PENGARUH VARIABEL MAKROEKONOMI TERHADAP

PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH

DI INDONESIA PERIODE 2010-2013

SKRIPSI

Diajukan Guna Melengkapi Sebagian Syarat Menempuh Gelar Sarjana Ekonomi

Syariah pada Program Pendidikan Sarjana Ekonomi Syariah.

Disusun Oleh :

ANAS TINTON SAPUTRA

B.300.100.074-I.000.103.020

PROGRAM STUDI EKONOMI SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2015

ii

iii

iv

v

MOTTO

“Sebaik-baiknya manusia adalah manusia yang paling bermanfaat bagi manusia lainnya”

(Muhammad SAW)

“Ilmu itu lebih baik daripada harta. Ilmu menjaga engkau dan engkau menjaga harta. Ilmu

itu penghukum (hakim) dan harta terhukum. Harta itu kurang apabila dibelanjakan tapi ilmu

bertambah bila dibelanjakan”

(Saidina Ali bin Abi Talib)

“Jangan sampai pengabulan do’a yang terlambat menyebabkanmu putus asa, padahal engkau

telah sungguh-sungguh memintanya. Padahal Allah SWT telah menjamin pengabulannya

untukmu, dengan sesuatu yang dipilihkan-Nya untukmu, bukan sesuatu yang engkau pilih.

Dan terkabulnya do’a itu akan terjadi pada waktu yang diinginkan-Nya, bukan sesuai

waktu yang engkau inginkan”

(Ibnu Atho’illah)

“Biarlah Allah menjadi penilai terbaik bagimu. Jadilah engkau buruk di mata diri sendiri,

biasa di mata orang lain, dan sebaik-baiknya di mata Allah”

(Penulis)

vi

PERSEMBAHAN

Puji syukur kepda Allah SWT, dengn hidayah dan rahmat-Nya penulis dapat

menyelesaikan tugas akhir ini dengan lancar. Sholawat serta salam semoga selalu

tercurah kepadajunjungan kita Nabi Besar Muhammad SAW beserta keluarga, para

sahabat, dan orang-orang sholeh yang senantiasa mengkuti sunnahnya. Semoga kita

mendapatkansyafa’atnya di hari kiamat. Amien.

Sebagai rasa syukur, terima kasih dan rasa sayang dengan segala kerendahan hati,

karya sederhana ini ku persembahkan kepada :

ALLAH Jalla wa ‘ala dan Rasulul-NYA;

Ibunda Siti Aisyah dan Ayahanda Abdul Rahman tercinta dan terkasih;

Adinda Idiliani Titin Syafitri;

Pendukung setia yang selalu mendo’akan kebaikan : Mia Nurlaeli;

Teman-teman FoSEI UMS dan BPH FoSSEI Jawa Tengah yang saya cintai

karena ALLAH;

Para guru yang bijaksana : Ust. Mu’in, Ust. Syarafudin, Pak yuni, Bu Maya,

Bu Fatimah, Mbak Laklak, Pak Khrisna, Bu Muamaroh;

Para dosen dan Almamater tempatku menimba ilmu, Fakultas Ekonomi dan

Bisnis serta Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakart

vii

Kata Pengantar

Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh

Puji syukur Alhamdulillah saya ucapkan kehadirat Allah SWT yang

melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya kepada kita semua. Shalawat dan salam

senantiasa selalu tercurahkan kepada junjungan kita Nabi Muhammad SAW

beserta keluarga, para sahabat, tabi’in dan para pengikut setia beliau hingga akhir

zaman, sehingga saya dapat menyelesaikan penyusunan skripsi ini dengan judul:

“PENGARUH VARIABEL MAROEKONOMI TERHADAP

PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA PERIODE

2010-2013”.

Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi syarat menyelesaikan

program pendidikan strata satu di Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Fakultas

Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta. Dalam menyusun skripsi ini,

saya menyadari masih banyak mengalami kesulitan dan hambatan, tetapi berkat

bantuan dan bimbingan-Nya dan berbagai pihak lainnya, skripsi ini dapat

diselesaikan. Untuk itu, pada kesempatan ini, dengan segala kerendahan dan

ketulusan hati, penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada:

1. Ibu Ir. Maulidyah IH, M. selaku Kepala Program Studi Ekonomi

Pembangunan Universitas Muhammadiyah Surakarta.

2. Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.A. selaku Kepala Program Studi Syariah

(Muamalah) Universitas Muhammadiyah Surakarta.

3. Bapak Drs. Yuni Prihadi Utomo, MM. selaku pembimbing 1 yang teliti

memberikan bimbingan, pengarahan, dan masukan dalam penulisan penelitian

ini.

4. Bapak M. Muhtarom, S.H, M.H. selaku pembimbing 2 yang senantiasa

memberikan dorongan, bimbingan dan masukan dalam penulisan penelitian

ini.

viii

5. Bapak-bapak dan Ibu-ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Fakultas

Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta atas dedikasi dan ilmu

yang bermanfaat selama saya berada di bangku kuliah.

6. Ibunda Siti Aisyah dan Ayahanda Abdul Rahman tercinta atas segala butiran

doa penuh ikhlas di setiap sujud. Semoga Allah selalu menjaga keduanya.

7. Adinda, Idiliani Titin Syafitri yang senantiasa memberikan semangat kepada

abangnya untuk segera menyelesaikan studinya.

8. Mia Nurlaeli beserta keluarga, yang selalu memberikan motivasi, semangat,

dan do’a untuk terus maju menjadi lebih baik.

9. Kanda & Yunda Forum Studi Ekonomi Islam (Zain, Diah, Gembul, Awang,

Riva, Elga, Nur, Shilbi, Susi, Lina, Dhyni, Abid, Meissy, dan seluruh anggota

FoSEI lainya yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu). Semoga selalu

diberikan kekuatan untuk selalu istiqomah dalam membumikan Islam

dibidang ekonomi.

10. BPH FoSSEI Jawa Tengah (Norma, Dzaky, Zeny, Amy, Melly, Fathur, Vivi,

dan Nafi) yang selalu memberikan semangat, motivasi, dan do’anya untuk

menjadi lebih baik.

11. Teman-teman seperjuangan, angkatan 2010 Ekonomi Syariah & Syariah

Muamalah Universitas Muhammadiyah Surakarta.

12. Semua pihak yang telah membantu dan mensupport saya dalam

menyelesaikan skripsi ini yang tidak dapat saya sebutkan satu persatu.

Penulis menyadari sepenuhnya bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna,

oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang bersifat membangun

guna penyempurnaan penulisan skripsi mendatang Semoga skripsi ini dapat

bermanfaat bagi semua pihak. Aamiin.

Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh

Surakarta, 6 Juli 2015

Penulis

ANAS TINTON SAPUTRA

ix

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL .............................................................................................. i

HALAMAN PERSETUJUAN ............................................................................. ii

LEMBAR PENGESAHAN .................................................................................. ii

HALAMAN KEASLIAN SKRIPSI .................................................................... iv

HALAMAN MOTTO ............................................................................................ v

HALAMAN PERSEMBAHAN .......................................................................... vi

KATA PENGANTAR ......................................................................................... vii

DAFTAR ISI ......................................................................................................... ix

DAFTAR TABEL .............................................................................................. xiv

DAFTAR GRAFIK .............................................................................................. xv

DAFTAR LAMPIRAN ...................................................................................... xvi

ABSTRAKSI ...................................................................................................... xvii

ABSTRACT ...................................................................................................... xviii

BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................... 1

A. LATAR BELAKANG MASALAH ............................................................. 1

B. RUMUSAN MASALAH ............................................................................. 4

C. TUJUAN PENELITIAN .............................................................................. 5

D. MANFAAT PENELITIAN .......................................................................... 5

E. METODE PENELTIAN .............................................................................. 6

F. SISTEMATIKA PEMBAHASAN .............................................................. 8

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ............................................................................ 9

x

A. BANK SYARIAH ........................................................................................ 9

1. Pengertian Bank Syariah ......................................................................... 9

2. Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional .................................. 9

B. PROFITABILITAS BANK SYARIAH ..................................................... 15

C. FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS ... 16

1. Faktor Eksternal ..................................................................................... 16

a. Kondisi Perekonomian .................................................................... 16

b. Kondisi atau Perkembangan Pasar Uang dan Pasar Modal ............. 17

c. Kebijakan Pemerintah ...................................................................... 18

d. Peraturan Bank Indonesia ................................................................ 18

2. Faktor Internal ....................................................................................... 18

a. Produk Bank .................................................................................... 18

b. Kebijakan Suku Bunga .................................................................... 18

c. Kualitas Layanan ............................................................................. 19

d. Reputasi Bank .................................................................................. 19

D. INFLASI .................................................................................................... 20

E. TINGKAT SUKU BUNGA BANK INDONESIA .................................... 20

F. PRODUK DOMESTIK BRUTO ............................................................... 21

G. JUMLAH UANG BEREDAR ................................................................... 22

H. KURS ATAU NILAI TUKAR .................................................................. 24

I. PENELITIAN TERDAHULU ................................................................... 25

J. HIPOTESIS ................................................................................................ 29

BAB III METODOLOGI PENELITIAN .......................................................... 31

xi

A. MODEL DAN ALAT ANALISIS ............................................................. 31

B. ANALISIS REGRESI DATA PANEL ...................................................... 32

1. Metode Common-Constan (Pooling Ordinary Least Square/PLS) ....... 32

2. Metode Fixed Effet (Fixed Effect Model/FEM) .................................... 23

3. Metode Random Effect (Random Effect Model/REM) ........................ 34

C. PENGUJIAN MODEL DAN HIPOTESIS ................................................ 34

1. Uji Chow atau Likehood Test Ratio (F Statistik) .................................. 34

2. Uji Haussman (Fixed Effect vs Random Effect) ................................... 35

3. Uji Kebaikan Model .............................................................................. 36

a. Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) ...................................... 36

b. Uji Koefisien Determinasi (Adjust R2) ............................................ 37

4. Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t) .......................... 37

D. DEFINISI OPERASIONAL VARIABEL ................................................. 38

1. Variabel Terikat (ROA) ......................................................................... 38

2. Variabel Bebas ....................................................................................... 39

a. Inflasi (INF) ..................................................................................... 39

b. Tingkat Suku Bunga (SBI) .............................................................. 39

c. Produk Domestik Bruto (PDB)........................................................ 40

d. Jumlah Uang Beredar (M2) ............................................................. 40

e. Kurs atau Nilai Tukar ...................................................................... 41

E. DATA DAN SUMBER DATA ................................................................. 41

1. Populasi ................................................................................................. 42

2. Sampel ................................................................................................... 42

xii

BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN .......................................... 44

A. PERKEMBANGAN PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA .......... 44

B. PERKEMBANGAN PEREKONOMIAN INDONESIA ........................... 46

1. Perkembangan Inflasi ............................................................................ 47

2. Perkembangan Suku Bunga BI .............................................................. 48

3. Perkembangan Produk Domestik Bruto ................................................ 50

4. Perkembangan Jumlah Uang Beredar .................................................... 51

5. Perkembangan Nilai Tukar Rupiah terhadap Dollar AS ....................... 51

C. HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN .............................................. 52

1. Hasil Estimasi ........................................................................................ 52

a. Hasil Estimasi dengan Model Common Effect ............................... 53

b. Hasil Estimasi dengan Model Fixed Effect ..................................... 54

c. Hasil Estimasi dengan Model Random Effect ................................. 55

2. Pemilihan Model.................................................................................... 56

a. Hasil Uji Chow atau Likehood Test Ratio (F Statistik)................... 56

b. Hasil Uji Haussman (Fixed Effect vs Random Effect) .................... 57

3. Uji Kebaikan Model .............................................................................. 58

a. Hasil Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik Effect) ..................... 58

b. Hasil Uji Koefisien Determinasi (Adjust R2) .................................. 59

4. Uji Hipotesis Model Terpilih (Uji Statistik t) ........................................ 60

D. INTERPRETASI MODEL TERPILIH ...................................................... 62

E. ANALISIS EKONOMI .............................................................................. 63

BAB V PENUTUP ................................................................................................ 68

xiii

A. KESIMPULAN DAN IMPLIKASI ........................................................... 68

B. SARAN ...................................................................................................... 69

C. KETERBATASAN PENELITIAN ............................................................ 70

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Jumlah BUS dan UUS di Indoenesia Tahun 2013 ................................... 2

Tabel 1.2 Jumlah Jaringan Kantor Perbankan Syariah ............................................ 3

Tabel 3.1 Sampel Penelitian ................................................................................... 39

Tabel 4.1 Jumlah Jaringan Kantor Perbankan Syariah .......................................... 41

Tabel 4.2 Hasil Estimasi dengan Model Common Effect ....................................... 49

Tabel 4.3 Hasil Estimasi dengan Model Fixed Effect ............................................ 50

Tabel 4.4 Hasil Estimasi dengan Model Random Effect ........................................ 51

Tabel 4.5 Uji Chow/Like Hood Ratio Test (Common Effect vs Fixed Effect)........ 53

Tabel 4.6 Uji Hausman (Fixed Effect vs Random Effect) ...................................... 54

Tabel 4.7 Hasil Uji Signifikansi Simultan Model Fixed Effect ............................. 55

Tabel 4.8 Hasil Uji Regresi Parsial Model Fixed Effect ........................................ 56

xv

DAFTAR GRAFIK

Grafik4.1 Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia ....................................... 42

Grafik 4.2 Pertumbuhan Inflasi, BI Rate, PDB, JUB, dan ROA Bank Syariah ..... 43

Grafik4.3Volatilitas Nilai Tukar Rupiah................................................................ 48

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1: Data Penelitian, Periode Triwulan I Tahun 2010- Triwulan IV

Tahun 2013

Lampiran 2: Hasil Regresi Model Common Effect

Lampiran 3: Hasil Regresi Model Fixed Effect

Lampiran 4: Hasil Regresi Model Random effect

Lampiran 5: Hasil Uji Chow

Lampiran 6: Hasil Uji Hausman

xvii

ABSTRAKSI

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel

makroekonomi terhadap profitabilitas perbankan syariah di Indonesia periode

2010-2013 yang diproksikan melalui Return On Assets (ROA). Variabel

makroekonomi yang digunakan dalam penelitian ini adalah inflasi, suku bunga

Bank Indonesia, Produk Domestik Bruto, jumlah uang beredar, dan kurs. Metode

pemilihan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah convience sampling

dan diperoleh enam bank syariah yang memenuhi kriteria, yaitu Bank Muamalat

Indonesia, Bank Syariah Mandiri, BRI Syariah, Bank Mega Syariah, Bank

Bukopin Syariah, dan BCA Syariah. Alat analisis yang digunakan dalam

penelitian ini adalah analisis regresi data panel atau Pooled Ordinary Least

Square (POLS). Dari hasil regresi data panel dan pengujian model, dipilih model

yang terbaik yaitu model Fixed Effect. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa

suku bunga Bank Indonesia berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA

bank syariah. Kurs berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA bank

syariah. Sedangkan inflasi, Produk Domestik Bruto, dan jumlah uang beredar

tidak berpengaruh terhadap ROA bank syariah.

Kata kunci : ROA, inflasi, suku bunga Bank Indonesia, Produk Domestik

Bruto, jumlah uang beredar, Kurs, profitabilitas bank syariah, Pooled

Ordinary Least Square, Data Panel.

xviii

ABSTRACT

This study investigates the impact of macroecnomic variables on islamic

banking profitability in Indonesia for the period 2010 to 2013 which is proxied by

Return On Assets (ROA). The variables of macroeconomic in this study include

inflation, BI Rate, Gross Domestic Product, money supply, and exchange rate.

The sampling selection method is used in this study is convience sampling and

obtained 6 Islamic bank which meet the criteria, those are Bank Muamalat

Indonesia, Bank Syariah Mandiri, BRI Syariah, Bank Mega Syariah, Bank

Bukopin Syariah, and BCA Syariah. This study uses Pooled Ordinary Least

Square (POLS) or panel data as a tool analysis. The results show that BI Rate has

a negative effect and significant on Return On Assets of Islamic bank. Exchange

rate has a positive effect and significant on Return On Assets of Islamic bank.

Whereas inflation, Gross Domestic Product, and money supply have no signficant

effect on Retun on Assets of Islamic bank.

Keywords : Return On Assets, profitability, inflation, BI Rate, Gross Domestic

Product, money supply, exchange rate, Islamic bank, Pooled Ordinary Least

Square, panel data.