Wyniki finansowe Q4 i Q1-Q4 2019

Konrad Tarański, Wiceprezes Zarządu, CFO Comarch

3 marca 2020, Warszawa

Agenda

▪ Wyniki finansowe w Q4 2019

▪ Wyniki finansowe w 2019

▪ Przepływy pieniężne

▪ Zatrudnienie

▪ Inwestycje

▪ Podsumowanie

Agenda

▪ Wyniki finansowe w Q4 2019

▪ Wyniki finansowe w 2019

▪ Przepływy pieniężne

▪ Zatrudnienie

▪ Inwestycje

▪ Podsumowanie

Przychody ze sprzedaży Q4 2019

4

w tys. PLN

Od 2017 dane roku zawierają przekształcenia zgodnie z MSSF 15. Dane za lata 2015 – 2016 nie zostały przekształcone zgodnie z MSSF 15.

Dane za 2019 rok zawierają przekształcenia wynikające z MSSF 16. Dane za lata 2015 – 2018 nie zostały przekształcone zgodnie z MSSF 16.

Struktura przychodów ze sprzedaży w Q4 2019

5

w tys. PLN

Struktura przychodów wg rodzaju Q4 2019

6

w tys. PLN

Struktura geograficzna przychodów Q4 2019

7

w tys. PLN

8

Skonsolidowane wyniki finansowe Q4 2019

w tys. PLN

Grupa Comarch Q4 2019 Q4 2018

Przychody ze sprzedaży 416 901 420 300

Wynik operacyjny 42 158 25 486

Wynik nettoprzypadający na akcjonariuszy

Comarch S.A.

45 913 8 154

Wynik operacyjny Grupy Kapitałowej Q4 2019

9

w tys. PLN

Dane od 2017 roku zawierają przekształcenia zgodnie z MSSF 15. Dane za lata 2015 – 2016 nie zostały przekształcone zgodnie z MSSF 15.

Dane za 2019 rok zawierają przekształcenia wynikające z MSSF 16. Dane za lata 2015 – 2018 nie zostały przekształcone zgodnie z MSSF 16.

EBITDA Grupy Kapitałowej Q4 2019

10

w tys. PLN

Dane od 2017 roku zawierają przekształcenia zgodnie z MSSF 15. Dane za lata 2015 – 2016 nie zostały przekształcone zgodnie z MSSF 15.

Dane za 2019 rok zawierają przekształcenia wynikające z MSSF 16. Dane za lata 2015 – 2018 nie zostały przekształcone zgodnie z MSSF 16.

Wynik netto przypadający na akcjonariuszy Q4 2019

11

w tys. PLN

Dane od 2017 roku zawierają przekształcenia zgodnie z MSSF 15. Dane za lata 2015 – 2016 nie zostały przekształcone zgodnie z MSSF 15.

Dane za 2019 rok zawierają przekształcenia wynikające z MSSF 16. Dane za lata 2015 – 2018 nie zostały przekształcone zgodnie z MSSF 16.

Wynik operacyjny vs. wynik netto Q4 2019

12w tys. PLN

Agenda

▪ Wyniki finansowe w Q4 2019

▪ Wyniki finansowe w 2019

▪ Przepływy pieniężne

▪ Zatrudnienie

▪ Inwestycje

▪ Podsumowanie

Przychody ze sprzedaży Q1-Q4 2019

14

w tys. PLN

Dane od 2017 roku zawierają przekształcenia zgodnie z MSSF 15. Dane za lata 2015 – 2016 nie zostały przekształcone zgodnie z MSSF 15.

Dane za 2019 rok zawierają przekształcenia wynikające z MSSF 16. Dane za lata 2015 – 2018 nie zostały przekształcone zgodnie z MSSF 16.

Struktura przychodów ze sprzedaży w Q1-Q4 2019

15

w tys. PLN

Struktura przychodów wg rodzaju Q1-Q4 2019

16

w tys. PLN

Struktura geograficzna przychodów Q1-Q4 2019

17

w tys. PLN

Skonsolidowane wyniki finansowe Q1-Q4 2019

18

w tys. PLN

Grupa Comarch Q1-Q4 2019 2018

Przychody ze sprzedaży 1 437 867 1 369 619

Wynik operacyjny 154 524 87 543

Wynik nettoprzypadający na akcjonariuszy

Comarch S.A.

115 592 30 616

Wynik operacyjny Q1-Q4 2019

19

w tys. PLN

Dane od 2017 roku zawierają przekształcenia zgodnie z MSSF 15. Dane za lata 2015 – 2016 nie zostały przekształcone zgodnie z MSSF 15.

Dane za 2019 rok zawierają przekształcenia wynikające z MSSF 16. Dane za lata 2015 – 2018 nie zostały przekształcone zgodnie z MSSF 16.

EBITDA Q1-Q4 2019

20

w tys. PLN

Dane od 2017 roku zawierają przekształcenia zgodnie z MSSF 15. Dane za lata 2015 – 2016 nie zostały przekształcone zgodnie z MSSF 15.

Dane za 2019 rok zawierają przekształcenia wynikające z MSSF 16. Dane za lata 2015 – 2018 nie zostały przekształcone zgodnie z MSSF 16.

Wynik netto przypadający na akcjonariuszy Q1-Q4 2019

21

w tys. PLN

Dane od 2017 roku zawierają przekształcenia zgodnie z MSSF 15. Dane za lata 2015 – 2016 nie zostały przekształcone zgodnie z MSSF 15.

Dane za 2019 rok zawierają przekształcenia wynikające z MSSF 16. Dane za lata 2015 – 2018 nie zostały przekształcone zgodnie z MSSF 16.

Wynik operacyjny vs. wynik netto Grupy Kapitałowej 2019

22w tys. PLN

23

Wpływ zastosowania MSSF 16

Grupa Comarch

Stan na

31 grudnia 2019

- dane

opublikowane

Stan na

31 grudnia

2019

bez MSSF 16

Efekt MSSF 16

Aktywo z tytułu prawa do

użytkowania73 636 - 73 636

Zobowiązania z tytułu

leasingu74 731 - 74 731

Amortyzacja prawa do

użytkowania18 629 - 18 629

w tys. PLN

Agenda

▪ Wyniki finansowe w Q4 2019

▪ Wyniki finansowe w 2019

▪ Przepływy pieniężne

▪ Zatrudnienie

▪ Inwestycje

▪ Podsumowanie

25

Przepływy pieniężne Q1-Q4 2019

Agenda

▪ Wyniki finansowe w Q4 2019

▪ Wyniki finansowe w 2019

▪ Przepływy pieniężne

▪ Zatrudnienie

▪ Inwestycje

▪ Podsumowanie

Wielkość zatrudnienia w Grupie Comarch

27

28

Zatrudnienie

▪ Na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa Comarch zatrudniała 6 348 osób,

tj. o 308 osób więcej niż na dzień 31 grudnia 2018 roku

▪ Fundusz płac podstawowych w Grupie Comarch był w okresie czterech

kwartałów 2019 roku o ok. 12,9% wyższy w porównaniu do czterech

kwartałów 2018 roku

Agenda

▪ Wyniki finansowe w Q4 2019

▪ Wyniki finansowe w 2019

▪ Przepływy pieniężne

▪ Zatrudnienie

▪ Inwestycje

▪ Podsumowanie

30

Inwestycje

▪ W 2019 roku Grupa kontynuowała rozwój produktów IT, a także inwestowała w rozwój

własnych technologii informatycznych, zwłaszcza w obszarze Comarch Cloud. W

2020 roku zadebiutują na rynku innowacyjne rozwiązania Comarch z tego obszaru.

▪ Grupa prowadzi prace przygotowawcze związane z inwestycją Comarch Data Center

w Stanach Zjednoczonych

▪ Grupa prowadzi negocjacje w zakresie akwizycji spółki IT z Francji, działającej w

obszarze e-Zdrowie

▪ W 2019 roku Grupa rozpoczęła inwestycję w Centrum Treningowe MKS Cracovia w

Rącznej

Agenda

▪ Wyniki finansowe w Q4 2019

▪ Wyniki finansowe w 2019

▪ Przepływy pieniężne

▪ Zatrudnienie

▪ Inwestycje

▪ Podsumowanie

Podsumowanie 2019 roku

32

▪ Przychody ze sprzedaży wzrosły w 2019 roku o 68,2 mln zł, tj. o 5%

▪ Przychody wzrosły znacznie szybciej niż koszty działalności - w efekcie rentowność operacyjna wzrosła do

+10,7%, a rentowność netto do +8,0%

▪ Przychody ze sprzedaży zagranicznej wzrosły o 13,9%, dzięki dobrej sprzedaży rozwiązań IT dla firm

telekomunikacyjnych, przemysłowych oraz handlowo-usługowych w krajach europejskich oraz w Azji

▪ Przychody ze sprzedaży krajowej spadły o 34,2 mln zł, tj. o 5,4%, w efekcie mniejszej realizacji dostaw

wyrobów gotowych Comarch do sektora publicznego realizowanych w 2019 roku

▪ Na wyniki finansowe w 2019 istotny wpływ miało rozwiązanie rezerwy związanej z projektem ZUS KSI, a

także rozwiązanie i tworzenie odpisów na wątpliwe należności handlowe

▪ Kursy walut miały duży wpływ na wyniki Q4 2019, ale w całym roku ich wpływ był nieznaczny

▪ Zastosowanie po raz pierwszy standardu rachunkowości MSSF16 spowodowało, że wartość amortyzacji, a

tym samym wartość zysku EBITDA, zwiększyła się o 18,6 mln zł

33

Kurs akcji Comarch na GPW w okresie 1.01.2019 – 31.12.2019

Dziękuję za uwagę!