CUPRINS

Prezentare generala a societatii3Datele de identificare ale societatii3Scurt Istoric3Conducerea5Parte de actionariat6Obiectul de activitate8Organigrama9Analiza financiara a rezultatelor companiei141.Activul net contabil212.Fondul de rulment223.Nevoia de fond de rulment234.Trezoreria neta23Analiza principiilor de guvernanta28Principii privind structurile de guvernanta28Principii referitoare la drepturile actionarilor28Rolurile si obligatiile organelor de conducere30Responsabilitea sociala37Anexe38

Prezentare generala a societatii

Datele de identificare ale societatii:Numele firmei: SC BIOFARM SASediul firmei: Bucuresti, Str Logofatul Tautu, Nr 99, Sector 3Cod fiscal: RO 341563Numarul si data inregistrari la Oficiul Registrului Comertului: J40/199/1991Forma juridica de constituire : Societate pe actiuni ( SA )Tipul activitati potrivit obiectului de activitate: Farmaceutice si servicii medicaleActivitate principala : Cod CAEN 2120: Fabricarea preparatelor farmaceutice

Scurt Istoric : Biofarm este unul dintre primii producatori romani de medicamente si suplimente alimentare. De peste 90 de ani Biofarm este alaturi de specialistii din Romania in cursa pentru descoperirea celor mai bune solutii pentru mentinerea sanatatii oamenilor. Compania, fondata in 1921, s-a concentrat pe dezvoltarea, producerea si comercializarea atat a unor branduri puternice, cat si a unor produse generice. Incepand cu anul 1990, intreprinderea de medicamente BIOFARM se transforma n S.C. BIOFARM S.A., in baza Legii nr. 15/1990, a Legii nr. 31/1990 i a Hotrrii de Guvern nr. 1224/23.11.1990. In prezent, Biofarm este unul dintre primii 10 producatori romani existenti pe piata farmaceutica din Romania, o piata dinamica si foarte competitiva. Compania este certificata in conformitate cu cerintele standardului EN ISO 9001:2000 si ale Ghidului privind buna practica de fabricatie (GMP) pentru toate liniile de productie. Totodat, din anul 2013 S.C. Biofarm S.A. are certificat sistemul integrat de management de mediu si sntate si securitate ocupational, n conformitate cu cerinele standardelor ISO 14001 i OHSAS 18001. Aciunile Biofarm sunt listate la Bursa de Valori Bucureti - Categoria I ncepnd cu anul 2005. ncepnd cu data de 05 ianuarie 2015 aciunile societatii sunt incadrate la Categoria Premium.Cu laboratoare de cercetare de cel mai inalt nivel, linii de productie moderne si o puternica echipa de reprezentanti medicali si de vanzari, Biofarm se regaseste de mai multi ani in topul primilor 3 producatori romani de solutii si suspensii pentru administrare orala, este cel mai important producator roman de capsule gelatinoase moi si unul dintre cei mai mari fabricanti de comprimate si drajeuri din Romania. Biofarm are un portofoliu competitiv de peste 200 de produse care acopera 60 de arii terapeutice si investeste in mod continuu in campanii media, comerciale si de marketing pentru promovarea propriilor produse. Avand o pozitie stabila pe piata farmaceutica romaneasca, Biofarm urmareste sa isi imbunatateasca pozitia si pe arena internationala. In momentul de fata Biofarm este prezenta in 12 tari si extinderea continua. Lansarea de noi produse si imbunatatirea portofoliului sunt puncte cheie ale strategiei de dezvoltare a companiei. Pentru a-si imbunatati pozitia atat pe piata interna, cat si pe cea internationala, Biofarm va dezvolta si lansa aproximativ 10 produse in fiecare an.Strategia de dezvoltare a companiei Biofarm include, de asemenea, imbunatatirea prezentei companiei pe piata de retail, continuarea dezvoltarii fortei de vanzari pentru imbunatatirea reprezentarii in piata si cresterea numarului de produse. Investitiile in cercetare, lansarea si promovarea propriilor produse vor continua pentru a ajuta la imbunatatirea pozitiei companiei in piata.

ConducereaIn prezent Biofarm este condusa de Domnul Danut Vasile in calitate de Presedinte al Consiliului de Administratie si Director General.Conducerea executiva a S.C. BIOFARM S.A. este formata: DANUT VASILE - Director General si Presedintele Consiliului de Administratie DANIELA TRAIANA TOLEA - Director Executiv MIHAELA ION Sef Oficiu Juridic actionariat LAURA BOER Contabil Sef PAULA SOITU Controlor Costuri ANTOANETA TUDOSE Manager Distribuitori si Clienti Cheie LIVIU VISAN Manager Administrativ si IT PETRUTA STOICESCU Manager Fabricatie ANDREEA GHERGHINA Manager Dezvoltare Organizationala GABRIELA SALA - Manager Cercetare Dezvoltare

Consiliul de Administratie al SC BIOFARM SA este alctuit din: Dnut VASILE presedinte CA Andrei HREBENCIUC membru CA Dragos Geroge BILTEANU membru CA Nadjib EL LAKIS membru CA Tudor CIUREZU membru CA

Nu exista acorduri, ntelegeri sau legturi de familie ntre persoanele din Consiliul de Administraie al companiei sau din conducerea executiva i o alt persoan datorit crora persoana din Consiliul de Administraie a fost numit ca membru al conducerii executive.Toate persoanele care fac parte din conducerea executiv a societii sunt angajate cu contract pe perioad nedeterminat, mai puin Directorul General Dnut Vasile care are ncheiat contract de mandat.

Parte de actionariat

In anul 1921 se pun bazele unitii actuale prin fuzionarea mai multor firme productoare de medicamente (soluii, tablete, fiole, etc.), care utilizau ca materii prime plantele medicinale, diverse glande, organe i subproduse animaliere. Incepand cu anul 1990, intreprinderea de medicamente BIOFARM se transforma n S.C. BIOFARM S.A., in baza Legii nr. 15/1990, a Legii nr. 31/1990 i a Hotrrii de Guvern nr. 1224/23.11.1990BIOFARM S.A. este o societate comerciala romana, organizata sub forma legala de societate comerciala deschisa pe actiuni. Societatea isi desfasoara activitatea potrivit prezentului Act Constitutiv si legislatiei romane.ACTUL CONSTITUTIV al S.C. BIOFARM S.A. avand numar de ordine in Registrul Comertului J4O/199/1991 si cod unic de inregistrare 341563, actualizat in conformitate cuprevederile art.204 (4) din Legea 31/1990, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare.Actiunile S.C. BIOFARM S.A. au fost tranzactionate pe Piata RASDAQ, la categoria de baza, din data de 19.11.1996. Conform hotararii adunarii generale extraordinare a actionarilor nr. 40 din 24.03.2005, s-a aprobat demararea operatiunilor necesare listarii societatii la categoria I a Bursei de Valori Bucuresti.Prin Hotararea nr. 69 din 25.10.2005 a Consiliului Bursei de Valori Bucuresti s-a aprobat inscrierea la Cota Bursei de Valori Bucuresti SA sectorul valorilor mobiliare emise de persoanele juridice romane - Categoria I, a actiunilor emise de S.C. BIOFARM S.A.

ActionarActiuniProcent

S.I.F. OLTENIA loc. CRAIOVA jud. DOLJ288.453.17126,3461%

alti actionari / others448.959.34641,0060%

S.I.F. BANAT-CRISANA S.A. loc. ARAD jud. ARAD

SIF MOLDOVA loc. BACAU jud. BACAU210.154.08519,1946%

135.846.14412,4076%

A.V.A.S. loc. BUCURESTI jud. SECTOR 111.448.7531,0457%

Total1.094.861.499100 %

Capitalul social este in valoare de 109.486.149,90 lei, integral subscris si varsat, din care:- 433.150,20 lei reprezentand contravaloarea aportului in natura (teren fara constructii) apartinand S.C.BIOFARM S.A. pentru care societatea emite un numar de 4.331.502 actiuni in favoarea statului reprezentat de Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului. Terenul este inscris in Cartea funciara cu nr. 76308, este liber de sarcini si servituti, conform extrasului din Cartea funciara nr. 7630 pentru autentificare, eliberat sub nr. 1115840 din 05.12.2007 de Oficiul de Cadastru si publicitate imobiliara Bucuresti sector 1, nu este litigios iar taxele si impozitele sunt achitate la zi conform certificatului fiscal nr. 90.440/29.11,.2007- 109.052.999,70 lei reprezinta aport in numerar al actionarilor, respectiv 1.090.529.997 actiuni.Capitalul social este impartit in 1.094.861.499 actiuni nominative dematerializate, in valoare nominala de 0,1 lei fiecare.

Structura sintetica a actionariatului este urmatoarea :

A. Societatea de lnvestitii Financiare OLTENIA S.A. - persoana juridica romana, cu sediulin Craiova, str. Tufanele nr. 1, bloc 313, judetul Dolj, avand cod unic de inregistrare 4175676,numar de ordine la Registrul Comertului J06/1210/1993 - detine 179.816.527 actiuninominative dematerializate, in valoare nominala de 0,10 lei fiecare, reprezentand 16,42368% din capitalul. social, subscris si integral varsat, adica 17.981.652,70 lei

B. Societatea de Investitii Financiare MOLDOVA S.A. - persoana juridica romana, cu sediul in Bacau, str. Pictor Aman nr. 94-C, judetul Bacau, avand cod unic de inregistrare2816642, numar de ordine la Registrul Comertului J04/1240/1992 - detine 125.516.544 actiuni nominative dematerializate, in valoare nominala de 0,10 lei fiecare, reprezentand 11,4645% din capitalul social, subscris si integral varsat, adica 12.551.654,40 lei

C. Societatea de Investitii Financiare BANAT - CRISANA S.A. - persoana juridica romana,cu sediul in Arad, Calea Victoriei nr. 35A, judetul Arad, avand cod unic de inregistrare 2761040,numar de ordine la Registrul Comertului J02/1898/1992 - detine 123.096.794 actiuninominative dematerializate, in valoare nominala de 0,10 lei fiecare, reprezentand 11,2431,4%din capitalul social, subscris si integral varsat, adica 12.309 .679,40 lei

D. Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului - persoana juridica romana, cu sediul in Bucuresti, str. C.A. Rosetti nr.21, sector 1 - detine 11.448.753 actiuni nominative dematerializate, in valoare nominala de 0,10 lei fiecare, reprezentand 1,04568% din capitalul social, subscris si integral varsat, din care 711.725,10 lei si 433.150,20 lei reprezintacontravaloare aport in natura (teren fara constructii).E. Alti actionari, persoane fizice si juridice - detin 654.982.881 actiuni nominative dematerializate, in valoare nominala de 0,10 lei fiecare, reprezentand 59,82335% din capitalul social, subscris si integral varsat, adica 55.498.288,10 lei.

Obiectul de activitate

Domeniul principal de activitate al societatii este : Fabricarea preparatelor farmaceutice (grupa CAEN 212 )Activitatea principala : cod CAEN 2120 - Fabricarea preparatelor farmaceutice

Activitati secundare :

cod CAEN 1O82- Fabricarea produselor din cacao, a ciocolateisi a produselor zaharoase cod CAEN 1089 - Fabricarea altor produse alimentare n'c.a. cod CAEN 2O41- Fabricarea sapunurilor, detergentilor si a produselor de intretinere cod CAEN 2042- Fabricarea parfumurilor si a produselor cosmetice (de toaleta) cod CAEN 2110- Fabricarea produselor farmaceutice de baza cod CAEN 3250 - Fabricarea de dispozitive, aparate si instrumente medicale stomatologice cod CAEN 3312- Repararea masinilor cod CAEN 3600 - Captarea, tratarea si distributia apei cod CAEN 4636-Comert cu ridicata al zaharului, ciocolatei si produselor zaharoase cod CAEN 4645 - Comert cu ridicata al produselor cosmetice si de parfumerie cod CAEN 4646- Comert cu ridicata al produselor farmaceutice cod CAEN 4690- Comert cu ridicata nespecializat cod CAEN 4719 - Comert cu amanuntul in magazine nespecializate, cu vanzare predominant de produse nealimentare cod CAEN 4729 -Comert cu amanuntul al altor produse alimentare, in magazine specializate cod CAEN 4773 -Comert cu amanuntul al produselor farmaceutice, in magazine specializate cod CAEN 4789 - Comert cu amanuntul prin standuri, chioscuri si piete al altor produse cod CAEN 4791 - Comert cu amanuntul prin intermediul caselor de comenzi sau prin Internet cod CAEN 4799 - Comert cu amanuntul efectuat in afara magazinelor, standurilor, chioscurilorsi pietelor cod CAEN 4940 - Transporturi rutiere de marfuri cod CAEN 5210 Depozitari cod CAEN 5224 Manipulari cod CAEN 6820 - Inchirierea si subinchirierea bunurilor imobiliare proprii sau inchiriate cod CAEN 712O - Activitati de testari si analize tehnice cod GAEN 7219 - Cercetare - dezvoltare in alte stiinte naturale si inginerie cod CAEN 7320 - Activitati de studiere a pietei si de sondare a opiniei publice

Societatea va desfasura activitati de import - export cu bunurile prevazute in activitatea principala si secundara.

OrganigramaOrganele de conducere ale societatii sunt:- Adunarea generala a actionarilor- Consiliul de administratie

Adunarea Generala a Actionarilor este organul suprem de decizie al Societatii. Adunarile Generale sunt ordinare si extraordinare.Componenta Conducerii executiva a S.C. BIOFARM S.A. este : DANUT VASILE - Director General si Presedintele Consiliului de Administratie DANIELA TRAIANA TOLEA - Director Executiv MIHAELA ION Sef Oficiu Juridic actionariat LAURA BOER Contabil Sef PAULA SOITU Controlor Costuri ANTOANETA TUDOSE Manager Distribuitori si Clienti Cheie LIVIU VISAN Manager Administrativ si IT PETRUTA STOICESCU Manager Fabricatie ANDREEA GHERGHINA Manager Dezvoltare Organizationala GABRIELA SALA - Manager Cercetare Dezvoltare

Mihaela Ion coordoneaza Oficiul Juridic al SC Biofarm SA din anul 1996. In calitate de Sef al Oficiului Juridic, doamna Mihaela Ion s-a implicat de-a lungul timpului intr-o serie de activitati ce au vizat in special reprezentarea companiei in fata instantelor judecatoresti, asigurarea legaturii cu actionarii firmei precum si in acordarea de consultanta juridica tuturor departamentelor din cadrul Biofarm. Mihaela Ion se bucura de o experienta in domeniul juridic de peste 30 de ani, experienta confirmata nu doar de complexitatea activitatilor derulate ci si de multiplele certificari si programe de formare in care a fost implicata. A urmat cursurile Facultatii de Drept din cadrul Universitatii Bucuresti si este membru al Asociatiei Profesionale Colegiul Consilierilor Juridici Bucuresti. Liviu Visan a fost numit la conducerea departamentului Administrativ in anul 2010. Liviu este absolvent al Facultatii de Inginerie din cadrul Universitatii Politehnice din Bucuresti. Dincolo de responsabilitatile ce decurg din coordonarea oamenilor din subordine, Liviu Visan se ocupa de toate activitatile legate de efectuarea lucrarilor pentru relocarea companiei. Bun cunoscator al tehnicilor de proiectare si executie a lucrarilor de constructii si instalatii pentru constructii industriale, Liviu Visan este totodata si un manager de proiect riguros si plin de initiativa. Petruta Stoicescu si-a inceput cariera la Biofarm in anul 1990. Din 2008 se afla la conducerea departamentului Productie, iar incepand de anul acesta se va ocupa si de coordonarea departamentului Aprovizionare. Petruta Stoicescu a urmat cursurile Facultatii de Tehnologie Chimica din cadrul Universitatii Bucuresti, sectia Tehnologia Compusilor Macromoleculari. Experienta solida in domeniul farmaceutic este dublata si sustinuta de o serie 2 de cursuri si programe profesionale pe care Petruta Stoicescu le-a urmat. In ceea ce priveste sfera responsabilitatilor putem mentiona faptul ca Petruta Stoicescu este profund implicata in dezvoltarea si implementarea strategiei de productie a companiei precum si in stabilirea obiectivelor si a planurilor de actiune pentru compartimentele: Planificarea Productiei, Intretinere, Utilitati, Aprovizionare. Laura Boer ocupa pozitia de Contabil Sef in cadrul Departamentul Financiar si are o experienta in companie de aproape 10 ani. In acest timp, Laura s-a implicat alaturi de top management in procesul de elaborare si realizare a obiectivelor si a strategiei de business a companiei pe termen lung, mediu si scurt, iar in prezent coordoneaza activitatea desfasurata in cadrul Departamentului Financiar. Laura Boer a urmat cursurile Universitatii Babes-Bolyai, Facultatea de Stiinte Economice, Sectia Contabilitate si Informatica de Gestiune. Simtul practic, inclinatia spre exactitate precum si etica profesionala sunt aspecte definitorii ce subliniaza modul profesionist in care Laura Boer abordeaza activitatile de lucru curente. Albu Adela Carmen s-a alaturat de curand Echipei si se va ocupa de coordonarea urmatoarelor departamente: Controlul Calitatii, Cercetare Dezvoltare, Asigurarea Calitatii, Relatii cu Autoritatea si Farmacovigilenta. Adela Albu este absolventa a Facultatii de Farmacie din cadrul Universitatii de Medicina si Farmaci - Targu Mures, detine o vasta experienta in domeniul farmceutic in companii de renume si se bucura de o expertiza extinsa in zona de Fabricatie, Cercetare-Dezvoltare, Asigurarea Calitatii, etc. Experienta bogata precum si numeroasele programe de formare in care a fost implicata de-a lungul timpului o vor ajuta pe Adela Albu sa duca la indeplinire toate obiectivele ambitioase ce ii revin ca urmare a noului rol asumat.

Consiliul de Administratie al SC BIOFARM SA este alctuit din: Dnut VASILE presedinte CA Andrei HREBENCIUC membru CA Dragos Geroge BILTEANU membru CA Nadjib EL LAKIS membru CA Tudor CIUREZU membru CA Pentru succesul unui business, gestionarea financiar este extrem de important n activitatea fiecrei companii. O companie mare, de talia BIOFARM SA pledeaz pentru departament intern de contabilitate. Aceasta este varianta alternativ cea mai cunoscut n ultimul timp, ns din lips de ncredere i din cauza prezumiei c externalizarea ar costa mai muli bani, o mare parte dintre patroni prefer s aib contabilitate proprie. Scopul diagnosticului contabil este de a aprecia modul de organizare a contabilitatii, daca este conforma cu Legea Contabilitatii Nr. 3055/2009, respectiv: Societatea tine evidentele contabile in moneda nationala LEI si intocmeste situatiile financiare in conformitate cu Reglementarile Contabile si de Raportare emise de catre Ministerul de Finante din Romania.

Situatiile financiare cuprinse in prezentul raport sunt intocmite in conformitate cu prevederile OMFP Nr. 3055/2009 pentru aprobarea Reglementarilor contabile armonizate cu Directivele Europene. Evidenta contabila reflecta imaginea fidela a societatii fara omisiuni;SC BIOFARM SA urmeaza urmatoarele politici contabile: Activele imobilizate sunt inregistrate initial in bilantul contabil la costul istoric, mai putin amortizarea cumulata. Stocurile de materii prime si materiale sunt evidentiate la valoarea de achizitie. Iesirea din gestiune a stocurilor se face utilizand metoda FIFO. Elementele monetare exprimate n valuta sunt raportate utilizandu-se cursul de nchidere comunicat de Banca Nationala a Romaniei (BNR). Diferentele de curs valutar, favorabile sau nefavorabile, se inregistreaza la venituri sau cheltuieli, dupa caz.

Biofarm SA este o societate care indeplineste conditiile de auditare, acest proces este realizat de catre BDO Audit SRL.

Analiza financiara a rezultatelor companieia) Analiza resurselor umane

Numarul de salariati pentru anul 2012 este de 340, in scadere fata de anul precedent.

In ceea ce priveste nivelul de pregatire a personalului, distributia este urmatoarea: 40% din angajati sunt absolventi de studii superioare, 33% sunt absolventi de studii medii, iar diferenta de 27% sunt la nivel de scoala profesionala/gimnaziu.

In perioada 2008 2012 proportia angajatilor cu studii superioare a evoluat astfel:

Personalul (categoria de personal, numr, pondere)Indicatori 20082009201020112012

Numar de salariati335343343362340

Numarul mediu de zile lucrate de un salariat intr-un an225220222218224

Numarul mediu de ore lucrate zilnic de un salariat7.87.787.68

Numar de utilaje240290350300350

Numar de schimburi11111

BIOFARM prezenta la sfarsitul anului 2012 un numar de 340 de angajati, dintre care 125 de angajati (32%) personal administrativ; 215 de angajati (64%) personal productiv.La nivel organizatoric, BIOFARM are constituite departamentele traditionale specifice fiecarui agent economic aflat n calitate de producator: de personal, financiar-contabil, de marketing si vnzari, de aprovizionare, de IT, de managementul calitatii, de cercetare dezvoltare, de protectia muncii.La nivel operativ, de o importanta cruciala sunt laboratoarele locul de testare a formulelor medicamentoase. De asemenea, desfasurarea tuturor proceselor ce intervin n cadrul productiei necesita o atenta organizare si coordonare, astfel nct o buna pregatire a personalului direct implicat se impune ca o conditie absolut necesara. Nu trebuie neglijata nici importanta angajatilor cu rol de supraveghere, ntretinere si reparatie a echipamentelor de productie.

b) Analiza Eficienei MunciiCaracterizare general a eficienei folosirii resurselor umane:Analiza productivitii muncii se face pe baza mrimilor absolute i a mrimilor relative. Productivitatea medie anual Indicatori20082009201020112012

Cifra de afaceri (lei)65.102.88967.108.83682.294.88593.443.090104.970.886

Personal mediu335331343362340

Wa(lei/ salariat)194.337202.746239.927258.130308.738

Dinamica productivitii munciiIndicatori20082009201020112012

CA 65.102.88967.108.83682.294.88593.443.090104.970.886

Ns335331343362340

Wa (lei/sal)194.337202.746239.927258.130308.738

Indicele Wa %-+4.32+18.34+7,58+19,6

n ceea ce privete eficiena muncii, se observ o crestere a productivitatii muncii de la un an la altul. In primul an analizat (2008) aceasta este de 194.337 lei/salariat ajungandu-se in 2012, la nivelul de 308.738 lei/salariat. Aceast crestere este rezultatul favorabil al cresterii cifrei de afaceri.

c) Indicatorii de volum ai activitatii economicofinanciare Productia exercitiului

Qe = Qv Qs + Qi.

Indicator20082009201020112012

Productia exercitiului ( lei)64.796.47865.173.59190.724.579105.613.663

Evolutia productiei exercitiului nregistreaza n dinamica o crestere n ultimii 5 ani, ntr-un ritm mediu de aproximativ 40% in 2010 fata de 2009 .Aceasta evolutie se datoreaza n special cresterii productiei vandute, productia imobilizata fiind 0 , consecinta a lipsei de investitii realizate de catre firma.

Cifra de afaceri Indicator20082009201020112012

Cifra de afaceri (lei)65,102,88967,108,83682,294,88593.443.090104.970.886

Din datele furnizate de tabelul de mai sus se constata o crestere a cifrei de afaceri n anul 2012 fata de 2008 cu 39.867.997 mii lei. Se poate concluziona ca societatea este dinamica,avand o pozitie buna pe piata, si a reusit conform unor strategii adecvate sa realizeze o crestere anuala semnificativa.Vanzarea produselor farmaceutice se face prin singurul punct de desfacere din strada Logofatu Tautu, nr.99, Bucuresti.Cifra de afaceri a anului 2009 in valoare de 67,108,836 lei este obtinuta din activitatea de baza din care suma de 1,595,226 lei reprezinta exporturi in tari precum: Armenia, Azerbaijan, Belarus, Kazahstan, Lituania, Republica Moldova, Mongolia, Rusia, Ucraina si Ungaria.Cifra de afaceri realizata de SC Biofarm SA in anul 2010 este in valoare de 82,294,885 lei din vanzari de produse finite direct la distribuitori farmaceutici, piata interna cat si exporturi in valoare de 2,111,726 lei .In anul 2010, SC Biofarm SA a initiat un proiect de distributie a produselor sale direct la farmacii. Din aceasta au rezultat in anul 2010 vanzari in valoare de 756,978lei.

Venituri totale Indicatori20082009201020112012

Venituri totale din care:70,506,36073,395,98587,759,10598.797.798111.391.405

Venituri exploatare66,351,67468,743,22983,571,61493.652.518106.086.145

Venituri financiare4,154,6864.652.7564.187.4915.145.2805.305.260

Venituri extraordinare00000

Veniturile totale nregistreaza n dinamica o crestere ntr-un ritm mediu anual de aproximativ 20%. La aceasta crestere contributia majoritara o au veniturile de exploatare care cresc ntr-un ritm mediu anual de 22%. Veniturile financiare au o evolutie neregulata. n anul 2012 societatea atinge un nivel maxim de 5.305.260 mii lei al veniturilor din activitatea financiara, pe seama veniturilor din dobanzi si a diferentelor favorabile de curs valutar. Ca pondere structura veniturilor nu suporta modificari, ponderea majoritara o detin veniturile din exploatare.

Cheltuieli totale 20082009201020112012

Cheltuieli totale din care: 89,379,479 50,809,444 69,914,179 81.878.03687.777,95

Cheltuieli exploatare 51,802,763 55,032,056 66,636,909 77.945.50089.669,29

Cheltuieli financiare 37,576,716 (4,222,612) 3,277,270 3.932.536(1.891,34)

Cheltuieli extraordinare00000

Cheltuielile urmeaza un trend descrescator in 2009-2012 fata de 2008 avand la baza cresterea relativ redusa a cheltuielilor de exploatare concomitent cu scaderea accelerata a cheltuielilor financiare in proportie de aproximativ 90%. Volumul mare de cheltuieli financiare aferent anului 2008 ce duce la un rezultatul financiar negativ, se datoreaza unui provizion in valoare de 35.141.987lei constituit la 31.12.2008 pentru reevaluarea portofoliului de actiuni detinute pe termen lung la societati listate la BVB.

Profit brut

20082009201020112012

Rezultatul brut (18,873,119) 22,586,541 17,844,926 16.919.76223.613.457

Rezultat din exploatare 14,548,911 13,711,173 16,934,705 15.707.02016.416.850

Rezultat financiar (33,422,030) 8,875,368 910,221 1.212.7407.198.600

Rezultat extraordinar 00000

Sc Biofarm SA a inregistrat pierdere de 18,873,119 lei in anul 2008 fiind rezultatul influentei cresterii cheltuielilor financiare prin crearea unui provizion din reevaluarea portofoliului de actiuni detinute pe termen lung la societati listate la BVB. In anul 2009 SC Biofarm SA a procedat la reevaluarea portofoliului care a inregistrat o crestere valorica de la 6.961.576 datorita evolutiei bursiere favorabile.Remarcam o fluctuatie redusa a cheltuielilor financiare generate de diferentele de curs valutar cat si o scadere a costurilor capitalurilor imprumutate din anul 2008 pana in anul 2010.

d) Rate de structura a activului Rata activelor imobilizate 20082009201020112012

Active imobilizate78,431,51372,793,86467,513,44968.660.61073.504.390

Activ total146,922,693154,080,764168,232,169184.629.620198.231.670

Rata imobilizarilor (%)53,3847,2440,1337,1837,08

Rata activelor imobilizate arata un grad de investire a capitalului mediu pe toata perioada analizata. Se apreciaza ca valorile obtinute sunt corespunzatoare n raport cu gradul de tehnologizare specific sectorului de activitate farmaceutic caruia i apartine societatea. Rata activelor circulante 20082009201020112012

Active circulante68,218,20881,121,037100,503,352115.969.010124.727.280

Activ total146,922,693154,080,764168,232,169184.629.620198.231.670

Rata activelor circulante (%)46,4352,6559,7462,8262,92

Rata activelor circulante ilustreaza caracteristicile economice ale activitatii de exploatare. Pe orizontul analizat indicatorul nregistreaza o crestere de la o perioada la alta, ceea ce nseamna ca activele circulante cresc ntr-un ritm mai alert decat activele imobilizate. Analiza activelor circulante va fi aprofundata prin calculul indicatorilor de rotatie ai activelor circulante.

Rate de structura a Capitalurilor proprii si datoriilorAceste rate reflecta ponderea diferitelor mase de pasiv, permitand aprecierea originii resurselor ntreprinderii. Cunoasterea acestei rate este indispensabila pentru aprecierea echilibrului financiar prin modalitatile diverse de alocare a resurselor la nevoi. Rata stabilitatii financiare 20082009201020112012

Capital permanent132,818,910141,789,073149,963,796158.371.056166.128.116

Pasiv total146,922,693154,080,762168,232,169184.918.516198.503.156

Rata stabilitatii financiare90.4092.0289.1485,6483,69

Rata stabilitatii nregistreaza valori ridicate, ceea ce confera societatii credibilitate, n raport de banci, la acordarea de credite si in relatia cu ceilalti stakeholders. ( actionari , furnizori , clienti etc.) Rata autonomiei financiare la termen 20082009201020112012

Capital propriu129,713,542136.052.861145.761.009153.958.000164.539.260

Capital permanent132,818,910141,789,073149.963.796158.371.056166.128.116

Rata autonomiei financiare la termen (%)97.6695.9597.2097,2199,04

n literatura de specialitate se precizeaza ca valoarea acceptata a acestei rate trebuie sa depaseasca 50%. Pe toata perioada analizata, rata nregistreaza valori peste limita recomandata, cuprinse ntre: 95,95% n anul 2009, si 99,04% n anul 2012. Societatea se bucura de o autonomie financiara semnificativa avand posibilitatea realizarii de investitii ( atat din surse proprii cat si imprumutate) cat si contractarea de imprumuturi bancare.Rata globala de ndatorare 20082009201020112012

Datorii totale38,704,49539,332,40214,474,46026.950.14932.391.453

Pasiv total129,713,542136,052,861145,761,009184.918.516198.503.156

Rata globala de indatorare29.8428.919.9314,5716,31

Rata globala de ndatorare nregistreaza o scadere de la perioada la perioada pana in anul 2010. Scaderea se datoreaza lipsei nevoilor de finantare n perioada respectiva, ca urmare a conservarii potentialului productiv prin pastrarea autonomiei financiare. In ultimii 2 ani are loc o crestere a ratei globale de indatorare.e) Indicatori de echilibru financiarPozitia financiara a unei intreprinderi este caracterizata pe baza a 4 indicatori fundamentali:1. ACTIVUL NET CONTABIL (SN);2. FOND DE RULMENT (FR);3. NEVOIA DE FOND DE RULMENT (NFR);4. TREZORERIA NETA(TN).

1. Activul net contabil Situatia neta reprezinta acea partea din activul total finantata pe baza capitalurilor proprii si totodata prezinta valoarea aportului initial al actionarilor la care se adauga rezervele, primele si rezultatul exercitiului.ANC = Total Activ Total Datorii = IMOnete+ ACR + Ch.Av. DAT DCR Ven.Av = CPR + PRCh.20082009201020112012

Situatia neta131,792,204140,938,421149,119,466157.968.362166.111.706

Se remarca o crestere a situatiei nete prin cresterea concomitenta a activului total intr-un ritm mai accentuat decat cresterea capitalurilor proprii.Se remarca o crestere a datoriilor intr-o proportie mai scazuta decat cresterea activelor circulante in cei 5 ani de referinta.2. Fondul de rulment

Fondul de rulment este expresia realizarii echilibrului financiar pe termen lung si al contributiei acestuia la finantarea pe termen scurt.Cu cat sursele permanente sunt mai mari decat necesitatile permanente de alocare a fondurilor banesti , cu atat intreprinderea dispune de o marja de securitate care o pune la adapost de evenimente neprevazute.Fondul de rulment este cel mai sugestiv indicator pentru a reflecta pozitia financiara a companiei pe termen lung. In cazul bilantului contabil al SC BIOFARM SA, intalnim atat nevoi (inregistrate in partea de activ), cat si resurse (inregistrate in partea de pasiv), atat pe termen lung cat si pe termen scurt.Fondul de rulment este definit ca diferenta dintre pasivele permanente si activele permanente:FR = Pasive permanente Active permanente = CPR + PRCh + DFIN IMOnete = ACRn 20082009201020112012

Fondul de rulment54,387,39768,995,20982,450,34789.710.44692.623.726

Situatia din anii avuti in vedere a fondului de rulment este una favorabila, acesta fiind pozitiv si in crestere de la un an la altul ceea ce indica prezenta resurselor in cadrul entitatii cat si un risc redus de insolvabilitate. Firma are autonomie financiara pastrandu-si resurse permanente printr-o crestere a capitalurilor proprii si o scadere a resurselor externe provenite din imprumuturi pe termen lung.Fondul de rulment poate fi descompus si calculat ca fond de rulment propriu si imprumutat (strain) :Fondul de rulment propriu= CPR - IMOneteFondul de rulment imprumutat = FR Fondul de rulment propriu20082009201020112012

Fondul de rulment54,387,39768,995,20982,450,34789.710.44692.623.726

Fondul de rulment propriu51,282,02963,258,99778,247,56085.297.39091.034.870

Fondul de rulment imprumutat3,105,3685,736,2124,202,7874.413.0561.588.856

Din analiza acestori indicatori putem constata ca intreprinderea se finanteaza in proportie de 95% din resurse proprii, dispunand de autonomie financiara.Dupa cum se poate observa fondul de rulment propriu este in crestere cu 23% anual,concomitent cu o fluctuatie a fondului de rulment imprumutat , ceea ce duce la o mentinere favorabila a performantelor entitatii.3. Nevoia de fond de rulmentNevoia de fond de rulment este expresia echilibrului financiar pe termen scurt, aratand masura in care nevoile pe termen scurt pot fi acoperite de resursele pe termen scurt (fara a lua in considerare disponibilitatile si creditele bancare pe termen scurt).Structura necesarului de fond de rulment cuprinde, pe de o parte, stocurile (de materii prime, produse finite, semifabricate) a caror valoare incorporeaza cheltuielile de fabricatie si, pe de alta parte, creantele.NFR = Alocari temporare (in stocuri si creante) Surse temporare (mai putin credite bancare curente) = (Stocuri + Creante) Dat. de exploatare (Dat.fata de salariati, stat, furnizori, actionari).20082009201020112012

Nevoia de fond de rulment17,698,88931,423,48115,073,78515.193.17939.214.618

Din analiza indicatorului observam o nevoie de fond de rulment in crestere in 2009 si 2012 fata de ceilalti 3 ani ,variatia FR este mai mare decat variatia NFR ceea ce semnifica faptul ca resursele pe termen lung pot acoperi necesitatea pe termen scurt pe parcursul celor 5 ani analizati.FR14,607,81213,455,1387.260.0992.913.280

NFR13,724,592-16,349,696119.39424.021.439

TN883,22029,804,8347.140.705-21.108.159

4. Trezoreria netaTrezoreria neta este expresia cea mai concludenta a desfasurarii unei activitati echilibrate si eficiente. Ea releva calitatea echilibrului general al intreprinderii atat pe termen lung cat si pe termen scurt, fapt ce poate fi dedus si din formula de calcul:TN = FR NFR = ATz PTz20082009201020112012

Trezoreria neta36,688,50837,571,72867,376,56274.517.26753.409.108

Trezoreria neta inregistreaza valori pozitive si in crestere cu aproximativ 80% in 2010 fata de 2009 si 2008. Cresterea fondului de rulment devanseaza cresterea necesarului de fond de rulment, diferenta ce s-a concretizat intr-o crestere a trezorerie. Rezultatul pozitiv al trezoreriei nete provine dintr-o gestionare eficienta a resurselor raportate la nevoi.

f) DIAGNOSTICUL RENTABILITATII

ROA (Return on assets)Reprezinta eficienta utilizarii capitalurilor totale puse la dispozitia intreprinderii, atat de proprietari, cat si de creditori, tinandu-se cont de economiile fiscale. Este un indicator de cuantificare a eficientei activelor firmei.

ROE (Return on equity)Ratele de rentabilitate financiara exprima eficienta utilizarii capitalurilor puse la dispozitia intreprinderii de catre proprietarii acesteia. Remunereaza proprietarii intreprinderii prin distribuirea de dividende catre acestia si prin cresterea rezervelor (a averii proprietarilor).

2009201020112012

ROA10.33%10.49%

ROE15.14%10.59%9,76%13,67%

Pentru o investitie de 100 de lei in activul economic al intreprinderii actionarii si creditorii au inregistrat un castig net de 15,14 lei in 2009, iar la o investie de 100 lei in capitalul companiei castigul este de 10,33.Rate de marja, rotatie si structuraRata marjei nete exprima eficienta globala a intreprinderii, respectiv capacitatea sa de a realiza profit si de a rezista concurentei.

20082009201020112012

Rata marjei nete (%)0.0029.2617.5215,2120,04

Numarul de rotatii a ACR, prin cifra de afaceri este:20082009201020112012

Coef de rotatie a ACR0.950.830.82

Durata de rotatie a ACR377.2367.9649.36

Rata de rotatie a activelor totale indica o mai buna utilizare a acestora n activitatea firmei. Societatea prin modernizarile efectuate asigura un potential productiv adecvat cerintelor pietei. Aceasta i va aduce nu numai o crestere a cifrei de afaceri, dar mai ales va conduce la reducerea consumurilor si cheltuielilor de ntretinere si reparatii, cu efecte n costuri, si o mbunatatire a parametrilor produselor fabricate care o va apropia de firmele concurente si i va creste cota de piata. Micsorarea duratei de rotatie a activelor circulante pe parcursul celor 3 ani analizati evidentiaza o situatie favorabila in sensul unei gestionari mai bune a bunurilor detinute si un interes din partea managementului pentru progresul firmei.Rata de ndatorare la termen 20082009201020112012

Datorii pe termen lung si mediu1,026,706850,654844,330402.69016.410

Capital permanet130,740,248136,903,515146,605,339158.371.056166.128.116

Rata de indatorare la termen ( %)0.790.620.580,250,0098

Analiza lichiditatii si solvabilitatii intreprinderiiAcest indicator pune n evidenta ponderea datoriilor pe termen lung si mediu n total resurse permanenta. Capacitatea de ndatorare este saturata atunci cand acest indicator se apropie de 50%. Asa cum se observa din calculele efectuate, societatea nregistreaza un grad foarte scazut de ndatorare la termen ( 1%), prin scaderea ponderii creditelor pe termen lung si mediu, cu scadenta mai mare de un an. De asemenea, se poate constata din evolutia acestor datorii la termen ca societatea si-a onorat la timp obligatiile fata de banci.Lichiditatea reprezinta capacitatea companiei de a-si achita obligatiile pe termen scurt sau cele care vor deveni scadente in termen scurt. Lichiditatea poate fi apreciata prin calcularea ratelor de lichiditate (curenta, rapida sau imediata).

Lichiditatea curenta =

Lichididatea rapida =

Lichididatea imediata = 20082009201020112012

lichiditatea curenta 4.846.615.524,363,85

lichiditatea rapida 3.945.704.773,793,37

lichiditatea imediata 2.583.043.672,791,64

n termeni de echilibru financiar situatia este favorabila. Activul circulant acopera integral datoriile totale. Trebuie ca rata lichiditatii generale sa fie mai mare decat 1.5, pentru ca lichiditatile potentiale sa acopere scadentele mai mici de un an si intreprinderea sa prezinte o lichiditate curenta foarte buna.

Rata solvabilitatii generale

20082009201020112012

Rata solvabilitatii globale9.7311.728.816,856,11

4.ConcluziiPUNCTE TARIPUNCTE SLABE

Organizarea contabilitatii in conformitate cu legislatia in vigoare; Cresterea continua a patrimoniului societatii; Rate de rentabilitate conforme cu normele; Scaderea duratei de recuperare a creantelor concomitent cu cresterea creditului furnizor; Din punct de vedere al structurii costurilor, ponderea cheltuielilor prezinta o situatie normala avand in vedere specificul activitatii , gradul de inzestrare tehnica si formele de finantare; Profitul aferent cifrei de afaceri cunoaste o tendinta de mentinere a ritmului de crestere in ultimul an, corelat cu cresterea cifrei de afaceri, ramanand astfel principala sursa generatoare de profit la nivel de intreprindere in ultimii doi ani, aceasta in conditiile de dificultate economico-financiara existente pe piata; Rezultat financiar negativ in 2008 ( constituirea provizionului pentru reevaluarea pachetului de actiuni)

Impactul negativ al masurilor fiscale din 2010, prin cresterea cotei TVA a fost principalul factor care a determinat scaderea rentabilitatii firmei, punand in evidenta vulnerabilitatea acestui sector de activitate la modificarile costurilor, care se reflecta automat si in pretul de vanzare, iar reactia clientilor fiind de a se reorienta catre produse mai ieftine si substituibile.

OPORTUNITATIAMENINTARI

Pozitionarea intre primii producatori de medicamente din tara noastra

Facilitati fiscale privind impozitele si taxele;

Mijloace fixe performante, care asigura reducerea pana la un nivel foarte scazut al pierderilor de materiale si timpi morti;

Tendinta de a continua in 2010 cresterea cifrei de afaceri inregistrata in 2009;

Activitatea pe care o desfasoara societatea nu e considerata poluanta si prin urmare societatea nu se afla sub incidenta reglementarilor guvernamentale in acest sens; Scaderea marketabilitatii actiunilor

Restrictii fiscale privd amortizarea;

Scaderea puterii de cumparare ceea ce poate genera blocaje financiare;

Indicatorii financiari reflecta o activitate supusa unor anumite riscuri: cifra de afaceri, costurile de exploatare, rata rentabilitatii comerciale si aresurselor consumate, marja de profit, care au inregistrat pe perioada analizata fluctuatii destul de mari

Analiza principiilor de guvernanta

Principii privind structurile de guvernanta

S.C. Biofarm S.A. se va conforma in mod voluntar prevederilor Codul de Guvernanta Corporativa al B.V.B. si prin imbunatatirea permanenta a activitatii de guvernanta corporativa va cauta sa indeplineasca in viitor toate principiile prevzute in Cod.Societatea a elaborat un Regulament de Guvernanta Corporativa care este postat pe site- ul societatii www.biofarm.ro la seciunea Investitori/Guvernanta Corporativa. Scopul adoptarii Regulamentului de Guvernanta Corporativa este de a asigura transparenta, drepturile acionarilor si prtilor terte precum si credibilitatea societatii.Principii referitoare la drepturile actionarilor

S.C. BIOFARM SA respecta drepturile detinatorilor de valori mobiliare si asigura un tratament egal pentru toti detinatorii de valori mobiliare de acelasi tip si clasa, punand la dispozitia acestora toate informatiile relevante pentru ca acestia sa-si poata exercita toate drepturile ntr-o maniera echitabila. Detinatorii valorilor mobiliare trebuie sa isi exercite drepturile conferite de acestea cu buna credinta, cu respectarea drepturilor i a intereselor legitime ale celorlali detinatori i a interesului prioritar al societatii comerciale, in caz contrar fiind raspunzatori pentru daunele provocate. Societatea tine evidenta actiunilor si a actionarilor la S.C. Depozitarul Central SA autorizata in conformitate cu reglementarile CNVM si decizia Consiliului de Administratie.Actionarii participa la profiturile si pierderile Societatii in functie de participarea la capitalul social. Cota-parte din profit ce se plateste fiecarui asociat constituie dividend. Dividendele se distribuie actionarilor proportional cu cota de participare la capitalul social varsat, daca prin actul constitutiv nu se prevede altfel. Acestea se platesc n termenul stabilit de adunarea generala a actionarilor sau, dupa caz, stabilit prin legile speciale, dar nu mai tarziu de 6 luni de la data aprobarii situatiei financiare anuale aferente exercitiului financiar incheiat. In caz contrar, societatea comerciala va plati daune-interese pentru perioada de intarziere, la nivelul dobanzii legale, daca prin actul constitutiv sau prin hotararea adunarii generale a actionarilor care a aprobat situatia financiara aferenta exercitiului financiar incheiat nu s-a stabilit o dobanda mai mare. Nu se vor putea distribui dividende decat din profituri determinate potrivit legii.Toi detinatorii de actiuni emise de S.C. BIOFARM S.A. vor fi tratati n mod echitabil. Toate aciunile emise confera detinatorilor drepturi egale; orice modificare a drepturilor conferite de acestea va fi supusa aprobarii detinatorilor direct afectati.S.C. BIOFARM S.A. faciliteaza participarea actionarilor la lucrarile Adunarilor Generale ale Acionarilor (AGA), precum si exercitarea deplina a drepturilor acestora. Pentru actionarii care nu pot participa, S.C. BIOFARM S.A. pune la dispozitie posibilitatea exercitarii votului in absena, pe baza de procura speciala si a a votului prin corespondenta. Pentru a pune la dispozitia actionarilor informatii relevante n timp real, S.C. BIOFARM S.A. a creat pe pagina www.biofarm.ro o seciune speciala, numit Guvernanata Corporativa/Investitori, uor accesibila si permanent actualizata. Pagina este astfel structurata incat sa contina toate informatiile necesare detinatorilor de valori mobiliare: informatii referitoare la AGA, calendar financiar, raportari periodice si curente, etc.. Se asigura permanent legatura cu actionarii societatii, raspunzandu-se la intrebarile acestora telefonic, prin scrisori sau e-mail.De asemenea, S.C. BIOFARM SA are structuri interne specializate pentru relaia cu acionarii.

Rolurile si obligatiile organelor de conducereAdunarea Generala a Acionarilor este organul suprem de decizie al Societatii. Adunrile Generale sunt ordinare si extraordinare. Conform Hotararii Adunrii Generale a Acionarilor nr. 68/24.04.2012 a fost aprobata procedura de desfasurare a Adunrilor Generale ale Acionarilor.CONVOCAREA ADUNARILOR GENERALE ALE ACIONARILORAdunarea Generala a Acionarilor poate fi convocata de Consiliul de Administraie, cat si la solicitarea acionarilor care dein individual sau cumulat cel puin 5% din capitalul social. Convocarea Adunrii Generale a Acionarilor se face de ctre Consiliul de Administraie in termen de cel mult 30 de zile si se va ntruni in termen de cel mult 60 de zile de la data primirii cererii. Convocarea va fi depusa la Regia Autonoma Monitorul Oficial in vederea publicrii, in termen de cel mult 5 zile de la data adoptarii de ctre Consiliul de Administraie a deciziei de ntrunire a Adunrii Generale.Termenul de ntrunire nu poate fi mai mic de 30 de zile de la publicarea convocrii in Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a.ORGANIZAREA ADUNARILOR GENERALEIn conformitate cu prevederile Legii 31/1990 privind societatile comerciale republicata, Legii 297/2004 privind piaa de capital, Regulamentului C.N.V.M. 1/2006 privind emitenii i operaiunile cu valori mobiliare, si Regulamentului C.N.V.M. 6/2009 privind exercitarea anumitor drepturi ale acionarilor n cadrul adunarilor generale ale societatilor comerciale, au fost elaborate si aprobate urmatoarele reguli de procedura privind exercitarea dreptului de vot in cadrul Adunrilor Generale ale Acionarilor S.C. BIOFARM SA.ADMINISTRAREA SI REPREZENTAREA SOCIETATIISocietatea este administrata de un Consiliu de Administratie format din 3-5 administratori responsabili solidar in fata Societatii, indiferent de cetatenia sau nationalitatea lor, romana sau straina. Administratorii sunt alesi de catre Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor pentru operioada de 4 ani si mandatul acestora poate fi reinnoit pentru o perioada hotarata de AdunareaGenerala Ordinara a Actionarilor. Administratorii pot fi revocati oricand prin hotararea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor. Majoritatea membrilor consiliului de administratie va fi formata din administrator neexecutivi. Administratorii sunt obligati sa depuna semnaturile lor la Registrul Comertului in termen de 15 zile de la numire. Constituie vacanta imposibilitatea unui administrator de a-si indeplini functia sa. In cazul in care administratorul nu se prezinta la sedintele Consiliului de Administratie de trei ori consecutiv, fara motive de sanatate, se considera revocat din functie, postul devenind vacant. In caz de vacanta a unuia sau a mai multor posturi de administrator consiliul de administratie procedeaza la numirea unor administratori provizorii, pana la intrunirea adunarii generale ordinare a actionarilor. Daca vacanta prevazuta mai sus determina scaderea numarului administratorilor sub minimul legal, administratorii ramasi convoaca de indata adunarea generala ordinara a actionarilor, pentru a completa numarul de membri ai consiliului de administratie. Remuneratia administratorilor va fi de 25% din remuneratia lunara stabilita prin contractul de mandat pentru Directorul General. Limita generala a tuturor remuneratiilor suplimentare ale membrilor Consiliului de Administratie si directorilor va fi aprobata anual de catre Adunarea Generala a Actionarilor la stabilirea bugetului de venituri si cheltuieli.

CONVOCAREA SI ORGANIZAREA ADUNARILOR CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE

Fiecare Administrator va avea un vot in Consiliul de Administratie al Societatii. Consiliul de Administratie se intruneste la sediul Societatii cel putin o data la 3 luni sau de cate ori este necesar la convocarea Presedintelui sau la cererea a cel putin 2 dintre membrii sai sau a directorului general. Consiliul de Administratie va fi prezidat de Presedinte. Consiliul de Administratie este valabil intrunit in prezenta majoritatii membrilor sai si poate decide cu majoritatea absoluta a celor prezenti. Secretarul Consiliului de Administratie va redacta un proces-verbal in care se vor consemna data si locul adunarii, respectarea procedurii de convocare, numele celor prezenti, ordinea de zi, dezbaterile in rezumat, opiniile separate, precum si deciziile luate cu mentionarea majoritatilor intrunite la vot. Procesul verbal este semnat de catre presedintele de sedinta si de cel putin un alt administrator. In eventualitatea unui balotaj in Consiliul de Administratie, Presedintele va avea votul decisive daca nu este director general. In caz de paritate de voturi si daca presedintele nu beneficiaza de vot decisiv, propunerea supusa votului se considera respinsa. Sedintele Consiliului de Administratie se pot tine si prin telefon, internet si alte mijloace de comunicare la distanta - cu conditia ca toti membrii participanti la sedinta sa aiba posibilitatea fizica de a participa la discutii si de a auzi toate problemele aflate pe agenda de lucru. Un document scris va trebui semnat in maximum 30 de zile de la data tinerii sedintei mentionand deliberarile, deciziile luate, numarul de voturi si opiniile separate ale Administratorilor.Convocarea se face conform prevederilor legale in materie.

ATRIBUTIILE CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE SI PRESEDINTELUI CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE

Atributiile Consiliului de Administratie sunt urmatoarele :a) stabilirea directiilor principale de activitate si de dezvoltare a societatii ;b) stabilirea sistemului contabil i de control financiar i aprobarea planificrii financiare;c) numirea i revocarea directorilor i stabilirea remuneraiei lor si orice alte avantaje; stabileste remuneratia suplimentara a membrilor Consiliului de Administratie insarcinati cu functii specifice in limitele generale stabilite de Adunarea Generala a Actionarilor;d) pregtirea raportului anual, organizarea adunrii generale a acionarilor i implementarea hotrarilor acesteia;e) introducerea cererii pentru deschiderea procedurii insolvenei societii, potrivit Legii nr. 85/2006 privind procedura insolvenei;f) mutarea sediului societatii;g) schimbarea obiectului de activitate al societatii, cu exceptia domeniului si a obiectului principal al societatii;h) infiintarea sau desfiintarea unor sedii secundare : sucursale, agentii, reprezentante sau alte asemenea unitati fara personalitate juridica;i) majorarea de capital social si stabilirea procedurii de urmat cu respectarea legilor in vigoare, in limitele stabilite de adunarea generala extraordinara a actionarilor;j) actele de dobandire, instrainare, schimb sau de constituire in garantie a unor active din categoria activelor imobilizate ale societatii, a caror valoare depaseste, individual sau cumulate, pe durata unui exercitiu financiar, 20% din totalul activelor imobilizate, mai putin creantele, vor fi incheiate de catre administratorii sau directorii societatii numai dupa aprobarea prealabila de catre adunarea generala extraordinara a actionarilor;k) alege Presedintele Consiliului de Administratie;l) organizeaza controlul propriu al societatii;m) aproba contractarea de imprumuturi bancare cu o valoare mai mare de 750.000 Euro, dar mai mica sau egala cu 20% din totalul activelor imobilizate mai putin creantele;n) aprobarea organigramei.

Atributiile Presedintelui Consiliului de Administratie:a) convoaca Adunarea Generala a Actionarilor la propunerea Consiliului de Administratie sau la solicitarea actionarilor care detin individual sau cumulat cel putin 5% din capitalul social;b) conduce sedintele Consiliului de Administratie si conduce adunarile generale;c) coordoneaza activitatea consiliului si raporteaza cu privire la aceasta adunarii generale a actionarilor;d) vegheaza la buna functionare a organelor societatii;Presedintele Consiliului de Administratie al societatii poate fi numit si Director General.

CONDUCEREA EXECUTIVAConducerea executiva a S.C. BIOFARM S.A. este asigurata de Directorul General care este si Presedintele Consiliului de Administratie.Directorul General are urmatoarele atributii :a) reprezinta Societatea in raporturile cu actionarii, tertii, sindicatul si in justitie in conditiile legii si ale actului constitutiv;b) angajeaza si concediaza personalul societatii;c) stabileste fisele postului si salariile tuturor angajatilor societatii;d) propune organigrama societatii;e) aproba sanctiuni pentru personalul societatii;f) aproba alocarea primelor pentru personalul societatii;g) are drept de semnatura in banca, va desemna si revoca persoanele ce vor avea acest drept, precum si limitele acestui drept;h) in absenta unei hotarari a Adunarii Generale a Actionarilor, Directorul General va puteaangaja societatea in limita unei sume ce reprezinta maxim echivalentul in lei a 750.000 EURO, dar nu mai mult de 20% din totalul activelor imobilizate, mai putin creantele pentru operatiuni financiare luate individual sau cumulat pe durata unui exercitiu financiar;i) indeplineste orice alte atributii delegate de catre Consiuliul de Administratie;j) are dreptul de a delega competenta de reprezentare a societatii in relatiile cu tertii, sindicatul etc. Directorului Executiv, Directorului General Adjunct si altor presoane din managementul societatii, prin decizie.Directorul General al Societatii raporteaza Consiliului de Administratie. Directorul General este raspunzator pentru depasirea atributiilor sale. Directorul General raspunde pentru indeplinirea hotararilor Consiliului de Administratie si a planului de afaceri.Celelalte persoane cu functii de conducere au competente si raspunderi conform fisei postului.

ADUNARILE GENERALE ALE ACTIONARILOR-CONVOCAREA SI ORGANIZAREA ADUNARILOR GENERALE ALE ACTIONARILORAdunarea Generala a Actionarilor poate fi convocata atat de Consiliul de Administratie, cat si la solicitarea actionarilor care detin individual sau cumulat cel putin 5% din capitalul social. Convocarea Adunarii Generale a Actionarilor se face de catre Consiliul de Administratie in termen de cel mult 30 de zile si se va intruni in termen de cel mult 60 de zile de la data primirii cererii. Convocarea va fi depusa la Regia Autonoma Monitorul Oficial in vederea publicarii, in termen de cel mult 5 zile de la data adoptarii de catre consiliul de administratie a deciziei de intrunire a adunarii generale. Termenul de intrunire nu poate fi mai mic de 30 de zile de la publicarea convocarii in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a IV-a. Adunarea Generala a Actionarilor va fi prezidata de Presedintele Consiliului de Administratie sau, in caz de imposibilitate, de o alta persoana desemnata de Presedinte sau de Consiliul de Administratie. Adunarea Generala va alege un secretariat format din 1-3 actionari care vor verifica lista de prezenta a actionarilor, indicand capitalul social pe care il reprezinta fiecare. Presedintele va putea desemna, dintre angajatii societatii, unul sau mai multi secretari tehnici, care sa ia parte la executarea operatiunilor prevazute la alineatele precedente. Se va incheia un proces verbal al adunarii care va constata indeplinirea formalitatilor de convocare, data si locul adunarii generale, actionarii prezenti sau reprezentati, numarul actiunilor detinute de fiecare actionar, procurile depuse, dezbaterile in rezumat, hotararile luate, iar la cererea actionarilor, declaratiile facute de ei in sedinta. Adunarea generala va putea hotari ca operatiunile prevazute mai sus sa fie supravegheate sau indeplinite de un notar public, pe cheltuiala societatii.Fiecare actiune da dreptul la un vot in Adunarea Generala a Actionarilor. Actionarii pot fireprezentati in adunarea generala si prin alte persoane decat actionarii, cu exceptia administratorilor / directorilor / functionarilor societatii daca fara votul acestora nu s-ar fi obtinut majoritatea ceruta, pe baza de procura speciala, potrivit reglementarilor CNVM. Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor se considera valabil constituita si poate lua decizii daca la prima convocare sunt prezenti actionari care detin cel putin 40% din numarul total de drepturi de vot. Hotararile se pot lua in mod valabil cu majoritatea simpla a voturilor exprimate. Daca la prima convocare nu sunt intrunite conditiile legale de cvorum se poate convoca o a doua Adunare Generala Ordinara ce se va constitui in mod legal in conditiile intrunirii oricarei parti a capitalului social reprezentat in adunare. Hotararile se vor lua in mod valabil cu majoritatea voturilor exprimate. Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor se considera valabil constituita si poate lua decizii daca la prima convocare sunt prezenti actionari reprezentand 40% din numarul total de drepturi de vot. Daca la prima convocare nu sunt intrunite conditiile legale de cvorum se poate convoca o a doua Adunare Generala Extraordinara ce se va constitui in mod legal in conditiile in car sunt prezenti actionari detinand 20% din numarul total de drepturi de vot. Hotararile sunt luate cu majoritatea voturilor detinute de actionarii prezenti sau reprezentati. Decizia de modificare a obiectului principal de activitate al societatii, de reducere sau majorare a capitalului social, de schimbare a formei juridice, de fuziune, divizare sau de dizolvare a societatii se ia cu o majoritate de cel putin doua treimi din drepturile de vot detinute de actionarii prezenti sau reprezentati. Hotararile luate cu respectarea conditiilor de cvorum si majoritate cerute de prezentul Act Constitutiv sunt obligatorii atat pentru actionarii absenti, dar legal convocati, cat si pentru actionarii care au votat contra sau s-au abtinut de la vot. In termen de 15 zile de la data Adunarii Generale hotararile Adunarii Generale a Actionarilor se vor depune la Registrul Comertului si se vor publica in Monitorul Oficial al Romaniei. Hotararile Adunarilor Generale luate cu incalcarea prevederilor legale sau ale prezentului Act Constitutiv pot fi atacate in justitie, in termen de 15 zile de la data publicarii lor in Monitorul Oficial, de oricare dintre actionarii care nu au luat parte la Adunare sau care au votat contra si au cerut sa se insereze aceasta in procesul verbal al sedintei.

ATRIBUTIILE ADUNARILOR GENERALE ALE ACTIONARILORAdunarea Generala Ordinara a Actionarilor are urmatoarele atributii principale:a) sa discute, sa aprobe sau sa modifice situatiile financiare anuale, pe baza rapoartelor prezentate de consiliul de administratie, presedintele Consiliului de Administratie sau, dupa caz, de auditorul financiar, si sa fixeze dividendul;b) sa stabileasca bugetul de venituri si cheltuieli ;c) sa aleaga si sa revoce membrii consiliului de administratie;d) sa se pronunte asupra gestiunii consiliului de administratie ;e)sa fixeze limitele generale ale tuturor remuneratiilor membrilor Consiliului de Administratie, directorilor, precum si remuneratiile suplimentare ale membrilor CA si orice alte avantaje;f) sa hotarasca gajarea, inchirierea sau desfiintarea uneia sau a mai multor unitati ale societatii;g) sa decida urmarirea in justitie a administratorilor pentru daunele pricinuite Societatii, desemnand si persoana insarcinata sa o exercite;h) s numeasc sau s demit auditorul financiar i s fixeze durata minim a contractului de audit financiar. Adunarea generala ordinara se intruneste cel putin o data pe an, in cel mult 5 luni de la incheierea exercitiului financiar. Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor are in mod exclusiv urmatoarele atributiiprincipale :a) schimbarea formei juridice a Societatii;b) reducerea capitalului social sau reintregirea lui prin emisiune de noi actiuni;c) fuziunea cu alte societati comerciale sau divizarea Societatii;d) dizolvarea anticipata a Societatii ;e) emisiunea de obligatiuni si conversia unei categorii de obligatiuni in alta sau in actiuni ;f) conversia actiunilor dintr-o categorie in cealalta ;g) conversia actiunilor nominative in actiuni la purtator sau a actiunilor la purtator in actiuninominativeh) oricare alta modificare a actului constitutiv sau oricare alta hotarare pentru care este cerutaaprobarea adunarii generale extraordinare.i) delegarea catre Consiliul de Administratie a competentei de majorare a capitalului social in limita stabilita de Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor pentru 1 an.Responsabilitea sociala

Compania Biofarm acord o atenie deosebit mediului nconjurtor i n activitatea sa respect toate normele stabilite de legislaia n domeniu. Deeurile reciclabile sunt colectate pe categorii i apoi trimise ctre firme autorizate pentru valorificarea / reciclarea deeurilor. De asemenea, deeurile nereciclabile, periculoase i nepericuloase, sunt colectate i trimise companiilor autorizate pentru eliminarea lor final in condiii sigure pentru mediul inconjurtor.

Anexe37