주주주주 요요요요 주주주주 주주주주

03

• 설립일설립일설립일설립일 : 1973년년년년 12월월월월 28일일일일

• 상장일상장일상장일상장일 : 1999년년년년 8월월월월 24일일일일

• 발행주식발행주식발행주식발행주식 총수총수총수총수 : 7,600만주만주만주만주

• 자본금자본금자본금자본금 : 3,800 억원억원억원억원

• 총총총총 고용고용고용고용 인원수인원수인원수인원수 : 25,000명명명명

• 공장공장공장공장 면적면적면적면적 : 5.9백만백만백만백만 m²

• 건조건조건조건조 도크도크도크도크 수수수수 : 9개개개개

회회회회 사사사사 개개개개 요요요요

(2008년 7월말 기준)

아산재단2.53%

자사주21.14%

현대자동차2.88%

기타37.25%

POSCO

1.94%

정 몽 준10.80%

현대미포조선7.98%

미래에셋자산운용

7.33%

KCC

8.15%

회사개요회사개요회사개요회사개요

04

사사사사 업업업업 분분분분 야야야야 주주주주 요요요요 생생생생 산산산산 품품품품 주주주주 요요요요 고고고고 객객객객 주주주주 요요요요 경경경경 쟁쟁쟁쟁 사사사사 생산능력생산능력생산능력생산능력 매매매매 출출출출(08.E)(08.E)(08.E)(08.E) %%%%

• 유조선• 살물선• 컨테이너선• LNG/ LPG• 드릴쉽

• 부유식원유생산/저장/하역설비 FPSO• 플랫폼:재킷/파일,데크• 각종 해양 이동식 설비

• 화공발전설비• 해수담수 설비

• 선박용엔진• 내연발전엔진• 프로펠라• 산업용/박용 터빈 및 펌프• 산업용 자동화 로봇

• 변압기• 차단기• 배전반

• 굴삭기• 휠로다• 지게차

조조조조 선선선선

플플플플 랜랜랜랜 트트트트

엔진기계엔진기계엔진기계엔진기계

해해해해 양양양양

건설장비건설장비건설장비건설장비

전기전자전기전자전기전자전기전자

8,341

2,563

1,200

2,252

1,753

1,823

46.2

14.2

6.6

12.5

9.7

10.1

((((단위단위단위단위 : : : : 십억원십억원십억원십억원) ) ) )

� DSME (KOR)

� SHI (KOR)

� DSME, SHI (KOR)� Technip (FR)� Saipem (Italy)� McDermott (USA)� Stolt Offshore (FR)

� Alstom (FR)

� Siemens (GER)� FIP (Italy)� Doosan (KOR)

� Doosan (KOR)

� Mitsui (JP)

� ABB (Sweden) � Siemens (GER)� Hyosung (KOR)

� Komatsu (JP)� Caterpillar (USA)� Terex (USA)� Doosan Infracore(KOR)

� HMM (KOR)

� CMA-CGM (FR)

� HAPAG-LLOYD(GER)

� C.P. OFFEN(GER)

� BP(UK)� ExxonMobile(USA)� SHELL(USA)� TOTAL (FR)� CHEVRON (USA)

� SHELL (US)

� KOC (KUWAIT)� WEC(SAUDI ARABIA)� MOE (KUWAIT)

� Nordseewerke (GER)

� HMD(KOR)

� Shanghai (CHINA)

�DSME, SHI (KOR)

� KEPCO (KOR)� SEC (SAUDI ARABIA)� SCE (USA)

6.50 mil. GT

N.A.

Power plant: 500MW

Desalination : 80MIGDOil : 300KBPD

Large Engines:10.8mil bhp

Medium Engines: 3.8mil bhp

Transformer : 60,000 MVA

28,300 units

(Excavators16,000 units)

사업분야사업분야사업분야사업분야

계열사계열사계열사계열사

단위 : 십억원

매출 및 자산 : 2007년 12월말 결산 기준

현대선물 : 2008년 3월말 결산 기준

울산현대축구단: 2008년 2월 13일 기준

05

15,553 16,824

7.98%

94.92% 67.49% 50.00%

41.09%

100.0%

68.38% 65.20%

12 138

2,848 6,984

12 5

12 65 16 145

10

100.0%

-51-5,9562,617 - 128

100.0%

단위 : 십억원

06

07

매매매매 출출출출 ((((십억원십억원십억원십억원))))

부부부부 채채채채 비비비비 율율율율 차입금차입금차입금차입금 비율비율비율비율

영업이익영업이익영업이익영업이익 ((((십억원십억원십억원십억원))))

6.0%

442.1%

재무개요재무개요재무개요재무개요

3,500

3,800

4,100

4,400

4,700

5,000

1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08

200

300

400

500

600

700

800

900

1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08

0%

100%

200%

300%

400%

500%

600%

700%

1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08

4,709.0

547.5

1.0%

3.0%

5.0%

7.0%

9.0%

1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08

08

손익손익손익손익 계산서계산서계산서계산서

(단위 : 십억원)

전년동기대비전년동기대비전년동기대비전년동기대비

4,709.0 8.2% 21.5% 4,354.1 3,876.9

755.0 -12.4% 29.5% 861.6 583.0

547.5 -14.4% 48.5% 639.6 368.8

이익률 11.6% 1.6%p 3.8%p 14.7% 9.5%

355.1 3099.1% 72.5% 11.1 205.8

이자손익 58.1 -3.3% 78.8% 60.1 32.5

지분법손익 184.5 29.5% 23.7% 142.5 149.2

파생상품손익 72.2 -130.7% 111.7% (234.9) 34.1

247.4 18.7% 57.5% 208.4 157.1

655.2 48.1% 56.9% 442.3 417.5

이익률 13.9% -1.9%p 0.1%p 10.2% 10.8%

순이익순이익순이익순이익

영영영영 업업업업 이이이이 익익익익

영업외손익영업외손익영업외손익영업외손익

구구구구 분분분분

매매매매 출출출출매출 총이익

법인세 비용

2008년년년년

2분기분기분기분기

2008년년년년

1분기분기분기분기

2007년년년년

2분기분기분기분기전분기대비전분기대비전분기대비전분기대비

09

* * * * 상기상기상기상기 영업이익은영업이익은영업이익은영업이익은 기타사업부문의기타사업부문의기타사업부문의기타사업부문의 비용을비용을비용을비용을 사업부별로사업부별로사업부별로사업부별로 배분하여배분하여배분하여배분하여 재작성되어재작성되어재작성되어재작성되어 사업보고서의사업보고서의사업보고서의사업보고서의 내용과내용과내용과내용과 다름다름다름다름 수수수수 있음있음있음있음. . . .

매 출매 출매 출매 출 영업이익영업이익영업이익영업이익 이익률이익률이익률이익률 매 출매 출매 출매 출 영업이익영업이익영업이익영업이익 이익률이익률이익률이익률 매출매출매출매출 영업이익영업이익영업이익영업이익

조조조조 선선선선 2,213.2 334.6 15.1% 2,159.9 420.0 17.7% 2.5% -20.3%

해해해해 양양양양 604.7 62.5 10.3% 506.6 52.9 8.0% 19.4% 18.1%

플플플플 랜랜랜랜 트트트트 306.2 -54.5 -17.8% 248.8 4.4 0.0% 23.1% -1338.6%

엔진기계엔진기계엔진기계엔진기계 546.4 120.9 22.1% 442.4 99.3 21.7% 23.5% 21.8%

전기전자전기전자전기전자전기전자 480.8 82.7 17.2% 424.6 72.5 15.9% 13.2% 14.1%

건설장비건설장비건설장비건설장비 514.0 53.9 10.5% 535.8 58.0 9.6% -4.1% -7.1%

기기기기 타타타타 43.7 4.5 10.3% 36.0 2.3 6.2% 21.4% 95.7%

총총총총 계계계계 4,709.0 547.5 11.6% 4,354.1 639.6 14.7% 8.2% -14.4%

2008년년년년 2분기분기분기분기 2008년년년년 1분기분기분기분기 전기대비전기대비전기대비전기대비 증감률증감률증감률증감률

((((단위단위단위단위 : : : : 십억원십억원십억원십억원) ) ) )

사업부별사업부별사업부별사업부별 매출매출매출매출////영업이익영업이익영업이익영업이익

※공통 판매비 및 관리비: 575억원 (2분기), 698억원 (1분기)

10

재무구조재무구조재무구조재무구조

(단위 : 십억원)

19,079.1 16,798.7 13.6%

10,278.4 8,499.5 20.9%

*현 금 성자 산 3,769.1 3,611.3 4.4%

8,800.7 8,299.2 6.0%

15,559.4 11,351.0 37.1%

15,062.5 10,887.6 38.3%

선 수 금 9,758.3 8,013.3 21.8%

496.9 463.4 7.2%

3,519.7 5,447.7 -35.4%

(1,746.8) (811.3) 115.3%

자 기 주 식 (1,529.4) (696.7) 119.5%

(1,425.1) 198.2 -819.0%

442.1% 208.4% 106.5%p

6.0% 3.5% 1.3%p

차 입 금 210.2 188.9 11.3%

기타포괄손익누계액 (BS)부 채 비 율차 입 금 비 율

유 동 자 산

비 유 동 자 산부부부부 채채채채유 동 부 채

비 유 동 부 채자자자자 본본본본

전년말 대비전년말 대비전년말 대비전년말 대비

자 본 조 정

자자자자 산산산산

2007년말2007년말2007년말2007년말2008년 6월말2008년 6월말2008년 6월말2008년 6월말

* 현금성 자산 : 현금 및 현금등가물 + 단기금융상품 + 단기투자자산

� 자산증가자산증가자산증가자산증가 (2조조조조2,804억원억원억원억원, +13.6%)

- 매출증가에 따른 매출채권 증가 :

4,974억원

� 부채부채부채부채 증가증가증가증가 (4조조조조 2,084억원억원억원억원, +37.1%)

- 수주증가로 인한 선수금 증가 : 1조7,450억원

� 자본자본자본자본 감소감소감소감소 (1조조조조 9,280억원억원억원억원, -35.4%)

- 자사주 매입 : 8,327억원

11

* * * * 상기상기상기상기 수치는수치는수치는수치는 국공채국공채국공채국공채 및및및및 후순위후순위후순위후순위 채권채권채권채권 제외제외제외제외. . . .

상상상상 장장장장

비비비비 상상상상 장장장장

현대상선현대상선현대상선현대상선

현대자동차현대자동차현대자동차현대자동차

현대엘리베이터현대엘리베이터현대엘리베이터현대엘리베이터

현대종합상사현대종합상사현대종합상사현대종합상사

기타기타기타기타

소소소소 계계계계

현대오일뱅크현대오일뱅크현대오일뱅크현대오일뱅크

현대삼호중공업현대삼호중공업현대삼호중공업현대삼호중공업

현대기업금융현대기업금융현대기업금융현대기업금융

기타기타기타기타

소소소소 계계계계

조합출자조합출자조합출자조합출자

현지법인현지법인현지법인현지법인

총총총총 계계계계

17.60

3.46

2.16

0.36

19.87

94.92

67.49

지분율지분율지분율지분율 (%)(%)(%)(%) 취득가취득가취득가취득가 ((((십억원십억원십억원십억원)))) 장부가장부가장부가장부가 ((((십억원십억원십억원십억원))))

투자유가증권투자유가증권투자유가증권투자유가증권 보유현황보유현황보유현황보유현황 (2008(2008(2008(2008년년년년6666월말월말월말월말))))

343.9

539.8

13.2

2.0

110.7

1,009.6

376.2

644.8

92.3

312.0

1,425.3

6.2

458.4

2,899.5

404.0

519.2

1.6

11.2

177.6

1,113.6

266.2

204.3

78.2

354.1

902.8

6.2

379.1

2,401.7

13

2008년년년년

목표목표목표목표

2008년년년년6월말월말월말월말

2007년년년년6월말월말월말월말

년간목표년간목표년간목표년간목표달성률달성률달성률달성률

전년동기전년동기전년동기전년동기대비대비대비대비

조 선조 선조 선조 선 17,130 12,278 7,436 72% 65%

해 양해 양해 양해 양 2,200 1,791 110 81% 1528%

플 랜 트플 랜 트플 랜 트플 랜 트 2,500 142 1,357 6% -90%

엔진기계엔진기계엔진기계엔진기계 3,286 3,153 1,471 96% 114%

전기전자전기전자전기전자전기전자 2,222 1,296 1,029 58% 26%

건설장비건설장비건설장비건설장비 2,019 1,116 778 55% 43%

합 계합 계합 계합 계 29,357 19,776 12,181 67% 62%

(단위 : 백만불)

2008년년년년

6월말월말월말월말2007년말년말년말년말 2006년말년말년말년말

전년말전년말전년말전년말대비대비대비대비

조조조조 선선선선 32,453 26,139 20,668 24%

해해해해 양양양양 9,493 7,349 5,620 29%

플플플플 랜랜랜랜 트트트트 1,830 2,265 1,939 -19%

엔진기계엔진기계엔진기계엔진기계 5,911 3,743 2,208 58%

전기전자전기전자전기전자전기전자 1,619 1,237 1,013 31%

건설장비건설장비건설장비건설장비 - - - -

합합합합 계계계계 51,306 40,733 31,448 26%

(단위 : 백만불)

사업부별사업부별사업부별사업부별 신규수주신규수주신규수주신규수주////수주잔량수주잔량수주잔량수주잔량, , , , 누적누적누적누적

신신신신 규규규규 수수수수 주주주주 ((((누계누계누계누계)))) 수수수수 주주주주 잔잔잔잔 량량량량 ((((누계누계누계누계))))

신조선가신조선가신조선가신조선가 vs. vs. vs. vs. 후판가격후판가격후판가격후판가격

14

80

90

100

110

120

130

140

150

160

170

180

87 88 90 92 93 95 97 98 00 02 03 05 07

0

100

200

300

400

500

600

700

800

(Index : `88 = 100)

(L :Newbuilding Price Index)

(R : Heavy Plate Brussel)

(출처: R- Datastream, Unit: USD L - Clarkson Research Studies)

(U$/Ton)

조선조선조선조선 ((((선가동향선가동향선가동향선가동향))))

(출처: Clarkson Research Studies / 2008년 6월말 현재 USD 기준 상승률)

2008200820082008년초년초년초년초 대비대비대비대비 신조선가신조선가신조선가신조선가 추이추이추이추이

� 2008200820082008년년년년 신조선가신조선가신조선가신조선가 상승세상승세상승세상승세 지속지속지속지속

1) 신조선 수요 견조세 지속 및 후판가격 상승으로 인한 신조선가 상승 압력 증대

2) 2008년 들어 VLCC 및 탱커선가 상승세 두드러짐 (탱커선가 상승률: 8.3% vs. 클락슨 인덱스 상승률 : 1.6%)

3) 달러화 대비 원화 약세 및 위안화와 엔화 강세로 한국 조선소의 수주 가격 경쟁력 증가 및 원화 가격 추가 상승효과 기대

1.1%

1.6%

4.8%

8.2%

8.3%

8.3%

-0.5%

0.0%

-2% 0% 2% 4% 6% 8% 10%

Capesize Bulk

147K m3 LNG

78K m3 LPG

Clarkson Index

3500Teu CNTR

VLCC

Aframax Tanker

Suezmax Tanker

국가별국가별국가별국가별 선박선박선박선박 수주증가수주증가수주증가수주증가 추이추이추이추이

15

(단위: 천 GT)

글로벌글로벌글로벌글로벌 신조수주신조수주신조수주신조수주 시장점유율시장점유율시장점유율시장점유율 추이추이추이추이

0

50

100

150

200

250

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

전세계

한 국

일 본

중 국

조선조선조선조선 ((((발주동향발주동향발주동향발주동향))))

(단위:CGT, 출처: Clarkson Research Studies)

� 1111분기분기분기분기 전세계전세계전세계전세계 신조신조신조신조 발주물량발주물량발주물량발주물량 선종별선종별선종별선종별 차별화차별화차별화차별화 추세추세추세추세

1) VLCC를 중심으로 탱커선 발주 큰 폭으로 증가 (`07 VLCC 발주 34척, `08 6월말 VLCC 발주 66척)

2) 고유가 및 심해 시추활동 증가로 인한 해양관련 선박 발주 증가

� 한국의한국의한국의한국의 수주수주수주수주 증가세로증가세로증가세로증가세로 인한인한인한인한 시장점유율시장점유율시장점유율시장점유율 확대확대확대확대

1) 중국 조선소의 주력선종인 벌커선의 발주 감소 등으로 인해 중국의 수주물량 큰 폭으로 감소

2) 다양한 선종 건조 능력 및 납기 준수 신뢰도를 바탕으로 한국 조선소를 주축으로 한 우량조선소 선호 경향이 뚜렷해짐

(단위: 백만 DWT, 출처 : Clarkson Research Studies / 6월말 기준)

+6%+6%+6%+6%11.211.211.211.23.3 mil3.3 mil3.3 mil3.3 mil14.314.314.314.33.5 mil3.5 mil3.5 mil3.5 mil(HHI)(HHI)(HHI)(HHI)

2.0 mil

13.8 mil

15.3 mil

35.8 mil

2007년

6월말

(누계)

3.7

34.3

50.6

100.0

M/S

(%)

Japan

China

Korea

----32%32%32%32%100.024.5 milWorld

0.9 mil

8.4 mil

12.4 mil

2008년

6월말

(누계)

6.8

39.8

42.7

M/S

(%)

----55%55%55%55%

----48% 48% 48% 48%

----19%19%19%19%

YoYYoYYoYYoY

16

* * * * 상기상기상기상기 수치는수치는수치는수치는 해양사업부에서해양사업부에서해양사업부에서해양사업부에서 건조하는건조하는건조하는건조하는 선박을선박을선박을선박을 포함한포함한포함한포함한 실적임실적임실적임실적임

신신신신 규규규규 수수수수 주주주주 수수수수 주주주주 잔잔잔잔 량량량량 인인인인 도도도도

2008.06 2007 2006 2008.06 2007 2006 2008.06 2007 2006

탱 커 34 29 58 124 96 83 6 16 15

(해양사업부 건조) ( 3 ) ( 13 ) (24) ( 40 ) ( 39 ) (31) ( 2 ) ( 5 ) (7)

컨테이너선 35 86 32 170 160 120 25 46 49

(해양사업부 건조) ( 2 ) ( 8 ) ( - ) ( 10 ) ( 8 ) ( - ) ( - ) ( - ) ( - )

LNG 선 - - 4 9 14 21 5 7 1

LPG 선 - 7 20 32 43 46 11 10 5

(해양사업부 건조) ( - ) ( - ) ( 1 ) ( 3 ) ( 7 ) ( 8 ) ( 4 ) ( 1 ) ( - )

벌크선 19 15 - 34 15 - - - -

(해양사업부 건조) ( 6 ) ( 8 ) - (14) ( 8 ) - ( - ) ( - ) -

드릴쉽 2 1 - 3 1 - - - -

기 타 4 4 - 8 4 1 - 1 2

특수선 - 6 2 12 12 7 - 1 1

합 계 94 148 116 392 345 278 47 81 73

GT (백만톤) 9.26 12.15 10.21 34.01 28.21 21.35 3.57 5.43 5.03

금액 (백만불) 12,278 15,730 11,470 38,097 30,874 23,107 5,064 6,853 4,810

조선조선조선조선 ((((선종별선종별선종별선종별 신규신규신규신규 수주수주수주수주 / / / / 수주잔량수주잔량수주잔량수주잔량), ), ), ), 누적누적누적누적

* * * * 수주수주수주수주 잔량금액잔량금액잔량금액잔량금액 : : : : 공사공사공사공사 진행율에진행율에진행율에진행율에 따른따른따른따른 매출매출매출매출 인식분을인식분을인식분을인식분을 차감한차감한차감한차감한 수치임수치임수치임수치임. . . .

17

공사별공사별공사별공사별 신규수주신규수주신규수주신규수주 및및및및 수주잔량수주잔량수주잔량수주잔량 주요주요주요주요 해양해양해양해양 공사공사공사공사 수행실적수행실적수행실적수행실적

(2008년 6월말)

신규수주신규수주신규수주신규수주 수주잔량수주잔량수주잔량수주잔량

고정식 설비고정식 설비고정식 설비고정식 설비 0 5

부유식 설비부유식 설비부유식 설비부유식 설비 1 3

해저해저해저해저

파이프라인설치파이프라인설치파이프라인설치파이프라인설치2 8

합 계합 계합 계합 계

(프로젝트 수)(프로젝트 수)(프로젝트 수)(프로젝트 수)3 16

금 액금 액금 액금 액

(백만불)(백만불)(백만불)(백만불)1,791 3,849

해양해양해양해양 ((((신규수주신규수주신규수주신규수주 / / / / 수주잔량수주잔량수주잔량수주잔량), ), ), ), 누적누적누적누적

(1976 ~ 2008.6)

프로젝트수

주요프로젝트

Platforms 84· East Area EPC-1B Projects

(ExxonMobil, 2008)

Onshore Facilities 9· Sakhalin-1 OPF Onshore Modules

Fabrication(ExxonMobil, 2006)

Jack-up rig 3· Harsh Environment Jack-up PDQ

(BP, 1994)

Semi-submersible

Drilling Rig10

· Deepwater Horizon Semi-Submersible

Drilling Unit (R & B Falcon, 2000)

FPSO 9· AKPO FPSO

(TOTAL, 2008)

TLP 1· West Seno Field Development Project

(Unocal Indonesia, 2003)

FPU 4 · Moho Bilondo FPU (TOTAL, 2008)

4,974 km · Mumbai Uran Trunkline

고정식설비

부유식설비

해저 파이프라인 설치

해양 프로젝트 형식

18

•••• 2008 ~ 20132008 ~ 20132008 ~ 20132008 ~ 2013년년년년 세계세계세계세계 부유식부유식부유식부유식 원유원유원유원유 생산설비생산설비생산설비생산설비 투자투자투자투자 전망전망전망전망 ::::

1) 향후 5년간 부유식 원유 생산설비 관련 총 투자 예상 금액: 350억불 ~ 440억불 (년간 70억불 ~90억불 규모 전망)

2) 당사의 주요시장인 아프리카 지역이 전체 E&P 투자액의 40% 차지

(북아메리카 : 25%, 남아메리카 25%, 아시아 : 10%, 기타 : 5%)

세계세계세계세계 심해심해심해심해 지역별지역별지역별지역별 Oil Oil Oil Oil 및및및및 Gas Gas Gas Gas 생산량생산량생산량생산량 추이추이추이추이

•출처 : The World Offshore Oil & Gas Forecast 2007-2011, Douglas-Westwood (Energyfiles Ltd.).

세계세계세계세계 부유식부유식부유식부유식 원유생산설비원유생산설비원유생산설비원유생산설비 투자투자투자투자 전망전망전망전망

•출처 : The World Deepwater Market Forecast, Douglas-Westwood

해양해양해양해양 ((((시황전망시황전망시황전망시황전망))))

19

공사별공사별공사별공사별 신규수주신규수주신규수주신규수주 및및및및 수주잔량수주잔량수주잔량수주잔량 주요주요주요주요 플랜트플랜트플랜트플랜트 공사공사공사공사 수행실적수행실적수행실적수행실적

(2008년 6월말)

신규수주신규수주신규수주신규수주 수주잔량수주잔량수주잔량수주잔량

화공사업화공사업화공사업화공사업 - 6

발전사업발전사업발전사업발전사업 - 6

설비사업설비사업설비사업설비사업 5 18

합 계합 계합 계합 계

(프로젝트 수)(프로젝트 수)(프로젝트 수)(프로젝트 수)5 30

금 액금 액금 액금 액

(백만불)(백만불)(백만불)(백만불)142 1,830

플랜트플랜트플랜트플랜트 ((((신규수주신규수주신규수주신규수주 / / / / 수주잔량수주잔량수주잔량수주잔량), ), ), ), 누적누적누적누적

(1976 ~ 2008.6)

주요 프로젝트

Oil & Gas· Bonny Terminal Intergrated Project

(Shell Petroleum Development, Nigeria, 2008(E))

Tank Form· KOC Crude Oil Export Facilities Project

(Kuwait Oil Company, 2008(E))

Refinary &

Petrochem

· HDO Oil Refinery Project

(Hyundai Oilbank, 1996)

Gas To Liquid· Pearl GTL Project

(Qatar Shell, 2009(E))

Gas Turbine· Saudi Aramco 3rd party Cogeneration Program

(Aramco, 2006)

Thermal· Youngheong Thermal Plant

(KEPCO, 2007)

Cogeneration· Daejeon Cogeneration Plant

(Korea Energy Mgmt Corp., 1997)

Independent Water

and Power Project

· Marafiq Independent Water and Power Project

(Saudi Marafiq, 2009(E))

· Taweelah A1 (ADWEA, UAE, 2003)

· Al–Hidd (MEW,Bahrain,1998)

화공사업

발전사업

담수설비

프로젝트 형식

20

• 조선업의조선업의조선업의조선업의 호황으로호황으로호황으로호황으로 인해인해인해인해 지난지난지난지난 4444년간년간년간년간 엔진사업부엔진사업부엔진사업부엔진사업부 수주물량수주물량수주물량수주물량 급증급증급증급증

• 중국중국중국중국 조선소조선소조선소조선소 대상대상대상대상 대형대형대형대형 및및및및 중형엔진중형엔진중형엔진중형엔진 수주수주수주수주 비중비중비중비중 급등급등급등급등 (2005(2005(2005(2005년년년년 4% 4% 4% 4% ----> 2006> 2006> 2006> 2006년년년년 21% 21% 21% 21% ----> 2008> 2008> 2008> 2008년년년년 6666월말월말월말월말 43%) 43%) 43%) 43%)

엔진기계엔진기계엔진기계엔진기계

신규신규신규신규 수주수주수주수주 추이추이추이추이 선박용선박용선박용선박용 엔진부문엔진부문엔진부문엔진부문 주요주요주요주요 지역별지역별지역별지역별 수주수주수주수주

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

2004 2005 2006 2007

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%수주금액(백만불)

2004년 대비증가율

4%4%

91%

4%

21%

74%

3%

39%

57%

11%

43%

46%

2 00 5 20 0 6 2 00 7 2 00 8 .0 6

국내

중국

기타

• 국내 수주에 계열사 수주 포함되었음.

21

세계세계세계세계 지역별지역별지역별지역별 수주수주수주수주 비중비중비중비중• 글로벌글로벌글로벌글로벌 전력기기전력기기전력기기전력기기 업황업황업황업황 호조로호조로호조로호조로 해외해외해외해외 수주수주수주수주 큰큰큰큰 폭으로폭으로폭으로폭으로 증가증가증가증가

1) 미주 지역: 노후 전력설비 교체 수요 증가로 인한 대용량 변압기

수주 증가

2) 중동 지역: 전력 인프라 투자 증대로 인한 전력기기 수주 증가

3) 이외 유럽지역에서의 대형변압기 수주 및 중국에서의 초고압

차단기기 수주 증가

• 태양광태양광태양광태양광 전지전지전지전지 및및및및 모듈모듈모듈모듈 사업사업사업사업 투자투자투자투자 확대확대확대확대

1) 안정적인 원재료 확보를 위해 KCC와 폴리실리콘 생산 합작회사 설립

(폴리실리콘 생산량 : 약 3,000 톤/년)

2) 태양광 전지 및 모듈 생산능력 증가 계획

1%4%

12%

10%

6%

67%

2%

8%

12%

12%

10%

56%

2%

9%

10%

9%

17%

53%

7%

10%

13%

11%

14%

45%

2005 2006 2007 2008.06

국내

중동

아시아

미주

유럽

기타

전기전자시스템전기전자시스템전기전자시스템전기전자시스템

1조원(2010년 기준)1,000억원500억원매출규모

최대 3,000억원*290억원투자금액

330MW60MW30MWCell 및 모듈

생산능력

2009(E)2008(E)2007

* 상기 투자 계획은 향후 회사의 경영전략 및 시장상황 변화에 따라 변경될 수 있음.

22

중국시장중국시장중국시장중국시장 굴삭기굴삭기굴삭기굴삭기 판매판매판매판매 대수대수대수대수세계세계세계세계 지역별지역별지역별지역별 매출매출매출매출 비중비중비중비중

•••• 중국중국중국중국, , , , 유럽유럽유럽유럽, , , , 기타지역기타지역기타지역기타지역((((남미남미남미남미,,,,러시아러시아러시아러시아,,,,아프리카아프리카아프리카아프리카 등등등등) ) ) ) 에서의에서의에서의에서의 매출매출매출매출 성장세성장세성장세성장세 두드러짐두드러짐두드러짐두드러짐

•••• 해외해외해외해외 생산기지생산기지생산기지생산기지 증가증가증가증가 계획계획계획계획인도 굴삭기 및 중국 휠로더 생산법인 설립 등 해외 생산기지 다변화를 통한 해외 시장 점유율 확대

30%

14%

12%

28%

17%

34%

12%

14%

19%

21%

39%

6%

14%

20%

21%

42%

5%

17%

17%

19%

2005 2006 2007 2008.1Q

유 럽

한 국

중 국

미 주

기 타

(단위 : 굴삭기 대수)

(출처 : China Construction Machinery Association)

25,522 24,680

48,769

60,856

41,500

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

2004 2005 2006 2007 2008.06

Total market volume

6,0635,538

7,138

9,495

건설장비건설장비건설장비건설장비

6,482

HHI

24

조조조조 선선선선

엔진엔진엔진엔진 기계기계기계기계

기기기기 타타타타

합합합합 계계계계

플플플플 랜랜랜랜 트트트트

해해해해 양양양양

전기전기전기전기 전자전자전자전자

건설건설건설건설 장비장비장비장비

매매매매 출출출출 ((((단위단위단위단위: : : : 십억원십억원십억원십억원))))

2008(E)

8.9%

99.6%

61.9%

1.2%

25.8%

23.9%

-

17.3%

2007 증감율증감율증감율증감율

수수수수 주주주주 ((((단위단위단위단위: : : : 백만불백만불백만불백만불))))

15,730

1,102

1,544

3,248

1,766

1,630

-

25,020

2008(E)

17,130

2,200

2,500

3,286

2,222

2,019

-

29,357

8,341

2,563

1,200

2,252

1,753

1,823

129

18,061

2008200820082008년년년년 사업계획사업계획사업계획사업계획

10.4%

15.3%

18.0%

36.8%

20.6%

20.6%

2.4%

16.3%

2007 증감율증감율증감율증감율

7,557

2,222

1,017

1,646

1,453

1,512

126

15,533

사업부별사업부별사업부별사업부별 시설투자시설투자시설투자시설투자 비중비중비중비중

25

시시시시 설설설설 투투투투 자자자자

(단위 : %)

376376376376 392392392392

1,0871,0871,0871,087

1,6381,6381,6381,638

----

200200200200

400400400400

600600600600

800800800800

1,0001,0001,0001,000

1,2001,2001,2001,200

1,4001,4001,4001,400

1,6001,6001,6001,600

2005200520052005 2006200620062006 2007200720072007 2008(E)2008(E)2008(E)2008(E)

감가상각비

시설투자(발주기준)

(단위 : 십억원)

2008200820082008년년년년 사업계획사업계획사업계획사업계획

15.6%15.6%15.6%15.6%14.2%14.2%14.2%14.2%

12.8%12.8%12.8%12.8%15.5%15.5%15.5%15.5% 14.5%14.5%14.5%14.5%

42.1%42.1%42.1%42.1%35.9%35.9%35.9%35.9% 36.1%36.1%36.1%36.1%

20.0%20.0%20.0%20.0%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2006 2007 2008(E)

조선

해양

플랜트

엔진

전전

건설장비

기타

27

선박선박선박선박 건조건조건조건조 공정공정공정공정

28

Europe

U.K. / London

Tel: 44-20-8741-0501

Fax: 44-20-8741-5620

The Netherlands / Rotterdam

Tel: 31-10-212-1567

Fax: 31-10-212-5134

Greece / Athens

Tel: 30-210-428-2992

Fax: 30-210-428-2144

Norway / Oslo

Tel: 47-2241-0920

Fax: 47-2242-6671

Turkey / Istanbul Tel: 90-212-345-1261

Fax: 90-212-345-1263

Asia & OceaniaSingapore

Tel: 65-6337-2366

Fax: 65-6337-8966

Japan / Tokyo

Tel: 81-3-3211-4799

Fax: 81-3-3211-2093

India / Mumbai

Tel: 91-22-2496-6770

Fax: 91-22-2498-6020

AfricaEgypt / Cairo

Tel: 20-2-520-0148

Fax: 20-2-754-7528

Luanda / Angola

Tel: 244-222-370669

Fax: 244-222-399667

North AmericaU.S.A. / New Jersey

Tel: 1-201-816-4080

Fax: 1-201-816-4083

U.S.A. / Houston

Tel: 1-281-578-7097

Fax: 1-281-578-8317

U.S.A. / Orlando

Tel: 1-407-249-7350

Fax: 1-407-275-49400

Panama / PanamaTel: 507-213-7657

Bulgaria / Sofia

Tel: 359-2-803-3200

Fax: 359-2-803-3203

France / Neuilly-sur-seine

Tel: 33-1-4637-1761

Fax: 33-1-4637-1295

Hungary / Budapest

Tel: 36-1-273-3730

Fax: 36-1-220-6708

China / Changzhou Jiang Su

Tel: 86-519-519-1002Fax: 86-519-519-1385

China / ChangzhouTel: 86-519-8302-1710Fax: 86-519-8302-1726

China / Shanghai

Tel: 86-21-6880-0808

Fax: 86-21-6880-0608

China / Shanghai TaishanTel: 86-21-6888-0505Fax: 86-21-5876-4027

China / Yangzhong

Tel: 86-511-842-0666

Fax: 86-511-842-0668

China / Yantai

Tel: 86-535-216-5801

Fax: 86-535-216-5888

Vietnam / Hanoi

Tel: 84-4-883-3649

Fax: 84-4-883-3648

Russia / Vladivostok

Tel: 7-4232-40-7300

Fax: 7-4232-40-7007

Middle EastU.A.E. / Dubai

Tel: 971-4-263-9071

Fax: 971-4-263-9072

해외해외해외해외 네트워크네트워크네트워크네트워크

Firms IncorporatedBelgium / GeelTel: 32-14-56- 2211

Fax: 32-14-59-3405

U.S.A. / ChicagoTel: 1-847-228-8847Fax: 1-847-437-3574

U.S.A. / CaliforniaTel: 1-310-527-0706

Fax: 1-310-527-7888

U.S.A. / OhioTel: 1-419-522-3611Fax: 1-419-522-9386

China / BeijingTel: 86-10-8321-8348Fax: 86-10-8321-1353

29

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