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Las consecuencias de la
privatización del sistema
energético argentino
Septiembre de 2013
“Desregulación” y eliminación del sistema energético
Objetivos del gobierno:
“Desregulación progresiva e integral de la actividad”;
Generar un mercado de “libre competencia en todos los
segmentos” que refleje “los valores internacionales”;
El Poder Ejecutivo entendía que el proceso de eliminación de la
intervención del Estado devendría en un “crecimiento de la
producción de hidrocarburos, incremento de las reservas del
país y equitativa participación en la distribución de la renta
petrolera”.
Para ello, se sancionaron cuatro decretos clave:
1.055/89
1.212/89
1.589/89
2.778/90
Hidrocarburos
“Desregulación” y eliminación del sistema energético
Energía eléctrica
En 1992 se sancionó la Ley N° 24.065 de privatización del sistema de energía eléctrica y configuración de su marco regulatorio (N°1.398/92)
Se buscaba: Privatizar, a través de la desintegración vertical y horizontal, tres
empresas públicas que estructuraban la base de la cadena eléctrica:
SEGBA (generación, transporte y distribución de energía eléctrica)
Agua y Energía Eléctrica (generación, transporte y distribución de energía eléctrica)
HIDRONOR (generación y transporte de electricidad. Represas)
“Desregulación” y eliminación del sistema energético
Gas natural
En 1992 se privatizó Gas del Estado (Ley N° 24.076 y su decreto reglamentario N° 1.738/92)
Se subdividió en: * Dos sociedades transportistas (norte y sur); * Ocho unidades de distribución monopólicas con diversas
jurisdicciones de operación.
“Desregulación” y eliminación del sistema energético
Objetivos de la reforma del sistema energético
Daniel Montamat: “Con la desregulación de la industria petrolera y
con la desintegración vertical de la industria gasífera y eléctrica, el sector energético pasó a depender de señales de precio de mercado”
Eliminar el carácter sistémico del “complejo energético” a partir
de la segmentación y la configuración de unidades productivas independientes.
Transformar el recurso estratégico en una mercancía: el mercado internacional resolvería escenarios de escasez o abundancia.
Orientar las inversiones en función de las “señales de precios”
“Desregulación” y eliminación del sistema energético
¿Qué sucedió luego de la eliminación del carácter regulador
del Estado y con la planificación del “mercado”?
El capital privado tendió a realizar inversiones en función de
alcanzar una alta rentabilidad de corto plazo.
Hidrocarburos: 1) Desde 1996 comenzaron a caer las inversiones en exploración a niveles cercanos a un tercio de los realizados bajo el período estatal, centrándose en las áreas petroleras.
2) El motor del crecimiento de la producción:
Petróleo: mercado externo.
Gas natural: centrales térmicas y mercado externo
Refinación: se mejoró la calidad de los productos sin ampliar la capacidad instalada
Generación de electricidad: 1) se relegaron las grandes obras hidroeléctricas y de energía atómica.
2) Fuerte ampliación en térmicas fósiles: gas natural (en el decenio de 1990), diesel oil (desde la década de 2000).
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¿Qué sucedió luego de la eliminación del carácter regulador
del Estado y con la planificación del “mercado”?
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Fuente: Elaboración propia en base a información de la Secretaría de Energía.
Evolución del consumo aparente, la extracción, exportación y coeficiente de exportación de petróleo, 1987-2011 (en millones de m3 y %)
Exportaciones, en millones de m3 (eje izq.) Consumo aparente, en millones de m3 (eje izq.)
Extracción, en millones de m3 (eje izq.) Coeficiente de exportación, en % (eje der.)
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¿Qué sucedió luego de la eliminación del carácter regulador
del Estado y con la planificación del “mercado”?
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Fuente: Elaboración propia en base a información de la Secretaría de Energía y el IAPG.
Evolución del consumo aparente, la extracción, de la exportacción y del coeficiente de exportación e importación de gas natural, 1983-2001 (en miles de millones de m3 y %)
Exportaciones (eje izq.) Consumo aparente (eje izq.)
Extracción (eje izq.) Coef. de importación, en % (eje der.)
Coef. de exportación, en % (eje der.)
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¿Qué sucedió luego de la eliminación del carácter regulador
del Estado y con la planificación del “mercado”?
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Convertibilidad Posconvertibilidad
Fuente: Elaboración propia en base a información de la Secretaría de Energía y Balances de YPF.
Evolución de los pozos de exploración terminados de petróleo y gas natural en Argentina y de los gastos en exploración sobre ventas de YPF, 1989-2011 (en cantidad y porcentaje)
Otras empresas privadas
YPF SE (hasta 1990); YPF SA (1991-1998); Repsol-YPF (1999-2011)
% de gastos en exploración de YPF sobre ventas netas
Promedio 1990-2001:
Pozos totales: 89
Pozos YPF: 45
Pozos otras empresas: 44
Gastos en exploración: 2,7%
Promedio 2002-2011:
Pozos totales: 48
Pozos YPF: 11
Pozos otras empresas: 37
Gastos en exploración: 1,3%
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¿Qué sucedió luego de la eliminación del carácter regulador
del Estado y con la planificación del “mercado”?
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Década 1960 Década 1970 Década 1980 Década 1990 Década 2000
Fuente: Elaboración propia en base a la Secretaría de Energía y al IAPG.
Evolución del total de los pozos terminados, de los terminados de exploración y la relación entre ambos, promedio por décadas, 1970, 1980, 1990, 2000 (en cantidad y porcentaje)
Total de pozos terminados (exploración, avanzada y explotación)
Pozos de exploración terminados
Participación de los pozos exploratorios en el total de pozos terminados (%)
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¿Qué sucedió luego de la eliminación del carácter regulador
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Petróleo Gas natural
Fuente: Elaboración propia en base a Cruz (2005).
Evolución de las reservas de petróleo y gas natural en función de las incorporaciones en campos descubiertos antes y después de 1990, 1990-2004 (en millones de m3)
Incorporación por descubrimientos de campos desde 1990 (MMm3)
Incorporación sobre campos descubiertos antes de 1990 (MMm3)
Reservas a diciembre 1990 (MMm3)
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Convertibilidad Posconvertibilidad
Fuente: Elaboración propia en base a la Secretaría de Energía y el IAPG.
Evolución de las reservas comprobadas de petróleo y gas natural y horizonte de reservas de ambos hidrocarburos, 1988-2010 (en millones de m3, miles de millones m3 y años)
Reservas comprobadas de petróleo, en millones de m3Reservas comprobadas de gas natural, en miles de millones de m3Horizonte de reservas de petróleoHorizonte de reservas de gas natural
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¿Qué sucedió luego de la eliminación del carácter regulador
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Fuente. Elaboración propia en base a la Secretaría de Energía
Evolución de la potencia instalada por tipo, 1989-2011 (en GW)
Eólica y solar Nuclear Hidráulico Turbina de Vapor
Turbina de Gas Motores Diesel Ciclo combinado
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del Estado y con la planificación del “mercado”?
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Ciclocombinado
Motoresdiesel
Turbinade gas
Turbinade vapor
Hidráulico Otros (nuclear,eólica y solar)
Fuente: Elaboración propia en base a estadísticas de la Secretaría de Energía.
Contribución al crecimiento de la potencia instalada de generación
eléctrica por fuente
1989-2001
2002-2011
Fuente térmica1989-2001: 68,9%
2002-2011: 91,1%
Entre 2006 y 2011 ENARSA amplió el 70,5% de la potencia instalada en motores diesel y turbinas de gas
“Desregulación” y eliminación del sistema energético
¿Qué sucedió luego de la eliminación del carácter regulador
del Estado y con la planificación del “mercado”?
1988 2002 2011Diferencia
(2011-2002)
Gas natural 40,1 47,4 52,2 12,1
Petróleo 46,6 39,7 33,2 -13,4
Energía hidráulica 3,5 6,1 4,2 0,7
Nuclear 3,6 2,7 3,5 -0,1
Otros primarios 6,2 4,0 6,9 0,7
Total 100,0 100,0 100,0 0,0
Consumo primario de energía, 1988, 2002 y 2011 (en porcentajes
Fuente: Elaboración propia en base a estadísticas de la Secretaría
de Energía.
Reducción de las inversiones en exploración (principalmente de gas natural);
Fuerte caída de reservas y producción de gas natural por la maduración de los
yacimientos;
Nula ampliación de la capacidad instalada de las refinerías;
Se amplió la potencia instalada en generación de electricidad en base a gas natural (y en
segundo lugar, gas oil);
Resultado: mayor dependencia de la matriz energética sobre estos combustibles en un
contexto de importante escasez.
“Desregulación” y eliminación del sistema energético
¿Qué sucedió luego de la eliminación del carácter regulador
del Estado y con la planificación del “mercado”?
2003 2011Enero-
mayo 2013
Contribución al
crecimiento,
2003-2011
Gas oil 93 4.004 1.423 44,1
Gas natural licuado 0 1.927 1.147 21,7
Fuel oil 0 1.045 156 11,8
Gas natural gaseoso 2 571 937 6,4
Total combustibles seleccionados 95 7.547 3.662 84,1
Total “Combustibles y lubricantes” Argentina 550 9.413 4.562 100,0
Saldo balanza energética 4.867 -2.784 -2.129
Total importaciones de la Argentina 13.851 73.937 29.571
Participación productos seleccionados en el
total de importaciones de “Combustibles y
lubricantes” (%) 17,3 80,2 80,3
Participación de “Combustibles y lubricantes”
en el total de importaciones del país (%) 4,0 12,7 15,4
Evolución de las importaciones de los principales combustibles, en millones de dólares corrientes y
porcentaje (2003, 2011 y mayo 2013)
Fuente: Elaboración propia en base a información del INDEC.
Para dar respuesta a la caída de la producción y al incremento del consumo
energético, se ampliaron notoriamente las importaciones, al punto de que en 2011
emergió el déficit comercial energético.
“Desregulación” y eliminación del sistema energético
Consecuencias de la reestructuración en el sistema
energético
La desarticulación del sistema energético generó unidades de negocio
independientes que, por “señales de precios”, tuvieron estrategias contradictorias en términos sistémicos.
*Mercado primario hidrocarburífero: operó en virtud de criterios de corto plazo: subexplorando, sobreexplotando los yacimientos y sobreexportando los recursos. Agotamiento de pozos con caídas de productividad y producción. Fuerte caída de reservas.
En 2013 YPF revirtió la caída de crudo -no la del país- pero no pudo generar incrementos en gas natural -en el país en 2013 cae al 7% respecto de 2012;
*Sector secundario: No se ampliaron las refinerías y en 2007 se llegó al máximo de capacidad instalada.
*Generación de electricidad: Se consolidó principalmente el gas natural como fuente principal por el rápido retorno de la inversión. Rol de Enarsa en los 2000.
“Desregulación” y eliminación del sistema energético
Consecuencias de la reestructuración en el sistema
energético
En 2004 entra en crisis el modelo energético privatista como
consecuencia de los desequilibrios estructurales propios del diseño:
* Diferencias crisis de la década de 1980 con la actualidad.
* La desvinculación del sistema energético del modelo económico
propiciado en la década de 1990 implicó que el modelo energético no
pudiera dar respuesta ante el fuerte crecimiento del país;
* El segmento hidrocarburífero presenta tendencias decrecientes en
producción y reservas
* Para paliar la escasez de energía local se debió importar crecientes
volúmenes de combustibles;
* Esta creciente importación de energía se presenta como un posible
factor vinculado a la emergencia de la restricción externa.
“Desregulación” y eliminación del sistema energético
El nuevo escenario
En 2012 se sancionó la Ley de expropiación del 51% del capital social
de YPF S.A. y se firmó el decreto que permitió reinstalar la regulación
pública en el sector hidrocarburífero.
*YPF representa el 36% del mercado de petróleo y 25% del de gas
natural.
*De ahí que el nuevo esquema regulatorio debería contribuir a genera un
cambio no solamente en YPF S.A. sino en el conjunto de los actores
que operan en el sector.
