MIKROKREDITNA FINANSIJSKA INSTITUCIJA · PDF fileMIKROKREDITNA FINANSIJSKA INSTITUCIJA KONTAKT A.D., PODGORICA ... „Finansijski instrumeniti: objelodanjivanja“. Navedena računovodstvena

MIKROKREDITNA FINANSIJSKA INSTITUCIJA KONTAKT A.D., PODGORICA

Finansijski izvještaji 31. decembar 2012. godine

MIKROKREDITNA FINANSIJSKA INSTITUCIJA KONTAKT A.D., PODGORICA FINANSIJSKI IZVJEŠTAJI ZA GODINU KOJA SE ZAVRŠAVA 31. DECEMBRA 2012.

SADRŽAJ

Strana Izvještaj nezavisnog revizora 1-2 Finansijski izvještaji:

Bilans uspjeha 3 Bilans stanja 4 Izvještaj o promjenama na kapitalu 5 Izvještaj o tokovima gotovine 6 Napomene uz finansijske izvještaje 7 -29

2

3

MIKROKREDITNA FINANSIJSKA INSTITUCIJA KONTAKT A.D., PODGORICA BILANS USPJEHA ZA GODINU KOJA SE ZAVRSAVA 31. DECEMBRA 2012.

3

MIKROKREDITNA FINANSIJSKA INSTITUCIJA KONTAKT A.D., PODGORICA BILANS STANJA NA DAN 31. DECEMBRA 2012. GODINE

4

MIKROKREDITNA FINANSIJSKA INSTITUCIJA KONTAKT A.D., PODGORICA IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU ZA GODINU KOJA SE ZAVRŠAVA 31. DECEMBRA 2012. GODINE

5

MIKROKREDITNA FINANSIJSKA INSTITUCIJA KONTAKT A.D., PODGORICA NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE

6

Glavni izvršni direktor Izvršni direktor za finansije i računovodstvo


7

1. OSNIVANJE I DJELATNOST

U skladu sa Zakonom o privrednim društvima („Sl. list RCG”, br. 06/02, („Sl. list CG”, br. 17/07 i br.80/08) i Zakonom o bankama („Sl. list CG”, br. 17/08 i 44/10) 11. novembra 2010. godine zaključen je Ugovor o osnivanju Mikrokreditne finansijske institucije Kontakt A.D., Podgorica (u daljem tekstu „MFI Kontakt“) između akcionara osnivača fizičkih lica. Skupština akcionara MFI Kontakt je donijela Statut kojim se preciziraju njeni osnovni poslovi:

1) Odobravanje iz sopstvenih sredstava i sredstava pribavljenih na tržištu novca namjenskih kredita za realizaciju projekata razvoja privrednih društava, kredite za unapređenje djelatnosti preduzetnika, namjenske kredite fizičkim licima, kredite za trajna potrošna dobra, kao i gotovinske, nenamjenske i ostale kredite

2) Investiranje u kratkoročne hartije od vrijednosti koje emituje Vlada Crne Gore, visokokvalitetne kratkoročne instrumente finansijskog tržišta

3) Pružanje usluga finansijskog lizinga 4) Pružanje konsalting usluga

Savjet Centralne Banke Crne Gore je na sjednici održanoj 7. marta 2011. godine, a na osnovu Zakona o Centralnoj banci Crne Gore („Sl. list CG” br. 40/10 i 46/10) i Statuta Centralne banke Crne Gore („Sl. list CG” br. 66/10) donio Rješenje kojim je izdao dozvolu za rad MFI Kontakt. Ovim Rješenjem omogućeno je da MFI Kontakt može odobravati namjenske kredite iz sopstvenih sredstava i sredstava pribavljenih na tržištu novca namjenskih kredita za realizaciju projekata razvoja privrednih društava, kredite za unapređenje djelatnosti preduzetnika i namjenske kredite fizičkim licima u Crnoj Gori, investiranje u kratkoročne hartije od vrijednosti koje emituje Vlada Crne Gore i visokokvalitetne kratkoročne instrumente finansijskog tržišta, pružanje usluga finansijskog lizinga ipružanje konsalting usluga. MFI Kontakt je registrovana u Centralnom registru Privrednog suda u Podgorici 25. marta 2011. godine pod registarskim brojem 4-0009270/001. Sjedište MFI Kontakt-a je u Podgorici, ulica Bulevar Džordža Vašingtona, br. 56, I Sprat. MFI Kontakt na dan 31. decembra 2012. godine ima 12 zaposlenih radnika (31. decembra 2011. godine: 12 zaposlenih). Članovi Upravnog Odbora

Na dan objavljivanja ovih finansijskih izvještaja, Odbor direktora MFI Kontakt čine sljedeći članovi: Ime i prezime Pozicija Norah Licet Becerra Farfan Predsjednik Prof. Dr. Vinko Nikić Član Prof. Dr. Miodrag Perović Član Milka Ljumović Član Bose Tatar Član


8

2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PREZENTACIJU FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA I RAČUNOVODSTVENI METOD

2.1. Osnove za sastavljanje i prezentaciju finansijskih izvještaja

MFI Kontakt ima obavezu da vodi svoje računovodstvene evidencije i sastavlja finansijske izvještaje u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Crne Gore („Sl. list RCG”, br. 69/05, br. 80/08 i br. 31/11), odnosno na osnovu Odluke o neposrednoj primjeni Međunarodnih računovodstvenih standarda („MRS“) u Crnoj Gori („Sl. list CG”, br. 69/2002). Shodno tome, Međunarodni standardi finansijskog izvještavanja („MSFI“) primjenjuju se za finansijske izvještaje koji obuhvataju period koji počinje sa 1. januarom 2003. godine.

MFI Kontakt ima obavezu da svoje poslovanje obavlja u skladu sa Zakonom o bankama („Sl. list CG”, br. 17/08, br. 44/10 i br. 40/11) i u skladu sa Odlukom o minimalnim standardima za upravljanje rizicima u mikrokreditnim finansijskim institucijama („Sl. list CG” br. 24/09 i „Sl. list CG” br. 41/09).

Finansijski izvještaji su prikazani u formatu propisanom na osnovu direktive Evropske unije 86/635/EEC od 8. decembra 1986. godine koja se odnosi na godišnje račune banaka i ostalih finansijskih institucija, koji preuzima zakonom definisane finansijske izvještaje koji u pojedinim djelovima odstupaju od načina prikazivanja određenih bilansnih pozicija kako to predviđa MRS 1 - “Prikazivanje finansijskih izvještaja“.

Računovodstvene politike koje su primjenjivane u sastavljanju ovih finansijskih izvještaja se razlikuju od zahtjeva MSFI primjenljivih na dan 31. decembra 2011. godine, u dijelu obračuna ispravki vrijednosti finansijskih instrumenata odnosno u dijelu objelodanjivanja finansijskih instrumenata u skladu sa zahtjevima MSFI 7 – „Finansijski instrumeniti: objelodanjivanja“. Navedena računovodstvena politika usaglašena sa Odlukom o minimalnim standardima za upravljanje rizicima u mikrokreditnim finansijskim institucijama može usloviti određene razlike u odnosu na vrednovanje ispravki vrijednosti i rezervisanja za procijenjenu nenaplativosti finansijskih instrumenata na osnovu diskontovanja očekivanih budućih gotovinskih tokova primjenom originalne efektivne kamatne stope u trenutku odobravanja, u skladu sa zahtjevima MRS 39 - „Finansijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje”. Po procjeni rukovodstva MFI Kontakt, koja se bazira na kvalitetnoj naplati kreditnog portfolia, vrednovanje ispravki vrijednosti i rezervisanja za procijenjenu nenaplativosti finansijskih instrumenata u skladu sa zahtjevima MRS 39 nema materijalno značajnog efekta na finansijske izvještaje posmatrane u cjelini.

Pored toga, skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Crne Gore, MRS i MSFI objavljeni od strane Odbora za međunarodne računovodstvene standarde, moraju biti prevedeni od strane odgovarajućeg nadležnog organa Crne Gore koji posjeduje pravo prevoda i objavljivanja istih, odobreno od strane Međunarodne federacije računovođa (IFAC). Dakle, samo MSFI i MRS zvanično prevedeni, odobreni i objavljeni od strane Instituta sertifikovanih računovođa Crne Gore mogu biti u primjeni. Posljednji zvanični prevod je objavljen 31. decembra 2009. godine i obuhvata samo osnovni tekst standarda i interpretacije i ne uključuje osnove za zaključivanje, iliustrativne primjere, uputstva za primjenu, komentare, mišljenja i ostali materijal objašnjenja. Takodje, navedeni prevod ne sadrži prevod Osnova za pripremu i prezentaciju finansijskih izvještaja.

Shodno navedenom, a imajući u vidu efekte koje navedena odstupanja računovodstvenih propisa Crne Gore od MSFI i MRS mogu imati na prezentaciju finansijskih izvještaja MFI Kontakt, priloženi finansijski izvještaji se u tom dijelu razlikuju i odstupaju od MSFI i MRS..


9

2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PREZENTACIJU FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA I RAČUNOVODSTVENI METOD (nastavak)

2.1. Osnove za sastavljanje i prezentaciju finansijskih izvještaja (nastavak)

Finansijski izvještaji su sastavljeni u skladu sa konvencijom istorijskog troška, osim ako je drugačije navedeno u računovodstvenim politikama. MFI Kontakt je u sastavljanju ovih finansijskih izvještaja primjenjivalo računovodstvene politike obrazložene u napomeni 3. Zvanična valuta u Crnoj Gori i izvještajna valuta MFI Kontakt je Euro (EUR).

2.2. Korišćenje procjenjivanja Prezentacija finansijskih izvještaja zahtijeva od rukovodstva MFI Kontakt korišćenje najboljih mogućih procjena, objelodanjivanje potencijalnih potraživanja i obaveza na dan sastavljanja finansijskih izvještaja, kao i prihoda i rashoda u toku izvještajnog perioda. Ove procjene i pretpostavke su zasnovane na informacijama raspoloživim na dan sastavljanja finansijskih izvještaja, a budući stvarni rezultati mogu da se razlikuju od procijenjenih iznosa. Ove procjene se najvećim dijelom odnose na procjene obezvrjeđenja kredita, ostalih potraživanja iz poslovnih odnosa, procjene korisnog vijeka opreme i ostalih rezervisanja.

2.3. Nastavak poslovanja

Finansijski izveštaji MFI Kontakt sastavljeni su u skladu sa konceptom nastavka poslovanja koji podrazumijeva da će MFI Kontakt nastaviti da posluje u neograničenom periodu u predvidljivoj budućnosti. Rukovodstvo MFI Kontakt je planovima za naredni period predvidjelo značajnije ulaganje u potrebe klijenata i njihovih projekata. S obzirom na jaku zastupljenost SME sektora u strukturi kredita MFI Kontakt, rukovodstvo će u narednom periodu otpočeti ozbiljne pregovore sa reputabilnim ino finansijskim institucijama oko dobijanja kreditne linije koja bi značajnim dijelom stimulisala budući razvoj SME i mikro sektora, za koje rukovodstvo Kontakta smatra da će biti motor buduće crnogorske ekonomije. U skladu sa navedenim, postoji izražena spremnost i zainteresovanost stranih partnera za poslovanjem sa MFI Kontakt. Takodje, rukovodstvo MFI Kontakt je već imalo preliminarne susrete sa regulatorom - kao i s poznatim ino finansijskim institucijama i ne isključuje mogućnost eventualnog proširenja djelatnosti zbog raznovrsnih i narastajućih potreba klijenata, u skladu sa postojećim zakonskim rješenjima. Rukovodstvo MFI Kontakt planira da u toku 2013. godine izvrši dokapitalizaciju i podnese zahtjev Komisiji za hartije od vrijednosti za evidentiranje skraćenog postupka za zatvorenu ponudu IV emisije akcija u iznosu EUR 400 hiljada koja će biti upućena unaprijed određenim licima.


10

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA 3.1. Prihodi od kamata i naknada

Prihodi po osnovu kamata, uključujući zateznu kamatu i ostale prihode vezane za kamatonosnu aktivu obračunati su po načelu uzročnosti prihoda. Prihodi po osnovu naknada za odobravanje kredita su se do 1. januara 2012. godine uključivali u prihode u momentu pružanja usluge. Od 1. januara 2012. godine prihodi po osnovu naknada za odobravanje kredita se, u skladu sa zahtjevima MRS 18 - „Prihodi” i MRS 39 - „Finansijski instrumenti: priznavanje i mjerenje”, smatraju sastavnim dijelom kontinuiranog angažovanja kod rezultujućeg finansijskog instrumenta, i shodno tome razgraničavaju se i priznaju kao korekcija prinosa, proporcionalnim metodom.

3.2. Naknade zaposlenima Doprinosi kojima se obezbjeđuje socijalna sigurnost zaposlenih U skladu sa propisima koji se primjenjuju u Crnoj Gori, MFI Kontakt je u obavezi da plaća doprinose državnim fondovima kojima se obezbjeđuje socijalna sigurnost zaposlenih. Ove obaveze uključuju doprinose za zaposlene na teret poslodavca u iznosima obračunatim po stopama propisanim relevantnim zakonskim propisima. MFI Kontakt je, takođe, u obavezi da od bruto plata zaposlenih obustavi doprinose i da ih, u ime zaposlenih, uplati tim fondovima. Doprinosi na teret poslodavca i doprinosi na teret zaposlenog se knjiže na teret opštih i ostalih troškova perioda na koji se odnose. Obaveze po osnovu otpremnina ili drugih dugoročnih naknada zaposlenima

U skladu sa Opštim i Granskim kolektivnim ugovorom, MFI Kontakt je u obavezi da prilikom odlaska u penziju zaposlenom isplati otpremninu u visini 6 prosječnih neto zarada zaposlenih u MFI Kontakt koja važi u mjesecu u kojem se vrši isplata. U finansijskim izvještajima MFI Kontakt na dan 31. decembra 2012. godine, izvršeno je rezervisanje po osnovu procijenjene sadašnje vrijednosti sredstava za otpremnine za odlazak u penziju zaposlenima nakon ispunjenih uslova.

3.3. Operativni lizing Operativni lizing predstavlja zakup u kojem su značajan dio rizika i koristi povezani sa vlasništvom zadržani od strane zakupodavca. Troškovi zakupa odnose se na zakup poslovnog prostora. Troškovi zakupa iskazani su u bilansu uspjeha u stvarno nastalim iznosima, odnosno primjenom proporcionalne metode, tokom trajanja ugovora o zakupu (napomena 7).


11

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak) 3.4. Pozitivne i negativne kursne razlike

Stavke uključene u finansijske izvještaje MFI Kontakt odmjeravaju se korišćenjem valute primarnog privrednog okruženja u kome posluje (funkcionalna valuta). Kao što je objelodanjeno u napomeni 2.1., finansijski izvještaji prikazuju se u eurima (EUR), koji predstavlja funkcionalnu i izvještajnu valutu MFI Kontakt. Sva sredstva i obaveze u stranim sredstvima plaćanja se na dan bilansa stanja preračunavaju u njihovu protivvrijednost primjenom zvaničnog deviznog kursa Centralne banke Crne Gore važećim na taj dan. Poslovne promjene u stranim sredstvima plaćanja tokom godine preračunavaju se u protivvrijednost u EUR primjenom zvaničnih deviznih kurseva Centralne banke Crne Gore važećim na dan poslovne promjene. Pozitivne i negativne kursne razlike nastale preračunom sredstava i obaveza iskazanih u stranim sredstvima plaćanja i preračunom transakcija u toku godine evidentiraju se u bilansu uspjeha, kao finansijski prihodi, odnosno rashodi. Pozitivni i negativni efekti ugovorenih deviznih klauzula u vezi potraživanja i obaveza, nastali primjenom ugovorenog kursa, takođe se iskazuju kao dio finansijskih prihoda, odnosno rashoda.

3.5. Porezi i doprinosi

Porez na dobit

Tekući porez na dobit Porez na dobit se obračunava i plaća u skladu sa Zakonom o porezu na dobit pravnih lica („Sl. list RCG“, br. 65/01, 12/02, 80/04, „Sl. list CG“, br.40/08, 86/09, 73/10, 40/11). Stopa poreza na dobit je proporcionalna i iznosi 9% od poreske osnovice (Član 28 navedenog Zakona). Oporeziva dobit se utvrđuje na osnovu dobiti iskazane u bilansu uspjeha uz usklađivanje prihoda i rashoda po odredbama Zakona o porezu na dobit pravnih lica (Članova 8 i 9 za usklađivanje prihoda i članova 10 do 20 za usklađivanje rashoda). Gubici nastali iz poslovnih odnosa, izuzev onih iz kojih proizilaze kapitalni dobici i gubici mogu se prenositi na račun dobiti iz budućih obračunskih perioda, ali ne duže od pet godina. Odložena poreska sredstva / obaveze

Odloženi porez na dobit se obračunava korišćenjem metode utvrđivanja obaveza prema bilansu stanja, za privremene razlike proizašle iz razlike između poreske osnove sredstava i obaveza i njihove knjigovodstvene vrijednosti. Važeće poreske stope na datum bilansa stanja se koriste za utvrđivanje razgraničenog iznosa poreza na dobit. Odložene poreske obaveze se priznaju za sve oporezive privremene razlike. Odložena poreska sredstva se priznaju za sve odbitne privremene razlike i poreske gubitke i kredite, koji se mogu prenositi u naredne fiskalne periode, do stepena do kojeg će vjerovatno postojati oporeziva dobit od koje se odložena poreska sredstva mogu iskoristiti.


12

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak) 3.5. Porezi i doprinosi (nastavak)

Porezi, doprinosi i druge dažbine koje ne zavise od rezultata poslovanja Porezi, doprinosi i druge dažbine koji ne zavise od rezultata poslovanja uključuju neodbitni dio poreza na dodatu vrijednost i druge poreze, naknade i doprinose koji se plaćaju prema raznim republičkim i lokalnim poreskim propisima. Ovi porezi i doprinosi su prikazani u bilansu uspjeha u okviru opštih i ostalih troškova.

3.6. Nematerijalna ulaganja Nematerijalna ulaganja se sastoje od softvera za obradu i evidentiranje podataka o datim kreditima. Nematerijalna ulaganja koja su nabavljena kapitalizuju se u visini nabavne vrijednosti na dan transakcije. Nakon početnog priznavanja, nematerijalna ulaganja se iskazuju u visini nabavne vrijednosti umanjene za akumuliranu amortizaciju i nastalo obezvrjeđenje. Korisni vijek upotrebe nematerijalnih ulaganja nabavljenih u toku godine utvrđuje se u skladu sa ugovorom o korišćenju tih ulaganja. Ukoliko se ugovorom o korišćenju ne precizira period korišćenja, korisni vijek upotrebe se procjenjuje na 10 godina. Amortizacija nematerijalnih ulaganja obračunava se proporcionalnim metodom, tokom korisnog vijeka upotrebe. Primijenjena stopa amortizacije softvera za obradu i evidentiranje podataka o datim kreditima iznosi 10%.

U skladu sa članom 13. stav 6. Zakona o porezu na dobit pravnih lica („Sl. list RCG“, br. 65/01, 12/02, 80/04, „Sl. list CG“, br.40/08, 86/09, 73/10, 40/11) amortizacija kupljenih softvera se za poreske svrhe obračunava primjenom degresivnog metoda, za cijelu godinu, bez obzira na datum aktivacije po stopi od 30%.

3.7. Oprema

Oprema je iskazana po nabavnoj vrijednosti, umanjenoj za akumuliranu ispravku vrijednosti. Nabavnu vrijednost čini vrijednost po fakturi dobavljača, uvećana za zavisne troškove i troškove dovođenja sredstava u stanje funkcionalne pripravnosti. Naknadni troškovi: troškovi zamjene djelova opreme (ugradnja novih rezervnih djelova), priznaju se kao povećanje sadašnje vrijednosti opreme ako je vjerovatno da će po tom osnovu doći do priliva budućih ekonomskih koristi i ako se ti troškovi mogu pouzdano izmjeriti. Troškovi tekućeg održavanja i opravki priznaju se kao rashod perioda. Dobici ili gubici nastali pri otuđenju ili rashodovanju sredstva utvrđeni su kao razlika između iznosa dobijenog prodajom i vrijednosti po kojoj se sredstvo vodi u knjigama i priznaju se u korist ili na teret bilansa uspjeha. Amortizacija opreme obračunava se na nabavnu vrijednost, primjenom proporcionalnog metoda u cilju otpisa u toku njihovog korisnog vijeka trajanja.


13

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak) 3.7. Oprema (nastavak)

Primjenjene stope amortizacije su sljedeće:

Glavne grupe opreme

Stopa

amortizacije (%)

Stopa koja se priznaje u poreskom bilansu (%)

Računari i računarska oprema 20.00 30.00

Putnička vozila 20.00 15.00

Kancelarijski namještaj 20.00 20.00

Ostala oprema 12.50 20.00 Amortizacija opreme za poreske svrhe čija je vrijednost veća od EUR 300 obračunava se primjenom degresivnog metoda za godinu dana, bez obzira na datum aktivacije (član 13. Stav 5 Zakona o porezu na dobit pravnih lica („Sl. list RCG“, br. 65/01, 12/02, 80/04, „Sl. list CG“, br.40/08, 86/09, 73/10, 40/11).

3.8. Finansijski instrumenti Finansijsku imovinu predstavljaju krediti dati preduzetnicima, fizičkim licima, zaposlenima i manjim privrednim društvima, kratkoročni finansijski plasmani – oročeni depoziti kod poslovnih banaka i ostala potraživanja. Klasifikacija finansijske imovine zavisi od prirode i namjene finansijskog sredstva i utvrđena je u vrijeme početnog priznanja. Krediti Krediti se evidentiraju po nominalnoj vrijednosti u momentu prenosa novčanih sredstava klijentima. Potraživanja po osnovu kredita iskazuju se u neto iznosu, odnosno po nominalnoj vrijednosti umanjenoj za eventualno obezvrjeđenje za potencijalne kreditne gubitke. U skladu sa Odlukom o minimalnim standardima za upravljanje rizicima u mikrokreditnim finansijskim institucijama („Sl. list CG” br. 24/09 i br. 41/09) ukupno potraživanje Mikrokreditne finansijske institucije („MFI“) prema jednom licu može iznositi najviše 10% kapitala MFI, s tim da:

- ukupno potraživanje MFI prema jednom privrednom društvu, preduzetniku ili fizičkom licu ne može biti veće od EUR 30,000;

- potraživanje MFI prema fizičkom licu po osnovu prvog odobravanja kredita ili davanja lizinga može iznositi najviše EUR 5,000;

- potraživanje MFI prema privrednom društvu i preduzetniku po osnovu prvog odobravanja kredita ili davanja lizinga može iznositi najviše EUR 10,000.

Ukupnim potraživanjem prema jednom licu, smatra se ukupno potraživanje MFI po osnovu kredita i/ili finansijskog lizinga:

1) prema tom fizičkom licu, odnosno preduzetniku i članovima njegove porodice (supružnik i djeca koja sa njim žive u ekonomskoj zajednici);

2) prema tom privrednom društvu i drugim licima koje sa tim društvom čine grupu povezanih lica


14

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

3.8. Finansijski instrumenti (nastavak) Obezvrjeđenje i rezerva za potencijalne kreditne gubitke

Rezerva za potencijalne kreditne gubitke izdvaja se u slučaju kada se utvrdi da MFI Kontakt neće biti u mogućnosti da naplati sva dospjela potraživanja po osnovu datih kredita i kamata. Bilo kakva razlika između iskazanih potraživanja i naplativih potraživanja finansijskog sredstva se knjiži na teret bilansa uspjeha u periodu kada nastanu. Ukidanje rezerve usljed naplate potraživanja se knjiži u korist bilansa uspjeha u periodu naplate. MFI Kontak ima obavezu da obračun rezervisanja za potencijalne gubitke vrši u skladu sa odredbama Odluke Centralne banke Crne Gore o minimalnim standardima za upravljanje rizicima u mikrokreditnim finansijskim institucijama („Sl. list CG” br. 24/09 i br. 41/09) kojom se precizira, da je MFI dužna da primjenom kriterijuma „kašnjenje u otplati“, najmanje jednom mjesečno vrši klasifikaciju aktive po osnovu koje je izložena kreditnom riziku u odgovarajuću klasifikacionu grupu, odnosno podgrupu i formira adekvatne rezervacije za potencijalne gubitke, a minimalno u procentima iz sljedeće tabele:

Kašnjenje u otplati

Klasifikaciona grupa odnosno podgrupa

Minimalni procenat rezervacija

Procenat koji izdvaja MFI Kontakt

bez kašnjenja A 0%-3% 0% do 30 dana A 0%-3% 0% od 31 do 60 B1 3%-8% 3% od 61 do 90 B2 8%-20% 8% od 91 do 110 C1 20%-30% 20% od 111 do 130 C2 30%-40% 30% od 131 do 150 C3 40%-50% 40% od 151 do 180 C4 50%-75% 50% od 181 do 270 D 75%-100% 75% preko 270 E 100% 100%

MFI Kontakt izdvaja rezervacije za potencijalne gubitke u iznosima koji su minimalno propisani za odgovarajuću klasifikacionu grupu jer su vrijednosti kolaterala koji predstavljaju sredstvo obezbjeđenja urednog vraćanja kredita i kamata najmanje pet puta veće od iznosa odobrenog kredita. MFI Kontakt ima obavezu da obračun potraživanja za kamate na stavke aktive klasifikovane u klasifikacionoj grupi C ili niže („nekvalitetna aktiva“), od trenutka klasifikacije vodi vanbilansno. U skladu sa navedenim, MFI Kontakt suspenduje obračunatu nenaplaćenu kamatu na nekvalitetnu aktivu, izuzev ukoliko je ta stavka aktive obezbijeđena kvalitetnim kolateralom i nalazi se u procesu naplate, uz očekivanje da će se naplata potraživanja ostvariti u razumnom vremenskom roku, koji nije duži od tri mjeseca i klasifikuje navedena potraživanja u grupu E.


15

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

3.8. Finansijski instrumenti (nastavak) Prestanak priznavanja finansijske imovine MFI Kontakt prestaje priznavati finansijsku imovinu samo kada ugovorna prava na novčane tokove od finansijske imovine isteknu; ili ako prenese finansijsku imovinu, pa samim tim i sve rizike i nagrade od vlasništva sredstva na drugi subjekt. Ako MFI Kontakt ne prenese niti zadrži suštinski sve rizike i povrate od vlasništva i zadrži kontrolu nad finansijskom imovinom, nastavlja da priznaje finansijsku imovinu. Gotovina i gotovinski ekvivalenti U izvještajima tokova gotovine pod gotovinom se podrazumijevaju sredstva u blagajni i sredstva na računima kod poslovnih banaka. Gotovinski ekvivalenti su kratkoročna, visoko likvidna ulaganja koja se brzo pretvaraju u poznate iznose gotovine i nisu pod značajnim uticajem rizika promjena vrijednosti. Gotovinski ekvivalenti predstavljaju oročene depozite kod poslovnih banaka na period do tri mjeseca. Obaveze prema dobavljačima Obaveze prema dobavljačima se inicijalno priznaju po fer vrijednosti umanjenoj za nastale troškove transakcije. Prestanak priznavanja finansijske obaveze MFI Kontakt prestaje priznavati finansijsku obavezu kada, i samo kada, su obaveze MFI Kontakt otpuštene, otkazane ili ističu.

3.9. Rezervisanja

Rezervisanja se priznaju kada MFI Kontakt ima važeću zakonsku obavezu koja je rezultat prošlih događaja i kada postoji velika vjerovatnoća da će za podmirenje obaveze biti potreban odliv sredstava i kada je iznos obaveza pouzdano procijenjen. U skladu sa Odlukom Centralne banke Crne Gore o minimalnim standardima za upravljanje rizicima u mikrokreditnim finansijskim institucijama („Sl. list CG” br. 24/09 i br. 41/09), MFI Kontakt ima obavezu da identifikuje izvore operativnog rizika uzimajući u obzir naročito rizike koji proizilaze iz:

- neadekvatnog informacionog i drugih sistema, - poremećaja u poslovanju i kvara informacionog i drugih sistema, - protivpravnog i neadekvatnog postupanja zaposlenih, - radnji koje mogu uzrokovati sudske i druge sporove protiv MFI, - spoljnih protivpravnih radnji, i - prirodnih i drugih događaja koji se ne mogu predvidjeti.

MFI je dužna da nakon identifikacije konkretnog izvora operativnog rizika, primjenom adekvatnih metoda mjerenja, procijeni nivo tog rizika i u zavisnosti od prirode i nivoa konkretnog operativnog rizika, primijeni odgovarajuće metode za njegovo smanjenje odnosno eliminisanje, ili za njegovo praćenje i kontrolisanje.


16

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak) 3.10. Pravična (fer) vrijednost

Rukovodstvo MFI Kontakt vrši procjenu rizika i u slučajevima kada se ocijeni da vrijednost po kojoj se imovina vodi u poslovnim knjigama neće biti realizovana, vrši obezvrjeđenje. Po mišljenju rukovodstva Društva, iznosi u ovim finansijskim izvještajima odražavaju vrijednost koja je u datim okolnostima najvjerodostojnija i najkorisnija za potrebe izvještavanja.


17

4. PRIHODI I RASHODI KAMATA U hiljadama EUR

Za godinu koja se

završava 31. decembra

Za period od 25. marta do

31. decembra 2012. 2011.

Prihodi od kamata su nastali po osnovu:

- kredita odobrenih privrednim društvima 130 37 - kredita odobrenih fizičkim licima 168 37 - oročenih depozita - 10

298 84 Rashodi kamata (1) -

297

84

5. TROŠKOVI ZA GUBITKE

U hiljadama EUR Za godinu

koja se završava

31. decembra


31. decembra 2012. 2011.

Rezervisanja su izvršena po osnovu:

- operativnog rizika - 2 - potencijalnih gubitaka na ostalu aktivu - 3

-

5

6. PRIHODI I RASHODI OD NAKNADA

U hiljadama EUR

Za godinu koja se



31. decembra 2012. 2011.

Prihodi od naknada:

Administrativna naknada za odobrenje kredita: - privrednim društvima 28 19 - fizičkim licima 11 11

Administrativna naknada za praćenje kredita:

- privrednim društvima - 6 - fizičkim licima - 4

Ostali prihodi od naknada 6 3

45 43 Rashodi naknada - provizije za platni promet (1) (1)

44

42


18

7. OPŠTI I OSTALI TROŠKOVI U hiljadama EUR

Za godinu koja se



31. decembra 2012. 2011.

Neto zarade 141 86 Naknade članovima Odbora direktora 17 12 Porezi i doprinosi na zarade 93 54 Porezi i doprinosi na naknade članovima Odbora direktora 6 8 Rezevisanja za naknade zaposlenima za otpremnine

(napomena 14) 4 - Troškovi stručnih usluga 8 - Troškovi zakupa 101 33 Troškovi službenih putovanja 2 4 Reprezentacija - 1 Troškovi održavanja imovine i opreme 11 4 Troškovi amortizacije:

- opreme 5 3 - nematerijalnih ulaganja 4 2

Promotivni materijal 1 3 Pretplate na časopise i kotizacija za seminare 1 1 Obuka zaposlenih - 1 Naknade Komisiji za hartije od vrijednosti 3 6 Naknade CBCG 6 5 Usluge telekomunikacija 10 6 Električna energija i komunalne usluge 2 1 Kancelarijski i ostali potrošni materijal 3 3 Donacije 2 1 Drugi troškovi 9 3

429 237

8. POREZ NA DOBIT

a) Komponente poreza na dobit


koja se završava

31. decembra


31. decembra 2012. 2011.

Tekući porez - - Odloženi porez - 10

- 10


19

8. POREZ NA DOBIT (nastavak) b) Usaglašavanje iznosa poreza na dobit i proizvoda rezultata poslovanja prije

oporezivanja i propisane poreske stope U hiljadama EUR Za godinu

koja se završava

31. decembra


31. decembra 2012. 2011.

Gubitak u bilansu uspjeha prije oporezivanja (88) (115)

Poreska stopa 9% (8) (10) Nepriznati poreski krediti na ime prenosa gubitaka 8 -

- (10)

c) Odložena poreska sredstva i obaveze U hiljadama EUR 31. decembra 31. decembra 2012. 2011.

Odložena poreska sredstva - po osnovu prenijetog poreskog gubitka (napomena 12) 12 12

Odložene poreske obaveze - po osnovu privremene razlike na nematerijalnim

ulaganjima i opremi (napomena 14) (2) (2)

10 10

Odložena poreska sredstva sa stanjem na dan 31. decembra 2012. godine u iznosu EUR 12 hiljada odnose se na prenijete poreske gubitke iz 2011. godine koji se mogu iskoristiti u budućim obračunskim periodima odnosno najkasnije do 2016. godine. d) Nepriznata poreska sredstva

Odložena poreska sredstva koja su povezana se poreskim gubicima i koja se mogu koristiti u narednih pet godina, nisu priznata zbog neizvjesnosti vezanih za pitanje da li će na raspolaganju biti dovoljno oporezive dobiti da apsorbuje akumulirane gubitke. Poreski gubici ističu u rokovima prikazanim u sljedećem pregledu:

U hiljadama EUR

Godina Godina 31. decembra 31. decembra

nastanka isteka 2012. 2011.

2012. 2017. 8 -

8 -


20

9. NOVČANA SREDSTVA I RAČUNI DEPOZITA KOD DEPOZITNIH INSTITUCIJA

Novčana sredstva sa stanjem na dan 31. decembra 2012. godine u iznosu EUR 103 hiljada (31. decembra 2012. godine: EUR 87 hiljada) u cjelosti se odnose na depozite po viđenju.

10. KREDITI

U hiljadama EUR 31. decembra 31. decembra 2012. 2011.

Dospjeli krediti:

- privrednim društvima - - - fizičkim licima - -

Kratkoročni krediti: - privrednim društvima 658 557 - fizičkim licima 703 182

Dugoročni krediti: - privrednim društvima 69 64 - fizičkim licima i preduzetnicima 321 476

1,751 1,279 Minus: Rezerve za kreditne gubitke - -

1,751

1,279

MFI Kontakt odobrava kredite privrednim društvima, preduzetnicima i fizičkim licima u iznosu od EUR 300 do EUR 30,000, na period od 2 do 60 mjeseci, sa godišnjom kamatnom stopom koja se kreće od 14% do 25%. U skladu sa preporukom Centralne banke Crne Gore od 10. jula 2012. godine, rukovodstvo MFI Kontakt je donijelo Odluku o utvrđivanju maksimalne prosječne kamatne stope portfolija na godišnjem nivou u iznosu 20.5%, pri čemu maksimalna kamatna stopa za fizička lica iznosi do 22%, a za pravna lica do 19% na godišnjem nivou. Koncentracija ukupno plasiranih kredita privrednim društvima sa stanjem na dan 31. decembra 2012. i 2011. godine prema vrsti djelatnosti prikazana je u sljedećem pregledu:

U hiljadama EUR

31. decembar 2012. 31. decembar 2011.

Broj aktivnih kredita % Iznos


Trgovina 38 53.23% 387 35 57.65% 358

Usluge 28 36.73% 267 28 39.45% 245

Trgovina nekretninama 3 0.96% 7 1 1.45% 9

Ostalo 6 9.1% 66 1 1.45% 9

75 100.00% 727 65 100.00% 621


21

10. KREDITI (nastavak) Koncentracija ukupno plasiranih kredita fizičkim licima i preduzetnicima sa stanjem na dan 31. decembra 2012. i 2011. godine prema vrsti djelatnosti prikazana je u sljedećem pregledu:

U hiljadama EUR

31. decembar 2012. 31. decembar 2011.



Trgovina 138 34.47% 353 3 5.32% 35

Usluge 198 42.67% 437 7 13.68% 90

Proizvodnja 61 18.36% 188 95 31.76% 209

Ostalo 23 4.49% 46 121 49.24% 324

420 100.00% 1024 226 100.00% 658

Ročnost ukupno plasiranih kredita sa stanjem na dan 31. decembra 2012. godine prikazana je u sljedećem pregledu:

U hiljadama EUR

Do 3 mjeseca

Do 1 godine

Do 3 godine

Preko 3 godine

Ukupno

Privredna društva 353 298 69 - 720

Preduzetnici 7 - - - 7

Fizička lica 215 488 314 7 1,024

575 786 383 7 1,751

Ročnost ukupno plasiranih kredita sa stanjem na dan 31. decembra 2011. godine prikazana je u sljedećem pregledu:

U hiljadama EUR

Do 3 mjeseca

Do 1 godine

Do 3 godine

Preko 3 godine

Ukupno

Privredna društva 315 261 41 4 621

Preduzetnici 1 - - - 1

Fizička lica 120 280 218 39 657

436 541 259 43 1,279

Sa stanjem na dan 31. decembra 2012. godine MFI Kontakt nema ukupno potraživanje od jednog lica koje prelazi 10% kapitala. Geografska koncentracija kredita obuhvata klijente sa sjedištem na području Crne Gore. Za godinu koja se završava 31. decembra 2012. MFI Kontakt nije imao kašnjenja u otplati glavnice kredita i kamate. U skladu sa navedenim, sa stanjem na dan 31. decembra 2012. godine nisu izdvojene rezerve za kreditne gubitke.


22

10. KREDITI (nastavak)

Kretanje na rezervisanjima za kreditne gubitke za godinu koja se završava 31. decembra 2012. prikazano je u pregledu koji slijedi:


koja se završava

31. decembra


31. decembra 2012. 2011.

Stanje, na početku godine / perioda - - Obezvrjeđenje u toku godine / perioda - - Ukidanje obezvrjeđenja u toku godine / perioda - - Prenos u vanbilans u toku godine / perioda - -

Stanje, 31. decembra - -

11. POSLOVNI PROSTOR I OSTALA FIKSNA AKTIVA

MFI Kontakt sa stanjem na dan 31. decembra 2012. godine ne posjeduje poslovni prostor u vlasništvu. Ostalu fiksnu aktivu čini vozilo, kompjuterska i ostala oprema. Kretanje na ostaloj fiksnoj aktivi za godinu koja se završava 31. decembra 2012. prikazano je u narednoj tabeli:

U hiljadama EUR Vozila Kompjuterska i ostala oprema Ukupno

Nabavna vrijednost

Stanje, 25. marta 2011. godine - - -

Povećanja u toku perioda 7 20 27

Stanje, 31. decembra 2011. godine 7 20 27 Povećanja u toku godine - 1 1

Stanje, 31. decembra 2012. godine 7 21 28

Ispravka vrijednosti

Stanje, 25. marta 2011. godine - - -

Amortizacija 1 2 3

Stanje, 31. decembra 2011. godine 1 2 3 Amortizacija 1 4 5

Stanje, 31. decembra 2012. godine 2 6 8

Sadašnja vrijednost

31. decembra 2012. godine 5 15 20

31. decembra 2011. godine 6 18 24


23

12. OSTALA AKTIVA

U hiljadama EUR 31. decembra

2012. 31. decembra

2011.

Nematerijalna ulaganja 34 38 Odložena poreska sredstva (napomena 8c) 12 12 Potraživanja po osnovu obračunatih nedospjelih kamata:

- privrednim društvima 6 3 - fizičkim licima 8 5

14 8 Minus: Obezvrjeđenje vrijednosti - -

14 8

60

58

Kretanje na nematerijalnim ulaganjima za godinu koja se završava 31. decembra 2012. prikazano je u narednoj tabeli: U hiljadama EUR

Nabavna vrijednost

Stanje, 25. marta 2011. godine -

Povećanja u toku perioda 40

Stanje, 31. decembra 2011. godine 40 Povećanja u toku godine -

Stanje, 31. decembra 2012. godine 40

Ispravka vrijednosti

Stanje, 25. marta 2011. godine -

Amortizacija 2

Stanje, 31. decembra 2011. godine 2 Amortizacija 4

Stanje, 31. decembra 2012. godine 6

Sadašnja vrijednost

31. decembra 2012. godine 34

31. decembra 2011. godine

38


24

13. OBAVEZE PO UZETIM KREDITIMA I POZAJMICAMA

Obaveze po uzetim kreditima i pozajmicama sa stanjem na dan 31. decembra 2012. godine u iznosu EUR 120 hiljada predstavljaju zajam koji je na osnovu odluke Odbora direktora MFI a na osnovu pozitivnog mišljenja Centralne banke Crne Gore - Sektora za kontrolu od 13. novembra 2012. godine u kojem navodi da „nema pravnih smetnji da MFI Kontakt, u svojstvu zajmoprimca, zaključi ugovor o zajmu sa zajmodavcem - fizičkim licem, zaposlenim u MFI Kontakt-u, koje je glavni izvršni direktor MFI Kontakt i nije član Odbora Direktora MFI”, MFI uzela od fizičkog lica. Zajam je odobren na godinu dana (rok dospjeća 15. novembar 2013. godine) uz godišnju kamatnu stopu od 5.45%. Sredstvo obezbjeđenja vraćanja zajma je poslovna mjenica MFI Kontakt.

14. OSTALE OBAVEZE


2012. 31. decembra

2011.

Obračunate obaveze prema dobavljačima 1 1 Obaveze po osnovu primljenih pretplata po kreditima 30 21 Razgraničene naknade 26 - Obaveze po osnovu neto zarada 6 13 Obaveze po osnovu naknada članovima Odbora direktora - 2 Obaveze po osnovu pripadajućih poreza i doprinosa na zarade i naknade članovima Odbora direktora - 9

Odložene poreske obaveze (napomena 8c) 2 2 Rezevisanja za operativni rizik 2 2 Rezervisanja za naknade zaposlenima za otpreminine 4 -

71

50

Rezervisanja za naknade zaposlenima u iznosu EUR 4 hiljade sa stanjem na dan 31. decembra 2012. godine izvršena su na osnovu sadašnje vrijednosti očekivanih budućih isplata zaposlenima po osnovu otpremnina za odlazak u penziju nakon ispunjavanja uslova. Sadašnja vrijednost očekivanih budućih isplata otpremnina za odlazak u penziju nakon ispunjavanja uslova utvrđena je korišćenjem godišnje kamatne stope od 9.5% za diskontovanje očekivanih budućih isplata zaposlenima. Kretanje na rezervisanjima za naknade zaposlenima prikazano je u narednoj tabeli:

U hiljadama EUR 2012.

Stanje, na početku godine - Rezervisanja u toku godine (napomena 7) 4

Stanje, na kraju godine 4

15. AKCIJSKI KAPITAL

Akcijski kapital MFI Kontakt sa stanjem na dan 31. decembra 2012. godine iznosi EUR 1,933 hiljada (31. decembra 2011. godine: EUR 1,500 hiljada) odnosno 3,866 običnih akcija pojedinačne nominalne vrijednosti EUR 500. Zakon o bankama („Sl. list RCG” br. 17/2008, br. 44/2010 i br. 40/2011) definisao je minimalni novčani iznos osnovnog kapitala mikrokreditnih finansijskih institucija koji iznosi EUR 100 hiljada. Na dan 31. decembra 2012. godine novčani kapital MFI Kontakt je usaglašen sa propisanim minimumom.


25

15. AKCIJSKI KAPITAL (nastavak)

Vlasnička struktura MFI Kontakt na dan 31. decembra 2012. godine je prikazana u sljedećem pregledu:

Broj akcija

U EUR

% učešća Naziv akcionara

Miodrag Perović 1,088 544,000 28.1428 Aleksandra Popović 1,088 544,000 28.1428 Milka Ljumović 755 377,500 19.5292 Bose Tatar 465 232,500 12.0279 Jovana Popović 200 100,000 5.1733 Nenad Radulović 120 60,000 3.1040 Svetozar Jovićević 90 45,000 2.3280 Gorica Vujisić 50 25,000 1.2933 Ivan Popivoda 10 5,000 0.2587

3,866 1,933,000 100.0000%

Vlasnička struktura MFI Kontakt na dan 31. decembra 2011. godine je prikazana u sljedećem pregledu:

Broj akcija

U EUR

% učešća Naziv akcionara

Aleksandra Popović 755 377,500 25.1667 Milka Ljumović 755 377,500 25.1667 Miodrag Perović 755 377,500 25.1667 Bose Tatar 465 232,500 15.5000 Nenad Radulović 120 60,000 4.0000 Svetozar Jovićević 90 45,000 3.0000 Gorica Vujisić 50 25,000 1.6666 Ivan Popivoda 10 5,000 0.3333

3,000 1,500,000 100.0000

Osnivački novčani kapital MFI Kontakt iznosio je EUR 1,000 hiljada odnosno 2,000 komada redovnih akcija nominalne vrijednosti EUR 500. Akcije glase na ime, redovne su, nedjeljive i sa jednakim pravima. U skladu sa Zakonom o hartijama od vrijednosti i Pravilima o sadržini skraćenog prospekta i o načinu i postupku evidentiranja zatvorenih ponuda vlasničkih i dugoročnih dužničkih hartija od vrijednosti, Komisja za hartije od vrijednosti je 17. marta 2011. godine donijela Rješenje br. 02/10e-6/2-11 o evidentiranju I (osnivačke) emisije akcija emitovane pri simultanom osnivanju akcionarskog društva MFI Kontakt. Osnivačkom emisijom emitovano je 2,000 akcija serije A, pojedinačne nominalne vrijednosti EUR 500 koje su osnivači uplatili prije podnošenja zahtjeva za evidentiranje osnivačke emisije akcija. Komisija za hartije od vrijednosti je 1. aprila 2011. godine donijela Rješenje br. 02/3-4/2-11 o upisu MFI Kontakt u Registar emitenata hartija od vrijednosti. Registraski broj MFI Kontakt je 516.


26

15. AKCIJSKI KAPITAL (nastavak) Na drugoj vanrednoj Skupštini MFI Kontakt koja je održana 19. septembra 2011. godine donešena je Odluka o emisiji akcija zatvorenom ponudom upućenoj ka unaprijed određenom broju lica za 1,000 akcija ukupne vrijednosti EUR 500 hiljada. Navedeni iznos u cjelosti je uplaćen zaključno sa 3. oktobrom 2011. godine. Komisija za hartije od vrijednosti je 7. oktobra 2011. godine donijela rješenje 02/12e-24/4-11 o uspješnosti emisije akcija emitovane unaprijed određenim licima koja su se obavezala da kupe cijelu emisiju. Registracija promjene podataka izvršena je u Centralnom registru Privrednog suda u Podgorici 10. oktobra 2011. godine pod registarskim brojem 4-0009270/003. Na I redovnoj Skupštini akcionara MFI Kontakt koja je održana 16. marta 2012. godine donešena je Odluka o emisiji akcija zatvorenom ponudom upućenoj ka unaprijed određenom broju lica za 866 akcija ukupne vrijednosti EUR 433 hiljada. Komisija za hartije od vrijednosti je 30. marta 2012. godine donijela rješenje 02/12e-9/4-12 o uspješnosti emisije akcija emitovane unaprijed određenim licima koja su se obavezala da kupe cijelu emisiju. Registracija promjene podataka izvršena je u Centralnom registru Privrednog suda u Podgorici 2. aprila 2012. godine pod registarskim brojem 4-0009270/004.

16. VANBILANSNA EVIDENCIJA


2012. 31. decembra

2011.

Hipoteka 2,229 686 Mjenice 6,911 5,060 Administrativne zabrane 797 272 Zaloge 846 276

10,783

6,294

17. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM LICIMA

Zakonom o bankama (,,Sl. list CG”, br. 52/00,32/02,17/08 i 44/10) definisano je da značajan uticaj na poslovanje MFI imaju lica koja imaju najmanje jednog predstavnika u Odboru direktora, bilo kroz vlasništvo nad akcijama, na osnovu saglasnosti sa vlasnicima ili na bilo koji drugi način. Transakcije sa povezanim licima čine transakcije sa akcionarima MFI Kontakt, rukovodstvom i zaposlenima MFI Kontakt. Na dan 31. decembra 2012. godine, potraživanja od zaposlenih i višeg rukovodstva MFI Kontakt iznose EUR 37 hiljada (31. decembra 2011. godine: 28 hiljada) a odnose se na potraživanja za odobrene kredite. Prihodi od kamata iz transakcija sa povezanim licima po osnovu datih kredita za godinu koja se završava 31. decembra 2012. iznose EUR 2 hiljade. Zaposlenima i višem rukovodstvu MFI Kontakt se odobravaju kamate pod uslovima koji su isti kao za klijente - fizička lica. Bruto naknade lica sa posebnim ovlašćenjima i odgovornostima za godinu koja se završava 31. decembra 2012. ukupne iznose EUR 104 hiljade.


27

18. ZARADA PO AKCIJI Za godinu koja

se završava 31. decembra


31. decembra 2012. 2011.

Neto gubitak za godinu / period u hiljadama EUR (88) (105)

Ponderisani prosječni broj akcija 2,879 2,225

Gubitak po akciji u EUR (30.5609) (47.1983)

19. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA

Poslovanje MFI Kontakt je izloženo različitim finansijskim rizicima, uključujući efekte promjena tržišnih cijena i promjena kamatnih stopa. Osnovne karakteristike ovih rizika jesu sljedeće: Kreditni rizik Izloženost MFI Kontakt kreditnom riziku se prvenstveno odražava kroz nemogućnost naplate odobrenih kredita u ugovorenim rokovima. Kreditna izloženost je predstavljena kroz neotpisanu vrijednost sredstava iskazanih u bilansu stanja. MFI Kontakt je uspostavilo politike i procedure koje se odnose na upravljanje procesom odobravanja kredita i izloženosti kreditnom riziku. MFI Kontakt nema značajnu koncentraciju kreditnog rizika, jer je njena izloženost rasprostranjena na veliki broj klijenata. Ročna usklađenost finansijske aktive i finansijskih obaveza MFI Kontakt nema potrebu da održava nivo novčanih sredstva da bi izašla u susret svim potencijalnim zahtjevima, procjenjujući da se minimalni nivo reinvestiranja dospjelih sredstava može sa sigurnošću predvidjeti.


28

19. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA (nastavak) Ročna usklađenost finansijske aktive i finansijskih obaveza (nastavak)

Ročna usklađenost finansijske aktive i finansijskih obaveza sa stanjem na dan 31. decembra 2012. godine prikazana je u pregledu koji slijedi:

Ročna usklađenost finansijske aktive i finansijskih obaveza sa stanjem na dan 31. decembra 2011. godine prikazana je u pregledu koji slijedi:

(000 €)

I Finansijska aktiva u bilansu stanja 1 - 7 8 - 15 16 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 1 - 5 Preko 5 UKUPNO

dana dana dana dana dana dana godina godina

1. Novčana sredstva i računi depozita kod depozitnih institucija 103 103

2. Aktiva za trgovinu i raspoložive za prodaju, izuzev akcija 0

3. HoV kupljenje po ugovoru o ponovnoj prodaji 0

4. Krediti i ostala potraživanja 62 50 86 377 376 410 390 1.751

5. HoV koje se drže do dospijeća 0

6.

Ostala finansijska aktiva uključujući ulaganje u akcije

(uključujući faktoring, forfeting i potraživanja iz custody

poslova) 0

Ukupno : 165 50 86 377 376 410 390 0 1.854

II Finansijske obaveze u bilansu stanja 1 - 7 8 - 15 16 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 1 - 5 Preko 5 UKUPNO


1. Depoziti 0

2. HoV prodate po ugovoru o rekupovini 0

3. Obaveze po uzetim kreditima i pozajmicama 120 120

4. Obaveze prema Vladi 0

5. Ostale pozajmice - dospjele obaveze 0

6. Subordinisani dugovi 0

7.

Ostale finansijske obaveze (uključujući obaveze po osnovu

custody poslova, derivativne finansijske obaveze koje se

drže do dospijeća i koje se koriste kao instrumenti zaštite -

fer vrijednosti) 0

Ukupno : 0 0 0 0 0 120 0 0 120

III R A Z L I K A : 1 - 7 8 - 15 16 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 1 - 5 Preko 5 UKUPNO


1. Gap dospijeća I-II 165 50 86 377 376 290 390 0 1.734

2. Kumulativni Gap 165 215 301 678 1.054 1.344 1.734 1.734 7.225

% od ukupnog izvora sredstava 137,5% 179,2% 250,8% 565,0% 878,3% 1120,0% 1445,0% 1445,0%

(000 €)

I Finansijska aktiva u bilansu stanja 1 - 7 8 - 15 16 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 1 - 5 Preko 5 UKUPNO


1. Novčana sredstva i računi depozita kod depozitnih institucija 87 87

2. Aktiva za trgovinu i raspoložive za prodaju, izuzev akcija 0

3. HoV kupljenje po ugovoru o ponovnoj prodaji 0

4. Krediti i ostala potraživanja 15 51 97 255 260 282 319 1.279

5. HoV koje se drže do dospijeća 0

6.

Ostala finansijska aktiva uključujući ulaganje u akcije

(uključujući faktoring, forfeting i potraživanja iz custody

poslova) 0

Ukupno : 102 51 97 255 260 282 319 0 1.366

II Finansijske obaveze u bilansu stanja 1 - 7 8 - 15 16 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 1 - 5 Preko 5 UKUPNO


1. Depoziti 0

2. HoV prodate po ugovoru o rekupovini 0

3. Obaveze po uzetim kreditima i pozajmicama 0

4. Obaveze prema Vladi 0

5. Ostale pozajmice - dospjele obaveze 0

6. Subordinisani dugovi 0

7.

Ostale finansijske obaveze (uključujući obaveze po osnovu

custody poslova, derivativne finansijske obaveze koje se

drže do dospijeća i koje se koriste kao instrumenti zaštite -

fer vrijednosti) 0

Ukupno : 0 0 0 0 0 0 0 0 0

III R A Z L I K A : 1 - 7 8 - 15 16 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 1 - 5 Preko 5 UKUPNO


1. Gap dospijeća I-II 102 51 97 255 260 282 319 0 1.366

2. Kumulativni Gap 102 153 250 505 765 1.047 1.366 1.366 5.554

% od ukupnog izvora sredstava


29

19. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA (nastavak) Rizik od promjene kamatnih stopa Izloženost MFI Kontakt riziku od promjene kamatnih stopa na dan 31. decembra 2012. godine prikazana je u sljedećoj tabeli:

Izloženost MFI Kontakt riziku od promjene kamatnih stopa na dan 31. decembra 2011. godine prikazana je u sljedećoj tabeli:

Devizni rizik MFI Kontakt nije izložena deviznom riziku jer poslovanje obavlja u funkcionalnoj valuti okruženja.

(000 EUR-a)

I OSJETLJIVA AKTIVA 1-30 dana 31-90 dana 91-180 dana 181-365 dana preko 1 god Ukupno

1. Kamatonosni depoziti u ostalim institucijama 0

2. Kamatonosne hartije od vrijednosti 0

3. Krediti i ostala potraživanja 198 377 376 410 390 1.751

4. Ostala osjetljiva aktiva 0

Ukupno 198 377 376 410 390 1.751

% od ukupne kamatonosne aktive 11,31% 21,53% 21,47% 23,42% 22,27% 100,00%

II OSJETLJIVA PASIVA 1-30 dana 31-90 dana 91-180 dana 181-365 dana preko 1 god Ukupno

1. Kamatonosni depoziti 0

2. Kamatonosne pozajmice 120 120

3. Subordinisani dug i obveznice 0

4. Ostale osjetljive obaveze 0

Ukupno 0 0 0 120 0 120

% od ukupnih kamatonosnih obaveza 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 100,00%

III RAZLIKA (GAP) 1-30 dana 31-90 dana 91-180 dana 181-365 dana preko 1 god Ukupno

1. IZNOS GAP - a - (I) minus (II) - Pozitivan/Negativan 198 377 376 290 390 1.631

2. Kumulacioni Gap - Pozitivan/Negativan 198 575 951 1.241 1.631

(000 EUR-a)

I OSJETLJIVA AKTIVA 1-30 dana 31-90 dana 91-180 dana 181-365 dana preko 1 god Ukupno

1. Kamatonosni depoziti u ostalim institucijama 0

2. Kamatonosne hartije od vrijednosti 0

3. Krediti i ostala potraživanja 163 255 260 282 319 1.279

4. Ostala osjetljiva aktiva 0

Ukupno 163 255 260 282 319 1.279

% od ukupne kamatonosne aktive 12,74% 19,94% 20,33% 22,05% 24,94% 100,00%

II OSJETLJIVA PASIVA 1-30 dana 31-90 dana 91-180 dana 181-365 dana preko 1 god Ukupno

1. Kamatonosni depoziti 0

2. Kamatonosne pozajmice 0

3. Subordinisani dug i obveznice 0

4. Ostale osjetljive obaveze 0

Ukupno 0 0 0 0 0 0

% od ukupnih kamatonosnih obaveza

III RAZLIKA (GAP) 1-30 dana 31-90 dana 91-180 dana 181-365 dana preko 1 god Ukupno

1. IZNOS GAP - a - (I) minus (II) - Pozitivan/Negativan 163 255 260 282 319 1.279

2. Kumulacioni Gap - Pozitivan/Negativan 163 418 678 960 1.279

Kumulativan Gap / Ukupna aktiva 11,28% 28,94% 46,94% 66,46% 88,54%

Documents

MIKROKREDITNA FINANSIJSKA INSTITUCIJA · PDF fileMIKROKREDITNA FINANSIJSKA INSTITUCIJA KONTAKT A.D., PODGORICA ... „Finansijski instrumeniti: objelodanjivanja“. Navedena računovodstvena