105PNZGYI- S BIZTOSTSI ALAPISMERETEK2. tdolgozott kiads2008Jelen kiadvny a 18/2008 (VI. 13) PM rendelet a fgg s fggetlen biztostskzvetti hatsgi kpzs kvetelmnyrendszerrl s a hatsgi vizsgrl szl jogszably alapjn kszlt.Szerzk:Bach Gyrgy (Brokernet Akadmia Pnzgyi Oktatsi Kft.)Balogh Ildik (Biztostsi Oktatsi Intzet Fejlesztsi Alaptvny Szakkzpiskola)Hermann Tivadar (Biztostsi Oktatsi Intzet Fejlesztsi Alaptvny Szakkzpiskola)dr. Lszl Gyrgy (Allianz Hungria Biztost Zrt.)Tpai Jnos (Biztosts.ma Kft.)Lektorok:Budain Albrecht Katalin (Generli Biztost Zrt.)dr. bli Gyrgyn (Magyar Biztostsi Alkuszok Szvetsge)Erdei Istvn (Fggetlen Biztostsi Alkuszok Szvetsge)Fehr Istvn (Generli Biztost Zrt.)Kovcs Istvn (Kzlekedsi Biztost Egyeslet)Kulin Lszln (Groupama Biztost Zrt.)Labanczn Bn Borbla (ING Biztost Zrt)Mrkus Judit (KT Takarkszvetkezetek Klcsns Biztost Egyeslete)Megyeri Sndor (K&H Biztost Zrt.)Nmeth Kroly (Allianz Hungria Biztost Zrt.)Orosz Zsuzsanna (Signal Biztost Zrt.)dr. Pos Miklsn (Millenium Oktatsi s Trning Kft - Uniqa Biztost Zrt.)dr. Popper Klra (AEGON Biztost Zrt.)dr. Rthy Bla (Signal Biztost Zrt.)Sndorn Karaszi Gyngyi (Union Biztost Zrt.)Szekulesz Lszln (Magyar Biztostk Szvetsge)dr. Zilinyi Vilmos (Signal Biztost Zrt.)Kiadja: a Biztostsi Oktatsi Intzet Fejlesztsi Alaptvny Szakkzpiskola, Budapest, 2008. Felels kiad: Balogh Ildik igazgatCopyright Biztostsi Oktatsi Intzet Fejlesztsi Alaptvny Szakkzpiskola, Budapest Minden jog fenntartva.A kiadvny - a kiad rsos jvhagysa nlkl - sem egszben, sem rszleteiben nem sokszorosthat vagy kzlhet, semmilyen formban s rtelemben, elektronikus vagy mechanikus mdon, belertve a nyilvnos eladst vagy tanfolyamot, a hangosknyvet, brmilyen internetes kzlst, a fnymsolst, a rgztst, vagy az informcirgzts brmely formjt.ISBN 978-963-86622-6-2TARTALOMJEGYZK)PNZGYI S BIZTOSTSI PIAC SZEREPLI7A PNZGYI PIACOK S INTZMNYRENDSZEREINEK FBB SZABLYAI, TEVKENYSGE, SZOLGLTATSAI7A pnzgyi piac fogalma, feladata7A pnzgyi kzvettrendszer intzmnyei7Az rtkpaprok10A tzsde16Bankszeren mkd intzmnyek19Nem bankjelleg pnzgyi intzmnyek20Pnztri szolgltatsok csoportostsa s f szolgltatsai20Eltrs s kapcsolds a banki-, befektetsi-, pnztri s biztosti szektor s szolgltatsai kztt28A BIZTOSTSI PIAC SZEREPLI31A biztostk szervezeti formi31A biztosts rtkestsi csatorni31A biztostsi piac tovbbi szerepli33Szakmai szvetsgek tevkenysge, cljaik s jogkrk39A BIZTOSTSI PIAC MKDST RINT HATSGOK S EGYB SZERVEZETEK.44A Pnzgyi Szervezetek llami felgyeletnek fbb feladatai jogkre44A biztostst rint versenyszablyok45Biztostsi titok s szemlyes adatok kezelsre vonatkoz szablyok ismerete47A pnzmoss s a terrorizmus finanszrozsnak megelzsre s megakadlyozsra vonatkoz szablyok49Fogyasztvdelem, bkltet testlet55)BIZTOSTSSZAKMAI ALAPFOGALMAK59VESZLY, BIZONYTALANSG, KOCKZAT FOGALMA S CSOPORTOSTSAI60A veszly60A kockzat 60KR, KRTRTS, KRMEGELZS, KRENYHTS, KRKIEGYENLTS FOGALMAI61Kr61Krmegelzs (prevenci)61Krenyhts (krcskkents)612.4. Krkiegyenlts (kompenzci), krtrts, szolgltats teljestse3. KOCKZATKEZELS FOGALMA, FOLYAMATA, MDSZEREI (KOCKZATVISELS, NGONDOSKODS) VESZLYKZSSG FOGALMA.. 62Kockzatkezels62Kockzatkezelsi mdszerek62Kockzatkezels folyamata:63Veszlykzssg fogalma63BIZTOSTS FOGALMA, A BIZTOSTHATSG FELTTELEI64A biztosts fogalma64A biztosthatsg felttelei65A BIZTOSTK KOCKZATVLLALSI, S MEGOSZTSI PROGRAMJAI.... 66Biztostk kockzat-vllalsi, kockzat-megosztsi programjai66A biztostk kockzat-megosztsi formi66BIZTOSTSI GAK, GAZAT, TERMK FOGALMA ALAPBIZTOSTS S KIEGSZT BIZTOSTS FOGALMA68Bit. szerinti meghatrozsok68A biztosts trgya szerinti csoportosts69Szksgletkielgts (szolgltatsnyjts) mdja szerinti csoportosts70A BIZTOSTSI SZERZDS LETCIKLUSAIHOZ KAPCSOLD MUNKAFOLYAMATOK71A biztostskzvett szerzdsktsre irnyul (akvirls) tevkenysge71Kockzat-elbrls71Szakkezels72Krrendezs73A BIZTOSTSI SSZEG RENDELTETSE,A BIZTOSTSI DJ ELEMEI, FUNKCII, A BIZTOSTSTECHNIKAI KOCKZAT74A biztostsi sszeg rendeltetse74A biztostsi dj elemei, alapelvei s funkcii74PNZFORGALOMMAL KAPCSOLATOS SZABLYOK77BIZTOSTSTECHNIKAI TARTALKOK FOGALMA, SZEREPE, S FAJTI 79PNZGYI MATEMATIKAI ALAPMVELETEK81C.) BIZTOSTSI SZERZDSEK JOGA83I. LTALNOS SZABLYOK83611. A BIZTOSTSI SZERZDS FOGALMA83A BIZTOSTSI SZERZDSEK ALAPELVEI84nkntessg elve:84Egyenjogsg elve:84Egyoldal kogencia elve84rsbelisg elve:85Dj oszthatatlansg elve:86A BIZTOSTSI SZERZDS SZEREPLI87Biztost87A szerzd88A biztostott89A kedvezmnyezett91Krosult92A BIZTOSTSI SZERZDS TARTALMA S MEGKTSE93A biztostsi szerzds tartalma93A szerzds megktsnek folyamata94A biztostsi szerzds ltrejtte, hatlyba lpse s a kockzatvisels kezdete96FELEK EGYES KTELEZETTSGEI A SZERZDS MEGKTSE ELTT S FENNLLSA ALATT98Djfizetsi ktelezettsg:98Kzlsi- s vltozs bejelentsi ktelezettsg100A bejelentsi s az adatszolgltatsi ktelezettsg101BIZTOSTSI SZERZDS MDOSTSA102Mdosts a megkts folyamatban102A szerzds mdostsa annak fennllsa alatt:102rtkkvets (Indexls)103A szerzds mdosts egyb esetei103A BIZTOSTSI SZERZDS MEGSZNSE104A kockzatvisels megsznse104A biztostsi szerzds s a biztosts hatlya megsznsnek konkrt esetei:104A biztostsi szerzds fennmaradsa mellett a biztost kockzatviselse megsznsnek esetei: 108A technikai megszns (trls)109A BIZTOST VISSZAKVETELSI JOGA (REGRESSZ)110II. AZ EGYES BIZTOSTSI TPUSOKRA VONATKOZ POLGRI JOGI SZABLYOK1111. VAGYONBIZTOSTS1111.1. Biztostsi sszeg: tlbiztosts - alulbiztosts1111.2. A biztostott (szerzd) ktelezettsgei klnsen:111FELELSSGBIZTOSTS113Fogalma113Alanyai114A gpjrm zembentartjnak ktelez felelssgbiztostsa114LETBIZTOSTS116Fogalmak116Az gyfelek tjkoztatsa:117A biztostsi igny felmrse, dokumentlsa121A szerzd jogai s ktelezettsgei123A biztostott jogai s ktelezettsgei123A biztost szolgltatsa letbiztostsi szerzds esetn124Az letbiztostsi szerzds megsznse a biztostsi sszeg kifizetse nlkl124BALESETBIZTOSTS125D.) A FGGETLEN BIZTOSTSKZVETTI ALAPISMERETEK . 127A FGGETLEN BIZTOSTSKZVETTI TEVKENYSGRL127A biztostskzvetti tevkenysg127A biztostskzvetti tevkenysg tpusai127A fggetlen biztostskzvetti tevkenysg felttelei128A fggetlen biztostskzvetti tevkenysg engedlyezse s a mkds felttelei131A FGGETLEN BIZTOSTSKZVETTI TEVKENYSG FORMI133Az alkusz tevkenysgi kre133A tbbes gynk137A fggetlen biztostskzvett ltal msik tagllamban fiktelep, illetve hatron tnyl szolgltats keretben vgzett tevkenysg szablyai137ADATKEZELS, BIZTOSTSI TITOK139Adatkezels139Biztostsi titok139A fggetlen biztostskzvettket rint eltr szablyok140IRODALOMJEGYZK141A.) PNZGYI S BIZTOSTSI PIAC SZEREPLI1. A PNZGYI PIACOK S INTZMNYRENDSZEREINEK FBB SZABLYAI, TEVKENYSGE, SZOLGLTATSAIA pnzgyi piac fogalma, feladataA pnzgyi piac a pnz cserjnek helyszne, a pnz cserjnek kzvettsben szerepet jtsz szereplk (egynek s intzmnyek), pnzgyi eszkzk, mechanizmusok, valamint trvnyek, szablyozk s szoksjogok sszessge.Elsdleges feladata a gazdasgban keletkez szabad pnzeszkzk (szlesebb rtelemben vett megtakartsok), tkk eljuttatsa a felhasznlkhoz. A felhasznlk ui. keresletet tmasztanak a megtakartk jelenleg rendelkezsre ll, azaz jelenbeli pnzre, a megtakartk pedig jelenlegi pnzt knlnak a felhasznlk jvbeli pnzrt. A pnzgyi piacon teht klnbz idpontbeli pnzek cserlnek gazdt.A pnzgyi kzvettrendszer intzmnyeiA gazdasg szereplit hrom alapvet nagy csoportba oszthatjuk a lakossg (hztartsok), a vllalatok vagy ms nven zleti szektor s az llam, azokat kiegsztve a klflddel, amely a gazdasghoz mint kls partner kapcsoldik.A gazdasg pnzrama leegyszerstett modellben a kvetkez (a klfld" szektort nem vettk figyelembe):A jvedelmek alapveten a termelszektorban keletkeznek. A jvedelem egy rsze megtakartss vlik s a pnzgyi kzvettrendszerbe, a msik rsze a hztartsokhoz, a harmadik rsze pedig - adk s jrulkok formjban - az llamhoz kerl.A lakossg a megszerzett jvedelmnek egy rszt fogyasztsi kiadsokra klti, amely gy a termelszektorhoz kerl; egy msik rszt megtakartja, ami ily mdon a pnzgyi kzvettrendszerbe kerl; a tovbbi rszt pedig az llamnak adk s jrulkok formjban befizeti.Az llam kiadsai ktfel oszlanak: annak egy rsze juttatsok formjban a lakossghoz, ms rsze pedig a termelszektorhoz kerl. Amennyiben a kormnyzat rendelkezik megtakartsokkal, azok szintn a pnzgyi kzvettrendszerbe kerlnek. A pnzgyi kzvettrendszerbe kerlt megtakartsok beruhzs formjban a termelszektorba kerlnek.A pnzgyi kzvettrendszerbe teht a megtakartsok kerlnek, felhasznlsuk pedig visszairnyul a gazdasgba, hogy az ellltott javak gyaraptshoz szksges beruhzsokat finanszrozza.A pnzgyi kzvettrendszer intzmnyei vilgszerte folyamatosan vltoznak az vtizedek folyamn, de alapvet tevkenysgk nem mdosult: a gazdasgban fellelhet szabad pnzeszkzket ramoltatjk egyik szerepltl a msikig.A partnerek egymsra tallsa, a kockzatok felmrse, a konstrukcik pontos kidolgozsa, a teljestsek nyomon kvetse, az informcik rtelmezse mind-mind olyan feladat, mely meglehetsen kltsges s kln erre a clra alakult intzmnyek ltrejttt kvnjk.A pnzgyi kzvettrendszer feladata, hogy segtse a felek egymsra tallst, sszehangolja a legklnflbb elvrsokat, melyek a hozammal, kockzattal, futamidvel kapcsolatosak.A pnzgyi kzvettrendszer hozzadott rtke" abban ragadhat meg, hogy a gazdasgban felhalmozd pnzfeleslegeket oda kzvetti, ahol a gazdasg nvekedshez felhasznlsukra szksg van. Ez a szempont klnsen lnyeges a lakossgi megtakartsok esetben. A teljessgben nagy sszeg lakossgi megtakarts ugyanis rengeteg kisebb" ttelbl rakdik ssze, amelyek a megfelel kzvetts nlkl nem kerlhetnnek a gazdasg szmra szksges s hatkony helyre. Ez knnyen belthat.A megtakartsok felhasznlsnak hatkonysga termszetesen a kzvettrendszer megbzhat mkdstl is fgg. Egy olajozottan mkd gazdasg kpes gymlcszen visszaforgatni a megtakartsokat, a hatkonyan mkd pnzgyi kzvettrendszerhez azonban jl mkd pnz- s tkepiac is szksges.A gazdasgi aktivits alapvet formja a termel-szolgltat tevkenysg, amelyet emberek vgeznek a maguk nevben, vagy valamely gazdasgi trsasg tagjaknt, vagy a kormnyzat dolgoziknt. Ezrt a tevkenysgkrt jvedelmet kapnak, amelyet elklthetnek, vagy megtakarthatnak. Ezen a ponton kezddik a pnzgyi kzvettrendszer szerepe.A pnzgyi kzvettrendszert alapveten a kvetkez szereplk alkotjk:Bankrendszer (pnzpiac) - pnzgyi vllalkozsokHitelintzetekBank: a pnzgyi szolgltatsok teljes krt nyjtja,Szakostott hitelintzet: tevkenysge a hitelintzeti tevkenysg korltozott krre vonatkozikSzvetkezeti hitelintzet: tevkenysge a hitelintzeti tevkenysg korltozott krre vonatkozikHitelszvetkezet: szolgltatsokat csak a szvetkezeti tagok rszre nyjthatPnzgyi vllalkozsok (Pl. gpjrm finanszrozk)'. tevkenysgt a jogszablyokban meghatrozottak alapjn vgzi.Befektetsi szolgltatk (tkepiac)BiztostkNyugdj- s egszsgpnztrak 1.2.1. A bankrendszerA mai pnz lehet kszpnz, teht bankjegy vagy rme; de szmlapnz is lehet, ami tulajdonkppen egy bankkal szembeni, kszpnzre szl kvetels.A kszpnzt adott orszgban a jegybank (az llam kzponti bankja) bocstja ki. A hitelpnz viszont a kereskedelmi bankokban, s a kereskedelmi szmlkon Jn ltre". A bankrendszert egy adott orszgon bell a bankok sszessge alkotja.A bankok szerept, feladatait, a gazdlkod egysgekkel meglv kapcsolatait figyelembe vve a bankrendszer lehet:egyszint: ebben a kiptsben a kzponti bank a jegybanki feladatokat s a kereskedelmi banki tevkenysgeket egyarnt elltja;ktszint: a kzponti bank csak a bankrendszer msodik szintjn ll kereskedelmi bankokkal ll kzvetlen kapcsolatban, a gazdasgi egysgekkel viszont nem; a gazdlkodkkal az zleti-pnzgyi kapcsolatokat a kereskedelmi bankok, valamint a pnzintzetek tartjk.Magyarorszgon a bankrendszer 1987 ta ktszint. Ez azt jelenti, hogy a bankrendszer bankjai (az n. kereskedelmi bankok) kezelik a vllalkozsok s a hztartsok szmlit, a jegybank pedig a bankok bankja. Magyarorszgon a jegybanki funkcit a Magyar Nemzeti Bank ltja el, melynek trvnyben meghatrozott feladatai vannak.A jegybank: Fogalma:A jegybank a bankok bankja, a monetris politika alaktja s vgrehajtja, melynek kiemelt feladata a forint vsrlerejnek vdelme, az orszg fizetkpessgnek biztostsa.A jegybank:a kzponti bank, amely bankjegy kibocstsi monopliummal rendelkezik.az ltala kibocstott bankjegyeket az llam trvnyes fizetsi eszkznek fogadja el.minden orszgban tallhat, akr egyszint, akr ktszint bankrendszerrel rendelkezik.A jegybank feladatai:az llam bankjaknt mkdik;a bankok bankjaknt mkdik;kizrlagos joga a bankjegykibocsts;kialaktja, valamint szablyozza az orszgos fizetsi s elszmolsi rendszert, megszabja a pnzforgalom szablyait;elltja a devizahatsgi feladatokat;a monetris politika eszkzeivel szablyozza a pnz- s a hitelknlatot, valamint a forgalomba hozott pnz mennyisgt.A kereskedelmi bankA bank olyan intzmny, amely zletszeren nyjt hitelt s fogad el betteket a nyilvnossgtl, s egyb pnzgyi szolgltatsokat nyjt.A kereskedelmi bankok (pnzintzetek) feladatai:a passzv bankgyletek= bettgyletek:, a pnzeszkzk bevonst clz mveletek lebonyoltsa, amelynek keretben a bankok idegen tkt szereznek maguknak, gy ktelezettsgeik nnek. Pl. szerzdses bettek gyjtse, bankszmlabettek, felmondsos bettek, lekttt bettek, takarkbettek, egyb bett fajtk.az aktv bankgyletek= hitel- s klcsngyletek lebonyoltsa, amelyek sorn a bank olyan pnzkihelyezseket vgez, amelyekbl kvetelsei keletkeznek. Ilyen fbb mveletek a hitelnyjts, a bettelhelyezs ms banknl, a kvetelseket megtestest rtkpaprok vsrlsa.semleges bankgyletek=szolgltatsok: amelynek keretben sem kvetels, sem ktelezettsg nem keletkezik, a bankok a szolgltats elvgzse rvn bevtelhez jutnak.E szolgltatsok rszletezs nlkl:SzmlavezetsPnzforgalmi szolgltatsokVagyonkezelsBefektetssel kapcsolatos szolgltatsokBiztostsi szolgltatsokSzemlyi s zleti tancsadsA ktszint bankrendszerben a jegybank a kereskedelmi bankok mkdst gy igyekszik kialaktani, hogy az adott gazdasgban a pnz knlata, illetve a fizeteszkzk mennyisge az ltala megkvnt szinten mozogjon.1.3. Az rtkpaprokAz rtkpapr fogalma: vagyoni rtkre vonatkoz valamilyen jogot (ltalban kvetelst) megtestest forgalomkpes okirat, szmln szerepl sszeg vagy elektronikus jel.Az rtkpapr teht nagyon egyszeren kifejtve azt jelenti, hogy maga a papr annyit r, amekkora sszeg r van nyomtatva. Az rtkpaprok legnagyobb jelentsge abban ll, hogy ltaluk nagyon egyszeren lehet a befektetst kszpnzre, illetve kszpnzt befektetsre cserlni.1.3.1. Az rtkpaprok csoportostsaAz rtkpaprban foglalt jog alapjn:pnzkvetelst megtestest: kibocstja egy vagy tbb jvbeni idpontban pnz kifizetsre vllal ktelezettsget. Ez tulajdonkppen egy klcsn gylet, hitelviszonyt testest meg azzal a klnbsggel, hogy a klcsnad ksbb az rtkpapr eladsval egyszeren a lejrat eltt a pnzhez juthat, (pl.: llampaprok, pnztrjegyek, letti jegyek, vlt, ktvny)rszesedst megtestest: az rtkpapr tulajdonosa egy gazdasgi trsasg tulajdonnak, az ltala tulajdonolt rszvnyek hnyadnak megfelel rszt szerzi meg, gy a rszvny megvsrlsval kzvetetten a trsasg tulajdonosv is vlik.ruval kapcsolatos jogot megtestest (pl.: kzraktrjegy, hajraklevl, jelzloglevl)Lejratuk szerint:Lejr rtkpaprok: a futamid vgn az rtkpapr kibocstja teljesti az rtkpaprban foglalt ktelezettsgt.- A futamid lehet: rvid lejrat (1 vnl rvidebb), kzp lejrat (1-5 v), hossz lejrat (5 vnl hosszabb)Lejrat nlkli rtkpaprok: az eredeti befektetsi sszeget nem kvetelhetjk vissza, csak a hozamokat kapjuk meg, viszont ezekre a kibocst megsznsig jogosultak vagyunk. Ilyen rtkpapr a rszvny s az rkjradkos ktvny.Kibocstjuk szerint:llam ltalPnzintzetek ltalVllalkozsok ltalnkormnyzatok ltal kibocstott rtkpaprok.Hozama szerint:Fix kamatozs: mr a papr megvsrlsakor pontosan tudjuk elre, hogy a futamid lejrtakor mekkora kamatra fogunk szert tenni.Vltoz kamatozs: valamilyen vltoz jelleg paramterhez kttt (pl. jegybanki alapkamat)Vltoz hozam: pl. rszvny. A hozam nem kamatot jelent, hanem a rszvnyek esetben a rszvny utn jr osztalkbl, valamint a vteli s eladsi rfolyam klnbzetbl tevdik ssze.Nem kamatoz rtkpapr: pl. csekk, vlt, diszkontpaproktruhzhatsg alapjn:Bemutatra szlNvre szlRendeletre szl (vlt)Kibocsts mdja szerint:Zrtkr (Csak a meghvottak vsrolhatnak): elre meg van hatrozva, hogy kik jegyezhetnek az rtkpaprokbl.Nyilvnos (Brki vsrolhat az adott rtkpaprbl)Forgalom helye szerint:Tzsdn rtkestett rtkpaprTzsdn kvl (OTC piacon) rtkestett rtkpaprFizikai megjelense szerint:Materializlt - kinyomtatottDematerializlt - Fizikailag nem, csak rtkpaprszmlkon, digitlis jelknt ltez rtkpapr = ki nem nyomtatott.Immobilizlt - A teljes kibocsts egyetlen sszevont cmlet, papr alap rtkpaprban testesl meg.1.3.2. Az rtkpaprok fajti 1.3.2.1. A ktvny:Hitelviszonyt megtestest rtkpapr, amelynek kibocstja azt vllalja, hogy a ktvnyben megjellt pnzsszeget s annak elre meghatrozott kamatt vagy egyb jutalkait, illetve az ltala vllalt esetleges szolgltatsokat a ktvny mindenkori tulajdonosnak, illetve jogosultjnak a lejratkor megfizeti. (Megjegyzs: a ktvnynek, mint rtkpaprnak nincs kze a biztostsi ktvnyhez.)Nvre szl (nyomdai ton ellltott, vagy dematerializlt) rtkpapr.A kibocstval szembeni - nem biztostott - pnzkvetelst testest meg, gy annak kibocstsra kizrlagaz llam,az MNB,az nkormnyzatok,nemzetkzi szervezetek,valamint jogi szemlyisggel rendelkez gazdlkod szervezetek, jogi szemlyisggel rendelkez klfldi gazdlkod szervezet fiktelepei jogosultak.truhzhat. Az truhzssal a ktvnybl ered valamennyi jog tszll az j ktvnytulajdonosra.ltalban kamatoz rtkpapr, de a ktvny hozama igen vltozatos lehet:elre meghatrozott fix vagy vltoz kamat,kibocst ltal teljestend szolgltats,/?/, telefonktvny,kibocst ltal biztostott jogostvny - a trsasgi trvny szerint a rszvnytrsasg jegyzsi jogot biztost ktvnyt, valamint tvltoztathat ktvnyt bocsthat ki.osztalk tpus hozam a kamat mellett/helyett.A kamatfizets trtnhet flvente, vagy vente, elre meghatrozott idpontban.Megjegyzs:A ktvny klasszikus formjban nyomdai ton ellltott, hossz lejrat, fix kamatozs, hitelviszonyt megtestest rtkpapr.Az 1988 janur l-e utn kibocstott ktvnyekre megsznt az llami garancia, teht a visszafizetsrt csak a kibocst vllal felelssgetA ktvny elnyei s htrnyai Elnyei:az ily mdon szerzett tke kamata elre pontosan meghatrozott (fix kamatozs ktvny)az gy szerzett tke kltsge ltalban alacsonyabb, mint a rszvnyek kibocstsa rvn szerzett tka ktvnytulajdonos nem vesz rszt a vllalkozs irnytsban,a ktvnyek utn fizetett kamat, csakgy, mint a klcsnk utn fizetend, rfordtsknt szmolhat el, ezltal cskkenti az adalapotamennyiben a ktvnykibocsts rvn felvett klcsn felttelei kz beveszik a ktvny id eltti visszafizetsnek jogt, gy a vllalkozs pnzgy szerkezete rugalmasabb vlthat.Htrnyai:a hossz lejrat adssg hossz idre szl elktelezettsget jelent, mely kockzatot rejt magban,a vllalkozs eladsodsban rejl nagyobb kockzat leszorthatja a vllalkozs rszvnyeinek rtkt,a ktvnyadssgnak fix lejrata van, amikorra mindenkppen biztostani kell a trleszts pnzgyi fedezetta fix kamatteher klnsen kockzatos abban az esetben ha egybknt a vllalkozs jvedelmei ingadoznak1.3.2.2. A rszvnya gazdasgi trsasgokrl szl trvny rendelkezsei rtelmben a rszvnytrsasg alaptsakor (elre meghatrozott szm s nvrtk rszvny kibocstsa = alaptke) vagy alaptkje emelsekor kibocstott tulajdonjogot megtestest rtkpapr, mely a vllalkozs jegyzett tkjnek meghatrozott hnyadt reprezentlja. Trsasgi rszesedsrl kizrlag a rszvnytrsasg bocsthat ki rtkpaprt.a trsasg alaptkjhez teljestett vagyoni hozzjrulst, a rszvnyes jogait s ktelezettsgeit testesti meg.tulajdonosa a rszvny megvsrlsval pnzt vglegesen a trsasg rendelkezsre bocstja (azt visszavltani nem, csak rtkesteni lehet.) A rszvnyes a rszvny megvsrlsval korltolt felelssget szerez. A tag (rszvnyes) ktelezettsge a rszvnytrsasggal szemben a rszvny nvrtknek vagy kibocstsi rtknek szolgltatsra terjed ki. Ez azt jelenti, hogy a trsasg ktelezettsgeirt (az egyszemlyes rt. kivtelvel) nem, illetve csak a rszesedse erejig felel. A tulajdonost tovbbi vesztesg nem rheti; mert ha csdbe megy az ltala tulajdonolt trsasg a hitelezk csak a trsasgtl kvetelhetik kinnlevsgeiket, a tulajdonosoktl nem.lejrat nlkli, vltoz hozam rtkpapr.kibocstshoz, a tbbi rtkpaprhoz hasonlan, a trvnyi szablyozs szigor kellkek megltt rja el.A rszvnyest tagsgi, vagyoni, s kisebbsgi jogok illetik meg. Vagyoni jogok:OsztalkjogA rszvnyesnek joga van a trsasg fennllsa alatt a kzgyls ltal felosztani rendelt, mrleg szerinti nyeresg rszvnyeire jut hnyadra (osztalkra). Ennek mrtkt minden vben a kzgyls llaptja meg, azt mindig a nvrtkre vonatkozan szzalkos formban teszik kzz.Likvidcis jogA rszvnytrsasg felszmolsa, megsznse esetn a hitelezk kielgtse utn jogosult a maradk, mg feloszthat vagyon (ha van ilyen) arnyos rszre.Rszvny- elvteli lehetsg:Ha a trsasg j kibocstst szervez, a tulajdonosoknak elvtelt biztosthat.Tagsgi jogok:Kzgylsen val rszvtel, felszlals s szavazs joga. (A szavazsi jog a nvrtkkel arnyos.)Ellenrzsi jog. Ellenrizheti a kzgylsi hatrozatok vgrehajtst, illetve megtmadhatja azokat.Kisebbsgi jogok:A kisrszvnyesek jogait vdi. (A jegyzett tke tz szzalknl kevesebbet birtoklkat illeti meg, pl. kzgyls sszehvsa, napirendjnek meghatrozsa stb.)Forgalomkpessg (truhzhatsg) szempontjbl a rszvnyeknek kt tpust klnbztethetjk meg:Bemutatra szl rszvnyekBemutatra szl rszvnyek csak nyilvnosan mkd rszvnytrsasg - nyomdai ton ellltott - trzsrszvnyei lehetnek.Nyilvnosan mkdik az a rszvnytrsasg, amelynek rszvnyeit rszben vagy egszben nyilvnosan forgalomba hozzkNvre szl rszvnyekA zrtkren mkd rszvnytrsasgok rszvnye, a dematerializlt rszvny, az elsbbsgi s a kamatoz rszvny, valamint a dolgozi rszvny kizrlag nvre szl rszvnyknt bocsthat ki.Zrtkren mkdik az a rszvnytrsasg, amelynek a rszvnyei nem kerlnek nyilvnos forgalomba. Zrtkr alapts esetn a rszvnytrsasg teljes alaptkjt az alaptk szerzik meg.)A rszvny nem kamatoz rtkpapr. Hozama lehet:OsztalkHa a rszvnytrsasg nyeresges (vagy a korbbi vekben nyeresges volt =eredmnytartalk), s ha gy dnt, hogy a nyeresget (a nyeresg egy rszt) osztalk formjban kifizeti, hozamot rnk el.Az osztalk nagysgra a trsasg igazgatsga tesz javaslatot, a vgs dnts pedig a kzgyls kezben van. A kzgylsen a tulajdonosok jvhagyjk a trsasg beszmoljt, elfogadjk, hogy az elz vi nyeresgbl mennyit vonnak ki a cgbl osztalk formjban s mennyit hagynak a cgnl. A trsasgnl marad pnzbl, j befektetseket ltestenek, ami a ksbbi vekben fog nyeresget termelni. Vgs soron az osztalk nagysga a trsasg nyeresgessgtl s jvbeni terveitl fgg.rfolyamnyeresgAz rfolyam a rszvny aktulis piaci rtke, amit a befektetk sszessgnek, a rendelkezsre ll informcik alapjn, az adott vllalatra vonatkoz vlemnye s vrakozsa alakt ki.rfolyamnyeresgre gy tehet szert a befektet, ha a rszvnyt megveszi, majd ksbb magasabb ron eladja. Termszetesen, amennyiben az adott rtkpapr rfolyama a piacon lefel mozdul nem nyeresget, hanem vesztesget lesznk knytelenek elknyvelni.1.3.2.3. Az llampaprokAz llamnak komoly, kiadsai vannak (egszsggy, tmogatsok, oktats, honvdelem, stb.), amit cskken bevteleibl (adk, brsgok, illetkek stb.) fedez. Ha az llam kiadsai meghaladjk bevteleit, akkor ezt valamilyen mdon biztostania kell, illetve ha korbban is voltak adssgai az llamnak, akkor ezt kell refinanszroznia jabb hitelfelvtellel.A vilg llamainak nagy rsze - kztk Magyarorszg is - jelents hitelfelvev. A hitelfelvtel llampaprok kibocstsval valsul meg. Az llam llampaprokat bocst ki, amirt cserbe kzvetlenl pnzt kap. Termszetesen, ez a pnz ksbb a ktvnyben rgztett mdon kamatostul visszafizetsre kerl.A Magyar Kztrsasg ves kltsgvetsrl szl trvny felhatalmazsa alapjn a pnzgyminiszter a Magyar llam nevben diszkont kincstrjegyeket, kamatoz kincstrjegyeket s llamktvnyeket bocst ki. A kibocsts clja a kzponti kltsgvets adott vi hinynak rszbeni finanszrozsa s a lejr llamadssg megjtsa.Az llamadssg kezelst haznkban a Pnzgyminisztrium felgyelete al tartoz llamadssg Kezel Kzpont (KK) ltja el. Az KK az az llami szerv, amely koordinlja az sszes adssgkezelssel kapcsolatos jogi, pnzgyi, adminisztratv s egyb feladatot, kpviseli az llamot az adsggal kapcsolatos tevkenysgekben.Ahhoz, hogy az llam finanszrozni tudja magt megtakartkra is szksg van, olyan hztartsokra, vllalatokra, klfldi befektetkre, akik bizonyos ideig hajlandak lemondani pnzkrl az llam javra, persze megfelel kamat ellenben. Mivel az ilyen megtakartk jelents rsze nem szereti a kockzatot, szvesen fektet a biztos llampaprokba, illetve az ilyen llampaprokat tartalmaz ms befektetsi formkballampaprok :azok az rtkpaprok, melyeket az llam (kincstr, llami kltsgvets)az llam adssgnak a fedezsre bocst ki, saz adssg tnyt azt megtestest rtkpaprba foglalja.Kibocstsakor az llam arra vllal ktelezettsget, hogy az llampaprt megvsrl flnek - a klcsnadnak - adssgot trleszt, kamatot s jradkot fizet az rtkpaprban rszletezett tartalommal.Az llampaprok tipikus formi:llamadssgi ktvny (llamktvny),Az llam hossz lejrat adssgt megtestest rtkpapr. Hossz lejrata miatt ezek a paprok magas hozamot biztostanak s mgttk llami garancia ll.llamjegy, llami pnztrjegy,Az liam rvid lejrat adssgnak kiegyenltsre szolgl rtkpapr (pl. tervklcsnk, bkeklcsnk).kincstri vltEgy ven belli llampapr (nemzetkzi gyakorlatban)kincstrjegy.Egy ven tli llampapr (nemzetkzi gyakorlatban)Nlunk, Magyarorszgon a nemzetkzi gyakorlattal szemben az a gyakorlat honosodott meg, hogy egy ves lejratig szl llampaprokat nevezzk kincstrjegynek.A kincstrjegyek tpusai:Kamatoz kincstrjegyDiszkont kincstrjegyKincstri takarkjegyAz KK az llampaprok nagy rszt az gynevezett elsdleges llampapr forgalmaz cgeken keresztl rtkesti. Az llampaprok elsdleges forgalmazi rendszere 1996. janurjban jtt ltre Kizrlag az elsdleges forgalmazknak van joguk rszt venni az elsleges piacon, azaz k azok, akik kibocstskor (az aukcikon) vehetnek az egyes rtkpaprokbl. Viszont rengeteg ktelezettsget is fel kell vllalniuk:meg kell vennik a kibocstott llampaprok minimum 3%-tfolyamatosan vteli- s eladsi rat kell jegyezni a forgalomban lv llampaprokrameg kell felelni bonyolult szervezeti s kltsges mszaki elvrsoknakAz elsdleges llampapr forgalmazk teht olyan cgek, akik az llamot s a befektetket (intzmnyi s magn) sszektik.1.3.2.4. Befektetsi jegyekBefektetsi jegy az alapkezel ltal kibocstott a befektetett sszegeket megtestest dematerializlt rtkpaprBefektetsi alap =kis- s nagybefektetk sszegyjttt - s gy nagy tkv koncentrlt - megtakartsaia befektetk kzs tulajdonban lv vagyontmeg,melyet az alapkezel (egyb intzmnyek kzremkdsvel) hoz ltre s kezel.A befektetsek koncentrlsnak elnye, hogy a nagyobb tke knnyebben megoszthat klnbz befektetsi lehetsgek kztt (diverzifikls), s ezzel a befektetett sszegek hatkonyabban kezelhetk, s lnyegesen cskkenthet a befektetk kockzata. A befektetk az alap hozambl, illetve megsznsekor vagyonbl befizetett tkjk arnyban rszesednek.A befektetsi jegy rfolyama az egy jegyre jut nett eszkzrtk, amely megmutatja, hogy a kzs vagyontmegbl adott pillanatban mennyi jut egy befektetsi jegyre. Az eladskori s a vtelkori rfolyam klnbzete jelenti a befektet hasznt.1.4. A tzsdeAz rucsere-piacok szmnak nagyarny nvekedse, majd kzpontosulsa a tzsdk kialakulshoz vezetett. A koncentrlt piacokat - amelyeken a legtbb informci, a legtbb elad s a legtbb vev tallkozhatott egymssal, kzremkdskkel pedig a termkek ra jellemz mdon a lehet legtbb rdekelt kzremkdsvel alakulhatott ki - a piaci szereplk ignye hozta ltre. A tkepiacok kialakulsa, s a tkekzvetts koncentrldsa az rtktzsdk kialakulshoz vezetett.Az ipari forradalommal egytt jrt a fejlesztsi ignyek robbansszer bvlse, amelynek szksgszer vonzata volt, hogy egy-egy vllalkoz, vagy vllalkozs tkje mr nem tudta fedezni a sajt financilis szksgleteit. A forrsok beszerzse" teht a tkepiacrl, s immron a pnzgyi kzvettrendszeren keresztl trtnhetett, amely kzvettrendszer az addigi embrionlis formjbl startolva ltvnyos fejldsen ment keresztl.Azt, hogy mely vllalkozsok juthatnak pnzhez, ekkortl kezdve mr a tkepiac is minstette", hiszen a befektetk a megtakartsaikat csak azoknak a vllalkozsoknak az rtkpaprjairt voltak hajlandk ldozni", amelyekben a legtbb fantzit, a lehet legnagyobb nvekedsi potencilt lttk. Szmos trtneti plda bizonytja persze, hogy akr csak napjainkban, a befektetk dntse gyakran bizonyult helytelennek. Elg, ha csak az 1920- as vek nagy gazdasgi vlsgnak gyszos emlk trtnseire, vagy a kzelmltban (1998- 2000) tapasztaltakra gondolunk: utbbi esetben a technolgiai rszvnyek kezdetben ltvnyos szrnyalsra, majd gyors s nagymrv rtkvesztsre.A tzsdk a termkek szmnak nvekedsvel s a piaci szereplk sokasodsval szakosodni kezdtek, illetve az azonos tpus termkek szmra egy-egy tzsdn is mindinkbb gynevezett szekcik alakultak.A tzsde fogalmamint piac:informcis kzpont, (a tzsde nyilvnosan transzparensen mkdik)klnlegesen szervezett, koncentrlt piac, ahola helyettesthet (az ruk jelenlte nlkl folyik a kereskeds)tmegruk (a folyamatos likvidits biztostsa miatt szksges) kereskedseszervezett keretek kztt (csak tzsdetag kthet zletet)szigoran elrt szablyok - meghatrozott szokvnyok - szerint trtnik. mint szervezet:jogi szemly,ami ltalban nem profitorientlt, de nfenntartaz esetleges profitot csakis fejlesztsre lehet hasznlni, osztalkfizetsre nem.nkormnyz s nszablyoz rendszer, amelymaga hatrozza meg tevkenysgt,vlasztja meg testleteit, bizottsgait,szablyozza mkdst sllaptja meg a szolgltatsairt jr djakat.A tzsde nemzetgazdasgi szerepeSzervezett tkepiac a szabad tke mozgstsra;rendszeresen alternatvt knl a befektetknek, ezzelemeli a befektetsi piac likviditst, scskkenti a befektetk kockzatt.Folyamatos, nyilvnos vllalatrtkelst vgez, a nyilvnossg a hatkony verseny kulcseleme;A kormnyzattl fggetlen jelzrendszer a gazdasg llapotrl (a vrakozsokrl);A tzsdn forgalmazott rtkpaprok hozama, s az ezzel kapcsolatos vrakozsok irnytknt szolglnak a hitelezs s a tkebefektets egyb terletn is;A gazdasgi hatkonysg szempontjbl kedvez tkemozgsokat sztnz.A tzsdei s tzsdn kvli gyletkts klnbsgeiTzsdn kvli gyletkts (OTC - over-the-counter piac)A szabvnyostott tzsdei kereskedsen kvli, nem, illetve csak kismrtkben szablyozott piac.Jellemzi:a partner felkutatsa nehzkes lehetpartnerkockzataz rak megbzhatsgt nehezen lehet ellenrizni,kibocstkrl nem ll rendelkezsre minden informci, ezrtaz itt forgalmazott rtkpaprok kevsb likvidek.elnye, hogy rendkvl gyors s olcsTzsdei gyletktsaz rak nyilvnosak, megbzhataknem kell partnert keresninincs partnerkockzatkevesebb tkt ignyel (pl. napon belli zletkts)gyorsasgkoncentrcinak ksznheten likvid piacot biztost a tzsdei ru szmraJogllsa szerint a tzsde lehet:eurpai (kontinentlis ) tzsde: kzjogi jelleg, felgyeletet az llam gyakorol feletteangol - amerikai tzsde: magnjogi alapon mkd, ltalban rszvnytrsasgi formban.Az ruk jellege szerint a tzsde lehet:rutzsde, amely a nyersanyagok, az energiahordozk, az ipari termkek, a mezgazdasgi termkek kereskedelmt segti.Fizikai ruk koncentrlt adsvtelt segtiltalnos sspecilis rutzsde (melyeken csak meghatrozott rucsoportokkal kereskednek, ilyen a BT - Budapesti rutzsde )rtktzsde, amely az rtkpaprok, a devizk, a nemesfmek kereskedelmt segti;TzsdeindexA tzsde alapvet mozgsrl folyamatosan tjkoztat mutat, amita befektetk s a mdia elfogadnak, mint a piac megbzhat indiktort,az sszpiaci rfolyamvltozsokat tkrz egyetlen szm, amelya folyamatosan mdostott indexkosrban szerepl vllalatok piaci rtknek vltozsn keresztla tzsde ltalnos hangulatt, tendencijt jelzi, svltozsbl knnyen meghatrozhat a piac mozgsnak irnya s nagysga,folyamatos figyelsbl pedig a trend irnya.rszvnyeknl rfolyamindex,ktvnyeknl hozamindex.A BUX indexA Budapesti rtktzsde Rszvnytrsasg hivatalos rszvnyindexe, - Budapest Stock Index - melyvals idben, 5 msodpercenknt kerl kiszmtsra (1997. prilis elsejtl)az aktulis piaci rak alapjn,napi zrrakbl kalkulljkAz index bzisa 1991. janur 2-n 1000 pont, mg hivatalos publiklsa 1995. janur 1 ta trtnik.tkertk tpus index1999 oktbertl a tisztn kapitalizci slyozsrl a piacon tnylegesen forg llomnyt jobban megragad kzkzhnyad alap slyozsra.Kapitalizci:A rszvnyrfolyam szorozva a bevezetett darabszmmal Kzkzhnyad (Free float):Azon rszvnyesek tulajdonban lv rszvnyek sszessge, akik nem szmtanak stratgiai befektetnek, illetve rszesedsk nem haladja meg az 5 szzalkot.A BUX index teljestmny index, ennek megfelelen a kosrban szerepl rszvnyek osztalkfizetsekor a kifizetett osztalk sszege az adott rszvnybe visszaforgatsra kerl.Az indexben szerepl rszvnyek szma nem kttt, de minimum 12, maximum 25 tagbl llhat.A benne lv rszvnyekrl a Tzsdetancs dnt s ezeket vente ktszer (mrcius 31. s szeptember 30.) aktualizljk.1.5. Bankszeren mkd intzmnyek LzingtrsasgokAzok a trsasgok, amelyek befektetett eszkz vsrlsval finanszroznak cgeket, ru formjban hiteleznek a lzinget ignybevevnek.LzingKlnbz termelsi eszkzk, fogyasztsi cikkek tarts brbeadst jelenti, s szorosan kapcsoldik a bankok hitelgyleteihez. Valjban ruban nyjtott hitel. A lzingelt eszkz a lzingbe vev mrlegben kerl kimutatsra, s hosszabb idre elosztja a vllalatok eszkzbeszerzshez, vagy hasznlathoz kapcsold kltsgt. A lzingszerzds zrt vg pnzgyi lzing esetn hrom szerzds: a hitel- az adsvtel- s a brleti szerzds kombincija, nylt vg pnzgyi lzing s operatv lzing esetn nincs sz biztos tulajdonszerzsrl, gy a tulajdonszerzs a lzinggyletnek nem felttele.Befektetsi alapokA befektetsi alapok haznkban szigor garancikat tartalmaz, biztonsgot sugall trvnyi szablyozs alapjn mkdnek. ltalban a nagy pnzgyi csoportok kln alapkezel cgeket hoztak ltre. Az alapok ltalban azon az elven mkdnek, hogy az alapkezel meghirdet egy ltala kitallt s termszetesen a jogszablyoknak megfelel befektetsi politikt, s ehhez toboroz tkt, amely sikeres toborzs utn az alap indul pnze lesz. Egy alapkezel termszetesen egymstl eltr befektetsi politikval is kezelhet pnzeket, de ehhez tbb klnbz alapot kell meghirdetnie s indtania. Lnyeges, hogy a befektet, aki az alap befektetsi jegyeit (az alap legkisebb befektetsi egysge) megvsrolja, mindig tisztban legyen azzal, hogy mekkora kockzatot vllal. A befektetk biztonsgt szolglja, hogy minden alapnak van egy lettkezelje, aki folyamatosan nyilvntartja, rzi s rtkeli a meglv vagyont, az alap piaci rtkrl pedig rendszeresen tjkoztatst ad. Lthat teht, hogy az alapkezels s a vagyon rtkelsnek feladata teljesen elklnl.1.6. Nem bankjelleg pnzgyi intzmnyek BiztosttrsasgokA piacok liberalizldsa utn komoly fejldsnek indult haznkban a biztostsi piac. A biztostk trvnyekkel szablyozott krlmnyekkel (Bit) s felgyeleti rendszerrel (PSZF) mkdnek, szerepk az intzmnyi befektetk krben igen nagy, hiszen egyre nvekv volumen, hossz tvra befektethet tkvel rendelkeznek. A hossz tvra val kihelyezsi kpessg a piac fejldse szempontjbl is igen fontos, hiszen gy az llam hossz tv forrshoz juthat llampapr-kibocstssal, mivel a biztostknak befektetsre rendelkezsre ll pnzeik jelents rszt llampaprba kell helyeznik, s ez gyfeleik biztonsgt nveli s az llam finanszrozst is lehetv teszi.NyugdjalapokA trsadalombiztostsi rendszer talaktsval jelentek meg haznkban. Intzmnyi befektetk, amelyek az sszegyjttt nyugdjjrulkok relrtknek megrzsre trekszenek. Ezt szolgljk befektetseik. 1993 ta mkdnek az nkntes pnztrak, s a magnnyugdjpnztrak, s mr a kezdetekben lthat volt, hogy a tkekoncentrl kpessget tekintve mekkora nvekedsi potencil van ezekben az intzetekben. Rvid idn bell a tkepiac legjelentsebb szerepli lettek.1.7. Pnztri szolgltatsok csoportostsa s f szolgltatsai ngondoskodsKorunk egyik legfontosabb krdse az ngondoskods. Ltjogosultsgt mai magyar trsadalomban az llam ltal nyjtott szocilis juttatsok krnek szklse, valamint a gazdasgi s demogrfiai mutatk vltozsa indokolja. A leggetbb problma a nyugdjas korra vrhat drasztikus jvedelem cskkens, illetve az egszsggel kapcsolatos kiadsok folyamatos nvekedse. A lakossgot az llani gy sztnzi e problmk nll megoldsra, hogy az ngondoskods legfontosabb elemeit kedvezmnyek biztostsval, teszi vonzv.A magyar nyugdjrendszerAz 1980-as vek vgn a magyar nyugdjrendszer a maihoz kpest egyszerbb szerkezet volt. A nyugdjasok elltst egy pillr, a feloszt-kirov elven mkd trsadalombiztosts - az llami nyugdjrendszer - biztostotta.Mg jelenleg is ez a legfontosabb nyugdjas kori jvedelemforrs. A feloszt-kirov elv azt jelenti, hogy az aktv dolgozk, nyugdjjrulk fizetse szolgl az idsek nyugdjnak fedezetl. A jrulkfizetsrt cserbe k is jogot szereznek arra, hogy ids korukban nyugdjat kapjanak az llamtl. Ebben a rendszerben teht mindig a fiatalok (az aktv dolgozk) befizetsei tartjk el az idseket (a nyugdjasokat).E rendszer eldjt, Bismarck a vaskancellr" alkotta meg 1870-ben. Ebben az idben ez rendkvl jl mkdtt, mert sokan fizettek, viszonylag kevs jrulkot, gy az a kis ltszm nyugdjas rteg, aki meglte a magas nyugdjkorhatrt, nagyon j jradkszolgltatst kapott.A nyugdjreformMr a rendszervlts eltti vekben tapasztalhat volt, hogy az eddig jl bevlt feloszt-kirov rendszerben a trsadalombiztostsi elltsok finanszrozsa egyre nehezebb vlt s risi terhet jelent az llamnak.Ennek okai: 1. Demogrfiai okok:Fogy a npessg s ezzel egytt az aktv keresk arnya cskken. A folyamat 2010 s 2020 kztt, amikor a Ratk-generci" fog nyugdjba vonulni, a rgi rendszert finanszrozhatatlann tette volna.A szletskor vrhat lettartam n, a szletsek szma alacsony, gy a teljes npessgen bell egyre tbb az ids ember. Ez hossz tvon nagy problmt jelent a feloszt-kirov pillrnek, hiszen tbb ids embernek tbb nyugdjat kell fizetni, s kzben cskken azok arnya, akik ezt finanszrozzk.Cskken szletsszm2. Gazdasgi okok:A rendszervltst kveten a munkanlklisg s a foglalkoztats visszaesse miatt cskkentek a jrulk bevtelek.Laza volt a vllalkozk, cgek befizetsi fegyelme.Nvekszik a klfldi munkalehetsgek szma, mely az Eu ngy szabadsg elvbl addan egyre inkbb korltozsmentess vlikA munkahelyek megsznse, talakulsa miatt sokan korkedvezmnyes nyugdjba vonultak, tovbb nvelve az inaktv lakossg szmt.A rokkant nyugdjat ignybe vevk szma jelenleg is magas.A feloszt-kirov nyugdjpillrt a munkavgzk jrulkbefizetsei tartjk fenn, ha ezt sokan elkerlik, akkor a fekete- s szrkegazdasg rszarnya nvekszik. A kies jrulkbevtelt a kltsgvets adkbl knytelen ptolni.Ezek a kedveztlen folyamatok oda vezettek, hogy tz v alatt egymilli fvel cskkent a jrulkfizetk szma, ezzel prhuzamosan flmilli fvel nvekedett a nyugdjasok szma.A fenti okok vezettek el a nyugdjreformhoz.A nyugdjreform lpsei1993-ban az Orszggyls elfogadta az nkntes klcsns biztost pnztrakrl (nkntes nyugdjpnztrakrl) szl trvnyt.Az nkntes nyugdjpnztrakban a pnztrtagok sajt elhatrozsukbl, sajt maguknak takarkoskodnak nyugdjas veikre, amellyel az ngondoskods elvt testestik meg. A tagsg nkntes, nem ktelez.1997-ben egy jabb trvny szletett, amely lehetv tette magnnyugdjpnztrak alaptst. A magnnyugdjpnztrak nagyon fontos elemei a nyugdjrendszernek, amelyek tkefedezet elvn mkdnek, vagyis a pnztrtagok magnnyugdjpnztrbl szrmaz nyugdjt a sajt befizetseikbl felhalmozott vagyonbl kapjk. Plyakezdk szmra ktelez a tagsg.4 pillres vegyes rendszerNGONDOSKODSSALTrsadalombiztosts! Magn- nknteszleti Biztositsokellts Nyugdjpnztr NyugdjpnztrNyugdij-elotakarkossginseglyz egylet Pnzintzetiszmla befektetsekNGONDOSKODS1.7.1. A magnnyugdjpnztrakA msodik pillrt az 1998.janur elsejtl mkd tkefedezeti elv magnnyugdjpnztrak alkotjk. A 35. v alatti plyakezdknek ktelez magnnyugdjpnztrat vlasztani, de az a 30 v alatti aktv dolgoz is vlaszthatja a vegyes nyugdjrendszert, aki mg nem lpett be egy pnztrba sem. tlpni msik magnnyugdjpnztrba szabadon brmikor lehet. Az tlps kltsge a tag szmljn lv egyenleg maximum l%o -e. Kilpni a pnztrbl nem lehet, kivtel - ha valaki rokkantnyugdjass vlik, - akkor visszakrheti a pnztri egyenlegt a TB rendszerbe. A magnnyugdjpnztrba fizetett tagdj a munkavllal, szmra nem jelent tbbletterhet, csupn a munkabrt egybknt is terhel jrulk egy rszsze kerl tcsoportostsa. gy ez a pillr nem rsze az ngondoskodsnak.A magnnyugdjpnztri tag a munkavllalk ltal fizetett jrulk trvnyben szablyozott rsze, - ami jelenleg a brutt bejelentett jvedelem 8% -a kerl a magnnyugdjpnztrba, tagdjknt, emellett a tb-rendszerbe fizetend egyni nyugdjjrulk mrtke 1,5%. (A magnnyugdj-pnztrtag kt okbl teljest befizetst az llami tb-alapba: egyrszt finanszrozsi (kltsgvetsi) indokbl, msrszt a magnnyugdj-pnztrtag a nyugdja 75%-t kapja a pnztrtl, a fennmarad 25%-ot az llami tb. rendszer egszti ki.) A tagdjfizets fels hatra a mindenkori jrulkplafon sszege. A tagdj kiegszthet 2%-al maximum 10%- ra. Ezt a munkltat s a tag is megteheti. Ha a tag egszti ki, akkor a tbblet befizetsre 30% SZJA adjvrst vehet ignybe.A befizetsek a pnztrban hrom rszre osztdnak:Fedezeti tartalk (ez kerl befektetsre a tag egyni szmljn)Mkdsi tartalk (a pnztr mkdsi kltsgt fedezi)Likviditsi tartalk (a befektetsi s demogrfiai kockzatok kezelsre, a pnztr fizetkpessgnek fenntartsra stb.)A magnnyugdjpnztri egyni szmln felhalmozdott megtakarts a pnztrtag tulajdona, amely - a hozamokkal nvelten - nyugdjba vonulst kveten a magnnyugdjpnztri szolgltats fedezetl szolgl. A szolgltats lehet - egyszer letjradk, illetve kt vagy tbb letre szl jradk, valamint vlaszthat mg az elejn, vagy a vgn hatrozott idtartamos jradk is. Az sszeg rklhet, illetve a tag halla esetre kedvezmnyezettet jellhet ekkor egy sszegben is felvehet.A tagok vrhat nyugdjt klnbz szervezetek mkdse teszi biztonsgoss:Pnztrak Kzponti Nyilvntartsa - sszestett adatbzisPnztrak Garancia Alapja - ha a pnztr 5 napon bell nem tud szolgltatni, befagyottnak minsl a kvetels - a PGA fizet a pnztr helyettllami felgyelet (PSZF) - ellenrzs, hozamelvrsTrvnyileg szablyozott befektetsi korltok s befektets politika2009-tl minden pnztrnak ktelez legalbb hrom befektetsi portfolit kialaktani, hogy a tagok kockzatvllalsuk mrtknek megfelel befektetst vlaszthassanak. Vlaszthat portfolik:Klasszikus (alacsony kockzat)Kiegyenslyozott (kzepes kockzat)Nvekedsi (magas kockzat)A magnnyugdj pnztrak ves beszmoljt az advet kveten jnius 30-ig nyilvnossgra kell hozni.1.7.2. nkntes nyugdjpnztrA nyugdjrendszer harmadik pillreknt az nkntes nyugdjpnztri tagsg szerepel, ezltal lehetsge van mindenkinek egy magasabb szint tudatos ngondoskodsra. Az nkntes nyugdjpnztr a tagok (magnszemlyek) ltal alaptott, a fggetlensg, a klcsnssg, a szolidarits s az nkntessg elve alapjn ltrehozott pnztri szervezet. Az nkntes pnztrakra vonatkoz szablyokat az 1993. vi XCVI-os szm trvny tartalmazza.nkntes pnztr tagja lehet: magnszemly (munkavllal),aki a 16. letvt betlttte,aki az alapszably rendelkezseit magra nzve kteleznek ismeri el, s a tagdjat rendszeresen fizeti,munkltat,aki a pnztrral kttt szerzds alapjn munkavllaljnak tagdjfizetsi ktelezettsgt rszben vagy egszben tvllalja.Az nkntes nyugdjpnztr a tagok rszre a nyugdjkorhatr elrse utn, az egyni szmljuk terhre, az alapszablyban rgztett mdon a tag vlasztsa szerinti nyugdjszolgltatst biztostja.Nyugdjas kori szolgltats lehet:lethosszig szl jradk (letjradk). A tag az lete vgig kapja a jradkot; nem rklhetEgysszeg szolgltats; lehet kombinlt (egy rszt letjradkknt kapja)Adkteles abban az esetben, ha a nyugdjba vonulst megelzen a pnztrtag kevesebb, mint 3 ve lett tagletjradk garanciaidvelAz lete vgig kapja a tag a jradkot, a garanciaid (3, 5, 10 vagy 15 v) alatti hall esetn a kedvezmnyezett (rks) kapja az sszeget a garanciaid vgigHatrozott idtartamos jradkA hatrozott tartam (1-20 v) alatti hall esetn rklhetKett letre szl jradkA jradkszolgltats a tag hallig s a msik szemly hallig garantlt, tovbbi szemlyek rszre nincs kifizetsletjradk djvisszatrtssel. Egyszer letjradk, hall esetn a szmlaegyenlegbl levonjk a kifizetseket s rklhet, ha ez az egyenleg pozitvSzolgltats, ha a tag mg nem nyugdjas:10 v vrakozsi idletelte utn 3 vente egy alkalommal felveheti a pnze egy rszt vagy egszt.Ekkor a tke mg 10 vig adkteles (a belpstl 20 v)A pnztrban lv tknek az ad mrtke vente -10%-kal cskkengy a 11. vtl (a belpstl 21. vtl) admentesen vehet fel a szmln lv sszegA vrakozsi id letelte utn kln csak a hozam is felvehet. Ez admentes!A tagdjat rszben vagy egszben tvllalhatja a magnszemly tagtl (munkavllaltl) a munkltat. Amennyiben a munkltat tvllalja a tagdjfizetst, gy a 6 hnapja vele munkaviszonyban ll dolgozk szmra azonos mdon (a brk azonos szzalkban, vagy azonos sszegben) kell a fizetst teljesteni. Ettl a f szablyozsi elvtl a tz ven bell nyugdjba vonulk esetn korcsoportonknt azonos mdon el lehet trni. Szintn el lehet trni az azonos sszegtl, vagy szzalktl, ha a munkltat a bren kvli juttatsokat egy tfog rendszerbe (cafetria rendszer). Ebben az esetben ugyanis a munkavllal vlasztstl fgg, a munkltati tagdjbefizets ignybevtele. Mindkt esetben (akr a munkltat valamennyi munkavllal szmra teljest befizetst, akr a cafeteria rendszer rszeknt) a minimlbr 50%-ig a juttats nem szmt jvedelemnek. A pnztrtag egyni szmljra adomnyt s tmogatst is fizethet be magmszemly, vagy munkltat. Ebben az esetben az adomny, vagy tmogats a pnztrtagnl egyb jvedelemknt is s adkedvezmnyre jogost sszegknt is jelentkezik. Ez azt jelenti, hogy az adv vgn egyrszt Szja fizetsi ktelezettsg terheli a svos adkulcs szerint s egyttal 30%-os adkedvezmnyt is ignybe vehet a tmogats utn. Az ehhez szksges igazolsokat a pnztr janur 31.-ig kldi el a tagnak. A vllalt tagdj sszege brmekkora lehet, st a rendszeres havi djon fell brmikor fizethet eseti dj is. Ez segt kihasznlni az adzs nyjtotta elnyket.Ha a tagdjat a pnztrtag maga fizeti, akkor a trgyvi sajt befizetsek, illetve adomnyok 30%-t utalja az adhatsg az adbevalls beadst kvet 30 napon bell a tag pnztri szmljra. Termszetesen csak akkor, ha a tagnak az adott advben volt befizetett szemlyi jvedelemadja.Tbb pnztri tagsg esetben nyilatkoznia kell a tagnak, hogy melyik az, a pnztr ahov a jvrst kri s csak egy pnztr jellhet meg ilyen cllal!Az nkntes nyugdjpnztr s a magnnyugdjpnztr kztt sok hasonlsg fedezhet fel. Itt is vlaszthat portfolit kell biztostani a tagoknak a magnnyugdjpnztrhoz hasonlan.A befizetsek itt is hromfel osztdnak:Fedezeti alap (ez kerl befektetsre a tag egyni szmljn)Mkdsi alap (a pnztr mkdsi kltsgt fedezi)Likviditsi alap (a befektetsi s demogrfiai kockzatok kezelsre, a pnztr fizetkpessgnek fenntartsra stb.)1.7.3. nkntes egszsgpnztrAz nkntes egszsgpnztr hasonl elven mkdik, mint az nkntes nyugdjpnztr, a lnyeges klnbsg, hogy a szolgltatst itt a tagok vrakozsi id nlkl, szinte azonnal ignybe vehetik.(Az nkntes egszsgpnztrral egy pnztri gba taroznak s itt mindenkppen meg kell emlteni az nkntes nseglyez pnztrakat is. Ezekben az nseglyez pnztrakban a befizetsekbl kpzd megtakartsokbl klnbz szocilis s TB elltsokat lehet kiegszteni. Pldul megduplzhat a GYES s a GYET; a GYED kiegszthet az azt megelz jvedelem mrtkre s akr tppnzre kerlve sem cskken a jvedelem a pnztr szolgltatsa ltal. Betegsg esetn azonnal hozzfrhet a pnztrban kpzett tartalk, egyb esetekben a befizetsek 180 nap utn hozzfrhetek. Az adkedvezmnyek s a jrulkmentes befizetsek tekintetben az egszsg- s nseglyez pnztri befizetseket ssze kell vonni.)Az nkntes egszsgpnztr alapfeladata az egszsg vdelmt szolgl programok szervezse s finanszrozsa, egszsggyi szolgltatsok megvsrlsa. Ezek mellett az egszsgpnztr egszsggyi cl nseglyz feladatokat is ellthat, gymint: a gygyszer s gygyszati segdeszkzk rnak tmogatst, a pnztrtag betegsg miatti kereskptelensge esetn a kies jvedelmnek teljes vagy rszbeni ptlst, valamint a pnztrtag halla esetn a htramaradottak tmogatst. A tag a kzvetlen csaldtagjaira vonatkozan (ebbe a Ptk. szerinti kzeli hozztartozk s az lettrs tartozik) is ignybe veheti az egszsgpnztri szolgltatsokat.Az egyni tagdjfizetsi lehetsgek s azok kedvezmnyei ltalnosan egyeznek az nkntes nyugdjpnztrnl lertakkal. Itt azonban tovbbi kedvezmnyre is van lehetsg. Az egszsgpnztr esetben, ha valaki prevencis (megelz) szolgltatst vesz ignybe, akkor az erre kifizetett sszegre +10% adkedvezmnyt kap. Ugyangy +10% adkedvezmny illeti meg azt a pnztrtagot is aki a szmljn lv pnzt 24 hnapra lekti. Ezek a plusz kedvezmnyek a maximlisan jvrhat pnzsszegeket azonban nem rintik.)Tbb pnztri tagsg esetben az adbevallsban nyilatkoznia kell a tagnak, hogy melyik az a pnztr ahov a jvrst kri. Erre csak egy pnztr jellhet meg! (brmelyik)A munkltati hozzjruls elvei is azonosak a nyugdjpnztrnl lertakkal, azonban a munkltati hozzjruls sszege havonta csak a minimlbr 30%-ig nem szmt jvedelemnek.A befizetsek itt is hromfel osztdnak:Fedezeti alap (ez kerl befektetsre a tag egyni szmljn)Mkdsi alap (a pnztr mkdsi kltsgt fedezi)Likviditsi alap (a befektetsi s demogrfiai kockzatok kezelsre, a pnztr fizetkpessgnek fenntartsra stb.)Az ignybe vehet szolgltatsoknak kt f tpusa van az egyik a pnzbeli, a msik a termszetbeni. Bizonyos szolgltatsok nyjtshoz szolgltati szerzdst kell ktnie a szolgltatnak az egszsgpnztrral. A szerzdtt szolgltat tovbbi kedvezmnyeket adhat az egszsgpnztri tagoknak. Az ignybe vehet szolgltatsok kre vente vltozik, jelenleg ez gy nz ki.Pnzbeli szolgltatsok:GygyszerekGygyhats ksztmnyek vsrlsa (pl.: - Bioptron lmpa, beteg- s csecsempolsi cikkek, ktszerek, ferttlent szerek, csak gygyszertrbl, OGYI lista alapjn)Gygyszati segdeszkzk (pl.: szemveg, hallkszlk, vrnyomsmr, ldtalpbett, masszzsgp, stb.)Szakorvosi elltsok (pl.: fogszat, allergolgia, sebszet, brgygyszat, szemszet, reumatolgia, orr- fl- ggszet, ngygyszat, urolgia, stb.)Gygydls, belfldn, gygyfrdi ellts, gygytorna, stb.Orvosi javaslatra:Finanszrozhat a sporttevkenysghez kzvetlenl kapcsold kiadsok tmogatsa:plya-, uszoda-, teremhasznlat, brletNem finanszrozhat: utazs, szlls, sportruhzat, sportlbbeli, tkezsKrhzi hotelszolgltats - kiemelt ellts, egygyas szoba, telefon, sznes tv, stb.Otthonpols - a pnztr ltal szerzdtt szakpolkkal biztostott elltsVdoltsok (pl.: influenza, megelz oltsok, stb.) Kiegszt tppnz, az tlagkereset s a hivatalos tppnz kztti klnbzet Htramaradottak seglyezse - az elhunyt szmlaegyenlege elklthetMozgskorltozottak, ltssrltek letvitelt megknnyt eszkzkTermszetbeni szolgltatsok:Egszsggyi alapelltson felli s szakelltson belli kiegszt szakellts,Kzssgi s egyni egszsgvdelmi programok (gygydls, sport) szervezse s finanszrozsa2007. 06. 01.-tl adzsi szempontbl kt tpus szolgltats ltezik:kiegszt egszsgpnztri szolgltats, amelyek admentesek (pl. otthoni gondozs)letmdjavt egszsgpnztri szolgltats, ezek ignybevtele szemlyi jvedelem-adfizetsi ktelezettsget keletkeztet (az adelleget vagy a pnztr vonja le, vagy a negyedvet kvet h 12-ig a magnszemly fizeti meg.)1.7.4. Foglalkoztati nyugdj 2008. janur 1-tlA foglalkoztati nyugdjrl s intzmnyeirl szl 2007. vi CXVII. trvny 2008. janur 1- tl lpett hatlyba, gy bvlnek az nkntes nyugdjcl megtakartsi lehetsgek. A foglalkoztat is hozztehet munkavllalja leend nyugdjhoz, ha szerzdst kt valamelyik nyugdjszolgltatval.Az Eurpai Uni rgi tagllamaiban a foglalkoztati nyugelltst szolgltat intzmnyek a nyugdjrendszer II. pillrnek rszeknt mkdnek s fontos szerepet jtszanak a nyugdjcl megtakartsok kztt. A mr kialakult hazai nyugdjrendszerbe j pillrknt lp be a foglalkoztati nyugdj.A szablyozsra vonatkoz unis irnyelv mg 2003-ban megszletett, amit a hazai szablyozsba 2005. szeptemberig vllaltunk tltetni. A 2005. oktberben megszletett jogszably azonban csak arrl rendelkezett, hogy ms unis tagllamban ltrehozott foglalkoztati nyugdj szolgltat hogyan tevkenykedhet Magyarorszgon. Az Eurpai Bizottsg 2006. oktberben felszltotta Magyarorszgot, hogy az irnyelvnek megfelel teljes szablyozst ltesse t a hazai jogrendbe. Az elfogadott trvny ennek a ktelezettsgnek tesz eleget.Foglalkoztati nyugdj szolgltatA foglalkoztati nyugelltst szolgltat intzmny korbban nem volt ismert a hazai nyugdjrendszerben. Sem a hazai magnnyugdjpnztrak, sem az nkntes klcsns nyugdjpnztrak nem tartoznak az irnyelv hatlya al, illetve ms magyar jogszably sem teszi lehetv ilyen intzmnyek alaptst. Ezrt az j foglalkoztati nyugdjintzmnyt egy mr kialakult nyugdjrendszerbe ptik be a jogalkotk, annak j pillreknt. Az intzmnyek a magyar nyugdjrendszerben az nkntes nyugdjcl megtakartsi lehetsgek krt szlestik. Ezzel olyan nkntes nyugdjcl megtakartsi forma teremtdik meg, melynek kzppontjban a foglalkoztati ktelezettsgvllals ll.Foglalkoztati nyugdj szolgltat intzmny rszvnytrsasgi formban mkdhet majd. Foglalkoztati nyugdj szolgltat intzmnyt alapthat a foglalkoztat, valamint bank, biztost rszvnytrsasg s befektetsi trsasg. A foglalkoztati nyugdj szolgltat intzmnyek mindegyike a vele szerzd foglalkoztatknak is knlhat nyugdjkonstrukcikat. A nyugdj szolgltatk a PSZAF felgyelet alatt llnak majd.A foglalkoztati nyugdj szolgltat intzmnyhez brmely foglalkoztat csatlakozhat, hogy munkavllalinak foglalkoztati nyugdjkonstrukcit biztostson. A csatlakozs a foglalkoztati nyugdj szolgltat intzmny s foglalkoztat kztt megkttt szerzdssel jn ltre.Munkavllali tagsgTag az lehet, aki az alapt vagy a csatlakoz foglalkoztatval munkaviszonyban ll s a munkaszerzdse tartalmazza a foglalkoztat ktelezettsgvllalst a hozzjruls megfizetsre. A tagsgi jogviszony a munkaszerzds megktsvel, illetve mdostsval jn ltre. A munkaszerzdsben rgzteni kell a nyugdjkonstrukcira vonatkoz legfontosabb rendelkezseket, befizetssel meghatrozott nyugdjkonstrukcinl a hozzjruls mrtkt, szolgltatssal meghatrozott nyugdjkonstrukcinl pedig az grt nyugdjszolgltatst.A tagi szmln jvrt sszeg a tag tulajdona. A nyugdjkonstrukci azonban tartalmazhat olyan kiktst, hogy a felhalmozs csak egy meghatrozott munkaviszonyban tlttt id utn vlik a tag tulajdonv. Ez az idszak legfeljebb 5 v lehet. Amennyiben a tag munkaviszonya ennl rvidebb ideig tart, az addig megszerzett jogosultsgokkal nem rendelkezhet.A tagsgi jogviszony alapja a munkaviszony. A tag munkaviszonynak megsznsekor dnthet arrl, hogy felhalmozott jogosultsgait a foglalkoztati nyugdj szolgltat intzmnyben hagyja (nyugv jogosultsgknt), vagy tlp az j foglalkoztatjnak foglalkoztat nyugdj szolgltat intzmnybe.Tekintettel arra, hogy a tag kedvezmnyezettet is jellhet a szerzdsben, halla esetn a nyugdjszolgltats nem vsz el, hanem a megjellt kedvezmnyezett, ennek hinyban pedig a trvnyes rks rkli azt.NyugdjszolgltatsokA foglalkoztati nyugdjszolgltats lehet egysszeg kifizets, hatrozott idej jradkszolgltats, letjradk szolgltats, illetve ezek kombincija. A tag a szolgltatsra a nyugdjkorhatr betltsvel, illetve amennyiben a nyugdjkonstrukci ilyen kiktst tartalmaz, a vrakozsi id eltelte utn vlik jogosultt. A tagra irnyad nyugdjkorhatr a trsadalombiztostsi nyugdjra val jogosultsggal egyezik meg. A nyugdjszolgltats rsban krelmezhet, megjellve a vlasztott szolgltatst.Az adtrvny ltal biztostott kedvezmnyek tpusa s mrtke megegyezik az nkntes nyugdjpnztrnl lertakkal.1.8. Eltrs s kapcsolds a banki-, befektetsi-, pnztri s biztosti szektor s szolgltatsai kzttAz integrci okaiA magnhztartsok megtakartsra sznt pnzmennyisgnek jelents nvekedse (megtakartsi hajlam nvekedse)A lakossg nvekv terheiTrsadalombiztosts rohamos restrikcijaDemogrfiai vltozsok (vrhat lettartam nvekeds)Jvedelmek polarizcijaIdskori jvedelembiztonsgra trekvsNvekv kamatrzkenysgAz elgondoskodsra irnyul fokozott trekvsAz rtkllsgot garantl, hossz tv megtakartsi, vagyonkpzsi formk eltrbe kerlseA bankok, biztostk, takarkpnztrak, llami s egyb rtkpaprok forgalmazi, befektetsi alapok, pnztrak kztt kialakul versenyA biztostk letbiztostsi termkek rtkestse tern jelents elnyre tettek szertMagnhztartsok pnzvagyonnak egyre nvekv hnyada testeslt meg biztostsi kvetelsek formjban, s ezt az elnyszerzst nagymrtkben segtettk a biztostst privilegizl adjogszablyokKomoly kihvst jelentenek a pnzgyi szolgltatsok piacn megjelen j szereplk (a nem-bankok", klnbz pnztrak stb.).Az egyttmkdsi felletek keresse a klnbz pnzintzetek kztt felersdnekTulajdonlsi kapcsolatok kialakulsa: az elmlt vtizedekben a pnzgyi szektor intzmnyei kztt eltr intenzitssal realizldtak az addig inkbb csak lehetsgesnek tartott kapcsolatok klnbz (tulajdonlsi, termkterjesztsi s termkfejlesztsi) formi.A tbbes (tfog) pnzgyi szolgltatsok eltrbe kerlseA pnz-, tke- s biztostsi piacokon zajl nagylptk trendezds1.8.1. A bankok s a biztostk kapcsolataA lakossg nagyfok rdekldst s persze fizetkpessgt ltva a biztostk - a nyugdjpnztrak versenytl is sztnzve - olyan, a klfldi piacokon elterjedt s eredmnyesen mvelt termket fejlesztettek ki, amely, br letbiztostsknt kerlt regisztrlsra, mdszerben s megoldsaiban a banki szolgltats hatrterletn mozog. Ezeket az erfesztseket tkrzi az letbiztostsi s nyugdjpnztri kvetelsek arnynak ltvnyos nvekedse is az elmlt vekben.Az tfog pnzgyi szolgltats kifejezs ltalban vve az gyflkzpont megkzeltst tkrzi. Eszerint az gyfl rszrl trtn jvedelembiztonsgi cl kockzatthrtst, valamint a vagyonkpzs s kezels teljes spektrumt rtjk alatta. Az intzmnyek oldalrl e krbe soroljuk valamennyi pnzgyi szervezetet, idertve a klnbz (nyugdj-, egszsg-, nseglyz s lakstakark-) pnztrakat is. Az intzmnyeket a lazbb, esetleg szorosabb kooperci vagy valamely tulajdonlsi kapcsolat kti ssze, de nagy szerepe lehet nll tancsad s rtkest szervezeteknek is.Az integrci stratgia. A kifejezs vonatkozhat a knlatot nyjt intzmnyek kizrlagos vagy rszleges tulajdonlson nyugv kapcsolatra, klnbz erssg, eltr intenzits rtkestsi koopercijra, termkfejlesztsi, tancsadsi s rtkestsi koncepcijuk sszehangolsra.Egyszerbben fogalmazva, egyre nagyobb lptekkel hdt trt az a stratgia, amely tbbes, esetleg tfog pnzgyi szolgltatsok nyjtsra irnyul.1.8.2. Banki s biztostsi termkek sszekapcsolsaA versenykrlmnyek megvltozsval mdosult tartalommal s egyre nagyobb jelentsggel br a pnzgyi szervezetek s a biztostk j stratgija a termkfejleszts folyamatban, vagy annak csak valamelyik fzisban. Az elmlt vekben az ilyen jelleg kapcsolatok elmlyltek s egyre soksznbb is vltak. A legutbbi vek vlasztknak bvlse olyan gyors volt, hogy egsz termk modellek is megjelentek.nll termkek sszekapcsolsaAz egyttmkd partnerek termkeik kialaktsa sorn figyelemmel vannak egyms ignyeire.A banki s a biztostsi termkek sszekapcsolsa jelentkezhet a kt szolgltats szoros tartalmi kapcsolatban (pl. egy biztosts szolgltatsa a biztostott folyszmljnak a forgalmhoz, illetve egyenleghez igazodik).Napjainkban az albbi termkek sszekapcsoldsa ismert:Befektetsi egysgekhez kttt letbiztostsA hagyomnyos vegyes letbiztostsok tartalmval sszevetve ennek a szerzdsfajtnak egyik szembetl sajtossga az, hogy a megtakartsi s a kockzati elem egymstl elklnlten mozog Az ltala vllalt befektetsi kockzat mrtkt a szerzd dnti el A biztost a termk mgtt ll befektetsi alapokat elklntve kezeli. Ezeknek a biztostsoknak egyebekben a djfizetsi rendszere is rugalmasabb, az gyfelek ignyeihez jobban alkalmazkodni kpes, mint a hagyomnyos megoldsok esetben.Folyszmlhoz kapcsold biztostsA folyszmla szerzds szoros gyflkapcsolatot jelent, a bankok s a biztostk kztt a termkek szintjn meglv egyttmkds - ebben az esetben egyfajta kiegszt termk formjban - a folyszmla szerzdsek kapcsn is kialakult, (pl. kockzati biztostsi termkek)A biztosts, mint hitel (bankklcsn) nyjtsnak biztostkaA banki s biztostsi termkek sszekapcsolsnak egyik hagyomnyos terlete az, amikor a biztostsi szerzds a hitelviszony mgtt ll biztostkknt funkcionl. A cl az, hogy a biztostsi termk kzbeiktatsval a bank a vele szerzdvel - pldul a hitel felvevjvel. - szembeni kvetelshez akkor is hozzjuthasson, amikor maga az ads nem kpes a teljestsre.Bankkrtyhoz kapcsold biztostsA klnbz bankkrtykhoz kapcsold biztostsok nhny v ta a bankok s a biztostk kztti termkszint egyttmkds hagyomnyos terletnek tekinthetk.Haznkban is egyre tbb olyan bankkrtya ltezik, amelynek birtokosa valamely biztost szolgltatst is ignybe veheti, (pl. klfldi utazsra, segtsgnyjtsi szolgltatsok, stb. )A pnztrak s a biztost egyttmkdse a termkfejlesztsbenA pnztrak s a biztostk egyttmkdsre ezen a terleten a hossz tv megtakartsra szolgl pnzgyi termkek sszekapcsolsa lehet plda. (pl. klnbz letjradkok)Biztost ltal kibocstott krtyaA biztostk j kezdemnyezsei krbe sorolhatk az ltaluk kibocstott krtyk. Az USA- ban, majd Eurpban is elterjedt, hogy biztost sajt krtykat is kibocst. Br ezek eltr tartalommal kerlnek piacra, a clok ugyanazok: a meglv gyfelek megtartsa, j gyfelek megszerzse, egy, a korbbitl eltr kommunikcis forma ltrehozsa az gyfllel, illetve a biztost kzmegtlsnek a javtsa. A biztost ltal kibocstott krtyt az gyfelek ingyenesen vagy bizonyos ellenrtk fejben kaphatjk meg. A krtyval jr szolgltatsok kztt szerepelhetnek a kvetkezk: biztostsi szolgltatsok (ingyenes kiegszt biztosts, kedvez djfizetsi formk stb.), hitelkeretek rendelkezsre llsa, a krtya fizeteszkzknt val felhasznlhatsga bizonyos zletekben, hlzatokban, egyb vsrlsi elnyk (pl. rkedvezmny), ingyenes jogi tancsads. A biztost ltal kzvetlenl nem folytathat mveletek elltsa rdekben a biztost egy pnzintzettel, ltalban sajt, illetve azonos csoporthoz tartoz bankjval mkdik egytt.2. A BIZTOSTSI PIAC SZEREPLI2.1. A biztostk szervezeti formiA Magyar Kztrsasg terletn biztost az albbi szervezeti formkban alapthat:Rszvnytrsasg: a biztost rszvnytrsasg az engedlyezett biztostsi gon bell a biztostsi tevkenysget teljes kren vgezheti.Szvetkezet: legalbb 10 tag alapthat, cgnevben, hirdetsben vagy brmely ms mdon hasznlt elnevezsben kteles egyrtelmen utalni arra, hogy szvetkezeti formban tevkenykedikEgyeslet: olyan nkntesen ltrehozott, klcsnssgi alapon mkd szervezet, amely kizrlag tagjai rszre, nyeresgrdekeltsg nlkl, a tagsgi hozzjruls ellenben, a biztostsi felttelekben meghatrozott biztostsi esemnyek bekvetkezse esetben, biztoststechnikai elvek alapjn, elre meghatrozott szolgltatst nyjtHarmadik orszgbeli biztost magyarorszgi fiktelepe: az engedlyezett biztostsi gon bell a biztostsi tevkenysget teljes kren vgezheti.2.2. A biztosts rtkestsi csatorniA biztostsi termkek terjesztst, eladst vszzadok ta kzbenjrk ltal vgeztk. A biztostsi vdelmet nyjt szerzdst nem lehet polcra tenni s vrni, hogy a vevk jjjenek rte, mivel a biztonsg megteremtsnek ez a mdja - a kockzat mrtknek ezrelkekben mrt nagysga miatt - elgg nehezen lenne mvelhet. A gyakorlat beigazolta, hogy a szksglet s az igny feltrsra a kockzat tulajdonosoknak segtsgre van szksgk. Erre a kzbenjrsra azrt vrnak a leend biztostottak, mert pldul egy hz felptsnl az pttet termszetesen elssorban nem annak esetleges megsemmislsnek lehetsgeivel foglalkozik, hanem van egyb ms, ltala srgsnek tlt dolga is, vagy egy egszsges ember nem gondol llandan a hallra, fleg amikor mg sok megvalstsra vr feladat ll eltte.A biztosts rtkestsben kzremkdket nevezzk biztosts kzvettknek. A biztostsok eladsa munkval jr. Az ilyen tevkenysgrt ellenrtkknt a munkt vgznek jutalkot fizetnek. A jutalk mrtke s formja fgg az rtkestett termk fajtjtl, annak forintban mrt nagysgtl, tartssgtl s az rtkesttet zletpolitikjtl.A biztostsok rtkestsi technikjuk szerint kt fbb csoportba sorolhatk.Az egyik a kzvetlen- a msik a kzvetett rtkestsi formk (csatornk) csoportja. Ezeken a csoportokon bell tallhatk az rtkestsi csatornk melyek jellemzje, hogy az rtkests azonos technikval, mdszerrel trtnik, elklnthetk egymstl s eredmnyk, hatkonysguk kln-kln is mrhet.2.2.1. A kzvetlen (direkt) rtkestsi csatornkJellemzje, hogy az rtkesttet kzvetlenl szltja meg a keresletet (leend gyfeleit). Kzs jellemzjk, hogy nincs vagy nagyon kicsi a jutalk mrtke. Clja a technikknak a kltsgcskkents s a gyors tmegeket elrs kpessge kvetkeztben jelents piaci rszeseds elrse. Alkalmazsa ltalban az egyszerbb vagy ktelez termkeknl lehetsges.Fajti:Direkt marketing (DM): levelet r a biztost kzvetlenl a kiszemelt cmzettjnek abbl a clbl, hogy kssn biztostst. A mdszernek tbb mdja is lehetsges (papr formtum levl, elektronikus levl, stb.). Kzs jellemzjk, hogy a kzbenjrs eredmnye a biztostsi szerzds ltrejtte. Eredmnyessge a legrosszabb a kzvetlen rtkestsi technikk kzl.Telefon: a biztost telefonon akvirl. Kln felkszlt telefonos csapat vgzi ezt a munkt. Eredmnyessge vltoz, de tbb estben sikeres.gyfl szolglati iroda: az gyfelek itt szemlyes tjkoztatst kapnak s szemlyesen kthetnek kzvetlenl biztostst a biztostval. Alkalmazsa ltalnos, de elssorban a ktelez biztostsoknl hatkony. Az rtkests mellett a f feladatuk az gyintzs, reklamcik kezelse, stb. Ez az rtkestsi forma visszaszorulban van, mivel nem igazn hatkony s kltsges.Internet (on line): biztost honlapjn kzvetlen mdon a biztostsi szerzdst az rdekld megktheti. ltalban a vagyonbiztostsok rtkestsnl van egyre nvekvbb sikere, ezen bell is a gpjrmvek biztostsainl. Eredmnyessge jnak rtkelhet. Ennek az rtkestsi csatornnak a npszersge elssorban a fiatalabb korosztlyoknl figyelhet meg.2.2.2. Kzvetett rtkestsi csatornk (indirekt)Kzs jellemzjk, hogy a biztost s az gyfl kztt van egy kzvett, aki az eredmnyes rtkestsi munka jutalmul jutalkot kap a biztosttl. Alkalmazsuk az ignyesebb, krltekintbb kzbenjrst ignyl termkeknl ajnlott s szksges.Fajti:Fgg biztosts kzvettk, biztostsi gynk: sajt gyflkrt pt ki szemlyes kzbenjrsa eredmnyeknt. Elsrend rtkestsi mdszere a szemtl szemben" (face to face), de vannak esetek, amikor a levelezs , telefonls is az rtkestsi techniki kz tartozik. A biztostsi gynk tbb tpusa lehetsges, melyek szintn a biztost rtkestsi csatornjnak minslnek:lehet a biztost flls, munkaszerzdses llomny dolgozi, mint a biztost nll rtkestsi csatornja,vllalkozsi igazolvnnyal szerzdses viszonyban ll magnszemlyek, mint a biztost nll rtkestsi csatornja,jogi szemly, ami tbb rtkestsi csatornt is megvalsthat pldul: agentra rendszer betti trsasgok, korltolt felelssg trsasgok, vagy akr rszvnytrsasgok ltal, de lehetsgesek a kereskedelmi cgek, bankok vagy takarkszvetkezetek ltali rtkestsi csatorna formtum is. Kzs jellemzjk, hogy csak egy biztost termkeit- vagy tbb biztost egymssal nem verseng termkeit rtkestik. A felsorolsban szereplk kln- kln is a biztost rtkestsi csatorni lehetnek.Fggetlen biztosts kzvettk:Tbbes gynk: tbb biztost termkeit rtkesti, a biztost nll rtkestsi csatornja. A tbbesgynkk sajt szervezetkn bell ugyanolyan illetve hasonl rtkestsi mdszerekre ptet, nllan mkdtetett rtkestsi csatornkkal tudnak tevkenykedni, mint a biztostk. Mdszerk viszont merben ms, mint a biztostk, mivel rtkestsi csatornnknt tbb biztost termkeit tudjk a partnereiknek bemutatni, sszehasonltani s az gyflnek a legkedvezbbet eladni. Joggal hvhatjuk ket aggregtoroknak, mivel az gyfelek szleskr tjkoztatst kaphatnak az sszes biztost biztostsi termkrl s vllaszsuk alapjn meg is kthetik azt, az internetes kapcsolat segtsgvel. A tbbesgynkk tulajdonosai lehetnek magnszemly(ek), jogi szemlyek, mint pldul bankok, pnzintzetek, autkat rtkest szervezetek, stb.- Alkuszok: az gyfelet kpviselik s kockzataikat kzvettik a biztostk fel, a biztost nll rtkestsi csatornja. A sajt rtkestsi csatornik hasonlak a tbbesgynkkhez. Tulajdonosaik szintn lehetnek magnszemlyek s jogi szemlyek, bankok, gpjrm rtkestk, stb.2.3. A biztostsi piac tovbbi szerepliMagyarorszg eurpai unis csatlakozsakor ltalnos igny volt a magyar jogrendszer harmonizcija. Ezzel fggtt ssze tbbek kztt, hogy jra kellett szablyozni a biztostsi kzjog szablyait, melyet a biztostkrl s a biztostsi tevkenysgrl szl 2003. vi LX. trvny (Bit.) vgzett el.A Bit. a biztosts alapintzmnyeit, a biztostsi piac szereplinek piacra lpsi s mkdsi feltteleit, valamint az llami felgyeleti hatsg jogllst, feladatait, engedlyezsi, ellenrzsi s intzkedsi jogostvnyait szablyozza. {Megjegyezzk, hogy az llami felgyelet mkdsrl s legfontosabb feladatairl kln trvny rendelkezik.)A) A Bit. hatlyaA Bit. hatlya kiterjed:a belfldn folytatott biztostsi s az azzal kzvetlenl sszefgg tevkenysgre,a biztostskzvetti s a biztostsi szaktancsadi tevkenysgre,a klfldi szkhely biztost magyarorszgi fiktelepe ltal folytatott tevkenysgre,belfldiek ltal klfldi biztostval kttt biztostsi szerzdsekre.Ugyanakkor a Bit. hatlya nem terjed ki:trsadalombiztostsi tevkenysgre,elltsi, tmogatsi s seglyezsi clokat szolgl intzmnyek tevkenysgre,a feloszt-kirov rendszer alapjn mkd egyb veszlykzssgekre,az llami exporthitel biztostsi tevkenysgre,az nkntes klcsns biztostpnztrak tevkenysgre.B.) A biztostsi rendszer rsztvevi:2.3.1. A biztostA Bit 4. A biztostsi tevkenysg biztostsi szerzdsen, jogszablyon vagy tagsgi jogviszonyon alapul ktelezettsgvllals, amely sorn a tevkenysget vgz megszervezi az azonos vagy hasonl kockzatoknak kitett szemlyek kzssgt (veszlykzssg), matematikai s statisztikai eszkzkkel felmri a biztosthat kockzatokat, megllaptja s beszedi a ktelezettsgvllals ellenrtkt (djt), meghatrozott tartalkokat kpez, a ltrejtt jogviszony alapjn a kockzatot tvllalja s teljesti a szolgltatsokat.A Bit. 3. 10. pontja szerint biztost az a szervezet, amely a hatlyos jogi szablyozs, valamely hatlyos tagllami szablyozs szerint biztostsi s azzal kzvetlenl sszefgg tevkenysgre jogosult.Biztostsi tevkenysget kizrlag biztost vgezhet, csak rszvnytrsasgi, biztostsi szvetkezeti, illetleg biztostsi egyesleti formban lehet folytatni. Emellett klfldi szkhely biztostk fiktelepk tjn is folytathatnak biztostsi tevkenysget.Biztost a biztostsi tevkenysgen s azzal kzvetlenl sszefgg tevkenysgen kvl ms zletszer tevkenysget nem folytathat.A biztost mkdshez a felgyelet engedlye szksges.A biztostsi, a biztostskzvett s a biztostsi szaktancsadi tevkenysg kzs feltteleiA Bit 5. (1) bekezdse szerint biztostsi, fggetlen biztostskzvetti tevkenysg s biztostsi tevkenysggel sszefgg tevkenysg a Magyar Kztrsasg terletn - a (2) bekezdsben foglaltak kivtelvel - a Felgyelet engedlyvel vgezhet.A tagllamban szkhellyel rendelkez biztost, biztostskzvett, biztostsi szaktancsad tevkenysgt a Magyar Kztrsasg terletn hatron tnyl szolgltatsknt vagy magyarorszgi fiktelepe tjn akkor vgezheti, ha erre a sajt llamban jogosult.Harmadik orszgbeli biztost, biztostskzvett s biztostsi szaktancsad tevkenysgt a Magyar Kztrsasg terletn - a Bit-ben meghatrozott kivtellel - kizrlag magyarorszgi fiktelepen keresztl vgezheti.Harmadik orszgbeli biztost - nemzetkzi szerzds alapjn - fiktelep kzbeiktatsa nlklviszontbiztostsi tevkenysget vgezhet;a nemzetkzi kereskedelemben rszt vev ruban, szllteszkzben s jrmben bekvetkezett krra, illetve az ezzel kapcsolatos felelssgre vonatkoz biztostsi szerzdst kthet.2.3.2. A biztostskzvettkA Bit. meghatrozza, hogy mi tekinthet biztostskzvetti (viszontbiztosts-kzvetti) tevkenysgnek. Eszerint:biztostsi szerzds ltrehozsra irnyul,rendszeres,zletszer tevkenysg, mely kiteljeda biztostsi szerzdsek megktsnek elsegtsre,biztostsi termkek ismertetsre,ajnlsra,az ezzel kapcsolatos felvilgostsra, illetvea biztostsi szerzdsek megktsre,a biztostsi szerzdsek rtkestsnek szervezsre,a biztostsi szerzdsek lebonyoltsban, steljestsben val kzremkdsre.Ugyanakkor nem minsl biztostskzvetti tevkenysgnek:a ms szakmai tevkenysg keretben nyjtott informciszolgltats, amennyiben a tevkenysg clja nem az, hogy az gyflnek segtsget nyjtson egy biztostsi szerzds megktsben vagy teljestsben,kzremkds kvetelsek behajtsban,a krfelmrsi s rtkbecslsi tevkenysg,a biztostsi szerzdsek lebonyoltsban s teljestsben val kzremkds, ha azt olyan szemly vgzi, aki a biztostsi ignyek felkutatsban s a biztostsi vdelmet keres gyfelek ignynek szerzdskts cljbl val kikzvettsben egybknt nem vesz rszt.Nyilvntartsi s kpestsi szablyokA trvny szigor szablya szerint biztostskzvetti tevkenysget f szably szerint csak olyan szemly vgezhet, aki szerepel a PSZAF ltal vezetett nyilvntartsban. (A nyilvntarts lnyeges adatait a trvny 5. sz. mellklete tartalmazza.)Fontos tudni, hogy a Bit. kpestsi elrst is tartalmaz, melynek teljestse a nyilvntartsba vtel s a nyilvntartsban marads jogi elfelttele.Ez azt jelenti, hogy a felsfok vgzettsggel nem rendelkez biztostskzvettsi tevkenysget vgz termszetes szemlynek e tevkenysg folytatshoz meg kell szereznie ezt a kpestst, melynek 2008. jlius l-jt kveten az n. hatsgi vizsga felel meg.Amennyiben a biztostskzvetti tevkenysget vgz termszetes szemly a kln jogszablyban meghatrozott szakkpestst a megllaptott hatridn bell nem szerzi meg, a Felgyelet trli a nyilvntartsbl.Ugyanakkor nem kell megfelelni a nyilvntartsi szablyoknak, azokban az esetekben, amelyeket a Bit. 35. (l)-(6) bekezdsei sorolnak fel. Ezek kzl a leglnyegesebb az (1) bekezdsben foglalt egyttes felttelrendszer, melybe beletartoznaka biztost,munkaviszonyval sszefggsben a biztost munkavllalja, illetvegazdlkod szervezettel munkaviszonyban ll, a gazdlkod szervezet vezetinek krbe nem tartoz termszetes szemly vgzi, aki kizrlag a biztostskzvetti tevkenysghez kapcsold kiegszt tevkenysget vgez,a Hpt. 5. (1) bekezdsben meghatrozott hitelintzettel vagy a postrl szl 2003. vi Cl. trvnyben meghatrozott egyetemes postai szolgltatval munkaviszonyban ll termszetes szemly a munkltatja utastsainak megfelelen, a munkltat gyflfogadsra szolgl helyisgben vagy mobilposta tjn vgzi,a Vm- s Pnzgyrsggel, illetve a vmhatsggal szolglati jogviszonyban, illetve munkavgzsre irnyul egyb jogviszonyban ll termszetes szemly - kizrlag a kln jogszablyban meghatrozott klfldi telephely gpjrm zembentartja (vezetje) rszre trtn ktelez felelssgbiztostsi szerzds rtkestsvel kapcsolatban - vgzi, illetveaz utazsi irodk.A nyilvntartsban kapott szmot a termszetes szemly magval viszi, ha ms biztost trsasggal ltest fgg biztostskzvetti jogviszonyt.Az Eurpai Uni msik tagllamban nyilvntartsba vett biztostskzvett esetben a Felgyelet ltal trtn nyilvntartsba vtel nem szksges a biztostskzvetti tevkenysg folytatshoz.kzremkds kvetelsek behajtsban,a krfelmrsi s rtkbecslsi tevkenysg,a biztostsi szerzdsek lebonyoltsban s teljestsben val kzremkds, ha azt olyan szemly vgzi, aki a biztostsi ignyek felkutatsban s a biztostsi vdelmet keres gyfelek ignynek szerzdskts cljbl val kikzvettsben egybknt nem vesz rszt.Nyilvntartsi s kpestsi szablyokA trvny szigor szablya szerint biztostskzvetti tevkenysget f szably szerint csak olyan szemly vgezhet, aki szerepel a PSZF ltal vezetett nyilvntartsban. (A nyilvntarts lnyeges adatait a trvny 5. sz. mellklete tartalmazza.)Fontos tudni, hogy a Bit. kpestsi elrst is tartalmaz, melynek teljestse a nyilvntartsba vtel s a nyilvntartsban marads jogi elfelttele.Ez azt jelenti, hogy a felsfok vgzettsggel nem rendelkez biztostskzvettsi tevkenysget vgz termszetes szemlynek e tevkenysg folytatshoz meg kell szereznie ezt a kpestst, melynek 2008. jlius l-jt kveten az n. hatsgi vizsga felel meg.Amennyiben a biztostskzvetti tevkenysget vgz termszetes szemly a kln jogszablyban meghatrozott szakkpestst a megllaptott hatridn bell nem szerzi meg, a Felgyelet trli a nyilvntartsbl.Ugyanakkor nem kell megfelelni a nyilvntartsi szablyoknak, azokban az esetekben, amelyeket a Bit. 35. (l)-(6) bekezdsei sorolnak fel. Ezek kzl a leglnyegesebb az (1) bekezdsben foglalt egyttes felttelrendszer, melybe beletartoznaka biztost,munkaviszonyval sszefggsben a biztost munkavllalja, illetvegazdlkod szervezettel munkaviszonyban ll, a gazdlkod szervezet vezetinek krbe nem tartoz termszetes szemly vgzi, aki kizrlag a biztostskzvetti tevkenysghez kapcsold kiegszt tevkenysget vgez,a Hpt. 5. (1) bekezdsben meghatrozott hitelintzettel vagy a postrl szl 2003. vi Cl. trvnyben meghatrozott egyetemes postai szolgltatval munkaviszonyban ll termszetes szemly a munkltatja utastsainak megfelelen, a munkltat gyflfogadsra szolgl helyisgben vagy mobilposta tjn vgzi,a Vm- s Pnzgyrsggel, illetve a vmhatsggal szolglati jogviszonyban, illetve munkavgzsre irnyul egyb jogviszonyban ll termszetes szemly - kizrlag a kln jogszablyban meghatrozott klfldi telephely gpjrm zembentartja (vezetje) rszre trtn ktelez felelssgbiztostsi szerzds rtkestsvel kapcsolatban - vgzi, illetveaz utazsi irodk.A nyilvntartsban kapott szmot a termszetes szemly magval viszi, ha ms biztost trsasggal ltest fgg biztostskzvetti jogviszonyt.Az Eurpai Uni msik tagllamban nyilvntartsba vett biztostskzvett esetben a Felgyelet ltal trtn nyilvntartsba vtel nem szksges a biztostskzvetti tevkenysg folytatshoz.A harmadik kategriba tartoz kzvettk megrtse azrt kicsit nehezebb, mert ezek a kzvettk gy tekinthetk fggnek, hogy egymssal versenyz termkeket is kzvetthetnek, de a trvny ltal rgztett felttelek szerint csak akkor fggek, ha a kzvetti tevkenysgk a f gazdasgi tevkenysgkhz kapcsoldik, vagyis olyan tpus biztostsi termkek kzvettsre vonatkozik, amely ftevkenysgkhz szorosan kapcsoldik. (Erre tipikus plda a gpjrm kereskedk biztostskzvetti tevkenysge, amikor is az ltaluk rtkestett gpkocsi casco s gfb. biztostst is kzvettik, ugyanakkor megjegyezzk, hogy ha pl. laksbiztostst kzvettennek, akkor tevkenysgk mr nem tartozna ebbe a krbe.)ki e kategriba tartoz kzvetti tevkenysg azrt kapott kivteles szablyozst, hogy ne knyszertse ezeket a kzvettket a fggetlen biztostskzvettkre vonatkoz szigor pnzgyi s mkdsi szablyok betartsra.Fontos szably, hogy a fgg biztostskzvettk ltal munkaviszonyban vagy megbzsi jogviszonyban foglalkoztatott szemlyek ms biztostskzvettknl ugyanilyen tevkenysget semmilyen jogviszonyban nem vgezhetnek. (Vagyis nem megengedett, hogy valaki fgg gynkknt vgezzen kzvetti tevkenysget egy biztost trsasgnl, ugyanakkor pl. egy alkusznl is vgez hasonl tevkenysget mg akkor sem, ha e kt helyen egybknt nem egymssal verseng termkeket kzvettene.)Az gynki tevkenysg sorn a fentiek mellett mg az albbi szempontokra kell tekintettel lenni:az gynk kteles az ltala kzvettett termkek alapos ismeretvel rendelkezni,az gynk tevkenysgrt az a biztost felels, amely termknek kzvettse sorn az gynk krt okozott,az gynk felgyeleti regisztrcijrt az t foglalkoztat biztost felel,szintn ez a biztost felel azrt is, hogy a tevkenysget tnylegesen vgz termszetes szemly rendelkezik-e mindazokkal a kpestsi elrsokkal s szemlyi felttelekkel, amelyet a trvny velk szemben tmaszt.2.3.2.2. Fggetlen biztostskzvettk kzs szablyaiA fggetlen biztostskzvetti tevkenysget egymshoz rszben hasonl jogi felttelek mellett ktfle kzvett folytathat: az alkuszi, illetve a tbbes gynki szervezetek.Kzs szablyok, hogy a fggetlen biztostskzvettk csak rszvnytrsasgi vagy kft. formjban, illetve harmadik orszgban szkhellyel rendelkez fggetlen biztostskzvett esetn magyarorszgi fiktelepe tjn mkdhet.Szintn kzs szably, hogy a fggetlen biztostskzvettnek rendelkeznie kell sajt zlethelysggel, illetve az ltala vgzett tevkenysg egyedi azonostsra alkalmas folyamatos nyilvntartsval.A fggetlen biztostskzvetti tevkenysg irnytja a trvnyben foglalt erklcsi, kpestsi kvetelmnyeknek kell, hogy megfeleljen, illetve rendelkeznie kell olyan szakmai gyakorlattal, ami garancit ad arra, hogy a munkja magas sznvonal vgzshez szksges szakmai tapasztalattal rendelkezik.Minden fggetlen biztostskzvett kteles a tevkenysgnek felelssgbiztostsra kresemnyenknt 250 milli forint, illetve vente egyttesen legalbb 375 milli forint felelssgbiztostssal, illetve ilyen sszeghatrok mellett vagyoni biztostkkal rendelkezni.(Megjegyezzk, hogy a felelssgbiztosts minimlis tartalmi kvetelmnyeirl a 319/2004. (XII. 1.) Korm. szm rendelet rendelkezik, melybl azt tartjuk fontosnak kiemelni, hogy az Eurpai Uni teljes terletre a szerzds hatlynak ki kell terjednie, s - a potencilis krosultak vdelme rdekben - az nrszeseds mrtke nem haladhatja meg a 2 milli forintot.)A PSZAF a felgyeleti jogkre keretben nemcsak ellenrizheti, hanem szankcionlhatja is a fggetlen biztostskzvettket, ha a mkdskre vonatkoz szablyokat megszegik. E krben csak utalunk arra, hogy nemcsak nmaga tevkenysgrt, hanem az ltala alkalmazott, illetve megbzott biztostst kzvett termszetes szemlyek tevkenysgrt is felelnek.Vgl kln ki kell emelnnk, hogy a fggetlen biztostskzvettk ktelesek az gyfl ltal befizetett, a biztostt, illetve magt az gyfelet megillet sszegeket elklntett, n. gyflszmlkon tartani. Ennek a szablynak nyilvnvalan az a clja, hogy a biztostskzvett ms clra a nla csak ideiglenesen elhelyezett sszegeket ne hasznlhassa fel, illetve pl. a fggetlen biztostskzvett hitelezje kvetelse fejben ne vihesse el. E letti szmla hinya, vagy az ezzel kapcsolatos rendelkezsek megszegse az egyik legslyosabb szablyszegs, mely a tevkenysgtl val eltiltst is maga utn vonhatja.2.3.2.3. Az alkuszAz alkusz az a biztostskzvett, akinek tevkenysge a biztostskzvetti tevkenysg teljes spektrumt felleli. Ezek kzl fontos kiemelni az albbiakat:elkszti a biztostsi szerzds megktst,a biztost hozzjrulsa esetn jogosult a dj tvtelre,kzremkdhet a kockzat felmrsben,a szerzdsbl ered jogok s ktelezettsgek teljestsben s lebonyoltsban.Klnsen fontos megrtennk azt, hogy az alkusz az gyfl megbzsbl jr el, ami azt jelenti, hogy akr a biztostsi szerzds elksztse, akr a szerzds megktse, akr az ebbl fakad jogok rvnyestse szempontjbl a megbzja (az gyfl) rdekeit kpviseli.Ezen a helyzeten az sem vltoztat, hogy az alkusz a kzvetti tevkenysgrt rendszerint a biztosttl kap jutalkot, mert ettl lnyegesen fontosabb, hogy az gyfl nevben ajnlatot tehet a biztostnak, megktheti a megbzja nevben a biztostsi szerzdst (melyben termszetesen szerzd, illetve biztostotti pozciban az gyfl lesz), s kzremkdhet a krigny rvnyestsben is.Az alkusz pozcijt teht gy kell elkpzelnnk, mintha maga az gyfl jrna el, mert az alkuszi nyilatkozatok az gyfl nyilatkozatainak felelnek meg.Ugyanakkor ebbl az is kvetkezik, hogy az alkusz esetleges tvedse, hibja, szablytalan eljrsa elssorban az alkusz s az gyfl kztti viszonyban rtkelend, mert az alkusz tevkenysgrt az gyfelvel szemben tartozik felelssggel (ellenttben az gynkkel, akinek a tevkenysgrt az a biztost felel, akinek a termkt kzvettette).Fontos kiemelni mg azt a tilalmat, hogy az alkusz gynki, illetve tbbes gynki tevkenysget nem vgezhet.Az alkuszi tevkenysg egyik sajtossgt az adja, hogy az alkusz a biztostsi szerzds megktsnek elksztse sorn kteles kielgt mennyisg, a piacon hozzfrhet biztostsi szerzdst elemezni. Ez a szably azt jelenti, hogy nem elegend egy biztost termkt bemutatni, vagy pusztn tbb termk biztostsi djait sszehasonltani, hanem az gyfl rdekeinek alapulvtelvel kell elemezni a piaci knlatot.E szablybl kvetkezik az is, hogy a biztostsi szerzds megktse eltt az alkusz kteles az gyfl tjkoztatsa alapjn pontostani az gyfl ignyeit s szksgleteit, valamint azokat az indokokat, amelyek a kzvett ltal a biztostsi termkkel sszefggsben adott javaslatot (szaktancsot) altmasztjk.TbbesgynkA tbbesgynk tevkenysge szkebb, mint az alkusz; a biztostsi szerzds megktsnek elksztsre, a szerzds megktsre, a biztostsi dj tvtelre, valamint a szerzdsbl ered jogok s ktelezettsgek teljestsben s lebonyoltsban val kzremkdsre korltozza.Kt szablyt fontos kiemelni. Az egyik, hogy nemcsak az alkusz nem vgezhet gynki (tbbesgynki), de a tbbesgynk sem vgezhet alkuszi tevkenysget. A msik lnyeges szably, amit ki kell emelnnk, hogy a tbbesgynk egyidejleg tbb biztostval fennll jogviszony alapjn azok egymssal versenyz termkeit is kzvettheti (ennyiben teht a tevkenysge sszevethet az alkuszval), ugyanakkor tevkenysgt annak a biztostnak az rdekben fejti ki, akinek termkt kzvetti.VezrgynkA vezrgynk egy sajtos gynktpusa a fgg biztostskzvettknek. A vezrgynk teljes kr felhatalmazssal rendelkezik mindannak elltsra, amely a biztost zletvitelhez szksges, gy nemcsak megktheti a szerzdst s djat vehet t, de jogosult ktvny killtsra is.A vezrgynki szablyozs fontos eleme az is, hogy kizrlag egy biztostval llhat biztostskzvetti jogviszonyban, vagyis az esetben mg az sem megengedett, hogy tbb biztost trsasggal egymssal nem verseng termkeit kzvettse.2.4. Szakmai szvetsgek tevkenysge, cljaik s jogkrkA Magyar Kztrsasg terletn mkd biztost trsasgok s biztostsi tevkenysggel foglalkoz intzmnyek szakmai rdekeik rvnyestse s tovbbfejlesztse, a szakmai sznvonal emelse, valamint a biztosts intzmnyrendszerhez kapcsold gazdasgi rszfeladatok elltsa rdekben szakmai szvetsgeket alaptottak.A szvetsgek ltalban n. bels s kls kapcsolatok kialaktsa rvn realizljk a biztostk rdekvdelmt.A szvetsgek bels, azaz a biztostk kztti kapcsolatai alatt rtjk a biztostk rszre nyjtottinformcikat, illetvea szmukra vagy helyettk elvgzett tevkenysgeket.Informlis jellegnek tekinthetjk a jvbeni zletmenetet rint prognosztizlsokat, szakmai llsfoglalsokat, gazati eredmnysszegezseket.A biztostk rszre vagy helyettk vgzett munkk alatt tlnyomrszt a biztostktl teleptett, illetve az tehermentestskre vgzett tevkenysgeket rtjk.Kls, vagyis a szvetsg s ms szervezetek kztti egyttmkds keretben kiemelkeda jogszablyok elksztsben val kzremkds,szakmai rdekkpviselet elltsa,a nemzetkzi szervezetek munkjban rszvtel,a reprezentatv funkci elltsa.Magyarorszgon a biztostsgy szerepli kzl a Magyar Biztostk Szvetsge (MABISZ), a Fggetlen Biztostsi Alkuszok Magyarorszgi Szvetsge s a Magyar Biztostsi Alkuszok Szvetsge (MABIASZ) rdemelnek kiemelst mint rdekvdelmi szervezetek.2.4.1. A Magyar Biztostk Szvetsge (MABISZ)A MABISZ a Magyarorszgon mkd biztostk s biztostsi tevkenysggel foglalkoz egyb intzmnyek szakmai vdelmi szerve, 1990-ben alaptottk.A szvetsg tagja lehet minden, a Magyar Kztrsasg terletn mkd biztostintzet, biztosttrsasg, biztost szvetkezet, biztostsi egyeslet, valamint minden egyb olyan jogi szemly, amely a Magyar Kztrsasg terletn engedllyel magnbiztostsi tevkenysget folytat.A szvetsg clja s feladataia biztostsi szakma kzs rdekeinek vdelme, azok kpviselete s rvnyestsea tagok kzremkdsvel kzs llspont kialaktsa a szakmt rint dntsek, illetleg jogszablyok elksztsbena tagok kzs szakmai llspontjnak kpviselete a kls szervek s hatsgok, valamint egyb frumok elttllsfoglalsuk kialaktsa szakmai-, etikai- s versenykrdsekben, a tagok kzs rdekeinek kpviselete a versenyfelgyeletet ellt szerv eljrsbana nagyobb jelentsg ltalnos szerzdsi felttelek kidolgozsa s engedlyeztetseaz egsz szakma rdekeit s a biztostsi kultra elmlytst szolgl propaganda- s PR tevkenysg koordinlsaa biztostsi szakma kzs rdekeit szolgl sajttermk(ek) kiadsnak segtse s tmogatsaa tagok nem zleti jelleg nemzetkzi kapcsolatainak sszehangolsa, a Szvetsg kpviselete a nemzetkzi frumokona Kzgyls dntse alapjn a Szvetsg - a tagok szakmai cljainak megvalstsa rdekben - gazdasgi, vllalkozsi tevkenysget is folytathatA ktelez gpjrm felelssgbiztosts szerzdses rendszere 1991. jlius l-jn trtnt bevezetsekor a jogszably a Magyar Biztostk Szvetsgre (MABISZ) ruhzta azon krok pnzgyi fedezetnek elklntett szmln val kezelst s a krosultak krtalantst, amelyet a biztostsi szerzdsktsi ktelezettsg ellenre biztostsi szerzdssel nem rendelkez zembentart, illetleg bizonyos korltok kztt ismeretlen zembentart jrmvnek zemeltetsvel okoztak. (Pl. szemlyi srlsek.) A Magyar Biztostk Szvetsge Gpjrm Krrendezsi Iroda (MABISZ GKI) egyik kiemelked feladata a fentebb emltett krok rendezse.Kls, vagyis a szvetsg s ms szervezetek kztti egyttmkds keretben kiemelkeda jogszablyok elksztsben val kzremkds,szakmai rdekkpviselet elltsa,a nemzetkzi szervezetek munkjban rszvtel,a reprezentatv funkci elltsa.Magyarorszgon a biztostsgy szerepli kzl a Magyar Biztostk Szvetsge (MABISZ), a Fggetlen Biztostsi Alkuszok Magyarorszgi Szvetsge s a Magyar Biztostsi Alkuszok Szvetsge (MABIASZ) rdemelnek kiemelst mint rdekvdelmi szervezetek.2.4.1. A Magyar Biztostk Szvetsge (MABISZ)A MABISZ a Magyarorszgon mkd biztostk s biztostsi tevkenysggel foglalkoz egyb intzmnyek szakmai vdelmi szerve, 1990-ben alaptottk.A szvetsg tagja lehet minden, a Magyar Kztrsasg terletn mkd biztostintzet, biztosttrsasg, biztost szvetkezet, biztostsi egyeslet, valamint minden egyb olyan jogi szemly, amely a Magyar Kztrsasg terletn engedllyel magnbiztostsi tevkenysget folytat.A szvetsg clja s feladataia biztostsi szakma kzs rdekeinek vdelme, azok kpviselete s rvnyestsea tagok kzremkdsvel kzs llspont kialaktsa a szakmt rint dntsek, illetleg jogszablyok elksztsbena tagok kzs szakmai llspontjnak kpviselete a kls szervek s hatsgok, valamint egyb frumok elttllsfoglalsuk kialaktsa szakmai-, etikai- s versenykrdsekben, a tagok kzs rdekeinek kpviselete a versenyfelgyeletet ellt szerv eljrsbana nagyobb jelentsg ltalnos szerzdsi felttelek kidolgozsa s engedlyeztetseaz egsz szakma rdekeit s a biztostsi kultra elmlytst szolgl propaganda- s PR tevkenysg koordinlsaa biztostsi szakma kzs rdekeit szolgl sajttermk(ek) kiadsnak segtse s tmogatsaa tagok nem zleti jelleg nemzetkzi kapcsolatainak sszehangolsa, a Szvetsg kpviselete a nemzetkzi frumokona Kzgyls dntse alapjn a Szvetsg - a tagok szakmai cljainak megvalstsa rdekben - gazdasgi, vllalkozsi tevkenysget is folytathatA ktelez gpjrm felelssgbiztosts szerzdses rendszere 1991. jlius l-jn trtntI bevezetsekor a jogszably a Magyar Biztostk Szvetsgre (MABISZ) ruhzta azon krok J pnzgyi fedezetnek elklntett szmln val kezelst s a krosultak krtalantst,] amelyet a biztostsi szerzdsktsi ktelezettsg ellenre biztostsi szerzdssel nem rendelkez zembentart, illetleg bizonyos korltok kztt ismeretlen zembentart jrmvnek zemeltetsvel okoztak. (Pl. szemlyi srlsek.) A Magyar Biztostk Szvetsge Gpjrm Krrendezsi Iroda (MABISZ GKI) egyik kiemelked feladata a fentebb emltett krok rendezse.Fggetlen Biztostsi Alkuszok Magyarorszgi Szvetsge (FBAMSZ) Feladatai:a biztostsi alkuszok szakmai tevkenysgvel kapcsolatos rdekkpviselet, amely az egyes tagok rdekkpviselett is magban foglalja, ide rtve klnsen az egyes tagok harmadik szemlyekkel szembeni olyan ignyeinek rvnyestst, amelyek a biztostsi alkuszok szles krt rint elvi szakmai krdst vetnek felfellp a tisztessgtelen verseny ellenrdekkpviselet kiterjed a tagok kpviseletnek hatsgok s brsgok eltti elltsra, amennyiben azt jogszably a Szvetsg szmra lehetv teszi.egyeztet a biztostkkal, gy klnsen az alkuszok szles krt rint minta-megllapodsok elksztse, felttelrendszernek kialaktsa, egyeztetse kapcsntjkoztatja a nyilvnossgot a biztostsi alkuszi tevkenysg gazdasgi jelentsgrl, szereprl, tovbb ersti a bizalmat ezekkel a szakmai tevkenysgekkel kapcsolatban, biztostja a szakmai j hrnevettrsadalmi szint s nagyobb kzssgek rdekeit szolgl gyekben hatsgoknak, ms szakmai szvetsgeknek, trsadalmi s hrkzl szervezeteknek a Szvetsg munkjrl, biztostsi szakkrdsekrl ad folyamatos tjkoztatstjelents a kapcsolattarts a Magyar Biztostk Szvetsgvel, valamint a Szvetsg tagjait rint gyekben s krdsekben illetkes minisztriumokkal, a Pnzgyi Szervezetek llami Felgyeletvel, szakmai s egyb trsadalmi szervezetekkelrendszeres szakmai tancsads nyjtsa a Szvetsg tagjai rszre, szakostott tancsadi tjnkapcsolatot tart a klfldi s a nemzetkzi szakmai rdekkpviseleti szervekkel, ezen keresztl a szakma felkszltsgnek folyamatos elsegtse az Eurpai Uni kvetelmnyrendszerhezMagyar Biztostsi Alkuszok Szvetsge (MABIASZ) Feladatai:megteremti a rendszeres kapcsolattarts kereteit, biztostva ezltal a Magyarorszgon biztostsi alkuszi tevkenysget vgz gazdlkod szervezetek s ezen tevkenysgben rszt vev termszetes szemlyek szakmai rdekkpviselett, tovbbkpzst.elssorban kis- s kzepes nagysg, kizrlag magyar tulajdonosi struktrj, Pnzgyi Szervezetek llami Felgyelete ltal kiadott engedllyel rendelkez biztostsi alkuszok, valamint biztostshoz kapcsold egyb szolgltatst nyjt gazdlkod szervezetek szmra szakmai segtsget nyjt hatkonysguk nvelse rdekben.szakmai programokat, tovbbkpzseket szervez, tancsot adkpviseli az egyeslet tagjait szakmai s egyb szervezetek eltt Magyarorszgon s klfldn egyarntelltja a tagok rdekkpviseletta biztost intzetekkel s a biztostsi piac szereplivel egyenrang partnerkapcsolatot alakt ki s fenntartkapcsolatot tart a biztost intzetek szakmai szvetsgvelelsegti a Felgyeleti szervekkel val egyttmkdstszakmai, jogi tancsot ad a tagok rszre, tisztessgtelen piaci magatarts esetn a srelmet szenvedett tagot kpviseli, fellp a tisztessgtelen piaci magatartssal szembentjkoztatja a nyilvnossgot a fggetlen alkuszi tevkenysg szakmai, gazdasgi sajtossgairlkzs marketing, illetve PR tevkenysget vgez az egyeslet cljainak megvalstsa rdekben3. A BIZTOSTSI PIAC MKDST RINT HATSGOK SEGYB SZERVEZETEKr3.1. A Pnzgyi Szervez