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INTRODUCCIOacuteN

Explicareacute coacutemo funciona el Sistema Financiero El sistema financiero traslada fondos de

aquellos que tienen un excedente (unidades superavitarias) a aquellos que no los tienen

(unidades deficitarias) y lo puede hacer a traveacutes de los mercados financieros o mediante el

uso de intermediarios financieros Un ejemplo simple lo aclara

Si una persona desea ahorrar para el futuro puede guardar el dinero bajo el colchoacuten esperar

que pase el tiempo y usarlo cuando lo considere conveniente La alternativa es acudir al

sistema financiero y aparecen dos opciones colocar el dinero en un banco para ganar un

intereacutes (una cuenta de ahorro) o invertirlo en alguacuten instrumento financiero con alguacuten riesgo

pero con mayor rentabilidad Desde luego que para hacerlo es necesario tener alguacuten nivel de

educacioacuten financiera o en su defecto acudir a los que saben como los bancos u otras

instituciones financieras De aquiacute surgen dos conclusiones en primer lugar la confianza es un

elemento clave en segundo lugar la institucioacuten financiera para poder pagar el intereacutes o

invertir el dinero debe usar un dinero que no le pertenece y generar una ganancia para quien

depositoacute el dinero y tambieacuten para siacute misma como pago por el trabajo realizado iquestY queacute pasa

si la institucioacuten financiera invierte de manera equivocada el dinero de los ahorristas En

primer lugar existen una serie de regulaciones gubernamentales que evitan que ello ocurra

pero en caso suceda el gobierno preserva los intereses del ahorrista a traveacutes del seguro de

depoacutesitos La proteccioacuten no existe si el individuo opta por una inversioacuten pues ahiacute asume un

riesgo aunque a cambio de ello puede obtener una mayor rentabilidad La pregunta clave

entonces es la siguiente iquestcoacutemo asegura el sistema financiero que los recursos sean asignados

de manera adecuada es decir que tengan como destino una inversioacuten productiva

Un segundo ejemplo Si una empresa requiere dinero para una inversioacuten productiva y decide

tomar deuda acude al sistema financiero enfrenta dos alternativas emitir bonos o pedir un

preacutestamo a un banco u otra entidad financiera

En la primera de ellas habriacutea optado por el financiamiento directo buscar directamente en los

mercados financieros a alguacuten prestamista en caso lo encuentre acuerdan las condiciones del

preacutestamo la empresa (el prestatario) emite un tiacutetulo llamado bono que es un instrumento de

deuda y lo vende a cambio de efectivo Asiacute el bono es un instrumento financiero que

permite que la empresa tome deuda con lo cual es un activo para quien presta el dinero y un

pasivo para la empresa que asume la deuda Obseacutervese que en la transaccioacuten ganan ambas

partes la empresa pues consigue los fondos que buscaba y realiza la inversioacuten productiva y el

prestamista pues obtiene un intereacutes por el dinero prestado

iquestQueacute ocurre si la empresa no encuentra quieacuten le pueda prestar En ese caso aparece el

financiamiento indirecto a traveacutes de los intermediarios financieros como por ejemplo un

banco La empresa acude al banco en la buacutesqueda del dinero A su vez el banco reuacutene fondos

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que capta de distintos ahorristas y los presta a una tasa de intereacutes (llamada activa) que debe

ser mayor que la que le paga a los ahorristas (denominada pasiva) Dicho de otro modo el

banco estaacute ubicado entre la empresa y los depositantes Al igual que en el caso del

financiamiento directo el preacutestamo es un activo para el banco y un pasivo para la empresa

Ciertamente y sin el aacutenimo de una mayor complicacioacuten una empresa formal cuenta con la

emisioacuten de acciones como alternativa de modo que los compradores de las mismas asumen

la propiedad de una parte de la empresa En este caso los fondos habriacutean servido para

aumentar el capital de la empresa Una accioacuten es una fraccioacuten de la propiedad de una

empresa y es un valor que implica un derecho sobre las utilidades asiacute como sus activos En

siacutentesis los bonos son deuda mientras que las acciones son capital

De este modo un sistema financiero cumple una funcioacuten trascendental en una economiacutea

pues canaliza fondos de los ahorristas (sean internos o externos) a los inversionistas es decir

es un intermediario entre los depositantes y los inversionistas productivos Traslada los

fondos de quieacuten los tiene a quien no los tiene pero los necesita y lo puede hacer a traveacutes de

dos viacuteas los mercados financieros o los intermediarios financieros En consecuencia la

vinculacioacuten entre el sector financiero y la actividad productiva (tambieacuten llamado sector real)

es maacutes cercana de lo que podriacutea imaginarse Una economiacutea sana requiere de un sistema

financiero que funcione de manera adecuada es decir cumpla sus funciones

Ahora bien si el sistema financiero no cumple su funcioacuten de manera adecuada la economiacutea

no podraacute funcionar con eficiencia lo que afecta de modo negativo el crecimiento econoacutemico

del paiacutes Esta funcioacuten implica que el sistema tenga la capacidad de evaluar queacute proyectos de

inversioacuten son maacutes rentables de modo de asegurar la calidad de la inversioacuten Dicho de otro

modo el sistema financiero debe ser capaz de decidir coacutemo usar los fondos que no son

suyos Por lo general aunque no exclusivamente los problemas del sistema financiero estaacuten

vinculados con una erroacutenea evaluacioacuten de los riesgos subyacentes de cada preacutestamo

(colocacioacuten) realizado

Durante el desarrollo de la presente asignatura estudiaremos los antecedentes del sistema

bancario en nuestro paiacutes su evolucioacuten desarrollo y crecimiento Inicios de las MicroFinanzas

y las Instituciones Microfinancieras Las operaciones activas y pasivas que realizan Los roles

que desempentildean los entes reguladores y las expectativas de crecimiento desarrollo en las

familias emprendedoras del Peruacute

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SISTEMA FINANCIERO PERUANO

CONCEPTO

El sistema financiero estaacute conformado por el conjunto de Instituciones bancarias financieras y demaacutes empresas e instituciones de derecho puacuteblico o privado debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro que operan en la intermediacioacuten financiera actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del puacuteblico y colocarlos en forma de creacuteditos e inversiones Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacioacuten del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas Las instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que captan depoacutesitos bancos empresas financieras cajas municipales de ahorro y creacutedito cajas rurales y el banco de la Nacioacuten que es una entidad del estado que fundamentalmente lleva a cabo operaciones del sector puacuteblico OPERACIONES Las entidades financieras tienen tres tipos geneacutericos de operaciones de activo

Operaciones de preacutestamos Operaciones de creacutedito Operaciones de Intermediacioacuten

La diferencia baacutesica es que mientras las operaciones de preacutestamos estaacuten vinculadas a una operacioacuten de inversioacuten ya sea en bienes de consumo productivos o de servicios se conceden para realizar algo concreto las de creacutedito no estaacuten vinculadas a ninguna finalidad especiacutefica sino geneacuterica Podemos por tanto decir que en un preacutestamo se financia el precio de algo mientras que en un creacutedito se pone a nuestra disposicioacuten una cantidad de dinero durante un periacuteodo de tiempo Asiacute tendremos que las Operaciones del preacutestamo seraacuten de varios tipos en funcioacuten de las garantiacuteas y de la finalidad dividieacutendose principalmente en

Preacutestamos de garantiacutea Real Preacutestamos de garantiacutea personal

Con respecto a los Creacuteditos las operaciones maacutes usuales son Cuentas de creacutedito Tarjetas de creacutedito

Las Operaciones de Intermediacioacuten son aquellas que no son ni preacutestamos ni creacuteditos la operacioacuten financiera se ve acompantildeada por la prestacioacuten de una serie de servicios que no son estrictamente financieros Dentro de este bloque nos encontramos con las siguientes operaciones

El leasing (alquiler con derecho de compra) El descuento comercial Anticipos de creacuteditos comerciales El factoring Avales

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que capta de distintos ahorristas y los presta a una tasa de intereacutes (llamada activa) que debe

ser mayor que la que le paga a los ahorristas (denominada pasiva) Dicho de otro modo el

banco estaacute ubicado entre la empresa y los depositantes Al igual que en el caso del

financiamiento directo el preacutestamo es un activo para el banco y un pasivo para la empresa

Ciertamente y sin el aacutenimo de una mayor complicacioacuten una empresa formal cuenta con la

emisioacuten de acciones como alternativa de modo que los compradores de las mismas asumen

la propiedad de una parte de la empresa En este caso los fondos habriacutean servido para

aumentar el capital de la empresa Una accioacuten es una fraccioacuten de la propiedad de una

empresa y es un valor que implica un derecho sobre las utilidades asiacute como sus activos En

siacutentesis los bonos son deuda mientras que las acciones son capital

De este modo un sistema financiero cumple una funcioacuten trascendental en una economiacutea

pues canaliza fondos de los ahorristas (sean internos o externos) a los inversionistas es decir

es un intermediario entre los depositantes y los inversionistas productivos Traslada los

fondos de quieacuten los tiene a quien no los tiene pero los necesita y lo puede hacer a traveacutes de

dos viacuteas los mercados financieros o los intermediarios financieros En consecuencia la

vinculacioacuten entre el sector financiero y la actividad productiva (tambieacuten llamado sector real)

es maacutes cercana de lo que podriacutea imaginarse Una economiacutea sana requiere de un sistema

financiero que funcione de manera adecuada es decir cumpla sus funciones

Ahora bien si el sistema financiero no cumple su funcioacuten de manera adecuada la economiacutea

no podraacute funcionar con eficiencia lo que afecta de modo negativo el crecimiento econoacutemico

del paiacutes Esta funcioacuten implica que el sistema tenga la capacidad de evaluar queacute proyectos de

inversioacuten son maacutes rentables de modo de asegurar la calidad de la inversioacuten Dicho de otro

modo el sistema financiero debe ser capaz de decidir coacutemo usar los fondos que no son

suyos Por lo general aunque no exclusivamente los problemas del sistema financiero estaacuten

vinculados con una erroacutenea evaluacioacuten de los riesgos subyacentes de cada preacutestamo

(colocacioacuten) realizado

Durante el desarrollo de la presente asignatura estudiaremos los antecedentes del sistema

bancario en nuestro paiacutes su evolucioacuten desarrollo y crecimiento Inicios de las MicroFinanzas

y las Instituciones Microfinancieras Las operaciones activas y pasivas que realizan Los roles

que desempentildean los entes reguladores y las expectativas de crecimiento desarrollo en las

familias emprendedoras del Peruacute

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SISTEMA FINANCIERO PERUANO

CONCEPTO

El sistema financiero estaacute conformado por el conjunto de Instituciones bancarias financieras y demaacutes empresas e instituciones de derecho puacuteblico o privado debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro que operan en la intermediacioacuten financiera actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del puacuteblico y colocarlos en forma de creacuteditos e inversiones Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacioacuten del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas Las instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que captan depoacutesitos bancos empresas financieras cajas municipales de ahorro y creacutedito cajas rurales y el banco de la Nacioacuten que es una entidad del estado que fundamentalmente lleva a cabo operaciones del sector puacuteblico OPERACIONES Las entidades financieras tienen tres tipos geneacutericos de operaciones de activo

Operaciones de preacutestamos Operaciones de creacutedito Operaciones de Intermediacioacuten

La diferencia baacutesica es que mientras las operaciones de preacutestamos estaacuten vinculadas a una operacioacuten de inversioacuten ya sea en bienes de consumo productivos o de servicios se conceden para realizar algo concreto las de creacutedito no estaacuten vinculadas a ninguna finalidad especiacutefica sino geneacuterica Podemos por tanto decir que en un preacutestamo se financia el precio de algo mientras que en un creacutedito se pone a nuestra disposicioacuten una cantidad de dinero durante un periacuteodo de tiempo Asiacute tendremos que las Operaciones del preacutestamo seraacuten de varios tipos en funcioacuten de las garantiacuteas y de la finalidad dividieacutendose principalmente en

Preacutestamos de garantiacutea Real Preacutestamos de garantiacutea personal

Con respecto a los Creacuteditos las operaciones maacutes usuales son Cuentas de creacutedito Tarjetas de creacutedito

Las Operaciones de Intermediacioacuten son aquellas que no son ni preacutestamos ni creacuteditos la operacioacuten financiera se ve acompantildeada por la prestacioacuten de una serie de servicios que no son estrictamente financieros Dentro de este bloque nos encontramos con las siguientes operaciones

El leasing (alquiler con derecho de compra) El descuento comercial Anticipos de creacuteditos comerciales El factoring Avales

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SISTEMA FINANCIERO PERUANO

CONCEPTO

El sistema financiero estaacute conformado por el conjunto de Instituciones bancarias financieras y demaacutes empresas e instituciones de derecho puacuteblico o privado debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro que operan en la intermediacioacuten financiera actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del puacuteblico y colocarlos en forma de creacuteditos e inversiones Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacioacuten del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas Las instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que captan depoacutesitos bancos empresas financieras cajas municipales de ahorro y creacutedito cajas rurales y el banco de la Nacioacuten que es una entidad del estado que fundamentalmente lleva a cabo operaciones del sector puacuteblico OPERACIONES Las entidades financieras tienen tres tipos geneacutericos de operaciones de activo

Operaciones de preacutestamos Operaciones de creacutedito Operaciones de Intermediacioacuten

La diferencia baacutesica es que mientras las operaciones de preacutestamos estaacuten vinculadas a una operacioacuten de inversioacuten ya sea en bienes de consumo productivos o de servicios se conceden para realizar algo concreto las de creacutedito no estaacuten vinculadas a ninguna finalidad especiacutefica sino geneacuterica Podemos por tanto decir que en un preacutestamo se financia el precio de algo mientras que en un creacutedito se pone a nuestra disposicioacuten una cantidad de dinero durante un periacuteodo de tiempo Asiacute tendremos que las Operaciones del preacutestamo seraacuten de varios tipos en funcioacuten de las garantiacuteas y de la finalidad dividieacutendose principalmente en

Preacutestamos de garantiacutea Real Preacutestamos de garantiacutea personal

Con respecto a los Creacuteditos las operaciones maacutes usuales son Cuentas de creacutedito Tarjetas de creacutedito

Las Operaciones de Intermediacioacuten son aquellas que no son ni preacutestamos ni creacuteditos la operacioacuten financiera se ve acompantildeada por la prestacioacuten de una serie de servicios que no son estrictamente financieros Dentro de este bloque nos encontramos con las siguientes operaciones

El leasing (alquiler con derecho de compra) El descuento comercial Anticipos de creacuteditos comerciales El factoring Avales

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Definidos cuales son las operaciones de activo maacutes usuales vamos a ver cuaacutel es su distribucioacuten entre los dos grandes grupos de clientes bancarios La empresa suele utilizar las siguientes operaciones

a) Operaciones a corto plazo Descuento comercial Anticipos de creacuteditos comerciales Poacuteliza de creacutedito Factoring

b) Operaciones a largo plazo Preacutestamos con garantiacutea hipotecaria Preacutestamos con garantiacutea personal Leasing

En lo que respecta a personas naturales los productos maacutes habituales son

a) Operaciones a corto plazo Tarjetas de creacutedito

b) Operaciones a largo plazo Preacutestamos hipotecarios Preacutestamos personales

OPERACIONES BANCARIAS

Las operaciones de activo para las entidades financieras implican prestar recursos a sus clientes acordando con ellos una retribucioacuten que pagaraacuten en forma de tipo de intereacutes o bien acometer inversiones con la intencioacuten de obtener una rentabilidad

En general las operaciones de activo suponen un riesgo para la entidad financiera ante la posibilidad de impago total o parcial de un preacutestamo o un creacutedito Teniendo en cuenta esta caracteriacutestica podriacuteamos descomponer las cuentas de activo para los bancos en dos tipos geneacutericos

A Operaciones que conllevan movimientos de fondos y en las que el banco experimenta un riesgo

Operaciones de preacutestamo

Operaciones de creacutedito en cuenta corriente

Descuento de efectos

Etceacutetera

B Operaciones que en principio no representan movimiento de dinero puesto que uacutenicamente representan un compromiso por parte del banco pero

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ocasionalmente pueden producir movimiento de capital ocasionando para la entidad la asuncioacuten de riesgo

Tarjetas de creacutedito

Creacuteditos documentarios

Avales

Garantiacuteas

Desde el punto de vista financiero tanto para personas fiacutesicas como juriacutedicas se clasifican las operaciones en general en las que se realizan en el corto plazo como las poacutelizas de creacutedito el descuento comercial anticipo de recibos bancarios factoring tarjetas de creacutedito etc y los productos maacutes habituales utilizados para el largo plazo como los preacutestamos hipotecarios preacutestamos personales leasing etc

Debido a que cualquier operacioacuten de creacutedito o preacutestamo suponen un riesgo para la entidad financiera eacutesta tiene que analizar minuciosamente la solvencia y el patrimonio en definitiva la capacidad que tiene la persona fiacutesica o juriacutedica de generar fondos para devolver el dinero que han tomado prestado

La documentacioacuten exigida para realizar el estudio y determinar si se le concede la operacioacuten de cesioacuten de fondos variacutea en funcioacuten de si la solicitud la realiza una empresa o un particular En teacuterminos generales el banco necesita la identificacioacuten de la persona fiacutesica o juriacutedica escrituras de constitucioacuten y de poderes si fuera necesario esto es de los titulares que van a firmar la solicitud de la operacioacuten documento este imprescindible para poder recabar informacioacuten de los ficheros de datos sobre incumplimiento de obligaciones dinerarias es decir registros donde aparecen importes impagados de letras de cambio pagareacutes cheques y otros documentos comerciales RAI ASNEF asiacute como de la Central de informacioacuten de Riesgos del Banco de Espantildea CIRBE que proporciona informacioacuten de todas las operaciones de activo vigentes preacutestamos creacuteditos liacuteneas de descuento comercial que para el caso de titulares residentes se consideran declarables para importes iguales o superiores a 6000 euros

La entidad requiere ademaacutes documentos oficiales que demuestren la capacidad de ingresos uacuteltimas declaraciones de la renta de IVA uacuteltimas noacuteminas etc para el caso de sociedades estados contables oficiales balance y cuenta de resultados impuesto sociedades etc a partir de esta informacioacuten seraacute capaz de deducir la generacioacuten de recursos del solicitante para poder hacer frente a la devolucioacuten del principal y calcular la cuantiacutea maacutexima de endeudamiento

El banco demanda tambieacuten los justificantes de patrimonio escrituras de propiedad declaraciones confidenciales de bienes tanto de la sociedad como de los socios si fuera de reciente creacioacuten documentos que dotan de garantiacutea a la operacioacuten

Con la informacioacuten aportada por el cliente se procede al anaacutelisis y si resulta satisfactorio la operacioacuten se lleva a cabo en caso contrario se solicitaraacuten mayores garantiacuteas o se denegaraacute la concesioacuten del preacutestamo o creacutedito

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Las principales garantiacuteas que exigen las entidades financieras para dar conformidad a las operaciones de creacutedito o preacutestamo son las reales prenda e hipoteca y las personales respondiendo de la deuda con todo el patrimonio presente y futuro o los avales de terceros que responden subsidiariamente del pago en caso de que el deudor principal no devuelva el dinero al banco

Fiscalmente es indiferente disponer de recursos ajenos a traveacutes de poacuteliza de creacutedito o contrato de preacutestamo Para las personas juriacutedicas los gastos de formalizacioacuten y los intereses son deducibles como gastos Sin embargo para las personas fiacutesicas es necesario distinguir entre lo que seriacutean gastos empresariales o gastos personales que no impliquen inversioacuten estricta Asiacute existen deducciones de los intereses en ciertos regiacutemenes de tributacioacuten para personas fiacutesicas siempre que se trate de un preacutestamo o creacutedito para la inversioacuten es decir que la financiacioacuten esteacute destinada a la adquisicioacuten de elementos y bienes afectos a la actividad profesional o empresarial en contraposicioacuten a lo que seriacutea en preacutestamo o creacutedito al consumo que no goza de ninguna ventaja fiscal De igual forma los preacutestamos hipotecarios se benefician de un tratamiento fiscal muy favorable cuando el particular obtiene los fondos con el objeto de adquirir o mejorar la vivienda habitual

CLASIFICACIOacuteN DE LAS OPERACIONES BANCARIAS

Actualmente los servicios bancarios se pueden clasificar en tres grandes grupos

1 Las operaciones de activo para las entidades financieras implican prestar recursos a sus clientes acordando con ellos una retribucioacuten que pagaraacuten en forma de tipo de intereacutes o bien acometen inversiones con la intencioacuten de obtener una rentabilidad

2 Las operaciones de pasivo son aquellas en las que las entidades financieras baacutesicamente se dedican a la captacioacuten de recursos financieros y a cambio se comprometen a pagar generalmente en forma de intereacutes una rentabilidad a los clientes bien sean depositantes de dinero o bien de activos financieros

3 Servicios comisionarios en los que las entidades financieras realizan operaciones de mediacioacuten (transferencias giros efectos tomados al cobro etc) y de custodia (alquiler de cajas de seguridad etc) cobrando por las mismas las oportunas comisiones

I Preacutestamos

Los preacutestamos como operacioacuten de activo de las entidades de creacutedito suponen una herramienta de financiacioacuten muy utilizada por el puacuteblico en general Se basa en la cesioacuten por parte del prestamista de una cantidad de dinero al prestatario comprometieacutendose eacuteste a devolverlo en la forma y en los plazos contratados

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Las principales garantiacuteas que exigen las entidades financieras para dar conformidad a las operaciones de creacutedito o preacutestamo son las reales prenda e hipoteca y las personales respondiendo de la deuda con todo el patrimonio presente y futuro o los avales de terceros que responden subsidiariamente del pago en caso de que el deudor principal no devuelva el dinero al banco

Fiscalmente es indiferente disponer de recursos ajenos a traveacutes de poacuteliza de creacutedito o contrato de preacutestamo Para las personas juriacutedicas los gastos de formalizacioacuten y los intereses son deducibles como gastos Sin embargo para las personas fiacutesicas es necesario distinguir entre lo que seriacutean gastos empresariales o gastos personales que no impliquen inversioacuten estricta Asiacute existen deducciones de los intereses en ciertos regiacutemenes de tributacioacuten para personas fiacutesicas siempre que se trate de un preacutestamo o creacutedito para la inversioacuten es decir que la financiacioacuten esteacute destinada a la adquisicioacuten de elementos y bienes afectos a la actividad profesional o empresarial en contraposicioacuten a lo que seriacutea en preacutestamo o creacutedito al consumo que no goza de ninguna ventaja fiscal De igual forma los preacutestamos hipotecarios se benefician de un tratamiento fiscal muy favorable cuando el particular obtiene los fondos con el objeto de adquirir o mejorar la vivienda habitual

CLASIFICACIOacuteN DE LAS OPERACIONES BANCARIAS

Actualmente los servicios bancarios se pueden clasificar en tres grandes grupos

1 Las operaciones de activo para las entidades financieras implican prestar recursos a sus clientes acordando con ellos una retribucioacuten que pagaraacuten en forma de tipo de intereacutes o bien acometen inversiones con la intencioacuten de obtener una rentabilidad

2 Las operaciones de pasivo son aquellas en las que las entidades financieras baacutesicamente se dedican a la captacioacuten de recursos financieros y a cambio se comprometen a pagar generalmente en forma de intereacutes una rentabilidad a los clientes bien sean depositantes de dinero o bien de activos financieros

3 Servicios comisionarios en los que las entidades financieras realizan operaciones de mediacioacuten (transferencias giros efectos tomados al cobro etc) y de custodia (alquiler de cajas de seguridad etc) cobrando por las mismas las oportunas comisiones

I Preacutestamos

Los preacutestamos como operacioacuten de activo de las entidades de creacutedito suponen una herramienta de financiacioacuten muy utilizada por el puacuteblico en general Se basa en la cesioacuten por parte del prestamista de una cantidad de dinero al prestatario comprometieacutendose eacuteste a devolverlo en la forma y en los plazos contratados

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El plazo de la operacioacuten se determina en funcioacuten del importe maacuteximo de la cuota y el tipo de intereacutes adoptado El tipo de intereacutes puede ser

Fijo a lo largo de la vida del preacutestamo el tipo de intereacutes se mantiene constante La ventaja para el cliente es que las cuotas a pagar son iguales durante toda la operacioacuten asiacute que en base a eacutesta se calcula el plazo del preacutestamo Dicho plazo suele ser inferior al plazo ofrecido en preacutestamos a intereacutes variable en general no supera los 15 antildeos debido a que para la entidad implica asumir mayor riesgo concediendo a tipo fijo Este riesgo se materializa en el caso de subida de los tipos de intereacutes puesto que la cuota que paga un cliente con preacutestamo a tipo fijo es constante estariacutea pagando menos que el tipo de intereacutes que se paga en el mercado al haberse encarecido

Asociado al mayor riesgo ademaacutes de limitaciones en el plazo las comisiones son maacutes

elevadas tanto las de apertura para trasladar la demanda a preacutestamos a tipo variable

como las de cancelacioacuten para el caso contrario en que la evolucioacuten del intereacutes en el

mercado fuera descendente y el elevado coste de cancelar el preacutestamo haga que el

prestatario renuncie a tal posibilidad

Variable en el contrato de preacutestamo se especifica un iacutendice aplicable durante toda la vida de la operacioacuten al que se le antildeade un diferencial constante Al ir referenciado a un iacutendice cuando eacuteste aumente el tipo de intereacutes y por lo tanto la cuota aumentan y viceversa Estas revisiones suelen ser anuales por lo tanto la cuotas a pagar durante el antildeo hasta la siguiente revisioacuten seraacuten ideacutenticas

Las entidades financieras utilizan iacutendices con plazos determinados el maacutes habitual para operaciones a un antildeo El Banco de Espantildea publica mensualmente los tipos de iacutendices oficiales sobre los que referenciar los preacutestamos los que se aplican con mayor asiduidad son el euribor el mibor (en preacutestamos abiertos con anterioridad al euribor) el rendimiento interno de Deuda Puacuteblica el tipo activo de referencia de las cajas de ahorro ( iacutendice CECA) y el iacutendice de referencia de los preacutestamos hipotecarios (IRPH) de los bancos de las cajas o del conjunto de entidades

Por lo tanto el tipo de intereacutes a pagar por el preacutestamo viene definido por el iacutendice

negociado con el banco maacutes el diferencial y el redondeo si asiacute se encuentra estipulado en

el contrato El hecho de aplicar un tipo de intereacutes que se ajusta a la realidad del mercado

implica cierta seguridad para ambas partes y esto supone que la entidad ofrece amplias

posibilidades para contratar el plazo de la operacioacuten que mejor se adecue a la capacidad

econoacutemica del prestamista

Mixto es una combinacioacuten de los anteriores surge para subsanar las desventajas individuales de ambos En el inicio de la operacioacuten se aplica un tipo de intereacutes fijo durante un tiempo superior al antildeo normalmente oscila entre dos y cinco antildeos y transcurrido este tiempo se referencia a un iacutendice al que se le antildeade un diferencial como un preacutestamo a tipo variable durante el tiempo que resta a la amortizacioacuten final de la operacioacuten

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La foacutermula maacutes extendida para el pago de intereses son los pospagables u ordinarios se

abonan al final del periodo de devengo mensual trimestral semestral o anualmente si

bien aunque no muy usuales existe la opcioacuten de preacutestamos con intereses prepagables o

anticipados

Para los preacutestamos con intereses ordinarios se aplican distintos meacutetodos de amortizacioacuten

tanto para tipos fijos como variables El meacutetodo franceacutes o de teacuterminos amortizativos

constantes cada periodo se paga una cuantiacutea constante compuesta por los intereses que

iraacuten decreciendo conforme disminuye el capital a amortizar y la amortizacioacuten del capital

que aumenta seguacuten se van pagando las cuotas o haciendo uso del leacutexico financiero los de

teacuterminos amortizativos Un segundo sistema de amortizacioacuten es el de cuotas de

amortizacioacuten constantes en el que de la cuota total pagada mensualmente por ejemplo la

parte destinada a amortizar capital es siempre constante Otra modalidad derivada de la

anterior es el sistema americano en este caso el reembolso del principal se produce al

final de la vida del preacutestamo mientras cada mensualidad se compone uacutenicamente de pago

de intereses En el caso maacutes concreto de preacutestamos hipotecarios existen otros meacutetodos

como los de teacuterminos amortizativos crecientes o decrecientes siguiendo una determinada

progresioacuten

Asiacute mismo es posible contratar preacutestamos con carencia total cuando durante un periodo determinado no suele superar los dos antildeos no se realiza ninguacuten pago o carencia parcial en el que durante ese tiempo inicial soacutelo se pagan intereses Al final del diferimiento se convierte en un preacutestamo normal

Desde hace ya algunos antildeos se toman operaciones de preacutestamo en divisa distinta a la nacional principalmente en doacutelar estadounidense doacutelar canadiense yen japoneacutes franco suizo etc El tipo de intereacutes puede ser fijo o variable en este caso lo habitual es tomar como referencia el Libor A pesar de que pueda resultar maacutes econoacutemico los riesgos anexos a la operacioacuten son muacuteltiples pueden existir variaciones en el tipo de intereacutes variaciones en el tipo de cambio y si eacutestas son adversas puede encarecer el preacutestamo Respecto al resto de condiciones es similar a un preacutestamo en moneda nacional en cuanto a comisiones y gastos el cambio de divisa no supone coste fiscalmente se aplica las mismas normas y las garantiacuteas pueden ser tanto personales como hipotecarias

A la hora de calcular el coste efectivo de la operacioacuten es necesario tener en cuenta las

comisiones y gastos asociados Los preacutestamos personales al tener un plazo inferior al de

los hipotecarios son maacutes sensibles a estos gastos al calcular el coste real si bien estos

uacuteltimos sufren unos gastos antildeadidos previos a la propia formalizacioacuten del contrato de

preacutestamo como por ejemplo la tasacioacuten del inmueble o la comprobacioacuten del estado de

cargas de la vivienda en el Registro de la Propiedad que corresponda

Otra serie de gastos a tener en cuenta a la hora de calcular la TAE y que son comunes

tanto a operaciones de creacutedito como de preacutestamo son las comisiones de apertura y

estudio siendo necesario recabar la informacioacuten relativa a todos los gastos especiacuteficos de

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cada operacioacuten en particular para poder seleccionar la alternativa econoacutemica y financiera

maacutes adecuada Informacioacuten que obligatoriamente tienen que procurar las entidades

financieras

La principal diferencia entre una operacioacuten de preacutestamo y una de creacutedito radica en el plazo y en la forma de disposicioacuten del capital El plazo de la operacioacuten tambieacuten suele ser distintivo de un preacutestamo personal o un preacutestamo hipotecario pero en este caso la diferencia estriba en las garantiacuteas que hay que aportar para disponer del capital

PREacuteSTAMO PERSONAL

La entidad financiera pone a disposicioacuten del prestatario una suma de dinero que podraacute usar libremente sin necesidad de destinarlo al consumo de un bien o asunto especiacutefico Como operacioacuten de activo para el banco supone un riesgo y para tener seguridad de recuperar el dinero prestado analizaraacute y estudiaraacute la solvencia y la situacioacuten patrimonial del solicitante en los teacuterminos ya vistos puesto que el titular del preacutestamo personal responde con todo su patrimonio tanto presente como futuro y esta es la garantiacutea de la operacioacuten

Como norma general el plazo es a corto o medio el importe no supera al concedido en preacutestamos hipotecarios caracteriacutestica que hace que los gastos y comisiones aumenten el coste real de la operacioacuten

Los gastos que repercute la entidad al cliente son la comisioacuten de apertura o de estudio que se generan por la gestioacuten y tramitacioacuten del preacutestamo (no pueden cobrar separadamente ni comisioacuten de estudio ni de administracioacuten) integrada por un porcentaje sobre el nominal y en ocasiones con un miacutenimo aplicando el mayor interviene en la firma un fedatario puacuteblico el corredor de comercio que aplica un porcentaje sobre el principal solicitado y la mayoriacutea de las entidades exigen como requisito un seguro de vida indicando como beneficiario al prestamista

Otros posibles gastos a antildeadir al preacutestamo son las amortizaciones parciales o la cancelacioacuten anticipada de la operacioacuten que cobraraacuten en forma de porcentaje sobre el capital amortizado

PREacuteSTAMO HIPOTECARIO

La caracteriacutestica distintiva de estos preacutestamos es la garantiacutea que asegura la operacioacuten es decir el inmueble que queda hipotecado y en caso de impago por parte del prestatario el banco se resarce de la deuda pendiente vendiendo a traveacutes de subasta puacuteblica el bien afecto al contrato de preacutestamo

El hecho de que el preacutestamo esteacute respaldado por una garantiacutea real implica que el tipo de intereacutes aplicado sea inferior al que se ofrece para preacutestamos con garantiacutea personal No obstante el banco realizaraacute el estudio previo a la concesioacuten del patrimonio y solvencia del solicitante sea persona fiacutesica o juriacutedica

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En base a este estudio y a la tasacioacuten del inmueble se limita el importe maacuteximo del preacutestamo concediendo en general una cuantiacutea inferior al 100 del valor del bien

El plazo al igual que el importe es superior al otorgado en preacutestamos personales y depende de la modalidad de preacutestamo que se haya seleccionado y de la cuota perioacutedica a pagar

Comparativamente los gastos anexos al hipotecario son mas elevados que los soportados por otros preacutestamos gastos que al distribuirlos en maacutes largo plazo de tiempo financieramente diluyen su efecto en el caacutelculo del TAE

Surgen unos gastos con antelacioacuten a la formalizacioacuten del contrato de preacutestamo la tasacioacuten del inmueble y la comprobacioacuten del estado de cargas de la vivienda en el Registro de la Propiedad que corresponda Otros gastos derivados de la constitucioacuten del preacutestamo son las comisiones de apertura y estudio el notario como fedatario puacuteblico la inscripcioacuten en el Registro de la Propiedad de las escrituras de preacutestamo hipotecario los impuestos de actos juriacutedicos documentados recaudados por cada comunidad autoacutenoma un porcentaje sobre el valor de la responsabilidad hipotecaria la gestoriacutea encargada tramitar las gestiones anteriores gasto eacuteste que aunque pueda parecer accesorio en general es ineludible del mismo modo que los seguros de vida de los titulares y de incendios del bien hipotecado

Otra comisioacuten negociable al igual que las ya mencionadas y como en el caso de los preacutestamos personales es la de amortizacioacuten parcial y cancelacioacuten total anticipada de la operacioacuten

Conforme se pagan las cuotas del preacutestamo se va amortizando el capital prestado y no se puede reutilizar pero una vez devuelta la totalidad de la hipoteca concedida el inmueble queda libre de cargas por lo que de nuevo puede servir como garantiacutea para financiar otra operacioacuten

Existen una serie de ventajas frente a otras operaciones de beneficiarse de los cambios en las condiciones de mercado como la posibilidad de negociar una novacioacuten y pactar los nuevos requisitos por ejemplo bajada del tipo de intereacutes y la subrogacioacuten a otra entidad financiera que ofrezca mejores condiciones en cualquiera de los dos casos resulta imprescindible calcular el coste que conllevan para decidir si interesa llevarlas a cabo

II Creacuteditos

POacuteLIZA DE CREacuteDITO

Las poacutelizas de creacutedito o liacuteneas de creacutedito constituyen un elevado porcentaje del total de las operaciones de activo de los bancos gracias a su operatividad las empresas en general financian las insuficiencias transitorias de tesoreriacutea debido a la falta de regularidad en las entradas y salidas de dinero sin necesidad de invertir en la adquisicioacuten de bienes o servicios concretos que haya que detallar a la entidad

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De igual modo que ocurre con los preacutestamos la entidad financiera va a realizar un estudio previo a la concesioacuten del creacutedito y si todo es conforme se formaliza el contrato en una poacuteliza de creacutedito que verificaraacute un corredor de comercio en la que quedan especificadas todas las condiciones bilaterales

La operatoria es sencilla se abre un cuenta corriente circunscrita a la operacioacuten en la que la entidad ingresa el importe del creacutedito que viene determinado por la necesidad de liquidez y limitado por la capacidad de endeudamiento del solicitante Para movilizar los saldos disponen los titulares de ideacutenticos instrumentos que con la cuenta corriente tarjetas talonarios de cheques y pagareacutes realizando transferencias etc

El horizonte temporal de esta herramienta de financiacioacuten es el corto plazo semestral o anual con la posibilidad de renovacioacuten a vencimiento siempre que las condiciones iniciales no hayan variado

El tipo de intereacutes aplicable puede ser fijo o variable con un iacutendice de referencia para operaciones a tres meses y la liquidacioacuten de intereses suele ser trimestral y la amortizacioacuten del capital el mismo diacutea de vencimiento Se pagan intereses por el saldo dispuesto hasta el liacutemite concedido si se supera eacuteste la entidad financiera carga en la cuenta y por el importe propasado intereses muy superiores similares a los intereses de descubierto Si llegado el diacutea de vencimiento el capital no ha sido devuelto mientras no se reponga devengan intereses de demora por la cantidad dispuesta a favor de la entidad al mismo tipo porcentual que los de excedidos

Con respectos a los gastos como ocurriacutea en otras operaciones de activo de los bancos se cargan en la cuenta directamente las comisiones de apertura y estudio la poacuteliza es intervenida por el corredor de comercio y los correspondientes impuestos de actos juriacutedicos documentados

La entidad tambieacuten repercute una comisioacuten de no disposicioacuten constituida por un porcentaje diario sobre el saldo que la entidad deja de utilizar al ponerlo a disposicioacuten del cliente y que eacuteste no moviliza cabe la posibilidad de que incluya otro tipo de comisiones que pueden ser por apunte o por reclamacioacuten de excedidos todas ellas negociables

Una modalidad especial son los creacuteditos hipotecarios su funcionamiento es similar al preacutestamo hipotecario con la particularidad de que el capital amortizado puede disponerse de nuevo En definitiva es un a liacutenea de creacutedito abierta constantemente y lista para usar con la garantiacutea que la respalda que es el inmueble hipotecado Se formaliza como una poacuteliza de creacutedito en la que se puede emplear el capital total prestado desde el inicio de la operacioacuten para la finalidad que desee el solicitante concretando la devolucioacuten como si de un preacutestamo se tratara mediante cuotas pudiendo reutilizar la parte de capital amortizado y fijando en contrato un plazo de devolucioacuten

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TARJETAS DE CREacuteDITO

Las tarjetas bancarias resultan una herramienta muy aacutegil y coacutemoda para realizar pagos y

cobros actualmente aceptan las tarjetas en la mayoriacutea de los establecimientos a la hora de

pagar

Generalmente existen dos variedades de tarjetas las de deacutebito y las de creacutedito Las de deacutebito sirven para movilizar los fondos depositados en cuentas corrientes o libretas de ahorro no tienen liacutemite excepto el saldo total de la cuenta por eso y siguiendo la Recomendacioacuten de la Comisioacuten Europea es conveniente limitar la responsabilidad del usuario a una cantidad maacutexima no representan un riesgo para la entidad se carga automaacuteticamente en cuenta la operacioacuten de compra o disposicioacuten de efectivo Estas operaciones no suponen coste para el usuario excepto para el caso de utilizar cajeros de una entidad diferente a pesar de pertenecer a la misma red emisora de la tarjeta Otro gasto asociado a las tarjetas de deacutebito que puede surgir dependiendo de la entidad y de los servicios contratados es su renovacioacuten anual o bianual o incluso pueden cobrar la apertura o emisioacuten

Las tarjetas de creacutedito son igualmente un medio de pago pero la entidad concede al titular un creacutedito en lugar de disponer de los saldos que mantenga en cuenta

Es un producto muy versaacutetil aceptado en multitud de establecimientos tanto nacionales como internacionales y la utilizacioacuten en paiacuteses de la zona euro no comporta comisiones adicionales De este modo se puede pagar compras o sacar dinero en efectivo aunque no se disponga de fondos en el momento de realizarlos puesto que el cargo se realiza en funcioacuten de las necesidades del cliente aunque generalmente se estipula en contrato que se haga a final de cada mes o principio del siguiente sin el gravoso pago de intereses

En tal caso si se emplea para realizar compras no supone coste para el poseedor de la tarjeta no asiacute si la disposicioacuten es de dinero en un cajero automaacutetico por lo que el banco cobraraacute una comisioacuten con un miacutenimo Y en ambos casos cuando se desee aplazar o fraccionar el pago maacutes tarde del diacutea designado (ultimo del mes o primeros diacuteas del siguiente) se deberaacuten abonar los correspondientes intereses que desde luego son bastante elevados existiendo distintas modalidades de amortizacioacuten del capital prestado

Como consecuencia del riesgo que implican para la entidad ofrecen unos liacutemites de disposicioacuten mensual del creacutedito y el cual oscila seguacuten sean las tarjetas claacutesicas o las tarjetas de creacutedito oro que a la vez que aumenta ese liacutemite incrementa el coste anual de renovacioacuten que es una comisioacuten fija

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11 SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Estaacuten referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones financieras a sus clientes entre las cuales tenemos

Nota significa= siacute X = no Fuente Superintendencia de Bancos Seguros y AFP Boletiacuten consolidado del sistema financiero al 31 de diciembre de 2004 httpwwwsbsgobpeestadisticafinanciera 2004DiciembreSC-0001-di2004pdf

12 OPERACIONES BANCARIAS Se denominan Operaciones Bancarias a aquellas operaciones de creacutedito practicadas por un banco de manera profesional como eslaboacuten de una serie de operaciones activas y pasivas similares

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La foacutermula maacutes extendida para el pago de intereses son los pospagables u ordinarios se

abonan al final del periodo de devengo mensual trimestral semestral o anualmente si

bien aunque no muy usuales existe la opcioacuten de preacutestamos con intereses prepagables o

anticipados

Para los preacutestamos con intereses ordinarios se aplican distintos meacutetodos de amortizacioacuten

tanto para tipos fijos como variables El meacutetodo franceacutes o de teacuterminos amortizativos

constantes cada periodo se paga una cuantiacutea constante compuesta por los intereses que

iraacuten decreciendo conforme disminuye el capital a amortizar y la amortizacioacuten del capital

que aumenta seguacuten se van pagando las cuotas o haciendo uso del leacutexico financiero los de

teacuterminos amortizativos Un segundo sistema de amortizacioacuten es el de cuotas de

amortizacioacuten constantes en el que de la cuota total pagada mensualmente por ejemplo la

parte destinada a amortizar capital es siempre constante Otra modalidad derivada de la

anterior es el sistema americano en este caso el reembolso del principal se produce al

final de la vida del preacutestamo mientras cada mensualidad se compone uacutenicamente de pago

de intereses En el caso maacutes concreto de preacutestamos hipotecarios existen otros meacutetodos

como los de teacuterminos amortizativos crecientes o decrecientes siguiendo una determinada

progresioacuten

Asiacute mismo es posible contratar preacutestamos con carencia total cuando durante un periodo determinado no suele superar los dos antildeos no se realiza ninguacuten pago o carencia parcial en el que durante ese tiempo inicial soacutelo se pagan intereses Al final del diferimiento se convierte en un preacutestamo normal

Desde hace ya algunos antildeos se toman operaciones de preacutestamo en divisa distinta a la nacional principalmente en doacutelar estadounidense doacutelar canadiense yen japoneacutes franco suizo etc El tipo de intereacutes puede ser fijo o variable en este caso lo habitual es tomar como referencia el Libor A pesar de que pueda resultar maacutes econoacutemico los riesgos anexos a la operacioacuten son muacuteltiples pueden existir variaciones en el tipo de intereacutes variaciones en el tipo de cambio y si eacutestas son adversas puede encarecer el preacutestamo Respecto al resto de condiciones es similar a un preacutestamo en moneda nacional en cuanto a comisiones y gastos el cambio de divisa no supone coste fiscalmente se aplica las mismas normas y las garantiacuteas pueden ser tanto personales como hipotecarias

A la hora de calcular el coste efectivo de la operacioacuten es necesario tener en cuenta las

comisiones y gastos asociados Los preacutestamos personales al tener un plazo inferior al de

los hipotecarios son maacutes sensibles a estos gastos al calcular el coste real si bien estos

uacuteltimos sufren unos gastos antildeadidos previos a la propia formalizacioacuten del contrato de

preacutestamo como por ejemplo la tasacioacuten del inmueble o la comprobacioacuten del estado de

cargas de la vivienda en el Registro de la Propiedad que corresponda

Otra serie de gastos a tener en cuenta a la hora de calcular la TAE y que son comunes

tanto a operaciones de creacutedito como de preacutestamo son las comisiones de apertura y

estudio siendo necesario recabar la informacioacuten relativa a todos los gastos especiacuteficos de

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cada operacioacuten en particular para poder seleccionar la alternativa econoacutemica y financiera

maacutes adecuada Informacioacuten que obligatoriamente tienen que procurar las entidades

financieras

La principal diferencia entre una operacioacuten de preacutestamo y una de creacutedito radica en el plazo y en la forma de disposicioacuten del capital El plazo de la operacioacuten tambieacuten suele ser distintivo de un preacutestamo personal o un preacutestamo hipotecario pero en este caso la diferencia estriba en las garantiacuteas que hay que aportar para disponer del capital

PREacuteSTAMO PERSONAL

La entidad financiera pone a disposicioacuten del prestatario una suma de dinero que podraacute usar libremente sin necesidad de destinarlo al consumo de un bien o asunto especiacutefico Como operacioacuten de activo para el banco supone un riesgo y para tener seguridad de recuperar el dinero prestado analizaraacute y estudiaraacute la solvencia y la situacioacuten patrimonial del solicitante en los teacuterminos ya vistos puesto que el titular del preacutestamo personal responde con todo su patrimonio tanto presente como futuro y esta es la garantiacutea de la operacioacuten

Como norma general el plazo es a corto o medio el importe no supera al concedido en preacutestamos hipotecarios caracteriacutestica que hace que los gastos y comisiones aumenten el coste real de la operacioacuten

Los gastos que repercute la entidad al cliente son la comisioacuten de apertura o de estudio que se generan por la gestioacuten y tramitacioacuten del preacutestamo (no pueden cobrar separadamente ni comisioacuten de estudio ni de administracioacuten) integrada por un porcentaje sobre el nominal y en ocasiones con un miacutenimo aplicando el mayor interviene en la firma un fedatario puacuteblico el corredor de comercio que aplica un porcentaje sobre el principal solicitado y la mayoriacutea de las entidades exigen como requisito un seguro de vida indicando como beneficiario al prestamista

Otros posibles gastos a antildeadir al preacutestamo son las amortizaciones parciales o la cancelacioacuten anticipada de la operacioacuten que cobraraacuten en forma de porcentaje sobre el capital amortizado

PREacuteSTAMO HIPOTECARIO

La caracteriacutestica distintiva de estos preacutestamos es la garantiacutea que asegura la operacioacuten es decir el inmueble que queda hipotecado y en caso de impago por parte del prestatario el banco se resarce de la deuda pendiente vendiendo a traveacutes de subasta puacuteblica el bien afecto al contrato de preacutestamo

El hecho de que el preacutestamo esteacute respaldado por una garantiacutea real implica que el tipo de intereacutes aplicado sea inferior al que se ofrece para preacutestamos con garantiacutea personal No obstante el banco realizaraacute el estudio previo a la concesioacuten del patrimonio y solvencia del solicitante sea persona fiacutesica o juriacutedica

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En base a este estudio y a la tasacioacuten del inmueble se limita el importe maacuteximo del preacutestamo concediendo en general una cuantiacutea inferior al 100 del valor del bien

El plazo al igual que el importe es superior al otorgado en preacutestamos personales y depende de la modalidad de preacutestamo que se haya seleccionado y de la cuota perioacutedica a pagar

Comparativamente los gastos anexos al hipotecario son mas elevados que los soportados por otros preacutestamos gastos que al distribuirlos en maacutes largo plazo de tiempo financieramente diluyen su efecto en el caacutelculo del TAE

Surgen unos gastos con antelacioacuten a la formalizacioacuten del contrato de preacutestamo la tasacioacuten del inmueble y la comprobacioacuten del estado de cargas de la vivienda en el Registro de la Propiedad que corresponda Otros gastos derivados de la constitucioacuten del preacutestamo son las comisiones de apertura y estudio el notario como fedatario puacuteblico la inscripcioacuten en el Registro de la Propiedad de las escrituras de preacutestamo hipotecario los impuestos de actos juriacutedicos documentados recaudados por cada comunidad autoacutenoma un porcentaje sobre el valor de la responsabilidad hipotecaria la gestoriacutea encargada tramitar las gestiones anteriores gasto eacuteste que aunque pueda parecer accesorio en general es ineludible del mismo modo que los seguros de vida de los titulares y de incendios del bien hipotecado

Otra comisioacuten negociable al igual que las ya mencionadas y como en el caso de los preacutestamos personales es la de amortizacioacuten parcial y cancelacioacuten total anticipada de la operacioacuten

Conforme se pagan las cuotas del preacutestamo se va amortizando el capital prestado y no se puede reutilizar pero una vez devuelta la totalidad de la hipoteca concedida el inmueble queda libre de cargas por lo que de nuevo puede servir como garantiacutea para financiar otra operacioacuten

Existen una serie de ventajas frente a otras operaciones de beneficiarse de los cambios en las condiciones de mercado como la posibilidad de negociar una novacioacuten y pactar los nuevos requisitos por ejemplo bajada del tipo de intereacutes y la subrogacioacuten a otra entidad financiera que ofrezca mejores condiciones en cualquiera de los dos casos resulta imprescindible calcular el coste que conllevan para decidir si interesa llevarlas a cabo

II Creacuteditos

POacuteLIZA DE CREacuteDITO

Las poacutelizas de creacutedito o liacuteneas de creacutedito constituyen un elevado porcentaje del total de las operaciones de activo de los bancos gracias a su operatividad las empresas en general financian las insuficiencias transitorias de tesoreriacutea debido a la falta de regularidad en las entradas y salidas de dinero sin necesidad de invertir en la adquisicioacuten de bienes o servicios concretos que haya que detallar a la entidad

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De igual modo que ocurre con los preacutestamos la entidad financiera va a realizar un estudio previo a la concesioacuten del creacutedito y si todo es conforme se formaliza el contrato en una poacuteliza de creacutedito que verificaraacute un corredor de comercio en la que quedan especificadas todas las condiciones bilaterales

La operatoria es sencilla se abre un cuenta corriente circunscrita a la operacioacuten en la que la entidad ingresa el importe del creacutedito que viene determinado por la necesidad de liquidez y limitado por la capacidad de endeudamiento del solicitante Para movilizar los saldos disponen los titulares de ideacutenticos instrumentos que con la cuenta corriente tarjetas talonarios de cheques y pagareacutes realizando transferencias etc

El horizonte temporal de esta herramienta de financiacioacuten es el corto plazo semestral o anual con la posibilidad de renovacioacuten a vencimiento siempre que las condiciones iniciales no hayan variado

El tipo de intereacutes aplicable puede ser fijo o variable con un iacutendice de referencia para operaciones a tres meses y la liquidacioacuten de intereses suele ser trimestral y la amortizacioacuten del capital el mismo diacutea de vencimiento Se pagan intereses por el saldo dispuesto hasta el liacutemite concedido si se supera eacuteste la entidad financiera carga en la cuenta y por el importe propasado intereses muy superiores similares a los intereses de descubierto Si llegado el diacutea de vencimiento el capital no ha sido devuelto mientras no se reponga devengan intereses de demora por la cantidad dispuesta a favor de la entidad al mismo tipo porcentual que los de excedidos

Con respectos a los gastos como ocurriacutea en otras operaciones de activo de los bancos se cargan en la cuenta directamente las comisiones de apertura y estudio la poacuteliza es intervenida por el corredor de comercio y los correspondientes impuestos de actos juriacutedicos documentados

La entidad tambieacuten repercute una comisioacuten de no disposicioacuten constituida por un porcentaje diario sobre el saldo que la entidad deja de utilizar al ponerlo a disposicioacuten del cliente y que eacuteste no moviliza cabe la posibilidad de que incluya otro tipo de comisiones que pueden ser por apunte o por reclamacioacuten de excedidos todas ellas negociables

Una modalidad especial son los creacuteditos hipotecarios su funcionamiento es similar al preacutestamo hipotecario con la particularidad de que el capital amortizado puede disponerse de nuevo En definitiva es un a liacutenea de creacutedito abierta constantemente y lista para usar con la garantiacutea que la respalda que es el inmueble hipotecado Se formaliza como una poacuteliza de creacutedito en la que se puede emplear el capital total prestado desde el inicio de la operacioacuten para la finalidad que desee el solicitante concretando la devolucioacuten como si de un preacutestamo se tratara mediante cuotas pudiendo reutilizar la parte de capital amortizado y fijando en contrato un plazo de devolucioacuten

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TARJETAS DE CREacuteDITO

Las tarjetas bancarias resultan una herramienta muy aacutegil y coacutemoda para realizar pagos y

cobros actualmente aceptan las tarjetas en la mayoriacutea de los establecimientos a la hora de

pagar

Generalmente existen dos variedades de tarjetas las de deacutebito y las de creacutedito Las de deacutebito sirven para movilizar los fondos depositados en cuentas corrientes o libretas de ahorro no tienen liacutemite excepto el saldo total de la cuenta por eso y siguiendo la Recomendacioacuten de la Comisioacuten Europea es conveniente limitar la responsabilidad del usuario a una cantidad maacutexima no representan un riesgo para la entidad se carga automaacuteticamente en cuenta la operacioacuten de compra o disposicioacuten de efectivo Estas operaciones no suponen coste para el usuario excepto para el caso de utilizar cajeros de una entidad diferente a pesar de pertenecer a la misma red emisora de la tarjeta Otro gasto asociado a las tarjetas de deacutebito que puede surgir dependiendo de la entidad y de los servicios contratados es su renovacioacuten anual o bianual o incluso pueden cobrar la apertura o emisioacuten

Las tarjetas de creacutedito son igualmente un medio de pago pero la entidad concede al titular un creacutedito en lugar de disponer de los saldos que mantenga en cuenta

Es un producto muy versaacutetil aceptado en multitud de establecimientos tanto nacionales como internacionales y la utilizacioacuten en paiacuteses de la zona euro no comporta comisiones adicionales De este modo se puede pagar compras o sacar dinero en efectivo aunque no se disponga de fondos en el momento de realizarlos puesto que el cargo se realiza en funcioacuten de las necesidades del cliente aunque generalmente se estipula en contrato que se haga a final de cada mes o principio del siguiente sin el gravoso pago de intereses

En tal caso si se emplea para realizar compras no supone coste para el poseedor de la tarjeta no asiacute si la disposicioacuten es de dinero en un cajero automaacutetico por lo que el banco cobraraacute una comisioacuten con un miacutenimo Y en ambos casos cuando se desee aplazar o fraccionar el pago maacutes tarde del diacutea designado (ultimo del mes o primeros diacuteas del siguiente) se deberaacuten abonar los correspondientes intereses que desde luego son bastante elevados existiendo distintas modalidades de amortizacioacuten del capital prestado

Como consecuencia del riesgo que implican para la entidad ofrecen unos liacutemites de disposicioacuten mensual del creacutedito y el cual oscila seguacuten sean las tarjetas claacutesicas o las tarjetas de creacutedito oro que a la vez que aumenta ese liacutemite incrementa el coste anual de renovacioacuten que es una comisioacuten fija

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11 SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Estaacuten referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones financieras a sus clientes entre las cuales tenemos

Nota significa= siacute X = no Fuente Superintendencia de Bancos Seguros y AFP Boletiacuten consolidado del sistema financiero al 31 de diciembre de 2004 httpwwwsbsgobpeestadisticafinanciera 2004DiciembreSC-0001-di2004pdf

12 OPERACIONES BANCARIAS Se denominan Operaciones Bancarias a aquellas operaciones de creacutedito practicadas por un banco de manera profesional como eslaboacuten de una serie de operaciones activas y pasivas similares

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cada operacioacuten en particular para poder seleccionar la alternativa econoacutemica y financiera

maacutes adecuada Informacioacuten que obligatoriamente tienen que procurar las entidades

financieras

La principal diferencia entre una operacioacuten de preacutestamo y una de creacutedito radica en el plazo y en la forma de disposicioacuten del capital El plazo de la operacioacuten tambieacuten suele ser distintivo de un preacutestamo personal o un preacutestamo hipotecario pero en este caso la diferencia estriba en las garantiacuteas que hay que aportar para disponer del capital

PREacuteSTAMO PERSONAL

La entidad financiera pone a disposicioacuten del prestatario una suma de dinero que podraacute usar libremente sin necesidad de destinarlo al consumo de un bien o asunto especiacutefico Como operacioacuten de activo para el banco supone un riesgo y para tener seguridad de recuperar el dinero prestado analizaraacute y estudiaraacute la solvencia y la situacioacuten patrimonial del solicitante en los teacuterminos ya vistos puesto que el titular del preacutestamo personal responde con todo su patrimonio tanto presente como futuro y esta es la garantiacutea de la operacioacuten

Como norma general el plazo es a corto o medio el importe no supera al concedido en preacutestamos hipotecarios caracteriacutestica que hace que los gastos y comisiones aumenten el coste real de la operacioacuten

Los gastos que repercute la entidad al cliente son la comisioacuten de apertura o de estudio que se generan por la gestioacuten y tramitacioacuten del preacutestamo (no pueden cobrar separadamente ni comisioacuten de estudio ni de administracioacuten) integrada por un porcentaje sobre el nominal y en ocasiones con un miacutenimo aplicando el mayor interviene en la firma un fedatario puacuteblico el corredor de comercio que aplica un porcentaje sobre el principal solicitado y la mayoriacutea de las entidades exigen como requisito un seguro de vida indicando como beneficiario al prestamista

Otros posibles gastos a antildeadir al preacutestamo son las amortizaciones parciales o la cancelacioacuten anticipada de la operacioacuten que cobraraacuten en forma de porcentaje sobre el capital amortizado

PREacuteSTAMO HIPOTECARIO

La caracteriacutestica distintiva de estos preacutestamos es la garantiacutea que asegura la operacioacuten es decir el inmueble que queda hipotecado y en caso de impago por parte del prestatario el banco se resarce de la deuda pendiente vendiendo a traveacutes de subasta puacuteblica el bien afecto al contrato de preacutestamo

El hecho de que el preacutestamo esteacute respaldado por una garantiacutea real implica que el tipo de intereacutes aplicado sea inferior al que se ofrece para preacutestamos con garantiacutea personal No obstante el banco realizaraacute el estudio previo a la concesioacuten del patrimonio y solvencia del solicitante sea persona fiacutesica o juriacutedica

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En base a este estudio y a la tasacioacuten del inmueble se limita el importe maacuteximo del preacutestamo concediendo en general una cuantiacutea inferior al 100 del valor del bien

El plazo al igual que el importe es superior al otorgado en preacutestamos personales y depende de la modalidad de preacutestamo que se haya seleccionado y de la cuota perioacutedica a pagar

Comparativamente los gastos anexos al hipotecario son mas elevados que los soportados por otros preacutestamos gastos que al distribuirlos en maacutes largo plazo de tiempo financieramente diluyen su efecto en el caacutelculo del TAE

Surgen unos gastos con antelacioacuten a la formalizacioacuten del contrato de preacutestamo la tasacioacuten del inmueble y la comprobacioacuten del estado de cargas de la vivienda en el Registro de la Propiedad que corresponda Otros gastos derivados de la constitucioacuten del preacutestamo son las comisiones de apertura y estudio el notario como fedatario puacuteblico la inscripcioacuten en el Registro de la Propiedad de las escrituras de preacutestamo hipotecario los impuestos de actos juriacutedicos documentados recaudados por cada comunidad autoacutenoma un porcentaje sobre el valor de la responsabilidad hipotecaria la gestoriacutea encargada tramitar las gestiones anteriores gasto eacuteste que aunque pueda parecer accesorio en general es ineludible del mismo modo que los seguros de vida de los titulares y de incendios del bien hipotecado

Otra comisioacuten negociable al igual que las ya mencionadas y como en el caso de los preacutestamos personales es la de amortizacioacuten parcial y cancelacioacuten total anticipada de la operacioacuten

Conforme se pagan las cuotas del preacutestamo se va amortizando el capital prestado y no se puede reutilizar pero una vez devuelta la totalidad de la hipoteca concedida el inmueble queda libre de cargas por lo que de nuevo puede servir como garantiacutea para financiar otra operacioacuten

Existen una serie de ventajas frente a otras operaciones de beneficiarse de los cambios en las condiciones de mercado como la posibilidad de negociar una novacioacuten y pactar los nuevos requisitos por ejemplo bajada del tipo de intereacutes y la subrogacioacuten a otra entidad financiera que ofrezca mejores condiciones en cualquiera de los dos casos resulta imprescindible calcular el coste que conllevan para decidir si interesa llevarlas a cabo

II Creacuteditos

POacuteLIZA DE CREacuteDITO

Las poacutelizas de creacutedito o liacuteneas de creacutedito constituyen un elevado porcentaje del total de las operaciones de activo de los bancos gracias a su operatividad las empresas en general financian las insuficiencias transitorias de tesoreriacutea debido a la falta de regularidad en las entradas y salidas de dinero sin necesidad de invertir en la adquisicioacuten de bienes o servicios concretos que haya que detallar a la entidad

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De igual modo que ocurre con los preacutestamos la entidad financiera va a realizar un estudio previo a la concesioacuten del creacutedito y si todo es conforme se formaliza el contrato en una poacuteliza de creacutedito que verificaraacute un corredor de comercio en la que quedan especificadas todas las condiciones bilaterales

La operatoria es sencilla se abre un cuenta corriente circunscrita a la operacioacuten en la que la entidad ingresa el importe del creacutedito que viene determinado por la necesidad de liquidez y limitado por la capacidad de endeudamiento del solicitante Para movilizar los saldos disponen los titulares de ideacutenticos instrumentos que con la cuenta corriente tarjetas talonarios de cheques y pagareacutes realizando transferencias etc

El horizonte temporal de esta herramienta de financiacioacuten es el corto plazo semestral o anual con la posibilidad de renovacioacuten a vencimiento siempre que las condiciones iniciales no hayan variado

El tipo de intereacutes aplicable puede ser fijo o variable con un iacutendice de referencia para operaciones a tres meses y la liquidacioacuten de intereses suele ser trimestral y la amortizacioacuten del capital el mismo diacutea de vencimiento Se pagan intereses por el saldo dispuesto hasta el liacutemite concedido si se supera eacuteste la entidad financiera carga en la cuenta y por el importe propasado intereses muy superiores similares a los intereses de descubierto Si llegado el diacutea de vencimiento el capital no ha sido devuelto mientras no se reponga devengan intereses de demora por la cantidad dispuesta a favor de la entidad al mismo tipo porcentual que los de excedidos

Con respectos a los gastos como ocurriacutea en otras operaciones de activo de los bancos se cargan en la cuenta directamente las comisiones de apertura y estudio la poacuteliza es intervenida por el corredor de comercio y los correspondientes impuestos de actos juriacutedicos documentados

La entidad tambieacuten repercute una comisioacuten de no disposicioacuten constituida por un porcentaje diario sobre el saldo que la entidad deja de utilizar al ponerlo a disposicioacuten del cliente y que eacuteste no moviliza cabe la posibilidad de que incluya otro tipo de comisiones que pueden ser por apunte o por reclamacioacuten de excedidos todas ellas negociables

Una modalidad especial son los creacuteditos hipotecarios su funcionamiento es similar al preacutestamo hipotecario con la particularidad de que el capital amortizado puede disponerse de nuevo En definitiva es un a liacutenea de creacutedito abierta constantemente y lista para usar con la garantiacutea que la respalda que es el inmueble hipotecado Se formaliza como una poacuteliza de creacutedito en la que se puede emplear el capital total prestado desde el inicio de la operacioacuten para la finalidad que desee el solicitante concretando la devolucioacuten como si de un preacutestamo se tratara mediante cuotas pudiendo reutilizar la parte de capital amortizado y fijando en contrato un plazo de devolucioacuten

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TARJETAS DE CREacuteDITO

Las tarjetas bancarias resultan una herramienta muy aacutegil y coacutemoda para realizar pagos y

cobros actualmente aceptan las tarjetas en la mayoriacutea de los establecimientos a la hora de

pagar

Generalmente existen dos variedades de tarjetas las de deacutebito y las de creacutedito Las de deacutebito sirven para movilizar los fondos depositados en cuentas corrientes o libretas de ahorro no tienen liacutemite excepto el saldo total de la cuenta por eso y siguiendo la Recomendacioacuten de la Comisioacuten Europea es conveniente limitar la responsabilidad del usuario a una cantidad maacutexima no representan un riesgo para la entidad se carga automaacuteticamente en cuenta la operacioacuten de compra o disposicioacuten de efectivo Estas operaciones no suponen coste para el usuario excepto para el caso de utilizar cajeros de una entidad diferente a pesar de pertenecer a la misma red emisora de la tarjeta Otro gasto asociado a las tarjetas de deacutebito que puede surgir dependiendo de la entidad y de los servicios contratados es su renovacioacuten anual o bianual o incluso pueden cobrar la apertura o emisioacuten

Las tarjetas de creacutedito son igualmente un medio de pago pero la entidad concede al titular un creacutedito en lugar de disponer de los saldos que mantenga en cuenta

Es un producto muy versaacutetil aceptado en multitud de establecimientos tanto nacionales como internacionales y la utilizacioacuten en paiacuteses de la zona euro no comporta comisiones adicionales De este modo se puede pagar compras o sacar dinero en efectivo aunque no se disponga de fondos en el momento de realizarlos puesto que el cargo se realiza en funcioacuten de las necesidades del cliente aunque generalmente se estipula en contrato que se haga a final de cada mes o principio del siguiente sin el gravoso pago de intereses

En tal caso si se emplea para realizar compras no supone coste para el poseedor de la tarjeta no asiacute si la disposicioacuten es de dinero en un cajero automaacutetico por lo que el banco cobraraacute una comisioacuten con un miacutenimo Y en ambos casos cuando se desee aplazar o fraccionar el pago maacutes tarde del diacutea designado (ultimo del mes o primeros diacuteas del siguiente) se deberaacuten abonar los correspondientes intereses que desde luego son bastante elevados existiendo distintas modalidades de amortizacioacuten del capital prestado

Como consecuencia del riesgo que implican para la entidad ofrecen unos liacutemites de disposicioacuten mensual del creacutedito y el cual oscila seguacuten sean las tarjetas claacutesicas o las tarjetas de creacutedito oro que a la vez que aumenta ese liacutemite incrementa el coste anual de renovacioacuten que es una comisioacuten fija

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11 SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Estaacuten referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones financieras a sus clientes entre las cuales tenemos

Nota significa= siacute X = no Fuente Superintendencia de Bancos Seguros y AFP Boletiacuten consolidado del sistema financiero al 31 de diciembre de 2004 httpwwwsbsgobpeestadisticafinanciera 2004DiciembreSC-0001-di2004pdf

12 OPERACIONES BANCARIAS Se denominan Operaciones Bancarias a aquellas operaciones de creacutedito practicadas por un banco de manera profesional como eslaboacuten de una serie de operaciones activas y pasivas similares

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En base a este estudio y a la tasacioacuten del inmueble se limita el importe maacuteximo del preacutestamo concediendo en general una cuantiacutea inferior al 100 del valor del bien

El plazo al igual que el importe es superior al otorgado en preacutestamos personales y depende de la modalidad de preacutestamo que se haya seleccionado y de la cuota perioacutedica a pagar

Comparativamente los gastos anexos al hipotecario son mas elevados que los soportados por otros preacutestamos gastos que al distribuirlos en maacutes largo plazo de tiempo financieramente diluyen su efecto en el caacutelculo del TAE

Surgen unos gastos con antelacioacuten a la formalizacioacuten del contrato de preacutestamo la tasacioacuten del inmueble y la comprobacioacuten del estado de cargas de la vivienda en el Registro de la Propiedad que corresponda Otros gastos derivados de la constitucioacuten del preacutestamo son las comisiones de apertura y estudio el notario como fedatario puacuteblico la inscripcioacuten en el Registro de la Propiedad de las escrituras de preacutestamo hipotecario los impuestos de actos juriacutedicos documentados recaudados por cada comunidad autoacutenoma un porcentaje sobre el valor de la responsabilidad hipotecaria la gestoriacutea encargada tramitar las gestiones anteriores gasto eacuteste que aunque pueda parecer accesorio en general es ineludible del mismo modo que los seguros de vida de los titulares y de incendios del bien hipotecado

Otra comisioacuten negociable al igual que las ya mencionadas y como en el caso de los preacutestamos personales es la de amortizacioacuten parcial y cancelacioacuten total anticipada de la operacioacuten

Conforme se pagan las cuotas del preacutestamo se va amortizando el capital prestado y no se puede reutilizar pero una vez devuelta la totalidad de la hipoteca concedida el inmueble queda libre de cargas por lo que de nuevo puede servir como garantiacutea para financiar otra operacioacuten

Existen una serie de ventajas frente a otras operaciones de beneficiarse de los cambios en las condiciones de mercado como la posibilidad de negociar una novacioacuten y pactar los nuevos requisitos por ejemplo bajada del tipo de intereacutes y la subrogacioacuten a otra entidad financiera que ofrezca mejores condiciones en cualquiera de los dos casos resulta imprescindible calcular el coste que conllevan para decidir si interesa llevarlas a cabo

II Creacuteditos

POacuteLIZA DE CREacuteDITO

Las poacutelizas de creacutedito o liacuteneas de creacutedito constituyen un elevado porcentaje del total de las operaciones de activo de los bancos gracias a su operatividad las empresas en general financian las insuficiencias transitorias de tesoreriacutea debido a la falta de regularidad en las entradas y salidas de dinero sin necesidad de invertir en la adquisicioacuten de bienes o servicios concretos que haya que detallar a la entidad

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De igual modo que ocurre con los preacutestamos la entidad financiera va a realizar un estudio previo a la concesioacuten del creacutedito y si todo es conforme se formaliza el contrato en una poacuteliza de creacutedito que verificaraacute un corredor de comercio en la que quedan especificadas todas las condiciones bilaterales

La operatoria es sencilla se abre un cuenta corriente circunscrita a la operacioacuten en la que la entidad ingresa el importe del creacutedito que viene determinado por la necesidad de liquidez y limitado por la capacidad de endeudamiento del solicitante Para movilizar los saldos disponen los titulares de ideacutenticos instrumentos que con la cuenta corriente tarjetas talonarios de cheques y pagareacutes realizando transferencias etc

El horizonte temporal de esta herramienta de financiacioacuten es el corto plazo semestral o anual con la posibilidad de renovacioacuten a vencimiento siempre que las condiciones iniciales no hayan variado

El tipo de intereacutes aplicable puede ser fijo o variable con un iacutendice de referencia para operaciones a tres meses y la liquidacioacuten de intereses suele ser trimestral y la amortizacioacuten del capital el mismo diacutea de vencimiento Se pagan intereses por el saldo dispuesto hasta el liacutemite concedido si se supera eacuteste la entidad financiera carga en la cuenta y por el importe propasado intereses muy superiores similares a los intereses de descubierto Si llegado el diacutea de vencimiento el capital no ha sido devuelto mientras no se reponga devengan intereses de demora por la cantidad dispuesta a favor de la entidad al mismo tipo porcentual que los de excedidos

Con respectos a los gastos como ocurriacutea en otras operaciones de activo de los bancos se cargan en la cuenta directamente las comisiones de apertura y estudio la poacuteliza es intervenida por el corredor de comercio y los correspondientes impuestos de actos juriacutedicos documentados

La entidad tambieacuten repercute una comisioacuten de no disposicioacuten constituida por un porcentaje diario sobre el saldo que la entidad deja de utilizar al ponerlo a disposicioacuten del cliente y que eacuteste no moviliza cabe la posibilidad de que incluya otro tipo de comisiones que pueden ser por apunte o por reclamacioacuten de excedidos todas ellas negociables

Una modalidad especial son los creacuteditos hipotecarios su funcionamiento es similar al preacutestamo hipotecario con la particularidad de que el capital amortizado puede disponerse de nuevo En definitiva es un a liacutenea de creacutedito abierta constantemente y lista para usar con la garantiacutea que la respalda que es el inmueble hipotecado Se formaliza como una poacuteliza de creacutedito en la que se puede emplear el capital total prestado desde el inicio de la operacioacuten para la finalidad que desee el solicitante concretando la devolucioacuten como si de un preacutestamo se tratara mediante cuotas pudiendo reutilizar la parte de capital amortizado y fijando en contrato un plazo de devolucioacuten

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TARJETAS DE CREacuteDITO

Las tarjetas bancarias resultan una herramienta muy aacutegil y coacutemoda para realizar pagos y

cobros actualmente aceptan las tarjetas en la mayoriacutea de los establecimientos a la hora de

pagar

Generalmente existen dos variedades de tarjetas las de deacutebito y las de creacutedito Las de deacutebito sirven para movilizar los fondos depositados en cuentas corrientes o libretas de ahorro no tienen liacutemite excepto el saldo total de la cuenta por eso y siguiendo la Recomendacioacuten de la Comisioacuten Europea es conveniente limitar la responsabilidad del usuario a una cantidad maacutexima no representan un riesgo para la entidad se carga automaacuteticamente en cuenta la operacioacuten de compra o disposicioacuten de efectivo Estas operaciones no suponen coste para el usuario excepto para el caso de utilizar cajeros de una entidad diferente a pesar de pertenecer a la misma red emisora de la tarjeta Otro gasto asociado a las tarjetas de deacutebito que puede surgir dependiendo de la entidad y de los servicios contratados es su renovacioacuten anual o bianual o incluso pueden cobrar la apertura o emisioacuten

Las tarjetas de creacutedito son igualmente un medio de pago pero la entidad concede al titular un creacutedito en lugar de disponer de los saldos que mantenga en cuenta

Es un producto muy versaacutetil aceptado en multitud de establecimientos tanto nacionales como internacionales y la utilizacioacuten en paiacuteses de la zona euro no comporta comisiones adicionales De este modo se puede pagar compras o sacar dinero en efectivo aunque no se disponga de fondos en el momento de realizarlos puesto que el cargo se realiza en funcioacuten de las necesidades del cliente aunque generalmente se estipula en contrato que se haga a final de cada mes o principio del siguiente sin el gravoso pago de intereses

En tal caso si se emplea para realizar compras no supone coste para el poseedor de la tarjeta no asiacute si la disposicioacuten es de dinero en un cajero automaacutetico por lo que el banco cobraraacute una comisioacuten con un miacutenimo Y en ambos casos cuando se desee aplazar o fraccionar el pago maacutes tarde del diacutea designado (ultimo del mes o primeros diacuteas del siguiente) se deberaacuten abonar los correspondientes intereses que desde luego son bastante elevados existiendo distintas modalidades de amortizacioacuten del capital prestado

Como consecuencia del riesgo que implican para la entidad ofrecen unos liacutemites de disposicioacuten mensual del creacutedito y el cual oscila seguacuten sean las tarjetas claacutesicas o las tarjetas de creacutedito oro que a la vez que aumenta ese liacutemite incrementa el coste anual de renovacioacuten que es una comisioacuten fija

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11 SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Estaacuten referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones financieras a sus clientes entre las cuales tenemos

Nota significa= siacute X = no Fuente Superintendencia de Bancos Seguros y AFP Boletiacuten consolidado del sistema financiero al 31 de diciembre de 2004 httpwwwsbsgobpeestadisticafinanciera 2004DiciembreSC-0001-di2004pdf

12 OPERACIONES BANCARIAS Se denominan Operaciones Bancarias a aquellas operaciones de creacutedito practicadas por un banco de manera profesional como eslaboacuten de una serie de operaciones activas y pasivas similares

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De igual modo que ocurre con los preacutestamos la entidad financiera va a realizar un estudio previo a la concesioacuten del creacutedito y si todo es conforme se formaliza el contrato en una poacuteliza de creacutedito que verificaraacute un corredor de comercio en la que quedan especificadas todas las condiciones bilaterales

La operatoria es sencilla se abre un cuenta corriente circunscrita a la operacioacuten en la que la entidad ingresa el importe del creacutedito que viene determinado por la necesidad de liquidez y limitado por la capacidad de endeudamiento del solicitante Para movilizar los saldos disponen los titulares de ideacutenticos instrumentos que con la cuenta corriente tarjetas talonarios de cheques y pagareacutes realizando transferencias etc

El horizonte temporal de esta herramienta de financiacioacuten es el corto plazo semestral o anual con la posibilidad de renovacioacuten a vencimiento siempre que las condiciones iniciales no hayan variado

El tipo de intereacutes aplicable puede ser fijo o variable con un iacutendice de referencia para operaciones a tres meses y la liquidacioacuten de intereses suele ser trimestral y la amortizacioacuten del capital el mismo diacutea de vencimiento Se pagan intereses por el saldo dispuesto hasta el liacutemite concedido si se supera eacuteste la entidad financiera carga en la cuenta y por el importe propasado intereses muy superiores similares a los intereses de descubierto Si llegado el diacutea de vencimiento el capital no ha sido devuelto mientras no se reponga devengan intereses de demora por la cantidad dispuesta a favor de la entidad al mismo tipo porcentual que los de excedidos

Con respectos a los gastos como ocurriacutea en otras operaciones de activo de los bancos se cargan en la cuenta directamente las comisiones de apertura y estudio la poacuteliza es intervenida por el corredor de comercio y los correspondientes impuestos de actos juriacutedicos documentados

La entidad tambieacuten repercute una comisioacuten de no disposicioacuten constituida por un porcentaje diario sobre el saldo que la entidad deja de utilizar al ponerlo a disposicioacuten del cliente y que eacuteste no moviliza cabe la posibilidad de que incluya otro tipo de comisiones que pueden ser por apunte o por reclamacioacuten de excedidos todas ellas negociables

Una modalidad especial son los creacuteditos hipotecarios su funcionamiento es similar al preacutestamo hipotecario con la particularidad de que el capital amortizado puede disponerse de nuevo En definitiva es un a liacutenea de creacutedito abierta constantemente y lista para usar con la garantiacutea que la respalda que es el inmueble hipotecado Se formaliza como una poacuteliza de creacutedito en la que se puede emplear el capital total prestado desde el inicio de la operacioacuten para la finalidad que desee el solicitante concretando la devolucioacuten como si de un preacutestamo se tratara mediante cuotas pudiendo reutilizar la parte de capital amortizado y fijando en contrato un plazo de devolucioacuten

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TARJETAS DE CREacuteDITO

Las tarjetas bancarias resultan una herramienta muy aacutegil y coacutemoda para realizar pagos y

cobros actualmente aceptan las tarjetas en la mayoriacutea de los establecimientos a la hora de

pagar

Generalmente existen dos variedades de tarjetas las de deacutebito y las de creacutedito Las de deacutebito sirven para movilizar los fondos depositados en cuentas corrientes o libretas de ahorro no tienen liacutemite excepto el saldo total de la cuenta por eso y siguiendo la Recomendacioacuten de la Comisioacuten Europea es conveniente limitar la responsabilidad del usuario a una cantidad maacutexima no representan un riesgo para la entidad se carga automaacuteticamente en cuenta la operacioacuten de compra o disposicioacuten de efectivo Estas operaciones no suponen coste para el usuario excepto para el caso de utilizar cajeros de una entidad diferente a pesar de pertenecer a la misma red emisora de la tarjeta Otro gasto asociado a las tarjetas de deacutebito que puede surgir dependiendo de la entidad y de los servicios contratados es su renovacioacuten anual o bianual o incluso pueden cobrar la apertura o emisioacuten

Las tarjetas de creacutedito son igualmente un medio de pago pero la entidad concede al titular un creacutedito en lugar de disponer de los saldos que mantenga en cuenta

Es un producto muy versaacutetil aceptado en multitud de establecimientos tanto nacionales como internacionales y la utilizacioacuten en paiacuteses de la zona euro no comporta comisiones adicionales De este modo se puede pagar compras o sacar dinero en efectivo aunque no se disponga de fondos en el momento de realizarlos puesto que el cargo se realiza en funcioacuten de las necesidades del cliente aunque generalmente se estipula en contrato que se haga a final de cada mes o principio del siguiente sin el gravoso pago de intereses

En tal caso si se emplea para realizar compras no supone coste para el poseedor de la tarjeta no asiacute si la disposicioacuten es de dinero en un cajero automaacutetico por lo que el banco cobraraacute una comisioacuten con un miacutenimo Y en ambos casos cuando se desee aplazar o fraccionar el pago maacutes tarde del diacutea designado (ultimo del mes o primeros diacuteas del siguiente) se deberaacuten abonar los correspondientes intereses que desde luego son bastante elevados existiendo distintas modalidades de amortizacioacuten del capital prestado

Como consecuencia del riesgo que implican para la entidad ofrecen unos liacutemites de disposicioacuten mensual del creacutedito y el cual oscila seguacuten sean las tarjetas claacutesicas o las tarjetas de creacutedito oro que a la vez que aumenta ese liacutemite incrementa el coste anual de renovacioacuten que es una comisioacuten fija

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TARJETAS DE CREacuteDITO

Las tarjetas bancarias resultan una herramienta muy aacutegil y coacutemoda para realizar pagos y

cobros actualmente aceptan las tarjetas en la mayoriacutea de los establecimientos a la hora de

pagar

Generalmente existen dos variedades de tarjetas las de deacutebito y las de creacutedito Las de deacutebito sirven para movilizar los fondos depositados en cuentas corrientes o libretas de ahorro no tienen liacutemite excepto el saldo total de la cuenta por eso y siguiendo la Recomendacioacuten de la Comisioacuten Europea es conveniente limitar la responsabilidad del usuario a una cantidad maacutexima no representan un riesgo para la entidad se carga automaacuteticamente en cuenta la operacioacuten de compra o disposicioacuten de efectivo Estas operaciones no suponen coste para el usuario excepto para el caso de utilizar cajeros de una entidad diferente a pesar de pertenecer a la misma red emisora de la tarjeta Otro gasto asociado a las tarjetas de deacutebito que puede surgir dependiendo de la entidad y de los servicios contratados es su renovacioacuten anual o bianual o incluso pueden cobrar la apertura o emisioacuten

Las tarjetas de creacutedito son igualmente un medio de pago pero la entidad concede al titular un creacutedito en lugar de disponer de los saldos que mantenga en cuenta

Es un producto muy versaacutetil aceptado en multitud de establecimientos tanto nacionales como internacionales y la utilizacioacuten en paiacuteses de la zona euro no comporta comisiones adicionales De este modo se puede pagar compras o sacar dinero en efectivo aunque no se disponga de fondos en el momento de realizarlos puesto que el cargo se realiza en funcioacuten de las necesidades del cliente aunque generalmente se estipula en contrato que se haga a final de cada mes o principio del siguiente sin el gravoso pago de intereses

En tal caso si se emplea para realizar compras no supone coste para el poseedor de la tarjeta no asiacute si la disposicioacuten es de dinero en un cajero automaacutetico por lo que el banco cobraraacute una comisioacuten con un miacutenimo Y en ambos casos cuando se desee aplazar o fraccionar el pago maacutes tarde del diacutea designado (ultimo del mes o primeros diacuteas del siguiente) se deberaacuten abonar los correspondientes intereses que desde luego son bastante elevados existiendo distintas modalidades de amortizacioacuten del capital prestado

Como consecuencia del riesgo que implican para la entidad ofrecen unos liacutemites de disposicioacuten mensual del creacutedito y el cual oscila seguacuten sean las tarjetas claacutesicas o las tarjetas de creacutedito oro que a la vez que aumenta ese liacutemite incrementa el coste anual de renovacioacuten que es una comisioacuten fija

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11 SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Estaacuten referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones financieras a sus clientes entre las cuales tenemos

Nota significa= siacute X = no Fuente Superintendencia de Bancos Seguros y AFP Boletiacuten consolidado del sistema financiero al 31 de diciembre de 2004 httpwwwsbsgobpeestadisticafinanciera 2004DiciembreSC-0001-di2004pdf

12 OPERACIONES BANCARIAS Se denominan Operaciones Bancarias a aquellas operaciones de creacutedito practicadas por un banco de manera profesional como eslaboacuten de una serie de operaciones activas y pasivas similares

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11 SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Estaacuten referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones financieras a sus clientes entre las cuales tenemos

Nota significa= siacute X = no Fuente Superintendencia de Bancos Seguros y AFP Boletiacuten consolidado del sistema financiero al 31 de diciembre de 2004 httpwwwsbsgobpeestadisticafinanciera 2004DiciembreSC-0001-di2004pdf

12 OPERACIONES BANCARIAS Se denominan Operaciones Bancarias a aquellas operaciones de creacutedito practicadas por un banco de manera profesional como eslaboacuten de una serie de operaciones activas y pasivas similares

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La clasificacioacuten de estas operaciones de acuerdo al sujeto de cesioacuten del creacutedito es la siguiente

Activas Cuando el banco otorga el creacutedito (preacutestamos descuentos anticipo

apertura de creacuteditos etc) el banco puede entregar dinero bajo diversas condiciones (con

garantiacuteas o sin ellas)

Pasivas Son aquellos fondos depositados directamente por la clientela de los cuales

el banco puede disponer para la realizacioacuten de sus operaciones de activo Estaacuten registrados en

el lado derecho del Balance de Situacioacuten siendo el caso inverso de las cuentas de activo ya

que los saldos de estas cuentas aumentan con transacciones de CREacuteDITO y disminuyen con

las de DEBITO La captacioacuten de Pasivo es de gran importancia para todo banco ya que

supone las actividades que realiza una institucioacuten Bancaria para allegarse dinero

esencialmente del puacuteblico en general Para que un banco pueda desarrollarse es necesario

que adquiera depoacutesitos pues sin estos es imposible crear una reserva suficiente que le ayude

a colocar estos fondos en preacutestamos e inversiones que le generen dividendos y que le

permitan hacer frente a las demandas de retiro de dinero en efectivo solicitado por sus

clientes

OPERACIONES PASIVAS DE UN BANCO

Antes de hablar sobre lo que es las operaciones pasivas de un banco debemos saber que son los bancos y de que se encargan Las actividades de los bancos dan origen a las operaciones bancarias que estas se clasifican en fundamentales y accesorias La actividad bancaria es doble intermedia y directa de la cual la maacutes importante es la intermediaria Decimos que la actividad intermediaria aquella actividad o accioacuten que realizan los bancos para captar recursos disponibles en el mercado para dedicarlos con fines de inversioacuten o de consumo Estos recursos captados en el mercado para dedicarlos con fines de inversioacuten o de consumo Estos recursos captados en el mercado pueden ser internos o externos dependiendo de la procedencia de los mismos Los principales recursos internos son los depoacutesitos bancarios y los principales recursos externos son aquellos provenientes de los mercados de capitales exteriores Mediante la actividad directa los bancos intervienen los fondos provenientes de su capital y reservas Las Operaciones Pasivas de un Banco son aquellos fondos depositados directamente por la clientela de los cuales el banco puede disponer para la realizacioacuten de sus operaciones de activo Estaacuten registrados en el lado derecho del balance de situacioacuten siendo el caso inverso

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de las cuentas de activo ya que los saldos de estas cuentas aumentan con transacciones de Creacutedito y disminuyen con las de Deacutebito La captacioacuten de pasivos es de gran importancia para todo banco ya que supone las actividades que realiza una institucioacuten bancaria para allegarse dinero esencialmente del puacuteblico en general Para que un banco pueda desarrollarse es necesario que adquiera depoacutesito pues sin estos es imposible crear una reserva suficiente que le ayude a colocar estos fondos en preacutestamos e inversiones que le generen dividendos y que le permitan hacer frente a las demandas de retiro de dinero en efectivo solicitado por sus clientes

CUENTAS CORRIENTES

La cuenta corriente bancaria es un contrato en virtud del cual un banco se obliga a cumplir las oacuterdenes de pago de otra persona (llamada cuentacorrentista hasta el liacutemite de la cantidad de dinero que estuviere depositado en dicha cuenta o del creacutedito que se haya estipulado entre las partes Es un instrumento baacutesico en el negocio bancario pues permite a los bancos captar dinero del puacuteblico con lo que se obtienen fondos para preacutestamos y otras actividades ofreciendo a los clientes la seguridad de la custodia de su dinero y un medio de pago aacutegil y ampliamente aceptado La competencia ha llevado a los bancos en la actualidad a ofrecer diversos servicios conexos a las cuentas corrientes pagos de intereses sobre saldos miacutenimos servicio de conformacioacuten telefoacutenica bancaelectroacutenica etc En otras palabras las cuentas corrientes o depoacutesitos a la vista se caracterizan porque los fondos depositados en ellas son de disponibilidad inmediata y en efectivo mediante cualquier instrumento facilitado por la entidad para obtener las cantidades de dinero consignadas en ellas tarjeta de deacutebito o creacutedito cheques pagareacutes o personalmente en ventanilla Dependiendo de la modalidad pactada ofrecen otro tipo de servicios tales como domiciliar pagos y cobros ingreso de noacutemina realizar transferencias algunos maacutes especiacuteficos como anticipo de noacuteminas seguros de asistencia en viajes seguros de hogar condiciones ventajosas en preacutestamos y creacuteditos etc La entidad remite al domicilio del titular la informacioacuten de las operaciones realizadas a traveacutes de una cuenta corriente de forma perioacutedica quincenal mensual etc en un documento denominado extracto

CUENTAS DE AHORRO

Las libretas de ahorro o cuentas de ahorro a la vista son productos muy semejantes a las cuentas corrientes y son por definicioacuten contratos de depoacutesito de efectivo de libre disposicioacuten Todas las operaciones realizadas quedan reflejadas en la libreta que se entrega al titular de la cuenta popularmente se llamaba cartilla de ahorros Las cuentas de ahorros son aquellas cuentas que se consigna en las entidades financieras que tienen entre sus actividades la captacioacuten de fondos y los mismos se mantienen en poder y a disposicioacuten de dicha entidad por periacuteodos maacutes largos que los depoacutesitos de cuenta corriente

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El hecho de mantener por un mayor tiempo los fondos depositados en el banco pero con la facilidad de convertirlos en dinero corriente (efectivo) en un corto tiempo y sin peacuterdida de valor es lo que le asigna a esta clase de depoacutesito la categoriacutea o calificativo de cuasi-dinero Tambieacuten se puede decir que es un instrumento que permite disponer de dinero efectivo de forma raacutepida puesto que se puede hacer por ventanilla o utilizando alguacuten instrumento de pago que lleve vinculado Otra caracteriacutestica que cabe sentildealar es el hecho de que la libreta fiacutesica permanece en poder del cliente debiendo actualizarla cuando considere conveniente eacutel mismo en los cajeros habilitados para ello o en cualquier sucursal del banco Hasta hace relativamente poco tiempo las principales diferencias eran que con la libreta de ahorros no se podiacutea operar con cheques no se disponiacutea de algunos servicios de caja y no admitiacutean descubiertos Actualmente no ocurre asiacute cuando se contrata una libreta de ahorros el banco suele ofrecer instrumentos y servicios similares asociados a una cuenta corriente No obstante en entidades en las que esto no es posible la solucioacuten consiste en vincular una cuenta corriente y otra de ahorro de un mismo titular para subsanar la limitacioacuten que impone la entidad de librar cheques contra una libreta de ahorros son las llamadas libretas o cuentas de ahorro combinadas Por otra parte para hacer retiros de estas cuentas especialmente cuando se trata de montos elevados el banco exige un aviso previo por escrito de tal manera que pueda contar con la liquidez suficiente para cubrir el compromiso Los bancos reconocen un beneficio trimestral en concepto de intereacutes por las cuentas de ahorros que de acuerdo a la reglamentacioacuten de la Comisioacuten Bancaria ese intereacutes es anual capitalizado trimestralmente sobre el promedio de los saldos maacutes bajos de cada mes Cualquier persona mayor de edad puede abrir este tipo de cuenta Para el banco constituye un tiacutepico servicio de captacioacuten de recursos

DEPOSITOS A PLAZO FIJO

Son depoacutesitos que se formalizan entre el cliente y el banco por medio de un documento o certificado se pactan por un monto y plazo determinado y de los mismos no pueden hacerse retiros ni incrementarse ante del vencimiento del plazo pactado Tambieacuten de dicen que son depoacutesitos que se formalizan entre el cliente y el banco por medio de un documento o certificado se pactan por un monto y plazo determinado y de los mismos no pueden hacerse retiros ni incrementarse antes del vencimiento del plazo pactado Los intereses que se pagan por estos depoacutesitos quedan a criterio y poliacutetica de cada banco Estos depoacutesitos son liacuteneas de captacioacuten de recursos que por ser negociados a plazos no son exigibles a la vista y su entrega al cliente soacutelo es exigible a la fecha en que se vence el teacutermino de plazo o mediante notificacioacuten escrita y previamente entregada al banco Los recursos obtenidos el banco los puede usar como activos productivos para preacutestamos a mediano y largo plazo inversiones y otros tipos de creacuteditos que a la vez que conforman el pasivo bancario condicionan en forma determinante la capacidad productiva de la empresa bancaria

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TARJETAS DE CREDITO

Las tarjetas de creacutedito que consiste en que las personas podraacuten hacer sus pagos sin necesidad de tener especies monetarias sustituye en un alto porcentaje el uso de las monedas billetes y cheques Llevar la tarjeta se ha convertido casi en una obligacioacuten por la comodidad que representa al pagar en un supermercado o restaurante acudir a un cajero automaacutetico para sacar dinero Aunque se sentildeala que la tarjeta de creacutedito agrava el proceso inflacionario ya que su uso incrementa el consumo de servicios no importando mucho que esta demanda vaya acorde o no con la produccioacuten de las mismas se podriacutean enumerar varios aspectos en los cuales su incidencia en las actividades econoacutemicas financieras resulta muy positiva pues dentro de ella se va canalizando recursos en forma de preacutestamo hacia todos los sectores de la economiacutea Dentro de estos el mismo mecanismo de la tarjeta de creacutedito ha venido a frenar la expansioacuten monetaria sustituyendo fuentes de creacutedito de menor cuantiacutea y colocando en manos de los usuarios un creacutedito potencial y no real cuyo destino en caso de ser usado iraacute a satisfacer necesidades de bienes de consumo y no a crear una expansioacuten del circulante por el desviacuteo de recursos a entidades financieras El costo del manejo del dinero plaacutestico tiende a minimizar gastos financieros a todos los sectores envueltos en la operacioacuten como son

Los Usuarios ya que el gasto de tramitacioacuten del creacutedito es muy reducido por la raacutepida concesioacuten ademaacutes de recibirlo en el tiempo preciso por tanto el costo de oportunidad es un factor preponderante

La Entidad Emisora los gastos son menores por la automatizacioacuten y masificacioacuten en la toma de decisiones crediticias y reduccioacuten de gastos operacionales por un menor manejo de transacciones con efectivo y con cheques

Los Afiliados por la reduccioacuten significativa en la concesioacuten de creacutedito la menor necesidad de financiamiento y los menores gastos de papeleo por facturacioacuten Ademaacutes las autoridades monetarias tienen menores gastos por el manejo reducido de la moneda

En la actualidad las tarjetas de creacutedito han jugado un rol crucial al aportar al desarrollo de las economiacuteas de los paiacuteses maacutes desarrollados en la medida en que los consumidores llegan a tener mayores facilidades para la adquisicioacuten de bienes y servicios igualmente va creciendo la demanda en los distintos sectores del mercado Otro aspecto que marca la importancia de las tarjetas de creacutedito es el hecho de que sirven para la adquisicioacuten de todo tipo de bienes de consumo masivo llegando a formar parte significativa hasta del presupuesto domeacutestico de muchos hogares De ahiacute que de siacutembolos de alta categoriacutea econoacutemica y social las famosas tarjetas de creacutedito han pasado a convertirse en una prenda maacutes comuacuten

CLASIFICACION DE CREDITOS EN EL PERUacute SEGUacuteN LA SBS

La Superintendencia de Banca Seguros y AFP (SBS) publicoacute el nuevo reglamento para la evaluacioacuten y clasificacioacuten del deudor y la exigencia de provisiones que reemplaza al del 2003 y entraraacute en vigencia a partir del 1 de enero del 2010

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Una de las modificaciones con respecto al reglamento anterior se refiere a los tipos de creacuteditos El nuevo documento sentildeala que la cartera de creacuteditos seraacute clasificada en ocho tipos corporativos a grandes empresas a medianas empresas a pequentildeas empresas a microempresas de consumo revolvente (se recalculan los intereses cada mes en funcioacuten de consumos y pagos) de consumo no revolvente e hipotecarios

El reglamento anterior distinguiacutea solo cuatro tipos de creacuteditos comerciales a las microempresas de consumo e hipotecarios para vivienda

En cuanto a la clasificacioacuten del deudor se mantienen los aspectos referentes a la puntualidad en los pagos Asiacute en la categoriacutea Normal estaacuten quienes cumplen puntualmente el pago de sus obligaciones en la categoriacutea Con Problemas Potenciales se consideran atrasos que no excedan los 60 diacuteas en Deficientes atrasos mayores de 60 diacuteas y menores de 120 en Dudosos atrasos mayores de 120 y menores de 365 diacuteas y en Peacuterdida atrasos mayores de 365 diacuteas

TIPOS DE CREacuteDITO Una de las innovaciones en el nuevo reglamento es la ampliacioacuten de los tipos de creacuteditos que se pueden otorgar superando la antigua clasificacioacuten que solo los diferenciaba en Creacuteditos Comerciales a las Micro Empresas (MES) de Consumo e Hipotecarios para Vivienda siendo que la nueva clasificacioacuten introduce 8 nuevos tipos de creacuteditos los cuales se otorgaran dependiendo la capacidad de pago del solicitante y su recalificacioacuten tomaraacute en cuenta el endeudamiento total del deudor en el sistema financiero (sin incluir los creacuteditos hipotecarios para vivienda) CREacuteDITOS CORPORATIVOS Se ha precisado que este tipo de creacuteditos solo se otorgan a Personas Juriacutedicas que durante los dos uacuteltimos antildeos han registrado un nivel de ventas anual mayor a S200 millones siempre que cuente con estados financieros auditados debiendo recalificarse el tipo de creacutedito como creacutedito a gran empresa si las ventas anuales de la empresa disminuye a un nivel no mayor a S200 millones durante dos (2) antildeos consecutivos tambieacuten se consideraraacuten como corporativos a los creacuteditos soberanos a los creacuteditos concedidos a bancos multilaterales de desarrollo a entidades del sector puacuteblico a intermediarios de valores a empresas del sistema financiero a los patrimonios autoacutenomos de seguros de creacutedito y a fondos de garantiacutea constituidos conforme a Ley CREacuteDITOS GRANDES EMPRESAS Ahora se consideraraacute dentro de esta tipologiacutea a aquellos creacuteditos otorgados a personas juriacutedicas quienes ademaacutes de poseer una de las siguientes caracteriacutesticas cumplen con los plazos en ellas establecidos a) Sus ventas anuales sean mayores a S20 millones pero no mayores a S200 millones en los dos (2) uacuteltimos antildeos de acuerdo a los estados financieros mas recientes del deudor

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b) El deudor haya mantenido en el uacuteltimo antildeo emisiones vigentes de instrumentos representativos de deuda en el mercado de capitales Asimismo en el literal a) se condiciona la reclasificacioacuten como creacuteditos corporativos a aquellas empresas que ademaacutes de tener en los dos (2) antildeos siguientes ventas anuales que excediesen los S200 millones cuenten obligatoriamente con estados financieros anuales auditados En el mismo sentido en el literal b) se ha incluido la obligacioacuten de reclasificar estos creacuteditos como creacuteditos a medianas empresas a pequentildeas empresas o a microempresas si las ventas anuales de la empresa disminuyen a un nivel no mayor de S20 millones durante dos (2) antildeos consecutivos y si el deudor no ha mantenido emisiones vigentes de instrumentos de deuda en el uacuteltimo antildeo esta reclasificacioacuten se haraacute seguacuten corresponda en funcioacuten del nivel de endeudamiento total en el sistema financiero en los uacuteltimos (6) meses CREacuteDITOS MEDIANA EMPRESA Se establecioacute como uacutenicos requisitos para pertenecer a esta tipologiacutea que los creacuteditos otorgados a personas juriacutedicas tengan un endeudamiento total en el sistema financiero superior a S300 000 en los uacuteltimos seis (6) meses y no cumplan con las caracteriacutesticas para ser clasificados como creacuteditos corporativos o a grandes empresas Se ha mantenido la posibilidad de recalificar este tipo de creacutedito como creacutedito a grandes empresas o corporativo o reclasificarlo como creacuteditos a pequentildeas empresas o a microempresas dependiendo el nivel de endeudamiento de la empresa Asimismo se ha precisado que pertenecen a esta categoriacutea los prestamos a personas naturales que posean un endeudamiento total superior a S300000 en los uacuteltimos (6) meses siempre que una parte de ellos corresponda a creacuteditos a pequentildeas empresas o a microempresas caso contrario permaneceraacuten clasificados como creacuteditos de consumo Si posteriormente el endeudamiento total del deudor en el sistema financiero (sin incluir creacuteditos hipotecarios) se redujera a un nivel no mayor de S300000 en los proacuteximos (6) meses consecutivos se deberaacuten reclasificar dichos creacuteditos como creacuteditos de consumo (revolvente yo no revolvente) y a pequentildea empresa o microempresa seguacuten corresponda CREDITOS A PEQUENtildeAS EMPRESAS Estos creacuteditos son otorgados a personas naturales o juriacutedicas quienes deben destinarlos a financiar actividades de produccioacuten comercializacioacuten o prestacioacuten de servicios y cuyo endeudamiento total (sin incluir los creacuteditos hipotecarios para vivienda) es superior a S20 000 pero no mayor a S300000 debiendo dicho monto haberse mantenido asiacute en los uacuteltimos seis (6) meses Al igual que los demaacutes tipos de creacuteditos esta tipologiacutea puede recalificarse pudiendo pasar a ser un creacutedito a mediana empresa si en los siguientes seis (6) meses sobrepasa los S300000 o recalificarse como creacutedito a microempresa si disminuye a un nivel no mayor a S20000 por seis (6) meses consecutivos

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CREacuteDITOS A LA MICROEMPRESA Al igual que en los creacuteditos a pequentildeas empresas este tipo de creacuteditos estaacute destinado a financiar actividades de produccioacuten comercializacioacuten o prestacioacuten de servicios y son otorgados a personas naturales o juriacutedicas debiendo mantener un monto de endeudamiento total (sin incluir los creacuteditos hipotecarios) no mayor a S20000 por los uacuteltimos seis (6) meses de manera consecutiva si posteriormente excediese dicho monto se deberaacuten reclasificar seguacuten el nivel de endeudamiento CREDITOS DE CONSUMO REVOLVENTE Se ha establecido que estamos ante este tipo de creacuteditos si son otorgados a personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes servicios o gastos no relacionados con la actividad empresarial si el deudor cuenta tambieacuten con creacuteditos a microempresa o a pequentildea empresa y un endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir el creacutedito hipotecario) mayor a S300000 por seis (6) meses consecutivos deberaacute reclasificarse como creacutedito a mediana empresa no siendo aplicable esta regla a los creacuteditos otorgados a personas naturales que solo posean creacuteditos de consumo (revolventes yo no revolventes) yo creacuteditos hipotecarios para vivienda debiendo permanecer clasificados como creacuteditos de consumo (revolventes yo no revolventes) yo creacuteditos hipotecarios para vivienda seguacuten corresponda CREacuteDITO DE CONSUMO NO REVOLVENTE Se consideraraacute a partir de ahora creacuteditos de consumo no revolvente a aquellos creacuteditos otorgados a personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes servicios o gastos no relacionados con la actividad empresarial si el deudor cuenta adicionalmente con creacuteditos a pequentildeas empresas o a microempresas y un endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los creacuteditos hipotecarios para vivienda) mayor a S300000 por seis (6) meses consecutivos deberaacuten ser reclasificados como creacuteditos a medianas empresas esta regla no aplica a los creacuteditos otorgados a personas naturales que solo posean creacuteditos de consumo (revolventes yo no revolventes) yo creacuteditos hipotecarios para vivienda debiendo permanecer clasificados como creacuteditos de consumo (revolventes yo no revolventes) yo creacuteditos hipotecarios para vivienda seguacuten corresponda CREacuteDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA Se ha establecido que para determinar el nivel de endeudamiento en el sistema financiero se tomara en cuenta la informacioacuten de los uacuteltimos seis (6) Reportes Crediticios Consolidados (RCC) remitidos por la Superintendencia El uacuteltimo RCC a considerar es aquel que se encuentra disponible el primer diacutea del mes en curso Asimismo en caso el deudor no cuente con historial crediticio el nuevo creacutedito seraacute tomado como criterio para determinar su nivel de endeudamiento en el sistema financiero Si el

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deudor cuenta con historial crediticio pero no ha sido reportado en todos los RCC de los uacuteltimos (6) meses que haya remitido la superintendencia se tomaraacute en cuenta soacutelo la informacioacuten de los RCC antes mencionados en que figure el deudor Finalmente las nuevas modificaciones buscan adecuar otras normativas a las nuevas tipologiacuteas de creacuteditos establecidos en el nuevo reglamento BIBLIOGRAFIacuteA - ANTHONY Robert 1998 Administracioacuten Financiera - APAZA MEZA Mario 2002 Anaacutelisis e Interpretacioacuten de Estados Financieros Edit Paciacutefico Lima Peruacute - BELLIDO SAacuteNCHEZ Pedro Administracioacuten Financiera Ed Teacutecnico cientiacutefico Lima ndash Peruacute - LUGO ABAN Joseacute1998 Contabilidad Administrativa Edit San Marcos - INSTITUTO DE INVESTIGACIOacuteN Matemaacuteticas Financieras Edit Paciacutefico Lima Peruacute

- LUCY CONGER PATRICIA INGA RICHARD WEBB El Aacuterbol de la Mostaza HISTORIA DE LAS MICROFINANZAS EN EL PERUacute Universidad San Martin de Porras 2009 Lima ndash Peruacute - DEMETRIO PENtildeA HERRERA MICROFINANZAS EXPECTATIVAS Y PERSPECTIVAS 2010Edit Paciacutefico Lima Peruacute

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b) El deudor haya mantenido en el uacuteltimo antildeo emisiones vigentes de instrumentos representativos de deuda en el mercado de capitales Asimismo en el literal a) se condiciona la reclasificacioacuten como creacuteditos corporativos a aquellas empresas que ademaacutes de tener en los dos (2) antildeos siguientes ventas anuales que excediesen los S200 millones cuenten obligatoriamente con estados financieros anuales auditados En el mismo sentido en el literal b) se ha incluido la obligacioacuten de reclasificar estos creacuteditos como creacuteditos a medianas empresas a pequentildeas empresas o a microempresas si las ventas anuales de la empresa disminuyen a un nivel no mayor de S20 millones durante dos (2) antildeos consecutivos y si el deudor no ha mantenido emisiones vigentes de instrumentos de deuda en el uacuteltimo antildeo esta reclasificacioacuten se haraacute seguacuten corresponda en funcioacuten del nivel de endeudamiento total en el sistema financiero en los uacuteltimos (6) meses CREacuteDITOS MEDIANA EMPRESA Se establecioacute como uacutenicos requisitos para pertenecer a esta tipologiacutea que los creacuteditos otorgados a personas juriacutedicas tengan un endeudamiento total en el sistema financiero superior a S300 000 en los uacuteltimos seis (6) meses y no cumplan con las caracteriacutesticas para ser clasificados como creacuteditos corporativos o a grandes empresas Se ha mantenido la posibilidad de recalificar este tipo de creacutedito como creacutedito a grandes empresas o corporativo o reclasificarlo como creacuteditos a pequentildeas empresas o a microempresas dependiendo el nivel de endeudamiento de la empresa Asimismo se ha precisado que pertenecen a esta categoriacutea los prestamos a personas naturales que posean un endeudamiento total superior a S300000 en los uacuteltimos (6) meses siempre que una parte de ellos corresponda a creacuteditos a pequentildeas empresas o a microempresas caso contrario permaneceraacuten clasificados como creacuteditos de consumo Si posteriormente el endeudamiento total del deudor en el sistema financiero (sin incluir creacuteditos hipotecarios) se redujera a un nivel no mayor de S300000 en los proacuteximos (6) meses consecutivos se deberaacuten reclasificar dichos creacuteditos como creacuteditos de consumo (revolvente yo no revolvente) y a pequentildea empresa o microempresa seguacuten corresponda CREDITOS A PEQUENtildeAS EMPRESAS Estos creacuteditos son otorgados a personas naturales o juriacutedicas quienes deben destinarlos a financiar actividades de produccioacuten comercializacioacuten o prestacioacuten de servicios y cuyo endeudamiento total (sin incluir los creacuteditos hipotecarios para vivienda) es superior a S20 000 pero no mayor a S300000 debiendo dicho monto haberse mantenido asiacute en los uacuteltimos seis (6) meses Al igual que los demaacutes tipos de creacuteditos esta tipologiacutea puede recalificarse pudiendo pasar a ser un creacutedito a mediana empresa si en los siguientes seis (6) meses sobrepasa los S300000 o recalificarse como creacutedito a microempresa si disminuye a un nivel no mayor a S20000 por seis (6) meses consecutivos

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CREacuteDITOS A LA MICROEMPRESA Al igual que en los creacuteditos a pequentildeas empresas este tipo de creacuteditos estaacute destinado a financiar actividades de produccioacuten comercializacioacuten o prestacioacuten de servicios y son otorgados a personas naturales o juriacutedicas debiendo mantener un monto de endeudamiento total (sin incluir los creacuteditos hipotecarios) no mayor a S20000 por los uacuteltimos seis (6) meses de manera consecutiva si posteriormente excediese dicho monto se deberaacuten reclasificar seguacuten el nivel de endeudamiento CREDITOS DE CONSUMO REVOLVENTE Se ha establecido que estamos ante este tipo de creacuteditos si son otorgados a personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes servicios o gastos no relacionados con la actividad empresarial si el deudor cuenta tambieacuten con creacuteditos a microempresa o a pequentildea empresa y un endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir el creacutedito hipotecario) mayor a S300000 por seis (6) meses consecutivos deberaacute reclasificarse como creacutedito a mediana empresa no siendo aplicable esta regla a los creacuteditos otorgados a personas naturales que solo posean creacuteditos de consumo (revolventes yo no revolventes) yo creacuteditos hipotecarios para vivienda debiendo permanecer clasificados como creacuteditos de consumo (revolventes yo no revolventes) yo creacuteditos hipotecarios para vivienda seguacuten corresponda CREacuteDITO DE CONSUMO NO REVOLVENTE Se consideraraacute a partir de ahora creacuteditos de consumo no revolvente a aquellos creacuteditos otorgados a personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes servicios o gastos no relacionados con la actividad empresarial si el deudor cuenta adicionalmente con creacuteditos a pequentildeas empresas o a microempresas y un endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los creacuteditos hipotecarios para vivienda) mayor a S300000 por seis (6) meses consecutivos deberaacuten ser reclasificados como creacuteditos a medianas empresas esta regla no aplica a los creacuteditos otorgados a personas naturales que solo posean creacuteditos de consumo (revolventes yo no revolventes) yo creacuteditos hipotecarios para vivienda debiendo permanecer clasificados como creacuteditos de consumo (revolventes yo no revolventes) yo creacuteditos hipotecarios para vivienda seguacuten corresponda CREacuteDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA Se ha establecido que para determinar el nivel de endeudamiento en el sistema financiero se tomara en cuenta la informacioacuten de los uacuteltimos seis (6) Reportes Crediticios Consolidados (RCC) remitidos por la Superintendencia El uacuteltimo RCC a considerar es aquel que se encuentra disponible el primer diacutea del mes en curso Asimismo en caso el deudor no cuente con historial crediticio el nuevo creacutedito seraacute tomado como criterio para determinar su nivel de endeudamiento en el sistema financiero Si el

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deudor cuenta con historial crediticio pero no ha sido reportado en todos los RCC de los uacuteltimos (6) meses que haya remitido la superintendencia se tomaraacute en cuenta soacutelo la informacioacuten de los RCC antes mencionados en que figure el deudor Finalmente las nuevas modificaciones buscan adecuar otras normativas a las nuevas tipologiacuteas de creacuteditos establecidos en el nuevo reglamento BIBLIOGRAFIacuteA - ANTHONY Robert 1998 Administracioacuten Financiera - APAZA MEZA Mario 2002 Anaacutelisis e Interpretacioacuten de Estados Financieros Edit Paciacutefico Lima Peruacute - BELLIDO SAacuteNCHEZ Pedro Administracioacuten Financiera Ed Teacutecnico cientiacutefico Lima ndash Peruacute - LUGO ABAN Joseacute1998 Contabilidad Administrativa Edit San Marcos - INSTITUTO DE INVESTIGACIOacuteN Matemaacuteticas Financieras Edit Paciacutefico Lima Peruacute

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CREacuteDITOS A LA MICROEMPRESA Al igual que en los creacuteditos a pequentildeas empresas este tipo de creacuteditos estaacute destinado a financiar actividades de produccioacuten comercializacioacuten o prestacioacuten de servicios y son otorgados a personas naturales o juriacutedicas debiendo mantener un monto de endeudamiento total (sin incluir los creacuteditos hipotecarios) no mayor a S20000 por los uacuteltimos seis (6) meses de manera consecutiva si posteriormente excediese dicho monto se deberaacuten reclasificar seguacuten el nivel de endeudamiento CREDITOS DE CONSUMO REVOLVENTE Se ha establecido que estamos ante este tipo de creacuteditos si son otorgados a personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes servicios o gastos no relacionados con la actividad empresarial si el deudor cuenta tambieacuten con creacuteditos a microempresa o a pequentildea empresa y un endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir el creacutedito hipotecario) mayor a S300000 por seis (6) meses consecutivos deberaacute reclasificarse como creacutedito a mediana empresa no siendo aplicable esta regla a los creacuteditos otorgados a personas naturales que solo posean creacuteditos de consumo (revolventes yo no revolventes) yo creacuteditos hipotecarios para vivienda debiendo permanecer clasificados como creacuteditos de consumo (revolventes yo no revolventes) yo creacuteditos hipotecarios para vivienda seguacuten corresponda CREacuteDITO DE CONSUMO NO REVOLVENTE Se consideraraacute a partir de ahora creacuteditos de consumo no revolvente a aquellos creacuteditos otorgados a personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes servicios o gastos no relacionados con la actividad empresarial si el deudor cuenta adicionalmente con creacuteditos a pequentildeas empresas o a microempresas y un endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los creacuteditos hipotecarios para vivienda) mayor a S300000 por seis (6) meses consecutivos deberaacuten ser reclasificados como creacuteditos a medianas empresas esta regla no aplica a los creacuteditos otorgados a personas naturales que solo posean creacuteditos de consumo (revolventes yo no revolventes) yo creacuteditos hipotecarios para vivienda debiendo permanecer clasificados como creacuteditos de consumo (revolventes yo no revolventes) yo creacuteditos hipotecarios para vivienda seguacuten corresponda CREacuteDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA Se ha establecido que para determinar el nivel de endeudamiento en el sistema financiero se tomara en cuenta la informacioacuten de los uacuteltimos seis (6) Reportes Crediticios Consolidados (RCC) remitidos por la Superintendencia El uacuteltimo RCC a considerar es aquel que se encuentra disponible el primer diacutea del mes en curso Asimismo en caso el deudor no cuente con historial crediticio el nuevo creacutedito seraacute tomado como criterio para determinar su nivel de endeudamiento en el sistema financiero Si el

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deudor cuenta con historial crediticio pero no ha sido reportado en todos los RCC de los uacuteltimos (6) meses que haya remitido la superintendencia se tomaraacute en cuenta soacutelo la informacioacuten de los RCC antes mencionados en que figure el deudor Finalmente las nuevas modificaciones buscan adecuar otras normativas a las nuevas tipologiacuteas de creacuteditos establecidos en el nuevo reglamento BIBLIOGRAFIacuteA - ANTHONY Robert 1998 Administracioacuten Financiera - APAZA MEZA Mario 2002 Anaacutelisis e Interpretacioacuten de Estados Financieros Edit Paciacutefico Lima Peruacute - BELLIDO SAacuteNCHEZ Pedro Administracioacuten Financiera Ed Teacutecnico cientiacutefico Lima ndash Peruacute - LUGO ABAN Joseacute1998 Contabilidad Administrativa Edit San Marcos - INSTITUTO DE INVESTIGACIOacuteN Matemaacuteticas Financieras Edit Paciacutefico Lima Peruacute

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deudor cuenta con historial crediticio pero no ha sido reportado en todos los RCC de los uacuteltimos (6) meses que haya remitido la superintendencia se tomaraacute en cuenta soacutelo la informacioacuten de los RCC antes mencionados en que figure el deudor Finalmente las nuevas modificaciones buscan adecuar otras normativas a las nuevas tipologiacuteas de creacuteditos establecidos en el nuevo reglamento BIBLIOGRAFIacuteA - ANTHONY Robert 1998 Administracioacuten Financiera - APAZA MEZA Mario 2002 Anaacutelisis e Interpretacioacuten de Estados Financieros Edit Paciacutefico Lima Peruacute - BELLIDO SAacuteNCHEZ Pedro Administracioacuten Financiera Ed Teacutecnico cientiacutefico Lima ndash Peruacute - LUGO ABAN Joseacute1998 Contabilidad Administrativa Edit San Marcos - INSTITUTO DE INVESTIGACIOacuteN Matemaacuteticas Financieras Edit Paciacutefico Lima Peruacute

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