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Para ampliar información sobre los aspectos incluidos en este Informe Anual, consulte:
Página web: www.gasnaturalfenosa.com.co
Informe de Responsabilidad Corporativa 2013
Comuníquese con la línea de atención al inversionista: [email protected]
Gas Natural S.A., ESP
Dirección: Calle 71 A No. 5-38
Teléfono: 348 55 00
Bogotá, Colombia
Edición
Dirección Económica Financiera
Gerencia de Contabilidad y Consolidación – Unidad de Contabilidad Societaria
Dirección de Comunicaciones y Asuntos Públicos
Diagramación
Una Tinta Medios
Impresión
Multi-impresos SAS
sumarioCarta del Presidente de la Junta Directiva 03
Carta de la Presidente Ejecutiva 05
Introducción 07
Contexto general 08
La Compañía 12
Perfil 13
Gobierno corporativo 15
Compromisos con los grupos de interés 18
Responsabilidad Corporativa 19
Colaboradores 21
Proveedores 23
Clientes 24
Sociedad 27
Los resultados 30
Principales magnitudes 32
Desarrollo de operaciones 33
Información económica 34
Otros 39
Propiedad intelectual y derechos de autor 39
Situación jurídica de la sociedad 39
Eventos posteriores 39
Proyecto de distribución de utilidades 40
Estados financieros individuales 41
Estados financieros consolidados 96
Tengo el gusto de presentar a los señores accionistas el Informe Anual de Gas Natural S.A., ESP, correspondiente a la gestión comprendida entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013.
El ambiente en el que se desarrollaron los negocios en 2013, estuvo enmarcado por una economía internacional en la que los países industrializados apenas empezaron a salir de su recesión y China desaceleró su ritmo de expansión. Entre tanto, según la Comisión Económica para América Latina y el Caribe, CEPAL, el Producto Interno colombiano cerrará en niveles cercanos al 4 por ciento, impulsado en parte por el crecimiento de la demanda interna; cifra que se suma a los buenos resultados en materia de desempleo que estuvo en 9,6 por ciento, siendo el más bajo en los últimos 13 años, y de una inflación que se situó en 1,96 por ciento en lo corrido del año.
En ese contexto debemos destacar la gestión del negocio de distribución y comercialización de gas natural adelantada por Gas Natural S.A., ESP, la cual permitió, entre otros aspectos relevantes, la expansión del servicio a nuevos municipios y la consolidación de mejoras en la prestación y calidad del servicio.
Durante 2013 la compañía registró una ganancia operacional de 347.220 millones de pesos, mientras que el resultado después de impuestos se situó en 268.274 millones de pesos, cifra superior en un 7,5 por ciento con respecto al año anterior. Es así como, Colombia juega un papel importante dentro de los resultados del grupo Gas Natural Fenosa, al punto que junto con Brasil consolida el 79 por ciento del total de la EBITDA en América Latina.
Carta del Presidente de la
Junta Directiva
De esta manera y con las cifras reportadas, la compañía mantiene su compromiso con Colombia y con seguir desarrollando las operaciones del negocio con la responsabilidad que la caracteriza y con respeto por los valores y la normativa del país.
Finalmente agradecemos la apuesta de nuestros inversores para la operación del negocio que nos permiten seguir contribuyendo al desarrollo de Colombia y reconocemos el compromiso de nuestros colaboradores en el logro de los resultados.
Cordial saludo,
Sergio Aranda Moreno Presidente de la Junta Directiva Bogotá, marzo de 2014
Respetados accionistas,
Durante 2013, Gas Natural S.A., ESP logró mantener el ritmo de crecimiento, asegurar la expansión a nuevos municipios y consolidar las diferentes actividades en el negocio de distribución y comercialización de gas natural.
Es así como las ventas de gas ascendieron a 1.545,3 millones de metros cúbicos (Mm3) presentando un incremento del 5,1 por ciento en comparación con el cierre de 2012, explicado por mayores consumos, especialmente en el mercado industrial y de gas natural vehicular.
Así mismo, la compañía logró mantener el ritmo de crecimiento en la cobertura de suministro y comercialización de gas natural. En 2013, se alcanzó un total de 1.921.224 clientes en los mercados de Bogotá, Soacha, Sibaté, La Calera, El Rosal, La Mesa y Anapoima, es decir, un incremento del 4,2 por ciento con respecto al año anterior.
En materia de inversiones, estas alcanzaron un total de 29.830 millones de pesos, de los cuales 22.083 se destinaron para el aumento de redes gracias a lo cual ya completamos un total de 12.792 kilómetros de red.
La ganancia operacional fue de 347.220 millones de pesos, mientras el resultado después de impuestos se situó en 268.274 millones de pesos, cifra superior en un 7,5 por ciento respecto al año anterior.
Igualmente, durante 2013, el Ministerio de Minas y Energía –a través del Fondo Cuota de Fomento de gas natural-
Carta de la Presidente
Ejecutiva
otorgó subsidios por un total de 1.275 millones de pesos a 11.764 clientes de estratos 1 y 2 de Bogotá, Soacha y Sibaté para ayudarlos con un porcentaje de los derechos de conexión.
El compromiso de la compañía en temas de calidad, seguridad y gestión ambiental se ve reflejado en el esfuerzo adelantado para lograr las certificaciones del Sistema Integrado de Gestión en las normas internacionales ISO 9001, 14001 y OHSAS 18001, entregadas por la Asociación Española de Normalización y Certificación (AENOR).
En temas de formación, se destaca la implantación de la Universidad Corporativa que busca contribuir al desarrollo de profesionales que hagan realidad la visión de la compañía. En 2013, se incluyó la formación a contratistas a través de la Universidad Extendida, plataforma que servirá para apoyar el conocimiento técnico de este grupo de interés.
Con la campaña “Compromiso Seguridad y Salud”, en 2013, la compañía, le apostó a crear conciencia entre los colaboradores y la cadena de valor sobre la importancia de interiorizar las buenas prácticas de seguridad y salud en el desempeño de sus funciones.
Dentro de los planes de comunicación, se puso en marcha la estrategia on-line la cual tenía como propósito homologar el portal web a los estándares del grupo Gas Natural Fenosa a nivel mundial. La estrategia incluyó además el ingreso de forma activa en redes sociales (twitter, facebook y youtube), con el ánimo de generar relacionamiento con los clientes y la sociedad, transmitiendo mensajes corporativos, de seguridad, responsabilidad y calidad del servicio.
Como colofón quiero destacar el premio Andesco a la Responsabilidad Social Empresarial 2013, en la categoría de Gran Empresa de Servicios Públicos, que obtuvo Gas Natural S.A., ESP, como un reconocimiento a la gestión integrada de la compañía que revela los esfuerzos por mejorar e ir más allá en temas sociales, ambientales, laborales y económicos.
Es así como la Responsabilidad Corporativa para Gas Natural Fenosa, cuyo informe se presenta de manera separada, es sinónimo del compromiso que tenemos con la creación de valor para nuestros grupos de interés en beneficio de la sociedad.
Cordial saludo,
María Eugenia Coronado Orjuela Presidente EjecutivaBogotá, marzo de 2014
informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP7
Introducción
Cumpliendo con las normas legales y los estatutos de la Sociedad, y según lo expresado en el Artículo 446 del Código de Comercio y en las disposiciones de la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios, Gas Natural S.A., ESP presenta su Informe Anual, que detalla las actividades desarrolladas por la empresa entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013.
Este Informe se concentra en proporcionar a los accionistas y a los diferentes grupos de interés, la información financiera y de gestión dentro del compromiso de la Empresa con el logro de los resultados. Incluye además de los estados financieros, el balance general y sus correspondientes notas, el estado de resultados, el flujo de efectivo, el estado de cambios en el patrimonio de la sociedad, las variaciones en la situación financiera
del negocio, la información estadística más sobresaliente, el informe del revisor fiscal, el proyecto de distribución de utilidades y los hechos relevantes ocurridos desde la finalización del ejercicio anterior.
La información complementaria de la gestión social, laboral y ambiental de Gas Natural Fenosa en Colombia y su grupo de sociedades puede ser consultada en el Informe de Responsabilidad Corporativa 2013 en www.gasnaturalfenosa.com.co/Conócenos/ReputaciónyResponsabilidad corporativa/Publicacioneseinformes
8informe anual 2013Contexto general
Contexto general
Entorno internacional
La actividad económica mundial presentó una moderada recuperación en el último trimestre de 2013, especialmente en las economías desarrolladas y en menor escala en los países emergentes de Asia. A pesar de esto se esperaba una recuperación más sólida. En concordancia con las últimas estimaciones del Fondo Monetario Internacional (FMI), el año terminaría con un crecimiento de 2,9%, cifra inferior a la de 2012 de 3,2%.
En la zona del euro, los indicadores de las empresas hacen pensar que la actividad está próxima a estabilizarse. Para 2014 se prevé una importante reducción del ritmo de ajuste fiscal, a 0.5% del PIB frente a aproximadamente 1% del PIB en 2013.
Según el Departamento de Comercio de los Estados Unidos, el resultado de la actividad económica fue positivo; estuvo en línea con lo esperado por el mercado. El producto Interno Bruto (PIB) aumentó 3,2% la tasa anual durante el cuarto trimestre de 2013 y 1,9% en todo el año.
Economía colombiana
La economía colombiana, según el DANE, entre enero y septiembre tuvo un crecimiento del PIB del 3,9 por ciento respecto al mismo período de 2012 y según las estimaciones de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) cerrará en un 4 %, en parte por al impulso de la demanda interna; así mismo se
proyecta para 2014 un aumento del PIB del 4,5 por ciento o superior.
El tercer trimestre de 2013 (5,1%), comparado con el mismo periodo de 2012, casi todos los sectores económicos mostraron un mayor ritmo de crecimiento, destacándose el agropecuario y el de la construcción con las siguientes variaciones: 6,6% en agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca; 21,3% en construcción; 6,1% en explotación de minas y canteras; 4,9% en establecimientos financieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas; 4,7% en servicios sociales, comunales y personales; 4,3% en comercio, reparación, restaurantes y hoteles; 3,7% en suministro de electricidad, gas y agua; 2,9% en transporte, almacenamiento y comunicaciones; y -1,0% en industrias manufactureras. Por su parte, los impuestos, derechos y subvenciones, en conjunto, aumentaron 4,2%.
En su balance preliminar de las economías de América Latina y el Caribe, la CEPAL afirmó que el Gobierno Nacional adoptó políticas contracíclicas para estimular la reactivación económica. Para ello
se aplicaron medidas cambiarias, tributarias y sectoriales. Igualmente, la entidad afirma que será un año de elecciones presidenciales y legislativas, donde está prevista la realización de un ambicioso programa de inversión pública que incrementaría en cerca de un punto porcentual el Producto Interno Bruto (PIB) potencial.
En cuanto a la tasa de inflación, para 2013 se situó en 1,94%, es decir, 0,50 puntos porcentuales inferior a la registrada a final de 2012 de 2,44%. El sector que presentó la mayor variación fue el de salud con 4,44% y en contraste, con el sector de alimentos obtuvo la menor variación con 0,86%
Por otro lado, la variación acumulada de IPP (Índice de Precios del Productor) fue de -0,49%, 2,46 puntos por encima de la registrada en 2012, de -2,95%.
De acuerdo lo informado por el DANE, la tasa de desempleo de Colombia cayó a 9,64% en 2013, este indicador se redujo en 0,73% frente al 10,38% presentado en 2012.
La tasa representativa del mercado promedio para 2013 fue de $1.868,90, lo que representó una devaluación
Vari
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2008
-I
2008
-II
2008
-III
2008
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2012
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2013
-I
2013
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2013
-III
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
PIB Colombia 2008 I - 2013 III
informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP9
nominal anual del peso de 3,93%. El fortalecimiento del dólar se debe a la recuperación gradual de Estados Unidos, lo que dio espacio durante elaño a una leve disminución de la política de flexibilización económica
Evolución regulatoria sector gas natural
Durante el año 2013, la Comisión de Regulación de Energía y Gas (CREG) enfocó su desarrollo normativo en temas de alta importancia como el reglamento de comercialización,
el mercado mayorista de gas, la metodología de remuneración de las actividades de distribución y comercialización para usuarios regulados y las fórmulas tarifarias generales para la prestación del servicio aplicables a usuarios regulados, entre otros.
De esta manera el regulador, siguiendo los lineamientos del Ministerio de Minas y Energía establecidos en el Decreto 2100 de 2011, expidió la Resolución CREG 041 de 2013, mediante la cual definió la metodología
para calcular el costo de oportunidad del gas natural dejado de exportar, con el fin de promover el abastecimiento nacional de gas.
En concordancia con lo anterior, la Comisión estableció a los generadores térmicos un ingreso regulado por el uso de gas natural importado en el momento en que se presenten generaciones de seguridad por fuera de mérito. Esto fue reglamentado en la Resolución CREG 062 de 2013 y posteriormente modificada por la Resolución 152 de 2013.
Por otro parte, buscando incentivar la competencia, generar unos precios eficientes y mitigar la concentración del mercado, el regulador definió los lineamientos que reglamentan los aspectos comerciales del mercado mayorista de gas natural, a través de la expedición de la Resolución CREG 089 de 2013, modificada posteriormente por las Resoluciones 151 y 204 de 2013.
En la referida resolución, la Comisión estableció los mecanismos de comercialización del gas natural, las modalidades de contratación y sus requisitos mínimos. Se particularizó en la señal de abastecimiento que presenta el balance oferta demanda realizado por la Unidad de Planeación Minero Energética - UPME, quien es la que define si el mecanismo de contratación se realiza mediante negociación directa o subasta1.
En este sentido, de acuerdo con el análisis realizado por la UPME en el 2013, la producción de los campos actuales es superior a la demanda interna de gas natural hasta abril de 2018, por lo que el regulador determinó que el mecanismo para comercializar el suministro y transporte de gas en el mercado primario sería la negociación directa
IPC
IPP
2012 2013
-2,95%
-0,49%
2,44%
1,94%
Variación IPP-IPC Indice de Precios
1.650,00
1.700,00
1.750,00
1.800,00
1.850,00
1.950,00
1.900,00
2.000,00
01-ene 01-feb 01-mar 01-abr 01-may 01-jun 01- jul 01-ago 01-sep 01-oct 01-nov 01-dic
TRM 2013
1 Siempre que la oferta de gas natural sea mayor que la demanda en por lo menos tres de los 5 años siguientes al momento del análisis, el mecanismo de contratación del
gas será la negociación directa, de lo contrario será mediante subasta.
10informe anual 2013Contexto general
En efecto, la Resolución CREG 122 de 2013, modificada por la 130 de 2013 dispuso el cronograma para la comercialización de gas natural en el mercado primario y la aplicación del mecanismo de transición para el proceso úselo o véndalo. Es importante señalar que en dicho cronograma se definió un período de negociación directa y de suscripción de contratos, comprendido entre el 15 y el 28 de octubre de 2013.
Dentro del nuevo esquema del mercado mayorista de gas natural se dio especial relevancia a la figura del gestor del mercado, quien realizará toda la gestión y consolidación de la información de las transacciones de los mercados primario y secundario. En este punto, cabe anotar que el regulador desarrolló estudios para establecer los requisitos y las reglas para la selección del gestor del mercado de gas natural, las condiciones en que prestará sus servicios y su remuneración, lo cual se definió mediante la Resolución CREG 124 de 2013, modificada posteriormente por la Resolución 200 de 2013.
Otro aspecto de gran relevancia del mercado mayorista de gas natural que el Regulador pretende promover es el mercado secundario y su liquidez, para lo cual, definió dos tipos de negociaciones: las directas y las del proceso úselo o véndalo. En ese sentido, mediante la Resolución CREG 150 de 2013, modificada por la Resolución 201 de 2013 se dio apertura al proceso de selección del gestor del mercado y se establecieron las reglas con base en las cuales se realizará el mismo.
Por otra parte, con la entrada en vigencia de la Resolución CREG 123 de 2013, se adoptó el reglamento de comercialización del servicio público de gas natural, en el que se establecen las obligaciones y los derechos tanto
de los comercializadores como de los usuarios no regulados cuando participan directamente en el mercado mayorista de gas natural.
Respecto a la remuneración de la actividad de comercialización, la Comisión ha sometido a consideración una propuesta, según lo dispuesto en la Resolución CREG 132 de 2013, en la cual se define un cargo fijo y un cargo variable, así como un incentivo en el margen de comercialización a partir de obtener mejores precios de suministro de gas en las negociaciones directas previstas con el fin de conseguir mejores tarifas para los usuarios regulados.
De igual forma, el regulador dispuso para las áreas de servicio exclusivo una propuesta de la remuneración del cargo de comercialización que se encuentra establecida en la Resolución CREG 131 de 2013, la cual comprende la misma metodología de la norma citada anteriormente.
Posteriormente, la Comisión mediante las Resoluciones CREG 137 y 138 de 2013, estableció las fórmulas tarifarias
que se deben aplicar a los usuarios regulados en mercados relevantes de comercialización y a aquellos que se encuentran en áreas de servicio exclusivo, respectivamente, a partir del 1 de enero de 2014. Como metodología para determinar el costo de prestación del servicio, se incluye un cambio frente a lo dispuesto en la Resolución CREG 011 de 2003, al incorporar los componentes que remuneran la confiabilidad del servicio de gas, el cargo variable del costo de comercialización y un factor de ajuste del poder calorífico asociado al cargo de distribución.
Para las áreas de servicio exclusivo, la Resolución CREG 138, modificada por la Resolución 205 de 2013, adiciona en el cargo fijo de comercialización, un componente que corresponde a los montos dejados de cobrar o cobrados en exceso, el cual se aplicará a la facturación de los usuarios residenciales en un período de seis a doce meses.
Cabe enfatizar que con la entrada en vigencia de las Resoluciones 126 y 127 de 2013, la Comisión modificó el Reglamento Único de Transporte
informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP11
– RUT y el Código de Distribución respectivamente,en temas relacionados con la telemetría, imponiendo la obligación a los usuarios no regulados de contar con este tipo de medición. Adicionalmente, la Resolución 127 establece las metodologías de corrección del volumen y del cálculo de pérdidas del sistema de distribución que se deben aplicar a todos los usuarios que se encuentren conectados al sistema de distribución.
Por su parte, el Ministerio de Minas y Energía expidió el Reglamento Técnico de instalaciones internas de gas natural, mediante Resolución 90902 de 2013, sobre los requisitos que se deben cumplir tanto en la etapa de diseño y construcción, como en el mantenimiento de las instalaciones internas para el suministro de gas combustible. Así mismo, dicho Reglamento dispuso las obligaciones que deben cumplir los organismos de inspección acreditados en las actividades de certificación de las instalaciones internas y en las revisiones periódicas (cada 5 años).
Una vez expedido el citado Reglamento, la Comisión modificó la entrada en vigencia de la Resolución CREG 059 de 2012, mediante la Resolución 173 de 2013, la cual comenzará a regir a partir del primero de mayo de 2014.
Una vez expedido el citado Reglamento, la Comisión modificó la entrada en vigencia de la Resolución CREG 059 de 2012, mediante la Resolución 173 de 2013, la cual comenzará a regir a partir del primero de mayo de 2014.
El año 2013 se cerró, desde el punto de vista regulatorio, con la expedición de la metodología de remuneración de la actividad de distribución, Resolución CREG 202 de 2013 (publicada en el Diario Oficial del 15 de enero de 2014). En esta se definieron los criterios para
los cargos de distribución a aplicar durante el nuevo periodo tarifario. Bajo esta nueva metodología, la Comisión planteó la asignación de costos a usuarios residenciales y no residenciales a partir del nivel de uso de la red,de manera tal que se definirá un cargo de distribución aplicable a usuarios residenciales y otro aplicable a usuarios no residenciales. Sobre este último se podrá aplicar la metodología de canasta de tarifas por tipo de usuario y por rangos de consumo.
La metodología de la Comisión igualmente incluye la unificación de mercados relevantes existentes, así como la integración de municipios nuevos con mercados existentes. Para los mercados relevantes existentes, la metodología de cálculo pasa a ser de costo histórico, dejando la de costo medio de mediano plazo solo para ser aplicable en municipios nuevos.
Esta nueva metodología también prevé la inclusión de un plan de inversiones para confiabilidad y/o seguridad, aplicando estos costos en la tarifa solo al momento en que dichos activos sean operativos. Otros cambios importantes incluyen la eliminación del factor de productividad en la actualización mensual de la tarifa, el reconocimiento de planes de reposición de activos con valor a nuevo y el cambio de la metodología de acotamiento de los gastos de administración, operación y mantenimiento, proponiendo ahora el empleo de un análisis de frontera estocástica.
La tasa de retorno para remunerar la inversión será definida por la Comisión en resolución aparte, empleando la metodología del WACC que esté vigente.
Finalmente, en la agenda regulatoria prevista por la Comisión para el año 2014, se contemplan temas prioritarios
como la selección del gestor del mercado de gas natural, las bases conceptuales para la metodología de remuneración de la actividad de transporte, la expedición de la metodología para remunerar la actividad de comercialización y la aprobación de cargos de distribución y de comercialización. Así, serán revisados por la Comisión igualmente el código de distribución, los cargos de conexión de gas natural, el mercado de cortes y la definición de la metodología para la asignación de compensaciones común a varios remitentes en un sistema de distribución.
Perfil
Operación en el país
Segmentos del mercado
Empresas participadas
Gobierno corporativo
Estructura de gobierno corporativo
Composición accionaria
Junta Directiva
Comité de dirección
La Compañía
informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP13
Filial Gas Natural Servicios SAS
Zona Ampliada
Bucaramanga y su área metropolitana, Bogotá, Soacha y Sibaté, Cundinamarca y Boyacá.
Filial Gas Natural Natural del Oriente S.A., ESPBucaramanga, Floridablanca, Girón, Piedecuesta, Lebrija, Sabana de Torres, Barrancabermeja, Yondó, Puerto Wilches, (Puente Sogamoso, El Pedral), Cantagallo y San Pablo.
Subsidiaria Gas Natural del Cesar S.A., ESPDepartamento del Cesar:San Diego, Agustín Codazzi (Casacará),Becerril, La Jagua (La Palmita), Chiriguaná (Rincón Hondo), Curumaní (San Roque, Sabanagrande), Pailitas (El Burro), Tamalameque,Pelaya, La Gloria (La Mata), Aguachica, Gamarra, San Martín y San Alberto.Departamento del Magdalena:El Banco.
Filial Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP58 municipios de Cundinamarca, Santander y Boyacá.
Gas Natural S.A., ESP Bogotá, La Calera, Soacha, Sibaté, El Rosal,La Mesa y Anapoima.
Cesar
Gas Natural S.A., ESP, es una empresa dedicada a la prestación del servicio público domiciliario de distribución y comercialización de gas natural en Bogotá, Soacha, Sibaté, La Calera, El Rosal, La Mesa y Anapoima. Su principal accionista es Gas Natural Internacional S.A., SDG, con una participación accionaria del 59,06%.
Las compañías filiales de Gas Natural S.A., ESP, son Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP; Gas Natural del Oriente S.A., ESP, y Gas Natural Servicios SAS, en las cuales es accionista de manera directa con participaciones del 77,45%, 54,50% y 100% respectivamente.
Adicionalmente, cuenta con una empresa subsidiaria, Gasnacer S.A., ESP, en la cual participa directamente con un 6,29% de las acciones en circulación y de manera indirecta a través de la sociedad Gasoriente S.A., ESP, accionista mayoritario de Gasnacer S.A., ESP, con una participación accionaria del 55,94%.
Operación en el país
Perfil
14informe anual 2013La Compañía
Empresa del sector Participación (%) Actividad
Gas Natural del Oriente S.A., ESP 54,50 Distribución de gas
Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP 77,45 Distribución de gas
Gas Natural del Cesar S.A., ESP 6,29 Distribución de gas
Empresas de otros sectores Participación (%) Actividad
Gas Natural Servicios SAS 100,00 Servicios
Colombiana de Extrusión S.A. 15,00 Producción de tubería
Metrex S.A. 32,03 Producción de medidores
Concentra Inteligencia en Energía SAS 4,76 Servicios
Empresas participadas
Segmentos del mercado
Residencial Industrial
Comercial
GNV
Distribuidoras ySubdistribuidoras
15 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Gobierno corporativo
La compañía ha adaptado las recomendaciones de Buen Gobierno Corporativo en atención a su naturaleza de sociedad emisora de valores, y ha dado cumplimiento a los reglamentos internos, a las disposiciones de la Ley de Servicios Públicos Domiciliarios, al Código de Comercio Colombiano y normativas internacionales. Todo ello con el fin de asegurar el respeto a los derechos de sus accionistas y de los demás grupos de interés, así como garantizar la adecuada administración y gestión de sus negocios bajo principios de ética y transparencia empresarial.
Gas Natural S.A., ESP se ciñe adicionalmente a la normativa de la Ley de Valores, por tener sus acciones inscritas en el Registro Nacional de Valores, lo que en el marco de su gobierno corporativo motiva la existencia de un comité de auditoría.
Para mayor información del Código de Buen Gobierno y de los estatutos sociales consulte www.gasnaturalfenosa.com.co/ inversionistas.
Estructura de Gobierno Corporativo
AsambleaGeneral de Accionistas
JuntaDirectiva
Representante Legal y Directivos
Control interno Control externo• Auditoría interna• Comités• Control interno
financiero
• Auditoría externa
Revisoría fiscal
de gestión
•
16informe anual 2013La Compañía
Composición accionaria
Gas Natural Internacional SDG S.A.
Empresa de Energía de Bogotá S.A., ESP
Fondo de pensiones obligatorias Porvenir Moderado
Corporación Financiera Colombiana S.A.
FDO de pensiones obligatorias Protección Moderado
Fondo de cesantias Porvenir
Fondo de pensiones obligatorias Colfondos Moderado
Gases Unidos de Colombia Ltda. UNIGAS
Varios
59,1%
9,7%
1,7%
25,0%
1,3%0,6%0,4%
0,8%1,4%
Junta Directiva
Principal Suplente
Sergio Aranda Moreno Pedro Charraza Bernabe
Francesc Solbes Pons Diego Fernando Grimaldos Franco
María Eugenia Coronado Orjuela Juan Manuel Otoya Rojas
María Cristina Toro Restrepo - Independiente Ricardo Roa Barragán - Independiente
Álvaro de Jesús Velásquez Cock - Independiente Ernesto Villamizar Mallarino - Independiente
Para mayor información de los perfiles de la Junta Directiva consulte: www.gasnaturalfenosa.com.co/inversionistas/gasnatural S.A.,ESP/emisiones/juntadirectiva
17 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Comité de dirección
Presidente ejecutiva María Eugenia Coronado Orjuela
Controller Zona Andina Diego Fernando Grimaldos Franco
Recursos Humanos Cesar Gustavo Solano Noriega
Servicios Jurídicos Margarita Castro Norman
Servicio al Cliente Gas Aura Patricia Villareal Serrano
Compras, Prevención y Servicios Generales Antonio José Camejo Reyes
Comunicación y Asuntos Públicos Claudia Patricia Ríos Molina
Planificación de Ingresos y Regulación Pedro Chazarra Bernabé
Operaciones Gas Gerardo Rueda Amorocho
Comercial Gas René Perea Anchique
Gestión de Red Gas Ricardo Donado Arenas
Oficina de Proyectos Ariel Alfonso Acevedo
Sistemas de Información Carlos Andrés Plata Sastre
Responsabilidad Corporativa
Colaboradores
Proveedores
Clientes
Sociedad
Medio ambiente
Compromiso con los grupos de interés
informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP19
La compañía ha adoptado políticas de Responsabilidad Corporativa y Derechos Humanos de Gas Natural Fenosa. Con ellas la empresa busca cumplir, a través de sus compromisos, acciones
encaminadas a establecer relaciones de confianza y beneficio mutuo con los diferentes grupos de interés con los que se relaciona y acompaña las iniciativas de Pacto Mundial de Naciones Unidas.
Integridad
Sociedad
Seguridad y saludOrientaciónal cliente
Resultados
Interés por las personasPromover un entorno de trabajo respetuoso a los colaboradores contribuyendo en su formación y desarrollo profesional. Propiciar la diversidad de opiniones, perspectivas, culturas, edades y géneros en la Organización.
Fomentar en las personas que hacen parte del grupo una actuación ética, honesta e íntegra, respetando los valores, principios del Código Ético.
Aceptar la responsabilidad y contribuir al desarrollo económico y social de los países en los que se opera, aportando conocimientos, capacidad de gestión y creatividad.
Desarrollar las actividades prestando especial atención a la protección del entorno y al uso eficiente de los recursos naturales necesarios para satisfacer la demanda energética.
Impulsar estrategias para la continua integración de la prevención en la cultura empresarial.
Dedicar esfuerzos a conocer y satisfacer las necesidades de los clientes.
Tomar decisiones para mejorar los resultados y asegurar el cumplimiento de los compromisos adquiridos, gestionando adecuadamentelos riesgos.
Medio ambiente
Política deResponsabilidad
Corporativa
Responsabilidad Corporativa
Responsabilidad Corporativa
informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP21
El trabajo respetuoso con los colaboradores es uno de los pilares de la compañía y por eso es parte de su gestión integral contribuir con la formación y desarrollo profesional de su fuerza laboral. Igualmente, para la organización es importante propiciar la diversidad y un buen clima laboral.
Empleo
En 2013 se cerró con un plantilla de 336 colaboradores, 62% hombres y 38% mujeres.
Formación
Se destaca la implantación de la Universidad Corporativa que busca contribuir al desarrollo de profesionales que hagan realidad la visión de la compañía. En 2013, se impartieron 9.644 horas de formación a los colaboradores en diferentes temas técnicos y corporativos.
Adicionalmente, la Universidad Corporativa incluyó en su metodología la formación a contratistas a través de la Universidad Extendida, plataforma que servirá para fortalecer el conocimiento técnico a este grupo de interés.
Se destacan las formaciones en las siguientes áreas:
Formaciones Total de horas
Liderazgo en Seguridad 1.156
Auditores Internos Integrales 840
Proceso Formativo Semana de la salud 630
Colaboradores
22informe anual 2013Compromisos con los grupos de interés
Salud laboral
En 2013 la empresa inició la campaña “Compromiso Seguridad y Salud”, como un programa bandera para la compañía en su compromiso con la seguridad. Este programa apunta a crear conciencia entre los colaboradores y la cadena de valor sobre la importancia de interiorizar las buenas prácticas de seguridad y salud en el desempeño de sus funciones.
Para ello se han desarrollado herramientas de seguimiento y control como:
• Inspecciones documentadas de seguridad
• Control preventivo previo a las actividades
• Reuniones de coordinación
Adicionalmente, se han adelantado entre otras, las siguientes acciones dando continuidad a las actividades propias del ámbito de la seguridad y la salud:
• Fortalecimiento del plan de emergencias.
• Campaña de sensibilización sobre la importancia del reporte e investigación de accidentes de trabajo.
• Evaluaciones médicas periodicas ocupacionales.
• Evaluaciones médicas ocupacionales para trabajo en alturas.
• Jornadas de vacunación para rabia, tétano y fiebre amarilla.
• Campaña “Tu Salud Siempre en tu Agenda – Mi menú saludable”.
• Semana de la salud.
• Evaluación de riesgo psicosocial.
• Planes operativos normalizados de las actividades críticas de campo.
• Prevención acerca del consumo de alcohol, tabaco y sustancias psicoactivas.
• Formación en peligros y riesgos derivados de las actividades en la labor.
• Actualización y socialización de las cartillas de buenas prácticas de seguridad.
Para las empresas contratistas se han realizado verificaciones de cumplimiento de requisitos legales y de normas internas.
Para mayor información de indicadores de colaboradores ver el informe de Responsabilidad Corporativa 2013.
informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP23
Proveedores Programa valor para proveedores
La formación para proveedores hace parte de los pilares estratégicos de la acción social de la compañía y pretende incorporar en las relaciones empresa-proveedor, formaciones empresariales y técnicas. En este sentido se destaca el I Seminario de proveedores “valor para Proveedores”, que se realizó en 2013 con el fin de generar un espacio de interacción con este grupo de interés. Allí se compartieron procesos de la organización que fueran de interés para este grupo y que permitieran conocer sus percepciones con respecto a la relación compañía - proveedor. En esta actividad participaron alrededor de 95 proveedores vinculados a los diferentes procesos de la empresa.
Universidad Extendida
Adicionalmente se cuenta con la Universidad Extendida que hace parte de la Universidad Corporativa. Ella se creó como una plataforma a través de la cual se busca formar y transferir conocimientos a los colaboradores externos. Para su lanzamiento, en 2013 se inauguró el Laboratorio de aprendizaje del Centro de la Construcción y la Madera donado por Gas Natural S.A., ESP al SENA en 2009.
Formación técnicos de GNV
Finalmente, la compañía también le ha apostado a trabajar con la cadena de valor. Así, con el fin de mejorar la calidad del servicio en el segmento vehicular, en 2013 se desarrolló con el apoyo de la Fundación Gas Natural Fenosa, el programa de formación en gas comprimido vehicular a 56 técnicos y 22 talleres de conversión a gas.
La Univerisidad Corporativa se ha comprometido igualmente con la formación a contratistas, a través de la implantación de la Universidad Extendida que ha impartido hasta el momento 21.195 horas de formación
24informe anual 2013Compromisos con los grupos de interés
ClientesSegmentos
Residencial
En el año 2013 se beneficiaron con los derechos de conexión a 11.764 clientes de los estratos 1 y 2 en Bogotá, Soacha y Sibaté, con los derechos de conexión. Ello se realizó mediante recursos equivalentes a 1.275 millones de pesos subsidiados por el Ministerio de Minas y Energía.
Por otra parte se suscribieron 161 acuerdos con constructores para el desarrollo de proyectos de vivienda de interés social. Se espera la construcción de 39.020 nuevas unidades de vivienda en Bogotá y Soacha, durante 2013 y 2014 con el servicio de Gas Natural.
Adicionalmente se firmó un convenio con la Gobernación de Cundinamarca y las alcaldías municipales de La Mesa, Anapoima, El Colegio y Viotá, para subsidiar los cargos de conexión para los clientes estrato 1 y 2. Este convenio se firmó por un valor de 756 millones de pesos, los cuales tendrán un beneficio de subsidio del 30% ofrecido por la Gobernación y del 20% otorgado por cada alcaldía.
Gas Natural Vehicular
Durante 2013 se implantaron varias estrategias para incentivar el consumo de GNCV, entre las cuales se destacan:
• La realización de campañas publicitarias para incentivar el consumo del GNCV.
• Se logró la participación en ferias organizadas por los entes gubernamentales y los gremios transportadores para el
posicionamiento de vehículos dedicados (funcionan 100% con gas natural).
• Se realizaron alianzas cero kilómetros con Nissan, Toyota, Hyundai, Praco Didacol (BYD) Cinascar, JAC, KIA, Renault, FIAT, Mitsubishi y Derco.
• La compañía realizó pruebas para la empresa Corona con un vehículo dedicado IVECO para la distribución de productos cerámicos en la planta de Madrid y Soacha. Como resultado final se evidenció el ahorro en combustible del 38,8%, en una distancia recorrida de 11.800 km durante 97 días, demostrando la eficiencia de la tecnología y los beneficios ambientales para las operaciones de reparto.
• Gas Natural Fenosa participó en el plan de sustitución de los vehículos de tracción animal de la Alcaldía de Bogotá. Esto se llevó a cabo con la inclusión de la flota de vehículos entregados en reposición (600 en 2013), que fueron incorporados en los programas de conversiones a gas natural. Estas conversiones no tienen ningú costo adicional y cuentan con garantía de fábrica.
• Se creó la póliza Evolución Segura en alianza con Liberty Seguros, con el fin de asegurar a los vehículos modelo superior a 2000 convertidos a gas natural, como respaldo en caso de daños al mismo.
Industriales
En 2013 se destacan las siguientes acciones:
• Se dió inicio al consumo de la industria Vidrio Andino, convirtiéndose en la segunda empresa con mayor consumo, con casi 30 Mm3/año.
• Se dio de alta la segunda planta de Ocensa, con un consumo potencial de 10,8 Mm3/año.
• Entró en operación la segunda parte del proyecto Cerámica San Lorenzo, con un potencial inicial de 6,3 Mm3/año que se sumaría al consumo potencial actual de 11,8 Mm3/año.
• Inició el proceso de montaje del proyecto de cogeneración de Colcerámica para su planta de Sopó. El arranque definitivo se realizará a principios de 2014 y tiene un consumo previsto de 14,4 Mm3 al año.
• Se cerraron negociaciones con Coca Cola Femsa para un suministro de gas natural esperado de 26,3 Mm3/año en su proyecto de cogeneración y calderas de su nueva planta de Tocancipá. Se prevé que el proyecto pueda estar arrancando a finales de 2014.
• Se dio de alta al cliente Aceites Finos anteriormente consumidores de carbón. Esta empresa pasó a ser un cliente no regulado por su alto consumo.
• Se firmaron contratos de suministro de gas natural con clientes que consumían carbón como Tintorería el Dorado, Poltexas, Hilat, Textiles Konkord y Frigorífico Guadalupe.
• Se logró un acuerdo con la industria BioD (biocombustibles) para la sustitución de carbón en su planta de Facatativá. Su consumo estará por el orden de 4 Mm3/año.
• La compañía AJE Colombia firmó un contrato de suministro de gas que incluye la conversión de 32 montacargas que utilizarán GNV; se espera en 2014 dar de alta este cliente.
informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP25
Canales de comunicación
La compañía cuenta con los siguientes canales de atención y servicio al cliente para atender a los usuarios de la manera más eficiente y oportuna. La información publicada contiene datos de Gas Natural S.A., ESP y sus filiales.
Logros 2013
Para mejorar la gestión realizada a través de los diferentes procesos relacionados con los clientes, así como de los canales de atención, en 2013 destacamos las siguientes actividades:
• Se identificaron y elaboraron con las preguntas más frecuentes, lo mismo que con respuestas que incluyen recomendaciones para los clientes. Estos fueron canalizados a través de un plan de divulgación en Canales de Comunicación (redes sociales, free press, radio y comunicación interna) y Canales de Atención (www.gasnaturalfenosa.com, centros de atención presencial -, pantallas de televisión y plegable - y red CADE).
• Se diseñó y desarrolló de una nueva oficina virtual que permitirá a los clientes tener un servicio más ágil y cómodo en su relación de servicio con la compañía. Esta estará disponible en el primer bimestre de 2014.
26informe anual 2013Compromisos con los grupos de interés
• Se potenció la resolución de PQR en primer contacto en los Canales Presencial y Telefónico.
• Para mejorar los niveles de servicio, se gestionó de manera más activa la comunicación con clientes. Así se incrementaron las llamadas de salida y mensajes de texto con el fin de mantenerlos informados con respecto a los servicios y/o requerimientos efectuados a la compañía.
• Se fortaleció la información brindada a los clientes en los quioscos instalados en los puntos de Atención Presencial a través de la marcación de los mismos y de los habladores.
• En conjunto con la AlcaIdía Mayor de Bogotá D.C, se implementó la opción de cupón de pago en la Red Cade, facilitándole al cliente la generación de un soporte para pagar las facturas.
Con el objeto de impulsar una nueva cultura de servicio a nivel de colaboradores y de los contratistas de los principales procesos relacionados con el cliente, se implementaron las siguientes acciones:
• La puesta en marcha del plan de comunicación, diseñado para alinear comportamientos de los colaboradores y personal externo, en concordancia con la filosofía de “Pasión por el Servicio”.
• Se implementó el plan de incentivos y sensibilización al personal de canales telefónico, presencial y central de escritos.
• Mesas de trabajo en los procesos de mayor impacto en contactos y reclamos para detectar problemáticas, evaluar alternativas e implementar mejoras en el corto plazo.
Ver detalles de la información de Orientación al Cliente en el Informe de Responsabilidad Corporativa.
Oficina de Garantía de Servicio al Cliente
Para 2013, después de haber conseguido una disminución significativa en la tasa de reclamos justificados, el reto fue mejorar aún más los procesos relacionados con los clientes y disminuir la recepción de contactos a partir de una mejor y oportuna información de aspectos relacionados con el servicio.
Reconexión del servicio en 24 horas
A partir de 2012, dando cumplimiento con la Ley Antitrámites, el tiempo de reconexión se redujo a las 24 horas siguientes al pago efectuado por el cliente. Durante este período, el indicador alcanzó un 99,06 % de logro en Gas Natural S.A., ESP.
2011 2012 2013
108.879110.880
131.409
Total de quejas presentadas
informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP27
Sociedad Bajo el lema “Energía para Crecer”, la compañía cuenta con tres pilares estratégicos para desarrollar su acción social. De la misma manera se cuenta con tres programas que se definen localmente de acuerdo con las necesidades del país donde se está operando y que se clasifican como otras finalidades. En este sentido se tienen los siguientes programas:
Pilaresestratégicos
Uso Responsable
del gas
Formaciónpara liderar
Valor paraproveedores
OtrasFinalidades
Cultura
Educación
Voluntariado
28informe anual 2013Compromisos con los grupos de interés
Pilares u otras líneas prioritarias Acciones / programas
Pilares estratégicos de acción social Valor para proveedores • Programa de formación para proveedores (ver descripción en proveedores en este mismo informe)
Uso responsable del gas • Concurso de periodismo “Eficiencia energética, viviendas seguras”: Participaron 50 periodistas
• Gas Natural al Parque: 8.282 participantes.
• Gas Natural en la Escuela: 12.200 estudiantes y 1.000 fundaciones.
• Feria de Servicio al Ciudadano: participación en 25 ferias.
• Concurso estudiantil “Despierta, el monóxido de carbono mata”: 14.160 estudiantes formados de colegios distritales.
Formación para liderar • 1 hijo de una colaboradora beneficiado para una capacitación sobre liderazgo en la Universidad Corporativa en España.
Otras finalidades Educación • Pequeños Científicos: 2.640 niños beneficiados de 5 instituciones educativas nuevas.
• Kits escolares: 2.912 entregdos a niños en Bogotá, Bucaramanga y Cundinamarca.
Cultura • Cultura viva: acceso de poblaciones vulnerables a escenarios culturales: 1.105 personas beneficiadas
• Convenios con el Teatro Nacional La Castellana y Museo Nacional
• Convenio Historias al natural con Diana Uribe
• Apoyo al Hay Festival • Convenio con Casa Ensamble• Convenio con Casa Caldas
Teniendo en cuenta la gestión en cada uno de los pilares estratégicos de la compañía, lo mismo que las acciones en otras finalidades de carácter local frente al tema de educación y cultura, en 2013 se alcanzaron los siguientes resultados:
informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP29
La compañía, dentro del alcance del SIG (Sistema Integrado de Gestión) obtuvo por parte del ente certificador internacional AENOR la certificación en ISO 9001 y 14001 con la respectiva co-certificación a nivel nacional del ICONTEC. Con ellas se alcanzaron resultados en la calidad y medio ambiente, como se explica a continuación.
Ambientales
Se fortaleció el Sistema de Gestión Ambiental (SGA) basado en la implementación de una estrategia común para todas las áreas de la empresa, la cual se fundamenta en el ajuste estratégico que integra a la alta gerencia, colaboradores y contratistas.
Con el propósito de afianzar la gestión ambiental, se realizaron las siguientes actividades durante el 2013:
• La realización de la campaña “Deja tu huella positiva natural”, que promovió mensajes de uso eficiente de recursos. Esta tuvo cobertura en los principales centros de trabajo.
• Formaciones en manejo de residuos (Personal propio y contratistas).
• El control ambiental de obras (aplicación de fichas ambientales).
• Control operacional a contratistas (Verificación del cumplimiento de requisitos legales en materia ambiental).
• Evento de sensibilización de cierre del SIG (Sistema Integrado de Gestión), cuyo enfoque fue el compromiso con el medio ambiente.
Para información de indicadores ambientales consulte el Informe de Responsabilidad Corporativa 2013.
Calidad
Con la certificación obtenida se ratifica el compromiso de la compañía en la mejora continua del servicio a partir del ciclo PHVA (Planear, hacer, verificar y actuar), bajo altos estándares competitivos. Durante 2013 se realizaron actividades encaminadas a fortalecer el sistema, tales como:
• Revisión por la Dirección
• Formación de Auditores Internos
• Capacitación en el SIG
• Soporte permanente de consultoría a los procesos
• Auditorías Internas
Reconocimientos
La compañía obtuvo el premio Andesco a la Responsabilidad Social Empresarial 2013 en la categoría de gran empresa de servicios públicos. Es este el reconocimiento a la gestión integrada y a sus esfuerzos por mejorar e ir más allá en temas sociales, ambientales, laborales y económicos.
Adicionalmente, Gas Natural S.A., ESP fue ganadora del Premio “Acabemos con este negocio” entregado por la Cámara de Comercio de Bogotá, el Ministerio de Justicia y del Derecho y la Oficina de Naciones Unidas contra Droga y el Delito por la gestión que ha realizado la compañía en la prevención de este delito y en la promoción del desarrollo de una cultura de legalidad, con la pieza de formación a los colaboradores: caja LavActivos 100% ilegal, desarrollada para apoyar la formación de colaboradores.
Medio ambiente y calidad
Bajo este compromiso, la Compañía toma decisiones para mejorar los resultados y asegurar el cumplimiento de los objetivos adquiridos, gestionando adecuadamente los riesgos. Para tal fin se cuenta con los siguientes principios:
•Trabajarparaobtenerdeformasostenida una rentabilidad adecuada a las expectativas del mercado.
•Aplicarlasmejoresprácticasdetransparencia informativa, mediante canales de comunicación con los mercados y grupos de interés.
•Implementacióndenuevaslíneasde negocio de acuerdo con las necesidades y expectativas de los clientes.
informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP31
32informe anual 2013Los resultados
Variación
Millones de m3 vendidos por mercado 2013 2012 Absoluta %
Residencial 422,4 423,9 -1,5 -0,4%
Comercial 176,1 171,4 4,7 2,7%
Industrial 628,7 556,1 72,6 13,1%
Gas natural vehicular 176,7 155,1 21,6 13,9%
Distribuidoras/subdistribuidoras 53,3 79,3 -26,0 -32,8%
Total ventas de gas 1.457,2 1.385,8 71,4 5,2%
Acceso de terceros a la red (ATR) 88,1 84,3 3,8 4,5%
Total ventas de gas y ATR 1.545,3 1.470,1 75,2 5,1%
Número de clientes por mercadoResidencial 1.879.396 1.802.855 76.541 4,2%
Comercial 41.160 39.637 1.523 3,8%
Industrial 498 493 5 1,0%
Gas natural vehicular 120 119 1 0,8%
Distribuidoras 3 3 - 0,0%
Total clientes ventas de gas 1.921.177 1.843.107 78.070 4,2%
Clientes acceso de terceros a la red (ATR)
47 47 - 0,0%
Total clientes ventas de gas y ATR 1.921.224 1.843.154 78.070 4,2%
Puestos en servicio en el periodo 84.193 84.449 -256 -0,3%
Bajas 6.123 8.257 -2.134 -25,8%
Incremento neto 78.070 76.192 1.878 2,5%
Red de distribución (Km)
Nuevas redes en media y baja presión 133 130 3 2,3%
Nuevos gasoductos y antenas en alta presión 3 8 -5 -62,5%
Longitud total acumulada (Km) 12.792 12.656 136 1,1%
Inversiones realizadas (millones de pesos)
Red de distribución 22.083 21.562 521 2,4%
Otras inversiones materiales 5.308 14.831 -9.523 -64,2%
Inversiones inmateriales 2.439 1.454 985 67,7%
Total Inversiones 29.830 37.847 -8.017 -21,2%
Plantilla (número de empleados) 336 359 -23 -6,4%
Principales magnitudes Al cierre de 2013 Gas Natural S.A., ESP alcanzó una ganancia operacional de 347.220 millones de pesos, producto de la venta de 1.545,3 millones de metros cúbicos de gas -Mm3 (2012 -1.470,1 Mm3), que incluyen 88,1 Mm3 por venta de ATR. Se logró la conexión de 78.070 nuevos clientes para alcanzar un acumulado de 1.921.224 clientes. Se realizaron inversiones en redes de distribución y otros activos por 29.830 millones de pesos (2012 – 37.847 millones de pesos), representados en 136 kilómetros de nueva red para llegar a 12.792 kilómetros acumulados de red de alta y media presión.
33 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Desarrollo de operaciones
Compra y transporte de gas
El suministro de gas natural en el año 2013 fue respaldado a través de un portafolio de contratos en firme, diversificado en fuentes y plazos. Los contratos con vencimientos menores a un año representaron el 80% del portafolio, mientras que los contratos con vencimientos superiores representaron el 20% restante. Esta composición es el resultado de la aplicación de la Resolución CREG 118 de 2011, que definió un esquema de transición en la contratación que permitió suscribir contratos únicamente para los años 2012 y 2013, mientras la Comisión desarrollaba un nuevo reglamento de comercialización para las compras de los años 2014 en adelante, el cual ya fue presentado e implementado mediante la Resolución CREG 089 de 2013.
Adicionalmente, Gas Natural S.A., ESP contó con tres fuentes de aprovisionamiento de gas, el campo Chuchupa-Ballena en la Guajira (6%), Campo Gibraltar (13%) y Campos Cusiana y Cupiagua (81%), garantizando con ellos una cobertura del 100% de la demanda en todos los segmentos de consumo.
Como hecho destacado, bajo el nuevo esquema de contratación mayorista definido en la Resolución CREG 089 del 14 de agosto de 2013, Gas Natural S.A., ESP cerró nuevos contratos de suministro para dar cobertura a la demanda en los próximos años especialmente en 2014 que se garantiza el 100% de toda la demanda esperada.
En cuanto a contratación en transporte, Gas Natural S.A., ESP suscribió en el año 2009 los contratos de transporte requeridos para atender su demanda regulada y no regulada hasta el año 2024.
Tarifas
La metodología de tarifas que se aplica actualmente corresponde a la establecida mediante la Resolución CREG 011 de 2003. Esta dispone, entre otros puntos, que los costos de suministro (Gm) y transporte de gas (Tm) que se trasladan en la facturación al cliente final corresponden a los del mes inmediatamente anterior.
Además, mediante Resolución CREG 186 de 2010 se da cumplimiento a lo establecido por el Ministerio de Minas y Energía en la Ley 1428 de 2010, que determina que los incrementos de tarifas para los consumos de subsistencia son como máximo la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC), sin que el subsidio sea superior al 60% del costo de
prestación del servicio (Cm) en el estrato 1, y al 50% en el estrato 2.
El cargo de distribución (Dm), componente que se actualiza mensualmente acorde con el comportamiento del Índice de Precios al Productor (IPP), presentó una disminución cercana a 10 $/m3 en concordancia con la evolución del IPP (-2.95%). Las variaciones del cargo fijo (Mf) obedecen al comportamiento del IPC que actualiza mensualmente este cargo.
El cargo variable (Mv) depende de los componentes de compras (Gm) y transporte (Tm), que se comportan de acuerdo con la variación en las fuentes de suministro y la tasa representativa del mercado (TRM), para su actualización. Del mismo modose comporta el cargo de distribución (Dm) y comercialización, que son afectados por el IPC y el IPP local.
34informe anual 2013Los resultados
Ventas de gas
Las ventas de gas en 2013 alcanzaron los 1.457,2 millones de metros cúbicos, sin incluir el acceso de terceros a la red (ATR). Del total de ventas, el mercado industrial tuvo una participación del 43%, seguido por el mercado residencial-comercial con el 41%, el mercado GNV con el 12% y subdistribuidoras con el 4%.
El margen de ventas de gas al cierre de 2013, sin incluir ATR, fue de $488.860 millones, lo cual representa un incremento del 4% frente a 2012.
Ver gráfica de evolición de mercado.
Evolución de las ventas de gas por mercado (Millones de metros cúbicos (Mm3)
Residencial - Comercial
Industrial
Distribuidoras
GNV
Fuente: Gas Natural S.A., ESP
800
600
400
200
1.200
1.000
1.400
2009 2010 2011 2012 2013
Estado de resultados
Información económica
(Millones de pesos) 2013 2012 Variación %
Ganancia bruta 453.309 439.224 3,2
Gastos de administración, operación y ventas 106.089 111.629 -5,0
Ganancia operacional 347.220 327.595 6,0
Ingresos no operacionales, neto de egresos no operacionales
42.290 34.145 23,9
Ganancia antes de impuestos 389.510 361.740 7,7
Provisión para impuesto sobre la renta 121.236 112.190 8,1
Ganancia del ejercicio 268.274 249.550 7,5
35 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
La ganancia bruta en 2013 ascendió a $453.309 millones, superior en un 3,2% frente al año anterior por valor de $439.224 millones. Este resultado se explica principalmente por el incremento del 3,5% en el margen de gas (incluye ATR).
Los gastos de administración, operación y ventas por $106.089 millones se ven disminuidos en un 5% frente a 2012. Este rubro se compone por:
• Los gastos de administración y operación, que se sitúan en $77.798 millones, frente a $83.472 millones en 2012, lo cual representa una reducción cercana al 7%. Esta se explica por los menores gastos de personal, asistencia técnica e impuestos y contribuciones, sumado a la reducción en las provisiones para protección de cuentas de difícil cobro, contingencia y litigios e inventario de materiales.
• Los gastos de ventas, que ascendieron a $28.291 millones, en línea con los gastos de 2012 por valor de $28.156 millones, con un leve incremento del 0,5%, reflejado principalmente en los costos de recaudo y toma de lecturas.
La ganancia operacional se sitúa en $347.220 millones y su incremento del 6% es el efecto del mejor margen de gas y la disminución en los gastos de administración y operación.
320.00031,0%
29,0%
330.00032,0%
28,0%
27,0%
310.000
290.000
280.000 26,0%
25,0%0
350.000 34,0%
340.00033.0%
360.000 35,0%
Fuente: Gas Natural S.A. ESP
308.586
342.230
347.220
336.573
327.595
Margen operacionalGanancia operacional
Ganancia y margen operacional (Millones de pesos)
2009 2010 2011 2012 2013
36informe anual 2013Los resultados
Resultado después de impuestos
El resultado después de impuestos, ascendió a $268.274 millones, con un incremento del 7,5% frente a 2012. Ello fue generado por el mejor margen operacional y mayores ingresos no operacionales, neto de egresos, por efecto de:
• Mayores ingresos por la aplicación del método de participación en las compañías filiales por $2.811 millones.
• Mayores intereses recibidos por $1.163 millones.
• Mayores ingresos por títulos de financiación masiva por $928 millones.
• Mayores dividendos recibidos de participadas por $496 millones.
• La disminución en el gasto por pérdida en venta o retiro de inversiones, debido la baja de las inversiones en clubes sociales efectuada en 2012 por $916 millones.
• La disminución en las comisiones y gastos bancarios por valor de $1.906 millones.
La tasa efectiva de renta se ubica en el 31%, en línea con el año anterior.
El margen neto se ubica en el 20,7%, en línea con el margen del 20% que se obtuvo en 2012.
255.000
35,0%
260.00030,0%
25,0%250.000
245.000
240.000
235.000
20,0%
15,0%
270.000
265.000
275.000 40,0%
Fuente: Gas Natural S.A., ESP
Margen Neto Tasa efectiva de renta Utilidad Neta
Resultado después de impuestos(Millones de pesos)
271.435
268.274
259.034
254.030
249.550
2009 2010 2011 2012 2013
37 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Balance general
Activos
Los activos al 31 de diciembre de 2013 ascienden a $1.791.206 millones, en línea con el 2012. Las principales variaciones se presentan por:
• Mayores saldos del efectivo y equivalentes de efectivo por valor de $35.960 millones.
• Incremento de $13.510 millones en las valorizaciones, principalmente por la actualización del avalúo de propiedad, gasoductos y equipo, efectuado por especialistas internos de la compañía, por el método de flujos de caja descontados.
• Incremento en las inversiones permanentes, principalmente por mayor ingreso por método de participación patrimonial en las compañías filiales. Adicionalmente, en 2013 se efectuó la compra de 1.000 acciones de la sociedad filial Gas Natural Servicios SAS, por valor de $19 millones.
• Menores cuentas por cobrar, por $52.325 millones, debido principalmente a la disminución del 42% en el saldo de los anticipos para el suministro y transporte del gas natural. Por otro lado, el saldo de los subsidios y contribuciones presentó una disminución del 31,7% frente a 2012 y las cuentas por cobrar a vinculados económicos y accionistas arrojó una disminución del 12,4% generada principalmente por las menores cuentas por cobrar a Gas Natural Servicios SAS.
Inversiones
Las inversiones efectuadas durante 2013 ascienden a $29.830 millones, de los cuales $22.083 millones se destinaron a la ampliación de 136 Km de redes, $2.439 millones a software y $5.308 millones en inversiones de otros activos que corresponden a:
• Maquinaria y utillaje por $2.602 millones
• Equipos de proceso de información por $577 millones
• Mobiliario por valor de $503 millones
• Otras inversiones, por valor de $1.626 millones
Al cierre de 2013, la Compañía contaba con 12.792 kilómetros de red.
Al 31 de diciembre de
(Millones de pesos) 2013 2012 Variación %
Activo corriente 483.092 486.731 -0,7%
Activo no corriente 1.308.114 1.290.611 1,4%
Total activo 1.791.206 1.777.342 0,8%
Pasivo corriente 185.074 201.215 -8,0%
Pasivo no corriente 308.020 312.346 -1,4%
Total pasivo 493.094 513.561 -4,0%
Patrimonio 1.298.112 1.263.781 2,7%
Total pasivo y patrimonio 1.791.206 1.777.342 0,8%
38informe anual 2013Los resultados
Pasivos
El pasivo de la empresa asciende a $493.094 millones, con una disminución del 4% respecto a 2012, explicada principalmente por los menores impuestos, gravámenes y tasas de $10.804 millones generado por el menor saldo a pagar de impuesto de renta y complementarios e impuesto al patrimonio, efecto parcialmente compensado con el saldo a pagar registrado en 2013 del Iimpuesto de renta para la equidad CREE. Asimismo, por los menores pasivos estimados de $8.802 millones y otros pasivos corrientes por $4.959 millones.
Patrimonio
El patrimonio al 31 de diciembre de 2013 presenta un incremento del 2,7% respecto al año anterior. Esto es el resultado de la actualización de las valorizaciones de propiedad, gasoductos y equipo e inversiones por $13.511 millones, por el superávit por método de participación por valor de $3.071 millones. En 2013 se distribuyeron en calidad de dividendo las utilidades de 2012 por valor de $249.549 millones y $976 millones de liberación de reservas.
250.000
300.000
200.000
150.000
100.000
50.000
-
350.000
Deuda Financiera(Millones de pesos)
Fuente: Gas Natural S.A., ESP
Obligaciones financieras de corto plazo.
Obligaciones financieras de largo plazo.
Total obligaciones financieras.
2009 2010 2011 2012 2013
Estructura Financiera
27,5%
72,5%
Deuda
Patrimonio Fuente: Gas Natural S.A., ESP
39 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Otros
Propiedad intelectual y derechos de autor
La compañía ha adoptado las medidas necesarias para dar cumplimiento a todas las normas legales relativas a la propiedad intelectual y derechos de autor, según lo dispone la ley 603 de 2000.
Situación jurídica de la sociedad
En atención a lo establecido en el Artículo 47 de la Ley 222 de 1995 y en el Artículo 1º de la Ley 603 de 2000, la sociedad Gas Natural S.A., ESP no presenta situaciones jurídicas de importancia que afecten la situación financiera o de negocio después del cierre del ejercicio del año 2013; así mismo, no se tienen operaciones con accionistas diferentes de las expresadas en el contenido de este informe.
Con relación a las principales normas legislativas expedidas en el transcurso del ejercicio, que tienen un efecto directo en la compañía, se destacan las mencionadas en la sección evolución regulatoria del sector de gas en el contexto general de este informe.
En relación con las normas contables expedidas en el transcurso del año 2013, estas se mencionan en el apartado de cambios normativos incluido en la Nota 2 de los Estados Financieros.
Eventos posteriores
A la fecha de presentación del informe de actividades de la compañía, correspondiente al período comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 2013, no se han presentado acontecimientos que puedan tener incidencia en la estructura de la empresa.
40informe anual 2013Proyecto de distribución de utilidades
(Cifras expresadas en pesos)
Las utilidades del ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013 se distribuyen así:
Gravadas para los Accionistas $ 0
No gravadas para los Accionistas $268.274.198.062
Total utilidades del ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013 $268.274.198.062
La Junta Directiva de Gas Natural S.A., ESP propone a la Asamblea General de Accionistas el siguiente proyecto de distribución de utilidades del ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013:
Dividendos gravados para los accionistas (*) $ 0
Dividendos no gravados para los accionistas (*) $268.274.198.062
Total dividendos a distribuir $ 268.274.198.062
Número de acciones en circulación 36.917.588
Pago por acción $7.266,839807
(*) La determinación de utilidades gravadas y no gravadas puede estar sujeta a modificación, una vez se presente la declaración de renta del año gravable 2013.
Sergio Aranda Moreno Presidente de la Junta Directiva
Bogotá, marzo de 2014
Según los decretos 2555 de 2010 y 4766 de 2011 proferidos por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público y la circular 007 emitida por la Bolsa de Valores de Colombia el 1 de de marzo de 2012 y de conformidad con lo previsto en los artículos 1.1.4.2 y 1.1.4.3 del Reglamento General de la Bolsa de Valores de Colombia S.A., debidamente aprobado por la Superintendencia Financiera de Colombia, informa:
(1) Los dividendos pendientes1 a la fecha de celebración de la operación pertenecerán, desde ese mismo día, al comprador salvo que la operación se realice dentro del período denominado “fecha ex-dividendo”, en cuyo caso pertenecerán al vendedor. Excepcionalmente el período ex-dividendo será menor cuando la Asamblea de Accionistas de la sociedad emisora ordene pagar los dividendos a los cuatro (4) días hábiles bursátiles siguientes a la fecha de causación de los mismos. En este evento, el período ex-dividendo será calculado entre el día hábil siguiente a la fecha en que fueron decretados los dividendos y el primer día hábil de pago de los mismos. Es decir, se entenderá que una operación sobre acciones se realizó en período o fecha “ex-dividendo”, cuando la misma se celebre entre el primer día hábil de pago de dividendos de las respectivas acciones y los tres (3) días hábiles bursátiles inmediatamente anteriores a tal fecha.
(2) Tendrán derecho al pago del dividendo pendiente, quienes se encuentren debidamente inscritos en el libro de registro de accionistas del emisor, en la fecha de inicio del periodo exdividendo2 , esto es: para el pago de dividendos a efectuarse el 15 de mayo de 2014, el periodo exdividendo estaría comprendido desde el 9 hasta el 15 de mayo de 2014, y para el pago de dividendos a efectuarse el 14 de agosto de 2014, el periodo exdividendo estaría comprendido desde el 8 hasta el 14 de agosto de 2014.
1. Se consideran “Dividendos Pendientes”, aquellos que habiendo sido causados, se encuentran sujetos a un plazo suspensivo y por lo tanto no se han hecho exigibles, motivo por el cual deben registrarse como un pasivo externo del ente emisor.
2. Fecha ex dividendo es el lapso durante el cual toda negociación de acciones que se realice a través de una Bolsa de Valores, se efectúa sin comprender el derecho a
percibir dividendos que se encuentren pendientes.
Proyecto de distribución de utilidades
44 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal
Certificación del Representante Legal y del Contador de la compañía
A los señores Accionistas deGas Natural S.A., ESP
6 de marzo de 2014
Los suscritos Representante Legal y Contador de Gas Natural S.A., ESP, certificamos que los estados financieros de la compañía al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se han tomado fielmente de los libros, y que antes de ponerlos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en ellos:
a) Todos los activos y pasivos incluidos en los estados financieros de la compañía al 31 de diciembre de 2013 y 2012 existen, y todas las transacciones incluidas en dichos estados se han realizado durante los años terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012.
b) Todos los hechos económicos efectuados por la compañía durante los años terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012 se han reconocido en los estados financieros.
c) Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), obtenidos a cargo de la compañía al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
d) Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
e) Todos los hechos económicos que afectan a la compañía se han clasificado, descrito y revelado correctamente en los estados financieros.
Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)
45informe anual 2013Estados financieros individuales
A los señores Accionistas deGas Natural S.A., ESP
6 de marzo de 2014
De acuerdo con lo ordenado por el artículo 46 de la Ley 964 de 2005, en mi calidad de Representante Legal de Gas Natural S.A., ESP, como parte integral del Informe de Gestión presentado por el año terminado en 31 de diciembre de 2013, me permito darles a conocer que los estados financieros y otros informes relevantes para el público no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la compañía.
María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal
46 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
A los señores Accionistas deGas Natural S.A., ESP
6 de marzo de 2014
De acuerdo con lo ordenado por el artículo 47 de la Ley 964 de 2005, en mi calidad de Representante Legal de Gas Natural S.A., ESP, como parte integral de mi Informe de Gestión durante el año terminado en 31 de diciembre de 2013, me permito darles a conocer la evaluación sobre el desempeño de los sistemas de revelación y control de la información financiera y de los procedimientos correspondientes que aseguran que dicha información se ha presentado de manera adecuada.
Para el efecto, con el fin de fomentar la transparencia y minimizar los efectos de los riesgos de control interno y del negocio, Gas Natural S.A., ESP, cuenta con un sistema de control interno, de administración y control de riesgos, que permite la ejecución de los distintos negocios de la compañía en los frentes comercial, financiero, operativo y de seguridad en los sistemas de información, dentro de márgenes razonables y medibles de exposición, previniendo impactos negativos y facilitando el registro, procesamiento, resumen y presentación adecuada de la información financiera. Los riesgos a los que está expuesta la compañía son, entre otros: riesgo de crecimiento, riesgo tarifario, liquidez, crédito y mercado.
La supervisión de las funciones y actividades de control interno es desarrollada en forma permanente por la auditoría interna, unidad administrativa que con la debida independencia auditó y verificó, dentro del alcance de sus labores, la satisfacción de las necesidades de control en Gas Natural S.A., ESP, partiendo de la ejecución del plan de auditoría y su seguimiento a través del análisis de los informes presentados a la alta dirección, durante el año terminado en 31 de diciembre de 2013. El plan de auditoría se ha orientado a la revisión y evaluación de los controles integrales para los procesos críticos del negocio, suministrando apoyo a la gestión, supervisión y mejoramiento del control interno.
María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal
47informe anual 2013Estados financieros individuales
Informe especial grupo empresarial
A los señores Accionistas deGas Natural S.A., ESP
6 de marzo de 2014
En cumplimiento de lo ordenado en el artículo 29 de la Ley 222 de 1995 se expide el informe especial por situación de grupo empresarial, teniendo en cuenta que Gas Natural S.A., ESP, es la matriz de un conjunto de compañías con domicilio en Colombia.
En razón de lo anterior, Gas Natural S.A., ESP, actualmente sólo coordina las actividades de sus sociedades subordinadas, a través de la determinación de políticas encaminadas a mejorar la productividad y rentabilidad de éstas y a garantizar el cumplimiento de las metas corporativas fijadas.
La Junta Directiva de la compañía, con el concurso tanto de los administradores de la matriz como de los de las subsidiarias, fija las estrategias para la adecuada administración de estas sociedades, y revisa y evalúa constantemente la ejecución de sus respectivos planes de negocio, para asegurar la correcta alineación entre las actividades de cada compañía y los objetivos de la corporación.
Es importante resaltar que las decisiones de los administradores de las sociedades que integran el grupo empresarial buscan siempre beneficiar a cada sociedad y cumplir los objetivos corporativos.
En cumplimiento de la política de negocio, las operaciones celebradas en el 2013 entre la matriz y subsidiarias se continuaron efectuando en términos y condiciones normales del mercado y en interés de ambas partes.
Aparte de los hechos ya mencionados, durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013, Gas Natural S.A., ESP, no tomó o dejó de tomar decisiones de importancia en interés de la sociedad controladas.
48 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Las transacciones celebradas con las Compañías Subordinadas durante los años terminados el 31 de diciembre fueron las siguientes:
Subordinadas
Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP
Ingresos
Dividendos 9.531.012 6.183.627
Venta de materiales (1) 1.224.693 621.734
Honorarios informáticos y asistencia técnica
3.135.306 596.077
Operación y mantenimiento 896.000 610.201
Venta de gas natural 1.168.226 5.700.542
Arrendamiento de inmuebles - 31.835
Venta de servicios 55.132 71.301
Costos y gastos
Suministro y transporte de gas 13.977.999 10.608.486
Servicios 6.608 -
Otros
Compra de materiales (1) 64.682 118.246
Gas Natural del Oriente S.A., ESP
Ingresos
Dividendos 13.165.781 7.066.317
Venta de gas natural - 12.278.738
Honorarios informáticos y asistencia técnica
3.708.751 3.622.755
Venta de materiales (1) 195.478 289.481
Otros servicios 88.933 136.822
Costos y gastos
Servicios 7.269 -
Suministro y transporte de gas 407.235 281.902
Otros
Compra de materiales (1) 79.374 53.839
Gas Natural del Cesar S.A., ESP
Ingresos
Dividendos 120.272 198.329
Venta de materiales (1) 8.223 11.706
Venta de servicios 7.690 3.173
Costos y gastos
Suministro y transporte de gas - 92.840
Compra de materiales (1) 1.666 302
49informe anual 2013Estados financieros individuales
Gas Natural Servicios SAS
Ingresos
Venta de gas natural 30.593.453 27.124.830
Conexiones 44.999 -
Intereses sobre préstamos (2) 844.057 1.044.680
Honorarios asistencia técnica 781.459 736.819
Ventas de vapor 911.709 687.650
Comisión 90.501 112.874
Arrendamientos 72.458 88.790
Venta de materiales (1) 187.999 132.774
Visitas tecnicas Servigas 300.292 173.212
Otros servicios 18.377 16.150
Costos y gastos
Revisiones técnicas reglamentarias 10.590.761 11.289.275
Visita técnica de rehabilitación 442.634 -
Comisión 2.023.665 1.996.139
Otros servicios 935 -
Gestión administrativa de incremento de demanda
1.213.730 561.477
Inspecciones campaña "Calentadores salvavidas"
97.704 80.143
Otros
Contrato de mandato 1.974.400 1.538.113
(1) Las operaciones de compra y venta de materiales con las compañías del grupo Gas Natural se realizan con un incremento del 5% sobre el costo; para las ventas a terceros se aplican porcentajes entre el 10% y 20%, dependiendo del tipo de producto (si es importado o nacional, nivel de existencia y estado).
El efecto en resultados en Gas Natural S.A., ESP por la venta de materiales aplicando el 15% de incremento promedio que se utiliza para terceros es de $151 millones (2012 - $101 millones) de mayor ingreso, y en las compras realizadas el impacto sería de $14 millones (2012 - $16 millones) de mayor costo.
(2) Los intereses financieros se generan sobre los préstamos otorgados por la compañía a la tasa de interés del 5,27% E.A. (2012 – 4,98% E.A.).
María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal
50 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Gas Natural S.A., ESPBalances generales(En miles de pesos)
Al 31 de diciembre de
Activo Notas 2013 2012
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 4 197.398.094 161.437.196
Cuentas por cobrar, neto 5 272.740.398 315.633.227
Inventarios, neto 5.914.154 6.788.181
Gastos pagados por anticipado 1.206.090 100.908
Bienes en fideicomiso 5.833.323 2.771.001
Total de los activos corrientes 483.092.059 486.730.513
Activos no corrientes
Cuentas por cobrar a largo plazo 5 45.052.365 54.484.939
Inversiones, neto 6 185.461.323 171.854.528
Propiedad, planta y equipo, neto 7 330.916.318 332.745.328
Cargos diferidos 15.274.251 14.655.005
Intangibles 3.433.953 2.359.274
Bienes adquiridos en leasing 8 700.507 747.458
Valorizaciones de activos 9 727.275.460 713.764.922
Total del activo 1.791.206.236 1.777.341.967
Pasivo y patrimonio de los accionistasPasivos corrientes
Obligaciones financieras 10 388.657 409.478
Proveedores 11 45.505.115 42.473.600
Anticipos y avances recibidos 3.970.389 1.867.403
Cuentas por pagar 12 10.362.940 10.675.456
Obligaciones laborales 2.021.563 2.185.353
Impuestos, gravámenes y tasas 14 34.669.005 41.685.673
Pasivos estimados 15 78.141.801 86.943.875
Otros pasivos corrientes 10.014.897 14.974.469
Total de los pasivos corrientes 185.074.367 201.215.307
Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras 10 300.460.608 300.523.991
Impuestos, gravámenes y tasas 14 - 3.787.290
Impuesto sobre la renta diferido 7.559.599 8.034.142
Total del pasivo 493.094.574 513.560.730
Patrimonio de los accionistas (ver estado adjunto) 16 1.298.111.662 1.263.781.237
Total del pasivo y patrimonio de los accionistas 1.791.206.236 1.777.341.967
Cuentas de orden 22 988.918.541 1.059.006.178
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros
Javier M. Enciso R. Revisor Fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)
María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal
Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)
51informe anual 2013Estados financieros individuales
Gas Natural S.A., ESPEstados de resultados(En miles de pesos, excepto la ganancia neta por acción)
Por el año terminado el 31 de diciembre de
Notas 2013 2012
Ingresos de operación 17 1.295.547.121 1.248.613.855
Costos de operación 18 842.237.379 809.390.806
Ganancia bruta 453.309.742 439.223.049
Gastos generales:
Administración 19 77.798.072 83.472.177
Operación 20 28.291.231 28.156.328
106.089.303 111.628.505
Ganancia operacional 347.220.439 327.594.544
Otros ingresos no operacionales, neto de egresos 21 42.289.631 34.144.651
Ganancia antes de la provisión para impuesto sobre la renta 389.510.070 361.739.195
Provisión para impuesto sobre la renta 14 121.235.872 112.189.646
Ganancia neta del año 268.274.198 249.549.549
Ganancia neta por acción (en pesos colombianos) 7.266,84 6.759,64
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros
Javier M. Enciso R. Revisor Fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)
María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal
Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)
52 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Gas Natural S.A., ESPEstados de cambios en el patrimonio de los Accionistas(En miles de pesos)
Por el año terminadoel 31 de diciembre de
2013 2012
Capital social
Saldo al comienzo y al final del año 27.688.191 27.688.191
Superávit de capital
Saldo al comienzo y al final del año 68.555.353 68.555.353
Ganancias retenidas apropiadas
Saldo al comienzo del año 24.426.306 25.306.307
Liberación durante el año (976.439) (880.001)
Saldo al final del año 23.449.867 24.426.306
Ganancias retenidas no apropiadas
Saldo al comienzo del año 249.549.549 254.029.726
Traslado de reservas 976.439 880.001
Dividendos decretados y pagados (250.525.988) (254.909.727)
Ganancia neta del año 268.274.198 249.549.549
Saldo al final del año 268.274.198 249.549.549
Revalorización del patrimonio
Saldo al comienzo y al final del año 135.716.663 135.716.663
Superávit por método de participación
Saldo al comienzo del año 44.080.253 36.645.630
Movimiento neto del año 3.071.677 7.434.623
Saldo al final del año 47.151.930 44.080.253
Superávit por valorizaciones de activos
Saldo al comienzo del año 713.764.922 680.196.325
Movimiento neto del año 13.510.538 33.568.597
Saldo al final del año 727.275.460 713.764.922
Total del patrimonio de los accionistas 1.298.111.662 1.263.781.237
El saldo de las ganancias retenidas apropiadas está conformado por las siguientes reservas:
Legal 13.844.096 13.844.096
Por disposiciones fiscales para depreciación 9.605.771 10.582.210
23.449.867 24.426.306
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros
Javier M. Enciso R. Revisor Fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)
María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal
Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)
53informe anual 2013Estados financieros individuales
Gas Natural S.A., ESP Estados de cambios en la situación financiera (En miles de pesos)
Por el año terminadoel 31 de diciembre de
2013 2012
Los recursos financieros fueron provistos por:
Ganancia neta del año 268.274.198 249.549.549
Más (menos) - Cargos (créditos) a resultados que no afectaron el capital de trabajo en el año:
Amortización de:
Intangibles 1.045.311 1.160.949
Cargos diferidos 1.477.529 837.642
Depreciación de:
Propiedad, planta y equipo 27.585.085 27.002.791
Bienes adquiridos en leasing 374.350 375.387
Ingreso por aplicación método de participación, neto (33.333.078) (30.521.902)
Impuesto sobre la renta diferido, neto (946.212) (1.404.501)
Pérdida en venta o retiro de inversiones permanentes - 916.286
Dividendos recibidos de compañías controladas 22.817.065 13.448.273
Capital de trabajo provisto por las operaciones del año 287.294.248 261.364.474
Aumento (disminución) en superávit método de participación
3.071.677 7.434.623
Impuesto al patrimonio por pagar de largo plazo (3.787.290) (3.787.286)
Total 286.578.635 265.011.811
Traslado de:
Cuentas por cobrar de largo a corto plazo 38.091.643 36.699.532
Obligaciones financieras de largo a corto plazo (473.782) (114.151.856)
Traslado de propiedad, planta y equipo a intangibles 8.869 -
Aumento en las obligaciones financieras a largo plazo 410.399 399.262.004
Total 324.615.764 586.821.491
Los recursos financieros fueron utilizados para:
Adquisición de:
Propiedad, planta y equipo 25.764.944 33.731.377
Inversiones permanentes 19.105 -
Bienes adquiridos en leasing 327.399 -
Aumento en:
Cuentas por cobrar a largo plazo 28.659.069 32.091.701
Intangibles 2.119.990 1.435.052
Inversiones permanentes por partidas patrimoniales 3.071.677 7.434.623
Cargos diferidos 1.625.106 2.680.536
Pago de obligaciones financieras - 63.333.333
Dividendos decretados y pagados 250.525.988 254.909.727
Total 312.113.278 395.616.349
Aumento en el capital de trabajo 12.502.486 191.205.142
54 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Gas Natural S.A., ESPEstados de cambios en la situación financiera (continuación)(En miles de pesos)
Por el año terminado el 31 de diciembre de
2013 2012
Cambios en los componentes del capital de trabajo
(Disminución) aumento en los activos corrientes:
Efectivo y equivalentes de efectivo 35.960.898 41.084.764
Cuentas por cobrar (42.892.829) 15.015.531
Inventarios (874.027) (1.049.225)
Gastos pagados por anticipado 1.105.182 (1.226.131)
Bienes en fideicomiso 3.062.322 241.927
Total (3.638.454) 54.066.866
Disminución (aumento) en los pasivos corrientes:
Obligaciones financieras 20.821 154.136.425
Proveedores (3.031.515) (3.892.726)
Anticipos y avances recibidos (2.102.986) (765.163)
Cuentas por pagar 312.516 (6.991.039)
Obligaciones laborales 163.790 349.819
Impuestos, gravámenes y tasas 7.016.668 521.627
Pasivos estimados 8.802.074 1.301.129
Otros pasivos corrientes 4.959.572 (7.521.796)
Total 16.140.940 137.138.276
Aumento en el capital de trabajo 12.502.486 191.205.142
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros
Javier M. Enciso R. Revisor Fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)
María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal
Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)
55informe anual 2013Estados financieros individuales
Gas Natural S.A., ESPEstados de flujos de efectivo(En miles de pesos)
Por el año terminado el 31 de diciembre de
2013 2012
Flujos de efectivo de las actividades de operación:
Ganancia neta del año 268.274.198 249.549.549
Ajustes para conciliar la ganancia neta del año con el efectivo neto provisto por las actividades de operación:
Amortización de:
Intangibles 1.045.311 1.160.949
Cargos diferidos 1.477.529 837.642
Depreciación de:
Propiedad, planta y equipo 27.585.085 27.002.791
Bienes adquiridos en leasing 374.350 375.387
Ingreso por aplicación método de participación (33.333.078) (30.521.902)
Impuesto sobre la renta diferido, neto (946.212) (1.404.501)
Pérdida en venta o retiro de inversiones permanentes - 916.286
Constitución de provisiones para:
Cuentas de difícil cobro, neto 1.850.025 2.692.096
Inventarios 31.889 846.828
Dividendos recibidos de compañías controladas 22.817.065 13.448.273
289.176.162 264.903.398
Cambios en activos y pasivos operacionales
Cuentas por cobrar 50.475.378 (13.099.796)
Inventarios 842.138 202.397
Gastos pagados por anticipado (1.105.182) 1.226.131
Bienes en fideicomiso (3.062.322) (241.927)
Proveedores 3.031.515 3.892.726
Anticipos y avances recibidos 2.102.986 765.163
Cuentas por pagar (312.516) 6.991.039
Obligaciones laborales (163.790) (349.819)
Impuestos, gravámenes y tasas (10.803.958) (4.308.913)
Pasivos estimados (8.802.074) (1.301.129)
Otros pasivos corrientes (4.959.572) 7.521.796
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 316.418.765 266.201.066
56 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Gas Natural S.A., ESPEstado de flujoes de efectivo(continuación)(en miles de pesos)
Por el año terminado el 31 de diciembre de
2013 2012
Flujos de efectivo de las actividades de inversión:
Adquisición de:
Propiedad, planta y equipo (25.764.944) (33.731.377)
Inversiones permanentes (19.105) -
Bienes adquiridos en leasing (327.399) -
Traslado de propiedad, planta y equipo a intangibles 8.869 -
Aumento de:
Intangibles (2.119.990) (1.435.052)
Cargos diferidos (1.625.106) (2.680.536)
Efectivo neto usado en las actividades de inversión (29.847.675) (37.846.965)
Flujos de efectivo de las actividades de financiación:
Adquisición de obligaciones financieras 410.399 488.215.621
Pago de obligaciones financieras (494.603) (420.575.231)
Dividendos decretados y pagados (250.525.988) (254.909.727)
Efectivo neto usado en las actividades de financiación (250.610.192) (187.269.337)
Aumento en el efectivo y equivalentes de efectivo 35.960.898 41.084.764
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 161.437.196 120.352.432
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 197.398.094 161.437.196
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros
Javier M. Enciso R. Revisor Fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)
María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal
Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)
57informe anual 2013Estados financieros individuales
Gas Natural S.A., ESP
Notas a los estados financierosal 31 de diciembre de 2013 y 2012(En miles de pesos, a menos que se indique lo contrario)
Nota 1. Entidad reportante
Gas Natural S.A., ESP, con domicilio en Bogotá, D.C., se constituyó de acuerdo con las leyes colombianas el 13 de abril de 1987 como una empresa de servicios públicos domiciliarios anónima, y tiene por objeto la prestación del servicio público esencial domiciliario en cualquier parte del país y su distribución en cualquier estado, incluyendo gas combustible vehicular, el financiamiento de equipos de conversión a gas natural vehicular, gasodomésticos y cualquier otro que utilice gas natural como combustible, así como la conexión de sus clientes, la promoción y celebración de acuerdos, contratos o asociaciones que impulsen proyectos de interés para la expansión y venta del gas combustible, la construcción y operación en forma directa o a través de contratistas de gasoductos, redes de distribución, estaciones de regulación, estaciones de servicio para la venta al público de gas combustible vehicular, medición o compresión, acometidas domiciliarias y, en general, cualquier obra necesaria para el manejo y comercialización de gases combustibles en cualquier estado. El término de duración de la compañía es indefinido.
El 10 de mayo de 2004, la Asamblea General de Accionistas decidió ampliar el objeto social de la compañía y estableció que la compañía estará facultada para garantizar a cualquier título obligaciones de sus filiales y subsidiarias, previa consideración y autorización por parte de la Junta Directiva de la sociedad, y la venta de cualquier tipo de energía en general.
Por ser una empresa de servicios públicos domiciliarios, las tarifas que cobra la compañía a sus usuarios por concepto de la venta de gas natural están reguladas por el Estado. La Comisión de Regulación de Energía y Gas (Creg), mediante Resolución 033 de 2004, aprobó el cargo promedio de distribución y el cargo máximo base de comercialización actualmente en vigencia.
Nota 2. Bases de presentación de los estados financieros y principales políticas y prácticas contables
Para sus registros contables y para la preparación de sus estados financieros la Compañía, por disposiciones legales, debe aplicar los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para empresas prestadoras de servicios públicos, establecidos por la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios y bajo control concurrente por parte la Superintendencia Financiera de Colombia; dichos principios pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros organismos de control del Estado.
A continuación se describen las principales políticas y prácticas contables que la compañía utiliza en la preparación de sus estados financieros:
Unidad de medida
La moneda utilizada por la compañía para registrar las transacciones efectuadas en reconocimiento de los hechos económicos es el peso colombiano. Para efectos de presentación de los estados financieros, las cifras se presentan en miles de pesos, a menos que se indique lo contrario.
Período contable y estados financieros comparativos
Por disposición de los estatutos de la compañía, el corte de cuentas para la elaboración de los estados financieros de propósito general se efectúa el 31 de diciembre de cada año.
Para efectos comparativos, los estados financieros adjuntos se compararon con las cifras de los estados financieros aprobados por la Asamblea General de Accionistas con corte al 31 de diciembre de 2012.
De acuerdo a lo establecido en la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia, la Compañía prepara además información financiera trimestral con destino a dicha Superintendencia con cortes a marzo, junio, septiembre y diciembre.
58 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Materialidad en la revelación
El criterio de materialidad fijada para la revelación a través de notas en los estados financieros, es del 5% sobre el total de los activos para los rubros que integran el balance general y del 5% sobre los ingresos brutos para los rubros que conforman el estado de resultados.
Ajustes por inflación
Hasta el 2005 la compañía ajustó, conforme a las normas vigentes, sus cuentas no monetarias para reflejar los efectos de la inflación. Los activos y pasivos no monetarios y el patrimonio se actualizaban monetariamente en forma prospectiva mediante el uso del Porcentaje de Ajuste del Año Gravable (PAAG), con excepción del superávit por valorizaciones de activos y de las cuentas de resultado. Los ajustes respectivos se llevaban a la cuenta de corrección monetaria del estado de resultados o a la cuenta de crédito por corrección monetaria diferida en el balance general, si los activos que generaban dichos ajustes se encontraban en proceso de construcción o instalación. El ajuste por inflación del patrimonio destinado a financiar dichos activos se contabilizaba como cargo por corrección monetaria diferida en el balance general, tomando como base la proporcionalidad existente entre el patrimonio y el total de activos de la compañía. Las correcciones monetarias diferidas se amortizan a partir del momento en que se deprecian los activos que las originaron, de acuerdo con el método usado para depreciar los activos correspondientes.
El saldo de la revalorización del patrimonio sólo podrá ser distribuido como utilidad cuando la compañía se liquide o se capitalice su valor de acuerdo con las normas legales.
Efectivo y equivalentes de efectivo
Para propósitos de preparación y presentación del balance general, el estado de cambios en la situación financiera y el estado de flujos de efectivo, el efectivo en caja, bancos y las inversiones temporales de renta fija, con vencimiento inferior a tres meses, se consideran como efectivo y equivalentes de efectivo.
Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a las tasas de cambio aplicables que estén vigentes en sus respectivas fechas. Al cierre de cada ejercicio los saldos activos y pasivos en moneda extranjera se ajustan a la tasa de cambio representativa del mercado, certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia. La diferencia en cambio resultante de deudas en moneda extranjera por la adquisición de inventarios y propiedades, planta y equipo se capitaliza hasta que el activo esté en condiciones de enajenación o uso. Todas las demás ganancias y pérdidas en cambio se incluyen en los resultados del período.
Inversiones
La compañía clasifica y valora sus inversiones de conformidad con la Circular 011 de 1998, emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, de acuerdo con la intención de su realización por parte de la Gerencia en inversiones negociables, antes de tres años, y permanentes, después de tres años, y según los intereses que generen en inversiones de renta fija y de renta variable.
a) Las inversiones temporales se registran al costo, el cual es similar al valor del mercado.
b) Las inversiones negociables de renta variable y las participativas permanentes en no controladas se valúan al valor intrínseco de la acción, de acuerdo con la última información suministrada por el emisor. Si el valor intrínseco es superior al costo ajustado, que fue ajustado por inflación hasta diciembre 31 de 2005, la diferencia genera una valorización en el ejercicio, que se registra en la cuenta de valorización con abono a superávit por valorización. Si el valor intrínseco es inferior, en el caso de las inversiones negociables de renta variable la diferencia afectará en primer lugar la valorización hasta agotarla, y en el evento de ser mayor, tal valor se registrará como una provisión con cargo a resultados del ejercicio, mientras que para las inversiones participativas permanentes en no controladas esta diferencia se registra como un mayor o menor valor en la cuenta de valorizaciones, con abono o cargo a la cuenta de superávit por valorizaciones.c. Las inversiones en compañías subordinadas, en las cuales la compañía posee en forma directa o indirecta más del 50% del capital social, se contabilizan por el método
59informe anual 2013Estados financieros individuales
de participación de acuerdo con la Circular Conjunta 011 de 2005 de la Superintendencia Financiera. Con este método las inversiones se registran inicialmente al costo (hasta el año 2005 se ajustaban por inflación) y luego se ajustan con abono o cargo a resultados, según el caso, para reconocer la participación en las utilidades o pérdidas en las compañías subordinadas, previa eliminación de las utilidades no realizadas entre las subordinadas y la matriz. Los cambios en el patrimonio de las compañías controladas, distintos de sus resultados y de la revalorización del patrimonio, se contabilizan como mayor o menor valor de la inversión con abono a la cuenta patrimonial de superávit método de participación. Si al cierre del ejercicio su valor de mercado es inferior a su valor en libros, se disminuye el valor de la inversión con cargo al superávit método de participación. Cualquier exceso del valor de mercado sobre el valor en libros de la inversión al cierre del ejercicio se contabiliza separadamente como valorizaciones de activos, con abono a la cuenta patrimonial de superávit por valorizaciones.
Deudores
Las cuentas por cobrar se registran al costo. La provisión para cuentas de difícil cobro se revisa y actualiza periódicamente con base en análisis de edades de saldos y evaluaciones de la cobrabilidad de las cuentas efectuadas por la administración. Cuando resulta pertinente, se cargan a la provisión los valores adeudados por los clientes sobre los cuales la compañía considera tener una baja probabilidad de recuperación, y en todos los casos por conceptos de cartera cuyo vencimiento de pago supere los 180 días de morosidad.
Inventarios
Los inventarios de materiales se valúan al costo promedio. El inventario de gas existente en la red de distribución se contabiliza al costo promedio de compra y transporte del último mes.
Los consumos de inventario de materiales se cargan a la cuenta de construcciones en curso o al costo de operación.
La provisión para protección de inventarios se revisa y actualiza periódicamente, con base en análisis técnicos de obsolescencia y lento movimiento.
Propiedades, planta y equipo
Las propiedades, planta y equipo se contabilizan al costo. Las ventas y retiros de estos activos se descargan al costo neto, incluyendo el ajuste por inflación que se hubiera podido causar hasta diciembre de 2005; y las diferencias entre el precio de venta y el costo neto ajustado se llevan a resultados.
La compañía realizó un estudio de los tiempos de dedicación destinados para la construcción de las redes de alta y media presión por parte de las áreas técnicas involucradas, y determinó la porción de los costos de personal capitalizados como mayor valor del activo en curso. De igual forma se capitalizaron los intereses incurridos en aquellas obligaciones que financian los proyectos en curso.
La depreciación de propiedades, planta y equipo se calcula por el método de línea recta, con base en la vida útil probable de los activos.
La tasa de depreciación anual para cada rubro de activo es:
Tasa de depreciación
Edificaciones 2%
Redes de distribución 4%
Gasoductos 5%
Estaciones receptoras 5%
Equipo de computación 20%
Equipo de comunicación 10%
Maquinaria y equipo 10%
Flota y equipo de transporte 20%
Muebles y equipos de oficina 10%
60 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Las reparaciones y el mantenimiento de dichos activos se cargan a resultados, en tanto que las mejoras y adiciones se agregan al costo de éstos.
Las provisiones para propiedades, planta y equipo se revisan y actualizan al final de cada ejercicio. Periódicamente, cuando resulta pertinente, se cargan a la provisión las sumas correspondientes.
Cargos diferidos
Se registran como cargos diferidos los siguientes conceptos:
a) El impuesto sobre la renta diferido, el cual se amortiza en los períodos en los cuales se revierten las diferencias temporales que lo originaron.
b) Los costos de mejoras a propiedades ajenas, los cuales se ajustaron por inflación hasta diciembre de 2005 y se amortizan con cargo a resultados a las tasas del 20% y 33% anual.
Intangibles
Se registran como intangibles los costos de adquisición de programas de computador, los cuales se amortizan con cargo a resultados a la tasa del 33% anual.
Bienes adquiridos en leasing
Los bienes adquiridos en leasing financiero se reconocen por el valor del contrato, el cual corresponde al valor presente de los cánones y la opción de compra, pactados y calculados a la fecha de iniciación del mismo, los cuales se deprecian con cargo a resultados en el término de duración del contrato.
Bienes en fideicomiso
El saldo en balance corresponde a:
a) Al patrimonio autónomo constituido en virtud del acuerdo de colaboración suscrito entre Ecopetrol S.A., Transportadora de Gas Internacional S.A., ESP – TGI S.A., ESP, antes Transportadora de Gas del Interior S.A., ESP, Transcogas S.A., ESP y Gas Natural S.A., ESP, para incentivar las conversiones de vehículos a gas natural, a través de aportes a un fondo administrado por la Fiduciaria Bancolombia.
b) Al patrimonio autónomo constituido en desarrollo del convenio suscrito entre Gas Natural S.A., ESP y la Fundación Grupo Energía de Bogotá, para el desarrollo del programa denominado “Calentadores Salvavidas”, el cual tiene por objeto apoyar la sustitución, la instalación, recolección y destrucción de un número aproximado de 12.000 calentadores de agua a gas Tipo A sin ducto de evacuación (3.000 por año) de 5 litros, por calentadores de paso de 6 litros en los estratos 1 y 2 en la ciudad de Bogotá.
c) Otras fiducias mercantiles de administración de recursos.
Valorizaciones de activos
Las valorizaciones de activos que forman parte del patrimonio incluyen:
a) Excesos de avalúos técnicos de propiedades, planta y equipo sobre su costo neto, incluyendo los ajustes por inflación acumulados a diciembre de 2005. Dichos avalúos se preparan como mínimo cada tres años y los últimos fueron efectuados así:
61informe anual 2013Estados financieros individuales
• Los gasoductos, las redes y las estaciones receptoras, se encuentran valuados por expertos internos de la Compañía a 31 de diciembre de 2013, por el método de flujo de caja descontado neto.
• Los terrenos y edificaciones se encuentran valuados por Avalúos Salazar Giraldo Ltda. a valor de mercado al 31 de diciembre de 2013.
b) La diferencia entre el valor intrínseco de las inversiones permanentes sobre su valor en libros.
Obligaciones laborales
Las obligaciones laborales se ajustan al final de cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes.
La compañía no tiene directamente a su cargo pasivo por pensiones de jubilación.
Impuesto sobre la renta
El impuesto sobre la renta se determina con base en estimaciones. La provisión para impuesto sobre la renta llevada a resultados incluye, además del impuesto sobre la renta gravable del ejercicio, los efectos impositivos de las partidas de ingresos, costos y gastos que son reportados para propósitos tributarios en años diferentes a aquellos en que se registran para propósitos contables, los cuales se contabilizan como impuesto sobre la renta diferido.
Pasivos estimados
Los pasivos estimados comprenden los valores provisionados por concepto de obligaciones para costos y gastos cuya posibilidad de ocurrencia es probable. Se actualizan, cuando sea el caso, al tipo de cambio o valor de cotización de la moneda funcional o unidad de medida en que se debe efectuar su pago, o asumir el sacrificio económico.
Otros pasivos
Los otros pasivos comprenden el valor de los dineros recibidos por la compañía en favor de terceros, según convenios de facturación y recaudos vigentes.
Cuentas de orden
Se registran bajo cuentas de orden los derechos y responsabilidades contingentes, las garantías de los contratos de suministro y transporte de gas, bienes recibidos de terceros, litigios y demandas cuya resolución es eventual e incierta, entre otros. Por otra parte, se utilizan cuentas de orden fiscales para registrar diferencias entre las cifras contables y las cifras para efectos tributarios.
Reconocimiento de ingresos, costos y gastos
Los ingresos, costos y gastos se reconocen en resultados por el sistema de causación.
Gastos generales de operación
Los costos de operación relacionados con la comercialización de los servicios prestados por la compañía se revelan en las notas a los estados financieros y el estado de resultados, de manera separada, como gastos generales de operación.
Ganancia neta por acción
La ganancia neta por acción se calcula con base en el promedio ponderado de las acciones en circulación durante cada período.
62 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Reclasificaciones de estados financieros
Ciertas cifras incluidas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 se reclasificaron para propósitos comparativos.
Cambios normativos
El 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió los decretos 3023 y 3024 que modifican y aclaran el ámbito y cronograma de aplicación previstos para los preparadores de información del Grupo 1 en el Decreto 2784 de 2012. A través del primero se adicionan las enmiendas a las normas internacionales emitidas durante el año 2013 y publicadas hasta agosto de ese año por la IASB; y a través del segundo se precisa el ámbito de aplicación para los preparadores de información del Grupo 1, el cronograma previsto y las fechas de reporte de los primeros estados financieros con la aplicación del nuevo marco técnico, establecida para el 31 de diciembre de 2015 y se indica que para el caso de los emisores de valores, se deberán presentar estados financieros de periodos intermedios durante el año 2015.
El Decreto 3024 también precisa que los preparadores de información financiera pertenecientes al Grupo 1 que hayan utilizado las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF con anterioridad a la fecha de transición, podrán utilizar estas cifras para su balance de apertura, siempre y cuando hayan entregado estados financieros a un usuario externo en los que se incluya una declaración explícita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF.
Por otra parte, da precisiones para la aplicación del presente decreto a las nuevas entidades que se constituyan, el tiempo mínimo de permanencia dentro del Grupo 1, y las directrices que deben tener en cuenta las entidades que no pertenezcan al Grupo 1 y que decidan voluntariamente usar el marco regulatorio dispuesto en los anexos de los Decretos 2784 de 2012 y 3023 de 2013.
El 31 de octubre de 2013 la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios expidió la Circular Externa No. 20131000000044, con instrucciones relacionadas con el proceso de convergencia a estándares internacionales de información financiera, en las cuales se destaca: la adecuación por parte de las empresas de los sistemas de información; la solicitud de información bajo NIIF a través de las estructuras de reporte XBRL, por sus siglas en inglés –eXtensible Business Report Language; la responsabilidad del Representante Legal frente al proceso de implementación, preparación y remisión de la información financiera bajo NIIF y los roles del Gobierno corporativo dentro del proceso de convergencia.
El 26 de diciembre de 2013 la Superintendencia Financiera de Colombia expidió la Circular Externa No. 038, mediante la cual da instrucciones para sus vigilados frente al proceso de implementación de las NIIF. Asimismo, precisa que para las entidades emisoras de valores sujetas a control concurrente por parte de esta Superintendencia y que en virtud de su objeto social se encuentren bajo vigilancia de otra entidad de supervisión, la función de la Superintendencia Financiera de Colombia se orientará a verificar el cumplimiento de la normatividad en materia de divulgación de información, aplicable a quienes participen en el mercado de valores.
Nota 3. Transacciones en moneda extranjera
Las normas básicas existentes en Colombia permiten la libre negociación de divisas extranjeras a través de bancos y demás instituciones financieras a tasas libres de cambio. No obstante, la mayoría de las transacciones en moneda extranjera todavía requieren el cumplimiento de ciertos requisitos legales.
Las operaciones y saldos en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia, la cual fue utilizada para la preparación de los estados financieros. La tasa de cambio representativa del mercado al 31 de diciembre de 2013 fue de $1.926,83 (2012 - $1.768,23) por US$1.
Para efectos del cierre al 31 de diciembre de 2013, se utilizó la tasa representativa del mercado de $1.935,93 por US$1 y de $2.646,22 por €1 (2012 - $1.779,79 por US$1 y $2.344,52 por €1). El promedio de la tasa de cambio durante el 2013 fue de $1.869,10 por US$1 (2012 - $1.797,79 por US$1).
63informe anual 2013Estados financieros individuales
2013
US$Equivalente en miles
de pesos EurosEquivalente en miles de pesos
Activos
Cuentas por cobrar a accionistas y vincuados 50 97 8.030 21.248
Anticipos y avances (1) 5.283.338 10.228.172 - -
Total activos en moneda extranjera 5.283.388 10.228.269 8.030 21.248
Pasivos
Proveedores nacionales 853 1.651 - -
Proveedores del exterior 157.234 304.394 917 2.427
Vinculados económicos y accionistas 9.641 18.665 494.822 1.309.407
Otros acreedores 577.420 1.117.844 8.862 23.451
Total pasivos en moneda extranjera 745.148 1.442.554 504.601 1.335.285
Posición activa (pasiva) neta en moneda extranjera
4.538.240 8.785.715 (496.571) (1.314.037)
2012
US$Equivalente en miles
de pesos EurosEquivalente en miles de pesos
Activos
Cuentas por cobrar a accionistas y vincuados 50 90 - -
Anticipos y avances (1) 7.593.723 13.515.233 - -
Total activos en moneda extranjera 7.593.773 13.515.323 - -
Pasivos
Proveedores nacionales 5.671.548 10.094.164 - -
Proveedores del exterior 39.727 70.706 26.603 62.370
Vinculados económicos y accionistas 130.049 231.461 297.426 697.320
Otros acreedores 14.119 25.129 - -
Total pasivos en moneda extranjera 5.855.443 10.421.460 324.029 759.690
Posición activa (pasiva) neta en moneda extranjera
1.738.330 3.093.863 (324.029) (759.690)
(1) El saldo de anticipos y avances incluye principalmente pagos realizados por la Compañía a título de garantía exigida en los contratos de suministro de gas natural.
Al 31 de diciembre, la compañía tenía los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera, contabilizados por su equivalente en pesos:
64 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Nota 4. Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre comprendía:
Los saldos del efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre de 2013 incluyen montos por reciprocidad acordados con las entidades financieras en las negociaciones de los convenios de recaudo por valor de $16.075 millones (2012 - $14.537 millones).
2013 2012
Caja 31.973 36.488
Cuentas corrientes y de ahorros 34.002.408 14.156.678
Inversiones temporales renta fija 46.280.699 72.974.443
Depósitos en inst. financieras y cooperativas 115.317.575 73.617.298
Fondos especiales 1.765.439 652.289
197.398.094 161.437.196
65informe anual 2013Estados financieros individuales
Nota 5. Cuentas por cobrar, neto
Las cuentas por cobrar relacionadas a continuación no tienen restricciones o gravámenes sobre las mismas. Al 31 de diciembre comprendían:
2013 2012
Clientes
Títulos valores descontados (1) 105.032.383 58.931.719
Consumo de gas 92.932.409 144.723.747
Derechos de conexión (2) 19.058.804 28.189.737
Revisión técnica reglamentaria 14.494.381 3.029.037
Financiación GNV con garantía personal 278.143 278.143
Financiación de red interna y adicionales 21.815 22.757
231.817.935 235.175.140
Anticipos y avances, Incluye USD$5.283.338 (2012 - USD$7.593.723) (3) 53.221.028 91.570.462
Vinculados económicos, incluye USD$50 y €8.030 (2012 - USD$50) (nota 13) 24.886.246 28.421.146
Subsidios (4) 13.953.906 20.441.758
Cuentas por cobrar a trabajadores (5) 617.035 786.801
Contratos de mandato (6) 511.972 606.194
Depósitos (7) 388.839 -
Deudores oficiales 292.018 360.449
Cuentas en participación 25.752 31.011
Otras cuentas por cobrar (8) 9.768.837 9.490.637
335.483.568 386.883.598
Menos - Parte a largo plazo 45.052.365 54.484.939
290.431.203 332.398.659
Menos - Provisión para deudores (9)
Saldo inicial 16.765.432 14.802.834
Provisión del año 2.768.344 3.975.123
Recuperación de provisión de cartera en el año (918.319) (1.283.027)
Valor castigado de cuentas de dìficil cobro en el año (924.652) (729.498)
Menos - Provisión para deudores 17.690.805 16.765.432
Parte corriente 272.740.398 315.633.227
66 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
(1) Corresponde a la compra de cartera a firmas instaladoras, con descuentos que van desde el 1 hasta el 11%.
(2) Gas Natural S.A., ESP financia el 100% del valor de los derechos de conexión, incluyendo la acometida y el medidor para los estratos 1, 2 y 3, acogiéndose a las disposiciones de la Ley 142 de 1994. Por política de la compañía se extendió este beneficio a los estratos 4, 5 y 6, y a los sectores comercial e industrial; adicionalmente se financia la construcción de la red interna y los gasodomésticos, en un período que oscila entre 6 y 48 meses, a tasas de interés que no superan la máxima legal autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia.
(3) Los anticipos y avances comprenden principalmente los realizados por la compañía por suministro de gas natural.
(4) Corresponde al saldo neto del fondo de solidaridad y redistribución de ingresos por subsidios otorgados y contribuciones facturadas en el servicio público de gas natural domiciliario, efectuadas a partir de los consumos de gas y las tarifas vigentes aplicables, de conformidad con lo establecido en la Resolución 186 de 2010 de la Comisión de Regulación de Energía y Gas, en cumplimiento del artículo 1 de la Ley 1428 de 2010, para la liquidación, cobro, recaudo y manejo, según lo establecido en los decretos 847 de 2001 y 201 de 2004.
El decreto 4956 de 2011 señala que los usuarios industriales de gas natural domiciliario cuya actividad económica principal se encuentre registrada en el Registro Único Tributario – RUT– al 31 de diciembre de 2011, en los códigos 011 a 456, no serán objeto del cobro de la contribución de que trata el numeral 89.5 del artículo 89 de la Ley 142 de 1994.
(5) Corresponde a préstamos y anticipos a trabajadores, los cuales se hacen para satisfacer necesidades de vivienda, educación y calamidad doméstica. La tasa de interés es del 12% anual, aplicable únicamente en la línea de crédito de vivienda, los plazos otorgados se encuentran entre 6 y 60 meses y el monto máximo de los préstamos es de $10 millones.
(6) Corresponde principalmente a contratos de mandato para efectuar el recaudo de los servicios facturados por la compañía del grupo Gas Natural Servicios SAS que se incluyen para cobro en la factura de venta del gas natural, tales como la línea Servigas.
(7) Corresponde a garantía de cumplimiento de la negociación con el Fondo de Vigilancia y Seguridad, adjudicada a través de Agrobolsa S.A., la cual se libera con la ejecución del contrato.
(8) Incluye,entre otros:
• Cobro a la Transportadora de Gas Internacional TGI por servicios relacionados con el contrato de operación y mantenimiento por valor de $2.267 millones (2012 – $2.439 millones).
• Compra de cartera de financiación de conversiones a gas natural vehicular por $2.428 millones (2012 – $827 millones)
• Cuentas por cobrar al municipio de El Rosal por el Convenio de Cofinanciación para la entrega de subsidios de conexiones por valor de $1.151 millones (2012 - $943 millones).
(9) Conforme a la política de la compañía son clasificadas como cuentas de difícil cobro y provisionadas al 100%, las cuentas por cobrar sobre las cuales la compañía considera tener baja probabilidad de recuperación y en todos los casos, por conceptos de cartera cuyo vencimiento de pago supere los 180 días de morosidad. La provisión para deudores al 31 de diciembre de 2013 incluye la provisión de cartera por concepto de venta de gas a los mercados doméstico, comercial, industrial, gas natural vehicular y cartera derivada por venta de bienes o prestación de servicios de otros conceptos.
67informe anual 2013Estados financieros individuales
La siguiente es la clasificación de las cuentas por cobrar a los clientes por venta de gas y servicios inherentes, por días de vencimiento al 31 de diciembre:
2013 2012
Corrientes 164.214.253 168.647.326
Vencidas
Hasta 30 días 7.924.423 5.592.857
Entre 31 y 60 días 3.469.088 2.890.153
Entre 61 y 90 días 1.818.501 1.411.992
Entre 91 y 180 dìas 2.231.518 1.734.693
Superior a 180 dìas 16.648.203 15.094.283
32.091.733 26.723.978
Cuentas por cobrar a largo plazo 35.511.949 39.803.836
Tota cartera de clientes 231.817.935 235.175.140
Las fechas estimadas para el recaudo de las cuentas por cobrar a largo plazo al 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:
Año Clientes (1)Vinculados económicos
(Ver Nota 13)Otras cuentas por cobrar de
largo plazo (2) Total
2015 27.684.056 8.114.982 1.425.434 37.224.472
2016 y siguientes 7.827.893 - - 7.827.893
35.511.949 8.114.982 1.425.434 45.052.365
(1) El valor de las cuentas por cobrar a clientes, corresponde a la financiación de los derechos de conexión, instalaciones internas, gasodomésticos y reparaciones. La tasa de interés aplicable a estas financiaciones al 31 de diciembre de 2013 fue de 2,17% mensual vencida (2012 – 2,27% mensual vencida).
(2) El saldo de otras cuentas por cobrar de largo plazo comprende la compra de cartera de conversiones a GNV – Gas Natural Vehicular.
68 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Nota 6. Inversiones, neto
Las inversiones, neto de provisiones relacionadas a continuación no tienen restricciones o gravámenes sobre las mismas. Al 31 de diciembre comprendían:
2013 2012
Fecha de certificación de valor intrinseco Costo
Valor deMercado (1) Costo
Valor de Mercado (1)
Inversiones permanentes
Gas Natural del Oriente S.A., ESP (2) 31-Dic-2013 97.978.033 97.978.033 104.580.294 104.580.294
Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP (2) 31-Dic-2013 58.441.509 59.274.796 47.823.192 48.656.479
Gas Natural Servicios SAS (2) 31-Dic-2013 24.710.937 24.710.937 15.018.945 15.018.945
Metrex S.A. 31-Oct-2013 1.912.191 3.668.760 1.912.191 3.916.940
Gas Natural del Cesar S.A., ESP (2) 31-Dic-2013 1.388.759 1.388.759 1.490.012 1.490.012
Colombiana de Extrusión S.A. 30-Nov-2013 945.894 3.819.451 945.894 4.210.164
Concentra Inteligencia en Energía SAS 30-Nov-2013 84.000 75.382 84.000 74.569
185.461.323 190.916.118 171.854.528 177.947.403
(1) El valor de mercado de las inversiones se ha determinado con base en el valor intrínseco de las correspondientes acciones, de acuerdo con el certificado de inversión expedido por cada una de las sociedades, y ha originado valorizaciones netas al 31 de diciembre de 2013 de $5.455 millones (2012 - $6.093 millones).
(2) Corresponde a inversiones en compañías subordinadas en las cuales Gas Natural S.A., ESP tiene directa o indirectamente más del 50% del capital, o tiene conjunta o separadamente con sus subordinadas el derecho de emitir los votos constitutivos de la mayoría mínima decisoria en la Asamblea, o tiene el número de votos necesarios para elegir la mayoría de miembros de la Junta Directiva. Su reconocimiento en registros contables se realiza aplicando el método de participación.
69informe anual 2013Estados financieros individuales
Al 31 de diciembre de 2013, la actividad, los porcentajes de participación, número de acciones, valor nominal, clase de acción que poseía la compañía como inversiones permanentes, así como los dividendos recibidos y utilidades causadas por el año terminado en 31 de diciembre de 2013, eran los siguientes:
Actividad%
poseído
Número deAcciones/
CuotasValor
Nominal
Valor intrínseco de
la acción Clase
Dividendos recibidos
en 2013
Utilidades / Pérdidas
del año
Inversiones permanentes
Gas Natural del Cesar S.A., ESP Distribución
de gas 6,29 458.607 1.000 3.028,0 Ordinarias 120.272 3.365.552
Colombiana de Extrusión S.A. Producción de
tubería 15,00 236.565 1.400 16.145,5 Ordinarias 762.469 (*)
Metrex S.A. Producciòn de
medidores 32,03 1.000.000 1.000 3.668,8 Ordinarias 1.060.102 (*)
Gas Natural Servicios SAS Servicios 100,00 1.000.000 1.000 24.711,0 Ordinarias - 9.303.745
Gas Natural del Oriente S.A., ESP Distribución
de gas 54,50 66.836.305 100 1.466,0 Ordinarias 13.165.781 18.867.900
Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP Distribución
de gas 77,45 1.665.209 1.000 35.596,0 Ordinarias 9.531.012 17.480.317
Concentra Inteligencia en Energía SAS Servicios 4,76 84.000 1.000 897,4 Ordinarias - (*)
(*) A la fecha de emisión de los estados financieros no se cuenta con información disponible sobre las utilidades con corte al 31 de diciembre de 2013 de estas compañías.
70 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
A continuación se indica el valor total de los activos, pasivos, composición patrimonial, resultado del ejercicio de las compañías controladas al 31 de diciembre de 2013 y 2012:
Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP
Gas Natural del Oriente S.A., ESP
Gas Natural Servicios SAS Gas Natural del Cesar S.A., ESP
2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012
Activo 152.378.320 140.334.781 247.014.090 254.490.427 52.605.708 44.426.492 33.905.719 35.645.867
Pasivo 75.846.898 77.512.978 67.237.507 62.599.578 27.894.771 29.392.514 11.821.193 11.951.186
Patrimonio 76.531.422 62.821.803 179.776.583 191.890.849 24.710.937 15.033.978 22.084.526 23.694.681
Capital social 2.150.000 2.150.000 12.263.566 12.263.566 1.000.000 1.000.000 7.292.926 7.292.926
Ganancias retenidas apropiadas
37.137.993 36.696.117 8.617.354 8.617.354 13.779.088 6.548.186 6.135.136 3.925.386
Superávit por valorizaciones
19.761.494 11.226.425 131.788.967 136.900.093 628.104 254.890 5.290.912 8.354.505
Superávit por método de participación
1.618 1.618 (1.670.324) 43.269 - - - -
Revalorización del patrimonio
- - 9.909.120 9.909.120 - - - -
Ganancias acumuladas del período
17.480.317 12.747.643 18.867.900 24.157.447 9.303.745 7.230.902 3.365.552 4.121.864
El efecto por la aplicación del método de participación le generó a la compañía durante el año terminado en 31 de diciembre de 2013 un incremento en sus ingresos por $33.333 millones (2012 - $30.521 millones).
Así mismo, un incremento del superávit por método de participación por $3.072 millones (2012 – $7.434 millones).
71informe anual 2013Estados financieros individuales
Nota 7. Propiedad, planta y equipo, neto
La propiedad, planta y equipo relacionados a continuación, junto con su correspondiente depreciación acumulada, son de plena propiedad y control de la compañía y no existen restricciones o gravámenes sobre los mismos. Al 31 de diciembre comprendían:
Al 31 de diciembre de 2013Costo
ajustadoDepreciación
acumulada Provisión Costo neto ValorizaciónValor de
realización
Terrenos 489.578 - - 489.578 1.151.047 1.640.625
Edificaciones 747.533 581.355 97.111 69.067 958.160 1.027.227
Redes de distribución 361.695.239 204.092.026 - 157.603.213 399.493.516 557.096.729
Gasoductos 272.497.894 153.169.286 - 119.328.608 302.474.830 421.803.438
Estaciones receptoras 9.623.160 2.623.368 6.999.792 17.743.112 24.742.904
Equipo de computación y comunicación
15.754.217 13.598.603 - 2.155.614 - 2.155.614
Maquinaria y equipo 30.049.593 17.388.501 - 12.661.092 - 12.661.092
Flota y equipo de transporte 517.317 427.665 - 89.652 - 89.652
Muebles y equipos de oficina 4.848.517 3.205.835 - 1.642.682 - 1.642.682
Gasoducto en construcción 6.646.435 - - 6.646.435 - 6.646.435
Estaciones receptoras en curso 2.957.246 - - 2.957.246 - 2.957.246
Redes de distribución en curso 20.273.339 - - 20.273.339 - 20.273.339
726.100.068 395.086.639 97.111 330.916.318 721.820.665 1.052.736.983
Al 31 de diciembre de 2012
Terrenos 489.578 - - 489.578 143.305 632.883
Edificaciones 747.533 576.589 97.111 73.833 740.417 814.250
Redes de distribución 358.450.629 192.034.651 - 166.415.978 396.543.425 562.959.403
Gasoductos 262.144.273 140.971.302 - 121.172.971 290.727.606 411.900.577
Estaciones receptoras 9.543.544 2.178.952 - 7.364.592 16.261.837 23.626.429
Equipo de computación y comunicación
15.185.638 13.002.793 - 2.182.845 160.287 2.343.132
Maquinaria y equipo 27.673.549 15.339.328 - 12.334.221 1.504.436 13.838.657
Flota y equipo de transporte 517.317 400.948 - 116.369 226.310 342.679
Muebles y equipos de oficina 4.345.500 2.996.992 - 1.348.508 1.364.424 2.712.932
Gasoducto en construcción 7.907.135 - - 7.907.135 - 7.907.135
Estaciones receptoras en curso 1.498.884 - - 1.498.884 - 1.498.884
Redes de distribución en curso 11.840.414 - - 11.840.414 - 11.840.414
700.343.994 367.501.555 97.111 332.745.328 707.672.047 1.040.417.375
El saldo de la depreciación acumulada al 31 de diciembre estaba conformado como sigue:
2013 2012
Depreciación acumulada 422.788.431 396.599.060
Depreciación diferida (27.701.792) (29.097.505)
395.086.639 367.501.555
72 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
La depreciación total cargada a resultados durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 fue de $27.585 millones (2012 - $27.002 millones).
La compañía registró, únicamente para fines tributarios y sin afectar los resultados del año, depreciación de propiedad y equipo en exceso de la registrada para efectos de estados financieros. El exceso acumulado al 31 de diciembre de 2013 de la depreciación fiscal sobre la contable de $27.702 millones (2012 - $29.097 millones) está registrado como depreciación diferida y el efecto de estas diferencias temporales entre la depreciación fiscal y contable se registra como impuesto diferido crédito en el pasivo a largo plazo.
Nota 8. Bienes adquiridos en leasing
Los bienes adquiridos en leasing al 31 de diciembre de 2013 por $700 millones (2012 - $747 millones) corresponden al valor neto de los contratos de arrendamiento de vehículos a un plazo de 60 meses y cuya depreciación cargada a resultados al 31 de diciembre de 2013 fue de $374 millones (2012 - $375 millones).
Las condiciones de los contratos al 31 de diciembre de 2013 son:
(miles de pesos)
Naturaleza de los contratos Leasing financiero
Plazo acordado 60 meses
Número promedio de canones pendientes de pago 32
Valor de canones pendientes 849.265
Monto promedio de opción de compra 24.213
Nota 9. Valorizaciones de activos
Las valorizaciones al 31 de diciembre comprendían:
2013 2012
Exceso de avalúos de propiedad, planta y equipo sobre su costo en libros (nota 7)
721.820.665 707.672.047
Exceso del valor intrínseco de las inversiones permanentes sobre su costo neto en libros (nota 6)
5.454.795 6.092.875
727.275.460 713.764.922
El saldo al 31 de diciembre de 2013 de las valorizaciones de propiedad, planta y equipo por $721.821 millones (2012 - $707.672 millones) corresponde al exceso de los avalúos sobre su costo en libros.
73informe anual 2013Estados financieros individuales
Nota 10. Obligaciones financieras
Las obligaciones financieras al 31 de diciembre comprendían:
Entidad Vencimiento Monto del principal 2013 2012
Bonos en circulación (1)
Bonos I tramo 24/Oct/2017 100.000.000 100.000.000 100.000.000
Bonos II tramo 24/Oct/2019 200.000.000 200.000.000 200.000.000
300.000.000 300.000.000
Contratos de leasing
Leasing Corficolombiana - contrato 23226
16/Sep/2013 142.482 - 38.423
Leasing Corficolombiana - contrato 23227
16/Sep/2013 178.514 - 48.081
Leasing Corficolombiana - contrato 23460
16/Oct/2013 134.677 - 38.467
Leasing Bancolombia - contrato 107061
16/May/2015 888.045 353.727 520.195
Leasing BBVA - contrato 1725 14/Sep/2015 267.860 122.939 171.330
Leasing BBVA - contrato 2193 27/Dic/2015 171.352 86.295 116.973
Leasing BBVA - contrato 5710 27/Feb/2018 163.700 143.152 -
Leasing BBVA - contrato 5711 27/Feb/2018 163.700 143.152
849.265 933.469
Total obligaciones financieras 300.849.265 300.933.469
Corto plazo 388.657 409.478
Largo plazo 300.460.608 300.523.991
(1) La Superintendencia Financiera de Colombia, mediante Resolución 1622 del 10 de octubre de 2012, autorizó a la Compañía a inscribir bonos ordinarios en el Registro Nacional de Valores y Emisores y su oferta pública, de acuerdo con las siguientes características:
a) Destinación de la emisión: Los recursos provenientes de la colocación de Bonos Ordinarios serán destinados hasta el 100% para la sustitución de pasivos financieros del Emisor y/o hasta el 100% para capital de trabajo.
b) Clase de valor: Bonos ordinarios
c) Destinatarios de la oferta: Público inversionista en general, incluidos los Fondos de Pensiones y Cesantías.
d) Calificación de los bonos: AAA otorgada por Fitch Ratings Colombia S.A. Sociedad calificadora de valores.
e) Monto autorizado $500.000 millones de pesos
f) Cantidad de bonos: 500.000 bonos ordinarios
g) Valor nominal: $1.000.000 (un millón de pesos, moneda legal)
h) Plazo de los bonos y amortización: Los bonos tendrán plazos entre dieciocho (18) meses y veinte (20) años contados desde la fecha de emisión.
74 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
La fecha de la emisión inicial fue el 24 de octubre de 2012 y el monto emitido en el primer lote fue de $300.000 millones de pesos, con las siguientes características:
Serie C5 C7
Plazo 5 años 7 años
Fecha de emisión 24/10/2012 24/10/2012
Fecha de vencimiento 24/10/2017 24/10/2019
Tasa de corte IPC + 3.22 E.A. IPC + 3.34 E.A.
Periodicidad de pago de intereses Trimestre vencido Trimestre vencido
Base 365 365
Monto adjudicado 100.000.000.000 200.000.000.000
Los intereses causados al 31 de diciembre de 2013 sobre los bonos emitidos ascienden a $16.521 millones (2012 - $3.537 millones).
Los intereses causados por los contratos por las obligaciones financieras en moneda local y leasing financiero durante el año terminado en 31 de diciembre de 2013 ascendieron a $111 millones (2012 - $12.910 millones). Los préstamos bancarios otorgados por bancos nacionales fueron cancelados en octubre de 2012 mediante los recursos captados con la emisión de bonos que se detalla en el numeral 1 de esta nota.
De los intereses sobre obligaciones financieras se capitalizaron $399 millones (2012 - $449 millones), los cuales incrementan el valor de la propiedad, planta y equipo en curso.
El siguiente es el detalle del vencimiento de las obligaciones a largo plazo en los próximos años:
Año Valor
2015 248.785
2017 100.000.000
2018 211.823
2019 y siguientes 200.000.000
300.460.608
Nota 11. Proveedores
Los proveedores al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:
2013 2012
Adquisición de bienes y servicios nacionales, incluye US$ 853(2012 - USD$5.671.548)
45.040.133 42.376.356
Adquisición de bienes y servicios extranjeros, incluye US$157.234 y €917 (2012 - USD$39.727 y € 26.603)
464.982 97.244
45.505.115 42.473.600
75informe anual 2013Estados financieros individuales
Nota 12. Cuentas por pagar
Las cuentas por pagar al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:
2013 2012
Vinculados económicos y accionistas, incluye USD$9.641 y €494.822 (2012 - USD$130.049 y € 297.426) (nota 13)
7.899.280 8.424.364
Retención sobre contratos 403.556 604.758
Acreedores varios 2.060.104 1.646.334
10.362.940 10.675.456
76 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Nota 13. Vinculados económicos y accionistas
Los saldos por cobrar y por pagar a los vinculados económicos incluyen los derechos y obligaciones con compañías del grupo Gas Natural, accionistas y sociedades donde se tiene una participación, directa o indirecta, igual o superior al 10% de sus acciones en circulación o de sus cuotas o partes de interés social. Al 31 de diciembre, estos saldos comprendían:
2013 2012
Cuentas por cobrar
Subordinadas
Gas Natural Servicios SAS. (1) 14.880.663 20.410.003
Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP (2) 4.133.476 846.846
Gas Natural del Oriente S.A., ESP (2) 419.858 1.781.454
Gas Natural del Cesar S.A., ESP 5.092 5.025
Accionistas
Gas Natural SDG S.A. 222.862 44.223
Vinculados económicos
Biogas Doña Juana (3) 4.159.102 3.814.536
Electrificadora del Caribe S.A., ESP 470.013 281.771
Gas Natural Servicios Económicos SAS 349.230 -
Gas Natural Servicios Integrales SAS 188.423 1.165.947
Unión Fenosa Internacional 43.724 43.725
Serviconfort Colombia SAS. 9.492 27.616
Gas Natural Fenosa Telecomunicaciones Colombia S.A.
4.311 -
24.886.246 28.421.146
Cuentas por pagar
Subordinadas
Gas Natural Servicios SAS (4) 3.014.602 5.395.500
Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP 1.880.561 939.958
Gas Natural del Oriente S.A., ESP 44.067 26.969
Gas Natural del Cesar S.A., ESP - 350
Participadas
Metrex S.A. 678.285 1.152.286
Colombiana de Extrusión S.A. 19.410 123.594
Vinculados económicos
Gas Natural Servicios S.A. Brasil (5) 1.417.351 -
Serviconfort Colombia SAS 362.182 297.171
Gas Natural Servicios Integrales SAS 213.445 18.634
Gas Natural Servicios Económicos SAS 136.315 256.499
Gas Natural Fenosa Telecomunicaciones Colombia S.A.
124.329 85.609
Electrificadora del Caribe S.A., ESP 7.233 29.104
Gas Natural SDG S.A. 1.500 98.690
7.899.280 8.424.364
77informe anual 2013Estados financieros individuales
(1) El saldo al 31 de diciembre de 2013 incluye préstamos por cobrar a Gas Natural Servicios SAS por $14.085 millones de pesos (2012 - $18.877 millones), los cuales fueron otorgados a una tasa del DTF + 3.47% EA por un término de siete años y un año como período de gracia. Así mismo, el saldo comprende intereses por cobrar sobre préstamos por $41 millones (2012 - $38 millones). El vencimiento de estos préstamos en el largo plazo equivale a $8.115 millones (2012 – 12.907 millones) (Ver Nota 5).
(2) Corresponde principalmente al cobro de servicios informáticos y de transmisión de datos, y asesoría en explotación del sistema SGC – Sistema de Gestión de Clientes. El cobro a la filial Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP presenta un incremento debido al ajuste en la tarifa de la asistencia técnica cobrada a esta compañía.
(3) Corresponde principalmente al préstamo efectuado a Biogás Doña Juana por valor de $3.500 millones con las siguientes condiciones:
• La suma de 1.000 millones de pesos a un plazo de dos años y con una tasa de interés pactada de DTF TA + 6.95%.
• La suma de 2.500 millones de pesos a un plazo de dos años y con una tasa de interés pactada de DTF TA + 6.50%.
(4) El saldo incluye recaudos a favor de terceros correspondientes a la compañía filial Gas Natural Servicios SAS que se encontraban pendientes de pago.
(5) Corresponde al servicio de consultoría en implementación de procesos por valor de USD$798.070.
78 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Operaciones con compañías vinculadas
Las transacciones celebradas con compañías vinculadas durante los años terminados en 31 de diciembre, fueron las siguientes:
2013 2012
Subordinadas
Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP
Ingresos
Dividendos 9.531.012 6.183.627
Venta de materiales (1) 1.224.693 621.734
Honorarios informáticos y asistencia técnica 3.135.306 596.077
Operación y mantenimiento 896.000 610.201
Venta de gas natural 1.168.226 5.700.542
Arrendamiento de inmuebles - 31.835
Venta de servicios 55.132 71.301
Costos y gastos
Suministro y transporte de gas 13.977.999 10.608.486
Servicios 6.608 -
Otros
Compra de materiales (1) 64.682 118.246
Gas Natural del Oriente S.A., ESP
Ingresos
Dividendos 13.165.781 7.066.317
Venta de gas natural - 12.278.738
Honorarios informáticos y asistencia técnica 3.708.751 3.622.755
Venta de materiales (1) 195.478 289.481
Otros servicios 88.933 136.822
Costos y gastos
Servicios 7.269 -
Suministro y transporte de gas 407.235 281.902
Otros
Compra de materiales (1) 79.374 53.839
Gas Natural del Cesar S.A., ESP
Ingresos
Dividendos 120.272 198.329
Venta de materiales (1) 8.223 11.706
Venta de servicios 7.690 3.173
Costos y gastos
Suministro y transporte de gas - 92.840
Compra de materiales (1) 1.666 302
79informe anual 2013Estados financieros individuales
Gas Natural Servicios SAS
Ingresos
Venta de gas natural 30.593.453 27.124.830
Conexiones 44.999 -
Intereses sobre préstamos (2) 844.057 1.044.680
Honorarios asistencia técnica 781.459 736.819
Ventas de vapor 911.709 687.650
Comisión 90.501 112.874
Arrendamientos 72.458 88.790
Venta de materiales (1) 187.999 132.774
Visitas tecnicas Servigas 300.292 173.212
Otros servicios 18.377 16.150
Costos y gastos
Revisiones técnicas reglamentarias 10.590.761 11.289.275
Visita técnica de rehabilitación 442.634 -
Comisión 2.023.665 1.996.139
Otros servicios 935 -
Gestión administrativa de incremento de demanda 1.213.730 561.477
Inspecciones campaña "Calentadores salvavidas" 97.704 80.143
Otros
Contrato de mandato 1.974.400 1.538.113
Vinculados económicos
Colombiana de Extrusión S.A.
Ingresos
Dividendos 762.469 574.058
Otros
Compra de materiales 608.756 480.056
Metrex S.A.
Ingresos
Dividendos 1.060.102 751.706
Otros
Compra de materiales 4.313.360 4.242.090
Concentra Inteligencia en Energía
Costos y gastos
Cuota de sostenimiento 66.600 53.958
Electrificadora del Caribe S.A., ESP
Ingresos
Servicios 89.609 116.588
Venta de materiales - 157
Electrificadora del Caribe S.A., ESP
Ingresos
Servicios 89.609 116.588
Venta de materiales - 157
Energía Empresarial de la Costa S.A., ESP
Costos y gastos
Servicios 322.315 360.098
80 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Gas Natural Fenosa Telecomunicaciones Colombia S.A.
Ingresos
Servicios 3.848 -
Costos y gastos
Servicios 647.691 728.599
Gas Natural Internacional SDG S.A.
Costos y gastos
Asistencia técnica 16.833.355 19.002.411
Honorarios 112.211 138.905
Servicios 1.440 307.146
Gas Natural Informática S.A.
Costos y gastos
Honorarios 3.205.171 3.457.578
Servicios y otros 102.359 16.382
Serviconfort Colombia SAS
Ingresos
Honorarios informaticos y asistencia tecnica 18.113 18.321
Venta de servicios 845 21.114
Venta de materiales 1.072 -
Costos y gastos
Costo de inspecciones 144.128 726.885
Financiación masiva, gestión reparaciones 1.313.812 1.837.703
Gas Natural Servicios Integrales SAS
Ingresos
Venta de papelería 4.091 876
Otros servicios 127.807 358.071
Arrendamientos 167.586 221.863
Costos y gastos
Servicios profesionales 4.313.379 5.097.475
Servicios COIL 358.330 755.004
Otros servicios 149.152 -
Gas Natural Servicios Económicos SAS
Ingresos
Arrendamientos 88.443 -
Otros servicios 122.323 -
Costos y gastos
Servicios profesionales 182.827 -
Accionistas
Gas Natural Internacional SDG S.A.
Otros
Pago de dividendos 147.964.133 150.553.230
Empresa de Energía de Bogotá S.A., ESP
Otros
Pago de dividendos 62.629.624 63.725.526
Otros accionistas
Otros
Pago de dividendos 39.932.231 40.630.970
81informe anual 2013Estados financieros individuales
(1) Las operaciones de compra y venta de materiales con las compañías del grupo Gas Natural se realizan con un incremento del 5% sobre el costo; para las ventas a terceros se aplican porcentajes entre el 10% y 20%, dependiendo del tipo de producto (si es importado o nacional, nivel de existencia y estado).
El efecto en resultados en Gas Natural S.A., ESP por la venta de materiales aplicando el 15% de incremento promedio que se utiliza para terceros es de $151 millones (2012 - $101 millones) de mayor ingreso, y en las compras realizadas el impacto sería de $14 millones (2012 - $16 millones) de mayor costo.
(2) Los intereses financieros se generan sobre los préstamos otorgados por la compañía a la tasa de interés del 5,27% E.A. (2012 – 4,98% E.A.).
Operaciones con miembros de la Junta Directiva
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 se efectuaron pagos a miembros de la Junta Directiva por valor de $17 millones (2012 - $22 millones). Ninguno de ellos posee participación accionaria en la compañía.
Operaciones con representantes legales y administradores
Durante los años terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012 no se registraron operaciones con los representantes legales o administradores, diferentes de las relacionadas con el vínculo laboral.
Nota 14. Impuestos, gravámenes y tasas
Al 31 de diciembre los impuestos, gravámenes y tasas comprendían:
2013 2012
Impuesto de renta para la equidad CREE 18.777.909 -
Retención en la fuente 5.831.400 2.277.068
Impuesto de industria, comercio, avisos y tableros 4.344.304 3.861.798
Impuesto al patrimonio 3.787.287 7.574.576
Impuesto sobre las ventas por pagar 1.267.636 596.043
Impuesto de renta y complementario 405.357 30.618.545
Impuesto sobre las ventas retenido por pagar 255.112 544.933
Total impuestos, gravámenes y tasas 34.669.005 45.472.963
Menos: Impuesto al patrimonio no corriente - 3.787.290
Total impuestos, gravámenes y tasas de corto plazo 34.669.005 41.685.673
82 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Impuesto sobre la renta y complementario de ganancia ocasional
Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que:
a) A partir del 1 de enero de 2013, las rentas fiscales en Colombia, se gravan a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta y complementarios, exceptuando los contribuyentes que por expresa disposición manejen tarifas especiales.
b) Las empresas de servicios públicos domiciliarios no están sujetas a la renta presuntiva, de acuerdo con el artículo 191 del Estatuto Tributario.
c) A partir del año gravable 2007 se eliminó para efectos fiscales, el sistema de ajustes integrales por inflación y se reactivó el impuesto de ganancias ocasionales para las personas jurídicas sobre el total de la ganancia ocasional gravable que obtengan los contribuyentes durante el año. La tarifa única aplicable sobre la ganancia ocasional gravable hasta el año 2012 es del 33%. El artículo 109 de la Ley 1607 de diciembre de 2012, estableció la nueva tarifa para el impuesto sobre ganancias ocasionales de las sociedades en un 10%, a partir el año gravable 2013.
d) A partir del año gravable 2007 y únicamente para efectos fiscales, los contribuyentes podrán reajustar anualmente el costo de los bienes muebles e inmuebles que tengan carácter de activos fijos. El porcentaje de ajuste será el que fije la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales mediante resolución.
e) Hasta el año gravable 2010, y para aquellos contribuyentes que tuviesen un contrato de estabilidad jurídica firmado hasta el 31 de diciembre de 2012, es aplicable la deducción especial por inversiones efectivas realizadas en activos fijos reales productivos equivalente al 30% del valor de la inversión y su utilización no genera utilidad gravada en cabeza de los socios o accionistas. Los contribuyentes que hubieren adquirido activos fijos depreciables a partir del 1º de enero de 2007 y utilicen la deducción aquí establecida, sólo podrán depreciar dichos activos por el sistema de línea recta y no tendrán derecho al beneficio de auditoría, aun cumpliendo los presupuestos establecidos en las normas tributarias para acceder al mismo. Sobre la deducción tomada en años anteriores, si el bien objeto del beneficio se deja de utilizar en la actividad productora de renta, se enajena o se da de baja antes del término de su vida útil, se debe incorporar un ingreso por recuperación proporcional a la vida útil restante al momento de su abandono o venta. La Ley 1607 de 2012, derogó la norma que permitía firmar contratos de estabilidad jurídica, a partir del año gravable 2013.
f) Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía no cuenta con saldos de pérdidas fiscales ni excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria por compensar.
g) Desde el año gravable 2004 los contribuyentes del impuesto de renta y complementarios que hubieren celebrado operaciones con vinculados del exterior, están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios o márgenes de utilidad que pactarían terceros independientes (principio a valores de mercado). A la fecha, la administración de la Compañía y sus asesores aún no han concluido el estudio correspondiente al año 2013, no obstante consideran que con base en los resultados del estudio correspondiente al año 2012, no se requerirán provisiones adicionales de impuesto de renta derivados del análisis de precios por 2013, que afecten los resultados del período.
h) A partir del año gravable 2013 se incorporan nuevos conceptos de ganancia ocasional adicionales a los ya establecidos al 31 de diciembre de 2012.
83informe anual 2013Estados financieros individuales
A continuación se detalla la conciliación entre la ganancia antes de provisión para el impuesto sobre la renta y la renta gravable por los años terminados el 31 de diciembre:
2013 2012
Ganancia antes de provisión para impuesto sobre la renta 389.510.070 361.739.195
Mas: Partidas que aumentan la utilidad contable
Dividendos efectivamente recibidos 22.817.065 13.448.273
Provision de industria y comercio 14.866.391 13.882.704
Gastos no deducibles 3.410.983 8.788.634
Provisiones no deducibles 2.058.213 4.947.568
Efecto depreciación diferida 1.395.715 1.394.913
44.548.367 42.462.092
Menos: Partidas que disminuyen la utilidad contable
Ingreso aplicación método de participación 33.333.078 30.521.902
Dividendos no gravados 24.639.636 14.774.037
Pagos de Impuesto de industria y comercio 14.350.077 13.665.466
Ingresos no gravados 3.806.810 1.016.891
76.129.601 59.978.296
Total renta líquida 357.928.836 344.222.991
Tasa impositiva 25% 33%
Provisión para impuesto sobre la renta corriente 89.482.209 113.593.587
Cargo a pérdidas y ganancias por:
Impuesto diferido débito (471.669) (1.141.449)
Impuesto diferido crédito (474.543) (263.052)
De años anteriores 478.045 560
Provisión para impuesto sobre la renta 89.014.042 112.189.646
84 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
El saldo por pagar del impuesto sobre la renta y complementarios al 31 de diciembre se determinó de la siguiente manera:
2013 2012
Provisión para impuesto sobre la renta 89.482.209 113.593.587
Menos:
Retenciones en la fuente 20.314.131 15.982.761
Anticipos de renta 68.762.721 66.992.281
89.076.852 82.975.042
Pasivo de renta 405.357 30.618.545
La conciliación entre el patrimonio contable y el fiscal al 31 de diciembre se presenta a continuación:
2013 2012
Patrimonio contable 1.298.111.662 1.263.781.237
Mas: Partidas que incrementan el patrimonio fiscal
Provisiones y otros 19.131.504 22.453.441
Impuesto diferido credito 7.559.599 8.034.142
26.691.103 30.487.583
Menos: Partidas que disminuyen el patrimonio fiscal
Valorizaciones de propiedad planta y equipo 721.820.665 707.672.047
Método de participación de inversiones 120.653.210 164.327.937
Depreciación diferida 27.701.792 29.097.505
Impuesto sobre la renta diferido débito 10.371.573 9.899.904
Valorizaciones de inversiones 5.454.795 6.092.875
886.002.035 917.090.268
Patrimonio fiscal 438.800.730 377.178.552
Las declaraciones de impuesto de renta y complementarios de los años gravables 2011 y 2012 se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias. La Administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por impuestos por pagar son suficientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto a tales años.
85informe anual 2013Estados financieros individuales
Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE
Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que:
a) A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el Impuesto sobre la renta para la equidad –CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión social. Las entidades sin ánimo de lucro, personas naturales y sociedades declaradas como zonas francas a las tarifa 15% no son sujetos pasivos de Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE.
b) La base para determinar el impuesto sobre la renta para la equidad - CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.
c) El impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, para los años 2013, 2014 y 2015 tendrá una tarifa del 9% y a partir del año gravable 2016, la tarifa de este impuesto será del 8%.
d) Según indica la Ley 1607 de diciembre de 2012, en su artículo 25, a partir del 1 de julio de 2013, están exoneradas del pago de aportes parafiscales a favor de SENA e ICBF, las personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos mensuales vigentes. Esta exoneración no aplica a aquellos contribuyentes no sujetos al impuesto CREE.
e) La base gravable del impuesto sobre la renta para la equidad CREE, se establecerá restando de los ingresos brutos susceptibles de incrementar el patrimonio realizados en el año gravable, las devoluciones, rebajas y descuentos y de lo así obtenido se restará lo que corresponda a los ingresos no constitutivos de renta establecidos en el Estatuto Tributario. De los ingresos netos así obtenidos, se restará el total de los costos y deducciones aplicables a este impuesto, de conformidad con lo establecido en los artículos 107 y 108 del Estatuto Tributario. A lo anterior se le permitirá restar las rentas exentas que taxativamente fueron fijadas por el artículo 22 de la Ley 1607 de 2012.
A continuación se detalla la conciliación entre la utilidad antes de impuesto sobre la renta para la equidad -CREE y la renta gravable por los años terminados el 31 de diciembre:
2013
Ganancia antes de provisión para impuesto sobre la renta para la equidad 389.510.070
Mas: Partidas que aumentan la utilidad contable
Dividendos efectivamente recibidos 22.817.065
Provision de industria y comercio 14.866.391
Gastos no deducibles 3.410.985
Provisiones no deducibles 2.058.213
Efecto depreciación diferida 1.395.713
44.548.367
Menos: Partidas que disminuyen la utilidad contable
Ingreso aplicación método de participación 33.333.078
Dividendos no gravados 24.639.636
Pagos de Impuesto de industria y comercio 14.350.077
Ingresos no gravados 3.715.310
76.038.101
Total renta líquida 358.020.336
Tasa impositiva 9%
Provisión para impuesto sobre la renta para la equidad CREE 32.221.830
86 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
El saldo por pagar del impuesto sobre la renta para la equidad - CREE al 31 de diciembre se determinó de la siguiente manera:
2013
Provisión para impuesto sobre la renta para la equidad CREE 32.221.830
Menos:
Retenciones en la fuente 13.443.921
Pasivo de renta para la equidad CREE 18.777.909
La siguiente es la provisión para el impuesto de renta al 31 de diciembre:
2013 2012
Provisión para impuesto sobre la renta y ganancia ocasional
89.014.042 112.189.646
Provisión para impuesto sobre la renta para la equidad CREE
32.221.830 -
Total provisión para impuesto sobre la renta 121.235.872 112.189.646
Impuesto al patrimonio
Mediante la Ley 1370 del año 2009 se estableció el impuesto al patrimonio por el año 2011 a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta. Por lo tanto, aquellos contribuyentes con patrimonio líquido superior a $5.000 millones deben pagar una tarifa del 4,8% y para patrimonios líquidos entre $3.000 millones y $5.000 millones una tarifa del 2,4%.
Mediante el Decreto de Emergencia número 4825 de diciembre de 2010 se incluyó un nuevo rango de contribuyentes obligados a este impuesto, estableciendo tarifa del 1% para patrimonios líquidos entre $1.000 millones y $2.000 millones y del 1,4% para patrimonios entre $2.000 millones y $3.000 millones.
Por su parte el decreto mencionado estableció una sobretasa del 25% sobre este impuesto la cual es aplicable únicamente a los contribuyentes de impuesto, al patrimonio de la Ley 1370 de 2009.
Mediante el Decreto 514 de 2010 se adicionó al artículo 78 del Decreto Reglamentario 2649 de 1993 con el siguiente parágrafo: “Parágrafo Transitorio. Los contribuyentes podrán imputar anualmente contra la cuenta de revalorización del patrimonio, el valor de las cuotas exigibles en el respectivo período del impuesto al patrimonio de que trata la Ley 1370 de 2009. Cuando la cuenta revalorización del patrimonio no registre saldo o sea insuficiente para imputar el impuesto al patrimonio, los contribuyentes podrán causar anualmente en las cuentas de resultado el valor de las cuotas exigibles en el respectivo período.
La Compañía registró el monto total del impuesto al patrimonio con cargo a la cuenta revalorización del patrimonio
Es importante mencionar que mediante el oficio 115-043207 del 6 de septiembre de 2007 la Superintendencia de Sociedades se pronunció al respecto, sobre la autorización del máximo órgano social, para utilizar la cuenta revalorización del patrimonio. El órgano de control señalo: “Es de aclarar que en efecto la revalorización del patrimonio podrá ser afectada, además de los casos ya previstos en las normas contables, por la imputación del impuesto al patrimonio, decisión que requiere autorización del máximo órgano social, quien debe aprobar si el impuesto al patrimonio se aplica a la revalorización del patrimonio o directamente a resultados”.
87informe anual 2013Estados financieros individuales
Nota 15. Pasivos estimados
La siguiente es la composición al 31 de diciembre de los pasivos estimados:
2013 2012
Bienes y servicios pendientes de recibir factura (1) 76.463.599 85.258.105
Provisiones para contingencias (2) 1.152.075 1.258.740
Provisiones para impuestos, gravámenes y tasas (3) 526.127 427.030
78.141.801 86.943.875
(1) Incluye principalmente las estimaciones del costo de suministro y transporte de gas del mes de diciembre de los respectivos años, ya que a la fecha de corte no se había recibido la correspondiente factura.
(2) La compañía ha provisionado aquellos litigios considerados probables en opinión de los abogados. Al 31 de diciembre de 2013 este rubro se encuentra conformado por:
• Provisión para asuntos fiscales por $492 millones.
• Provisión para contingencias por litigios por valor de $298 millones.
• Provisión para contingencias por demandas laborales por $362 millones.
(3) Las provisiones para impuestos, gravámenes y tasas corresponden al impuesto de estratificación.
Nota 16. Patrimonio de los accionistas
La siguiente es la composición al 31 de diciembre del patrimonio de los accionistas:
2013 2012
Capital Social
Autorizado acciones de 36.917.588 valor nominal de $750 cada una
27.688.191 27.688.191
Suscrito y pagado 27.688.191 27.688.191
Superávit de capital 68.555.353 68.555.353
Ganancias retenidas apropiadas 23.449.867 24.426.306
Superávit por valorizacion de activos 727.275.460 713.764.922
Superávit por método de participación 47.151.930 44.080.253
Revalorización del patrimonio 135.716.663 135.716.663
Ganancias retenidas no apropiadas 268.274.198 249.549.549
1.298.111.662 1.263.781.237
88 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
El saldo de las ganancias retenidas apropiadas está conformado por las siguientes reservas:
Reserva legal
De acuerdo con la ley comercial colombiana, el 10% de la ganancia neta de cada ejercicio se debe apropiar como reserva legal hasta que el saldo de esta reserva sea equivalente, como mínimo, al 50% del capital suscrito. La reserva legal obligatoria no es distribuible antes de la liquidación de la compañía, pero se debe utilizar para absorber pérdidas netas anuales.
Reserva por disposiciones fiscales para depreciación acelerada
Esta reserva se constituyó para obtener deducciones tributarias por depreciación en exceso de depreciaciones contabilizadas. Según disposiciones legales, en la medida en que las depreciaciones posteriormente contabilizadas excedan las solicitadas cada año para efectos tributarios, se puede distribuir esta reserva en cantidades iguales al 70% de dichos excedentes.
Superávit por valorizaciones
El incremento de este saldo al 31 de diciembre de 2013, es originado por la actualización en la valoración de la propiedad, planta y equipo.
Revalorización del patrimonio
La revalorización del patrimonio refleja el efecto sobre el patrimonio originado por la pérdida del poder adquisitivo de la moneda hasta diciembre de 2005. Su saldo sólo podrá ser distribuido como utilidad cuando la compañía se liquide o se capitalice su valor de acuerdo con las normas legales.
De acuerdo a lo establecido en la Ley 1370 de 2009 y al Decreto 514 de 2010 que modificó el artículo 78 del Decreto Reglamentario 2649 de 1993, en 2011 el impuesto al patrimonio fue imputado como menor valor de la cuenta de revalorización del patrimonio y ascendió a $15.149 millones.
Valor intrínseco de la acción
El valor intrínseco de la acción al 31 de diciembre de 2013, calculado con base en 36.917.588 acciones en circulación y teniendo en cuenta el rubro de valorizaciones, es de $35.162 (2012 - $34.232).
Ganancias acumuladas y giros al exterior
Las disposiciones cambiarias vigentes permiten la remesa de dividendos a accionistas extranjeros sin limitación. Su remesa se hace a través del mercado cambiario, cumpliendo con disposiciones legales. Los dividendos pueden ser capitalizados incrementando la inversión extranjera, previa la aprobación legal y el correspondiente registro en el Banco de la República.
Los dividendos que se giren al exterior a personas jurídicas o naturales, no domiciliadas o no residentes, pueden estar sometidos total o parcialmente a retención en la fuente local, lo cual, dependerá del cálculo de utilidades gravadas y no gravadas establecido por las normas tributarias vigentes, y que estará a cargo de la Sociedad que decrete los dividendos en calidad de exigibles.
Dividendos decretados
La Asamblea General de Accionistas decretó en marzo de 2013 la distribución de dividendos por $249.549 millones correspondientes a las utilidades del ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012, los cuales se pagaron en dos cuotas el 17 de abril y el 14 de agosto de 2013.
En Junta Directiva celebrada el 26 de febrero de 2013 se decide distribuir en calidad de dividendos la suma de $976 millones correspondientes a liberación de reservas por disposiciones fiscales para depreciación acelerada.
89informe anual 2013Estados financieros individuales
Nota 17. Ingresos de operación
Los ingresos de operación por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron:
2013 2012
Ventas de gas (1) 1.180.668.688 1.147.604.627
Cargos por conexión 43.449.554 41.641.418
Revisión técnica reglamentaria 15.530.356 13.782.245
Reconexión y reinstalación 9.368.195 9.845.866
Intereses de financiación derechos conexión e internas
9.229.659 8.113.092
Comisiones 8.373.479 7.545.931
Asistencia técnica a terceros 8.269.909 4.983.988
Contrato cuentas en participación 4.849.159 3.593.864
Alquiler de instalaciones 4.420.867 3.797.253
Venta materiales y equipos 3.091.895 2.663.598
Visita y servicios técnicos 2.132.359 1.581.195
Mantenimiento y reparación 1.963.190 1.406.959
Indemnización por daños a la red 574.787 265.809
Visita técnica de rehabilitación VTR 538.199 137.818
Servicio cambio de medidor 78.346 92.275
Ingresos detección anomalías por ventas de gas 15.676 99.445
Otros ingresos operacionales 2.992.803 1.458.472
1.295.547.121 1.248.613.855
(1) Las ventas de gas incluyen principalmente los ingresos obtenidos por el cargo fijo y variable, los ingresos generados por el consumo de gas natural de las estaciones de servicio de gas natural vehicular, las ventas de gas a compañías subdistribuidoras y el cargo por distribución por acceso de terceros a la red.
90 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Nota 18. Costos de operación
Los costos de operación por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron:
2013 2012
Costo de suministro y transporte de gas (1) 675.509.930 656.934.148
Publicidad, propaganda y actividades promocionales
33.388.100 24.865.387
Depreciación 26.780.432 26.168.615
Costos de personal 21.213.269 19.289.620
Costos de conexiones 18.554.860 17.498.496
Mantenimiento y reparaciones 15.463.042 14.521.112
Costo revisiones técnicas reglamentarias 13.567.525 12.331.360
Servicios contratados 7.073.363 6.993.627
Alquileres y arrendamientos 4.552.430 5.098.842
Costo reconexiones y reinstalaciones 3.938.780 4.218.609
Comunicaciones y transporte 3.490.022 3.262.247
Costo inspección puesta en servicio 2.794.863 2.267.097
Costo venta materiales y equipos 2.305.231 2.048.930
Honorarios y asesorías 2.031.127 1.837.130
Servicios técnicos 1.593.053 1.003.118
Primas de seguros 1.386.478 1.034.484
Servicios públicos 1.034.870 1.269.805
Impresos y publicaciones 736.460 943.081
Proyecto de calidad prestación del servicio 734.627 1.343.104
Costo servicio detección anomalías 660.141 1.248.550
Viáticos y gastos de viaje 589.845 1.262.600
Servicio de aseo, cafetería y restaurante 482.171 683.779
Costo Visitas Técnicas 406.087 -
Vigilancia 345.099 501.939
Relaciones públicas 256.933 169.603
Costos de oficina 246.177 280.761
Suscripciones y afiliaciones 242.312 362.299
Servicio cambio de medidor 218.395 289.247
Combustibles y lubricantes 211.875 311.121
Impuestos y contribuciones 27.860 18.638
Costo de suministro de energía 17.007 -
Otros costos operacionales 2.385.015 1.333.457
842.237.379 809.390.806
91informe anual 2013Estados financieros individuales
Nota 19. Gastos generales de administración
Los gastos generales de administración y operación por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron:
2013 2012
Impuestos y contribuciones 22.645.084 23.215.565
Asistencia técnica 17.615.166 19.002.411
Honorarios y asesorías 12.668.830 12.656.069
Gastos de personal 8.575.825 9.672.368
Provisión para cuentas de difícil cobro 2.768.344 3.975.123
Alquileres y arrendamientos 2.338.561 1.969.368
Publicidad, propaganda y actividades promocionales 1.543.722 1.460.288
Amortizacion de diferidos 1.477.529 837.642
Vigilancia 1.149.313 1.161.511
Amortizacion de Intangibles 1.045.311 1.160.949
Viáticos y gastos de viaje 1.004.544 1.426.024
Depreciación 804.653 834.176
Mantenimiento y reparaciones 762.020 507.442
Comunicaciones y transporte 570.712 843.679
Servicio de aseo, cafeteria y restaurante 397.765 347.834
Amortización activos en leasing financiero 374.350 375.387
Cuotas de sostenimiento 322.727 296.577
Servicios públicos 275.165 238.472
Relaciones públicas 227.620 380.345
Primas de seguros 138.918 595.006
Impresos, publicaciones y susripciones 132.446 161.413
Provisión de inventario de materiales 126.672 846.828
Combustibles y lubricantes 109.473 161.345
Servicios contratados 80.872 47.724
Gastos de oficina 61.948 79.329
Contribuciones imputadas- Indemnizaciones 11.471 20.134
Provisión para contingencias y litigios 4.641 639.766
Comisiones 586 -
Otros gastos de administración 563.804 559.402
77.798.072 83.472.177
92 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Nota 20. Gastos generales de operación
Los gastos generales de operación por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron:
2013 2012
Recaudo 8.718.168 7.861.107
Entrega de facturas 7.126.004 7.771.834
Servicio de call center 4.682.874 4.996.039
Toma de lecturas 3.468.277 3.198.958
Atención a clientes en centros del gas 1.681.010 1.564.343
Alquiler de impresoras 1.434.672 1.339.830
Honorarios por cobro jurídico a clientes 544.584 516.365
Procesos de servicio al cliente COIL 454.887 875.804
Formas continuas facturas y comunicados 180.755 32.048
28.291.231 28.156.328
93informe anual 2013Estados financieros individuales
Nota 21. Otros ingresos no operacionales, neto de egresos
Los otros ingresos no operacionales, neto de egresos por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron:
2013 2012
Ingresos
Ingresos aplicación método de participación 33.333.078 30.521.902
Financiación de títulos valores 12.912.457 11.984.106
Intereses recibidos 6.978.582 5.815.018
Descuentos recibidos 3.112.888 3.109.232
Diferencia en cambio 2.499.074 2.214.433
Dividendos y participaciones recibidas (1) 1.822.571 1.325.764
Recuperación de provisiones cartera 918.319 1.283.027
Recuperaciones de costos y gastos 440.489 428.262
Recuperación cartera castigada 156.039 247.040
Recuperación de provisiones inventarios 94.783 -
Ingresos de ejercicios anteriores 65.951 1.780
Indemnizaciones 4.465 167.937
Diversos 149.079 240.719
62.487.775 57.339.220
Egresos
Intereses 16.233.666 15.985.348
Diferencia en cambio 2.477.302 2.805.508
Comisiones y gastos bancarios 925.195 2.832.058
Donaciones 145.422 223.028
Baja de inversiones - 916.286
Diversos 416.559 432.341
20.198.144 23.194.569
42.289.631 34.144.651
(1) Durante el año terminado en 31 de diciembre de 2013 se reciben dividendos en efectivo de las compañías participadas Extrucol y Metrex por valor de $1.823 millones (2012 - $1.325 millones)
94 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Nota 22. Cuentas de orden
Al 31 de diciembre las cuentas de orden comprendían:
2013 2012
Deudoras
Diferencias fiscales 989.176.661 960.462.052
Derechos contingentes (1) 331.326 63.584.995
Deudoras de control
Activos totalmente depreciados 127.318.296 78.430.910
Otras deudoras de control (2) 8.928.172 8.514.922
1.125.754.455 1.110.992.879
Acreedoras
Responsabilidades contingentes (3) 86.511.408 16.250.048
Fiscales 50.324.506 35.736.653
136.835.914 51.986.701
988.918.541 1.059.006.178
(1) El saldo de derechos contingentes incluye litigios a favor de la compañía. En 2012 incluía el importe de las garantías suscritas por la compañía con el fin de asegurar el cumplimiento en el pago del transporte de gas natural, este rubro se clasifica en 2013 en cuentas de orden acreedoras.
(2) El saldo incluye los importes registrados por castigos de cartera y condonaciones de deuda, así como el inventario de materiales de baja rotación.
(3) Incluye principalmente las garantías suscritas con el fin de asegurar el cumplimiento en el pago de los contratos de suministro y transporte de gas natural por valor de $68.375 millones, en 2012 estas garantías se encontraban clasificadas en cuentas de orden deudoras y ascendían a $63.485 millones. Adicionalmente, el rubro incluye el valor estimado de pérdidas eventuales o remotas por concepto de litigios en contra de la compañía, en criterio de sus abogados internos y externos.
95informe anual 2013Estados financieros individuales
Al 31 de diciembre de
Indicador Expresión 2013 2012 Explicación del Indicador Análisis
Liquidez
Razón corriente (veces) 2,61 2,42
Indica la capacidad de la Compañía para hacer frente a sus deudas a corto plazo, comprometiendo sus activos corrientes.
La compañía por cada peso que debe en el corto plazo cuenta, con $2,61 (2012 - $2,42 pesos para respaldar sus obligaciones de corto plazo
Nivel de endeudamiento
Nivel de Endeudamiento
% 27,53 28,89
Indica el grado de apalancamiento que corresponde a la participación de los acreedores en los activos de la Compañía.
Por cada peso que la compañía tiene invertido en activos, $27,53 (2012 - $28,89) han sido financiados por los acreedores
Nivel de Endeudamiento (Sin Valorizaciones)
% 46,35 48,29
Indica el grado de apalancamiento que corresponde a la participación de los acreedores en los activos de la Compañía. (Sin valorizaciones).
Los acreedores de la compañía representan el 46,35% (2012 - 48,29%) del total del activo, en caso que no se tengan en cuenta las valorizacione
Concentración del endeudamientoen el corto plazo
% 37,53 39,18
Señala el porcentaje de los pasivos que tienen vencimiento en menos de un año.
La compañía tiene el 37,53% (2012 - 39,18%) de obligaciones financieras en el corto plazo, es decir; que su vencimiento se presentará en un período inferior a un año.
Financiero % 61,01 58,60Indica la participación que tienen las obligaciones financieras sobre el total del pasivo.
Del total del pasivo que tiene la compañía, el 61,01% (2012 - 58,6%) corresponde a obligaciones financieras
Proveedores y Acreedores
% 38,99 41,40Indica la participación que tienen los proveedores y acreedores sobre el total del pasivo.
Del total del pasivo que tiene la compañía, el 38,99% (2012 - 41,4%) corresponde a obligaciones con proveedores y acreedores
Solvencia y cobertura
EBITDA En millones de $ 380.602 362.433 Indica el valor de la utilidad operacional de la empresa en términos de efectivo.
La compañía generó durante el 2012 un flujo de caja bruto de $ 380.602,4 millones (2012 - $362.433 millones)
Cobertura de EBITDA sobre gasto financiero
(veces) 22,00 19,26Indica la capacidad de cubrimiento que la Compañía tiene sobre los gastos financieros
El cubrimiento del Ebitda de la compañía con relación a sus gastos financieros es de 22 veces (2012 - 19,26 veces)
Pasivo total / EBITDA (veces) 1,30 1,42Relación existente entre la deuda total y el EBITDA generado en período de tiempo.
La compañía generó una ganancia operacional de 1,3 veces superior a su deuda contratada (2012 - 1,42 veces)
Rendimiento
Rendimiento del Capital
% 968,9 901,3Indica el rendimiento de los aportes realizados por los accionistas.
Los accionistas de la compañía obtuvieron un rendimiento sobre su aporte de capital para el 2013 del 968,91% (2012 - 901,29 %)
Rendimiento del patrimonio
% 20,7 19,8Indica el rendimiento sobre la inversión efectuada por los Accionistas.
Los accionistas de la compañía obtuvieron un rendimiento sobre su inversion para el 2013 del 20,67% (2012 - 19,75 %)
Rendimiento del patrimonio(Sin Valorizaciones)
47,0 45,4
Indica el rendimiento sobre la inversión efectuada por los Accionistas sin tener en cuenta las valorizaciones.
Los accionistas de la compañía obtuvieron un rendimiento sobre su inversion para el 2013 del 47% (2012 - 45,37 %), sin tener en cuenta las valorizaciones de activos
Rendimiento Activo % 15,0 14,0Indica el rendimiento obtenido sobre los activos totales de la compañía.
Los activos de la compañía, con respecto a la ganancia neta, tuvieron un redimiento del 14,98% (2012 - 14,04 %
Rendimiento del activo(Sin Valorizaciones)
% 25,2 23,5
Indica el rendimiento obtenido sobre los activos totales de la compañía sin valorizacione
Los activos de la compañía, con respecto a la ganancia neta, tuvieron un redimiento del 25,22% (2012 - 23,46 %), sin tener en cuenta las valorizaciones de activos
Rentabilidad
Margen Operacional % 26,8 26,2Indica el aporte de cada peso de las ventas en la generación de la utilidad operacional
Por cada peso vendido por la compañía, se genera $26,8 de ganancia operacional (2012 - $26,24 )
Margen EBITDA % 29,4 29,0Representa el porcentaje de EBITDA originado por cada peso de ingreso operacional.
Por cada peso vendido por la compañía, se genera $29,38 de flujo de caja bruto (2012 - $29,03 )
Capital de trabajo En millones de $ 298.018 285.515
Expresa en términos de valor la disponibilidad a corto plazo que tiene la empresa para afrontar sus compromisos también a corto plaz
El capital de trabajo neto de la compañía, al 31 de diciembre fue de $298.018 millones, (2012 - $285.515 millones)
EBITDA= Ganancia Operacional + Depreciaciones + Amortizaciones + ProvisionesGasto Financiero = Intereses + Comisiones y gastos bancarios
Gas Natural S.A.,ESP
Indicadores financieros individuales
96 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
96 Innovación Gestión corporativa
Estados financieros consolidados
97informe anual 2013Estados financieros consolidados
96
97informe anual 2013Estados financieros consolidados
99informe anual 2013Estados financieros consolidados
Certificación del Representante Legal y del Contador de la Compañía
A la Asamblea de Accionistas deGas Natural S.A., ESP
6 de marzo de 2014
Los suscritos Representante Legal y Contador de Gas Natural S.A., ESP, certificamos que los estados financieros consolidados de la Compañía y sus subordinadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se han tomado fielmente de los libros y planillas de consolidación, y que antes de ponerlos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en ellos:
a) Todos los activos y pasivos incluidos en los estados financieros consolidados de la Compañía al 31 de diciembre de 2013 y 2012 existen, y todas las transacciones incluidas en dichos estados consolidados se han realizado durante los años terminados en esas fechas.
b) Todos los hechos económicos realizados por la Compañía y sus subordinadas durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 se han reconocido en los estados financieros consolidados.
c) Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), obtenidos a cargo de la Compañía y sus subordinadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
d) Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
e) Todos los hechos económicos que afectan a la Compañía y sus subordinadas se han clasificado, descrito y revelado correctamente en los estados financieros.
María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal
Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)
100 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
A la Asamblea de Accionistas deGas Natural S.A., ESP
6 de marzo de 2014
De acuerdo con lo ordenado por el artículo 46 de la Ley 964 de 2005, en mi calidad de Representante Legal de Gas Natural S.A., ESP, como parte integral del informe de gestión presentado por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, me permito darles a conocer que los estados financieros consolidados y otros informes relevantes para el público no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía y sus subordinadas.
María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal
101informe anual 2013Estados financieros consolidados
A la Asamblea de Accionistas deGas Natural S.A., ESP
6 de marzo de 2014
De acuerdo con lo ordenado por el artículo 47 de la Ley 964 de 2005, en mi calidad de Representante Legal de Gas Natural S.A., ESP, como parte integral de mi informe de gestión durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, me permito darles a conocer la evaluación sobre el desempeño de los sistemas de revelación y control de la información financiera y de los procedimientos correspondientes que aseguran que dicha información se ha presentado de manera adecuada.
Para el efecto, con el fin de fomentar la transparencia y minimizar los efectos de los riesgos de control interno y del negocio, Gas Natural S.A., ESP y sus subordinadas, cuentan con un sistema de control interno, de administración y control de riesgos, que permite la ejecución de los distintos negocios de las Compañías en los frentes comercial, financiero, operativo y de seguridad en los sistemas de información, dentro de márgenes razonables y medibles de exposición, previniendo impactos negativos y facilitando el registro, procesamiento, resumen y presentación adecuada de la información financiera. Los riesgos a los que están expuestas las Compañías son, entre otros: riesgo de crecimiento, riesgo tarifario, riesgo de morosidad y riesgos operacionales.
La supervisión de las funciones y actividades de control interno la desarrolla en forma permanente la auditoría interna, unidad administrativa que con la debida independencia auditó y verificó, dentro del alcance de sus labores, la satisfacción de las necesidades de control en Gas Natural S.A., ESP y sus subordinadas, partiendo de la ejecución del plan de auditoría y su seguimiento a través del análisis de los informes presentados a la alta dirección. El plan de auditoría se orientó a la revisión y evaluación de los controles integrales para los procesos críticos del negocio, suministrando apoyo a la gestión, supervisión y mejoramiento del control interno.
María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal
102 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Gas Natural S.A., ESPBalances generales consolidados(En miles de pesos)
Al 31 de diciembre de
Activo Notas 2013 2012
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 4 217.780.775 170.540.183
Cuentas por cobrar, neto 5 342.873.499 391.166.412
Inventarios, neto 7.975.000 8.694.824
Gastos pagados por anticipado 1.545.069 130.563
Bienes en fideicomiso 5.851.006 2.971.349
Total de los activos corrientes 576.025.349 573.503.331
Activos no corrientes
Cuentas por cobrar a largo plazo 5 48.235.520 54.687.403
Inversiones 6 32.957.824 32.989.390
Propiedades, gasoductos y equipo, neto 7 494.540.387 489.636.005
Cargos diferidos 17.261.665 16.871.205
Intangibles 3.448.771 2.398.855
Bienes adquiridos en leasing 8 741.250 877.953
Valorizaciones de activos 9 881.892.921 867.648.817
Total del activo 2.055.103.687 2.038.612.959
Pasivo y patrimonio de los Accionistas
Pasivos corrientes
Obligaciones financieras 10 43.778.876 41.920.356
Proveedores 55.954.579 51.401.475
Anticipos y avances recibidos 4.699.889 2.345.122
Cuentas por pagar 11 18.365.135 16.662.634
Obligaciones laborales 2.701.231 2.950.600
Impuestos, gravámenes y tasas 13 47.075.483 51.805.606
Pasivos estimados 14 101.277.821 112.228.106
Otros pasivos corrientes 11.778.430 16.536.189
Total de los pasivos corrientes 285.631.444 295.850.088
Pasivos a largo plazo
Obligaciones financieras 10 342.151.038 340.893.277
Impuestos, gravámenes y tasas 13 - 5.707.631
Otros pasivos no corrientes 22.645.303 22.787.552
Interes minoritario 107.397.528 110.426.462
Total del pasivo 757.825.313 775.665.010
Patrimonio de los accionistas (ver estado adjunto) 15 1.297.278.374 1.262.947.949
Total del pasivo y patrimonio de los Accionistas 2.055.103.687 2.038.612.959
Cuentas de orden 21 1.234.564.984 1.270.961.300
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros
Javier M. Enciso R. Revisor Fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)
María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal
Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)
103informe anual 2013Estados financieros consolidados
Gas Natural S.A., ESP Estados de resultados consolidados(En miles de pesos, excepto la ganancia neta por acción)
Año terminado el31 de diciembre de
2013 2012
Ingresos de operación 16 1.533.311.070 1.481.349.318
Costos de operación 976.377.255 939.002.222
Ganancia bruta 556.933.815 542.347.096
Gastos generales:
Administración 18 103.328.161 109.378.536
Operación 19 36.133.239 36.072.749
139.461.400 145.451.285
Ganancia operacional 417.472.415 396.895.811
Otros ingresos no operacionales, neto de egresos 20 10.264.733 3.200.682
Amortización de la corrección monetaria diferida 76.810 79.685
Ganancia antes de interés minoritario y provisión para impuesto sobre la renta
427.813.958 400.176.178
Interes minoritario (13.797.836) (15.423.149)
Ganancia antes de provisión para impuesto sobre la renta 414.016.122 384.753.029
Provisión para impuesto sobre la renta 13 145.741.924 135.203.480
Ganancia neta del período 268.274.198 249.549.549
Ganancia neta por acción (en pesos colombianos) 7.266,840 6.759,638
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros
Javier M. Enciso R. Revisor Fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)
María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal
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104 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Gas Natural S.A., ESPEstados consolidados de cambios en el patrimonio de los accionistas(En miles de pesos)
Año terminado el31 de diciembre de
2013 2012
Capital social
Saldo al comienzo y al final del período 27.688.191 27.688.191
Superávit de capital
Saldo al comienzo y al final del período 68.555.353 68.555.353
Ganancias retenidas apropiadas
Saldo al comienzo del período 24.426.306 25.306.307
Liberación durante el período (976.439) (880.001)
Saldo al final del período 23.449.867 24.426.306
Ganancias retenidas no apropiadas
Saldo al comienzo del período 249.549.549 254.029.726
Traslado de reservas 976.439 880.001
Dividendos decretados y pagados (250.525.988) (254.909.727)
Ganancia neta del período 268.274.198 249.549.549
Saldo al final del período 268.274.198 249.549.549
Revalorización del patrimonio
Saldo al comienzo y al final del período 135.716.663 135.716.663
Superávit por valorizaciones de activos
Saldo al comienzo del período 757.011.887 716.008.667
Movimiento neto del período 16.582.215 41.003.220
Saldo al final del período 773.594.102 757.011.887
Total del patrimonio de los accionistas 1.297.278.374 1.262.947.949
El saldo de las ganancias retenidas apropiadas está conformado por las siguientes reservas:
Legal 13.844.096 13.844.096
Por disposiciones fiscales para depreciación 9.605.771 10.582.210
23.449.867 24.426.306
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros
Javier M. Enciso R. Revisor Fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)
María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal
Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)
105informe anual 2013Estados financieros consolidados
Gas Natural S.A., ESPEstados consolidados de cambios en la situación financiera(En miles de pesos)
Año terminado el 31 de diciembre de
2013 2012
Los recursos financieros fueron provistos por:
Ganancia neta del período 268.274.198 249.549.549
Más (menos) - Cargos (créditos) a resultados que no afectaron el capital de trabajo en el período:
Amortización de :
Cargos diferidos 1.561.848 878.678
Intangibles 1.084.892 1.268.086
Corrección monetaria diferida, neta (76.811) (79.685)
Depreciación de:
Propiedades, gasoductos y equipo 40.700.194 39.286.927
Bienes adquiridos en leasing 464.102 491.925
Impuesto sobre la renta diferido, neto (335.062) (379.892)
(Utilidad) pérdida en la venta o retiro de:
Propiedades, gasoductos y equipo - 7.147
Inversiones permanentes - 921.161
Utilidad ajuste en valorizaciones - (5.924)
(Recuperación de) provisiones para:
Propiedades, gasoductos y equipo - (148.877)
Inversiones permanentes 31.566 (39.723)
Interes minoritario 13.797.836 15.423.149
Capital de trabajo provisto por las operaciones del período 325.502.763 307.172.521
Traslado de:
Cuentas por cobrar de largo a corto plazo 42.424.551 39.245.470
Obligaciones financieras de largo a corto plazo (66.848.283) (137.212.657)
Diferidos a propiedad, planta y equipo 64 -
Propiedad, planta y equipo a intangibles 8.869 -
Producto de la venta de inversiones permanentes - 20.839
Aumento de obligaciones financieras a largo plazo 68.106.044 417.747.992
Disminución de impuestos, gravámenes y tasas de largo plazo (5.707.631) (5.708.057)
Total 363.486.377 621.266.108
Los recursos financieros fueron utilizados para:
Adquisición de:
Propiedades, gasoductos y equipo 45.613.445 50.161.433
Inversiones permanentes 19.105 -
Bienes adquiridos en leasing 327.399 -
Aumento (disminución) en:
Cargos diferidos 1.682.749 2.772.088
Intangibles 2.134.808 1.435.052
Cuentas por cobrar a largo plazo 35.972.668 39.880.735
Inversiones permanentes (19.105) -
Pago de obligaciones financieras - 63.333.333
Dividendos decretados por la matriz 250.525.988 254.909.727
Dividendos decretados por compañías controladas 14.488.658 8.890.583
Total 350.745.715 421.382.951
Aumento en el capital de trabajo 12.740.662 199.883.157
106 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Gas Natural S.A., ESPEstados consolidados de cambios en la situación financiera(En miles de pesos)
Año terminado el31 de diciembre de
2013 2012
Cambios en los componentes del capital de trabajo
Aumento (disminución) en los activos corrientes:
Efectivo y equivalentes de efectivo 47.240.592 40.493.614
Cuentas por cobrar (48.292.913) 18.232.195
Inventarios (719.824) (1.311.018)
Gastos pagados por anticipado 1.414.506 (1.807.908)
Bienes en Fideicomiso 2.879.657 442.096
Total 2.522.018 56.048.979
Disminución (aumento) en los pasivos corrientes:
Obligaciones financieras (1.858.520) 153.122.249
Proveedores (4.553.104) (5.022.132)
Anticipos y avances recibidos (2.354.767) (206.812)
Cuentas por pagar (1.702.501) (6.226.219)
Obligaciones laborales 249.369 401.341
Impuestos, gravámenes y tasas 4.730.123 3.104.389
Otros pasivos 4.757.759 (4.418.096)
Pasivos estimados 10.950.285 3.079.458
Total 10.218.644 143.834.178
Aumento en el capital de trabajo 12.740.662 199.883.157
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros
Javier M. Enciso R. Revisor Fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)
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107informe anual 2013Estados financieros consolidados
Gas Natural S.A., ESPEstados consolidados de flujos de efectivo(En miles de pesos)
Año terminado el 31 de diciembre de
2013 2012
Flujos de efectivo de las actividades de operación:
Ganancia neta del período 268.274.198 249.549.549
Ajustes para conciliar la ganancia neta del período con el efectivo neto provisto por las actividades de operación:
Amortización de:
Cargos diferidos 1.561.848 878.678
Intangibles 1.084.892 1.268.086
Corrección monetaria diferida, neta (76.810) (79.685)
Depreciación de:
Propiedades, gasoductos y equipo 40.700.194 39.286.927
Bienes adquiridos en leasing 464.102 491.925
Impuesto sobre la renta diferido, neto (335.062) (379.892)
(Utilidad) pérdida en la venta o retiro de:
Propiedades, gasoductos y equipo - 7.147
Inversiones permanentes - 921.161
(Recuperación) constitución de provisiones para:
Cuentas de difícil cobro 2.281.048 3.815.728
Propiedades, gasoductos y equipo - (154.801)
Inventarios (28.037) 1.037.134
Inversiones permanentes 31.565 (39.723)
Interes minoritario 13.797.836 15.423.149
327.755.774 312.025.383
Cambios en activos y pasivos operacionales
Cuentas por cobrar 52.463.748 (22.683.188)
Inventarios 747.861 273.884
Gastos pagados por anticipado (1.414.506) 1.807.908
Bienes en Fideicomiso (2.879.657) (442.096)
Proveedores 4.553.104 5.022.132
Otros pasivos corrientes (4.757.759) 4.418.096
Anticipos y avances recibidos 2.354.767 206.812
Cuentas por pagar 1.702.501 6.226.219
Obligaciones laborales (249.369) (401.341)
Impuestos, gravámenes y tasas (10.437.754) (8.812.446)
Pasivos estimados (10.950.285) (3.079.458)
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 358.888.425 294.561.905
108 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Gas Natural S.A., ESPEstados consolidados de flujos de efectivo(En miles de pesos)
Año terminado el 31 de diciembre de
2013 2012
Flujos de efectivo de las actividades de inversión:
Adquisición de:
Propiedades, gasoductos y equipo (45.613.446) (50.161.433)
Inversiones permanentes (19.105) -
Bienes adquiridos en leasing (327.399) -
Producto de la venta o retiro de inversiones permanentes 19.105 20.839
Traslado de propiedad, planta y equipo a intangibles 8.869 -
Traslados de diferidos a propiedad, planta y equipo 64 -
Aumento de:
Cargos diferidos (1.682.749) (2.772.088)
Intangibles (2.134.808) (1.435.052)
Efectivo neto usado en las actividades de inversión (49.749.469) (54.347.734)
Flujos de efectivo de las actividades de financiación:
Adquisición de obligaciones financieras 106.737.047 530.174.582
Pago de obligaciones financieras (103.620.765) (466.094.829)
Dividendos decretados por la matriz (250.525.988) (254.909.727)
Dividendos decretados por compañias controladas (14.488.658) (8.890.583)
Efectivo neto usado en las actividades de financiación (261.898.364) (199.720.557)
Aumento en el efectivo y equivalentes de efectivo 47.240.592 40.493.614
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período 170.540.183 130.046.569
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período 217.780.775 170.540.183
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros
Javier M. Enciso R. Revisor Fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)
María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal
Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)
109informe anual 2013Estados financieros consolidados
Gas Natural S.A., ESP y sus subordinadas
Notas a los estados financieros consolidadosPor los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (En miles de pesos, a menos que se indique lo contrario)
Nota 1. Entidades reportantes
Estos estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de Gas Natural S.A., ESP (en adelante la Compañía), Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP, Gas Natural Servicios SAS, Gas Natural del Oriente S.A., ESP y Gas Natural del Cesar S.A., ESP.
Gas Natural S.A., ESP, con domicilio en Bogotá, D.C., se constituyó de acuerdo con las leyes colombianas el 13 de abril de 1987 como una empresa de servicios públicos domiciliarios anónima, y tiene por objeto la prestación del servicio público esencial domiciliario en cualquier parte del país y su distribución en cualquier estado, incluyendo gas combustible vehicular, el financiamiento de equipos de conversión a gas natural vehicular, gasodomésticos y cualquier otro que utilice gas natural como combustible, así como la conexión de sus clientes, la promoción y celebración de acuerdos, contratos o asociaciones que impulsen proyectos de interés para la expansión y venta del gas combustible, la construcción y operación en forma directa o a través de contratistas de gasoductos, redes de distribución, estaciones de regulación, estaciones de servicio para la venta al público de gas combustible vehicular, medición o compresión, acometidas domiciliarias y, en general, cualquier obra necesaria para el manejo y comercialización de gases combustibles en cualquier estado. El término de duración de la Compañía es indefinido.
El 10 de mayo de 2004, la Asamblea General de Accionistas decidió ampliar el objeto social de la Compañía y estableció lo siguiente: “Parágrafo primero: En desarrollo de su objeto social, la Compañía estará facultada para garantizar a cualquier título obligaciones de sus filiales y subsidiarias, previa consideración y autorización por parte de la Junta Directiva de la sociedad y la venta de cualquier tipo de energía en general”.
Por ser una empresa de servicios públicos domiciliarios, las tarifas que cobra la Compañía a sus usuarios por concepto de la venta de gas natural están reguladas por el Estado. La Comisión de Regulación de Energía y Gas (CREG), mediante Resolución 033 de 2004, aprobó el cargo promedio de distribución y el cargo máximo base de comercialización actualmente en vigencia.
Durante 1998 la Compañía adquirió el 54,5% de las acciones en circulación de Gas Natural del Oriente S.A., ESP, asumiendo en esta forma la mayoría accionaría y, por tanto, el control sobre la misma.
El 1 de septiembre de 2010 se celebra un acuerdo de negociación de acciones entre Gas Natural S.A., ESP, Gas Natural de Aguachica E.U. y Progasur S.A., ESP, como resultado de este acuerdo la compañía enajenó el 7,13% de las acciones en circulación de que era titular en la sociedad Gasoducto del Tolima S.A., ESP a favor de la sociedad Progasur S.A., ESP y como contraprestación adquirió un 6,29% de las acciones en circulación de que era titular Gas Natural de Aguachica E.U. en la sociedad Gas Natural del Cesar S.A., ESP.
Gas Natural del Oriente S.A., ESP
Gas Natural del Oriente S.A., ESP, con domicilio en Bucaramanga (Santander), se constituyó de acuerdo con las leyes colombianas el 30 de agosto de 1977 como una sociedad de servicios públicos domiciliarios anónima y tiene por objeto la prestación del servicio público esencial de distribución de gas combustible domiciliario en cualquier parte del país, la construcción y operación, en forma directa o a través de contratistas, de gasoductos, redes de distribución, estaciones de regulación, medición o compresión, acometidas domiciliarias y, en general, cualquier obra necesaria para el manejo y comercialización de gases combustibles en cualquier estado, incluyendo gas natural vehicular. El término de duración de la compañía es indefinido.
La Asamblea General de Accionistas de Gas Natural del Oriente S.A., ESP, en reunión realizada el 31 de octubre de 2008, aprobó el proyecto de fusión presentado por la administración, en el cual Gas Natural del Oriente S.A., ESP actuó como compañía absorbente de Gases de Barrancabermeja S.A., ESP (compañía absorbida). Posteriormente, la Superintendencia de Sociedades autorizó la fusión por absorción de Gas Natural del Oriente S.A., ESP y Gases de Barrancabermeja S.A., ESP, mediante la resolución 341-002557 del 9 de junio de 2009 y resolución aclaratoria No. 341-002582 del 12 de junio de 2009.
110 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
La protocolización se efectúo mediante Escritura Pública número 1.346 otorgada el 17 de junio de 2009 en la Notaria 26 del Circulo Notarial de Bogotá D.C., y el día 2 de julio de 2009 se realizó su inscripción en el registro mercantil. En julio de 2009, se efectuó la incorporación de los saldos de Gases de Barrancabermeja S.A., ESP, como consecuencia del perfeccionamiento de la reforma estatutaria de fusión por absorción de Gas Natural del Oriente S.A., ESP y Gases de Barrancabermeja S.A. ESP.
El 1 de septiembre de 2010 se celebra un acuerdo de negociación de acciones entre Gas Natural del Oriente S.A., ESP, Gas Natural de Aguachica E.U. y Progasur S.A., ESP, como resultado de este acuerdo Gas Natural del Oriente S.A., ESP enajenó el 17.87% de las acciones en circulación de que era titular en la sociedad Gasoducto del Tolima S.A., ESP a favor de la sociedad Progasur S.A., ESP y como contraprestación adquirió un 9.27% de las acciones en circulación de que era titular Gas Natural de Aguachica E.U. en la sociedad Gas Natural del Cesar S.A., ESP. Efectuada esta negociación, la participación de Gas Natural del Oriente S.A., ESP en Gas Natural del Cesar S.A., ESP asciende al 55.94%, de esta forma asume la mayoría accionaría y, por lo tanto, el control sobre esta sociedad.
Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP
Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP, con domicilio en Bogotá D.C., se constituyó de acuerdo con las leyes colombianas el 28 de mayo de 1998 como una sociedad de servicios públicos domiciliarios anónima y tiene por objeto la prestación del servicio público de distribución domiciliaria de gas natural, por red física o tubería, con exclusividad para el área del altiplano cundiboyacense. El término de duración de la compañía es indefinido.
Gas Natural Servicios SAS.
Por autorización de la Junta Directiva de Gas Natural S.A., ESP, se constituyó la sociedad Gas Natural Servicios Ltda. el 9 de junio del 2008, como una sociedad de responsabilidad limitada, con el objeto de desarrollar actividades no reguladas e inherentes al servicio público de gas. La participación de Gas Natural S.A., ESP corresponde al 99,90% de las cuotas o partes de interés social, y la participación de Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP es del 0,10%.
Gas Natural Servicios SAS tiene por objeto dedicarse, por cuenta propia, de terceros y/o asociada a terceros, a las siguientes actividades: la labor de inspección y/o interventoria y/o certificación de gasoductos, estaciones de regulación, medición o compresión, redes de distribución e instalaciones internas de los clientes residenciales, comerciales e industriales, fuera cual fuese su origen, en especial energía eléctrica y gas combustible acorde con la normativa vigente; la asesoría y asistencia técnica, administrativa y los servicios de inspección, revisión periódica, mantenimiento, control preventivo, correctivo y reparación de redes e instalaciones internas y externas de energía, fuera cual fuese su origen, en especial energía eléctrica y gas combustible; la fabricación, comercialización, importación, exportación, instalación y arriendo de productos, maquinas y, en general, de artefactos que funcionen con cualquier tipo de fuente de energía, renovables o no tales como electricidad y gas combustible. El término de duración de la compañía expira el 9 de junio del 2058.
En 2012 se perfeccionó la reforma estatutaria de transformación de la sociedad Gas Natural Servicios Limitada al régimen jurídico de Sociedad por Acciones Simplificada – S.A.S. aprobada por unanimidad en la Junta Extraordinaria de Socios celebrada el 27 de enero de 2012 e inscrita en el registro mercantil el 16 de febrero del mismo año bajo el número 01607774.
Gas Natural del Cesar S.A., ESP “Gasnacer S.A., ESP
Gas Natural del Cesar S.A., ESP “Gasnacer S.A., ESP”, es una empresa de servicios públicos domiciliarios, constituida con aportes del sector público y privado el 30 de junio de 1995 en Bucaramanga. Opera a través de trece oficinas ubicadas en el departamento del Cesar y una ubicada en El Banco – Magdalena. Su objeto social principal es prestar el servicio público esencial de comercialización, transporte y distribución de gas.
Nota 2. Bases de presentación de los estados financieros consolidados y principales políticas y prácticas contables
Para sus registros contables y para la preparación de sus estados financieros, Gas Natural S.A., ESP, Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP, Gas Natural del Oriente S.A., ESP y Gas Natural del Cesar S.A., ESP, por disposiciones legales, deben aplicar los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, y los lineamientos establecidos por la Superintendencia de Servicios Públicos
111informe anual 2013Estados financieros consolidados
Domiciliarios o, en su defecto, por la Superintendencia Financiera y por otras normas legales. Gas Natural Servicios SAS debe aplicar los principios de contabilidad establecidos por la Superintendencia de Sociedades. Dichos principios pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros organismos de control del Estado.
A continuación se describen las principales políticas y prácticas contables que las Compañías han adoptado en concordancia con lo anterior:
Unidad de medida
La moneda utilizada por la compañía para registrar las transacciones efectuadas en reconocimiento de los hechos económicos es el peso colombiano. Para efectos de presentación de los estados financieros, las cifras se presentan en miles de pesos, a menos que se indique lo contrario.
Período contable y estados financieros comparativos
Por disposición de los estatutos de la compañía, el corte de cuentas para la elaboración de los estados financieros de propósito general se efectúa el 31 de diciembre de cada año.
El corte de cuentas para Gas Natural del Oriente S.A., ESP a partir del año 2012 se realiza el 31 de diciembre de cada año, de acuerdo con lo establecido en sus estatutos. El corte de cuentas para la elaboración de los estados financieros de propósito general de Gas Natural Servicios SAS, de Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP y de Gas Natural del Cesar S.A., ESP se efectúa el 31 de diciembre de cada año.
Para efectos de la consolidación, los estados financieros de estas compañías, fueron preparados a las mismas fechas y por el mismo período de corte establecido para los estados financieros de Gas Natural S.A., ESP.
Los estados financieros consolidados adjuntos se compararon con las cifras de los últimos estados financieros consolidados aprobados en la Asamblea General de Accionistas con corte al 31 de diciembre de 2012 para el balance general, el estado de resultados, el estado de cambios en el patrimonio de los accionistas, el estado de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo.
Materialidad en la preparación de los estados financieros consolidados
La materialidad fijada para la revelación a través de notas en los estados financieros, es del 5% sobre el total de los activos para los rubros que integran el balance general y del 5% sobre los ingresos brutos para los rubros que conforman el estado de resultados.
Ajustes por inflación
Hasta el 2005 la compañía y sus subordinadas ajustaron, conforme a las normas vigentes, sus cuentas no monetarias para reflejar los efectos de la inflación. Los activos y pasivos no monetarios y el patrimonio se actualizaban monetariamente en forma prospectiva mediante el uso del Porcentaje de Ajuste del Año Gravable (PAAG), con excepción del superávit por valorizaciones de activos y de las cuentas de resultado. Los ajustes respectivos se llevaban a la cuenta de corrección monetaria del estado de resultados o a la cuenta de crédito por corrección monetaria diferida en el balance general, si los activos que generaban dichos ajustes se encontraban en proceso de construcción o instalación. El ajuste por inflación del patrimonio destinado a financiar dichos activos se contabilizaba como cargo por corrección monetaria diferida en el balance general, tomando como base la proporcionalidad existente entre el patrimonio y el total de activos de las compañías. Las correcciones monetarias diferidas se amortizan a partir del momento en que se deprecian los activos que las originaron, de acuerdo con el método usado para depreciar los activos correspondientes.
El saldo de la revalorización del patrimonio sólo podrá ser distribuido como utilidad cuando la compañía se liquide o se capitalice su valor de acuerdo con las normas legales.
112 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Bases de consolidación
La compañía debe preparar estados financieros individuales de propósito general sin consolidar, los cuales se presentan a la Asamblea General de Accionistas y son los que sirven de base para la distribución de utilidades; adicionalmente, el Código de Comercio exige la elaboración de estados financieros de propósito general consolidados, los cuales también se presentan a la Asamblea General de Accionistas para su aprobación, pero no sirven de base para la distribución de utilidades.
Los estados financieros incluyen las cuentas de las empresas en las cuales la compañía posee en forma directa o indirecta más del 50% del capital social o que, sin poseerlo, tiene su control administrativo.
Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 incluyen los estados financieros de Gas Natural S.A., ESP, y los de sus subordinadas, Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP, Gas Natural Servicios SAS y Gas Natural del Oriente S.A., ESP, y Gas Natural del Cesar S.A., ESP. El método de consolidación utilizado fue el de integración global, y los porcentajes de participación directa en las compañías filiales al 31 de diciembre de 2013 fueron del 77,45%, 100%, 54,50%, y participación indirecta del 36,78%, respectivamente.
• El proceso de consolidación implicó la eliminación de saldos y transacciones de las compañías incluidas en el proceso de consolidación, de acuerdo con el origen de la transacción, tanto en cuentas de balance como de resultados, así:
• El patrimonio de las subordinadas se eliminó contra la inversión que posee la compañía en estas, y se reconoció el interés minoritario correspondiente en los balances generales consolidados.
• El ingreso por método de participación de la compañía se eliminó contra la ganancia del año de las subordinadas, reconociendo los intereses minoritarios correspondientes en el estado de resultados consolidados.
• Los saldos por cobrar y pagar, ventas, otros ingresos, costos y gastos se eliminaron en el proceso.
• El importe del interés minoritario se calculó con base en el porcentaje de participación de la inversión que poseen los otros accionistas en las compañías subordinadas.
El valor de los activos, pasivos, patrimonio y resultados del ejercicio al 31 de diciembre de 2013 de Gas Natural S.A., ESP, y sus filiales, es el siguiente:
Saldos al 31 de diciembre de 2013 Activo Pasivo Patrimonio Utilidad neta
Gas Natural S.A., ESP 1.791.206.236 493.094.574 1.298.111.662 268.274.198
Gas Natural del Oriente S.A., ESP 247.014.090 67.237.507 179.776.583 18.867.900
Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP 152.378.320 75.846.898 76.531.422 17.480.317
Gas Natural Servicios SAS 52.605.708 27.894.771 24.710.937 9.303.745
Gas Natual del Cesar S.A., ESP 33.905.719 11.821.193 22.084.526 3.365.552
113informe anual 2013Estados financieros consolidados
El efecto de la consolidación de Gas Natural S.A., ESP y sus filiales, con respecto a los estados financieros de la primera, es un incremento en el activo de $263.897 millones y en el pasivo de $264.730 millones, una participación minoritaria de $107.397 millones (2012 - $110.426 millones).
Efectivo y equivalentes de efectivo
Para propósitos de preparación y presentación del balance general, el estado de cambios en la situación financiera, el estado de flujos de efectivo, el efectivo en caja, bancos y las inversiones temporales de renta fija, con vencimiento inferior a tres meses, se consideran efectivo y equivalentes de efectivo.
Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a las tasas de cambio aplicables que estén vigentes en sus respectivas fechas. Al cierre de cada ejercicio los saldos activos y pasivos en moneda extranjera se ajustan a la tasa de cambio representativa del mercado, certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia. La diferencia en cambio resultante de deudas en moneda extranjera por la adquisición de inventarios y propiedades, planta y equipo se capitaliza hasta que el activo esté en condiciones de enajenación o uso. Todas las demás ganancias y pérdidas en cambio se incluyen en los resultados del período.
Inversiones
La compañía y sus subordinadas clasifican y valúan sus inversiones de acuerdo con la Circular 011 de 1998 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia y la circular 5 de 1998 de la Superintendencia de Sociedades, de acuerdo con la intención de su realización por parte de la Gerencia en inversiones negociables, antes de tres años, y permanentes después de tres años y de acuerdo con los rendimientos que generen, en inversiones de renta fija y de renta variable:
a) Las inversiones temporales se registran al costo, el cual es similar al valor de mercado.
b) Las inversiones negociables de renta variable y las inversiones permanentes en no controladas se valúan al valor intrínseco de la acción, de acuerdo con la última información suministrada por el emisor. Si el valor intrínseco es superior al costo ajustado, la diferencia genera una valorización en el ejercicio, que se registra en la cuenta de valorización con abono a superávit por valorización. Si el valor intrínseco es inferior, en el caso de las inversiones negociables de renta variable la diferencia afectará en primer lugar la valorización hasta agotarla, y en el evento de ser mayor, tal valor se registrará como una provisión con cargo a resultados del ejercicio, mientras que para las inversiones participativas permanentes en no controladas esta diferencia se registra como un mayor o menor valor en la cuenta de valorizaciones con abono o cargo a la cuenta de superávit por valorizaciones.
Deudores
Las cuentas por cobrar se registran al costo. La provisión para cuentas de difícil cobro se revisa y actualiza periódicamente con base en análisis de edades de saldos y evaluaciones de la cobrabilidad de las cuentas efectuadas por la administración. Cuando resulta pertinente, se cargan a la provisión los valores adeudados por los clientes sobre los cuales la compañía considera tener una baja probabilidad de recuperación, y en todos los casos por conceptos de cartera cuyo vencimiento de pago supere los 180 días de morosidad.
Inventarios
Los inventarios de materiales se valúan al costo promedio. El inventario de gas existente en la red de distribución se contabiliza al costo promedio de compra y transporte del último mes.
Los consumos de dichos inventarios se cargan a la cuenta de construcciones en curso y/o al costo, y los de gas al costo de operación. La provisión para protección de inventarios se revisa y actualiza periódicamente, con base en análisis técnicos de obsolescencia y lento movimiento.
114 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Propiedades, gasoductos y equipo
Las propiedades, gasoductos y equipo se contabilizan al costo. Las ventas y retiros de estos activos se descargan al costo neto, incluyendo el ajuste respectivo que se podría haberse causado hasta diciembre de 2005, y las diferencias entre el precio de venta y el costo neto ajustado se llevan a resultados.
La compañía y sus filiales Gas Natural del Oriente S.A., ESP, Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP y Gas Natural del Cesar S.A., ESP realizaron un estudio de los tiempos de dedicación destinados para la construcción de las redes de alta y media presión por parte de las áreas involucradas, a efectos de determinar y registrar la porción de los costos de personal que son susceptibles de capitalización como mayor valor del activo en curso. De igual forma se capitalizan los intereses incurridos en aquellas obligaciones que financian los proyectos en curso.
La depreciación de propiedad, gasoductos y equipo se calcula por el método de línea recta, con base en la vida útil probable de los activos, a las tasas anuales de depreciación para la compañía y sus subordinadas son:
Tasa de depreciación
Edificaciones 2%
Redes de distribución 4%
Gasoductos 5%
Estaciones receptoras 5%
Equipo de computación 20%
Equipo de comunicación 10%
Maquinaria y equipo 10%
Flota y equipo de transporte 20%
Muebles y equipos de oficina 10%
Las reparaciones y el mantenimiento de dichos activos se cargan a resultados, en tanto que las mejoras y adiciones se agregan al costo de éstos.
Las provisiones para propiedad, gasoductos y equipo se revisan y actualizan al fin de cada ejercicio. Periódicamente, cuando resulta pertinente, se cargan a la provisión las sumas correspondientes.
Cargos diferidos
Se registran como diferidos los siguientes conceptos:
a) Los costos de mejoras a propiedades ajenas, los cuales se ajustaron por inflación hasta diciembre de 2005 y se amortizan con cargo a resultados a tasas del 20% y 33% anual.
b) El impuesto sobre la renta diferido, el cual se amortiza en los períodos en los cuales se revierten las diferencias temporales que lo originaron.
c) El cargo por corrección monetaria diferida débito, que se cargó hasta el año 2005 se amortiza en proporción a la vida útil del activo relacionado, a partir de la fecha en que este entró en la etapa productiva.
Intangibles
Se registran como intangibles los costos de adquisición de programas de computador (software), los cuales se amortizan con cargo a resultados a la tasa del 33% anual.
115informe anual 2013Estados financieros consolidados
Bienes adquiridos en leasing
Los bienes adquiridos en leasing financiero se reconocen por el valor del contrato, el cual corresponde al valor presente de los cánones y la opción de compra pactada y calculada a la fecha de iniciación del mismo, los cuales se deprecian con cargo a resultados en el término de duración del contrato.
Bienes en fideicomiso
El saldo en balance corresponde a:
a) El patrimonio autónomo constituido en virtud del acuerdo de colaboración suscrito entre Ecopetrol S.A., Transportadora de Gas Internacional S.A., ESP – TGI S.A., ESP, antes Transportadora de Gas del Interior S.A., ESP, Transcogas S.A., ESP y Gas Natural S.A., ESP, para incentivar las conversiones de vehículos a gas natural, a través de aportes a un fondo administrado por la Fiduciaria Bancolombia.
b) El patrimonio autónomo constituido en desarrollo del convenio suscrito entre gas Natural S.A., ESP y la Fundación Grupo Energía de Bogotá, para el desarrollo del programa denominado “Calentadores Salvavidas”, el cual tiene por objeto apoyar la sustitución, la instalación, recolección y destrucción de un número aproximado de 12.000 calentadores de agua a gas Tipo A sin ducto de evacuación (3.000 por año) de 5 litros, por calentadores de paso de 6 litros en los estratos 1 y 2 en la ciudad de Bogotá.
c) Otras fiducias mercantiles de administración de recursos.
Valorizaciones de activos
Las valorizaciones de activos que forman parte del patrimonio incluyen:
a) Excesos del valor de los avalúos técnicos de propiedad, gasoductos y equipo, sobre su costo neto, incluyendo los ajustes por inflación acumulados a diciembre de 2005. Dichos avalúos se preparan cada tres años y los últimos fueron efectuados así:
Los activos gasoductos, redes de distribución y estaciones receptoras de las compañías Gas Natural S.A., ESP, Gas Natural del Oriente S.A, ESP, Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP y Gas Natural del Cesar S.A, ESP, se encuentran valuados por expertos internos de las compañías al 31 de diciembre de 2013, por el método de flujo de caja descontado neto.
En Gas Natural del Oriente S.A., ESP, las estaciones de servicio GNV se encuentran valuados por Avalúos Salazar Giraldo Ltda., a su valor de reposición afectado por un valor de demérito, de acuerdo con la vida útil transcurrida de estos activos a diciembre de 2013.
• Los terrenos y edificaciones de Gas Natural S.A., ESP se encuentran valuados por Avalúos Salazar Giraldo Ltda. a valor de mercado al 31 de diciembre de 2013 y los de Gas Natural del Oriente S.A., ESP ubicados en Bucaramanga, Lebrija, San Pablo, Puerto Wilches y Barrancabermeja se encuentran valuados a precios de mercado a octubre de 2012, por Juan Pablo Rueda Sanmiguel, inscrito en el Registro Nacional de Avaluadores R.N.A.
• En Gas Natural Servicios SAS, los gasoductos fueron valuados por expertos internos a diciembre de 2013, a su costo de reposición afectado por un valor de demérito, de acuerdo con la vida útil transcurrida de estos activos.
• Las estaciones de servicio de gas natural vehicular fueron valuadas a diciembre de 2011 a su costo de reposición afectando por un valor de demérito, de acuerdo con la vida útil transcurrida de estos activos, por la firma Avalúos Salazar Giraldo Ltda.
b) La diferencia entre el valor de intrínseco de las inversiones permanentes sobre su valor en libros.
Obligaciones laborales
Las obligaciones laborales se ajustan al fin de cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. La compañía y sus subordinadas no tienen directamente a su cargo pasivo por pensiones de jubilación.
116 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Impuesto sobre la renta
La provisión para impuesto sobre la renta del período gravable se determina con base en estimaciones. Los efectos impositivos de las partidas de ingresos, costos y gastos que se reportan para propósitos tributarios en años diferentes de aquellos en que se contabilizan para propósitos contables, se registran como impuesto sobre la renta diferido.
Pasivos estimados
Los pasivos estimados comprenden los valores provisionados por concepto de obligaciones para costos, gastos y contingencias cuya posibilidad de ocurrencia es probable. Se actualizan, cuando sea el caso, al tipo de cambio o valor de cotización de la moneda funcional o unidad de medida en que se debe efectuar su pago, o asumir el sacrificio económico.
Anticipos recibidos
Incluye los dineros recibidos por la compañía por concepto de anticipos y avances que se originan en convenios suscritos con entidades externas para el desarrollo de proyectos conjuntos.
Otros pasivos corrientes
Los otros pasivos corrientes comprenden el valor de los dineros recibidos por la compañía y sus subordinadas a favor de terceros, según convenios de facturación y recaudos vigentes.
Cuentas de orden
Se registran bajo cuentas de orden los derechos y responsabilidades contingentes, como las garantías de los contratos de suministro y transporte de gas, bienes recibidos de terceros, litigios y demandas cuya resolución es eventual e incierta, entre otros. Adicionalmente, se incluyen las diferencias entre las cifras contables y fiscales.
Reconocimiento de ingresos, costos y gastos
Los ingresos, costos y gastos se reconocen en resultados por el sistema de causación.
Costos de operación
Los costos de operación relacionados con la comercialización de los servicios prestados por la compañía, son revelados en las notas a los estados financieros y el estado de resultados de manera separada, como gastos generales de operación.
Ganancia neta por acción
La ganancia neta por acción se calcula con base en el promedio ponderado de las acciones en circulación durante cada período.
Cambios normativos
El 27 de diciembre de 2013 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió los decretos 3023 y 3024 que modifican y aclaran el ámbito y cronograma de aplicación previstos para los preparadores de información del Grupo 1 en el Decreto 2784 de 2012. A través del primero se adicionan las enmiendas a las normas internacionales emitidas durante el año 2013 y publicadas hasta agosto de ese año por la IASB; y a través del segundo se precisa el ámbito de aplicación para los preparadores de información del Grupo 1, el cronograma previsto y las fechas de reporte de los primeros estados financieros con la aplicación del nuevo marco técnico, establecida para el 31 de diciembre de 2015 y se indica que para el caso de los emisores de valores, se deberán presentar estados financieros de periodos intermedios durante el año 2015.
117informe anual 2013Estados financieros consolidados
El Decreto 3024 también precisa que los preparadores de información financiera pertenecientes al Grupo 1 que hayan utilizado las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF con anterioridad a la fecha de transición, podrán utilizar estas cifras para su balance de apertura, siempre y cuando hayan entregado estados financieros a un usuario externo en los que se incluya una declaración explícita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF.
Por otra parte, da precisiones para la aplicación del presente decreto a las nuevas entidades que se constituyan, el tiempo mínimo de permanencia dentro del Grupo 1, y las directrices que deben tener en cuenta las entidades que no pertenezcan al Grupo 1 y que decidan voluntariamente usar el marco regulatorio dispuesto en los anexos de los Decretos 2784 de 2012 y 3023 de 2013.
El 31 de octubre de 2013 la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios expidió la Circular Externa No. 20131000000044, con instrucciones relacionadas con el proceso de convergencia a estándares internacionales de información financiera, en las cuales se destaca: la adecuación por parte de las empresas de los sistemas de información; la solicitud de información bajo NIIF a través de las estructuras de reporte XBRL, por sus siglas en inglés –eXtensible Business Report Language; la responsabilidad del Representante Legal frente al proceso de implementación, preparación y remisión de la información financiera bajo NIIF y los roles del Gobierno corporativo dentro del proceso de convergencia.
El 26 de diciembre de 2013 la Superintendencia Financiera de Colombia expidió la Circular Externa No. 038, mediante la cual da instrucciones para sus vigilados frente al proceso de implementación de las NIIF. Asimismo, precisa que para las entidades emisoras de valores sujetas a control concurrente por parte de esta Superintendencia y que en virtud de su objeto social se encuentren bajo vigilancia de otra entidad de supervisión, la función de la Superintendencia Financiera de Colombia se orientará a verificar el cumplimiento de la normatividad en materia de divulgación de información, aplicable a quienes participen en el mercado de valores.
Nota 3. Transacciones en moneda extranjera
Las normas básicas existentes en Colombia permiten la libre negociación de divisas extranjeras a través de bancos y demás instituciones financieras a tasas libres de cambio. No obstante, la mayoría de las transacciones en moneda extranjera todavía requieren el cumplimiento de ciertos requisitos legales.
Las operaciones y saldos en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia, la cual fue utilizada para la preparación de los estados financieros. La tasa de cambio representativa del mercado al 31 de diciembre de 2013 fue de $1.926,83 (2012 - $1.768,23) por US$1.
Para efectos del cierre al 31 de diciembre de 2013, se utilizó la tasa representativa del mercado de $1.935,93 por US$1 y de $2.646,22 por €1 (2012 - $1.779,79 por US$1 y $2.344,52 por €1). El promedio de la tasa de cambio durante el 2013 fue de $1.869,10 por US$1 (2012 - $1.797,79 por US$1).
118 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
La Compañía y sus subordinadas tenían los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera, contabilizados por su equivalente en pesos al 31 de diciembre:
2013
US$
Equivalente en miles de pesos Euros
Equivalente en miles de pesos
Activos
Cuentas por cobrar 50 97 8.030 21.248
Anticipos y avances (1) 5.767.620 11.165.708 - -
Total activos en moneda extranjera 5.767.670 11.165.805 8.030 21.248
Pasivos
Proveedores nacionales 1.039.240 2.011.897 9.169 24.263
Proveedores del exterior 157.234 304.394 4.568 12.088
Vinculados económicos y accionistas 10.967 21.232 494.822 1.309.407
Acreedores varios 696.226 1.347.844 8.862 23.451
Total pasivos en moneda extranjera 1.903.667 3.685.367 517.421 1.369.209
Posición activa (pasiva) neta en moneda extranjera
3.864.003 7.480.438 (509.391) (1.347.961)
2012
US$ Equivalente en miles de pesos Euros
Equivalente en miles de pesos
Activos
Cuentas por cobrar 50 90 - -
Anticipos y avances (1) 8.068.149 14.359.611 - -
Otros deudores 50 90 - -
Total activos en moneda extranjera 8.068.249 14.359.791 - -
Pasivos
Proveedores nacionales 5.957.389 10.602.900 - -
Proveedores del exterior 39.727 70.706 26.603 62.370
Vinculados económicos y accionistas 130.049 231.461 297.426 697.320
Acreedores varios 18.221 32.431 - -
Total pasivos en moneda extranjera 6.145.386 10.937.498 324.029 759.690
Posición activa (pasiva) neta en moneda extranjera
1.922.863 3.422.293 (324.029) (759.690)
(1) El saldo de anticipos y avances incluye principalmente pagos realizados por la compañía a título de garantía exigida en los contratos de suministro de gas natural.
119informe anual 2013Estados financieros consolidados
Nota 4. Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre comprendía:
2013 2012
Caja 64.039 78.111
Cuentas corrientes y de ahorros 93.111.258 90.732.496
Inversiones temporales renta fija 120.636.581 77.894.786
Depósitos en inst. financieras y cooperativas 2.189.497 522.251
Fondos especiales 1.779.400 1.312.539
217.780.775 170.540.183
Los saldos del efectivo y equivalentes de efectivo incluyen montos por reciprocidad acordados con las entidades financieras en las negociaciones de los convenios de recaudo por valor de $16.175 millones (2012 - $14.637 millones).
Nota 5. Cuentas por cobrar, neto
Las cuentas por cobrar relacionadas a continuación no tienen restricciones o gravámenes sobre las mismas. Al 31 de diciembre comprendían:
2013 2012
Clientes
Títulos valores descontados (1) 115.514.190 61.701.695
Consumo de gas 107.582.646 171.304.585
Derechos de conexión (2) 31.740.623 39.698.469
Revisión técnica reglamentaria 25.110.288 8.529.540
Financiación de red interna y adicionales 6.691.438 10.082.668
Financiación GNV con garantía personal 278.143 329.587
Otros negocios 3.496.475 3.172.323
290.413.803 294.818.867
Anticipos y avances (3), Incluye US$5.767.620 (2012 - US$8.068.149)
66.822.129 105.166.778
Subsidios (4) 19.797.369 30.577.181
Cuentas en participación y acuerdos de colaboración 12.361.218 15.573.116
Vinculados económicos y accionistas (nota 14), incluye US$50 (2012 - US$50)
6.448.237 6.676.162
Deudores oficiales 2.567.274 753.543
Cuentas por cobrar a trabajadores (5) 835.325 1.038.351
Contratos de mandato (6) 731.828 798.963
Depósitos 389.237 398
Otras cuentas por cobrar 12.791.918 11.764.667
413.158.338 467.168.026
Menos - Parte a largo plazo 48.235.520 54.687.403
364.922.818 412.480.623
Menos - Provisión para deudores (7)
Saldo inicial 21.314.211 18.319.999
Provisión del año 3.220.920 5.189.049
Recuperación de provisión de cartera (1.461.593) (1.373.321)
Valor castigo de cuentas de difícil cobro (1.024.219) (821.516)
22.049.319 21.314.211
Parte corriente 342.873.499 391.166.412
120 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
(1) Corresponde a la compra de cartera a firmas instaladoras, con descuentos que van desde el 1 hasta el 11%.
(2) Gas Natural S.A., ESP y sus subordinadas distribuidoras de gas, financian el 100% del valor de los derechos de conexión, incluyendo la acometida y el medidor para los estratos 1, 2 y 3, acogiéndose a las disposiciones de la Ley 142 de 1994. Por política de las compañías se extendió este beneficio a los estratos 4, 5 y 6, y a los sectores comercial e industrial; adicionalmente se financia la construcción de la red interna y los gasodomésticos, en un período que oscila entre 6 y 48 meses, a tasas de interés que no superan la máxima legal autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia.
(3) Los anticipos y avances comprenden principalmente los realizados por la compañía por suministro de gas natural.
(4) Corresponde al saldo neto del fondo de solidaridad y redistribución de ingresos por subsidios otorgados y contribuciones facturadas en el servicio público de gas natural domiciliario, efectuadas a partir de los consumos de gas y las tarifas vigentes aplicables, de conformidad con lo establecido en la Resolución 186 de 2010 de la Comisión de Regulación de Energía y Gas, en cumplimiento del artículo 1 de la Ley 1428 de 2010, para la liquidación, cobro, recaudo y manejo, según lo establecido en los decretos 847 de 2001 y 201 de 2004.
El decreto 4956 de 2011 señala que los usuarios industriales de gas natural domiciliario cuya actividad económica principal se encuentre registrada en el Registro Único Tributario – RUT– al 31 de diciembre de 2011, en los códigos 011 a 456, no serán objeto del cobro de la contribución de que trata el numeral 89.5 del artículo 89 de la Ley 142 de 1994.
(5) Corresponde a préstamos y anticipos a trabajadores, los cuales se hacen para satisfacer necesidades de vivienda, educación y calamidad doméstica. La tasa de interés es del 12% anual (aplicable únicamente en la línea de crédito de vivienda), los plazos otorgados se encuentran entre 6 y 60 meses y el monto máximo de los préstamos es de $10 millones para Gas Natural S.A., ESP y $44,7 millones para Gas Natural del Oriente S.A., ESP.
(6) Corresponde principalmente a contratos de mandato para efectuar el recaudo de los servicios facturados por la compañía del grupo Gas Natural Servicios S.A.S. que se incluyen para cobro en la factura de venta del gas natural, tales como la línea Servigas.
(7) Conforme a la política de la compañía son clasificadas como cuentas de difícil cobro y provisionadas al 100%, las cuentas por cobrar sobre las cuales la compañía considera tener baja probabilidad de recuperación y en todos los casos, por conceptos de cartera cuyo vencimiento de pago supere los 180 días de morosidad. La provisión para deudores al 31 de diciembre de 2013 incluye la provisión de cartera por concepto de venta de gas a los mercados doméstico, comercial, industrial, gas natural vehicular y cartera derivada por venta de bienes o prestación de servicios de otros conceptos.
La siguiente es la clasificación de las cuentas por cobrar a los clientes por días de vencimiento al 31 de diciembre:
2013 2012
Corrientes 206.377.912 211.586.257
Vencidas
Hasta 30 días 8.668.178 6.506.867
Entre 31 y 60 días 4.066.499 3.154.625
Entre 61 y 90 días 2.066.614 1.560.747
Entre 91 y 180 dìas 3.584.356 2.031.394
Superior a 180 dìas 19.076.682 17.167.120
37.462.329 30.420.753
Cartera de largo plazo 46.573.562 52.811.857
Total cartera de clientes 290.413.803 294.818.867
121informe anual 2013Estados financieros consolidados
El valor recuperable de las cuentas por cobrar a largo plazo, incluyendo la cartera de clientes, las cuentas por cobrar a vinculados económicos y otros deudores, al 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:
Año Valor
2015 8.643.871
2016 2.352.678
2017 29.411.078
2018 y siguientes 7.827.893
48.235.520
Nota 6. Inversiones
Las inversiones relacionadas a continuación no tienen restricciones o gravámenes sobre las mismas. Al 31 de diciembre, comprendían:
Fecha de certificación
2013 2012
Costo Valor de Mercado (1)
Costo Valor de Mercado (1)
Inversiones negociables
Promisan S.A. (En liquidación) 31-oct-2012 1.879.362 (5.691) 1.879.362 13.659
Promotora de Inversiones Ruitoque S.A. 31-oct-2012 1.055.634 1.026.044 1.055.634 1.038.259
Inversiones permanentes
Promioriente S.A., ESP 30-nov-2013 24.107.697 37.824.976 24.107.697 33.584.432
Colombiana de Extrusión S.A. 30-nov-2013 2.913.765 6.365.750 2.913.765 7.016.938
Transgas de Occidente S.A. 30-nov-2013 2.835.818 29.627.027 2.835.819 28.893.549
Metrex S.A. 31-oct-2013 1.912.191 3.668.760 1.912.191 3.916.940
Concentra Inteligencia en Energía SAS 30-nov-2013 168.000 150.764 168.000 149.137
34.872.467 78.657.630 34.872.468 74.612.914
Menos - Provisión para protección de Inversiones 1.914.643 - 1.883.078 -
32.957.824 78.657.630 32.989.390 74.612.914
(1) El valor de mercado de las inversiones se ha determinado con base en el valor intrínseco de las acciones correspondientes, de acuerdo con el certificado de inversión expedido por cada una de las sociedades y ha originado valorizaciones netas de $45.699 millones (2012 – $41.623 millones).
122 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Actividad
Valor Nominal
Valor intrínseco
de la acción
Clase
% poseído
Número de Acciones/
Cuotas
Dividendos recibidos
Utilidades / Pérdidas
Inversiones negociables
Promisan S.A. (En liquidación)
Servicios 1 (0,05) Ordinarias
3,23 113.827.050 - (*)
Promotora de Inversiones Ruitoque S.A. Servicios 6 34
Ordinarias 2,14 30.537.045 - (*)
Inversiones permanentes
Transgas de Occidente S.A.
Transporte de gas
148 1.546,2 Ordinarias
14,0 19.160.940 988.720 (*)
Colombiana de Extrusión S.A.
Producción de tubería
1.400 16.145,5 Ordinarias
25,0 394.275 1.270.781 (*)
Promioriente S.A., ESP Transporte de gas
100 156,9 Ordinarias
20,0 241.076.953 - (*)
Metrex S.A. Producción de medidores 1.000 3.668,8
Ordinarias 32,0 1.000.000 1.060.102 (*)
Concentra Inteligencia en Energía SAS
Servicios 1.000 897,4 Ordinarias
9,52 168.000 - (*)
Al 31 de diciembre de 2013, la actividad, los porcentajes de participación, número de acciones, valor nominal, clase de acción que poseía la compañía y sus filiales, así como los dividendos recibidos y las utilidades causadas por el 2013, eran los siguientes:
123informe anual 2013Estados financieros consolidados
Nota 7. Propiedades, gasoductos y equipo, neto
Las propiedades, gasoductos y equipo, neto relacionados a continuación, son de plena propiedad y control de la compañía y sus filiales y subsidiaria, y no existen restricciones o gravámenes sobre los mismos. Al 31 de diciembre comprendían:
2013 Costoajustado
Depreciaciónacumulada
Provisión Costo neto Valorización Valorrealización
Terrenos 606.780 - - 606.780 8.598.211 9.204.991
Edificaciones 5.023.329 3.407.328 97.111 1.518.890 3.597.584 5.116.474
Redes de distribución 532.664.115 294.086.983 - 238.577.132 439.735.652 678.312.784
Gasoductos 324.588.710 173.767.110 - 150.821.600 359.627.798 510.449.398
Estaciones receptoras 15.155.437 3.969.759 - 11.185.678 23.350.288 34.535.966
Equipo de computación y comunicación
20.669.056 18.089.401 8.813 2.570.842 - 2.570.842
Maquinaria y equipo 95.400.037 48.454.708 - 46.945.329 1.283.582 48.228.911
Flota y equipo de transporte 1.269.269 1.083.211 - 186.058 - 186.058
Muebles y equipos de oficina
7.083.622 4.845.723 - 2.237.899 - 2.237.899
Gasoducto en construcción 6.668.891 - - 6.668.891 - 6.668.891
Estaciones receptoras en curso
3.313.793 - - 3.313.793 - 3.313.793
Redes de distribución en curso
29.907.495 - - 29.907.495 - 29.907.495
1.042.350.534 547.704.223 105.924 494.540.387 836.193.115 1.330.733.502
2012
Terrenos 606.780 - - 606.780 7.590.469 8.197.249
Edificaciones 5.023.327 3.360.761 97.111 1.565.455 3.379.841 4.945.296
Redes de distribución 526.597.114 277.462.948 - 249.134.166 427.238.968 676.373.134
Gasoductos 310.750.825 159.411.612 - 151.339.213 357.307.796 508.647.009
Estaciones receptoras 14.618.955 3.279.219 - 11.339.736 23.500.718 34.840.454
Equipo de computación y comunicación
19.861.813 17.386.537 8.813 2.466.463 442.583 2.909.046
Maquinaria y equipo 84.682.768 40.537.953 - 44.144.815 4.457.782 48.602.597
Flota y equipo de transporte 1.269.269 1.016.906 - 252.363 407.206 659.569
Muebles y equipos de oficina
6.535.435 4.548.093 - 1.987.342 1.699.930 3.687.272
Gasoducto en construcción 9.968.054 - - 9.968.054 - 9.968.054
Estaciones receptoras en curso
1.947.980 - - 1.947.980 - 1.947.980
Redes de distribución en curso
14.883.638 - - 14.883.638 - 14.883.638
996.745.958 507.004.029 105.924 489.636.005 826.025.293 1.315.661.298
124 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
El saldo de la depreciación acumulada al 31 de diciembre estaba conformado así:
2013 2012
Depreciación acumulada 610.766.592 570.033.685
Depreciación diferida (63.062.369) (63.029.656)
547.704.223 507.004.029
La depreciación total cargada a resultados durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 fue de $40.700 millones (2012 – $39.286 millones).
La compañía registró únicamente para fines tributarios, y sin afectar los resultados del año, depreciación de propiedades y equipo en exceso de la registrada para efecto de los estados financieros. El exceso acumulado de la depreciación fiscal sobre la contable de $63.062 millones, (2012 – $63.029 millones) está registrada como depreciación diferida y el efecto de estas diferencias temporales entre la depreciación fiscal y contable se registra como impuesto diferido crédito en el pasivo a largo plazo.
Nota 8. Bienes adquiridos en leasing
Los bienes adquiridos en leasing al 31 de diciembre de 2013 por $741 millones (2012 - $877 millones) corresponden al valor neto de los contratos de arrendamiento de vehículos a un plazo de 60 meses y cuya depreciación cargada a resultados durante 2013 fue de $464 millones (2012 - $492 millones). Las condiciones de contratación son:
Naturaleza de los contratos Leasing Financiero
Plazo acordado 60 meses
Número promedio de canones pendientes de pago 17
Valor de canones pendientes 921.679
Monto de la opciòn de compra 38.984
Nota 9. Valorizaciones de activos
Las valorizaciones de activos al 31 de diciembre comprendían:
2013 2012
Exceso de avalúos de propiedades, gasoductos y equipo sobre su costo en libros (nota 8)
836.193.115 826.025.293
Exceso del valor intrínseco de las inversiones permanentes sobre su costo neto en libros (nota 7)
45.699.806 41.623.524
881.892.921 867.648.817
125informe anual 2013Estados financieros consolidados
Nota 10. Obligaciones financieras
Las obligaciones financieras al 31 de diciembre comprendían:
Monto del principal 2013 2012
Préstamos bancarios en moneda nacional (1)
137.630.180 85.008.235 81.685.910
Bonos en circulación (2) 300.000.000 300.000.000 300.000.000
Contratos de leasing 2.286.148 921.679 1.127.723
439.916.328 385.929.914 382.813.633
Menos - Parte a largo plazo 342.151.038 340.893.277
Parte a corto plazo 439.916.328 43.778.876 41.920.356
(1) En Gas Natural del Oriente S.A., ESP los intereses causados por obligaciones financieras por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 fueron de $3.290 millones (2012 - $3.443 millones), con costo promedio de deuda de 5,92% (2012 - 8,25%).
En Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP los intereses causados por obligaciones financieras durante 2013 fueron de $2.117 millones (2012 - $2.867 millones), con costo promedio de deuda de 6.11%.
En Gas Natural del Cesar S.A., ESP los intereses causados por obligaciones financieras durante el 2013 fueron de $470 millones (2012 -$453 millones), con costo promedio de deuda 6,16%.
En Gas Natural Servicios SAS el gasto por interés cargado a resultados durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 en moneda local fue de $747 millones (2012 - $1.045 millones).
(2) La Superintendencia Financiera de Colombia, mediante Resolución 1622 del 10 de octubre de 2012, autorizó a la Compañía Gas Natural S.A., ESP a inscribir bonos ordinarios en el Registro Nacional de Valores y Emisores y su oferta pública, de acuerdo con las siguientes características:
a) Destinación de la emisión: Los recursos provenientes de la colocación de Bonos Ordinarios serás destinados hasta el 100% para la sustitución de pasivos financieros del Emisor y/o hasta el 100% para capital de trabajo.
b) Clase de valor: Bonos ordinarios
c) Destinatarios de la oferta: Público inversionista en general, incluidos los Fondos de Pensiones y Cesantías.
d) Calificación de los bonos: AAA otorgada por Fitch Ratings Colombia S.A. Sociedad calificadora de valores.
e) Monto autorizado $500.000 millones de pesos
f) Cantidad de bonos: 500.000 bonos ordinarios
g) Valor nominal: $1.000.000 (un millón de pesos, moneda legal)
h) Plazo de los bonos y amortización: Los bonos tendrán plazos entre dieciocho (18) meses y veinte (20) años contados desde la fecha de emisión.
126 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
La fecha de la emisión inicial fue el 24 de octubre de 2012 y el monto emitido en el primer lote fue de $300.000 millones de pesos, con las siguientes características:
Serie C5 C7
Plazo 5 años 7 años
Fecha de emisión 24/10/2012 24/10/2012
Fecha de vencimiento 24/10/2017 24/10/2019
Tasa de corte IPC + 3.22 E.A. IPC + 3.34 E.A.
Periodicidad de pago de intereses Trimestre vencido Trimestre vencido
Base 365 365
Monto adjudicado 100.000.000.000 200.000.000.000
No se contrataron garantías en relación con la emisión.
Los intereses causados al 31 de diciembre de 2013 sobre los bonos emitidos ascienden a $16.521 millones (2012 - $3.537 millones).
Los intereses causados por los contratos por las obligaciones financieras en moneda local y leasing financiero durante el año terminado en 31 de diciembre de 2013 ascendieron a $111 millones (2012 - $12.910 millones). Los préstamos bancarios otorgados por bancos nacionales fueron cancelados en octubre de 2012 mediante los recursos captados con la emisión de bonos que se detalla en el numeral 1 de esta nota.
De los intereses sobre obligaciones financieras se capitalizaron $399 millones (2012 - $449 millones), los cuales incrementan el valor de la propiedad, planta y equipo en curso.
El siguiente es el detalle del vencimiento de las obligaciones a largo plazo en los próximos años:
Año Valor
2015 19.438.331
2016 22.500.884
2017 100.000.000
2018 211.823
2019 y siguientes 200.000.000
342.151.038
Nota 11. Cuentas por pagar
Las cuentas por pagar al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:
2013 2012
Vinculados económicos y accionistas (nota 14), incluye US$10.967 y €494.822 (2012 - US$130.049 y €297.426)
6.404.655 4.597.622
Saldo a favor de clientes por corrección tarifaria 6.014.198 8.431.252
Subsidios asignados 2.128.178 -
Acreedores varios, incluye US$696.226 y €8.862 (2012 - US$18.221) 3.235.463 2.849.917
Retención sobre contratos 582.641 783.843
18.365.135 16.662.634
127informe anual 2013Estados financieros consolidados
Nota 12 - Vinculados económicos y accionistas
Los saldos por cobrar y por pagar a los vinculados económicos incluyen los derechos y obligaciones con compañías del grupo Gas Natural, accionistas y sociedades donde la compañía o la matriz tiene una participación, directa o indirecta, igual o superior al 10% de sus acciones en circulación o de sus cuotas o partes de interés social. Al 31 de diciembre estos saldos comprendían:
2013 2012
Cuentas por cobrarParticipadas
Transgas de Occidente S.A. 1.000.704 1.298.344
Vinculados económicos y empresas del grupo
Gas Natural SDG S.A. 222.862 44.223
Serviconfort Colombia SAS 9.492 27.616
Gas Natural Servicios Integrales SAS 188.423 1.165.947
Gas Natural Servicios Económicos SAS 349.230 -
Electrificadora del Caribe S.A., ESP 470.389 281.771
Unión Fenosa Internacional 43.724 43.725
Gas Natural Fenosa Telecomunicaciones Colombia S.A. 4.311 -
Biogas Doña Juana 4.159.102 3.814.536
6.448.237 6.676.162
Cuentas por pagarParticipadas
Colombiana de Extrusión S.A. 23.055 130.880
Promioriente S.A., ESP, ESP 1.927.128 2.022.096
Metrex S.A. 678.285 1.152.286
Vinculados económicos y empresas del grupo
Gas Natural SDG S.A. 1.500 98.690
Serviconfort Colombia SAS 1.791.752 727.867
Gas Natural Servicios Integrales SAS 217.715 28.287
Electrificadora del Caribe S.A., ESP 7.233 30.212
Energía Empresarial de la Costa, S.A. - 11.904
Gas Natural Fenosa Telecomunicaciones Colombia S.A. 154.777 136.046
Gas Natural Servicios Económicos SAS 136.315 -
Gas Natural Servicios S.A. Brasil 1.417.351 -
Gas Natural Informatica S.A. - 256.499
Accionistas
Electrificadora de Santander S.A., ESP 8.074 2.853
Otros accionistas 2 2
6.363.187 4.597.622
128 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Operaciones con compañías participadas, vinculados económicos y accionistas
Por los años terminados el 31 de diciembre, las transacciones celebradas con compañías participadas, vinculados económicos y accionistas fueron las siguientes:
2013 2012
Participadas
Colombiana de Extrusión S.A.
Ingresos
Dividendos 1.270.781 956.763
Otros
Compra de materiales 692.844 556.186
Metrex S.A.
Ingresos
Dividendos 1.060.102 751.706
Otros
Compra de materiales 4.313.360 4.242.090
Concentra Inteligencia en Energía
Costos y gastos
Cuota de sostenimiento 66.600 53.958
Transgas de Occidente S.A.
Ingresos
Dividendos 988.720 1.451.359
Cuentas en participación 1.841.369 2.283.648
Costos y gastos
Otros servicios 316 -
Promioriente S.A., ESP
Ingresos
Otros - 897.879
Costos y gastos
Transporte de gas natural 21.663.541 18.689.550
Vinculados económicos y empresas del grupo
Electrificadora del Caribe S.A., ESP
Ingresos
Servicios 89.609 119.683
Venta de materiales - 157
Otros - 555
Costos y gastos
Servicios 1.443.407 -
Energía Empresarial de la Costa S.A., ESP
Costos y gastos
Servicios 322.315 360.098
Gas Natural Fenosa Telecomunicaciones Colombia S.A.
Ingresos
Servicios 3.848 -
Costos y gastos
Servicios 773.597 945.722
Gas Natural Internacional SDG S.A.
Costos y gastos
Asistencia técnica 16.833.355 19.002.411
Honorarios 112.211 138.905
Servicios y otros 1.440 307.146
129informe anual 2013Estados financieros consolidados
Gas Natural Informática S.A.
Costos y gastos
Honorarios 3.205.171 3.457.578
Servicios y otros 102.359 16.382
Serviconfort Colombia SAS
Ingresos
Honorarios informaticos y asistencia tecnica 18.113 18.321
Venta de servicios 845 21.114
Venta de materiales 1.072 -
Costos y gastos
Costo de inspecciones 4.438.374 726.885
Gestión de reparaciones 270.713 2.212.346
Costo Servigas 3.457.395 5.741.747
Otros
Financiación masiva 1.313.960 20.678
Gas Natural Servicios Integrales SAS
Ingresos
Venta de materiales 4.091 876
Otros servicios 127.807 358.071
Arrendamientos 167.586 221.863
Costos y gastos
Servicios profesionales 4.313.379 5.097.475
Servicios COIL 358.330 755.004
Otros servicios 164.529 -
Gas Natural Servicios Económicos SAS
Ingresos
Arrendamientos 88.443 -
Otros servicios 122.323 -
Costos y gastos
Servicios profesionales 182.827 -
Accionistas
Gas Natural Internacional SDG S.A.
Otros
Pago de dividendos 147.964.133 150.553.230
Otros accionistas
Otros
Pago de dividendos 49.230.352 47.034.055
Empresa de Energía de Bogotá S.A., ESP
Otros
Pago de dividendos 62.629.624 63.725.526
Electrificadora de Santander S.A., ESP
Ingresos
Servicios - 19.077
Costos
Servicios 136.747 119.772
Otros
Pago de dividendos 2.415.751 1.296.578
130 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Operaciones con miembros de la Junta Directiva
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013, se efectuaron pagos a miembros de la Junta Directiva por valor de $36 millones (2012 - $45,7 millones); cabe aclarar que ninguno de ellos posee participación accionaria en la compañía.
Operaciones con representantes legales y administradores
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013, no se registraron operaciones con los Representantes Legales y administradores de la Compañía y sus filiales, diferentes de las relacionadas con el vínculo laboral.
2013 2012
Impuesto de renta para la equidad CREE 21.909.785 -
Retención en la fuente 7.539.864 2.960.558
Impuesto de industria, comercio, avisos y tableros 6.923.406 6.781.086
Impuesto de estratificación 3.787.287 -
Impuesto de renta y complementarios 2.789.043 34.576.890
Impuesto al patrimonio 1.920.664 11.415.691
Impuesto sobre las ventas por pagar 1.864.752 1.086.835
Impuesto a las venats retenido por pagar 331.500 685.271
Otros impuestos 9.182 6.906
47.075.483 57.513.237
Menos - Parte no corriente Impuesto al patrimonio - 5.707.631
Parte corriente 47.075.483 51.805.606
Impuesto sobre la renta y complementario de ganancia ocasional
Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que:
a) A partir del 1 de enero de 2013, las rentas fiscales en Colombia, se gravan a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta y complementarios, exceptuando los contribuyentes que por expresa disposición manejen tarifas especiales.
b) Las empresas de servicios públicos domiciliarios no están sujetas a la renta presuntiva, de acuerdo con el artículo 191 del Estatuto Tributario.
c) A partir del año gravable 2007 se eliminó para efectos fiscales, el sistema de ajustes integrales por inflación y se reactivó el impuesto de ganancias ocasionales para las personas jurídicas sobre el total de la ganancia ocasional gravable que obtengan los contribuyentes durante el año. La tarifa única aplicable sobre la ganancia ocasional gravable hasta el año 2012 es del 33%. El artículo 109 de la Ley 1607 de diciembre de 2012, estableció la nueva tarifa para el impuesto sobre ganancias ocasionales de las sociedades en un 10%, a partir el año gravable 2013.
d) A partir del año gravable 2007 y únicamente para efectos fiscales, los contribuyentes podrán reajustar anualmente el costo de los bienes muebles e inmuebles que tengan carácter de activos fijos. El porcentaje de ajuste será el que fije la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales mediante resolución.
e) Hasta el año gravable 2010, y para aquellos contribuyentes que tuviesen un contrato de estabilidad jurídica firmado hasta el 31 de diciembre de 2012, es aplicable la deducción especial por inversiones efectivas realizadas en activos fijos reales productivos equivalente al 30% del valor de la inversión y su utilización no genera utilidad gravada en cabeza de los socios o accionistas. Los contribuyentes que hubieren adquirido activos fijos depreciables a partir del 1º de enero de 2007 y utilicen la deducción aquí establecida, sólo podrán depreciar dichos activos por el sistema de línea recta y no tendrán derecho al beneficio de auditoría, aun cumpliendo los presupuestos establecidos en las normas tributarias para acceder al mismo. Sobre la deducción tomada en años anteriores, si el bien objeto del beneficio se deja de utilizar en la actividad productora de renta, se enajena o se da de baja antes del término de su vida útil, se debe incorporar un ingreso por recuperación proporcional a la vida útil restante al momento de su abandono o venta. La Ley 1607 de 2012, derogó la norma que permitía firmar contratos de estabilidad jurídica, a partir del año gravable 2013.
131informe anual 2013Estados financieros consolidados
f) Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía no cuenta con saldos de pérdidas fiscales ni excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria por compensar.
g) Desde el año gravable 2004 los contribuyentes del impuesto de renta y complementarios que hubieren celebrado operaciones con vinculados del exterior, están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios o márgenes de utilidad que pactarían terceros independientes (principio a valores de mercado). A la fecha, la administración de la Compañía y sus asesores aún no han concluido el estudio correspondiente al año 2013, no obstante consideran que con base en los resultados del estudio correspondiente al año 2012, no se requerirán provisiones adicionales de impuesto de renta derivados del análisis de precios por 2013, que afecten los resultados del período.
h) A partir del año gravable 2013 se incorporan nuevos conceptos de ganancia ocasional adicionales a los ya establecidos al 31 de diciembre de 2012.
Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE
Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que:
a) A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el Impuesto sobre la renta para la equidad –CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión social. Las entidades sin ánimo de lucro, personas naturales y sociedades declaradas como zonas francas a las tarifa 15% no son sujetos pasivos de Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE.
b) La base para determinar el impuesto sobre la renta para la equidad - CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.
c) El impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, para los años 2013, 2014 y 2015 tendrá una tarifa del 9% y a partir del año gravable 2016, la tarifa de este impuesto será del 8%.
d) Según indica la Ley 1607 de diciembre de 2012, en su artículo 25, a partir del 1 de julio de 2013, están exoneradas del pago de aportes parafiscales a favor de SENA e ICBF, las personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos mensuales vigentes. Esta exoneración no aplica a aquellos contribuyentes no sujetos al impuesto CREE.
e) La base gravable del impuesto sobre la renta para la equidad CREE, se establecerá restando de los ingresos brutos susceptibles de incrementar el patrimonio realizados en el año gravable, las devoluciones, rebajas y descuentos y de lo así obtenido se restará lo que corresponda a los ingresos no constitutivos de renta establecidos en el Estatuto Tributario. De los ingresos netos así obtenidos, se restará el total de los costos y deducciones aplicables a este impuesto, de conformidad con lo establecido en los artículos 107 y 108 del Estatuto Tributario. A lo anterior se le permitirá restar las rentas exentas que taxativamente fueron fijadas por el artículo 22 de la Ley 1607 de 2012.
Impuesto al patrimonio
Mediante la Ley 1370 del año 2009 se estableció el impuesto al patrimonio por el año 2011 a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta. Por lo tanto, aquellos contribuyentes con patrimonio líquido superior a $5.000 millones deben pagar una tarifa del 4,8% y para patrimonios líquidos entre $3.000 millones y $5.000 millones una tarifa del 2,4%.
Mediante el Decreto de Emergencia número 4825 de diciembre de 2010 se incluyó un nuevo rango de contribuyentes obligados a este impuesto, estableciendo tarifa del 1% para patrimonios líquidos entre $1.000 millones y $2.000 millones y del 1,4% para patrimonios entre $2.000 millones y $3.000 millones.
Por su parte el decreto mencionado estableció una sobretasa del 25% sobre este impuesto la cual es aplicable únicamente a los contribuyentes de impuesto, al patrimonio de la Ley 1370 de 2009.
132 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Mediante el Decreto 514 de 2010 se adicionó al artículo 78 del Decreto Reglamentario 2649 de 1993 con el siguiente parágrafo: “Parágrafo Transitorio. Los contribuyentes podrán imputar anualmente contra la cuenta de revalorización del patrimonio, el valor de las cuotas exigibles en el respectivo período del impuesto al patrimonio de que trata la Ley 1370 de 2009. Cuando la cuenta revalorización del patrimonio no registre saldo o sea insuficiente para imputar el impuesto al patrimonio, los contribuyentes podrán causar anualmente en las cuentas de resultado el valor de las cuotas exigibles en el respectivo período.
La Compañía registró el monto total del impuesto al patrimonio con cargo a la cuenta revalorización del patrimonio.
Es importante mencionar que mediante el oficio 115-043207 del 6 de septiembre de 2007 la Superintendencia de Sociedades se pronunció al respecto, sobre la autorización del máximo órgano social, para utilizar la cuenta revalorización del patrimonio. El órgano de control señalo: “Es de aclarar que en efecto la revalorización del patrimonio podrá ser afectada, además de los casos ya previstos en las normas contables, por la imputación del impuesto al patrimonio, decisión que requiere autorización del máximo órgano social, quien debe aprobar si el impuesto al patrimonio se aplica a la revalorización del patrimonio o directamente a resultados”.
En Gas Natural S.A., ESP el valor del impuesto incluyendo la sobretasa fue de $15.149 millones. La Compañía registró el monto total del impuesto al patrimonio con cargo a revalorización del patrimonio.
En Gas Natural del Oriente S.A., ESP el valor del impuesto incluyendo la sobretasa fue de $4.680 millones. La compañía registró el monto total del impuesto al patrimonio con cargo a la cuenta de revalorización del patrimonio.
En Gas Natural del Cesar S.A., ESP el valor del impuesto incluyendo la sobretasa, fue de $727 millones. La Compañía registró el monto total del impuesto al patrimonio con cargo a resultados del ejercicio. En el año 2010 el impuesto al patrimonio se imputó contra la revalorización del patrimonio.
En Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP el valor del impuesto incluyendo la sobretasa fue de $ 2.241 millones. La Compañía registró $1.064 millones del impuesto al patrimonio con cargo a revalorización del patrimonio y $1.177 millones con cargo a los resultados del ejercicio.
En Gas Natural Servicios SAS el valor del impuesto incluyendo la sobretasa fue de $34,6 millones. La Compañía registró el monto total del impuesto al patrimonio con cargo a resultados del ejercicio.
Nota 14. Pasivos estimados
Los pasivos estimados al 31 de diciembre comprendían:
2013 2012
Bienes y servicios pendientes de recibir factura (1) 98.079.821 109.450.083
Provisiones para impuestos, gravámenes y tasas (2) 1.620.380 1.093.738
Provisiones para contingencias (3) 1.577.620 1.684.285
101.277.821 112.228.106
(1) Incluye principalmente las estimaciones del costo de suministro y transporte de gas del mes de diciembre, ya que a la fecha de corte no se había recibido la correspondiente factura.
(2) Corresponde a la provisión para el impuesto de estratificación.
(3) La compañía y sus filiales han provisionado aquellas contingencias consideradas probables en opinión de los abogados.
133informe anual 2013Estados financieros consolidados
Nota 15. Patrimonio de los accionistas
La siguiente es la composición del patrimonio de los accionistas al 31 de diciembre:
2013 2012
Capital Social
Autorizado 36.917.588 acciones de valor nominal de $750 cada una 27.688.191 27.688.191
Suscrito y pagado 27.688.191 27.688.191
Superávit de capital 68.555.353 68.555.353
Ganancias retenidas apropiadas 23.449.867 24.426.306
Superávit por valorizaciones 773.594.102 757.011.887
Revalorización del patrimonio 135.716.663 135.716.663
Ganancias acumuladas del periodo 268.274.198 249.549.549
1.297.278.374 1.262.947.949
Reserva legal
De acuerdo con la ley comercial colombiana, el 10% de la ganancia neta de cada ejercicio se debe apropiar como reserva legal hasta que el saldo de esta reserva sea equivalente, como mínimo, al 50% del capital suscrito. La reserva legal obligatoria no es distribuible antes de la liquidación de la compañía, pero se debe utilizar para absorber pérdidas netas anuales.
Reserva por disposiciones fiscales para depreciación
Esta reserva se constituyó para obtener deducciones tributarias por depreciación en exceso de depreciaciones contabilizadas. Según disposiciones legales, en la medida en que las depreciaciones posteriormente contabilizadas excedan las solicitadas cada año para efectos tributarios, se puede distribuir esta reserva en cantidades iguales al 70% de dichos excedentes.
Revalorización del patrimonio
La revalorización del patrimonio refleja el efecto sobre el patrimonio originado por la pérdida del poder adquisitivo de la moneda hasta diciembre de 2005. Su saldo sólo podrá ser distribuido como utilidad cuando la compañía se liquide o se capitalice su valor de acuerdo con las normas legales.
De acuerdo a lo establecido en la Ley 1370 de 2009 y al Decreto 514 de 2010 que modificó el artículo 78 del Decreto Reglamentario 2649 de 1993, en 2011 el impuesto al patrimonio fue imputado como menor valor de la cuenta de revalorización del patrimonio y ascendió a $15.149 millones.
Ganancias acumuladas y giros al exterior
Las disposiciones cambiarias vigentes permiten la remesa de dividendos a accionistas extranjeros sin limitación. Su remesa se hace a través del mercado cambiario, cumpliendo con disposiciones legales. Los dividendos pueden ser capitalizados incrementando la inversión extranjera, previa la aprobación legal y el correspondiente registro en el Banco de la República.
Los dividendos que se giren al exterior a personas jurídicas o naturales, no domiciliadas o no residentes, pueden estar sometidos total o parcialmente a retención en la fuente local, lo cual, dependerá del cálculo de utilidades gravadas y no gravadas establecido por las normas tributarias vigentes, y que estará a cargo de la Sociedad que decrete los dividendos en calidad de exigibles.
134 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Dividendos decretados
La Asamblea General de Accionistas decretó en marzo de 2013 la distribución de dividendos por $249.549 millones correspondientes a las utilidades del ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012, los cuales se pagaron en dos cuotas el 17 de abril y el 14 de agosto de 2013. En Junta Directiva celebrada el 26 de febrero de 2013 se decide distribuir en calidad de dividendos la suma de $976 millones correspondientes a liberación de reservas por disposiciones fiscales para depreciación acelerada.
En la compañía filial Gas Natural del Oriente S.A., ESP, la Asamblea General de Accionistas en su sesión del 21 de marzo de 2013 aprobó la distribución de utilidades generadas durante el período comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2012 por $24.157 millones, las cuales fueron canceladas en abril de 2013.
En la compañía filial Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP, en Asamblea General de Accionistas, según consta en Acta No. 018 celebrada el 22 de marzo de 2013, se decretaron dividendos por la suma de $10.606 millones y se decretó reserva para depreciación por valor de $2.142 millones. En Junta Directiva celebrada el 28 de febrero de 2013 se decretó el pago de dividendos por liberación de reservas por valor de $1.700 millones de pesos.
En la subsidiaria Gas Natural del Cesar S.A., ESP la Asamblea General de Accionistas en su sesión del 21 de marzo de 2013 decretó el reparto de los dividendos por $1.912 millones, de los cuales $1.854 corresponden a las utilidades del año 2012 y $57 millones de la distribución de la reserva por depreciación diferida, los cuales se cancelaron en el mes de mayo de 2013.
Nota 16. Ingresos de operación
Los ingresos de operación por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron:
2013 2012
Ventas de gas (1) 1.364.520.809 1.326.013.416
Cargos por conexión 64.146.719 61.437.727
Revisión técnica reglamentaria 23.215.749 17.044.470
Servigas 14.338.529 13.913.542
Intereses de financiación derechos conexión e internas
13.743.661 12.080.740
Reconexión y reinstalación 12.743.446 13.180.101
Comisiones 9.973.639 8.360.927
Contrato cuentas en participación 5.794.528 5.267.311
Alquiler de instalaciones 4.526.238 3.879.065
Cargos por internas y adicionales 4.302.600 5.210.949
Visita y servicios técnicos 2.822.553 2.142.099
Venta materiales y equipos 2.732.416 2.951.826
Mantenimiento y reparación 2.278.327 1.711.745
Comercialización gestión energética 1.097.042 363.672
Asistencia técnica a terceros 644.392 -
Indemnización por daños a la red 598.943 296.421
Servicio cambio de medidor 289.151 336.847
Ingresos detección anomalías por ventas de gas
17.180 2.596.243
Visita técnica de rehabilitación VTR 7.384 137.818
Diversos 5.517.764 4.424.399
1.533.311.070 1.481.349.318
(1) Las ventas de gas incluyen los ingresos obtenidos por el cargo fijo, variable, cargo por distribución de acceso a la red por parte de terceros y los ingresos generados por la compresión de gas natural vehicular según contratos de cuentas en participación.
135informe anual 2013Estados financieros consolidados
Nota 17. Costos de operación
Los costos de operación por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron:
2013 2012
Costo de suministro y transporte de gas 759.549.468 740.706.578
Depreciación 35.840.235 34.663.871
Publicidad, propaganda y actividades promocionales 34.864.973 27.062.703
Costos de conexiones 26.413.229 25.035.156
Costos de personal 25.767.687 24.099.900
Mantenimiento y reparaciones 21.755.809 19.626.826
Costo revisiones técnicas reglamentarias 17.444.573 12.812.424
Alquileres y arrendamientos 5.133.392 5.491.065
Costo reconexiones y reinstalaciones 5.031.396 5.346.305
Comunicaciones y transporte 4.301.062 4.435.977
Costo inspección puesta en servicio 4.112.502 3.617.341
Servicios contratados 3.894.260 4.496.627
Servicios técnicos 2.703.178 2.182.635
Servicios públicos 2.645.874 2.959.797
Costos de internas y adicionales 2.395.363 2.830.253
Honorarios y asesorías 2.250.167 838.048
Primas de seguros 1.942.932 1.576.044
Costo venta materiales y equipos 1.692.421 2.102.472
Proyecto de calidad prestación del servicio 1.281.139 1.769.812
Costo servicio detección anomalías 993.942 1.539.415
Costo comercialización gestión energética 984.706 698.020
Servicio de aseo, cafetería y restaurante 914.978 982.451
Viáticos y gastos de viaje 883.938 1.723.037
Impresos y publicaciones 776.657 973.109
Vigilancia 508.196 658.723
Combustibles y lubricantes 368.713 484.697
Costos de oficina 367.440 437.652
Relaciones públicas 285.472 173.947
Suscripciones y afiliaciones 243.148 362.299
Costo Visitas Técnicas 239.430 -
Servicio cambio de medidor 224.826 301.055
Impuestos y contribuciones 66.444 37.361
Costo de suministro de energía 17.007 -
Otros costos operacionales 10.482.698 8.976.622
976.377.255 939.002.222
136 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Nota 18. Gastos generales de administración
Los gastos generales de administración por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron:
2013 2012
Impuestos y contribuciones 28.386.506 29.055.169
Asistencia técnica 17.925.968 19.637.730
Honorarios y asesorías 15.425.930 14.776.958
Gastos de personal 11.666.590 12.713.621
Depreciación 4.859.960 4.623.056
Servicios públicos 3.734.218 3.295.783
Provisión para cuentas de difícil cobro 3.220.920 5.189.049
Mantenimiento y reparaciones 3.145.485 2.757.271
Alquileres y arrendamientos 2.581.807 2.243.230
Publicidad, propaganda y actividades promocionales
1.772.508 1.646.600
Amortizacion de diferidos 1.561.848 878.678
Vigilancia 1.318.919 1.334.265
Viáticos y gastos de viaje 1.204.254 1.734.151
Comunicaciones y transporte 1.095.261 999.208
Amortizacion de Intangibles 1.084.892 1.268.086
Cuotas de sostenimiento 624.902 688.130
Amortización activos en leasing financiero
464.102 491.925
Servicio de aseo, cafeteria y restaurante 436.263 470.766
Comisiones 314.356 280.332
Relaciones públicas 255.676 441.269
Impresos, publicaciones y susripciones 240.446 233.795
Primas de seguros 230.010 776.936
Servicios contratados 171.625 889.252
Provisión de inventario de materiales 134.770 1.037.134
Combustibles y lubricantes 119.449 177.954
Gastos de oficina 73.295 124.862
Contribuciones imputadas- Indemnizaciones
47.109 51.277
Otras provisiones 31.565 -
Provisión para contingencias y litigios 4.641 639.766
Otros gastos de administración 1.194.886 922.283
103.328.161 109.378.536
137informe anual 2013Estados financieros consolidados
Nota 19. Gastos generales de operación
Los gastos generales de operación por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron:
2013 2012
Recaudo 11.407.591 10.424.492
Entrega de facturas 9.303.080 10.166.601
Servicio de Call center 5.072.385 5.484.758
Toma de lecturas 4.779.394 4.483.150
Atención a clientes en centros del gas 2.114.690 2.094.144
Alquiler de impresoras 1.859.493 1.644.146
Honorarios por cobro jurídico a clientes 589.687 558.232
Procesos de servicio al cliente COIL 454.887 875.804
Otros gastos generales de ventas 329.552 272.255
Formas continuas facturas y comunicados 222.480 69.167
36.133.239 36.072.749
138 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Nota 20. Otros ingresos no operacionales, neto de egresos no operacionales
Los otros ingresos no operacionales, neto de egresos no operacionales por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron:
2013 2012
Ingresos
Financiación de títulos valores 15.600.137 14.418.720
Intereses recibidos 6.788.651 5.769.111
Descuentos recibidos 3.890.434 3.862.179
Dividendos y participaciones recibidas 3.319.603 3.159.828
Diferencia en cambio 2.767.068 2.410.573
Recuperación de provisiones cartera 1.461.593 1.373.321
Franquicia explotación de marca 1.009.627 590.410
Recuperaciones de costos y gastos 988.039 1.092.366
Recuperación cartera castigada 199.392 307.152
Recuperación de provisiones inventarios 162.807 -
Ajustes de ejercicios anteriores 131.166 26.529
Indemnizaciones 18.309 180.074
Recuperación de provisiones activos fijos - 148.877
Recuperación de provisiones inversiones permanentes - 39.723
Diversos 229.105 313.399
36.565.931 33.692.262
Egresos
Intereses 21.602.944 22.503.453
Diferencia en cambio 2.842.740 3.004.249
Comisiones y gastos bancarios 1.098.511 3.058.544
Donaciones 195.422 277.886
Pérdida en venta de activos - 7.147
Pérdida en venta de inversiones - 921.161
Diversos 561.581 719.140
26.301.198 30.491.580
10.264.733 3.200.682
139informe anual 2013Estados financieros consolidados
2013 2012
Deudoras
Diferencias fiscales 1.190.489.550 1.134.663.783
Derechos contingentes (1) 3.476.661 75.933.541
Deudoras de control
Activos totalmente depreciados 192.960.220 125.055.359
Otras cuentas deudoras de control (2) 13.784.632 12.649.863
1.400.711.063 1.348.302.546
Acreedoras
Responsabilidades contingentes (3) 93.746.497 16.793.959
Fiscales 68.159.269 53.217.921
Acreedoras de control (4) 4.240.313 7.329.366
166.146.079 77.341.246
1.234.564.984 1.270.961.300
Nota 21. Cuentas de orden
Las cuentas de orden al 31 de diciembre comprendían:
140 informe anual 2013 Gas Natural S.A., ESP
Nota 22. Información sobre personal empleado por la controlante y sus subordinadas
Número de empleados
Al 31 de diciembre de 2013 Dirección y confianza Otros Total
Gas Natural S.A., ESP 324 12 336
Gas Natural del Oriente S.A., ESP 61 17 78
Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP 27 - 27
Gas Natural Servicios SAS 28 - 28
Gas Natural del Cesar S.A., ESP 20 4 24
460 33 493
Al 31 de diciembre de 2012 Dirección y confianza Otros Total
Gas Natural S.A., ESP 345 14 359
Gas Natural del Oriente S.A., ESP 61 18 79
Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP 28 - 28
Gas Natural Servicios SAS 28 - 28
Gas Natural del Cesar S.A., ESP 21 4 25
483 36 519
Costos y gastos de personal
Al 31 de diciembre de 2013 Dirección y confianza Otros Total
Gas Natural S.A., ESP 28.725.198 1.063.896 29.789.094
Gas Natural del Oriente S.A., ESP 2.435.517 678.750 3.114.267
Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP 1.563.502 - 1.563.502
Gas Natural Servicios SAS 2.149.330 - 2.149.330
Gas Natural del Cesar S.A., ESP 681.737 136.347 818.084
35.555.284 1.878.993 37.434.277
Al 31 de diciembre de 2012 Dirección y confianza Otros Total
Gas Natural S.A., ESP 27.832.549 1.129.437 28.961.986
Gas Natural del Oriente S.A., ESP 2.601.689 767.711 3.369.400
Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP 1.589.612 - 1.589.612
Gas Natural Servicios SAS 1.960.914 - 1.960.914
Gas Natural del Cesar S.A., ESP 782.551 149.057 931.608
34.767.315 2.046.205 36.813.520
141informe anual 2013Estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de
Indicador Expresión 2013 2012 Explicación del Indicador Análisis
Liquidez
Razón corriente (veces) 2,02 1,94
Indica la capacidad de la Compañía y sus filiales para hacer frente a sus deudas a corto plazo, comprometiendo sus activos corrientes..
La Compañía y sus filiales por cada peso que debe en el corto plazo cuenta con $2,02 (2012 - $1,94 pesos para respaldar sus obligaciones de corto plazo
Nivel de endeudamiento
Nivel de Endeudamiento % 36,88 38,05
Indica el grado de apalancamiento que corresponde a la participación de los acreedores en los activos de la Compañía y sus filiales
Por cada peso que la Compañía y sus filiales tiene invertido en activos, $36,88 centavos (2012 - $38,05) han sido financiados por los acreedores
Nivel de Endeudamiento (Sin Valorizaciones)
% 64,59 66,24
Indica el grado de apalancamiento que corresponde a la participación de los acreedores en los activos de la Compañía y sus filiales. (Sin valorizaciones).
Los acreedores de la Compañía y sus filiales representan el 64,59% (2012 - 66,24%) del total del activo, en caso que no se tengan en cuenta las valorizaciones
Concentración del endeudamientoen el corto plazo
% 37,69 38,14
Señala el porcentaje de los pasivos que tienen vencimiento en menos de un año.
La Compañía y sus filiales tiene el 37,69% (2012 - 38,14%) de obligaciones financieras en el corto plazo, es decir; que su vencimiento se presentará en un período inferior a un año
Financiero % 50,93 49,35Indica la participación que tienen las obligaciones financieras sobre el total del pasivo.
Del total del pasivo que tiene la Compañía y sus filiales, el 50,93% (2012 - 49,35%) corresponde a obligaciones financieras
Proveedores y Acreedores
% 49,07 50,65
ndica la participación que tienen los proveedores y acreedores sobre el total del pasivo.
Del total del pasivo que tiene la Compañía y sus filiales, el 49,07% (2012 - 50,65%) corresponde a obligaciones con proveedores y acreedores
Solvencia y cobertura
EBITDA En millones de $ 465.685 446.278 Indica el valor de la utilidad operacional de la empresa en términos de efectivo.
La Compañía y sus filiales generó durante el 2013 un flujo de caja bruto de $ 465.685 millones (2012 - $446.278 millones)
Cobertura de EBITDA sobre gasto financiero
(veces) 20,51 17,46Indica la capacidad de cubrimiento que la Compañía y sus filiales tiene sobre los gastos financieros.
El cubrimiento del Ebitda de la compañía con relación a sus gastos financieros es de 20,5 veces (2012 - 17,4 veces)
Pasivo total / EBITDA (veces) 1,63 1,74Relación existente entre la deuda total y el EBITDA generado en período de tiempo.
La compañía generó una ganancia operacional de 1,6 veces superior a su deuda contratada (2012 - 1,7 veces)
Rendimiento
Rendimiento del Capital % 968,9 901,3
Indica el rendimiento de los aportes realizados por los accionistas.
Los accionistas de la Compañía y sus filiales obtuvieron un rendimiento sobre su aporte de capital para el 2013 del 968,9% (2012 - 901,3 %)
Rendimiento del patrimonio
% 20,7 19,8Indica el rendimiento sobre la inversión efectuada por los Accionistas.
Los accionistas de la Compañía y sus filiales obtuvieron un rendimiento sobre su inversion para el 2013 del 20,7% (2012 - 19,8 %)
“Rendimiento del patrimonio (Sin Valorizaciones)”
51,2 49,3
Indica el rendimiento sobre la inversión efectuada por los Accionistas sin tener en cuenta las valorizaciones.
Los accionistas de la Compañía y sus filiales obtuvieron un rendimiento sobre su inversion para el 2013 del 51,2% (2012 - 49,3 %), sin tener en cuenta las valorizaciones de activos
Rendimiento Activo % 13,1 12,2Indica el rendimiento obtenido sobre los activos totales de la compañía.
Los activos de la Compañía y sus filiales, con respecto a la utilidad neta, tuvieron un redimiento del 13,1% (2012 - 12,2 %)
Rendimiento del activo(Sin Valorizaciones)
% 22,9 21,3
Indica el rendimiento obtenido sobre los activos totales de la compañía sin valorizaciones
Los activos de la Compañía y sus filiales, con respecto a la utilidad neta, tuvieron un redimiento del 22,9% (2012 - 21,3 %), sin tener en cuenta las valorizaciones de activos
Rentabilidad
Margen Operacional % 27,2 26,8Indica el aporte de cada peso de las ventas en la generación de la utilidad operacional
Por cada peso vendido por la Compañía y sus filiales, se genera $27,2 centavos de utilidad operacional (2012 - $26,8 centavos)
Margen EBITDA % 30,4 30,1Representa el porcentaje de EBITDA originado por cada peso de ingreso operacional.
Por cada peso vendido por la Compañía y sus filiales, se genera $30,4 centavos de flujo de caja bruto (2012 - $30,1 centavos)
Capital de trabajo En millones de $ 290.394 277.653
Expresa en términos de valor la disponibilidad a corto plazo que tiene la empresa para afrontar sus compromisos también a corto plaz
El capital de trabajo neto de la Compañía y sus filiales, al 31 de diciembre fue de $290.394 millones, (2012 - $277.653 millones)
EBITDA= Ganancia Operacional + Depreciaciones + Amortizaciones + Provisiones + Ajustes ejercicios anteriores margen gas
Gasto Financiero = Intereses + Comisiones y gastos bancarios
Gas Natural S.A.,ESP
Indicadores financieros Cosnsolidados