Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Q4/2019 ja vuosi 2019Ennätyksellinen vuosi
Mika Rautiainen, toimitusjohtaja
Markku Pirskanen, talousjohtaja
7.2.2020
• Vääksyn ja Virtain myymälöiden avaukset onnistuivat erittäin hyvin
• 30-vuotissynttärit ja Black Friday -kampanja onnistuivat hienosti
• Suoran tuonnin osuus kasvoi vahvasti
• Omien tuotemerkkien myynti kehittyi hyvin
• Veronpalautusten aikataulumuutos heikensi joulumyyntiä
• Talven viivästyminen hidasti sesonkimyynnin käynnistymistä
• Postin lakko hankaloitti Tarjoussanomien jakelua
Ennätyksellinen liikevaihto ja tulos
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 20192
Pääkohdat Q4/2019
• Liikevaihto kasvoi 6,1 % (8,0 %) ja oli 284,8 milj. euroa
(268,4)
• Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 3,1 % (4,7 %)
• Vertailukelpoinen myyntikate oli 100,1 milj. euroa
(92,3), myyntikatemarginaali 35,2 % (34,4 %)
• Vertailukelpoinen liikevoitto oli 32,0 milj. euroa (25,3),
11,2 % liikevaihdosta (9,4 %)
• Osakekohtainen tulos oli 0,39 euroa (0,31)
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 20193
Q4/2019: ennätyksellinenmyynti ja tulos
• Kahden uuden oman tuotemerkin lanseeraus
• Kaukoidän tuonti ja eräostot kasvoivat merkittävästi
• Kiinteistöjen ylläpitokustannuksissa selviä säästöjä
• Hyvin hallittu liiketoiminta pienensi hävikkiä
• Joustavat työjärjestelyt toivat säästöjä
• Verkkokauppa kasvoi ja kustannussäästöjä verkkokaupan pakkauslinjan
uudistuksesta
• 3 300 tokmannilaista osallistui asiakaspalveluvalmennukseen
-> Liiketoiminnan kulujen suhteellinen osuus liikevaihdosta pieneni
-> Myyntikate nousuun
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 20194
Pääkohdat 2019
2019: kannattavuus parani selvästi
• Liikevaihto kasvoi 8,5 % (9,3 %) ja oli 944,3 milj. euroa (870,4)
• Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 4,3 % (5,6 %)
• Vertailukelpoinen myyntikate oli 325,3 milj. euroa (295,0),
myyntikatemarginaali 34,4 % (33,9 %)
• Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat 197,9 milj. euroa
(189,5), eli 21,0 % liikevaihdosta (21,8 %)
• Vertailukelpoinen liikevoitto oli 70,4 milj. euroa (51,9),
7,5 % liikevaihdosta (6,0 %)
• Osakekohtainen tulos oli 0,80 euroa (0,58)
• Hallituksen ehdotus osingosta on 0,62 euroa
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 20195
Lämmin kiitos
tokmannilaisille
erinomaisesta työstä!
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 20196
Verkkokaupan myynti kasvoi vahvasti
• Verkkokaupan liikevaihto kasvoi 43,5 % vuonna 2019,
mutta osuus kokonaisliikevaihdosta on edelleen pieni,
0,6 % (0,5 %)
• Tokmannin verkkokaupan kilpailuetuja
– Halvat hinnat
– Laaja ja yllätyksellinen valikoima
– Valtakunnallinen myymäläverkosto mahdollistaa
nopeat ja luotettavat toimitukset sekä palautukset
– Vastuullinen suomalainen vähittäiskauppa ja
luotettava asiakaspalvelu
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 20197
• 18 uutta aurinkovoimalaa
• 36 myymälään led-valaistus
• 98 % jätteistä käytettiin uudelleen, kierrätettiin tai
hyötykäytettiin
• Raportoitiin Carbon Disclosure Projectiin (CDP)
• Sitouduttiin asettamaan Tieteeseen perustuvat
ilmastotavoitteet
• Amfori BEPI -ohjelmaan liittyminen
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 20198
• Hankintaketjun riskienhallinnan kehittäminen
– Koko ostoprosessin vastuullisuuden
varmistaminen
– Suorista riskimaaostoista 96 % tehtiin
kolmannen osapuolen auditoimilta tehtailta
• Yhteiskuntavastuukumppanuudet: mm. SPR,
Veikko ja Lahja Hurstin Laupeudentyö,
Mielinauha-kampanja
• Monimuotoisuuden edistäminen
Keskeiset vastuullisuustyön saavutukset 2019
Vuoden nousija -kunniamaininta johtavassa vastuullisuusraportointikilpailussa
Tokmannin ja käyttötavaramarkkinan (PTY) kehitys, %
-1,1
1,9
4,5 4,4
10,911,0
7,8 8,0 8,3
10,2
9,9
6,1
-9,0
-7,4
-11,0
1,11,4 1,6
-1,9-2,9
4,0
0,6
7,6
-0,1
-12,0
-8,0
-4,0
0,0
4,0
8,0
12,0
Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19
Tokmanni Käyttötavaramarkkina
Myynnin kehitys, %
PTY:n jäsenyritysten tavaratalo- ja hypermarketketjut ovat K-Citymarket, Prisma, Sokos, Tokmanni ja Minimani.
Stockmannin elintarvikkeiden tuoteryhmä ei ole mukana tavaratalokaupan myyntiluvuissa tammikuusta 2018 lähtien.
HUOM! PTY:N TILASTO EI SISÄLLÄ VERKKOKAUPPAA. Lähde: PTY7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 20199
Taloudelliset tunnusluvut
Tokmannin liiketoiminta on kausiluonteista
173,7 217,7 210,7
268,4
188,1
239,9 231,5
284,8
- 1,9
13,1 15,5
25,3
- 2,2
18,7 21,9
32,0
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
- 5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
Liikevaihto Vertailukelpoinen liikevoitto
Vertailukelpoinen
liikevoitto, milj. euroaLiikevaihto,
milj. euroa
Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q4/2019Q3/2019
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 201911
2,9 2,7 2,7
9,3
8,5
-0,6-0,1
-1,3
5,6
4,3
2015 2016 2017 2018 2019
Liikevaihdon kasvu, % Vertailukelpoinen liikevaihdon kasvu, %
Tokmannin liikevaihto kasvaa vahvasti
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 201912
Vertailukelpoinen myyntikate kasvoi
• Myyntikatteen kehitykseen vaikuttivat
ammattitaitoinen ostotoiminta ja myynnin
rakenne
• Suoran tuonnin ja omien tuotemerkkien
osuus kokonaismyynnistä jatkoi
positiivista kehitystä viimeisellä
kvartaalilla 92,3 100,1
295,0
325,3
Q4/2018 Q4/2019 2018 2019
Vertailukelpoinen myyntikate, milj. euroa
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 201913
Vertailukelpoinen myyntikate-%
34,4 % 35,2 %
33,9 % 34,4 %
Suoran tuonnin osuus myynnistä
15,9* 16,2 17,0 18,5
8,5 9,4 9,410,1
2018 2019 Q4/18 Q4/19
Tuonti Shanghain kautta Muu suora tuonti
14 Tokmannin tilinpäätöstiedote 2019
28,6 %26,4 %
24,4 %
7.2.2020
25,6 %
* Luku täsmennetty vastaamaan vuoden 2019 raportointiperiaatetta
66,4 %33,6 %
Muut Omat tuotemerkit*
Omien tuotemerkkien osuus myynnistä
15 Tokmannin tilinpäätöstiedote 2019
* Sisältää omat merkit, yksinoikeusmerkit ja merkittömät tuotteet
(67,0)
Q4/19 (Q4/18)
(33,0)
2019: omat tuotemerkit 31,7 % (31,7 %)
7.2.2020
Kulusuhde parani
• Liikevaihdon kasvaessa kulut olivat
kontrollissa ja toimintojen tehostaminen
eteni suunnitelmien mukaisesti
• Henkilöstökulut olivat 114,0 milj. euroa
(106,9), eli 12,1 % (12,3 %) liikevaihdosta
vuonna 2019
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 201916
53,2 53,9
189,5197,9
Q4/2018 Q4/2019 2018 2019
Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut, milj. euroa
Osuus liikevaihdosta, %
19,8 % 18,9 %
21,8 % 21,0 %
25,332,0
51,9
70,4
Q4/2018 Q4/2019 2018 2019
Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa
Vahva liikevoiton kehitys
Vertailukelpoinen liikevoittomarginaali, %
Q4/2018 Q4/2019 2018 2019
9,4 % 11,2 % 6,0 % 7,5 %
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 201917
Tase, rahoitus ja rahavirta
• Vaihto-omaisuuden kasvu johtui myymäläverkoston
kasvusta, talven viivästymisestä ja hallitusti valikoimiin
lisätyistä tuotenimikemääristä
• Vaihto-omaisuuden kasvun myötä liiketoiminnan rahavirta
heikkeni hieman edellisvuodesta ollen 84,0 milj. euroa (86,0)
• Korollista velkaa oli 409,3 milj. euroa (416,6), josta
rahoituslaitos- ja yrityslainoja oli 99,6 milj. euroa (99,4)
• Rahavarat olivat 29,1 milj. euroa (37,9)
• Nettovelka / vertailukelpoinen EBITDA
(liukuva 12 kk) oli 2,9
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 201918
190,5
222,8
31.12.2018 31.12.2019
Vaihto-omaisuus, milj. euroa
Myymälöiden lukumäärä
186 kpl 191 kpl
Nettoinvestoinnit
• Investoinnit kohdistuivat pääosin
– myymäläverkoston laajentamiseen
– myymälöiden kunnostamiseen
– digitaalisten palveluiden kehittämiseen
• Vuoden 2020 investointien odotetaan olevan
noin 16 milj. euron tasolla
8,8
3,5
19,8
15,4
Q4/2018 Q4/2019 2018 2019
Nettoinvestoinnit, milj. euroa
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 201919
Henkilöstön määrä
• Tokmannin henkilöstömäärä 3 659 (3 558)
– 85,4 % (86,3 %) myymälöissä
– 7,1 % (6,0 %) varastossa
– 7,5 % (7,6 %) muissa toiminnoissa
• Myynti- ja tulospalkkioita noin 2 milj. euroa
3224 32553558 3659
2016 2017 2018 2019
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 201920
Tavoitteena vertailukelpoinen EBIT-% 9 %
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 201921
0,5 %
Toimintojen
tehostaminen
Toimintojen
tehostaminen
EBIT-% 2018
0,5-1,5 %
1,0 %
0,5-1,0 %
Myyntikatteen
parantaminen
EBIT-% 2019 Myyntikatteen
parantaminen
EBIT-% tavoite
6,0 %
7,5 %
9,0 %
Vuoden 2020 pääfokus:
HALPAKAUPPA-TOIMINTAMALLINVAHVISTAMINEN
Halpakaupan tulevaisuuden näkymiä
• Verkkokaupan ja kivijalkakaupan yhdistelmä
• Halpakauppasegmentin jatkuva menestys
• Vähittäiskaupan muutosta nopeuttavat digitaaliset ja
teknologiset ratkaisut
• Vastuullisuuden ja paikallisuuden tärkeys
• Asiakkaisiin ja myyntiin keskittyvä henkilökunta
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 201923
Vuonna 2020
• Tokmanni hakee hyvää myynnin kasvua ja
markkinajohtajuutta ylivoimatuoteryhmissä
• Tokmanni hakee parempaa myyntikatetta suoraa
tuontia ja eräostoja kasvattamalla sekä omia merkkejä
kehittämällä
• Tokmanni hakee tehokkuutta toimitusketjun eri osien
toimintaa parantamalla
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 201924
Tokmannin fokus 2020: halpakauppatoimintamallin vahvistaminen
• Keskeisiä halpakaupan menestystekijöitä
– Halvat hinnat
– Laajat valikoimat
– Hyvä tuotesaatavuus
– Myynti- ja palveluhenkinen henkilökunta
• Helpotetaan ja tuetaan myymälähenkilökunnan työtä
ja vapautetaan aikaa asiakaspalveluun ja myyntiin
• Kehitetään monikanavaista halpakauppaa
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 201925
Matka jatkuu kohti 1 miljardin liikevaihtoa
635656
692713
734755
776797
870
944
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
26 7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 2019
• Tokmanni ennustaa hyvää liikevaihdon kasvua vuodelle
2020 perustuen 2019 hankittujen ja avattujen uusien
myymälöiden sekä vuonna 2020 avattavien
myymälöiden tuomaan liikevaihtoon sekä
vertailukelpoiseen liikevaihdon lievään kasvuun.
• Konsernin kannattavuuden (vertailukelpoinen
liikevoittomarginaali) odotetaan paranevan viime
vuodesta.
7.2.2020 Tokmannin tilinpäätöstiedote 201927
Tokmannin vuoden 2020 ohjeistus
Liiketoimintakatsaustammi–maaliskuu 2020 julkaistaan 29.4.2020
IR:n yhteystiedot:
Maarit Mikkonen
040 562 2282