2. SNTESIS A fines del 2008 con una crisis econmica y financiera
global, estall una de las mas grandes estafas en la historia. El
propietario de (BMIS), Bernard Madoff fue capturado por el FBI al
descubrirse que la mayora de sus sustanciales rentabilidades y el
dinero puesto por los inversionistas en su exitosa compaa operaba
bajo un sistema fraudulento, el Sistema Ponzi, generando prdidas de
hasta $68 mil millones de dlares. 3. ANTECEDENTESDurante 1920
estalla un fraude similar en EEUU, el cual procede de CarlosPonzi ,
un inmigrante italiano atrado a EEUU por la rentabilidad
obtenidapor la venta de cupones de respuesta internacional de
correos. Ponzi captaba inversionistas pues ofreca beneficios del
100% en tresmeses. El negocio iba creciendo, y as Ponzi ofreca ya
un retorno del 50%en una inversin de 45 das. Las personas
beneficiadas comentaban susatisfaccin lo cual generaba que esta
pirmide se extendiera an ms.En pocos tiempo haba obtenido grandes
fondos por lo que deposit eldinero en el Hanover Trust Bank of
Boston . Meses despus, el sistemaempez a caer debido a que el
Boston Post publicar dudas acerca delfuncionamiento de la empresa
de Ponzi, fue as que el Estado intervinodeteniendo todas las nuevas
captaciones de dinero. Los inversionistas molestos y preocupados
reclamaron su dinero, el cualPonzi les devolvi, causando un aumento
de confianza y de apoyo. EnAgosto de 1920, se declar a Ponzi en
bancarrota, hacindolo confesar suparticipacin en una estafa
parecida en 1908 en Canad. 4. Naci un 29 de Abril de 1938 enNueva
York. Ex estudiante de la carrera deDerecho en la Universidad
deYeshiva. En 1960, funda a su compaa(BMIS),Bernard Madoff
InvestmentSecurities LLC con un capital de$5000.00 Fue miembro
activo de la NationalAsocciation of Securities Dealers(NASD) En
1990 , fue nombrado Presidentedel Consejo de Administracin delndice
NASDAQ de EEUU.B. MADOFF 5. Rentabilidad entreGRAN ESTAFA8% y 12%
anual El fraude realizado por Bernard Madoff
pasdesapercibidodurante 40aos,acumulando ms de $50.000 millones
dedlares en prdida. No cualquiera inverta en la firma , seacceda
nicamente por invitacin de otromiembro y con una inversin mayor a
$10millones de dlares. Al recibir la firma nuevos fondos
soloreinverta un mnimo de sus fondos, lamayor parte estaba
destinada al pago de losrendimientospara losprimerosinversionistas.
Desde 1992 varias empresas y reportajesrealizaban denuncias, sin
embargo, el FBI,auditores, entre otras entidades de
controlrealizaban sus funciones pero noencontraban nada ilegal. 6.
Split-Strike Conversin Se basaba principalmente en 3carteras: 1)
Una cartera de accionesaltamente correlacionadas conun ndice de
S&P 100 de la bolsaUSA 2) Venta de opciones CALLfuera de dinero
sobre el ndiceS&P100 presentando un valornocional similar al de
la carterade acciones adquirida. 3) Compra de opciones PUTfuera de
dinero sobre el ndiceS&P 100 con un valor nocionalsimilar al de
la cartera deacciones en la que se invierte. 7. RESULTADO:$50
MILLONES ENMTODO PONZIPRDIDAS POR FRAUDE. Las ganancias o
rentabilidades de los primeros inversores se deben a la entrada de
nuevos inversionistas. Cada base inferior, al invertir su dinero
otorga las rentabilidades para aquellos de la base superior.El
sistema funcionar siempre y cuando seincremente el nmero de
inversionistas, esdecir muchas entradas de dinero. 8. INICIO DE LA
CRISIS Debido al auge econmico presente entre 2002 2006 en EEUU,
Madoff captaba grandesinversiones con lo cual su pirmide iba
creciendosin embargo las el riesgo y las prdidasaumentando. En
2006, al inicio de la crisis, diversos bancosquebraron, ocasionando
que los inversionistasretiraran su dinero de bancos y fondos
deinversin. La desconfianza creada en las finanzas haca msdifcil
atraer nuevos clientes para que invirtieransu dinero, la firma de
Madoff se vio afectada alrecibir pedidos por parte de los
inversionistas de ladevolucin total de su capital. La condicin
fundamental para que la pirmide deMadoff fallara: Si no entran
clientes nuevos, nohay con qu pagar a los clientes antiguos. 9.
CADA DE LA PIRMIDE Diversos inversores pedan su dinero
paraprotegerse de la crisis y afrontarla, otros dejaronde invertir
sus fondos a travs de Madoff o susasociados. En la primera semana
de diciembre del 2008,Madoff confes a un empleado que sus
clientespedan reembolsos por valor de 7.000 millones dedlares y que
podra hacerlo. El 9 de diciembre, Madoff advirti a otrocompaero que
quera pagar los bonos anuales endiciembre, dos meses antes de lo
habitual; por loque le comunic a los empleados que "habaobtenido
beneficios recientemente y que ahoraera un buen momento para
distribuirlos, es decircapt nueva entrada dinero, nuevos clientes.
10. COLAPSO DE MADOFF Fue denunciado por sus dos hijos tras
confesarlesque sus sistema operaba bajo un esquema Ponzigigante,
informndoles que el negocio erainsolvente desde varios aos atrs y
que lasprdidas bordeaban los $50 millones de dlares. El 11 de
diciembre del 2008, la Fiscala de NuevaYork y el FBI detuvieron a
Bernard Madoff,acusado por haber creado un enormefraude. Madoff fue
arrestado y reconoci queestaba arruinado e insolvente por lo que
esperabair a la crcel. El 29 de junio de 2009 Madoff fue condenado
auna sentencia de 150 aos de prisin, acusadoprincipalmente por
mantener durante aos unfraudulento sistema de inversiones calculado
enms de $68.000 millones de dlares en prdidas. 11. PRINCIPALES
VCTIMAS La lista de vctimas de esta gran estafa se agruparon en
tres categoras: 1)bancos y aseguradoras; 2) banca privada y fondos;
y 3) fundaciones ypersonas fsicas.Bancos yBanca privada y
Fundaciones yaseguradoras fondos Personas
Fsicas*Acces*Natixis(Francia) * Stephen A. FineInternational *Man
Group*Avram y Carol*Banco Santander*Societe Generale Goldberg*BBVA
*Unicredit*Robert Jaffe y familia*BNP*Banco Popolare *Irwin
Kellner*Axa*Banco Nomura *Frank Lautenberg y la*HSBC organizacin
caritativaque l fund 12. Bibliografa
http://www.clmeconomia.jccm.es/pdfclm/prosper_lamothe_14.pdf
http://www.abc.es/20081215/economia-economia/economia-
finanzas-cnmv-analiza-200812151155.html
http://www.compradivisas.com/estafa-madoff-fraude-piramidal/
