiện giá tiêu

vẫn giao dịch ở mức 76.000-77.000 đồng/kg; Cao su - Giá hợp đồng

cao su TOCOM giao tháng 4 0,1 JPY xuống 195,6 JPY/kg. Hợp đồng

cao su TOCOM giao tháng 5 hiện đang được ở mức 196,7 JPY/kg.

Cà phê là nông sản chính duy nhất

có xuất khẩu giảm trong 11 tháng

đầu năm 2017

Bộ NN&PTNT ước tính, khối lượng XK cao su, chè, hạt điều và tiêu đều

tăng 11th đầu năm, trong khi cà phê là nông phẩm chính duy nhất dự

báo 22,5%. Cụ thể, XK cà phê tháng 11 ước đạt 83.000 tấn với giá trị

đạt 185 triệu USD, đưa XK cà phê 11th 22,5% xuống 1,27 triệu tấn,

đồng thời 3,8% về giá trị xuống 2,89 tỷ USD sv cùng kỳ 2016. Giá cà

phê XK BQ 10th đạt 2.289,9 USD/tấn, 26,1%. Đối với các mặt hàng

nông phẩm chính khác, như cao su ghi nhận XK tháng 11 đạt 143.000

tấn với giá trị đạt 210 triệu USD, đưa khối lượng XK 11 tháng 8,2% về

khối lượng lên 1,21 triệu tấn và 38,9% về giá trị lên 2,01 tỷ USD. Giá

cao su XK BQ 10th đạt 1.680,4 USD/tấn, 32,6%. Khối lượng XK chè,

hạt điều và tiêu dự báo tăng lần lượt 10,2%; 1,0% và 20,1% lên 128.000

tấn, 323.000 tấn và 203.000 tấn. Đối với NK, lúa mì, cao su, hạt điều và

đậu tương vẫn tăng nhưng ngô dự báo 1,5% xuống 7,35 triệu tấn

trong 11th… Tháng 11, thị trường cà phê biến động giảm theo xu hướng

cà phê robusta thế giới. Sv tháng 10, giá cà phê vối nhân xô tại Tây

Nguyên 2.600-2.700 đồng/kg xuống 37.400-38.400 đồng. Giá cà phê

Robusta hiện tiếp tục sụt giảm do sức ép từ vụ mùa đang thu hoạch tại

VN. Thị trường chè nguyên liệu trong nước duy trì ở mức ổn định. Đối

với hồ tiêu, giá cũng duy trì khá ổn định trong tháng 11. Nhìn chung ở

các vùng nguyên liệu giá tiêu hiện vẫn ở mức thấp do nhu cầu của thị

trường suy yếu. Giá điều tháng 11 cũng không có nhiều biến động.

Hàng hóa – Nguyên liệu

9

USDA: Sản lượng gạo 2017-2018

và thương mại gạo 2018 đều giảm

Bộ Nông nghiệp Mỹ (USDA) vừa hạ dự báo sản lượng gạo toàn cầu

2017-2018 xuống còn 481,2 triệu tấn, 5,4 triệu tấn sv 2016-2017.

Lượng gạo giao dịch toàn cầu 2018 dự báo 0,6 triệu tấn sv 2017.

Lượng gạo giao dịch toàn cầu 2018 sẽ đạt 45,1 triệu tấn, 0,7 triệu tấn

sv dự báo trước đó nhưng 0,6 triệu tấn sv 2017. Sản lượng gạo XK

của Argentina, Myanmar, Campuchia, Thái Lan, Mỹ và Uruguay sẽ

giảm. Ngược lại, Australia, Ấn Độ, Pakistan và VN XK gạo nhiều hơn

trong 2018. Ước tính Ai Cập, Iran, Kenya, Malaysia, Nigeria và Sri

Lanka sẽ giảm NK gạo. Ngược lại, Bangladesh, Bờ Biển Ngà,

Madagascar và Philippines sẽ đẩy mạnh mua gạo trong năm tới. USDA

hạ dự báo sản lượng gạo của Ấn Độ, Nga, Peru và Mỹ 2017-2018.

Trong đó, sản lượng gạo Ấn Độ dự kiến giảm mạnh nhất với sản lượng

giảm 2,5 triệu tấn xuống còn 107,5 triệu tấn. Diện tích đất trồng lúa trên

thế giới 2017-2018 đạt 160 triệu ha, 0,7 triệu ha sv cùng kỳ, do diện

tích canh tác tại Bangladesh, TQ, Ấn Độ, Philippines và Mỹ bị thu hẹp.

Trong khi đó, năng suất lúa trung bình toàn cầu sẽ vào khoảng 4,49

tấn/ha, 30 kg/ha so với cùng kỳ năm trước.

10

Tài liệu tham khảo:

Bảng chỉ số https://www.hsx.vn/Modules/Cms/Web/ViewArticle/b6d10da6-7c26-40d8-b720-20e298a4ed06

https://hnx.vn/

https://www.bloomberg.com/markets/stocks

http://www.sjc.com.vn/

https://goldprice.org/vi/index.html

https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/tg?_afrLoop=515501331129000

Tin Tài chính - NH http://cafef.vn/chi-gioi-han-rut-tien-mat-qua-the-no-20171127141732008.chn

http://cafef.vn/de-nha-bang-noi-hap-dan-doi-tac-ngoai-20171127141403178.chn

http://tinnhanhchungkhoan.vn/phap-luat/so-huu-cheo-trong-ngan-hang-se-bien-tuong-tinh-vi-hon-

209918.html

Tin KT vĩ mô http://ndh.vn/hon-33-ty-usd-von-fdi-vao-viet-nam-trong-11-thang-

2017112702143904p145c152.news

http://nhipcaudautu.vn/thi-truong/viet-nam-trong-top-tang-truong-ecommerce-the-gioi-3321374/

Tin Hàng hóa http://vietnambiz.vn/usda-san-luong-gao-2017-2018-va-thuong-mai-gao-nam-2018-deu-giam-

38551.html

http://vietnambiz.vn/gia-ca-phe-hom-nay-2711-giam-tai-nhieu-dia-phuong-38512.html

http://vietnambiz.vn/ca-phe-la-nong-san-chinh-duy-nhat-co-xuat-khau-giam-trong-11-thang-dau-

nam-2017-38561.html

11

Danh mục viết tắt

Bảo hiểm tiền gửi BHTG Lãi suất LS

Bảo hiểm y tế BHYT Liên ngân hàng LNH

Bảo hiểm thất nghiệp BHTN Lợi nhuận trước thuế LNTT

Bảo hiểm xã hội BHXH Lợi nhuận sau thuế LNST

Bất động sản BĐS Mua bán, sáp nhập M&A

Chi nhánh/phòng giao dịch CN/PGD Ngân hàng NH

Chỉ số giá tiêu dùng CPI Ngân hàng bán lẻ NHBL

Chính sách tiền tệ CSTT Ngân hàng Nhà nước NHNN

Cơ sở hạ tầng CSHT Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCP

Doanh nghiệp Nhà nước DNNN Ngân hàng thương mại Nhà nước NHTMNN

Doanh nghiệp tư nhân DNTN Ngân hàng nước ngoài NHNNg

Doanh nghiệp vừa và nhỏ DNVVN Ngân sách Nhà nước NSNN

DN có vốn đầu tư nước ngoài DN FDI Ngân sách trung ương NSTW

Dự án DA Nhập khẩu NK

Dự trữ bắt buộc DTBB Sản xuất kinh doanh SXKD

Đăng ký Kinh doanh ĐKKD Tài sản bảo đảm TSBĐ

Đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI Tổ chức tín dụng TCTD

Giấy chứng nhận GCN Tổng tài sản TTS

Giá trị gia tăng GTGT Tổng SP quốc nội GDP

Hợp đồng tín dụng HĐTD Trung Quốc TQ

Khách hàng doanh nghiệp KHDN Trái phiếu Chính phủ TPCP

Khách hàng cá nhân KHCN Trái phiếu Doanh nghiệp TPDN

Kinh tế vĩ mô KTVM Thị trường chứng khoán TTCK

Kho bạc Nhà nước KBNN Việt Nam VN

Khu vực KV Vốn điều lệ VĐL

Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia UBGSTCQT Vốn tự có VTC

Cục dự trữ liên bang Mỹ FED Xã hội XH

Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF Xuất khẩu XK

Ngân hàng thế giới World Bank Hiệp hội Chế biến và XK thuỷ sản VN VASEP

Ngân hàng Phát triển châu Á ADB Hiệp hội Lương thực VN VFA

Ngân hàng trung ương châu Âu ECB Hiệp hội Cà phê - Ca cao VN VICOFA

Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á ASEAN Hiệp hội Thép VN VSA

Khu vực sử dụng đồng Euro EUROZONE Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội HNX

Liên minh châu Âu EU Sở Giao dịch chứng khoán Tp.HCM HOSE

Tổ chức Nông Lương Liên Hợp Quốc FAO

Tổng cục thống kê GSO