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70
80
90
100
110
17.1 17.5 17.9 18.1
진에어 KOSPI
“ ” “ ”
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
한국 출국자수 증감률 (L)
실질 소득 증가율 (R)
(%) (%)
0
10
20
30
40
50
60
70
86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 14 16
한국 중국
일본 대만
(%)
0
5
10
15
20
25
30
35
40
06 09 12 15
입국자 수
(백만명)
0
5
10
15
20
25
30
35
40
06 09 12 15
출국자 수
(백만명)
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
10 11 12 13 14 15 16 17 18
Total LCC 점유율
국내 항공사 점유율
국외 항공사 점유율
(%)
30
35
40
45
50
55
60
65
10 11 12 13 14 15 16 17 18
국내선 점유율(%)
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
0
20
40
60
80
100
120
140
160
00 02 04 06 08 10 12 14 16
출국자수 (L)
YoY (R)
(백만명) (%)
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
01 03 05 07 09 11 13 15
Europe(Domestic)USA(Domestic)
(%)
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
10 11 12 13 14 15 16 17
LCC 상위 3개사 LCC 하위 3개사
2%
3%
4%
-50
0
50
100
150
200
10 11 12 13 14 15 16
LCC 상위 3사 LCC 하위 3사
(십억원)
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(만명)
제주공항
여객수용능력
-
100
200
300
400
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
(만명)
청주공항
여객수용능력
20
30
40
50
60
70
80
90
1Q14 3Q14 1Q15 3Q15 1Q16 3Q16 1Q17 3Q17
(W/ASK)
CASK 유류비 제외 CASK
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1Q14 3Q14 1Q15 3Q15 1Q16 3Q16 1Q17 3Q17
정비비/ASK
(W/km)
0
2
4
6
8
10
12
14
1Q14 3Q14 1Q15 3Q15 1Q16 3Q16 1Q17 3Q17
임차료/ASK(W/km)
10%
11%
12%
13%
14%
15%
16%
17%
2014 2015 2016
진에어
제주항공
7%
8%
9%
10%
11%
12%
13%
14%
15%
1Q14 3Q14 1Q15 3Q15 1Q16 3Q16 1Q17 3Q17
진에어
제주항공
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
진에어 제주항공 대한항공 아시아나
매출액당 인건비
(%)
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
진에어 제주항공 대한항공 아시아나
매출액당 공항관련비
(%)
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
진에어 제주항공 대한항공 아시아나
매출액당 기재비
(%)
47,352
98,995
0
40,000
80,000
120,000
2016.09 2017.09
(명)
14,216
25,037
0
10,000
20,000
30,000
2016.09 2017.09
(명)
마일리지 판매
(신용카드 연계)
31%
기타
(음식, Wifi)
34%
화물 수수료
22%
여행 연계상품
(호텔, 렌터카, 보험)
13%
0
1
2
3
4
5
6
7
2013 2014 2015 2016
제주항공 진에어 티웨이 에어부산
0
10
20
30
40
50
60
70
2016 2017 2018E 2019E 2020E
(개)
운항노선수
-10
-5
0
5
10
15
20
0
50
100
150
200
250
4Q14 4Q15 4Q16 4Q17F
(%)(Wbn)
매출 (L) 영업이익률 (R)
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
4Q14 2Q15 4Q15 2Q16 4Q16 2Q17 4Q17F
국내선 Yield
국제선 Yield
(W/km)
75
80
85
90
95
100
4Q14 4Q15 4Q16 4Q17F
국제선 L/F 국내선 L/F
(%)
-
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
16.1 16.5 16.9 17.1 17.5 17.9 18.1
(천원/bbl)
천 원화 환산 항공유
111%
0
20
40
60
80
100
16.1 16.5 16.9 17.1 17.5 17.9 18.1
(USD/bbl)
항공유
145%
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
15.1 15.5 15.9 16.1 16.5 16.9 17.1 17.5 17.9 18.1
(만명)
x 1
0000
중국 노선 여객자 수 (L)여객성장률(R)
(%)
일본, 33.8%
기타, 20.4%
베트남,
14.2%
필리핀,
10.4%
태국, 9.2%
괌, 6.6%
말레이시아,
5.5%
동남아
36%
중국
32%
일본
26%
기타
6%
중국
50%일본
41%
대만
9%
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
11 12 13 14 15 16 17F
대한항공아시아나항공제주항공진에어
(%)
기타
23%
연료비
18%
급여
16%
공항관련비
14%
임차료
12%
정비비
10%
감가상각비
4%
기내여객비
2%
판매수수료
1%
60
65
70
75
80
85
90
95
100
3Q14 3Q15 3Q16 3Q17
대한항공 아시아나항공
제주항공 진에어
(%)
-60
-40
-20
0
20
40
60
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
'06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17
(%)(천명)
한국인 출국자수 (L) YoY (R)
120
130
140
150
160
170
180
190
200
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
4Q14 4Q15 4Q16 4Q17
(탑승객/편)(천명)
탑승객 (L)
평균승객수 (R)
-
2
4
6
8
-
2,000
4,000
6,000
8,000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
(%)(억원)영업수익 (L) 영업이익 (L) 영업이익률 (R)
70
72
74
76
78
80
82
84
86
88
90
3Q14 3Q15 3Q16 3Q17
대한항공아시아나항공제주항공진에어
(%)
일본, 33.8%
기타, 20.4%
베트남,
14.2%
필리핀,
10.4%
태국, 9.2%
괌, 6.6%
말레이시아,
5.5%
일본, 16.5%
필리핀,
14.9%
베트남,
13.6%미국, 13.4%
괌, 10.2%
태국, 9.4%
기타, 22.0%
0
2
4
6
8
10
12
10 11 12 13 14 15 16 17
에어부산
이스타항공
제주항공
진에어
티웨이항공
(%)
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
제주항공
진에어
(십억원)
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
70
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
제주항공
진에어
(십억원)
0
10
20
30
40
50
60
70
China Asia US EU Korea
(%)
International Domestic
▬ ■
0
10,000
20,000
30,000
40,000
16.1 17.1 18.1
(원) 진에어
