POWERING YOUR BUSINESS

CRAMO OYJ

PÖRSSISÄÄTIÖNPÖRSSI-ILTATampere-talo6.11.2012

Toimitusjohtaja Vesa Koivula

Cramo-konserni lyhyesti

Liikevaihto 680 MEUR (+38%) EBITA-liikevoitto 71 MEUR (+106%) Listattuna Helsingin Pörssissä vuodesta 1988,

keskisuuret yhtiöt

2,700 (30.9.2012)

Tunnusluvut 2011

Toimipiste-verkosto

Henkilöstö

Vuokrattavan kaluston

määrä Yli 220,000

Cramo tarjoaa täyden palvelun vuokrausratkaisuja koneiden, laitteiden ja siirtokelpoisten tilojen vuokraamiseen.

Tuotteet

Rakennusteollisuus Muu teollisuus Julkinen sektori Kotitaloudet, muut

Kohderyhmä

398 toimipistettä 14 maata

2

Miksi vuokrata?

Keskittyminen ydin-liiketoimintaan

Keskityminen siihen missä ollaan parhaita.

Läpinäkyvyys

Budjetointi ja kustannusten hallinta helpoittuu.

Vapaus

Parhaat laitteet jokaiseen käyttötarkoitukseen.

Joustavuus

Vuokrausratkaisut helpottavat sopeutumista muuttuviin tarpeisiin.

Parempi saatavuus

Nykyaikaiset ja laadukkaat koneet sekä palvelut käytössä paikasta riippumatta.

Kustannustehokkuus

Saatavilla kaikki laitteet tarvittaessa, mutta kustannukset jaetaan muiden kanssa.

3

Täyden palvelun vuokrausratkaisujen toimittaja

Rakennus-teollisuus

57%

Muu

teollisuus

21%

Julkinen sektori

14%

Yksityiset

3%

Muut

4%

Yli 80 000 asiakasta

4

Nostin- ja siirtokalusto (12 900 yksikköä)

Myynti kalustoryhmittäin 2011

Maanrakennuskoneet(7 600 yksikköä)

Työkalut(156 200 yksikköä)

Siirtokelpoiset tilat(43 500 yksikköä)

Työkalut

28%

Maanrakennus-

koneet

16%Nostin- ja

siirtokalusto

22%

Siirtokelpoiset

tilat

26%

Palvelut

ja muut

8%

5

6

TOIMISTOT TYÖMAAT

SISUSTUS KOULUT

SIIRTO-KELPOISTEN TILOJEN MONET KÄYTTÖMAHDOL-LISUUDET

PÄIVÄKODIT

7

Keskeiset tapahtumat Q3/2012Kannattavuus paranee

Toimipisteiden lukumäärä 09/2012: 398

• Q3/2012 keskeiset tapahtumat– Liikevaihto EUR 182,4m (181,6m), kasvua 0,4%. Liikevaihdon

kasvu ilman myytyjä toimintoja 2,2%– EBITA EUR 31,2m (30,5m); EBITA-marginaali 17,1% (16,8%) – Osakekohtainen tulos* EUR 0,44 (0,38)– Katsauskauden jälkeen Cramo päätti yhdistää Venäjän toimintonsa

Ramirentin kanssa

• 1-9/2012 keskeiset tapahtumat– Liikevaihto EUR 503,8m (487,0m), kasvua 3,4%. Liikevaihdon

kasvu ilman myytyjä toimintoja 5,4 %– EBITA EUR 56,1m (47,3m); EBITA-marginaali 11,1% (9,7%) – Osakekohtainen tulos* EUR 0,59 (0,34) – Oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) 7,0% (5,1%)– Liiketoiminnan rahavirta EUR 87,8m (77,6m)– Rahavirta investointien jälkeen EUR 24,5m (-87,9m)

• Ohjeistus ennallaan– Vuonna 2012 konsernin liikevaihto on suunnilleen samalla tasolla

kuin vuonna 2011 ja EBITA-marginaali paranee vuoteen 2011 verrattuna. Positiivisen rahavirran myötä konsernin nettovelkaantumisaste alenee.

Venäjä

Tanska

SaksaPuola

Tsekin tasavalta

Itävalta Unkari

Slovakia

Ukraina

Valko-Venäjä

Liettua

Latvia

Viro

Norja

Ruotsi

Suomi

Romania

Moldova

Pietari

Bulgaria

Slovenia

Kroatia

Bosnia ja Herzegovina

Serbia

Makedonia

Albania

Moskova Jekaterinburg

Kalinin-grad

* Laimentamaton osakekohtainen tulos

8

Rakentamisen kasvuennusteet 2012 - 2014Suomen ja Tanskan viimeisimpiä ennusteita heikennettyNorjassa odotetaan vahvaa kasvua, Ruotsin kasvuennuste maltillinen

Rakentamisen volyymi, %-muutos 2012E 2013E 2014O

Suomi-2,6% (-3,0%)

0,0%(-1,0%)

2,6%

Ruotsi-2,5%

(1%)

2,2%(1%)

2,3%

Norja4,0%(5,3%)

4,3%(5,6%)

3,4%(2,5%)

Tanska3,2%(-0,7%)

2,3%(-2,4%)

2,2%

Baltian maat 11,1% 2,4% -0,9%Puola 6,0% -2,1% 1,5%Tsekin tasavalta -7,2% -1,9% 0,8%Slovakia -3,0% 4,8% 3,6%Venäjä 5,0% 4,0% 4,0%Saksa 1,6% 2,6% 1,6%Itävalta 0,4% 0,6% 0,7%

Lähteet: Euroconstruct ja VTT, kesäkuu 2012Maakohtaiset tiedot suluissa: Suomi - Rakennusteollisuus RT (lokakuu 2012); Ruotsi - Sveriges Byggindustrier (lokakuu 2012); Norja – Prognosesenteret (syyskuu 2012); Tanska - Dansk Byggeri (syyskuu 2012)

107,

3

116,

4 129,

0 143,

8

126,

8

154,

0

155,

7

143,

3

106,

9

109,

3

115,

1

115,

4

101,

4 114,

0 130,

4 146,

4

144,

2 161,

1

181,

6

192,

9

160,

0

161,

4

182,

4

-30%

-10%

10%

30%

50%

70%

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

Q1/

07

Q2/

07

Q3/

07

Q4/

07

Q1/

08

Q2/

08

Q3/

08

Q4/

08

Q1/

09

Q2/

09

Q3/

09

Q4/

09

Q1/

10

Q2/

10

Q3/

10

Q4/

10

Q1/

11

Q2/

11

Q3/

11

Q4/

11

Q1/

12

Q2/

12

Q3/

12

Kvartaalittainen liikevaihdon kasvu (%

, viivagraafi)

Kva

rtaa

litta

inen

liik

evai

hto

(milj

. eu

roa,

py

lväs

graa

fi)

9

Kvartaalittainen liikevaihdon kehitys Q3/12 liikevaihdon kasvu 0,4%, ilman myytyjä toimintoja 2,2% 1-9/12 liikevaihdon kasvu 3,4%, ilman myytyjä toimintoja 5,4%

* Liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa

Q2/12 vs. Q1/12: 13,0%

Q3/12 vs. Q3/11: 0,4% (-3,7%*)

Konsernin taloudellinen tavoite: Markkinoita nopeampi liikevaihdon kasvuIRN Europe top 50 2007: 16%; 2008: 8%; 2009: -20%; 2010: 4%; 2011: 6%

16,7

22,4

30,7

26,1

17,4

30,7

34,2

19,8

1,5

4,8

9,6

1,4

1,5 3,

8

15,2

14,1

2,5

14,3

30,5

23,8

10,6

14,3

31,2

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50Q

1/07

Q2/

07

Q3/

07

Q4/

07

Q1/

08

Q2/

08

Q3/

08

Q4/

08

Q1/

09

Q2/

09

Q3/

09

Q4/

09

Q1/

10

Q2/

10

Q3/

10

Q4/

10

Q1/

11

Q2/

11

Q3/

11

Q4/

11

Q1/

12

Q2/

12

Q3/

12

EB

ITA-m

arginaali (viivagraafi)K

vart

aalit

tain

en E

BIT

A (

milj

oona

a eu

roa,

py

lväs

graa

fi)

10

Kvartaalittainen EBITA-kehitys Kvartaalittainen EBITA ja EBITA-marginaali paranivat edellisvuoteen verrattuna

Konsernin taloudellinen tavoite:EBITA-marginaali > 15%

-0,1

6

0,2

5

-0,6

4

-0,1

4

0,2

5

0,4

3 0,5

6

0,4

3

0,2

3

0,4

7 0,5

3

0,2

0

-0,2

0

-0,1

4 -0,0

3

-0,8

0

-0,2

1

-0,1

4

0,0

5

0,2

4

-0,1

7

0,0

8

0,3

8

0,3

9

0,0

4 0,1

1

0,4

3

-1,0

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8Q

1/0

7

Q2

/07

Q3

/07

Q4

/07

Q1

/08

Q2

/08

Q3

/08

Q4

/08

Q1

/09

Q2

/09

Q3

/09

Q4

/09

Q1

/10

Q2

/10

Q3

/10

Q4

/10

Q1

/11

Q2

/11

Q3

/11

Q4

/11

Q1

/12

Q2

/12

Q3

/12

Kv

art

aa

litta

ine

n l

aim

en

ne

ttu

os

ak

ek

oh

tain

en

tu

los

(E

UR

)

Osakekohtainen tulos, laimennettu Liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden alaskirjausten vaikutus

11

Kvartaalittainen osakekohtainen tulos (laimennettu)Q3/12 osakekohtainen tulos kasvoi 14,9% edellisvuoteen verrattuna

* Q4/2009 sisältää konsernin liikearvoon ja aineettomiin hyödykkeisiin kohdistuvia alaskirjauksia yhteensä EUR 21,8m** Q4/2011 sisältää konsernin liikearvoon kohdistuvia alaskirjauksia yhteensä EUR 5,5mHuhtikuussa 2011 toteutuneesta merkintäetuoikeusannista johtuen vertailukausien EPS-tunnuslukuja on oikaistu IFRS:n mukaisesti

*

**

138,7121,0

76,668,3

138,5148,7

-36,6

-95,6

65,4

27,4

-55,3

57,1

-150

-100

-50

0

50

100

150

200

2007 2008 2009 2010 2011 Q3/2012

Rah

avirt

a (m

iljoo

naa

euro

a, ru

llaav

a 12

kuu

kaut

ta)

Liiketoiminnan rahavirta (rullaava 12 kk) Rahavirta investointien jälkeen (rullaava 12 kk)

12

Rahavirta jatkoi vahvistumistaan Liiketoiminnan rahavirta ja rahavirta investointien jälkeen parantuivat selkeästi edellisvuodesta matalamman investointitason, pienentyneen nettokäyttöpääoman sekä muiden toimenpiteiden seurauksena

319356 352 365

433

516 514477 482

429 413384 375 382 381 382

463430 420

389 375 392 387

106,

9 % 11

8,4

%

109,

1 %

109,

4 %

126,

5 %

151,

3 %

147,

1 %

149,

3 %

155,

6 %

121,

5 %

113,

1 %

113,

4 %

108,

4 %

111,

7 %

107,

5 %

103,

4 %

124,

2 %

91,8

%

88,4

%

78,7

%

77,4

%

79,8

%

73,9

%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

0

300

600

900

1 200

Q1

/07

Q2

/07

Q3

/07

Q4

/07

Q1

/08

Q2

/08

Q3

/08

Q4

/08

Q1

/09

Q2

/09

Q3

/09

Q4

/09

Q1

/10

Q2

/10

Q3

/10

Q4

/10

Q1

/11

Q2

/11

Q3

/11

Q4

/11

Q1

/12

Q2

/12

Q3

/12

Netto

velkaantu

misas

te (%

)K

oro

llis

et n

etto

vela

t (m

iljo

on

aa e

uro

a)

Korolliset nettovelat Nettovelkaantumisaste

13

Vakaa pääomarakenneNettovelkaantumisaste aleni suunnitelmien mukaisesti

Konsernin taloudellinen tavoite:Nettovelkaantumisaste < 100%

Johtavan vuokrausyhtiön muodostaminen Venäjän ja Ukrainan markkinoilla

Key Facts Uusi itsenäinen yhtiö

50/50 omistus yhteisyrityksestä

Arvio vuoden 2012 liikevaihdosta €52 miljoonaa ja EBITDA-marginaalista ~35%

400 työntekijää

Toimipisteiden sijainnit: Pietarin alue 7, Moskovan alue 6, muut alueet Venäjällä 3, Ukraina 6 (+ 6 shop-in-shop -toimipistettä)

CramoKonserni RamirentKonserni

UKRAINA

VENÄJÄ

Voimien yhdistäminen kasvavilla markkinoilla… …luo vahvan itsenäisen yhtiön

“50/50 YY”

Liikevaihto 2012E: €52m

50%50%

Tarkoituksena luoda vahva toimija, jolla on vahva organisaatio ja taloudelliset resurssit, joilla voidaan hyödyntää kohdemarkkinoidentarjoamia kasvumahdollisuuksia.

14

2005-11 CAGR: 43.8%

2005

Kansainvälinen kasvu

€ 77 m

Lii

ke

va

ihto

(€

m)

Uusi strateginen teema: Operatiivinen tehokkuusTavoite: Tuottojen vakaa kasvu

2011 2012 2013

€ 680 m

Operatiivinen tehokkuus

Cramo-konserninhankinta

(2006)

Theisen-konsernin

hankinta (2011)

15

2006 2007 2008 2009 2010

Uudet taloudelliset tavoitteet heijastavat keskittymistä kannattavuuteen ja osingon-maksukykyyn

KannattavuusKannattavuusEBITA-liikevoittomarginaali > 15 % yli suhdannejaksonEBITA-liikevoittomarginaali > 15 % yli suhdannejakson

Pääoma-rakenne

Pääoma-rakenne Nettovelkaantumisaste korkeintaan 100 %Nettovelkaantumisaste korkeintaan 100 %

LiikevaihtoLiikevaihtoMarkkinoita nopeampi liikevaihdon kasvuMarkkinoita nopeampi liikevaihdon kasvu

Oman pääoman tuotto

Oman pääoman tuotto Oman pääoman tuotto > 12 % yli suhdannejaksonOman pääoman tuotto > 12 % yli suhdannejakson

VoitonjakoVoitonjako

16

Voitonjakopolitiikka: vakaa n. 40 % osakekohtaisesta tuloksestaVoitonjakopolitiikka: vakaa n. 40 % osakekohtaisesta tuloksesta

17

TulevaisuudennäkymätVuokrausalan kasvu hidastuu vuonna 2012; markkinakohtaiset erot suuria

Taloudellinen epävarmuus on edelleen voimakasta Euroopassa. Sekä uudisrakentamisen että teollisuuden investointipäätöksiä siirretään myöhempään ajankohtaan

Epävarmuudesta huolimatta kone- ja laitevuokrauksen kysyntä kasvaa Norjassa, Virossa ja Venäjällä

Markkinatilannetta Cramon päämarkkinoilla voidaan kuitenkin pitää edelleen tyydyttävänä

Kone- ja laitevuokrauksen markkinat kasvavat yleensä rakentamista nopeammin

Konsernin ohjeistus vuodelle 2012 on ennallaan: “Vuonna 2012 konsernin liikevaihto on suunnilleen samalla tasolla kuin vuonna 2011 ja EBITA-marginaali paranee vuoteen 2011 verrattuna. Positiivisen rahavirran myötä konsernin nettovelkaantumisaste alenee.”

Kiitos!