BUDAPESTI GAZDASGI FISKOLA PNZGYI S SZMVITELI FISKOLAI KARNappali tagozat, pnzgy szak, llamhztarts szakirny

Zrvizsga ellenrz krdsekPnzgy tantrgybl

2006. februr

1. Ismertesse a ktvny lnyegt, fbb tpusait s azok jellemzit. Foglalja ssze a ktvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszereit. Mutassa be a fix kamatozs ktvnyek rfolyama s a piaci kamatlbak kztti kapcsolatot!

TartalomjegyzkA KTVNY..................................................................................................................................................................8 TOVBBI ALAPFOGALMAK...................................................................................................................................8 TRLESZTS S KAMAT.........................................................................................................................................8 JOGI FORMA, KIBOCSTS...................................................................................................................................9 KTVNY ELNYEI................................................................................................................................................10 KTVNY HTRNYAI.........................................................................................................................................10 KTVNYFAJTK...................................................................................................................................................10 RFOLYAM................................................................................................................................................................11 A KTVNYHOZAMOK FAJTI:........................................................................................................................12 A KTVNYEK KAMATLBT BEFOLYSOL TNYEZK...................................................................12 FIX KAMATOZS KTVNYEK RFOLYAMA S A PIACI KAMATLBAK KZTTI KAPCSOLAT..........................13 VAGYONI TPUS HELYI ADK.........................................................................................................................35 Az ptmnyad.....................................................................................................................................................................................35 Az ptmnyad trgya, alanya ..........................................................................................................................35 Trgyi admentessg ......................................................................................................................................35 Az ptmnyad megfizetse, alapja, mrtke...................................................................................................35 Az adfelfggeszts............................................................................................................................................36 A telekad..............................................................................................................................................................................................36 Trgya, alanya.....................................................................................................................................................36 Mentessg...........................................................................................................................................................36 KOMMUNLIS JELLEG ADK.........................................................................................................................37 Kommunlis ad....................................................................................................................................................................................37 A magnszemly kommunlis adja ..............................................................................................................37 A vllalkozk kommunlis adja ...................................................................................................................37 Idegenforgalmi ad................................................................................................................................................................................38 Idegenforgalmi ad alapja s mrtke................................................................................................................38 Idegenforgalmi ad alapja s mrtke................................................................................................................39 HELYI IPARZSI AD..........................................................................................................................................39 A helyi iparzsi ad trgya s alanya..................................................................................................................................................39 Az lland s az ideiglenes jelleg iparzsi tevkenysg...................................................................................................................39 Az adfizetsi ktelezettsg idtartama................................................................................................................................................40 A helyi iparzsi ad alapja..................................................................................................................................................................40 A helyi iparzsi ad mrtke...............................................................................................................................................................40 A helyi iparzsi ad megfizetse ........................................................................................................................................................41 A KZALKALMAZOTTAK ILLETMNYRENDSZERE.................................................................................63 A kzalkalmazott rendszeres szemlyi juttatsai...............................................................................................64 A kzalkalmazott nem rendszeres szemlyi juttatsai:......................................................................................65 A szemlyi juttatsok finanszrozsi forrsai........................................................................................................................................67 A kltsgvetsi szervek ltszmgazdlkodsa......................................................................................................................................67 A VAGYONGAZDLKODSI TERV ...................................................................................................................71 70. (1) A FELADATFINANSZROZSRA VONATKOZ SZABLYOKAT KELL ALKALMAZNI:...79

2

1. Ismertesse a ktvny lnyegt, fbb tpusait s azok jellemzit. Foglalja ssze a ktvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszereit. Mutassa be a fix kamatozs ktvnyek rfolyama s a piaci kamatlbak kztti kapcsolatot!A) A KZPONTI BERUHZSOKRA, BELERTVE A LAKSPTS S A LAKSTMOGATS ELIRNYZATAIT IS, 79 B) AZ E RENDELET 4. SZM MELLKLETBEN - VENTE - MEGHATROZOTT FEJEZETI KEZELS ELIRNYZATOKRA,............................................................................................................................................79 C) A PHARE S AZ TMENETI TMOGATSSAL MEGVALSUL PROGRAMOKRA,...................79 D) A KOHZIS ALAP TMOGATSVAL MEGVALSUL PROGRAMOKRA A KLN JOGSZABLYOKBAN FOGLALTAK FIGYELEMBEVTELVEL,.......................................................................................................79 E) A NEMZETKZI FEJLESZTSI INTZMNYEK (VILGBANK, EURPAI BERUHZSI BANK, EURPAI JJPTSI S FEJLESZTSI BANK, EURPA TANCS FEJLESZTSI BANK, SZAK-EURPAI BERUHZSI BANK, KREDITANSTALT FR WIEDERAUFBAU STB.) PNZESZKZEIBL (HITEL S VISSZA NEM TRTEND TMOGATS) MEGVALSUL FELADATOKRA, A PNZGYMINISZTER DNTSE SZERINT. 80 (2) A FEJEZETI KEZELS ELIRNYZATOK KZL NEM TARTOZNAK A FELADATFINANSZROZS KRBE AZ ALBBI ELIRNYZATOK:...........................................................................................................................80 A) A NEMZETKZI TAGSGI DJRA, KLFLDI DEVIZBAN TELJESTEND KTELEZETTSGEKRE JVHAGYOTT FEJEZETI KEZELS ELIRNYZATOK;.....................................................................80 B) AZ SZTNDJAK, A KITNTETSEK, DJAK, AZ LLAMI S NEMZETI NNEPEK KZPONTI LEBONYOLTSNAK ELIRNYZATAI;......................................................................................................80 C) A NORMATV MDON MKD TMOGATSOK S TRTSEK;................................................80 D) AZ V KZBEN BELP BERUHZSOK - KLTSGVETSI SZERVHEZ TCSOPORTOSTSRA KERL MKDTETSI, FENNTARTSI ELIRNYZATA;......................................................................................80 E) A TRSADALMI SZERVEZETEK, KZALAPTVNYOK, KZHASZN TRSASGOK KLTSGVETSI TRVNYBEN MKDSI TMOGATSKNT MEGJELLT ELIRNYZATA;..............................80 F) A HATRON TLI MAGYAROK OKTATSI S KULTURLIS FELADATAINAK TMOGATSA;..............................80 H) A FEJEZETI TARTALK...................................................................................................................................80 71. (1) A FELADAT MEGVALSTSNAK MEGKEZDSE ELTT AZ ELIRNYZATTAL RENDELKEZ MEGHATROZZA ANNAK....................................................................................................................................80 A) CLJT, RSZLETES TARTALMT, A KEZDETI S A CLLLAPOTOT GY, HOGY AZ A MEGVALSTS SORN FOLYAMATOSAN MRHET S ELLENRIZHET LEGYEN,.................................................80 B) MEGVALSTSI IDTARTAMT, HATRIDEJT,...............................................................................80 C) BEKERLSI KLTSGT, PNZGYI FORRSSSZETTELT VES TEMEZSBEN,.......80 D) A VGREHAJTSRL KSZTEND IDKZI, ILLETVE BEFEJEZSKORI SZAKMAI RTKELS MDJT, VALAMINT ANNAK TARTALMI S FORMAI KVETELMNYEIT.........................................................80 (2) AZ ELIRNYZAT VES KLTSGVETSNEK JVHAGYST KVETEN A FEJEZET FELGYELETT ELLT SZERV VEZETJE GONDOSKODIK A FINANSZROZS ALAPJT KPEZ OKIRATOK ELKSZTSRL, JVHAGYSRL S A KINCSTRHOZ VAL BENYJTSRL.............80 (3) TBB FEJEZET, KLTSGVETSI SZERV VAGY EGYB HAZAI, ILLETVE NEMZETKZI SZERVEZET TMOGATSVAL MEGVALSUL PROGRAM ESETN MEGLLAPODSBAN KELL RGZTENI A PROGRAM KOORDINLST VGZ FFELELST, AZ EGYES FINANSZROZK LTAL BIZTOSTOTT FORRSOK RENDELKEZSRE BOCSTSNAK IDPONTJT, AZ ELLENRZS MDJT..............................80 (4) A 70. (1) BEKEZDSBEN FELSOROLT FEJEZETI KEZELS ELIRNYZATOK - A MEGVALSTS CLJNAK, TEMNEK MEGFELELEN - RSZFELADATOKRA BONTHATK.............................80 71/A. 80 72. (1) A FELADATFINANSZROZSI KRBE VONT ELIRNYZATOK FINANSZROZSNAK MEGKEZDSHEZ...................................................................................................................................................80 A) E RENDELET 70. -A (1) BEKEZDSNEK A) PONTJBAN SZEREPL KZPONTI BERUHZSOK ESETBEN BERUHZSISMERTETT (A TOVBBIAKBAN: ISMERTET) S BERUHZSI FINANSZROZSI ALAPOKMNYT (A TOVBBIAKBAN: ALAPOKMNY),............................................................................80 3

1. Ismertesse a ktvny lnyegt, fbb tpusait s azok jellemzit. Foglalja ssze a ktvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszereit. Mutassa be a fix kamatozs ktvnyek rfolyama s a piaci kamatlbak kztti kapcsolatot!B) AZ E RENDELET 70. -A (1) BEKEZDSNEK B) S C) PONTJBAN SZEREPL ELIRNYZATOKRA FELADATISMERTETT (A TOVBBIAKBAN: ISMERTET) S FELADATFINANSZROZSI ENGEDLYOKIRATOT, A D) PONTJBAN SZEREPL ELIRNYZATOKRA CSAK FINANSZROZSI ALAPOKMNYT (A TOVBBIAKBAN EGYTT: ENGEDLYOKIRAT), AZ E) PONTJBAN MEGNEVEZETT PROJEKTEK ESETN PEDIG AZ IGNYBE VEEND PNZFORRS JELLEGNEK MEGFELELEN ALAPOKMNYT VAGY ENGEDLYOKIRATOT............................................................................................80 (2) AZ ALAPOKMNYT, ILLETVE AZ ENGEDLYOKIRATOT MINDEN EGYES RSZFELADATRA EL KELL KSZTENI..................................................................................................................................................................80 (3)-(4) 80 (5) TBB VET TFOG FELADATVLLALS ESETBEN A FINANSZROZS OKMNYAIT VENTE BE KELL NYJTANI A KINCSTRNAK - KIVVE AZ E RENDELET 73. -NAK (7) BEKEZDSBEN FOGLALTAKAT -, BELERTVE AZT AZ ESETET IS, AMIKOR AZ ELIRNYZAT ELSDLEGES ELSZMOLJA MR NEM RENDELKEZIK EREDETI ELIRNYZATTAL..............................................................................................80 73. (1) A KINCSTR A MEGKLDTT FINANSZROZSI OKMNYOKAT TVIZSGLJA S AZ ISMERTET(KE)T FELADATAZONOSTVAL, AZ ALAPOKMNYT, VALAMINT AZ ENGEDLYOKIRATOT RSZFELADAT AZONOSTVAL ELLTVA VISSZAIGAZOLJA (VISSZAKLDI) A FEJEZETNEK, AMELY GONDOSKODIK A MEGVALST RTESTSRL. A KINCSTR..........................................................................................81 A) AZ ISMERTETT A KLTSGVETSI TRVNYBEN MEGHATROZOTT CL(OK)NAK S ELIRNYZAT(OK)NAK VAL MEGFELELS,.............................................................................................81 B) AZ ALAPOKMNYT S AZ ENGEDLYOKIRATOT AZ ISMERTETBEN MEGADOTT CLOKKAL VAL SSZHANG, A RENDELKEZSRE LL ELIRNYZATOK, FORRSOK, VALAMINT AZ OKIRAT KITLTSNEK TELJESKRSGE..................................................................................................................................................81 (2) A KINCSTR AZ ISMERTET(K) VISSZAIGAZOLSVAL EGYIDEJLEG A FELADAT TRGYVI ELIRNYZATT ELKLNTI NYILVNTARTSBAN GY, HOGY ABBL CSAK A JVHAGYOTT FELADATRA TRTNHET FELHASZNLS..................................................................................................81 (3) A KINCSTR AZ ENGEDLYOKIRAT, ILLETVE AZ ALAPOKMNY BEFOGADSVAL S ANNAK AZONOSTVAL ELLTOTT VISSZAIGAZOLSVAL EGYIDEJLEG................................................81 A) NYILVNTARTSBA VESZI A TELJES BEKERLSI KLTSGET (KIADST), ANNAK VES ELIRNYZATT, FORRSSSZETTELT;......................................................................................................................................81 B) VGREHAJTJA A MEGVALSTSHOZ SZKSGES TRGYVI EGYSSZEG ELIRNYZAT-MDOSTST IDERTVE A PHARE ELLEGEKET IS - S ANNAK KTELEZETTSGVLLALSKNT TRTN LEKTST AZ ENGEDLYOKIRATBAN, ILLETVE AZ ALAPOKMNYBAN FOGLALT TELJES ELIRNYZATRA VONATKOZAN.......................................................................................................................................................81 (4) A TBB VRE TEMEZETT S A KZPONTI KLTSGVETSI ELIRNYZATON KVL EGYB FORRS IGNYBEVTELVEL MEGVALSUL RSZFELADATOK ESETBEN A KINCSTR AZ ENGEDLYOKIRAT, ILLETVE AZ ALAPOKMNY VISSZAIGAZOLSVAL CSAK A TRGYVRE VONATKOZ KZPONTI KLTSGVETSI ELIRNYZAT TERHRE S A MEGFELEL SZMLKRA BEFIZETETT S ELIRNYZATOSTOTT EGYB FORRSOK EREJIG RENDELKEZIK A KIFIZETSRL..........81 (5) A JVHAGYOTT FELADAT MEGVALSTSA RDEKBEN KTTT, SZERZDSSEL ALTMASZTOTT, A KINCSTRNAK ENGEDLYOKIRATON, ALAPOKMNYON BEJELENTETT S A KINCSTR LTAL VISSZAIGAZOLT FELADAT TRGYVI KLTSGVETSI ELIRNYZATA A FEJEZETNL VAGY INTZMNYNL KTELEZETTSGVLLALSSAL LEKTTT ELIRNYZATNAK MINSL, AMELYNEK TERHRE AZ IGAZOLT TELJESTMNYEKRE AZ ESEDKESSGKOR A KINCSTR TELJESTI A KIFIZETSEKET.......................................................................................................................................................81 (6) AZ ELIRNYZAT-MARADVNYOK V VGN ELIRNYZAT-MDOSTSSAL EGYIDEJLEG FORRSONKNT VISSZAVEZETSRE KERLNEK AZ ENGEDLYOKIRATBAN/ALAPOKMNYBAN MEGHATROZOTT FEJEZETI KEZELS ELIRNYZATRA. A VGREHAJTOTT ELIRNYZATMDOSTSRL A KINCSTR RTESTI A FELGYELETI SZERVET S AZ RINTETT KLTSGVETSI SZERVET.....................................................................................................................................................................81 (7) A FELGYELETI SZERV A KINCSTR LTAL MEGKLDTT RTEST ALAPJN - FELADAT/RSZFELADAT AZONOSTVAL JELLT - A PNZGYMINISZTER LTAL SZABLYOZOTT ELIRNYZAT-MDOSTSRA RENDSZERESTETT ADATLAPON A FINANSZROZSI OKMNYOK MDOSTSA NLKL RENDELKEZHET AZ ELIRNYZATOK VISSZAVEZETSRL, HA AZ SZERZDSSEL ALTMASZTOTT. AZ GY VISSZAVEZETETT 4

1. Ismertesse a ktvny lnyegt, fbb tpusait s azok jellemzit. Foglalja ssze a ktvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszereit. Mutassa be a fix kamatozs ktvnyek rfolyama s a piaci kamatlbak kztti kapcsolatot!ELIRNYZAT-MARADVNYOKHOZ KAPCSOLD, AZ EURPAI UNI LTAL NYJTOTT - S A TRGYVET MEGELZEN A DEVIZASZMLRA BERKEZETT - FORRSOK FELHASZNLSRA A FINANSZROZSI ALAPOKMNYOK MDOSTSA NLKL, AZ RINTETT ELIRNYZAT-MARADVNYOK TRGYVI MEGNYITSVAL KERLHET SOR. MINDEN EGYB A FELADAT/RSZFELADAT CLJT RINT VAGY SZMSZAKI VLTOZS ESETN A FINANSZROZS OKMNYAIT ISMTELTEN BE KELL NYJTANI. AZ ELJRS ALKALMAZHAT A FEJEZET FELGYELETT ELLT SZERV RENDELKEZSI JOGBAN FENNTARTOTT FEJEZETI KEZELS ELIRNYZATOK MARADVNYA TERHRE LEKTTT ELIRNYZATOKRA IS.........................................................................................................................................81 74. (1) A FELADATFINANSZROZS KRBE VONT ELIRNYZAT ELSZMOLSA TRTNHET:........................81 A) A FEJEZET FELGYELETT ELLT SZERVNL, HA A FEJEZETI KEZELS ELIRNYZAT FELETTI RENDELKEZSI JOGOT MAGNAK FENNTARTJA, VAGY HA A RSZFELADATOT MEGVALST KLTSGVETSI SZERV RSZRE ELIRNYZAT-MDOSTS NLKLI RENDELKEZSI S UTALVNYOZSI JOGOT BIZTOST;....................................................................................................................................................81 B) AZ ELSDLEGES ELSZMOLST KSZT KLTSGVETSI SZERVNL, HA A FEJEZET A RENDELKEZSI JOGOT - FEJEZETI HATSKRBEN - ELIRNYZAT-MDOSTSSAL TENGEDI A MEGVALST KLTSGVETSI SZERV SZMRA;................................................................................................................81 C) A KLTSGVETSI SZERVNL, HA A LAKSPTS S LAKSTMOGATSI ELIRNYZAT A KLTSGVETSI SZERV KLTSGVETSBEN SZEREPEL...................................................................81 (2) A FEJEZET FELGYELETT ELLT SZERV A FELADATFINANSZROZS KRBE VONT FEJEZETI KEZELS ELIRNYZAT MEGHATROZOTT RSZE FELETT A RENDELKEZSI JOGOT EGY-EGY RSZFELADATRA ENGEDLYOKIRATBAN, ILLETVE ALAPOKMNYBAN ADHATJA T. A NEM AZ ADOTT FEJEZET FELGYELETE AL TARTOZ KLTSGVETSI SZERV LTAL MEGVALSTAND RSZFELADAT ENGEDLYEZSI OKIRATT, ILLETVE ALAPOKMNYT AZ ELIRNYZATOT TAD S TVEV FEJEZET FELGYELETT ELLT SZERV VEZETJE VAGY ANNAK MEGBZOTTJA EGYTT RJA AL. AZ UTALVNYOZSI JOG RSZFELADATOT MEGVALST LLAMHZTARTSON KVLI SZERVEZETNEK - AZ EURPAI UNIBL SZRMAZ TMOGATSOK KIVTELVEL - NEM ADHAT T. EGYB ELIRNYZATOK ESETBEN EZ ALL - EGYEDI ELBRLS ALAPJN - A PNZGYMINISZTER ADHAT FELMENTST....................81 (3) AMENNYIBEN A RENDELKEZSI JOG TADSA - AZ ENGEDLYOKIRATBAN, ILLETVE ALAPOKMNYBAN FOGLALTAK SZERINT - ELIRNYZAT-MDOSTSSAL TRTNIK, A KINCSTR A FEJEZETI KEZELS ELIRNYZATRL AZ ELSDLEGES ELSZMOLST KSZT KLTSGVETSI SZERV JAVRA A TMOGATSSAL FEDEZETT KIADSI ELIRNYZAT-TCSOPORTOSTST, TOVBB A PNZESZKZTADS KERETBEN TADOTT MARADVNY, ILLETVE EGYB FORRS TERHRE MEGVALSUL KIFIZETSSEL SSZEFGG KIADSI S BEVTELI ELIRNYZAT MDOSTST AZ ENGEDLYOKIRAT, ILLETVE AZ ALAPOKMNY BEFOGADSVAL EGYIDEJLEG HAJTJA VGRE.....................................................82 (4) AZ ELIRNYZAT-MDOSTSSAL JR RSZFELADAT ESETBEN AZ ELSDLEGES ELSZMOLST KSZT KLTSGVETSI SZERV A (3) BEKEZDSBEN FOGLALTAK SZERINT VGREHAJTOTT ELIRNYZATMDOSTST SAJT KLTSGVETSBEN A KINCSTR LTAL VISSZAIGAZOLT ENGEDLYOKIRAT, ILLETVE ALAPOKMNY ALAPJN HAJTJA VGRE. A SZMLAKIVONAT ALAPJN ELSZMOLJA A TMOGATST, ILLETVE A PNZESZKZTADST JVRSKNT, VALAMINT A TELJES KIFIZETETT SSZEGET A MEGFELEL KIEMELT ELIRNYZATON PNZGYI TELJESTSKNT. A FEJEZETI KEZELS ELIRNYZATTAL RENDELKEZ FEJEZET A TMOGATSSAL FEDEZETT ELIRNYZATVLTOZST FKNYVI NYILVNTARTSBAN A KINCSTR LTAL VISSZAIGAZOLT ENGEDLYOKIRAT, ILLETVE ALAPOKMNY ALAPJN HAJTJA VGRE..................................................................................82 (5) AZ A KLTSGVETSI SZERV, AMELY NEM SAJT FELGYELETI SZERVTL (FEJEZETTL) KAP ELIRNYZATOT, KTELES A KINCSTRTL KAPOTT RTEST MSOLATNAK MEGKLDSVEL TJKOZTATNI SAJT FELGYELETI SZERVT.......................................................................................82 (6) A KINCSTR AZON FEJEZETEK RSZRE, AMELYEKHEZ TARTOZ KLTSGVETSI SZERV(EK) MS FEJEZET ELIRNYZATBL TCSOPORTOSTSSAL KAPNAK ELIRNYZATOT, HAVONTA KIMUTATST KLD AZ TCSOPORTOSTOTT ELIRNYZATOKRL..........................................................................82 (7) HA A MEGVALST KLTSGVETSI SZERV KIADSI S BEVTELI ELIRNYZATA NEM TARTALMAZZA A RSZFELADAT FINANSZROZSHOZ IGNYBE VETT EGYB INTZMNYI SAJT FORRS FEDEZETT, A SZKSGES ELIRNYZAT-MDOSTS FEJEZETI HATSKRBEN ENGEDLYEZHET.......82 (8) A KINCSTR AZ EGYES RSZFELADATOKON TELJESTETT TRANZAKCIKRL KINCSTRI TRANZAKCIS KDONKNTI BONTSBAN HAVONTA RTESTT KLD AZ ELIRNYZAT EREDETI JOGOSULTJNAK..........82 5

1. Ismertesse a ktvny lnyegt, fbb tpusait s azok jellemzit. Foglalja ssze a ktvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszereit. Mutassa be a fix kamatozs ktvnyek rfolyama s a piaci kamatlbak kztti kapcsolatot!75. (1) A JVHAGYOTT ELIRNYZATOK FELHASZNLSA A 72. -BAN RSZLETEZETT OKMNYOK ALAPJN A FEJEZET VAGY A KLTSGVETSI SZERV RSZRE NYITOTT..................................82 A) 70. (1) BEKEZDSNEK A) PONTJBAN FOGLALT FELADATOK ESETBEN A BERUHZSI ELIRNYZATFELHASZNLSI KERETSZMLRL (A TOVBBIAKBAN: BEFK),....................................................82 B) 70. (1) BEKEZDSNEK B)-C) PONTJAIBAN FOGLALT FELADATOK ESETN A FELADATFINANSZROZSI ELIRNYZAT-FELHASZNLSI KERETSZMLRL (A TOVBBIAKBAN: FEFK)......................82 (2) A 70. (1) BEKEZDSNEK D) PONTJBAN FOGLALT FELADATOK PNZGYI LEBONYOLTSI SZABLYAIT KLN KORMNYRENDELET TARTALMAZZA..........................................................................................82 (3) A KLTSGVETSI TMOGATS FEFK, BEFK SZMLN TRTN JVRSA A KIFIZETSEK ELRENDELSVEL EGYIDEJLEG TRTNIK A KINCSTRBAN.........................................................82 (4) HA A TMOGATSSAL FEDEZETT KLTSGVETSI ELIRNYZATON KVL A FELADATFINANSZROZSHOZ MS FORRS IGNYBEVTELE IS TRSUL, A MEGVALST A PNZGYI TELJESTST MEGELZEN KTELES AZ EGYB FORRST A MEGFELEL SZMLRA TUTALNI....................82 AMENNYIBEN............................................................................................................................................................82 A) A KIEGSZT FORRS RSZE A FELADAT KZPONTI KLTSGVETSBEN ELSZMOLAND TELJES ELIRNYZATNAK (AZAZ A FELHASZNLHAT AKTULIS KIADSI ELIRNYZATNAK), AKKOR AZT A FEFK, BEFK SZMLRA KELL IRNYTANI,................................................................................................82 B) AZ EGYB FORRS A KLTSGVETSI ELIRNYZAT KZPONTI KLTSGVETSBEN ELSZMOLSRA NEM KERL KIEGSZTSRE SZOLGL, AZT A TECHNIKAI SZMLAKNT MKD FEJEZETI LEBONYOLTSI SZMLRA (A TOVBBIAKBAN: LEBONYOLTSI SZMLA) KELL UTALNI.82 (5) A KINCSTR A KIFIZETSEKET AZ ENGEDLYOKIRATBAN, ILLETVE ALAPOKMNYBAN MEGHATROZOTT EGYB FORRSOKNAK A FEFK, BEFK VAGY A LEBONYOLTSI SZMLN TRTN RENDELKEZSRE LLSA ESETN TELJESTI...........................................................................................82 (6) A KINCSTR ELTEKINTHET A KIEGSZT FORRS KINCSTRI SZMLRA TRTN BEFIZETSTL, HA AZ ENGEDLYOKIRAT/ALAPOKMNY ERRE LEHETSGET BIZTOST, VAGY A KIEGYENLTEND SZMLA A KIEGSZT FORRST TERHEL RSZNEK KIFIZETST BANKSZMLAKIVONATTAL IGAZOLJK................................................................................................................................................................83 76. (1) 83 (2) A RSZFELADATOK MEGVALSTSA RDEKBEN KTTT SZERZDSEKET, VALAMINT AZ EGYB NEM SZERZDSNEK MINSL - KTELEZETTSGVLLALSI BIZONYLATOKAT, OKMNYOKAT A KTELEZETTSGVLLALST KVET 5 MUNKANAPON BELL EGY, AZ AZOKHOZ TARTOZ - AZ E RENDELET 5. SZM MELLKLETBEN MEGHATROZOTT - SZERZDS BEJELENTST HROM PLDNYBAN BE KELL NYJTANI A KINCSTRBA...................................................................................83 (3) A KINCSTR A (2) BEKEZDS SZERINTI SZERZDSEKET - HA AZOK TARTALMUKAT S SSZEGSZERSGKET TEKINTVE MEGFELELNEK AZ ENGEDLYOKIRATBAN, ILLETVE AZ ALAPOKMNYBAN FOGLALTAKNAK - VLLALT KTELEZETTSGKNT NYILVNTARTSBA VESZI. A NEM MAGYAR NYELVEN MEGKTTT SZERZDSEKHEZ KAPCSOLD SZERZDS BEJELENTSEKET A KINCSTR KIZRLAG A BENYJTOTT SZERZDS AZON SZAKASZAINAK MAGYAR NYELV FORDTSVAL EGYTT FOGADJA BE, AMELYEK TARTALMAZZK A KIVITELEZSI SZERZDS ALAPJN MEGVALSTAND FELADAT MSZAKI, SZAKMAI S PNZGYI JELLEMZINEK, A KIVITELEZS EGYB PNZGYI FELTTELEINEK S A MEGVALSTSI HATRIDNEK A TTELES MEGHATROZST..................83 (4) A KINCSTR A KIFIZETSEKET AZ ENGEDLYOKIRATBAN, ILLETVE AZ ALAPOKMNYBAN MEGNEVEZETT UTALVNYOZSI JOGGAL MEGBZOTT FIZETSI MEGBZSAI ALAPJN TELJESTI. A FIZETSI MEGBZSOKHOZ A MEGVALSULT SZAKMAI, ILLETVE MSZAKI-NATURLIS TELJESTMNYT DOKUMENTL SZMVITELI BIZONYLATOKAT, LAKSTMOGATSI KIEMELT ELIRNYZAT FELHASZNLST KEZDEMNYEZ TUTALS ESETN A 100. (1)-(4) BEKEZDSE SZERINTI ADATOKAT TARTALMAZ KIMUTATST KELL CSATOLNI. AMENNYIBEN A FIZETSI MEGBZS BENYJTSRA - A KORMNY LTAL ELFOGADOTT FIZETS-TTEMEZS KERETBEN - A TELJESTST KVET VEKBEN KERL SOR, A BIZONYLATOKAT A KIFIZETSEK KEZDEMNYEZSNEK VRHAT IDPONTJTL FGGETLENL A KIVITELEZI TELJESTS MEGTRTNTT KVET 10 NAPON BELL A KINCSTR RSZRE MEG KELL KLDENI A (6) BEKEZDS SZERINTI ELLENRZS MEGVALSTSA S A BERUHZS PNZGYI ELIRNYZATA (FEDEZETE) TERHRE TRTN NYILVNTARTSBA VTEL CLJBL................83 6

1. Ismertesse a ktvny lnyegt, fbb tpusait s azok jellemzit. Foglalja ssze a ktvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszereit. Mutassa be a fix kamatozs ktvnyek rfolyama s a piaci kamatlbak kztti kapcsolatot!(5) A KORMNY LTAL ELFOGADOTT FIZETS-TTEMEZSSEL RINTETT FELADATOK ESETBEN A DNTS TARTALMAZZA AZ EZZEL JR PNZGYI TBBLET FINANSZROZSNAK FELTTELEIT.................83 (6) AMENNYIBEN A TELJESTSI ZRADKKAL ELLTOTT SZMLVAL (SZMLT HELYETTEST BIZONYLATTAL) IGAZOLT TELJESTMNY AZ ENGEDLYOKIRATTAL, ILLETVE ALAPOKMNNYAL, AZ ELJEGYZETT SZERZDSEKKEL SSZHANGBAN VAN, A KINCSTR AZ TUTALSI MEGBZST A KTELEZETTSGVLLALSKNT ELJEGYZETT TMOGATSI ELIRNYZAT-FELHASZNLSI KERET, MARADVNY VAGY EGYB FORRS, ILLETVE A KZPONTI KLTSGVETSI ELIRNYZATON KVL A BERKEZETT KIEGSZT FORRS TERHRE TELJESTI, KZVETLENL A KIVITELEZ SZMLJA JAVRA TRTN TUTALSSAL. KIFIZETS FGG, TFUT S KIEGYENLT KIADSOK JOGCMEN NEM KEZDEMNYEZHET............................................................................................................................................83 (7) HA A MEGVALST A KIVITELEZ LTAL BENYJTOTT SZMLT - EGYEDI MRLEGELSE ALAPJN - A SAJT ELIRNYZAT-FELHASZNLSI KERETSZMLJRL FIZETTE KI, A KIFIZETS BANKSZMLA KIVONATTAL TRTN IGAZOLSA MELLETT LEGFELJEBB A KIFIZETST KVET 6 HNAPON BELL KEZDEMNYEZHETI AZ RINTETT RSZFELADAT (KZPONTI BERUHZS) PNZGYI TEME TERHRE AZ INTZMNYI ELIRNYZAT-FELHASZNLSI KERETSZMLJRA TRTN VISSZATRTST........................83 (8) AMENNYIBEN KINCSTRI KLTSGVETSSEL NEM RENDELKEZ KZPONTI KLTSGVETSI SZERV KAP RSZFELADAT MEGVALSTSRA RENDELKEZSI JOGOSULTSGOT, AZ LTALA TELJESTETT KIFIZETSEK MEGTRTSRL AZ ELSDLEGES ELSZMOLST VGZ KLTSGVETSI SZERVNEK KELL GONDOSKODNIA......................................................................................................................................................83 (9) A KINCSTR A FELADATFINANSZROZSI KRBE TARTOZ FELADATOK MEGVALSTST ELZETESEN, A PNZGYI LEBONYOLTS KERETBEN ELLENRIZHETI. A KINCSTR JOGOSULT A MEGVALSTSBAN KZREMKD SZERVEKTL (SZEMLYEKTL) AZ ELLENRZS SORN FELVILGOSTST KRNI A LEBONYOLTSSAL KAPCSOLATOS IRATOKBA BETEKINTENI, TOVBB A SZKSGES OKMNYOKRL HITELESTETT MSOLATOT VAGY KIVONATOT KRNI............83 (10) AZ ENGEDLYOKIRATBAN, ILLETVE AZ ALAPOKMNYBAN MEGHATROZOTT CL MEGVALSTSNAK VESZLYEZTETSE ESETN A KINCSTR CSAK A KTELEZETTSGVLLALSRA JOGOSULT KLN RENDELKEZSNEK MEGFELELEN FOGAD BE TOVBBI SZERZDSEKET S RENDELKEZIK ANNAK PNZGYI TELJESTSRL..............................................................................83 77. (1) A FELADATOK LEBONYOLTSRL BESZMOLT KELL KSZTENI............................83 (2) A KLTSGVETSI VHEZ KAPCSOLD BESZMOLK:..............................................................83 A) A FEJEZET FELGYELETT ELLT SZERV A FELADATFINANSZROZS KRBE VONT ELIRNYZATAINAK TELJESLSRL AZ VES ZRSZMADS KERETBEN KTELES TELJES KR BESZMOLT KSZTENI. EHHEZ A KINCSTR BIZTOSTJA AZ ELIRNYZAT-MDOSTSSAL TCSOPORTOSTOTT ELIRNYZATOK PNZGYI TELJESTSI ADATAIT IS. A BESZMOLBAN A PNZGYI TELJESTS ADATAIN TL A SZAKMAI CLOK S A NEVESTETT FELADATOK MEGVALSULST IS RTKELNI KELL,...................................................................................................................................................84 B) AZ ELSDLEGES ELSZMOLST KSZT KLTSGVETSI SZERVNEK A KLTSGVETSI V VGN A RSZRE AZ ELIRNYZAT-MDOSTSSAL TCSOPORTOSTOTT FEJEZETI KEZELS ELIRNYZATFELHASZNLSRL S A MEGVALSTOTT CLRL SZVEGES RTKELST KELL KSZTENIE, S AZT MEGKLDENI A FEJEZET FELGYELETT ELLT SZERV VEZETJNEK.................................84 (3) A FELADATOK MEGVALSULSHOZ, LEZRSHOZ KAPCSOLD BESZMOLK:......84 A) A FEJEZET FELGYELETT ELLT SZERV A FELADATHOZ TARTOZ VALAMENNYI RSZFELADAT LEZRST KVET 30 NAPON BELL RTESTENI KTELES A KINCSTRT AZOK LEZRSRL. A FELADAT LEZRST KVETEN A FEL NEM HASZNLT ELIRNYZAT NREVZI KERETBEN AZ ELIRNYZAT-MARADVNY ELSZMOLSA SORN BEFIZETSRE KERL,...............................84 B) A MEGVALST KTELES AZ EGYES RSZFELADAT BEFEJEZSRL 30 NAPON BELL A FEJEZET FELGYELETT ELLT SZERVET S A KINCSTRT EGYIDEJLEG RTESTENI,....................84 C) A FEJEZET FELGYELETT ELLT SZERV A RSZFELADAT LEZRSRL AZ 5. SZM MELLKLET SZERINTI ZROKMNY BENYJTSVAL RTESTI A KINCSTRT..............................................84 (4) A RSZFELADAT AKKOR TEKINTEND BEFEJEZETTNEK, HA.......................................................84 A) A RSZFELADAT MEGVALSTSA SORN KELETKEZETT SSZES FIZETSI KTELEZETTSG (SAJT KIVITELEZ SZERVEZETEK ELSZMOLSAINAK) ELLENRTKT A FEFK, BEFK SZMLA TERHRE ELSZMOLTK,.......................................................................................................................................................84 7

1. Ismertesse a ktvny lnyegt, fbb tpusait s azok jellemzit. Foglalja ssze a ktvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszereit. Mutassa be a fix kamatozs ktvnyek rfolyama s a piaci kamatlbak kztti kapcsolatot!B) CSAK OLYAN KIFIZETETLEN SZMLA VAN, AMELYNEK KIEGYENLTSRE JOGERS TLETTEL LE NEM ZRT PERES ELJRS KVETKEZTBEN NEM KERLT SOR,..............................................................84 C) A BESZERZETT, ELLLTOTT VAGYONTRGYAKAT ZEMBE HELYEZTK (SZAKASZOS ZEMBE HELYEZS ESETN CSAK AZ UTOLS ZEMBE HELYEZSRL KSZTETT OKMNYT KELL A KINCSTRNAK MEGKLDENI)..........................................................................................................................................................84 AZ LLAMPAPROK...............................................................................................................................................92 A MAGYAR LLAMKTVNYEK JELLEMZI.............................................................................................92 AZ LLAMPAPROK ELSDLEGES S MSODLAGOS PIACA................................................................93 BEVEZETS..............................................................................................................................................................103 A GAZDASG MKDSE..................................................................................................................................104 A PNZGYI PIACOK FELOSZTSA:..............................................................................................................106 Az elsdleges piac jellemzi...............................................................................................................................................................106 A msodlagos piac jellemzi...............................................................................................................................................................106 Az azonnali piac ttekintse................................................................................................................................................................107 A hatrids piac ttekintse.................................................................................................................................................................107 A PNZGYI PIACOKON FONTOS SZEREPET JTSZ SZERVEZETEK.............................................107

A ktvnyA ktvny klasszikus formjban hossz lejrat, fix kamatozs, hitelviszonyt megtestest rtkpapr. A ktvny kibocstsval s rtkestsvel az ads beruhzsi clok finanszrozsra, ltalban hossz lejrat pnzgyi ktelezettsget vllal, s ennek eredmnyekpp likvid pnzeszkzkhz jut. Ez a ktelezettsg a ktvnyen feltntetett sszeg (nvrtk), a meghatrozott kamat, s az egyb vllalt szolgltatsok megjellt idben s mdon trtn fizetsre, illetve teljestsre irnyul. A ktvny tulajdonosa a kibocst cg zletvitelbe beleszlsi joggal nem rendelkezik.

Tovbbi alapfogalmakNvrtk: az rtkpapron szerepl, elnyomott rtk. rfolyamrtk: az rtkpaprok piacn kialakul kereslet-knlat hatsra vltoz rtk. A ktvny rfolyamrtkt a belle szrmaz jvbeni pnzramok diszkontlsval szmthatjuk ki. A ktvny rfolyam kamatrugalmassga azt fejezi ki, hogy ha a piaci kamatlbak 1 %-kal nnek, milyen irnyban s mekkora mrtkben vltozik meg az adott ktvny rfolyamrtke.

Trleszts s kamatA ktvny jogi formjt tekintve klcsn: a ktvny nvrtkt a kibocst legksbb lejratkor kteles visszafizetni (kivve az rkjradk ktvnyt). A trleszts fbb mdozatai: lejratkor egy sszegben;

a futamid alatt azonos idszakonknt, egyenl vagy klnbz rszletekben; bizonyos trelmi id utn azonos idszakonknt, egyenl vagy klnbz rszletekben; sorsolssal (nyeremnyktvny); Az ads egyenletes teherviselst biztostja az a megolds, amikor az egyes fizetsi idpontokban nem a trleszt-rszletek nagysga lland, hanem a trleszt rszletek s az esedkes kamatok sszege (annuitsos trleszts).

8

1. Ismertesse a ktvny lnyegt, fbb tpusait s azok jellemzit. Foglalja ssze a ktvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszereit. Mutassa be a fix kamatozs ktvnyek rfolyama s a piaci kamatlbak kztti kapcsolatot! A ktvny ltalban kzp-, vagy hosszlejrat hitelforma. Lejrati ideje a kibocststl szmtva 3-25 v kztt ingadozik. A lejrat eltt a kibocstnak visszavsrlsi ktelezettsge nincs, gy a szerzett klcsn tarts forrsnak szmt. (A gyakorlatban a forgalmaz vllalhat visszavsrlsi ktelezettsget, ez azonban a kibocstt nem rinti, mert a tranzakci a msodlagos forgalomban trtnik.) A ktvny kamatoz rtkpapr. A kamatot a kibocst llaptja meg a ktvny nvrtknek szzalkban, jellemzen ves futamidre vonatkoztatva. A fix kamatozs ktvnyeknl az elre megllaptott kamatlb az egsz futamid alatt vltozatlan. Ezekre a ktvnyekre ltalban vente egyszer, esetleg ktszer fizetik a kamatokat. Elfordul a lejratkor trtn egysszeg kamatfizets, vagy a kamat nyeremnyknt val kisorsolsa is. A vltoz kamatozs ktvnyek esetn a kamatszintet valamilyen gazdasgi vltozhoz ktik: a bankkzi kamatlbak, vagy a gazdlkod eredmnyessgnek (eredmny, osztalk, stb.) fggvnye a kamat. Gyakori az a megolds is, hogy a kamatnak a vltoz rsz mellett fix sszetevje is van. Tovbbi specilis kamatozs ktvnyfajtk: kamatos kamatozs: a lejrat vgn fizet, mghozz az alapsszeg a kamatos kamatszmtssal nyert kamatokkal egytt, egy sszegben kerl kifizetsre;

progresszv kamatozs: elre megllaptott, de vente progresszven emelked mrtk kamatokat alkalmaz, degresszv kamatozs: az elz ellentte, ltalban cskken inflci mellett alkalmazhat; kamatszelvny nlkli (zr kupon): a kamattal cskkentett diszkont rfolyamon vsrolhat meg, a lejratkor a nvrtket fizeti.

Jogi forma, kibocstsA ktvny vagyonjogot megtestest (kamatoz), forgalomkpes, azaz truhzhat okirat. Legtbbszr bemutatra szl, teht szabadon truhzhat. A nvre szl vltozat inkbb az egyb szolgltatst (pl. telefonvonal kiptse) is biztost fajtknl gyakori, a szolgltatsi ktttsgek miatt. A ktvny elllthat nyomdai ton, vagy dematerizlt formban. A nyomdai ton ellltott ktvny kt jl elhatrolhat rszbl ll: Az gynevezett kpenybl, amely a ktvnyrl szl trvnyerej rendeletben elrt szigor alaki kellkeket tartalmazza (pl.: a kibocsts clja, a kibocst megnevezse, ktvnytpus megjellse, nvrtk, a kamatfizets s a trleszts mdja, futamid, esetleges truhzsi korltok, ktelezettsgvllalsok, a killts helye s napja, a kibocst alrsa, stb.), ami tekinthet akr egy egyoldal szerzdsnek is, melyben a kibocst ktelezettsgeket vllal. A kuponokbl, azaz a kamat s nvrtk felvtelre szolgl szelvnyekbl. E szelvnyekbl pontosan annyi van, ahny fizets esedkes. Minden egyes kifizetskor kivgjk a felvett sszegre vonatkoz szelvnyt. A kamat felvtelre jogost szelvnyeket kamatszelvnynek nevezik.

Ktvnykibocstsra jogosult szervek: llam, kzponti kltsgvetsi szervek, nkormnyzatok, pnzintzetek, jogi szemlyisg gazdlkod szervezetek.

A kibocsts lehet zrt-, vagy nyltkr. Elbbi esetben a kibocst adott befekteti krt keres meg, fkpp intzmnyi befektetket, vagy a sajt munkavllalit. Fontos kikts ebben az esetben a nvre szlsg.9

1. Ismertesse a ktvny lnyegt, fbb tpusait s azok jellemzit. Foglalja ssze a ktvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszereit. Mutassa be a fix kamatozs ktvnyek rfolyama s a piaci kamatlbak kztti kapcsolatot! Nyilvnos kibocstsnl a befektetk kre elre nem ismert, a kibocst hirdets sorn fordul a nagykznsghez, s jegyzs sorn rja ssze vsrlsi ignyeiket. A kibocstst megelzi a tjkoztat kzzttele, az rtkpapr-forgalmaz megbzsa, s a kibocstsi terv elksztse. Ez utbbi az alapvet kellkek mellett egyb informcikat is kell, hogy tartalmazzon, pl.: a kibocsts teljes sszege, cmletek, pnzgyi fedezet, szndkolt vsrli kr, stb. A kibocsts megtervezse alapos gazdasgossgi szmtst jelent, amelyben sszevetik a ktvnykibocsts s az egyb finanszrozsi formk fkpp bankhitel elnyeit s htrnyait. A vizsglati szempontok a kvetkezk: a folysts temezse; lejrati id; a trleszts kezdete, temezse; a klcsnforrs ra = kamat; jrulkos kltsgek, stb.

ltalban a ktvnykibocsts a trlesztsi felttelek klnbzsge miatt kedvezbb az azonos kondcij bankhitelnl.

Ktvny elnyei

Az ily mdon szerzett tke kamata elre pontosan meghatrozott (fix kamatozs ktvny), az gy szerzett tke kltsge ltalban alacsonyabb, mint a rszvnyek kibocstsa rvn szerzett tk, a ktvnytulajdonos nem vesz rszt a vllalkozs irnytsban, a ktvnyek utn fizetett kamat, csakgy, mint a klcsnk utn fizetend, rfordtsknt szmolhat el, ezltal cskkenti az adalapot, amennyiben a ktvnykibocsts rvn felvett klcsn felttelei kz beveszik a ktvny id eltti visszafizetsnek jogt, gy a vllalkozs pnzgyi szerkezete rugalmasabb vlthat.

Ktvny htrnyai

A hossz lejrat adssg hossz idre szl elktelezettsget jelent, mely kockzatot rejt magban, a vllalkozs eladsodsban rejl nagyobb kockzat leszorthatja a vllalkozs rszvnyeinek rtkt, a ktvnyadssgnak fix lejrata van, amikorra mindenkppen biztostani kell a trleszts pnzgyi fedezett, a fix kamatteher klnsen kockzatos abban az esetben, ha egybknt a vllalkozs jvedelmei ingadoznak

KtvnyfajtkA ktvny fajti: 1) Ellltsa, megjelense alapjn: 2) 3) Kamatozs szerint: Forgalomkpess g alapjn: a) fix,10

4) Futamid szerint:

5) alapjn:

Kibocst

a) nyomdai ton a) nvre,

a) lejrattal rendelkez, a) llami,

1. Ismertesse a ktvny lnyegt, fbb tpusait s azok jellemzit. Foglalja ssze a ktvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszereit. Mutassa be a fix kamatozs ktvnyek rfolyama s a piaci kamatlbak kztti kapcsolatot! ellltott, b) bemutatra b) progresszv b) rkjradk ktvny b) nkormnyzati szl c) degresszv c) pnzintzeti b) dematerizlt d) vltoz d) vllalati e) kamatos kamatozs f) zr kupon g) nyeremnyktvny Tovbb ltezik mg az n. tvlthat ktvny, ami a rendes kamatozson fell egy vlasztsi lehetsget biztost tulajdonosnak. Ennek lnyege, hogy egy elre meghatrozott idpontban, esetleg meghatrozott hatridn bell, a ktvnytulajdonos vlaszthat, hogy tcserli ktvnyt az azt kibocst vllalkozs rszvnyeire, vagy megtartja az eredeti ktvnyt. ltalban az tvlthat ktvny kamata alacsonyabb, mint a hagyomnyos kamatozs ktvnyek. A hazai vonatkoz rendeletek rtelmben, rszvnytrsasg az alaptkje felig bocsthat ki tvltoztathat, illetve tvlthat ktvnyt.

s az opcis ktvny, ami az tvlthat ktvnyhez hasonl konstrukci (elvsrlsi jogot biztost ktvny), amely tulajdonosa szmra rendszeres, rgztett kamatlbnak megfelel ves kamatot hoz, emellett eljogot biztost a ktvnykibocst ksbbi alaptke emelse kapcsn kibocstand rszvnyekbl val vsrlsra. Az opcis jogok nllsulhatnak, levlaszthatk a ktvnyekrl, kln is eladhatk s megvsrolhatk. Ez utbbi termket azaz magt a jogot szrmaztatott termknek (derivatvnak) nevezik.

rfolyamA ktvny ltalban szilrd, kiszmthat jvedelmet biztost, kockzata alacsony. Ez azonban inkbb csak a klasszikus, fix kamatozs fajtkra igaz, amelyek rfolyama a rgztett jvedelmek miatt stabil, a nvrtktl csak kis mrtkben tr el. Az jabb konstrukcik rfolyama viszont a piaci kamatlbak, illetve a gazdlkods eredmnyessgnek fggvnyben ingadozik, gy annak kockzata megn. Persze ez azzal is jrhat, hogy a jvedelmezsg a klasszikus formval szemben tbbszrs is lehet. A ktvny elmleti rfolyamt a benne foglalt ktelezettsgek, azaz a jvben vrhat pnzramok jelenrtke adja. A ktelezettsgek az rtkpaprban jl meghatrozottak (nvrtk, kamat, trleszts). Ez bizonyos felttelek mellett a vltoz kamatozs formra is igaz, hiszen a pnzgyi s gazdlkodsi mutatk alakulsnak j rsze elre prognosztizlhat. Az rtkpaprok jelenlegi elmleti rnak megllaptsra a jelenrtk-szmtst hasznljuk:

PV = [Ci / (1+r)i], aholPV jelenrtk, elmleti rfolyam, Ci az i-edik idpontban esedkes pnzram, r hasonlt hozam, az alternatv befektetsek kamatlba, vagy az tlagos piaci kamatlb. A gyakorlatban nagyon ritka, hogy a ktvnytulajdonos pp a kamat, illetve a nvrtk kifizetsnek pillanatban akarja rtkesteni a ktvnyt. Valsznbb, hogy a futamid alatt, kt kamatfizets kztt trtnik a ktvny razsa. Ilyenkor az n. nett rfolyamot korriglnunk kell azzal az sszeggel, amely a legkzelebb esedkes kamat azon rsze, ami az utols kamatfizets ta eltelt idre arnyosan megilleti a ktvnytulajdonost. A peridusra es kamat idarnyos rsze az n. felhalmozott kamat. Kiszmtsa ves kamatfizets s ves kamatlbak mellett:11

1. Ismertesse a ktvny lnyegt, fbb tpusait s azok jellemzit. Foglalja ssze a ktvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszereit. Mutassa be a fix kamatozs ktvnyek rfolyama s a piaci kamatlbak kztti kapcsolatot!

fk = (k * (n/365)) * nvrtk, aholfk felhalmozott kamat, k nominlis kamatlb, n az utols kamatfizets ta eltelt napok szma. A nett rfolyam s a felhalmozott kamat sszege a brutt rfolyam. Minl kzelebb kerlnk az esedkes kamatfizets idpontjhoz, annl nagyobb kamat halmozdik fel a ktvny rfolyamban. A kamatfizets napjn, de mg a fizets eltt a nett s a brutt rfolyam klnbsge egyenl az esedkes kamat sszegvel, a kamatfizets utni idpontban pedig a kt r ppen megegyezik. Ezen sszefggsek alapjn az albbi 2 bra a ktvny brutt s nett rfolyamt brzolja:

ha a nvleges kamatlb kisebb, mint a piaci kamatlb

ha a nvleges kamatlb nagyobb, mint a piaci kamatlb

A ktvny rfolyamt ltalban szzalkos formban szoks megjellni:

Ktvny rfolyama (P) = (PV / nvrtk) * 100. A ktvnyhozamok fajti:1. 2.

Nvleges kamat: a nvrtk szzalkban fejezi ki az ves kamatfizets nagysgt: CR = C / nvrtk, ahol C ves kamatfizets Szelvnyhozam: a nvleges kamatlb s a piaci nett rfolyam hnyadosa: ahol P a ktvny nett rfolyama.

CY = C / P,3.

Egyszer lejratig szmtott hozam: a szelvnyhozam s a lejratig szmtott rfolyamnyeresg vagy -vesztesg egy vre vonatkoz rsze: ahol n a lejratig htralev vek szma. Lejratig szmtott hozam: a ktvny bels megtrlsi rtja a piaci (brutt) rfolyam s a htralev pnzramok alapjn szmtva: P = [Ci / (1+YTM)i], ahol P brutt ktvny-rfolyam, Ci az i-edik idpontban esedkes pnzram.

SYTM = CY + ((nvrtk P) / n) / P,4.

A ktvnyek kamatlbt befolysol tnyezk

Kzp- illetve hossz lejrat bankhitelek rvnyes kamatlba;

A klcsnnel finanszrozand vllalkozs vrhat jvedelmezsge;12

1. Ismertesse a ktvny lnyegt, fbb tpusait s azok jellemzit. Foglalja ssze a ktvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszereit. Mutassa be a fix kamatozs ktvnyek rfolyama s a piaci kamatlbak kztti kapcsolatot! Egyb tkebefektetsi lehetsgek aktulis jvedelmezsgi rtja; Konjunkturlis helyzet;

Klfldi jegyzs esetn az illet valuta rfolyam-alakulsval kapcsolatos vrakozs.

Fix kamatozs ktvnyek rfolyama s a piaci kamatlbak kztti kapcsolatA ktvnyek rfolyama azt jelenti, hogy a piacon a nvrtkktl eltr ron lehet ket eladni vagy megvenni. Ezt az rfolyamot az rtkpaprbl szrmaz jvbeli jvedelmek jelenrtknek sszege adja, mivel a kamatoz rtkpapr vsrlsakor azt a pnzt ldozzuk fel, amellyel most, a jelenben rendelkeznk, olyan pnzrt cserbe, amelyet a jvben klnbz idpontokban mint tketrlesztst s kamatot fogunk realizlni. Lnyegben a jelenbeli pnz jvbeni pnzramra cserlsrl van sz. Szmtsi mdja:

Ct + M t P0 = n , t =1 (1 + i )n

ahol P0 a jellt ktvny jelenlegi ra, n az idszakok (vek) szma, Ct a t idpontban fizetett kamat, Mn az idszakban esedkes tketrleszts, s i a diszkontlshoz hasznlt kamatlb.

IRODALOMJEGYZK1. 2. Bokor Zoltn: Segdlet a Kereskedelmi, pnzgyi http://merlin.bgk.bme.hu/bme/Beazonositatlan/KerP%fc/Penzugy.doc Madr Pter, Szebelldi Istvn: Pnzgyek alapjai s szmviteli technikk c. trgyhoz.

13

2. Ismertesse a rszvnyek razshoz szksges informcikat. Mutassa be a trzsrszvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszereit. rtelmezze a rszvnyekkel kapcsolatos fbb mutatkat a befektetk szemszgbl. Rszvny: Rt ltal kibocstott, tulajdonosi jogokat megtestest rtkpapr. Rt alaptsakor, vagy az alaptke emelsekor bocstjk ki, ekkor a kibocst jegyzett tkt gyjt. Kibocstsa nvrtktl eltr ron trtnik. A rszvny megvsrlja az Rt-be vagyoni hozzjrulst teljest, s ezzel az Rt tulajdonosv vlik. A rszvny lejrat nlkli rtkpapr, megvsrlja pnzt vglegesen az Rt rendelkezsre bocstja. Tovbbi fontos jellemz, hogy a rszvnyesnek korltozott a felelssge, az csak az rtkpapr befektets sszegig terjedhet. A rszvny nvrtke: az alaptke egy adott hnyadt testesti meg, ez alapjn lehet az egyes tulajdonosok rszesedst s a jvedelmek felosztst meghatrozni. Rszvnyesek jogai: 1. Tulajdonosi jogok (tagsgi jogok): Szavazati jog (ez a legfontosabb) a tulajdoni hnyadnak megfelelen rvnyesl. Rszvtel joga (kzgylsen) 2. Vagyoni jogok: Osztalkhoz val jog: a vllalat eredmnybl val rszeseds joga. Az osztalk a tulajdonost olyan arnyban illeti meg, amilyen arnyban a trsasg jegyzett tkjhez hozzjrul. Rszvnyelvteli jog: ha a vllalat j kibocstst szervez, a tulajdonosok elvteli joggal rendelkeznek, s ltalban a kibocstsi rfolyamnl alacsonyabb ron juthatnak a paprokhoz. Nem ktelez lni vele. Likvidcis hnyad: akkor kap szerepet, ha a cg megsznteti tevkenysgt. Ha megsznteti a tevkenysgt, akkor az eszkzk rtkestse s a ktelezettsgek teljestse utn az 1 rszvnyre jut sszeget nevezzk likvidcis hnyadnak, amelyet megkap a rszvny tulajdonosa. Rszvnyek csoportostsa:

Kznsges v. trzsrszvny: Minden Rt kteles kibocstani. Lejrat nlkli rtkpapr. 2 fle jvedelmet ad: osztalk; rfolyam nyeresg, azonban mindkett bizonytalan. A trzsrszvnybe val befektets a legkockzatosabb, ugyanis az adott vi jvedelem felosztsnl az utols a sorban: az Rt elszr kamatot fizet az adzs eltti eredmny terhre a hitelezknek (ktvnyesek), majd az adzott eredmnybl elszr az elsbbsgi rszvnyes jut osztalkhoz, s csak t kveti a trzsrszvnyes. Felszmolsnl is ugyan ez a sorrend. Elsbbsgi rszvny: a trzsrszvnyhez kpest elnyket biztost. Tulajdonosa elsbbsget lvez az osztalkfizetskor, illetve felszmolskor is.

Szavazat elsbbsgi rszvny: nem sorozatban kibocstott, s nem tkepiaci ru. Osztalk elsbbsgi rszvny: az Rt sajt tkjhez jrul hozz. tmenet a trzsrszvny s a ktvny kztt. Rgztett (fix) osztalkot gr, gy kevesebb kockzatot jelent, mint a trzsrszvny, cserbe viszont a rszvnyes bizonyos jogt korltozzk ltalban nincs szavazati joga (ktvnyhez hasonlan). Viszont ha az ~esnek nem tudnak osztalkot fizetni, akkor addig szavazati jogot kell adni neki. A trzsrszvnyes tovbb addig nem kap osztalkot, amg az ~esnek az elmaradt osztalkt is ki nem fizettk. A rszvny razsa: A rszvny rfolyamt a rszvnytl vrhat pnzramok (jvbeli jvedelmek) jelenrtkeknt hatrozzuk meg 3 lpsben: 1. A rszvny vrhat pnzramainak becslse. 2. A rszvny rtkelshez a piacon elvrt hozamok becslse. 3. A jelenrtk szmts (diszkontls) elvgzse. A rszvnyes gyakorlatilag ktfle pnzramlsra szmthat az osztalkra s a tkenyeresgre v. tkevesztesgre, ami az rfolyam vltozsbl addik s a rszvny eladsakor realizldik.14

2. Ismertesse a rszvnyek razshoz szksges informcikat. Mutassa be a trzsrszvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszereit. rtelmezze a rszvnyekkel kapcsolatos fbb mutatkat a befektetk szemszgbl. gy a rszvny rfolyamt befolysol tnyezk a kvetkezk:

A cg zleti kiltsai a cg tgabb s szkebb gazdasgi s piaci krnyezettl, a cgvezets rtermettsgtl s megannyi ms tnyeztl fggnek. Ezen sszefggsek srsdnek ssze a cgtl vrhat teljestmnyben, az eredmnyessgben. A piaci rtktlet azt befolysolja, hogy az zleti kiltsokat milyen elvrsokkal szemllik s rtkelik a piaci szereplk, vagyis mekkora az adott rszvnybefektetstl elvrt piaci hozam, azaz a tkekltsg mrtke. A cg tulajdonosi helyzete, a befektetk rdekrvnyest kpessge alapveten a kpzd jvedelmek felosztsrl szl. Az a rszvnyes csoport, amely kinevezheti a trsasg igazgatsgt, illetve felgyelbizottsgt, jobban kpes rvnyre juttatni a tulajdonosi jogait azokkal a rszvnyesekkel szemben, akiknek rszvnyhnyada erre nem elegend. A tbbsgben lv rszvnyes dntheti el pldul, hogy mennyi osztalkot fizessen ki a trsasg a nyeresgbl, s mekkort forgasson vissza a termelsbe vagy fektessen be ms tevkenysgbe. A rszvny likviditsa annak mrtkt adja meg, hogy milyen knnyen adhat s vehet az adott rszvny nagy volumenben a piacon.

A trzsrszvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszerei: A trzsrszvnyek rtkelsekor az alapeljrs az rtkpaprbl szrmaz jvbeli jvedelmek diszkontlsa. A trzsrszvny 2 fle jvedelmet ad az osztalkot s a tkenyeresget v. vesztesget, ami a rszvny eladsakor jelenik meg. A trzsrszvny piaci rtknek meghatrozsa nehezebb, mint a ktvny, vagy az elsbbsgi rszvny, mert a jvbeli osztalkok bizonytalanok (a msik kettnl a nagysga s az esedkessge elre rgztett), valamint a rv-nek nincs futamideje. A trzsrszvny hozamnak s rfolyamnak meghatrozsa trtnhet az ltalnos osztalkrtkelsi modellel. Egyperidus osztalkrtkelsi modell: Tfh. a befektet vesz egy rszvnyt P0 rfolyamon, amit 1 vig megtart. A rszvnyes remli, hogy a peridus vgn DIV1 osztalkot kap, s a rv-t P1 rfolyamon eladja. Az ettl a befektetstl elvrhat hozam a kvetkez: re= DIV1 + (P1-P0) P0 Ahol re a vrhat hozam, P0 a rszvny mai vteli rfolyama P1 az 1 v mlva vrhat eladsi rfolyam DIV1 a kvetkez vben vrhat osztalk A befektetk ltal elvrt hozam a rv-t kibocst trsasg szempontjbl a sajt tke kltsgnek tekinthet. A befektetk ltal elvrt hozam az a kamatlb, amellyel a rszvnybl szrmaz jvbeli jvedelmet diszkontljuk. A fenti sszefggs hasznlhat fel a rv. mai rfolyamnak (P0) becslsre is. Ezzel a becslssel ellenrizhetjk, hogy az aktulis piaci rfolyamon rdemes-e megvenni a rv-t. Ehhez ismerni kell a rv-re vonatkoz osztalk- s rfolyam elrejelzseket (DIV1-et s P1-et), valamint a befektetk hozamelvrsait (re-t) azaz az azonos kockzat rv-ek ltal grt hozamot. gy a rv. Piaci rtke (elmleti, mai rfolyama): P0= DIV1 + P1 1 + re Ktperidus osztalkrtkelsi modell: Az elzhz kpest annyit vltozik a helyzet, hogy itt 2 vig tartja meg a befektet a rv-t, gy most 2 idszakra kell becslni a rv. tartsbl szrmaz pnzramlsokat. gy a rv. piaci rtke:15

2. Ismertesse a rszvnyek razshoz szksges informcikat. Mutassa be a trzsrszvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszereit. rtelmezze a rszvnyekkel kapcsolatos fbb mutatkat a befektetk szemszgbl. P0= DIV1 + DIV2 + P2 1+re (1+re)2(1+re)2 Ahol DIV1: els v vgn az osztalk DIV2: 2. v vgn az osztalk re: vrhat hozam P2: a 2. v vgn vrhat eladsi rfolyam Ebben az esetben a mai rfolyam alakulst 3 tnyez befolysolja: az 1. s a 2. v vgi osztalk, valamint a 2 v mlva vrhat eladsi rfolyam. Ha a befektet n idszakon t tartja meg a rv-t, akkor a piaci rtk a kvetkezkpp rhat fel: n P0= DIVt + Pn (1+re)t (1+re)n t=1 Ahol n: utols peridus Pn: utols peridus vrhat eladsi rfolyama.

Minl hosszabb idszakot vesznk alapul, annl kisebb az rfolyam-, s annl nagyobb az osztalk szerepe a mai rfolyam meghatrozsban. Ha a rv. vgtelen lettartam, az utols idszak rfolyamnak jelenrtke kzelt a 0-hoz, gy a mai rfolyam kifejezhet gy, mint az osztalkok vgtelen sorozatnak jelenrtke: Vgtln. P0= DIVt (1+re)t ltalnos osztalkrtkelsi modell t=1Az ltalnos osztalkrtkelsi modell egyszersthet, ha a vllalat jvbeli osztalkfizetsrl felttelezzk, hogy:

1. Nincs nvekeds az osztalkokban (az osztalk lland). Ekkor a rszvny mai rfolyama: P0= DIV re 2. Az osztalk vente azonos temben n. (Gordon modell). Ekkor a jvbeli t peridus osztalka: DIVt= DIV0 * (1+g)t, ahol DIV0 a jelen (t=0) peridusban fizetett osztalk, g: lland nvekedsi tem

Ha ezt behelyettestjk az ltalnos osztalkrtkelsi modellbe, akkor: Vgtln P0= DIV0 * (1+g)t t=1 (1+re)t

Ha felttelezzk, hogy a befektet ltal elvrt hozam (re) nagyobb, mint az osztalknvekedsi tem (g), akkor a fenti kifejezs egyszersthet a kvetkez formra: P0= DIV1 re-g Ez a Gordon modell.

A Gordon modell trendezve felhasznlhat brmely rv. vrhat hozamnak becslsre is: re= DIV1 + g P0 A nvekedsi tem (g) becslse:16

2. Ismertesse a rszvnyek razshoz szksges informcikat. Mutassa be a trzsrszvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszereit. rtelmezze a rszvnyekkel kapcsolatos fbb mutatkat a befektetk szemszgbl. Az Rt. ritkn fizeti ki az sszes adzott nyeresgt, ugyanis bels forrsbl a cgek akkor kpesek nvekedni, ha az adzott nyeresg egy rszt visszaforgatjk a vllalkozsba. A rszvnyes mai osztalkrl csak jvbeli nagyobb osztalk remnyben mond le. A g becslshez ismerni kell: 1 rv-re jut adzott jvedelem: EPS= Adzott jvedelem trzsrszvnyek szma Osztalkfizetsi hnyad: b= DIV/EPS jrabefektetsi hnyad: 1-b= 1-DIV/EPS Sajt tkre jut nyeresg: ROE= Adzott nyeresg Sajt tke Brmely rv. esetn az osztalk lland tem nvekedsre akkor szmthatunk, ha a vllalatnl a visszaforgatsi hnyad (1-b) s a sajt tkre jut nyeresg (ROE) a mltban viszonylag stabil volt, s a jvben is vrhatan az lesz. Ez alapjn: g = (1-b) * ROE, azaz (1-DIV) * ROE EPS Ebbl kvetkezik, hogy ha az osztalkfizetsek hosszabb tvon kzel lland arnyt kpviselnek, akkor az osztalkfizetsi tem megegyezik az egy rszvnyre jut nyeresg s a nyeresgbl visszaforgatott rsz nvekedsi temvel. A modell problmi (ltalnos osztalkrtkelsi modell): g becslsbe hibk csszhatnak, mert mltbeli tapasztalatokra tmaszkodunk, nem alkalmas a magas g-t produkl rv-ek rtkelsre, amikor g-t vizsgljuk, akkor 1 rv. vizsglatval nagyot lehet tvedni, nem hasznlhat olyan rv-ek rtkelsre, amelyek nem az tlagos mdon viselkednek, nem alkalmas a piac ellenrzsre. Az rfolyam s az 1 rv-re jut nyeresg kapcsolata: A) Nvekv cg esetn: a cg a nyeresg bizonyos rszt visszaforgatja a tevkenysgbe, gy a rv-e nvekedsorientlt. Az ilyen rv-t azok veszik, akik az rfolyam nvekedsre szmtanak (rfolyam spekulci). Ekkor az rfolyam: P0= EPS1 + PVGO, ahol re EPS1: a meglv eszkzktl a jvben vrhat jvedelmek jelenrtke re PVGO: a nvekedsi lehetsgek jelenrtke: a jvbeli befektetstl vrhat jvedelmek jelenrtke

Ezen rv-ek rfolyama magasabb, mint a nem nvekv cgek rszvnyeinek rfolyama. A kett kztti klnbsg azt fejezi ki, hogy a befektetk ennyivel fizetnek tbbet a nvekedsi lehetsgrt. B) Nem nvekv cg esetn: a cg a nvekeds vgnek elrsvel minden nyeresget kifizet osztalkknt, gy a rv-e osztalkorientlt, teht a vrhat hozama az osztalkhozam. Ekkor a vrhat hozam: re= DIV1 = EPS1 , s ebbl P0 P0 P0= DIV1 = EPS1 re re

Ezen rv-eket a befektetk az osztalk miatt vsroljk meg, valamint mg azok veszik meg, akiknek a trvny tiltja olyan rszvny megvtelt, amelyik nem fizet osztalkot (pl.: non-profit szervek). A rszvnyekkel kapcsolatos fbb mutatk:17

2. Ismertesse a rszvnyek razshoz szksges informcikat. Mutassa be a trzsrszvnyek rfolyam s hozamszmtsi mdszereit. rtelmezze a rszvnyekkel kapcsolatos fbb mutatkat a befektetk szemszgbl. 1.) rfolyam/Nyeresg rta (P/E rta): Megmutatja, hogy a vrhat eredmny hnyszorost kell megfizetni a vtelrban. Minl magasabb az rtk, a rv. annl drgbb. P/E= P0 =a rszvny mai rfolyama EPS1 1 rv-re a kvetkez vben jut jvedelem

A P/E rtt ltalnos esetben b/(r-g)-knt is kiszmthatjuk, de csak ltalnosan viselked rv-nl. Ha a P/E rta magas, akkor clszer eladni a rszvnyt, ha alacsony, akkor clszer megvenni. Okozhat magas a P/E rtt, ha pl.: az elvrt hozam alacsony, mert ekkor a befektetk a becslt nyeresget elg biztosnak, azaz alacsony kockzatnak tekintik. Ez j. magas az osztalkfizetsi hnyad, magas a g, ami j, mert azt jelenti, hogy a cgnek vannak lehetsgei, alacsony a nyeresg, ami rossz jel. 2.) rfolyam/Egy rszvnyre jut knyv szerinti rtk: A mutat nevezjben szerepl egy rv-re jut knyv szerinti rtket a vllalat sajt tkje s a forgalomban lv rszvnyek hnyadosaknt szmtjk ki. Az ~ mutatban egy piaci s egy szmviteli rtket hasonltanak ssze A rszvnyesek szmra a mutat akkor kedvez, ha rtke nagyobb 1-nl (illetve minl nagyobb). Ha a mutat rtke 1-nl kisebb, az azt jelenti, hogy a vllalatnak nem sikerlt a rszvnyesek vagyont gyaraptania. 3.) Tkertk: A vllalat sajt tkjnek piaci rtke. A vllalat ltal kibocstott s forgalomban lv rv-ek s az aktulis piaci rfolyam szorzataknt szmthat ki. A ~ azt mutatja meg, hogy mennyit r a vllalat, azaz mennyirt lehetne a vllalat sszes rv-t megvsrolni. A mutat rtke akkor kedvez, ha meghaladja a sajt tke knyv szerinti rtkt. 4.) Osztalkhozam: Az egy rv-re jut osztalk s a rszvny aktulis rfolyamnak hnyadosa, vagyis a most befektetett pnznkre vettve hny %-os hozamot jelent a kvetkez idszakban megszerezhet osztalk (ltalban keveset). A mutat rtke ltalban alacsonyabb, mint a bankbettek vagy a ktvnyek utn fizetett kamat, azonban nem szabad e kamatokkal sszehasonltani, mivel a rszvnyesek hozamnak csak egy kis hnyadt teszi ki az osztalk, nagyobb rszt a rv. rfolyamvltozsai adjk.

18

21. Az adellenrzs clja, fajti, csoportostsuk. Hatskr s illetkessg az ellenrzsi eljrsban. Az adzk ellenrzsre trtn kivlasztsa. Hatridk az ellenrzsi eljrsban. Az ellenrzs lefolytatsa.

Az ellenrzs cljaAz ellenrzs ltalnos clkitzse, hogy a legalapvetbb llami rdeket rvnyre jutassa, azaz megakadlyozza az adbevtelek jogellenes megrvidtst, s a kltsgvetsi tmogatsok jogellenes ignybevtelt. Az adhatsgok azt ktelesek vizsglni, hogy az adzk megtartjk vagy megsrtik-e a trvnyi elrsokat. Ennek sorn az adhatsg kteles feltrni s bizonytani azokat a tnyeket s krlmnyeket, amelyekre a jogsrts vagy a joggal val visszals megllaptsait alapozza. A trvny olyan ellenrzsi stratgia kialaktsra ktelezi az adhatsgokat, amely megvalstsval javul az nkntes jogkvets, s az adzi ktelezettsgek nkntes teljestse. Az adigazgats szervezetrendszerben 4 tpus adhatsg mkdik (APEH, VPOP, nkormnyzati adhatsgok, illetkhivatalok), melyek mindegyike nllan ltja el adztatsi tevkenysgt, nllan ellenrzi a hatskrbe tartoz adktelezettsgek szablyos teljestst.Az adellenrzs csoportostsa

Az ellenrzsek tbb szempontbl csoportosthatk: 1. Az ellenrzs helye szerint: az adhatsg hivatali helyisgeiben trtn ellenrzs, illetve helyszni ellenrzs. A helyszni ellenrzs specilis esetei a prbavsrls s a leltrellenrzs. 2. Az ellenrzs terjedelme szerint: az adzsi idszakot lezr tfog ellenrzs, illetve clellenrzs, amely irnyulhat csupn egyetlen adnem vagy egyes ktelezettsgek ellenrzsre. 3. Az ellenrzst vgzk szerint: az elsfok adhatsg ellenrzse, az APEH, illetve a VPOP felgyeleti ellenrzse, amely a korbbi ellenrzs szakszersgnek s trvnyessgnek ellenrzsre irnyul, tovbb a pnzgyminiszter ellenrzse, amely az adztats felgyeletnek s irnytsnak ellenrzse, de ebbe a krbe sorolhat az SZ ellenrzsi jogostvnya is. 4. Az ellenrzs trgya szerint: adellenrzs, illetve illetk-ellenrzs 5. Az ellenrzs elrendelsnek oka szerint: ellenrzsre val kivlaszts alapjn, illetve a trvny alapjn ktelez ellenrzs.

Az ellenrzs fajti1. A bevallsok utlagos ellenrzse Utlagos ellenrzsnek minsti a trvny az n. egyszerstett ellenrzst, melynek lnyege, hogy az adbevallst az adhatsg a ms forrsbl szerzett n. kontrolladatokkal veti egybe s von le kvetkeztetseket az admegllapts helyessgre vonatkozan. Becslsnek nevezzk az utlagos admegllapts sorn alkalmazhat olyan bizonytsi mdszert, amellyel az adhatsg az adktelezettsg alapjt valsznsti. A becsls alkalmazsra a trvny akkor ad felhatalmazst, ha: a vagyonszerzsi illetk alapjt kell meghatrozni, az ad, illetve kltsgvetsi tmogats alapja nem llapthat meg, az adhatsg rendelkezsre ll adatok s tnyek, szmuk s jelentsgknl fogva azt bizonytjk, hogy az adz iratai nem alkalmasak az ad, illetve tmogats vals alapjnak megllaptsra, a magnszemly adz hinyos bevallst, nyilatkozatot tett, vagy nyilatkozattteli ktelezettsgt elmulasztotta. Becslssel trtn adalap megllaptsra vlaszthatk ki azok az nll tevkenysget folytat magnszemlyek, akik egymst kvet kt vrl benyjtott bevallsukban a mindenkori minimlbr alatti jvedelmet tntetnek fel. Ezeket a szemlyeket bevalls-kiegszt nyilatkozat benyjtsra ktelezik. Ha az sszes jvedelemfelhasznlst a bevallott jvedelem nem fedezi, s ennek forrst az adz hitelt rdemlen nem igazolja, vagy a kiadsok tekintetben valtlan nyilatkozatot ad, adalapja becslssel llapthat meg. A vllalkozsi tevkenysget bejelents nlkl folytat magnszemly adalapjt 12 havi mkdst felttelezve, a tevkenysget folytatk tlagadjnak megfelelen kell meghatrozni. Szintn megllapthat becslssel a forgalmi ad alapja is19

21. Az adellenrzs clja, fajti, csoportostsuk. Hatskr s illetkessg az ellenrzsi eljrsban. Az adzk ellenrzsre trtn kivlasztsa. Hatridk az ellenrzsi eljrsban. Az ellenrzs lefolytatsa. a tnyleges eladsi r, vagy a szoksos piaci r alkalmazsval. Tovbb ha a helyszni ellenrzsek az adv sorn ismtelten nyugtaadsi ktelezettsgben, igazolatlan eredet ru tartsban, forgalmazsban, bejelents nlkli alkalmazott foglalkoztatsban megnyilvnul adrvidtsi szndkot feltteleznek. 2. Az ellenrzssel lezrt idszakra vonatkoz ismtelt ellenrzs Az ellenrzs megismtlsre alapveten bels ellenrzsi eszkzknt vagy korbbi vizsglat ltal meghatrozott ktelezettsg teljestsnek ellenrzseknt kerlhet sor. Az ellenrzsi idszak korltjt t lehet trni, ha az ellenrzs lezrst kveten merlnek fel olyan j tnyek, krlmnyek, amelyek ismeretnek hinyban a korbbi ellenrzs olyan eredmnnyel zrul, ami a kltsgvets bevteli rdekeit slyosan srti. Az ismtelt ellenrzs leggyakoribb fajtja az utellenrzs, amikor az adhatsg a korbbi ellenrzs sorn htrahagyott rendelkezseinek megtartst vagy rvnyeslst vizsglja. De sor kerlhet ismtelt ellenrzsre az adz krsre is. Tartalmban ismtelt ellenrzsnek minsl a fellellenrzs is. A fellellenrzs kivtelvel az ismtelt vizsglatokat az elsfok adhatsg folytatja le. Az ismtelt ellenrzs eredmnyeknt j hatrozat csak akkor hozhat, ha az adgyet korbban brsg nem vizsglta fell. 3. Fellellenrzs Fellellenrzsre 3 esetben kerlhet sor: ha az ellenrzs elrendelsre jogosult szervek ltal elrendelt vizsglat olyan idszakot rint, amelyet az adhatsg korbban mr ellenrztt, ha a felettes szerv az elsfok adhatsg ellenrzsi tevkenysgt vizsglja fell, ha j tnyek, krlmnyek, bizonytkok merlnek fel, s az ellenrzs lefolytatsra az APEH elnke, illetve a VPOP parancsnoka utastst ad. A felettes adhatsg a fellellenrzst kizrlag a msodfok adhatsg alkalmazsban ll kztisztviselkbl ltrehozott szervezeti egysgvel vgeztetheti el. A VPOP pedig ugyanilyen clbl, hivatsos llomny testleti tagokbl ll szervezeti egysget mkdtet. Az ellenrzs hatrozat hozatallal zrul. 4. Az llami garancia bevltshoz kapcsold ellenrzs A klnbz llami garancik, kezessgek esetben a jogszablyok elrjk, hogy a bevlts teljestst megelzen az erre hatskrrel rendelkez pnzgyi ellenrzsi szerv kteles ellenrizni, hogy a bevltshoz kapcsold jogszablyi felttelek teljes kren adottak-e. Az adhatsg feladata, hogy a garancia bevltst kveten adkvetelsknt rvnyestse a bevltott garancit azzal szemben, akinek a magatartsa ezt indokoltt tette. ltalban a klnbz llami garancikat nem az llami adhatsgnl vltjk be, de vannak kivtelek pl: agrrfinanszrozsi tmogatsok. 5. Az egyes adktelezettsgek teljestsre irnyul ellenrzs Az egyes adktelezettsgek ellenrzsnek clja, hogy az adzkat az adzs sorn a mellkktelezettsgek betartsra sztnzze. Ilyenek pl: a bizonylat killtsa, megrzse, a knyvvezets, a bejelentkezs, a bejelents, az adatszolgltats stb. Az eljrs sorn az adhatsg feltrhat olyan mrtk hinyossgokat, melyek eleve megkrdjelezik az iratok alapjn teljestett adbevallsok helyessgt s valdisgt. gy az adhatsgok ellenrzsi kapacitsuk egy meghatrozott hnyadt szksgkppen az egyb adktelezettsgek ellenrzsre kell hogy fordtsk. Az ellenrzst lezr hatrozatban sorkelrlhet jogkvetkezmnyek megllaptsra is.

6. Az adatok gyjtst clz ellenrzs Lnyege, hogy az adhatsg a helysznen prbavsrlssal, leltrozssal, a vllalkozs forgalmi viszonyaira vonatkoz tnyek, krlmnyek rgztsvel, az alkalmazottak foglalkozatsnak jogszersgrl gyzdik meg arrl, hogy az adz iratanyaga s az ez alapjn kszlt bevalls vals ok-okozati sszefggst mutat-e vagy sem. Ha nem akkor az adbevallst vizsglat al vonjk, s ha a becsls felttelei adottak azzal llaptjk meg az adt.20

21. Az adellenrzs clja, fajti, csoportostsuk. Hatskr s illetkessg az ellenrzsi eljrsban. Az adzk ellenrzsre trtn kivlasztsa. Hatridk az ellenrzsi eljrsban. Az ellenrzs lefolytatsa. 7. Az illetkktelezettsgek teljestsre vonatkoz ellenrzs Illetk tekintetben az illetkhivatal ellenrzst folytathat, de ez az ellenrzs elssorban a forgalmi rtk bejelents teljestsre, s annak helyessgre irnyul. Az eljrsi illetkeket a ktelezettek ltalban illetkblyegben, az eljrst kezdemnyez okiraton rjk le. Az eljr szerv kteles vizsglni, hogy az illetk szablyos levonsa megtrtnt-e. Ha a beadvny illetkhinyos az gyfelet ptlsra kell felhvni. A brsg, ha a fl a hinyptlsi felhvsban foglaltaknak nem tesz eleget, az eljrst megsznteti, a keresetlevelet idzs kibocstsa nlkl elutastja.

Hatridk az ellenrzsi eljrsbanAz adhatsg betarthat ellenrzsi programok alapjn kteles a vizsglatokat lefolytatni, gy az adzk szmra is vilgoss vlik, hogy milyen ellenrzsi fajtval, mely adktelezettsgeiket, milyen kiszmthat idn bell ellenrzik. Az ellenrzs befejezsnek hatrideje (belertve az ellenrzs megkezdsnek s befejezsnek napjt) 30 nap. Az ellenrzs kezd idpontja a megbzlevl tadsnak napja. Felszmols esetn az adhatsg a tevkenysget zr adbevalls ellenrzst a felszmols kzzttelnek napjtl szmtott 1 ven bell, a felszmol zr bevallst pedig a bevalls kzhezvteltl szmtott 60 napon bell kteles befejezni. Vgelszmols esetn az adhatsg a tevkenysget zr adbevalls s a vgelszmol zr adbevallsnak ellenrzst az utbbi kzhezvteltl szmtott 60 napon bell kteles befejezni. A bevalls utlagos ellenrzst, s a fellellenrzst 90 napon bell kell az adhatsgnak befejeznie. A bevallsok utlagos ellenrzsre elrt hatridk az adzk nagysghoz s az ebben rejl bonyolultsghoz igazodan differenciltak. A Kiemelt Adzk Igazgatsghoz tartoz adzk esetben, az utlagos ellenrzs befejezsnek hatrideje 120 nap. Ez a 120 napos hatrid nincs korltozva a Kiemelt Adzk Igazgatsghoz tartozkra, hanem egysgesen a 3000 legnagyobb adteljestmnnyel rendelkez adz ellenrzse sorn alkalmazzk. Vagyis kiemelt adz ellenrzsre csak 90 nap ll rendelkezsre, ha tmenetileg elfordul, hogy adteljestmnye alapjn nem tartozik a 3000 legnagyobb kz. Ha az ellenrzs sorn az adhatsg ms adzra kiterjeden kapcsold vizsglat lefolytatst rendeli el, az ellenrzsre nyitva ll hatrid automatikusan, 90 nappal meghosszabbodik. Az ellenrzsre elrt hatridt az ellenrzst vgz adhatsg indokolt krelmre 30-90 napig terjed idtartammal a felettes szerv egy alkalommal meghosszabbthatja. Vagyis egyszer a msodfok adhatsg, szksg esetn mg egyszer az APEH elnke, s vgs soron az krelmre a pnzgyminiszter hosszabbthatja meg a hatridt. Az adhatsgok hierarchijnak frumai 90-90 nappal, a pnzgyminiszter pedig tovbbi legfeljebb 120 napra adhat engedlyt a vizsglds folytatsra. Az ellenrzsi hatrid lejrtt kveten az adellenr ellenrzst nem vgezhet, azaz a hatrid lejrtt kveten tett adhatsgi megllaptsok az adz terhre nem rtkelhetk.Hatskr s illetkessg az ellenrzsben

A trvny az adhatsgok ellenrzsnek legalapvetbb feltteleknt jelli meg, hogy az adott adgyben hatskrrel rendelkezzenek, s az ellenrzst az illetkessgi terletkn lv, oda tartoz adzknl vgezzk. Az llami adhatsg terleti szervei ellenrzst az APEH elnknek engedlyvel az illetkessgi terleten kvl is vgezhetnek. Ilyen felhatalmazst a jvedki adtrvny a VPOPnak ad arra vonatkozan, hogy jelentsebb jvedki gyekben az ellenrzsi jogosultsgot kzpontostsa, s szksg szerint tirnytson ellenrzsi erforrsokat a meghatrozott illetkessgi terletekrl ms terletekre. A hatsgok szempontjbl az illetkessg terleti hatskrt jelent, azaz hatskrk fldrajzi hatrait rtjk alatta. Az adzk szmra az illetkessg szempontjbl teht az, hogy valamely fldrajzi, kzigazgatsi terleten hatskrrel br adhatsghoz tartozzanak, a lakhelyk, szkhelyk, telephelyk fekvsi helye a meghatroz. Mivel a lakhely, szkhely, telephely az adz szndkai szerint vltoztathat, illetve az adznak lehetnek gazdasgi egysgei a szkhelyen kvl es illetkessgi terleten is, a trvny a szablyozza ezeket a sajtos eseteket is. Ha az llami adhatsg vezetjnek az engedlyvel vagy rendelkezsre az adhatsg tlpi21

21. Az adellenrzs clja, fajti, csoportostsuk. Hatskr s illetkessg az ellenrzsi eljrsban. Az adzk ellenrzsre trtn kivlasztsa. Hatridk az ellenrzsi eljrsban. Az ellenrzs lefolytatsa. illetkessgi terlett, akkor vagy a szkhely vagy az elsknt bejelentett telephely vizsglathoz kapcsoldva vgez kiegszt vizsglatot ms adhatsg terletn, vagy kirendels alapjn, pl. sszefrhetetlensg, vagy a specilis szakrtelem biztostsa rdekben helyettesti az illetkes adhatsgot, vagy valamely rszktelezettsg szles krt rint clvizsglathoz nyjtanak segtsget a ms adhatsg terletrl kirendelt erk. Ha olyan adz zlett, telephelyt kell vizsglat al vonni, amelynek az adzja ms adhatsghoz tartozik. Fszably szerint az illetkessgi terleten kvl es adzval kapcsolatos ellenrzs sorn az adhatsg csak az ellenrzsi cselekmnyeket folytathatja le, az ellenrzs eredmnyeknt szksgess vl hatsgi eljrs lefolytatsra azonban mr nem terjed ki az illetkessg. Ha az adz ellenrzst az illetkessggel rendelkez adhatsg megkezdte, s az illetkessgt az adznak ezt kvet intzkedse (telephely, szkhely thelyezse, lakhely vltoztatsa) szntetn meg, akkor az ellenrzst megkezd adhatsg jogosult az ellenrzst s a szksg szerinti adigazgatsi eljrst is lefolytatni. A szkhely, telephely vltoztats az adhatsg szmra attl az idponttl hatlyosul, amikor errl tudomst szerez. Vagyis ha a szkhely, telephely vltozs tnye bekvetkezett az ellenrzs megkezdse eltt, de errl az informci az adhatsghoz csak a kezdst kveten rkezik meg, az ellenrzs befejezhet az adigazgatsi eljrsra is kiterjeden. A trvny lehetv teszi, hogy az adhatsg vezetje az adz krsre a szkhelye, telephely szerinti adhatsgot jellje ki az ellenrzs lefolytatsra, ha a korbban illetkes adhatsgnl folytatott eljrsban val rszvtele arnytalanul nagy kltsgekkel jrna. Ha az ellenrzst az illetkessgi terleten kvl kell vgezni, s az gy tadsa az illetkessggel rendelkez szervnek lasstan az eljrst, s nagymrtkben rontan annak hatkonysgt, akkor az APEH terleti szerve az elnk, illetve a vmhatsg jvedki ad gyben eljr szerve az orszgos parancsnok engedlyvel az illetkessgi terleten kvl is vgezhet ellenrzst. Az EU-hoz trtn teljes jog csatlakozsunk pillanattl megsznt a tagllamok kztti hatrokon a vmellenrzs, gy a termk import utni admegllapts is. A kzssgi piacrl berkez termkek utn az ltalnos forgalmi adt az adzk nadzssal llaptjk meg s valljk be. Annak megakadlyozsa rdekben, hogy nagy tmeg ru kerljn ki a forgalmi adztats krbl, biztostani szksges a vmhatsgnl felhalmozdott ellenrzsi tapasztalatok hasznostst s az APEH ellenrzsi tevkenysgnek megerstst. A trvny elrsa biztostja, hogy az llami adhatsg ellenrzsi tevkenysgnek megerstshez felhasznlja a vmhatsgnl felszabadul kapacitsokat. 2005. janur 1-jtl felhatalmazst kapott a vmhatsg valamennyi, az APEH hatskrbe tartoz adval sszefgg ktelezettsg ellenrzsre. Ennek sorn a pnzgyrk az APEH megbzottjaknt jrnak el, s az Art. szablyai szerint folytatjk le az ellenrzst s a hatsgi eljrst. A kt szervezet ennek rszleteit egyttmkdsi megllapods keretben rgzti. Az ltalnos forgalmi ad szablyok betartsnak hatkonyabb ellenrzse rdekben a trvny az FA alanyok tulajdonban lv kereskedelmi mennyisg ru szlltshoz az ru eredett hitelesen igazol dokumentumot kvetel meg, melynek ellenrzsre a vmhatsgot jogostja fel. A vmhatsg a szlltst vgz magnszemlyt nyilatkoztatja arrl, mely fa-alany javra vgzi a szlltst, illetleg ellenrzi az ru eredett. A nyilatkozatrl, illetleg az ellenrzsrl ksztett jkv-t a vmhatsg megkldi az llami adhatsgnak. Az illetkfizets elmulasztsa esetn kszlt lelet alapjn az illetket az az illetkhivatal szabja ki, amelynek illetkessgi terletn a fizetsre ktelezett, tbb fizetsre ktelezett esetben az, amelynek illetkessgi terletn az elssorban fizetsre ktelezett, amennyiben ez klfldi, a soron kvetkez belfldi lakik. Ha minden fizetsre ktelezett az orszg terletn kvl lakik, az illetket az az illetkhivatal szabja ki, amelynek illetkessgi terletn a leletet kszt szerv szkhelye van.

Az adzk ellenrzsre trtn kivlasztsaAz ellenrzsre trtn kivlaszts krdse minden modern adigazgats slyponti problmja. A f krds, hogy milyen tpus vizsglatokkal milyen tpus adzi csoport magatartst lehet rdemben s tmegesen befolysolni tovbb, hogy mely adzi csoportok milyen nagysg adbeszedsi kockzatot hordoznak, amellyel veszlyeztethetik az adott idszak adpolitikjnak megvalsulst. A trvnyi elrsok mellett az22

21. Az adellenrzs clja, fajti, csoportostsuk. Hatskr s illetkessg az ellenrzsi eljrsban. Az adzk ellenrzsre trtn kivlasztsa. Hatridk az ellenrzsi eljrsban. Az ellenrzs lefolytatsa. adhatsgok, fknt az APEH magatartst, viszonyulst az ellenrzsi feladathoz, ms technikkkal, pl. anyagi sztnzssel, kpzssel, technikai felttelek javtsval is lehet s kell is befolysolni. Azt azonban, hogy milyen mdszerekkel, milyen megfontolsok mentn kell a kivlasztsi mechanizmust mkdtetni, jogszablyok nem hatrozzk meg. Az adhatsg autonmijt csak nhny trvnyi elrs, illetve a felgyeleti, ellenrz szervek eseti dntsei korltozzk. Az Art. ellenrzsi fejezete szablyozza az ellenrzsre trtn kivlaszts jogintzmnyt. Egyfell megtartja a ktelez ellenrzsek intzmnyt, amelyet a jogutd nlkli megszns s az erre feljogostott llami, nkormnyzati szervek rendelkezse vlt ki, msfell a trvny hatrozza meg azokat a szempontokat s mdszereket, amelyek figyelembevtelvel az adhatsg az ellenrzsi tervt kialaktja, s a konkrtan vizsgland adzkat ellenrzsre kijelli. Az Art. 89.(1) bek. szerint ktelez az ellenrzst lefolytatni a vllakznl, ha felszmolst (vgelszmolst) rendeltk el, kivve, ha a hitelezi kvetels bejelentst az adhatsg a csdeljrsrl, a felszmolsi eljrsrl s a vgelszmolsrl szl 1991. vi XLIX. tv 80(1) bek. alapjn mellzte, az SZ elnknek felhvsra, a pnzgyminiszter utastsra, az nkormnyzati adhatsg hatskrbe tartoz adk esetben az nkormnyzat kpvisel-testletnek hatrozata alapjn. Az SZ elnke vagy az nkormnyzat kpvisel-testlete abban az esetben jellhet ki konkrt adzt ellenrzsre, ha az adatok, tnyek krlmnyek arra utalnak, hogy a trvnyben elrt szempontok figyelmen kvl hagysval mellzi valamely adz vagy adzi csoport vizsglatt, illetve az ellenrzs eredmnytelensge mgtt trvnybe tkz megklnbztets hzdik meg. A pnzgyminiszter kijellsi jogt a trvny nem korltozza. A trvny az llami adhatsg elnkt vente (februr 20-ig) nyilvnossgra hozott ellenrzsi irnyelv megalkotsra ktelezi. A kltsgvets egyenslyi helyzete megkveteli, hogy az llam bevteli tervei teljesljenek vagy tlteljesljenek. gy a gazdlkod szervezetek rendszeres s visszatr tfog vizsglata nem nlklzhet. Ezrt a trvny elrja, hogy a legnagyobb adteljestmnnyel rendelkez 3000 adzt az llami adhatsg kteles rendszeresen (legalbb 2 vente) valamennyi adnem s kltsgvetsi tmogats vonatkozsban ellenrizni. Az adteljestmnyt az adzk bevallsaiban szerepl adatok, klnsen a fizetend, elzetesen felszmtott s levont fa, az ignybe vett kltsgvetsi tmogats, valamint az elszmolt adkedvezmnyek alapjn kell meghatrozni. Az irnyelv az aktulis gazdasgi folyamatokra, az adpolitikai clkitzsekre, a jogszablyvltozsokra, a gazdlkodsi tpusokra, az adbevteli rdekeket leginkbb srt magatartsformkra, illetleg az adbevteli szempontbl legnagyobb kockzatot jelent adzi csoportokra kiemelt figyelemmel szablyozza az adhatsg ellenrzsi kapacitsainak felhasznlst. Meg kell hatrozni az adott v kiemelt vizsglati cljait, az ellenrizend fbb tevkenysgi krket, az ellenrzsi tpusok tervezett arnyszmait, klns tekintettel a vagyongyarapodsok vizsglatra, a bevalls kiegsztse alapjn elrendelt, s a kiutals eltti ellenrzsre, valamint az talakul, az adktelezettsgket megszntet, vagy ms jogutd nlkl megszn vllalkozsok ellenrzsre, s az adteljestmny meghatrozsnak rszletes ismrveit. A trvny elrja, hogy az egybknt megclzott adzi csoportok kzl milyen arnyban kell a vletlenszer mdszert alkalmazni, illetve az n. clzott technikknl melyek azok az informci-forrsok, amelyek figyelembe vehetk. Az adhatsg az adzt a clzott kivlasztsi rendszerben teht az ltala benyjtott bevallsok, az adatszolgltatsok, az adfizetsei, a rszre teljestett kutatsokat tartalmaz nyilvntartsok, a korbban vgzett ellenrzsek tapasztalatai, vagy ms hatsgtl, ms adzktl szerzett adatok feldolgozsval s egybevetsvel vlasztja ki ellenrzsre. Az ellenrzsre kivlaszts sajtos vltozata a valszntlenl alacsony jvedelmet bevall adzk bevallskiegsztsre ktelezse. Ha az adz kt egymst kvet bevallsi idszakban is a minimlbr alatti jvedelmet vall be, az adhatsg felhvsra kteles a bevallst kiegszt nyilatkozatot tenni, amelyben szmot ad arrl, hogy milyen csaldi s vagyoni viszonyok kztt l, s ezen viszonyok fenntartsra, valamint megtakartsokra23

21. Az adellenrzs clja, fajti, csoportostsuk. Hatskr s illetkessg az ellenrzsi eljrsban. Az adzk ellenrzsre trtn kivlasztsa. Hatridk az ellenrzsi eljrsban. Az ellenrzs lefolytatsa. s befektetsekre az adv sorn milyen sszeg kiadsokat teljestett, s ha a kiadsai meghaladtk a jvedelmt, a hinyz forrs megszerzst valsznstenie kell.

Az ellenrzs lefolytatsaAz adhatsg csak az admegllaptshoz val jog elvlsi idejn bell vizsglhatja az adktelezettsgek teljestst, s maga dnti el, hogy az ellenrzst a hivatali helyisgben vagy az adktelezettsg folytatsnak helysznn folytatja-e le. Ezt a dntst tbb tnyez is befolysolja: bizonyos ellenrzsek csak az adz telephelyn vgezhetk el pl: prbavsrls, a leltrfelvtel, a prbagyrts, a munkafolyamatok megfigyelse. clszersgi s kltsgkmlsi szempontok is szerepet jtszanak. meghatroz a vllalkozs gazdasgi tevkenysgnek volumene is (irat mennyisg szlltsa). Az ellenrzs kiterjeszthet ms adz szkhelyre, telephelyre, zletre is, ha a feltrni szndkolt tnylls eredmnye ezeken a helyszneken vonhat vizsglat al. Az adhatsg, ha dntse szerint helyszni ellenrzst tart szksgesnek, errl az adzt elzetesen rtesti. Elnye, hogy az adz felkszlhet a vizsglatra, illetve ha akadlyozott a kzremkdsben, msik idpont megllaptst krheti, vagy gondoskodhat megfelel kpviseletrl. Ha az rtestst rsban kldi meg az adhatsg, az irat tvtelvel bell az ellenrzs megkezdsnek joghatlya. Az adz ettl az idponttl az rtestsben megjellt adk, kltsgvetsi tmogatsok s idszakok tekintetben nellenrzst mr nem vgezhet. Az elzetes rtestst az adhatsg mellzheti, ha fennll a lehetsge annak, hogy a vizsglathoz szksges iratokat, knyveket meghamistjk, megsemmistik, vagy a vllalkozs krlmnyeit megvltoztatjk. Ekkor az ellenrzs az adhatsg alkalmazottainak helysznre rkezsvel s a megbzlevl tadsval kezddik. Az iratokat, knyveket bevonhatja, hogy azokat hivatali helyisgben vizsglhassa meg. 60 nap elteltvel csak akkor tarthatja magnl, ha az adhatsg vezetje ezt engedlyezi, s errl az adzt rsban tjkoztatja. A helyszni ellenrzst megkezdeni csak akkor lehet, ha az adz vagy meghatalmazottja jelen van. A helyszni ellenrzst a vllalkozs munkaidejhez, mkdsi rendjhez kell igaztani, ettl csak krelmre lehet eltrni. Ms szemly esetben az ellenrzst 8-20 rig lehet lefolytatni. Ha az adhatsg prbavsrlst vgez, az ellenrzsi jogosultsgot a vsrls befejezsekor kell igazolnia. Ilyen esetben az zletben lv alkalmazottat vagy az rustst vgz szemlyt olyannak kell tekinteni, mintha az adz lett volna jelen az ellenrzsnl. Az adhatsg az adktelezettsgeket az adz ltal rendelkezsre bocstott iratok, s az adhatsg krdseire adott nyilatkozatok alapjn vizsglja. Az elektronikus formban trolt adatok ellenrzsnl a trvny arra ktelezi az adzt, hogy az ellenrzs sorn azokat bocsssa az adhatsg rendelkezsre a gyakorlatban, a legnagyobb szmban alkalmazott adatformtumok egyikben. Az adhatsg hivatalos lapjban rendszeresen, internetes honlapjn pedig folyamatosan kzzteszi az ltala ismert s ellenrzsre alkalmas formtumokat. Ha az adz iratai nem alkalmasak az ellenrzs lefolytatsra, mert hinyosak, pontatlanok vagy rendezetlenek, az adhatsg engedlyezi, hogy a megadott hatridn bell azokat megszntesse. Ha az adz nem l a felknlt lehetsggel, az ad alapjt az adhatsg a becslssel llaptja meg. Az nkormnyzati adhatsgok esetben, ha a szksges szakrtelemmel rendelkez adellenrrel nem rendelkeznek (sajt kltsgkre) bejegyzett knyvvizsglt vagy adszakrtt bzhatnak meg az adz iratainak vizsglatval. A megbzott nem szakrtknt vesz rszt az eljrsban, hanem az adhatsg megbzottjaknt. Nem gyakorolhatja az adellenrket megillet jogostvnyok sszessgt, megllaptsait nem foglalja jegyzknyvbe. Az adhatsgot a megllaptsairl tjkoztatja. Az adhatsg szuvern dntse, hogy megbzottjnak megllaptsait magv teszi-e s alapt-e ezekre jegyzknyvi megllaptsokat, vagy indt-e adigazgatsi eljrst. Befejezs: Az adhatsg az ellenrzs sorn tett megllaptsait jegyzknyvben foglalja ssze s ennek tadsval fejezdik be az ellenrzs. Ha az adz nincs jelen postai ton kzbestik a jegyzknyvet, ekkor az ellenrzs befejezsnek napja a postra ads napja. Bnteteljrs kezdemnyezse esetn kln jegyzknyvet kszt az24

21. Az adellenrzs clja, fajti, csoportostsuk. Hatskr s illetkessg az ellenrzsi eljrsban. Az adzk ellenrzsre trtn kivlasztsa. Hatridk az ellenrzsi eljrsban. Az ellenrzs lefolytatsa. adhatsg, amelyet az adznak nem ad t. A jegyzknyv tartalmt illeten az adzs rendjrl szl trvny nem tartalmaz rszletes elrsokat. Az adznak a trvny 15 napon belli, szban is elterjeszthet szrevteli lehetsget biztost. Ezen szrevtelek alapjn az ellenrzst az adhatsg legfeljebb 15 napig folytathatja. A hatrid tbbszri meghosszabbtst a trvny tiltja. rsbeli szrevtel alapjn a folytats kezd idpontja az szrevtel kzhezvtelt kvet nap, szbeli elterjeszts esetn a jegyzknyvbevtel napjt kvet nap. Az szrevtel alapjn folytatott ellenrzsrl kiegszt jegyzknyvet kszt az adhatsg. Ha olyan tnyek kerltek az adhatsg tudomsra, amelyek ms hatsg intzkedsi kompetencijba tartoznak, jelentenie kell.

25

22. Az adz s az adhatsg jogai s ktelezettsgei az ellenrzs lefolytatsa sorn. Intzkedsek az ellenrzs folyamatban: tvizsgls, fuvarellenrzs , lefoglals, elvezets, becsls. Az ellenrzs befejezse.A ttelem sorn az ellenrzssel kapcsolatos adatokat a 2003. vi XCII. trvny VII. fejezete az adigazgatsi eljrs alapjn ismertetem. A adigazgatsi eljrsban az adhatsg az adz jogait, ktelezettsgeit llaptja meg, ellenrzi az adktelezettsgek teljestst, a joggyakorls trvnyessgt, az adzst rint tnyekrl, adatokrl, krlmnyekrl nyilvntartst vezet, s adatot igazol, valamint az adhatsg jogait s ktelezettsgeit is szablyozza.

Az adz jogai s ktelezettsgei az ellenrzsi eljrsban:Az adz az ellenrzs sorn a kvetkez jogokkal rendelkezik: (100. )

Az adz jogosult: - az ellenrzst vgz szemlyazonossgrl s megbzsrl meggyzdni, - az ellenrzsi cselekmnyeknl jelen lenni, - megfelel kpviseletrl gondoskodni. Ha a magnszemly adz jogainak gyakorlsban akadlyozott - az egyes adktelezettsgek teljestsre irnyul, az adatok gyjtst clz, illetleg az egyszerstett ellenrzs kivtelvel - krheti az akadly megsznsig, de legfeljebb 60 napig az ellenrzs megkezdsnek elhalasztst, vagy az ellenrzsi cselekmnyek szneteltetst. Az ellenrzs sznetelse az ellenrzs idtartamba nem szmt bele. Az adznak joga van az ellenrzs sorn keletkezett iratokba betekinteni, a megllaptsokkal kapcsolatban felvilgostst krni, azokra szrevtelt tenni, bizonytsi indtvnyokat elterjeszteni, a jegyzknyvet megismerni, s a jegyzknyv tadst, kzbestst kvet 15 napon bell szrevtelt tenni. Ha az adhatsg a vizsglat megllaptsait ms adznl vgzett kapcsold vizsglat eredmnyvel tmasztja al, az errl szl jegyzknyvnek, illetleg hatrozatnak az adzt rint rszt az adzval rszletesen ismertetni kell. Az adz, ha megtlse szerint az ellenrzs hatridejnek tllpse az adhatsgnak felrhat okbl trtnik, a hatrid lejrtt kveten kifogssal fordulhat a felettes adhatsghoz. A felettes adhatsg az adz szrevteleinek figyelembevtelvel dnt az eljrsi hatrid meghosszabbtsrl, vagy az eljr adhatsgot az ellenrzs lezrsra utastja.

Az adznak az ellenrzs sorn a kvetkez ktelezettsgeknek kell eleget tenni: (99. ) Az adz kteles az adhatsggal az ellenrzs sorn egyttmkdni, az ellenrzs feltteleit a helyszni ellenrzs alkalmval biztostani. Ha az adzt admentessg, adkedvezmny illeti meg, ezt okirattal vagy ms megfelel mdon kteles bizonytani.

Az adhatsg jogai s ktelezettsgei az ellenrzsi eljrsban: Az adellenr az ellenrzs sorn a kvetkez jogokkal rendelkezik: (98. ) zleti, zemi vagy az egyb adkteles tevkenysg, vagyontrgy vagy jvedelem ellenrzshez szksges helyisgekbe belphet, a vllalkozsi tevkenysggel sszefgg jrmveket, jrmvek rakomnyt, helyisgeket, helysznt tvizsglhat,26

22. Az adz s az adhatsg jogai s ktelezettsgei az ellenrzs lefolytatsa sorn. Intzkedsek az ellenrzs folyamatban: tvizsgls, fuvarellenrzs , lefoglals, elvezets, becsls. Az ellenrzs befejezse. iratokat, trgyakat, munkafolyamatokat vizsglhat meg, az adztl, kpviseljtl, alkalmazottjtl felvilgostst, ms szemlyektl nyilatkozatot krhet, tisztzhatja az adkteles tevkenysgben rsztvevk szemlyazonossgt, rszvtelk jogcmt, prbavsrlst, leltrfelvtelt vgezhet, prbagyrtst rendelhet el, az adzval szerzdses kapcsolatban ll ms adznl kapcsold vizsglatot vgezhet, ms, a tnylls tisztzshoz szksges bizonytst folytathat le.

Ha az adz a vllalkozsi tevkenysghez ms szemly ingatlant veszi ignybe, az ingatlan tulajdonosa kteles trni az adhatsg helyszni ellenrzst. A vllalkozsi tevkenysget nem folytat magnszemly laksban az adellenr akkor jogosult az ellenrzst lefolytatni, ha az adktelezettsg a lakssal, mint vagyontrggyal kapcsolatos, vagy az adz jvedelme a laks hasznostsbl szrmazik, vagy valsznsthet, hogy a laksban vllalkozi igazolvnyhoz kttt tevkenysget bejelents nlkl vgeznek. Az adellenrnek az ellenrzs sorn a kvetkez ktelezettsgeknek kell eleget tenni: (97. ) Az adellenr az ellenrzs megkezdst megelzen erre trtn kln felhvs nlkl is kteles magt s az ellenrzsi jogosultsgt az e trvnyben elrt mdon igazolni, az adzt az ellenrzs tpusrl, trgyrl s vrhat idtartamrl tjkoztatni. Az adellenr az ellenrzs sorn jogait oly mdon kteles gyakorolni, hogy az az adz gazdasgi tevkenysgt a lehet legkisebb mrtkben korltozza. Az adellenr az ellenrzs sorn kteles a tnyeket, krlmnyeket, adatokat rtkelni, az adzt, kpviseljt, meghatalmazottjt, alkalmazottjt az ellenrzs sorn tett megllaptsairl tjkoztatni. Az adellenr kteles az adz ltal felajnlott bizonytk visszautastst elzetesen szban, majd az ellenrzsrl szl jegyzknyvben rsban is indokolni. Az ellenrzs sorn a tnyllst az adhatsg kteles tisztzni s bizonytani, kivve, ha trvny a bizonytst az adz ktelezettsgv teszi. Bizonytsi eszkzk s bizonytkok klnsen: az irat, a szakrti vlemny, az adz, kpviselje, alkalmazottja, illetleg ms adz nyilatkozata, a tanvalloms, a helyszni szemle, a prbavsrls, a prbagyrts, a helyszni leltrozs, ms adzk adatai, az elrendelt kapcsold vizsglatok megllaptsai, az adatszolgltats tartalma, ms hatsg nyilvntartsbl szrmaz adat.

Az adhatsg a tnylls tisztzsa sorn az adz javra szolgl tnyeket is kteles feltrni. A nem bizonytott tny, krlmny - a becslsi eljrs kivtelvel - az adz terhre nem rtkelhet.Az adhatsg kteles az adznak a trvnyek betartshoz szksges tjkoztatst megadni, az adbevalls, az adbefizets rendjt vele megismertetni, az adzt jogainak rvnyestsre figyelmeztetni. Az adz kteles a jogait jhiszemen gyakorolni s elsegteni az adhatsg feladatainak vgrehajtst.

Az adhatsg ltal alkalmazott klns intzkedsek az ellenrzs folyamatban:

27

22. Az adz s az adhatsg jogai s ktelezettsgei az ellenrzs lefolytatsa sorn. Intzkedsek az ellenrzs folyamatban: tvizsgls, fuvarellenrzs , lefoglals, elvezets, becsls. Az ellenrzs befejezse. Az adhatsg a 2003.vi XCII. trvnyben elrt feladatainak teljestse rdekben jogosult a magnszemlyt szemlyazonossgnak igazolsra felszltani akkor, ha a krlmnyek arra utalnak, hogy adkteles tevkenysget folytat, vagy abban kzremkdik. Az igazoltatott kteles a szemlyazonost adatait hitelt rdemlen igazolni. A szemlyazonossg igazolsra elssorban a szemlyi igazolvny szolgl, elfogadhat tovbb minden olyan okmny, amelybl az igazoltatott kilte hitelt rdemlen megllapthat. Az adhatsg ms jelen lv, ismert szemlyazonossg szemly kzlst is elfogadhatja igazolsknt. Az igazoltats megtagadsa esetn a szemlyazonossg megllaptsra az adhatsg a rendrsg kzremkdst veheti ignybe. Az igazoltats csak a szemlyazonossg megllaptshoz szksges ideig tarthat. Az igazoltatottal az igazoltats sorn kzlni kell annak okt. Intzkedsek: 1) tvizsgls, fuvarellenrzs, lefoglals: Ha az adz, kpviselje, megbzottja, alkalmazottja nyilatkozatai, nyilvntartsai vagy ms azonostott s ellenrztt forrsbl szrmaz adatok alapjn valsznsthet, hogy az adz az adktelezettsg szempontjbl jelents trgyi bizonytsi eszkzt elrejt, megsemmist, illetleg a vllalkozs vals krlmnyeit leplezi, akkor az adellenr a vllalkozsi tevkenysggel sszefggsbe hozhat helysznt, helyisget s gpjrmvet tvizsglja, valamint ellenrzi a helysznen tallt gpjrm rakomnyt. E rendelkezs laks tvizsglsra csak abban az esetben alkalmazhat, ha a laks valamely helyisge a vllalkozsi tevkenysg helyszne. Az tvizsglst az ellenrzst vgz terleti szerv vezetje hatrozattal rendeli el. Az tvizsgls lefolytatshoz az gysz elzetes jvhagysa szksges. Utlagos gyszi jvhagys alapjn tvizsglsra abban az esetben kerlhet sor, ha alapos okkal feltehet, hogy az tvizsgls ksedelmes lefolytatsa az ellenrzs cljnak meghisulst eredmnyezn. Kzjegyzi, gyvdi, adszakrti, ad-tancsadi, illetve knyvviteli szolgltatst vgz iroda tvizsglsa kizrlag elzetes gyszi jvhagys alapjn trtnhet. Az tvizsglst elrendel hatrozatban ha ez lehetsges meg kell jellni azokat a trgyi bizonytsi eszkznek minsl dolgokat, amelyek megtallsa rdekben az tvizsgls szksges. Az adhatsg az tvizsgls megkezdse eltt kzli a jelen lev adzval, kpviseljvel, megbzottjval, alkalmazottjval az tvizsglst elrendel hatrozatot, s ha az tvizsgls meghatrozott, illetleg ismert trgyi bizonytsi eszkz megtallsra irnyul felszltja a keresett trgyi biz