PREZENTACJA WYNIKÓW

ZA I PÓŁROCZE 2019

WRZESIEŃ 2019

2

GRUPA DEVELIA – PODSUMOWANIE 1H 2019

Segment mieszkaniowy

• 618 lokali sprzedanych

• 1673 lokale przekazane

• 1363 lokale w ofercie

Segment komercyjny

• Sprzedaż biurowców Silesia Star oraz Retro Office House w ramach jednej transakcji portfelowej za łączną

cenę 113.175.000 EUR

• Komercjalizacja biurowca Wola Retro w budowie na poziomie 63,5 %

• Prace przygotowawcze projektu Kolejowa z planowanym PU 33.000 m²

Grupa Develia- wyniki

• Skonsolidowany zysk netto 125,4 mPLN (1H 2019) vs 147,1 mPLN (1H 2018)

• Skonsolidowany zysk netto skorygowany o sumę przeszacowań rozliczonych przez wynik finansowy

154,9 mPLN (1H 2019) vs 123,2 mPLN (1H 2018)

• Jednostkowy zysk netto LC Corp S.A. 101,7 mPLN (1H 2019) vs 74,9 mPLN (1H 2018)

3

PLAN PREZENTACJI

Dane finansowe

Nieruchomości mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

Załączniki

4

RYNEK MIESZKANIOWY

Mieszkania wprowadzone do sprzedaży i sprzedane na tle

oferty

Przeciętny koszt budowy m2 powierzchni użytkowej budynku

mieszkalnego na wybranych rynkach (PLN/m2)

Źródło; NBP, dane na dzień 31.12.2017

Źródło; Bankier.pl, dane na dzień 30.06.2019

Liczba wydanych pozwoleń na budowę, budów

rozpoczętych oraz mieszkań oddanych do użytkowania

przez deweloperów w ujęciu kwartalnym

Źródło: GUS

Średnie ceny mieszkań wprowadzonych do sprzedaży - trend

Źródło; NBP na podstawie Sekocenbud

Źródło: REAS (agregacja dla rynków: Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi)

8 704

8 091

6 040

7 113

7 726

8 537

4 500

5 000

5 500

6 000

6 500

7 000

7 500

8 000

8 500

9 000

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Cen

y m

iesz

kań

w P

LN

Trójmiasto Kraków Łódź Poznań Warszawa Wrocław

16 000 17 500 17 500

16 400 14 900

16 100 15 500

19 200 16 900

14 900

18 600

17 600 17 500

18 900 18 400

15 600 14 200

16 600 16 500 15 100

50 200 50 000 50 800 48 200

44 700 45 100 46 800

50 700

51 100

51 300

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

1Q'2017 2Q'2017 3Q'2017 4Q'2017 1Q'2018 2Q'2018 3Q'2018 4Q'2018 1Q'2019 2Q'2019

Licz

ba

mie

szka

ń

Mieszkania wprowadzone Mieszkania sprzedane Oferta na koniec kwartału

20

45

0

22

39

8

23

19

1

30

59

5

25

77

0

25

84

5

30

73

2

35

63

1

33

98

1

31

28

3

33

38

5

33

18

4

18

57

1

25

83

4

18

95

4

18

54

6

23

48

0

32

98

6

25

68

4

22

46

1

29

64

4

33

76

1

28

64

8

30

11

7

26 464

30 91433 165

37 977

27 07430 268

43 917

38 33835 286

42 382

34 869

42 863

- 5 000

10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 50 000

3Q'2016 4Q'2016 1Q'2017 2Q'2017 3Q'2017 4Q'2017 1Q'2018 2Q'2018 3Q'2018 4Q'2018 1Q'2019 2Q'2019

Budowy rozpoczete Mieszkania oddane do użytkowania Wydane pozwolenia na budowę

5

RYNEK MIESZKANIOWY

Czas wyprzedaży oferty mieszkań – trend

Źródło: na podstawie danych Emmerson Główne zjawiska na lokalnym rynku mieszkaniowym

Źródło: REAS (agregacja dla rynków: Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi)

Indeks Dostępności Mieszkaniowej M3

Źródło: zbp.pl

2,8

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Ilość

kw

art

ałó

w

Kraków Wrocław Warszawa Gdańsk Średnia

sprzedaż -8,4% ↓ -3,4% ↓

wprowadzone do sprzedaży -11,5% ↓ -7,9% ↓

sprzedaż w ostatnich 4 kwartałach -0,8% ↓ -11,6% ↓

wprowadzone w ostatnich 4 kwartałach -1,9% ↓ 2,3% ↑

oferta na koniec kwartału 0,3% ↑ 13,4% ↑

w tym gotowe niesprzedane -3,3% ↓ -20,7% ↓

średnia cena mieszkań wprowadzonych w kwartale [brutto] 4,5% ↑ 3,8% ↑

średnia cena mieszkań sprzedanych w kwartale [brutto] 2,9% ↑ 8,2% ↑

średnia cena mieszkań w ofercie [brutto] 2,0% ↑ 9,7% ↑

Zmiana

2Q'2019/

1Q'2019

Zmiana

2Q'2019/

2Q'2018

Sytuacja na rynku w 2019 – utrzymująca się dobra

koniunktura gospodarcza - relatywnie wysoki wzrost

gospodarczy, niezmiennie niskie stopy procentowe NBP,

systematyczny wzrost wynagrodzeń i spadek poziomu

bezrobocia, znaczny wzrost inflacji

Wzrost cen mieszkań –mający główne źródło w niskiej

podaży gruntów pod zabudowę mieszkaniową oraz wysokich

kosztach realizacji inwestycji

Malejąca sprzedaż – wynikająca z rosnących cen mieszkań,

a także ze świadomego wstrzymywania decyzji o zakupie w

nadziei na spadek cen oraz rezygnacji z zakupów

inwestycyjnych w związku ze spadkiem rentowności

Zmiany legislacyjne – nowelizacja ustawy o kształtowaniu

ustroju rolnego zwiększająca swobodę obrotu ziemią rolną

6

BRANŻA DEWELOPERSKA 1H 2019 vs 1H 2018liczba sprzedanych lokali wybranych spółek notowanych na GPW i Catalyst

źródło: PAP Biznes (2019-07-08)

(*) łącznie umowy deweloperskie, przedwstępne umowy sprzedaży i płatne rezerwacje

(**) sprzedaż ważona udziałem Polnord w spółkach zależnych

(***) spółka notowana na Catalyst

1H 2019 1H 2018 zmiana rdr

Dom Development 1 762 1 650 6,8%

Murapol (***) 1 696 1 798 -5,7%

Atal 1 616 1 279 26,3%

Robyg (***) 1 077 1 516 -29,0%

Archicom 755 646 16,9%

Budimex Nieruchomości 731 509 43,6%

Echo Investment 641 553 15,9%

DEVELIA 618 990 -37,6%

Marvipol 527 433 21,7%

J.W. Construction (*) 488 758 -35,6%

Vantage Development (***) 403 464 -13,1%

Inpro 364 445 -18,2%

Ronson 346 420 -17,6%

Polnord (**) 233 497 -53,1%

Lokum Deweloper 171 531 -67,8%

Wikana 159 136 16,9%

Suma 11 587 12 625 -8,2%

7

LOKALE SPRZEDANE 1H 2019segment mieszkaniowy stan na 30.06.2019

1378 lokali sprzedanych i nieprzekazanych, w tym 145 lokali gotowych

MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019

SPRZEDAŻ 649 341 407 313 1710 331 287 618

WARSZAWA 320 142 147 125 734 163 105 268

WROCŁAW 76 33 140 40 289 34 86 120

KRAKÓW 175 79 69 91 414 71 31 102

GDAŃSK 78 86 51 57 272 59 65 124

ŁÓDŹ 1 1 4 4

KATOWICE

narastająco w roku 649 990 1397 1710 331 618kwartał narast. rok do roku -49% -38%

8

LOKALE PRZEKAZANE 1H 2019segment mieszkaniowy stan na 30.06.2019

MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019

PRZEKAZANIA 702 610 341 383 2036 1163 510 1673

WARSZAWA 198 313 322 184 1017 442 424 866

WROCŁAW 153 232 9 2 396 151 11 162

KRAKÓW 83 44 2 127 256 351 4 355

GDAŃSK 267 21 7 70 365 219 67 286

ŁÓDŹ 1 1 2 4 4

KATOWICE

narastająco w roku 702 1312 1653 2036 1163 1673kwartał narast. rok do roku +66% +28%

9

LOKALE W OFERCIE segment mieszkaniowy stan na 30.06.2019

MIASTOw of ercie na dzień

30.06.2019

wprowadzone

w 2019

do wprowadzenia

w 2019

do wprowadzenia

po 2019

OFERTA 1363 858 1873 5089

WARSZAWA 259 134 490 176

WROCŁAW 589 417 511

KRAKÓW 176 167 635 1879

GDAŃSK 253 54 569 1288

ŁÓDŹ 275

KATOWICE 86 86 179 960

10

LOKALE DO WPROWADZENIA W 2019segment mieszkaniowy stan na 30.06.2019

WarszawaGdańsk

Świętokrzyska Park EVII - 108 lokali

Mała Praga EV- 48 lokali

Baltea - 239 lokali

858 lokali wprowadzonych w 1H 2019

Mały Grochów EII- 137 lokali

Marinus - 87 lokali

Latarników EI - 135 lokali

Kraków

Grzegórzecka 77 EV - 104 lokale

Centralna Park EVI- 270 lokali

Przy Mogilskiej EII- 137 lokali

Katowice

1873 lokale do wprowadzenia w 2019

Na Woli EIX- 305 lokali

Ceglana Park EII - 179 lokaliSłoneczne Miasteczko EX - 124 lokale

Warszawa

Wrocław

Katowice

Kraków

Gdańsk

569 lokali

490 lokali

635 lokali

179 lokali

11

ZMIANY PORTFELA INWESTYCYJNEGO W 1H 2019stan na 30.06.2019; (*) zdarzenie po dacie bilansowej

LOKALIZACJAnabyte/wygrany przetarg

PUM (m²)

szacowana

liczba lokali

zawarta umowa przedwstępna

PUM (m²)

szacowana

liczba lokali

TOTAL

PUM (m²)

WROCŁAW 11 590 222 16 500 300 28 090

WROCŁAW (*) - - 8 470 155 8 470

WARSZAWA 3 473 29 29 851 584 33 324

WAESZAWA (*) 10 107 191 - - 10 107

TOTAL 25 170 442 54 821 1 039 79 991

(*) zdarzenie po dacie b ilansowej

LOKALIZACJA

Grunty analizowane -

potencjalny zakup

PUM (m²)

szacowana

liczba lokali

GDAŃSK 104 384 2 113

KRAKÓW 54 457 989

WROCŁAW 45 374 731

WARSZAWA 225 503 3 916

TOTAL 429 718 7 749

12

PLAN PREZENTACJI

Dane finansowe

Załączniki

Nieruchomości mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

13

wysoki popyt na nieruchomości biurowe w

centralnych lokalizacjach,

zainteresowanie nowoczesnymi, centro-

twórczymi projektami wielofunkcyjnymi,

dalszy wzrost popytu na rynku nieruchomości

magazynowych,

inwestycje w mieszkania na wynajem

nadwyżka popytu nad podażą najbardziej

atrakcyjnych aktywów

rozwijają się nowe modele korzystania z

nieruchomości w Europie, takie jak co-worki,

co-living, domy seniora, prywatne akademiki i

koncepty wielofunkcyjne

Wartość transakcji inwestycyjnych w poszczególnych

sektorach

Źródło: Colliers International

Polska liderem w regionie CEE pod względem wartości transakcji

Rynek inwestycyjny

Polska

1Wartość transakcji na rynku nieruchomości w

2018 wyniosła rekordowe 7,2 mld EUR

Rynek nieruchomości komercyjnych*

Magazyny Handel Biura

15,8 mln m2

* Podaż powierzchni na koniec 2018 roku

14,3 mln m2 10,4 mln m2

TRENDY 2019na rynku nieruchomości

komercyjnych

Podział rynku inwestycji nieruchomościowych w Polsce

38%

Biura

34%

Handel 26%

Magazyny

2%

Hotele

Biurowe - Warszawa ok. 5,0-5,4 %

Biurowe - miasta regionalne ok. 7,0-7,5 %

Obiekty handlowe ok. 5,25-5,5 %Magazyny ok. 6,5-6,75%

Stopy zwrotu z najlepszych nieruchomości0

1

2

3

4

5

6

7

8

mld EUR

Obiekty handlowe Biura Magazyny Inne

RYNEK NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH

14

PORTFEL INWESTYCYJNYstan na 30.06.2019

Warszawa

Wrocław

KatowicePU[m2]: 21 914

Poziom wynajęcia:

100,0%

[sprzedana po dacie

bilansowej]

PU[m2]: 52 659

Poziom wynajęcia:

85,3%

PU[m2]: 38 915

Poziom wynajęcia:

95,6%

PU[m2]: 25 642

Poziom wynajęcia: 63,5 %

PU[m2]: 33 283

Poziom wynajęcia: 100,0 %

PU[m2] EI i EII: 29 179

Poziom wynajęcia: 95,4%

[sprzedana po dacie

bilansowej]

1,97 mld PLN wartości

bilansowej

1,30 mld PLN NAV

53,4 mln PLN NOI za 1H 2019r

7ukończonych

projektów

202 tys. m²

PU

Ukierunkowanie strategii w sektorze nieruchomości komercyjnych na budowę, skomercjalizowanie i sprzedaż

Zmniejszenie liczby nieruchomości na własnych księgach przy mniejszym portfelu i zachowanej skali działalności

dla nowych obiektów

Zmiana struktury cash flow – przychody ze sprzedaży zamiast przychodów z najmu

15

PORTFEL INWESTYCYJNYstan na 30.06.2019

Sprzedaż biurowców Silesia Star oraz Retro Office House w ramach jednej transakcji portfelowej za łączną cenę

113.175.000 EUR

Zgodne z harmonogramem zaawansowanie prac Wola Retro w Warszawie - komercjalizacja na poziomie 63,5%

Przebudowa Sky Tower – 12.400 m² w przebudowie, ostateczny termin transformacji na przestrzeń biurową Q4’2020

W przygotowaniu projekt Kolejowa z planowanym PU 33.000 m²

MIASTO INWESTYCJA STATUSYield

[%]

GAV

[mPLN]

NAV

[mPLN]

NOI

[mPLN]

PU

[m²]

PU BIURA

[m²]

PU

HANDEL

[m²]

WROCŁAW Centrum ARKADY WROCŁAWSKIE ZREALIZOWANAusługi: 7,80

biura: 7,80259,6 188,5 8,5 38 915 9 887 29 028

WROCŁAW Biurowiec SKY TOWER ZREALIZOWANA

usługi: 6,50

biura B1 & B3:

6,50

biura B2: 6,50

516,2 316,6 13,0 52 659 27 769 24 890

775,8 505,1 21,5 91 574 37 656 53 919

aktywa z realną perspektywą sprzedaży

WARSZAWA Biurowiec WOLA CENTER ZREALIZOWANA 5,90 435,0 226,5 16,0 33 283 31 448 1 835

WARSZAWA Biurowiec WOLA RETROW BUDOWIEpo dacie bilansowej

uzyskano PnU

6,00 278,4 278,4 25 642 24 577 1 065

aktywa sprzedane po dacie bilansowej

WROCŁAW Biurowiec RETRO OFFICE HOUSE ZREALIZOWANA 6,60 250,0 149,6 6,5 21 914 19 965 1 950

KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap I ZREALIZOWANA 8,36 118,4 79,5 4,9 14 969 13 894 1 075

KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap II ZREALIZOWANA 8,36 112,8 62,3 4,4 14 210 13 047 1 163

1 194,6 796,2 31,9 110 018 102 930 7 088

TOTAL 1 970,4 1 301,3 53,4 201 593 140 586 61 007

(*) w przebudowie

16

PLAN PREZENTACJI

Załączniki

Nieruchomości mieszkaniowe

Dane finansowe

Nieruchomości komercyjne

17

WYNIKI FINANSOWE

Przychody ze sprzedaży (mPLN) Marża brutto ze sprzedaży (mPLN)

Zysk netto oraz zysk netto skorygowany2 (mPLN)EBITDA1 (mPLN)

1Korekta EBITDA o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości, (ii) odpisy aktualizujące zapasy 2Korekta zysku netto o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych (ii) odpisy aktualizujące zapasy (iii) pozostałe

30% 24%

15%

23% 26%

18

AKTYWA

Nieruchomości inwestycyjne (mPLN )

Wartość zapasów (mPLN )

NOI nieruchomości inwestycyjnych (mPLN)

- zapasy obejmują grunty, inwestycje w toku

oraz niesprzedane lokale gotowe

19

WYBRANE DANE FINANSOWE

(mPLN) 2016 2017 2018 1H 2018 1H 20191H 2019/

1H 2018

Przychody 547,0 706,2 796,7 487,7 631,7 + 29,5%

EBITDA 204,7 90,3 255,5 223,2 169,7 - 24,0%

Zysk netto 113,1 80,2 160,4 147,1 125,4 - 14,7%

Skorygowany zysk netto (*) 118,0 145,5 166,9 123,2 155,2 + 25,9%

Aktywa 3 197,1 3 299,6 3 574,7 3 511,7 3 505,7 - 0,2%

Kapitał własny 1 396,2 1 448,4 1 497,8 1 488,1 1 496,1 + 0,5%

Dług oprocentowany netto 850,1 814,1 785,8 773,6 858,2 + 10,9%

ROA 3,5% 2,4% 4,5% 4,2% 3,6% - 14,6%

ROE 8,1% 5,5% 10,7% 9,9% 8,4% - 15,2%

Wskaźnik zadłużenia ND/E 60,9% 56,2% 52,5% 52,0% 57,4% + 10,3%

(*) Korekta zysku netto o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych (ii) odpisy aktualizujące zapasy

20

SYTUACJA FINANSOWA

Zadłużenie1 - wskaźniki

1Zobowiązania finansowe nie uwzględniają zobowiązania związanego z nabyciem Sky Tower

Zobowiązanie z tytułu nabycia Sky Tower (mPLN)

40,4

1 (zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu – środki pieniężne segmentu)/wartość bilansowa nieruchomości

inwestycyjnych2 (zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu – środki pieniężne segmentu)/ wartość bilansowa zapasów

Zadłużenie finansowe netto w podziale na segmenty (mPLN)

Zobowiązanie nieoprocentowane.

Pozostała 1 rata płatna na koniec 2019r

21

SYTUACJA FINANSOWA

Kredyty bankowe (mPLN)

Struktura zapadalności obligacji i kredytów (bez sektora komercyjnego)(mPLN)

Total obligacje 460 mPLN

Lp. Inwestycja Termin spłaty Saldo na 30.06.2019

1 Arkady Wrocław skie 2022-12-31 70,3

2 Wola Center 2026-06-30 194,6

3 Sky Tow er 2022-12-20 199,1

4 Silesia Star etap I 2025-12-31 38,3 (*)

5 Silesia Star etap II 2025-12-31 49,4 (*)

6 Retro Office House - k. inw est. 2029-05-30 100,4 (*)

7 Retro Office House - k. VAT 2019-10-31 0,0

8 Wola Retro - k. inw est. 2027-11-28 77,0

9 Wola Retro - k. VAT 2020-11-28 3,8

10 Kredyt inw estycyjny 2019-12-20 33,2

TOTAL 766,1

(*) Kredyt spłacony po dacie bilansowej

22

PLAN PREZENTACJI

Nieruchomości mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

Dane finansowe

Załączniki

23

GRUPA DEVELIA – P&L

kPLN 1H 2018 1H 2019

Przychody ze sprzedaży 487 707 631 733Przychody ze sprzedaży usług 71 701 76 917

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 416 006 554 816

Koszt własny sprzedaży (295 520) (393 358)

Zysk brutto ze sprzedaży 192 187 238 375

Zysk/(strata) ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 61 15

Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych 58 136 (44 618)

Odpisy aktualizujące wartość zapasów - (363)

Koszt sprzedaży i dystrybucji (9 041) (8 846)

Koszty ogólnego zarządu (18 359) (16 568)

Pozostałe przychody operacyjne (koszty) (321) (243)

Zysk z działalności operacyjnej 222 663 167 752

Przychody finansowe 3 265 10 659

Koszty finansowe (47 668) (20 268)

Zysk brutto 178 259 158 143

Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (31 167) (32 716)

Zysk netto 147 092 125 427

24

GRUPA DEVELIA – BILANS AKTYWA

kPLN 1H 2018 1H 2019

A. Aktywa trwałe 2 041 399 1 633 599

1. Wartości niematerialne 455 380

2. Rzeczowe aktywa trwałe 5 540 6 560

3. Należności długoterminowe 12 509 13 966

4. Grunty zakwalifikowane do aktywów trwałych 86 351 86 474

5. Nieruchomości inwestycyjne 1 931 406 1 516 621

6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 962 1 421

7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 176 8 177

B. Aktywa obrotowe 1 470 256 1 409 642

1. Zapasy 919 916 817 038

2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 35 970 66 512

3. Należność z tytułu podatku dochodowego 2 550 4 114

4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 22 977 16 416

5. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 475 550 498 680

6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 13 293 6 882

C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - 462 501

Razem aktywa 3 511 655 3 505 742

25

GRUPA DEVELIA – BILANS PASYWA

kPLN 1H 2018 1H 2019

A. Kapitał własny 1 488 070 1 496 143

I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jedn. domin. 1 488 070 1 496 143

1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558

2. Pozostałe kapitały 893 420 923 158

3. Zysk / (Strata) netto 147 092 125 427

II. Udziały niekontrolujące - -

B. Zobowiązania długoterminowe 1 096 313 1 268 514

1. Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 938 285 1 105 598

2. Długoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 36 487

3. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 38 313 0

4. Rezerwy 22 22

5. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 119 693 126 407

C. Zobowiązania krótkoterminowe 927 272 739 947

1. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 232 880 139 759

2. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 35 337

3. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 39 692 39 692

4. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 227 192 287 087

5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 8 708 4 546

6. Rezerwy 1 537 3 120

7. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 417 263 230 406

D. Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych

zakwalifikowanych jako do sprzedaży- 1 138

Razem pasywa 3 511 655 3 505 742

26

DEVELIA S.A. – P&L

kPLN 1H 2018 1H 2019

Przychody operacyjne 138 692 139 690

Przychody ze sprzedaży usług, wyrobów i towarów 50 471 14 099

Przychody z odsetek i dyskont 9 031 6 433

Przychody z dywidend 73 723 119 078

Inne przychody finasnowe 4 956 4

Pozostałe przychody operacyjne 511 76

Koszty operacyjne (66 664) (38 189)

Koszty działalności operacyjnej, wartość sprzedanych wyrobów,

towarów(49 328) (23 999)

Koszty odsetek i dyskont (13 418) (11 270)

Inne koszty finansowe (2 083) (2 144)

Pozostałe koszty operacyjne (1 835) (776)

Zysk (strata) brutto 72 028 101 501

Podatek dochodowy 2 877 214

Zysk (strata) netto 74 905 101 715

27

DEVELIA S.A. – BILANS AKTYWA

kPLN 1H 2018 1H 2019

A. Aktywa trwałe 1 122 241 1 148 321

1. Wartości niematerialne 375 299

2. Rzeczowe aktywa trwałe 730 8 309

2.1. Środk i trwałe 684 8 111

2.2. Środk i trwałe w budowie 47 198

3. Inwestycje długoterminowe 915 972 944 296

4. Pożyczki i należności długoterminowe 196 169 190 043

5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0

6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 995 5 374

B. Aktywa obrotowe 470 372 507 417

1. Zapasy 122 088 255 638

2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 30 680 30 588

3. Należność z tytułu podatku dochodowego 0 233

4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 98 814 39 107

5. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 217 711 180 870

6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 079 981

C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - -

Razem aktywa 1 592 613 1 655 738

28

DEVELIA S.A. – BILANS PASYWA

kPLN 1H 2018 1H 2019

A. Kapitał własny 849 927 874 557

1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558

2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0 0

3. Kapitał zapasowy 324 396 322 216

4. Pozostałe kapitały rezerwowe 0 0

5. Pozostałe kapitały 3 068 3 068

6. Zyski zatrzymane/(Niepokryte straty) 74 905 101 715

B. Zobowiązania długoterminowe 385 132 422 960

1. Długoterminowe zobowiązania finansowe 346 800 414 372

2. Długoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 0 8 569

3. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 38 313 0

4. Rezerwy 19 19

5. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0

C. Zobowiązania krótkoterminowe 357 554 358 221

1. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 191 792 152 801

2. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 0 2 567

3. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 39 692 39 692

4. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 113 862 153 529

5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 41 0

6. Rezerwy 0 0

7. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 12 166 9 632

Razem pasywa 1 592 613 1 655 738

29

STRUKTURA AKCJONARIATU

18,21%

17,25%

11,65%

7,60%6,83%

38,46%

NAZWA % szt.

Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 18,21 81 500 000

OFE PZU „Złota Jesień” 17,25 77 195 648

Aviva OFE AVIVA BZ WBK 11,65 52 121 000

MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny 7,60 34 000 000

Aegon Otwarty Fundusz Emerytalny 6,83 30 546 601

Inni akcjonariusze 38,46 172 195 062

100% 447 558 311

Akcjonariusze Develia S.A. posiadający powyżej 5% akcji Spółki.

Stan na 2019-06-13 (zgodnie z wiedzą posiadaną przez Emitenta)

LICZBA UDZIAŁÓW

30

DISCLAIMER

Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej

ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jakąkolwiek osobę występującą w imieniu Spółki oraz

jakichkolwiek odpowiedzi na pytania do Prezentacji oraz do ustnej prezentacji.

Prezentacja nie stanowi ani nie jest częścią, i nie powinna być traktowana jako oferta, nakłanianie lub zaproszenie do złożenia zapisu na, gwarantowanie lub nabycie w inny

sposób, jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub któregokolwiek z jej podmiotów należących do jej grupy („Grupa”). Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie

powinna stanowić podstawy żadnej umowy nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy, a także nie można na niniejszej Prezentacji

polegać w związku z jakąkolwiek umową nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie

będzie stanowić podstawy żadnej umowy ani zobowiązania, a także nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową lub zobowiązaniem. Niniejsza Prezentacja nie

stanowi rekomendacji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub Grupy.

Niniejsza Prezentacja zawiera pewne informacje statystyczne i rynkowe. Wspomniane informacje rynkowe zostały uzyskane ze źródeł i/lub obliczone na podstawie danych

dostarczonych przez osoby trzecie wskazane w niniejszej Prezentacji bądź pochodzących od Spółki, jeżeli nie zostały przypisane wyłącznie źródłom pochodzącym od osób

trzecich. Ponieważ powyższe informacje rynkowe zostały przygotowane po części na podstawie danych szacunkowych, ocen, korekt i opinii, których podstawą jest

doświadczenie Spółki lub źródeł pochodzących od osób trzecich oraz ich znajomość sektora gospodarki, w którym Spółka prowadzi działalność, a nie zostały zweryfikowane

przez niezależną osobę trzecią, wspomniane informacje rynkowe są w pewnym zakresie subiektywne. Powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie uważa się

wprawdzie za racjonalne i uzasadnione, a przygotowane informacje rynkowe za prawidłowo odzwierciedlające sektor gospodarki i rynek, na którym Spółka prowadzi

działalność, tym niemniej nie można zapewnić, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najbardziej odpowiednie dla dokonywania ustaleń dotyczących informacji

rynkowych lub że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będą się istotnie różnić od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji.

Zagadnienia omówione w niniejszej Prezentacji oraz w ustnej prezentacji mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Są to stwierdzenia inne niż dotyczące faktów

historycznych. Stwierdzenia, które zawierają słowa „oczekuje”, „zamierza”, „planuje”, „uważa”, „przewiduje”, „antycypuje”, „będzie”, „zmierza do”, „ma na celu”, „może”, „byłoby”,

„mogłoby”, „kontynuuje” lub podobne oświadczenia o charakterze przyszłym lub dotyczące planów, oznaczają oświadczenia dotyczące przyszłości. Oświadczenia dotyczące

przyszłości obejmują oświadczenia dotyczące przyszłych wyników finansowych, strategii biznesowej oraz planów i celów Spółki w zakresie jej działalności w przyszłości (w tym

planów rozwoju dotyczących Spółki). Wszelkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji oraz ustnej prezentacji dotyczą zagadnień związanych ze

znanymi i nieznanymi ryzykami, niewiadomymi oraz innymi czynnikami, które mogą spowodować, że faktyczne wyniki lub osiągnięcia Spółki będą istotnie różnić się od

przedstawionych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości oraz od wyników i osiągnięć Spółki w przeszłości. Podstawą wyżej wspomnianych stwierdzeń dotyczących

przyszłości są różnego rodzaju założenia dotyczące przyszłych zdarzeń, włącznie z licznymi założeniami dotyczącymi obecnych lub przyszłych strategii biznesowych Spółki

oraz przyszłego otoczenia operacyjnego. Chociaż Spółka uważa, że wyżej wspomniane dane szacunkowe i założenia są zasadne, mogą się one okazać nieprawidłowe. Spółka

i jej odpowiedni przedstawiciele, pracownicy lub doradcy nie zamierzają dokonywać i w sposób wyraźny oświadczają, że nie są zobowiązani do dokonywania ani

rozpowszechniania jakichkolwiek suplementów, zmian, aktualizacji lub korekty jakichkolwiek informacji, opinii lub stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej

Prezentacji w zakresie, w jakim odzwierciedlają one zmiany zdarzeń, warunków lub okoliczności.

Niniejsza Prezentacja i ustna prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych, jak również zaproszenia do składania zapisów na lub nabywania papierów

wartościowych Spółki w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie zostały i nie zostaną zarejestrowane na podstawie Amerykańskiej

Ustawy z roku 1933 o Papierach Wartościowych („Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych”) ani przez żaden organ regulacyjny zajmujący się papierami

wartościowymi w jakimkolwiek stanie lub innej jurysdykcji na terenie Stanów Zjednoczonych. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie mogą być oferowane ani

zbywane w Stanach Zjednoczonych Ameryki (z zastrzeżeniem określonych wyjątków), jeżeli nie zostały one zarejestrowane zgodnie z Amerykańską Ustawą o Papierach

Wartościowych i obowiązującym prawem stanowym, nie podlegają zwolnieniu z obowiązku rejestracji lub nie są przedmiotem transakcji niepodlegającej obowiązkowi rejestracji.

Spółka nie zamierza rejestrować Akcji ani innych papierów wartościowych na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych ani przeprowadzać oferty Akcji bądź

innych papierów wartościowych na terenie Stanów Zjednoczonych. Poza terenem Stanów Zjednoczonych Oferta będzie przeprowadzana zgodnie z Regulacją S wydaną na

podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych.

Wyłącznie bieżące i okresowe raporty Spółki są prawnie wiążącymi dokumentami zawierającymi informacje o Spółce i mogą zawierać informacje różne od informacji zawartych

w tej prezentacji.

31

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ

www.develia.pl