1

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Konkurransekraftig finansaktør

lokalt forankret på Helgeland

Arnt Krane – administrerende banksjef

Helgelandskonferansen 6. mai 2008.

2

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Helgelandskonferansen

• Helgeland Sparebank• Et samarbeidsprosjekt på Helgeland – Helgelands

største bank

• Norges 14. største sparebank med nesten 15 mrd. i forvaltningskapital

• En sammenslutning av de opprinnelige små lokale sparebankene der kapitalen eies av samfunnet/innskyterne med over 70 pts. og private grunnfondsbeviseiere med knapt 30 pts.

• Lokalt eiet og lokalt ledet

• 190 årsverk fordelt på 16 kontor i 14 kommuner på Helgeland og med Helgeland som forretningsområde/marked

• Bankens visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland

3

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Helgelandskonferansen forts.

• Markedsandel over 50 %

• Næringslivsbank med store eierposter i Helgeland Vekst og Roi Invest

• Helgelandsfondet: 19 mill i 2007 – 29 mill i 2008 (presenteres nærmere)

• Sparebank 1 Nord-Norge vil nok fusjonere/overta, men en sparebank kan ikke kjøpes

• Bankens forstanderskap og styre tror på verdien av lokalt eierskap

4

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Generelle utviklingstrekk

• Stor internasjonal uro i finansmarkedene har bidratt til svekket likviditet og uro også i det norske finansmarkedet

• Høykonjunkturen er i ferd med å flate noe ut - men fortsatt god aktivitet og stramt arbeidsmarked

• Fokus på Helgeland i forbindelse med oljeutvinning knyttet til "Skarv", forventninger til effekter og økt aktivitet

• Nye bankkonkurrenter etablerer seg på Helgeland• Handelsbanken

• Nordea

5

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Hovedtrekk 1. kvartal 2008

• God lønnsomhet i bankens basisdrift

• Nettorenten er fallende men fortsatt høy

• Høyere innlånskostnader som følge av kredittspreadutgang og høyere pengemarkedsrenter

• Fortsatt god vekst i bankens utlån – hovedsaklig i PM

• Redusert kostnadsprosent og positiv kostnadsutvikling

• Økning i urealisert tap på bankens verdipapirporteføljer som følge av uroen i finansmarkedet

6

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Hovedtrekk regnskap 1. kvartal 2008 (konsern)

1. kvartal 08 1. kvartal 07

Driftsresultat før skatt 41 mill (83 mill)

Nettorente 2,24% (2,30%)

Kostnader 1,37% (1,59%)

Egenkapitalavkastning 8,5% (13,5%)

12 mnd. vekst utlån 11,8% (8,9%)

7

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Landbruk

8

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Landbruket - nasjonalt

• Profesjonalisering• Stor reduksjon i antall aktører innenfor landbruket

• Økt produksjonsvolum på hvert bruk

• Stort investeringsbehov

• Økt behov for kapital

• Sentralisering av foredlingsindustrien

• Utfordringer nasjonalt• Kraftig underdekning på alle kjøttslag innenlands

• Stor økning i kjøttforbruket i Norge

9

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Verdiskapningen i de ulike driftsformene (mill.kr.):

Nordland står alene for 634 mill.kr. av totalt

1 mrd.kr. i Nord Norge.

Landbruket i Nordland

2004 2006 2007

Melkeproduksjon 439 405 403

Sauehold 92 128 131

Geitehold 15 15 13

Svinehold 35 36 38

Andre driftsformer 42 49 49

Sum Nordland 623 634 634

10

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Landbruket på Helgeland - utviklingstrender

• Industrialiseringen av landbruket har ført til færre men større enheter og dermed større engasjement

• Helgeland er langt fremme når det gjelder organisering av samdrift innen storfe (melk og kjøtt)

—Stiller store krav til samarbeid

• Landsdelen har en spesiell satsing på svineproduksjon med store enheter

• Nytt slakteri sentralt plassert på Helgeland innebærer:

—Økt behov for råstoff lokalt

—Større fokus på kjøttproduksjon

• Kraftig prisøkning på råvarer gir større potensial for inntjening

11

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Landbruket på Helgeland - betydning for banken

• Bankens landbrukspolicy tar utgangspunkt i at det norske samfunnet ønsker å ha et aktivt landbruk i hele landet

• Landbruket er et viktig markedssegment hvor banken har ca 80% markedsandel

• Banken har god lokal kompetanse innen landbruk

• Ca. 1600 landbrukskunder

• 6,2% av bankens utlån er til landbrukskunder (ca 900 mill.kr)

• 3,5% av bankens innskudd er fra landbrukskunder (ca 100 mill.kr)

• Banken har tradisjonelt svært lave tap på engasjement innen landbruksnæringen

12

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Resultat(Konsern)

(mill.kr.) 31.03.08 % 31.03.07 %

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 81 2,24 73 2,30

Netto provisjonsinntekter 18 0,49 17 0,53

Netto verdiendr. og gevinst/tap på finansielle invest. -7 -0,18 30 0,99

Andre driftsinntekter 1 0,03 3 0,09

Andre driftskostnader 50 1,35 51 1,59

Tap på utlån, garantier m.v. 2 0,07 4 0,13

Driftsresultat 41 1,14 68 2,19

Inntekt fra investeringer i tilknyttede selskaper 0 0,00 15 0,48

Resultat før skatt 41 1,14 83 2,67

Skatt på ordinært resultat 12 0,34 11 0,39

Resultat av ordinær drift etter skatt 29 0,80 72 2,28

1. Kvartal 2008

- God lønnsomhet i bankens basisdrift

- Nettorente økt med 8 mill. kr.

13

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Resultatutvikling(Konsern)

Endring i resultat før skatt i forhold til 1. kvartal 2007:

Økning i netto rente- og kredittprovisjonsinntekter + 8 mill kr

Økning i netto provisjonsinntekter + 1 mill kr

Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle investeringer - 37 mill kr

Reduksjon i andre driftsinntekter - 2 mill kr

Redusjon i kostnader + 1 mill kr

Reduksjon i tap på utlån + 2 mill kr

Reduksjon inntekter fra investeringer i tilknyttede selskaper - 15 mill kr

Sum - 42 mill kr

14

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Balansetall (Konsern)

(mill.kr.) 31.03.08 31.03.07 31.12.07

Forvaltningskapital 14.458 12.989 14.263Brutto utlån 13.056 11.676 12.779Innskudd fra kunder 7.885 7.525 7.930

Utlånsvekst 11,8 % 8,9 % 11,4 %Innskuddsvekst 4,8 % 11,4 % 7,4 %Innskuddsdekning 60,4 % 64,6 % 62,6 %PM-andel utlån 63,8 % 62,7 % 63,5 %

Pr. 1. kvartal 2008:- God vekst i utlån- Økt andel utlån til PM kunder

15

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Markedsstrategi

•Personkunder—Opprettholde markedsandelen samlet

—Breddesalg på eksisterende kunder

—Gode kundeprogrammer for opprettholdelse av lojalitet

—Ta nye markedsandeler der markedsandelen er lav

—Følge gode kunder som er flyttet ut av Helgeland

•Bedriftskunder—Pleie eksisterende kunder

—Økning av breddesalg

—Nye bedriftskunder forutsatt lav risiko

16

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

KREDITTOMRÅDET

17

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Kredittpolicy

Styringsmål:

• Fordeling BM/PM

• Største enkeltengasjement

• Geografisk område

• Andel høyrisikoengasjement

Generelt:

• Sentralisert kredittbehandling av alle BM engasjement

• Vekst med riktig risiko

• Høy fokus på arbeidet med misligholdte og tapsutsatte engasjement

18

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Kapitaldekning – Basel II(Konsern)

•Kapitaldekning per 31.03.08 etter Basel II – 14,59 %•Kapitaldekning per 31.12.07 etter Basel I – 13,75 %

Minimumskrav ansvarlig kapital

(mill.kr) 31.03.2008

Kredittrisiko 8.664Operasjonell risiko 702 Sum beregningsgrunnlag 9.366

Kapitaldekning Basel II

Ansvarlig kapital: 1.367  14,59 %Netto kjernekapital 1.271 Netto tilleggskapital 96 Kapitalkrav Basel II 749 8,00 %

Beregnet overskudd av ansvarlig kapital 618

(Beregninger etter standardmetoden er foreløpige tall)

19

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Utsikter fremover - generelt

• Noe dempet aktivitet i næringslivet som følge av uroen i finansmarkedet og høyere rentenivå

— Byggeaktiviteten forventes å avta noe

— Fortsatt gode utsikter innen prosessindustrien

— Utsiktene innenfor oppdrettsnæringen er fortsatt gode

— God utvikling innen næringseiendom

— Positiv utvikling innen landbruksnæringen

• Fortsatt god lønnsomhet i bedriftene i regionen

• Fortsatt stramt arbeidsmarked og mangel på kvalifisert arbeidskraft i regionen

• Lavere prisfallsrisiko på boliger enn i sentrale strøk – Helgeland har hatt lavere prisvekst og mindre prissvingninger historisk sett

20

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Utsikter fremover - banken

• Vedvarende uro i finansmarkedene vil gi høyere innlånskostnader

• Verdiendringer og gevinst/tap på finansielle investeringer forventes å gjenspeile bankens forsiktige verdipapirstrategi

• Flere bankaktører i regionen vil skjerpe konkurransen om kundene

• Redusert vekst i netto provisjonsinntekter i en periode som følge av overgang til Frende Liv

• Frende og "Fløien" forventes på sikt å gi eieravkastning og positiv effekt på netto provisjonsinntekter

• Fortsatt sterkt fokus på tapsutsatte og misligholdte engasjement

• God utlånsvekst og moderat innskuddsvekst

21

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Helgelandskonferansen forts..

• Helgelandsfondet etter knapt 1 års virksomhet:

SAMFUNN/SOSIAL/HUMANITÆR 1.943.000,- 14,4 %

KULTUR 6.559.000,- 48,8 %

IDRETT 3.606.000,- 26,8 %

NÆRING/NÆRINGSUTVIKLING 1.345.000,- 10,0 %

SUM: 13.453.000,-  

22

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Helgelandskonferansen forts...

• Helgelandsfondet:

0

1000000

2000000

3000000

4000000

5000000

6000000

7000000

Samfunn/sosial/humanitær 14,4%

Kultur 48,8%

Idrett 26,8%

Næring/nærings-utvikling 10%

23

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Helgelandskonferansen forts..

• FORUM HELGELAND• Helgelandssykehuset

• Helgelandskraft

• Coop Helgeland

• Mediahuset Helgeland

• Helgeland Sparebank

• Formål• Gå foran og vise vei for å skape bedre forståelse for

verdien av regional utvikling og et best mulig klima for samarbeid på hele Helgeland under slagordet:

24

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Helgelandskonferansen forts..

• Visjon:• Felles utvikling for regional vekst gjennom samarbeid

• Bakgrunn:• Ingen entydig identitet på Helgeland.• Stort behov for regionalt fokus på samfunnsutviklingen

for å oppnå synergi, og skape livskraftige og attraktive lokalsamfunn for fastboende og tilflyttere.

• Helgeland har allsidig næringsliv.• En av Norges største konsentrasjoner av prosessindustri

og et tyngdepunkt innen oppdrett av fisk.• Sterke relasjoner til det nasjonale og globale marked.• Kulturelt mangfold• Rik på alle typer natur og opplevelser knyttet til

fritidsaktiviteter.

25

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Helgelandskonferansen forts...

• Virkemidler:• Synliggjøre utviklingsmulighetene i regionen gjennom

tettere samarbeid og felles prosjekter.

• Støtte aktiviteter som skaper miljø og trivsel for helgelendingene.

• Påvirke beslutningstakere til å tenke Helgeland – først og fremst

• Gjennom felles utvikling i praksis, bidra til regional vekst.

26

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Helgelandskonferansen forts..

• Virksomhetene bak Forum Helgeland:

• Coop Helgeland BA:—5 kommuner fra Storforshei i nord til Mosjøen og Sandnessjøen i sør.

—17 dagligvarebutikker – 40 resultatenheter

—14 største samvirkelag i Norge

—500 ansatte

—Budsjettert netto omsetning i 2008: 802 mill kr.

27

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Helgelandskonferansen forts..

• HelgelandsKraft AS:—Eies av 14 kommuner—Blant de 20 største kraftselskap i Norge målt i produksjon av totalt

200 i Norge—Blant de 15 største kraftselskap målt i antall kunder—Blant de 5 største målt i transportert kraft—Produserer 120 TWh – forbruk 126 TWh—Omsetning i 2007: 1021 mill kr. – Driftsresultat: 301 mill kr. (etter

skatt 172 mill kr)

—Antall årsverk: 242

28

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Helgelandskonferansen forts..

• Helgelandssykehuset HF:—3 sykehus pluss ambulanser i de fleste kommunene på Helgeland

—Antall ansatte: Totalt: 1118 - Mo i Rana: 398, Mosjøen: 283,

Sandnessjøen: 329 (inkl. Brønnøysund), Ambulanser: 100

—Årlig verdiskapning/omsetning:

Regnskap kostnader i 2007: 1.132.000.000

Budsjett kostnader i 2008: 1.183.000.000

29

H E L G E L A N D – D E R D U H Ø R E R H J E M M E

Helgelandskonferansen forts..

• Mediehuset Helgeland:—Rana Blad, Helgeland Arbeiderblad, TVHelgeland, Helgeland

Distribusjon, VisAvis

—Omsetning 2007: 135,9 mill kr. (2006: 124 mill kr.)

—Resultat 2007: 17,2 mill kr. (2006: 10 mill kr.)

—Antall årsverk: 100