Pratique de La Consolidation

1Pratique de la consolidation Juinl 2009 Omar Issadik

PRATIQUE DE

LA CONSOLIDATION

M. Omar IssadikM. Omar Issadik

Juin 2009Juin 2009


SOMMAIRE

MODULE 1MODULE 1 :: Introduction à la consolidation des Introduction à la consolidation des comptescomptes

MODULE 2MODULE 2 :: Principes généraux de consolidation Principes généraux de consolidation et et notions de basenotions de base

MODULE 3MODULE 3 :: Processus de consolidationProcessus de consolidation


INTRODUCTION A LA CONSOLIDATION INTRODUCTION A LA CONSOLIDATION

DES COMPTESDES COMPTES

MODULE 1


NOTION DE GROUPE

CARACTÉRISTIQUES

COMPTABILITE DE GROUPE

OBJECTIFS GENERAUX DE LA CONSOLIDATION

ENVIRONNEMENT RÉGLEMENTAIRE EN MATIÈRE DE CONSOLIDATION

Introduction à la consolidation des comptes


Tendance naturelle des entreprises à la croissance pour leur développement

Phénomène de concentration de plus en plus fréquent. Les modalités économiques, juridiques ou financières sont diverses

développement interne par la création de départements ou succursales spécialisés

établissements de liens économiques avec d ’autres sociétés (accords de partenariat, contrats de sous-traitance...)

absorption ou fusion avec d ’autres entreprises, aboutissant à une entité juridique unique

développement externe par l ’acquisition ou la prise de contrôle d ’autres sociétés, ou encore par la création de filiales, entités juridiques distinctes.

C’est dans ce dernier cas que l’on peut parler de Groupe.

Notion de groupe


Définition de l ’OECCA : « Le groupe comprend l ’ensemble des sociétés

dépendantes d’une même unité de contrôle. Dans tous les cas, il s’agit de

combiner les avantages économiques, financiers et parfois fiscaux tirés de ce

contrôle unitaire avec ceux issus de l’autonomie et de la décentralisation

fonctionnelle »

Notion de groupe


CARACTERISTIQUES D ’UN GROUPE

existence d’un contrôle centralisé, vecteur de stratégie pour l ’ensemble des sociétés qui en dépendent

nécessité d ’une synergie économique et financière (opposition par rapport à la société de portefeuille dont l’objet n’est qu’un négoce de participations, sans liens durables et sans objectifs communs)

permet une décentralisation fonctionnelle par métiers

autonomie juridique pose le problème du contrôle central sur la stratégie des filiales et de la traduction comptable de l’activité du groupe qui doit s’apprécier dans son ensemble et non pas entité par entité.

Notion de groupe



Obstacles juridiques, comptables et fiscaux à la reconnaissance du groupe:

• La notion de groupe n’existe pas juridiquement, celui-ci n ’ayant

aucune personnalité morale propre

• Les comptes sociaux sont utiles aux actionnaires pour se prononcer

sur la répartition des bénéfices et la rémunération des capitaux

investis, et à l ’Etat pour prélever les impôts.

• Les règles comptables traditionnelles, applicables aux entités

individuelles, seront insuffisantes pour traduire économiquement

l ’activité d ’un groupe.

Notion de groupe



Obstacles pratiques

Il conviendra de trouver des méthodes pour

• uniformiser les comptes des entités et les adapter à la logique du groupe

• traduire le contrôle de la maison mère sur ses filiales

Définition « La consolidation est une technique qui permet de transcrire

dans des états financiers uniques la situation financière d’un ensemble de

sociétés apparentées (contrôlées ou sous influence notable), mais gardant

chacune une personnalité juridique autonome.

Notion de groupe


OBJECTIFS GENERAUX DE LA CONSOLIDATION

POUR LE MANAGEMENT

• Disposer d’informations utiles pour harmoniser les méthodes de gestion des sociétés du périmètre et favoriser la mise en place d’outils de pilotage du groupe

• Produire et diffuser une information utile aux tiers, notamment les investisseurs.

POUR LES TIERS

• Présentation du poids économique réel du groupe

• Vision de l’ensemble du groupe permettant son évaluation financière

• Comparabilité

Objectifs généraux de la consolidation


SUR LE PLAN INTERNATIONAL

SEPTIEME DIRECTIVE EUROPEENNE

• La Septième directive a été rendue progressivement obligatoire dans les états membres de la CEE (EU)

• La loi du 3 janvier 1985 sur les comptes consolidés correspond à l’application en France de cette directive

• CRC 99-02 en France

NORMES AMERICAINES US GAAP (FAS 52, FAS 109,..)

INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (IFRS)

• Normes IAS 27, IAS 28, IAS 31de l’IASB sur les comptes consolidés

• Référentiel obligatoire pour les groupes Européens dont les sociétés mères sont cotées sur un marché réglementé

Environnement réglementaire


SUR LE PLAN NATIONAL

Le chapitre 5 du Code Général de Normalisation Comptable traite

sommairement des principes et règles de la consolidation

Un projet de loi et de méthodologie relative aux comptes consolidés a été

élaboré et transmis au Secrétariat Général du Gouvernement depuis

septembre 1999

L’article 35* de la loi bancaire de 1993 rend obligatoire la préparation par

les établissements de crédit de comptes consolidés. Le décret

d’application de cet article a été publié en 2000. Le PCEC a réservé un

chapitre à la consolidation traitant des règles et principes en la matière

* Article 47 de la loi 34-03



SUR LE PLAN NATIONAL

L’article 14 de la loi boursière rend obligatoire la préparation de comptes

consolidés par les sociétés faisant appel public à l’épargne

L’avis n° 5 du Conseil National de la Comptabilité émis en date du 26 mai

2005 précise les normes applicables en matière de consolidation

Récemment, une loi imposant aux groupes publics la présentation des

comptes consolidés a été adoptée

* Article 47 de la loi 34-03



PREMIER BILAN CONSOLIDE

PREMIERE APPROCHE DU PROBLEME

LE PROCESSUS DE CONSOLIDATION VA CONSISTER :

• à prendre en compte la situation nette des participations

• et en contrepartie, à éliminer la valeur des titres de participation correspondants



EXEMPLE

Soit une Société A constituée avec un capital de 1.000.000 MAD entièrement financé par des disponibilités. A souscrit 100% du capital de la Société B qui s’élève à 400.000 MAD. Le bilan de chacune des deux sociétés se présente de la manière suivante :

L’examen de ces deux bilans laisserait à penser que l’actif net total s’élève à 1.400.000 MAD( 1.000.000 MAD chez A et 400.000 MAD chez B), alors que les disponibilités s’élèvent effectivement à 1.000.000 MAD.

En réalité, seul un bilan d’ensemble dans lequel la participation serait éliminée donnerait la véritable situation, soit :

Ce bilan est dit : bilan consolidé

TITRES DE PARTICIPATION 400.000 CAPITAL 1.000.000DISPONIBILITES 600.000

TOTAL 1.000.000 TOTAL 1.000.000

SOCIETE ASOCIETE A

DISPONIBILITES 400.000 CAPITAL 400.000

TOTALTOTAL 400.000400.000 TOTALTOTAL 400.000400.000

SOCIETE BSOCIETE B

DISPONIBILITES (du groupe) 1.000.000 CAPITAL (du groupe) 1.000.000

TOTALTOTAL 1.000.0001.000.000 TOTALTOTAL 1.000.0001.000.000

BILAN DES SOCIETES A ET BBILAN DES SOCIETES A ET B



PRINCIPESPRINCIPES

DE CONSOLIDATION DE CONSOLIDATION

MODULE 2


Principes de consolidation

NOTIONS CLES EN CONSOLIDATION

GROUPE

PERIMETRE DE CONSOLIDATION

POURCENTAGE DE CONTRÔLE ET D ’INTERÊT

LES DIFFERENTS TYPES DE CONTRÔLE

CHOIX DE LA METHODE DE CONSOLIDATION

METHODES DE CONSOLIDATION

INTEGRATION GLOBALE

INTEGRATION PROPORTIONNELLE

MISE EN EQUIVALENCE

ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION


NOTION DE GROUPE

De façon très synthétique, la notion de groupe peut être présentée comme

suit :

SociétéSociétémèremère

Sociétésassociéesau groupe

Sociétésmultigroupe

Périmètre de consolidation

Périmètre du groupe

Sociétésdépendantes

Notion clés en consolidation



DEFINITION

Le périmètre de consolidation est constitué par l’ensemble des entités qui

doivent être incluses dans les comptes consolidés du Groupe:

• entreprise consolidante

• entités contrôlées (de manière exclusive)

• entreprises contrôlées conjointement

• entreprises sur lesquelles est exercée une influence notable

Il intègre les entités détenues directement par la société mère mais aussi

par ses filiales et sous-filiales dans la mesure où la chaîne de contrôle

n’est pas rompue.




OBJECTIF

La détermination du périmètre constitue la première étape dans le

processus de consolidation

Elle consiste à sélectionner parmi les participations, celles qui devront

entrer dans le champ de la consolidation compte tenu de la nature du

Contrôle qu’exerce la société mère sur sa filiale

Elle permet de déterminer les méthodes de consolidation applicables à

chacune des entités



DEFINITION DES TYPES DE CONTROLE

CONTRÔLE

Pouvoir de diriger les politiques financière et opérationnelle d'une

entreprise afin d'obtenir des avantages de ses activités

Présumé lorsque la mère détient, directement ou indirectement par

l'intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote

• Sauf s'il peut être clairement démontré que cette détention ne

permet pas le contrôle




CONTRÔLE

Existe lorsque la mère, détenant la moitié ou moins des droits de

vote, dispose

• Du pouvoir sur plus de la moitié des droits de vote (accord avec

d'autres investisseurs)

• Du pouvoir de diriger les politiques financière et opérationnelle

• Du pouvoir de nommer ou de révoquer la majorité des membres du

conseil d'administration ou

• Du pouvoir de réunir la majorité des droits de vote dans les réunions

du conseil d'administration




INFLUENCE NOTABLE

Pouvoir de participer aux décisions de politique financière et

opérationnelle de l'entreprise détenue

Toutefois, pas de contrôle sur ces politiques

Présumée si détention, directement ou indirectement, de 20% ou

plus des droits de vote




CONTRÔLE CONJOINT

Le contrôle conjoint est le partage en vertu d’un accord

contractuel du contrôle d’une entreprise exploitée en commun

par un nombre limité d’associé ou d’actionnaire

L’accord contractuel qui:

• Prévoit l’exercice du contrôle conjoint sur l’activité économique de

l’entreprise exploitée en commun

• établit les décisions qui sont essentielles à la réalisation des

objectifs de l’entreprise exploitée en commun et qui nécessitent le

consentement de tous les associés ou actionnaires qui participent au

contrôle conjoint

La notion de contrôle conjoint implique qu’aucun associé ou actionnaire pris individuellement ne soit en mesure d’imposer ses décisions




Cas particulier des entités ad hoc

Il s’agit d’une structure juridique distincte, créée spécifiquement

pour gérer une opération ou un groupe d’opérations similaires

pour le compte d’une entreprise.

L’entité ad hoc est structurée ou organisée de telle manière que

son activité n’est, en fait, exercée que pour le compte de cette

entreprise, par mise à disposition d’actifs ou fourniture de biens,

de services ou de capitaux

Une entité ad hoc doit être consolidée lorsque, en substance, elle

est contrôlée par une autre entreprise




Principales caractéristiques

L'entreprise pour le compte de laquelle l'entité ad hoc est créée

transfère fréquemment des actifs à cette entité

Elle obtient souvent le droit d'utiliser les actifs détenus par

l'entité ad hoc ou réalise des services pour son compte

Elle conserve généralement une part d'intérêt importante dans

les activités de l'entité ad hoc

• Quand bien même elle ne détient qu'une part faible ou nulle dans les capitaux

propres de cette entité

L'entité ad hoc fonctionne souvent en "pilotage automatique"

• Clause juridiques imposant des limites strictes voire permanentes à l'organe

de direction quant aux opérations de l'entité ad hoc




EXCLUSIONS

Le périmètre de consolidation doit inclure toutes les entités sur lesquelles la société mère exerce un contrôle ou une influence

• Quelque soit leur activité et lieu d’implantation

Seul cas d’exclusion possible en IFRS : Les titres «détenus en vue d’être

vendus» sont comptabilisés selon la norme IFRS 5 si et seulement si des

critères précis sont remplis




Entrée

Date d’acquisition des titres

Date de prise de contrôle ou d’influence notable, si l’acquisition a eu lieu en plusieurs fois

Date prévue par le contrat

Sortie

Date de perte de contrôle ou d’influence notable



POURCENTAGE DE CONTROLE

Définition

Pourcentage de droits de vote détenus par l'entreprise consolidante ("mère") directement et indirectement

Mode de calcul

Addition des pourcentages de droits de vote détenus dans la société concernée par la maison mère et les sociétés contrôlées exclusivement

Le pourcentage des droits de vote tient compte

• des droits attachés aux actions émises et en circulation (actions ordinaires)

• des actions à vote double (cf.art. 257 s.a)

• des certificats d’investissement



POURCENTAGE DE CONTROLE

Le pourcentage des droits de vote tient compte également des droits de vote potentiels:

• Prise en compte des droits de vote potentiels pour déterminer le contrôle ou l’influence

• Consolidation en fonction du pourcentage d’intérêt actuel et affectation des droits de vote potentiel en intérêts minoritaires

Permet de déterminer la méthode de consolidation à appliquer



POURCENTAGE D’INTERET

Définition

Part de capital détenue par la société mère directement ou indirectement dans les sociétés consolidées

Mode de calcul

Pour chaque chaîne de filiation, on multiplie les pourcentages de détention de chaque société constituant la chaîne et on additionne les pourcentages de chaque chaîne

Permet de déterminer la quote-part de capitaux propres et de résultat revenant au groupe



POURCENTAGE DE CONTROLE / POURCENTAGE D’INTERET

Ces deux notions peuvent être récapitulées comme suit :

Pourcentage de contrôle Pourcentage d’intérêt

DEFINITION

• Notion financière

• Pourcentage de capital détenu par la société mère (directement ou indirectement)

• Calculs de consolidation (intérêts minoritaires, ...)

• Pourcentage de détention du capital

• Multiplication des pourcentages de détentions des sociétés

UTILITE

MODE DE CALCUL

• Traduit le lien de dépendance mère / fille

• Notion juridique et économique

• Déterminer :- Le périmètre de consolidation- La méthode de consolidation

• Pourcentage de droits de vote détenus

• Addition des pourcentages de contrôle de toutes les sociétés du groupe possédant des titres de la société concernée(Rupture de la chaîne de contrôle si le pourcentage de contrôle tombe en dessous de 50 %)



POURCENTAGE DE CONTROLE / POURCENTAGE D’INTERET

EXEMPLES :

CAS N°1 CAS N°2 CAS N°3

M

B

A

60 %

20 %

10 %

M

B

A

20 %

60 %

40 %

M

B

A

60 %

20 %

35 %

Pourcentage d’intérêt de M Pourcentage d’intérêt de M dans Bdans B

CAS N° 1CAS N° 2CAS N° 3

Directement 10 % 40 % 35 %Par la société A 12 % 12 %

12 %

22 % 52 % 47 %

Pourcentage de contrôle de M Pourcentage de contrôle de M dans Bdans B

CAS N° 1CAS N° 2CAS N° 3

Directement 10 % 40 % 35 %Par la société A 20 % -

20 %

30 % 40 % 55 %




La méthode de consolidation à retenir dépend du type de contrôle qu’exerce la mère sur l’entité à consolider

Possibilité d’appliquer la mise en équivalence pour les participations sous contrôle conjoint. (ED9: proposition de suppression de IP)

Si elle est retenue, cette méthode doit être appliquée pour toute les coentreprises à l’intérieur d’un même groupe

Contrôle

Contrôle conjoint

Influence notable

• Intégration globale

• Intégration proportionnelle

• Mise en équivalence



METHODE DE CONSOLIDATION

EXEMPLE :

ENONCE :

Soit la société A ayant les participations suivantes dans les sociétés E et F :

Déterminer les pourcentages de contrôle et d’intérêt de A dans E et dans F,

ainsi que la méthode de consolidation des sociétés E et F dans A.

AA

50 %

BB CC

EE

DD

30 %

55 %

10 %

20 %

FF

40 % 60 %

20 %



A dans E

Total 60 %

Directement 20 %Indirectement 10 %Indirectement 30 %

A dans F

Total 40 %

Directement - Indirectement 40 %

A dans E

Total 40,5 %

Directement 20 %Indirectement 50 % x 30 % 15 % 55 % x 10 % 5,5 %

A dans F

Total 34 %

DirectementIndirectement 55 % x 40 % 22 % 20 % x 60 % 12 %

METHODE DE CONSOLIDATION

SOLUTION :1. Détermination des pourcentages de contrôle

2. Détermination des pourcentages d’intérêt

3. E sera consolidée dans A selon la méthode de l’intégration globale, le

pourcentage de contrôle de A dans E étant supérieur à 50 %

F sera consolidée dans A selon la méthode de la mise en équivalence, le pourcentage de contrôle de A dans F étant inférieur à 50 %, mais cependant supérieur à 20 %.





GROUPE






INTEGRATION GLOBALE


MISE EN EQUIVALENCE



INTEGRATION GLOBALE

DEFINITION

Substitution des titres de participation de la société mère par l’ensemble des éléments d’actif et de passif représentatifs des capitaux propres de la société consolidée

Mise en évidence des intérêts minoritaires

EN PRATIQUE, ON PROCEDE DE LA SORTE :

Cumul poste à poste des états financiers sociaux de la société mère et de la société consolidée. Ces comptes sociaux ayant au préalable fait l ’objet de retraitements selon les principes de la consolidation

Elimination des opérations et soldes réciproques et résultat des opérations internes

Répartition des capitaux propres et du résultat entre les intérêts du Groupe et des minoritaires

• sur la base du pourcentage d'intérêt

• lorsque les intérêts minoritaires sont négatifs, ils sont déduits des intérêts majoritaires sauf si les minoritaires ont une obligation de combler les déficits

Élimination des titres de participation dans l'entreprise intégrée globalement

Méthodes de consolidation


INTEGRATION GLOBALE

Il est possible de schématiser ce qui précède de la manière suivante :MERE M

CONSOLIDEActifs divers

Titres de A

Actifs divers

CP (Ouverture)

Résultat

Passifs divers

Réserves consolidées

Substitution

CP (Ouverture)

Résultat

Passifs divers

Actifs divers

Part du hors groupe

Part du groupe dans CP de A

Part du groupe dans les

résultats de A

CP de M(ouverture)

Réserves consolidés

Résultat consolidé

Part du hors groupe dans les

réserves consolidées

Part du hors groupe dans

les résultats A

Passifs divers de M

et de A

Actifs divers de M et de

A

FILIALE A

Part du hors groupe



INTEGRATION GLOBALE

EXEMPLE

Etablir le bilan consolidé du groupe SM – F (supposons que SM détient 80% des droits de vote et du capital de F)

---------------------------------------- ------- ------- ------------------------ ------- -------

Immobilisations 3.500 300 Capital social 2.000 500

Titres de Participations F 400 - Réserves 900 -

Stocks 1.000 160 Résultats 500 50

Autres actifs 2.100 190 Dettes 3.600 100

_____ _____ _____ _____Totaux 7.000 650 Totaux 7.000 650

==== ==== ==== ====

ACTIF SM F PASSIF SM F



INTEGRATION GLOBALE

Au journal du groupe, les écritures suivantes ont été passées :

REPRISE DU BILAN DE SM

REPRISE DU BILAN DE F

Immobilisations 3.500Titres de Participations en F 400Stocks 1.000Autres actifs 2.100

Capital social 2.000Réserves 900Résultats 500Dettes 3.600

Nous obtenons le bilan ci-dessous qui ne reflète pas la véritable situation du groupe, puisqu’il ne peut détenir ses propres actions.

Immobilisations 300Stocks 160Autres actifs 190

Capital social 500Résultats 50Dettes 100



INTEGRATION GLOBALE

Le cumul, poste à poste, des états financiers de la société mère SM et de la société F donne le bilan du groupe suivante :

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Immobilisations (3.500 + 300) 3.800 Capital social (2.000 + 500)2.500

Titres de Participations (400) 400 Réserves (900) 900

Stocks (1.000 + 160) 1.160 Résultats (500 + 50) 550

Autres actifs (2.100 + 190) 2.290 Dettes (3.600 + 100) 3.700

_____ _____Totaux 7.650 Totaux 7.650

==== ====

ACTIF PASSIF



INTEGRATION GLOBALE

Il faut éliminer le compte “Titres de participations” de SM dans F, et en contrepartie, il faut annuler le poste capital social et indiquer la part des actionnaires minoritaires

Ces mouvements comptables se traduisent ainsi au journal :

Capital social de F (pour solde) 500

Titres de Participations de F (pour solde) 400

Intérêts minoritaires (part desactionnaires minoritaires dansle capital de F : 20 % x 500) 100



INTEGRATION GLOBALE

Il reste que 80 % des bénéfices réalisés par F reviennent au groupe : il faut donc, en troisième lieu, faire apparaître dans deux comptes distincts la part du groupe et celle hors du groupe dans le résultat, soit :

Résultat de F (pour solde) 50

Part du groupe dans le résultat (de 50 x 80 %) 40

Part des intérêts minoritairesdans le résultat (50 x 20 %) 10



INTEGRATION GLOBALE En définitive, le véritable bilan du groupe est le suivant :

ACTIF PASSIF------------------------------------ ------------------------------------Immobilisations 3.800 Intérêts du groupe :

Stocks 1.160 Capital SM 2.000Autres actifs 2.290 Réserves SM 900

Résultat SM 500Part dans le résultat de F 40

____Capitaux propres du groupe 3.440

Intérêts minoritaires :

dans le capital 100 dans le résultat 10

___ Intérêts minoritaires 110

Dettes 3.700

Total Total

7.250 7.250==== ====




DEFINITION

Substitution des titres de participation de la société mère par la fraction représentative des intérêts de la société mère dans les éléments d’actif et de passif représentatifs des capitaux propres de l ’entreprise consolidée

Pas de constatation d’intérêts minoritaires

EN PRATIQUE, ON PROCEDE DE LA SORTE :

Cumul poste à poste des états financiers de la société mère et de la fraction détenue représentative d’intérêts du Groupe dans les actifs, les passifs, les produits et les charges de la société intégrée proportionnellement. Les comptes sociaux auront fait l ’objet de retraitement selon les principes de la consolidation

Elimination des opérations et comptes réciproques

Elimination de la participation de la société mère dans la société intégrée, contre la fraction détenue dans les capitaux propres de celle -ci.



M + F RetraitementsConsolidéACTIFTitres 200 (200) -Cash 1.600 - 1.600

_____Total 1.600

PASSIFCapital 1.250 (250) 1.000Résultat 250 - 250Badwill 50 50Dettes 300 - 200

_____

Total 1.600

Société F (détenue à 50 % par M)

Cash 1.000

_____1 000

Capital 500Résultat 100Dettes 400

_____1 000

Société M

Titres 200Cash 1.100

_____1 300

Capital 1.000Résultat 200Dettes 100

_____1 300

INTEGRATION PROPORTIONNELLE EXEMPLE :

Cumul des retraitements



MISE EN EQUIVALENCE

En pratique, on procède de la manière suivante:

Au bilan consolidé, est substituée à la valeur comptable des titres de l ’entité consolidée, la part des capitaux propres (y compris le résultat) qu ’ils représentent

Cela revient, en pratique, à réévaluer les titres de participation de la filiale sur la base de la quote-part de la situation nette détenue. La différence entre la valeur historique et leur valeur réévaluée est comptabilisée en réserves consolidées

Éliminations des opérations internes ayant un impact sur les réserves et le résultat proportionnellement à la quote-part détenue



MISE EN EQUIVALENCE

• On peut schématiser ce qui précède de la façon suivante :

Actifsdivers

Titres de A

Actifsdivers

CP

Résultat

Passifsdivers

M E R E M

Si différence

Réservesconsolidées

C O N S O L I D E

CP de M

Résultat de M

Quote part du groupe dans les résultats

de A

Réserves

consolidées

Passifs divers de M

Quote-part du groupe dans les

CP

Quote-part du groupe dans les

résultats

Actifs

divers de M

Titres de A mis

en équivalence

Actifs

divers de M

Actifsdivers

CP

Résultat

Passifsdivers

F I L I A L E A



MISE EN EQUIVALENCE

EXEMPLE :

Les bilans simplifiés des sociétés SM et A se présentent ainsi :

Établir le bilan consolidé de SM-F, sachant que SM détient 40% de A et qu’en

conséquence, elle la consolide par mise en équivalence.

---------------------------------------- ------- ------- ------------------------ ------- -------

Immobilisations 3.500 1.500 Capital social 2.000 700

Titres de participation A 400 - Réserves 900 300

Stocks 1.000 500 Résultat 500 100

Autres actifs 2.100 900 Dettes 3.600 1.800_____ _____ _____ _____

Totaux 7.000 2.900 Totaux 7.000 2.900==== ==== ==== ====

ACTIF SM A PASSIF SM A



MISE EN EQUIVALENCE

L’établissement du bilan consolidé du groupe SM-A se fera de la manière

suivante :

• Réévaluation des titres A sur la base de ses capitaux propres, résultats compris, soit :

Capitaux propres de la société A 1.100

Capital social 700Réserves 300Résultat 100

____1.100

Part de SM dans A (40 % x 1.100) = 440



MISE EN EQUIVALENCE

• Le poste “Titres de participation A” doit donc figurer à l’actif de SM pour 440, soit une participation de 40 (440 - 400) correspondant à la part du groupe dans les résultats de la filiale A (100 x 40% = 40).

L’écriture qui solde le compte “Titres de Participation A” en contrepartie du compte Titres de Participation A mis en équivalence pour 440 est la suivante :

Titres de Participation A mis en équivalence 440

Titres de Participation A 400

Quote-part dans le résultat dessociétés mises en équivalence 40



MISE EN EQUIVALENCE

En définitive, le bilan consolidé se présente ainsi :

ACTIF PASSIF------------------------------------ ------------------------------------

Immobilisations 3.500 Intérêts du groupe

Titres A mis en équivalence440 Capital 2.000

Stocks 1.000 Réserves 900

Autres actifs 2.100 Résultat SM 500

Quote-part du groupedans le résultat de A 40

_____

Capitaux propres du groupe 3.440

Dettes 3.600_____ _____

Total 7.040 Total 7.040==== ====





GROUPE






INTEGRATION GLOBALE


MISE EN EQUIVALENCE



LES RESERVES DE CONSOLIDATION

DEFINITION

Techniquement :

Différence entre la quote-part de capitaux propres détenue et la valeur des titres chez la société mère.

Correspond en quelque sorte à une plus-value ou à une moins-value de consolidation

Comptablement :

Permet d’équilibrer l’écriture :

Dt Capitaux propresCt TitresCt Intérêts minoritairesCt Réserve de consolidation

Ecart de première consolidation


LES RESERVES DE CONSOLIDATION

Économiquement :

Quote-part de profits (ou de pertes) accumulés par la filiale depuis son entrée dans le périmètre de consolidation.

Principe de l ’intangibilité de la situation nette d ’ouverture

Réserves consolidées N-1

+

Résultat consolidé N-1

-

Dividendes versés par l ’entité consolidée

+/-

Variation de capital de l ’entité consolidée

____________________________________

Réserves consolidées N



LA PREMIERE CONSOLIDATION PEUT RESULTER :

De la consolidation d’une nouvelle société provenant :

• soit de l’acquisition d’une société consolidable,

• soit de l’entrée dans le périmètre d’une société antérieurement détenue par le groupe, mais qui n’était pas consolidable.

De l’établissement pour un groupe, pour la première fois, de comptes consolidés.



DEFINITION :

Techniquement :

Différence entre le coût d’acquisition des titres et la part de la société mère dans la situation nette retraitée de la filiale, lors de son entrée dans le périmètre de consolidation.

Comptablement :

Permet d’équilibrer l’écriture, lors d’une première consolidation

Dt Capitaux propresDt Ecart de première consolidation

Ct TitresCt Intérêts minoritaires




D’un point de vue “économique”, cet écart correspond au surprix” que l’acheteur a accepté de payer ; il se décompose en :

un montant que la société consolidante a accepté de payer au titre des plus-values latentes qui pourraient exister chez la filiale au moment de l’acquisition des titres ; cet écart identifiable est appelé “écart d’évaluation”.

un solde non affectable.

• Si ce solde est positif, cas plus fréquent, il constitue l’”écart d’acquisition” positif (goodwill). Il s’agit d’une prime qui représente :

des éléments incorporels, une prime pour bonne rentabilité de la filiale, des éléments de négociation (mauvaise affaire).

• Si le solde est négatif (badwill), il peut être la conséquence : de pertes à encourir connues lors de l’acquisition, d’une mauvaise rentabilité de la filiale, des éléments de négociation.




EXEMPLE 1 :

ENONCE :

La société M acquiert 60 % de la société F pour 200 au 31/12/N

CALCUL DE L’ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION :

200 - ( 60 % x (150 + 100) ) = 50

ECRITURE COMPTABLE :

Société F

Cash 250

-----250

Capital 150Réserves 100

-----250

Dt Capitaux propres 250Dt Ecart de première consolidation 50

Ct Titres 200Ct Intérêts minoritaires 100




Les écarts d’évaluation suivent le même traitement que dans les comptes sociaux

Concernant, les écarts d’acquisition :Il convient de distinguer suivant que les écarts d’acquisition sont :

POSITIFS(Goodwill)POSITIFS(Goodwill)

NEGATIFS(Badwill)NEGATIFS(Badwill)

Test de dépréciationTest de dépréciation Reprise par le résultatReprise par le résultat


Le goodwill n’est pas amortissable.

Un test de dépréciation annuel doit être réalisé et toute perte de valeur comptabilisée est irréversible

En cas de goodwill négatif, il y a lieu:- de revoir les évaluations effectuées- de le comptabiliser en produits



L’amortissement des écarts d’évaluation affectés à des éléments d’actifs doivent

être effectués au niveau de la filiale, puisque c’est chez elle qu’ils se trouvent

Par contre, l’amortissement de l’écart d’acquisition (non affecté) ne doit affecter

que le résultat de la société mère, puisque c’est elle qui accepte de payer plus

ou moins que la quote-part des capitaux propres.



LE PROCESSUS DE LE PROCESSUS DE CONSOLIDATIONCONSOLIDATION

MODULE 3


Processus de consolidation

SCHEMA DU PROCESSUS COMPLET DE CONSOLIDATION

ASPECT « ORGANISATION » DE LA CONSOLIDATION

PRINCIPALES OPERATIONS DE CONSOLIDATION

• Retraitement des comptes sociaux

• Conversion des états financiers des entités étrangères

• Cumul des états financiers

• Elimination des opérations réciproques

• Mise en forme finale


Définition du périmètre et choix des méthodes de consolidation

Retraitement des comptes sociaux

Conversion

Cumul des états financiers

Elimination des opérations

réciproques

Elimination des titres et partage des capitaux propres

Mise en forme finale

Analysé dans le module 2

Module 3

Module 3

Module 3


Module 3

SCHEMA DU PROCESSUS DE CONSOLIDATION














La démarche de consolidation est liée au mode organisationnel retenu par

le Groupe:

Organisation centralisée

Le service central de consolidation garde la maîtrise des opérations de

retraitement

Ce mode convient aux groupes de petite taille

Organisation décentralisée

Les travaux préparatoires sont délégués à chaque filiale:

• Retraitement d’évaluation et de présentation

Ce mode est adapté aux groupes ayant plusieurs filiales

Consolidation directe ou par pallier

La réussite de la consolidation dans les délais nécessite

La formalisation de procédures diffusées à l’ensemble des intervenants

L’élaboration d’un planning de clôture détaillé

Organisation de la consolidation


Collecte et contrôle des données 1/3

PROCEDURE DE DEFINITIONDU PERIMETRE

DECONSOLIDATION Organigramme Groupe s’il n’existe pas

Périmètre de consolidation Méthodes applicables (IG, IP ou ME) Fiche signalétique comprenant par entité des informations

• Générales (siège, effectif, activité,..)• Financières et comptables (principaux agrégats,règles comptables..)• Juridiques (capital social, répartition des droits de vote,..)

Éléments de la procédure

• Examen de l’analyse des titres de participation et de l’organigramme s’il existe• Exploitation des documents internes (statuts, procès verbaux, rapports spéciaux des CAC)•

PROCEDURES

Qualification des participations (contrôle exclusif, contrôle conjoint ..)

Détermination des pourcentages d’intérêt et des pourcentages de contrôle

Mise en place des procédures et collecte des données



RETRAITEMENTS

INFORMATIONSINITIALES

• Marges sur stocks• Coût d’acquisition titre• Valeur d’origine des immobilisations• Informations liées aux impôts différés

Informations requises

• Règles comptables homogènes• Écritures à caractère Fiscal• Éléments nécessaires à la détermination des impôts différés de la période


Élaboration d’un questionnaire

Diffusion du questionnaire• à toutes les entités lors de la mise en place de consolidation• aux nouvelles entités à l’occasion de leurs entrées dans le périmètre

Saisie des retraitements• au niveau des filiales• en central

Identification des retraitements• prise de connaissance des règles comptables applicables (États de synthèse, entretiens,..)• détermination et évaluation des divergences

Contrôle des retraitements• vérification des écritures• contrôle de leur exhaustivité

PROCEDURES

Centralisation et exploitation des retours au niveau du service financier de la société consolidante




RECONCILIATION

IDENTIFICATION

INTRAGROUPES

Soldes réciproquesRésultats internes• marge sur stocks• plus value sur immobilisations• dividendes• provisions

Informations requises

Écarts entre les • soldes réciproques• résultats internes


Élaboration d’un liste exhaustive des opérations internes

Reconstitution au titre de la première consolidation des• soldes • flux

Identification des écarts entre les soldes réciproques résultats internes

Rapprochement des opérations intragroupe

Réconciliation des écarts identifiés

PROCEDURES

Définition de la nomenclature des comptes réservés à ces opérations



Mise en place de certains outils

Solution mixte

SYSTEME DE TRAITEMENT

DE L’INFORMATION

PLAN COMPTABLE

GROUPE

Problème des sociétés étrangères

Tableau de passage

Avantages

Progiciels de consolidation

Solution manuelle et tableur

Nomenclature standard limitant les retraitements

Principes comptables différents

Autres secteurs/filiales étrangères

Aspect peu significatif

Adaptation aux groupes de taille réduite

Coûts importants des progiciels

Limites (détail, report des soldes, édition,..)

Equilibre, Hyperion, As conso

Critères de choix: Sophistication (quantitatifs, qualitatifs,..) Coûts (licence, paramétrage, maintenance,..)

Logiciel comptable traditionnel avec tableaux




LIASSE

DE

CONSOLIDATION

Seuil de signification

Objectifs

Contenu

Remonter les informations nécessaires à la consolidation

Travaux d’alimentation en information assez Importants

Sous une forme adaptée aux différentes entités du groupe

Nécessité de définir un seuil

États de synthèse des filiales sous format standard

Variation des capitaux propres

Éléments intragroupe



LIASSE DE CONSOLIDATION

Nécessité de retranscription des comptes sociaux sous un format

synthétique et homogène: liasse de consolidation

Cas particuliers :

sociétés mises en équivalence : la nature et le volume des informations

nécessaires à la consolidation sont plus réduits. Par exemple,

l ’identification des opérations internes se réduit aux opérations ayant un

impact direct sur le compte de résultat consolidé (dividendes internes,

plus et moins values de cessions d ’actifs et provisions sur titres de

participations consolidées)



LIASSE DE CONSOLIDATION

Cas des clôtures décalées

• Comptes intermédiaires nécessaires si la date de clôture de la filiale est:

postérieure à la date de clôture des comptes consolidés antérieure de plus de 3 mois à la date de clôture des comptes consolidés

• Si l’antériorité est de moins de 3 mois, les comptes intermédiaires ne

sont pas obligatoires, mais il faudra prendre en compte les opérations

significatives de la période













Préambule

Le retraitement des comptes sociaux a pour objectif de les adapter à la logique de la consolidation. La définition des retraitements de consolidation est la suivante « modifications apportées aux documents comptables des sociétés à consolider, en vue d ’éliminer l ’incidence de l’hétérogénéité des évaluations »

seuls les retraitements de consolidation significatifs devront être effectués, afin qu’ils contribuent à une meilleure appréhension économique de l’activité du groupe et de ses performances

les retraitements concernent toutes les sociétés consolidées, quelle que soit la méthode de consolidation



Homogénéisation des comptes du groupe

Chaque société consolidée doit respecter les principes groupe définis par la société mère

Les éléments d'actif, de passif, les charges et produits doivent être évalués et présentés selon des méthodes comptables homogènes

• dès qu'une situation se présente de façon similaire dans plusieurs sociétés consolidées

• quels que soient les pays concernés

• indépendamment de la nature du contrôle ou de l'influence exercé par la mère

• utilité de la liasse de consolidation

Un choix des méthodes comptables du groupe est donc nécessaire selon le référentiel choisi

• Marocain

• IFRS



Homogénéisation des comptes du groupe (consolidation marocaine)

La méthodologie des comptes consolidés précise clairement les méthodes préférentielles:

• Coûts de retraite

• Contrats de crédit bail

• Primes de remboursement des emprunts obligataires

• Contrats à long terme

• Écarts de conversion

Forte incitation à opter pour les méthodes préférentielles :

• Choix irréversible

• Mention en annexe de la non utilisation d'une méthode préférentielle (impacts sur le bilan et le compte de résultat )



Homogénéisation des comptes du groupe (consolidation IFRS)

Identification des normes qui présentent un impact sur les comptes de

chacune des entités du groupe

Chiffrage des retraitements pour passer des comptes sociaux évalués

selon les normes marocaines aux comptes sociaux IFRS

Présentation des comptes retraités selon les IFRS



Exemple des provisions réglementées

• provisions constituées non pas pour faire face à de véritables risques mais en application de dispositions fiscales. Elles sont déductibles fiscalement

• elles sont éliminées en consolidation

• l’effet ID doit également être pris en compte

Provisions Compte de résultat IDP

Comptes individuels 20 20

Retraitement de conso 20 20

ID 7 7

Solde consolidé 0 7 7



Prise en compte de l ’imposition différée

Objectif : enregistrer l ’ensemble des dettes et des créances vis-à-vis du Trésor non comptabilisées dans les comptes individuels (soumis à la règle comptable de l ’impôt exigible)

L'impôt différé est une correction apportée à la charge d'impôt et/ou à la situation nette de la période dans le but de gommer l'effet des différences temporelles d'imposition

• Impôt différé actif : le groupe détient une créance d ’impôt sur l ’Etat

• Impôt différé passif : le groupe a une dette d ’impôt envers l ’Etat



Une différence temporaire implique un retournement

• dans un contexte de continuité d'exploitation

Rattacher, à toute opération passée et appelée à se traduire à l'avenir par une différence entre résultats comptable et fiscal, son effet fiscal présent ou différé

• traduction économique de "l'enrichissement net après impôt" de l'entreprise au cours de chaque période

Obtenir un taux d'imposition comptable dit "économique", en théorie proche du taux d'impôt théorique (analyse de la charge d'impôt réelle par rapport à la charge d'impôt théorique - tax proof)



Prise en compte de l ’imposition différée

Ils résultent :

• des différences temporelles: écarts entre les bases fiscales et comptables des actifs et passifs

• des retraitements et écritures de consolidation, par nature non fiscalisées, qui introduisent un décalage entre le résultat brut consolidé et la charge d ’impôt correspondante

• des déficits fiscaux reportables des entreprises comprises dans la consolidation, dans la mesure où leur imputation sur des bénéfices fiscaux futurs est probable

• des crédits d’impôts (excédent de la cotisation minimale sur l’IS)



Exemple : Amortissement d'un matériel

Soit un matériel acquis le 1er janvier 2001, d'une valeur de 90 000 DH. Il est amorti :

- sur 3 ans dans les comptes sociaux et dans les comptes consolidés,

- sur 2 ans fiscalement,

Le taux d’impôt applicable à l’entité s’élève à 35% sur l’ensemble de la période.

Le résultat comptable avant amortissement et impôts s’élève à

60 000 DH chaque année.

Déterminer le montant d’impôt différé à constater dans les comptes consolidés en 2001



Exemple : Amortissement d'un matériel (suite)

En 2001, le résultat fiscal s’élève à 15 000 [60 000 – 45 000] soit un impôt exigible de 5 250

Écart entre la valeur fiscale de l’actif et sa valeur dans les comptes sociaux et consolidés :

• [90 000–45 000] – [90 000–30 000] = - 15 000 => impôt différé passif de 5 250 (charge)

En consolidation, le résultat avant impôt s’élève donc à 30 000 et l’impôt (exigible et différé) à 10 500 [5 250+5 250] => taux effectif d’impôt de 35 %




2001 2002 2003 2004 Cumul

Résultat avant impôt et amortissements 60 000 60 000 60 000 60 000 240 000Amortissement comptable -30 000 -30 000 -30 000 0 -90 000Amortissement fiscal -45 000 -45 000 0 0 -90 000Résultat fiscal 15 000 15 000 60 000 60 000 150 000Impôt (35 %) -5 250 -5 250 -21 000 -21 000 -52 500Résultat net comptable 24 750 24 750 9 000 39 000 97 500Taux d'impôt effectif (comptes sociaux) 17,5% 17,5% 70,0% 35,0% 35,0%ID sur écart fiscal / conso -5 250 -5 250 10 500 0 0Résultat net consolidé après ID 19 500 19 500 19 500 39 000 97 500Taux d'impôt effectif (comptes consolidés) 35,0% 35,0% 35,0% 35,0% 35,0%




Charges réparties comptablement mais déduites fiscalement immédiatement

• La différence de traitement entre la comptabilité et la fiscalité aboutit à reconnaître immédiatement une économie d'impôt exigible, alors que les charges sont étalées comptablement

• La fiscalité différée a pour objectif de "corriger" ce décalage pour rétablir une charge d'impôt en ligne avec le résultat comptable dégagé



Impôt différé actif

les IDA sont déterminés à chaque arrêté mais non comptabilisé

tant que la probabilité de leur récupération ne dépasse pas 50%.

Une entité comptabilise les IDA lorsque les résultats futurs

permettent de les utiliser

Les actifs et passifs d’impôts différés ne doivent pas être actualisés








• Conversion des états financiers





Les comptes des entreprises consolidées établis en devises étrangères doivent être convertis dans la monnaie de présentation* des comptes de l'entreprise consolidante

Conversion du bilan

Tous les éléments d'actifs et de passifs sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice

Conversion du compte de résultat

Le résultat et les éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période

* Les comptes sont déjà exprimés en monnaie fonctionnelle

Conversion des états financiers


Comptabilisation des écarts de conversion constatés sur les éléments

du bilan d'ouverture et sur le résultat

Pour la part groupe, dans les capitaux propres, sur une ligne distincte

«écarts de conversion»

Pour la part revenant aux minoritaires, au poste «intérêts minoritaires»

Reprise de l'écart de conversion en résultat consolidé uniquement en cas de

cession ou de liquidation

Conversion des états financiers












Etats financiers retraités

Etats financiers consolidés(avant élimination des opérations

réciproques)

CUMUL

Cumul des états financiers

Les états financiers retraités et convertis dans la devise de présentation seront cumulés*

selon la méthode de consolidation arrêtée au niveau de la phase 1.

* Hors mise en équivalence












Définition des opérations internes

Opérations entre entreprises consolidées, qui ont une incidence sur les bilans et comptes de résultat des entreprises concernées

Il s’agit des transactions, soldes réciproques et marges internes

Pourquoi éliminer les opérations internes?

Pour donner une image fidèle de l'ensemble formé par les entreprises

comprises dans le périmètre de consolidation, il convient de ne retenir que

les seules transactions et résultats des opérations réalisées avec des tiers

Elimination des opérations internes


Sociétés concernées

Toutes les entités retenues dans le périmètre de consolidation

Les écritures d'élimination sont différentes selon :

• que ces opérations internes ont un impact ou non le résultat et les réserves consolidées

• la méthode de consolidation des sociétés concernées (IG, IP, MEQ)



OPERATIONS SANS INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES


• suite logique de ce qui précède : sociétés consolidées par intégration

globale et par intégration proportionnelle

• rappel : la mise en équivalence consistant uniquement à réévaluer les

titres de participation, les opérations réciproques sans incidence sur

les capitaux propres consolidés n ’ont aucun impact sur la

présentation des états financiers consolidés. Elles ne sont donc pas

éliminées en consolidation

Opérations à éliminer

• Comptes réciproques de dettes et de créances

• Comptes réciproques de charges et de produits



OPERATIONS SANS INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES

Illustration

• Deux sociétés A et B sont intégrées globalement.

P/L A P/L B

Commissions versées à B 50

Commissions reçues de A 50

Commissions versées aux tiers(B) 40

Commissions reçues des tiers (A) 70

Résultat individuel 20 10



OPERATIONS SANS INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES Élaboration du compte de résultat consolidé

Com. Versées Com. Reçues

Compte de A 50 70

Compte de B 40 50

Soldes individuels 90 120

Elimination des op. réciproques (50) (50)

Soldes consolidés 40 70

Présentation exacte du compte de résultat consolidé P/L conso

Commissions versées 40

Commissions reçues 70

Bénéfice 30

Totaux 70 70

Le bénéfice consolidé = somme des bénéfices individuels de A et B. L ’élimination des opérations réciproques n’a théoriquement pas d’effet sur le résultat consolidé



OPERATIONS AVEC INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES

Nature des opérations

• toutes les opérations pour lesquelles un produit ou une charge réalisé avec une autre entité du groupe n ’a pas de contrepartie sur le résultat de la société partenaire. L’opération a conduit à un auto-enrichissement ou auto-appauvrissement du groupe sans qu ’il y ait eu véritable création de richesse vis-à-vis des tiers

• Trois grandes catégories d’opérations internes sont ainsi retraitées : les cessions internes d ’actif pour lesquelles la plus ou moins-value réalisée par la

société cédante n’a pas de contrepartie sur le résultat de l ’acquéreur les dividendes versés ou reçus pour lesquels le produit financier du bénéficiaire a pour

contrepartie une diminution des capitaux propres de la filiale ou une autre entité du Groupe

Les provisions internes sur titres, sur créances ou pour risques


• toutes les sociétés consolidées sont concernées, même celles mises en équivalence. Ces opérations ont en effet un impact direct sur le résultat de la société mise en équivalence, donc sur sa quote-part de situation nette et donc sur sa valeur de mise en équivalence




Plus ou moins-values de cession interne

• Illustration :

A et B sont deux sociétés consolidées. Au cours de l ’exercice N, A cède un immeuble de VNC 100 pour 150 à B

Immobilisations nettes P/L

Compte de A

en N 100

opération de cession 100 150

Comptes de B 150

Soldes individuels 150 50

Elimination de la cession interne 50 50

Soldes consolidés 100 0




Dividendes internes

• Exposé de la situation : les dividendes distribués l ’année N par une

filiale à sa mère proviennent de l ’affectation du résultat social réalisé

au cours d ’exercices antérieurs par la filiale et déjà inclus dans le

résultat consolidé des exercices précédents

• Retraitements à effectuer :

le produit financier constaté chez la mère est redondant avec la prise en compte de ce

même résultat dans le bénéfice consolidé des exercices antérieurs

s’agissant de résultats antérieurs, les dividendes versés devraient être inscrits en

réserves consolidées

pour le groupe, les dividendes internes ne sont que des reclassements de trésorerie

entre les différentes entités




Provisions internes

• Les provisions constituées par une société consolidée en raison des

pertes subies par une autre société consolidée doivent être éliminées

en totalité

• Les provisions constituées (en central) pour couvrir une dépréciation ou un risque affectant une entreprise consolidée mais non pris en compte au niveau de cette dernière , doivent être maintenues dans les comptes consolidés













Présentation des comptes consolidés comprenant:

• Le bilan

• Le compte de résultat

• Le tableau des flux de trésorerie

• Le tableau de variation des capitaux propres

• L’annexe

Discussion finale avec les Commissaires Aux Comptes

Enregistrement éventuel de corrections au niveau des états financiers consolidés

Edition du rapport final des comptes consolidés et publication

Mise en forme finale

Documents

Pratique de La Consolidation